2008年3季度富国天瑞季报

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1 富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2008 年第 3 季度报告 2008 年 09 月 30 日 基金管理人 : 富国基金管理有限公司 基金托管人 : 中国农业银行 报告送出日期 :

2 1 重要提示 富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定, 于 2008 年 10 月 22 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 富国基金管理有限公司承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2008 年 7 月 1 日起至 2008 年 9 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称 : 富国天瑞交易代码 : 前端交易代码 : 后端交易代码 : 基金运作方式 : 契约型开放式基金合同生效日 : 报告期末基金份额总额 ( 单位 : 份 ):7,492,272, 投资目标 : 本基金主要投资于强势地区 ( 区域经济发展较快 已经形成一定产群规模且居民购买力较强 ) 具有较强竞争力 经营管理稳健 诚信 业绩优良的上市公司的股票 本基金遵循 风险调整后收益最大化 原则, 通过 自上而下 的积极投资策略, 在合理运用金融工程技术的基础上, 动态调整投资组合比例, 注重基金资产安全, 谋求基金资产的长期稳定增值 投资策略 : 本基金主要采用 自上而下 的主动投资管理策略, 在充分研判宏观经济状况 资本市场运行特征的前提下, 以强势地区内单个证券的投资价值评判为核心, 追求投资组合流动性 赢利性 安全性的中长期有效结合 1

3 业绩比较基准 : 上证 A 股指数收益率 70%+ 上证国债指数收益率 25%+ 同业存款利率 5% 风险收益特征 : 本基金是一只主动投资的混合型基金, 主要投资于强势地区中定价合理且具有成长潜力的优质股票, 属于中度风险的证券投资基金品种 本基金力争在严格控制风险的前提下谋求实现基金资产长期稳定增长, 实现较高的超额收益 基金管理人 : 富国基金管理有限公司基金托管人 : 中国农业银行 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 (2008 年 7 月 1 日到 2008 年 9 月 30 日 ) 1. 本期已实现收益 -682,366, 本期利润 -583,780, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 3,995,304, 期末基金份额净值 注 : 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 ( 例如, 开放式 基金的申购赎回费 基金转换费等 ), 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动 收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变 动收益 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 1 净值增长率标准差 2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 % 2.64% % 2.00% -2.27% 0.64% 注 : 过去三个月指 2008 年 6 月 1 日 年 9 月 30 日 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较 2

4 基准收益率变动的比较 注 : 截止日期为 2008 年 9 月 30 日 本基金于 2005 年 4 月 5 日成立, 建仓期 6 个月, 从 2005 年 4 月 5 日至 2005 年 10 月 4 日, 建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定 本基金于 2008 年 1 月 17 日拆分, 规模急剧扩大, 建仓期 3 个月, 从 2008 年 1 月 22 日至 2008 年 4 月 21 日, 建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 宋小龙 职务 本基金的基金经理 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 2006 年 12 月 19 日 - 证券从业年限 10 年 说明 曾任北京北大青鸟有限责任公司系统开发部项目经理 ;1999 年至今任富国基金管理有限公司信息技术部项目经理 研究部行业研究员 高级研究员 ; 汉鼎 天瑞基金经理, 具有基金从业资格, 中国国籍 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明本报告期, 富国基金管理有限公司作为富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金的管理人按照 中华人民共和国证券投资基金法 中华人民共和国证 3

5 券法 富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金基金合同 以及其它有关法律法规的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 以尽可能减少和分散投资风险, 力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标, 管理和运用基金资产, 无损害基金持有人利益的行为, 基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度, 投资管理和交 易执行相隔离, 实行集中交易制度, 严格执行交易系统中的公平交易程序, 未出 现违反公平交易制度的情况, 亦未受到监管机构的相关调查 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 公司旗下开放式基金 ( 混合型 ) 业绩比较 : 项目 净值增长率 业绩比较基准收益率 富国天源平衡混合型证券投资基金 % % 富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 % % 富国天惠精选成长混合型证券投资基金 (LOF) % % 富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金 -9.95% -9.85% 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现异常交易行为 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 2008 年第三季度, 美国次贷危机愈演愈烈, 投资者对全球宏观经济发展预期越来越趋于悲观 受国内经济发展不确定性的影响,A 股市场持续下跌 本基金由于股票持仓比例相对为高, 同时组合中又多是高 β 系数的股票, 基金净值持续缩水, 业绩表现一般 我们认为, 尽管中国宏观经济增速有放缓的趋势, 但经济发展过程中诸如通货膨胀等因素有所缓解, 同时中国的财政和货币政策都有较大回旋空间, 中国宏 4

6 观经济的长期发展依然看好 由于市场交易过程中投资者情绪性因素的影响, 股票市场对宏观经济的不利因素的反应有过度之嫌 在经历快速大幅下跌后,A 股市场的估值水平迅速下降 随着宏观经济发展过程中不确定性因素逐步消除, 以及扩张性经济政策的运用, 投资者对经济发展的预期可能会向积极的方向演化, 2008 年第四季度的股票市场有望迎来温和上扬的修复期 在具体投资品种的选择方面, 一些基本面良好的 错杀 超跌股以及与宏观经济关联度高的前期跌幅巨大的周期性股票可能有超出市场的表现 本基金感谢投资者的信任和支持, 我们将勤勉尽责, 坚持价值投资理念, 努力把握行业和市场机会, 争取为投资者创造更大的收益 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 3,398,913, 其中 : 股票 3,398,913, 固定收益投资 216,680, 其中 : 债券 216,680, 资产支持证券 金融衍生品投资 2,561, 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金 - 融资产 - 5 银行存款和结算备付金合计 381,610, 其他资产 16,364, 合计 4,016,130, 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 25,116, B 采掘业 94,677, C 制造业 1,861,579, C0 食品 饮料 - - C1 纺织 服装 皮毛 114,960, C2 木材 家具 399, C3 造纸 印刷 - - C4 石油 化学 塑胶 塑料 72,941,

7 C5 电子 334,989, C6 金属 非金属 333,083, C7 机械 设备 仪表 446,939, C8 医药 生物制品 488,874, C99 其他制造业 69,389, D 电力 煤气及水的生产和供应业 55,950, E 建筑业 - - F 交通运输 仓储业 242,970, G 信息技术业 271,093, H 批发和零售贸易 168,722, I 金融 保险业 535,702, J 房地产业 133,548, K 社会服务业 9,551, L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 3,398,913, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 双鹭药业 12,403, ,200, 深发展 A 16,779, ,521, 中国联通 40,469, ,369, 振华港机 19,044, ,770, 招商银行 7,240, ,578, 长电科技 37,132, ,766, 鲁泰 A 16,078, ,960, 金龙汽车 14,270, ,614, 步步高 1,927, ,990, 中国太保 4,977, ,322, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 15,019, 央行票据 197,420, 金融债券 - - 其中 : 政策性金融债 企业债券 4,240, 企业短期融资券 可转债 - - 6

8 7 其他 合计 216,680, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 央行票据 17 1,000, ,210, 央行票据 139 1,000, ,210, 国债 , ,019, 江铜债 60, ,240, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 注 : 本基金本报告期内及本报告期末均未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 序号权证代码权证名称数量 ( 份 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 江铜 CWB1 1,567, ,561, 投资组合报告附注 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案 调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或 在本报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情况 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 660, 应收证券清算款 2,530, 应收股利 198,

9 4 应收利息 6,363, 应收申购款 6,612, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 16,364, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注 : 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注 : 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存 在尾差 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 报告期期初基金份额总额 7,779,255, 报告期期间基金总申购份额 868,032, 报告期期间基金总赎回份额 1,155,016, 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 - 填列 ) 0.00 报告期期末基金份额总额 7,492,272, 注 : - 7 影响投资者决策的其他重要信息 根据中国证监会 [2008]38 号 关于进一步规范证券投资基金估值业务的 指导意见 的要求, 参考中国证券业协会基金估值工作小组 关于停牌股票估值 的参考方法 的意见, 经与基金托管人 基金审计机构协商一致, 富国基金管理 8

10 有限公司自 2008 年 9 月 16 日起对旗下基金持有的相关停牌股票按照指数收益法进行估值, 即在估值日, 以该股票所上市的交易所行业分类指数中对应的行业指数的日收益率作为该股票的收益率, 根据上述所得的收益率计算该股票当日的公允价值 上证行业分类指数由上海证券交易所提供, 行情由上海证券交易所发布 深证行业分类指数由深圳证券交易所提供, 行情由深圳证券交易所发布 截至 2008 年 9 月 16 日本基金持有的相关停牌股票情况及 2008 年 9 月 16 日按照指数收益法进行估值调整的结果如下 : 基金名称 : 富国天瑞持有的相关停牌的股票名称 : 云天化调整前股票估值 :6,160, 调整所采用的行业指数 : 上交所工业指数调整后股票估值 :3,010, 估值调整金额 :-3,150, 估值调整金额占 2008 年 9 月 12 日基金资产净值的比例 :-0.08% 上述内容本公司于相应日期在指定报刊和公司网站上公告 8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1 中国证监会批准设立富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金的文件 2 富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金基金合同 3 富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金托管协议 4 中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件 5 富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金财务报表及报表附注 6 报告期内在指定报刊上披露的各项公告 8.2 存放地点上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 5 层 8.3 查阅方式投资者对本报告书如有疑问, 可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司 咨询电话 : ( 全国统一, 免长途话费 ) 9

11 公司网址 : 富国基金管理有限公司