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1 富兰克林国海中证 100 指数增强型分级证券投资基金 2017 年年度报告 2017 年 12 月 31 日 基金管理人 : 国海富兰克林基金管理有限公司 基金托管人 : 中国银行股份有限公司 送出日期 :2018 年 3 月 27 日

2 1 重要提示及目录 1.1 重要提示基金管理人的董事会 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任 本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意, 并由董事长签发 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2018 年 3 月 23 日复核了本报告中的财务指标 净值表现 利润分配情况 财务会计报告 投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新 本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 第 2 页共 92 页

3 1.2 目录 1 重要提示及目录 重要提示 目录 基金简介 基金基本情况 基金产品说明 基金管理人和基金托管人 信息披露方式 其他相关资料 主要财务指标 基金净值表现及利润分配情况 主要会计数据和财务指标 基金净值表现 其他指标 过去三年基金的利润分配情况 管理人报告 基金管理人及基金经理情况 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 管理人对宏观经济 证券市场及行业走势的简要展望 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 托管人报告 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 净值计算 利润分配等情况的说明 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实 准确和完整发表意见 审计报告 审计报告基本信息 审计报告的基本内容 年度财务报表 资产负债表 利润表 所有者权益 ( 基金净值 ) 变动表 报表附注 投资组合报告 期末基金资产组合情况 期末按行业分类的股票投资组合 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 报告期内股票投资组合的重大变动 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 第 3 页共 92 页

4 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 投资组合报告附注 基金份额持有人信息 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末上市基金前十名持有人 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 开放式基金份额变动 重大事件揭示 基金份额持有人大会决议 基金管理人 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 涉及基金管理人 基金财产 基金托管业务的诉讼 基金投资策略的改变 为基金进行审计的会计师事务所情况 管理人 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况 其他重大事件 影响投资者决策的其他重要信息 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 备查文件目录 备查文件目录 存放地点 查阅方式 第 4 页共 92 页

5 2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 基金简称 富兰克林国海中证 100 指数增强型分级证券投资基金 国富中证 100 指数增强分级 基金主代码 基金运作方式基金合同生效日基金管理人基金托管人报告期末基金份额总额基金合同存续期 契约型开放式 2015 年 3 月 26 日国海富兰克林基金管理有限公司中国银行股份有限公司 82,481, 份不定期 下属分级基金的基金简称 国富中证 100 指数 国富中证 100 指数增 国富中证 100 指数增 增强分级 A 强分级 B 强分级 下属分级基金的交易代码 报告期末下属分级基金份额 10,919, 份 10,919, 份 60,643, 份 总额 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金为股票指数增强型基金 通过量化风险管理方法, 控制基 金投资组合与标的指数构成的偏差, 同时采取适当的增强策略, 在严格控制跟踪误差风险的基础上, 力争获得超越业绩比较基准的投资收益, 追求基金资产的长期增值 在正常市场情况下, 本基金力争使基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.5%, 年化跟踪误差不超过 7.75% 投资策略 本基金基于被动复制的指数化投资方法, 在严格控制跟踪误差风 险的基础上, 适度运用资产配置调整 行业配置调整 指数成份 股权重优化等主动增强策略, 力争获得超越业绩比较基准的投资 收益 第 5 页共 92 页

6 1 资产配置策略本基金采取指数增强策略 为控制基金的跟踪误差风险, 本基金的资产配置将保持与业绩比较基准基本一致, 只在股票 债券 ( 主要是国债 ) 现金等各大类资产间进行小幅度的主动调整, 追求适度超越业绩比较基准的收益目标 2 股票投资策略为严格控制跟踪误差风险, 本基金的股票投资以被动复制跟踪标的指数为主, 辅以适度的增强策略 3 债券投资策略本基金债券投资的主要目的是在保证基金资产流动性的前提下, 提高基金资产的投资收益 本基金主要投资于信用等级高 流动性好的政府债券 金融债 企业债等 本基金在进行债券组合管理中, 将基于对国内外宏观经济形势 国家财政货币政策动向 市场资金流动性等方面的分析, 对利率 信用利差变化的趋势进行判断, 综合考察债券的投资价值和流动性等因素, 构建和调整债券投资组合 4 股指期货投资策略本基金在股指期货投资中主要遵循有效管理投资策略, 以套期保值为目的, 在风险可控的前提下, 本着谨慎原则参与股指期货交易, 以提高投资管理效率, 降低跟踪误差风险 业绩比较基准中证 100 指数收益率 *95%+ 银行同业存款利率 *5% 风险收益特征 本基金为股票指数增强型基金, 属于较高预期收益 较高预期风 险的证券投资品种, 其预期风险与预期收益高于混合型基金 债券型基金与货币市场基金 在本基金分级运作期内, 从本基金所分离出来的两类基金份额来看, 由于基金收益分配的安排, 国富中证 100 A 份额将表现出低风险 收益相对稳定的特征 ; 国富中证 100 B 份额则表现出高风险 收益相对较高的特征 下属分级基金的风险收益国富中证 100A 份额国富中证 100B 份额本基金为股票指数第 6 页共 92 页

7 特征 将表现出低风险 收 则表现出高风险 收 增强型基金, 属于较 益相对稳定的特征 益相对较高的特征 高预期收益 较高预 期风险的证券投资 品种, 其预期风险与 预期收益高于混合 型基金 债券型基金 与货币市场基金 2.3 基金管理人和基金托管人 项目基金管理人基金托管人 名称 国海富兰克林基金管理有 限公司 中国银行股份有限公司 姓名储丽莉王永民 信息披露负责人 联系电话 电子邮箱 客户服务电话 和 传真 广西南宁市西乡塘区总部 注册地址 办公地址 路 1 号中国 - 东盟科技企业孵化基地一期 C-6 栋二层上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 9 层 北京市西城区复兴门内大街 1 号北京市西城区复兴门内大街 1 号 邮政编码 法定代表人吴显玲陈四清 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报 证券时报 上海证券报 第 7 页共 92 页

8 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所 2.5 其他相关资料 项目名称办公地址 会计师事务所 注册登记机构 普华永道中天会计师事务所 ( 特殊 普通合伙 ) 中国证券登记结算有限责任公司 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼北京西城区金融大街 27 号投资广场 23 层 第 8 页共 92 页

9 3 主要财务指标 基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 期间数据和指标 2017 年 2016 年 金额单位 : 人民币元 2015 年 3 月 26 日 ( 基金合同生效日 )-2015 年 12 月 31 日 本期已实现收益 19,024, ,235, ,147, 本期利润 39,219, ,833, ,063, 加权平均基金份额本期利润 本期加权平均净值利润率 26.47% -7.55% 15.19% 本期基金份额净值增长率 34.22% -5.30% % 期末数据和指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 期末可供分配利润 7,994, ,624, ,661, 期末可供分配基金份额利润 期末基金资产净值 87,282, ,743, ,107, 期末基金份额净值 累计期末指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 基金份额累计净值增长率 12.23% % % 注 : 1 本基金基金合同生效日为 2015 年 3 月 26 日, 本基金 2015 年度主要财务指标的计算期间为 2015 年 3 月 26 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2015 年 12 月 31 日 2 上述财务指标采用的计算公式, 详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则 - 第 1 号 主 要财务指标的计算及披露 3 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相 关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 4 期末可供分配利润, 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 ( 为 期末余额, 不是当期发生数 ) 5 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用, 例如, 开放式基金的申购赎回费等, 计 第 9 页共 92 页

10 入费用后实际收益要低于所列数字 3.2 基金净值表现 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增长率 1 份额净值增长率标准差 2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 9.52% 0.89% 7.86% 0.86% 1.66% 0.03% 过去六个月 17.82% 0.76% 12.44% 0.73% 5.38% 0.03% 过去一年 34.22% 0.66% 28.58% 0.65% 5.64% 0.01% 自基金合同 生效起至今 12.23% 1.56% 13.52% 1.53% -1.29% 0.03% 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注 : 本基金的基金合同生效日为 2015 年 3 月 26 日 本基金在 6 个月建仓期结束时, 各项投资比 例符合基金合同约定 第 10 页共 92 页

11 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 注 : 本基金成立于 2015 年 3 月 26 日, 故 2015 年的业绩为成立日至年底的业绩而非全年的业绩 3.3 其他指标 单位 : 人民币元 其他指标 报告期 ( 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 ) 中证 100A 与中证 100B 基金份额配比 1:1 期末中证 100A 份额参考净值 期末中证 100A 份额累计参考净值 期末中证 100B 份额参考净值 期末中证 100B 份额累计参考净值 中证 100A 的预计年收益率 5.00% 第 11 页共 92 页

12 3.4 过去三年基金的利润分配情况每 10 份基金份额现金形式发年度分红数放总额 再投资形式发 放总额 单位 : 人民币元年度利润分配合备注计 合计 第 12 页共 92 页

13 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及其管理基金的经验国海富兰克林基金管理有限公司成立于 2004 年 11 月, 由国海证券股份有限公司和富兰克林邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建, 目前公司注册资本 2.2 亿元人民币, 国海证券股份有限公司持有 51% 的股份, 邓普顿国际股份有限公司持有 49% 的股份 国海证券股份有限公司是国内 A 股市场第 16 家上市券商, 是拥有全业务牌照, 营业网点遍布中国主要城市的全国性综合类证券公司 富兰克林邓普顿投资集团是世界知名基金管理公司, 在全球市场上有超过 70 年的投资管理经验 国海富兰克林基金管理有限公司引进富兰克林邓普顿投资集团享誉全球的投资机制 研究平台和风险控制体系, 借助国海证券股份有限公司的综合业务优势, 力争成为国内一流的基金管理公司 本公司具有丰富的管理基金经验 自 2005 年 6 月第一只基金成立开始, 截至本报告期末, 本公司已经成功管理了 31 只基金产品 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 ( 助理 ) 期限证券从业年任职日期离任日期限 公司量化 与指数投 资总监 金融工程 部总经 说明张志强先生,CFA, 纽约州立大学 ( 布法罗 ) 计算机科学硕士, 中国科学技术大学数学专业硕士 历任美国 张志强 理 职工监事 国 2015 年 3 月 26 日 - 15 年 Enreach Technology Inc. 软件工程师 海通 富沪深 证券股份有限公司研 300 指数 究所高级研究员 友邦 增强基金 华泰基金管理有限公 及国富中 司高级数量分析师 国 证 100 指 海富兰克林基金管理 第 13 页共 92 页

14 数增强分 级基金的 基金经理 有限公司首席数量分 析师 风险控制部总经 理 业务发展部总经 理 截至本报告期末任国海富兰克林基金管理有限公司量化与指数投资总监 金融工程部总经理 职工监事 国富沪深 300 指数增强基金及国富中证 100 指数增强分级基金的基金经理 国富沪深 鲍翔 300 指数增强基金及国富中证 100 指数增强分级基金的基金经理兼高级数 2016 年 5 月 5 日 2017 年 9 月 19 日 8 年 鲍翔先生, 英国拉夫堡大学金融数学硕士 历任浙商证券股份有限公司量化研究员及国海富兰克林基金管理有限公司高级数量分析师 基金经理 量分析师 注 : 1. 表中 任职日期 和 离任日期 分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期, 其中, 首任基金经理的 任职日期 为基金合同生效日 2. 表中 证券从业年限 的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金 证券 投资等相关金融领域的工作年限的总和 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内, 本基金管理人严格遵守 中华人民共和国证券投资基金法 及其他有关法律 法 第 14 页共 92 页

15 规和 富兰克林国海中证 100 指数增强型分级证券投资基金证券投资基金基金合同 的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益, 无损害基金份额持有人利益的行为 基金投资组合符合有关法律 法规的规定及基金合同的约定 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 公平交易制度和控制方法公司建立了 公平交易管理制度, 确保公司旗下投资组合能够得到公平对待, 避免各种投资组合之间的利益输送行为 我们主要从如下几个方面对公平交易进行控制 : 1. 在研究信息共享方面, 投资研究等部门通过定期的例会沟通机制, 就相关议题进行讨论 ; 公司建立了统一的研究平台, 研究报告信息通过研究平台进行发布 2. 建立投资对象备选库, 股票及债券的入库需要由研究报告支持作为依据, 并经过相关领导审批 ; 建立研究报告的定期更新机制 3. 在投资决策方面, 公司在各类资产管理业务之间建立防火墙, 确保业务隔离及人员隔离, 同时各投资组合经理投资决策保持独立 4. 公司对所有投资组合的交易指令实行集中交易, 公司在交易系统中设置公平交易功能, 按照时间优先 价格优先的原则执行各账户所有指令 ; 公司建立和完善了对债券一级市场申购 非公开发行股票申购等交易分配制度, 以确保相关投资组合能够得到公平对待 5. 公司建立了 同日反向交易管理办法, 通过事前审批来对反向交易进行事前控制 公司每季度对不同时间窗下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析 6. 公司定期对公平交易执行情况进行监察稽核, 并在监察稽核定期报告中做专项说明 公司也会在各投资组合的定期报告中, 披露公平交易制度执行情况及异常交易行为专项说明 公平交易制度的执行情况报告期内公司严格执行 公平交易管理制度, 明确了公平交易的原则和目标, 制订了实现公平交易的具体措施, 并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配 报告期末, 公司共管理了三十一只公募基金及八只专户产品 统计所有投资组合分投资类别 ( 股票 债券 ) 过去连续 4 个季度内在不同时间窗口 (T=1 T=3 和 T=5) 存在同向交易价差的样本, 并对差价率均值 交易价格占优比率 t 值 贡献率等指标进行分析, 报告期内公司未发现不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为 第 15 页共 92 页

16 4.3.3 异常交易行为的专项说明公司按照 异常交易监控与报告制度, 系统划分了异常交易的类型 异常交易的界定标准 异常交易的识别程序, 制订了异常交易的监控办法, 并规范了异常交易的分析 报告制度 公司严格按照 异常交易监控与报告制度 和 同日反向交易管理办法 对异常交易进行监控 报告期内, 公司不同投资组合之间未发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况, 经公司检查和分析未发现异常情况 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 报告期内基金投资策略和运作分析 2017 年,A 股市场总体呈现上涨态势, 但结构分化明显, 具备良好盈利能力和业绩增长确定性以及具备估值优势的龙头股普遍涨幅较大, 而缺乏业绩支撑 估值虚高的部分中小市值股票则出现较大幅度下跌 行业方面, 保险 食品饮料 家用电器等行业涨幅居前, 而纺织服装 传媒 国防军工 商业贸易 轻工制造 农林牧渔 证券等行业跌幅较大 其中, 中证 100 指数全年上涨 30.21% 报告期内, 本基金在保持均衡的组合配置以控制主动投资风险的前提下, 继续使用量化选股模型精选个股及构建投资组合 在选股模型的使用和投资组合的管理过程中, 根据市场风格动态调整了基本面因素在选股中的权重, 进一步加强了对主动风险暴露的控制, 并基本取得了预期的超额收益 报告期内基金的业绩表现 截至 2017 年 12 月 31 日, 本基金份额净值为 元 本报告期, 基金份额净值上涨 34.22%, 同期业绩比较基准上涨 28.58%, 基金表现超越业绩基准 5.64%, 期间基金年化跟踪误差为 2.02% 4.5 管理人对宏观经济 证券市场及行业走势的简要展望 展望 2018 年, 预测去杠杆和防范金融风险仍将是经济政策的重点, 房地产和基建投资增长恐会存在下滑压力 虽然消费升级的大趋势将保持, 但居民的大宗消费可能转弱, 预计 2018 年消费增速将总体保持平稳 得益于全球经济复苏, 进出口仍将保持增长, 但考虑到复苏并不强劲, 加上汇率因素, 预计 2018 年进出口增速基本维持目前水平, 难以有大幅上升 基于上述宏观环境, 预计企业盈利增长将在目前的水平上小幅波动 流动性方面, 目前中性偏紧的货币政策和较严格的金融监管政策取向预计将延续,A 股市场的流动性可能不会有显著改观 第 16 页共 92 页

17 2018 年的 A 股市场或将延续过去一年的风格, 盈利能力 业绩增长确定性和估值优势仍将是选股的主要标准, 个股表现仍将呈现结构分化的特征, 但分化程度预计将下降 此外,A 股纳入 MSCI 新兴市场指数 等事件, 以及 5G 国企改革等主题也可能在 2018 年带来一些阶段性或局部的投资机会 本基金将遵循基金合同的要求, 将在保持对业绩基准的跟踪 控制主动投资风险的基础上, 借助量化选股策略, 力争取得较好的超额收益 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况报告期内, 本基金管理人进一步梳理完善内部相关规章制度及业务流程, 严格开展对基金相关法律文件和对外宣传资料的合规审核, 积极加强对各部门 各主要运作环节的风险监控, 并通过定期稽核和专项稽核, 及时发现需要完善的业务环节, 并落实措施 报告期内, 本基金管理人特别关注基金投资研究交易 市场销售以及运营的合法合规和风险控制, 对保护投资者利益涉及的各业务环节以及信息技术安全开展了专项自查和采取控制措施 同时, 本基金管理人开展多层次的员工合规教育和日常提示等措施, 强化员工风控意识, 努力营造合规经营文化 此外, 本基金管理人依照规定, 及时向监管部门 董事会报送监察稽核报告 报告期内, 本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规, 保障了基金份额持有人的合法权益 本基金管理人将继续深入分析和识别市场变化和潜在风险, 积极采取措施, 加强事前 事中和事后的内部控制, 提高监察稽核工作的科学性和有效性 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明本公司在报告期内有效控制基金估值流程, 按照相关法律法规的规定设有投资资产估值委员会 ( 简称 估值委员会 ), 并已制订了 公允估值管理办法 估值委员会审核和决定投资资产估值的相关事务, 确保基金估值的公允 合理, 保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利影响 报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核 公司估值委员会由总经理或其任命者负责, 成员包括投研 风险控制 监察稽核 交易 基金核算方面的部门主管, 相关人员均具有丰富的证券基金行业从业经验和专业能力 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况, 应向估值委员会报告并提出相关意见和建议 各方不存在任何重大利益冲突, 一切以投资者利益最大化为最高准则 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 截至本报告期末, 根据本基金基金合同和相关法律法规的规定, 本基金无应分配但尚未实施 第 17 页共 92 页

18 分配的利润 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无 第 18 页共 92 页

19 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期内, 中国银行股份有限公司 ( 以下称 " 本托管人 ") 在对富兰克林国海中证 100 指数增强分级证券投资基金 ( 以下称 " 本基金 ") 的托管过程中, 严格遵守 证券投资基金法 及其他有关法律法规 基金合同和托管协议的有关规定, 不存在损害基金份额持有人利益的行为, 完全尽职尽责地履行了应尽的义务 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 净值计算 利润分配等情况的说明本报告期内, 本托管人根据 证券投资基金法 及其他有关法律法规 基金合同和托管协议的规定, 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督, 对基金资产净值的计算 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核, 未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实 准确和完整发表意见 本报告中的财务指标 净值表现 收益分配情况 财务会计报告 ( 注 : 财务会计报告中的 金 融工具风险及管理 部分未在托管人复核范围内 ) 投资组合报告等数据真实 准确和完整 第 19 页共 92 页

20 6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 审计意见类型 审计报告编号 是 标准无保留意见 普华永道中天审字 (2018) 第 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告收件人 审计报告 富兰克林国海中证 100 指数增强型分级证券投资基金全体基金 份额持有人 : 审计意见 ( 一 ) 我们审计的内容我们审计了富兰克林国海中证 100 指数增强型分级证券投资基金 ( 以下简称 国富中证 100 指数增强分级基金 ) 的财务报表, 包括 2017 年 12 月 31 日的资产负债表,2017 年度的利润表和所有者权益 ( 基金净值 ) 变动表以及财务报表附注 ( 二 ) 我们的意见我们认为, 后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 中国证券投资基金业协会( 以下简称 中国基金业协会 ) 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制, 公允反映了国富中证 100 指数增强分级基金 2017 年 12 月 31 日的财务状况以及 2017 年度的经营成果和基金净值变动情况 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作 审 计报告的 注册会计师对财务报表审计的责任 部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任 我们相信, 我们获取的审计证据是充分 适当的, 为发表审计意见提供了基础 按照中国注册会计师职业道德守则, 我们独立于国富中证 100 第 20 页共 92 页

21 指数增强分级基金, 并履行了职业道德方面的其他责任 管理层和治理层对财务报表的责国富中证 100 指数增强分级基金的基金管理人国海富兰克林基 任 金管理有限公司 ( 以下简称 基金管理人 ) 管理层负责按照企 业会计准则和中国证监会 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表, 使其实现公允反映, 并设计 执行和维护必要的内部控制, 以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报 在编制财务报表时, 基金管理人管理层负责评估国富中证 100 指数增强分级基金的持续经营能力, 披露与持续经营相关的事项 ( 如适用 ), 并运用持续经营假设, 除非基金管理人管理层计划清算国富中证 100 指数增强分级基金 终止运营或别无其他现实的选择 基金管理人治理层负责监督国富中证 100 指数增强分级基金的财务报告过程 注册会计师对财务报表审计的责我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致 任 的重大错报获取合理保证, 并出具包含审计意见的审计报告 合理保证是高水平的保证, 但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现 错报可能由于舞弊或错误导致, 如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策, 则通常认为错报是重大的 在按照审计准则执行审计工作的过程中, 我们运用职业判断, 并保持职业怀疑 同时, 我们也执行以下工作 : ( 一 ) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险 ; 设计和实施审计程序以应对这些风险, 并获取充分 适当的审计证据, 作为发表审计意见的基础 由于舞弊可能涉及串通 伪造 故意遗漏 虚假陈述或凌驾于内部控制之上, 未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险 ( 二 ) 了解与审计相关的内部控制, 以设计恰当的审计程序, 但第 21 页共 92 页

22 目的并非对内部控制的有效性发表意见 ( 三 ) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性 ( 四 ) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论 同时, 根据获取的审计证据, 就可能导致对国富中证 100 指数增强分级基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论 如果我们得出结论认为存在重大不确定性, 审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露 ; 如果披露不充分, 我们应当发表非无保留意见 我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息 然而, 未来的事项或情况可能导致国富中证 100 指数增强分级基金不能持续经营 ( 五 ) 评价财务报表的总体列报 结构和内容 ( 包括披露 ), 并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围 时间安排和重大审计发现等事项进行沟通, 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷 会计师事务所的名称普华永道中天会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 注册会计师的姓名单峰潘晓怡 会计师事务所的地址 上海市卢湾区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼 审计报告日期 2018 年 3 月 23 日 第 22 页共 92 页

23 7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体 : 富兰克林国海中证 100 指数增强型分级证券投资基金 报告截止日 : 2017 年 12 月 31 日 单位 : 人民币元 资产 附注号 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资产 : 银行存款 ,694, ,222, 结算备付金 18, , 存出保证金 71, , 交易性金融资产 ,214, ,899, 其中 : 股票投资 82,214, ,899, 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 买入返售金融资产 应收证券清算款 - - 应收利息 , , 应收股利 - - 应收申购款 25, , 递延所得税资产 - - 其他资产 资产总计 88,025, ,373, 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 第 23 页共 92 页

24 负债 : 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 239, , 应付管理人报酬 77, , 应付托管费 17, , 应付销售服务费 - - 应付交易费用 , , 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 , , 负债合计 743, , 所有者权益 : 实收基金 ,713, ,368, 未分配利润 ,568, ,624, 所有者权益合计 87,282, ,743, 负债和所有者权益总计 88,025, ,373, 注 : 报告截止日 2017 年 12 月 31 日, 基金份额总额 82,481, 份 其中国富中证 100 指数增 强分级的份额总额为 60,643, 份, 基金份额净值 元 ; 国富中证 100 指数增强分级 A 份额总额为 10,919, 份, 基金份额参考净值 元 ; 国富中证 100 指数增强分级 B 份额 总额为 10,919, 份, 基金份额参考净值 元 7.2 利润表 会计主体 : 富兰克林国海中证 100 指数增强型分级证券投资基金本报告期 :2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日第 24 页共 92 页

25 单位 : 人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2017 年 1 月 1 日至 2016 年 1 月 1 日至 年 12 月 31 日 年 12 月 31 日 一 收入 43,085, ,719, 利息收入 81, , 其中 : 存款利息收入 , , 债券利息收入 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 投资收益 ( 损失以 - 填列 ) 22,569, ,198, 其中 : 股票投资收益 ,163, ,548, 基金投资收益 - - 债券投资收益 , , 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 股利收益 ,382, ,344, 公允价值变动收益 ( 损失以 - 号填列 ) 4. 汇兑收益 ( 损失以 "-" 号填列 ) 5. 其他收入 ( 损失以 - 号填列 ) ,194, ,401, , , 减 : 二 费用 3,865, ,114, 管理人报酬 ,483, , 托管费 , , 销售服务费 - - 第 25 页共 92 页

26 4. 交易费用 ,553, , 利息支出 - - 其中 : 卖出回购金融资产支出 其他费用 , , 三 利润总额 ( 亏损总额以 - 号填列 ) 39,219, ,833, 减 : 所得税费用 - - 四 净利润 ( 净亏损以 - 号 填列 ) 39,219, ,833, 所有者权益 ( 基金净值 ) 变动表 会计主体 : 富兰克林国海中证 100 指数增强型分级证券投资基金 本报告期 :2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 单位 : 人民币元 本期 项目 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 实收基金未分配利润所有者权益合计 一 期初所有者权益 ( 基 金净值 ) 89,368, ,624, ,743, 二 本期经营活动产生的 基金净值变动数 ( 本期利 - 39,219, ,219, 润 ) 三 本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 ( 净值减少以 - 号填 -11,654, ,026, ,680, 列 ) 其中 :1. 基金申购款 213,473, ,610, ,862, 基金赎回款 -225,128, ,584, ,543, 四 本期向基金份额持有 第 26 页共 92 页

27 人分配利润产生的基金 净值变动 ( 净值减少以 - 号填列 ) 五 期末所有者权益 ( 基 金净值 ) 77,713, ,568, ,282, 上年度可比期间 项目 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 实收基金未分配利润所有者权益合计 一 期初所有者权益 ( 基 金净值 ) 125,768, ,661, ,107, 二 本期经营活动产生的 基金净值变动数 ( 本期利 - -6,833, ,833, 润 ) 三 本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 ( 净值减少以 - 号填 -36,400, ,870, ,529, 列 ) 其中 :1. 基金申购款 5,535, ,079, ,456, 基金赎回款 -41,935, ,949, ,986, 四 本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动 ( 净值减少以 - 号填列 ) 五 期末所有者权益 ( 基 89,368, ,624, ,743, 金净值 ) 报表附注为财务报表的组成部分 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署 : 林勇 胡昕彦 龚黎 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 第 27 页共 92 页

28 7.4 报表附注 基金基本情况富兰克林国海中证 100 指数增强型分级证券投资基金 ( 以下简称 本基金 ), 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 证监许可 [2012] 第 426 号 关于核准富兰克林国海中证 100 指数增强型分级证券投资基金募集的批复 核准, 由国海富兰克林基金管理有限公司依照 中华人民共和国证券投资基金法 和 富兰克林国海中证 100 指数增强型分级证券投资基金基金合同 负责公开募集 本基金为契约型开放式, 存续期限不定, 首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 675,295, 元, 业经普华永道中天会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 普华永道中天验字 (2015) 第 231 号验资报告予以验证 经向中国证监会备案, 富兰克林国海中证 100 指数增强型分级证券投资基金基金合同 于 2015 年 3 月 26 日正式生效, 基金合同生效日的基金份额总额为 675,455, 份基金份额, 其中认购资金利息折合 159, 份基金份额 本基金的基金管理人为国海富兰克林基金管理有限公司, 基金托管人为中国银行股份有限公司 ( 以下简称 中国银行 ) 根据 富兰克林国海中证 100 指数增强型分级证券投资基金基金合同 的相关规定, 本基金的基金份额包括富兰克林国海中证 100 指数增强型分级证券投资基金之基础份额 ( 以下简称 国富中证 100 份额 ), 富兰克林国海中证 100 指数增强型分级证券投资基金之稳健收益类份额 ( 以下简称 国富中证 100A 份额 ) 及富兰克林国海中证 100 指数增强型分级证券投资基金之积极收益类份额 ( 以下简称 国富中证 100B 份额 ) 本基金通过场外 场内两种方式公开发售国富中证 100 份额 投资人场外认购所得的国富中证 100 份额, 不进行自动分离或分拆 投资人场内认购所得的国富中证 100 份额, 将按 1 1 的基金份额配比自动分离为国富中证 100A 份额和国富中证 100B 份额 国富中证 100A 份额和国富中证 100B 份额的数量保持 1:1 的比例不变 基金合同生效后, 国富中证 100 份额将根据基金合同约定分别开放场外和场内申购 赎回, 但是不进行上市交易 在满足上市条件的情况下, 国富中证 100A 份额和国富中证 100B 份额将申请上市交易但是不开放申购和赎回等业务 场内国富中证 100 份额与国富中证 100A 份额和国富中证 100B 份额之间可以按照规定约定的规则进行场内份额的配对转换, 包括包括分拆与合并 分拆指基金份额持有人将其持有的每 2 份场内国富中证 100 份额按照 1 1 的份额配比转换成 1 份国富中证 100A 份额与 1 份国富中证 100B 份额的行为 合并指基金份额持有人将其持有的每 1 份国富中证 100A 份额与 1 份国富中证 100B 份额按照 1 1 的基金份额配比转换成 2 份场内国富中证 100 份额的行为 第 28 页共 92 页

29 基金份额的净值按如下原则计算 : 国富中证 100 份额的基金份额净值为净值计算日的基金资产净值除以基金份额总数, 其中基金份额总数为国富中证 100 份额 国富中证 100A 份额和国富中证 100B 份额数量的总和 本基金每份国富中证 100A 份额与每份国富中证 100B 份额构成一对份额组合, 该份额组合的基金份额参考净值之和等于 2 份国富中证 100 份额的基金份额净值之和 国富中证 100A 份额的约定年收益率为国富中证 100 国富中证 100 国富中证 100 国富中证 100, 国富中证 100A 份额的份额净值每日按该约定年收益率逐日计算, 计算出国富中证 100A 份额的基金份额参考净值后, 根据国富中证 100 份额的基金份额净值与国富中证 100A 份额 国富中证 100B 份额之间的基金份额参考净值关系, 可以计算出国富中证 100B 份额的基金份额参考净值 本基金进行定期份额折算 在本基金存续期内的每个会计年度 ( 基金合同生效日所在会计年度除外 ) 第一个工作日, 本基金将进行基金的定期份额折算 : 定期份额折算后国富中证 100A 份额的基金份额参考净值调整为 元, 基金份额折算基准日折算前国富中证 100A 份额的基金份额参考净值超出 元的部分将折算为场内国富中证 100 份额分配给国富中证 100A 份额持有人 国富中证 100 份额持有人持有的每 2 份国富中证 100 份额将按 1 份国富中证 100A 份额获得新增国富中证 100 份额的分配 持有场外国富中证 100 份额的基金份额持有人将按前述折算方式获得新增场外国富中证 100 份额的分配 ; 持有场内国富中证 100 份额的基金份额持有人将按前述折算方式获得新增场内国富中证 100 份额的分配 经过上述份额折算后, 国富中证 100 份额的基金份额净值将相应调整 在基金份额折算前与折算后, 国富中证 100A 份额和国富中证 100B 份额的份额配比保持 1:1 的比例 国富中证 100B 份额不参与定期份额折算, 每次定期份额折算不改变国富中证 100B 份额的基金份额参考净值及其份额数 除以上的定期份额折算外, 当国富中证 100 份额的基金份额净值大于或等于 元时, 或当国富中证 100B 份额的基金份额参考净值小于或等于 元时, 本基金将根据市场情况确定折算基准日, 进行不定期份额折算 : 份额折算后本基金将确保国富中证 100A 份额和国富中证 100B 份额的比例为 1:1, 份额折算后国富中证 100A 份额的基金份额参考净值 国富中证 100B 份额的基金份额参考净值和国富中证 100 份额的基金份额净值均调整为 元 当国富中证 100 份额的基金份额净值大于或等于 元时, 基金份额折算基准日折算前国富中证 100 份额的基金份额净值及国富中证 100A 份额 国富中证 100B 份额的基金份额参考净值超出 元的部分均将折算为国富中证 100 份额分别分配给国富中证 100 份额 国富中证 100A 份额和国富中证 100B 份额的持有人 当国富中证 100B 份额的基金份额参考净值小于或等于 元时, 国富中证 100 份额 国富中证 100A 份额和国富中证 100B 份额的份额数将相应缩减 经深圳证券交易所 ( 以下简称 深交所 ) 深证上 [2015] 第 122 号文审核同意, 投资者场内认第 29 页共 92 页

30 购的全部国富中证 100 份额按 1:1 比例自动分拆成的国富中证 100 A 份额和国富中证 100 B 份额于 2015 年 4 月 10 日在深圳证券交易所上市 未上市交易的基金份额托管在场外, 基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通 本基金的分级运作期为五年 ( 含五年 ), 分级运作期满后, 满足基金合同约定的存续条件, 本基金无需召开基金份额持有人大会, 国富中证 100 A 份额和国富中证 100 B 份额以各自的份额净值为基础, 按照国富中证 100 份额的份额净值自动转换为上市开放式基金 (LOF), 基金名称为 富兰克林国海中证 100 指数增强型证券投资基金 (LOF) 本基金转为上市开放式基金(LOF) 后, 投资者可通过场内 场外进行基金份额的申购 赎回 根据 中华人民共和国证券投资基金法 和 富兰克林国海中证 100 指数增强型分级证券投资基金基金合同 的有关规定, 本基金资产投资于具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法发行上市的股票 ( 包括中小板 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票 ) 债券 货币市场工具 股指期货以及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他金融工具 如果法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他金融工具, 基金管理人在履行适当程序后, 可以将其纳入投资范围 ( 但须符合中国证监会的相关规定 ) 本基金所持有的股票市值和买入 卖出股指期货合约价值, 合计 ( 轧差计算 ) 占基金资产净值的比例为 90%-95%, 其中投资于股票资产的比例不低于基金资产净值的 90%, 投资于中证 100 指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产净值的 80%; 债券 现金以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的比例为 5%-10% 每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后, 应当保持不低于基金资产净值 5% 的现金或到期日在一年以内的政府债券 本基金投资组合的业绩比较基准为中证 100 指数收益率 95%+ 银行同业存款利率 5% 本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于 2018 年 3 月 23 日批准报出 会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的 企业会计准则 - 基本准则 各项具体会计准则及相关规定 ( 以下合称 企业会计准则 ) 中国证监会颁布的 证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号 < 年度报告和半年度报告 > 中国证券投资基金业协会( 以下简称 中国基金业协会 ) 颁布的 证券投资基金会计核算业务指引 富兰克林国海中证 100 指数增强型分级证券投资基金基金合同 和在财务报表附注 所列示的中国证监会 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制 第 30 页共 92 页

31 本财务报表以持续经营为基础编制 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2017 年度财务报表符合企业会计准则的要求, 真实 完整地反映了本基金 2017 年 12 月 31 日的财务状况以及 2017 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息 重要会计政策和会计估计 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类金融资产于初始确认时分类为 : 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 应收款项 可供出售金融资产及持有至到期投资 金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资 本基金目前以交易目的持有的股票投资 债券投资和衍生工具 ( 主要为股指期货投资 ) 分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外, 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项, 包括银行存款 买入返售金融资产和其他各类应收款项等 应收款项是指在活跃市场中没有报价 回收金额固定或可确定的非衍生金融资产 (2) 金融负债的分类金融负债于初始确认时分类为 : 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等 第 31 页共 92 页

32 金融资产和金融负债的初始确认 后续计量和终止确认金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时, 按公允价值在资产负债表内确认 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产, 取得时发生的相关交易费用计入当期损益 ; 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息, 单独确认为应收项目 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产, 按照公允价值进行后续计量 ; 对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法, 以摊余成本进行后续计量 金融资产满足下列条件之一的, 予以终止确认 :(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止 ;(2) 该金融资产已转移, 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方 ; 或者 (3) 该金融资产已转移, 虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬, 但是放弃了对该金融资产控制 金融资产终止确认时, 其账面价值与收到的对价的差额, 计入当期损益 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时, 终止确认该金融负债或义务已解除的部分 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额, 计入当期损益 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资 债券投资和衍生工具 ( 主要为股指期货投资 ) 按如下原则确定公允价值并进行估值 : (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值 ; 估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的, 按最近交易日的市场交易价格确定公允价值 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的, 应对市场交易价格进行调整, 确定公允价值 与上述投资品种相同, 但具有不同特征的, 应以相同资产或负债的公允价值为基础, 并在估值技术中考虑不同特征因素的影响 特征是指对资产出售或使用的限制等, 如果该限制是针对资产持有者的, 那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑 此外, 基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价 (2) 当金融工具不存在活跃市场, 采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值 采用估值技术时, 优先使用可观察输入值, 只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下, 才可以使用不可观察输入值 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件, 应对估值进行调整并确定公允价值 第 32 页共 92 页

33 金融资产和金融负债的抵销本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债 当本基金 1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的 ; 且 2) 交易双方准备按净额结算时, 金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示 实收基金实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额 由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比例计算认列 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列 损益平准金损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金 已实现平准金指在申购或赎回基金份额时, 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时, 申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列, 并于期末全额转入未分配利润 /( 累计亏损 ) 收入 /( 损失 ) 的确认和计量股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益 ; 于处置时, 其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益, 其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算, 实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算 第 33 页共 92 页

34 费用的确认和计量本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算, 实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算 基金的收益分配政策根据 富兰克林国海中证 100 指数增强型分级证券投资基金基金合同, 在本基金分级运作期内, 本基金 ( 包括国富中证 100 份额 国富中证 100 A 份额和国富中证 100 B 份额 ) 不进行收益分配 分部报告本基金以内部组织结构 管理要求 内部报告制度为依据确定经营分部, 以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分 :(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入 发生费用 ;(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果, 以决定向其配置资源 评价其业绩 ;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况 经营成果和现金流量等有关会计信息 如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征, 并且满足一定条件的, 则合并为一个经营分部 本基金目前以一个单一的经营分部运作, 不需要披露分部信息 其他重要的会计政策和会计估计根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作, 本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下 : (1) 对于证券交易所上市的股票和债券, 若出现重大事项停牌或交易不活跃 ( 包括涨跌停时的交易不活跃 ) 等情况, 本基金根据中国证监会公告 [2008]38 号 关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见, 根据具体情况采用 关于发布中基协 (AMAC) 基金行业股票估值指数的通知 提供的指数收益法 市盈率法 现金流量折现法等估值技术进行估值 (2) 于 2017 年 12 月 25 日前对于在锁定期内的非公开发行股票, 根据中国证监会证监会计字 [2007]21 号 关于证券投资基金执行 < 企业会计准则 > 估值业务及份额净值计价有关事项的通知 之附件 非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法, 若在证券交易所挂牌的同一股票 第 34 页共 92 页

35 的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本, 按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值 ; 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本, 按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值 自 2017 年 12 月 25 日起, 对于在锁定期内的非公开发行股票 首次公开发行股票时公司股东公开发售股份 通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票, 根据中国基金业协会中基协发 [2017]6 号 关于发布 < 证券投资基金投资流通受限股票估值指引 ( 试行 )> 的通知 之附件 证券投资基金投资流通受限股票估值指引 ( 试行 ), 按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值 (3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种 ( 可转换债券 资产支持证券和私募债券除外 ) 及在银行间同业市场交易的固定收益品种, 根据中国证监会公告 [2017]13 号 中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见 及 中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准 采用估值技术确定公允价值 本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种 ( 可转换债券 资产支持证券和私募债券除外 ), 按中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值 本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更 会计估计变更的说明根据中国基金业协会中基协发 [2017]6 号 关于发布 < 证券投资基金投资流通受限股票估值指引 ( 试行 )> 的通知 之附件 证券投资基金投资流通受限股票估值指引 ( 试行 ), 对于在锁定期内的非公开发行股票 首次公开发行股票时公司股东公开发售股份 通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票, 本基金自 2017 年 12 月 25 日起改为按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值 该估值技术变更对本基金无影响 第 35 页共 92 页

36 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正 税项根据财政部 国家税务总局财税 [2004]78 号 财政部 国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知 财税 [2008]1 号 关于企业所得税若干优惠政策的通知 财税 [2012]85 号 关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知 财税 [2015]101 号 关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知 财税 [2016]36 号 关于全面推开营业税改征增值税试点的通知 财税 [2016]46 号 关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知 财税 [2016]70 号 关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知 及其他相关财税法规和实务操作, 主要税项列示如下 : (1) 于 2016 年 5 月 1 日前, 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围, 不征收营业税 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票 债券的差价收入免征营业税 自 2016 年 5 月 1 日起, 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票 债券的转让收入免征增值税, 对国债 地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 (2) 对基金从证券市场中取得的收入, 包括买卖股票 债券的差价收入, 股票的股息 红利收入, 债券的利息收入及其他收入, 暂不征收企业所得税 (3) 对基金取得的企业债券利息收入, 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的个人所得税 对基金从上市公司取得的股息红利所得, 持股期限在 1 个月以内 ( 含 1 个月 ) 的, 其股息红利所得全额计入应纳税所得额 ; 持股期限在 1 个月以上至 1 年 ( 含 1 年 ) 的, 暂减按 50% 计入应纳税所得额 ; 持股期限超过 1 年的, 暂免征收个人所得税 对基金持有的上市公司限售股, 解禁后取得的股息 红利收入, 按照上述规定计算纳税, 持股时间自解禁日起计算 ; 解禁前取得的股息 红利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所得额 上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税 (4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税, 买入股票不征收股票交易印花税 重要财务报表项目的说明 银行存款 单位 : 人民币元 项目 本期末 上年度末 第 36 页共 92 页

37 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 活期存款 5,694, ,222, 定期存款 - - 其中 : 存款期限 1-3 个月 - - 其他存款 - - 合计 : 5,694, ,222, 交易性金融资产 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 单位 : 人民币元 成本公允价值公允价值变动 股票 66,702, ,214, ,512, 贵金属投资 - 金交所 黄金合约 交易所市场 债券 银行间市场 合计 资产支持证券 基金 其他 合计 66,702, ,214, ,512, 上年度末 项目 2016 年 12 月 31 日 成本公允价值公允价值变动 股票 74,582, ,899, ,682, 贵金属投资 - 金交所 黄金合约 债券交易所市场 第 37 页共 92 页

38 银行间市场 合计 资产支持证券 基金 其他 合计 74,582, ,899, ,682, 衍生金融资产 / 负债 本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产 / 负债 买入返售金融资产 本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产 应收利息 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 单位 : 人民币元 2016 年 12 月 31 日 应收活期存款利息 1, , 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 应收债券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 合计 1, , 第 38 页共 92 页

39 其他资产 本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产 应付交易费用 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 单位 : 人民币元 上年度末 2016 年 12 月 31 日 交易所市场应付交易费用 38, , 银行间市场应付交易费用 - - 合计 38, , 其他负债 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 单位 : 人民币元 上年度末 2016 年 12 月 31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 信息披露费 260, , 指数使用费 50, , 审计费 60, , 合计 370, , 实收基金 本期 金额单位 : 人民币元 项目 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 基金份额 ( 份 ) 账面金额 上年度末 91,924, ,368, 本期申购 第 39 页共 92 页

40 本期赎回 ( 以 - 号填列 ) -3, , 年 1 月 3 日基金拆分 / 份 额折算前 91,921, ,365, 基金拆分 / 份额折算变动份额 2,897, 本期申购 226,550, ,473, 本期赎回 ( 以 - 号填列 ) -238,887, ,125, 本期末 82,481, ,713, 注 : 1. 本基金在 2017 年度共发生以下 1 次折算 : 根据 富兰克林国海中证 100 指数增强型分级证券投资基金基金合同 的相关规定和国海富兰克林基金管理有限公司 2017 年 1 月 5 日发布的 关于富兰克林国海中证 100 指数增强型分级证券投资基金定期份额折算结果及恢复交易的公告, 本基金的管理人国海富兰克林基金管理有限公司以 2017 年 1 月 3 日为定期折算基准日, 对本基金进行定期份额折算 折算前, 国富中证 100 份额场外份额和场内份额分别为 56,816, 份和 2,086, 份, 份额净值为 元, 根据份额折算公式, 新增份额折算比例为 , 折算后国富中证 100 份额场外份额和场内份额分别为 58,607, 份和 3,193, 份, 份额净值为 元 折算前, 国富中证 100A 份额总额为 16,508, 份, 份额净值为 元, 根据份额折算公式, 新增份额折算比例为 , 折算后国富中证 100A 份额总额为 16,508, 份, 份额净值为 元, 新增份额均为国富中证 100 份额之场内份额 2. 截至 2017 年 12 月 31 日止, 本基金于深交所上市的国富中证 100 A 份额为 10,919, 份 国富中证 100 B 份额 10,919, 份, 托管在场内未上市交易的国富中证 100 份额 9,128, 份, 托管在场外未上市交易的国富中证 100 份额为 51,514, 份 (2016 年 12 月 31 日 : 于深交所上市的国富中证 100 A 份额为 16,508, 份 国富中证 100 B 份额 16,508, 份, 托管在场内未上市交易的国富中证 100 份额 2,086, 份, 托管在场外未上市交易的国富中证 100 份额为 56,819, 份 ) 上市的基金份额登记在证券登记结算系统; 未上市的基金份额登记在注册登记系统, 按基金份额净值申购或赎回 通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换 国富中证 100 份额与国富中证 100A 份额 国富中证 100B 份额之间可以按约定的规则进行场内份额配对转换, 包括基金份额的分拆和合并两种转换行为 第 40 页共 92 页

41 未分配利润 单位 : 人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -5,626, ,998, ,624, 本期利润 19,024, ,194, ,219, 本期基金份额交易 产生的变动数 -5,403, ,622, ,026, 其中 : 基金申购款 -13,441, ,168, ,610, 基金赎回款 8,038, ,546, ,584, 本期已分配利润 本期末 7,994, ,574, ,568, 存款利息收入 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 单位 : 人民币元上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 活期存款利息收入 72, , 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 6, , 其他 3, 合计 81, , 股票投资收益 单位 : 人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 卖出股票成交总额 523,047, ,987, 第 41 页共 92 页

42 减 : 卖出股票成本总额 503,884, ,536, 买卖股票差价收入 19,163, ,548, 债券投资收益 债券投资收益项目构成 单位 : 人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 债券投资收益 买卖债券 ( 债 转股及债券到期兑付 ) 差价收入 23, , 债券投资收益 赎回差价收入 - - 债券投资收益 申购差价收入 - - 合计 23, , 债券投资收益 买卖债券差价收入 单位 : 人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 卖出债券 ( 债转股及债券到期兑付 ) 成交总额减 : 卖出债券 ( 债转股及债券到期兑付 ) 成本总额 241, , , , 减 : 应收利息总额 买卖债券差价收入 23, , 衍生工具收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益 第 42 页共 92 页

43 股利收益 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 单位 : 人民币元上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 股票投资产生的股利收益 3,382, ,344, 基金投资产生的股利收益 - - 合计 3,382, ,344, 公允价值变动收益 项目名称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 单位 : 人民币元上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 1. 交易性金融资产 20,194, ,401, 股票投资 20,194, ,401, 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他 衍生工具 - - 权证投资 其他 - - 合计 20,194, ,401, 其他收入 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 单位 : 人民币元上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 第 43 页共 92 页

44 基金赎回费收入 238, , 合计 238, , 注 : 本基金的场外赎回费率按持有期间递减, 场内赎回费率为赎回金额的 0.5%, 赎回费总额的 25% 归入基金资产 交易费用 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 单位 : 人民币元上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 交易所市场交易费用 1,553, , 银行间市场交易费用 - - 合计 1,553, , 其他费用 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 单位 : 人民币元上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 审计费用 60, , 信息披露费 170, , 银行汇划费用 12, , 指数使用费 200, , 上市年费 60, , 合计 502, , 注 : 指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费, 按前一日基金资产净值的 0.02% 的年费率计提, 逐日累计, 按季支付, 标的指数许可使用费的收取下限为每季度 ( 自然季度 ) 人民 币 50, 元 第 44 页共 92 页

45 7.4.8 或有事项 资产负债表日后事项的说明 或有事项 截至资产负债表日, 本基金并无须作披露的或有事项 资产负债表日后事项根据 富兰克林国海中证 100 指数增强型分级证券投资基金基金合同 的相关规定和国海富兰克林基金管理有限公司 2018 年 1 月 4 日发布的 关于富兰克林国海中证 100 指数增强型分级证券投资基金定期份额折算结果及恢复交易的公告, 本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司确定 2018 年 1 月 2 日为份额折算基准日对国富中证 100 份额和国富中证 100 A 份额办理定期份额折算业务 国富中证 100 份额折算比例 , 折算前国富中证 100 场外份额为 51,535, 份, 折算后份额为 52,762, 份 ; 折算前国富中证 100 场内份额为 9,128, 份, 折算后份额为 9,865, 份 ; 国富中证 100 份额折算后的基金份额净值为 元 国富中证 100 A 份额折算比例为 , 折算前份额为 10,919, 份, 算后份额为 10,919, 份, 折算后基金份额净值为 元 关联方关系 关联方名称国海富兰克林基金管理有限公司中国银行股份有限公司 ( 中国银行 ) 国海证券股份有限公司 ( 国海证券 ) 邓普顿国际股份有限公司 (Templeton International, Inc.) 国海富兰克林资产管理 ( 上海 ) 有限公司 与本基金的关系基金管理人 基金销售机构基金托管人 基金销售机构基金管理人的股东 基金销售机构基金管理人的股东基金管理人的全资子公司 注 : 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 通过关联方交易单元进行的交易 股票交易 金额单位 : 人民币元 第 45 页共 92 页

46 关联方名称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 占当期股票 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 占当期股票 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的 比例 比例 国海证券 103,854, % 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的权证交易 应支付关联方的佣金 本期 金额单位 : 人民币元 关联方名称 当期 佣金 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日占当期佣金期末应付佣金余额总量的比例 占期末应付佣 金总额的比例 国海证券 96, % 3, % 上年度可比期间 关联方名称 当期 佣金 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日占当期佣金期末应付佣金余额总量的比例 占期末应付佣 金总额的比例 国海证券 注 : 1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定, 以扣除由中国证券登记结算有 限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服 务等 第 46 页共 92 页

47 关联方报酬 基金管理费 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 单位 : 人民币元上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的管理费其中 : 支付销售机构的客户维护费 1,483, , , , 注 : 1. 支付基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.0% 的年费率计提, 逐日累计至每月月底, 按月支付 其计算公式为 : 日管理人报酬 = 前一日基金资产净值 1.0% / 当年天数 2. 本基金分级运作期届满转换为上市开放式基金 (LOF) 后, 管理人报酬的年费率将调整为 0.85%, 计提方式不变 基金托管费 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 单位 : 人民币元上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 326, , 注 : 1. 支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.22% 的年费率计提, 逐日累计至每月月底, 按月支付 其计算公式为 : 日托管费 = 前一日基金资产净值 0.22% / 当年天数 2. 本基金分级运作期届满转换为上市开放式基金 (LOF) 后, 托管费的年费率将调整为 0.15%, 计提方式不变 第 47 页共 92 页

48 与关联方进行银行间同业市场的债券 ( 含回购 ) 交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券 ( 含回购 ) 交易 各关联方投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况本期项目 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 份额单位 : 份 国富中证 100 指数增 强分级 A 国富中证 100 指数增强 分级 B 国富中证 100 指数增强 分级 基金合同生效日 ( 2015 年 3 月 日 ) 持有的基金份额 期初持有的基金份额 期间申购 / 买入总份额 期间因拆分变动份额 减 : 期间赎回 / 卖出总 份额 期末持有的基金份额 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 国富中证 100 指数增 强分级 A 国富中证 100 指数增强 分级 B 国富中证 100 指数增强 分级 基金合同生效日 ( 2015 年 3 月 26 日 ) 第 48 页共 92 页

49 持有的基金份额 期初持有的基金份额 ,689, 期间申购 / 买入总份额 期间因拆分变动份额 , 减 : 期间赎回 / 卖出总份 额 ,051, 期末持有的基金份额 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 注 : 1. 基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行 2. 拆分变动份额为本基金定期折算份额 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 1. 本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行 2. 本报告期末和上年度末 (2016 年 12 月 31 日 ) 除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位 : 人民币元 关联方 名称 本期上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入 中国银行 5,694, , ,222, , 注 : 本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管, 按银行同业利率计息 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券 第 49 页共 92 页

50 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项 利润分配情况 本基金本报告期内无利润分配 期末 (2017 年 12 月 31 日 ) 本基金持有的流通受限证券 因认购新发 / 增发证券而于期末持有的流通受限证券 受限证券类别 : 股票 金额单位 : 人民币元 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 ( 单位 : 股 ) 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 科华 控股 新疆 火炬 2017 年 2018 新股未 12 月 28 年 1 月上市日 5 日 2017 年 2018 新股未 12 月 25 年 1 月上市日 3 日 ,239 20, , ,187 16, , 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位 : 人民币元 股票代 码 股票名停牌日称期 停牌原 因 期末 估值单价 复牌 日期 复牌 开盘单价 数量 ( 股 ) 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 万达电 影 2017 年重大资 7 月 4 产重组日 , , , 年重大资 乐视网 4 月 17 产重组日 年 1 月 , 第 50 页共 92 页

51 日 注 : 本基金截至 2017 年 12 月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌 的股票, 该类股票将在所公布事项的重大影响消除后, 经交易所批准复牌 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额 金融工具风险及管理 风险管理政策和组织架构本基金是股票指数增强型基金, 属于较高风险 较高预期收益的证券投资基金 本基金投资范围限于具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法发行上市的股票 债券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他证券品种, 基金管理人在履行适当的程序后, 可以将其纳入投资范围 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险 流动性风险及市场风险 本基金采用指数增强投资策略 通过量化风险管理方法, 控制基金投资组合与标的指数构成的偏差, 同时结合主动投资方法, 在严格控制跟踪偏离风险的基础上, 力争获得超越业绩比较基准标的投资收益, 追求基金资产的长期增值 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设, 建立了以风险管理委员会为核心的, 由督察长 风险管理委员会 监察稽核部 风险控制部和相关业务部门构成的风险管理架构体系 本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险控制委员会, 负责制定风险管理的宏观政策, 审议通过风险控制的总体措施等 ; 在管理层层面设立风险管理委员会, 讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施 ; 在业务操作层面, 由监察稽核部负责协调并与各部门合作完成运作风险管理, 由风险控制部负责投资风险管理与绩效评估 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性和定量相结合的分析方法去评估各种风险发生的可能性及其发生可能给基金资产造成的损失 从定性分析的角度出发, 判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度 而从定量分析的角度出发, 根据本基金的投资目标, 结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标 模型, 日常的量化报告, 确定风险损失的限度和相应置信程度, 及时可靠地对各种风险进行监督 检查和评估, 并通过相应决策, 将风险控制在可承受的范围内 第 51 页共 92 页

52 信用风险信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任, 或者基金所投资证券之发行人出现违约 拒绝支付到期本息等情况, 导致基金资产损失和收益变化的风险 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估 本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国银行, 因而与银行存款相关的信用风险不重大 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算, 违约风险可能性很小 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程, 通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险, 且通过分散化投资以分散信用风险 于 2017 年 12 月 31 日, 本基金无债券投资 (2016 年 12 月 31 日 : 同 ) 流动性风险流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险 本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额, 另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现 针对兑付赎回资金的流动性风险, 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求, 保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款, 约定在非常情况下赎回申请的处理方式, 控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险, 有效保障基金持有人利益 于 2017 年 12 月 31 日, 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息, 可赎回基金份额净值 ( 所有者权益 ) 无固定到期日且不计息, 因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 公开募集证券投资基金运作管理办法 及 公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定 ( 自 2017 年 10 月 1 日起施行 ) 等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理, 通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标 流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%, 且本基金与由本基金的基第 52 页共 92 页

53 金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%, 本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%, 本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票, 不得超过该上市公司可流通股票的 30%( 完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制 ) 本基金所持部分证券在证券交易所上市, 其余亦可在银行间同业市场交易, 部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 此外, 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求, 其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值 本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15% 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算, 确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值 同时, 本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度 ; 按照穿透原则对交易对手的财务状况 偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理, 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险 此外, 本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度 : 根据质押品的资质确定质押率水平 ; 持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额 ; 并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时, 可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施, 本基金在本报告期内流动性情况良好 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险, 包括利率风险 外汇风险和其他价格风险 利率风险利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险, 其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险 第 53 页共 92 页

54 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控, 并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息, 因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款 结算备付金 存出保证金及债券投资等 利率风险敞口 资产 本期末 2017 年 12 月 31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上不计息合计 单位 : 人民币元 银行存款 5,694, ,694, 结算备付金 18, , 存出保证金 71, , 交易性金融资产 ,214, ,214, 应收利息 , , 应收申购款 , , 资产总计 5,784, ,240, ,025, 负债 应付赎回款 , , 应付管理人报酬 , , 应付托管费 , , 应付交易费用 , , 其他负债 , , 负债总计 , , 利率敏感度缺口 5,784, ,497, ,282, 上年度末 2016 年 12 月 31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产 银行存款 5,222, ,222, 结算备付金 227, , 存出保证金 20, , 交易性金融资产 ,899, ,899, 应收利息 , , 应收申购款 , , 资产总计 5,470, ,903, ,373, 负债 应付赎回款 , , 应付管理人报酬 , , 第 54 页共 92 页

55 应付托管费 , , 应付交易费用 , , 其他负债 , , 负债总计 , , 利率敏感度缺口 5,470, ,273, ,743, 注 : 表中所示为本基金资产及负债的账面价值, 并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类 利率风险的敏感性分析 于 2017 年 12 月 31 日, 本基金未持有交易性债券投资 (2016 年 12 月 31 日 : 同 ), 因此市场 利率的变动对于本基金资产净值无重大影响 (2016 年 12 月 31 日 : 同 ) 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险 本基金 的所有资产及负债以人民币计价, 因此无重大外汇风险 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险 本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券, 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响, 也可能来源于证券市场整体波动的影响 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中, 采用 自上而下 的策略, 通过对宏观经济情况及政策的分析, 结合证券市场运行情况, 做出资产配置及组合构建的决定 ; 通过对单个证券的定性分析及定量分析, 选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化, 对投资策略 资产配置 投资组合进行修正, 来主动应对可能发生的市场价格风险 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险 本基金所持有的股票市值和买入 卖出股指期货合约价值, 合计 ( 轧差计算 ) 占基金资产净值的比例为 90%-95%, 其中投资于股票资产的比例不低于基金资产净值的 90%, 投资于中证 100 指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产净值的 80%; 债券 现金以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的比例为 5%-10% 每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后, 应当保持不低于基金资产第 55 页共 92 页

56 净值 5% 的现金或到期日在一年以内的政府债券 此外, 本基金的基金管理人每日对本基金所持有 的证券价格实施监控, 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量, 包括 VaR(Value at Risk) 指 标等来测试本基金面临的潜在价格风险, 及时可靠地对风险进行跟踪和控制 其他价格风险敞口 金额单位 : 人民币元 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 项目 公允价值 占基金资产净值比例 (%) 公允价值 占基金资 产净值比 例 (%) 交易性金融资产 - 股票投资 82,214, ,899, 交易性金融资产 - 基金投资 交易性金融资产 - 债券投资 交易性金融资产 - 贵金属投 资 衍生金融资产 - 权证投资 其他 合计 82,214, ,899, 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准 ( 附注 7.4.1) 以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 1. 业绩比较基准 ( 附注 7.4.1) 上升 5% 对资产负债表日基金资产净值的影响金额 ( 单位 : 人民币万元 ) 本期末 ( 2017 年 12 月上年度末 ( 2016 年 12 月 31 日 ) 31 日 ) 增加约 408 增加约 346 第 56 页共 92 页

57 2. 业绩比较基准 ( 附注 减少约 408 减少约 ) 下降 5% 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次, 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定 : 第一层次 : 相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价 第二层次 : 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值 第三层次 : 相关资产或负债的不可观察输入值 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值于 2017 年 12 月 31 日, 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为 81,713, 元, 属于第二层次的余额为 500, 元, 属于第三层次的余额为 元 (2016 年 12 月 31 日 : 第一层次 68,213, 元, 第二层次 1,686, 元, 无属于第三层次的余额 ) (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券, 若出现重大事项停牌 交易不活跃 ( 包括涨跌停时的交易不活跃 ) 或属于非公开发行等情况, 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次 ; 并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度, 确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 交易性金融资产股票投资 2017 年 1 月 1 日 - 第 57 页共 92 页

58 购买 - 出售 - 转入第三层级 1, 转出第三层级当期损失总额 - 计入损益的损失 年 12 月 31 日 年 12 月 31 日仍持有的资产计入 2017 年度损益的未实现利得或损失的变动 公允价值变动损益 34, 计入损益的损失为计入利润表中公允价值变动损益项目 使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的相关信息如下 : 2017 年 12 月 31 日公允价值 估值技术 名称 不可观察输入值范围 / 加权平均与公允价值之值间的关系 交易性金融资产 股票投资 市场法市销率 正相关 市盈率 15 正相关对最近融资价 30% 格的调整系数正相关 本基金上年末无第三层次公允价值余额, 上年度可比期间无变动余额 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2017 年 12 月 31 日, 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产 (2016 年 12 月 31 日 : 同 ) (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债, 其账面价值与公允 价值相差很小 (2) 增值税根据财政部 国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税 [2016]140 号 关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知 的规定, 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为, 以资管产品管理人为增值税纳税人 根据财政部 国家税务总局于 2017 年 6 月 30 日颁布的财税 [2017]56 号 关于资管产品增值 第 58 页共 92 页

59 税有关问题的通知 的规定, 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为, 暂适用简易计税方法, 按照 3% 的征收率缴纳增值税 对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为, 未缴纳增值税的, 不再缴纳 ; 已缴纳增值税的, 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减 此外, 财政部 国家税务总局于 2017 年 12 月 25 日颁布的财税 [2017]90 号 关于租入固定 资产进行税额抵扣等增值税政策的通知 对资管产品管理人自 2018 年 1 月 1 日起运营资管产品提 供的贷款服务 发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定 上述税收政策对本基金截至 2017 年 12 月 31 日止的财务状况和经营成果无影响 (3) 除公允价值和增值税外, 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项 第 59 页共 92 页

60 8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位 : 人民币元 序号项目金额 占基金总资产的 比例 (%) 1 权益投资 82,214, 其中 : 股票 82,214, 固定收益投资 - - 其中 : 债券 - - 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 5,713, 其他各项资产 97, 合计 88,025, 注 : 本基金未通过港股通交易机制投资港股 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合 金额单位 : 人民币元 代码行业类别公允价值 占基金资产净值 比例 (%) A 农 林 牧 渔业 - - B 采矿业 2,641, C 制造业 26,136, D 电力 热力 燃气及水生产和供 1,883, 第 60 页共 92 页

61 应业 E 建筑业 3,334, F 批发和零售业 420, G 交通运输 仓储和邮政业 1,282, H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务 业 1,115, J 金融业 37,675, K 房地产业 4,012, L 租赁和商务服务业 280, M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 396, O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化 体育和娱乐业 463, S 综合 - - 合计 79,642, 期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合 金额单位 : 人民币元 代码行业类别公允价值 占基金资产净值 比例 (%) A 农 林 牧 渔业 - - B 采矿业 196, C 制造业 548, D 电力 热力 燃气及水生产和供 应业 303, E 建筑业 - - 第 61 页共 92 页

62 F 批发和零售业 678, G 交通运输 仓储和邮政业 115, H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务 业 J 金融业 143, K 房地产业 305, L 租赁和商务服务业 110, M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 - - O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化 体育和娱乐业 170, S 综合 - - 合计 2,572, 注 : 鉴于部分股票占基金资产净值的比例过于微小, 四舍五入后无法通过小数点后两位数据加以 列示, 故标注为 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金未通过港股通交易机制投资港股 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位 : 人民币元 序号股票代码股票名称数量 ( 股 ) 公允价值 占基金资产净 值比例 (%) 中国平安 113,300 7,928, 贵州茅台 5,677 3,959, 第 62 页共 92 页

63 招商银行 124,200 3,604, 兴业银行 169,200 2,874, 民生银行 330,400 2,772, 美的集团 49,400 2,738, 格力电器 50,000 2,185, 工商银行 349,900 2,169, 伊利股份 60,808 1,957, 万科 A 59,300 1,841, 中信证券 100,400 1,817, 中国建筑 200,400 1,807, 平安银行 134,812 1,792, 浦发银行 133,030 1,674, 京东方 A 280,800 1,625, 上汽集团 50,671 1,623, 五粮液 19,821 1,583, 海康威视 40,525 1,580, 农业银行 406,800 1,558, 中国太保 37,100 1,536, 北京银行 173,200 1,238, 海通证券 95,501 1,229, 长江电力 77,000 1,200, 恒瑞医药 14, , 中兴通讯 26, , 国泰君安 51, , 中国中车 77, , 宝钢股份 100, , 保利地产 60, , 光大银行 207, , 第 63 页共 92 页

64 中国石化 135, , 康美药业 37, , 南京银行 104, , 中国中铁 93, , 云南白药 7, , 广发证券 43, , 中国神华 31, , 洋河股份 6, , 海螺水泥 22, , 大秦铁路 70, , 青岛海尔 33, , 紫金矿业 133, , 中国铁建 53, , 新华保险 8, , 华夏银行 63, , 国信证券 50, , 申万宏源 97, , 招商蛇口 26, , 中国联通 78, , 万达电影 8, , 宁波银行 25, , 招商证券 26, , 苏宁云商 34, , 华侨城 A 46, , 包钢股份 160, , 长安汽车 27, , 东方财富 27, , 国电电力 108, , 第 64 页共 92 页

65 华夏幸福 10, , 绿地控股 43, , 分众传媒 19, , 中国人寿 9, , 陕西煤业 33, , 东方明珠 16, , 国投资本 20, , 中国重工 42, , 双汇发展 9, , 中国核电 30, , 宁波港 40, , 方正证券 31, , 中国石油 24, , 上海莱士 9, , 东方航空 18, , 中国中冶 30, , 陆家嘴 7, , 上港集团 21, , 中国国航 10, , 东方证券 9, , 华泰证券 7, , 浙能电力 22, , 上海电气 14,700 98, 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位 : 人民币元 序号股票代码股票名称数量 ( 股 ) 公允价值 占基金资产净 值比例 (%) 第 65 页共 92 页

66 上海医药 14, , 荣盛发展 32, , 国投电力 39, , 建发股份 22, , 兴业矿业 20, , 长江传媒 24, , 西水股份 6, , 柳 工 13, , 小商品城 19, , 天地科技 23, , 山东高速 16,300 97, 平高电气 8,300 82, 鄂武商 A 5,000 79, 许继电气 6,000 79, 华锦股份 8,000 76, 振静股份 1,955 37, 科华控股 1,239 20, 赛腾股份 1,349 19, 上海雅仕 1,183 17, 新疆火炬 1,187 16, 朗博科技 881 8, 乐视网 注 : 鉴于部分股票占基金资产净值的比例过于微小, 四舍五入后无法通过小数点后两位数据加以 列示, 故标注为 报告期内股票投资组合的重大变动 累计买入金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细金额单位 : 人民币元序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净 第 66 页共 92 页

67 值比例 (%) 平安银行 24,637, 农业银行 16,210, 民生银行 15,535, 中国平安 13,463, 光大银行 13,028, 招商银行 12,837, 海通证券 12,435, 兴业银行 12,295, 中信证券 11,989, 工商银行 11,249, 广发证券 9,348, 美的集团 8,693, 华夏银行 8,034, 交通银行 7,786, 浦发银行 7,649, 宁波银行 6,917, 国泰君安 6,582, 贵州茅台 6,360, 国信证券 6,193, 中国中铁 6,064, 招商证券 6,013, 中国建筑 5,872, 兴业证券 5,862, 上汽集团 5,788, 中国中车 5,332, 长江电力 5,226, 中国太保 4,981, 第 67 页共 92 页