1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 7 月 18 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复

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1 富兰克林国海中证 100 指数增强型分级证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 2016 年 06 月 30 日 基金管理人 : 国海富兰克林基金管理有限公司 基金托管人 : 中国银行股份有限公司 报告送出日期 :2016 年 07 月 20 日 第 1 页共 14 页

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 7 月 18 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称国富中证 100 指数增强分级场内简称国富 100 基金主代码 基金运作方式契约型 开放式基金合同生效日 2015 年 03 月 26 日报告期末基金份额总额 120,161, 份本基金为股票指数增强型基金 通过量化风险管理方法, 控制基金投资组合与标的指数构成的偏差, 同时采取适当的增强策略, 在严格控制跟踪误差风险的基础上, 力争获得超越业绩比较基准的投资收益, 追求投资目标基金资产的长期增值 在正常市场情况下, 本基金力争使基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.5%, 年化跟踪误差不超过 7.75% 1 资产配置策略投资策略本基金采取指数增强策略 为控制基金的跟踪误差风险, 本基金的资产配置将保持与业绩比较基准基本一 第 2 页共 14 页

3 业绩比较基准风险收益特征基金管理人基金托管人 富兰克林国海中证 100 指数增强型分级证券投资基金 2016 年第 2 季度报告致, 只在股票 债券 ( 主要是国债 ) 现金等各大类资产间进行小幅度的主动调整, 追求适度超越业绩比较基准的收益目标 2 股票投资策略为严格控制跟踪误差风险, 本基金的股票投资以被动复制跟踪标的指数为主, 辅以适度的增强策略 3 债券投资策略本基金债券投资的主要目的是在保证基金资产流动性的前提下, 提高基金资产的投资收益 本基金主要投资于信用等级高 流动性好的政府债券 金融债 企业债等 本基金在进行债券组合管理中, 将基于对国内外宏观经济形势 国家财政货币政策动向 市场资金流动性等方面的分析, 对利率 信用利差变化的趋势进行判断, 综合考察债券的投资价值和流动性等因素, 构建和调整债券投资组合 4 股指期货投资策略本基金在股指期货投资中主要遵循有效管理投资策略, 以套期保值为目的, 在风险可控的前提下, 本着谨慎原则参与股指期货交易, 以提高投资管理效率, 降低跟踪误差风险 中证 100 指数本基金为股票指数增强型基金, 属于较高预期收益 较高预期风险的证券投资品种, 其预期风险与预期收益高于混合型基金 债券型基金与货币市场基金 在本基金分级运作期内, 从本基金所分离出来的两类基金份额来看, 由于基金收益分配的安排, 国富中证 100 A 份额将表现出低风险 收益相对稳定的特征 ; 国富中证 100 B 份额则表现出高风险 收益相对较高的特征 国海富兰克林基金管理有限公司中国银行股份有限公司 第 3 页共 14 页

4 下属分级基金的基金简称 国富中证 100 指数 增强分级 A 国富中证 100 指 数增强分级 B 国富中证 100 指 数增强分级 下属分级基金的场内简称国富 100A 国富 100B 国富 100 下属分级基金的交易代码 报告期末下属分级基金的份额总额 21,726, 份 21,726, 份 76,709, 份 本基金为股票 指数增强型基 金, 属于较高预 下属分级基金的风险收益特征 国富中证 100A 份额将表现出低风险 收益相对稳定的特征 国富中证 100B 份额则表现出高风险 收益相对较高的特征 期收益 较高预期风险的证券投资品种, 其预期风险与预期收益高于混合 型基金 债券型 基金与货币市 场基金 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标报告期 (2016 年 04 月 01 日 年 06 月 30 日 ) 1. 本期已实现收益 -2,023, 本期利润 -1,128, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 90,195, 期末基金份额净值 注 : 1. 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 ( 例如, 开放式基金的申购赎回费等 ), 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 2. 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 第 4 页共 14 页

5 3.2 基金净值表现 富兰克林国海中证 100 指数增强型分级证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率 1 净值增 长率标 准差 2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基 准收益率标 准差 过去三个月 -1.18% 0.81% -1.50% 0.80% 0.32% 0.01% 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% 富兰克林国海中证 100 指数增强型分级证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015 年 03 月 26 日 年 06 月 30 日 ) 国富中证 100 指数增强分级基金基准 注 : 本基金的基金合同生效日为 2015 年 3 月 26 日 本基金在 6 个月建仓期结束时, 各项投资比例符合 基金合同约定 3.3 其他指标 单位 : 人民币元 其他指标 报告期 (2016 年 04 月 01 日 年 06 月 30 日 ) 中证 100A 与中证 100B 基金份额配比 1:1 期末中证 100A 份额参考净值 第 5 页共 14 页

6 期末中证 100A 份额累计参考净值 期末中证 100B 份额参考净值 期末中证 100B 份额累计参考净值 中证 100A 的预计年收益率 5.00% 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 公司量化与 指数投资总 监 金融工 程部总经 理 职工监 张志强 事 国富沪 2015 年 03 月深 300 指数 26 日 - 增强基金及 国富中证 100 指数增 强分级基金 的基金经理 第 6 页共 14 页 证券从 业年限 13 年 说明张志强先生,CFA, 纽约州立大学 ( 布法罗 ) 计算机科学硕士, 中国科学技术大学数学专业硕士 历任美国 Enreach Technology Inc. 软件工程师 海通证券股份有限公司研究所高级研究员 友邦华泰基金管理有限公司高级数量分析师 国海富兰克林基金管理有限公司首席数量分析师 风险控制部总经理 业务发展部总经理 截至本报告期末任国海富兰克林基金管理有限公司量化与指数投资总监 金融工程部总经理 职工监事 国富沪深 300 指数增强基金及国富中证 100 指数增强分级基金的基金经理

7 鲍翔先生, 英国拉夫堡 大学金融数学硕士 历 国富沪深 任浙商证券股份有限 300 指数增 公司量化研究员及国 强基金及国 海富兰克林基金管理 鲍翔 富中证 100 指数增强分级基金的基 2016 年 05 月 05 日 - 7 年 有限公司高级数量分析师 截至本报告期末任国海富兰克林基金 金经理兼高 管理有限公司国富沪 级数量分析 深 300 指数增强基金及 师 国富中证 100 指数增强 分级基金的基金经理 兼高级数量分析师 注 : 1. 表中 任职日期 和 离任日期 分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期, 其中, 首任基金经理的 任职日期 为基金合同生效日 2. 表中 证券从业年限 的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金 证券 投资等相关金融领域的工作年限的总和 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内, 本基金管理人严格遵守 中华人民共和国证券投资基金法 及其他有关法律 法规和 富兰克林国海中证 100 指数增强型分级证券投资基金基金合同 的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益, 无损害基金份额持有人利益的行为 基金投资组合符合有关法律 法规的规定及基金合同的约定 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况报告期内, 公司在研究报告发布公平性 投资决策独立性 交易公平分配 信息隔离等方面均能严格执行 公平交易管理制度, 严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批 异常交易行为的专项说明公司严格按照 异常交易监控与报告制度 和 同日反向交易管理办法 对异常交易进行监控 报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况 第 7 页共 14 页

8 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析二季度,A 股市场先跌后涨, 较一季度跌幅大幅缩窄, 其中沪深 300 指数下跌了 1.99% 实体经济方面, 国家统计局发布的 6 月份中国采购经理人 PMI 指数为 50.0, 较上月 50.1 继续略降, 刚刚处于荣枯线, 显示经济景气度仍旧低迷 其中原材料购进价格指数环比下降 4 个百分点, 企业仍处于去库存阶段, 目前需求端乏力, 市场主动补库存依然谨慎 但建筑业市场持续扩张, 一二线房地产市场火爆 政府基建投资继续加码, 这些积极因素的持续性有待进一步观察 流动性方面, 由于英国退欧影响全球金融市场, 全球货币宽松预期上升, 美联储最早加息可能已推迟至 9 月份 近期猪肉和蔬菜价格回落, 短期通胀压力较小, 考虑到防范经济下滑和外围市场宽松加码, 国内的货币政策空间可能逐渐打开, 市场流动性将保持较为宽松的状态 二季度, 电子 食品饮料行业股票涨幅均超过 9%, 中小市值股票涨幅居前 二季度, 本基金保持均衡的组合配置以控制主动投资风险 4.5 报告期内基金的业绩表现截至本报告期末, 本基金份额净值为 元 本报告期, 份额净值下跌 1.18%, 同期业绩比较基准下跌 1.50%, 基金表现超越业绩基准 0.32%, 期间基金年化跟踪误差为 1.06% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位 : 人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 84,367, 其中 : 股票 84,367, 基金投资 固定收益投资 - - 其中 : 债券 - - 资产支持证券 - - 第 8 页共 14 页

9 4 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 6,313, 其他资产 18, 合计 90,699, 注 : 本基金未通过沪港通交易机制投资港股 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末 ( 指数投资 ) 按行业分类的股票投资组合 金额单位 : 人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 - - B 采矿业 2,711, C 制造业 21,534, D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 3,541, E 建筑业 3,346, F 批发和零售业 640, G 交通运输 仓储和邮政业 1,798, H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 2,677, J 金融业 42,905, K 房地产业 4,143, L 租赁和商务服务业 158, M 科学研究和技术服务业 - - 第 9 页共 14 页

10 N 水利 环境和公共设施管理业 317, O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化 体育和娱乐业 591, S 综合 - - 合计 84,367, 报告期末 ( 积极投资 ) 按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有积极投资股票 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金未通过沪港通交易机制投资港股 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位 : 人民币元 序号 股票代占基金资产净股票名称数量 ( 股 ) 公允价值码值比例 (%) 中国平安 171,600 5,498, 民生银行 392,400 3,504, 兴业银行 221,400 3,374, 招商银行 171,170 2,995, 交通银行 456,100 2,567, 贵州茅台 7,975 2,328, 万科 A 127,400 2,318, 浦发银行 143,500 2,234, 农业银行 634,500 2,030, 中信证券 124,701 2,023, 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细 本基金本报告期末未持有积极投资股票 第 10 页共 14 页

11 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 根据基金合同, 本基金不投资贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据基金合同, 本基金不投资国债期货 5.11 投资组合报告附注 本基金本期投资的前十名证券中, 无报告期内发行主体被监管部门立案调查 的, 或在报告编制日前一年内受到证监会 证券交易所公开谴责 处罚的证券 本基金投资的前十名股票中, 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的 股票 其他资产构成 单位 : 人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 17, 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 第 11 页共 14 页

12 4 应收利息 1, 应收申购款 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 18, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明金额单位 : 人民币元股票代流通受限部分的公占基金资产净流通受限情况序号股票名称码允价值值比例 (%) 说明重大资产重组 万科 A 2,318, 停牌 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末未持有积极投资股票 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 项目 国富中证 100 指国富中证 100 指国富中证 100 指数增强分级 A 数增强分级 B 数增强分级 本报告期期初基金份额总额 22,155, ,155, ,881, 报告期期间基金总申购份额 - - 2,072, 减 : 报告期期间基金总赎回份额 - - 4,103, 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 - 填列 ) -429, , , 本报告期期末基金份额总额 21,726, ,726, ,709, 注 : 拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 第 12 页共 14 页

13 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 富兰克林国海中证 100 指数增强型分级证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 单位 : 份 项目 国富中证 100 指 数增强分级 A 国富中证 100 指 数增强分级 B 国富中证 100 指 数增强分级 报告期期初管理人持有的本基金 份额 ,051, 报告期期间买入 / 申购总份额 报告期期间卖出 / 赎回总份额 报告期期末管理人持有的本基金份额报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例 (%) ,051, 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况 8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1 中国证监会批准富兰克林国海中证 100 指数增强型分级证券投资基金设立的文件 ; 2 富兰克林国海中证 100 指数增强型分级证券投资基金基金合同 ; 3 富兰克林国海中证 100 指数增强型分级证券投资基金招募说明书 ; 4 富兰克林国海中证 100 指数增强型分级证券投资基金托管协议 ; 5 中国证监会要求的其他文件 8.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站 : 查阅方式 1 投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅, 并可按工本费购买复印件 2 登陆基金管理人网站 查阅 第 13 页共 14 页

14 国海富兰克林基金管理有限公司 二〇一六年七月二十日 第 14 页共 14 页