尊敬的客户 : 为使您更好地了解本集合资产管理计划的风险, 根据法律行政法规和中国证监会有关规定, 提供本风险揭示书, 请认真详细阅读, 慎重决定是否参与本集合资产管理计划一参与本集合资产管理计划前, 投资者必须了解证券公司是否具有开展集合资产管理业务的资格, 所参与的集合资产管理计划是否已经

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墀业隗
7 years ago
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1 东北证券 3 号主题投资集合资产管理计划风险揭示书 4-1

2 尊敬的客户 : 为使您更好地了解本集合资产管理计划的风险, 根据法律行政法规和中国证监会有关规定, 提供本风险揭示书, 请认真详细阅读, 慎重决定是否参与本集合资产管理计划一参与本集合资产管理计划前, 投资者必须了解证券公司是否具有开展集合资产管理业务的资格, 所参与的集合资产管理计划是否已经取得中国证监会的核准二参与本集合资产管理计划前, 投资者必须了解本集合资产管理计划的产品特点投资方向风险收益特征等内容, 并认真听取有关人员对相关业务规则计划说明书和集合资产管理合同等的讲解三投资者须了解参与集合资产管理计划通常具有的市场风险管理风险流动性风险信用风险及其他风险集合资产管理计划面临的风险包括但不限于以下方面 : ( 一 ) 市场风险市场风险是指投资品种的价格因受经济因素政治因素投资心理和交易制度等各种因素影响而引起的波动, 导致收益水平变化, 产生风险市场风险主要包括 : 1 政策风险货币政策财政政策产业政策等国家宏观经济政策的变化对资本市场产生一定的影响, 导致市场价格波动, 影响集合资产管理计划的收益而产生风险 2 经济周期风险经济运行具有周期性的特点, 受其影响, 集合资产管理计划的收益水平也会随之发生变化, 从而产生风险 3 利率风险利率风险是指由于利率变动而导致的资产价格和资产利息的损益利率波动会直接影响企业的融资成本和利润水平, 导致证券市场的价格和收益率的变动, 使集合资产管理计划收益水平随之发生变化, 从而产生风险 4 上市公司经营风险上市公司的经营状况受多种因素影响, 如市场技术竞争管理财务等都会导致公司盈利状况发生变化如集合资产管理计划所投资的上市公司经营不善, 与其相关的证券价格可能下跌, 或者能够用于分配的利润减少, 从而使集合资产管理计划投资收益下降 5 购买力风险: 集合资产管理计划的利润将主要通过现金形式来分配, 而现金可能因为通货膨胀的影响而导致购买力下降, 从而使集合资产管理计划的实际收益下 4-2

3 降 6 再投资风险: 因市场利率下降而造成的, 无法通过再投资而实现预期收益的风险 ( 二 ) 管理风险在集合资产管理计划运作过程中, 管理人的知识经验判断决策技能等, 会影响其对信息的占有和对经济形势金融市场价格走势的判断, 如管理人判断有误获取信息不全或对投资工具使用不当等影响集合资产管理计划的收益水平, 从而产生风险 ( 三 ) 流动性风险集合资产管理计划不能迅速转变成现金, 或者转变成现金会对资产价格造成重大不利影响的风险流动性风险按照其来源可以分为两类 : 1 市场整体流动性相对不足证券市场的流动性受到市场行情投资群体等诸多因素的影响, 在某些时期成交活跃, 流动性好 ; 而在另一些时期, 可能成交稀少, 流动性差在市场流动性相对不足时, 交易变现有可能增加变现成本, 对集合资产管理计划造成不利影响 2 证券市场中流动性不均匀, 存在个股和个券流动性风险由于流动性存在差异, 即使在市场流动性比较好的情况下, 一些个股和个券的流动性可能仍然比较差, 从而使得集合资产管理计划在进行个股和个券操作时, 可能难以按计划买入或卖出相应的数量, 或买入卖出行为对个股和个券价格产生比较大的影响, 增加个股和个券的建仓成本或变现成本 3 集合资产管理计划中的资产不能应付可能出现的投资者巨额退出或大额退出的风险在集合资产管理计划开放期间, 可能会发生巨额退出或大额退出的情形, 巨额退出或大额退出可能会产生本计划仓位调整的困难, 导致流动性风险, 甚至影响本计划份额净值 ( 四 ) 信用风险信用风险是指发行人是否能够实现发行时的承诺, 按时足额还本付息的风险, 或者交易对手未能按时履约的风险 1 交易品种的信用风险: 投资于公司债券可转换债券等固定收益类产品, 存在着发行人不能按时足额还本付息的风险 ; 此外, 当发行人信用评级降低时, 集合资 4-3

4 产管理计划所投资的债券可能面临价格下跌风险 2 交易对手的信用风险: 交易对手未能履行合约, 或在交易期间未如约支付已借出证券产生的所有股息利息和分红, 将使集合资产管理计划面临交易对手的信用风险 ( 五 ) 其他风险 1 技术风险在集合资产管理计划的日常交易中, 可能因为技术系统的故障或者差错而影响交易的正常进行或者导致委托人的利益受到影响这种技术风险可能来自管理人托管人证券交易所证券登记结算机构等等 2 操作风险管理人托管人证券交易所证券登记结算机构等在业务操作过程中, 因操作失误或违反操作规程而引起的风险 3 战争自然灾害等不可抗力因素的出现, 将会严重影响证券市场的运行, 可能导致委托资产的损失, 从而带来风险四投资者应该了解所参与的集合资产管理计划的特定投资品种特定投资组合设计等所蕴含的特定风险, 例如衍生品风险汇率风险等衍生品风险 : 金融衍生产品具有杠杆效应且价格波动剧烈, 会放大收益或损失, 在某些情况下甚至会导致投资亏损高于初始投资金额汇率风险 : 指因汇率的变化而导致外汇收付者或外汇储备者资产价值变化的不确定性主要包括交易汇率风险折算汇率风险和经济汇率风险等三种本产品汇率风险较小五投资者应该了解所参与的集合资产管理计划的参与失败风险 (1) 委托人在认购申购本集合计划时, 由于重复开立基金开户等原因, 使得中国证券登记结算有限责任公司无法进行确认, 委托人参与被认定为无效认购或申购, 导致参与失败的风险 (2) 管理人在推广期和开放期内使用末日渠道比例配售 + 先到先得方法对集合计划认购或申购总规模实行限量控制根据配售比例确定代销商的末日配售确认额度, 管理人根据代销商提供的委托人申请单编号进行从小到大排序, 根据先到先得原则进行逐笔金额确认, 直到累计确认金额达到该代销商的末日配售确认额度因此, 委托人认购或申购的申请由于参与时间比较晚, 排序在后面而可能导致其认购或申购失败的风险 4-4

5 六投资者应该了解所参与的集合资产管理计划的合同变更风险本集合计划的合同变更条款有如下安排 : 管理人和托管人应书面达成一致, 对本合同做出影响委托人实质利益的调整和补充的, 管理人应当及时通过管理人网站书面形式通告委托人合同变更内容并征求委托人意见, 如果委托人未在通告发出后的 15 日内提出异议的, 应视为其同意管理人对本合同做出变更委托人明确表示不同意管理人对合同做出的补充或修改内容的, 有权在管理人发出通告时规定的 15 日异议期限届满后的首个开放期提出退出申请管理人将在开放公告中提示不同意管理人对合同变更的委托人在异议期限届满后的首个开放期内退出本集合计划如果委托人即不同意合同变更, 又没有在异议期限届满后的首个开放期内及时退出本集合计划, 应视为其同意管理人对本合同做出变更在此合同变更安排中, 可能存在但不限于以下潜在风险 : 默认处理的风险合同中约定如果委托人未在通告发出后的 15 日内提出异议的, 应视为其同意管理人对本合同做出变更以及如果委托人即不同意合同变更, 又没有在异议期限届满后的首个开放期内及时退出本集合计划, 应视为其同意管理人对本合同做出变更在以上两种情况下, 委托人对默认情况的忽略或误解, 可能存在潜在风险七投资者应该了解证券公司资产托管机构因停业解散撤销破产, 或者被中国证监会撤销相关业务许可责令停业整顿等原因不能履行职责, 可能给委托人带来相应的风险八投资者在参与集合资产管理计划前, 应综合考虑自身的资产与收入状况投资经验风险偏好, 选择与自身风险承受能力相匹配的集合资产管理计划本集合计划为混合型集合资产管理计划, 风险收益略低于股票型基金高于固定收益类产品在风险可控基础上, 为委托人实现稳定超额收益本集合计划适合的推广对象为具有一定的资本市场风险承受能力, 追求在稳健回报基础上, 实现超额收益的中高端客户由上可见, 参与集合资产管理计划存在一定的风险, 投资者存在盈利的可能, 也存在亏损的风险 ; 管理人不承诺确保投资者委托的资产本金不受损失或者取得最低收益 4-5

6 本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质, 未能详尽列明投资者参与集合资产管理计划所面临的全部风险和可能导致投资者资产损失的所有因素投资者在参与集合资产管理计划前, 应认真阅读并理解相关业务规则计划说明书集合资产管理合同及本风险揭示书的全部内容, 并确信自身已做好足够的风险评估与财务安排, 避免因参与集合资产管理计划而遭受难以承受的损失集合资产管理计划的投资风险由投资者自行承担, 证券公司资产托管机构不以任何方式向客户做出保证其资产本金不受损失或者保证其取得最低收益的承诺特别提示 : 投资者在本风险揭示书上签字, 表明投资者已经理解并愿意自行承担参与集合资产管理计划的风险和损失 ( 注 : 自然人客户, 请签字 ; 机构客户, 请加盖机构公章并由法定代表人或其授权代理人签字 ) 客户 :( 签字及 / 或盖章 ) 签署日期 : 4-6

国海金贝壳10号限额特定集合资产管理计划

国海金贝壳10号限额特定集合资产管理计划国海金贝壳 18 号限额特定集合资产管理计划风险揭示书尊敬的客户 : 国海证券股份有限公司 ( 以下简称本公司 ) 拟设立国海金贝壳 18 号限额特定集合资产管理计划为使您更好地了解集合资产管理计划的风险, 根据国家法律行政法规规章及其他规范性文件规定, 特提供本风险揭示书, 请认真详细阅读, 慎重决定是否参与本集合资产管理计划一了解管理人开展集合资产管理业务资格投资者在参与集合资产管理计划前,