1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 1 月 20 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复

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1 英大领先回报混合型发起式证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 英大领先回报混合型发起式证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 2015 年 12 月 31 日 基金管理人 : 英大基金管理有限公司 基金托管人 : 广发银行股份有限公司 报告送出日期 :2016 年 1 月 22 日 第 1 页共 16 页

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 1 月 20 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2015 年 10 月 1 日起 12 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称 领先回报 基金主代码 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 3 月 5 日 报告期末基金份额总额 140,468, 份 本基金主要采用宏观周期策略与精选行业领先企业策 投资目标 略, 寻找能够持续为股东创造价值的投资标的, 在科学严格的投资风险管理前提下, 谋求基金资产长期稳 健回报 本基金以自上而下和自下而上相结合的方构建投资组 合, 并对投资组合进行动态调整 由于本基金为混合 投资策略 型基金, 核心投资策略包括资产配置策略 行业配置 策略 股票选择策略, 通过上述策略优化投资组合的 风险收益, 提升投资组合回报 业绩比较基准 50% 沪深 300 指数 +50% 上证国债指数 风险收益特征 本基金为混合型基金, 属于较高风险 较高预期收益的基金产品 基金管理人 英大基金管理有限公司 基金托管人 广发银行股份有限公司 第 2 页共 16 页

3 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 (2015 年 10 月 1 日 2015 年 12 月 31 日 ) 1. 本期已实现收益 3,943, 本期利润 13,263, 加权平均基金份额本期利润 第 3 页共 16 页

4 4. 期末基金资产净值 106,752, 期末基金份额净值 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较业绩比业绩比净值增较基准净值增较基准阶段长率标收益率 长率 1 收益率准差 2 标准差 3 4 过去三个月 12.89% 1.01% 9.20% 0.84% 3.69% 0.17% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 领先回报 基金基准 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 权益投 秦岭先生, 清华大学管理 秦岭 资部副总经理, 本基金 2014 年 3 月 5 日 2015 年 7 月 16 日 9 学硕士 9 年证券 基金行业从业经历 2012 年 9 月加入我公司, 现任英大基金 基金经 管理有限公司权益投资部 第 4 页共 16 页

5 理 副总经理 历任国务院发 展研究中心助理研究员, 天弘基金研究部研究员, 大成基金研究部研究员, 中国国际金融有限公司研究部高级经理 赵强 权益投 2014 年 3 月 2015 年 4 月 2 12 赵强先生, 南开大学管 第 5 页共 16 页

6 理学硕士 2012 年 9 月加入 英大基金管理有限公司, 现任英大基金管理有限公 资部基 司权益投资部基金经理 金经理, 具备 17 年金融业从业经 本基金 5 日 8 日 历, 其中 12 年基金行业从 基金经 业经历 历任职于国金通 理 用基金管理有限公司 华 安基金管理有限公司, 招 商银行天津分行 中国农 业银行天津分行等金融机 曾任中国民族证券研究发 展中心行业公司部经理, 袁忠伟 本基金基金经理 2015 年 7 月 8 日 15 证券投资部总经理助理 执行总经理 ; 华西证券股份有限公司资产管理总部 投资管理部研究总监 投 资主办人 曾任香港诚信资本 上海 周木林 本基金基金经理 2015 年 7 月 8 日 4 嘉量投资管理合伙企业量化研究员 2014 年 8 月加入英大基金管理有限公司, 曾任公司专户投资部金融 工程师 投资经理 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明在本报告期内, 本基金管理人严格遵守 证券投资基金法 基金合同 招募说明书 及其他相关规定, 以取信于市场 取信于社会投资公众为宗旨, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产 本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度, 加强内部管理, 规范基金运作 本报告期内, 基金运作合法合规, 没有发生损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况报告期内, 本基金管理人严格按照 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 及 英大基金管理有限公司公平交易管理办法 的规定, 从研究分析 投资决策 交易执行 事后监控等环节严格把关, 通过公司新上线的公平交易系统监测和人工复核等方 第 6 页共 16 页

7 式在各个环节严格控制交易公平执行, 未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况 异常交易行为的专项说明报告期内, 本基金不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况, 且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析投资策略方面 : 在配资清理接近尾声 美联储公布不加息决议 A 股投资者情绪逐步稳定后, 本基金开始适度提高股票仓位, 准备获取阶段反弹收益 进入四季度, 国内的宏观经济增速依然走低, 调结构的阵痛远未结束, 上市公司业绩增速将进一步放缓 由于无风险利率下降, 市场中存在一批股息率较高的上市公司, 资产配置价值较高, 股价下跌的空间也有限 基于上述因素分析, 本基金采取 " 以价值股为主要投资方向, 仓位控制坚持高减低增 灵活调控 " 的投资策略, 努力从股市中获取绝对收益, 保持稳健的风格, 力争为持有人持续实现正收益 股票持仓比例控制方面 : 四季度基金股票仓位在 36%~74% 变动, 基金经理根据市场环境 阶段涨幅 新股发行节奏调整股票仓位, 分别于 10 月 16 日左右 12 月 14 日左右两次上调股票投资比例, 取得了较好的投资收益 四季度基金单位净值上涨 12.89%, 同期沪深 300 指数上涨 16.48%, 基金股票组合涨幅跑赢指数涨幅 新股配售方面 : 本基金参与了 和 两只新股的网下询价和缴款配售, 为本基金 2016 全面参与新股网下配售做好了准备 截止 2015 年 12 月 31 日 ( 英大领先回报成立于 2014 年 3 月 5 日 ), 英大领先回报基金累计净值 1.42 第 7 页共 16 页

8 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末, 领先回报基金累计份额净值为 元 报告期内, 基金份额净值 增长率为 12.89%, 同期业绩比较基准增长率为 9.2% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内, 本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万的情形 4.7 管理人对宏观经济 证券市场及行业走势的简要展望 2015 年 12 月全国制造业创 08 年以来同期新低, 下行压力较大 汇率继续贬值, 资本市场需注意防范风险 未来经济增长最大潜力在于改革, 尤其是去产能 去库存 去杠杆 降成本 补短板等五大供给侧改革 展望 2016 年,(1) 在稳增长政策持续发力和推动下, 中国经济有望低位企稳, (2) 美联储渐进和缓慢的加息步伐可能会缓解外部的潜在冲击,(3) 在资产回报普遍下降以及人民币可能走弱的环境下, 低估值与高股息收益率股票更具吸引力,(4) 随着新股供给增加, 市场流通市场的膨胀, 高估值股面临回落的风险日益增加 预计 2016 年的股票市场以震荡调整为主 本基金采取 " 二级市场以价值股为主要投资方向, 从价值股中精选成长和稳健回报两类股票 根据市场阶段风险释放程度灵活配置成长和稳健回报两类股票资产 ; 一级市场积极参与新股网下配售, 获取低风险 较高收益的资产 " 的投资策略, 保持稳健的风格, 力争为持有人持续实现正收益 第 8 页共 16 页

9 5.1 报告期末基金资产组合情况 5 投资组合报告 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 77,850, 其中 : 股票 77,850, 基金投资 3 固定收益投资 其中 : 债券 资产支持证券 4 贵金属投资 5 金融衍生品投资 6 买入返售金融资产 7,000, 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 23,601, 其他资产 743, 合计 109,195, 第 9 页共 16 页

10 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 B 采矿业 768, C 制造业 17,436, D 电力 热力 燃气及水生产和 5,817, E 建筑业 1,630, F 批发和零售业 620, G 交通运输 仓储和邮政业 2,992, H 住宿和餐饮业 I 信息传输 软件和信息技术服 1,661, J 金融业 39,171, K 房地产业 5,929, L 租赁和商务服务业 M 科学研究和技术服务业 N 水利 环境和公共设施管理业 976, O 居民服务 修理和其他服务业 P 教育 Q 卫生和社会工作 R 文化 体育和娱乐业 844, S 综合 合计 77,850, 第 10 页共 16 页

11 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 工商银行 1,761,100 8,065, 华夏银行 600,060 7,284, 中兴通讯 367,700 6,850, 平安银行 500,000 5,995, 兴业银行 300,000 5,121, 世茂股份 400,000 4,892, 皖能电力 500,000 4,235, 白云机场 100,000 1,423, 民生银行 139,800 1,347, 兴业证券 121,290 1,334, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资组合. 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资组合. 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资 第 11 页共 16 页

12 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策本基金本报告期末无国债期货投资 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末无国债期货投资 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资 5.11 投资组合报告附注 本期内未发现本基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制 日前一年内受到公开谴责 批评的情况 本期内本基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定, 也均在基金的备选股 票池之内 其他资产构成 单位 : 人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 587, 应收证券清算款 3 应收股利 4 应收利息 8, 应收申购款 146, 其他应收款 7 待摊费用 8 其他 9 合计 743, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末无可转换债券投资 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位 : 人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分占基金资产流通受限情况的净值比例 (%) 说明 第 12 页共 16 页

13 公允价值 兴业证券 307, 配股未流通 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因, 分项之和与合计项之间可能存在尾差 6 开放式基金份额变动 第 13 页共 16 页

14 单位 : 份 报告期期初基金份额总额 157,475, 报告期期间基金总申购份额 6,129, 减 : 报告期期间基金总赎回份额 23,136, 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 填列 ) 报告期期末基金份额总额 140,468, 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位 : 份 报告期期初管理人持有的本基金份额 24,272, 报告期期间买入 / 申购总份额 报告期期间卖出 / 赎回总份额 报告期期末管理人持有的本基金份额 24,272, 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例 (%) 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额 ( 份 ) 交易金额 ( 元 ) 适用费率 2 英大直销 2015 年 7 月 13 日 13,499, ,000, 英大直销 2014 年 3 月 3 日 10,000, ,000, 合计 24,272, ,000, 项目 基金管理人固有资 金 基金管理人高级管 理人员 8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 持有份额总 数 10,772, 持有份额占 基金总份额 比例 第 14 页共 16 页 发起份 额总数 7.67% 10,000, , % 100, 发起份额占 基金总份额 比例 发起份额承 诺持有期限 7.12% 3 年 0.07% 3 年 基金经理等人员 3 年 基金管理人股东 3 年 其他 215, % 200, % 3 年 合计 11,095, % % 3 年 10,300,

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16 9 影响投资者决策的其他重要信息 无 10.1 备查文件目录 10 备查文件目录 中国证监会批准英大领先回报混合型发起式证券投资基金设立的文件 10.2 存放地点 基金管理人和 / 或基金托管人住所 10.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅, 也可按工本费购买复印件 英大基金管理有限公司 二〇一六年一月二十二日 第 16 页共 16 页