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- 遐羽 闾
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4 遵义经济技术开发区投资建设有限公司主体及 16 遵经开债 2016 年度跟踪评级报告 报告编号 : 东方金诚债跟踪评字 号 跟踪评级结果主体信用等级 :AA 评级展望 : 稳定债券信用等级 :AA 评级时间 :2016 年 6 月 1 日上次评级结果主体信用等级 :AA 评级展望 : 稳定债券信用等级 :AA 评级时间 :2015 年 6 月 30 日债券概况债券简称 :16 遵经开债发行总额 :6 亿元票面利率 :4.87% 发行日期 :2016 年 1 月 22 日债券期限 :7 年偿还方式 : 分期偿还本金, 按年付息 评级观点东方金诚认为 2015 年以来, 遵义经济技术开发区 ( 以下简称 遵义经开区 ) 经济继续保持快速发展, 新能源产业 汽车制造业 新材料产业 专用设备制造业 特色轻工业和生产性服务业等支柱产业平稳增长, 经济实力依然较强 ; 遵义经开区财政收入保持较快增长, 财政实力依然较强 ; 遵义经济技术开发区投资建设有限公司 ( 以下简称 公司 ) 作为遵义经开区重要的基础设施建设和保障房建设主体, 继续得到了遵义经开区管委会的大力支持 同时, 东方金诚也关注到, 跟踪期内, 公司从事的土地一级开发整理业务受房地产市场波动等因素影响较大, 未来仍存在较大的不确定性 ; 公司在建项目投资规模较大, 未来仍面临一定的筹资压力 ; 公司资产以流动资产为主, 但流动资产中变现能力较差的存货占比较大, 资产流动性仍相对较差 ; 公司利润对财政补贴具有较大依赖, 盈利能力依然较弱 东方金诚维持公司的主体信用等级为 AA, 评级展望维持稳定, 维持 16 遵经开债 的信用等级为 AA 评级小组负责人王磊评级小组成员范明 主要数据和指标 项目 2013 年 2014 年 2015 年 资产总额 ( 万元 ) 所有者权益 ( 万元 ) 全部债务 ( 万元 ) 营业收入 ( 万元 ) 利润总额 ( 万元 ) 邮箱 : dfjc-gy@coamc.com.cn 电话 : 传真 : 地址 : 北京市西城区德胜门外大街 83 号德胜国际中心 B 座 7 层 EBITDA( 万元 ) 营业利润率 (%) 净资产收益率 (%) 资产负债率 (%) 全部债务资本化比率 (%) 流动比率 (%) 全部债务 /EBITDA( 倍 ) 注 : 表中数据来源于公司 2013 年 ~2015 年合并财务报表 1
5 跟踪评级结果主体信用等级 :AA 评级展望 : 稳定债券信用等级 :AA 评级时间 :2016 年 6 月 1 日上次评级结果主体信用等级 :AA 评级展望 : 稳定债券信用等级 :AA 评级时间 :2015 年 6 月 30 日债券概况债券简称 :16 遵经开债发行总额 :6 亿元票面利率 :4.87% 发行日期 :2016 年 1 月 22 日债券期限 :7 年偿还方式 : 分期偿还本金, 按年付息 优势 2015 年以来, 遵义经开区经济继续保持快速发展, 新能源产业 汽车制造业 新材料产业 专用设备制造业 特色轻工业和生产性服务业等支柱产业平稳增长, 经济实力依然较强 ; 遵义经开区财政收入仍然保持较快增长, 财政实力依然较强 ; 公司作为遵义经开区重要的基础设施和保障房建设主体, 继续得到了遵义经开区管委会的大力支持 关注 公司从事的土地一级开发整理业务受房地产市场波动等因素影响较大, 未来仍存在较大的不确定性 ; 公司在建项目投资规模较大, 未来仍面临一定的筹资压力 ; 公司资产以流动资产为主, 但流动资产中变现能力较差的存货占比较大, 资产流动性仍相对较差 ; 公司利润对财政补贴具有较大依赖, 盈利能力依然较弱 评级小组负责人王磊评级小组成员范明 邮箱 : dfjc-gy@coamc.com.cn 电话 : 传真 : 地址 : 北京市西城区德胜门外大街 83 号德胜国际中心 B 座 7 层
6 跟踪评级原因 2016 年遵义经济技术开发区投资建设有限公司公司债券 ( 以下简称 本期债券 或 16 遵经开债 ) 于 2016 年 1 月 22 日发行 根据相关监管要求及 16 遵经开债 的跟踪评级安排, 东方金诚国际信用评估有限公司 ( 以下简称 东方金诚 ) 根据遵义经济技术开发区投资建设有限公司 ( 以下简称 公司 ) 提供的相关经营与财务数据以及公开资料, 进行本次定期跟踪评级 主体概况 遵义经济技术开发区投资建设有限公司 ( 以下简称 遵义经开 或 公司 ), 前身为遵义经济技术开发区汇川工业投资建设有限公司, 是由遵义市汇川区财政局 于 2011 年 9 月 28 日出资成立的国有独资企业, 初始注册资本为 5000 万元 2014 年 11 月, 公司进行了改组 1, 股权由遵义市汇川区财政局全部划转至遵义经济技术 开发区管理委员会 ( 以下简称 遵义经开区管委会 ) 2, 并增加注册资本至 万元, 公司名称变更为现名 截至 2015 年末, 公司注册资本为 万元, 实收 资本为 万元, 遵义经开区管委会出资持有公司 % 股权, 为公司实际控 制人 跟踪期内, 公司作为国家级遵义经济技术开发区 ( 以下简称 遵义经开区 ) 重要的基础设施及保障房建设主体, 继续从事经开区范围内的市政基础设施及保障 房建设等业务 截至 2015 年末, 公司纳入合并范围的子公司共有 5 家, 详见表 1 表 1: 截至 2015 年末公司纳入合并报表的子公司情况 公司全称公司简称经营范围 遵义市汇川机电制造工业园区资产经营有限公司 汇川机电 自有资金及资产对外投资 经营管理 旅游开发 实收资本 单位 : 万元 % 持股比例 表决比例 遵义汇民贵园物业服务有限公司汇民物业物业服务 遵义市经投融资性担保有限公司经投担保贷款担保等业务 遵义市汇业房地产开发有限公司汇北房开房地产开发 销售 遵义市汇北建设有限公司汇北建设工程建设 设计等 资料来源 : 审计报告, 东方金诚整理 1 根据遵义经济技术开发区管理委员会 关于汇川工业投资建设有限公司改组方案的批复 ( 遵经开委复 [2014]1 号 ) 文件的规定, 公司注册资本由 万元变更为 万元人民币, 名称变更为遵义经济技术开发区投资建设有限公司 2 根据遵义汇川区人民政府 关于划转遵义经济技术开发区汇川工业投资建设有限公司股权的批复 ( 汇府复 [2014] 第 107 号 ) 文件 3 汇北房开已经进行工商注册, 但尚未缴纳实收资本 4 汇北建设已经进行工商注册, 但尚未缴纳实收资本 3
7 募集资金使用情况 16 遵经开债 于 2016 年 1 月 22 日发行, 为 6.0 亿元 7 年期的附息式固定利率企业债券, 票面年利率为 4.87% 本期债券募集的 6.00 亿元将全部用于汇川区 2015 年鸣庄城市棚户区改造建设项目 募集资金投资项目计划总投资 万元, 截至 2016 年 4 月末, 募集资金使用情况见表 2 表 2:2016 年 4 月末本期债券募集资金使用情况 单位 : 万元 项目项目投资额拟使用募集资金已投入募集资金 汇川区 2015 年鸣庄城市棚户区改造建设项目 资料来源 : 公司提供, 东方金诚整理 宏观经济与政策环境 宏观经济 2016 年 1 季度我国宏观经济增速继续放缓, 但国内消费市场表现较为稳定, 贸易结构有所优化根据国家统计局初步核算,2016 年 1 季度中国实现国内生产总值 (GDP) 亿元 ; 按可比价格计算,GDP 同比增长 6.7%, 比 2015 年 1 季度下降 0.3 个百分点 综合来看, 中国宏观经济增速继续放缓 2016 年 1 季度, 第三产业增加值占国内生产总值的比重为 56.9%, 比上年同期提高 2.0 个百分点, 高于第二产业 19.4 个百分点 1 季度, 全国规模以上工业增加值按可比价格计算同比增长 5.8%, 增速比上年全年回落 0.3 个百分点, 但比今年 1-2 月份加快 0.4 个百分点 1 季度, 全国规模以上工业企业实现利润总额 亿元, 同比增长 7.4%, 增速比 1-2 月份提高 2.6 个百分点 2016 年 3 月末, 全国工业生产者出厂价格指数 (PPI) 同比下降 4.3%,PPI 已持续 49 个月同比负增长 分行业看, 煤炭 钢铁等部分强周期性行业需求下降 产能过剩和经济效益下滑等问题仍未得到有效缓解, 产业转型和升级压力较大 2016 年 1 季度, 固定资产投资累计同比增长 10.7%, 较 1-2 月的 10.2% 以及 2015 年的 10.0% 有所回升 ; 基础设施投资 ( 不含电力 )15384 亿元, 同比增长 19.6%, 高于 2015 年全年的 17.29%, 增速比 1-2 月份加快 4.6 个百分点 1 季度, 房地产投资增速 6.2%, 较 1-2 月份提高 3.2 个百分点, 房地产投资增速有所回升 同期, 国内消费市场表现较为稳定, 社会消费品零售总额同比名义增长 10.3%, 国内消费对经济增长的拉动作用继续增强 ; 进出口总额同比下降 5.9%, 出口和进口值也延续同比下降的走势, 但一般贸易进出口 2.91 万亿元, 占同期我国进出口总值的 55.9%, 比上年同期提升 0.6 个百分点, 贸易结构有所优化 4
8 政策环境中央政府通过推进新型城镇化及基础设施建设 降准 和公开市场操作等措施加大了财政政策及货币政策实施力度, 有助于缓解宏观经济增速下行的压力在 稳增长 调结构 促改革 的经济发展思路下,2016 年以来, 中央政府通过深化财税体制改革 规范地方政府债务管理 加大基础设施建设和鼓励推广 PPP 模式等措施, 加大了积极财政政策的实施力度, 并在 2016 年 1 季度通过 降准 等措施加强了货币政策的调节力度 2015 年至今, 财政政策多方面发力, 稳增长意图明显 首先, 中央政府继续深化 营改增 改革, 推进个人所得税改革, 出台了 深化财税体制改革总体方案, 探索建立现代财政制度 其次, 进一步规范地方政府债务管理, 印发了地方政府一般债券和专项债券预算管理等办法, 分批顺利完成地方债券置换工作, 缓解了地方政府债务压力 第三, 有序开展了 62 个国家新型城镇化综合试点工作 推进 一带一路 建设, 并加大拨付财政资金促进铁路 水利工程 棚户区改造等建设来加大基础设施投资, 充分发挥了财政资金在投资上的先导作用 此外, 为缓解基础设施建设 公共服务领域投资的资金压力, 加快推广了 PPP 模式 截至 2016 年 1 季度末, 全国各地公布推荐的 PPP 项目有 7110 个, 计划投资额 8.3 万亿元, 涵盖了道路交通 环境保护 城市公共事业等多个领域 货币政策方面,2016 年 1 季度, 中国人民银行决定普遍下调金融机构人民币存款准备金率 0.5 个百分点, 以保持金融体系流动性合理充裕 此外, 央行灵活运用抵押补充贷款 中期借贷便利 信贷政策支持再贷款等货币政策工具, 支持金融机构扩大国民经济重点领域和薄弱环节的信贷投放, 引导降低社会融资成本, 促进经济结构调整和转型升级 1 季度, 我国社会融资规模增量 6.59 万亿元 ;3 月末, 广义货币 (M2) 余额 万亿元, 同比增长 13.4%, 狭义货币 (M1) 余额 万亿元, 同比增长 22.1%, 金融对实体经济支持力度加大 总体来看,2016 年 1 月以来银行体系流动性充裕, 货币信贷和社会融资规模平稳增长, 市场利率继续回落, 为经济结构调整和转型升级营造了适宜的货币金融环境 综合分析,2016 年, 中央政府以 去产能 去库存 去杠杆 降成本 补短板 为经济工作的重心, 继续推行积极的财政政策与稳健的货币政策, 宏观经济增速下行的压力有望得到一定缓解 行业及区域经济环境 行业分析随着新型城镇化战略的稳步推进, 城市基础设施建设投资规模将保持增长, 市场化融资方式将在满足城市基础设施建设资金需求等方面发挥重要作用城市基础设施是城市正常运行和健康发展的物质基础, 对于改善人居环境 增强城市综合承载能力 提高城市运行效率 推进城镇化具有重要作用 改革开放以来, 我国基础设施建设规模及城镇化水平不断提高 2015 年我国常住人口城镇化率已达 56.10%, 但仍低于发达国家 80% 的平均水平, 也低于人均收 5
9 入与我国相近的发展中国家 60% 的平均水平 2014 年 3 月, 国家发改委发布了 国家新型城镇化规划 ( ), 对推进农业转移人口市民化 优化城镇布局和形态 提高城市可持续发展能力 推动城乡一体化发展 改革完善城镇化发展体制机制等方面进行了中长期系统规划 2015 年,62 个国家新型城镇化综合试点工作已平稳有序开展 预计新型城镇化的推进将进一步加大对供水 供气 电力 通信 公共交通 棚户区改造等与民生密切相关的基础设施建设需求 2016 年 1 季度, 全国基础设施投资 ( 不含电力 )15384 亿元, 同比增长 19.6% 其中, 水利管理业投资增长 26.8%, 增速加快 2.1 个百分点 ; 公共设施管理业投资增长 31%, 增速加快 4.5 个百分点 ; 道路运输业投资增长 10.1%, 增速加快 3.3 个百分点 ; 铁路运输业投资增长 2.1% 预计 2016 年, 城市基础设施建设投资规模将进一步扩大 城市基础设施建设资金需求巨大, 国家通过多种方式加大城市基础设施建设的投资力度 近以来, 国家进一步加大了专项债券等融资方式对信息电网油气等重大网络 健康养老服务 生态环保 清洁能源 粮食水利 交通 油气及矿产资源保障等国家十一大投资工程包和六大消费工程等重大投资领域的支持力度 ; 同时大力推广 PPP 模式, 通过举借银行贷款 企业债 项目收益债 资产证券化 绿色债券等市场化融资方式满足具有一定收益的公益性事业建设项目的资金需求 总体来看, 随着新型城镇化战略的稳步推进, 城市基础设施建设投资规模将保持快速增长, 市场化融资方式将在满足城市基础设施建设资金需求方面发挥重要作用 地区经济 1. 遵义市 2015 年以来, 遵义市地区经济保持快速发展, 第二 三产业仍为遵义市经济发展的主要动力, 经济实力仍很强 2015 年, 遵义市经济保持快速发展, 经济实力仍然很强 2015 年遵义市实现地区生产总值 亿元, 同比增长 14.0% 分产业来看,2015 年遵义市第一产业增加值 亿元, 同比增长 6.8%; 第二产业增加值为 亿元, 同比增长 13.7%; 第三产业增加值为 亿元, 同比增长 14.1% 2015 年, 遵义市三次产业结构由 2014 年的 14.3:45.9:39.8 调整为 16.1:44.8:39.1, 第二 三产业仍为推动遵义市经济发展的主要动力 6
10 表 3:2015 年贵州省部分市 ( 州 ) 主要经济指标 单位 : 亿元 % 市 ( 州 ) 地区生产总值 金额 增速 三次产业结构 全社会固定资产投资 规模以上工业增加值 社会消费品零售总额 贵阳市 :38.3: 遵义市 :44.8: 毕节市 :38.8: 六盘水市 :54.4: 黔东南州 :28.7: 黔南州 :36.8: 铜仁市 :28.7: 黔西南州 :35.9: 安顺市 :33.2: 资料来源 : 贵州省各市 ( 州 )2015 年国民经济和社会发展统计公报, 其中六盘水市 黔南州和黔西南州为 2014 年统计数据 2015 年, 遵义市工业经济持续发展, 食品加工业 烟草制造业和电力供应业 等主导产业保持较高增速 根据贵州省 黔中率先崛起 黔北加快跨越 的区域发展战略, 遵义市作为统 筹城乡发展的试点城市和成渝经济区产业扩散转移的重要辐射区, 不断推进遵义市 的工业化 城镇化建设进程, 促进区域经济的发展 2015 年遵义市工业经济持续 发展, 工业经济仍以食品加工业 5 烟草制造业 有色金属冶炼及压延加工业和电 力供应业等为主导产业 2015 年遵义市实现规模以上工业增加值为 亿元, 较 2014 年增长 12.1%, 除煤炭开采和洗选业外, 其他主导产业发展均保持较高增 速 其中, 遵义市酒 饮料和精制茶制造业实现规模以上工业增加值 亿元, 同比增长 11.5%; 煤炭开采和洗选业实现规模以上工业增加值 亿元, 同比下 降 0.6%; 电力 热力生产和供应业完成增加值为 亿元, 同比增长 1.8%; 化 学原料及化学制品制造业完成增加值 亿元, 同比增长 22.9%; 医药制造业完 成增加值 9.98 亿元, 增长 13.8% 2015 年末, 遵义市规模以上工业企业达 812 家, 其中食品加工业 烟草制造业等主导产业中已形成了贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 有限责 任公司 遵义市卷烟厂有限公司等龙头企业 2015 年, 遵义市固定资产投资为 亿元, 同比增长 26.8% 其中, 遵义 市固定资产投资中房地产开发投资 亿元, 同比增长 7.9% 2015 年, 遵义市 实现社会消费品零售总额 亿元, 同比增长 12.2% 2. 遵义经济技术开发区 2015 年, 遵义经开区经济产业集聚效应持续增强, 新能源产业 汽车制造业 新材料产业和专用设备制造业等支柱产业持续发展, 经济实力仍然较强 遵义经开区于 1992 年 7 月经贵州省人民政府批准成立,2010 年 6 月经国务院 5 包括农副食品加工业 食品制造业 酒饮料和精制茶制造业 7
11 正式批准后升级为国家经济技术开发区 6 遵义经开区总体规划面积 平方公里, 是贵州省省级一类工业园 省级新型工业化产业示范基地 遵义经济技术开发区设有党工委 管委会, 为市委 市政府的派出机构 近年来, 遵义经开区产业集聚示范效应不断增强, 逐步形成了 1 个产业发展带 2 个综合配套服务中心 5 大产业园 的产业发展空间格局, 沿遵崇高速公路和 210 国道两侧布局新能源产业 汽车制造业 新材料产业 专用设备制造业 特色轻工业和生产性服务业等支柱产业, 由南向北依次布局特色轻工产业园 高新技术产业园 汽摩制造产业园 航天机电制造产业园和产业承接园等 5 大产业园 截至 2015 年末, 遵义经开区拥有规模以上工业企业 58 家, 较上年增加 2 家 2015 年, 遵义经开区实现地区生产总值 亿元, 同比增长 13.5% 2015 年, 遵义经开区实现工业总产值 亿元, 较上年增长 3.1% 2015 年, 遵义经开区固定资产投资分别为 亿元, 同比分别增长 66.61% 遵义经开区实现社会消费品零售总额为 亿元, 同比增长为 15.84% 财政状况 2015 年, 遵义经济技术开发区一般公共预算收入继续保持较快增长, 财政实力仍然较强 2015 年, 遵义经开区财政收入为 亿元, 仍以一般公共预算收入和上级补助收入为主 2015 年, 遵义经开区一般公共预算收入和上级补助收入占财政收入的比重分别为 50.93% 和 39.54% 随着经济快速发展, 遵义经开区一般公共预算收入继续增长 2015 年, 遵义经开区一般公共预算收入为 亿元, 同比增长 11.26%, 在财政收入中占比为 50.93% 表 4:2013 年 ~2015 年遵义经开区财政收入情况 单位 : 万元 项目 2013 年 2014 年 2015 年 一般公共预算收入 其中 : 税收收入 非税收入 政府性基金收入 上级补助收入 其中 : 返还性收入 一般性转移支付收入 专项转移支付收入 财政专户收入 财政收入 资料来源 : 遵义经开区管委会, 遵义经开区财政处, 东方金诚整理 遵义经开区一般公共预算收入仍以税收收入为主 2015 年, 遵义经开区税收 6 遵义汇川区和遵义经济技术开发区实行 一套人员, 两块牌子 的管理模式 8
12 收入为 亿元, 同比增长 16.52%, 在一般公共预算收入中占比为 86.78% 从 税种结构来看, 遵义经开区主要税种仍为营业税 增值税 企业所得税 城市维护 建设税和契税等,2015 年, 上述五项合计占税收收入的比重为 71.56% 项目 表 5:2013 年 ~2015 年遵义经开区税收收入构成情况 单位 : 万元 % 2013 年 2014 年 2015 年 金额占比金额占比金额占比 税收收入 其中 : 营业税 企业所得税 城市维护建设税 增值税 契税 其他 资料来源 : 遵义经开区管委会, 遵义经开区财政处, 东方金诚整理 2015 年, 遵义经开区政府性基金收入为 2.36 亿元, 同比下降 16.29%, 在财政 收入中占比为 8.62%, 主要为国有土地使用权出让收入 2015 年, 遵义经开区政府 性基金收入有所减少, 未来将继续受到房地产波动等因素影响, 存在一定的不确定 性 2015 年, 遵义经开区获得的上级政府财政支持力度较大 2015 年, 遵义经开 区获得的上级补助收入为 亿元, 同比增长 27.05%, 在财政收入中占比为 39.54% 2015 年, 遵义经开区财政支出规模继续增加, 一般公共预算支出占比较高 2015 年, 遵义经开区财政支出为 亿元, 主要为一般公共预算支出 2015 年, 遵义经开区一般公共预算支出为 亿元, 在财政支出中占比为 84.19% 2015 年一般公共预算支出中, 一般公共服务 教育 社会保障和就业等 刚性支出占比分别为 9.54% 24.39% 3.76% 和 11.07% 2015 年, 遵义经开区财政 7 自给率为 58.99% 7 财政自给率 = 一般公共预算收入 / 一般公共预算支出 9
13 表 6:2013 年 ~2015 年末遵义经开区财政支出情况 单位 : 万元 项目 2013 年 2014 年 2015 年 一般公共预算支出 其中 : 一般公共服务 教育 社会保障和就业 医疗卫生 政府性基金支出 上解上级支出 财政专户支出 财政支出 资料来源 : 遵义经开区管委会, 遵义经开区财政处, 东方金诚整理 截至 2015 年末, 遵义经开区地方政府债务余额为 亿元, 其中政府负有 偿还责任的债务为 亿元 2015 年, 遵义经开区财政收入为 亿元, 以 8 此计算,2015 年末地方政府债务率为 60.66% 业务运营 经营概况跟踪期内, 公司营业收入和毛利润仍主要来自于基础设施及保障房建设业务, 2015 年主营业务毛利率较 2014 年有所上升跟踪期内, 公司作为重要的基础设施及保障房建设主体, 继续从事经开区范围内的市政基础设施及保障房建设等业务 2015 年, 公司实现营业收入 万元, 同比增加 12.19% 2015 年, 公司营业收入主要来源于基础设施及保障房建设业务, 基础设施及保障房建设收入在营业收入中占比为 98.50% 此外, 公司还有少量的租赁及物业管理业务收入 8 地方政府债务率 = 地方政府债务余额 / 财政收入 *100.00%
14 表 7: 公司营业收入 毛利润及毛利率构成情况 单位 : 万元 % 2013 年 2014 年 2015 年项目金额占比金额占比金额占比营业收入 基础设施及保障房建设 租赁收入 物业管理 毛利润 基础设施及保障房建设 租赁收入 物业管理 毛利率 基础设施及保障房建设 租赁收入 物业管理 资料来源 : 公司审计报告, 东方金诚整理 2015 年, 公司实现毛利润为 万元, 较 2014 年增长 25.69%, 主要来源 于基础设施及保障房建设业务 同期, 公司毛利率为 10.21%, 同比增长 1.10 个百 分点 基础设施及保障房建设 公司继续承担遵义经开区范围内的基础设施建设和保障房建设业务, 业务仍 具有较强的区域专营性 经遵义经开区管委会授权, 跟踪期内, 公司继续承担了遵义经开区规划范围内 的基础设施建设 保障房建设以及配套功能开发等业务, 业务具有较强的区域专营 性 公司基础设施及保障房建设业务项目资金仍主要来源于公司的自有资金 外部 融资以及财政拨款 待项目建设完成并经遵义经开区管委会竣工验收后, 遵义经开 区管委会按照公司实际投入的开发成本加成 10% 的投资收益与公司结算 公司将已 竣工决算的项目按投资成本加成收益确认为基础设施及保障房建设收入, 同时结转 相应成本 截至 2015 年末, 公司已建成航天机电制造园区基础设施建设工程一期 二期, 成功汽车扩产技改一期还迁房, 遵义市卷烟厂异地技改工程和公租房工程等项目, 累计投入资金 亿元 2015 年, 公司已完工项目确认基础设施及保障房建设 收入为 3.29 亿元, 毛利率为 9.09% 公司在建和拟建项目投资规模较大, 未来面临一定的筹资压力 截至 2015 年末, 公司在建的基础设施及保障房建设项目数量较多, 主要包括 航天机电园平场及边坡支护工程 高新产业园平场工程 遵义卷烟厂 50 万大箱异 地技改项目平场工程 成功汽车技改平场及配套基础设施建设项目 汇川机电制造 工业园公租房建设项目 遵义市汇川区北部高坪片区供水管道工程项目 成功汽车
15 扩产技改 1 期还房及汇川大道延长线棚户区改造工程项目 (2 号还房 ) 汇川区汽 车商贸城及配套设施工程项目等项目 截至 2015 年末, 公司重点在建基础设施及 保障房项目计划总投资 亿元, 累计完成投资 亿元, 尚需投资 亿元, 面临一定筹资压力 表 8: 截至 2015 年末公司重点在建基础设施及保障房项目情况 单位 : 万元 % 项目名称概算投资已完成投资完成比例 航天机电园平场及边坡支护工程 高新产业园平场工程 遵义卷烟厂 50 万大箱异地技改项目平场工程 成功汽车技改平场及配套基础设施建设项目 汇川机电制造工业园公租房建设项目 遵义市汇川区北部高坪片区供水管道工程项目 成功汽车扩产技改 1 期还房及汇川大道延长线棚户区改造工程项目 (2 号还房 ) 汇川区汽车商贸城及配套设施工程 高坪镇新黔棚户区改造建设项目 汇川区 2015 年鸣庄城市棚户区改造工程项目 遵义经济技术开发区高坪吴家坝棚户区改造工程 遵绥路延长线道路工程项目 遵绥路 ( 经投 ) 遵义经济技术开发区园区大道建设项目 遵义经济技术开发区汇川机电制造园污水处理厂及其配套管网工程 遵义国家级经济技术开发区 ( 汇川区 ) 中水回用建设项目 资料来源 : 公司提供, 东方金诚整理 合计 此外, 截至 2015 年末, 公司拟建的基础设施及保障房项目主要为污水处理厂 高坪工业园区标准化厂房 园区供水工程建设项目 韶山路 ( 纵二路 ) 辅助道路工 程 衡山路道路工程 ( 横一路 ) 武夷山路 ( 纵七路 ) 横四路 李家湾物流通道 鸣庄至海龙囤道路工程 鸣庄棚户区改造项目 2 3 期建设项目和学堂堡棚户区改 造建设等项目, 拟建项目预计投资总额为 亿元, 进一步增加了公司未来的筹 资压力
16 表 9: 截至 2015 年末公司拟建项目情况 单位 : 万元 项目名称概算投资预计开工时间 污水处理厂 年 2 月 高坪工业园区标准化厂房 年 4 月 园区供水工程建设项目 年 5 月 韶山路 ( 纵二路 ) 辅助道路工程 年 3 月 衡山路道路工程 ( 横一路 ) 年 5 月 武夷山路 ( 纵七路 ) 年 5 月 横四路 年 5 月 李家湾物流通道 年 5 月 鸣庄至海龙囤道路工程 年 4 月 遵绥路延长线汇川大道 国道段 年 5 月 高坪工业园配套设施建设项目 年 5 月 峨眉山路 ( 横三路 ) 北段 年 6 月 贵州海尔高新技术产业园标准化厂房建设项目 年 6 月 高坪河河道治理景观工程建设项目 年 4 月 逐梦路 ( 园区大道 ) 三期工程建设项目 年 2 月 鸣庄棚户区改造项目 2 3 期建设 年 2 月 学堂堡棚户区改造建设项目 年 6 月 合计 资料来源 : 公司提供, 东方金诚整理 政府支持 跟踪期内, 作为遵义经开区重要的基础设施建设及保障房建设主体, 公司在 增资 资产划拨和财政补贴等方面继续得到了遵义经开区管委会的大力支持 9 政府补贴方面,2015 年, 公司收到的财政补贴为 万元 资本金注入方面,2015 年, 遵义经开管委会向公司注入高坪镇吴家坝社区 ( 两 宗 ) 高坪镇学堂坝 高坪镇新黔村 高坪镇双狮村 遵义 V 谷南侧 横三路南北 侧 河溪坝高新快线北侧 成功汽车 2 号还房小区南侧 成功汽车 2 号还房小区北 侧 泥桥监狱武汉路南侧 建国村红河路北侧 沈阳南路南段东侧 汇川区沈阳南 路西北侧 汇川区董公寺镇淮河路东侧局部 汇川区高坪镇清溪村 汇川区董公寺 镇和平砖厂南侧 汇川区董公寺镇 102 地质队家属院北侧的土地使用权 10, 共计 亿元 9 根据遵义市汇川区财政局下发遵汇财预 (2015)85 号 关于对遵义经济技术开发区汇川工业投资建设有限公司进行专项财政补贴的通知 10 根据 关于向遵义经济技术开发区投资建设开发有限公司以土地使用权作为资本性投入的通知 ([ 遵经开委发 2015]3 号 遵经开委发 [2015]4 号 )
17 企业管理 产权结构截至 2015 年末, 公司注册资本为 亿元, 实收资本为 万元 遵义经开区管委会出资比例为 %, 为公司实际控制人 治理结构公司不设股东会, 由遵义经开区管委会行使股东职权, 设董事会 监事会和经理层 董事会是公司经营管理的最高决策机构, 由 5 人组成, 全部为内部董事, 均由遵义经开区管委会委派和更换, 设董事长 1 人, 董事长由遵义经开区管委会任免 公司监事会设监事 5 人, 其中 3 人由遵义经开区管委会委派,2 人为职工监事 公司设总经理 1 人, 总经理对董事会负责, 统一负责公司的日常经营和管理 管理水平公司设有办公室 产业发展部 财务部 资本运营部 工程建设部等职能部室 公司建立了企业经营管理制度, 包括 财务管理制度 公司文件管理制度 固定资产管理制度 考勤制度 印章管理制度 和 车辆管理制度 等 综合来看, 公司内部组织架构较为合理, 管理制度较为健全 ; 跟踪期内, 公司治理结构及组织架构未发生变化 财务分析 财务质量公司提供了 2015 年合并财务报表, 亚太 ( 集团 ) 会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 对公司 2015 年度财务报表进行了审计并出具了标准无保留意见的审计报告 跟踪期内, 公司未变更会计师事务所 截至 2015 年末, 公司纳入合并范围的一级子公司共有 5 家, 分别为遵义市汇川机电制造工业园区资产经营有限公司 11 遵义汇民贵园物业服务有限公司 12 遵义市经投融资性担保有限公司 遵义市汇业房地产开发有限公司和遵义市汇北建设有限公司 13, 较 2014 年末增加 4 家 11 根据遵义市汇川区人民政府 关于同意将遵义市汇川机电制造工业园区资产经营有限公司股权无偿划转的批复 ( 汇府复 [2014]55 号 ) 文件的规定, 遵义市汇川区财政局将其持有的遵义市汇川机电制造工业园区资产经营有限公司 % 的股权, 无偿划拨至本公司作为对本公司资本性注入 2014 年 7 月, 公司将遵义市汇川机电制造工业园区资产经营有限公司及其下属全资子公司遵义开发区新汇贸易有限公司纳入合并范围 12 汇民物业为公司于 2014 年投资设立 13 经投担保 汇北房开和汇北建设均为公司于 2015 年投资设立
18 资产构成与资产质量 2015 年末, 公司资产总额增长较快, 以流动资产为主, 但流动资产中变现能 力较弱的存货和其他应收款占比仍然较高, 资产流动性依然较差 2015 年末, 公司资产总额为 亿元, 较 2014 年末增长 32.34% 其中, 流 动资产 亿元, 占资产总额的比重为 95.54%, 公司资产仍以流动资产为主 1. 流动资产 2015 年末, 公司流动资产为 亿元, 较 2014 年末增长 % 公司流 动资产仍主要是由存货和其他应付款构成, 两者合计占流动资产的比例为 80.66% 2015 年末公司存货为 亿元, 在流动资产中占比为 64.46% 公司存货仍 14 以开发成本和土地使用权组成, 二者占比分别为 18.65% 和 81.35% 总体来看, 公 司以国有土地使用权为主的存货变现能力较差, 在流动资产中占比仍较高, 资产流 动性仍较差 2015 年末, 公司其他应收款为 亿元, 在流动资产中占比为 16.20%, 主 要为公司向遵义市汇川区财政局 遵义市汇川区城市建设投资经营有限公司 七冶 建设有限责任公司 贵州鑫前 ( 集团 ) 建设工程有限公司和汇川区高坪镇人民政府 提供的借款, 五家单位合计占其他应收款的 97.48% 从账龄来看,2015 年末, 公 司其他应收款龄在 1 年以内的占比为 8.83%,1~2 年的占比为 50.56%,2~3 年的 占比为 40.61% 总体来看, 公司其他应收款存在一定的流动性风险 2. 非流动资产 2015 年末, 公司非流动资产为 2.03 亿元, 主要由投资性房地产 长期股权投 资和固定资产组成 2015 年末, 公司投资性房地产为 0.97 亿元, 在非流动资产中占比为 47.87%, 主要为位于汇川区厦门路 1-12 层的房屋建筑物于 2015 年开始用于出租所致 2015 年末, 长期股权投资为 0.80 亿元, 在非流动资产中占比为 39.38% 截至 2015 年末, 公司长期股权投资主要为公司根据 2015 年 12 月 27 日汇府专议 [2015]209 号政府文件及 2015 年 12 月 30 日股权转让协议, 取得遵义高新产业园 股份有限公司 40% 的股权 截至 2015 年 12 月 31 日, 公司对上述股权已支付现金 万元, 尚需支付 万元 2015 年末, 公司固定资产为 0.14 亿元, 同比下降 86.54%, 在非流动资产中占 比为 6.97% 2015 年, 公司固定资产账目价值大幅下降主要是由于公司位于汇川区 厦门路 1-12 层房屋建筑物于 2015 年转入投资性房地产科目所致 截至 2015 年末, 公司固定资产主要为公司自有房屋建筑物和在建工程项目等 截至 2015 年末, 公司受限资产为 亿元, 主要为子公司经投担保用于经 营性保证金 用于银行抵押贷款的土地权和投资性房地产, 受限资产占资产总额的 比重为 36.90% 14 土地使用权明细见附件三
19 资本结构 2015 年末, 公司实收资本同比大幅增长, 资本实力有所增强 ; 负债规模也增 长较快, 但有息债务规模较小, 资产负债率处于较低水平 ; 未来随着公司基础设 施建设项目的增多, 筹资压力仍然较大 1. 所有者权益 2015 年末, 公司所有者权益为 亿元, 同比增长 % 2015 年公司 15 所有者权益大幅增加主要是由于遵义经开管委会向公司注入土地使用权所致 2015 年末, 公司所有者权益中实收资本为 1.30 亿元, 占比 3.02%; 资本公积 为 亿元, 主要为遵义经开管委会拨入土地使用权和资金所致, 占比 88.54%; 未分配利润为 3.27 亿元, 占比 7.60% 2. 负债 2015 年末, 公司负债总额为 亿元, 同比增长 % 其中, 流动负债 为 亿元, 同比增长 %, 在负债总额中占比为 56.31%, 占比较 2014 年 末下降 个百分点 跟踪期内, 公司负债结构仍以流动负债为主, 但负债占比 有所下降 (1) 流动负债 2015 年末, 流动负债主要以其他应付款和应付账款为主, 两者合计占流动负 债的比重为 87.18% 2015 年末, 公司其他应付款为 亿元, 在流动负债中占比为 73.16% 较 2014 年末增加 个百分点, 主要是公司与其他企业的拆借款 2015 年末, 公 司其他应付款排名前五名的单位分别为遵义市汇川区财政局 贵州贵民投资建设有 限公司 遵义市众磊城投商品砼有限公司 中交第四公路工程局有限公司和贵州五 湖建设有限公司, 合计占比 66.04% 2015 年末, 公司应付账款为 1.92 亿元, 在流动负债中占比分别为 14.02%, 较 2014 年末下降 0.07 个百分点, 主要为 1 年内到期的长期借款 2015 年末, 公司短期借款为 万元, 在流动负债中占比分别为 4.79%, 较 2014 年末下降 个百分点 (2) 非流动负债 2015 年末, 公司非流动负债为 亿元, 全部为长期借款 2015 年末, 长 期借款主要为 3.00 亿元的信用借款和 7.64 亿元的抵押借款, 抵押物为公司持有的 国有土地使用权和房产 (3) 有息债务 年末, 公司全部债务为 亿元, 主要为长期借款和短期借款 同期, 公司资产负债率为 36.11%, 全部债务资本化比率为 21.56% (4) 对外担保 公司依据遵义市经开区管委会的统筹安排对经开区主要的企业事业单位 国有 15 根据 关于向遵义经济技术开发区投资建设开发有限公司以土地使用权作为资本性投入的通知 ([ 遵经开委发 2015]3 号 遵经开委发 [2015]4 号 ) 16 根据公司提供的 遵义经济技术开发区债务余额明细表, 公司现有长期借款均已纳入遵义市政府负有偿还责任的债务
20 企业融资提供对外担保 截至 2015 年末, 公司对外担保金额为 万元, 17 担保比率为 23.54%, 担保方式主要连带责任保证担保 ( 采取第三方抵押物担保的 方式 ) 公司对外担保情况见下表 总体而言, 公司对外担保金额较大, 但现有担 保大部分已经纳入遵义市汇川区的地方政府债务余额 18, 公司代偿风险较小 表 10: 2015 年末公司对外担保情况 单位 : 万元 类型被担保人担保金额 银行借款遵义市众磊城投商品砼有限公司 银行借款遵义团兴投资开发有限责任公司 银行借款遵义市汇川区城市建设投资经营有限公司 银行借款贵州新联爆破工程集团有限公司 银行借款遵义航天高级中学 银行借款遵义市职业技术学院 合计 资料来源 : 公司提供资料, 东方金诚整理 盈利能力 2015 年, 公司营业收入增长较快, 但利润对财政补贴仍具有较大依赖, 盈利 能力依然较弱 公司营业收入主要由基础设施建设及保障房建设等业务收入构成 2015 年, 公司营业收入为 3.34 亿元, 同比上升 12.08% 2015 年, 公司期间费用为 万元, 占营业收入的 4.31%, 较 2014 年上 升 2.21 百分点 2015 年, 公司利润总额为 1.31 亿元, 其中公司营业外收入为 1.32 亿元, 主 要为遵义经开区管委会针对具体项目发放给公司的专项补贴资金 ; 政府补助收入占 利润总额的比例分别为 % % 和 %, 公司利润总额对政府补贴具 有较大依赖 2015 年, 公司营业利润率为 4.51%, 较 2014 年上升 1.10 个百分点 ; 同期, 净 资产收益率为 3.03%, 较 2014 年下降 2.93 个百分点, 公司盈利能力依然较弱 现金流 2015 年, 公司经营性现金流对波动性较大, 对政府支付的基础设施建设项目 回购款及政府财政补贴依赖依然较大, 对债务的保障程度仍较弱, 总体现金流状 况不佳 2015 年, 公司经营活动现金流入为 万元, 同比上升 %, 主要 17 担保比率 = 当年年末对外担保余额 / 当年年末净资产 18 根据汇府函 [2013]324 号 遵义市汇川区人民政府关于将国家级遵义经济技术开发区投资建设开发有限公司 万元贷款本息还款资金纳入汇川区年度财政预算的函 遵义市汇川区人民政府关于将向中信银行遵义分行融资 1.1 亿元形成的政府性债务列入市级财政预算的函 汇府复 [2012]78 号 遵义市汇川区人民政府关于将汇川工业投资建设公司六宗土地交由贵州新联爆破公司做贷款抵押担保的请示批复 汇府专议 [2012]165 号 遵义市汇川区人民政府关于融资抵押物有关事宜的专题会议纪要, 公司现有担保均纳入遵义汇川区地方政府债务余额
21 来自于遵义经开区管委会支付基础设施项目工程款 财政补贴和往来款所形成的现金流入 ; 经营活动现金流出为 万元, 同比上升 %, 主要是公司支付的基础设施建设工程款 与其他企业的往来款等所形成的现金流出 ; 经营性净现金流为 万元 公司经营性现金流对波动性较大的基础设施项目工程款的支付 财政补贴和往来款的依赖较大, 未来存在一定的不确定性 2015 年, 公司投资活动现金流入为 0.00 万元 ; 投资活动现金流出为 万元, 主要是与其他企业的借款等 ; 投资性净现金流为 万元 2015 年, 公司筹资活动现金流入为 万元, 主要是公司借款收到的现金 ; 筹资活动现金流为 万元, 主要用来偿还借款和相应利息 ; 筹资活动净现金流为 万元 2015 年, 公司现金及现金等价物净增加额为 万元, 同比增加 万元, 波动仍较大 偿债能力跟踪期内, 尽管公司现金流对债务的保障程度较弱, 但公司作为遵义经开区重要的基础设施及保障房建设主体, 继续得到了遵义经开区管委会的大力支持, 偿债能力仍然很强 2015 年末, 公司流动比率和速动比率分别为 % 和 %, 但资产以流动性较弱的存货与其他非流动资产为主, 流动性较弱 从长期偿债能力来看, 2015 年, 公司长期债务资本化比率分别为 19.80%, 较 2014 年上升 5.06%; 全部债务 /EBITDA 分别为 6.52 倍, 较 2014 年有所上升, 债务负担一般 同时, 公司经营性现金流对波动性较大的基础设施项目工程款的支付 财政补贴和往来款的依赖较大, 对有息债务的保障程度较弱 尽管公司资产及现金流对债务的保障程度较弱, 但考虑到公司作为遵义经开区重要的基础设施和保障房建设主体, 主营业务仍具有较强的区域专营性, 继续得到了遵义经开区管委会较大力度的支持, 东方金诚认为公司的综合偿债能力仍然很强 过往债务履约情况 根据公司提供的中国人民银行企业基本信用信息报告, 截至 2016 年 2 月 17 日, 公司本部无不良类信贷信息 截至本报告出具日, 公司分别发行过 16 遵经 开债 19 和 16 遵经投 20 两期债券, 目前均未到付息日 抗风险能力 基于对遵义市和遵义经开区经济和财政实力 地方政府对公司各项支持以及公 司自身经营和财务风险的综合判断, 公司抗风险能力很强 19 遵义经济技术开发区投资建设有限公司 2016 年公司债券于 2016 年 1 月 22 日发行, 发行额 6 亿元, 债券期限 7 年 20 遵义经济技术开发区投资建设有限公司 2016 年非公开发行公司债券于 2016 年 3 月 3 日发行, 发行额 5 亿元, 债券期限 3 年, 附第 2 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权
22 结论 东方金诚认为 2015 年以来, 遵义经开区经济继续保持快速发展, 新能源产业 汽车制造业 新材料产业 专用设备制造业 特色轻工业和生产性服务业等支柱产业平稳增长, 经济实力依然较强 ; 遵义经开区财政收入仍然保持较快增长, 财政实力依然较强 ; 公司作为遵义经开区重要的基础设施和保障房建设主体, 继续得到了遵义经开区管委会的大力支持 同时, 东方金诚也关注到, 跟踪期内, 公司从事的土地一级开发整理业务受房地产市场波动等因素影响较大, 未来仍存在较大的不确定性 ; 公司在建项目投资规模较大, 未来仍面临一定的筹资压力 ; 公司资产以流动资产为主, 但流动资产中变现能力较差的存货占比较大, 资产流动性仍相对较差 ; 公司利润对财政补贴具有较大依赖, 盈利能力依然较弱 东方金诚维持公司的主体信用等级为 AA, 评级展望维持稳定, 维持 16 遵经开债 的信用等级为 AA
23 附件一 : 截至 2015 年末公司股权结构图 遵义经济技术开发区管理委员会 % 遵义经济技术开发区投资建设有限公司
24 附件二 : 截至 2015 年末公司组织架构图 1. 遵义经济技术开发区管理委员会 2. 监事会 董事长 总经理 常务副总经理 总会计师 副总经理 办 公 室 资本运营部 财 务 部 工程建设部 产业发展部
25 附件三 : 截至 2015 年末公司入账土地明细表 ( 单位 : 平方米 万元 ) 公司债券跟踪评级报告 序号 土地证字号 取得方式 土地面积 土地评估值 1 遵汇国用 (2015) 第 53 号 出让 遵汇国用 (2015) 第 52 号 出让 遵汇国用 (2015) 第 56 号 出让 遵汇国用 (2015) 第 55 号 出让 遵汇国用 (2012) 第 104 号 出让 遵汇国用 (2012) 第 105 号 出让 遵汇国用 (2012) 第 106 号 出让 遵汇国用 (2015) 第 49 号 出让 遵汇国用 (2015) 第 50 号 出让 遵汇国用 (2015) 第 51 号 出让 遵汇国用 (2015) 第 54 号 出让 遵汇国用 (2013) 第 206 号 政府划拨 遵汇国用 (2013) 第 203 号 政府划拨 遵汇国用 (2013) 第 204 号 政府划拨 遵汇国用 (2013) 第 205 号 政府划拨 遵汇国用 (2014) 第 57 号 出让 遵汇国用 (2014) 第 58 号 出让 遵汇国用 (2015) 第 150 号 政府划拨 遵汇国用 (2015) 第 151 号 政府划拨 遵汇国用 (2015) 第 152 号 政府划拨 遵汇国用 (2015) 第 153 号 政府划拨 遵汇国用 (2015) 第 154 号 政府划拨 遵汇国用 (2015) 第 105 号 出让 遵汇国用 (2015) 第 102 号 出让 遵汇国用 (2015) 第 104 号 出让 遵汇国用 (2015) 第 103 号 出让 遵汇国用 (2015) 第 107 号 出让 遵汇国用 (2015) 第 106 号 出让 遵汇国用 (2015) 第 108 号 出让 遵汇国用 (2015) 第 16 号 出让 遵汇国用 (2013) 第 96 号 出让 遵汇国用 (2013) 第 97 号 出让 遵汇国用 (2013) 第 98 号 出让 遵汇国用 (2013) 第 99 号 出让 合计
26 附件四 : 公司合并资产负债表 ( 单位 : 万元 ) 项目名称 2013 年末 2014 年末 2015 年末 流动资产 : 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 应收利息 应收股利 其它应收款 存货 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 非流动资产 : 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 工程物资 在建工程 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 资产总计
27 附件五 : 公司合并资产负债表续表 ( 单位 : 万元 ) 项目名称 2013 年末 2014 年末 2015 年末 流动负债 : 短期借款 交易性金融负债 应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 一年内到期的非流动负债 流动负债合计 非流动负债 : 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 所有者权益 ( 或股东权益 ): 实收资本 ( 或股本 ) 资本公积 盈余公积 未分配利润 外币报表折算差额 归属母公司所有者权益合计 所有者权益合计 负债与所有者权益合计
28 附件六 : 公司合并利润表 ( 单位 : 万元 ) 项目名称 2013 年 2014 年 2015 年 一 营业收入 减 : 营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加 : 公允价值变动收益 投资收益 其中 : 对联营企业和合营企业的投资收益 二 营业利润 加 : 营业外收入 减 : 营业外支出 其中 : 非流动资产处置损失 三 利润总额 减 : 所得税 加 : 未确认的投资损失 四 净利润 其中 : 归属于母公司所有者的净利润 少数股东损益
29 附件七 : 公司合并现金流量表 ( 单位 : 万元 ) 一 经营活动产生的现金流量 项目名称 2013 年 2014 年 2015 年 销售商品 提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计 购买商品 接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付的其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二 投资活动产生的现金流量 收回投资所收到的现金 取得投资收益所收到的现金 处置固定资产 无形资产和其他长期资产而所收到的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 购建固定资产 无形资产和其他长期资产所支付的现金 投资所支付的现金 支付的其他与投资有关的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三 筹资活动产生的现金流 吸收投资所收到的现金 取得借款所收到的现金 收到的其他与筹资活动有关的现金 偿还债务所支付的现金 筹资活动现金流入小计 分配股利 利润或偿付利息所支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额
30 附件八 : 公司主要财务指标 项目名称 2013 年 2014 年 2015 年 盈利能力营业利润率 (%) 总资本收益率 (%) 净资产收益率 (%) 偿债能力资产负债率 (%) 长期债务资本化比率 (%) 全部债务资本化比率 (%) 流动比率 (%) 速动比率 (%) 经营现金流动负债比 (%) EBITDA 利息倍数 ( 倍 ) 全部债务 /EBITDA( 倍 ) 筹资前现金流量净额债务保护倍数 ( 倍 ) 筹资前现金流量净额利息保护倍数 ( 倍 ) 经营效率销售债权周转次数 ( 次 ) 存货周转次数 ( 次 ) 总资产周转次数 ( 次 ) 现金收入比 (%) 增长指标资产总额年平均增长率 (%) 营业收入年平均增长率 (%) 利润总额年平均增长率 (%)
31 附件九 : 主要财务指标计算公式 盈利指标 偿债能力指标 指标名称 计算公式 毛利率 ( 营业收入 - 营业成本 )/ 营业收入 100% 营业利润率 ( 营业收入 - 营业成本 - 营业税金及附加 )/ 营业收入 100% 总资本收益率 ( 净利润 + 利息费用 )/( 所有者权益 + 长期有息债务 + 短期有息债务 ) 100% 净资产收益率净利润 / 所有者权益 100% 利润现金比率经营活动产生的现金流量净额 / 利润总额 100% 资产负债率负债总额 / 资产总计 100% 全部债务资本化比率全部债务 /( 长期有息债务 + 短期有息债务 + 所有者权益 ) 100% 长期债务资本化比率长期有息债务 /( 长期有息债务 + 所有者权益 ) 100% 担保比率担保余额 / 所有者权益 100% EBITDA 利息倍数 全部债务 /EBITDA 债务保护倍数 筹资活动前现金流量净额债务保护倍数 期内长期债务偿还能力 EBITDA/ 利息支出 全部债务 /EBITDA ( 净利润 + 固定资产折旧 + 摊销 )/ 全部债务 筹资活动前现金流量净额 / 全部债务 期内 ( 净利润 + 固定资产折旧 + 摊销 )/ 期内应偿还的长期有息债务本金 流动比率流动资产合计 / 流动负债合计 100% 速动比率 ( 流动资产合计 - 存货 )/ 流动负债合计 100% 经营现金流动负债比率经营活动现金流量净额 / 流动负债合计 100% 筹资活动前现金流量净额利息保护倍数 筹资活动前现金流量净额本息保护倍数 经营效率指标 增长指标 筹资活动前现金流量净额 / 利息支出 筹资活动前现金流量净额 /( 当年利息支出 + 当年应偿还的全部债务本金 ) 销售债权周转次数营业收入 /( 平均应收账款净额 + 平均应收票据 ) 存货周转次数 总资产周转次数 营业成本 / 平均存货净额 营业收入 / 平均资产总额 现金收入比率销售商品 提供劳务收到的现金 / 营业收入 100% 资产总额年平均增长率 净资产年平均增长率 营业收入年平均增长率 利润总额年平均增长率 (1)2 年数据 : 增长率 =( 本期 - 上期 )/ 上期 100% (2)n 年数据 : 增长率 = ( 本期 / 前 n 年 )^(1/(n-1))-1 100% 注 : 长期有息债务 = 长期借款 + 应付债券 + 其他长期有息债务短期有息债务 = 短期借款 + 交易性金融负债 + 一年内到期的长期负债 + 应付票据 + 其他短期有息债务全部债务 = 长期有息债务 + 短期有息债务 EBITDA= 利润总额 + 利息费用 + 固定资产折旧 + 摊销利息支出 = 利息费用 + 资本化利息支出筹资活动前现金流量净额 = 经营活动产生的现金流量净额 + 投资活动产生的现金流量净额
32 附件十 : 企业主体及长期债券信用等级符号及定义 符号定义 AAA AA A BBB BB B CCC CC C 偿还债务的能力极强, 基本不受不利经济环境的影响, 违约风险极低 偿还债务的能力很强, 受不利经济环境的影响不大, 违约风险很低 偿还债务能力较强, 较易受不利经济环境的影响, 违约风险较低 偿还债务能力一般, 受不利经济环境影响较大, 违约风险一般 偿还债务能力较弱, 受不利经济环境影响很大, 违约风险较高 偿还债务的能力较大地依赖于良好的经济环境, 违约风险很高 偿还债务的能力极度依赖于良好的经济环境, 违约风险极高 在破产或重组时可获得保护较小, 基本不能保证偿还债务 不能偿还债务 注 : 除 AAA 级,CCC 级 ( 含 ) 以下等级外, 每一个信用等级可用 + - 符号进行微调, 表示略高或略低于本等级
安阳钢铁股份有限公司
2004 --------------------------------------------3 ------------------------------4 ----------------------------6 ------------------------------ ---------7 ------------------------------------------------9
2004 600099 2004 1 1 3 4 4 7 8 25 1 600099 2004 1 LINHAI CO., LTD. LH 2 600099 3 14 14 225300 http://www.linhai.cn lh.tz@public.tz.js.cn 4 5 14 0523 6551888-2228 0523 6551403 2 600099 2004 LHDLTZ@PUB.TZ.JSINFO.NET
AA+ AA % % 1.5 9
2014 14 01 124753 2014 6 23 AA+ AA+ 2013 12 31 376.60 231.36 227.85 38.57% 2013 4.36 4.75 4.67 2011-2013 9.18 6.54 4.67 6.80 12 56.64% 1.5 9 2013 12 31 376.60 231.36 227.85 38.57% 2013 4.36 4.75 4.67 2013
关于 2016 年泉州市城建国有资产投资有限公司小微企业增信集合 债券 2018 年度发行人履约情况及偿债能力分析报告 的更正公告 泉州市城建国有资产投资有限公司于 2019 年 4 月 29 日在上海证券交易所网站 中国债券信息网披露了 2016 年泉州市城建国有资产投资有限公司小微企业增信集合债
关于 2016 年泉州市城建国有资产投资有限公司小微企业增信集合 债券 2018 年度发行人履约情况及偿债能力分析报告 的更正公告 泉州市城建国有资产投资有限公司于 2019 年 4 月 29 日在上海证券交易所网站 中国债券信息网披露了 2016 年泉州市城建国有资产投资有限公司小微企业增信集合债券 2018 年度发行人履约情况及偿债能力分析报告 现对财务数据做如下更正 : 更正前 : ( 一 )
第一节 公司基本情况简介
Shanghai Material Trading Centre Co., Ltd. 2003 Annual Report 2003 OO 2003 4 20 1 2 4 6 8 10 12 25 26 31 64 102 SHANGHAI MATERIAL TRADING CENTRE CO., LTD. SMTC 2550 522 (86) 021 62570000 8522 (86) 021
内蒙古银行股份有限公司合并资产负债表 ( 续 ) 2012 年 12 月 31 日 负债及股东权益项目附注八 期末余额 本集团 年初余额 负债 : 同业及其他金融机构存放款项 14 3,649,113, ,631,465, 卖出回购金融资产款 15-1,158,127,14
内蒙古银行股份有限公司合并资产负债表 2012 年 12 月 31 日 资产 : 资产项目附注八 本集团期末余额 年初余额 现金与存放中央银行款项 1 10,750,900,120.81 6,693,336,146.95 存放同业款项 2 13,636,499,924.79 6,053,498,475.75 拆出资金 3 - - 买入返售金融资产 4 2,620,980,795.79 6,662,279,293.59
合并资产负债表
合并资产负债表 项目 期末金额 期初金额 流动资产 : 货币资金 4,841,181,458.40 9,667,775,368.79 结算备付金拆出资金交易性金融资产 345,000,000.00 应收票据 83,810,520.00 772,204,500.00 应收账款 12,156,003,489.81 10,872,735,372.47 预付款项 516,973,574.08 725,632,346.39
2015年德兴市城市建设经营总公司
2019 2019 19 6.7 7 3 4567 20% 20%20%20% Shibor 5 www.shibor.org Shibor1Y 37 20% 20%20%20%20% 1001, 1,000 / / AA AAA 2 2019 1 3 2019 1 4 2019 1 2 1 2019 1 3 ... 1... 4... 5... 10... 13... 15... 16... 18...
<4D F736F F D ED0CBD2B5D2F8D0D C4EAC4EAB6C8B1A8B8E62E646F63>
合并资产负债表 编制单位 : 兴业银行股份有限公司 2010 年 12 月 31 日 单位 : 人民币元 项目 附注 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 资产 : 现金及存放中央银行款项 七 1 288,641,167,616.20 171,904,287,270.24 存放同业款项 七 2 39,867,259,259.44 42,364,548,942.56 贵金属
合并资产负债表 2016 年 12 月 31 日 会企 01 表 编制单位 : 新疆兴汇聚股权投资管理有限合伙企业 单位 : 人民币元 资产 期末余额 期初余额 流动资产 : 货币资金 420,383, ,411, 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 126,
合并资产负债表 2016 年 12 月 31 日 会企 01 表 资产 期末余额 期初余额 流动资产 : 货币资金 420,383,410.29 321,411,823.36 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 126,049.20 26,055.00 应收票据 55,353,254.40 70,368,104.05 应收账款 958,682,341.61 739,703,021.17 预付账款
重庆长安汽车股份有限公司
重庆长安汽车股份有限公司 2018 年半年度财务报告 2018 年 08 月 第九节财务报告 一 审计报告 半年度报告是否经过审计 是 否 公司半年度财务报告未经审计 二 财务报表 财务附注中报表的单位为 : 人民币元 1 合并资产负债表 编制单位 : 重庆长安汽车股份有限公司 项目 期末余额 期初余额 流动资产 : 货币资金应收票据应收账款预付款项应收利息其他应收款存货其他流动资产流动资产合计非流动资产
上海电气集团股份有限公司合并资产负债表 ( 续 ) 2013 年 12 月 31 日人民币千元 负债及股东权益附注五 2013 年 2012 年 流动负债短期借款 27 2,139,180 1,818,444 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 套期工具 28 8,376 75
上海电气集团股份有限公司合并资产负债表 2013 年 12 月 31 日人民币千元 资产附注五 2013 年 2012 年 流动资产货币资金 1 26,110,962 25,346,523 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 2 198,924 16,868 套期工具 28 48,483 90,105 应收票据 3 4,868,920 5,090,174 应收账款 4 25,268,380
宁波圣莱达电器股份有限公司合并资产负债表 2016 年 12 月 31 日 金额单位 : 人民币元 资产 期末数 年初数 负债及所有者权益 ( 或股东权益 ) 期末数 年初数 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 140,044, ,261, 短期借款 50,000,0
宁波圣莱达电器股份有限公司合并资产负债表 2016 年 12 月 31 日 资产 期末数 年初数 负债及所有者权益 ( 或股东权益 ) 期末数 年初数 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 140,044,228.44 137,261,112.31 短期借款 50,000,000.00 50,000,000.00 交易性金融资产 应付票据 应收票据 3,308,897.95 7,426,568.05
西藏明珠股份有限公司
2004 2004 3 3 4 5 6 9 20 20 2 2004 1 Tibet Pearl Star co.,ltd. 2 *ST 600873 3 224 88 610031 http://www.e-tibet.com Pearlstar@mail.e-tibet.com 4 5 : 88 028-86600758 0536-8363802 028-86600928 0536-8880295
untitled
1 2012 2 2013 3 2013 6 6001000 5020 6000000 6000000 10000000 10000000 620000 500000 120000 1 2012 3 2012 4 1 2 2012 5 2012 6 1 2 3 10 2012 7 2012 8 3 20 250000 250000 100000 5 20000 20000 4 2012 9 2012
13Q1 12Q4 12Q3 12Q2 12Q1 11Q4 11Q3 11Q2 11Q1 10Q4 10Q3 10Q2 10Q1 09Q4 09Q3 09Q2 09Q1 08Q4 08Q3 08Q2 08Q1 13Q1 12Q4 12Q3 12Q2 12Q1 11Q4 11Q3 11Q2 11Q1
资产负债表 非流动资产合计 现金及现金等价物 非现金性流动资产 5E+1 4.5E+1 4E+1 3.5E+1 3E+1 2.5E+1 2E+1 1.5E+1 所有者权益合计 流动负债合计 非流动负债合计 5E+1 4.5E+1 4E+1 3.5E+1 3E+1 2.5E+1 2E+1 1.5E+1 现金交易性金融资产应收票据应收账款 预付款项应收利息应收股利其他应收款 存货其他流动资产流动资产合计
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 合并 ) 2018 年 5 月 31 日 单位 : 元 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 1 29,531, , ,371, ,552, ,475, , ,9
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 合并 ) 2018 年 6 月 30 日 单位 : 元 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 1 29,531,428.79 649,445.85 1,371,408.03 31,552,282.67 21,716,393.96 695,700.05 1,659,660.79 24,071,754.80 短期借款 61 短期投资 2 应付款项 62 应收款项
递延所得税资产 14,741, ,718, 其他非流动资产非流动资产合计 451,082, ,427, 资产总计 2,892,327, ,269,092, 流动负债 : 短期借款 239,639, ,8
是 否 不适用 如无特殊说明, 财务报告中的财务报表的单位为 : 人民币元 1 合并资产负债表 项目 期末余额 期初余额 流动资产 : 货币资金 538,161,889.30 502,558,435.16 结算备付金拆出资金交易性金融资产应收票据 47,102,668.10 27,301,737.60 应收账款 960,750,175.71 677,025,914.74 预付款项 64,723,849.18
Microsoft Word - 八张报表.doc
中国太平洋保险 ( 集团 ) 股份有限公司合并资产负债表 2007 年 12 月 31 日 资产 2007 年 2006 年 货币资金 23,622 10,142 交易性金融资产 2,463 4,757 衍生金融资产 1 买入返售金融资产 5,500 1,744 应收保费 2,267 1,992 应收分保账款 1,444 1,185 应收利息 3,393 2,134 应收分保未到期责任准备金 2,966
合并资产负债表 2012 年 12 月 31 日 编制单位 : 华芳纺织股份有限公司 单位 : 元 币种 : 人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 五 1 291,124, ,692, 短期借款 五
合并资产负债表 2012 年 12 月 31 日 编制单位 : 华芳纺织股份有限公司 单位 : 元 币种 : 人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 五 1 291,124,007.40 280,692,747.95 短期借款 五 16 545,500,000.00 881,000,000.00 结算备付金 向中央银行借款 拆出资金
遵义经济技术开发区投资建设有限公司 2016 年公司债券信用评级报告 公司债券信用评级报告 评级结果主体信用等级 :AA 评级展望 : 稳定本期债券信用等级 :AA 债券概况本期债券发行额 :6 亿元本期债券期限 :7 年偿还方式 : 分期偿还本金, 按年付息评级时间 2015 年 6 月 30 日评级小组负责人王磊评级小组成员范明 评级观点东方金诚认为近年来遵义市经济发展迅速, 一般公共预算收入不断增长,
合并资产负债表 ( 续 ) 项目附注 2017 年 06 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 流动负债 : 短期借款五 16 50,000, ,000, ,000, ,0
合并资产负债表 项目附注 2017 年 06 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 流动资产 : 货币资金五 1 8,645,661.29 81,058,041.17 85,363,040.33 102,596,116.46 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 应收票据五 2 40,512,304.73 52,617,798.06
2016年资产负债表（gexh）.xlsx
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 爱童行 ) 2016 年 12 月 31 日 单位 : 元 货币资金 1 2,999,711.28 3,239,718.89 短期借款 61 10,500.00 应收款项 3 应付工资 63 其他应收款其他应付款 流动资产合计 20 2,999,711.28 3,239,718.89 其它流动负债 78 流动负债合计 80-10,500.00 固定资产原价
2013年资产负债表（gexh）1.xlsx
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 合并 ) 2013 年 12 月 31 日单位 : 元 货币资金 1 19,237,784.95 1,885,912.61 21,123,697.56 21,210,284.40 3,360,153.90 24,570,438.30 短期借款 61 - 其他应收款 16,142.00 48,468.00 5,000.00 157,758.47 162,758.47
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 合并 ) 2017 年 11 月 30 日 单位 : 元 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 1 28,565, , ,239, ,348, ,425, , ,
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 合并 ) 2017 年 12 月 31 日 单位 : 元 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 1 28,565,248.09 543,982.16 3,239,718.89 32,348,949.14 29,531,428.79 649,445.85 1,371,408.03 31,552,282.67 短期借款 61 短期投资 2 应付款项 62 10,500.00
合并及公司资产负债表 编制单位 : 厦门港务集团石湖山码头有限公司 单位 : 人民币元 项 目 附注 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日合并公司合并公司 流动资产 : 货币资金 五 1 84,591, ,552, ,363,
合并及公司资产负债表 项 目 附注 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日合并公司合并公司 流动资产 : 货币资金 五 1 84,591,939.72 27,552,834.69 85,363,040.33 45,580,214.94 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产应收票据 五 2 34,450,753.93 15,147,668.03 16,739,111.48
浙江尖峰集团股份有限公司
2004 ZHEJIANG JIANFENG GROUP CO., LTD. 1 2004 3 4 5 5 8 ( ) 13 2 2004 1 ZHEJIANG JIANFENG GROUP CO., LTD. ZJJF 2 600668 3 88 88 321000 http://www.jianfeng.com.cn zjjfo@mail.jhptt.zj.cn 4 5 88 0579-2326868
宁波银行股份有限公司合并资产负债表 ( 续 ) 2018 年 6 月 30 日人民币千元 负债附注五 2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日 向中央银行借款 20 6,500,000 2,500,000 同业及其他金融机构存放款项 21 16,218,250 27,292,
宁波银行股份有限公司合并资产负债表 2018 年 6 月 30 日人民币千元 资产附注五 2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日 现金及存放中央银行款项 1 88,638,534 90,193,821 存放同业款项 2 10,368,925 29,550,692 贵金属 3 4,365,800 843,573 拆出资金 4 2,784,822 2,045,994 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
7 2
1 财务报表报表内容 1 7 2 当期净利润 ; 直接计入所有者权益的利得和损失 ; 所有者投入资本 ; 利润分配 ; 所有者内部结转 会计政策变更 ; 前期差错更正 ; 本期利润的分配 13 所有者权益 ( 股东权益 ) 变动表的要点 根据变动性质反映 ( 原按组成项目反映 ): 包括 : 原利润分配表中的项目反映在该表中 包括 : 3 资金从哪里来资金投资在哪里 股东企业管理层股东 资产负债表损益表现金流量表
加加食品集团股份有限公司 2012 年半年度报告摘要 交易性金融资产应收票据 1,118, ,112, 应收账款 20,640, ,149, 预付款项 262,650, ,954, 应收保费应收分保账款应收分保合同准
交易性金融资产应收票据 1,118,975.00 2,112,86 应收账款 20,640,885.64 13,149,271.30 预付款项 262,650,620.89 255,954,453.69 应收保费应收分保账款应收分保合同准备金应收利息 10,176,720.23 应收股利其他应收款 5,094,481.20 5,640,140.33 买入返售金融资产存货 173,361,504.18
资产负债表 编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 爱童行 ) 2018 年 10 月 31 日 资产 年初数期末数年初数期末数行次负债和所有者权益行次爱童行专项基金爱童行专项基金爱童行专项基金爱童行专项基金 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 1 1,371, ,251,447.
2018 年 10 月 31 日 流动 : 流动负债 : 货币资金 1 1,371,408.03 1,251,447.38 短期借款 61 其他应收款 2,011,800.00 2,016,651.04 其他应付款 - 其它流动 18 一年内到期的长期负债 74 流动合计 20 3,383,208.03 3,268,098.42 其它流动负债 78 流动负债合计 80 - 固定 : 其他长期负债 88
项目 期末余额 期初余额 在建工程 16,757, ,470, 工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产 91,570, ,018, 开发支出商誉 405,545, ,761, 长期待摊费用 135,99
合并资产负债表 项目期末余额期初余额 单位 : 元 流动资产 : 货币资金 1,600,857,132.24 1,873,094,403.87 结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据 1,240,171,962.61 998,372,289.32 应收账款 16,327,876,692.24 17,849,141,329.13 预付款项 251,069,637.92
2017年资产负债表（gexh）调整后.xlsx
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 爱心直达 ) 2017 年 9 月 30 日 单位 : 元 货币资金 1 543,982.16 627,761.80 短期借款 61 一年内到期的长期债权投资 15 预计负债 72 流动资产合计 20 543,982.16 627,761.80 其它流动负债 78 减 : 累计折价 32 2,355.90 3,062.67 固定资产净值 33 2,604.10
范 本
2017 1 2 3 4 5 + 6 7 2017 12978.28 12662.37 315.91 12717.02 10 61.26 190 2017 12662.37 2016 5972.09 6690.28 112.03% 2017 6000 12401.11 97.94% 10 0.08% 61.26 0.48% 190 1.5% 1 6401.11 2016 5822.09 579.02
目录 一 学校概况... 1 ( 一 ) 学校基本情况... 1 ( 二 ) 部门决算单位构成... 3 二 2017 年部门决算报表... 4 ( 一 ) 高等学校收支决算总表... 4 ( 二 ) 高等学校收入决算表... 6 ( 三 ) 高等学校支出决算表... 8 ( 四 ) 高等学校财政拨
上海财经大学 2017 年部门决算 2018 年 8 月 目录 一 学校概况... 1 ( 一 ) 学校基本情况... 1 ( 二 ) 部门决算单位构成... 3 二 2017 年部门决算报表... 4 ( 一 ) 高等学校收支决算总表... 4 ( 二 ) 高等学校收入决算表... 6 ( 三 ) 高等学校支出决算表... 8 ( 四 ) 高等学校财政拨款支出决算表... 10 三 决算报表说明...
2016年资产负债表（gexh）.xlsx
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 爱心直达 ) 2016 年 12 月 31 日 单位 : 元 货币资金 1 550,291.22 543,982.16 短期借款 61 流动资产合计 20 550,291.22 543,982.16 其它流动负债 78 固定资产原价 31 4,960.00 4,960.00 长期负债合计 90 - 减 : 累计折价 32 1,413.54 2,355.90
资产负债表 会民非 01 表 编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 爱心直达 ) 2017 年 12 月 31 日 单位 : 元 资产 行次 年初数期末数年初数期末数负债和所有者权益行次爱心直达爱心直达 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 1 543, , 短期借
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 爱心直达 ) 2017 年 12 月 31 日 单位 : 元 年初数期末数年初数期末数负债和所有者权益行次爱心直达爱心直达 货币资金 1 543,982.16 649,445.85 短期借款 61 其他应收款 160.00 其他应付款 流动资产合计 20 543,982.16 649,605.85 其它流动负债 78 流动负债合计 80 - 减 : 累计折价
信用评级报告声明
遵义经济技术开发区投资建设有限公司主体及 17 遵经开项目债 /17 遵经开 2019 年度 报告编号 : 东方金诚债跟踪评字 2019 318 号 跟踪评级结果主体信用等级 :AA 评级展望 : 稳定债券信用等级 :AA 评级时间 :2019 年 6 月 25 日上次评级结果主体信用等级 :AA 评级展望 : 稳定债券信用等级 :AA 评级时间 :2018 年 6 月 25 日债券概况债券简称 :
搜狐公司简要合并损益表 ( 未经审计, 单位千美元, 每股收益除外 ) 2016 年 12 月 31 日 三个月 2016 年 9 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 十二个月 2015 年 12 月 31 日 收入 : 在线广告品牌广告 $ 98,69
搜狐公司简要合并损益表 三个月 9 月 30 日 2015 年 十二个月 2015 年 收入 : 在线广告品牌广告 $ 98,695 $ 110,871 $ 140,927 $ 447,956 $ 577,114 搜索及搜索相关 152,500 150,667 151,251 597,133 539,521 在线广告收入合计 251,195 261,538 292,178 1,045,089 1,116,635
Microsoft Word _2010_1.doc
中国化学工程股份有限公司 601117 2010 年第一季度报告 目录 1 重要提示... 2 2 公司基本情况... 2 3 重要事项... 3 4 附录... 4 1 1 重要提示 1.1 本公司董事会 监事会及其董事 监事 高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 1.2 公司全体董事出席董事会会议 1.3
项目 期末余额 期初余额 在建工程 17,659, ,200, 工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产 87,565, ,780, 开发支出商誉 379,793, ,698, 长期待摊费用 36,516
合并资产负债表 项目期末余额期初余额 单位 : 元 流动资产 : 货币资金 1,009,592,483.52 1,222,846,234.01 结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据 1,260,999,765.14 1,190,184,055.92 应收账款 15,491,368,101.04 16,642,100,939.80 预付款项 147,509,529.60
资产负债表
资产负债表 2010 年 12 月 31 日 资 产 附注十二 期末余额 年初余额 流动资产 : 货币资金 640,469,346.90 447,221,342.61 交易性金融资产 271,728.21 应收票据 9,348,544.00 3,881,581.04 应收账款 ( 一 ) 413,366,850.36 271,146,641.49 预付款项 14,311,442.60 8,282,449.10
鑫元基金管理有限公司
... 2... 5... 10... 13... 16... 17... 18... 19... 22... 23... 24... 28... 29... 33 5 6 7 至 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 序号项目金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中 : 股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资
鑫元基金管理有限公司
... 5... 15... 17... 27... 28... 29... 30... 34... 35... 36... 40... 41... 44 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 序号项目金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 25,651,766.19
<4D6963726F736F667420576F7264202D20C6C0BCB6B1A8B8E6B7E2C3E6A3A8E4AFD1F4CFD6B4FAA3A9>
2016 年 双 创 孵 化 专 项 债 券 信 用 评 级 报 告 地 方 政 府 支 持 力 度 较 大 公 司 为 浏 阳 市 重 要 的 投 融 资 主 体, 得 到 了 当 地 政 府 的 大 力 支 持 2012-2014 年, 浏 阳 市 政 府 累 计 向 公 司 注 入 60.64 万 平 方 米 土 地, 累 计 增 加 公 司 资 本 公 积 6.31 亿 元, 合 计 向
<4D6963726F736F667420576F7264202D20C4CFCDA8B9FAD3D0D7CAB2FAB9ABCBBEB6A8B8E55F75706461746564A3A8B5A3B1A3B7BDA3A93132303532332E646F63>
南 通 国 有 资 产 投 资 控 股 有 限 公 司 主 体 长 期 信 用 评 级 报 告 评 级 结 果 : 主 体 长 期 信 用 等 级 :AA + 评 级 展 望 : 稳 定 评 级 时 间 :2012 年 9 月 19 日 财 务 数 据 : 项 目 2009 年 2010 年 2011 年 资 产 总 额 ( 亿 元 ) 183.15 191.34 251.82 所 有 者 权 益
2016 年苏州市相城区区属国有企业公开招聘工作人员笔试成绩公示 序号报考单位名称报考岗位名称准考证号码笔试成绩本岗位排名是否进入面试面试候考室 1 阳澄湖投资有限公司内审员 是候考室 (2) 2 阳澄湖投资有限公司工程项目及造价管理 是候考室
1 阳澄湖投资有限公司内审员 20160521 61 1 是候考室 (2) 2 阳澄湖投资有限公司工程项目及造价管理 20160815 77 1 是候考室 (2) 3 阳澄湖投资有限公司工程项目及造价管理 20160717 68 2 是候考室 (2) 4 阳澄湖投资有限公司工程项目及造价管理 20160325 62 3 是候考室 (2) 5 阳澄湖投资有限公司工程项目及造价管理 20160619 62
编号：
南 宁 糖 业 股 份 有 限 公 司 主 体 与 12 南 糖 债 2016 年 度 跟 踪 评 级 报 告 跟 踪 评 级 报 告 报 告 编 号 : 东 方 金 诚 债 跟 踪 评 字 2016 026 号 本 次 跟 踪 评 级 主 体 信 用 等 级 :AA 评 级 展 望 : 负 面 债 项 信 用 等 级 :AA 评 级 时 间 :2016 年 5 月 31 日 上 次 信 用 等 级
OO 1
OO 1 2 2 3 4 6 9 14 17 19 28 30 32 73 Shanghai Automotive Co.,Ltd. SA 563 A 5 02150803808 02150803780 stoc@china-sa.com 25 563 A 5 201203 http://www.china-sa.com stoc@china-sa.com http://www.sse.com.cn
目录 一 重要提示... 3 二 公司基本情况... 3 三 重要事项... 5 四 附录 / 12
公司代码 :600276 公司简称 : 恒瑞医药 江苏恒瑞医药股份有限公司 2017 年第一季度报告 1 / 12 目录 一 重要提示... 3 二 公司基本情况... 3 三 重要事项... 5 四 附录... 6 2 / 12 一 重要提示 1.1 公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证季度报告内容的真实 准确 完整, 不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 并承担个别和连带的法律责任
( 承上页 ) 编制单位 : 新疆国统管道股份有限公司 流动负债 : 合并资产负债表 ( 续 ) 2017 年 12 月 31 日 项目注释年末数年初数 短期借款六 ,000, ,000, 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据
合并资产负债表 2017 年 12 月 31 日 编制单位 : 新疆国统管道股份有限公司 项 目 注释 年末数 年初数 流动资产 : 货币资金 六 1 232,289,142.07 308,034,283.13 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据 六 2 200,000.00 200,000.00 应收账款 六 3 537,039,589.71 560,276,586.75
发 债 主 体 大 唐 集 团 成 立 于 2002 年 12 月 29 日, 是 根 据 国 务 院 关 于 印 发 电 力 体 制 改 革 方 案 的 通 知 ( 国 发 2002 5 号 文 件 ) 文 件 在 原 国 家 电 力 公 司 分 企 事 业 单 位 基 础 上 组 建 的 大 型
大 公 信 用 评 级 报 告 声 明 为 便 于 报 告 使 用 人 正 确 理 解 和 使 用 大 公 国 际 资 信 评 估 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 大 公 ) 出 具 的 本 信 用 评 级 报 告 ( 以 下 简 称 本 报 告 ), 兹 声 明 如 下 : 一 大 公 及 其 评 级 分 析 师 评 审 人 员 与 发 债 主 体 之 间, 除 因 本 次 评 级 事 项 构
合并资产负债表 单位 : 元 项目期末余额期初余额 流动资产 : 货币资金 1,404,485, ,222,846, 结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据 897,536, ,190,184, 应收账款
合并资产负债表 项目期末余额期初余额 流动资产 : 货币资金 1,404,485,666.81 1,222,846,234.01 结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据 897,536,906.30 1,190,184,055.92 应收账款 18,498,705,038.55 16,642,100,939.80 预付款项 168,229,819.33 95,233,647.55
目录 1 重要提示 公司基本情况 重要事项 附录
广州白云国际机场股份有限公司 600004 2012 年第三季度报告 2012 年 10 月 29 日 目录 1 重要提示... 2 2 公司基本情况... 2 3 重要事项... 3 4 附录... 5 1 1 重要提示 1.1 本公司董事会 监事会及其董事 监事 高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 1.2
36 2013 6 29 2012 10 24 2012 12 1 93 1998 10 25 94 95 2001 12 12 96 2007 4 15 97 (1) 200.0 50.0 100.0 500.0 98 49% 5% 20% 25% 25% 25% 25% H 598,100,000 H 59,810,000 657,910,000 H 25.0% 10 2010 9 19 5%
项目 期末余额 期初余额 在建工程 10,380, ,565, 工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产 88,392, ,927, 开发支出 4,828, 商誉 373,921, ,021,800.88
合并资产负债表 单位 : 元 项目期末余额期初余额 流动资产 : 货币资金 1,176,855,812.50 1,983,241,480.22 结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据 995,021,484.09 793,129,225.18 应收账款 17,565,981,420.92 14,842,517,478.07 预付款项 162,547,486.53
<4D F736F F D20CAAEC8FDCEE5B9E6BBAE5FD7EED6D5B6A8B8E55FC5C52E646F63>
相政发 2016 15 号 区政府关于印发相城区国民经济和社会发展 十三五 规划纲要的通知 各镇 ( 街道 ) 人民政府 ( 办事处 ), 开发区 高铁新城 度假区管委会, 区生态园区管委会, 区政府各办 局, 各直属事业单位 ( 公司 ), 各垂直管理部门 : 相城区国民经济和社会发展 十三五 规划纲要 已经区三届人大五次会议审议通过, 现印发给你们, 请认真遵照执行 二 一六年二月二十二日 主题词
广州市浪奇实业股份有限公司2016年第一季度报告全文
广州市浪奇实业股份有限公司 2017 年第三季度财务报告 公司负责人主管会计工作的负责人会计机构负责人 傅勇国王英杰冯智敏 广州市浪奇实业股份有限公司 2017 年 10 月 一 财务报表 ( 未经审计 ) 广州市浪奇实业股份有限公司 2017 年第三季度财务报告 1 合并资产负债表 编制单位 : 广州市浪奇实业股份有限公司 2017 年 09 月 30 日 单位 : 元 项目 期末余额 期初余额
编号：
怀化市交通建设投资有限公司主体及 16 怀化交投债 /16 怀化债 2016 年度跟踪评级报告 报告编号 : 东方金诚债跟踪评字 2016 258 号 跟踪评级结果主体信用等级 :AA 评级展望 : 稳定债券信用等级 :AA 评级时间 :2016 年 10 月 28 日上次评级结果主体信用等级 :AA 评级展望 : 稳定债券信用等级 :AA 评级时间 :2015 年 7 月 15 日债券概况债券简称
, , % 2,240,456, ,001,392, % 2,582,743, ,003,789,905
2004 1 Shanghai DaZhong Public Utilities (Group) Co.,Ltd DZUG 2 600635 3 518 24 1515 8 200235 http://www. dzug.cn master@dzug.cn 4 5 1515 807 021-64288888 5609 64280679 021-64288727 master@dzug.cn 6 http://www.sse.com.cn
目录 一 重要提示... 3 要 数据和股东 化... 3 重要 项... 6 四 录 / 22
代码 :600650/900914 简 : 锦江投资 / 锦投 B 股 海锦江国际实业投资股份有限公司 2016 年第 季度报告 1 / 22 目录 一 重要提示... 3 要 数据和股东 化... 3 重要 项... 6 四 录... 8 2 / 22 一 重要提示 1.1 董 会 监 会及董 监 高级管理人员保证季度报告内容的真实 准确 完整 存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 并承 个别和连带的法律
资产负债表
2004 OO 11 11 OO 1 3 4 5 6 7 9 24 2 1 JINZHOU PORT CO.,LTD. JZP 2 A 600190 B B 900952 3 1 121007 HTTP://WWW.JINZHOUPORT.COM JZP@JINZHOUPORT.COM 4 5 1 86 416 3586462 86 416 3582431 WJ@JINZHOUPORT.COM 86
<4D6963726F736F667420576F7264202D20C6C0BCB6B1A8B8E6B7E2C3E6A3A8C8F0B0B2B9FACDB6B8FAD7D9A3A9>
2016 年 公 司 债 券 2016 年 跟 踪 信 用 评 级 报 告 温 州 交 投 经 营 状 况 平 稳, 其 提 供 的 全 额 无 条 件 不 可 撤 销 的 连 带 责 任 保 证 担 保 仍 可 提 升 本 期 债 券 的 安 全 性 关 注 : 公 司 主 要 在 建 项 目 资 金 需 求 量 较 大, 面 临 较 大 的 资 金 压 力 截 至 2015 年 末, 公 司
<4D6963726F736F667420576F7264202D20C6C0BCB6B1A8B8E6B7E2C3E6A3A8B8B7C4FEB3C7CDB6B8FAD7D9A3A9>
2014 年 公 司 债 券 2016 年 跟 踪 信 用 评 级 报 告 充 了 公 司 的 盈 利 能 力 公 司 以 房 屋 建 筑 物 及 土 地 使 用 权 为 本 期 债 券 提 供 抵 押 担 保 本 期 债 券 抵 押 房 屋 建 筑 物 及 土 地 使 用 权 评 估 价 值 合 计 152,849.30 万 元, 为 本 期 债 券 本 金 的 1.27 倍 关 注 : 阜
武 汉 市 城 市 建 设 投 资 开 发 集 团 有 限 公 司 中 期 票 据 跟 踪 评 级 报 告 主 体 长 期 信 用 跟 踪 评 级 结 果 :AAA 上 次 评 级 结 果 :AAA 债 项 信 用 名 称 额 度 存 续 期 12 汉 城 投 MTN1 20 亿 元 12 汉 城
武 汉 市 城 市 建 设 投 资 开 发 集 团 有 限 公 司 中 期 票 据 跟 踪 评 级 报 告 主 体 长 期 信 用 跟 踪 评 级 结 果 :AAA 上 次 评 级 结 果 :AAA 债 项 信 用 名 称 额 度 存 续 期 12 汉 城 投 MTN1 20 亿 元 12 汉 城 投 MTN2 20 亿 元 14 汉 城 投 MTN001 20 亿 元 评 级 展 望 : 稳 定
生产性生物资产油气资产无形资产 128,004, ,410, 开发支出商誉 20,000, ,000, 长期待摊费用 411, ,488, 递延所得税资产 10,010, ,529, 其他非流
1 合并资产负债表 项目期末余额期初余额 单位 : 元 流动资产 : 货币资金 570,420,259.46 825,623,745.22 结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据及应收账款 1,137,524,207.14 1,179,463,219.01 其中 : 应收票据 243,972,895.72 270,566,884.89 应收账款 893,551,311.42
浙江省长兴县经济技术开发总公司主体及 14 长兴经开债 2015 年度跟踪评级报告 公司债券跟踪评级报告 债券概况债券简称 :14 长兴经开债发行额 :13.00 亿元发行利率 :7.99% 发行日 :2014 年 3 月 3 日债券期限 :7 年还本付息方式 : 分期偿还本金, 按年付息跟踪评级结果主体信用等级 :AA 评级展望 : 稳定债项信用等级 :AA 评级时间 :2015 年 6 月 11
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大 公 信 用 评 级 报 告 声 明 为 便 于 报 告 使 用 人 正 确 理 解 和 使 用 大 公 国 际 资 信 评 估 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 大 公 ) 出 具 的 本 信 用 评 级 报 告 ( 以 下 简 称 本 报 告 ), 兹 声 明 如 下 : 一 大 公 及 其 评 级 分 析 师 评 审 人 员 与 发 债 主 体 之 间, 除 因 本 次 评 级 事 项 构
2016 TaiPing Pension Company Limited ... 1... 6... 7... 8... 9... 7... 8... 9 1. 2. 488 3. 4. 5. 021-61002853 13524693279 021-61002855 Wangbing17@tpp.cntaiping.com 6. 股权类别 期初 本期股份或股权的增减 期末 股份或出资额 占比 股东
编号：
台州市基础设施建设投资集团有限公司主体及 14 台基投债 2016 年度跟踪评级报告 报告编号 : 东方金诚债跟踪评字 2016 103 号 跟踪评级结果主体信用等级 :AA+ 评级展望 : 稳定债券信用等级 :AA+ 评级时间 :2016 年 6 月 27 日上次评级结果主体信用等级 :AA+ 评级展望 : 稳定债券信用等级 :AA+ 评级时间 :2015 年 6 月 23 日债券概况债券简称 :14
<4D F736F F D20B9FAB1EACEAFD7DBBACF3739BAC5A3A8B9D8D3DAD3A1B7A2A1B6B1EAD7BCBBAFCAC2D2B5B7A2D5B9A1B0CAAEB6FECEE5A1B1B9E6BBAEA1B7B5C4CDA8D6AAA3A9>
标准化事业发展 十二五 规划 〇 目 录 一 发展环境 1 2 二 指导思想和发展目标 ( 一 ) 指导思想 3 ( 二 ) 发展目标 4 三 推进现代农业标准化进程 5 6 四 提升制造业标准化水平 7 五 拓展服务业标准化领域 8 ( 一 ) 生产性服务业 9 10 ( 二 ) 生活性服务业 六 加强能源资源环境标准化工作 ( 一 ) 能源生产与利用 11 ( 二 ) 资源开发与综合利用 ( 三
AA AA ,096, , , , , % ,000
2009 09 124483 2014129 AA AA+ 2012 3,096,154.33 2010 2011 2012 112,821.29 63,150.96 88,938.28 88,303.51 23 38.39% 1.5 61 500,000 2006 9 12 2012 12 31 884.90 575.09 309.81 2012 19.14 9.18 8.69 [2006]176
持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 其中 : 优先股 长期应付款 永续债 投资性房地产 86,988, ,053, 长期应付职工薪酬 固定资产 282,398, ,175, 专项应付款 在建工程 72,235, ,752
1 合并资产负债表 2018 年 06 月 30 日 单位 : 元 项目 期末余额 期初余额 项目 期末余额 期初余额 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 978,143,911.99 2,215,043,253.19 短期借款 结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产 向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 应收票据
云南创新新材料股份有限公司2017年半年度报告全文
1 合并资产负债表 编制单位 : 云南创新新材料股份有限公司 2017 年 06 月 30 日 单位 : 元 项目期末余额期初余额 流动资产 : 货币资金 389,556,925.64 639,572,490.86 结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据 29,988,352.94 31,795,303.30 应收账款 376,324,690.87 383,036,254.32
2016 TaiPing Pension Company Limited ... 1... 6... 7... 8... 9... 10... 11... 12 1. 2. 488 3. 4. 5. 021-61002853 13524693279 021-61002855 Wangbing17@tpp.cntaiping.com 6. 股权类别 期初 本期股份或股权的增减 期末 股份或出资额 占比
<4D6963726F736F667420576F7264202D20C6C0BCB6B1A8B8E6B7E2C3E6A3A8BAFEB1B1B9A9CFFAB8FAD7D9A3A9>
2013 年 企 业 债 券 2015 年 跟 踪 信 用 评 级 报 告 关 注 : 我 国 农 资 流 通 行 业 利 润 空 间 较 为 有 限, 行 业 竞 争 的 压 力 加 大 目 前 农 资 流 通 领 域 企 业 众 多, 在 农 资 产 能 过 剩 的 情 况 下, 产 品 同 质 化 严 重, 农 资 流 通 领 域 的 竞 争 也 日 趋 激 烈 随 着 政 府 取 消 棉
2015年贵州东湖新城市建设投资有限公司
2015 年贵州东湖新城市建设投资有限公司公司债券募集说明书 1 2015 15 8 7 Shibor 2.65%Shibor 5 (www.shibor.org) Shibor(1Y) ) 3 4 5 6 7 20% 20% 20% 20% 20% 100 2 ( ) 3 20% 20% 20% 20% 20% AA AA+ 2,777.10 33.09 3 ... 1... 5... 8...
网易公司未经审计合并资产负债表 ( 单位 : 千单位 ) 资产 2016 年 2017 年 2017 年 12 月 31 日 3 月 31 日 3 月 31 日 人民币 人民币 美元 ( 注 1) 流动资产 : 现金及现金等价物 5,439,499 3,959, ,205 定期存款 19
网易公司未经审计合并资产负债表 ( 单位 : 千单位 ) 资产 2016 年 2017 年 2017 年 12 月 31 日 3 月 31 日 3 月 31 日 人民币 人民币 美元 ( 注 1) 流动资产 : 现金及现金等价物 5,439,499 3,959,251 575,205 定期存款 19,361,098 25,115,808 3,648,856 限制性现金 3,473,273 3,787,072
<4D6963726F736F667420576F7264202D20A1BE3230313630373237A1BF32303136C4EABDADCBD5D7CFBDF0C5A9B4E5C9CCD2B5D2F8D0D0B9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBEB8FAD7D9C6C0BCB6B1A8B8E6A3A8B8FAD7D93230313630373237A3A9>
优 化 组 织 架 构, 提 升 管 控 效 率 ; 总 行 参 与 贷 款 调 查, 控 制 信 贷 风 险 2015 年 底, 紫 金 农 商 银 行 为 适 应 经 营 发 展 需 要, 对 组 织 架 构 和 内 设 机 构 进 行 了 部 分 调 整, 新 设 立 了 金 融 同 业 部 和 七 个 部 门 内 设 中 心, 分 别 为 : 个 人 存 款 管 理 中 心 和 零 售 业
合并资产负债表 ( 续 ) 企财 01 表 编制单位 : 重庆德润环境有限公司 2016 年 12 月 31 日 金额单位 : 元 项目 行次 期末余额 年初余额 流动负债 : 73 短期借款 ,000, ,000, 向中央银行借款 75 吸收存款及同业存放
合并资产负债表 企财 01 表 编制单位 : 重庆德润环境有限公司 2016 年 12 月 31 日 金额单位 : 元 项目 行次 期末余额 年初余额 流动资产 : 1 货币资金 2 6,749,693,053.10 6,653,589,741.12 结算备付金 3 拆出资金 4 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 5 衍生金融资产 6 应收票据 7 24,670,652.94 14,660,000.00
Microsoft Word _2011_1.doc
上海广电信息产业股份有限公司 600637 2011 年第一季度报告 2011 年 4 月 28 日 目 录 1 重要提示... 2 2 公司基本情况... 2 3 重要事项... 3 4 附录... 6-1 - 1 重要提示 1.1 本公司董事会 监事会及其董事 监事 高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任
鹏元：已经到帐
2009 年 15 亿 元 企 业 债 券 2013 年 跟 踪 信 用 评 级 报 告 正 面 : 吉 安 市 经 济 保 持 快 速 发 展, 经 济 和 财 政 实 力 不 断 增 强 ; 公 司 土 地 资 产 充 足, 一 定 程 度 增 强 了 公 司 的 财 务 弹 性 ; 吉 安 市 人 民 政 府 在 资 产 注 入 政 府 补 助 和 BT 项 目 回 购 等 方 面 给 予
广东梅雁吉祥水电股份有限公司
广东梅雁吉祥水电股份有限公司 600868 2014 年第一季度报告 600868 广东梅雁吉祥水电股份有限公司 2014 年第一季度报告 目录 一 重要提示... 2 二 公司主要财务数据和股东变化... 3 三 重要事项... 5 四 附录... 6 1 600868 广东梅雁吉祥水电股份有限公司 2014 年第一季度报告 一 重要提示 1.1 公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证季度报告内容的真实
目录 一 重要提示... 3 二 公司基本情况... 3 三 重要事项... 5 四 附录 / 14
公司代码 :600276 公司简称 : 恒瑞医药 江苏恒瑞医药股份有限公司 2018 年第三季度报告 1 / 14 目录 一 重要提示... 3 二 公司基本情况... 3 三 重要事项... 5 四 附录... 7 2 / 14 一 重要提示 1.1 公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证季度报告内容的真实 准确 完整, 不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 并承担个别和连带的法律责任
××公司
文 登 金 滩 投 资 管 理 有 限 公 司 跟 踪 评 级 报 告 跟 踪 评 级 报 告 主 体 长 期 信 用 跟 踪 评 级 结 果 :AA 上 次 评 级 结 果 :AA 债 项 信 用 名 称 额 度 存 续 期 16 文 专 项 债 /16 文 专 项 8.8 亿 元 评 级 展 望 : 稳 定 评 级 展 望 : 稳 定 2016/3/21-2023/3/21 跟 踪 评 级 时
关 注 造 纸 行 业 属 于 强 周 期 行 业 造 纸 行 业 与 宏 观 经 济 环 境 具 有 较 强 的 正 相 关 性, 对 行 业 的 周 期 性 波 动 对 公 司 经 营 的 影 响 应 保 持 关 注 为 追 求 新 的 利 润 增 长 点, 公 司 实 行 多 元 化 产 业 投 资, 行 业 领 域 涉 及 能 源 金 融 房 地 产 等, 均 为 资 金 密 集 型 行 业,
四 川 华 西 集 团 有 限 公 司 2015 年 度 第 一 期 中 期 票 据 信 用 评 级 报 告 中 期 票 据 信 用 评 级 报 告 评 级 结 果 主 体 信 用 等 级 :AA+ 评 级 展 望 : 稳 定 本 期 票 据 信 用 等 级 :AA+ 票 据 概 况 本 期 票 据 注 册 额 度 :25 亿 元 本 期 票 据 发 行 额 度 :15 亿 元 本 期 票 据 期
Microsoft Word _2008_1.doc
湖南海利化工股份有限公司 2008 年第一季度报告 1 重要提示 1.1 本公司董事会 监事会及其董事 监事 高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 1.2 公司全体董事出席董事会会议 1.3 公司第一季度财务报告未经审计 1.4 公司负责人董事长王晓光 法定代表人杨春华 主管会计工作负责人蒋祖学及会计机构负责人
福建省示范性现代职业院校建设工程
福建省示范性现代职业院校建设工程 项目建设规划 主管部门 惠安县教育局 填报学校福建省惠安开成职业中专学校 ( 盖章 ) 负责人王灿彬 联系电话 13305970936 填报日期 2016 年 3 月 22 日 1 填写要求 一 填写文字内容 ( 含文字表格 ) 的字体为仿宋 _GB2312, 字号为四号, 行距为固定值 26 磅 ; 数字表格的字体为仿宋 _GB2312, 字号为五号, 行距为固定值
Microsoft Word _2011_1.doc
南京栖霞建设股份有限公司 600533 2011 年第一季度报告 目录 1 重要提示...2 2 公司基本情况...2 3 重要事项...3 4 附录...5 1 1 重要提示 1.1 本公司董事会 监事会及其董事 监事 高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 1.2 公司全体董事出席董事会会议, 全体监事和高管列席本次会议
Microsoft Word _2010_3.doc
南京栖霞建设股份有限公司 600533 2010 年第三季度报告 目录 1 重要提示... 2 2 公司基本情况... 2 3 重要事项... 3 4 附录... 5 1 1 重要提示 1.1 本公司董事会 监事会及其董事 监事 高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 1.2 公司全体董事出席董事会会议, 全体监事和高管列席本次会议
目录 一 重要提示... 3 二 公司基本情况... 3 三 重要事项... 5 四 附录 / 13
公司代码 :600276 公司简称 : 恒瑞医药 江苏恒瑞医药股份有限公司 2017 年第三季度报告 1 / 13 目录 一 重要提示... 3 二 公司基本情况... 3 三 重要事项... 5 四 附录... 7 2 / 13 一 重要提示 1.1 公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证季度报告内容的真实 准确 完整, 不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 并承担个别和连带的法律责任
财务报告 一 审计报告 半年度报告是否经过审计 是 否 公司半年度财务报告未经审计 二 财务报表 财务附注中报表的单位为 : 人民币元 1 合并资产负债表 编制单位 : 江西恒大高新技术股份有限公司 2017 年 06 月 30 日 单位 : 元 项目期末余额期初余额 流动资产 : 货币资金 287
江西恒大高新技术股份有限公司 2017 年半年度财务报表 ( 未经审计 ) 2017 年 08 月 1 财务报告 一 审计报告 半年度报告是否经过审计 是 否 公司半年度财务报告未经审计 二 财务报表 财务附注中报表的单位为 : 人民币元 1 合并资产负债表 编制单位 : 江西恒大高新技术股份有限公司 2017 年 06 月 30 日 单位 : 元 项目期末余额期初余额 流动资产 : 货币资金 287,649,502.84
2009年百联集团有限公司公司债券上市公告
9 2016 16 139068 2016 5 18 / 618 2016 16 AA 2015 12 31 85.33 83.59 66.70% 2013 2014 2015 2.20 2.05 1.87 2.04 1.5 2016 1 1 2016 1993 5 3 12,688 9 1993 5 3 2015 256.26 85.33 66.70% 2013 2014 2015 2.05 1.87
untitled
... 1... 1... 3... 4... 6... 6... 6... 8... 8... 9... 10... 12... 12... 12... 14... 14... 15... 15... 15... 16... 18... 18... 18... 20... 22... 23 I ... 25... 26... 27... 28... 30... 30... 31... 33...
Zmf575.mps
第 三 章 债 券 的 发 行 与 承 销 本 章 以 债 券 市 场 为 主 线, 核 心 内 容 包 括 : 债 券 市 场 的 分 类 及 主 要 功 能 ; 国 债 的 品 种 及 国 债 发 行 的 有 关 方 面, 包 括 发 行 条 件 发 行 方 式 认 购 主 体 等 ; 金 融 债 券 的 发 行 资 格 发 行 审 核 发 行 承 销 等 ; 企 业 债 券 发 行 的 条 件
合并资产负债表 2017 年 9 月 30 日 会合 01 表 编制单位 : 搜于特集团股份有限公司 单位 : 人民币元 资产 期末余额 期初余额 负债和所有者权益 期末余额 期初余额 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 1,309,365, ,128, 短期借款 8
合并资产负债表 217 年 9 月 3 日 会合 1 表 资产 期末余额 期初余额 负债和所有者权益 期末余额 期初余额 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 1,39,365,325.21 98,128,167.21 短期借款 831,42,. 133,83,. 结算备付金 向中央银行借款 拆出资金 吸收存款及同业存放 以公允价值计量且其变动计入 拆入资金 衍生金融资产 以公允价值计量且其变动计入
广东凌霄泵业股份有限公司 2018 年年度报告财务报表 1 合并资产负债表 编制单位 : 广东凌霄泵业股份有限公司 2018 年 12 月 31 日 单位 : 元 项目期末余额期初余额 流动资产 : 货币资金 144,327, ,496, 结算备付金拆出资金以公允价值计
1 合并资产负债表 编制单位 : 218 年 12 月 31 日 单位 : 元 项目期末余额期初余额 流动资产 : 货币资金 144,327,19.84 19,496,677.13 结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据及应收账款 8,777,17.85 69,568,55.33 其中 : 应收票据 65,. 8,251,361.52 应收账款 8,127,17.85
天津市地下铁道集团有限公司
2016 年 度 第 二 批 天 津 市 政 府 专 项 债 券 信 用 评 级 报 告 评 级 结 果 : 本 期 专 项 债 券 信 用 等 级 :AAA 本 期 专 项 债 券 额 度 :99.83 亿 元 本 期 专 项 债 券 期 限 :5 年 7 年 10 年 评 级 时 间 :2016 年 5 月 23 日 基 础 数 据 项 目 2013 年 2014 年 2015 年 全 市 GDP(