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1 证 券 代 码 :39 证 券 简 称 : 中 集 集 团 公 告 编 号 :[CIMC]28-8 中 国 国 际 海 运 集 装 箱 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 27 年 年 度 报 告 摘 要 1 重 要 提 示 1.1 本 公 司 董 事 会 监 事 会 及 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 任 何 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 本 年 度 报 告 摘 要 摘 自 年 度 报 告 全 文, 投 资 者 欲 了 解 详 细 内 容, 应 阅 读 年 度 报 告 全 文 1.2 没 有 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 声 明 对 年 度 报 告 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 无 法 保 证 或 存 在 异 议 1.3 未 出 席 董 事 姓 名 未 出 席 会 议 原 因 受 托 人 姓 名 李 建 红 公 务 徐 敏 杰 秦 荣 生 公 务 徐 景 安 1.4 本 公 司 年 度 财 务 报 告 已 经 毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 审 计 并 出 具 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 1.5 本 公 司 董 事 长 傅 育 宁 先 生 总 裁 麦 伯 良 先 生 财 务 管 理 部 总 经 理 金 建 隆 先 生 声 明 : 保 证 年 度 报 告 中 财 务 报 告 的 真 实 完 整 2 公 司 基 本 情 况 简 介 2.1 基 本 情 况 简 介 股 票 简 称 中 集 集 团 中 集 B 股 票 代 码 上 市 交 易 所 深 圳 证 券 交 易 所 注 册 地 址 广 东 省 深 圳 市 南 山 区 蛇 口 港 湾 大 道 2 号 中 集 集 团 研 发 中 心 注 册 地 址 的 邮 政 编 码 办 公 地 址 广 东 省 深 圳 市 南 山 区 蛇 口 港 湾 大 道 2 号 中 集 集 团 研 发 中 心 办 公 地 址 的 邮 政 编 码 公 司 国 际 互 联 网 网 址 电 子 信 箱 [email protected] 2.2 联 系 人 和 联 系 方 式 董 事 会 秘 书 姓 名 于 玉 群 王 心 九 联 系 地 址 广 东 省 深 圳 市 南 山 区 蛇 口 港 湾 大 道 2 号 中 集 集 团 研 发 中 心 电 话 传 真 证 券 事 务 代 表 广 东 省 深 圳 市 南 山 区 蛇 口 港 湾 大 道 2 号 中 集 集 团 研 发 中 心 1

2 电 子 信 箱 3 会 计 数 据 和 业 务 数 据 摘 要 3.1 主 要 会 计 数 据 27 年 26 年 本 年 比 上 年 增 减 (%) 单 位 :( 人 民 币 ) 千 元 25 年 调 整 前 调 整 后 调 整 后 调 整 前 调 整 后 营 业 收 入 48,760, ,167, ,573, % 30,959, ,320,122. 利 润 总 额 3,5,304. 3,150,248. 3,186, % 3,061,227. 3,169,283. 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 的 净 利 润 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 3,165,373. 2,771,723. 2,820, % 2,669,141. 2,812,647. 2,840,860. 2,211,990. 2,803, % 2,602,478. 2,733, ,085,549. 1,296,823. 1,296, % 5,317,580. 5,317, 年 末 26 年 末 本 年 末 比 上 年 末 增 减 (%) 25 年 末 调 整 前 调 整 后 调 整 后 调 整 前 调 整 后 总 资 产 40,391, ,923, ,191, % 17,173, ,289,851. 所 有 者 权 益 ( 或 股 东 权 益 ) 15,913, ,117, ,220, % 9,455,913. 9,572, 主 要 财 务 指 标 27 年 26 年 本 年 比 上 年 增 减 (%) 单 位 :( 人 民 币 ) 元 25 年 调 整 前 调 整 后 调 整 后 调 整 前 调 整 后 基 本 每 股 收 益 % 稀 释 每 股 收 益 % 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 基 本 每 股 收 益 全 面 摊 薄 净 资 产 收 益 率 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 全 面 摊 薄 净 资 产 收 益 率 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 % % 24.93% 23.08% -3.19% 28.23% 29.38% 24.46% 26.71% 24.73% -0.27% 31.50% 32.50% 17.85% 19.90% 22.94% -5.09% 27.52% 28.56% 21.95% 21.31% 24.58% -2.63% 30.71% 31.58% 2

3 每 股 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 % 年 末 26 年 末 本 年 末 比 上 年 末 增 减 (%) 25 年 末 调 整 前 调 整 后 调 整 后 调 整 前 调 整 后 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 每 股 净 资 产 % 非 经 常 性 损 益 项 目 非 经 常 性 损 益 项 目 金 额 单 位 :( 人 民 币 ) 千 元 处 置 长 期 股 权 投 资 固 定 资 产 产 生 的 损 益 334,886. 政 府 补 贴 16,587. 企 业 合 并 的 合 并 成 本 小 于 合 并 时 应 享 有 被 合 并 单 位 可 辨 认 净 资 产 公 允 价 值 产 生 的 收 益 24,490. 营 业 外 收 入 15,370. 营 业 外 支 出 -11,387. 减 : 以 上 各 项 对 税 务 的 影 响 -48,429. 减 : 影 响 少 数 股 东 净 利 润 的 非 经 常 性 损 益 -7,4. 采 用 公 允 价 值 计 量 的 项 目 合 计 324,513. 单 位 :( 人 民 币 ) 千 元 项 目 名 称 期 初 余 额 期 末 余 额 当 期 变 动 对 当 期 利 润 的 影 响 金 额 交 易 性 金 融 资 产 - 交 易 性 权 益 工 具 投 资 交 易 性 金 融 资 产 - 衍 生 金 融 工 具 衍 生 金 融 负 债 - 衍 生 金 融 工 具 其 他 流 动 资 产 - 现 金 流 量 套 期 可 供 出 售 金 融 资 产 - 战 略 性 股 权 投 资 215, , ,715. 8, , , , , ,524,355. 4,153, 合 计 1,749,019. 5,488, , 境 内 外 会 计 准 则 差 异 单 位 :( 人 民 币 ) 千 元 境 内 会 计 准 则 境 外 会 计 准 则 净 利 润 3,165,373. 3,146,918. 净 资 产 15,913, ,899,680. 差 异 说 明 对 照 中 国 会 计 准 则 及 其 相 关 规 定, 国 际 会 计 准 则 下 的 净 利 润 和 净 资 产 分 别 减 少 18,455 千 元 14,077 千 元 3

4 4 股 本 变 动 及 股 东 情 况 4.1 股 份 变 动 情 况 表 单 位 : 股 本 次 变 动 前 本 次 变 动 增 减 (+,-) 本 次 变 动 后 数 量 比 例 发 行 新 股 送 股 公 积 金 转 股 一 有 限 售 条 件 股 份 360,832, % ,166, ,326,5 28 其 他 小 计 数 量 比 例 -61,160, ,672, % 1 国 家 持 股 0 0.% % 2 国 有 法 人 持 股 0 0.% % 3 其 他 内 资 持 股 689, % , ,726-68, , % 其 中 : 境 内 非 国 有 法 人 持 股 0 0.% % 境 内 自 然 人 持 股 689, % , ,726-68, , % 4 外 资 持 股 360,143, % ,028, ,119,8 02 其 中 : 境 外 法 人 持 股 360,143, % ,028, ,119, ,091, ,091, ,052, % 299,052, % 境 外 自 然 人 持 股 0 0.% % 二 无 限 售 条 件 股 份 1,857,831, % ,566, 人 民 币 普 通 股 665,765, % ,153, ,326, ,325, ,892, ,479,12 7 2,362,723, % 932,245, % 2 境 内 上 市 的 外 资 股 1,192,065, % ,413, ,413,61 8 1,430,478, % 3 境 外 上 市 的 外 资 股 0 0.% % 4 其 他 0 0.% % 三 股 份 总 数 2,218,663,376 1.% ,732, ,732,67 4 2,662,396,051 1.% 限 售 股 份 变 动 情 况 表 股 东 名 称 COSCO Container Industries Ltd. 年 初 限 售 股 数 本 年 解 除 限 售 股 数 本 年 增 加 限 售 股 数 单 位 : 股 年 末 限 售 股 数 限 售 原 因 解 除 限 售 期 360,143, ,119,802 72,028, ,052,041 承 诺 不 出 售 麦 伯 良 412, ,676 82, ,025 高 管 持 股 李 锐 庭 274,835 82,450 57, ,352 高 管 持 股 刘 学 斌 2, ,8 高 管 持 股 27 年 09 月 年 12 月 年 12 月 年 12 月 31 合 计 360,832, ,326,528 72,169, ,675, 前 10 名 股 东 前 10 名 无 限 售 条 件 股 东 持 股 情 况 表 单 位 : 股 4

5 1. COSCO Container Industries Limited 股 东 总 数 346,187 前 10 名 股 东 持 股 情 况 股 东 名 称 股 东 性 质 持 股 比 例 持 股 总 数 2. 招 商 局 国 际 ( 中 集 ) 投 资 有 限 公 司 3. 招 商 局 国 际 ( 中 集 ) 控 股 有 限 公 司 4.CMBLSA RE FTIF TEMPLETON ASIAN GRW FD GTI HTHK-TARGET ASIA FUND LIMITED 6.LONG HONOUR INVESTMENTS LIMITED 7.HTHK/CMG FSGUFP-CMG FIRST STATE CHINA GROWTH FD 8.FTIF TEMPLETON BRIC FUND 9.BB/BARING HONG KONG FUND 持 有 有 限 售 条 件 股 份 数 量 质 押 或 冻 结 的 股 份 数 量 境 外 法 人 16.54% 440,513, ,052,041 0 境 外 法 人 16.23% 432,171, 境 外 法 人 6.52% 173,643, 境 外 法 人 2.19% 58,257, 境 外 法 人 1.43% 38,014, 境 外 法 人 0.95% 25,322, 境 外 法 人 0.89% 23,812, 境 外 法 人 0.72% 19,274, 境 外 法 人 0.68% 17,999, GAO-LING FUND,L.P. 境 外 法 人 0.62% 16,660, 前 十 名 A 股 股 东 持 股 前 10 名 无 限 售 条 件 股 东 持 股 情 况 COSCO Container Industries Limited 股 东 名 称 持 有 无 限 售 条 件 股 份 数 量 股 份 种 类 中 国 农 业 银 行 - 中 邮 核 心 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 中 国 工 商 银 行 - 华 安 中 小 盘 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 中 国 工 商 银 行 - 融 通 深 证 1 指 数 证 券 投 资 基 金 中 国 工 商 银 行 - 易 方 达 价 值 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 天 策 投 资 管 理 咨 询 ( 上 海 ) 有 限 公 司 中 国 银 行 - 嘉 实 沪 深 3 指 数 证 券 投 资 基 金 中 国 建 设 银 行 - 信 达 澳 银 领 先 增 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 中 国 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 - 分 红 - 个 人 分 红 -5L-FH2 深 广 州 钢 铁 企 业 集 团 有 限 公 司 前 十 名 B 股 股 东 持 股 招 商 局 国 际 ( 中 集 ) 投 资 有 限 公 司 招 商 局 国 际 ( 中 集 ) 控 股 有 限 公 司 CMBLSA RE FTIF TEMPLETON ASIAN GRW FD GTI ,119,802 人 民 币 普 通 股 16,0,0 人 民 币 普 通 股 11,6,0 人 民 币 普 通 股 7,037,262 人 民 币 普 通 股 5,715,315 人 民 币 普 通 股 5,616,382 人 民 币 普 通 股 5,350,225 人 民 币 普 通 股 5,0,0 人 民 币 普 通 股 4,531,829 人 民 币 普 通 股 4,516,982 人 民 币 普 通 股 0 境 内 上 市 外 资 股 432,171,844 境 内 上 市 外 资 股 173,643,136 境 内 上 市 外 资 股 58,257,587 境 内 上 市 外 资 股 5

6 HTHK-TARGET ASIA FUND LIMITED LONG HONOUR INVESTMENTS LIMITED HTHK/CMG FSGUFP-CMG FIRST STATE CHINA GROWTH FD FTIF TEMPLETON BRIC FUND BB/BARING HONG KONG FUND GAO-LING FUND,L.P. TOYO SECURITIES ASIA LIMITED-A/C CLIENT. 上 述 股 东 关 联 关 系 或 一 致 行 动 的 说 明 38,014,125 境 内 上 市 外 资 股 25,322,106 境 内 上 市 外 资 股 23,812,520 境 内 上 市 外 资 股 19,274,810 境 内 上 市 外 资 股 17,999,986 境 内 上 市 外 资 股 16,660,327 境 内 上 市 外 资 股 13,011,858 境 内 上 市 外 资 股 注 释 1:COSCO Container Industries Limited 所 持 有 440,513,853 股 中,432,171,844 为 A 股, 8,342,010 为 B 股 注 释 2: 前 十 名 股 东 之 中 : 第 一 位 与 第 六 位 之 间 存 在 关 联 关 系 及 一 致 行 动 人 关 系 :COSCO Container Industries Limited 是 中 国 远 洋 运 输 ( 集 团 ) 总 公 司 控 股 之 中 远 太 平 洋 有 限 公 司 的 附 属 全 资 子 公 司, Long Honour Investments Limited 系 中 国 远 洋 运 输 ( 集 团 ) 总 公 司 控 股 公 司 中 远 ( 香 港 ) 集 团 有 限 公 司 ( 中 远 香 港 ) 的 附 属 全 资 子 公 司 ; 两 者 与 其 他 股 东 不 属 于 上 市 公 司 股 东 持 股 变 动 信 息 披 露 管 理 办 法 规 定 的 一 致 行 动 人 第 二 位 与 第 三 位 之 间 存 在 关 联 关 系 及 一 致 行 动 人 关 系 : 招 商 局 国 际 ( 中 集 ) 投 资 有 限 公 司 和 招 商 局 国 际 ( 中 集 ) 控 股 有 限 公 司 都 是 招 商 局 集 团 有 限 公 司 之 控 股 子 公 司 招 商 局 国 际 有 限 公 司 的 全 资 附 属 公 司 ; 两 者 与 其 他 股 东 不 属 于 上 市 公 司 股 东 持 股 变 动 信 息 披 露 管 理 办 法 规 定 的 一 致 行 动 人 未 知 其 他 股 东 之 间 是 否 存 在 关 联 关 系, 也 未 知 其 是 否 属 于 上 市 公 司 股 东 持 股 变 动 信 息 披 露 管 理 办 法 规 定 的 一 致 行 动 人 4.3 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 情 况 介 绍 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 变 更 情 况 适 用 不 适 用 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 具 体 情 况 介 绍 1 本 公 司 没 有 持 股 30% 以 上 的 股 东 ( 控 股 股 东 ) 股 东 名 称 持 股 比 例 董 事 成 立 期 注 册 资 本 股 权 结 构 经 营 范 围 COSCO Container Industries Limited 招 商 局 国 际 ( 中 集 ) 投 资 有 限 公 司 16.55% 陈 铿 汪 志 应 海 峰 16.23% 杜 永 成 刘 恩 怀 林 ( 沃 + 金 ) 鎏 美 元 中 远 太 平 洋 有 限 公 司 全 资 拥 有 港 币 10,0 元 招 商 局 国 际 有 限 公 司 全 资 拥 有 投 资 控 股 投 资 控 股 (1) 中 远 集 装 箱 工 业 有 限 公 司 是 一 家 在 英 属 维 尔 京 群 岛 (British Virgin Islands) 设 立 的 有 限 责 任 公 司, 是 中 远 太 平 洋 有 限 公 司 的 附 属 全 资 子 公 司 中 远 太 平 洋 投 资 控 股 有 限 公 司 持 有 中 远 太 平 洋 有 限 公 司 51.34% 的 股 权, 中 远 太 平 洋 投 资 控 股 有 限 公 司 又 是 中 国 远 洋 控 股 股 份 有 限 公 司 的 附 属 全 资 子 公 司, 而 中 国 远 洋 控 股 股 份 有 限 公 司 63.83% 的 股 份 由 中 国 远 洋 运 输 ( 集 团 ) 总 公 司 持 有 截 止 至 27 年 12 月 31, 中 远 集 装 箱 工 业 有 限 公 司 持 有 本 公 司 16.55% 的 股 权 ;Long Honour Investments Limited 则 系 中 远 香 港 的 附 属 全 资 子 公 司, 持 有 本 公 司 0.95% 的 股 份 因 此 中 远 太 平 洋 有 限 公 司 实 际 持 有 本 公 司 17.50% 的 股 份 (2) 招 商 局 国 际 ( 中 集 ) 投 资 有 限 公 司 和 招 商 局 国 际 ( 中 集 ) 控 股 有 限 公 司 都 是 招 商 局 国 际 有 限 公 司 的 全 资 附 属 公 司 招 商 局 集 团 有 限 公 司 持 有 招 商 局 国 际 有 限 公 司 57.51% 的 股 份 招 商 局 国 际 ( 中 集 ) 投 资 有 限 公 司 持 有 本 公 司 16.23% 的 股 权, 同 时 招 商 局 国 际 ( 中 集 ) 控 股 有 限 公 司 持 有 本 公 司 6.52% 的 股 份, 此 外, 招 商 局 国 际 有 限 公 司 的 全 资 附 属 公 司 Bestrain Investment 6

7 Limited 持 有 本 公 司 0.314% 的 股 份 因 此 招 商 局 国 际 有 限 公 司 实 际 持 有 本 公 司 23.06% 的 股 权 27 年 12 月 10 至 28 年 3 月 6 期 间,COSCO Container Industries Limited 通 过 深 圳 证 券 交 易 所 收 购 本 公 司 之 B 股 共 113,067,401 股 ( 占 本 公 司 已 发 行 股 本 约 4.25%) 连 同 中 远 太 平 洋 有 限 公 司 及 其 附 属 公 司 持 有 本 公 司 的 432,171,843 股 A 股 ( 占 本 公 司 已 发 行 股 本 约 16.23%), 中 远 太 平 洋 有 限 公 司 及 其 附 属 公 司 在 本 公 司 的 股 份 已 增 至 约 20.48% 公 司 与 实 际 控 制 人 之 间 的 产 权 及 控 制 关 系 的 方 框 图 5 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 5.1 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 持 股 变 动 及 报 酬 情 况 姓 名 职 务 性 别 年 龄 傅 育 宁 董 事 长 男 51 李 建 红 副 董 事 长 男 52 麦 伯 良 董 事 总 经 理 男 49 王 宏 董 事 男 45 徐 敏 杰 董 事 男 49 任 期 起 始 期 27 年 27 年 27 年 27 年 27 年 任 期 终 止 期 年 初 持 股 数 年 末 持 股 数 变 动 原 因 报 告 期 内 从 公 司 领 取 的 报 酬 总 额 ( 万 元 ) 报 告 期 被 授 予 的 股 权 激 励 情 况 可 行 权 股 数 已 行 权 数 量 行 权 价 期 末 股 票 市 价 是 是 公 积 412,25 494,70 金 转 1 1 增 股 本 否 是 是 是 否 在 股 东 单 位 或 其 他 关 联 单 位 领 取 薪 酬 7

8 秦 荣 生 独 立 董 事 男 45 靳 庆 军 独 立 董 事 男 50 徐 景 安 独 立 董 事 男 66 陈 铿 监 事 长 男 51 杜 永 成 监 事 男 58 冯 万 广 董 事 男 61 赵 庆 生 副 总 经 理 男 55 李 锐 庭 副 总 经 理 男 60 吴 发 沛 副 总 经 理 男 49 李 胤 辉 副 总 经 理 男 40 刘 学 斌 副 总 经 理 男 49 金 建 隆 财 务 总 监 男 54 于 玉 群 董 事 会 秘 书 男 年 27 年 27 年 27 年 27 年 27 年 27 年 03 月 年 03 月 年 03 月 年 03 月 年 03 月 年 03 月 年 03 月 月 月 月 月 月 月 月 15 合 计 上 述 人 员 持 有 本 公 司 的 股 票 期 权 及 被 授 予 的 限 制 性 股 票 数 量 适 用 不 适 用 否 否 否 是 是 否 否 公 积 274,83 329,80 金 转 5 2 增 股 本 否 否 否 2,0 2,4 公 积 金 转 增 股 本 否 否 否 689,08 826, , 董 事 会 报 告 6.1 管 理 层 讨 论 与 分 析 一 管 理 层 讨 论 与 分 析 ( 一 ) 行 业 概 览 8

9 27 年 以 来, 全 球 经 济 增 长 基 本 面 良 好, 全 球 贸 易 继 续 保 持 平 缓 增 长 的 发 展 趋 势 27 年 世 界 经 济 增 长 速 度 约 为 4.7%, 高 于 上 年 的 3.8% 中 国 经 济 全 年 增 速 11.4%, 中 国 外 贸 进 出 口 总 值 比 上 年 增 长 23.5% 夏 季 爆 发 的 美 国 次 贷 市 场 危 机, 逐 渐 波 及 到 主 要 发 达 国 家 经 济 体, 全 球 经 济 不 确 定 性 增 大 新 兴 市 场 地 区 由 于 中 国 因 素 和 各 自 国 内 消 费 需 求 因 素 的 强 烈 驱 动 实 现 快 速 增 长, 美 国 作 为 全 球 经 济 增 长 引 擎 的 作 用 正 在 逐 渐 减 弱 27 年 美 国 经 济 放 缓 对 我 国 出 口 的 影 响 并 不 显 著 根 据 Clarkson 的 数 据,27 年 全 球 航 运 业 出 现 前 所 未 有 的 高 运 费 及 贸 易 量 :27 年 全 球 集 装 箱 贸 易 量 达 到 1.31 亿 标 准 箱, 增 幅 约 11% 全 球 集 装 箱 吞 吐 量 将 达 到 4.65 亿 TEU, 增 幅 接 近 10 % 27 年 全 球 集 装 箱 新 船 交 付 量 为 141 万 TEU, 比 上 年 略 有 增 长 27 年 中 国 港 口 集 装 箱 年 吞 吐 量 达 到 亿 标 准 箱, 同 比 增 长 20.4% 在 集 装 箱 产 业 的 经 营 环 境 方 面,27 年 以 来 全 球 大 宗 商 品 价 格 的 上 扬, 油 价 高 企, 使 产 油 国 产 矿 国 南 欧 地 中 海 沿 岸 国 家 等 国 家 的 经 济 稳 定 发 展 基 础 建 设 和 消 费 需 求 不 断 增 长, 带 动 了 集 装 箱 运 输 需 求 的 益 蓬 勃 发 展 ; 同 时 全 球 产 业 转 移 趋 势 明 显, 以 中 国 印 度 越 南 等 为 代 表 的 新 兴 市 场 成 为 全 球 产 业 转 移 的 重 要 接 收 地, 出 口 货 量 增 幅 巨 大 27 年 全 球 集 装 箱 需 求 大 增, 产 出 量 超 过 390 万 TEU( 数 据 来 源 :World Cargo News), 较 上 年 增 长 超 过 25%, 再 创 历 史 新 高 同 时,27 年 干 货 集 装 箱 产 业 产 能 约 为 550 万 标 准 箱, 行 业 结 构 性 产 能 过 剩 情 况 严 重, 行 业 面 临 供 求 关 系 失 衡 的 危 险 集 装 箱 生 产 成 本 上 升, 但 价 格 上 涨 面 临 压 力, 导 致 行 业 毛 利 率 大 幅 下 滑 在 道 路 运 输 车 辆 业 务 的 经 营 环 境 方 面,27 年 10 月 31, 交 通 部 等 九 部 委 联 合 发 布 关 于 印 发 全 国 车 辆 超 限 超 载 长 效 治 理 实 施 意 见 的 通 知, 将 对 进 一 步 规 范 车 辆 装 载 和 运 输 行 为, 基 本 杜 绝 车 辆 大 吨 小 标 和 非 法 改 装 现 象, 真 正 建 立 起 规 范 良 好 的 车 辆 生 产 使 用 秩 序 和 道 路 交 通 秩 序, 起 到 积 极 作 用 有 关 部 门 还 出 台 了 有 关 促 进 运 输 类 专 用 汽 车 结 构 调 整 的 政 策, 抑 制 产 能 的 结 构 性 过 剩, 促 进 产 品 结 构 调 整, 推 进 车 辆 产 品 技 术 进 步 和 创 新 随 着 全 国 计 重 收 费 政 策 实 施 范 围 不 断 扩 大, 大 吨 位 大 功 率 高 效 率 的 重 型 卡 车 受 到 市 场 追 捧, 成 为 运 输 类 专 用 车 的 主 流 车 型 同 时, 国 家 已 经 实 施 对 10 吨 和 15 吨 以 上 55 吨 以 下 的 大 型 货 运 车 辆 分 别 给 予 20% 30% 的 通 行 费 优 惠 政 策 经 交 通 部 核 准 的 推 荐 车 型 可 享 受 不 超 过 15% 的 养 路 费 减 免 优 惠 这 一 政 策 有 利 于 降 低 大 吨 位 货 车 的 运 输 成 本, 鼓 励 运 输 车 辆 的 标 准 化 大 型 化 使 我 国 专 用 车 尤 其 是 运 输 类 专 用 车 发 展 的 外 部 环 境 明 显 改 善 在 能 源 化 工 装 备 及 服 务 业 务 经 营 环 境 方 面, 中 国 经 济 的 快 速 增 长, 中 国 的 能 源 化 工 食 品 装 备 及 服 务 业 在 全 球 范 围 内 的 竞 争 力 的 提 升, 将 为 本 集 团 这 方 面 业 务 的 发 展 带 来 更 大 的 空 间 由 于 中 国 政 府 对 使 用 天 然 气 应 用 的 大 力 支 持 及 国 家 经 济 蓬 勃 发 展 所 产 生 能 源 需 求 激 增 的 推 动 下, 中 国 燃 气 装 备 业 前 景 于 过 去 一 年 维 持 乐 观, 压 缩 天 然 气 (CNG) 拖 车 高 压 气 体 瓶 式 压 力 容 器 及 CNG 加 气 站 系 统 的 市 场 需 求 增 长 显 著 中 国 政 府 在 能 源 利 用 政 策 方 面, 将 致 力 于 提 升 天 然 气 等 清 洁 能 源 占 整 体 能 源 耗 用 的 比 例, 由 目 前 的 2.7% 提 高 至 前 5.3%, 到 2020 年 前 达 10%, 预 示 着 天 然 气 市 场 具 庞 大 发 展 潜 力 且 预 期 将 于 未 来 继 续 在 油 价 高 企 及 中 国 煤 炭 资 源 充 足 推 动 下, 作 为 洁 净 能 源 的 煤 层 气 在 我 国 有 36.8 万 亿 立 方 米 资 源 量, 超 过 我 国 陆 上 常 规 天 然 气 资 源 量, 相 当 于 450 亿 吨 标 准 煤 煤 层 气 将 成 为 中 国 新 兴 清 洁 能 源 之 一 除 传 统 燃 气 市 场 外, 中 国 煤 层 气 市 场 的 储 存 及 运 输 设 备 将 会 给 本 集 团 能 源 装 备 产 业 带 来 新 的 发 展 机 会 化 工 及 危 险 品 的 储 存 运 输 需 求 也 迅 速 发 展 ; 随 着 国 民 收 入 水 平 不 断 提 高 和 消 费 升 级, 啤 酒 果 汁 等 液 体 食 品 行 业 也 保 持 较 快 的 发 展, 生 产 储 存 运 输 的 品 质 控 制 和 保 鲜 成 为 产 品 竞 争 力 的 关 键 保 证 这 些 行 业 对 相 关 常 温 常 压 高 压 低 温 设 备 移 动 容 器 的 需 求 益 增 长, 政 府 对 运 输 安 全 食 品 安 全 保 证 和 监 管 要 求 越 来 越 高, 行 业 对 有 关 营 运 服 务 链 的 标 准 和 质 量 要 求 不 断 提 升 ; 目 前 国 内 相 关 物 流 服 务 商 普 遍 实 力 较 弱, 设 备 落 后 ; 供 应 商 规 模 偏 小 集 中 度 低, 还 难 以 完 全 满 足 市 场 需 求, 装 备 的 研 发 设 计 制 造 及 工 艺 水 平 有 待 于 进 一 步 提 高 这 正 是 本 集 团 相 关 业 务 在 这 一 细 分 市 场 的 成 长 机 会 _ 在 空 港 设 备 业 务 市 场 环 境 方 面, 随 着 北 京 奥 运 会 上 海 世 博 会 的 益 临 近, 人 民 收 入 水 平 提 高 带 来 的 航 空 客 运 需 求 国 内 支 线 航 空 市 场 的 成 长, 国 际 航 空 物 流 的 快 速 增 长, 中 国 机 场 建 设 以 及 相 关 空 港 设 备 ( 旅 客 登 机 桥 航 空 货 物 处 理 系 统 等 ) 面 临 新 的 机 遇, 市 场 需 求 进 入 相 对 高 峰 期 国 内 厂 商 在 空 港 设 备 的 海 外 市 场 已 逐 步 建 立 了 竞 争 优 势 ( 二 ) 经 营 情 况 回 顾 1 _ 总 体 经 营 表 现 27 年, 本 集 团 按 照 为 现 代 化 交 通 运 输 提 供 装 备 和 服 务 的 战 略 定 位, 以 满 足 全 球 客 户 需 求 并 为 客 户 创 造 价 值 为 目 标, 深 化 依 托 中 国 优 势 的 全 球 化 营 运 体 系 内 涵, 强 化 核 心 竞 争 力, 实 现 了 经 营 业 绩 的 持 续 增 长 27 年 公 司 实 现 营 业 收 入 亿 元 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 亿 元, 分 别 较 上 年 同 期 增 长 45.24% 和 增 长 12.22% 主 要 财 务 指 标 变 动 单 位 : 人 民 币 千 元 项 目 本 期 数 上 年 同 期 数 增 减 比 率 营 业 收 入 48,760,826 33,573, % 营 业 利 润 3,457,387 3,168, % 9

10 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 3,165,373 2,820, % 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -1,085,549 1,296, % 分 析 说 明 : 1 营 业 收 入 同 比 增 长, 主 要 是 集 装 箱 车 辆 业 务 的 营 业 收 入, 因 产 销 量 大 增 而 分 别 增 长 37.44% 和 42.61% 2 营 业 利 润 同 比 增 长, 主 要 是 投 资 收 益 有 较 大 幅 度 增 加 3 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 同 比 增 长, 主 要 是 投 资 收 益 有 较 大 幅 度 增 加 4 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 同 比 大 幅 度 下 降, 主 要 是 本 期 应 收 帐 款 相 对 于 应 付 帐 款 较 大 价 格 上 升, 原 材 料 采 购 规 模 及 支 出 增 大 业 务 的 收 入 构 成 单 位 : 人 民 币 千 元 项 目 27 年 26 年 增 减 比 率 集 装 箱 制 造 及 服 务 34,048,901 24,773, % 道 路 运 输 车 辆 制 造 及 服 务 9,724,054 6,818, % 能 源 化 工 装 备 及 服 务 4,536,303 1,846, % 空 港 设 备 473, , % 其 他 618, , % 合 并 抵 消 -640, , % 合 计 48,760,826 33,573, % 2 _ 业 务 基 地 与 产 能 本 公 司 及 附 属 子 公 司 ( 以 下 简 称 本 集 团 ) 主 要 从 事 现 代 化 交 通 运 输 装 备 能 源 食 品 化 工 等 装 备 的 制 造 及 服 务 业 务, 包 括 国 际 标 准 干 货 集 装 箱 冷 藏 集 装 箱 地 区 专 用 集 装 箱 罐 式 集 装 箱 集 装 箱 木 地 板 公 路 罐 式 运 输 车 燃 气 装 备 和 静 态 储 罐 道 路 运 输 车 辆 和 空 港 设 备 的 设 计 制 造 及 服 务 除 此 之 外, 本 集 团 还 从 事 设 备 融 资 租 赁 铁 路 装 备 生 产 房 地 产 开 发 等 业 务 集 装 箱 业 务 : 自 1996 年 以 来, 本 集 团 的 始 终 保 持 产 销 量 世 界 第 一 的 地 位, 目 前 可 生 产 拥 有 自 主 知 识 产 权 的 全 系 列 集 装 箱 产 品 产 品 种 类 包 括 干 货 标 准 集 装 箱 冷 藏 集 装 箱 特 殊 用 途 及 地 区 专 用 集 装 箱, 集 装 箱 木 地 板 CIMC 中 集 牌 集 装 箱 荣 获 中 国 世 界 名 牌 产 品 称 号 中 集 商 标 被 正 式 认 定 为 中 国 驰 名 商 标 具 备 了 年 产 超 过 250 万 TEU 及 近 4 个 品 种 的 生 产 能 力 ; 拥 有 分 布 于 中 国 主 要 沿 海 港 口 和 重 庆 的 15 个 干 货 箱 基 地 在 上 海 和 青 岛 的 2 个 冷 藏 箱 制 造 基 地 4 个 特 种 箱 基 地 分 布 在 大 连 天 津 新 会 青 岛 等 地 集 装 箱 木 地 板 业 务 已 拥 有 内 蒙 牙 克 石 浙 江 嘉 善 江 苏 徐 州 和 广 东 新 会 4 个 生 产 基 地 ; 堆 场 业 务 作 为 集 装 箱 业 务 在 服 务 领 域 的 战 略 性 延 伸, 已 形 成 覆 盖 国 内 主 要 干 线 港 口 的 9 大 堆 场 网 络 布 局 道 路 运 输 车 辆 业 务 : 目 前 在 中 国 拥 有 深 圳 上 海 天 津 江 苏 扬 州 张 家 港 河 南 驻 马 店 洛 阳 山 东 济 南 青 岛 梁 山 安 徽 芜 湖 广 东 新 会 辽 宁 营 口 甘 肃 白 银 陕 西 西 安 及 美 国 比 利 时 澳 大 利 亚 泰 国 等 22 个 生 产 基 地 19 个 4S 店 生 产 能 力 和 规 模 位 居 世 界 第 一 和 中 国 第 一, 年 产 能 力 接 近 20 万 台 能 源 化 工 食 品 饮 料 装 备 及 服 务 业 务 包 括 博 格 安 瑞 科 张 家 港 圣 达 因 南 通 罐 式 储 运 设 备 公 司 其 中 博 格 是 于 1937 年 在 荷 兰 成 立 的 公 司, 总 部 位 于 荷 兰, 主 要 从 事 道 路 运 输 车 辆, 槽 罐 车 和 静 态 储 罐 的 生 产 制 造 与 销 售, 业 务 基 地 分 布 在 荷 兰 德 国 丹 麦 和 波 兰 安 瑞 科 能 源 装 备 业 务 基 地 分 布 在 中 国 廊 坊 石 家 庄 蚌 埠 南 通 罐 式 储 运 设 备 公 已 成 为 全 球 最 大 的 标 准 罐 箱 制 造 商 空 港 设 备 制 造 基 地 位 于 深 圳, 中 集 天 达 是 全 球 最 大 的 登 机 桥 和 国 内 一 流 的 航 空 货 库 的 供 应 商 其 他 业 务 中, 铁 路 货 车 制 造 基 地 位 于 大 连, 已 具 备 10 辆 铁 路 货 车 车 辆 的 生 产 能 力 ; 房 地 产 开 发 业 务 主 要 在 上 海 扬 州 广 东 江 门 3 公 司 主 营 业 务 经 营 状 况 占 本 集 团 主 营 业 务 收 入 或 主 营 业 务 利 润 总 额 10% 以 上 的 产 品 为 集 装 箱 和 道 路 运 输 车 辆 营 业 收 入 营 业 利 润 的 构 成 情 况 及 变 动 分 析 : 金 额 单 位 : 人 民 币 千 元 按 不 同 业 务 营 业 收 入 营 业 成 本 税 金 及 附 加 毛 利 率 (%) 营 业 收 入 同 比 增 长 (%) 10

11 集 装 箱 34,048,901 30,878, 道 路 运 输 车 辆 9,724,054 8,646, 能 源 化 工 装 备 4,536,303 3,850, 空 港 设 备 473, , 其 他 618, , 合 并 抵 消 -640,151 合 计 48,760,826 43,859, 按 地 区 营 业 收 入 占 收 入 比 例 收 入 同 比 增 减 亚 洲 20,324, % 72.75% 美 洲 10,161, % 23.88% 欧 洲 17,895, % 58.39% 其 他 379, % % 合 计 48,760,826 1.% 52.95% 集 装 箱 制 造 及 服 务 业 务 集 装 箱 产 业 进 一 步 完 善 全 球 主 流 市 场 的 全 系 列 产 品 覆 盖 在 新 产 品 研 发 工 艺 技 术 装 备 革 新 信 息 化 应 用 精 益 生 产 产 品 质 量 等 方 面 均 有 较 大 提 升, 行 业 的 领 导 地 位 进 一 步 得 到 增 强 27 年 集 装 箱 业 务 实 现 销 售 收 入 亿 元, 比 上 年 同 期 增 长 37.44% 在 干 货 集 装 箱 竞 争 激 烈 的 市 场 环 境 下, 共 生 产 了 集 装 箱 210 万 TEU( 不 含 托 盘 箱 ), 创 造 了 行 业 的 新 记 录 其 中, 标 准 干 货 箱 业 务 全 年 产 量 为 万 TEU, 较 上 年 增 长 37% 标 准 冷 藏 箱 业 务 全 年 产 量 7.36 万 台, 较 上 年 增 长 39% 特 种 集 装 箱 业 务 包 括 标 准 特 种 箱 地 区 专 用 箱 折 叠 箱 特 种 冷 箱 及 托 盘 箱 ( 包 含 罐 式 托 盘 箱 [Tank Pallet]) 特 种 箱 托 盘 箱 业 务 完 成 产 量 5.87 万 台 79 万 台, 分 别 较 上 年 增 长 1.7% 22.5% 集 装 箱 木 地 板 业 务 全 年 完 成 地 板 产 量 30.5 万 立 方 米, 较 上 年 增 长 30% 堆 场 服 务 业 务 全 年 共 完 成 集 装 箱 吞 吐 量 5 万 TEU 修 箱 量 29 万 TEU, 分 别 较 上 年 增 长 20.5% 12.0% 27 年 干 货 集 装 箱 业 务 虽 然 市 场 严 重 供 大 于 求, 但 营 销 采 购 生 产 基 地 紧 密 配 合, 充 分 发 挥 集 团 化 营 运 和 基 地 布 局 的 优 势, 继 续 保 持 全 球 领 先 地 位 冷 藏 箱 业 务 通 过 扩 能 改 造, 进 一 步 扩 大 了 市 场 份 额 适 时 推 出 低 成 本 的 新 产 品, 并 大 力 开 发 特 种 冷 藏 箱 市 场, 在 技 术 上 有 效 地 巩 固 了 行 业 领 导 地 位 盈 利 能 力 也 有 显 著 提 高 特 种 箱 产 品 方 面, 特 种 箱 产 业 的 竞 争 力 进 一 步 提 升 在 巩 固 原 有 特 种 箱 市 场 地 位 的 同 时, 在 集 装 箱 化 概 念 的 引 领 下, 积 极 拓 展 集 装 箱 市 场 新 领 域, 房 屋 箱 设 备 专 用 箱 油 田 特 种 箱 军 方 箱 以 及 特 种 冷 藏 箱 等 产 品 技 术 含 量 不 断 提 高, 市 场 规 模 不 断 扩 大 集 装 箱 木 地 板 业 务 已 经 成 为 全 球 最 大 的 集 装 箱 木 地 板 供 应 商, 并 加 大 竹 地 板 竹 木 复 合 地 板 的 研 究, 已 经 推 出 包 括 10 多 个 专 利 在 内 的 自 主 知 识 产 权 的 竹 木 复 合 地 板 本 集 团 已 拥 有 多 家 集 装 箱 服 务 企 业, 堆 场 面 积 超 过 150 万 平 方 米, 堆 存 能 力 5 万 TEU, 维 修 能 力 30 万 箱 集 装 箱 服 务 业 务 从 堆 存 维 修 等 基 本 服 务 延 伸 到 翻 新 改 制 租 赁 买 卖 等 全 系 列 的 装 备 服 务, 以 及 货 代 仓 储 拆 拼 箱 等 延 伸 物 流 服 务, 具 备 了 为 全 球 主 要 的 船 公 司 及 租 箱 公 司 等 客 户 提 供 一 站 式 服 务 的 能 力, 经 过 3 年 的 建 设, 集 团 已 经 成 为 国 内 领 先 的 集 装 箱 服 务 供 应 商 之 一 道 路 运 输 车 辆 制 造 及 服 务 业 务 全 年 实 现 销 售 收 入 亿 元, 比 上 年 同 期 (68.19 亿 元 )42.61% 完 成 销 量 112,136 台 / 套 同 比 增 长 26.89% 车 辆 业 务 的 冠 军 产 品 战 略 取 得 新 进 展, 重 点 拓 展 半 挂 车 搅 拌 车 自 卸 车 市 场, 半 挂 车 改 装 车 在 中 国 市 场 的 份 额 显 著 提 升 集 装 箱 半 挂 车 栏 板 半 挂 车 相 继 实 现 销 量 第 一, 混 凝 土 搅 拌 车 已 经 成 为 国 内 市 场 第 二 大 供 应 商 通 过 技 术 创 新, 产 品 种 类 不 断 丰 富, 环 卫 车 消 防 车 混 凝 土 泵 车 等 高 附 加 值 产 品 完 成 前 期 准 备 工 作, 即 将 投 入 市 场 在 海 外 市 场 拓 展 方 面, 通 过 产 品 系 列 的 扩 充, 巩 固 了 中 集 在 北 美 集 装 箱 半 挂 车 市 场 的 优 势 地 位, 增 强 了 中 集 集 团 的 品 牌 影 响 力 通 过 博 格 的 收 购, 使 集 团 车 辆 产 品 覆 盖 到 欧 洲 主 流 市 场 ; 本 澳 洲 泰 国 等 市 场 占 有 率 进 一 步 提 升 除 积 极 扩 大 向 海 外 市 场 出 口 产 品 以 外, 逐 步 提 高 中 集 北 美 基 地 主 要 零 部 件 在 国 内 供 应 的 比 例, 积 极 推 动 中 美 互 动, 提 升 了 中 集 北 美 基 地 产 品 的 竞 争 力 生 产 基 地 布 局 进 一 步 完 善, 先 后 通 过 并 购 和 新 建, 在 中 国 市 场 增 加 了 5 个 车 辆 制 造 基 地 与 洛 阳 宇 通 汽 车 有 限 公 司 组 建 合 营 11

12 公 司 洛 阳 中 集 ; 与 安 徽 芜 湖 瑞 新 汽 车 销 售 服 务 有 限 公 司 组 建 合 营 公 司 芜 湖 中 集 瑞 江 汽 车 有 限 公 司, 与 富 士 重 工 业 株 式 会 社 住 友 商 事 株 式 会 社 上 海 住 友 商 事 有 限 公 司 共 同 投 资 设 立 青 岛 中 集 环 境 保 护 设 备 有 限 公 司 ;4 月 中 集 陕 汽 重 卡 ( 西 安 ) 专 用 车 有 限 公 司 投 产 同 时 在 泰 国 澳 大 利 亚 美 国 等 国 家 新 建 或 筹 建 生 产 基 地 国 际 制 造 基 地 取 得 新 进 展, 全 球 化 营 运 平 台 进 一 步 拓 展, 为 车 辆 产 业 今 后 战 略 目 标 的 实 现 打 下 扎 实 基 础 为 积 极 推 进 车 辆 营 销 服 务 网 络 的 建 设, 本 集 团 致 力 于 建 设 一 站 式 全 生 命 周 期 的 车 辆 服 务 体 系,27 年,4S 店 营 销 体 系 建 设 全 面 铺 开, 新 增 11 家 4S 店 还 设 立 了 中 集 车 辆 融 资 租 赁 有 限 公 司, 为 中 集 车 辆 的 客 户 提 供 金 融 服 务 领 域 中 集 车 辆 4S 店 网 络 通 过 提 供 完 善 的 营 销 服 务, 最 大 限 度 地 满 足 了 客 户 个 性 化 的 产 品 与 服 务 需 求 同 时, 公 司 与 主 机 厂 大 型 经 销 商 国 内 供 应 商 展 开 多 样 化 合 作, 对 提 升 车 辆 产 业 价 值 链 的 整 合 竞 争 优 势 进 行 了 有 益 探 索 全 新 的 运 营 模 式 快 速 推 进, 为 车 辆 业 务 未 来 几 年 的 快 速 发 展 增 强 了 竞 争 力 能 源 化 工 装 备 及 服 务 业 务 全 年 营 业 收 入 为 亿 元 人 民 币, 比 上 年 同 期 (18.47 亿 元 ) 增 长 % 其 中 博 格 工 业 有 限 公 司 和 安 瑞 科 能 源 装 备 控 股 有 限 公 司 分 别 于 7 月 和 10 月 纳 入 本 公 司 合 并 报 表 博 格 工 业 有 限 公 司 贡 献 的 营 业 收 入 为 亿 元, 安 瑞 科 能 源 装 备 控 股 有 限 公 司 贡 献 的 营 业 收 入 为 3.37 亿 元 人 民 币 27 年 6 月, 公 司 完 成 了 与 欧 洲 主 流 的 道 路 运 输 车 辆 和 专 用 静 态 储 罐 领 先 供 应 商 荷 兰 博 格 工 业 有 限 公 司 并 购, 拥 有 了 博 格 工 业 有 限 公 司 在 欧 洲 5 个 国 家 22 个 生 产 基 地 和 全 部 销 售 网 络 的 80% 股 权 27 年 7 月, 公 司 收 购 了 香 港 上 市 公 司 安 瑞 科 能 源 装 备 控 股 有 限 公 司 42.18% 股 份 安 瑞 科 是 中 国 领 先 的 专 用 能 源 装 备 制 造 商 及 集 成 业 务 解 决 方 案 服 务 商, 产 品 是 输 送 储 存 及 配 送 天 然 气 的 重 要 装 备 安 瑞 科 设 计 制 造 及 销 售 专 用 燃 气 装 备, 包 括 高 压 气 体 瓶 式 压 力 容 器 CNG 拖 车 CNG 加 气 站 系 统 液 化 天 然 气 (LNG) 储 罐 LNG 拖 车 及 天 然 气 压 缩 机, 已 开 发 的 新 产 品 还 包 括 LNG 集 装 箱 和 液 化 压 缩 天 然 气 (LCNG) 加 气 站 系 统 安 瑞 科 亦 提 供 集 成 业 务 方 案 覆 盖 设 计 及 制 造 燃 气 装 备 系 统 实 地 安 装, 以 至 员 工 培 训 及 售 后 服 务 的 一 站 式 服 务 形 成 了 比 较 完 整 的 燃 气 储 运 装 备 产 业 链 本 集 团 的 这 些 系 列 产 品 将 主 要 集 中 在 能 源 化 工 食 品 等 细 分 市 场 在 原 有 的 包 括 南 通 中 集 罐 式 储 运 设 备 制 造 有 限 公 司 张 家 港 圣 达 因 低 温 设 备 有 限 公 司 的 罐 式 装 备 业 务 基 础 上, 快 速 形 成 了 能 源 化 工 装 备 及 服 务 产 业 全 球 化 营 运 平 台, 进 一 步 提 升 本 集 团 的 全 球 化 竞 争 能 力 空 港 设 备 业 务 本 集 团 空 港 设 备 业 务 领 域 包 括 旅 客 登 机 桥 航 空 货 运 站 登 船 桥 城 市 立 体 停 车 库 等 产 品 的 制 造 销 售 及 服 务 27 年, 本 集 团 旅 客 登 机 桥 获 得 和 完 成 的 订 单 在 国 内 和 全 球 市 场 均 为 行 业 第 一 机 场 设 备 业 务 充 分 把 握 中 国 经 济 高 速 发 展 带 来 的 机 场 建 设 高 峰 机 遇, 业 务 规 模 进 一 步 扩 大, 旅 客 登 机 桥 和 机 场 货 库 获 得 双 丰 收, 在 国 际 市 场 地 位 都 得 到 较 大 的 提 升 27 年 天 达 空 港 设 备 实 现 销 售 额 4.73 亿 人 民 币, 较 上 年 增 长 %, 是 历 年 效 益 最 好 的 一 年 其 他 业 务 大 连 中 集 铁 路 装 备 有 限 公 司 已 经 基 本 建 成 房 地 产 业 务 全 年 实 现 销 售 收 入 1.66 亿 人 民 币, 较 上 年 增 长 16.90% 4 研 究 与 开 发 本 集 团 拥 有 国 家 级 企 业 技 术 中 心, 下 设 以 产 品 分 工 的 9 个 研 发 中 心 1 个 制 造 技 术 中 心 和 1 个 CAE 计 算 中 心, 同 时 还 建 立 了 多 个 重 点 实 验 室 试 验 平 台 等 中 试 机 构, 构 成 了 中 集 特 有 的 集 中 管 理 分 布 研 发 分 布 制 造 的 研 发 生 产 体 系 通 过 建 立 集 中 管 理 分 布 研 发 分 布 制 造 的 技 术 发 展 体 系, 形 成 了 以 创 新 推 动 价 值 增 长 为 导 向 的 技 术 创 新 机 制 27 年 集 团 通 过 深 化 技 术 创 新 机 制 建 设, 完 善 了 技 术 创 新 绩 效 评 价 体 系 ; 推 进 了 集 团 技 术 人 才 培 养, 加 大 了 技 术 成 果 推 广 力 度 本 集 团 继 续 加 强 技 术 创 新 能 力 的 培 育, 加 强 知 识 产 权 和 标 准 化 体 系 建 设 27 年 集 团 共 开 发 新 产 品 560 种, 取 得 技 术 创 新 成 果 94 项 申 报 专 利 365 件, 其 中 发 明 专 利 199 件 标 准 化 方 面, 积 极 参 与 行 业 标 准 制 定 工 作, 主 持 和 参 与 国 际 国 家 和 行 业 标 准 制 定 25 项 27 年 集 团 还 进 一 步 加 强 了 技 术 攻 关 项 目 的 推 进, 以 安 全 节 能 环 保 智 能 化 为 目 标 不 断 优 化 产 品 结 构 和 制 造 体 系, 智 能 安 全 集 装 箱 项 目 在 坚 持 自 主 创 新 的 同 时, 积 极 与 国 内 外 专 业 公 司 合 作, 推 进 产 品 研 发 以 及 产 业 化 的 发 展 其 中 智 能 罐 箱 设 备 和 系 统 成 为 已 经 成 为 中 海 油 公 司 液 化 天 然 气 LNG 从 珠 海 到 上 海 运 输 要 求 的 标 准 配 置 27 年, 本 集 团 继 续 加 大 了 研 发 投 入, 研 发 投 入 近 10 亿 人 民 币 5 社 会 责 任 在 环 境 保 护 和 节 能 降 耗 方 面, 本 集 团 指 导 各 企 业 建 立 环 境 管 理 组 织, 企 业 的 环 境 管 理 水 平 有 了 明 显 的 提 高 27 年 集 团 投 资 5,0 多 万 人 民 币 进 行 有 机 废 气 治 理, 经 过 治 理 部 分 企 业 的 污 染 物 排 放 已 达 到 国 家 环 保 标 准 规 定 要 求, 并 通 过 了 国 家 环 保 部 门 验 收 干 货 箱 产 业 三 年 综 合 节 电 工 程 取 得 显 著 成 效, 集 团 大 部 分 企 业 已 经 完 成 节 电 改 造, 实 现 了 单 箱 电 耗 下 降 10% 的 目 标 职 业 安 全 和 劳 动 保 护 方 面, 建 立 健 全 安 全 及 职 业 健 康 管 理 组 织 机 构 ; 加 强 员 工 的 职 业 安 全 与 健 康 教 育 ; 严 格 特 种 作 业 人 员 的 持 证 上 岗 制 度 ; 建 立 健 全 设 备 安 全 操 作 规 程 和 工 种 安 全 作 业 守 则 ; 提 供 适 宜 的 个 人 劳 动 保 护 用 品 定 期 组 织 员 工 的 在 岗 健 康 检 查 ; 12

13 定 期 召 开 安 全 专 题 会 议 本 年 度 集 团 通 过 各 类 公 益 事 业 捐 资, 支 持 社 会 公 益 事 业 和 教 育 事 业 发 展 据 不 完 全 统 计, 共 向 社 会 捐 助 现 金 万 元 在 在 清 华 大 学 北 京 大 学 上 海 交 通 大 学 华 南 理 工 大 学 吉 林 大 学 长 安 大 学 等 高 校 设 立 奖 学 金 奖 教 金 公 司 通 过 参 与 中 国 扶 贫 基 金 会 项 目 帮 助 特 困 大 学 生, 集 团 总 裁 麦 伯 良 先 生 被 中 国 扶 贫 基 金 会 聘 为 新 长 城 - 中 国 特 困 大 学 生 关 爱 行 动 组 组 委 会 成 员, 本 公 司 获 得 公 益 爱 心 单 位 称 号 6 供 应 商 和 客 户 情 况 _ 报 告 期 内, 本 集 团 向 前 五 名 供 应 商 合 计 采 购 金 额 为 14,132,926,328 元, 占 年 度 采 购 总 额 的 比 例 为 42.18%, 本 年 度 本 集 团 前 五 名 客 户 销 售 收 入 总 额 为 人 民 币 13,271,164,870 元, 占 本 集 团 全 部 销 售 收 入 的 27% 7 公 司 财 务 状 况 分 析 (1) 公 司 资 产 变 动 分 析 单 位 : 人 民 币 千 元 项 目 金 额 (27 年 12 月 31 ) 金 额 (26 年 12 月 31 ) 增 减 (%) 主 要 影 响 因 素 资 产 总 计 40,391,920 24,191, 收 购 新 设 公 司, 生 产 规 模 扩 大 货 币 资 金 交 易 性 金 融 资 产 3,054,432 2,016, , , 年 末 回 款 金 额 增 大, 子 公 司 数 量 增 加 以 公 允 价 值 计 量 的 远 期 外 汇 交 易 等 衍 生 金 融 资 产 增 加 应 收 帐 款 8,899,769 5,180, 生 产 经 营 规 模 扩 大 其 他 应 收 款 存 货 可 供 出 售 的 金 融 资 产 长 期 股 权 投 资 1,147, ,397 7,715,381 4,727,570 4,153,636 1,524, , , 子 公 司 被 出 售 股 权 后, 成 为 联 营 公 司, 使 关 联 公 司 应 收 款 项 增 加 原 材 料 采 购 尤 其 是 年 末 储 备 性 采 购 增 加 公 允 价 格 上 升 新 增 联 营 公 司 投 资 及 本 年 权 益 法 调 整 固 定 资 产 6,341,530 4,644, 生 产 规 模 扩 大, 新 合 并 公 司 增 加 短 期 借 款 2,696, , 生 产 经 营 规 模 扩 大 交 易 性 金 融 负 债 338,379 衍 生 金 融 工 具 的 公 允 价 值 小 于 零 的 部 分 应 付 帐 款 6,979,610 3,853, 原 材 料 采 购 规 模 增 大 预 收 款 项 530, , 车 辆 空 港 设 备 销 售 增 长 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 1,368,1 20, 一 年 内 到 期 的 长 期 借 款 大 幅 度 增 加 长 期 借 款 4,462, , 生 产 规 模 扩 大 递 延 所 得 税 负 债 1,233, , 衍 生 金 融 工 具 可 供 出 售 的 金 融 资 产 因 公 允 价 值 计 量 的 所 得 税 影 响 负 债 合 计 22,849,619 11,123, 新 合 并 公 司 增 加 生 产 规 模 扩 大 总 资 产 负 债 率 56.57% 45.98% 负 债 增 长 较 快 公 司 主 要 资 产 采 用 的 计 量 属 性 : 本 公 司 编 制 财 务 报 表 时 一 般 采 用 历 史 成 本 进 行 计 量, 但 以 下 资 产 和 负 债 项 目 按 公 允 价 值 计 量 : 1 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 和 金 融 负 债 ( 包 括 交 易 性 金 融 资 产 或 金 融 负 债 ) ( 参 见 附 注 3(12)); 2 可 供 出 售 金 融 资 产 ( 参 见 附 注 3(12)) 采 用 公 允 价 值 方 法 计 量 主 要 资 产 变 动 影 响 分 析 : 13

14 单 位 : 人 民 币 千 元 报 表 项 目 项 目 内 容 公 允 价 值 取 得 方 法 余 额 余 额 影 响 当 年 损 益 金 额 直 接 影 响 净 资 产 金 额 备 注 交 易 性 金 融 资 产 衍 生 金 融 负 债 交 易 性 权 益 工 具 投 资 衍 生 金 融 工 具 衍 生 金 融 工 具 市 价 378, ,678 70,715 金 融 机 构 报 价 金 融 机 构 报 价 546,120 8, , ,969 二 级 市 场 股 票 投 资 与 汇 率 利 率 相 关 的 金 融 衍 生 产 品 与 汇 率 利 率 相 关 的 金 融 衍 生 产 品 其 他 流 动 资 产 现 金 流 量 套 期 金 融 机 构 报 价 71,713-71,713 汇 率 套 期 保 值 产 品 可 供 出 售 金 融 资 产 战 略 性 股 权 投 资 评 估 价 值 4,153,636 1,524,355 2,744,945 公 司 战 略 性 持 有 的 招 商 银 行 交 通 银 行 等 股 权 进 一 步 内 容 参 见 会 计 报 表 附 注 60, 金 融 工 具 的 风 险 分 析 敏 感 性 分 析 及 公 允 价 值 的 确 定 方 法 (2) 资 产 构 成 变 动 分 析 : 单 位 : 人 民 币 千 元 项 目 金 额 ( ) 金 额 ( ) 金 额 占 总 总 产 比 例 (%) 金 额 占 总 总 产 比 例 (%) 占 总 总 产 比 例 增 减 (%) 主 要 影 响 因 素 资 产 总 计 40,391,920 1.% 24,191,571 1.% 交 易 性 金 融 资 产 924, % 224, % 固 定 资 产 6,341, % 4,644, % 以 公 允 价 值 计 量 的 远 期 外 汇 交 易 等 衍 生 金 融 资 产 增 加 短 期 借 款 2,696, % 941, % 2.85 生 产 经 营 规 模 扩 大 长 期 借 款 4,462, % 725,8 3.% 8.15 生 产 经 营 规 模 扩 大, 新 合 并 公 司 增 加 (3) 费 用 及 所 得 税 变 动 : 单 位 : 人 民 币 千 元 项 目 金 额 (27 年 ) 金 额 (26 年 ) 增 减 (%) 主 要 影 响 因 素 销 售 费 用 1,152,846 1,7, % 主 要 产 品 销 售 规 模 增 长 管 理 费 用 1,598,083 1,096, % 新 合 并 公 司 增 加 产 品 销 售 规 模 增 长 财 务 费 用 371,704 62, % 借 款 增 加, 利 息 支 出 增 长 所 得 税 174, , % 递 延 所 得 税 资 产 的 增 长 (4) 现 金 流 量 构 成 变 动 : 单 位 : 人 民 币 千 元 项 目 金 额 (27 年 ) 金 额 (26 年 ) 增 减 (%) 主 要 影 响 因 素 14

15 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -1,085,549 1,296,823-2,998,262-1,869,061 5,447, , % 本 期 应 收 帐 款 相 对 于 应 付 帐 款 较 大 原 材 料 采 购 规 模 增 大 % 新 建 新 收 购 公 司 增 加, 资 本 支 出 增 加, 长 期 资 产 增 加 2,273.91% 投 资 和 生 产 规 模 扩 大, 使 借 款 规 模 增 大 8 主 要 控 股 公 司 及 参 股 公 司 的 经 营 情 况 及 业 绩 公 司 名 称 中 集 车 辆 ( 集 团 ) 有 限 公 司 安 瑞 科 能 源 设 备 控 股 有 限 公 司 Burg Industries B.V. 主 要 产 品 或 服 务 开 发 生 产 和 销 售 专 用 汽 车 半 挂 车 及 其 零 部 件 从 事 向 能 源 装 备 行 业 提 供 集 成 业 务, 并 设 计 制 造 和 销 售 关 键 燃 气 设 备 从 事 道 路 运 输 车 辆, 槽 罐 车 和 静 态 储 罐 的 生 产 制 造 与 销 售 注 册 资 本 总 资 产 净 资 产 营 业 收 入 营 业 利 润 净 利 润 75,0,0 美 元 626, 美 元 81,246,0 美 元 1,077,699, 美 元 140,199, 美 元 333,309, 美 元 244,041, 美 元 85,026, 美 元 89,879, 美 元 1,2,016, 美 元 124,275, 美 元 181,215, 美 元 36,027, 美 元 33,608, 美 元 1,616, 美 元 32,376,382 美 元 15,699, 美 元 2,323, 美 元 取 得 和 处 置 子 公 司 情 况 : (1)Burg Industries B.V. ( 博 格 ) 于 购 买 27 年 6 月 26, 本 公 司 通 过 本 公 司 的 合 资 子 公 司 CIMC Burg B.V. 以 支 付 现 金 108,308,708 美 元 ( 人 民 币 825,139,062 元 ) 作 为 合 并 成 本, 购 买 了 博 格 1% 的 权 益 本 公 司 在 合 并 中 取 得 博 格 1% 权 益 在 购 买 的 公 允 价 值 为 111,543,045 美 元 ( 人 民 币 849,628,815 元 ), 其 高 于 合 并 成 本 的 差 额 3,234,337 美 元 ( 人 民 币 24,489,753 元 ) 计 入 营 业 外 收 入 博 格 是 于 1937 年 在 荷 兰 成 立 的 公 司, 总 部 位 于 荷 兰, 主 要 从 事 道 路 运 输 车 辆, 槽 罐 车 和 静 态 储 罐 的 生 产 制 造 与 销 售 博 格 的 母 公 司 为 CIMC Burg B.V., 最 终 控 股 公 司 为 本 公 司 博 格 的 财 务 信 息 如 下 : _ 自 27 年 6 月 26 至 27 年 12 月 31 金 额 _ 人 民 币 千 元 收 入 1,348,950 净 利 润 15,998 净 现 金 流 入 175 (2) 安 瑞 科 能 源 设 备 控 股 有 限 公 司 ( 安 瑞 科 ) 于 购 买 27 年 7 月 30, 本 公 司 通 过 本 公 司 全 资 子 公 司 Charm Wise Limited 以 支 付 现 金 港 币 1,128,961,760 元 ( 美 元 : 144,412,833 元 ; 人 民 币 : 1,094,076,842 元 ) 作 为 合 并 成 本 购 买 了 安 瑞 科 190,703,0 股 股 份, 占 安 瑞 科 当 发 行 在 外 股 份 的 42.18% 其 后, 安 瑞 科 管 理 层 行 使 了 期 权 6,9,0 股, 最 终 本 集 团 占 安 瑞 科 的 权 益 被 稀 释 至 41.55% 合 并 成 本 在 购 买 的 总 额 为 144,291,628 美 元 ( 人 民 币 1,094,076,842 元 ) 本 公 司 在 10 月 15 向 安 瑞 科 委 派 了 超 半 数 的 董 事, 取 得 了 对 安 瑞 科 的 实 质 控 制 权 本 公 司 在 合 并 中 取 得 安 瑞 科 41.55% 权 益 可 辨 认 净 资 产 在 购 买 的 公 允 价 值 为 52,299,0 美 元 ( 人 民 币 393,042,674 元 ), 其 低 于 合 并 成 本 的 92,113,833 美 元 ( 人 民 币 701,034,168 元 ) 确 认 为 商 誉 安 瑞 科 是 于 24 年 9 月 在 开 曼 群 岛 注 册 成 立 的 公 司, 总 部 位 于 香 港, 主 要 从 事 向 能 源 装 备 行 业 提 供 集 成 业 务, 并 设 计 制 造 和 销 售 关 键 燃 气 设 备, 是 一 家 在 香 港 联 合 证 券 交 易 所 挂 牌 上 市 的 公 开 上 市 公 司 ( 股 票 交 易 代 码 :3899) 安 瑞 科 的 母 公 司 为 Charm 15

16 Wise Limited, 最 终 控 股 公 司 为 本 公 司 安 瑞 科 能 源 装 备 控 股 有 限 公 司 的 财 务 情 况 如 下 : _ 自 27 年 7 月 30 至 27 年 12 月 31 金 额 _ 人 民 币 千 元 收 入 306,907 净 利 润 37,738 净 现 金 流 入 148,963 (3) 公 司 间 接 控 股 的 全 资 子 公 司 上 海 丰 扬 房 地 产 开 发 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 丰 扬 公 司 ) 在 上 海 联 合 产 权 交 易 所 挂 牌 转 让 60% 股 权, 深 圳 招 商 房 地 产 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 深 圳 招 商 地 产 ) 通 过 举 牌 收 购 了 丰 扬 公 司 60% 股 权 合 并 范 围 增 加 情 况, 参 见 会 计 报 表 附 注 6 企 业 合 并 及 合 并 财 务 报 表 之 (1)(a) (1)(b) ( 三 ) 对 公 司 未 来 发 展 的 展 望 1 _ 经 济 环 境 和 政 策 美 国 的 次 贷 危 机 影 响 很 有 可 能 延 续, 发 达 国 家 的 消 费 增 长 放 缓, 进 口 减 少 同 时, 国 际 政 治 舞 台 的 变 化 会 增 加 世 界 宏 观 环 境 的 不 确 定 性 因 此 28 年 世 界 经 济 面 临 许 多 不 确 定 因 素 弱 势 的 美 元 虽 然 对 美 国 经 济 有 正 面 作 用, 但 疲 软 的 美 元 可 能 会 直 接 引 发 全 球 商 品 价 格 上 涨, 增 大 经 济 滞 胀 的 可 能 性 中 国 经 济 已 经 成 为 世 界 经 济 不 可 分 割 的 组 成 部 分, 将 继 续 受 经 济 贸 易 全 球 化 影 响, 体 现 在 汇 率 变 化, 贸 易 摩 擦, 知 识 产 权 等 因 素 中 国 经 济 的 变 化 也 同 样 对 世 界 经 济 产 生 深 刻 影 响, 在 影 响 世 界 经 济 的 同 时 也 在 影 响 着 中 国 经 济 中 国 将 会 继 续 改 革 开 放 科 学 发 展 观 要 求 经 济 社 会 全 面 协 调 可 持 续 发 展 宏 观 调 控 节 能 减 排 新 税 法 劳 动 合 同 法 实 施 等 政 策 的 实 施 或 调 整, 将 深 刻 影 响 中 国 企 业 未 来 发 展 路 向 另 一 方 面, 全 球 化 浪 潮 中, 世 界 范 围 内 制 造 业 向 中 国 转 移 的 趋 势 继 续 加 强, 受 益 于 全 球 化 的 不 断 深 化 进 一 步 推 动 全 球 消 费 水 平 提 高, 不 同 区 域 各 经 济 体 之 间 的 国 际 贸 易 的 发 展, 中 国 印 度 地 中 海 沿 岸 国 家 以 及 俄 罗 斯 为 代 表 的 新 兴 经 济 体 将 继 续 保 持 较 高 增 长 速 度 这 在 很 大 程 度 上 可 以 减 轻 美 国 次 级 贷 款 危 机 对 全 球 经 济 增 长 的 负 面 影 响 2 _ 行 业 发 展 趋 势 和 市 场 展 望 (1) 集 装 箱 总 体 需 求 出 现 调 整 由 于 上 述 新 经 济 经 济 强 劲 增 长 的 贡 献, 亚 欧 西 向 航 线 货 物 贸 易 量 将 可 能 持 续 超 过 东 向 泛 太 平 洋 航 线 在 经 过 全 球 经 济 调 整 之 后,28 年 29 年, 世 界 贸 易 集 装 箱 贸 易 量 有 望 保 持 11% 左 右 的 增 长 率 ( 根 据 Drewry 预 测 ) 同 时, 随 着 全 球 产 业 分 工 合 作 的 进 一 步 深 化 以 及 海 运 内 陆 运 输 基 础 设 施 投 资 建 设 和 完 善, 集 装 箱 化 率 将 进 一 步 提 高, 集 装 箱 内 陆 运 输 需 求 也 将 有 越 来 越 大 的 增 长 空 间 集 装 箱 更 新 淘 汰 量 也 将 稳 中 有 升 但 是 考 虑 到 中 国 出 口 政 策 结 构 性 调 整 周 期 性 因 素 美 国 经 济 增 长 的 巨 大 不 确 定 性 内 外 资 企 业 所 得 税 统 一 政 策 的 实 施 等 因 素 的 影 响,28 年 我 国 贸 易 出 口 增 长 的 不 确 定 性 明 显 增 大, 出 口 增 长 存 在 较 强 的 调 整 压 力 另 一 方 面,27 年 干 货 集 装 箱 市 场 存 在 一 定 程 度 的 超 买 因 素,28 年 总 体 需 求 将 很 难 增 长 甚 至 有 机 会 出 现 下 降 尤 其 是 干 货 集 装 箱 市 场 受 产 能 过 剩 因 素 的 影 响, 厂 商 将 面 临 较 大 的 竞 争 压 力, 冷 藏 集 装 箱 特 种 集 装 箱 市 场 仍 将 继 续 保 持 健 康 发 展 的 势 头 (2) 道 路 运 输 车 辆 市 场 继 续 增 长 28 年 中 国 经 济 仍 将 保 持 较 快 增 长, 内 需 拉 动 作 用 益 明 显 中 国 已 全 面 开 放 物 流 领 域, 国 外 大 型 物 流 供 应 商 将 加 速 进 入 中 国 市 场, 对 符 合 国 际 标 准 的 高 水 平 新 车 型 需 求 将 不 断 提 升 随 着 基 础 设 施 建 设 投 资 的 扩 大, 也 将 带 动 工 程 类 专 用 车 的 需 求 另 一 方 面, 国 家 计 重 收 费 制 度 的 推 广 力 度 不 断 加 大, 新 型 材 料 运 用 高 性 能 轻 量 化 节 能 车 型 设 计 逐 步 得 到 客 户 认 可 预 计 28 年 度 专 用 车 总 体 需 求 形 势 将 稳 中 向 好 (3) 能 源 化 工 装 备 市 场 面 临 较 大 机 会 中 国 政 府 在 能 源 利 用 政 策 方 面, 在 石 油 价 格 不 断 走 高 及 节 能 减 排 政 策 推 行 情 况 下, 将 致 力 于 减 少 对 煤 炭 及 石 油 的 消 耗 量, 提 升 天 然 气 (LNG) 占 整 体 能 源 耗 用 的 比 例,LNG 作 为 清 洁 能 源, 发 展 前 景 广 阔 到 2015 年, 国 际 液 化 天 然 气 (LNG) 的 供 需 缺 口 仍 有 3,0 5,0 万 吨 1995 年 以 来, 全 球 LNG 市 场 一 直 保 持 每 年 7.5% 左 右 的 增 幅, 且 主 要 发 生 在 占 世 界 LNG 进 口 总 量 达 2/3 的 亚 太 地 区 中 国 印 度 美 国 等 国 家 已 经 进 入 快 速 发 展 阶 段 中 国 经 济 的 快 速 增 长, 对 化 工 及 危 险 品 的 储 存 运 输 需 求 益 增 长 ; 随 着 国 民 收 入 水 平 不 断 提 高 和 消 费 升 级, 啤 酒 果 汁 等 液 体 食 品 行 业 也 保 持 较 快 的 发 展 同 时, 政 府 对 运 输 安 全 食 品 安 全 保 证 和 监 管 要 求 越 来 越 严 格, 市 场 对 有 关 营 运 服 务 链 的 标 准 和 质 量 要 求 不 断 提 升, 对 中 高 端 的 储 存 运 输 生 产 装 备 的 需 求 益 迫 切 本 集 团 相 关 业 务 将 在 这 一 细 分 市 场 的 获 得 成 长 机 会 (4) 空 港 设 备 市 场 发 展 空 间 较 大 28 年, 国 内 机 场 建 设 仍 将 保 持 较 快 步 伐 中 国 制 造 仍 具 有 相 当 比 较 优 势, 厂 商 已 具 备 足 够 的 设 计 开 发 能 力, 国 际 市 场 存 在 进 一 步 拓 展 空 间 3 业 务 发 展 的 总 体 经 营 目 标 和 措 施 本 集 团 在 未 来 五 年, 将 充 分 挖 掘 中 国 优 势, 发 展 成 为 : 集 装 箱 产 业 行 业 领 导 地 位 更 加 稳 固, 车 辆 产 业 主 流 产 品 在 国 际 主 流 市 场 上 主 导 地 位 基 本 形 成, 服 务 性 业 务 收 入 在 营 运 收 入 中 所 占 比 例 显 著 提 高, 新 产 业 成 为 发 展 重 要 支 柱, 运 用 品 牌 与 资 源 优 势 创 造 更 大 附 加 价 值, 全 球 化 运 作 框 架 初 具 规 模 的 全 球 化 企 业 集 团 成 为 所 进 入 行 业 中 更 受 人 尊 敬 更 负 责 任 对 环 境 更 友 好 劳 动 关 系 更 和 谐 的 行 业 领 导 者 16

17 面 对 全 球 一 体 化 和 中 国 产 业 结 构 升 级 的 格 局, 本 集 团 要 继 续 发 挥 已 经 具 备 的 国 际 化 经 营 能 力 及 中 国 制 造 优 势, 更 加 积 极 的 参 与 国 际 分 工 和 产 业 结 构 调 整, 加 快 建 设 依 托 中 国 优 势 的 全 球 化 营 运 体 系 其 次, 要 把 握 机 会, 寻 找 新 的 行 业 切 入 点, 拓 宽 新 的 业 务 领 域, 为 未 来 发 展 创 造 空 间 集 装 箱 产 业 将 继 续 按 照 已 确 定 的 战 略 要 求, 继 续 巩 固 和 提 升 行 业 领 导 地 位 ; 车 辆 产 业 将 进 一 步 完 善 业 务 布 局, 继 续 加 快 业 务 发 展 速 度 ; 能 源 化 工 装 备 业 务 要 加 快 资 源 整 合, 重 点 做 好 博 格 安 瑞 科 业 务 与 本 集 团 原 有 业 务 之 间 的 互 动 大 力 促 进 集 装 箱 车 辆 的 服 务 性 业 务 的 发 展 本 集 团 将 在 战 略 协 同 供 应 链 管 理 人 力 资 源 企 业 文 化 信 息 系 统 建 设 最 佳 实 践 推 广 精 细 化 管 理 营 运 模 式 变 革 机 制 创 新 并 购 后 整 合 能 力 经 营 风 险 控 制 等 方 面 不 断 提 升 能 力, 并 积 极 探 索 公 司 品 牌 运 营 模 式 和 方 法, 促 进 品 牌 增 值 4 资 本 支 出 和 融 资 计 划 根 据 本 集 团 业 务 发 展 情 况 和 投 资 规 划, 预 计 28 年 资 本 性 支 出 共 计 约 57 亿 元 人 民 币 预 计 主 要 项 目 ( 含 新 建 并 购 增 资 技 改 投 资 ) 包 括 : 集 装 箱 制 造 及 集 装 箱 堆 场 亿 元 人 民 币, 道 路 运 输 车 辆 亿 元 人 民 币, 海 洋 工 程 亿 元, 铁 路 装 备 项 目 1 亿 元, 能 源 化 工 装 备 及 其 他 6.5 亿 元 相 应 的 融 资 安 排 主 要 是 自 有 资 金 资 本 市 场 融 资 及 银 行 借 款 5 未 来 发 展 面 临 的 风 险 因 素 展 望 28 年, 由 于 美 国 次 贷 市 场 危 机 的 影 响, 全 球 经 济 不 确 定 性 加 大, 本 集 团 主 营 业 务 与 全 球 经 济 贸 易 航 运 中 国 制 造 业 及 外 贸 出 口 密 切 相 关, 将 直 接 受 到 经 济 波 动 的 影 响 中 国 能 源 化 工 工 业 原 材 料 农 产 品 等 初 级 产 品 的 价 格 可 能 继 续 上 涨, 通 货 膨 胀 压 力 较 大, 企 业 成 本 加 大, 直 接 影 响 了 企 业 的 竞 争 力 同 时, 美 元 贬 值, 人 民 币 将 持 续 升 值, 流 动 性 失 衡, 汇 率 变 化 带 来 市 场 风 险 益 凸 显 中 国 外 资 利 用 政 策 出 口 贸 易 的 结 构 性 调 整, 将 给 中 国 制 造 业 带 来 持 续 的 影 响, 不 可 避 免 地 进 行 调 整 ;28 年, 中 国 新 的 劳 动 法 和 新 的 企 业 所 得 税 开 始 实 施, 内 外 资 企 业 所 得 税 将 逐 步 统 一, 针 对 出 口 型 产 品 的 税 收 优 惠 政 策 调 整 本 集 团 主 营 业 务 与 全 球 经 济 贸 易 航 运 中 国 制 造 业 及 外 贸 出 口 密 切 相 关, 上 述 宏 观 经 济 因 素 可 能 加 大 本 集 团 业 务 的 投 资 经 营 和 外 汇 风 险, 增 大 生 产 成 本 人 工 成 本, 影 响 业 务 盈 利 水 平 和 运 营 效 率 6.2 主 营 业 务 分 行 业 产 品 情 况 表 主 营 业 务 分 行 业 情 况 分 行 业 或 分 产 品 营 业 收 入 营 业 成 本 营 业 利 润 率 (%) 营 业 收 入 比 上 年 增 减 (%) 营 业 成 本 比 上 年 增 减 (%) 单 位 :( 人 民 币 ) 千 元 营 业 利 润 率 比 上 年 增 减 (%) 集 装 箱 34,048, ,878, % 37.44% 43.28% -2.23% 道 路 运 输 车 辆 9,724,054. 8,646, % 42.61% 57.72% -6.93% 能 源 化 工 装 备 4,536,303. 3,850, % % % -6.73% 空 港 设 备 473, , % % % -1.25% 其 他 618, , % 31.27% 3.96% 66.55% 合 并 抵 消 -640, % 0.% 0.% 0.% 合 计 48,760, ,859, % 45.24% 52.88% -3.54% 6.3 主 营 业 务 分 地 区 情 况 单 位 :( 人 民 币 ) 千 元 地 区 营 业 收 入 营 业 收 入 比 上 年 增 减 (%) 亚 洲 20,324, % 美 洲 10,161, % 欧 洲 17,895, % 其 他 379, % 合 计 48,760, % 17

18 6.4 募 集 资 金 使 用 情 况 募 集 资 金 总 额 175,565. 承 诺 项 目 是 否 变 更 项 目 拟 投 入 金 额 单 位 :( 人 民 币 ) 万 元 本 年 度 已 使 用 募 集 资 金 总 额 10,958. 已 累 计 使 用 募 集 资 金 总 额 175,565. 实 际 投 入 金 额 是 否 符 合 计 划 进 度 预 计 收 益 1. 干 货 集 装 箱 厂 改 造 否 32, ,906. 是 0. 33, 扩 大 地 区 专 用 箱 和 特 殊 用 途 集 装 箱 产 能 否 41, ,256. 是 0. 29, 冷 藏 集 装 箱 扩 产 改 造 否 22, ,163. 是 0. 31, 罐 式 集 装 箱 否 14, ,539. 是 0. 25, 厢 式 半 挂 车 否 23, ,156. 是 集 装 箱 底 架 车 否 19, ,021. 是 0. 12, 境 外 带 料 加 工 厢 式 半 挂 车 否 24, ,066. 是 0. -1,513 产 生 收 益 情 况 合 计 - 177, , 未 达 到 计 划 进 度 和 预 计 收 益 的 说 明 ( 分 具 体 项 目 ) 变 更 原 因 及 变 更 程 序 说 明 ( 分 具 体 项 目 ) 尚 未 使 用 的 募 集 资 金 用 途 及 去 向 变 更 项 目 情 况 适 用 不 适 用 由 于 生 产 规 模 市 场 等 原 因, 境 外 带 料 加 工 厢 式 半 挂 车 项 目 暂 时 未 实 现 预 计 收 益 无 无 6.5 非 募 集 资 金 项 目 情 况 单 位 :( 人 民 币 ) 万 元 项 目 名 称 项 目 金 额 项 目 进 度 项 目 收 益 情 况 1 收 购 上 海 宝 伟 工 业 有 限 公 司 47.37% 2 收 购 上 海 中 集 远 东 集 装 箱 有 限 公 司 47.5% 已 完 成 已 完 成 0 3 大 连 中 集 铁 路 装 备 有 限 公 司 已 完 成 0 3 洛 阳 中 集 凌 宇 汽 车 有 限 公 司 45. 已 完 成 0 4 芜 湖 中 集 瑞 江 汽 车 有 限 公 司 已 完 成 0 5 扬 州 中 集 通 华 机 械 有 限 公 司 已 完 成 0 6 广 州 通 洋 集 装 箱 制 造 有 限 公 司 已 完 成 0 7 广 州 中 集 车 辆 物 流 设 备 有 限 公 司 15. 已 完 成 0 8 阜 阳 中 集 物 流 装 备 有 限 公 司 8. 已 完 成 0 9 中 集 申 发 建 设 实 业 有 限 公 司 已 完 成 0 10 中 铁 联 合 国 际 集 装 箱 有 限 公 司 已 完 成 0 11 青 岛 环 境 保 护 设 备 有 限 公 司 已 完 成 0 18

19 12 湖 北 中 集 车 辆 物 流 装 备 有 限 公 司 5. 已 完 成 0 13 山 西 中 集 车 辆 物 流 装 备 有 限 公 司 5. 已 完 成 0 14 新 疆 中 集 车 辆 物 流 装 备 有 限 公 司 5. 已 完 成 0 15 宁 国 中 集 竹 木 制 品 有 限 公 司 9.88 已 完 成 0 16 满 洲 里 中 集 木 业 有 限 公 司 10. 已 完 成 0 17 内 蒙 古 中 集 车 辆 物 流 设 备 有 限 公 司 18 石 家 庄 中 集 车 辆 销 售 服 务 有 限 公 司 5. 已 完 成 0 5. 已 完 成 0 19 厦 门 中 集 车 辆 物 流 装 备 有 限 公 司 3. 已 完 成 0 20 梁 山 东 岳 车 辆 股 份 公 司 6.75 已 完 成 0 21 Burg Industries B.V 已 完 成 中 集 车 辆 新 疆 有 限 公 司 24. 已 完 成 0 23 南 通 中 集 罐 式 储 运 设 备 制 造 有 限 公 司 已 完 成 0 24 中 集 融 资 租 赁 有 限 公 司 已 完 成 0 25 南 通 中 集 交 通 储 运 装 备 制 造 有 限 公 司 已 完 成 0 26 中 集 车 辆 四 川 有 限 公 司 5. 已 完 成 0 27 云 南 中 集 车 辆 物 流 装 备 有 限 公 司 5. 已 完 成 0 28 重 庆 中 集 车 辆 物 流 装 备 有 限 公 司 5. 已 完 成 0 29 湖 南 中 集 车 辆 销 售 服 务 有 限 公 司 5. 已 完 成 0 30 辽 宁 中 集 车 辆 物 流 装 备 有 限 公 司 7. 已 完 成 0 31 重 庆 中 集 物 流 装 备 有 限 公 司 已 完 成 0 32 天 津 港 中 集 振 华 物 流 有 限 公 司 9.50 已 完 成 0 33 广 西 中 集 车 辆 物 流 装 备 有 限 公 司 10. 已 完 成 0 34 徐 州 中 集 木 业 有 限 公 司 10. 已 完 成 0 35 大 连 中 集 物 流 装 备 有 限 公 司 已 完 成 0 36 漳 州 中 集 集 装 箱 有 限 公 司 已 完 成 0 37 CIMC USA Inc 已 完 成 0 38 南 通 中 集 大 型 储 罐 有 限 公 司 已 完 成 0 39 青 岛 中 集 冷 藏 运 输 设 备 有 限 公 司 已 完 成 0 40 深 圳 中 集 专 用 车 有 限 公 司 140. 已 完 成 0 41 扬 州 中 集 通 华 罐 式 设 备 有 限 公 司 已 完 成 0 42 安 瑞 科 能 源 装 备 控 股 有 限 公 司 1, 已 完 成 合 计 3, 董 事 会 对 会 计 师 事 务 所 非 标 准 审 计 报 告 的 说 明 适 用 不 适 用 6.7 董 事 会 本 次 利 润 分 配 或 资 本 公 积 金 转 增 股 本 预 案 经 毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 审 计,27 年 度 本 公 司 合 并 报 表 实 现 除 税 及 少 数 股 东 权 益 后 净 利 润 3,165,372, 元, 19

20 按 27 年 12 月 31 本 公 司 股 本 2,662,396,051 股 计 算, 每 股 收 益 为 1.19 元 根 据 公 司 章 程 和 现 行 会 计 准 则 的 规 定, 本 年 度 母 公 司 报 表 净 利 润 为 1,236,829, 元, 本 年 末 母 公 司 报 表 可 供 股 东 分 配 的 利 润 为 1,493,044, 元, 提 议 27 年 度 的 分 红 派 息 预 案 为 : 公 司 本 年 从 未 分 配 利 润 提 取 法 定 盈 余 公 积 金 80,542, 元, 使 公 司 法 定 盈 余 公 积 金 余 额 达 到 公 司 注 册 资 本 的 50%; 并 以 27 年 12 月 31 本 公 司 股 本 总 额 2,662,396,051 股 为 基 数, 每 10 股 分 派 现 金 5.0 元 ( 含 税 ), 共 计 分 配 股 利 1,331,198, 元 完 成 以 上 利 润 分 配 后, 本 公 司 未 分 配 利 润 余 额 为 81,303, 元 上 述 预 案 需 要 提 交 27 年 度 股 东 大 会 审 议 通 过 后 方 能 实 施 公 司 本 报 告 期 内 盈 利 但 未 提 出 现 金 利 润 分 配 预 案 适 用 不 适 用 7 重 要 事 项 7.1 收 购 资 产 交 易 对 方 或 最 终 控 制 方 Mr. Peter van der Burg and Mr. Cees van der Burg Xinao Group International Investment Limited 被 收 购 资 产 购 买 收 购 价 格 Burg Industries B.V. 27 年 06 月 26 安 瑞 科 能 源 设 27 年 07 月 备 控 股 有 限 公 30 司 自 购 买 起 至 本 年 末 为 公 司 贡 献 的 净 利 润 本 年 初 至 本 年 末 为 公 司 贡 献 的 净 利 润 ( 适 用 于 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并 ) 82, , 否 109, , 否 是 否 为 关 联 交 易 ( 如 是, 说 明 定 价 原 则 ) 单 位 :( 人 民 币 ) 万 元 定 价 原 则 说 明 主 要 考 虑 了 其 净 资 产 价 值, 以 及 行 业 和 市 场 未 来 的 较 高 增 长 前 景 公 司 未 来 的 盈 利 能 力 所 涉 及 的 资 产 产 权 是 否 已 全 部 过 户 是 每 股 5.92 港 元 的 收 购 价 格 : 相 当 于 27 年 7 月 30 安 瑞 科 股 票 收 盘 价 8.15 港 元 折 让 约 27.36%; 相 当 于 包 括 27 年 7 月 30 在 内 的 是 连 续 十 个 交 易, 安 瑞 科 股 票 平 均 收 盘 价 港 元 折 让 约 25.41% ; 相 当 于 26 年 12 月 31, 安 瑞 科 每 股 净 资 产 1.15 港 元 溢 价 约 所 涉 及 的 债 权 债 务 是 否 已 全 部 转 移 是 是 20

21 414.78% 7.2 出 售 资 产 交 易 对 方 被 出 售 资 产 出 售 出 售 价 格 深 圳 招 商 房 地 产 有 限 公 司 上 海 丰 扬 房 地 产 开 发 有 限 公 司 60% 股 权 27 年 12 月 所 涉 及 事 项 对 公 司 业 务 连 续 性 管 理 层 稳 定 性 的 影 响 无 本 年 初 起 至 出 售 该 出 售 资 产 为 公 司 贡 献 的 净 利 润 出 售 产 生 的 损 益 35, , , 是 是 否 为 关 联 交 易 定 价 原 则 ( 如 是, 说 明 说 明 定 价 原 则 ) 单 位 :( 人 民 币 ) 万 元 上 海 联 合 产 权 交 易 是 所 挂 牌 转 让 所 涉 及 的 资 产 产 权 是 否 已 全 部 过 户 所 涉 及 的 债 权 债 务 是 否 已 全 部 转 移 是 7.3 重 大 担 保 担 保 对 象 名 称 兆 山 新 星 集 团 湖 南 兆 新 混 凝 土 有 限 公 司 东 莞 创 基 混 凝 土 有 限 公 司 河 北 省 冀 东 水 泥 集 团 汽 车 运 输 有 限 公 司 五 河 县 大 桥 汽 车 销 售 服 务 有 限 公 司 长 春 市 鸿 程 物 流 有 限 公 司 惠 州 市 新 城 混 凝 土 有 限 公 司 常 州 市 伟 凝 建 材 有 限 公 司 贵 州 众 磊 商 品 砼 有 限 公 司 兆 山 新 星 集 团 湖 南 兆 新 混 凝 土 有 限 公 司 惠 州 市 博 罗 嘉 盈 混 凝 土 有 限 公 司 上 海 群 宝 建 材 有 限 公 司 发 生 期 ( 协 议 签 署 ) 公 司 对 外 担 保 情 况 ( 不 包 括 对 子 公 司 的 担 保 ) 担 保 金 额 担 保 类 型 担 保 期 是 否 履 行 完 毕 27 年 10 月 买 方 信 贷 2 年 否 否 26 年 08 月 买 方 信 贷 2 年 否 否 26 年 09 月 买 方 信 贷 3 年 否 否 27 年 09 月 买 方 信 贷 2 年 否 否 27 年 09 月 买 方 信 贷 2 年 否 否 27 年 09 月 买 方 信 贷 2 年 否 否 27 年 12 月 买 方 信 贷 3 年 否 否 27 年 07 月 买 方 信 贷 2 年 否 否 27 年 08 月 买 方 信 贷 2 年 否 否 27 年 11 月 买 方 信 贷 2 年 否 否 27 年 10 月 买 方 信 贷 3 年 否 否 单 位 :( 人 民 币 ) 万 元 是 否 为 关 联 方 担 保 ( 是 或 否 ) 21

22 报 告 期 内 担 保 发 生 额 合 计 19,671. 报 告 期 末 担 保 余 额 合 计 20,173. 公 司 对 子 公 司 的 担 保 情 况 报 告 期 内 对 子 公 司 担 保 发 生 额 合 计 87,962. 报 告 期 末 对 子 公 司 担 保 余 额 合 计 104,252. 公 司 担 保 总 额 情 况 ( 包 括 对 子 公 司 的 担 保 ) 担 保 总 额 124,425. 担 保 总 额 占 公 司 净 资 产 的 比 例 7.82% 其 中 : 为 股 东 实 际 控 制 人 及 其 关 联 方 提 供 担 保 的 金 额 直 接 或 间 接 为 资 产 负 债 率 超 过 70% 的 被 担 保 对 象 提 供 的 债 务 担 保 金 额 担 保 总 额 超 过 净 资 产 50% 部 分 的 金 额 0. 上 述 三 项 担 保 金 额 合 计 重 大 关 联 交 易 与 常 经 营 相 关 的 关 联 交 易 关 联 方 Hemple-HaiHong Coatings Ltd KYH Steel Holding Ltd Florens Container Services Ltd COSCO COSCO South-China International Freight Co., Ltd. Florens Maritime Ltd 向 关 联 方 销 售 产 品 和 提 供 劳 务 交 易 金 额 占 同 类 交 易 金 额 的 比 例 单 位 :( 人 民 币 ) 万 元 向 关 联 方 采 购 产 品 和 接 受 劳 务 交 易 金 额 占 同 类 交 易 金 额 的 比 例 0. 0.% 73, % 163, % 0. 0.% 0. 0.% 1, % 合 计 163, % 74, % 其 中 : 报 告 期 内 公 司 向 控 股 股 东 及 其 子 公 司 销 售 产 品 或 提 供 劳 务 的 关 联 交 易 金 额 163,303. 万 元 关 联 债 权 债 务 往 来 关 联 方 深 圳 市 中 集 天 宇 房 地 产 发 展 有 限 公 司 向 关 联 方 提 供 资 金 单 位 :( 人 民 币 ) 万 元 关 联 方 向 公 司 提 供 资 金 发 生 额 余 额 发 生 额 余 额 2, , 新 洋 木 业 ( 香 港 ) 有 限 公 司 上 海 丰 扬 房 地 产 开 发 有 限 公 司 18, , 深 圳 招 商 房 地 产 有 限 公 司 35, , 合 计 55, ,

23 其 中 : 报 告 期 内 公 司 向 控 股 股 东 及 其 子 公 司 提 供 资 金 的 发 生 额 0. 万 元, 余 额 0. 万 元 年 资 金 被 占 用 情 况 及 清 欠 进 展 情 况 适 用 不 适 用 27 年 新 增 资 金 占 用 情 况 适 用 不 适 用 截 止 27 年 末, 上 市 公 司 未 能 完 成 非 经 营 性 资 金 占 用 的 清 欠 工 作 的, 相 关 原 因 及 已 采 取 的 清 欠 措 施 和 责 任 追 究 方 案 适 用 不 适 用 7.5 委 托 理 财 适 用 不 适 用 7.6 承 诺 事 项 履 行 情 况 ( 一 ) 公 司 有 关 承 诺 事 项 详 见 会 计 报 表 附 注 61 ( 二 )COSCO Container Industries Limited 股 权 分 置 改 革 方 案 中 关 于 有 限 售 条 件 的 流 通 股 上 市 流 通 有 关 承 诺 及 其 履 行 情 况 (1)COSCO Container Industries Limited 承 诺 : 自 公 司 股 权 分 置 改 革 方 案 实 施 后 的 第 1 个 交 易 起 12 个 月 内, 依 有 关 规 定 不 通 过 深 交 所 挂 牌 出 售 或 转 让 所 持 有 的 原 非 流 通 股 股 份 (2)COSCO Container Industries Limited 在 前 项 承 诺 期 期 满 后, 依 有 关 规 定 通 过 深 交 所 挂 牌 交 易 出 售 原 非 流 通 股 股 份, 出 售 数 量 占 中 集 集 团 股 份 总 数 的 比 例 在 12 个 月 内 不 超 过 5%, 在 24 个 月 内 不 超 过 10% 公 司 董 事 会 保 荐 机 构 中 信 证 券 认 为, 到 目 前 为 止 COSCO Container Industries Limited 严 格 履 行 了 股 权 分 置 改 革 方 案 中 有 关 承 诺 7.7 重 大 诉 讼 仲 裁 事 项 27 年 2 月, 瑞 华 投 资 控 股 公 司 ( 以 下 简 称 瑞 华 ) 向 江 苏 省 高 级 人 民 法 院 提 起 诉 讼, 涉 及 本 公 司 下 属 子 公 司 扬 州 润 扬 物 流 装 备 有 限 公 司 深 圳 南 方 中 集 集 装 箱 服 务 有 限 公 司 和 CIMC Holdings (B.V.I) Limited 1% 股 权 瑞 华 在 起 诉 书 中 声 称, 以 上 被 告 在 有 关 扬 州 通 运 集 装 箱 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 通 运 ) 和 扬 州 通 利 冷 藏 集 装 箱 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 通 利 ) 的 抵 押 贷 款 租 赁 经 营 股 权 转 让 破 产 过 程 中, 存 在 侵 权 行 为 并 造 成 其 损 失, 要 求 赔 偿 3.1 亿 元 人 民 币 有 关 内 容 见 中 集 集 团 重 大 事 项 公 告, 载 于 27 年 2 月 8 的 中 国 证 券 报 上 海 证 券 证 券 时 报 和 香 港 大 公 报 ( 公 告 编 号 :[CIMC]27 1) 截 止 到 27 年 12 月 31, 该 项 诉 讼 尚 未 进 行 庭 审 28 年 2 月 25, 江 苏 省 高 级 人 民 法 院 就 此 案 开 庭, 双 方 就 原 告 是 否 有 诉 权 等 法 律 事 项 进 行 了 法 庭 辩 论 7.8 其 他 重 大 事 项 及 其 影 响 和 解 决 方 案 的 分 析 说 明 证 券 投 资 情 况 序 号 证 券 品 种 证 券 代 码 证 券 简 称 初 始 投 资 金 额 ( 元 ) 持 有 数 量 期 末 账 面 值 单 位 :( 人 民 币 ) 千 元 占 期 末 证 券 总 投 资 比 例 (%) 报 告 期 损 益 1 A 股 6036 招 商 银 行 94, , % 83,

24 2 H 股 招 商 银 行 61, , % 12, H 股 598 中 国 外 运 9, , % -2, H 股 728 中 国 电 信 12, , % H 股 中 国 重 汽 6, , % H 股 368 中 外 运 航 运 23, , % -4, B 股 22 万 科 91, , % -8,241. 期 末 持 有 的 其 他 证 券 投 资 % 0. 报 告 期 已 出 售 证 券 投 资 损 益 ,059. 合 计 298, ,222. 1% 589, 持 有 其 他 上 市 公 司 股 权 情 况 证 券 代 码 证 券 简 称 初 始 投 资 金 额 占 该 公 司 股 权 比 例 期 末 账 面 值 报 告 期 损 益 报 告 期 所 有 者 权 益 变 动 6036 招 商 银 行 239, % 3,826, ,595, 交 通 银 行 276, % 326, ,4. 单 位 :( 人 民 币 ) 千 元 会 计 核 算 科 目 可 供 出 售 的 金 融 资 产 可 供 出 售 的 金 融 资 产 股 份 来 源 原 购 买 的 法 人 股 经 股 权 分 置 改 革 形 成 网 下 申 购 合 计 516, ,153, ,645, 持 有 非 上 市 金 融 企 业 股 权 情 况 所 持 对 象 名 称 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 初 始 投 资 金 额 持 有 数 量 占 该 公 司 股 权 比 例 期 末 账 面 值 报 告 期 损 益 报 告 期 所 有 者 权 益 变 动 53, % 53, 单 位 :( 人 民 币 ) 千 元 会 计 核 算 科 目 长 期 股 权 投 资 股 份 来 源 购 买 法 人 股 合 计 53, , 买 卖 其 他 上 市 公 司 股 份 的 情 况 适 用 不 适 用 8 监 事 会 报 告 一 监 事 会 的 会 议 情 况 及 决 议 内 容 1 公 司 第 四 届 监 事 会 召 开 了 一 次 会 议 : 27 年 3 月 15, 召 开 27 年 度 监 事 会 第 一 次 会 议 会 议 听 取 了 26 年 度 董 事 会 工 作 报 告 ; 审 议 并 批 准 了 26 年 度 监 事 会 工 作 报 告 ; 审 议 并 批 准 了 26 年 年 度 报 告 及 26 年 年 度 报 告 摘 要 ; 会 议 审 议 并 通 过 了 关 于 提 名 第 五 届 监 事 候 选 人 的 议 案 2 公 司 第 五 届 监 事 会 召 开 了 六 次 会 议 : 27 年 4 月 23, 召 开 27 年 度 第 一 次 会 议 会 议 选 举 陈 铿 先 生 为 本 公 司 第 五 届 监 事 会 监 事 长 24

25 27 年 4 月 24, 召 开 27 年 第 二 次 会 议, 审 议 并 通 过 关 于 27 年 第 一 季 度 报 告 的 审 核 意 见 27 年 7 月 16, 召 开 27 年 第 三 次 会 议, 审 议 并 通 过 关 于 对 上 市 公 司 治 理 专 项 活 动 自 查 报 告 及 整 改 计 划 的 意 见 27 年 8 月 15, 召 开 27 年 第 四 次 会 议, 审 议 并 通 过 关 于 27 年 半 年 度 报 告 的 审 核 意 见 27 年 10 月 25, 第 召 开 27 年 第 五 次 会 议, 审 议 并 通 过 关 于 27 年 第 三 季 度 报 告 的 审 核 意 见 27 年 10 月 31, 召 开 27 年 第 六 次 会 议, 审 议 并 通 过 关 于 对 上 市 公 司 治 理 专 项 活 动 整 改 报 告 的 审 核 意 见 二 监 事 会 对 公 司 27 年 度 有 关 事 项 的 独 立 意 见 本 公 司 监 事 会 对 如 下 事 项 发 表 独 立 意 见 : 1 公 司 依 法 运 作 情 况 (1) 公 司 监 事 会 依 据 公 司 法 公 司 章 程 等 相 关 规 定, 认 真 履 行 职 责 本 年 度 监 事 会 成 员 列 席 了 各 次 董 事 会 议, 根 据 有 关 法 律 法 规, 监 事 会 对 公 司 股 东 大 会 董 事 会 的 召 开 程 序 决 策 程 序, 董 事 会 对 股 东 大 会 决 议 的 执 行 情 况 以 及 公 司 决 策 运 作 情 况 进 行 了 监 督, 监 事 会 认 为, 本 年 度 公 司 各 项 决 策 程 序 合 法, 内 部 控 制 制 度 比 较 完 善, 公 司 董 事 总 裁 及 高 级 管 理 人 员 在 常 工 作 中 没 有 违 反 公 司 章 程 或 损 害 公 司 利 益 的 行 为, 也 没 有 滥 用 职 权 损 害 股 东 和 职 工 利 益 的 行 为 (2) 在 中 国 证 监 会 开 展 的 上 市 公 司 治 理 专 项 活 动 中, 审 核 了 公 司 公 司 治 理 整 改 报 告, 出 具 以 下 意 见 : 公 司 的 整 改 报 告 如 实 反 映 了 公 司 治 理 活 动 自 查 接 受 公 众 评 议 及 整 改 措 施 落 实 情 况, 如 实 反 映 了 公 司 按 照 深 圳 证 监 局 监 管 意 见 进 行 整 改 的 情 况, 符 合 监 管 部 门 有 关 规 定 和 要 求 2 检 查 公 司 财 务 的 情 况 本 年 检 查 了 公 司 业 务 和 财 务 情 况, 审 核 了 董 事 会 提 交 的 财 务 年 度 报 告 中 期 报 告 及 其 它 文 件 监 事 会 认 为, 财 务 报 告 真 实 公 正 地 反 映 了 公 司 的 财 务 状 况 和 经 营 成 果 本 报 告 期 内, 毕 马 威 会 计 师 事 务 所 对 本 公 司 27 年 度 财 务 报 告 出 具 了 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 监 事 会 认 为, 毕 马 威 会 计 师 事 务 所 出 具 的 审 计 意 见 是 客 观 的 3. 公 司 最 近 一 次 募 集 资 金 使 用 情 况 23 年 本 公 司 完 成 增 发 1.2 亿 股 A 股, 监 事 会 认 为, 报 告 期 募 集 资 金 按 照 增 发 A 股 招 股 意 向 书 承 诺 使 用, 投 资 项 目 按 计 划 完 成, 未 发 生 投 资 项 目 变 更, 募 集 使 用 符 合 有 关 法 规 要 求, 为 股 东 带 来 良 好 预 期 收 益 4 27 年 6 月, 本 公 司 完 成 荷 兰 博 格 工 业 公 司 80% 股 权 的 收 购 7 月, 本 公 司 完 成 安 瑞 科 能 源 装 备 控 股 有 限 公 司 42.18% 股 权 的 收 购 本 公 司 的 上 述 收 购 价 格 是 合 理 的, 交 易 符 合 法 律 程 序, 未 发 现 内 幕 交 易 或 损 害 部 分 股 东 权 益 或 造 成 公 司 资 产 流 失 的 情 况 9 财 务 报 告 9.1 审 计 意 见 审 计 报 告 标 准 无 保 留 审 计 意 见 审 计 报 告 正 文 9.2 财 务 报 表 资 产 负 债 表 编 制 单 位 : 中 国 国 际 海 运 集 装 箱 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 27 年 12 月 31 单 位 :( 人 民 币 ) 千 元 项 目 期 末 数 期 初 数 合 并 母 公 司 合 并 母 公 司 流 动 资 产 : 货 币 资 金 3,054, ,131. 2,016, ,493. 交 易 性 金 融 资 产 924, , , ,603. 应 收 票 据 757, ,284. 应 收 账 款 8,899,769. 5,180,868. 预 付 款 项 1,693,935. 2,261,348. 应 收 利 息 4,997. 应 收 股 利 2,125. 4,720,452. 4,501. 4,525,

26 其 他 应 收 款 1,147,246. 3,258, ,397. 2,560,756. 买 入 返 售 金 融 资 产 存 货 7,715,381. 4,727,570. 一 年 内 到 期 的 非 流 动 资 产 95,109. 7,328. 其 他 流 动 资 产 71,713. 流 动 资 产 合 计 24,366,794. 9,084, ,124,836. 7,669,399. 非 流 动 资 产 : 可 供 出 售 金 融 资 产 4,153,636. 4,153,636. 1,524,355. 1,524,355. 长 期 应 收 款 198, ,635. 长 期 股 权 投 资 912,822. 2,321, ,115. 2,128,525. 投 资 性 房 地 产 49, ,066. 固 定 资 产 6,341, ,515. 4,644, ,012. 在 建 工 程 693, , ,922. 3,963. 工 程 物 资 固 定 资 产 清 理 无 形 资 产 2,360, ,108. 1,359, ,395. 开 发 支 出 商 誉 977, ,682. 长 期 待 摊 费 用 35,890. 7, , ,263. 递 延 所 得 税 资 产 301, , ,780. 其 他 非 流 动 资 产 非 流 动 资 产 合 计 16,025,126. 6,722,111. 9,066,735. 3,837,513. 资 产 总 计 40,391, ,806, ,191, ,506,912. 流 动 负 债 : 短 期 借 款 2,696, ,150. 交 易 性 金 融 负 债 338, ,499. 应 付 票 据 2,524,909. 2,818,949. 应 付 账 款 6,979,610. 3,853,251. 预 收 款 项 530,379. 2, ,593. 2,887. 应 付 职 工 薪 酬 936, ,412. 1,017, ,398. 应 交 税 费 -364, , ,275. 2,751. 应 付 利 息 92, , ,720. 应 付 股 利 10,285. 5, 其 他 应 付 款 1,395, , ,374. 2,013,224. 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 1,368,1. 1,266,1. 20,558. 其 他 流 动 负 债 626, ,915. 流 动 负 债 合 计 17,134,986. 1,821, ,153,319. 2,580,299. 非 流 动 负 债 : 长 期 借 款 4,462,309. 3,177, ,8. 529,8. 专 项 应 付 款 7, ,421. 递 延 收 益 11,587. 5,295. 6,183. 5,583. 预 计 负 债 递 延 所 得 税 负 债 1,233, , , ,

27 其 他 非 流 动 负 债 非 流 动 负 债 合 计 5,714,633. 3,929, ,940. 7,919. 负 债 合 计 22,849,619. 5,751, ,123,259. 3,281,218. 所 有 者 权 益 ( 或 股 东 权 益 ): 实 收 资 本 ( 或 股 本 ) 2,662,396. 2,662,396. 2,218,663. 2,218,663. 资 本 公 积 3,553,473. 3,376,580. 1,616,788. 1,677,886. 减 : 库 存 股 盈 余 公 积 3,497,045. 3,497,045. 3,497,045. 3,497,045. 未 分 配 利 润 7,674,757. 1,493,044. 5,463,409. 1,210,240. 外 币 报 表 折 算 差 额 -1,473, , , ,140. 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 合 计 15,913, ,054, ,220,114. 8,225,694. 少 数 股 东 权 益 1,628, ,198. 所 有 者 权 益 合 计 17,542, ,054, ,068,312. 8,225,694. 负 债 和 所 有 者 权 益 总 计 40,391, ,806, ,191, ,506, 利 润 表 编 制 单 位 : 中 国 国 际 海 运 集 装 箱 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 27 年 1-12 月 单 位 :( 人 民 币 ) 千 元 项 目 本 期 上 年 同 期 合 并 母 公 司 合 并 母 公 司 一 营 业 总 收 入 48,760, ,573, 其 中 : 营 业 收 入 48,760, ,573, 二 营 业 总 成 本 47,044, , ,793, ,030. 其 中 : 营 业 成 本 43,803, ,817, 利 息 支 出 营 业 税 金 及 附 加 55, ,831. 销 售 费 用 1,152,846. 1,7,623. 管 理 费 用 1,598, ,597. 1,096, ,722. 财 务 费 用 371, , ,149. 资 产 减 值 损 失 62, , ,552. 加 : 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以 - 号 填 列 ) 投 资 收 益 ( 损 失 以 - 号 填 列 ) 其 中 : 对 联 营 企 业 和 合 营 企 业 的 投 资 收 益 汇 兑 收 益 ( 损 失 以 - 号 填 列 ) 三 营 业 利 润 ( 亏 损 以 - 号 填 列 ) 274, , ,088. 1,466,268. 1,525, ,559. 1,626, , ,697. 3,457,387. 1,227,632. 3,168,790. 1,504,472. 加 : 营 业 外 收 入 59,786. 5, ,940. 1,392. 减 : 营 业 外 支 出 16, , 其 中 : 非 流 动 资 产 处 置 损 失 2, ,128. 1,053. 四 利 润 总 额 ( 亏 损 总 额 以 - 号 填 列 ) 3,5,304. 1,232,768. 3,186,788. 1,505,

28 减 : 所 得 税 费 用 174, , ,529. 五 净 利 润 ( 净 亏 损 以 - 号 填 列 ) 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 3,325,606. 1,236,829. 2,984,259. 1,505,648. 3,165,373. 2,820,752. 少 数 股 东 损 益 160, ,507. 六 每 股 收 益 : ( 一 ) 基 本 每 股 收 益 ( 二 ) 稀 释 每 股 收 益 现 金 流 量 表 编 制 单 位 : 中 国 国 际 海 运 集 装 箱 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 27 年 1-12 月 单 位 :( 人 民 币 ) 千 元 项 目 一 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 处 置 交 易 性 金 融 资 产 净 增 加 额 本 期 上 年 同 期 合 并 母 公 司 合 并 母 公 司 42,485, ,778,024. 收 到 的 税 费 返 还 2,303,743. 1,311,278. 收 到 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 535, ,839, , ,492,813. 经 营 活 动 现 金 流 入 小 计 45,324, ,839, ,406, ,492,813. 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 支 付 给 职 工 以 及 为 职 工 支 付 的 现 金 41,584, ,615,198. 2,468, ,595. 1,759, ,126. 支 付 的 各 项 税 费 489,320. 1, ,940. 1,019. 支 付 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 1,866, ,772,871. 1,216, ,535,517. 经 营 活 动 现 金 流 出 小 计 46,409, ,113, ,109, ,588,662. 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 二 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : -1,085, ,274,257. 1,296, ,151. 收 回 投 资 收 到 的 现 金 1,201,652. 2,248, ,248. 取 得 投 资 收 益 收 到 的 现 金 40, , , ,204. 处 置 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 收 回 的 现 金 净 额 处 置 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 收 到 的 现 金 净 额 收 到 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 162,143. 2, ,204. 3, , , , , ,991. 投 资 活 动 现 金 流 入 小 计 1,628,831. 2,463, , ,039. 购 建 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 支 付 的 现 金 2,8, ,539. 1,480, ,455. 投 资 支 付 的 现 金 653,590. 1,724, , ,

29 质 押 贷 款 净 增 加 额 取 得 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 支 付 的 现 金 净 额 支 付 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 1,789,548. 2, , 投 资 活 动 现 金 流 出 小 计 4,627,093. 1,765,274. 2,457, ,913. 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 三 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : -2,998, , ,869, ,874. 吸 收 投 资 收 到 的 现 金 406, ,021. 其 中 : 子 公 司 吸 收 少 数 股 东 投 资 收 到 的 现 金 269, ,021. 取 得 借 款 收 到 的 现 金 23,454,574. 5,128, ,047,427. 1,217,636. 发 行 债 券 收 到 的 现 金 收 到 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 筹 资 活 动 现 金 流 入 小 计 23,861,566. 5,128, ,137,448. 1,217,636. 偿 还 债 务 支 付 的 现 金 17,161,182. 1,035,701. 9,462,661. 1,267,668. 分 配 股 利 利 润 或 偿 付 利 息 支 付 的 现 金 其 中 : 子 公 司 支 付 给 少 数 股 东 的 股 利 利 润 支 付 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 1,252,642. 1,4, , , , ,204. 2,122. 2,122. 筹 资 活 动 现 金 流 出 小 计 18,413,824. 2,040, ,388,045. 2,047,670. 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 四 汇 率 变 动 对 现 金 及 现 金 等 价 物 的 影 响 5,447,742. 3,088, , , , , , ,173. 五 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 1,066, , , ,070. 加 : 期 初 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 1,949, ,493. 2,812, ,423. 六 期 末 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 3,015, ,131. 1,949, ,

30 9.2.4 所 有 者 权 益 变 动 表 编 制 单 位 : 中 国 国 际 海 运 集 装 箱 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 27 年 12 月 31 单 位 :( 人 民 币 ) 千 元 本 期 金 额 上 年 金 额 项 目 实 收 资 本 ( 或 股 本 ) 资 本 公 积 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 减 : 库 存 盈 余 公 股 积 一 般 风 险 准 备 未 分 配 利 润 其 他 少 数 股 东 权 益 所 有 者 权 益 合 计 实 收 资 本 ( 或 股 本 ) 资 本 公 积 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 减 : 库 存 盈 余 公 股 积 一 般 风 险 准 备 未 分 配 利 润 其 他 少 数 股 东 权 益 所 有 者 权 益 合 计 一 上 年 年 末 余 额 2,218,66 1,616, ,497, ,463, ,79 848, ,068,3 2,016,96 941, ,481, ,220, ,80 893, ,349, 加 : 会 计 政 策 变 更 -82, , , , ,778. 前 期 差 错 更 正 二 本 年 年 初 余 额 2,218,66 1,616, ,497, ,463, ,79 848, ,068,3 2,016,96 858, ,263, ,642, ,38 893, ,466, 三 本 年 增 减 变 动 金 额 ( 减 443,733. 1,936,68 2,211,34-898,12 780,346. 4,473,98 201, , ,44 2,820,75-366,41-45,386. 2,602,03 少 以 - 号 填 列 ) ( 一 ) 净 利 润 3,165, ,233. 3,325, ,820, ,507. 2,984,25 9. ( 二 ) 直 接 计 入 所 有 者 权 2,274,64-898,12 1,376,52 959, ,41 593,118. 益 的 利 得 和 损 失 可 供 出 售 金 融 资 产 公 2,744,94 2,744,94 1,127,33 1,127,33 允 价 值 变 动 净 额 权 益 法 下 被 投 资 单 位 1,319. 1,

31 其 他 所 有 者 权 益 变 动 的 影 响 3. 与 计 入 所 有 者 权 益 项 -611,42-611,42-169,12-169,12 目 相 关 的 所 得 税 影 响 其 他 141, , , , ,41 0. 上 述 ( 一 ) 和 ( 二 ) 小 计 2,274, ,165, ,12 160,233. 4,702, ,528. 2,820, ,41 163,507. 3,577, ( 三 ) 所 有 者 投 入 和 减 少 105, , ,954. 资 本 1. 所 有 者 投 入 资 本 88, , , 股 份 支 付 计 入 所 有 者 17,520.0 权 益 的 金 额 0 4, , 其 他 ( 四 ) 利 润 分 配 -954, , , , , , 提 取 盈 余 公 积 2. 提 取 一 般 风 险 准 备 3. 对 所 有 者 ( 或 股 东 ) -954,02-29, ,09-766,44-208,89-975,34 的 分 配 其 他 ( 五 ) 所 有 者 权 益 内 部 结 443, ,73 201, ,69 转 资 本 公 积 转 增 资 本 443, ,73 201, ,69 31

32 ( 或 股 本 ) 盈 余 公 积 转 增 资 本 ( 或 股 本 ) 3. 盈 余 公 积 弥 补 亏 损 4. 其 他 四 本 期 期 末 余 额 2,662,39 3,553, ,497, ,674, ,473,9 1,628,54 17,542,3 2,218,66 1,616, ,497, ,463, ,79 848, ,068,

33 9.3 与 最 近 一 期 年 度 报 告 相 比, 会 计 政 策 会 计 估 计 和 核 算 方 法 发 生 变 化 的 具 体 说 明 会 计 政 策 变 更 及 影 响 本 集 团 于 27 年 1 月 1 起 开 始 执 行 企 业 会 计 准 则 (26), 采 用 企 业 会 计 准 则 (26) 后 的 主 要 会 计 政 策 已 在 附 注 3 中 列 示 本 集 团 已 发 行 B 股, 以 前 年 度 同 时 按 照 适 用 的 中 国 会 计 准 则 及 国 际 财 务 报 告 准 则 对 外 提 供 财 务 报 表 根 据 财 政 部 27 年 11 月 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 解 释 第 1 号 ( 以 下 简 称 解 释 1 号 ) 中 问 答 一 的 要 求, 本 集 团 在 首 次 执 行 对 执 行 企 业 会 计 准 则 (26) 引 起 的 会 计 政 策 变 更 所 涉 及 的 有 关 项 目, 按 以 下 原 则 进 行 追 溯 调 整 对 于 企 业 会 计 准 则 (26) 规 定 的 与 以 前 年 度 采 用 的 会 计 准 则 不 同 的 原 则, 如 果 本 集 团 在 以 前 年 度 按 国 际 财 务 报 告 准 则 编 制 财 务 报 表 时 已 采 用 了 企 业 会 计 准 则 (26) 规 定 的 原 则, 则 本 集 团 会 依 据 以 前 年 度 按 国 际 财 务 报 告 准 则 编 制 财 务 报 表 时 所 依 据 的 信 息, 对 企 业 会 计 准 则 (26) 引 起 的 会 计 政 策 变 更 进 行 追 溯 调 整 此 外, 本 集 团 还 根 据 企 业 会 计 准 则 第 38 号 - 首 次 执 行 企 业 会 计 准 则 ( 以 下 简 称 企 业 会 计 准 则 第 38 号 ) 及 解 释 1 号 的 有 关 规 定, 对 其 他 项 目 进 行 了 追 溯 调 整 除 根 据 解 释 1 号 和 企 业 会 计 准 则 第 38 号 要 求 对 下 述 第 (a) 企 业 合 并 及 商 誉 (b) 对 子 公 司 投 资 (c) 金 融 工 具 (f) 所 得 税 (g) 政 府 补 助 (h) 借 款 费 用 (i) 开 办 费 和 (j) 盈 余 公 积 进 行 了 追 溯 调 整 外, 本 集 团 没 有 对 其 他 项 目 的 会 计 政 策 变 更 进 行 追 溯 调 整 9.4 重 大 会 计 差 错 的 内 容 更 正 金 额 原 因 及 其 影 响 适 用 不 适 用 9.5 与 最 近 一 期 年 度 报 告 相 比, 合 并 范 围 发 生 变 化 的 具 体 说 明 具 体 变 化 请 参 见 27 年 财 务 报 告 会 计 报 表 附 注 6 企 业 合 并 及 合 并 财 务 报 表,(1) 于 27 年 12 月 31, 纳 入 本 公 司 合 并 财 务 报 表 范 围 的 子 公 司 33