天壕节能招股说明书

Size: px
Start display at page:

Download "天壕节能招股说明书"

Transcription

1 风 险 提 示 : 本 次 股 票 发 行 后 拟 在 创 业 板 市 场 上 市, 该 市 场 具 有 较 高 的 投 资 风 险 创 业 板 公 司 具 有 业 绩 不 稳 定 经 营 风 险 高 退 市 风 险 大 等 特 点, 投 资 者 面 临 较 大 的 市 场 风 险 投 资 者 应 充 分 了 解 创 业 板 市 场 的 投 资 风 险 及 本 公 司 所 披 露 的 风 险 因 素, 审 慎 作 出 投 资 决 定 ( 北 京 市 海 淀 区 西 直 门 北 大 街 32 号 枫 蓝 国 际 中 心 2 号 楼 906 室 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 并 在 创 业 板 上 市 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ) ( 上 海 市 浦 东 新 区 商 城 路 618 号 )

2 一 发 行 股 票 类 型 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 二 发 行 股 数 三 每 股 面 值 四 每 股 发 行 价 格 五 预 计 发 行 日 期 六 拟 上 市 的 证 券 交 易 所 七 发 行 后 总 股 本 8,000 万 股 1.00 元 8.18 元 2012 年 6 月 18 日 深 圳 证 券 交 易 所 32,000 万 股 八 股 份 流 通 限 制 及 自 愿 锁 定 的 承 诺 : 1 本 公 司 实 际 控 制 人 陈 作 涛 先 生 承 诺 : 自 公 司 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 该 部 分 股 份 2 本 公 司 控 股 股 东 德 之 宝 承 诺 : 自 公 司 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 持 有 的 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 该 部 分 股 份 3 本 公 司 董 事 及 高 级 管 理 人 员 王 祖 锋 程 炳 乾 陈 磊 史 庆 玺 胡 帆 邓 群 张 洪 涛 承 诺 : 自 公 司 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 持 有 的 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 该 部 分 股 份 4 本 次 发 行 前 直 接 或 间 接 持 有 发 行 人 股 份 的 董 事 及 高 级 管 理 人 员 陈 作 涛 王 坚 军 王 祖 锋 程 炳 乾 陈 磊 史 庆 玺 胡 帆 邓 群 张 洪 涛 还 承 诺 : 除 前 述 锁 定 期 外, 在 其 任 职 期 间 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 本 人 直 接 或 间 接 持 有 发 行 人 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五 ; 离 职 后 半 年 内, 不 转 让 其 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 ; 在 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 六 个 月 内 申 报 离 职 的, 自 申 报 离 职 之 日 起 十 八 个 月 内 不 转 让 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 ; 在 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 第 七 个 月 至 第 十 二 个 月 之 间 申 报 离 职 的, 自 申 报 离 职 之 日 起 十 二 个 月 内 不 转 让 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 5 除 上 述 股 东 外, 本 公 司 其 余 股 东 中 诚 信 方 圆 上 海 力 鼎 上 海 晋 宇 广 州 力 鼎 北 京 力 鼎 海 南 新 中 泓 业 投 资 有 限 公 司 松 海 创 投 海 南 嘉 顿 新 天 地 置 业 有 限 I

3 公 司 浙 江 亿 诚 创 业 投 资 有 限 公 司 苏 州 工 业 园 区 海 富 投 资 有 限 公 司 北 京 富 莱 晨 思 特 许 经 营 商 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 浙 江 圆 融 智 度 投 资 有 限 公 司 刘 骞 谢 晓 梅 白 羽 侯 海 峰 曾 慰 朱 泽 秦 弘 彭 琳 琳 宋 好 青 徐 晓 东 吴 琛 珩 张 彤 卢 剑 琴 李 江 冰 和 胡 波 均 承 诺 : 自 公 司 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 持 有 的 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 该 部 分 股 份 九 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ) 十 签 署 日 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 2012 年 6 月 14 日 II

4 发 行 人 声 明 发 行 人 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 公 司 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人 保 证 中 财 务 会 计 资 料 真 实 完 整 中 国 证 监 会 其 他 政 府 部 门 对 本 次 发 行 所 作 的 任 何 决 定 或 意 见, 均 不 表 明 其 对 发 行 人 股 票 的 价 值 或 投 资 者 的 收 益 作 出 实 质 性 判 断 或 者 保 证 任 何 与 之 相 反 的 声 明 均 属 虚 假 不 实 陈 述 根 据 证 券 法 的 规 定, 股 票 依 法 发 行 后, 发 行 人 经 营 与 收 益 的 变 化, 由 发 行 人 自 行 负 责, 由 此 变 化 引 致 的 投 资 风 险, 由 投 资 者 自 行 负 责 III

5 重 大 事 项 提 示 本 公 司 提 请 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 风 险 因 素 一 节 的 全 部 内 容, 并 特 别 关 注 以 下 重 大 事 项 及 风 险 因 素 : 一 股 份 锁 定 承 诺 本 公 司 实 际 控 制 人 陈 作 涛 先 生 承 诺 : 自 公 司 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 该 部 分 股 份 本 公 司 控 股 股 东 德 之 宝 承 诺 : 自 公 司 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 持 有 的 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 该 部 分 股 份 本 公 司 董 事 及 高 级 管 理 人 员 王 祖 锋 程 炳 乾 陈 磊 史 庆 玺 胡 帆 邓 群 张 洪 涛 承 诺 : 自 公 司 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 持 有 的 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 该 部 分 股 份 本 次 发 行 前 直 接 或 间 接 持 有 发 行 人 股 份 的 董 事 及 高 级 管 理 人 员 陈 作 涛 王 坚 军 王 祖 锋 程 炳 乾 陈 磊 史 庆 玺 胡 帆 邓 群 张 洪 涛 还 承 诺 : 除 前 述 锁 定 期 外, 在 其 任 职 期 间 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 本 人 直 接 或 间 接 持 有 发 行 人 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五 ; 离 职 后 半 年 内, 不 转 让 其 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 ; 在 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 六 个 月 内 申 报 离 职 的, 自 申 报 离 职 之 日 起 十 八 个 月 内 不 转 让 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 ; 在 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 第 七 个 月 至 第 十 二 个 月 之 间 申 报 离 职 的, 自 申 报 离 职 之 日 起 十 二 个 月 内 不 转 让 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 除 上 述 股 东 外, 本 公 司 其 余 股 东 中 诚 信 方 圆 上 海 力 鼎 上 海 晋 宇 广 州 力 鼎 北 京 力 鼎 海 南 新 中 泓 业 投 资 有 限 公 司 松 海 创 投 海 南 嘉 顿 新 天 地 置 业 有 限 公 司 浙 江 亿 诚 创 业 投 资 有 限 公 司 苏 州 工 业 园 区 海 富 投 资 有 限 公 司 北 京 富 莱 晨 思 特 许 经 营 商 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 浙 江 圆 融 智 度 投 资 有 限 公 司 刘 骞 谢 晓 梅 白 羽 侯 海 峰 曾 慰 朱 泽 秦 弘 彭 琳 琳 宋 好 青 徐 晓 东 吴 琛 珩 张 彤 卢 剑 琴 李 江 冰 和 胡 波 均 承 诺 : 自 公 司 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 持 有 的 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 该 部 分 股 份 二 本 次 发 行 前 未 分 配 利 润 的 分 配 本 次 发 行 前, 本 公 司 未 进 行 过 利 润 分 配 截 至 2011 年 末, 本 公 司 经 审 计 的 累 计 未 分 IV

6 配 利 润 ( 合 并 口 径 ) 为 8, 万 元 2011 年 1 月 10 日, 本 公 司 2011 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 通 过 决 议, 并 经 于 2012 年 1 月 8 日 召 开 的 2012 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 延 长 决 议 有 效 期, 本 公 司 本 次 公 开 发 行 A 股 股 票 前 实 现 的 滚 存 利 润 由 本 次 发 行 前 后 的 新 老 股 东 按 持 股 比 例 共 享 三 本 次 发 行 后 公 司 股 利 分 配 政 策 本 公 司 拟 于 首 次 公 开 发 行 股 票 并 在 创 业 板 上 市 后 生 效 的 公 司 章 程 ( 草 案 ) 已 经 2011 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 决 议 通 过 2012 年 1 月 8 日, 本 公 司 2012 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 了 修 订 后 的 公 司 章 程 ( 草 案 ) 根 据 该 修 订 后 的 公 司 章 程 ( 草 案 ), 公 司 本 次 发 行 后 的 股 利 分 配 政 策 为 : 1 股 利 分 配 原 则 公 司 实 施 积 极 的 利 润 分 配 政 策, 重 视 对 投 资 者 的 合 理 投 资 回 报, 并 保 持 连 续 性 和 稳 定 性 2 利 润 分 配 形 式 公 司 每 年 至 少 进 行 一 次 利 润 分 配, 可 以 采 取 现 金 或 者 股 票 等 方 式 分 配 利 润, 公 司 应 当 主 要 采 取 现 金 方 式 分 配 股 利, 若 公 司 快 速 成 长, 并 且 董 事 会 认 为 公 司 股 票 价 格 与 公 司 股 本 规 模 不 匹 配 时, 可 以 在 进 行 现 金 股 利 分 配 之 余, 提 出 实 施 股 票 股 利 分 配 预 案 3 利 润 分 配 的 具 体 比 例 公 司 应 当 主 要 采 取 现 金 方 式 分 配 股 利, 以 现 金 方 式 分 配 的 利 润 不 少 于 当 年 实 现 的 可 分 配 利 润 的 20% 公 司 董 事 会 可 以 根 据 公 司 的 资 金 需 求 状 况 提 议 公 司 进 行 中 期 现 金 分 配 4 利 润 分 配 应 履 行 的 程 序 公 司 利 润 分 配 方 案 应 由 董 事 会 审 议 通 过 后 提 交 股 东 大 会 审 议 批 准 公 司 董 事 会 须 在 股 东 大 会 批 准 后 二 个 月 内 完 成 股 利 ( 或 股 份 ) 的 派 发 事 项 5 利 润 分 配 政 策 的 制 定 和 调 整 公 司 可 以 根 据 生 产 经 营 计 划 投 资 计 划 融 资 计 划 和 未 来 发 展 规 划, 并 结 合 股 东 ( 特 别 是 公 众 投 资 者 ) 独 立 董 事 和 外 部 监 事 的 意 见, 制 定 或 调 整 股 东 回 报 计 划, 独 立 董 事 应 对 议 案 发 表 独 立 意 见, 公 司 监 事 会 应 以 监 事 会 决 议 的 方 式 审 议 该 议 案 该 等 议 案 经 董 事 会 审 议 通 过 后, 提 交 股 东 大 会 审 议 批 准, 为 充 分 考 虑 公 众 投 资 者 的 意 见, 该 次 股 东 大 会 应 同 时 采 用 网 络 投 票 方 式 召 开 如 因 公 司 外 部 经 营 环 境 或 者 自 身 经 营 状 况 发 生 较 大 变 化 而 需 要 调 整 利 润 分 配 政 策 的, 董 事 会 应 以 股 东 权 益 保 护 为 出 发 点, 在 股 东 大 会 提 案 中 详 细 论 证 和 说 明 原 因, 独 立 董 事 应 当 对 此 发 表 独 立 意 见 ; 调 整 后 的 利 润 分 配 政 策 不 得 违 反 中 国 证 监 会 和 证 券 交 易 所 V

7 的 有 关 规 定 ; 有 关 利 润 分 配 调 整 政 策 的 议 案 需 经 监 事 会 董 事 会 审 议 后 提 交 股 东 大 会 批 准 为 充 分 考 虑 公 众 投 资 者 的 意 见, 该 次 股 东 大 会 应 同 时 采 用 网 络 投 票 方 式 召 开 年 的 分 红 规 划 目 前 公 司 正 处 于 高 速 发 展 期, 预 计 未 来 每 年 合 同 能 源 管 理 业 务 均 有 较 大 的 投 资 同 时, 随 着 公 司 发 行 上 市 成 功 及 公 司 规 模 的 不 断 壮 大, 公 司 投 资 大 型 合 同 能 源 管 理 项 目 的 能 力 增 强, 届 时 对 资 本 的 需 求 将 会 更 高 综 合 考 虑 公 司 年 投 资 规 划 及 股 东 回 报 等 因 素, 公 司 保 证 2012 年 年 每 年 向 股 东 现 金 分 配 股 利 不 低 于 当 年 实 现 的 可 供 分 配 利 润 的 20% 在 确 保 足 额 现 金 股 利 分 配 的 前 提 下, 公 司 可 以 另 行 增 加 股 票 股 利 分 配 和 公 积 金 转 增 公 司 在 每 个 会 计 年 度 结 束 后, 由 公 司 董 事 会 提 出 分 红 议 案, 并 交 付 股 东 大 会 通 过 网 络 投 票 的 形 式 进 行 表 决 关 于 本 公 司 利 润 分 配 政 策 及 股 东 未 来 分 红 回 报 规 划 的 具 体 内 容, 详 见 本 第 十 节 财 务 会 计 信 息 与 管 理 层 分 析 相 关 内 容 四 风 险 提 示 ( 一 ) 公 司 业 绩 依 赖 合 作 方 运 营 效 率 的 风 险 本 公 司 合 同 能 源 管 理 业 务 通 过 投 资 建 设 运 营 余 热 电 站, 将 合 作 方 提 供 的 余 热 资 源 转 化 为 电 能 供 给 合 作 方 使 用, 以 帮 助 合 作 方 降 低 实 际 能 源 消 耗, 减 少 烟 气 排 放 ; 本 公 司 按 照 合 同 约 定 的 优 惠 电 价 和 实 际 供 电 量 与 合 作 方 进 行 结 算, 分 享 节 能 收 益, 获 取 投 资 回 报 因 此, 合 作 方 能 否 正 常 经 营 和 持 续 经 营 直 接 决 定 了 本 公 司 合 同 能 源 管 理 项 目 的 生 产 运 营 效 率, 进 而 对 本 公 司 的 盈 利 能 力 产 生 影 响 本 公 司 对 于 合 作 方 的 选 择 建 立 了 严 格 的 标 准, 主 要 选 择 行 业 地 位 优 秀 所 在 区 域 市 场 需 求 旺 盛 具 有 较 强 市 场 竞 争 力 可 持 续 经 营 能 力 强 的 优 势 企 业 ; 同 时 选 择 的 合 作 方 在 行 业 和 区 域 分 布 上 尽 可 能 相 对 分 散, 避 免 本 公 司 对 单 一 行 业 和 少 数 合 作 方 的 依 赖 目 前, 本 公 司 已 与 中 国 葛 洲 坝 集 团 股 份 有 限 公 司 北 京 金 隅 集 团 有 限 责 任 公 司 中 国 耀 华 玻 璃 集 团 公 司 中 国 玻 璃 控 股 有 限 公 司 中 国 建 筑 材 料 集 团 有 限 公 司 湖 北 三 峡 新 型 建 材 股 份 有 限 公 司 信 义 玻 璃 控 股 有 限 公 司 山 东 金 晶 科 技 股 份 有 限 公 司 等 国 内 大 型 企 业 集 团 及 上 市 公 司 建 立 了 合 作 关 系 ; 本 公 司 合 同 能 源 管 理 项 目 服 务 的 行 业 也 从 单 一 的 水 泥 行 业 拓 展 到 玻 璃 行 业 (2011 年 合 同 能 源 管 理 收 入 中 水 泥 行 业 占 49.17%, 玻 璃 行 业 占 50.83%), 下 一 步 将 继 续 向 钢 铁 冶 金 化 工 行 业 发 展 ; 截 至 2011 年 末, 本 公 司 已 签 约 合 同 能 源 管 理 项 目 29 个, 分 布 在 市 场 需 求 较 为 旺 盛 的 环 渤 海 区 域 和 中 部 地 区 等 10 个 省 或 直 辖 市, 本 公 司 合 同 能 源 管 理 项 目 的 数 量 和 分 布 将 有 效 降 低 单 个 合 作 方 出 现 经 营 风 VI

8 险 等 情 形 对 本 公 司 的 影 响 虽 然 本 公 司 严 格 选 择 合 作 方, 合 作 方 均 为 所 在 行 业 区 域 的 优 势 企 业, 且 相 对 较 为 分 散, 但 本 公 司 余 热 发 电 项 目 直 接 接 附 于 合 作 方 生 产 线, 合 作 方 生 产 线 运 转 效 率 直 接 影 响 到 本 公 司 项 目 运 转 效 率 若 合 作 方 生 产 线 运 转 率 下 降, 即 使 本 公 司 余 热 发 电 项 目 随 窑 运 转 率 稳 定, 本 公 司 项 目 整 体 运 转 率 也 将 下 降 因 此, 本 公 司 业 绩 直 接 依 赖 合 作 方 生 产 线 运 营 效 率, 合 作 方 生 产 线 运 营 效 率 下 降 将 对 本 公 司 的 生 产 经 营 产 生 较 大 影 响, 进 而 影 响 本 公 司 经 营 业 绩 同 时, 本 公 司 合 同 能 源 管 理 项 目 一 次 性 投 资 较 大, 形 成 的 固 定 资 产 和 长 期 待 摊 费 用 ( 主 要 是 合 同 能 源 管 理 项 目 投 资 建 设 的 厂 房 和 建 筑 物 ) 在 合 作 期 内 ( 一 般 为 20 年 ) 计 提 折 旧 和 摊 销, 摊 销 期 限 较 长 截 至 报 告 期 末, 本 公 司 已 投 产 合 同 能 源 管 理 项 目 17 个, 该 等 项 目 投 资 形 成 固 定 资 产 原 值 762,516, 元, 已 累 计 计 提 折 旧 51,503, 元, 固 定 资 产 账 面 余 额 为 711,013, 元 ; 本 公 司 长 期 待 摊 费 用 原 值 88,426, 元, 已 累 计 摊 销 金 额 5,843, 元, 长 期 待 摊 费 用 账 面 余 额 为 82,583, 元 固 定 资 产 和 长 期 待 摊 费 用 合 计 余 额 为 793,596, 万 元 虽 然 在 本 公 司 与 合 作 方 签 订 的 合 作 协 议 中 约 定 了 在 余 热 发 电 项 目 达 不 到 预 设 的 运 营 水 平 时 由 合 作 方 给 予 补 偿 并 回 购 余 热 电 站 的 条 款, 以 保 障 本 公 司 投 资 的 安 全 但 是 如 合 作 方 生 产 线 运 营 效 率 下 降, 出 现 未 来 项 目 经 营 现 金 流 大 幅 下 降 难 以 弥 补 本 公 司 的 投 资 成 本 且 合 作 方 无 法 依 照 协 议 约 定 给 予 补 偿 时, 本 公 司 可 能 面 临 资 产 减 值 损 失 从 而 对 本 公 司 经 营 业 绩 造 成 较 大 影 响 ( 二 ) 合 作 方 股 权 变 动 及 管 理 层 变 动 导 致 的 风 险 本 公 司 与 合 作 方 签 署 的 合 同 能 源 管 理 余 热 发 电 项 目 合 作 协 议 约 定 : 若 合 作 方 经 营 状 况 发 生 重 大 变 化 或 与 其 它 单 位 合 并 或 分 立, 则 协 议 对 发 生 此 种 变 化 后 的 合 作 方 单 位 或 其 权 利 义 务 继 承 者 仍 然 有 效 发 生 此 种 变 化 时, 合 作 方 应 事 先 告 知 有 关 当 事 方 关 于 本 项 规 定 如 果 当 事 方 不 能 接 受 本 项 规 定 或 此 种 变 化 将 严 重 影 响 本 公 司 依 据 协 议 的 有 关 权 益 时, 本 公 司 有 权 在 此 变 化 发 生 前 解 除 协 议 并 要 求 合 作 方 作 出 赔 偿 通 过 合 作 协 议 对 合 作 方 股 权 变 动 进 行 约 束, 有 效 的 预 防 和 控 制 了 合 作 方 股 权 变 动 对 本 公 司 的 不 利 影 响 另 外, 虽 然 本 公 司 合 作 方 一 般 公 司 治 理 较 为 健 全, 生 产 经 营 不 因 管 理 层 变 动 发 生 大 的 改 变, 但 是 合 作 方 股 权 变 动 及 管 理 层 变 动 仍 有 可 能 在 短 期 内 对 合 作 方 生 产 经 营 产 生 一 定 程 度 的 不 利 影 响, 如 果 因 此 导 致 合 作 方 生 产 线 运 营 效 率 下 降 将 对 公 司 的 生 产 经 营 产 生 不 利 影 响 风 险 ( 三 ) 水 泥 玻 璃 等 行 业 周 期 性 波 动 产 业 政 策 变 动 环 保 要 求 日 趋 严 格 的 影 响 和 本 公 司 服 务 的 水 泥 玻 璃 行 业 为 周 期 性 行 业, 且 属 于 国 家 重 点 宏 观 调 控 行 业, 产 业 政 策 变 动 环 保 要 求 日 趋 严 格 可 能 间 接 影 响 到 本 公 司 生 产 经 营 VII

9 水 泥 玻 璃 等 建 材 行 业 呈 现 一 定 的 周 期 性 特 征 虽 然 近 年 来, 随 着 我 国 城 市 化 建 设 的 不 断 推 进, 建 材 行 业 的 需 求 呈 现 持 续 快 速 增 长 的 态 势 但 是, 如 果 未 来 国 家 宏 观 经 济 增 速 快 速 下 滑, 城 市 化 进 程 大 幅 放 缓, 将 导 致 建 材 行 业 的 需 求 增 长 大 幅 放 缓 甚 至 出 现 下 滑, 市 场 竞 争 加 剧, 从 而 对 合 作 方 的 经 营 状 况 和 持 续 经 营 能 力 带 来 不 利 影 响, 进 而 影 响 本 公 司 的 生 产 经 营 效 率 及 持 续 盈 利 能 力 近 年 来, 国 家 出 台 了 一 系 列 宏 观 调 控 政 策, 严 格 控 制 上 述 水 泥 玻 璃 行 业 的 盲 目 扩 张 和 重 复 建 设, 积 极 推 进 企 业 兼 并 重 组 和 联 合 重 组, 加 快 淘 汰 落 后 产 能 ; 该 等 宏 观 调 控 政 策 的 推 出 有 效 抑 制 了 水 泥 玻 璃 行 业 的 无 序 扩 张 态 势, 有 利 于 行 业 的 持 续 健 康 发 展, 促 进 了 以 本 公 司 合 作 方 为 代 表 的 行 业 内 优 势 企 业 的 做 大 做 强 但 是 如 果 宏 观 调 控 政 策 未 来 不 能 得 到 有 效 的 贯 彻 执 行, 水 泥 玻 璃 行 业 的 产 能 扩 张 未 能 得 到 有 效 控 制, 从 而 将 对 合 作 方 的 产 能 利 用 率 产 生 一 定 的 不 利 影 响, 进 而 影 响 本 公 司 的 生 产 经 营 效 率 及 持 续 盈 利 能 力 水 泥 玻 璃 行 业 被 国 家 环 保 部 门 列 为 重 污 染 行 业, 生 产 经 营 受 到 国 家 环 保 部 门 的 严 格 监 管 近 年 来, 随 着 环 保 政 策 日 趋 严 格, 本 公 司 合 作 方 面 临 更 加 严 格 的 环 保 监 管 需 要 更 多 环 保 投 入 如 果 本 公 司 合 作 方 的 环 保 设 施 不 能 达 到 日 趋 严 格 的 环 保 要 求 污 染 排 放 不 能 达 到 国 家 的 环 保 要 求, 可 能 导 致 其 受 到 环 保 主 管 部 门 的 处 罚 从 而 影 响 其 正 常 的 生 产 经 营, 进 而 可 能 对 本 公 司 的 生 产 经 营 产 生 不 利 影 响 虽 然 本 公 司 严 格 选 择 合 作 方, 合 作 方 主 要 分 布 在 市 场 需 求 较 为 旺 盛 的 环 渤 海 区 域 和 中 部 地 区 等 10 个 省 或 直 辖 市, 均 为 所 在 行 业 区 域 的 优 势 企 业, 且 相 对 较 为 分 散, 符 合 国 家 产 业 政 策 和 环 保 标 准 但 是, 如 果 部 分 合 作 方 在 未 来 的 市 场 竞 争 中 无 法 适 应 行 业 的 发 展 规 律, 竞 争 能 力 下 滑, 随 着 国 家 产 业 政 策 变 动 和 环 保 监 管 要 求 日 趋 严 格 持 续 经 营 能 力 受 到 影 响, 将 对 本 公 司 的 持 续 盈 利 能 力 产 生 不 利 影 响 ( 四 ) 水 泥 玻 璃 行 业 技 术 进 步 和 替 代 的 风 险 虽 然 本 公 司 合 作 方 所 处 的 水 泥 玻 璃 等 建 材 行 业 技 术 相 对 成 熟, 技 术 演 进 相 对 缓 慢, 且 本 公 司 余 热 发 电 项 目 的 合 作 方 生 产 线 均 采 用 新 型 干 法 水 泥 窑 生 产 线 或 伏 法 玻 璃 生 产 线 等 各 自 行 业 最 新 生 产 工 艺, 属 于 国 家 鼓 励 的 生 产 工 艺 但 是 在 20 年 运 营 期 间 内, 合 作 方 有 可 能 受 技 术 进 步 的 影 响 对 现 有 生 产 线 进 行 大 规 模 技 术 改 造, 这 也 需 要 本 公 司 对 余 热 发 电 系 统 进 行 必 要 的 改 造, 增 加 本 公 司 未 来 的 现 金 流 出 如 果 本 公 司 不 能 对 余 热 发 电 系 统 进 行 相 应 的 调 整 改 造 以 适 应 废 气 余 热 资 源 的 变 化, 同 时, 如 相 关 改 造 不 能 提 升 本 公 司 余 热 发 电 项 目 的 发 电 能 力 或 降 低 相 关 发 电 成 本, 此 类 改 造 将 降 低 本 公 司 该 等 项 目 的 收 益 率, 本 公 司 的 持 续 盈 利 能 力 将 受 到 不 利 影 响 VIII

10 ( 五 ) 合 作 方 产 能 扩 张 的 风 险 在 合 作 经 营 期 内, 合 作 方 根 据 其 自 身 生 产 经 营 的 需 要 可 能 扩 大 其 生 产 能 力 虽 然 本 公 司 合 作 方 在 行 业 内 具 有 较 强 的 竞 争 能 力 且 其 投 资 决 策 也 经 过 了 审 慎 决 策, 但 在 新 建 产 能 投 产 初 期 如 果 市 场 拓 展 不 能 完 全 消 化 新 增 生 产 能 力, 其 产 能 利 用 率 势 必 会 出 现 短 期 的 下 降, 从 而 导 致 本 公 司 配 建 的 余 热 电 站 运 转 率 下 降 进 而 对 本 公 司 的 盈 利 能 力 产 生 不 利 影 响 另 外, 若 合 作 方 新 增 的 产 能 未 能 由 本 公 司 配 建 余 热 电 站, 产 能 未 能 完 全 消 化 时, 合 作 方 可 能 优 先 选 择 运 行 质 量 成 本 更 具 竞 争 力 的 生 产 线, 如 果 本 公 司 余 热 电 站 所 对 应 的 生 产 线 运 行 质 量 成 本 不 具 有 优 势, 产 能 利 用 率 可 能 受 到 更 大 的 影 响, 从 而 影 响 本 公 司 项 目 的 盈 利 能 力 ( 六 ) 合 作 方 财 务 状 况 恶 化 的 风 险 虽 然 本 公 司 合 作 方 的 财 务 状 况 良 好 电 费 结 算 及 时, 从 而 使 得 本 公 司 保 持 了 较 好 的 经 营 性 现 金 流 和 资 金 周 转 效 率 但 是 在 20 年 的 运 营 期 间 内, 如 果 合 作 方 的 财 务 状 况 出 现 恶 化, 电 费 结 算 滞 后, 将 导 致 本 公 司 的 经 营 性 现 金 流 减 少, 偿 债 能 力 下 降, 从 而 对 本 公 司 的 持 续 盈 利 能 力 产 生 不 利 影 响 ( 七 ) 玻 璃 行 业 合 作 方 经 营 业 绩 波 动 的 风 险 本 公 司 部 分 合 作 方 所 处 的 玻 璃 行 业 属 于 周 期 性 行 业, 受 宏 观 经 济 状 况 特 别 是 下 游 房 地 产 行 业 景 气 程 度 的 影 响 较 大 2010 年 末 以 来, 随 着 目 前 国 家 对 房 地 产 行 业 的 调 控, 玻 璃 行 业 需 求 增 长 减 缓 ; 其 次, 由 于 近 两 年 玻 璃 行 业 盈 利 状 况 较 好, 产 量 大 幅 增 加, 行 业 竞 争 日 趋 激 烈 ; 最 后, 主 要 原 材 料 和 燃 料 纯 碱 重 油 价 格 日 益 走 高, 且 仍 存 在 进 一 步 上 升 的 可 能, 以 上 原 因 导 致 2011 年 本 公 司 玻 璃 行 业 合 作 方 业 绩 出 现 不 同 程 度 的 下 滑 本 公 司 玻 璃 行 业 合 作 方 均 为 行 业 内 优 势 企 业, 目 前 生 产 仍 处 于 正 常 状 态, 且 玻 璃 制 造 生 产 工 艺 的 特 点 是 玻 璃 熔 窑 点 火 后 需 要 连 续 作 业,24 小 时 不 间 断 生 产, 如 停 产 需 要 较 长 时 间 冷 修 才 能 再 次 恢 复 生 产, 并 将 发 生 较 大 支 出, 因 此, 行 业 的 短 期 波 动 对 玻 璃 企 业 生 产 不 会 构 成 重 大 影 响, 对 本 公 司 的 生 产 经 营 也 不 会 构 成 重 大 影 响 但 如 果 玻 璃 行 业 发 生 重 大 不 利 变 化, 迫 使 本 公 司 玻 璃 行 业 合 作 方 的 部 分 生 产 线 停 产, 将 导 致 本 公 司 相 应 的 余 热 发 电 站 不 能 正 常 运 营, 对 本 公 司 的 盈 利 能 力 产 生 不 利 影 响 ( 八 ) 项 目 公 司 增 加 带 来 的 管 理 和 内 部 控 制 风 险 报 告 期 内 本 公 司 主 营 业 务 一 直 保 持 了 较 快 的 增 长 速 度, 业 务 规 模 和 资 产 规 模 持 续 扩 大 本 公 司 投 入 运 营 及 在 建 的 合 同 能 源 管 理 项 目 从 2009 年 初 的 5 个 发 展 到 2011 年 末 的 IX

11 20 个, 并 拥 有 已 签 约 拟 建 项 目 9 个 ; 全 资 及 控 股 子 公 司 从 2009 年 初 的 8 个 增 加 到 2011 年 末 的 21 个 ; 资 产 规 模 从 2009 年 初 的 17, 万 元 增 长 到 2011 年 末 的 104, 万 元 同 时, 本 次 公 开 发 行 股 票 后 本 公 司 资 产 规 模 将 大 幅 增 加 随 着 公 司 未 来 业 务 的 快 速 扩 张, 本 公 司 管 理 的 各 地 子 公 司 及 余 热 发 电 项 目 将 快 速 增 加, 而 本 公 司 余 热 发 电 业 务 还 将 进 入 钢 铁 冶 金 化 工 等 新 领 域 公 司 业 务 的 快 速 扩 张 对 公 司 的 人 才 储 备 技 术 储 备 资 金 实 力 投 资 决 策 能 力 集 团 内 部 管 理 和 内 部 控 制 体 系 等 方 面 均 提 出 了 更 高 的 要 求 本 公 司 是 合 同 能 源 管 理 模 式 连 锁 投 资 运 营 余 热 发 电 项 目 的 综 合 节 能 服 务 商, 拥 有 高 素 质 的 管 理 团 队, 具 备 可 以 保 障 跨 行 业 拓 展 能 力 的 雄 厚 技 术 实 力, 建 立 了 科 学 的 投 资 决 策 体 制, 形 成 了 标 准 高 效 集 约 的 连 锁 管 控 体 系, 但 是 如 果 本 公 司 的 上 述 方 面 不 能 完 全 适 应 快 速 扩 张 过 程 中 的 相 关 要 求, 则 将 制 约 本 公 司 的 业 务 发 展 速 度 ( 九 ) 报 告 期 内 客 户 相 对 集 中 的 风 险 本 公 司 从 零 开 始, 在 短 短 四 年 多 的 时 间 内 投 入 运 营 及 在 建 拟 建 的 签 约 项 目 达 到 29 个, 发 展 成 为 中 国 投 资 余 热 发 电 项 目 较 多 具 有 一 定 影 响 力 的 从 事 合 同 能 源 管 理 服 务 的 余 热 发 电 项 目 连 锁 投 资 运 营 商 但 在 发 展 初 期, 本 公 司 合 同 能 源 管 理 项 目 中 绝 大 部 分 处 于 建 设 期, 投 入 运 营 的 项 目 相 对 较 少, 由 此 导 致 报 告 期 内 本 公 司 对 单 一 集 团 客 户 的 收 入 占 总 营 业 收 入 的 比 重 相 对 较 高 2009 年 2010 年 及 2011 年, 本 公 司 投 入 运 营 的 项 目 分 别 为 5 个 7 个 和 17 个, 本 公 司 对 最 大 的 单 一 集 团 客 户 的 合 计 营 业 收 入 分 别 为 2, 万 元 3, 万 元 及 5, 万 元, 分 别 占 当 期 总 营 业 收 入 的 46.76% 39.68% 及 29.02% 未 来 随 着 本 公 司 合 同 能 源 管 理 项 目 的 不 断 建 成 并 投 入 运 营, 本 公 司 对 单 一 集 团 客 户 收 入 的 比 重 将 不 断 下 降 按 已 签 订 合 作 协 议 的 29 个 合 同 能 源 管 理 项 目 测 算, 在 上 述 项 目 建 成 后, 单 一 集 团 客 户 的 装 机 容 量 占 总 装 机 容 量 的 比 例 最 大 不 超 过 22%; 同 时, 随 着 本 公 司 向 钢 铁 冶 金 和 化 工 等 行 业 的 拓 展, 客 户 集 中 度 将 进 一 步 降 低 虽 然 本 公 司 2011 年 对 最 大 单 一 集 团 客 户 的 合 计 营 业 收 入 占 当 年 营 业 收 入 的 比 率 已 经 下 降 到 29.02% 以 内, 并 且 在 未 来 将 进 一 步 下 降, 但 如 短 期 内 本 公 司 单 一 集 团 客 户 的 自 身 经 营 发 生 困 难, 将 可 能 对 本 公 司 短 期 的 盈 利 水 平 和 业 务 发 展 造 成 不 利 影 响 ( 十 ) 核 心 技 术 失 密 的 风 险 本 公 司 拥 有 的 水 泥 窑 玻 璃 窑 余 热 发 电 技 术 成 熟 稳 定, 所 有 技 术 均 为 研 发 团 队 自 主 开 发, 并 形 成 17 项 核 心 专 有 技 术 尽 管 本 公 司 非 常 注 重 对 核 心 技 术 及 相 关 专 有 技 术 的 保 护, 制 订 了 严 格 的 保 密 制 度, 采 取 了 严 密 的 技 术 保 护 措 施, 与 相 关 技 术 人 员 均 签 订 了 保 密 协 议, 且 截 至 本 签 署 之 日, 本 公 司 的 核 心 技 术 及 相 关 专 有 技 术 未 出 现 失 密 X

12 的 情 况 但 是 一 旦 出 现 核 心 技 术 失 密, 将 可 能 影 响 本 公 司 的 技 术 优 势, 并 会 对 本 公 司 的 发 展 造 成 不 利 影 响 ( 十 一 ) 融 资 不 足 的 风 险 本 公 司 合 同 能 源 管 理 业 务 属 于 资 本 密 集 型 业 务, 需 要 大 量 资 本 的 投 入 才 能 实 现 不 断 增 长, 因 此 较 强 的 融 资 能 力 将 是 保 证 本 公 司 实 现 快 速 增 长 的 关 键 因 素 报 告 期 内, 本 公 司 累 计 通 过 股 权 方 式 筹 集 资 金 24, 万 元, 通 过 银 行 贷 款 筹 集 资 金 61, 万 元, 有 力 地 推 动 了 公 司 合 同 能 源 管 理 业 务 的 快 速 发 展 虽 然 本 公 司 凭 借 突 出 的 市 场 地 位 和 良 好 的 经 营 效 益 获 得 了 私 募 投 资 者 的 青 睐 和 银 行 的 支 持, 但 随 着 公 司 签 约 的 合 同 能 源 管 理 项 目 的 不 断 增 加, 对 资 金 的 需 求 量 也 将 大 幅 增 加 截 至 2011 年 12 月 底, 本 公 司 在 建 拟 建 合 同 能 源 管 理 项 目 12 个, 加 上 部 分 投 产 的 天 壕 老 河 口 和 天 壕 沙 河 项 目, 资 金 需 求 为 53, 万 元 如 本 公 司 不 能 及 时 筹 措 到 建 设 所 需 资 金, 将 导 致 本 公 司 不 能 按 合 同 要 求 如 期 完 成 项 目 建 设, 影 响 本 公 司 营 业 收 入 的 增 长, 甚 至 会 因 此 受 到 合 作 方 的 索 赔, 给 公 司 造 成 一 定 的 经 济 损 失 ( 十 二 ) 人 工 薪 酬 上 涨 的 风 险 报 告 期 内, 随 着 投 入 运 营 余 热 发 电 项 目 的 不 断 增 加, 本 公 司 员 工 人 数 逐 年 上 升,2009 年 年 各 年 末 公 司 员 工 人 数 分 别 为 308 人 528 人 和 770 人 同 时, 近 年 来, 随 着 我 国 经 济 的 快 速 发 展, 特 别 是 2011 年 以 来,CPI 一 直 在 较 高 位 运 行, 导 致 包 括 人 工 薪 酬 在 内 的 人 力 成 本 的 不 断 上 涨 报 告 期 内, 本 公 司 高 级 管 理 人 员 薪 酬 分 别 为 9,423 元 / 月 18,562 元 / 月 和 22,548 元 / 月 ; 一 般 员 工 薪 酬 分 别 为 2,871 元 / 月 2,865 元 / 月 和 3,508 元 / 月 报 告 期 内, 本 公 司 职 工 薪 酬 总 额 分 别 为 1, 万 元 2, 万 元 和 3, 万 元, 呈 逐 年 上 升 趋 势 报 告 期 内, 公 司 主 营 业 务 发 展 良 好, 营 业 收 入 复 合 增 长 率 达 到 92.55%, 公 司 营 业 收 入 的 增 长 完 全 覆 盖 了 职 工 工 资 的 上 涨, 人 工 薪 酬 上 涨 对 本 公 司 盈 利 能 力 的 影 响 较 小 同 时, 本 公 司 员 工 均 通 过 市 场 化 方 式 招 聘, 并 以 项 目 所 在 地 的 当 地 人 员 为 主, 经 过 本 公 司 一 段 时 间 标 准 化 的 培 训 即 可 胜 任, 员 工 薪 酬 与 当 地 市 场 平 均 薪 酬 水 平 相 当, 标 准 化 运 营 使 本 公 司 可 以 较 好 的 控 制 人 工 成 本 的 上 涨 虽 然 报 告 期 内 公 司 员 工 人 数 增 加 及 职 工 平 均 薪 酬 的 上 涨 对 公 司 盈 利 能 力 的 影 响 较 小, 但 如 果 未 来 人 工 薪 酬 进 一 步 上 涨, 或 公 司 人 力 成 本 未 得 到 较 好 控 制 导 致 人 员 薪 酬 支 出 大 幅 增 长, 将 对 本 公 司 的 盈 利 能 力 产 生 不 利 影 响 XI

13 目 录 第 一 节 释 义... 1 第 二 节 概 览... 6 一 发 行 人 简 介... 6 二 发 行 人 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 简 介... 6 三 发 行 人 的 主 营 业 务 概 况... 7 四 发 行 人 的 核 心 竞 争 优 势... 8 五 发 行 人 主 要 财 务 资 料 六 本 次 发 行 情 况 七 本 次 募 集 资 金 主 要 用 途 第 三 节 本 次 发 行 概 况 一 发 行 人 基 本 情 况 二 本 次 发 行 的 基 本 情 况 三 本 次 发 行 有 关 机 构 的 情 况 四 发 行 人 与 本 次 发 行 有 关 中 介 机 构 及 人 员 的 权 益 关 系 五 与 本 次 发 行 上 市 有 关 的 重 要 日 期 第 四 节 风 险 因 素 一 公 司 业 绩 依 赖 合 作 方 运 营 效 率 的 风 险 二 合 作 方 股 权 变 动 及 管 理 层 变 动 导 致 的 风 险 三 水 泥 玻 璃 等 行 业 周 期 性 波 动 产 业 政 策 变 动 环 保 要 求 日 趋 严 格 的 影 响 和 风 险 四 水 泥 玻 璃 行 业 技 术 进 步 和 替 代 的 风 险 五 合 作 方 产 能 扩 张 的 风 险 六 合 作 方 财 务 状 况 恶 化 的 风 险 七 玻 璃 行 业 合 作 方 经 营 业 绩 波 动 的 风 险 八 项 目 公 司 增 加 带 来 的 管 理 和 内 部 控 制 风 险 九 报 告 期 内 客 户 相 对 集 中 的 风 险 十 核 心 技 术 失 密 的 风 险 十 一 融 资 不 足 的 风 险 十 二 公 司 业 务 进 入 不 同 行 业 的 风 险 十 三 行 业 相 关 扶 持 政 策 变 化 的 风 险 十 四 项 目 工 程 建 设 中 的 相 关 风 险 十 五 合 同 能 源 管 理 项 目 的 运 营 风 险 XII

14 十 六 实 际 控 制 人 持 股 比 例 较 低 的 风 险 十 七 市 场 竞 争 的 风 险 十 八 税 收 优 惠 政 策 变 化 的 风 险 十 九 技 术 创 新 的 风 险 二 十 科 技 人 才 尤 其 是 核 心 技 术 人 员 流 失 风 险 二 十 一 偿 债 风 险 二 十 二 资 产 减 值 的 风 险 二 十 三 净 资 产 收 益 率 下 降 的 风 险 二 十 四 国 家 信 贷 政 策 调 整 引 致 的 风 险 二 十 五 人 工 薪 酬 上 涨 的 风 险 二 十 六 募 集 资 金 投 资 项 目 实 施 的 风 险 二 十 七 股 市 风 险 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 一 发 行 人 改 制 设 立 情 况 二 境 外 架 构 的 搭 建 与 解 除 情 况 三 发 行 人 重 大 资 产 重 组 四 发 行 人 组 织 结 构 五 发 行 人 控 股 子 公 司 及 参 股 公 司 六 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 及 实 际 控 制 人 七 发 行 人 股 本 情 况 八 发 行 人 员 工 及 社 会 保 障 情 况 九 实 际 控 制 人 持 有 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 以 及 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 做 出 的 重 要 承 诺 及 其 履 行 情 况 第 六 节 业 务 和 技 术 一 发 行 人 主 营 业 务 概 况 二 余 热 发 电 行 业 的 基 本 情 况 三 余 热 发 电 行 业 合 同 能 源 管 理 业 务 基 本 情 况 四 发 行 人 在 行 业 中 的 竞 争 地 位 五 发 行 人 主 营 业 务 的 具 体 情 况 六 发 行 人 固 定 资 产 和 无 形 资 产 的 情 况 七 发 行 人 的 核 心 技 术 八 发 行 人 的 技 术 储 备 情 况 九 核 心 技 术 人 员 与 研 发 人 员 XIII

15 第 七 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 一 同 业 竞 争 二 关 联 方 及 关 联 关 系 三 关 联 交 易 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 其 他 核 心 人 员 一 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 简 要 情 况 二 董 事 监 事 的 提 名 与 选 聘 情 况 三 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 其 他 核 心 人 员 及 其 近 亲 属 直 接 或 间 接 持 有 发 行 人 股 份 的 情 况 四 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 其 他 核 心 人 员 其 他 对 外 投 资 情 况 五 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 其 他 核 心 人 员 最 近 一 年 在 发 行 人 及 关 联 企 业 领 薪 情 况 六 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 其 他 核 心 人 员 的 兼 职 情 况 和 兼 职 单 位 与 本 公 司 的 关 联 关 系 七 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 其 他 核 心 人 员 相 互 之 间 存 在 的 亲 属 关 系 八 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 其 他 核 心 人 员 与 发 行 人 签 订 的 有 关 协 议 作 出 的 承 诺 以 及 有 关 协 议 承 诺 的 履 行 情 况 九 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 任 职 资 格 十 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 最 近 两 年 的 变 动 情 况 第 九 节 公 司 治 理 一 公 司 治 理 结 构 的 建 立 健 全 及 规 范 运 行 情 况 二 发 行 人 近 三 年 违 法 违 规 行 为 情 况 三 发 行 人 最 近 三 年 资 金 占 用 及 违 规 担 保 情 况 四 内 部 控 制 制 度 管 理 层 评 估 意 见 及 会 计 师 鉴 证 意 见 五 发 行 人 对 外 投 资 担 保 政 策 六 投 资 者 权 益 保 护 第 十 节 财 务 会 计 信 息 与 管 理 层 分 析 一 注 册 会 计 师 的 审 计 意 见 及 财 务 报 表 二 财 务 报 表 的 编 制 基 础 及 合 并 财 务 报 表 范 围 三 报 告 期 内 采 用 的 主 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 四 税 项 及 其 减 免 情 况 五 分 部 报 告 六 非 经 常 性 损 益 情 况 七 主 要 财 务 指 标 XIV

16 八 历 次 评 估 情 况 九 历 次 验 资 情 况 十 期 后 事 项 或 有 事 项 及 其 他 重 要 事 项 十 一 财 务 状 况 分 析 十 二 盈 利 能 力 分 析 十 三 现 金 流 量 分 析 十 四 对 发 行 人 未 来 财 务 状 况 和 盈 利 能 力 趋 势 的 分 析 十 五 报 告 期 内 的 股 利 分 配 及 发 行 前 滚 存 利 润 安 排 十 六 本 次 发 行 上 市 后 的 股 利 分 配 政 策 及 股 利 分 配 规 划 十 七 中 介 机 构 关 于 利 润 分 配 的 核 查 意 见 第 十 一 节 募 集 资 金 运 用 一 募 集 资 金 运 用 计 划 二 募 集 资 金 运 用 的 必 要 性 三 募 集 资 金 投 资 项 目 的 具 体 情 况 四 募 集 资 金 运 用 对 公 司 财 务 状 况 和 经 营 成 果 的 影 响 第 十 二 节 未 来 发 展 与 规 划 一 公 司 发 展 规 划 与 发 展 目 标 二 实 现 发 展 目 标 的 措 施 与 计 划 三 上 述 计 划 所 依 据 的 假 设 条 件 和 主 要 困 难 四 发 展 计 划 与 现 有 业 务 的 关 系 五 本 次 发 行 对 于 公 司 未 来 发 展 的 重 要 意 义 六 公 司 声 明 第 十 三 节 其 他 重 要 事 项 一 信 息 披 露 和 投 资 者 关 系 的 负 责 部 门 二 重 要 合 同 三 对 外 担 保 四 重 大 诉 讼 或 仲 裁 事 项 第 十 四 节 有 关 声 明 一 发 行 人 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 声 明 二 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ) 的 声 明 三 发 行 人 律 师 声 明 四 会 计 师 事 务 所 声 明 五 评 估 公 司 声 明 XV

17 六 验 资 机 构 声 明 七 验 资 机 构 声 明 第 十 五 节 附 件 一 附 件 二 查 阅 地 点 和 时 间 XVI

18 第 一 节 释 义 本 中, 除 文 意 另 有 所 指, 下 列 简 称 或 名 词 具 有 如 下 含 义 : 本 公 司 / 公 司 / 股 份 公 司 / 发 行 人 / 天 壕 节 能 指 天 壕 节 能 科 技 股 份 有 限 公 司 天 壕 有 限 指 本 公 司 前 身 天 壕 节 能 科 技 有 限 公 司 喜 庆 控 股 指 喜 庆 控 股 有 限 公 司 ( Delight Pleasant Holdings Limited) 资 源 控 股 指 中 国 能 源 资 源 投 资 控 股 有 限 公 司 ( Energy and Resources(China) Investment Holdings Limited) 节 能 控 股 指 中 国 节 能 控 股 有 限 公 司 (China Energy Conservation Holdings Limited) 节 能 香 港 指 中 国 节 能 ( 香 港 ) 有 限 公 司 ( China Energy Conservation(Hong Kong) Company Limited) 方 圆 财 务 指 方 圆 财 务 顾 问 有 限 公 司 ( Prudence Financial Advisors Limited) 德 之 宝 指 北 京 德 之 宝 投 资 有 限 公 司 (2009 年 4 月 9 日 以 前 名 称 为 北 京 德 之 宝 投 资 顾 问 有 限 责 任 公 司 ) 珞 珈 风 指 北 京 珞 珈 风 文 化 发 展 有 限 公 司 天 润 成 指 天 润 成 ( 北 京 ) 资 源 节 能 科 技 有 限 公 司 绿 洲 协 力 指 北 京 绿 洲 协 力 新 能 源 科 技 有 限 公 司 ( 现 更 名 为 中 节 能 绿 洲 ( 北 京 ) 太 阳 能 科 技 有 限 公 司 ) 天 壕 韶 峰 指 湘 潭 市 天 壕 韶 峰 节 能 科 技 有 限 公 司 天 壕 秦 岭 指 铜 川 市 天 壕 秦 岭 余 热 发 电 有 限 公 司 天 壕 宜 昌 指 宜 昌 市 天 壕 余 热 发 电 有 限 公 司 1-1-1

19 天 壕 前 景 指 北 京 市 天 壕 前 景 节 能 科 技 有 限 公 司 天 壕 邯 郸 指 邯 郸 市 天 壕 余 热 发 电 有 限 公 司 天 壕 和 益 指 保 定 天 壕 和 益 余 热 发 电 有 限 公 司 天 壕 宜 城 指 宜 城 市 天 壕 新 能 源 有 限 公 司 天 壕 安 全 指 沙 河 市 天 壕 安 全 余 热 发 电 有 限 公 司 天 壕 贵 州 指 贵 州 天 壕 新 能 源 有 限 公 司 天 壕 平 水 指 天 壕 平 水 ( 北 京 ) 余 热 发 电 有 限 公 司 天 壕 东 台 指 东 台 市 天 壕 新 能 源 有 限 公 司 天 壕 宿 迁 指 宿 迁 市 天 壕 新 能 源 有 限 公 司 天 壕 老 河 口 指 老 河 口 市 天 壕 新 能 源 有 限 公 司 天 壕 兴 山 指 兴 山 天 壕 新 能 源 有 限 公 司 天 壕 咸 宁 指 咸 宁 市 天 壕 新 能 源 有 限 公 司 天 壕 沙 河 指 沙 河 市 天 壕 新 能 源 有 限 公 司 天 壕 荆 门 指 荆 门 市 天 壕 新 能 源 有 限 公 司 天 壕 渝 琥 指 重 庆 天 壕 渝 琥 新 能 源 有 限 公 司 天 壕 淄 博 指 淄 博 天 壕 新 能 源 有 限 公 司 天 壕 漯 河 指 漯 河 市 天 壕 新 能 源 有 限 公 司 天 壕 电 建 指 河 南 天 壕 电 力 建 设 有 限 公 司 天 壕 重 庆 指 重 庆 天 壕 可 再 生 能 源 有 限 公 司 天 壕 芜 湖 指 芜 湖 市 天 壕 新 能 源 有 限 公 司 天 壕 六 安 指 六 安 市 天 壕 新 能 源 有 限 公 司 松 海 创 投 指 深 圳 松 海 创 业 投 资 有 限 公 司 1-1-2

20 上 海 力 鼎 指 上 海 力 鼎 投 资 管 理 有 限 公 司 上 海 晋 宇 指 上 海 晋 宇 投 资 管 理 有 限 公 司 广 州 力 鼎 指 广 州 力 鼎 凯 得 创 业 投 资 有 限 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 北 京 力 鼎 指 北 京 力 鼎 财 富 成 长 投 资 管 理 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 中 诚 信 方 圆 指 北 京 中 诚 信 方 圆 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 国 务 院 指 中 华 人 民 共 和 国 国 务 院 中 国 证 监 会 指 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 国 家 发 改 委 指 中 华 人 民 共 和 国 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 财 政 部 指 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 人 民 银 行 指 中 国 人 民 银 行 税 务 总 局 指 中 华 人 民 共 和 国 国 家 税 务 总 局 国 家 知 识 产 权 局 指 中 华 人 民 共 和 国 国 家 知 识 产 权 局 国 家 电 监 会 指 中 华 人 民 共 和 国 国 家 电 力 监 管 委 员 会 工 信 部 指 中 华 人 民 共 和 国 工 业 和 信 息 化 部 住 房 和 城 乡 建 设 部 指 中 华 人 民 共 和 国 住 房 和 城 乡 建 设 部 国 标 委 指 国 家 标 准 化 管 理 委 员 会 北 京 银 行 指 北 京 银 行 股 份 有 限 公 司 保 荐 机 构 / 主 承 销 商 指 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 发 行 人 律 师 指 北 京 市 中 伦 律 师 事 务 所 信 永 中 和 指 信 永 中 和 会 计 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 深 交 所 指 深 圳 证 券 交 易 所 上 交 所 指 上 海 证 券 交 易 所 公 司 法 指 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 证 券 法 指 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 1-1-3

21 元 指 如 无 特 殊 说 明, 指 人 民 币 元 报 告 期 指 2009 年 2010 年 及 2011 年 GDP 指 国 内 生 产 总 值 BVI 指 英 属 维 尔 京 群 岛 (The British Virgin Islands) 新 型 干 法 水 泥 生 产 线 指 以 悬 浮 预 热 器 和 窑 外 分 解 技 术 为 核 心 的 高 效 优 质 低 耗 环 保 的 水 泥 生 产 线 浮 法 玻 璃 生 产 线 指 玻 璃 成 型 过 程 是 在 通 入 保 护 气 体 的 锡 槽 中 完 成 的 玻 璃 生 产 线 主 机 指 余 热 锅 炉 汽 轮 机 发 电 机 三 大 设 备 ( 汽 轮 机 发 电 机 也 并 称 汽 轮 发 电 机 组 ) 辅 机 指 余 热 电 站 除 余 热 锅 炉 汽 轮 机 发 电 机 三 大 主 机 设 备 外 的 其 它 附 属 设 备 随 窑 运 转 率 指 一 定 时 期 内 余 热 电 站 运 转 发 电 时 间 与 用 能 企 业 生 产 线 生 产 运 转 时 间 的 比 率 梯 级 利 用 指 将 不 同 温 度 的 热 量 按 其 温 度 采 用 不 同 形 态 及 参 数 的 介 质 实 现 热 量 的 最 大 有 效 利 用 郎 肯 循 环 指 一 种 蒸 汽 动 力 循 环, 由 水 泵 锅 炉 汽 轮 机 和 冷 凝 器 等 主 要 装 置 组 成 水 在 水 泵 中 被 压 缩 升 压, 然 后 进 入 锅 炉 被 加 热 汽 化, 直 至 成 为 过 热 蒸 汽 后, 进 入 汽 轮 机 膨 胀 作 功, 作 功 后 的 低 压 蒸 汽 进 入 冷 凝 器 被 冷 却 凝 结 成 水, 再 回 到 水 泵 中, 完 成 一 个 循 环 合 作 方 指 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 模 式 下 的 用 能 企 业, 是 余 热 资 源 的 提 供 方, 也 是 节 能 服 务 的 对 象 MW 指 兆 瓦, 功 率 度 量 单 位 1MW=1,000KW kwh 指 千 瓦 时, 电 量 单 位 1kWh=1 度 EPC 指 Engineering-Procurement-Construction, 即 工 程 总 承 包, 工 程 总 承 包 企 业 按 照 合 同 约 定, 承 担 工 程 项 目 1-1-4

22 的 设 计 采 购 施 工 试 运 行 服 务 等 工 作, 并 对 承 包 工 程 的 质 量 安 全 工 期 造 价 负 责 EMC 指 Energy Management Contracting, 即 合 同 能 源 管 理, 指 节 能 服 务 公 司 与 用 能 单 位 以 契 约 形 式 约 定 节 能 项 目 的 节 能 目 标, 节 能 服 务 公 司 为 实 现 节 能 目 标 向 用 能 单 位 提 供 必 要 的 服 务, 用 能 单 位 以 节 能 效 益 支 付 节 能 服 务 公 司 的 投 入 及 其 合 理 利 润 的 节 能 服 务 机 制 ( 国 标 委 发 布 的 合 同 能 源 管 理 技 术 通 则 (GB/T ) 英 文 释 为 Energy Performance Contracting, 简 写 EPC, 为 不 与 工 程 总 承 包 简 写 混 淆, 本 简 称 EMC) ERP 指 Enterprise Resource Planning, 即 企 业 资 源 规 划, 是 建 立 在 信 息 技 术 基 础 上 以 系 统 化 的 管 理 思 想 为 企 业 提 供 决 策 运 行 手 段 的 管 理 平 台 本 中 若 出 现 合 计 数 与 分 项 数 值 总 和 不 符, 均 为 四 舍 五 入 所 致 1-1-5

23 第 二 节 概 览 本 概 览 仅 对 全 文 做 扼 要 提 示 投 资 者 作 出 投 资 决 策 前, 应 认 真 阅 读 全 文 一 发 行 人 简 介 本 公 司 前 身 天 壕 节 能 科 技 有 限 公 司 成 立 于 2007 年 5 月 30 日, 并 于 2010 年 10 月 21 日 整 体 变 更 为 股 份 有 限 公 司 截 至 本 签 署 之 日, 本 公 司 注 册 资 本 为 24,000 万 元 本 公 司 秉 承 以 技 术 为 先 导 以 资 本 为 后 盾 创 新 的 商 业 模 式 发 展 合 作 共 赢 的 节 能 环 保 事 业 的 理 念, 专 业 以 合 同 能 源 管 理 模 式 从 事 余 热 发 电 项 目 的 连 锁 投 资 研 发 设 计 工 程 建 设 及 运 营 管 理 在 余 热 发 电 领 域, 本 公 司 已 经 成 为 国 内 具 有 一 定 影 响 力 的 综 合 节 能 服 务 提 供 商, 是 目 前 国 内 以 合 同 能 源 管 理 模 式 投 资 余 热 发 电 项 目 较 多 的 公 司 本 公 司 是 北 京 市 高 新 技 术 企 业, 拥 有 9 项 余 热 发 电 技 术 专 利 ( 其 中 发 明 专 利 1 项, 实 用 新 型 专 利 8 项 ), 另 外 2 项 发 明 专 利 申 请 已 经 取 得 专 利 申 请 受 理 通 知 书, 拥 有 17 项 专 有 技 术 本 公 司 目 前 已 掌 握 了 水 泥 玻 璃 钢 铁 等 行 业 余 热 发 电 技 术, 已 成 熟 储 备 了 有 色 化 工 行 业 的 余 热 发 电 技 术, 是 目 前 少 数 掌 握 三 个 以 上 用 能 行 业 余 热 发 电 技 术 的 节 能 服 务 公 司 本 公 司 全 资 子 公 司 天 壕 电 建 拥 有 电 力 行 业 ( 新 能 源 发 电 ) 专 业 乙 级 资 质 和 机 电 设 备 安 装 工 程 专 业 承 包 二 级 资 质 二 发 行 人 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 简 介 ( 一 ) 控 股 股 东 截 至 本 签 署 之 日, 德 之 宝 持 有 本 公 司 34.30% 的 股 权, 是 本 公 司 的 控 股 股 东 德 之 宝 成 立 于 1997 年 12 月 12 日, 注 册 资 本 为 1,000 万 元, 住 所 为 北 京 市 西 城 区 黄 寺 大 街 23 号 1 号 楼 1 门 202( 德 胜 园 区 ) 德 之 宝 主 营 业 务 为 实 业 及 股 1-1-6

24 权 投 资 截 至 本 签 署 之 日, 德 之 宝 的 股 东 为 陈 作 涛 先 生 和 王 坚 军 先 生, 分 别 持 有 其 95% 和 5% 的 股 权 ( 二 ) 实 际 控 制 人 本 公 司 的 实 际 控 制 人 为 陈 作 涛 先 生, 其 持 有 本 公 司 控 股 股 东 德 之 宝 95% 的 股 权 陈 作 涛 先 生,1970 年 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 身 份 证 号 码 ****, 简 历 详 见 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 其 他 核 心 人 员 之 一 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 其 他 核 心 人 员 简 要 情 况 之 ( 一 ) 董 事 会 成 员 三 发 行 人 的 主 营 业 务 概 况 本 公 司 主 营 业 务 为 以 合 同 能 源 管 理 模 式 从 事 余 热 发 电 项 目 的 连 锁 投 资 研 发 设 计 工 程 建 设 和 运 营 管 理 ; 同 时 亦 利 用 公 司 在 余 热 发 电 技 术 余 热 发 电 项 目 建 设 余 热 电 站 运 营 管 理 等 方 面 的 优 势 为 客 户 提 供 包 括 余 热 发 电 项 目 工 程 设 计 和 技 术 咨 询 工 程 建 筑 安 装 工 程 总 承 包 在 内 的 工 程 建 设 与 技 术 服 务 本 公 司 合 同 能 源 管 理 业 务 通 过 投 资 建 设 运 营 余 热 电 站, 将 合 作 方 提 供 的 余 热 资 源 转 化 为 电 能 供 给 合 作 方 使 用, 以 帮 助 合 作 方 降 低 实 际 能 源 消 耗, 减 少 烟 气 排 放 ; 本 公 司 按 照 合 同 约 定 的 优 惠 电 价 和 实 际 供 电 量 与 合 作 方 进 行 结 算, 分 享 节 能 收 益, 获 取 投 资 回 报 ; 合 作 方 在 零 投 资 的 情 况 下 大 幅 节 省 了 能 源 成 本, 从 而 实 现 双 赢 本 公 司 已 经 成 为 国 内 具 有 一 定 影 响 力 的 从 事 合 同 能 源 管 理 服 务 的 余 热 发 电 项 目 连 锁 投 资 运 营 商, 是 国 内 以 合 同 能 源 管 理 模 式 投 资 余 热 发 电 项 目 较 多 的 公 司 截 至 2011 年 12 月 31 日, 本 公 司 已 投 入 运 营 的 合 同 能 源 管 理 项 目 共 17 个, 总 装 机 容 量 达 到 152MW; 在 建 项 目 3 个, 装 机 容 量 总 计 16.5MW; 拟 建 项 目 9 个, 装 机 容 量 总 计 74.5MW; 上 述 项 目 全 部 建 成 后 本 公 司 余 热 发 电 机 组 总 装 机 容 量 将 达 到 243MW 本 公 司 目 前 已 签 约 的 项 目 主 要 分 布 于 水 泥 玻 璃 行 业, 其 中 水 泥 行 业 13 个, 玻 璃 行 业 16 个, 正 在 开 发 冶 金 钢 铁 和 化 工 等 行 业 合 同 能 源 管 理 项 目 本 公 司 是 目 前 少 数 具 备 跨 行 业 余 热 电 站 投 资 设 计 建 设 运 营 能 力 的 综 合 节 能 服 务 公 司 之 一 1-1-7

25 本 公 司 工 程 建 设 技 术 服 务 与 运 营 管 理 团 队 在 完 成 本 公 司 投 资 的 合 同 能 源 管 理 项 目 同 时, 也 利 用 公 司 在 余 热 发 电 技 术 余 热 发 电 项 目 建 设 余 热 电 站 运 营 管 理 等 方 面 的 优 势 对 外 承 接 余 热 发 电 工 程 技 术 服 务 项 目 报 告 期 内, 本 公 司 对 外 承 接 余 热 发 电 工 程 技 术 服 务 项 目 9 个, 涉 及 水 泥 玻 璃 钢 铁 等 多 个 行 业 本 公 司 是 少 数 掌 握 三 个 以 上 用 能 行 业 余 热 发 电 技 术 并 提 供 工 程 技 术 服 务 的 节 能 服 务 公 司 之 一 多 行 业 工 程 技 术 服 务 项 目 的 实 施 提 升 了 本 公 司 在 余 热 发 电 领 域 的 技 术 影 响 力, 同 时 也 为 公 司 后 续 合 同 能 源 管 理 业 务 的 拓 展 提 供 了 坚 实 的 技 术 储 备 积 累 了 丰 富 的 工 程 实 践 经 验 报 告 期 内, 本 公 司 主 营 业 务 快 速 增 长 2009 年 2010 年 及 2011 年 分 别 实 现 营 业 收 入 4, 万 元 9, 万 元 和 18, 万 元, 年 均 复 合 增 长 率 达 92.55%, 实 现 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 分 别 为 1, 万 元 2, 万 元 和 5, 万 元, 年 均 复 合 增 长 率 达 % 随 着 已 签 约 在 建 拟 建 项 目 逐 步 投 入 运 营, 本 公 司 营 业 收 入 净 利 润 预 期 仍 将 较 快 增 长 四 发 行 人 的 核 心 竞 争 优 势 ( 一 ) 余 热 发 电 领 域 合 同 能 源 管 理 模 式 的 开 拓 者 成 就 了 本 公 司 的 市 场 地 位 本 公 司 是 国 内 较 早 在 余 热 发 电 领 域 采 用 合 同 能 源 管 理 模 式 连 锁 投 资 运 营 余 热 发 电 项 目 的 综 合 节 能 服 务 商 之 一, 是 该 领 域 合 同 能 源 管 理 业 务 的 市 场 开 拓 者, 随 着 合 同 能 源 管 理 项 目 不 断 成 功 所 带 来 的 示 范 效 应, 合 同 能 源 管 理 模 式 逐 渐 被 市 场 所 认 可, 本 公 司 的 市 场 地 位 也 逐 步 确 立 截 至 2011 年 12 月 31 日, 本 公 司 已 投 入 运 营 及 在 建 拟 建 合 同 能 源 管 理 项 目 达 29 个, 是 国 内 余 热 发 电 领 域 合 同 能 源 管 理 项 目 较 多 的 公 司, 具 有 突 出 的 市 场 优 势 ; 同 时, 本 公 司 目 前 所 有 合 同 能 源 管 理 项 目 的 运 营 期 限 均 为 20 年, 项 目 经 营 的 可 持 续 性 较 强 ( 二 ) 科 学 的 投 资 决 策 体 制 有 效 控 制 了 本 公 司 合 同 能 源 管 理 项 目 的 连 锁 投 资 风 险 本 公 司 已 经 建 立 了 科 学 的 投 资 决 策 体 制 首 先, 在 合 作 方 选 择 上, 主 要 选 择 行 业 地 位 突 出 所 在 区 域 市 场 需 求 旺 盛 具 有 较 强 市 场 竞 争 力 可 持 续 经 营 能 力 强 的 优 势 企 业, 同 时 合 作 方 在 行 业 和 区 域 上 尽 可 能 相 对 分 散, 避 免 对 单 一 行 业 和 1-1-8

26 少 数 合 作 方 的 依 赖 ; 其 次, 在 项 目 内 部 投 资 决 策 上, 履 行 项 目 工 程 技 术 评 估 项 目 经 营 绩 效 评 估 法 律 风 险 评 估 合 作 方 管 理 规 范 程 度 评 估 投 资 委 员 会 审 核 和 董 事 会 或 股 东 大 会 批 准 等 一 系 列 投 资 决 策 程 序, 上 述 投 资 决 策 体 制 有 效 的 控 制 了 本 公 司 合 同 能 源 管 理 项 目 的 投 资 风 险 目 前, 本 公 司 连 锁 合 同 能 源 管 理 项 目 的 合 作 方 主 要 为 中 国 葛 洲 坝 集 团 股 份 有 限 公 司 北 京 金 隅 集 团 有 限 责 任 公 司 中 国 耀 华 玻 璃 集 团 公 司 中 国 玻 璃 控 股 有 限 公 司 中 国 建 筑 材 料 集 团 有 限 公 司 湖 北 三 峡 新 型 建 材 股 份 有 限 公 司 信 义 玻 璃 控 股 有 限 公 司 山 东 金 晶 科 技 股 份 有 限 公 司 等 国 内 大 型 企 业 集 团 或 上 市 公 司, 合 同 能 源 管 理 项 目 运 营 情 况 良 好, 本 公 司 营 业 收 入 逐 年 快 速 增 长, 盈 利 能 力 不 断 提 升 ( 三 ) 雄 厚 的 技 术 实 力 保 障 了 本 公 司 的 跨 行 业 拓 展 能 力 经 过 多 年 的 技 术 研 发, 本 公 司 已 经 积 累 了 雄 厚 的 技 术 研 发 实 力 和 丰 硕 的 科 研 成 果 截 至 2011 年 12 月 31 日, 本 公 司 已 经 取 得 1 项 发 明 专 利,8 项 实 用 新 型 专 利,3 项 软 件 著 作 权, 并 拥 有 17 项 核 心 专 有 技 术, 其 中 发 明 专 利 为 余 热 发 电 行 业 少 数 的 发 明 专 利 之 一 ;2 项 发 明 专 利 申 请 已 经 取 得 专 利 申 请 受 理 通 知 书 本 公 司 基 于 多 年 的 技 术 研 发 实 践 和 跨 行 业 跨 领 域 技 术 研 发 的 积 累, 已 掌 握 了 余 热 发 电 技 术 的 研 发 规 律, 对 余 热 发 电 技 术 的 跨 行 业 应 用 形 成 了 科 学 有 效 的 技 术 研 发 方 法 和 程 序 本 公 司 目 前 已 掌 握 了 水 泥 玻 璃 钢 铁 等 行 业 余 热 发 电 技 术, 同 时 储 备 了 冶 金 化 工 行 业 的 余 热 发 电 技 术, 是 目 前 少 数 掌 握 三 个 以 上 用 能 行 业 余 热 发 电 技 术 的 节 能 服 务 公 司 之 一 雄 厚 的 技 术 实 力 为 公 司 后 续 合 同 能 源 管 理 业 务 的 拓 展 提 供 了 坚 实 的 基 础 为 了 加 强 和 巩 固 公 司 的 技 术 优 势, 推 动 余 热 发 电 行 业 的 基 础 通 用 技 术 及 应 用 技 术 进 步, 本 公 司 整 合 公 司 内 外 多 方 面 资 源, 专 门 成 立 了 天 壕 低 碳 技 术 研 究 院 天 壕 低 碳 技 术 研 究 院 的 成 立 将 完 善 公 司 技 术 创 新 体 系, 巩 固 和 提 高 公 司 在 余 热 发 电 领 域 的 技 术 优 势, 为 公 司 快 速 发 展 提 供 强 劲 的 技 术 动 力 ( 四 ) 专 业 的 电 力 建 设 队 伍 增 强 了 本 公 司 对 合 同 能 源 管 理 项 目 建 设 过 程 的 掌 控 力 本 公 司 的 电 力 建 设 全 资 子 公 司 天 壕 电 建 具 有 丰 富 的 工 程 建 设 经 验 完 善 的 工 程 管 理 制 度 体 系, 同 时 具 有 电 力 行 业 ( 新 能 源 发 电 ) 专 业 乙 级 资 质 和 机 电 设 备 安 1-1-9

27 装 工 程 专 业 承 包 二 级 资 质 通 过 天 壕 电 建, 本 公 司 可 以 实 现 对 合 同 能 源 管 理 项 目 的 工 程 造 价 和 建 设 工 期 的 严 格 把 控, 确 保 工 程 质 量, 杜 绝 安 全 责 任 事 故, 从 而 提 高 项 目 的 投 资 收 益 率 水 平 ( 五 ) 标 准 化 的 管 理 制 度 信 息 化 的 管 控 手 段 保 障 了 合 同 能 源 管 理 项 目 的 连 锁 运 营 本 公 司 制 定 了 一 系 列 合 同 能 源 管 理 项 目 的 连 锁 运 营 管 理 制 度, 形 成 了 标 准 化 的 电 站 连 锁 运 营 管 理 手 册, 使 合 同 能 源 管 理 项 目 子 公 司 具 有 统 一 的 企 业 文 化 统 一 的 管 理 制 度 统 一 的 组 织 构 架 统 一 的 业 务 流 程 统 一 的 人 力 资 源 管 理, 实 现 了 公 司 合 同 能 源 管 理 业 务 的 标 准 化 连 锁 式 发 展 同 时, 本 公 司 采 取 信 息 化 的 管 控 手 段, 保 障 了 公 司 对 连 锁 项 目 的 集 中 有 效 动 态 管 控, 实 现 了 对 生 产 数 据 设 备 状 态 物 资 采 购 库 存 管 理 等 各 项 企 业 资 源 信 息 及 时 深 度 有 效 的 零 距 离 管 理 标 准 化 的 连 锁 管 理 和 信 息 化 的 管 控 手 段 使 公 司 形 成 标 准 高 效 集 约 的 连 锁 管 控 体 系, 既 保 障 了 单 个 项 目 的 规 范 和 安 全 运 营, 又 实 现 了 合 同 能 源 管 理 项 目 的 连 锁 发 展 和 集 中 管 控, 极 大 地 提 高 了 本 公 司 整 体 运 营 的 稳 健 性 和 高 效 性 ( 六 ) 完 整 的 产 业 链 布 局 成 就 了 本 公 司 的 一 体 化 经 营 和 全 方 位 的 节 能 服 务 本 公 司 已 经 形 成 了 合 同 能 源 管 理 业 务 完 整 的 产 业 链 布 局, 在 投 资 设 计 建 设 和 运 营 管 理 四 个 环 节 均 具 有 较 强 的 实 力 在 投 资 环 节, 本 公 司 拥 有 科 学 的 投 资 决 策 体 制 ; 在 设 计 环 节, 本 公 司 掌 握 了 多 行 业 的 余 热 发 电 关 键 技 术 ; 在 建 设 环 节, 本 公 司 拥 有 具 有 较 高 业 务 资 质 经 验 丰 富 的 电 力 建 设 队 伍 ; 在 运 营 管 理 环 节, 本 公 司 拥 有 制 度 健 全 管 理 规 范 的 项 目 运 营 团 队 通 过 各 个 环 节 的 有 效 互 动, 本 公 司 不 仅 可 以 充 分 发 挥 各 环 节 的 协 同 效 应, 又 能 为 合 作 方 提 供 一 体 化 全 方 位 的 节 能 服 务, 提 升 了 本 公 司 的 专 业 服 务 水 平 和 合 作 方 的 节 能 体 验 ( 七 ) 高 素 质 的 管 理 团 队 奠 定 了 本 公 司 成 功 创 业 的 基 础 本 公 司 拥 有 高 素 质 的 管 理 团 队, 且 多 数 成 员 在 本 公 司 创 业 之 初 即 加 入, 核 心 团 队 长 期 保 持 稳 定 本 公 司 创 业 管 理 团 队 是 一 支 年 富 力 强 激 情 创 新 严 谨 规 范 诚 信 务 实 注 重 社 会 责 任 的 高 素 质 管 理 团 队, 在 合 同 能 源 管 理 项 目 的 投 资 设 计 建 设 和 运 营 等 主 要 环 节 均 有 相 关 优 秀 专 业 人 才

28 ( 八 ) 规 范 的 公 司 治 理 为 公 司 的 快 速 发 展 保 驾 护 航 本 公 司 成 立 之 初 便 按 照 公 司 法 等 法 律 法 规 建 立 了 符 合 现 代 企 业 制 度 的 公 司 治 理 构 架, 股 东 会 董 事 会 和 监 事 会 相 互 独 立 权 责 明 确 相 互 监 督, 具 有 完 善 的 投 资 决 策 薪 酬 考 核 体 制 本 公 司 规 范 的 治 理 结 构 为 保 障 投 资 决 策 的 科 学 性 实 现 公 司 的 快 速 发 展 起 到 了 基 础 性 作 用 ( 九 ) 天 壕 已 经 成 为 节 能 服 务 市 场 上 具 有 较 高 认 知 度 和 美 誉 度 的 品 牌 本 公 司 投 建 的 多 个 合 同 能 源 管 理 项 目 受 到 客 户 的 广 泛 认 可, 在 合 同 能 源 管 理 市 场 树 立 了 良 好 的 市 场 信 誉 和 天 壕 品 牌 较 高 的 认 知 度 本 公 司 余 热 发 电 项 目 被 中 国 科 学 技 术 协 会 全 国 政 协 经 济 委 员 会 等 四 家 单 位 联 合 评 为 2009 年 度 最 受 关 注 的 低 碳 项 目 ( 技 术 / 产 品 ), 同 时 本 公 司 2010 年 和 2011 年 连 续 被 中 国 节 能 协 会 节 能 服 务 产 业 委 员 会 评 为 中 国 节 能 服 务 产 业 年 度 品 牌 企 业 合 作 方 对 本 公 司 的 专 业 节 能 服 务 也 给 予 了 较 高 的 评 价, 在 前 期 合 作 的 基 础 上 陆 续 将 后 续 合 同 能 源 管 理 项 目 交 由 本 公 司 完 成 或 主 动 协 助 本 公 司 进 行 市 场 拓 展, 本 公 司 的 市 场 美 誉 度 不 断 提 升, 品 牌 价 值 逐 渐 凸 显 五 发 行 人 主 要 财 务 资 料 根 据 信 永 中 和 出 具 的 XYZH/2011A2021 号 审 计 报 告, 本 公 司 报 告 期 内 主 要 财 务 数 据 及 财 务 指 标 如 下 : ( 一 ) 合 并 资 产 负 债 表 主 要 数 据 单 位 : 元 项 目 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 资 产 总 计 1,046,952, ,148, ,459, 负 债 合 计 581,819, ,266, ,746, 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 合 计 463,936, ,383, ,214, 少 数 股 东 权 益 1,197, ,498, ,498, 所 有 者 权 益 合 计 465,133, ,881, ,712, ( 二 ) 合 并 利 润 表 主 要 数 据 单 位 : 元

29 项 目 2011 年 度 2010 年 度 2009 年 度 一 营 业 总 收 入 183,072, ,019, ,380, 二 营 业 总 成 本 132,128, ,244, ,415, 三 营 业 利 润 ( 亏 损 以 - 号 填 列 ) 50,943, ,953, ,042, 四 利 润 总 额 ( 亏 损 总 额 以 - 号 填 列 ) 51,336, ,563, ,006, 减 : 所 得 税 费 用 84, , , 五 净 利 润 ( 净 亏 损 以 - 号 填 列 ) 51,251, ,711, ,871, 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 51,552, ,711, ,083, 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 51,160, , ,019, ( 三 ) 合 并 现 金 流 量 表 主 要 数 据 单 位 : 元 项 目 2011 年 度 2010 年 度 2009 年 度 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 87,791, ,670, ,270, 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -305,135, ,186, ,040, 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 233,333, ,912, ,217, ( 四 ) 主 要 财 务 指 标 项 目 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 流 动 比 率 速 动 比 率 母 公 司 资 产 负 债 率 24.21% 13.71% 28.90%

30 无 形 资 产 ( 扣 除 土 地 使 用 权 水 面 养 殖 权 和 采 矿 权 等 后 ) 占 净 资 产 的 比 例 0.09% 0.08% 0.03% 项 目 2011 年 度 2010 年 度 2009 年 度 应 收 账 款 周 转 率 ( 次 ) 存 货 周 转 率 ( 次 ) 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 ( 元 ) 111,651, ,366, ,367, 利 息 保 障 倍 数 ( 次 ) 每 股 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 ( 元 ) 每 股 净 现 金 流 量 ( 元 ) 每 股 净 资 产 ( 元 ) 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 11.77% 9.45% 7.95% 基 本 每 股 收 益 ( 元 ) 稀 释 每 股 收 益 ( 元 ) 六 本 次 发 行 情 况 股 票 种 类 : 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 每 股 面 值 :1.00 元 发 行 股 数 :8,000 万 股, 占 发 行 后 公 司 股 份 总 数 的 25% 定 价 方 式 : 通 过 向 询 价 对 象 询 价 确 定 发 行 价 格 发 行 方 式 : 采 用 网 下 向 询 价 对 象 询 价 配 售 与 网 上 资 金 申 购 定 价 发 行 相 结 合 的 方 式 发 行 对 象 : 在 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 深 圳 分 公 司 开 立 证 券 账 户 的 机 构 投 资 者 和 根 据 创 业 板 市 场 投 资 者 适 当 性 管 理 暂 行 规 定 及 实 施 办 法 等 规 定 已 开 通 创 业 板 市 场 交 易 的 自 然 人 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ) 承 销 方 式 : 由 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ) 组 织 的 承 销 团 以 余 额 包 销 方 式 承 销 拟 上 市 的 证 券 交 易 所 : 深 圳 证 券 交 易 所 七 本 次 募 集 资 金 主 要 用 途 本 次 发 行 募 集 资 金 扣 除 发 行 费 用 后 的 净 额 将 用 于 投 资 以 下 项 目 :

31 编 号 项 目 名 称 合 作 方 装 机 容 量 (MW) 投 资 总 额 ( 万 元 ) 1 天 壕 老 河 口 葛 洲 坝 老 河 口 水 泥 有 限 公 司 12 6,006 2 天 壕 宜 城 葛 洲 坝 宜 城 水 泥 有 限 公 司 9 5,100 3 天 壕 荆 门 葛 洲 坝 荆 门 水 泥 有 限 公 司 9 5,110 4 天 壕 邯 郸 ( 二 期 ) 河 北 太 行 水 泥 股 份 有 限 公 司 9 5,150 5 弘 耀 项 目 秦 皇 岛 弘 耀 节 能 玻 璃 有 限 公 司 12 6,747 6 其 他 与 主 营 业 务 相 关 的 营 运 资 金 - - 关 于 募 投 项 目 的 具 体 情 况, 详 见 第 十 一 节 募 集 资 金 运 用

32 第 三 节 本 次 发 行 概 况 一 发 行 人 基 本 情 况 ( 一 ) 中 英 文 名 称 : 中 文 名 称 : 天 壕 节 能 科 技 股 份 有 限 公 司 英 文 名 称 :Top Resource Conservation Engineering Co., Ltd. ( 二 ) 注 册 资 本 :24,000 万 元 ( 三 ) 法 定 代 表 人 : 陈 作 涛 ( 四 ) 经 营 范 围 : 能 源 技 术 咨 询 技 术 开 发 ; 工 业 废 气 余 热 发 电 等 节 能 项 目 的 工 程 设 计 ; 工 业 废 气 净 化 回 收, 脱 硫 脱 氮 工 艺 的 技 术 服 务 ; 可 再 生 资 源 发 电 发 热 的 技 术 服 务 ; 投 资 及 投 资 管 理 ; 机 电 设 备 配 件 的 销 售 ( 五 ) 成 立 日 期 :2007 年 5 月 30 日 ( 六 ) 公 司 住 所 和 邮 政 编 码 : 北 京 市 海 淀 区 西 直 门 北 大 街 32 号 枫 蓝 国 际 中 心 2 号 楼 906 室, ( 七 ) 电 话 传 真 号 码 : 联 系 电 话 : 传 真 号 码 : ( 八 ) 互 联 网 网 址 : ( 九 ) 电 子 信 箱 :ir@trce.com.cn ( 十 ) 负 责 信 息 披 露 和 投 资 者 关 系 部 门 : 董 事 会 办 公 室 信 息 披 露 和 投 资 者 关 系 主 管 负 责 人 : 张 洪 涛 信 息 披 露 日 常 事 务 代 表 : 彭 芳 菲 联 系 电 话 : ,

33 传 真 : 二 本 次 发 行 的 基 本 情 况 ( 一 ) 股 票 种 类 : 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) ( 二 ) 每 股 面 值 :1.00 元 ( 三 ) 发 行 股 数 :8,000 万 股 占 发 行 后 总 股 本 的 比 例 :25% ( 四 ) 每 股 发 行 价 :8.18 元 ( 五 ) 发 行 市 盈 率 按 发 行 前 每 股 收 益 测 算 :38.95 倍 按 发 行 后 全 面 摊 薄 每 股 收 益 测 算 :51.13 倍 ( 六 ) 发 行 前 和 发 行 后 每 股 净 资 产 发 行 前 每 股 净 资 产 :1.93 元 发 行 后 每 股 净 资 产 :3.36 元 ( 七 ) 市 净 率 按 发 行 前 每 股 净 资 产 测 算 :4.23 倍 按 发 行 后 全 面 摊 薄 每 股 净 资 产 测 算 :2.43 倍 ( 八 ) 发 行 方 式 : 采 用 网 下 向 询 价 对 象 询 价 配 售 与 网 上 资 金 申 购 定 价 发 行 相 结 合 的 方 式 ( 九 ) 发 行 对 象 : 在 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 深 圳 分 公 司 开 立 证 券 账 户 的 机 构 投 资 者 和 根 据 创 业 板 市 场 投 资 者 适 当 性 管 理 暂 行 规 定 及 实 施 办 法 等 规 定 已 开 通 创 业 板 市 场 交 易 的 自 然 人 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ) ( 十 ) 承 销 方 式 : 由 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ) 组 织 的 承 销 团 以 余 额 包 销 方 式 承 销 ( 十 一 ) 募 集 资 金 总 额 和 净 额 : 募 集 资 金 总 额 65,440 万 元 ; 募 集 资 金 净 额 60, 万 元

34 ( 十 二 ) 发 行 费 用 概 算 : 本 次 发 行 费 用 总 额 为 4, 万 元, 其 中 承 销 费 用 和 保 荐 费 用 3, 万 元 审 计 及 验 资 费 用 万 元 律 师 费 用 万 元 信 息 披 露 及 印 刷 费 用 万 元 发 行 手 续 费 用 及 其 他 费 用 万 元 三 本 次 发 行 有 关 机 构 的 情 况 ( 一 ) 发 行 人 : 天 壕 节 能 科 技 股 份 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 地 址 : 陈 作 涛 北 京 市 海 淀 区 西 直 门 北 大 街 32 号 枫 蓝 国 际 中 心 2 号 楼 906 室 电 话 : 传 真 : 联 系 人 : 张 洪 涛 彭 芳 菲 ( 二 ) 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ): 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 地 址 : 法 定 代 表 人 : 保 荐 代 表 人 : 项 目 协 办 人 : 项 目 经 办 人 : 上 海 市 浦 东 新 区 商 城 路 618 号 万 建 华 唐 伟 张 斌 孙 健 罗 爱 梅 吴 灵 犀 李 强 康 赞 亮 石 富 元 电 话 : 传 真 : ( 三 ) 律 师 事 务 所 : 北 京 市 中 伦 律 师 事 务 所 地 址 : 负 责 人 : 北 京 市 建 国 门 外 大 街 甲 6 号 SK 大 厦 层 张 学 兵 电 话 :

35 传 真 : 经 办 律 师 : 张 忠 熊 川 ( 四 ) 会 计 师 事 务 所 : 信 永 中 和 会 计 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 地 址 : 法 定 代 表 人 : 北 京 市 东 城 区 朝 阳 门 北 大 街 8 号 富 华 大 厦 A 座 9 层 张 克 电 话 : 传 真 : 经 办 会 计 师 : 王 重 娟 刘 彦 山 ( 五 ) 资 产 评 估 机 构 北 京 京 都 中 新 资 产 评 估 有 限 公 司 地 址 : 法 定 代 表 人 : 北 京 市 朝 阳 区 建 外 大 街 22 号 赛 特 广 场 五 层 马 涛 电 话 : 传 真 : 经 办 资 产 评 估 师 张 双 杰 孙 丽 ( 六 ) 分 销 商 东 吴 证 券 股 份 有 限 公 司 地 址 : 法 定 代 表 人 : 苏 州 工 业 园 区 翠 园 路 181 号 吴 永 敏 电 话 : 传 真 : 联 系 人 范 礼 ( 七 ) 分 销 商 江 海 证 券 有 限 公 司 地 址 : 法 定 代 表 人 : 哈 尔 滨 市 香 坊 区 赣 水 路 56 号 孙 名 扬

36 电 话 : 传 真 : 联 系 人 徐 纯 玉 鄂 莹 ( 八 ) 股 票 登 记 机 构 : 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 深 圳 分 公 司 地 址 : 法 定 代 表 人 : 广 东 省 深 圳 市 深 南 中 路 1093 号 中 信 大 厦 18 楼 戴 文 华 电 话 : 传 真 : ( 九 ) 拟 上 市 证 券 交 易 所 深 圳 证 券 交 易 所 地 址 : 法 定 代 表 人 : 深 圳 市 深 南 东 路 5045 号 宋 丽 萍 电 话 : 传 真 : ( 十 ) 收 款 银 行 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 上 海 分 行 营 业 部 地 址 : 上 海 市 中 山 东 一 路 24 号 电 话 : 传 真 : 四 发 行 人 与 本 次 发 行 有 关 中 介 机 构 及 人 员 的 权 益 关 系 本 公 司 与 本 次 发 行 有 关 中 介 机 构 之 间 不 存 在 直 接 或 间 接 的 股 权 关 系 和 其 他 权 益 关 系 ; 各 中 介 机 构 负 责 人 高 级 管 理 人 员 及 经 办 人 员 未 持 有 本 公 司 股 份, 与 本 公 司 也 不 存 在 其 他 权 益 关 系

37 五 与 本 次 发 行 上 市 有 关 的 重 要 日 期 ( 一 ) 发 行 公 告 刊 登 日 :2012 年 6 月 15 日 ( 二 ) 询 价 及 推 介 日 :2012 年 6 月 8 日 到 2012 年 6 月 13 日 ( 三 ) 定 价 公 告 刊 登 日 :2012 年 6 月 15 日 ( 四 ) 申 购 日 和 缴 款 日 :2012 年 6 月 18 日 ( 五 ) 股 票 上 市 日 : 发 行 结 束 后 将 尽 快 申 请 在 深 圳 证 券 交 易 所 上 市

38 第 四 节 风 险 因 素 投 资 者 在 评 价 本 公 司 本 次 发 行 新 股 时, 除 本 提 供 的 其 它 资 料 外, 还 应 特 别 认 真 考 虑 本 节 以 下 各 项 风 险 因 素 一 公 司 业 绩 依 赖 合 作 方 运 营 效 率 的 风 险 本 公 司 合 同 能 源 管 理 业 务 通 过 投 资 建 设 运 营 余 热 电 站, 将 合 作 方 提 供 的 余 热 资 源 转 化 为 电 能 供 给 合 作 方 使 用, 以 帮 助 合 作 方 降 低 实 际 能 源 消 耗, 减 少 烟 气 排 放 ; 本 公 司 按 照 合 同 约 定 的 优 惠 电 价 和 实 际 供 电 量 与 合 作 方 进 行 结 算, 分 享 节 能 收 益, 获 取 投 资 回 报 因 此, 合 作 方 能 否 正 常 经 营 和 持 续 经 营 直 接 决 定 了 本 公 司 合 同 能 源 管 理 项 目 的 生 产 运 营 效 率, 进 而 对 本 公 司 的 盈 利 能 力 产 生 影 响 本 公 司 对 于 合 作 方 的 选 择 建 立 了 严 格 的 标 准, 主 要 选 择 行 业 地 位 优 秀 所 在 区 域 市 场 需 求 旺 盛 具 有 较 强 市 场 竞 争 力 可 持 续 经 营 能 力 强 的 优 势 企 业 ; 同 时 选 择 的 合 作 方 在 行 业 和 区 域 分 布 上 尽 可 能 相 对 分 散, 避 免 本 公 司 对 单 一 行 业 和 少 数 合 作 方 的 依 赖 目 前, 本 公 司 已 与 中 国 葛 洲 坝 集 团 股 份 有 限 公 司 北 京 金 隅 集 团 有 限 责 任 公 司 中 国 耀 华 玻 璃 集 团 公 司 中 国 玻 璃 控 股 有 限 公 司 中 国 建 筑 材 料 集 团 有 限 公 司 湖 北 三 峡 新 型 建 材 股 份 有 限 公 司 信 义 玻 璃 控 股 有 限 公 司 山 东 金 晶 科 技 股 份 有 限 公 司 等 国 内 大 型 企 业 集 团 及 上 市 公 司 建 立 了 合 作 关 系 ; 本 公 司 合 同 能 源 管 理 项 目 服 务 的 行 业 也 从 单 一 的 水 泥 行 业 拓 展 到 玻 璃 行 业 (2011 年 合 同 能 源 管 理 收 入 中 水 泥 行 业 占 49.17%, 玻 璃 行 业 占 50.83%), 下 一 步 将 继 续 向 钢 铁 冶 金 化 工 行 业 发 展 ; 截 至 2011 年 末, 本 公 司 已 签 约 合 同 能 源 管 理 项 目 29 个, 分 布 在 市 场 需 求 较 为 旺 盛 的 环 渤 海 区 域 和 中 部 地 区 等 10 个 省 或 直 辖 市, 本 公 司 合 同 能 源 管 理 项 目 的 数 量 和 分 布 将 有 效 降 低 单 个 合 作 方 出 现 经 营 风 险 等 情 形 对 本 公 司 的 影 响 虽 然 本 公 司 严 格 选 择 合 作 方, 合 作 方 均 为 所 在 行 业 区 域 的 优 势 企 业, 且 相 对 较 为 分 散, 但 本 公 司 余 热 发 电 项 目 直 接 接 附 于 合 作 方 生 产 线, 合 作 方 生 产 线 运 转 效 率 直 接 影 响 到 本 公 司 项 目 运 转 效 率 若 合 作 方 生 产 线 运 转 率 下 降, 即 使 本 公 司 余 热 发 电 项 目 随 窑 运 转 率 稳 定, 本 公 司 项 目 整 体 运 转 率 也 将 下 降 因 此, 本 公 司 业 绩 直 接 依 赖 合 作 方 生 产 线 运 营 效 率, 合 作 方 生 产 线 运 营 效 率 下 降 将 对 本

39 公 司 的 生 产 经 营 产 生 较 大 影 响, 进 而 影 响 本 公 司 经 营 业 绩 同 时, 本 公 司 合 同 能 源 管 理 项 目 一 次 性 投 资 较 大, 形 成 的 固 定 资 产 和 长 期 待 摊 费 用 ( 主 要 是 合 同 能 源 管 理 项 目 投 资 建 设 的 厂 房 和 建 筑 物 ) 在 合 作 期 内 ( 一 般 为 20 年 ) 计 提 折 旧 和 摊 销, 摊 销 期 限 较 长 截 至 报 告 期 末, 本 公 司 已 投 产 合 同 能 源 管 理 项 目 17 个, 该 等 项 目 投 资 形 成 固 定 资 产 原 值 762,516, 元, 已 累 计 计 提 折 旧 51,503, 元, 固 定 资 产 账 面 余 额 为 711,013, 元 ; 本 公 司 长 期 待 摊 费 用 原 值 88,426, 元, 已 累 计 摊 销 金 额 5,843, 元, 长 期 待 摊 费 用 账 面 余 额 为 82,583, 元 固 定 资 产 和 长 期 待 摊 费 用 合 计 余 额 为 793,596, 万 元 虽 然 在 本 公 司 与 合 作 方 签 订 的 合 作 协 议 中 约 定 了 在 余 热 发 电 项 目 达 不 到 预 设 的 运 营 水 平 时 由 合 作 方 给 予 补 偿 并 回 购 余 热 电 站 的 条 款, 以 保 障 本 公 司 投 资 的 安 全 但 是 如 合 作 方 生 产 线 运 营 效 率 下 降, 出 现 未 来 项 目 经 营 现 金 流 大 幅 下 降 难 以 弥 补 本 公 司 的 投 资 成 本 且 合 作 方 无 法 依 照 协 议 约 定 给 予 补 偿 时, 本 公 司 可 能 面 临 资 产 减 值 损 失 从 而 对 本 公 司 经 营 业 绩 造 成 较 大 影 响 二 合 作 方 股 权 变 动 及 管 理 层 变 动 导 致 的 风 险 本 公 司 与 合 作 方 签 署 的 合 同 能 源 管 理 余 热 发 电 项 目 合 作 协 议 约 定 : 若 合 作 方 经 营 状 况 发 生 重 大 变 化 或 与 其 它 单 位 合 并 或 分 立, 则 协 议 对 发 生 此 种 变 化 后 的 合 作 方 单 位 或 其 权 利 义 务 继 承 者 仍 然 有 效 发 生 此 种 变 化 时, 合 作 方 应 事 先 告 知 有 关 当 事 方 关 于 本 项 规 定 如 果 当 事 方 不 能 接 受 本 项 规 定 或 此 种 变 化 将 严 重 影 响 本 公 司 依 据 协 议 的 有 关 权 益 时, 本 公 司 有 权 在 此 变 化 发 生 前 解 除 协 议 并 要 求 合 作 方 作 出 赔 偿 通 过 合 作 协 议 对 合 作 方 股 权 变 动 进 行 约 束, 有 效 的 预 防 和 控 制 了 合 作 方 股 权 变 动 对 本 公 司 的 不 利 影 响 另 外, 虽 然 本 公 司 合 作 方 一 般 公 司 治 理 较 为 健 全, 生 产 经 营 不 因 管 理 层 变 动 发 生 大 的 改 变, 但 是 合 作 方 股 权 变 动 及 管 理 层 变 动 仍 有 可 能 在 短 期 内 对 合 作 方 生 产 经 营 产 生 一 定 程 度 的 不 利 影 响, 如 果 因 此 导 致 合 作 方 生 产 线 运 营 效 率 下 降 将 对 公 司 的 生 产 经 营 产 生 不 利 影 响 三 水 泥 玻 璃 等 行 业 周 期 性 波 动 产 业 政 策 变 动 环 保 要 求 日 趋 严 格 的 影 响 和 风 险 本 公 司 服 务 的 水 泥 玻 璃 行 业 为 周 期 性 行 业, 且 属 于 国 家 重 点 宏 观 调 控 行 业, 产 业 政 策 变 动 环 保 要 求 日 趋 严 格 可 能 间 接 影 响 到 本 公 司 生 产 经 营

40 水 泥 玻 璃 等 建 材 行 业 呈 现 一 定 的 周 期 性 特 征 虽 然 近 年 来, 随 着 我 国 城 市 化 建 设 的 不 断 推 进, 建 材 行 业 的 需 求 呈 现 持 续 快 速 增 长 的 态 势 但 是, 如 果 未 来 国 家 宏 观 经 济 增 速 快 速 下 滑, 城 市 化 进 程 大 幅 放 缓, 将 导 致 建 材 行 业 的 需 求 增 长 大 幅 放 缓 甚 至 出 现 下 滑, 市 场 竞 争 加 剧, 从 而 对 合 作 方 的 经 营 状 况 和 持 续 经 营 能 力 带 来 不 利 影 响, 进 而 影 响 本 公 司 的 生 产 经 营 效 率 及 持 续 盈 利 能 力 近 年 来, 国 家 出 台 了 一 系 列 宏 观 调 控 政 策, 严 格 控 制 上 述 水 泥 玻 璃 行 业 的 盲 目 扩 张 和 重 复 建 设, 积 极 推 进 企 业 兼 并 重 组 和 联 合 重 组, 加 快 淘 汰 落 后 产 能 ; 该 等 宏 观 调 控 政 策 的 推 出 有 效 抑 制 了 水 泥 玻 璃 行 业 的 无 序 扩 张 态 势, 有 利 于 行 业 的 持 续 健 康 发 展, 促 进 了 以 本 公 司 合 作 方 为 代 表 的 行 业 内 优 势 企 业 的 做 大 做 强 但 是 如 果 宏 观 调 控 政 策 未 来 不 能 得 到 有 效 的 贯 彻 执 行, 水 泥 玻 璃 行 业 的 产 能 扩 张 未 能 得 到 有 效 控 制, 从 而 将 对 合 作 方 的 产 能 利 用 率 产 生 一 定 的 不 利 影 响, 进 而 影 响 本 公 司 的 生 产 经 营 效 率 及 持 续 盈 利 能 力 水 泥 玻 璃 行 业 被 国 家 环 保 部 门 列 为 重 污 染 行 业, 生 产 经 营 受 到 国 家 环 保 部 门 的 严 格 监 管 近 年 来, 随 着 环 保 政 策 日 趋 严 格, 本 公 司 合 作 方 面 临 更 加 严 格 的 环 保 监 管 需 要 更 多 环 保 投 入 如 果 本 公 司 合 作 方 的 环 保 设 施 不 能 达 到 日 趋 严 格 的 环 保 要 求 污 染 排 放 不 能 达 到 国 家 的 环 保 要 求, 可 能 导 致 其 受 到 环 保 主 管 部 门 的 处 罚 从 而 影 响 其 正 常 的 生 产 经 营, 进 而 可 能 对 本 公 司 的 生 产 经 营 产 生 不 利 影 响 虽 然 本 公 司 严 格 选 择 合 作 方, 合 作 方 主 要 分 布 在 市 场 需 求 较 为 旺 盛 的 环 渤 海 区 域 和 中 部 地 区 等 10 个 省 或 直 辖 市, 均 为 所 在 行 业 区 域 的 优 势 企 业, 且 相 对 较 为 分 散, 符 合 国 家 产 业 政 策 和 环 保 标 准 但 是, 如 果 部 分 合 作 方 在 未 来 的 市 场 竞 争 中 无 法 适 应 行 业 的 发 展 规 律, 竞 争 能 力 下 滑, 随 着 国 家 产 业 政 策 变 动 和 环 保 监 管 要 求 日 趋 严 格 持 续 经 营 能 力 受 到 影 响, 将 对 本 公 司 的 持 续 盈 利 能 力 产 生 不 利 影 响 四 水 泥 玻 璃 行 业 技 术 进 步 和 替 代 的 风 险 虽 然 本 公 司 合 作 方 所 处 的 水 泥 玻 璃 等 建 材 行 业 技 术 相 对 成 熟, 技 术 演 进 相 对 缓 慢, 且 本 公 司 余 热 发 电 项 目 的 合 作 方 生 产 线 均 采 用 新 型 干 法 水 泥 窑 生 产 线 或 伏 法 玻 璃 生 产 线 等 各 自 行 业 最 新 生 产 工 艺, 属 于 国 家 鼓 励 的 生 产 工 艺 但 是 在 20 年 运 营 期 间 内, 合 作 方 有 可 能 受 技 术 进 步 的 影 响 对 现 有 生 产 线 进 行 大 规 模 技

41 术 改 造, 这 也 需 要 本 公 司 对 余 热 发 电 系 统 进 行 必 要 的 改 造, 增 加 本 公 司 未 来 的 现 金 流 出 如 果 本 公 司 不 能 对 余 热 发 电 系 统 进 行 相 应 的 调 整 改 造 以 适 应 废 气 余 热 资 源 的 变 化, 同 时, 如 相 关 改 造 不 能 提 升 本 公 司 余 热 发 电 项 目 的 发 电 能 力 或 降 低 相 关 发 电 成 本, 此 类 改 造 将 降 低 本 公 司 该 等 项 目 的 收 益 率, 本 公 司 的 持 续 盈 利 能 力 将 受 到 不 利 影 响 五 合 作 方 产 能 扩 张 的 风 险 在 合 作 经 营 期 内, 合 作 方 根 据 其 自 身 生 产 经 营 的 需 要 可 能 扩 大 其 生 产 能 力 虽 然 本 公 司 合 作 方 在 行 业 内 具 有 较 强 的 竞 争 能 力 且 其 投 资 决 策 也 经 过 了 审 慎 决 策, 但 在 新 建 产 能 投 产 初 期 如 果 市 场 拓 展 不 能 完 全 消 化 新 增 生 产 能 力, 其 产 能 利 用 率 势 必 会 出 现 短 期 的 下 降, 从 而 导 致 本 公 司 配 建 的 余 热 电 站 运 转 率 下 降 进 而 对 本 公 司 的 盈 利 能 力 产 生 不 利 影 响 另 外, 若 合 作 方 新 增 的 产 能 未 能 由 本 公 司 配 建 余 热 电 站, 产 能 未 能 完 全 消 化 时, 合 作 方 可 能 优 先 选 择 运 行 质 量 成 本 更 具 竞 争 力 的 生 产 线, 如 果 本 公 司 余 热 电 站 所 对 应 的 生 产 线 运 行 质 量 成 本 不 具 有 优 势, 产 能 利 用 率 可 能 受 到 更 大 的 影 响, 从 而 影 响 本 公 司 项 目 的 盈 利 能 力 六 合 作 方 财 务 状 况 恶 化 的 风 险 虽 然 本 公 司 合 作 方 的 财 务 状 况 良 好 电 费 结 算 及 时, 从 而 使 得 本 公 司 保 持 了 较 好 的 经 营 性 现 金 流 和 资 金 周 转 效 率 但 是 在 20 年 的 运 营 期 间 内, 如 果 合 作 方 的 财 务 状 况 出 现 恶 化, 电 费 结 算 滞 后, 将 导 致 本 公 司 的 经 营 性 现 金 流 减 少, 偿 债 能 力 下 降, 从 而 对 本 公 司 的 持 续 盈 利 能 力 产 生 不 利 影 响 七 玻 璃 行 业 合 作 方 经 营 业 绩 波 动 的 风 险 本 公 司 部 分 合 作 方 所 处 的 玻 璃 行 业 属 于 周 期 性 行 业, 受 宏 观 经 济 状 况 特 别 是 下 游 房 地 产 行 业 景 气 程 度 的 影 响 较 大 2010 年 末 以 来, 随 着 目 前 国 家 对 房 地 产 行 业 的 调 控, 玻 璃 行 业 需 求 增 长 减 缓 ; 其 次, 由 于 近 两 年 玻 璃 行 业 盈 利 状 况 较 好, 产 量 大 幅 增 加, 行 业 竞 争 日 趋 激 烈 ; 最 后, 主 要 原 材 料 和 燃 料 纯 碱 重 油 价 格 日 益 走 高, 且 仍 存 在 进 一 步 上 升 的 可 能, 以 上 原 因 导 致 2011 年 本 公 司 玻 璃 行 业 合 作 方 业 绩 出 现 不 同 程 度 的 下 滑

42 本 公 司 玻 璃 行 业 合 作 方 均 为 行 业 内 优 势 企 业, 目 前 生 产 仍 处 于 正 常 状 态, 且 玻 璃 制 造 生 产 工 艺 的 特 点 是 玻 璃 熔 窑 点 火 后 需 要 连 续 作 业,24 小 时 不 间 断 生 产, 如 停 产 需 要 较 长 时 间 冷 修 才 能 再 次 恢 复 生 产, 并 将 发 生 较 大 支 出, 因 此, 行 业 的 短 期 波 动 对 玻 璃 企 业 生 产 不 会 构 成 重 大 影 响, 对 本 公 司 的 生 产 经 营 也 不 会 构 成 重 大 影 响 但 如 果 玻 璃 行 业 发 生 重 大 不 利 变 化, 迫 使 本 公 司 玻 璃 行 业 合 作 方 的 部 分 生 产 线 停 产, 将 导 致 本 公 司 相 应 的 余 热 发 电 站 不 能 正 常 运 营, 对 本 公 司 的 盈 利 能 力 产 生 不 利 影 响 八 项 目 公 司 增 加 带 来 的 管 理 和 内 部 控 制 风 险 报 告 期 内 本 公 司 主 营 业 务 一 直 保 持 了 较 快 的 增 长 速 度, 业 务 规 模 和 资 产 规 模 持 续 扩 大 本 公 司 投 入 运 营 及 在 建 的 合 同 能 源 管 理 项 目 从 2009 年 初 的 5 个 发 展 到 2011 年 末 的 20 个, 并 拥 有 已 签 约 拟 建 项 目 9 个 ; 全 资 及 控 股 子 公 司 从 2009 年 初 的 8 个 增 加 到 2011 年 末 的 21 个 ; 资 产 规 模 从 2009 年 初 的 17, 万 元 增 长 到 2011 年 末 的 104, 万 元 同 时, 本 次 公 开 发 行 股 票 后 本 公 司 资 产 规 模 将 大 幅 增 加 随 着 公 司 未 来 业 务 的 快 速 扩 张, 本 公 司 管 理 的 各 地 子 公 司 及 余 热 发 电 项 目 将 快 速 增 加, 而 本 公 司 余 热 发 电 业 务 还 将 进 入 钢 铁 冶 金 化 工 等 新 领 域 公 司 业 务 的 快 速 扩 张 对 公 司 的 人 才 储 备 技 术 储 备 资 金 实 力 投 资 决 策 能 力 集 团 内 部 管 理 和 内 部 控 制 体 系 等 方 面 均 提 出 了 更 高 的 要 求 本 公 司 是 合 同 能 源 管 理 模 式 连 锁 投 资 运 营 余 热 发 电 项 目 的 综 合 节 能 服 务 商, 拥 有 高 素 质 的 管 理 团 队, 具 备 可 以 保 障 跨 行 业 拓 展 能 力 的 雄 厚 技 术 实 力, 建 立 了 科 学 的 投 资 决 策 体 制, 形 成 了 标 准 高 效 集 约 的 连 锁 管 控 体 系, 但 是 如 果 本 公 司 的 上 述 方 面 不 能 完 全 适 应 快 速 扩 张 过 程 中 的 相 关 要 求, 则 将 制 约 本 公 司 的 业 务 发 展 速 度 九 报 告 期 内 客 户 相 对 集 中 的 风 险 本 公 司 从 零 开 始, 在 短 短 四 年 多 的 时 间 内 投 入 运 营 及 在 建 拟 建 的 签 约 项 目 达 到 29 个, 发 展 成 为 中 国 投 资 余 热 发 电 项 目 较 多 具 有 一 定 影 响 力 的 从 事 合 同 能 源 管 理 服 务 的 余 热 发 电 项 目 连 锁 投 资 运 营 商 但 在 发 展 初 期, 本 公 司 合 同 能 源 管 理 项 目 中 绝 大 部 分 处 于 建 设 期, 投 入 运 营 的 项 目 相 对 较 少, 由 此 导 致 报 告 期 内

43 本 公 司 对 单 一 集 团 客 户 的 收 入 占 总 营 业 收 入 的 比 重 相 对 较 高 2009 年 2010 年 及 2011 年, 本 公 司 投 入 运 营 的 项 目 分 别 为 5 个 7 个 和 17 个, 本 公 司 对 最 大 的 单 一 集 团 客 户 的 合 计 营 业 收 入 分 别 为 2, 万 元 3, 万 元 及 5, 万 元, 分 别 占 当 期 总 营 业 收 入 的 46.76% 39.68% 及 29.02% 未 来 随 着 本 公 司 合 同 能 源 管 理 项 目 的 不 断 建 成 并 投 入 运 营, 本 公 司 对 单 一 集 团 客 户 收 入 的 比 重 将 不 断 下 降 按 已 签 订 合 作 协 议 的 29 个 合 同 能 源 管 理 项 目 测 算, 在 上 述 项 目 建 成 后, 单 一 集 团 客 户 的 装 机 容 量 占 总 装 机 容 量 的 比 例 最 大 不 超 过 22%; 同 时, 随 着 本 公 司 向 钢 铁 冶 金 和 化 工 等 行 业 的 拓 展, 客 户 集 中 度 将 进 一 步 降 低 虽 然 本 公 司 2011 年 对 最 大 单 一 集 团 客 户 的 合 计 营 业 收 入 占 当 年 营 业 收 入 的 比 率 已 经 下 降 到 29.02% 以 内, 并 且 在 未 来 将 进 一 步 下 降, 但 如 短 期 内 本 公 司 单 一 集 团 客 户 的 自 身 经 营 发 生 困 难, 将 可 能 对 本 公 司 短 期 的 盈 利 水 平 和 业 务 发 展 造 成 不 利 影 响 十 核 心 技 术 失 密 的 风 险 本 公 司 拥 有 的 水 泥 窑 玻 璃 窑 余 热 发 电 技 术 成 熟 稳 定, 所 有 技 术 均 为 研 发 团 队 自 主 开 发, 并 形 成 17 项 核 心 专 有 技 术 尽 管 本 公 司 非 常 注 重 对 核 心 技 术 及 相 关 专 有 技 术 的 保 护, 制 订 了 严 格 的 保 密 制 度, 采 取 了 严 密 的 技 术 保 护 措 施, 与 相 关 技 术 人 员 均 签 订 了 保 密 协 议, 且 截 至 本 签 署 之 日, 本 公 司 的 核 心 技 术 及 相 关 专 有 技 术 未 出 现 失 密 的 情 况 但 是 一 旦 出 现 核 心 技 术 失 密, 将 可 能 影 响 本 公 司 的 技 术 优 势, 并 会 对 本 公 司 的 发 展 造 成 不 利 影 响 十 一 融 资 不 足 的 风 险 本 公 司 合 同 能 源 管 理 业 务 属 于 资 本 密 集 型 业 务, 需 要 大 量 资 本 的 投 入 才 能 实 现 不 断 增 长, 因 此 较 强 的 融 资 能 力 将 是 保 证 本 公 司 实 现 快 速 增 长 的 关 键 因 素 报 告 期 内, 本 公 司 累 计 通 过 股 权 方 式 筹 集 资 金 24, 万 元, 通 过 银 行 贷 款 筹 集 资 金 61, 万 元, 有 力 地 推 动 了 公 司 合 同 能 源 管 理 业 务 的 快 速 发 展 虽 然 本 公 司 凭 借 突 出 的 市 场 地 位 和 良 好 的 经 营 效 益 获 得 了 私 募 投 资 者 的 青 睐 和 银 行 的 支 持, 但 随 着 公 司 签 约 的 合 同 能 源 管 理 项 目 的 不 断 增 加, 对 资 金 的 需 求 量 也 将 大 幅 增 加 截 至 2011 年 12 月 底, 本 公 司 在 建 拟 建 合 同 能 源 管 理 项 目

44 12 个, 加 上 部 分 投 产 的 天 壕 老 河 口 和 天 壕 沙 河 项 目, 资 金 需 求 为 53, 万 元 如 本 公 司 不 能 及 时 筹 措 到 建 设 所 需 资 金, 将 导 致 本 公 司 不 能 按 合 同 要 求 如 期 完 成 项 目 建 设, 影 响 本 公 司 营 业 收 入 的 增 长, 甚 至 会 因 此 受 到 合 作 方 的 索 赔, 给 公 司 造 成 一 定 的 经 济 损 失 十 二 公 司 业 务 进 入 不 同 行 业 的 风 险 截 至 2011 年 末, 本 公 司 已 投 入 运 营 的 17 个 余 热 发 电 项 目, 均 为 玻 璃 水 泥 行 业, 未 来 拟 进 一 步 向 钢 铁 冶 金 化 工 行 业 发 展 对 于 余 热 发 电 技 术 而 言, 钢 铁 冶 金 化 工 等 行 业 具 有 与 水 泥 玻 璃 行 业 不 同 的 生 产 要 求 和 烟 气 状 况 例 如, 钢 铁 行 业 具 有 烟 气 间 断 不 持 续 气 量 及 气 温 波 动 很 大 的 特 点, 冶 金 行 业 通 常 具 有 微 金 属 粉 尘 多 除 尘 要 求 高 的 特 点, 而 化 工 中 的 黄 磷 生 产 行 业 具 有 氟 化 物 含 量 高 腐 蚀 性 强 等 特 点 因 此 为 进 入 钢 铁 冶 金 化 工 等 领 域, 本 公 司 需 针 对 钢 铁 冶 金 化 工 不 同 行 业 的 生 产 要 求 和 烟 气 状 况, 对 余 热 发 电 系 统 进 行 集 成 学 设 计 和 系 统 优 化, 通 过 对 余 热 发 电 工 艺 流 程 的 优 化 设 计 及 关 键 装 备 的 设 计 开 发, 量 身 定 制 具 有 针 对 性 和 适 应 性 的 余 热 发 电 整 体 解 决 方 案, 实 现 余 热 资 源 的 充 分 利 用, 达 到 最 大 化 的 能 量 转 化 效 率 虽 然 本 公 司 目 前 已 掌 握 了 钢 铁 行 业 余 热 发 电 技 术, 并 已 成 熟 储 备 了 冶 金 化 工 行 业 的 余 热 发 电 技 术 : 其 中 针 对 钢 铁 行 业 的 一 种 蓄 热 式 发 电 调 节 装 置 和 蓄 热 式 发 电 热 力 装 置 已 申 报 发 明 专 利, 且 已 对 外 开 展 技 术 服 务 ; 而 针 对 冶 金 行 业 的 2 项 相 关 技 术 也 已 获 得 实 用 新 型 专 利 的 授 权 ; 此 外, 本 公 司 已 储 备 了 26 项 钢 铁 冶 金 化 工 行 业 的 余 热 发 电 专 有 技 术 但 是 由 于 本 公 司 尚 未 以 合 同 能 源 管 理 方 式 介 入 钢 铁 冶 金 化 工 行 业 的 余 热 发 电 项 目, 因 此 在 技 术 应 用 方 面 仍 将 面 临 一 定 的 不 确 定 性, 如 果 本 公 司 的 技 术 储 备 尚 不 能 完 全 适 应 钢 铁 冶 金 化 工 行 业 余 热 发 电 的 相 关 要 求, 则 将 影 响 本 公 司 在 该 等 行 业 的 业 务 拓 展 十 三 行 业 相 关 扶 持 政 策 变 化 的 风 险 余 热 发 电 属 于 节 能 环 保 产 业, 是 国 家 重 点 支 持 的 战 略 性 新 兴 产 业 之 一, 长 期 受 国 家 的 鼓 励 和 扶 持 特 别 是 2010 年 以 来, 相 关 鼓 励 和 扶 持 政 策 力 度 逐 渐 加 大, 其 中 采 用 合 同 能 源 管 理 方 式 的 市 场 化 节 能 服 务 已 经 成 为 相 关 政 策 大 力 扶 持 的 重

45 要 方 式 2010 年 4 月, 国 务 院 办 公 厅 转 发 国 家 发 改 委 财 政 部 人 民 银 行 税 务 总 局 关 于 加 快 推 进 合 同 能 源 管 理 促 进 节 能 服 务 产 业 发 展 的 意 见 ( 国 办 [2010]25 号 ), 在 资 金 支 持 力 度 税 收 扶 持 政 策 相 关 会 计 制 度 和 改 善 金 融 服 务 方 面 提 出 了 各 项 支 持 政 策 余 热 发 电 领 域 合 同 能 源 管 理 业 务 在 政 府 的 支 持 下 呈 现 快 速 发 展 的 态 势, 已 经 成 为 最 具 增 长 潜 力 的 新 兴 产 业 之 一 此 外, 余 热 发 电 行 业 的 发 展 亦 受 到 一 系 列 相 关 政 策 及 文 件 的 鼓 励, 并 在 项 目 立 项 电 力 并 网 运 行 等 方 面 提 供 了 具 体 支 持 在 项 目 立 项 等 方 面, 根 据 2005 年 国 务 院 发 布 的 促 进 产 业 结 构 调 整 暂 行 规 定 ( 国 发 [2005]40 号 ) 及 与 之 相 配 套 的 产 业 结 构 调 整 指 导 目 录 ( 发 改 委 令 第 40 号 ), 明 确 规 定 日 产 2000 吨 及 以 上 熟 料 新 型 干 法 水 泥 生 产 余 热 发 电 列 入 鼓 励 类 项 目 ;2008 年 5 月, 国 家 发 改 委 颁 布 了 国 家 重 点 节 能 技 术 推 广 目 录 ( 第 一 批 ) ( 国 家 发 改 委 公 告 2008 年 第 36 号 ), 将 水 泥 窑 纯 低 温 余 热 发 电 技 术 玻 璃 熔 窑 余 热 发 电 技 术 干 熄 焦 余 热 利 用 技 术 高 炉 炉 顶 余 压 余 热 发 电 技 术 钢 铁 行 业 烧 结 余 热 发 电 技 术 金 属 冶 炼 烟 气 余 热 发 电 技 术 列 入 其 中 在 电 力 并 网 运 行 等 方 面, 根 据 1996 年 国 务 院 发 布 的 关 于 进 一 步 开 展 资 源 综 合 利 用 意 见 ( 国 发 [1996]36 号 ) 和 2007 年 10 月 修 改 通 过 的 中 华 人 民 共 和 国 节 约 能 源 法 明 确 鼓 励 余 热 发 电, 并 且 规 定 电 网 企 业 应 按 规 定 安 排 余 热 余 压 发 电 机 组 并 网 运 行 ;2010 年 5 月 国 务 院 发 布 的 国 务 院 关 于 进 一 步 加 大 工 作 力 度 确 保 实 现 十 一 五 节 能 减 排 目 标 的 通 知 ( 国 发 [2010]12 号 ) 表 示 将 出 台 鼓 励 余 热 余 压 发 电 上 网 和 价 格 政 策 虽 然 节 约 资 源 是 基 本 国 策, 对 余 热 发 电 领 域 合 同 能 源 管 理 业 务 的 支 持 政 策 在 短 期 内 不 会 发 生 较 大 的 改 变, 但 若 未 来 国 家 减 轻 支 持 力 度 或 转 变 相 关 支 持 政 策 方 向, 则 可 能 对 本 公 司 合 同 能 源 管 理 余 热 发 电 业 务 的 项 目 立 项 电 力 并 网 运 行 及 生 产 经 营 的 其 它 众 多 方 面 造 成 不 利 影 响 十 四 项 目 工 程 建 设 中 的 相 关 风 险 项 目 工 程 建 设 通 常 面 临 项 目 安 全 项 目 质 量 项 目 工 期 和 项 目 造 价 四 个 方 面 的 风 险 本 公 司 合 同 能 源 管 理 项 目 是 在 合 作 企 业 正 常 生 产 系 统 上 建 造 的 复 杂 工 程 建 设 项 目, 面 对 现 场 复 杂 高 空 作 业 不 停 产 对 接 等 不 利 条 件, 同 时 还 要 避 免 工 程 建 设 对 原 生 产 系 统 的 影 响, 因 此 对 项 目 安 全 质 量 工 期 造 价 等 方 面 的

46 控 制 更 为 困 难 另 外, 余 热 发 电 项 目 的 工 程 建 设 需 要 建 设 队 伍 具 备 机 电 设 备 安 装 及 合 作 方 生 产 线 改 造 等 跨 越 多 工 种 的 综 合 建 设 能 力, 目 前 具 备 上 述 能 力 的 从 事 余 热 发 电 项 目 工 程 建 设 的 专 业 建 设 队 伍 仍 较 为 缺 乏 为 了 应 对 项 目 建 设 的 复 杂 性 保 障 建 设 队 伍 的 专 业 性, 本 公 司 从 成 立 之 初 就 建 立 了 一 支 自 己 的 电 力 建 设 队 伍, 建 立 并 完 善 了 工 程 管 理 制 度 体 系 并 确 保 其 在 项 目 建 设 过 程 中 得 到 充 分 有 效 的 执 行 同 时, 本 公 司 全 资 子 公 司 天 壕 电 建 拥 有 电 力 行 业 ( 新 能 源 发 电 ) 专 业 乙 级 资 质 和 机 电 设 备 安 装 工 程 专 业 承 包 二 级 资 质 虽 然 从 已 建 成 投 产 的 17 个 项 目 来 看, 本 公 司 的 建 设 队 伍 和 管 控 体 系 已 经 完 全 能 够 应 对 项 目 建 设 的 复 杂 工 况, 确 保 项 目 的 安 全 质 量 工 期 造 价 均 得 到 有 效 控 制 但 是 随 着 本 公 司 业 务 的 快 速 发 展, 同 时 开 工 的 项 目 数 量 不 断 增 加 区 域 不 断 扩 大 行 业 差 异 更 加 显 著, 工 程 建 设 过 程 的 管 控 难 度 也 将 不 断 加 大 如 果 工 程 建 设 过 程 中 相 关 安 全 和 质 量 控 制 体 系 不 能 得 到 有 效 的 执 行, 将 可 能 造 成 项 目 工 程 建 设 工 期 拉 长 造 价 提 高, 甚 至 发 生 工 程 质 量 和 安 全 责 任 事 故 ; 如 果 对 合 作 方 的 生 产 经 营 造 成 不 利 影 响, 本 公 司 还 将 承 担 相 关 赔 偿 责 任, 这 不 仅 将 使 本 公 司 遭 受 不 同 程 度 的 经 济 损 失, 还 将 对 公 司 的 品 牌 声 誉 和 市 场 形 象 造 成 不 利 影 响, 进 而 影 响 本 公 司 持 续 拓 展 项 目 的 能 力 十 五 合 同 能 源 管 理 项 目 的 运 营 风 险 本 公 司 合 同 能 源 管 理 项 目 的 运 营 涉 及 电 站 特 种 设 备 的 使 用 维 护, 电 站 系 统 参 数 的 动 态 调 整 以 及 整 个 电 站 系 统 的 监 控, 具 有 很 强 的 专 业 性 为 此, 本 公 司 严 格 按 照 国 家 电 力 生 产 特 种 设 备 使 用 管 理 的 相 关 规 定 及 技 术 标 准 建 立 并 完 善 了 各 项 运 营 规 程, 各 项 目 子 公 司 均 配 备 了 专 业 化 的 运 营 团 队 并 确 保 各 项 制 度 得 以 严 格 执 行 本 公 司 自 成 立 以 来 投 建 的 合 同 能 源 管 理 项 目 均 运 行 良 好, 实 现 连 续 安 全 生 产,2011 年 已 投 入 运 营 项 目 的 随 窑 运 转 率 不 低 于 97.4% 随 着 本 公 司 业 务 的 快 速 发 展, 投 入 运 营 的 项 目 数 量 迅 速 增 加 区 域 不 断 扩 大 行 业 更 加 丰 富, 如 果 本 公 司 相 关 运 营 人 员 未 能 严 格 执 行 相 关 管 理 制 度, 可 能 因 此 造 成 运 营 安 全 事 故, 影 响 本 公 司 合 同 能 源 管 理 项 目 的 正 常 运 营, 如 果 对 合 作 方 的 生 产 经 营 产 生 影 响, 本 公 司 还 将 承 担 相 关 赔 偿 责 任 同 时, 本 公 司 对 各 合 同 能 源 管 理 余 热 发 电 项 目 进 行 日 常 的 维 护 及 修 理, 相 关 维 护 成 本 计 入 本 公 司 的 营 业 成 本, 通 过 日 常 维 护 本 公 司 即 可 保 障 余 热 发 电 相 关 设

47 备 长 期 安 全 稳 定 的 运 行 但 如 本 公 司 维 护 人 员 未 能 按 相 关 要 求 对 相 关 设 计 进 行 及 时 维 护 或 修 理 不 当, 导 致 设 备 损 坏 或 提 前 老 化, 本 公 司 将 因 此 支 付 相 关 大 修 或 更 换 成 本, 对 本 公 司 的 盈 利 能 力 产 生 不 利 影 响 十 六 实 际 控 制 人 持 股 比 例 较 低 的 风 险 本 次 发 行 前, 本 公 司 实 际 控 制 人 陈 作 涛 先 生 通 过 德 之 宝 间 接 持 有 本 公 司 34.30% 的 股 权, 持 股 比 例 相 对 较 低 自 本 公 司 成 立 以 来, 陈 作 涛 先 生 一 直 为 公 司 管 理 团 队 的 核 心, 报 告 期 内 陈 作 涛 先 生 通 过 德 之 宝 提 名 的 董 事 人 数 占 董 事 会 非 独 立 董 事 的 比 例 都 在 半 数 以 上, 对 公 司 日 常 经 营 决 策 始 终 具 有 较 强 控 制 力 同 时, 目 前 本 公 司 股 东 中 除 上 海 力 鼎 和 刘 骞 外, 其 他 股 东 的 持 股 比 例 均 较 低 上 海 力 鼎 及 其 关 联 方 合 计 持 有 本 公 司 16.25% 的 股 份, 刘 骞 及 其 关 联 方 合 计 持 有 本 公 司 15.19% 的 股 份, 与 德 之 宝 所 持 股 份 均 存 在 较 大 的 差 距, 且 上 述 两 名 股 东 及 其 关 联 方 合 计 持 股 数 量 之 和 也 低 于 德 之 宝 上 海 力 鼎 及 其 关 联 方 刘 骞 及 其 关 联 方 亦 分 别 联 合 签 署 承 诺 函, 承 诺 作 为 本 公 司 股 东 期 间, 除 关 联 方 外 不 会 签 署 任 何 一 致 行 动 协 议, 亦 不 谋 求 控 制 或 与 其 他 股 东 联 合 控 制 本 公 司, 从 而 巩 固 了 陈 作 涛 先 生 对 本 公 司 的 控 制 地 位 尽 管 如 此, 由 于 实 际 控 制 人 陈 作 涛 先 生 持 股 比 例 较 低, 本 次 发 行 完 成 后, 陈 作 涛 先 生 间 接 持 有 本 公 司 股 份 的 比 例 将 进 一 步 降 低 至 25.73% 如 果 本 公 司 其 他 股 东 通 过 增 持 股 份 谋 求 影 响 甚 至 控 制 本 公 司, 将 对 本 公 司 管 理 团 队 和 生 产 经 营 的 稳 定 性 产 生 影 响 十 七 市 场 竞 争 的 风 险 本 公 司 是 较 早 在 余 热 发 电 领 域 推 行 合 同 能 源 管 理 模 式 的 公 司 之 一, 是 合 同 能 源 管 理 业 务 的 市 场 开 拓 者, 也 是 目 前 在 国 内 余 热 发 电 领 域 拥 有 合 同 能 源 管 理 项 目 较 多 的 公 司, 市 场 优 势 地 位 突 出 随 着 本 公 司 合 同 能 源 管 理 项 目 不 断 成 功 所 带 来 的 示 范 效 应, 合 同 能 源 管 理 模 式 逐 渐 被 市 场 所 认 可, 市 场 需 求 旺 盛, 传 统 从 事 余 热 发 电 项 目 总 承 包 及 技 术 服 务 的 企 业 也 开 始 纷 纷 进 入 该 领 域 虽 然 由 于 在 资 金 技 术 和 运 营 管 理 等 方 面 存 在 一 定 的 进 入 壁 垒, 目 前 竞 争 对 手 在 余 热 发 电 领 域 承 接 的 合 同 能 源 管 理 项 目 数 量 还 相 对 较 少, 但 是 如 果 本 公 司 不 能 保 持 融 资 渠 道 的 畅

48 通, 筹 集 到 合 同 能 源 管 理 项 目 所 需 资 金, 同 时 保 持 余 热 发 电 的 技 术 优 势, 持 续 满 足 市 场 的 需 求, 则 可 能 导 致 本 公 司 无 法 巩 固 目 前 的 市 场 优 势 地 位, 从 而 对 本 公 司 未 来 持 续 的 业 务 拓 展 产 生 不 利 影 响 十 八 税 收 优 惠 政 策 变 化 的 风 险 节 能 环 保 是 十 一 五 国 家 重 点 支 持 发 展 的 领 域, 也 是 2010 年 9 月 8 日 通 过 的 国 务 院 关 于 加 快 培 育 和 发 展 战 略 性 新 兴 产 业 的 决 定 中 确 定 的 七 大 战 略 新 兴 行 业 之 一, 国 家 在 税 收 等 方 面 给 予 了 节 能 环 保 企 业 相 关 优 惠 措 施 报 告 期 内, 根 据 税 法 规 定, 经 各 地 税 务 部 门 备 案, 本 公 司 及 子 公 司 享 受 了 如 下 所 得 税 优 惠 : (1) 公 司 作 为 北 京 市 高 新 技 术 企 业 自 2009 年 起 享 受 15% 的 优 惠 所 得 税 率 ;(2) 子 公 司 天 壕 韶 峰 天 壕 前 景 天 壕 宜 昌 天 壕 和 益 天 壕 安 全 天 壕 邯 郸 天 壕 宿 迁 天 壕 东 台 天 壕 宜 城 天 壕 荆 门 天 壕 老 河 口 天 壕 咸 宁 天 壕 沙 河 天 壕 芜 湖 天 壕 淄 博 享 受 节 能 收 入 所 得 税 三 免 三 减 半 的 优 惠 2009 年 2010 年 和 2011 年 上 述 税 收 优 惠 对 公 司 净 利 润 的 影 响 金 额 分 别 为 万 元 万 元 和 1, 万 元, 占 公 司 同 期 归 属 于 母 公 司 所 有 者 净 利 润 的 32.40% 29.40% 和 34.93% 在 上 述 税 收 优 惠 政 策 届 满 后, 本 公 司 经 营 业 绩 可 能 因 为 所 得 税 费 用 的 上 升 而 受 到 不 利 影 响 同 时, 本 公 司 如 在 税 收 减 免 期 内 未 符 合 税 收 减 免 申 报 的 条 件, 则 本 公 司 将 存 在 在 相 应 年 度 无 法 享 受 税 收 优 惠 政 策 或 存 在 享 受 税 收 优 惠 减 少 的 风 险 十 九 技 术 创 新 的 风 险 余 热 发 电 技 术 主 要 体 现 在 针 对 不 同 工 业 领 域 和 不 同 项 目 的 生 产 要 求 和 烟 气 状 况, 对 余 热 发 电 系 统 进 行 集 成 设 计 和 系 统 优 化, 通 过 对 余 热 发 电 工 艺 流 程 的 优 化 设 计 及 关 键 装 备 的 设 计 开 发, 量 身 定 制 具 有 针 对 性 和 适 应 性 的 余 热 发 电 整 体 解 决 方 案, 实 现 余 热 资 源 的 充 分 利 用, 达 到 最 大 化 的 能 量 转 化 效 率 本 公 司 合 同 能 源 管 理 项 目 的 拓 展 特 别 是 跨 行 业 的 拓 展 首 先 依 赖 于 是 否 掌 握 了 相 关 用 能 行 业 的 余 热 发 电 技 术 及 其 先 进 性, 技 术 创 新 已 经 成 为 推 动 本 公 司 业 务 快 速 发 展 的 重 要 动 力 因 此, 本 公 司 自 成 立 以 来 一 直 非 常 重 视 技 术 创 新 和 新 技 术 应 用 的 研 发, 基 于 多 年 的 技 术 研 发 实 践 和 跨 行 业 跨 领 域 技 术 研 发 的 积 累, 已 掌

49 握 了 余 热 发 电 技 术 的 研 发 规 律, 形 成 跨 行 业 多 学 科 的 系 统 集 成 创 新 能 力 截 至 2011 年 末, 本 公 司 已 经 取 得 1 项 发 明 专 利,8 项 实 用 新 型 专 利,17 项 核 心 专 有 技 术, 其 中 本 公 司 单 压 低 参 数 回 热 余 热 发 电 系 统 发 明 专 利 为 余 热 发 电 行 业 少 数 发 明 专 利 之 一 ; 同 时 本 公 司 2 项 发 明 专 利 申 请 已 经 取 得 专 利 申 请 受 理 通 知 书 本 公 司 是 国 内 少 数 能 够 掌 握 三 个 以 上 用 能 行 业 余 热 发 电 技 术 并 提 供 工 程 服 务 的 节 能 服 务 公 司 之 一 但 是 受 研 发 能 力 研 发 条 件 和 知 识 认 知 等 不 确 定 因 素 所 限, 本 公 司 的 技 术 创 新 也 存 在 失 败 的 风 险, 这 种 风 险 可 能 导 致 本 公 司 研 发 的 余 热 发 电 技 术 在 新 的 用 能 行 业 应 用 失 败 或 者 研 发 的 余 热 发 电 技 术 在 成 本 效 率 等 方 面 不 具 备 竞 争 优 势, 从 而 影 响 本 公 司 合 同 能 源 管 理 项 目 在 新 的 用 能 行 业 的 扩 张 二 十 科 技 人 才 尤 其 是 核 心 技 术 人 员 流 失 风 险 余 热 发 电 行 业 属 于 技 术 密 集 型 产 业, 余 热 发 电 技 术 以 高 效 利 用 中 低 温 余 热 技 术 为 核 心, 持 续 的 技 术 进 步 是 保 持 本 公 司 的 核 心 竞 争 力 的 重 要 因 素, 而 核 心 技 术 人 员 的 稳 定 是 本 公 司 实 现 持 续 技 术 进 步 的 基 础 本 公 司 十 分 注 重 人 力 资 源 的 科 学 管 理, 按 照 价 值 规 律, 参 照 本 地 区 同 类 企 业 人 力 资 源 价 值 水 平, 制 定 了 较 为 合 理 的 员 工 薪 酬 方 案 同 时, 本 公 司 近 年 来 的 快 速 发 展 也 为 科 技 人 才 尤 其 是 核 心 技 术 人 员 提 供 了 一 个 良 好 的 发 展 平 台, 使 他 们 有 充 分 展 示 自 己 才 华 的 空 间, 因 此, 本 公 司 科 技 人 才 尤 其 是 核 心 技 术 人 员 最 近 三 年 内 保 持 了 非 常 好 的 稳 定 性, 未 发 生 主 要 技 术 人 员 离 职 现 象 未 来, 公 司 将 继 续 引 进 高 层 次 人 才, 逐 步 完 善 薪 酬 福 利 与 绩 效 考 核 机 制 在 完 成 上 市 以 后, 本 公 司 在 国 家 政 策 允 许 的 范 围 内, 还 将 建 立 多 种 形 式 的 股 权 激 励 机 制, 把 关 键 员 工 利 益 与 公 司 的 成 长 挂 钩, 充 分 调 动 科 技 人 才 的 创 新 积 极 性, 保 证 本 公 司 拥 有 一 支 稳 定 充 满 活 力 的 科 技 人 才 队 伍 随 着 行 业 竞 争 格 局 的 演 化, 对 科 技 人 才 争 夺 必 将 日 趋 激 烈, 如 果 本 公 司 不 能 在 发 展 前 景 薪 酬 福 利 工 作 环 境 激 励 机 制 等 方 面 持 续 提 供 具 有 竞 争 力 的 待 遇, 可 能 会 造 成 科 技 人 才 队 伍 的 不 稳 定, 从 而 对 本 公 司 未 来 的 业 务 拓 展 及 长 远 发 展 造 成 不 利 影 响

50 二 十 一 偿 债 风 险 为 了 加 快 合 同 能 源 管 理 项 目 的 拓 展 速 度, 在 充 分 考 虑 未 来 的 现 金 流 及 还 本 付 息 能 力 的 前 提 下, 本 公 司 在 积 极 通 过 股 权 融 资 的 同 时 也 申 请 了 一 部 分 的 银 行 贷 款 截 至 2011 年 末, 本 公 司 银 行 贷 款 余 额 为 47,334 万 元, 其 中, 短 期 借 款 余 额 6,000 万 元, 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 14,832 万 元 虽 然 根 据 财 务 规 划, 本 公 司 到 期 有 能 力 通 过 合 同 能 源 管 理 项 目 的 净 现 金 流 和 未 来 的 融 资 安 排 偿 还 上 述 借 款, 但 若 发 生 不 可 预 见 的 影 响 项 目 现 金 流 的 事 件, 将 对 本 公 司 的 偿 债 能 力 产 生 重 大 不 利 影 响 二 十 二 资 产 减 值 的 风 险 本 公 司 投 资 运 营 余 热 发 电 项 目 获 得 投 资 收 益, 各 余 热 发 电 项 目 资 产 价 值 较 大, 随 着 投 入 运 营 项 目 的 不 断 增 加, 总 资 产 亦 相 应 较 大 虽 然 本 公 司 在 余 热 发 电 的 合 同 能 源 管 理 市 场 具 有 丰 富 经 验 技 术 实 力 较 为 雄 厚 管 理 标 准 化 与 专 业 化 程 度 很 高, 有 效 的 保 障 了 各 余 热 发 电 项 目 的 稳 定 的 盈 利 能 力 和 运 营 现 金 流, 同 时 在 本 公 司 与 合 作 方 签 订 的 合 作 协 议 中 约 定 了 在 余 热 发 电 项 目 达 不 到 预 设 的 运 营 水 平 时 由 合 作 方 给 予 补 偿 并 回 购 余 热 电 站 的 条 款, 以 保 障 公 司 投 资 的 安 全 尽 管 如 此, 若 出 现 未 来 项 目 经 营 现 金 流 大 幅 下 降 难 以 弥 补 本 公 司 的 投 资 成 本 且 合 作 方 无 法 依 照 协 议 约 定 给 予 补 偿 时, 本 公 司 可 能 面 临 资 产 减 值 损 失 二 十 三 净 资 产 收 益 率 下 降 的 风 险 本 公 司 2009 年 度 2010 年 度 和 2011 年 度 的 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 分 别 为 7.95% 9.45% 和 11.77%, 本 次 发 行 募 集 资 金 到 位 后, 本 公 司 归 属 于 母 公 司 的 净 资 产 将 大 幅 上 升, 由 于 本 次 募 集 资 金 拟 投 资 的 部 分 项 目 尚 需 一 定 的 建 设 期, 已 建 成 投 产 的 项 目 尚 有 一 个 调 试 消 缺 的 过 程, 因 此 存 在 因 募 集 资 金 投 向 未 能 及 时 产 生 效 益 而 导 致 短 期 内 净 资 产 收 益 率 下 降 的 风 险 二 十 四 国 家 信 贷 政 策 调 整 引 致 的 风 险 2010 年 以 来, 为 了 应 对 流 动 性 过 剩 及 预 防 通 货 膨 胀, 中 国 逐 步 由 积 极 的 货

51 币 政 策 向 稳 健 的 货 币 政 策 转 变, 特 别 是 2011 年 以 来, 随 着 CPI 的 高 企, 中 国 人 民 银 行 也 加 大 了 货 币 政 策 的 收 缩 力 度 自 2011 年 以 来, 金 融 机 构 人 民 币 存 款 准 备 金 率 上 调 了 6 次, 大 型 金 融 机 构 存 款 准 备 金 率 最 高 达 到 21.5% 的 历 史 高 位 ; 存 贷 款 基 准 利 率 上 调 了 3 次, 一 年 期 贷 款 利 率 达 到 6.56% 同 时, 随 着 银 根 的 不 断 收 紧, 银 行 信 贷 规 模 受 到 严 格 控 制, 贷 款 增 速 不 断 降 低, 企 业 获 得 银 行 贷 款 的 难 度 不 断 增 加 虽 然 2011 年 12 月 5 日, 中 国 人 民 银 行 下 调 了 金 融 机 构 人 民 币 存 款 准 备 金 率 0.5 个 百 分 点, 但 考 虑 到 CPI 仍 处 于 较 高 的 水 平, 短 期 内 央 行 的 货 币 政 策 仍 趋 紧 本 公 司 所 处 的 余 热 发 电 行 业 属 于 节 能 环 保 行 业, 是 国 家 要 求 加 大 资 金 支 持 力 度 的 行 业 特 别 在 2010 年 4 月, 国 务 院 办 公 厅 转 发 国 家 发 改 委 财 政 部 人 民 银 行 税 务 总 局 关 于 加 快 推 进 合 同 能 源 管 理 促 进 节 能 服 务 产 业 发 展 的 意 见 ( 国 办 [2010]25 号 ), 明 确 要 求 金 融 机 构 创 新 信 贷 产 品, 拓 宽 担 保 品 范 围, 简 化 申 请 和 审 批 手 续, 为 节 能 服 务 公 司 提 供 项 目 融 资 保 理 等 金 融 服 务 ;2010 年 10 月, 国 务 院 发 布 国 务 院 关 于 加 快 培 育 和 发 展 战 略 性 新 兴 产 业 的 决 定 ( 国 发 [2010]32 号 ), 要 求 发 展 节 能 环 保 资 源 循 环 利 用 等 战 略 性 新 兴 产 业, 目 标 是 将 其 培 育 成 国 民 经 济 的 支 柱 产 业, 鼓 励 金 融 机 构 加 大 信 贷 支 持, 引 导 金 融 机 构 建 立 适 应 战 略 性 新 兴 产 业 特 点 的 信 贷 管 理 和 贷 款 评 审 制 度, 积 极 发 展 中 小 金 融 机 构 和 新 型 金 融 服 务, 促 进 金 融 机 构 加 大 支 持 战 略 性 新 兴 产 业 发 展 的 力 度 2011 年, 在 银 根 紧 缩 的 情 况 下, 本 公 司 大 部 分 新 建 成 项 目 均 取 得 了 相 应 的 银 行 配 套 贷 款, 2011 年 本 公 司 共 获 得 银 行 贷 款 37, 万 元, 有 力 的 保 障 了 公 司 项 目 的 正 常 建 设 虽 然 目 前 本 公 司 贷 款 融 资 渠 道 保 持 顺 畅, 并 得 到 国 家 政 策 的 大 力 支 持, 同 时 国 家 的 货 币 政 策 也 有 放 松 的 迹 象, 但 如 国 家 货 币 政 策 再 次 收 紧, 本 公 司 仍 然 存 在 不 能 顺 利 取 得 银 行 贷 款, 并 由 此 导 致 项 目 建 设 不 能 按 期 开 展 的 风 险 ; 另 外, 如 中 国 人 民 银 行 持 续 加 息, 将 使 本 公 司 贷 款 成 本 进 一 步 上 升, 将 对 本 公 司 的 盈 利 能 力 产 生 负 面 影 响 二 十 五 人 工 薪 酬 上 涨 的 风 险 报 告 期 内, 随 着 投 入 运 营 余 热 发 电 项 目 的 不 断 增 加, 本 公 司 员 工 人 数 逐 年 上 升,2009 年 年 各 年 末 公 司 员 工 人 数 分 别 为 308 人 528 人 和 770 人 同 时,

52 近 年 来, 随 着 我 国 经 济 的 快 速 发 展, 特 别 是 2011 年 以 来,CPI 一 直 在 较 高 位 运 行, 导 致 包 括 人 工 薪 酬 在 内 的 人 力 成 本 的 不 断 上 涨 报 告 期 内, 本 公 司 高 级 管 理 人 员 薪 酬 分 别 为 9,423 元 / 月 18,562 元 / 月 和 22,548 元 / 月 ; 一 般 员 工 薪 酬 分 别 为 2,871 元 / 月 2,865 元 / 月 和 3,508 元 / 月 报 告 期 内, 本 公 司 职 工 薪 酬 总 额 分 别 为 1, 万 元 2, 万 元 和 3, 万 元, 呈 逐 年 上 升 趋 势 报 告 期 内, 公 司 主 营 业 务 发 展 良 好, 营 业 收 入 复 合 增 长 率 达 到 92.55%, 公 司 营 业 收 入 的 增 长 完 全 覆 盖 了 职 工 工 资 的 上 涨, 人 工 薪 酬 上 涨 对 本 公 司 盈 利 能 力 的 影 响 较 小 同 时, 本 公 司 员 工 均 通 过 市 场 化 方 式 招 聘, 并 以 项 目 所 在 地 的 当 地 人 员 为 主, 经 过 本 公 司 一 段 时 间 标 准 化 的 培 训 即 可 胜 任, 员 工 薪 酬 与 当 地 市 场 平 均 薪 酬 水 平 相 当, 标 准 化 运 营 使 本 公 司 可 以 较 好 的 控 制 人 工 成 本 的 上 涨 虽 然 报 告 期 内 公 司 员 工 人 数 增 加 及 职 工 平 均 薪 酬 的 上 涨 对 公 司 盈 利 能 力 的 影 响 较 小, 但 如 果 未 来 人 工 薪 酬 进 一 步 上 涨, 或 公 司 人 力 成 本 未 得 到 较 好 控 制 导 致 人 员 薪 酬 支 出 大 幅 增 长, 将 对 本 公 司 的 盈 利 能 力 产 生 不 利 影 响 二 十 六 募 集 资 金 投 资 项 目 实 施 的 风 险 相 对 于 公 司 的 净 资 产 水 平 而 言, 本 次 发 行 募 集 资 金 金 额 较 大, 募 集 资 金 投 资 项 目 的 实 施 进 度 和 盈 利 情 况 将 对 公 司 未 来 几 年 的 盈 利 能 力 产 生 较 大 的 影 响 但 是 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 的 建 设 计 划 能 否 按 时 完 成 项 目 的 实 施 过 程 和 实 施 效 果 等 存 在 着 一 定 的 不 确 定 性 虽 然 本 公 司 对 募 集 资 金 投 资 项 目 经 过 缜 密 分 析, 但 在 项 目 实 施 过 程 中, 可 能 存 在 因 工 程 进 度 工 程 质 量 投 资 成 本 发 生 变 化 而 引 致 的 风 险 二 十 七 股 市 风 险 股 票 市 场 投 资 收 益 与 风 险 并 存, 股 票 价 格 不 仅 受 公 司 经 营 状 况 盈 利 能 力 和 发 展 前 景 的 影 响, 而 且 受 国 家 的 宏 观 经 济 状 况 金 融 政 策 股 市 供 求 关 系 国 际 政 治 变 化 以 及 投 资 者 投 资 心 理 等 各 种 因 素 的 影 响, 存 在 着 股 票 的 市 场 价 格 低 于 投 资 者 购 买 股 票 时 价 格 的 风 险, 投 资 者 在 购 买 本 公 司 股 票 前, 应 对 股 票 市 场 价 格 的 波 动 及 股 市 投 资 的 风 险 有 充 分 的 认 识

53 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 一 发 行 人 改 制 设 立 情 况 ( 一 ) 设 立 方 式 本 公 司 系 由 天 壕 有 限 整 体 变 更 设 立 的 股 份 有 限 公 司 天 壕 有 限 于 2007 年 5 月 30 日 成 立, 注 册 资 本 为 1 亿 港 元 天 壕 有 限 成 立 时, 节 能 香 港 持 有 其 100% 的 股 权 2010 年 9 月 28 日, 天 壕 有 限 股 东 会 审 议 通 过 以 天 壕 有 限 全 体 股 东 为 发 起 人 整 体 变 更 设 立 股 份 公 司 的 决 议 同 日, 天 壕 有 限 全 体 股 东 共 同 签 署 了 天 壕 节 能 科 技 股 份 有 限 公 司 发 起 人 协 议, 同 意 按 照 信 永 中 和 出 具 的 XYZH/2010A2003 号 审 计 报 告, 以 天 壕 有 限 截 至 2010 年 6 月 30 日 经 审 计 的 净 资 产 账 面 值 378,798, 元 为 基 础, 按 1: 的 比 例 折 合 成 股 本 240,000,000 股, 每 股 面 值 为 1 元, 剩 余 138,798, 元 计 入 资 本 公 积, 整 体 变 更 设 立 天 壕 节 能 科 技 股 份 有 限 公 司 天 壕 有 限 整 体 变 更 设 立 天 壕 节 能 的 过 程 中 未 根 据 整 体 改 制 评 估 值 进 行 调 账 2010 年 10 月 21 日, 本 公 司 在 北 京 市 工 商 行 政 管 理 局 办 理 了 设 立 登 记, 领 取 了 注 册 号 为 号 的 企 业 法 人 营 业 执 照 ( 二 ) 发 起 人 本 公 司 的 发 起 人 为 13 名 法 人 和 其 他 组 织 股 东 以 及 22 名 自 然 人 股 东, 各 发 起 人 持 股 情 况 具 体 如 下 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 量 ( 万 股 ) 持 股 比 例 1 德 之 宝 8, % 2 刘 骞 2, % 3 中 诚 信 方 圆 1, % 4 上 海 力 鼎 1, % 5 上 海 晋 宇 1, % 6 海 南 新 中 泓 业 投 资 有 限 公 司 1, %

54 7 松 海 创 投 1, % 8 广 州 力 鼎 % 9 谢 晓 梅 % 10 王 祖 锋 % 11 白 羽 % 12 北 京 力 鼎 % 13 海 南 嘉 顿 新 天 地 置 业 有 限 公 司 % 14 浙 江 亿 诚 创 业 投 资 有 限 公 司 % 15 侯 海 峰 % 16 苏 州 工 业 园 区 海 富 投 资 有 限 公 司 % 17 曾 慰 % 18 程 炳 乾 % 19 陈 磊 % 20 朱 泽 % 北 京 富 莱 晨 思 特 许 经 营 商 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 浙 江 圆 融 致 达 投 资 有 限 公 司 ( 后 更 名 为 浙 江 圆 融 智 度 投 资 有 限 公 司 ) % % 23 秦 弘 % 24 史 庆 玺 % 25 胡 帆 % 26 彭 琳 琳 % 27 宋 好 青 % 28 邓 群 % 29 李 江 冰 % 30 胡 波 % 31 徐 晓 东 % 32 张 洪 涛 % 33 吴 琛 珩 % 34 张 彤 % 35 卢 剑 琴 %

55 合 计 24, % ( 三 ) 天 壕 有 限 成 立 时 的 主 要 业 务 天 壕 有 限 成 立 于 2007 年 5 月, 自 成 立 伊 始 即 致 力 于 以 合 同 能 源 管 理 模 式 从 事 余 热 发 电 业 务, 成 立 当 年 签 订 了 天 壕 韶 峰 天 壕 秦 岭 两 个 合 同 能 源 管 理 项 目 的 合 作 协 议, 并 成 立 了 子 公 司 天 壕 韶 峰, 负 责 投 资 建 设 本 公 司 第 一 个 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 项 目 2007 年 末 合 并 资 产 负 债 表 主 要 数 据 : 单 位 : 元 项 目 2007 年 12 月 31 日 流 动 资 产 102,509, 非 流 动 资 产 5,699, 资 产 总 计 108,208, 流 动 负 债 723, 负 债 合 计 5,723, 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 96,266, 少 数 股 东 权 益 6,219, 所 有 者 权 益 合 计 102,485, 年 合 并 利 润 表 主 要 数 据 : 单 位 : 元 项 目 2007 年 度 一 营 业 总 收 入 500, 二 营 业 总 成 本 3,522, 三 营 业 利 润 ( 亏 损 以 - 号 填 列 ) -489, 四 利 润 总 额 ( 亏 损 总 额 以 - 号 填 列 ) -489, 减 : 所 得 税 费 用 - 五 净 利 润 ( 净 亏 损 以 - 号 填 列 ) -489, 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 -458, 年 合 并 现 金 流 量 表 主 要 数 据 : 单 位 : 元 项 目 2007 年 度 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -2,908, 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -12,195, 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 107,975,

56 ( 四 ) 发 行 人 设 立 前, 主 要 发 起 人 拥 有 的 主 要 资 产 和 从 事 的 主 要 业 务 德 之 宝 为 本 公 司 主 要 发 起 人 在 本 公 司 整 体 变 更 前, 德 之 宝 主 要 从 事 实 业 及 股 权 投 资, 除 拥 有 天 壕 有 限 34.30% 股 权 外, 还 持 有 绿 洲 协 力 40% 的 股 权 ( 绿 洲 协 力 的 相 关 情 况 请 参 见 本 招 股 说 明 书 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 之 六 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 及 实 际 控 制 人 之 ( 三 ) 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 情 况 ) ( 五 ) 发 行 人 成 立 时 拥 有 的 主 要 资 产 和 从 事 的 主 要 业 务 本 公 司 由 天 壕 有 限 整 体 变 更 设 立, 天 壕 有 限 所 有 资 产 业 务 全 部 进 入 本 公 司, 天 壕 有 限 原 有 的 债 权 债 务 关 系 也 均 由 本 公 司 承 继 本 公 司 成 立 时 所 拥 有 的 主 要 资 产 与 前 身 天 壕 有 限 完 全 相 同 本 公 司 实 际 从 事 的 主 要 业 务 是 以 合 同 能 源 管 理 模 式 从 事 余 热 发 电 项 目 的 连 锁 投 资 研 发 设 计 工 程 建 设 和 运 营 管 理 ( 六 ) 发 行 人 设 立 后, 主 要 发 起 人 拥 有 的 主 要 资 产 和 从 事 的 主 要 业 务 本 公 司 成 立 之 后, 主 要 发 起 人 德 之 宝 拥 有 的 主 要 资 产 及 实 际 从 事 的 主 要 业 务 未 发 生 变 化 ( 七 ) 发 行 人 改 制 前 后 的 业 务 流 程 以 及 相 互 之 间 的 联 系 本 公 司 系 由 天 壕 有 限 整 体 变 更 设 立, 整 体 变 更 设 立 前 后 本 公 司 的 业 务 流 程 未 发 生 变 化 公 司 具 体 业 务 流 程 详 见 本 第 六 节 业 务 和 技 术 之 五 发 行 人 主 营 业 务 的 具 体 情 况 ( 八 ) 发 行 人 成 立 以 来 在 生 产 经 营 方 面 与 主 要 发 起 人 的 关 联 关 系 及 演 变 情 况 本 公 司 成 立 以 来, 在 生 产 经 营 方 面 与 控 股 股 东 完 全 分 开, 不 存 在 依 赖 控 股 股 东 的 情 形 ( 九 ) 发 起 人 出 资 资 产 的 产 权 变 更 手 续 办 理 情 况 本 公 司 系 由 天 壕 有 限 整 体 变 更 设 立, 整 体 变 更 设 立 时 天 壕 有 限 的 全 部 资 产

57 负 债 权 益 由 本 公 司 承 继, 相 关 出 资 资 产 的 产 权 变 更 手 续 已 办 理 完 毕 ( 十 ) 发 起 人 独 立 运 营 情 况 本 公 司 自 成 立 以 来, 严 格 按 照 公 司 法 证 券 法 等 法 律 法 规 和 公 司 章 程 的 要 求 规 范 运 作, 在 资 产 人 员 财 务 机 构 业 务 等 方 面 与 控 股 股 东 分 开, 具 有 完 整 的 业 务 体 系 和 直 接 面 向 市 场 独 立 经 营 的 能 力 1 资 产 独 立 情 况 本 公 司 系 由 天 壕 有 限 整 体 变 更 设 立 设 立 时, 公 司 整 体 承 继 了 天 壕 有 限 的 业 务 资 产 机 构 及 债 权 债 务, 未 进 行 任 何 业 务 和 资 产 剥 离 公 司 拥 有 独 立 于 股 东 的 生 产 经 营 场 所, 拥 有 独 立 完 整 的 研 发 生 产 配 套 设 施 及 资 产, 拥 有 与 研 究 开 发 生 产 经 营 相 关 资 产 的 合 法 所 有 权 或 使 用 权, 不 存 在 以 公 司 资 产 权 益 或 信 誉 为 股 东 提 供 担 保 的 情 况, 不 存 在 资 产 资 金 被 控 股 股 东 占 用 而 损 害 公 司 利 益 的 情 况 2 人 员 独 立 情 况 本 公 司 董 事 监 事 均 严 格 按 照 公 司 法 和 公 司 章 程 的 有 关 规 定 选 举 产 生, 高 级 管 理 人 员 均 由 董 事 会 聘 任, 不 存 在 控 股 股 东 或 其 他 关 联 方 干 涉 公 司 人 事 任 免 的 情 况 公 司 总 经 理 副 总 经 理 财 务 总 监 和 董 事 会 秘 书 等 高 级 管 理 人 员 均 未 在 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 中 担 任 除 董 事 以 外 的 其 他 职 务, 未 在 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 领 薪, 财 务 人 员 未 在 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 中 兼 职 3 财 务 独 立 情 况 本 公 司 设 立 了 独 立 的 财 务 部 门, 配 备 了 专 门 的 财 务 人 员, 建 立 了 独 立 的 会 计 核 算 体 系, 并 制 订 了 完 善 的 财 务 会 计 制 度 和 财 务 管 理 制 度 公 司 在 银 行 开 设 了 独 立 账 户 公 司 作 为 独 立 的 纳 税 人 进 行 纳 税 申 报 及 履 行 纳 税 义 务 4 机 构 独 立 情 况 根 据 经 营 发 展 的 需 要, 本 公 司 建 立 了 符 合 公 司 实 际 情 况 的 独 立 健 全 的 内 部 管 理 机 构, 独 立 行 使 管 理 职 权, 本 公 司 的 生 产 经 营 和 办 公 场 所 与 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 严 格 分 开, 不 存 在 与 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制

58 的 其 他 企 业 混 合 经 营 合 署 办 公 的 情 形 5 业 务 独 立 情 况 本 公 司 主 营 业 务 为 以 合 同 能 源 管 理 模 式 从 事 余 热 发 电 项 目 的 连 锁 投 资 研 发 设 计 工 程 建 设 和 运 营 管 理 公 司 具 有 独 立 的 业 务 经 营 体 系 和 直 接 面 向 市 场 独 立 经 营 的 能 力 公 司 与 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 均 不 从 事 相 同 的 业 务 同 时 公 司 的 主 营 业 务 收 入 和 利 润 完 全 不 依 赖 于 与 股 东 及 其 他 关 联 方 的 关 联 交 易 二 境 外 架 构 的 搭 建 与 解 除 情 况 ( 一 ) 搭 建 境 外 架 构 2007 年 初, 为 了 实 现 境 外 融 资 以 投 资 于 中 国 余 热 发 电 行 业, 陈 作 涛 先 生 及 其 管 理 团 队 先 后 在 境 外 设 立 了 喜 庆 控 股 资 源 控 股 节 能 控 股 及 境 外 融 资 主 体 节 能 香 港 陈 作 涛 先 生 及 其 管 理 团 队 搭 建 的 境 外 融 资 构 架 具 体 如 下 : 1 设 立 资 源 控 股 2007 年 3 月 9 日, 资 源 控 股 由 Offshore Incorporations Limited 于 BVI 设 立, 公 司 编 号 为 年 3 月 14 日, 李 继 强 以 配 售 的 方 式 以 1 美 元 的 价 格 获 得 资 源 控 股 1 股 普 通 股, 为 资 源 控 股 唯 一 股 东 2007 年 4 月 30 日, 李 继 强 将 资 源 控 股 的 全 部 股 权 以 1 美 元 的 价 格 转 让 给 陈 作 涛 该 次 股 权 转 让 完 成 后, 陈 作 涛 成 持 有 资 源 控 股 1 股 普 通 股, 为 资 源 控 股 的 唯 一 股 东 2 设 立 喜 庆 控 股 2007 年 2 月 16 日, 喜 庆 控 股 由 Equity Trust(BVI)Limited 于 BVI 设 立, 公 司 编 号 为 年 4 月 20 日, 陈 作 涛 王 祖 锋 王 坚 军 史 庆 玺 胡 帆 和 王 翊 以 1 港 元 / 股 的 价 格 分 别 配 售 获 得 喜 庆 控 股 10,750 股 13,000 股 13,000 股 6,500 股 4,000 股 和 2,750 股 普 通 股 上 述 配 售 完 成 后, 喜 庆 控 股 股 权 结 构 如 下 : 股 东 名 称 持 有 股 份 数 ( 普 通 股 ) 持 股 比 例

59 王 祖 锋 13, % 王 坚 军 13, % 陈 作 涛 10, % 史 庆 玺 6, % 胡 帆 4, % 王 翊 2, % 合 计 50, % 2008 年 8 月 27 日, 陈 作 涛 王 祖 锋 王 坚 军 史 庆 玺 和 胡 帆 分 别 将 其 持 有 喜 庆 控 股 825 股 610 股 610 股 315 股 和 185 股 普 通 股 以 1 美 元 的 价 格 转 让 给 王 翊 上 述 股 权 转 让 完 成 后, 喜 庆 控 股 的 股 权 结 构 如 下 : 股 东 名 称 持 有 股 份 数 ( 普 通 股 ) 持 股 比 例 王 祖 锋 12, % 王 坚 军 12, % 陈 作 涛 9, % 史 庆 玺 6, % 王 翊 5, % 胡 帆 3, % 合 计 50, % 3 设 立 节 能 控 股 2007 年 2 月 6 日, 节 能 控 股 由 Offshore Incorporations Limited 于 BVI 设 立, 公 司 编 号 为 年 2 月 12 日, 陈 作 涛 以 配 售 的 方 式 以 1 美 元 的 价 格 获 得 节 能 控 股 1 股 普 通 股, 为 节 能 控 股 唯 一 股 东 2007 年 3 月 26 日, 陈 作 涛 将 节 能 控 股 的 1 股 普 通 股 以 1 美 元 的 价 格 转 让 给 资 源 控 股 2007 年 4 月 30 日, 资 源 控 股 和 喜 庆 控 股 分 别 以 配 售 的 方 式 以 1 美 元 / 股 的 价 格 分 别 获 得 72 股 27 股 普 通 股 上 述 事 项 完 成 后, 节 能 控 股 的 股 权 结 构 如 下 : 股 东 名 称 持 有 股 份 数 ( 普 通 股 ) 持 股 比 例 资 源 控 股 73 73%

60 喜 庆 控 股 % 合 计 % 4 设 立 境 外 融 资 主 体 节 能 香 港 2007 年 2 月 26 日, 节 能 香 港 由 Harefield Limited 于 香 港 设 立, 公 司 编 号 为 同 日,Harefield Limited 以 配 售 的 方 式 以 1 港 元 的 价 格 获 得 节 能 香 港 1 股 普 通 股, 为 节 能 香 港 唯 一 股 东 2007 年 3 月 27 日,Harefield Limited 将 节 能 香 港 的 全 部 股 份 共 1 股 普 通 股 以 1 港 元 的 价 格 转 让 给 节 能 控 股 2007 年 6 月 8 日, 节 能 控 股 以 1 港 元 / 股 的 价 格 向 节 能 香 港 增 资 2,009,999 港 元, 节 能 香 港 股 本 增 至 2,010,000 股 普 通 股 节 能 控 股 为 节 能 香 港 的 唯 一 股 东 5 设 立 境 外 融 资 架 构 的 资 金 来 源 陈 作 涛 先 生 及 其 管 理 团 队 设 立 的 境 外 融 资 架 构 中, 资 源 控 股 喜 庆 控 股 节 能 控 股 节 能 香 港 的 出 资 额 分 别 为 1 美 元 50,000 港 元 100 美 元 2,010,000 港 元 设 立 上 述 境 外 公 司 出 资 资 金 ( 合 计 206 万 港 元 及 101 美 元 ) 均 来 源 于 陈 作 涛 的 海 外 亲 属 朋 友 借 款, 其 他 股 东 并 未 实 际 出 资, 不 涉 及 境 内 外 之 间 的 资 金 流 转, 无 需 履 行 相 关 审 批 手 续 陈 作 涛 先 生 出 于 向 管 理 团 队 施 行 股 权 激 励 的 考 虑 将 喜 庆 控 股 部 分 股 份 授 予 管 理 团 队 各 位 成 员 王 坚 军 王 翊 等 天 壕 有 限 高 级 管 理 人 员 与 天 壕 有 限 签 署 了 服 务 合 同, 约 定 王 坚 军 王 翊 等 高 级 管 理 人 员 应 为 天 壕 有 限 服 务 七 年, 在 服 务 期 内 尽 最 大 努 力 履 行 其 所 担 任 职 位 应 负 的 职 责, 以 符 合 天 壕 有 限 最 佳 利 益 的 方 式 行 事, 并 履 行 有 关 竞 业 禁 止 与 保 密 义 务 除 上 述 服 务 合 同 外, 不 存 在 其 他 协 议 安 排 因 此, 王 坚 军 王 翊 等 高 级 管 理 人 员 合 法 持 有 喜 庆 控 股 股 权 ( 二 ) 节 能 香 港 在 境 内 设 立 外 商 独 资 企 业 天 壕 有 限 2007 年 5 月 30 日, 节 能 香 港 在 北 京 独 资 设 立 天 壕 有 限 至 此, 公 司 搭 建 了 境 外 融 资 返 程 投 资 的 架 构, 天 壕 有 限 设 立 时 整 体 架 构 如 下 :

61 王 祖 锋 王 坚 军 陈 作 涛 史 庆 玺 胡 帆 王 翊 陈 作 涛 26% 26% 21.5% 13% 8% 5.5% 100% 喜 庆 控 股 27% 资 源 控 股 73% 节 能 控 股 100% 节 能 香 港 境 外 100% 天 壕 有 限 境 内 天 壕 有 限 设 立 后, 随 着 2008 年 8 月 27 日 喜 庆 控 股 的 股 权 结 构 发 生 变 化, 该 架 构 相 应 变 为 : 王 祖 锋 王 坚 军 陈 作 涛 史 庆 玺 王 翊 胡 帆 陈 作 涛 24.78% 24.78% 19.85% 12.37% 10.59% 7.63% 100% 喜 庆 控 股 27% 资 源 控 股 73% 节 能 控 股 100% 节 能 香 港 境 外 100% 天 壕 有 限 境 内

62 ( 三 ) 境 外 发 行 债 券 融 资 在 境 外 架 构 搭 建 完 成 后, 经 瑞 信 引 荐, 陈 作 涛 先 生 与 德 银 相 关 人 员 接 触 后 达 成 初 步 的 融 资 意 向 : 由 节 能 香 港 分 两 期 向 德 银 发 行 共 计 3.9 亿 港 元 的 债 券, 并 授 予 德 银 一 定 数 量 的 认 股 权 证 具 体 融 资 过 程 如 下 : 年 5 月 28 日, 签 订 融 资 意 向 协 议 2007 年 5 月 28 日, 节 能 香 港 与 瑞 信 签 署 Summary Indicative Terms and Conditions( 意 向 性 条 款 与 条 件 摘 要 ), 约 定 节 能 香 港 将 向 瑞 信 或 瑞 信 指 定 方 分 两 批 ( 一 期 1.5 亿 港 元, 二 期 2.4 亿 港 元 ) 发 行 最 长 不 超 过 5 年 的 债 券, 并 约 定 债 券 持 有 人 还 将 获 得 可 认 购 节 能 香 港 30% 股 权 的 认 股 权 证 年 7 月 27 日, 节 能 香 港 发 行 第 一 期 债 券 1.5 亿 港 元 (1) 向 债 券 发 行 代 理 行 瑞 信 发 行 债 券 2007 年 7 月 27 日, 节 能 香 港 与 瑞 信 签 署 Agency Agreement( 代 理 协 议 ), 约 定 瑞 信 作 为 该 次 债 券 发 行 的 处 置 代 理 行 和 代 付 行 2007 年 7 月 27 日, 节 能 香 港 向 瑞 信 发 行 面 值 1.5 亿 港 元 年 利 率 为 9.5% 的 5 年 期 债 券 同 日, 通 过 相 关 担 保 协 议, 香 港 节 能 节 能 控 股 喜 庆 控 股 资 源 控 股 为 该 等 债 券 提 供 了 一 系 列 的 担 保 :1 节 能 控 股 喜 庆 控 股 资 源 控 股 为 该 等 债 券 提 供 保 证 担 保 ;2 喜 庆 控 股 与 资 源 控 股 分 别 以 其 持 有 的 节 能 控 股 股 权 节 能 控 股 以 其 持 有 的 节 能 香 港 股 权 为 该 等 债 券 提 供 质 押 担 保 ;3 节 能 香 港 及 节 能 控 股 分 别 以 其 相 关 房 产 固 定 资 产 账 户 资 金 及 其 他 经 济 权 利 作 为 担 保 (2) 瑞 信 向 德 银 转 让 债 券 2007 年 7 月 27 日, 瑞 信 与 德 银 签 署 协 议, 将 上 述 1.5 亿 港 元 债 券 转 让 给 德 银, 并 将 瑞 信 根 据 该 等 债 券 相 关 担 保 协 议 获 得 的 所 有 权 利 转 让 予 德 银 此 外,2007 年 8 月 30 日, 节 能 香 港 天 壕 有 限 与 德 银 签 署 股 权 质 押 合 同, 将 节 能 香 港 持 有 的 全 部 天 壕 有 限 股 权 质 押 予 德 银 但 上 述 股 权 质 押 事 项 未 在 北 京 市 工 商 局 办 理 出 质 登 记 (3) 授 予 认 股 权 证 2007 年 7 月 27 日, 根 据 节 能 香 港 节 能 控 股 喜 庆 控 股 资 源 控 股 签 署 的 Instrument Constituting Warrants to Purchase Shares in China Energy Conservation (Hong Kong)Company Limited( 认 购 节 能 香 港 股 权 文 书 ), 节 能 控 股 向 德 银 签 发 认 股 权 证, 约 定 债 券 持 有 人 可 以 1 港 元 的 价 格 受 让 节 能 控 股 持 有 的 节 能 香 港

63 30% 的 股 权 2007 年 12 月 27 日, 节 能 香 港 与 德 银 签 署 Agreement on Deutsche Bank s Additional Investment into China Energy Conservation( 关 于 德 银 向 节 能 香 港 追 加 投 资 之 协 议 ), 双 方 约 定 按 当 时 1.5 亿 港 元 的 债 券 规 模, 德 银 有 权 以 1 港 元 的 价 格 受 让 节 能 控 股 持 有 的 节 能 香 港 20% 的 股 权 ; 同 时 德 银 原 则 上 同 意 向 节 能 香 港 继 续 提 供 2.4 亿 港 元 的 债 券 融 资, 若 德 银 于 2008 年 12 月 31 日 前 向 节 能 香 港 认 购 2.4 亿 港 元 的 第 二 期 债 券, 则 德 银 将 有 权 以 1 港 元 的 价 格 受 让 节 能 控 股 持 有 的 节 能 香 港 另 外 10% 的 股 权 2008 年 10 月 8 日, 节 能 控 股 向 德 银 发 放 了 Warrant Certificate( 认 股 权 证 书 ) 德 银 根 据 该 认 股 权 证 有 权 以 1 港 元 的 价 格 认 购 由 节 能 控 股 持 有 之 中 国 节 能 的 20% 的 股 权 ( 四 ) 节 能 香 港 将 境 外 融 资 投 资 境 内 1 节 能 香 港 认 缴 天 壕 有 限 注 册 资 本 1 亿 港 元 2007 年 8 月 17 日, 节 能 香 港 缴 纳 天 壕 有 限 1 亿 港 元 注 册 资 本 2 节 能 香 港 出 资 2,125 万 元 人 民 币 与 天 壕 有 限 在 境 内 设 立 3 家 合 资 项 目 公 司 (1) 合 资 设 立 天 壕 韶 峰 2007 年 8 月 28 日, 节 能 香 港 与 天 壕 有 限 合 资 设 立 天 壕 韶 峰, 天 壕 有 限 以 货 币 出 资 1,875 万 元 人 民 币 ( 持 股 比 例 为 75%) 节 能 香 港 以 等 值 港 元 出 资 625 万 元 人 民 币 ( 持 股 比 例 为 25%) 天 壕 韶 峰 主 要 负 责 湖 南 韶 峰 建 材 有 限 责 任 公 司 ( 后 更 名 为 湖 南 韶 峰 南 方 水 泥 建 材 有 限 公 司 ) 新 型 干 法 水 泥 熟 料 生 产 线 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 和 运 营 管 理 (2) 合 资 设 立 天 壕 秦 岭 2008 年 1 月 17 日, 节 能 香 港 与 天 壕 有 限 合 资 设 立 天 壕 秦 岭, 天 壕 有 限 以 货 币 出 资 3,000 万 元 人 民 币 ( 持 股 比 例 为 75%) 节 能 香 港 以 等 值 港 元 出 资 1,000 万 元 人 民 币 ( 持 股 比 例 为 25%) 天 壕 秦 岭 拟 主 要 负 责 陕 西 秦 岭 水 泥 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 新 型 干 法 水 泥 熟 料 生 产 线 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 和 运 营 管 理 (3) 合 资 设 立 天 壕 宜 昌 2008 年 5 月 13 日, 节 能 香 港 与 天 壕 有 限 合 资 设 立 天 壕 宜 昌, 天 壕 有 限 以 货 币 出 资 1,500 万 元 人 民 币 ( 持 股 比 例 为 75%) 节 能 香 港 以 等 值 港 元 出 资 500 万

64 元 人 民 币 ( 持 股 比 例 为 25%) 天 壕 宜 昌 主 要 负 责 湖 北 三 峡 新 型 建 材 股 份 有 限 公 司 玻 璃 生 产 线 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 及 运 营 管 理 至 此, 境 内 外 整 体 架 构 如 下 : 王 祖 锋 王 坚 军 陈 作 涛 史 庆 玺 王 翊 胡 帆 陈 作 涛 24.78% 24.78% 19.85% 12.37% 10.59% 7.63% 100% 喜 庆 控 股 27% 资 源 控 股 73% 节 能 控 股 100% 节 能 香 港 境 外 100% 天 壕 有 限 境 内 75% 天 壕 韶 峰 25% 75% 天 壕 秦 岭 25% 70% 天 壕 电 建 75% 天 壕 宜 昌 25% ( 五 ) 境 外 架 构 的 解 除 1 境 外 架 构 解 除 的 原 因 和 过 程 (1) 业 务 快 速 扩 张 的 同 时 面 临 巨 大 的 资 金 压 力 天 壕 有 限 设 立 以 后 利 用 自 身 的 技 术 优 势 及 特 有 的 商 业 模 式 实 现 了 业 务 的 快 速 扩 张 : 至 2008 年 9 月 底, 天 壕 有 限 先 后 投 资 建 设 了 湖 南 韶 峰 建 材 有 限 责 任 公

65 司 余 热 发 电 项 目 湖 北 三 峡 新 型 建 材 股 份 有 限 公 司 余 热 发 电 项 目 保 定 太 行 和 益 水 泥 有 限 公 司 余 热 发 电 项 目 河 北 太 行 水 泥 股 份 有 限 公 司 余 热 发 电 项 目 河 北 沙 河 市 安 全 实 业 有 限 公 司 余 热 发 电 项 目 等 余 热 发 电 项 目, 此 外 还 与 贵 州 水 泥 厂 洛 玻 集 团 洛 阳 龙 昊 玻 璃 有 限 公 司 陕 西 秦 岭 水 泥 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 等 签 订 了 余 热 发 电 项 目 投 资 合 作 协 议 由 于 天 壕 有 限 的 余 热 发 电 项 目 大 多 要 求 在 确 定 合 作 后 12 个 月 内 建 成, 且 单 个 余 热 发 电 项 目 的 投 资 额 一 般 高 达 3,500-8,000 万 元, 公 司 采 用 的 合 同 能 源 管 理 商 业 模 式 又 决 定 了 项 目 投 资 只 能 通 过 项 目 建 成 后 的 运 营 收 益 分 年 收 回, 因 此 天 壕 有 限 在 业 务 快 速 扩 张 的 同 时 面 临 着 巨 大 的 资 金 压 力 至 2008 年 9 月 底, 除 湖 南 韶 峰 建 材 有 限 责 任 公 司 余 热 发 电 项 目 将 建 成 发 电 外, 湖 北 三 峡 新 型 建 材 股 份 有 限 公 司 余 热 发 电 项 目 保 定 太 行 和 益 水 泥 有 限 公 司 余 热 发 电 项 目 河 北 太 行 水 泥 股 份 有 限 公 司 余 热 发 电 项 目 等 余 热 发 电 项 目 等 项 目 也 已 相 继 开 工, 相 关 新 签 合 同 也 亟 待 开 工 建 设 截 至 2008 年 9 月 30 日, 天 壕 有 限 及 其 子 公 司 已 开 工 建 设 的 余 热 发 电 项 目 已 付 款 金 额 和 未 付 款 金 额 如 下 : 项 目 名 称 湖 南 韶 峰 建 材 有 限 责 任 公 司 余 热 发 电 项 目 湖 北 三 峡 新 型 建 材 股 份 有 限 公 司 余 热 发 电 项 目 河 北 沙 河 市 安 全 实 业 有 限 公 司 余 热 发 电 项 目 保 定 太 行 和 益 水 泥 有 限 公 司 余 热 发 电 项 目 河 北 太 行 水 泥 股 份 有 限 公 司 余 热 发 电 项 目 合 同 签 署 日 期 预 计 项 目 投 资 规 模 ( 万 元 ) 已 支 付 金 额 ( 万 元 ) 2007 年 6 月 5,043 4, 未 支 付 金 额 ( 万 元 ) 2008 年 3 月 5,657 1, , 年 7 月 8, , 年 8 月 3, 年 8 月 4, 年 10 月 开 始 付 款 2008 年 10 月 开 始 付 款 3, , 合 计 26,770 5, , 上 述 已 开 工 建 设 余 热 发 电 项 目 前 期 投 入 已 超 过 5,500 万 元, 后 续 尚 有 约 2.1 亿 元 的 项 目 投 资 需 要 支 付, 且 除 在 建 项 目 外, 公 司 已 签 订 了 多 个 余 热 发 电 项 目 投 资 合 作 项 目, 故 当 时 天 壕 有 限 面 临 巨 大 的 资 金 缺 口 因 此 天 壕 有 限 管 理 团 队 准 备 通 过 境 外 构 架 尽 快 完 成 第 二 期 境 外 融 资 以 获 得 足 够 的 资 金 支 持 在 建 拟 建 项 目 的 建 设 (2) 境 外 后 续 融 资 搁 浅, 境 内 融 资 受 阻, 公 司 濒 临 破 产 在 此 期 间, 全 球 金 融 危 机 爆 发 并 愈 演 愈 烈, 境 外 金 融 机 构 纷 纷 抛 售 金 融 资 产

66 收 回 资 金, 市 场 流 动 性 急 剧 萎 缩, 全 球 资 本 市 场 金 融 资 产 价 格 大 幅 下 跌, 许 多 大 型 境 外 金 融 机 构 严 重 亏 损 甚 至 破 产 倒 闭 在 此 背 景 下, 至 2008 年 下 半 年, 德 银 已 无 法 按 原 有 承 诺 继 续 向 节 能 香 港 提 供 第 二 期 2.4 亿 港 元 的 债 券 融 资 由 于 天 壕 有 限 余 热 发 电 项 目 均 是 合 作 方 的 配 套 项 目, 如 果 项 目 不 能 按 时 完 工, 将 影 响 到 合 作 方 的 正 常 生 产 经 营 根 据 当 时 上 述 项 目 与 合 作 方 签 署 的 合 作 协 议 的 相 关 约 定 : 如 果 在 一 定 期 限 内 ( 一 般 为 60 天 或 6 个 月 ) 未 将 余 热 发 电 项 目 建 成 并 发 电, 需 要 支 付 相 应 数 额 ( 一 般 为 每 日 1 万 元 人 民 币 ) 的 违 约 金 并 补 偿 合 作 方 在 此 期 间 未 能 享 受 的 优 惠 电 价 收 益 ; 如 延 期 建 成 发 电 时 间 超 过 一 定 时 间 ( 一 般 为 60 天 或 6 个 月 ), 则 甚 至 需 将 所 有 在 建 设 备 厂 房 无 偿 移 交 合 作 方 或 者 按 设 计 供 电 量 赔 偿 合 作 方 约 定 运 营 期 间 ( 均 为 20 年 ) 应 享 有 的 优 惠 电 费 总 额 因 此, 如 果 后 续 资 金 不 能 及 时 到 位, 保 证 各 项 目 顺 利 建 设 并 在 合 同 期 内 完 工, 已 投 资 数 千 万 元 的 项 目 将 无 偿 移 交 给 合 作 方 并 承 担 相 应 的 违 约 责 任, 届 时 天 壕 有 限 将 面 临 严 重 的 损 失, 甚 至 陷 入 破 产 的 困 境 为 使 公 司 获 得 后 续 融 资 从 而 摆 脱 当 时 的 资 金 困 局, 天 壕 有 限 多 次 与 德 银 沟 通, 提 请 德 银 尽 快 按 照 原 计 划 向 节 能 香 港 提 供 第 二 期 2.4 亿 港 元 的 债 券 融 资, 但 德 银 深 受 金 融 危 机 影 响, 已 无 法 履 行 第 二 期 债 券 融 资 在 该 等 情 形 之 下, 天 壕 有 限 一 方 面 向 国 内 银 行 寻 求 贷 款 支 持, 另 一 方 面 向 投 资 人 寻 求 新 的 股 权 投 资 以 获 得 资 金 支 持 项 目 建 设 但 境 内 商 业 银 行 出 于 风 险 控 制 的 考 虑, 对 天 壕 有 限 复 杂 的 境 外 股 权 架 构 及 其 大 额 债 务 抱 有 疑 虑, 希 望 天 壕 有 限 进 行 较 大 幅 度 增 资 以 增 加 担 保 能 力 和 偿 债 能 力, 并 建 议 简 化 控 股 结 构 ; 同 时, 天 壕 有 限 为 实 施 股 权 融 资 接 触 了 相 关 投 资 者, 但 股 权 融 资 的 进 程 也 异 常 艰 难 (3) 将 天 壕 有 限 股 权 转 回 境 内 并 增 资 最 终 获 得 境 内 银 行 贷 款 为 满 足 境 内 商 业 银 行 的 要 求 以 尽 快 获 得 贷 款, 缓 解 天 壕 有 限 的 资 金 压 力, 在 履 行 相 关 审 批 程 序 后, 陈 作 涛 先 生 控 制 的 境 内 企 业 德 之 宝 分 两 次 受 让 节 能 香 港 持 有 天 壕 有 限 的 主 要 股 权, 并 对 天 壕 有 限 进 行 了 增 资 两 次 股 权 转 让 及 增 资 具 体 过 程 如 下 : 2008 年 11 月 12 日, 德 之 宝 受 让 节 能 香 港 所 持 的 天 壕 有 限 57.11% 的 股 权, 并 对 天 壕 有 限 增 资 2,900 万 元 人 民 币 2008 年 12 月 23 日, 德 之 宝 受 让 节 能 香 港 所 持 的 天 壕 有 限 12.60% 的 股 权, 并 对 天 壕 有 限 增 资 万 元 人 民 币 上 述 股 权 转 让 及 增 资 完 成 后, 天 壕 有 限 的 股 权 结 构 从 节 能 香 港 独 资 变 更 为 :

67 股 东 名 称 出 资 方 式 出 资 金 额 ( 万 元 人 民 币 ) 股 权 比 例 德 之 宝 货 币 10,935 81% 节 能 香 港 货 币 2,565 19% 合 计 13, % 上 述 两 次 股 权 转 让 及 增 资 完 成 后, 陈 作 涛 先 生 将 其 控 制 的 节 能 香 港 持 有 的 天 壕 有 限 主 要 股 权 转 为 其 控 制 的 境 内 企 业 德 之 宝 持 有, 并 使 天 壕 有 限 注 册 资 本 显 著 增 加, 满 足 了 境 内 银 行 贷 款 的 要 求 2009 年 1 月 5 日, 北 京 银 行 股 份 有 限 公 司 双 秀 支 行 向 天 壕 有 限 控 股 子 公 司 天 壕 邯 郸 发 放 3,200 万 元 贷 款 ;2009 年 3 月 9 日, 中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 总 行 营 业 部 向 天 壕 有 限 控 股 子 公 司 天 壕 宜 昌 发 放 2,900 万 元 贷 款 在 完 成 上 述 两 次 股 权 转 让 及 增 资 并 获 得 银 行 贷 款 后, 天 壕 有 限 短 期 巨 大 的 资 金 压 力 得 到 有 效 缓 解, 并 为 后 续 进 行 股 权 融 资 奠 定 了 基 础 (4) 节 能 香 港 无 力 偿 还 债 券, 债 券 持 有 人 方 圆 财 务 行 使 权 利 取 得 节 能 香 港 全 部 股 权 1 方 圆 财 务 受 让 德 银 持 有 的 节 能 香 港 债 券 刘 骞 先 生 控 制 的 方 圆 财 务 于 2009 年 4 月 与 德 银 达 成 受 让 节 能 香 港 债 券 及 认 股 权 证 的 框 架 性 协 议 2009 年 6 月 10 日, 德 银 签 署 Form of Transfer( 转 让 书 ), 将 债 券 认 股 权 证 及 其 他 一 切 相 关 经 济 权 利 转 让 给 方 圆 财 务 2009 年 6 月 26 日, 节 能 控 股 与 方 圆 财 务 签 署 CECHK Share Charge ( 节 能 香 港 股 份 押 记 协 议, 节 能 控 股 将 其 拥 有 的 节 能 香 港 股 权 全 部 质 押 给 方 圆 财 务 2 节 能 香 港 无 力 偿 还 债 券, 方 圆 财 务 行 使 权 利 取 得 节 能 香 港 全 部 股 权 由 于 节 能 香 港 第 二 期 2.4 亿 港 元 债 券 未 能 如 计 划 发 行, 因 此 在 方 圆 财 务 受 让 节 能 香 港 债 券 后, 节 能 香 港 已 无 力 按 期 支 付 债 券 本 息 于 是 在 方 圆 财 务 受 让 节 能 香 港 债 券 后, 方 圆 财 务 行 使 债 权 人 权 利 取 得 了 节 能 香 港 的 全 部 股 权, 具 体 过 程 如 下 : 2009 年 6 月 26 日, 节 能 香 港 与 方 圆 财 务 签 署 Deed for Debt for Equity Exchange( 债 转 股 协 议 ), 将 方 圆 财 务 持 有 的 节 能 香 港 的 债 券 和 认 股 权 转 为 节 能 香 港 100% 的 股 权, 作 为 交 换, 方 圆 财 务 将 废 除 所 有 的 债 券 和 认 股 权 证 2009 年 7 月 9 日, 节 能 控 股 与 方 圆 财 务 签 署 Instrument of Transfer( 转 让 文 书 ), 节 能 控 股 将 其 持 有 的 节 能 香 港 100% 股 权 以 10,000 港 元 价 格 转 让 予 方 圆 财

68 务, 并 且 在 Instrument of Transfer( 转 让 文 书 ) 执 行 后, 方 圆 财 务 放 弃 现 在 及 将 来 对 于 债 券 及 认 股 权 证 相 关 的 债 券 发 行 人 及 债 券 保 证 人 的 一 切 权 利 诉 求 2009 年 7 月 10 日, 方 圆 财 务 正 式 登 记 受 让 节 能 香 港 的 股 份, 成 为 节 能 香 港 的 唯 一 股 东 ; 随 后, 方 圆 财 务 豁 免 了 节 能 香 港 1.5 亿 港 元 的 债 务, 并 废 止 了 认 股 权 证 至 此, 节 能 控 股 资 源 控 股 喜 庆 控 股 丧 失 了 直 接 或 间 接 持 有 的 节 能 香 港 股 权, 从 而 丧 失 了 间 接 持 有 的 天 壕 有 限 股 权 ; 而 刘 骞 先 生 成 为 节 能 香 港 的 实 际 控 制 人, 并 通 过 节 能 香 港 间 接 持 有 天 壕 有 限 的 股 权 (5) 节 能 香 港 转 让 所 持 的 天 壕 有 限 股 权, 天 壕 有 限 变 更 为 内 资 企 业 2009 年 8 月 17 日, 节 能 香 港 与 其 实 际 控 制 人 刘 骞 先 生 签 订 股 权 转 让 协 议, 节 能 香 港 将 持 有 的 天 壕 有 限 19% 股 权 以 原 始 出 资 2,565 万 元 人 民 币 的 价 格 转 让 给 刘 骞 先 生 完 成 上 述 股 权 转 让 后, 天 壕 有 限 由 中 外 合 资 企 业 变 更 为 内 资 企 业 境 内 外 整 体 架 构 则 变 更 为 :

69 王 祖 锋 王 坚 军 陈 作 涛 史 庆 玺 王 翊 胡 帆 陈 作 涛 24.78% 24.78% 19.85% 12.37% 10.59% 7.63% 100% 喜 庆 控 股 资 源 控 股 27% 73% 节 能 控 股 节 能 香 港 100% 方 圆 财 务 境 外 100% 德 之 宝 刘 骞 松 海 创 投 侯 海 峰 境 内 71% 19% 8% 2% 天 壕 有 限 100% 100% 100% 70% 天 壕 韶 峰 天 壕 秦 岭 天 壕 宜 昌 天 壕 电 建 100% 100% 100% 90% 邯 郸 天 壕 天 壕 和 益 天 壕 前 景 天 壕 贵 州 截 至 2011 年 12 月 31 日, 陈 作 涛 及 公 司 目 前 部 分 高 级 管 理 人 员 王 坚 军 王 祖 锋 史 庆 玺 胡 帆 仍 直 接 和 间 接 持 有 上 述 境 外 公 司 中 喜 庆 控 股 资 源 控 股 与 节 能 控 股 的 股 权, 不 再 间 接 持 有 节 能 香 港 的 股 权 由 于 喜 庆 控 股 资 源 控 股 与 节 能 控 股 实 际 上 已 是 空 壳 公 司, 目 前 正 在 注 销 过 程 中 2 境 外 融 资 架 构 解 除 过 程 中 履 行 的 审 批 程 序 及 确 认 就 解 除 境 外 融 资 架 构 将 天 壕 有 限 控 股 权 转 回 境 内 的 事 项, 相 关 各 方 履 行 了 如 下 审 批 程 序 及 确 认 : (1) 境 外 融 资 架 构 解 除 过 程 中 履 行 的 审 批 程 序 2008 年 10 月 31 日, 节 能 香 港 全 体 董 事 天 壕 有 限 董 事 会 及 节 能 香 港 出 具

70 的 天 壕 节 能 科 技 有 限 公 司 股 东 决 定 均 同 意 了 天 壕 有 限 2008 年 11 月 的 股 权 转 让 及 增 资 行 为 2008 年 12 月 10 日, 节 能 香 港 全 体 董 事 天 壕 有 限 董 事 会 ( 当 时 天 壕 有 限 为 中 外 合 资 企 业, 董 事 会 为 其 最 高 权 力 机 关 ) 均 同 意 天 壕 有 限 2008 年 12 月 的 股 权 转 让 及 增 资 行 为 2008 年 10 月 25 日 及 2008 年 12 月 1 日, 节 能 控 股 分 别 出 具 两 份 节 能 香 港 股 东 决 定 同 意 德 之 宝 受 让 天 壕 有 限 股 权 并 对 天 壕 有 限 增 资 (2) 对 于 境 外 融 资 架 构 解 除 过 程 的 确 认 2009 年 12 月 17 日, 节 能 控 股 股 东 会 决 议, 陈 作 涛 出 具 之 资 源 控 股 股 东 确 认 函 和 陈 作 涛 王 坚 军 王 祖 锋 史 庆 玺 胡 帆 出 具 之 喜 庆 控 股 股 东 确 认 函, 均 对 上 述 两 次 股 权 转 让 及 增 资 的 全 部 事 项 ( 包 括 不 限 于 交 易 标 的 交 易 价 格 交 易 程 序 ) 予 以 确 认 ; 其 后, 王 翊 亦 出 具 喜 庆 控 股 股 东 确 认 函, 对 上 述 两 次 股 权 转 让 及 增 资 的 全 部 事 项 ( 包 括 不 限 于 交 易 标 的 交 易 价 格 交 易 程 序 ) 予 以 确 认 2009 年 6 月 26 日, 节 能 香 港 与 方 圆 财 务 签 署 Deed for Debt for Equity Exchange( 债 转 股 协 议 ), 该 协 议 中 方 圆 财 务 对 2008 年 11 月 及 12 月 节 能 香 港 两 次 转 让 天 壕 有 限 股 权 及 德 之 宝 对 天 壕 有 限 增 资 的 行 为 进 行 了 确 认 2010 年 10 月, 天 壕 有 限 的 全 体 股 东 签 署 确 认 函, 确 认 陈 作 涛 先 生 控 制 的 德 之 宝 于 2008 年 11 月 和 2008 年 12 月 对 天 壕 有 限 进 行 的 股 权 转 让 和 增 资 行 为 是 为 取 得 境 内 银 行 贷 款 缓 解 天 壕 有 限 资 金 压 力 避 免 天 壕 有 限 出 现 资 金 链 断 裂 所 采 取 的 必 要 措 施, 全 体 股 东 对 德 之 宝 股 权 受 让 和 增 资 取 得 的 天 壕 有 限 股 权 没 有 任 何 异 议, 并 承 诺 不 会 因 为 相 关 事 项 对 陈 作 涛 先 生 及 德 之 宝 提 起 任 何 权 利 主 张 因 此, 德 之 宝 两 次 受 让 节 能 香 港 持 有 的 天 壕 有 限 的 股 权 并 增 资 的 行 为 履 行 了 节 能 香 港 节 能 控 股 喜 庆 控 股 的 内 部 审 议 程 序, 并 得 到 了 资 源 控 股 喜 庆 控 股 所 有 股 东 的 确 认 根 据 境 外 法 律 意 见 书, 节 能 香 港 已 就 上 述 两 次 股 权 转 让 所 涉 及 有 关 权 利 的 行 使 与 义 务 的 履 行 已 采 取 了 必 要 的 公 司 行 为, 已 获 得 所 须 之 批 准 与 授 权, 履 行 了 其 内 部 程 序, 符 合 香 港 法 律 及 其 公 司 章 程 的 规 定 ; 喜 庆 控 股 资 源 控 股 及 节 能 控 股 亦 分 别 通 过 股 东 会 决 议 予 以 确 认, 该 等 股 东 会 决 议 符 合 BVI 法 律 及 上 述 公 司 的 章 程 规 定 3 境 外 融 资 架 构 搭 建 履 行 的 境 内 居 民 个 人 境 外 投 资 的 外 汇 登 记 手 续 情 况 2007 年 7 月 18 日, 按 照 外 汇 管 理 的 相 关 规 定, 陈 作 涛 王 坚 军 王 祖 峰

71 史 庆 玺 胡 帆 王 翊 分 别 就 对 资 源 控 股 喜 庆 控 股 节 能 控 股 节 能 香 港 的 投 资 行 为 在 国 家 外 汇 管 理 局 北 京 外 汇 管 理 部 及 时 办 理 了 境 内 居 民 个 人 境 外 投 资 的 外 汇 登 记 手 续, 取 得 了 相 应 境 内 居 民 个 人 境 外 投 资 外 汇 登 记 表 4 关 于 境 外 融 资 架 构 搭 建 和 解 除 的 合 法 性 的 意 见 根 据 香 港 何 嘉 杰 律 师 事 务 所 出 具 的 境 外 法 律 意 见 书, 境 外 融 资 架 构 中 涉 及 的 喜 庆 控 股 资 源 控 股 节 能 控 股 及 节 能 香 港 均 合 法 设 立 并 有 效 存 续 ; 德 银 将 持 有 的 节 能 香 港 1.5 亿 港 元 债 券 转 让 给 方 圆 财 务 依 据 香 港 法 律 为 合 法 有 效, 此 转 让 完 成 后, 德 银 不 再 享 有 与 节 能 香 港 债 券 及 认 股 权 证 有 关 的 任 何 权 利 ; 方 圆 财 务 将 其 持 有 的 节 能 香 港 债 券 全 部 转 为 节 能 香 港 的 所 有 股 权, 该 债 转 股 行 为 履 行 了 节 能 香 港 的 内 部 程 序, 符 合 其 组 织 章 程 细 则 的 规 定, 该 债 转 股 行 为 依 据 香 港 法 律 为 合 法 有 效 ; 方 圆 财 务 对 天 壕 有 限 2008 年 末 将 控 股 权 转 回 境 内 的 相 关 事 宜 的 确 认 依 据 香 港 法 律 合 法 有 效 发 行 人 律 师 认 为 : 发 行 人 上 述 境 外 融 资 架 构 系 合 法 成 立 有 效 存 续 ; 有 关 境 内 自 然 人 已 经 履 行 了 有 关 境 内 自 然 人 境 外 投 资 外 汇 登 记 程 序 ; 境 外 公 司 债 券 转 让 及 债 转 股 的 行 为 依 据 香 港 法 律 合 法 有 效, 上 述 行 为 不 存 在 侵 害 节 能 香 港 股 东 权 益 的 情 况, 瑞 信 德 银 与 发 行 人 实 际 控 制 人 及 其 境 外 关 联 方 之 间 不 存 在 其 他 财 务 安 排, 不 存 在 影 响 发 行 人 控 制 权 稳 定 或 可 能 发 生 股 权 变 动 的 潜 在 纠 纷 或 风 险 债 券 转 让 完 成 后, 德 银 不 再 享 有 与 节 能 香 港 债 券 及 认 股 权 证 有 关 的 任 何 权 利 ; 为 解 除 境 外 融 资 架 构 将 天 壕 有 限 控 股 权 转 回 境 内 进 行 的 股 权 转 让 及 增 资 履 行 了 有 关 审 批 确 认 程 序, 发 行 人 原 股 东 节 能 香 港 的 全 部 直 接 间 接 股 东 及 债 权 人 方 圆 财 务 亦 对 上 述 事 项 予 以 认 可, 发 行 人 上 述 股 权 转 让 及 增 资 合 法 有 效 保 荐 机 构 认 为, 天 壕 有 限 境 外 融 资 架 构 的 搭 建 和 解 除 过 程 合 法 有 效 节 能 香 港 发 行 债 券 瑞 信 向 德 银 转 让 债 券 德 银 向 方 圆 财 务 转 让 债 券 及 债 转 股 的 行 为 依 据 香 港 法 律 合 法 有 效 上 述 行 为 不 存 在 侵 害 节 能 香 港 股 东 权 益 的 情 况, 瑞 信 德 银 与 发 行 人 实 际 控 制 人 及 其 境 外 关 联 方 之 间 不 存 在 其 他 财 务 安 排, 不 存 在 影 响 发 行 人 控 制 权 稳 定 或 可 能 发 生 股 权 变 动 的 潜 在 纠 纷 或 风 险 5 节 能 香 港 的 直 接 和 间 接 股 东 债 权 人 等 权 利 方 对 天 壕 有 限 是 否 享 有 任 何 权 益 和 追 索 权 节 能 香 港 在 将 其 持 有 的 天 壕 有 限 剩 余 股 权 转 让 给 刘 骞 后 不 再 享 有 天 壕 有 限 任 何 权 益, 因 此 节 能 香 港 的 直 接 和 间 接 股 东 债 权 人 等 权 利 方 对 天 壕 有 限 不 再 享 有 任 何 权 益

72 对 于 之 前 节 能 香 港 有 关 天 壕 有 限 的 股 权 转 让 天 壕 有 限 增 资 和 子 公 司 股 权 转 让 的 全 部 事 项 ( 包 括 不 限 于 交 易 标 的 交 易 价 格 交 易 程 序 ), 节 能 香 港 的 直 接 股 东 即 节 能 控 股 已 作 出 股 东 决 定, 节 能 控 股 股 东 会 即 喜 庆 控 股 与 资 源 控 股 已 作 出 决 议, 资 源 控 股 股 东 即 陈 作 涛 已 出 具 确 认 函, 喜 庆 控 股 的 全 体 股 东 即 陈 作 涛 王 坚 军 王 祖 锋 史 庆 玺 胡 帆 王 翊 均 已 分 别 出 具 确 认 函 予 以 确 认 因 此, 节 能 香 港 的 直 接 和 间 接 股 东 对 天 壕 有 限 不 会 主 张 追 索 权 根 据 境 外 法 律 意 见 书, 德 银 将 债 券 等 所 有 权 利 转 让 给 方 圆 财 务 后, 德 银 不 再 享 有 与 节 能 香 港 债 券 及 认 股 权 证 有 关 的 任 何 权 利 方 圆 财 务 受 让 德 银 持 有 的 节 能 香 港 的 全 部 债 券 并 转 为 节 能 香 港 100% 股 权 后, 声 明 放 弃 对 于 债 券 及 认 股 权 证 相 关 的 债 券 发 行 人 及 债 券 保 证 人 的 一 切 权 利 诉 求, 同 时 方 圆 财 务 对 天 壕 有 限 之 前 的 股 权 变 更 予 以 确 认 根 据 境 外 法 律 意 见 书, 方 圆 财 务 的 债 转 股 行 为 和 做 出 的 相 关 确 认 依 据 香 港 法 律 合 法 有 效 除 德 银 曾 经 持 有 的 债 券 外, 节 能 香 港 未 有 其 他 债 务, 不 存 在 其 他 债 权 人 因 此, 节 能 香 港 的 债 权 人 对 天 壕 有 限 没 有 追 索 权 综 上, 节 能 香 港 的 直 接 和 间 接 股 东 债 权 人 等 权 利 方 对 天 壕 有 限 不 再 享 有 任 何 权 益 和 追 索 权 发 行 人 律 师 认 为, 节 能 香 港 的 直 接 和 间 接 股 东 债 权 人 等 权 利 方 对 天 壕 有 限 不 享 有 任 何 权 益 和 追 索 权 保 荐 机 构 经 核 查 认 为, 节 能 香 港 的 直 接 和 间 接 股 东 债 权 人 等 权 利 方 对 天 壕 有 限 不 享 有 任 何 权 益 和 追 索 权 三 发 行 人 重 大 资 产 重 组 报 告 期 内, 本 公 司 未 发 生 重 大 资 产 重 组 行 为, 但 发 生 以 下 股 权 收 购 转 让 注 销 等 业 务 整 合 行 为 : 年 受 让 节 能 香 港 持 有 的 天 壕 韶 峰 天 壕 秦 岭 天 壕 宜 昌 各 25% 的 股 权 (1) 受 让 公 司 的 基 本 情 况 1 天 壕 韶 峰 天 壕 韶 峰 于 2007 年 8 月 22 日 由 本 公 司 及 节 能 香 港 合 资 设 立, 注 册 资 本 2,500 万 元, 本 公 司 持 股 75%, 节 能 香 港 持 股 25% 天 壕 韶 峰 主 要 负 责 湖 南 韶 峰 建 材 有 限 责 任 公 司 ( 后 更 名 为 湖 南 韶 峰 南 方 水

73 泥 有 限 公 司 ) 新 型 干 法 水 泥 熟 料 生 产 线 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 和 运 营 管 理 2 天 壕 秦 岭 天 壕 秦 岭 于 2008 年 1 月 29 日 由 本 公 司 及 节 能 香 港 合 资 设 立, 注 册 资 本 4,000 万 元, 本 公 司 持 股 75%, 节 能 香 港 持 股 25% 天 壕 秦 岭 拟 主 要 负 责 陕 西 秦 岭 水 泥 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 新 型 干 法 水 泥 熟 料 生 产 线 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 和 运 营 管 理 3 天 壕 宜 昌 天 壕 宜 昌 于 2008 年 5 月 27 日 由 本 公 司 及 节 能 香 港 合 资 设 立, 注 册 资 本 2,000 万 元, 本 公 司 持 股 75%, 节 能 香 港 持 股 25% 天 壕 宜 昌 主 要 负 责 湖 北 三 峡 新 型 建 材 股 份 有 限 公 司 玻 璃 生 产 线 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 和 运 营 管 理 (2) 受 让 过 程 2008 年 11 月 及 12 月, 节 能 香 港 将 3 家 参 股 子 公 司 股 权 转 让 予 天 壕 有 限 具 体 情 况 请 详 见 第 七 节 同 业 竞 争 与 管 理 交 易 之 三 关 联 交 易 之 ( 二 ) 偶 发 性 关 联 交 易 之 1 股 权 转 让 的 相 关 内 容 年 转 让 天 壕 重 庆 70% 股 权 天 壕 重 庆 于 2008 年 2 月 25 日 由 本 公 司 和 自 然 人 邓 黎 明 共 同 出 资 设 立, 设 立 时 注 册 资 本 2,000 万 元, 本 公 司 认 缴 1,400 万 元, 邓 黎 明 认 缴 600 万 元 首 期 出 资 400 万 元, 其 中 本 公 司 出 资 280 万 元, 邓 黎 明 出 资 120 万 元 天 壕 重 庆 设 立 时 经 营 范 围 为 : 可 再 生 能 源 及 相 关 设 备 的 研 究 开 发 生 产 销 售 技 术 咨 询 维 修 维 护 及 相 关 配 套 服 务 2008 年 设 立 天 壕 重 庆 的 目 的 为 拟 在 当 地 开 展 太 阳 能 光 伏 产 品 的 研 发 生 产 和 销 售, 但 因 金 融 危 机 引 发 国 际 市 场 变 化, 相 关 项 目 未 按 计 划 实 施, 因 此 本 公 司 转 让 了 持 有 的 天 壕 重 庆 股 权 本 公 司 于 2008 年 10 月 15 日 与 自 然 人 罗 波 签 署 股 权 转 让 协 议, 将 本 公 司 持 有 的 天 壕 重 庆 70% 的 股 权 按 照 实 际 出 资 额 280 万 元 的 价 格 转 让 给 罗 波, 罗 波 与 本 公 司 不 存 在 关 联 关 系 2008 年 10 月 29 日, 上 述 股 权 转 让 事 宜 完 成 工 商 变 更 登 记, 本 公 司 不 再 持 有 天 壕 重 庆 的 股 权 年 受 让 天 壕 电 建 30% 股 权 天 壕 电 建 于 2008 年 3 月 21 日 由 本 公 司 和 自 然 人 程 炳 乾 共 同 出 资 设 立, 注 册 资 本 819 万 元 天 壕 电 建 专 业 从 事 资 源 综 合 利 用 电 厂 项 目 的 工 程 施 工 及 余 热 电 站 的 非 标 设 备 制 作 安 装 调 试

74 2009 年 12 月 25 日, 本 公 司 与 程 炳 乾 签 订 股 权 转 让 协 议, 以 220 万 元 受 让 后 者 持 有 的 天 壕 电 建 30% 股 权, 该 次 股 权 转 让 完 成 后, 本 公 司 持 有 天 壕 电 建 100% 的 股 权 具 体 情 况 请 详 见 第 七 节 同 业 竞 争 与 管 理 交 易 之 三 关 联 交 易 之 ( 二 ) 偶 发 性 关 联 交 易 之 1 股 权 转 让 的 相 关 内 容 年 转 让 天 壕 漯 河 82% 股 权 天 壕 漯 河 于 2008 年 6 月 5 日 由 本 公 司 独 资 设 立, 注 册 资 本 2,000 万 元 天 壕 漯 河 专 业 从 事 生 物 质 能 发 电 项 目 的 建 设 运 营 为 集 中 资 源 专 注 于 主 营 业 务, 本 公 司 于 2010 年 8 月 18 日 将 天 壕 漯 河 82% 股 权 转 让 给 松 海 创 投 具 体 情 况 请 详 见 第 七 节 同 业 竞 争 与 管 理 交 易 之 三 关 联 交 易 之 ( 二 ) 偶 发 性 关 联 交 易 之 1 股 权 转 让 的 相 关 内 容 年 注 销 子 公 司 天 壕 秦 岭 天 壕 秦 岭 于 2008 年 1 月 17 日 成 立, 注 册 资 本 4,000 万 元, 本 公 司 持 股 比 例 为 100%, 经 营 范 围 为 : 工 业 余 热 发 电 煤 矸 石 发 电 垃 圾 焚 烧 发 电 ; 能 源 技 术 咨 询 技 术 开 发 技 术 服 务 ; 工 业 废 气 净 化 回 收 脱 硫 脱 氮 工 艺 的 技 术 服 务 ; 可 再 生 资 源 发 电 发 热 的 技 术 服 务 本 公 司 设 立 天 壕 秦 岭 拟 主 要 由 其 负 责 陕 西 秦 岭 水 泥 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 ( 秦 岭 水 泥 ) 新 型 干 法 水 泥 熟 料 生 产 线 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 和 运 营 管 理 后 由 于 秦 岭 水 泥 发 生 重 大 重 组, 秦 岭 水 泥 发 展 前 景 出 现 不 确 定 因 素, 本 公 司 出 于 防 范 经 营 风 险 的 目 的, 在 秦 岭 水 泥 认 可 的 前 提 下 一 直 未 实 施 该 项 目 2010 年 9 月, 本 公 司 节 能 香 港 与 秦 岭 水 泥 协 商 后 签 订 了 项 目 终 止 协 议, 一 致 同 意 终 止 原 合 作 协 议, 且 确 认 不 存 在 因 原 协 议 而 导 致 的 任 何 纠 纷 或 未 决 事 项, 不 会 因 原 协 议 向 其 他 方 追 究 任 何 责 任 当 月 本 公 司 出 具 铜 川 市 天 壕 秦 岭 余 热 发 电 有 限 公 司 股 东 决 定, 决 定 解 散 天 壕 秦 岭 2010 年 12 月 23 日, 铜 川 市 工 商 行 政 管 理 局 出 具 准 予 注 销 通 知 书 (( 铜 川 市 属 ) 登 记 内 销 字 [2010] 第 号 ), 天 壕 秦 岭 注 销 完 毕 根 据 天 壕 秦 岭 所 在 地 的 工 商 商 务 税 务 外 汇 等 主 管 部 门 出 具 的 证 明, 天 壕 秦 岭 在 报 告 期 内 不 存 在 重 大 违 法 违 规 行 为 四 发 行 人 组 织 结 构 ( 一 ) 发 行 人 外 部 组 织 结 构 截 至 2011 年 12 月 31 日, 本 公 司 外 部 组 织 结 构 如 下 图 所 示 :

75 0.21% 0.21% 0.29% 0.33% 0.33% 0.33% 0.42% 0.42% 0.46% 0.46% 0.63% 0.67% 0.71% 0.75% 0.75% 0.83% 0.83% 0.90% 0.92% 1.08% 1.12% 1.50% 1.50% 1.67% 2.34% 2.37% 4.73% 7.50% 4.50% 10.69% 3.08% 1.50% 4.92% 6.75% 34.30% 天 壕 节 能 科 技 股 份 有 限 公 司 实 际 控 制 人 史 庆 玺 胡 帆 彭 琳 琳 宋 好 青 邓 群 李 江 冰 胡 波 徐 晓 东 张 洪 涛 吴 琛 珩 卢 剑 琴 张 彤 陈 作 涛 王 坚 军 一 致 行 动 人 一 致 行 动 人 95% 德 之 宝 5% 上 海 力 鼎 上 海 晋 宇 北 京 力 鼎 广 州 力 鼎 刘 骞 松 海 创 投 中 诚 信 方 圆 海 南 新 中 泓 业 投 资 有 限 公 司 谢 晓 梅 王 祖 锋 白 羽 海 南 嘉 顿 新 天 地 置 业 有 限 公 司 浙 江 亿 诚 创 业 投 资 有 限 公 司 侯 海 峰 苏 州 工 业 园 区 海 富 投 资 有 限 公 司 曾 慰 程 炳 乾 陈 磊 朱 泽 北 京 富 莱 晨 思 特 许 经 营 商 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 浙 江 圆 融 智 度 投 资 有 限 公 司 秦 弘 天 壕 节 能 科 技 股 份 有 限 公 司 100% 100% 100% 100% 100% 90% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 18% 天 壕 韶 峰 天 壕 宜 昌 天 壕 邯 郸 天 壕 和 益 天 壕 前 景 天 壕 贵 州 天 壕 安 全 天 壕 宿 迁 天 壕 东 台 天 壕 平 水 天 壕 宜 城 天 壕 老 河 口 天 壕 兴 山 天 壕 咸 宁 天 壕 沙 河 天 壕 渝 琥 天 壕 荆 门 天 壕 芜 湖 天 壕 淄 博 天 壕 六 安 天 壕 电 建 天 壕 漯 河

76 ( 二 ) 发 行 人 内 部 组 织 结 构 截 至 2011 年 12 月 31 日, 本 公 司 内 部 组 织 结 构 如 下 图 所 示 : 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 审 计 委 员 会 战 略 委 员 会 提 名 委 员 会 薪 酬 与 考 核 委 员 会 总 经 理 董 事 会 秘 书 董 事 会 办 公 室 内 部 审 计 中 心 财 务 管 理 中 心 技 术 研 发 中 心 工 程 设 计 中 心 投 资 管 理 中 心 运 营 管 理 中 心 工 程 建 设 管 理 中 心 行 政 人 事 管 理 中 心 天 壕 低 碳 技 术 研 究 院 五 发 行 人 控 股 子 公 司 及 参 股 公 司 截 至 2011 年 12 月 31 日, 本 公 司 有 20 家 全 资 子 公 司 1 家 控 股 子 公 司 及 1 序 号 家 参 股 公 司, 具 体 情 况 如 下 : 公 司 名 称 湘 潭 市 天 壕 韶 峰 节 能 科 技 有 限 公 司 宜 昌 市 天 壕 余 热 发 电 有 限 公 司 邯 郸 市 天 壕 余 热 发 电 有 限 公 司 持 股 比 例 注 册 资 本 ( 万 元 ) 100% 2, % 2, % 3,300 成 立 时 间 2007 年 8 月 2008 年 5 月 2008 年 11 月 具 体 业 务 湖 南 韶 峰 建 材 有 限 责 任 公 司 ( 后 更 名 为 湖 南 韶 峰 南 方 水 泥 有 限 公 司 ) 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 和 运 营 管 理 湖 北 三 峡 新 型 建 材 股 份 有 限 公 司 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 和 运 营 管 理 邯 郸 金 隅 太 行 水 泥 有 限 责 任 公 司 ( 简 称 邯 郸 金 隅 ) 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 和 运 营 管 理

77 保 定 天 壕 和 益 余 热 发 电 有 限 公 司 北 京 市 天 壕 前 景 节 能 科 技 有 限 公 司 贵 州 天 壕 新 能 源 有 限 公 司 沙 河 市 天 壕 安 全 余 热 发 电 有 限 公 司 宿 迁 市 天 壕 新 能 源 有 限 公 司 东 台 市 天 壕 新 能 源 有 限 公 司 天 壕 平 水 ( 北 京 ) 余 热 发 电 有 限 公 司 宜 城 市 天 壕 新 能 源 有 限 公 司 荆 门 市 天 壕 新 能 源 有 限 公 司 老 河 口 市 天 壕 新 能 源 有 限 公 司 兴 山 天 壕 新 能 源 有 限 公 司 咸 宁 市 天 壕 新 能 源 有 限 公 司 沙 河 市 天 壕 新 能 源 有 限 公 司 芜 湖 市 天 壕 新 能 源 有 限 公 司 河 南 天 壕 电 力 建 设 有 限 公 司 淄 博 天 壕 新 能 源 有 限 公 司 重 庆 天 壕 渝 琥 新 能 源 有 限 公 司 六 安 市 天 壕 新 能 源 有 限 公 司 漯 河 市 天 壕 新 能 源 有 限 公 司 100% 1, % 2,000 90% 1, % 2, % 1, % 1, % 1, % 1, % 1, % 2, % 1, % 1, % 2, % 2, % % 2, % 1, % 1,500 18% 2, 年 11 月 2008 年 12 月 2009 年 4 月 2009 年 9 月 2009 年 12 月 2010 年 3 月 2010 年 3 月 2010 年 3 月 2010 年 7 月 2010 年 7 月 2010 年 8 月 2010 年 8 月 2010 年 8 月 2010 年 10 月 2008 年 3 月 2011 年 7 月 2011 年 4 月 2011 年 9 月 8 日 2008 年 6 月 保 定 太 行 和 益 水 泥 有 限 公 司 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 和 运 营 管 理 北 京 太 行 前 景 水 泥 有 限 公 司 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 和 运 营 管 理 贵 州 水 泥 厂 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 和 运 营 管 理 沙 河 市 安 全 实 业 有 限 公 司 浮 法 玻 璃 生 产 线 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 和 运 营 管 理 江 苏 苏 华 达 新 材 料 有 限 公 司 浮 法 玻 璃 生 产 线 余 热 发 电 项 目 投 资 建 设 和 运 营 管 理 东 台 中 玻 特 种 玻 璃 有 限 公 司 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 和 运 营 管 理 北 京 金 隅 平 谷 水 泥 有 限 公 司 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 和 运 营 管 理 葛 洲 坝 宜 城 水 泥 有 限 公 司 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 和 运 营 管 理 葛 洲 坝 荆 门 水 泥 有 限 公 司 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 和 运 营 管 理 葛 洲 坝 老 河 口 水 泥 有 限 公 司 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 和 运 营 管 理 葛 洲 坝 兴 山 水 泥 有 限 公 司 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 和 运 营 管 理 葛 洲 坝 嘉 鱼 水 泥 有 限 公 司 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 和 运 营 管 理 河 北 正 大 玻 璃 有 限 公 司 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 和 运 营 管 理 信 义 光 伏 产 业 ( 安 徽 ) 控 股 有 限 公 司 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 和 运 营 管 理 从 事 资 源 综 合 利 用 电 厂 项 目 的 工 程 施 工, 同 时 从 事 余 热 电 站 的 非 标 设 备 制 作 安 装 调 试 山 东 金 晶 科 技 股 份 有 限 公 司 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 和 运 营 管 理 重 庆 市 渝 琥 玻 璃 有 限 公 司 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 和 运 营 管 理 安 徽 蓝 翔 节 能 玻 璃 股 份 有 限 公 司 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 和 运 营 管 理 从 事 生 物 质 能 发 电 项 目 的 建 设 运 营 ( 一 ) 控 股 子 公 司 1 天 壕 韶 峰 (1) 基 本 情 况

78 1 成 立 日 期 :2007 年 8 月 28 日 2 住 所 : 湖 南 省 湘 乡 市 棋 梓 镇 湘 乡 水 泥 厂 内 3 法 定 代 表 人 : 王 祖 锋 4 注 册 资 本 / 实 收 资 本 :2,500 万 元 /2,500 万 元 5 经 营 范 围 : 日 产 2,000 吨 和 2,500 吨 水 泥 熟 料 生 产 线 低 温 余 热 发 电 ( 有 效 期 至 2029 年 4 月 30 日 ); 能 源 技 术 咨 询 技 术 开 发 技 术 服 务 ; 脱 硫 脱 氮 工 艺 的 技 术 服 务, 可 再 生 资 源 发 电 发 热 的 技 术 服 务 6 本 公 司 持 股 比 例 :100% (2) 简 要 历 史 沿 革 2007 年 8 月 28 日, 天 壕 韶 峰 由 本 公 司 及 节 能 香 港 合 资 设 立, 本 公 司 持 股 75%, 节 能 香 港 持 股 25% 2008 年 12 月, 本 公 司 受 让 节 能 香 港 持 有 的 天 壕 韶 峰 25% 股 权 (3) 业 务 情 况 该 公 司 负 责 湖 南 韶 峰 建 材 有 限 责 任 公 司 ( 后 更 名 为 湖 南 韶 峰 南 方 水 泥 有 限 公 司, 以 下 简 称 韶 峰 水 泥 ) 日 产 2,500 吨 和 2,000 吨 两 条 新 型 干 法 水 泥 熟 料 生 产 线 的 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 和 运 营 管 理 该 项 目 已 于 2008 年 9 月 投 产, 装 机 规 模 9MW 2010 年 和 2011 年, 受 韶 峰 水 泥 新 投 产 一 条 日 产 5,000 吨 水 泥 生 产 线 的 影 响, 天 壕 韶 峰 配 建 余 热 发 电 机 组 的 两 条 水 泥 生 产 线 产 能 利 用 率 大 幅 下 降, 远 低 于 合 作 协 议 约 定 的 最 低 运 行 天 数, 从 而 导 致 天 壕 韶 峰 余 热 电 站 运 转 率 不 足, 发 电 量 未 达 预 期, 收 入 利 润 下 滑 经 双 方 友 好 协 商, 韶 峰 水 泥 计 划 回 购 天 壕 韶 峰 余 热 发 电 项 目 的 全 部 资 产 目 前, 本 公 司 与 韶 峰 水 泥 正 就 回 购 具 体 事 宜 进 行 协 商 (4)2011 年 财 务 数 据 经 信 永 中 和 审 计, 截 至 2011 年 12 月 31 日, 天 壕 韶 峰 总 资 产 为 4, 万 元, 净 资 产 为 2, 万 元,2011 年 度 实 现 净 利 润 万 元 2 天 壕 宜 昌 (1) 基 本 情 况 1 成 立 日 期 :2008 年 5 月 13 日 2 住 所 : 湖 北 省 当 阳 市 经 济 技 术 开 发 区

79 3 法 定 代 表 人 : 王 祖 锋 4 注 册 资 本 / 实 收 资 本 :2,000 万 元 /2,000 万 元 5 经 营 范 围 : 工 业 余 热 发 电 ; 能 源 技 术 咨 询 技 术 开 发 技 术 服 务 ; 工 业 废 气 净 化 回 收 ; 脱 硫 脱 氮 工 艺 技 术 的 服 务 ; 可 再 生 资 源 发 电 发 热 的 技 术 服 务 ( 经 营 范 围 中 涉 及 前 置 许 可 的, 未 取 得 许 可, 不 得 经 营 ) 6 本 公 司 持 股 比 例 :100% (2) 简 要 历 史 沿 革 2008 年 5 月 13 日, 天 壕 宜 昌 由 本 公 司 和 节 能 香 港 合 资 设 立, 本 公 司 持 股 75%, 节 能 香 港 持 股 25% 2008 年 11 月, 本 公 司 受 让 节 能 香 港 持 有 的 天 壕 宜 昌 25% 股 权 (3) 业 务 情 况 该 公 司 负 责 湖 北 三 峡 新 型 建 材 股 份 有 限 公 司 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 和 运 营 管 理 该 项 目 已 于 2009 年 6 月 投 产, 装 机 规 模 9MW (4)2011 年 财 务 数 据 经 信 永 中 和 审 计, 截 至 2012 年 12 月 31 日, 天 壕 宜 昌 总 资 产 为 6, 万 元, 净 资 产 为 3, 万 元,2011 年 度 实 现 净 利 润 1, 万 元 3 天 壕 邯 郸 (1) 基 本 情 况 1 成 立 日 期 :2008 年 11 月 5 日 2 住 所 : 邯 郸 市 峰 峰 矿 区 建 国 路 2 号 3 法 定 代 表 人 : 王 坚 军 4 注 册 资 本 / 实 收 资 本 :3,300 万 元 /3,300 万 元 5 经 营 范 围 : 工 业 余 热 发 电 ; 能 源 技 术 咨 询 工 业 废 气 净 化 回 收 脱 硫 脱 氮 工 艺 可 再 生 资 源 发 电 发 热 的 技 术 服 务 6 本 公 司 持 股 比 例 :100% (2) 简 要 历 史 沿 革 2008 年 11 月 5 日, 天 壕 邯 郸 由 本 公 司 独 资 设 立, 注 册 资 本 1,500 万 元 2010 年 5 月 14 日, 本 公 司 采 取 现 金 出 资 方 式 以 1 元 /1 元 出 资 额 的 价 格 向 天 壕 邯 郸 增 资 1,800 万 元, 天 壕 邯 郸 注 册 资 本 增 至 3,300 万 元

80 (3) 业 务 情 况 该 公 司 负 责 邯 郸 金 隅 太 行 水 泥 股 份 有 限 公 司 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 和 运 营 管 理 该 项 目 一 期 已 于 2009 年 3 月 投 产, 一 期 装 机 规 模 7.5MW; 该 项 目 二 期 已 于 2011 年 4 月 投 产, 二 期 装 机 规 模 为 9MW (4)2011 年 财 务 数 据 经 信 永 中 和 审 计, 截 至 2011 年 12 月 31 日, 天 壕 邯 郸 总 资 产 为 8, 万 元, 净 资 产 为 4, 万 元,2011 年 度 实 现 净 利 润 万 元 4 天 壕 和 益 (1) 基 本 情 况 1 成 立 日 期 :2008 年 11 月 19 日 2 住 所 : 易 县 八 里 庄 村 ( 保 定 太 行 和 益 水 泥 有 限 公 司 院 内 ) 3 法 定 代 表 人 : 王 坚 军 4 注 册 资 本 / 实 收 资 本 :1,500 万 元 /1,500 万 元 5 经 营 范 围 : 其 它 能 源 发 电 ; 工 业 余 热 发 电 ; 能 源 技 术 咨 询 技 术 开 发 技 术 服 务 ; 工 业 废 气 净 化 回 收, 脱 硫 脱 氮 工 艺 的 技 术 服 务, 可 再 生 资 源 发 电 发 热 的 技 术 服 务 6 本 公 司 持 股 比 例 :100% (2) 简 要 历 史 沿 革 2008 年 11 月 19 日, 天 壕 和 益 由 本 公 司 独 资 设 立 (3) 业 务 情 况 该 公 司 负 责 保 定 太 行 和 益 水 泥 有 限 公 司 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 和 运 营 管 理 该 项 目 已 于 2009 年 10 月 投 产, 装 机 规 模 6MW (4)2011 年 财 务 数 据 经 信 永 中 和 审 计, 截 至 2011 年 12 月 31 日, 天 壕 和 益 总 资 产 为 4, 万 元, 净 资 产 为 1, 万 元,2011 年 度 实 现 净 利 润 万 元 5 天 壕 前 景 (1) 基 本 情 况 1 成 立 日 期 :2008 年 12 月 4 日

81 2 住 所 : 北 京 市 房 山 区 青 龙 湖 镇 坨 里 西 大 街 318 号 3 法 定 代 表 人 : 陈 作 涛 4 注 册 资 本 / 实 收 资 本 :2,000 万 元 /2,000 万 元 5 经 营 范 围 : 许 可 经 营 项 目 : 工 业 余 热 发 电 一 般 经 营 项 目 : 能 源 技 术 开 发 技 术 咨 询 ( 中 介 除 外 ) 技 术 服 务 ; 工 业 余 热 发 电 投 资 管 理 6 本 公 司 持 股 比 例 :100% (2) 简 要 历 史 沿 革 2008 年 12 月 4 日, 天 壕 前 景 由 本 公 司 独 资 设 立 (3) 业 务 情 况 该 公 司 负 责 北 京 太 行 前 景 水 泥 有 限 公 司 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 和 运 营 管 理 该 项 目 已 于 2009 年 1 月 投 产, 装 机 规 模 6MW (4)2011 年 财 务 数 据 经 信 永 中 和 审 计, 截 至 2011 年 12 月 31 日, 天 壕 前 景 总 资 产 为 4, 万 元, 净 资 产 为 2, 万 元,2011 年 度 实 现 净 利 润 万 元 6 天 壕 贵 州 (1) 基 本 情 况 1 成 立 日 期 :2009 年 4 月 23 日 2 住 所 : 贵 阳 市 高 新 区 金 阳 科 技 产 业 园 创 业 大 厦 670 室 3 法 定 代 表 人 : 王 祖 锋 4 注 册 资 本 / 实 收 资 本 :1,500 万 元 /1,500 万 元 5 经 营 范 围 : 工 业 余 热 发 电 煤 矸 石 发 电 垃 圾 焚 烧 发 电 ( 凭 相 关 许 可 证 在 分 支 机 构 经 营 ); 相 关 设 备 及 配 件 销 售 ; 能 源 技 术 咨 询 开 发 服 务 ; 工 业 废 气 净 化 回 收 脱 硫 脱 氮 工 艺 的 技 术 服 务 ; 可 再 生 资 源 发 电 发 热 的 技 术 服 务 6 本 公 司 持 股 比 例 :90% (2) 简 要 历 史 沿 革 2009 年 4 月 23 日, 天 壕 贵 州 由 本 公 司 与 自 然 人 孙 晓 彤 合 资 设 立, 其 中 本 公 司 持 股 90%, 孙 晓 彤 持 股 10% (3) 业 务 情 况 该 公 司 负 责 贵 州 水 泥 厂 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 和 运 营 管 理 该 项 目 预 计

82 于 2012 年 9 月 投 产, 装 机 规 模 6MW 合 作 方 贵 州 水 泥 厂 是 贵 州 省 的 老 牌 国 有 企 业, 为 顺 应 国 家 产 业 政 策 实 现 产 业 升 级 改 造, 贵 州 水 泥 厂 关 停 了 老 生 产 线, 实 施 搬 迁 并 新 建 干 法 水 泥 生 产 线, 本 公 司 即 为 其 新 生 产 线 配 建 余 热 电 站 根 据 贵 阳 市 政 府 相 关 文 件 及 合 作 方 贵 州 水 泥 厂 提 供 的 材 料, 在 关 停 搬 迁 新 建 的 同 时, 贵 州 水 泥 厂 为 转 换 经 营 机 制 建 立 现 代 企 业 制 度 而 启 动 了 改 制 工 作 同 时, 中 国 建 材 股 份 有 限 公 司 下 属 水 泥 板 块 专 业 公 司 中 国 建 材 西 南 水 泥 有 限 公 司 拟 全 资 收 购 贵 州 水 泥 厂, 目 前 正 在 进 行 前 期 审 批 工 作 目 前, 贵 州 水 泥 厂 新 生 产 线 的 主 体 工 程 也 已 基 本 完 成, 待 改 制 和 股 权 转 让 工 作 完 成 及 新 生 产 线 投 产 后, 本 公 司 天 壕 贵 州 项 目 将 正 式 投 入 运 营 针 对 贵 州 水 泥 厂 的 改 制 情 况, 本 公 司 控 股 股 东 德 之 宝 及 实 际 控 制 人 陈 作 涛 出 具 承 诺, 因 贵 州 水 泥 厂 改 制 而 导 致 其 不 能 正 常 履 行 纯 低 温 余 热 发 电 项 目 合 作 协 议 及 相 关 补 充 协 议 中 的 相 关 义 务 而 给 天 壕 节 能 对 其 子 公 司 贵 州 天 壕 新 能 源 有 限 公 司 的 投 资 造 成 任 何 损 失, 德 之 宝 及 陈 作 涛 将 对 天 壕 节 能 以 现 金 方 式 进 行 全 额 补 偿 (4)2011 年 财 务 数 据 经 信 永 中 和 审 计, 截 至 2011 年 12 月 31 日, 天 壕 贵 州 总 资 产 为 4, 万 元, 净 资 产 为 1, 万 元,2011 年 度 实 现 净 利 润 万 元 7 天 壕 安 全 (1) 基 本 情 况 1 成 立 日 期 :2009 年 9 月 7 日 2 住 所 : 沙 河 市 桥 东 办 事 处 新 寨 村 南 安 全 实 业 公 司 院 内 3 法 定 代 表 人 : 王 坚 军 4 注 册 资 本 / 实 收 资 本 :2,000 万 元 /2,000 万 元 5 经 营 范 围 : 许 可 经 营 项 目 : 工 业 余 热 发 电 煤 矸 石 发 电 垃 圾 焚 烧 发 电 一 般 经 营 项 目 : 相 关 设 备 及 配 件 的 销 售, 能 源 技 术 咨 询 开 发 服 务 ; 工 业 废 气 净 化 回 收 脱 硫 脱 氮 工 艺 的 技 术 服 务 ; 可 再 生 资 源 发 电 发 热 的 技 术 服 务 6 本 公 司 持 股 比 例 :100% (2) 简 要 历 史 沿 革 2009 年 9 月 7 日, 天 壕 安 全 由 本 公 司 独 资 设 立 (3) 业 务 情 况

83 该 公 司 负 责 沙 河 市 安 全 实 业 有 限 公 司 浮 法 玻 璃 生 产 线 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 和 运 营 管 理 该 项 目 一 期 已 于 2010 年 3 月 与 2010 年 8 月 分 期 投 产, 装 机 规 模 15MW; 二 期 预 计 将 于 2012 年 4 月 启 动, 装 机 规 模 为 12MW (4)2011 年 财 务 数 据 经 信 永 中 和 审 计, 截 至 2011 年 12 月 31 日, 天 壕 安 全 总 资 产 为 7, 万 元, 净 资 产 为 3, 万 元,2011 年 度 实 现 净 利 润 1, 万 元 8 天 壕 宿 迁 (1) 基 本 情 况 1 成 立 日 期 :2009 年 12 月 1 日 2 住 所 : 宿 迁 市 运 河 北 路 288 号 3 法 定 代 表 人 : 王 祖 锋 4 注 册 资 本 / 实 收 资 本 :1,500 万 元 /1,500 万 元 5 经 营 范 围 : 许 可 经 营 项 目 : 无 一 般 经 营 项 目 : 工 业 烟 气 余 热 发 电 ; 发 电 设 备 及 配 件 的 销 售 ; 能 源 技 术 咨 询 研 发 服 务 ; 工 业 废 气 净 化 回 收 脱 硫 脱 氮 工 艺 的 技 术 服 务 ; 可 再 生 资 源 发 电 发 热 的 技 术 服 务 6 本 公 司 持 股 比 例 :100% (2) 简 要 历 史 沿 革 2009 年 12 月 1 日, 天 壕 宿 迁 由 本 公 司 独 资 设 立 (3) 业 务 情 况 该 公 司 负 责 江 苏 苏 华 达 新 材 料 有 限 公 司 浮 法 玻 璃 生 产 线 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 和 运 营 管 理 该 项 目 已 于 2011 年 1 月 末 及 6 月 分 期 投 产, 装 机 规 模 6MW (4)2011 年 财 务 数 据 经 信 永 中 和 审 计, 截 至 2011 年 12 月 31 日, 天 壕 宿 迁 总 资 产 为 5, 万 元, 净 资 产 为 1, 万 元,2011 年 度 实 现 净 利 润 万 元 9 天 壕 东 台 (1) 基 本 情 况 1 成 立 日 期 :2010 年 3 月 4 日 2 住 所 : 东 台 市 经 济 开 发 区 纬 九 路 北 侧 3 法 定 代 表 人 : 王 祖 锋 4 注 册 资 本 / 实 收 资 本 :1,500 万 元 /1,500 万 元

84 5 经 营 范 围 : 许 可 经 营 项 目 : 无 一 般 经 营 项 目 : 利 用 东 台 中 玻 特 种 玻 璃 有 限 公 司 工 业 余 热 发 电, 发 电 设 备 及 配 件 销 售, 工 业 废 气 净 化 回 收 技 术 脱 硫 脱 氮 工 艺 技 术 可 再 生 资 源 发 电 发 热 技 术 咨 询 服 务, 新 能 源 技 术 研 发 6 本 公 司 持 股 比 例 :100% (2) 简 要 历 史 沿 革 2010 年 3 月 4 日, 天 壕 东 台 由 本 公 司 独 资 设 立 (3) 业 务 情 况 该 公 司 负 责 东 台 中 玻 特 种 玻 璃 有 限 公 司 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 和 运 营 管 理 该 项 目 已 于 2010 年 10 月 投 产, 装 机 规 模 6MW (4)2011 年 财 务 数 据 经 信 永 中 和 审 计, 截 至 2011 年 12 月 31 日, 天 壕 东 台 总 资 产 为 4, 万 元, 净 资 产 为 2, 万 元,2011 年 度 实 现 净 利 润 万 元 10 天 壕 平 水 (1) 基 本 情 况 1 成 立 日 期 :2010 年 3 月 16 日 2 住 所 : 北 京 市 平 谷 区 马 坊 镇 太 平 东 路 11 号 3 法 定 代 表 人 : 陈 作 涛 4 注 册 资 本 / 实 收 资 本 :1,000 万 元 /1,000 万 元 5 经 营 范 围 : 许 可 经 营 项 目 : 水 泥 生 产 线 窑 头 和 窑 尾 废 气 余 热 发 电 一 般 经 营 项 目 : 销 售 发 电 设 备 及 配 件 ; 工 业 废 气 净 化 回 收 脱 硫 脱 氮 工 艺 可 再 生 资 源 发 电 发 热 的 技 术 开 发 技 术 服 务 技 术 咨 询 6 本 公 司 持 股 比 例 :100% (2) 简 要 历 史 沿 革 2010 年 3 月 16 日, 天 壕 平 水 由 本 公 司 独 资 设 立 (3) 业 务 情 况 该 公 司 负 责 北 京 金 隅 平 谷 水 泥 有 限 公 司 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 和 运 营 管 理 该 项 目 已 于 2011 年 3 月 投 产, 装 机 规 模 3.5MW (4)2011 年 财 务 数 据 经 信 永 中 和 审 计, 截 至 2011 年 12 月 31 日, 天 壕 平 水 总 资 产 为 3, 万 元, 净 资 产 为 1, 万 元,2011 年 度 实 现 净 利 润 万 元

85 11 天 壕 宜 城 (1) 基 本 情 况 1 成 立 日 期 :2010 年 3 月 24 日 2 住 所 : 宜 城 流 水 镇 ( 葛 洲 坝 宜 城 水 泥 有 限 公 司 院 内 ) 3 法 定 代 表 人 : 王 祖 锋 4 注 册 资 本 / 实 收 资 本 :1,800 万 元 /1,800 万 元 5 经 营 范 围 : 工 业 烟 气 余 热 发 电 ; 工 业 废 气 净 化 回 收 ; 能 源 技 术 咨 询 研 发 服 务 ; 脱 硫 脱 氮 工 艺 的 技 术 服 务 ; 可 再 生 资 源 发 电 发 热 的 技 术 服 务 ; 发 电 设 备 及 配 件 销 售 6 本 公 司 持 股 比 例 :100% (2) 简 要 历 史 沿 革 2010 年 3 月 24 日, 天 壕 宜 城 由 本 公 司 独 资 设 立 (3) 业 务 情 况 该 公 司 负 责 葛 洲 坝 宜 城 水 泥 有 限 公 司 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 和 运 营 管 理 该 项 目 已 于 2011 年 1 月 末 投 产, 装 机 规 模 为 9MW (4)2011 年 财 务 数 据 经 信 永 中 和 审 计, 截 至 2011 年 12 月 31 日, 天 壕 宜 城 总 资 产 为 5, 万 元, 净 资 产 为 2, 万 元,2011 年 度 实 现 净 利 润 万 元 12 天 壕 荆 门 (1) 基 本 情 况 1 成 立 日 期 :2010 年 7 月 7 日 2 住 所 : 荆 门 市 东 宝 区 子 陵 镇 建 泉 村 六 组 ( 水 泥 厂 内 ) 3 法 定 代 表 人 : 王 祖 锋 4 注 册 资 本 / 实 收 资 本 :1,800 万 元 /1,800 万 元 5 经 营 范 围 : 一 般 经 营 项 目 : 工 业 余 热 发 电, 发 电 设 备 及 配 件 销 售, 能 源 技 术 咨 询 研 发 服 务, 工 业 废 气 净 化 回 收 脱 硫 脱 氮 工 艺 技 术 服 务, 可 再 生 资 源 发 电 发 热 技 术 服 务 6 本 公 司 持 股 比 例 :100% (2) 简 要 历 史 沿 革 2010 年 7 月 7 日, 天 壕 荆 门 由 本 公 司 独 资 设 立

86 (3) 业 务 情 况 该 公 司 负 责 葛 洲 坝 荆 门 水 泥 有 限 公 司 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 和 运 营 管 理 该 项 目 已 于 2011 年 4 月 投 产, 装 机 规 模 为 9MW (4)2011 年 财 务 数 据 经 信 永 中 和 审 计, 截 至 2011 年 12 月 31 日, 天 壕 荆 门 总 资 产 为 5, 万 元, 净 资 产 为 2, 万 元,2011 年 度 实 现 净 利 润 万 元 13 天 壕 老 河 口 (1) 基 本 情 况 1 成 立 日 期 :2010 年 7 月 14 日 2 住 所 : 老 河 口 市 洪 山 咀 办 事 处 汉 丹 路 南 端 3 法 定 代 表 人 : 王 祖 锋 4 注 册 资 本 / 实 收 资 本 :2,200 万 元 /2,200 万 元 5 经 营 范 围 : 工 业 废 气 余 热 发 电 ; 发 电 设 备 及 配 件 销 售 ; 能 源 技 术 研 发 咨 询 服 务 ; 工 业 废 气 净 化 回 收, 脱 硫 脱 氮 工 艺 技 术 服 务 ; 可 再 生 资 源 发 电 发 热 的 技 术 服 务 ( 凡 涉 及 许 可 经 营 的 项 目 凭 有 效 许 可 证 经 营 ) 6 本 公 司 持 股 比 例 :100% (2) 简 要 历 史 沿 革 2010 年 7 月 14 日, 天 壕 老 河 口 由 本 公 司 独 资 设 立 (3) 业 务 情 况 该 公 司 负 责 葛 洲 坝 老 河 口 水 泥 有 限 公 司 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 和 运 营 管 理 该 项 目 装 机 规 模 为 12MW 该 项 目 已 于 2011 年 6 月 部 分 投 产 (4)2011 年 财 务 数 据 经 信 永 中 和 审 计, 截 至 2011 年 12 月 31 日, 天 壕 老 河 口 总 资 产 为 6, 万 元, 净 资 产 为 2, 万 元,2011 年 度 实 现 净 利 润 万 元 14 天 壕 兴 山 (1) 基 本 情 况 1 成 立 日 期 :2010 年 8 月 9 日 2 住 所 : 兴 山 县 峡 口 镇 平 邑 口 工 业 园 3 法 定 代 表 人 : 王 祖 锋 4 注 册 资 本 / 实 收 资 本 :1,200 万 元 /1,200 万 元

87 5 经 营 范 围 : 工 业 余 热 发 电 发 电 设 备 及 配 件 销 售 ; 能 源 技 术 研 发 咨 询 服 务 ; 工 业 废 气 净 化 回 收 ; 脱 硫 脱 氮 工 艺 的 技 术 服 务 ; 可 再 生 资 源 发 电 发 热 的 技 术 服 务 ( 经 营 范 围 中 涉 及 国 家 专 项 许 可 的 须 取 得 许 可 手 续 后 经 营 ) 6 本 公 司 持 股 比 例 :100% (2) 简 要 历 史 沿 革 2010 年 8 月 9 日, 天 壕 兴 山 由 本 公 司 独 资 设 立 (3) 业 务 情 况 该 公 司 负 责 葛 洲 坝 兴 山 水 泥 有 限 公 司 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 和 运 营 管 理 该 项 目 预 计 于 2012 年 8 月 投 产, 装 机 规 模 为 4.5MW (4)2011 年 财 务 数 据 经 信 永 中 和 审 计, 截 至 2011 年 12 月 31 日, 天 壕 兴 山 总 资 产 为 1, 万 元, 净 资 产 为 1, 万 元,2011 年 度 实 现 净 利 润 万 元 15 天 壕 咸 宁 (1) 基 本 情 况 1 成 立 日 期 :2010 年 8 月 25 日 2 住 所 : 嘉 鱼 县 高 铁 岭 镇 石 泉 村 3 法 定 代 表 人 : 王 祖 锋 4 注 册 资 本 / 实 收 资 本 :1,800 万 元 /1,800 万 元 5 经 营 范 围 : 工 业 余 热 发 电 ; 发 电 设 备 及 配 件 的 销 售 ; 能 源 技 术 研 发 咨 询 服 务 ; 工 业 废 气 净 化 回 收 脱 硫 脱 氮 工 艺 的 技 术 服 务 ; 可 再 生 资 源 发 电 发 热 的 技 术 服 务 ( 经 营 范 围 中 涉 及 国 家 专 项 许 可 的 须 取 得 许 可 手 续 后 方 可 经 营 ) 6 本 公 司 持 股 比 例 :100% (2) 简 要 历 史 沿 革 2010 年 8 月 25 日, 天 壕 咸 宁 由 本 公 司 独 资 设 立 (3) 业 务 情 况 该 公 司 负 责 葛 洲 坝 嘉 鱼 水 泥 有 限 公 司 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 和 运 营 管 理 该 项 目 于 2011 年 10 月 投 产, 装 机 规 模 为 9MW (4)2011 年 财 务 数 据 经 信 永 中 和 审 计, 截 至 2011 年 12 月 31 日, 天 壕 咸 宁 总 资 产 为 4, 万 元, 净 资 产 为 1, 万 元,2011 年 度 实 现 净 利 润 万 元

88 16 天 壕 沙 河 (1) 基 本 情 况 1 成 立 日 期 :2010 年 8 月 30 日 2 住 所 : 沙 河 市 赞 南 路 西 杜 村 河 北 正 大 玻 璃 有 限 公 司 院 内 3 法 定 代 表 人 : 王 祖 锋 4 注 册 资 本 / 实 收 资 本 :2,500 万 元 /2,500 万 元 5 经 营 范 围 : 许 可 经 营 项 目 : 无 一 般 经 营 项 目 : 工 业 余 热 发 电 发 电 设 备 及 配 件 销 售 ; 能 源 技 术 咨 询 研 发 服 务 ; 工 业 废 气 净 化 回 收 脱 硫 脱 氮 工 艺 技 术 服 务 ; 可 再 生 资 源 发 电 发 热 技 术 服 务 6 本 公 司 持 股 比 例 :100% (2) 简 要 历 史 沿 革 2010 年 8 月 30 日, 天 壕 沙 河 由 本 公 司 独 资 设 立 (3) 业 务 情 况 该 公 司 负 责 河 北 正 大 玻 璃 有 限 公 司 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 和 运 营 管 理 该 项 目 已 于 2011 年 7 月 部 分 投 产, 装 机 规 模 为 12MW (4)2011 年 财 务 数 据 经 信 永 中 和 审 计, 截 至 2011 年 12 月 31 日, 天 壕 沙 河 总 资 产 为 7, 万 元, 净 资 产 为 2, 万 元,2011 年 度 实 现 净 利 润 万 元 17 天 壕 芜 湖 (1) 基 本 情 况 1 成 立 日 期 :2010 年 10 月 21 日 2 住 所 : 芜 湖 市 经 济 技 术 开 发 区 凤 鸣 湖 北 路 以 北 ( 信 义 光 伏 厂 房 ) 3 法 定 代 表 人 : 王 坚 军 4 注 册 资 本 / 实 收 资 本 :2,200 万 元 /2,200 万 元 5 经 营 范 围 : 工 业 烟 气 余 热 发 电 ; 相 关 设 备 及 配 件 的 销 售 ; 能 源 技 术 研 发 咨 询 服 务 ; 工 业 废 气 净 化 回 收 脱 硫 脱 氮 工 艺 的 技 术 服 务 ; 可 再 生 资 源 发 电 发 热 的 技 术 服 务 ( 以 上 项 目 涉 及 许 可 的 需 经 许 可 后 经 营 ) 6 本 公 司 持 股 比 例 :100% (2) 简 要 历 史 沿 革 2010 年 10 月 21 日, 天 壕 芜 湖 由 天 壕 节 能 独 资 设 立

89 (3) 业 务 情 况 该 公 司 负 责 投 资 建 设 运 营 余 热 发 电 项 目 为 信 义 光 伏 产 业 ( 安 徽 ) 控 股 有 限 公 司 提 供 余 热 发 电 节 能 服 务 该 项 目 已 于 2011 年 9 月 底 投 产, 装 机 规 模 12MW (4)2011 年 财 务 数 据 经 信 永 中 和 审 计, 截 至 2011 年 12 月 31 日, 天 壕 芜 湖 总 资 产 为 7, 万 元, 净 资 产 为 2, 万 元,2011 年 度 实 现 净 利 润 万 元 18 天 壕 电 建 (1) 基 本 情 况 1 成 立 日 期 :2008 年 3 月 21 日 2 住 所 : 河 南 省 长 葛 市 外 九 路 中 段 东 侧 3 法 定 代 表 人 : 程 炳 乾 4 注 册 资 本 / 实 收 资 本 :819 万 元 /819 万 元 5 经 营 范 围 : 机 电 安 装 工 程 专 业 承 包 贰 级 电 力 行 业 ( 新 能 源 发 电 ) 专 业 乙 级 可 从 事 资 质 证 书 许 可 范 围 内 相 应 的 建 设 工 程 总 承 包 业 务 以 及 项 目 管 理 和 相 关 的 技 术 与 管 理 服 务 ( 以 上 范 围 按 照 有 效 资 质 证 经 营 ) 6 本 公 司 持 股 比 例 :100% (2) 简 要 历 史 沿 革 2008 年 3 月 21 日, 天 壕 电 建 由 本 公 司 与 自 然 人 程 炳 乾 合 资 设 立, 其 中 本 公 司 持 股 70%, 程 炳 乾 持 股 30% 2010 年 1 月, 本 公 司 受 让 程 炳 乾 持 有 的 天 壕 电 建 30% 的 股 权 该 次 股 权 转 让 完 成 后, 本 公 司 持 有 天 壕 电 建 100% 的 股 权 (3) 业 务 情 况 该 公 司 为 专 业 从 事 余 热 发 电 项 目 的 工 程 施 工 单 位, 报 告 期 内 该 公 司 主 要 负 责 本 公 司 自 身 投 资 余 热 发 电 项 目 的 施 工 建 设 等 业 务 天 壕 电 建 拥 有 电 力 行 业 ( 新 能 源 发 电 ) 专 业 乙 级 资 质 和 机 电 设 备 安 装 工 程 专 业 承 包 二 级 资 质 (4)2011 年 财 务 数 据 经 信 永 中 和 审 计, 截 至 2011 年 12 月 31 日, 天 壕 电 建 总 资 产 为 3, 万 元, 净 资 产 为 1, 万 元,2011 年 度 实 现 净 利 润 万 元 19 天 壕 渝 琥 (1) 基 本 情 况

90 1 成 立 日 期 :2011 年 4 月 22 日 2 住 所 : 重 庆 永 川 工 业 园 区 凤 凰 湖 工 业 园 ( 大 安 园 ) 内 3 法 定 代 表 人 : 王 坚 军 4 注 册 资 本 / 实 收 资 本 :1,500 万 元 /1,500 万 元 5 经 营 范 围 : 工 业 余 热 发 电 煤 矸 石 发 电 垃 圾 焚 烧 发 电 能 源 技 术 开 发 咨 询 服 务, 及 相 关 设 备 配 件 按 的 销 售 ; 工 业 废 气 净 化 回 收 脱 硫 脱 氮 工 艺 的 技 术 服 务 ; 可 再 生 资 源 发 电 发 热 的 技 术 服 务 6 本 公 司 持 股 比 例 :100% (2) 简 要 历 史 沿 革 2011 年 4 月 22 日, 天 壕 渝 琥 由 本 公 司 独 资 成 立 (3) 业 务 情 况 : 该 公 司 负 责 重 庆 市 渝 琥 玻 璃 有 限 公 司 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 运 营 该 项 目 预 计 于 2012 年 3 月 投 产, 装 机 规 模 6MW (4)2011 年 财 务 数 据 经 信 永 中 和 审 计, 截 至 2011 年 12 月 31 日, 天 壕 渝 琥 总 资 产 为 3, 万 元, 净 资 产 为 1, 万 元,2011 年 度 实 现 净 利 润 万 元 20 天 壕 淄 博 (1) 基 本 情 况 1 成 立 日 期 :2011 年 7 月 12 日 2 住 所 : 淄 博 开 发 区 宝 石 镇 王 庄 东 侧 16 栋 3 法 定 代 表 人 : 王 坚 军 4 注 册 资 本 / 实 收 资 本 :2,000 万 元 /2,000 万 元 5 经 营 范 围 : 工 业 余 热 发 电 ; 发 电 设 备 及 配 件 的 销 售 ; 能 源 技 术 咨 询 开 发 服 务 ; 工 业 废 气 净 化 脱 硫 脱 氮 工 艺 的 技 术 服 务 ; 可 再 生 资 源 发 电 发 热 的 技 术 服 务 6 本 公 司 持 股 比 例 :100% (2) 简 要 历 史 沿 革 2011 年 7 月 12 日, 天 壕 淄 博 由 本 公 司 独 资 成 立 (3) 业 务 情 况 : 该 公 司 负 责 山 东 金 晶 科 技 股 份 有 限 公 司 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 运 营 该 项 目 为 本 公 司 收 购 山 东 金 晶 科 技 股 份 有 限 公 司 4 条 日 产 600 吨 玻 璃 窑 的 在 建 余 热 发 电 项 目 该 项 目 已 于 2011 年 8 月 和 2011 年 10 月 分 期 投

91 产, 装 机 规 模 12MW (4)2011 年 财 务 数 据 经 信 永 中 和 审 计, 截 至 2011 年 12 月 31 日, 天 壕 淄 博 总 资 产 为 6, 万 元, 净 资 产 为 2, 万 元,2011 年 度 实 现 净 利 润 万 元 21 天 壕 六 安 (1) 基 本 情 况 1 成 立 日 期 :2011 年 9 月 8 日 2 住 所 : 六 安 经 济 开 发 区 迎 宾 大 道 以 东 寿 春 路 以 北 3 法 定 代 表 人 : 王 坚 军 4 注 册 资 本 / 实 收 资 本 :1,500 万 元 /1,500 万 元 5 经 营 范 围 : 许 可 经 营 项 目 : 工 业 余 热 发 电 煤 矸 石 发 电 垃 圾 焚 烧 发 电 ( 凭 行 政 许 可 证 经 营 ) 一 般 经 营 项 目 : 发 电 设 备 及 配 件 的 销 售 ; 能 源 技 术 咨 询 开 发 服 务 ; 工 业 废 气 净 化 脱 硫 脱 氮 工 艺 的 技 术 服 务 ; 可 再 生 资 源 发 电 发 热 的 技 术 服 务 6 本 公 司 持 股 比 例 :100% (2) 简 要 历 史 沿 革 2011 年 9 月 8 日, 天 壕 六 安 由 本 公 司 独 资 成 立 (3) 业 务 情 况 : 天 壕 六 安 负 责 安 徽 蓝 翔 节 能 玻 璃 股 份 有 限 公 司 余 热 发 电 项 目 的 投 资 建 设 和 运 营 管 理 该 项 目 预 计 于 2012 年 6 月 启 动 项 目, 装 机 规 模 6MW (4)2011 年 财 务 数 据 经 信 永 中 和 审 计, 截 至 2011 年 12 月 31 日, 天 壕 六 安 总 资 产 为 1, 万 元, 净 资 产 为 1, 万 元,2011 年 度 实 现 净 利 润 万 元 上 述 各 子 公 司 报 告 期 内 的 经 营 及 财 务 数 据 具 体 参 见 第 十 节 财 务 会 计 信 息 与 管 理 层 分 析 十 二 盈 利 能 力 分 析 的 相 关 内 容 ( 二 ) 参 股 子 公 司 1 天 壕 漯 河 (1) 基 本 情 况 1 成 立 日 期 :2008 年 6 月 5 日

92 2 法 定 代 表 人 : 王 万 松 3 注 册 资 本 / 实 收 资 本 :2,000 万 元 /2,000 万 元 4 经 营 范 围 : 生 物 质 能 发 电 技 术 研 究 可 再 生 资 源 发 电 发 热 的 技 术 服 务 ; 能 源 技 术 咨 询 技 术 开 发 技 术 服 务 ; 热 力 生 产 与 供 应 工 业 废 气 净 化 回 收 脱 硫 脱 氧 工 艺 的 技 术 服 务 ( 以 上 项 目 涉 及 行 政 审 批 的, 未 获 批 准 前 不 得 经 营 ) 5 本 公 司 持 股 比 例 :18% (2) 简 要 历 史 沿 革 2008 年 6 月 5 日, 天 壕 漯 河 由 本 公 司 独 资 设 立 2010 年 8 月 18 日, 为 集 中 资 源 更 好 地 发 展 公 司 主 营 业 务, 本 公 司 将 天 壕 漯 河 82% 的 股 权 转 让 给 松 海 创 投 转 让 完 成 后, 本 公 司 持 有 天 壕 漯 河 18% 的 股 权 (3) 业 务 情 况 该 公 司 专 业 从 事 漯 河 市 生 物 质 能 发 电 项 目 的 建 设 运 营, 目 前 正 在 进 行 项 目 的 前 期 准 备 工 作 (4)2011 年 年 财 务 数 据 截 至 2011 年 12 月 31 日, 天 壕 漯 河 总 资 产 为 5,483 万 元, 净 资 产 为 1,886 万 元,2011 年 度 实 现 净 利 润 -113 万 元 ( 未 经 审 计 ) 六 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 及 实 际 控 制 人 ( 一 ) 实 际 控 制 人 本 公 司 的 实 际 控 制 人 为 陈 作 涛 先 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 身 份 证 号 码 **** 陈 作 涛 先 生 持 有 本 公 司 控 股 股 东 德 之 宝 95% 的 股 权, 为 本 公 司 实 际 控 制 人 陈 作 涛 先 生 最 近 三 年 不 存 在 重 大 违 法 违 规 情 况 ( 二 ) 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 截 至 本 签 署 之 日, 持 有 本 公 司 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 相 关 情 况 如 下 : 德 之 宝 持 有 本 公 司 34.30% 的 股 份, 为 本 公 司 控 股 股 东 ; 上 海 力 鼎 及 其 关 联 企 业 上 海 晋 宇 北 京 力 鼎 和 广 州 力 鼎 合 计 持 有 本 公 司 16.25% 的 股 份 ; 刘 骞 先 生 及 其 关 联 企 业 松 海 创 投 合 计 持 有 本 公 司 15.19% 的 股 份 ; 中 诚 信 方 圆 持 有 本 公 司 7.50% 的 股 份 控 股 股 东 德 之 宝 最 近 三 年 不 存 在 重 大 违 法 违 规 情 况

93 上 述 股 东 基 本 情 况 如 下 : 1 德 之 宝 1 成 立 时 间 :1997 年 12 月 12 日 2 注 册 资 本 / 实 收 资 本 :1,000 万 元 /1,000 万 元 3 法 定 代 表 人 : 陈 作 涛 4 住 所 : 北 京 市 西 城 区 黄 寺 大 街 23 号 1 号 楼 1 门 202( 德 胜 园 区 ) 5 股 东 构 成 : 截 至 本 签 署 之 日, 陈 作 涛 持 股 95% 王 坚 军 持 股 5% 6 经 营 范 围 : 许 可 经 营 项 目 : 无 一 般 经 营 项 目 : 投 资 管 理 7 财 务 数 据 ( 经 审 计 ): 截 至 2011 年 12 月 31 日, 德 之 宝 总 资 产 为 105, 万 元, 净 资 产 为 43, 万 元,2011 年 度 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 1, 万 元 8 持 有 本 公 司 股 权 比 例 :34.30% 2 上 海 力 鼎 及 其 关 联 企 业 截 至 本 签 署 之 日, 上 海 力 鼎 持 有 本 公 司 股 权 比 例 6.75%, 上 海 力 鼎 关 联 企 业 上 海 晋 宇 广 州 力 鼎 北 京 力 鼎 合 计 持 有 本 公 司 股 权 比 例 9.50% 伍 朝 阳 先 生 担 任 上 海 力 鼎 董 事 长 ; 上 海 力 鼎 为 广 州 力 鼎 的 普 通 合 伙 人 ; 同 时, 上 海 力 鼎 持 有 上 海 晋 宇 100% 的 股 权 ; 另 外, 北 京 力 鼎 的 执 行 事 务 合 伙 人 为 北 京 力 鼎 兴 业 投 资 管 理 中 心 ( 有 限 合 伙 ), 其 执 行 事 务 合 伙 人 为 伍 朝 阳 先 生 上 海 力 鼎 及 其 关 联 企 业 上 海 晋 宇 广 州 力 鼎 北 京 力 鼎 的 具 体 情 况 如 下 : (1) 上 海 力 鼎 1 成 立 时 间 :2007 年 7 月 18 日 2 注 册 资 本 / 实 收 资 本 :6,160 万 元 /6,160 万 元 3 法 定 代 表 人 : 伍 朝 阳 4 住 所 : 上 海 市 长 宁 区 兴 义 路 8 号 室 5 股 东 构 成 截 至 本 签 署 之 日, 其 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 所 占 比 例 1 上 海 东 磁 投 资 管 理 有 限 公 司 1, % 2 上 海 宜 成 投 资 管 理 有 限 公 司 %

94 3 深 圳 市 晓 扬 科 技 投 资 有 限 公 司 % 4 北 京 华 源 创 智 科 技 有 限 公 司 % 5 上 海 合 成 发 电 机 有 限 公 司 % 6 张 学 军 % 7 海 口 盛 利 赢 贸 易 有 限 公 司 % 8 上 海 榕 恒 投 资 管 理 有 限 公 司 % 9 上 海 芸 凌 投 资 管 理 有 限 公 司 % 10 方 义 % 11 高 凤 勇 % 合 计 6, % 6 经 营 范 围 : 投 资 管 理, 资 产 管 理, 实 业 投 资, 投 资 咨 询, 财 务 咨 询, 企 业 管 理 咨 询 ( 涉 及 行 政 许 可 的, 凭 许 可 证 经 营 ) 7 财 务 数 据 ( 未 经 审 计 ): 截 至 2011 年 12 月 31 日, 上 海 力 鼎 总 资 产 为 47, 万 元, 净 资 产 为 10, 万 元,2011 年 度 实 现 净 利 润 万 元 8 持 有 本 公 司 股 权 比 例 :6.75% (2) 上 海 晋 宇 1 成 立 时 间 :2008 年 1 月 21 日 2 注 册 资 本 / 实 收 资 本 :3,000 万 元 /3,000 万 元 3 法 定 代 表 人 : 伍 朝 阳 4 住 所 : 上 海 市 浦 东 新 区 上 南 路 4091 号 2 幢 113 室 5 股 东 构 成 : 截 至 本 签 署 之 日, 上 海 力 鼎 持 有 上 海 晋 宇 100% 股 权 6 经 营 范 围 : 投 资 管 理, 资 产 管 理, 实 业 投 资, 投 资 信 息 咨 询, 财 务 信 息 咨 询 ( 除 代 理 记 账 ), 企 业 管 理 咨 询 ( 以 上 凡 涉 及 行 政 许 可 的 凭 许 可 证 经 营 ) 7 财 务 数 据 ( 未 经 审 计 ): 截 至 2011 年 12 月 31 日, 上 海 晋 宇 总 资 产 为 10, 万 元, 净 资 产 为 2, 万 元,2011 年 度 实 现 净 利 润 万 元 8 持 有 本 公 司 股 权 比 例 :4.92% (3) 广 州 力 鼎 1 成 立 时 间 :2010 年 1 月 29 日 2 合 伙 期 限 :7 年

95 3 出 资 额 :20,000 万 元 4 住 所 : 广 州 高 新 技 术 产 业 开 发 区 科 学 城 揽 月 路 80 号 综 合 服 务 楼 第 六 层 605 单 元 5 执 行 事 务 合 伙 人 及 实 际 控 制 人 : 执 行 事 务 合 伙 人 为 伍 朝 阳 6 股 东 构 成 : 截 至 本 签 署 之 日, 其 出 资 结 构 如 下 : 序 号 合 伙 人 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 所 占 比 例 合 伙 人 类 型 1 上 海 力 鼎 % 普 通 合 伙 人 2 广 州 凯 得 科 技 创 新 投 资 有 限 公 司 5, % 有 限 合 伙 人 3 陈 锐 强 2, % 有 限 合 伙 人 4 浙 江 为 民 纺 织 有 限 公 司 1, % 有 限 合 伙 人 5 上 海 如 邦 置 业 有 限 公 司 1, % 有 限 合 伙 人 6 上 海 加 权 投 资 有 限 公 司 1, % 有 限 合 伙 人 7 陈 建 国 % 有 限 合 伙 人 8 李 艺 琳 % 有 限 合 伙 人 9 上 海 景 约 投 资 顾 问 有 限 公 司 % 有 限 合 伙 人 10 姜 涌 涛 % 有 限 合 伙 人 11 唐 武 盛 % 有 限 合 伙 人 12 中 山 市 联 成 投 资 有 限 公 司 % 有 限 合 伙 人 13 上 海 大 辰 科 技 投 资 有 限 公 司 % 有 限 合 伙 人 14 潘 焕 星 % 有 限 合 伙 人 15 潘 焕 亮 % 有 限 合 伙 人 16 黄 彪 % 有 限 合 伙 人 17 郝 锁 同 % 有 限 合 伙 人 18 李 雪 % 有 限 合 伙 人 19 陈 臻 颖 % 有 限 合 伙 人 20 司 徒 鸣 % 有 限 合 伙 人 21 王 伟 % 有 限 合 伙 人 22 罗 京 % 有 限 合 伙 人

96 合 计 20, % 7 经 营 范 围 : 创 业 投 资 ; 代 理 其 他 创 业 投 资 企 业 等 机 构 或 个 人 的 创 业 投 资 业 务 ; 创 业 投 资 咨 询 ( 证 券 期 货 投 资 咨 询 除 外 ); 为 创 业 企 业 提 供 创 业 管 理 服 务 业 务 ; 参 与 设 立 创 业 投 资 企 业 与 创 业 管 理 顾 问 机 构 ( 涉 及 行 政 许 可 的 除 外 ) 8 财 务 数 据 ( 未 经 审 计 ): 截 至 2011 年 12 月 31 日, 广 州 力 鼎 总 资 产 为 19, 万 元, 净 资 产 为 19, 万 元,2011 年 度 实 现 净 利 润 万 元 9 持 有 本 公 司 股 权 比 例 :3.08% (4) 北 京 力 鼎 1 成 立 时 间 :2010 年 5 月 26 日 2 合 伙 期 限 :7 年 3 出 资 额 :13,520 万 元 4 住 所 : 北 京 市 西 城 区 锦 什 坊 街 26 号 楼 3 层 执 行 事 务 合 伙 人 及 实 际 控 制 人 : 执 行 事 务 合 伙 人 为 北 京 力 鼎 兴 业 投 资 管 理 中 心 ( 有 限 合 伙 )( 委 派 伍 朝 阳 为 代 表 ), 北 京 力 鼎 兴 业 投 资 管 理 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 的 执 行 事 务 合 伙 人 为 伍 朝 阳 6 股 东 构 成 : 截 至 本 签 署 之 日, 其 出 资 结 构 如 下 : 序 号 合 伙 人 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 所 占 比 例 合 伙 人 类 型 1 北 京 力 鼎 兴 业 投 资 管 理 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % 普 通 合 伙 人 2 浙 江 文 杰 贸 易 有 限 公 司 2, % 有 限 合 伙 人 3 百 瑞 信 托 有 限 责 任 公 司 2, % 有 限 合 伙 人 4 聂 在 杰 2, % 有 限 合 伙 人 5 闽 创 ( 上 海 ) 投 资 有 限 公 司 1, % 有 限 合 伙 人 6 上 海 维 超 置 业 有 限 公 司 1, % 有 限 合 伙 人 7 广 州 高 信 创 业 投 资 有 限 公 司 1, % 有 限 合 伙 人 8 林 金 宗 1, % 有 限 合 伙 人 9 芦 淑 静 1, % 有 限 合 伙 人 10 冀 延 松 1, % 有 限 合 伙 人 11 郝 锁 同 1, % 有 限 合 伙 人

97 合 计 13, % 7 经 营 范 围 : 许 可 经 营 项 目 : 无 一 般 经 营 项 目 : 投 资 管 理 ; 投 资 咨 询 ; 资 产 管 理 ( 不 含 金 融 资 产 ); 经 济 信 息 咨 询 8 财 务 数 据 ( 未 经 审 计 ): 截 至 2011 年 12 月 31 日, 北 京 力 鼎 总 资 产 为 13, 万 元, 净 资 产 为 13, 万 元,2011 年 度 实 现 净 利 润 万 元 9 持 有 本 公 司 股 权 比 例 :1.50% 3 刘 骞 先 生 及 其 关 联 企 业 (1) 刘 骞 先 生 刘 骞 先 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 身 份 证 号 码 **** 本 次 发 行 前 其 持 有 本 公 司 10.69% 的 股 权 刘 骞 先 生 1999 年 自 美 国 宾 西 法 尼 亚 大 学 沃 顿 商 学 院 获 得 MBA 学 位 后, 受 聘 于 摩 根 士 丹 利 从 事 全 球 债 券 市 场 投 资, 后 担 任 一 家 美 国 债 券 基 金 (Chatham) 的 董 事 总 经 理, 专 业 管 理 投 资 债 券 业 务 2006 年 刘 骞 先 生 加 入 德 意 志 银 行 香 港 分 行 负 责 管 理 股 权 投 资 和 债 券 投 资 业 务 2008 年 刘 骞 先 生 与 其 他 合 伙 人 联 合 发 起 创 办 方 圆 投 资 管 理 ( 香 港 ) 有 限 公 司, 该 公 司 为 香 港 证 券 及 期 货 事 务 监 察 委 员 会 批 准 的 持 牌 资 产 管 理 公 司, 专 注 于 投 资 主 要 业 务 在 中 国 的 公 司 债 权 和 股 权 (2) 刘 骞 的 关 联 企 业 截 至 本 签 署 之 日, 刘 骞 先 生 的 母 亲 黄 传 贤 女 士 持 有 松 海 创 投 50% 的 股 权, 为 松 海 创 投 的 第 一 大 股 东, 因 此 松 海 创 投 为 刘 骞 先 生 的 关 联 企 业 松 海 创 投 基 本 情 况 如 下 : 1 成 立 时 间 :2009 年 7 月 23 日 2 注 册 资 本 / 实 收 资 本 :3,000 万 元 /3,000 万 元 3 法 定 代 表 人 : 王 万 松 4 住 所 : 深 圳 市 福 田 区 深 南 中 路 6009 号 绿 景 广 场 C 座 17F 17G( 仅 限 办 公 ) 5 股 东 构 成 : 截 至 本 签 署 之 日, 其 出 资 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 所 占 比 例 1 黄 传 贤 1, % 2 王 万 松 %

98 3 叶 葵 % 4 孙 瑶 % 5 张 晓 雄 % 6 杨 晓 氢 % 7 李 南 % 8 周 芷 彤 % 合 计 3, % 6 经 营 范 围 : 创 业 投 资 业 务 ; 代 理 其 他 创 业 投 资 企 业 等 机 构 或 个 人 的 创 业 投 资 业 务 ; 创 业 投 资 咨 询 业 务 ; 为 创 业 企 业 提 供 创 业 管 理 服 务 业 务 ; 参 与 设 立 创 业 投 资 企 业 与 创 业 投 资 管 理 顾 问 机 构 7 财 务 数 据 ( 未 经 审 计 ): 截 至 2011 年 12 月 31 日, 松 海 创 投 总 资 产 为 4, 万 元, 净 资 产 为 2, 万 元,2011 年 度 实 现 净 利 润 万 元 8 持 有 本 公 司 股 权 比 例 :4.50% 4 中 诚 信 方 圆 1 成 立 时 间 :2010 年 5 月 24 日 2 合 伙 期 限 :7 年 3 出 资 额 :5,900 万 元 4 住 所 : 北 京 市 石 景 山 区 八 大 处 高 科 技 园 区 西 井 路 3 号 3 号 楼 5213 房 间 5 执 行 事 务 合 伙 人 及 实 际 控 制 人 : 执 行 事 务 合 伙 人 为 中 诚 信 投 资 有 限 公 司 ( 委 派 关 敬 如 为 代 表 ), 中 诚 信 投 资 有 限 公 司 的 实 际 控 制 人 为 毛 振 华 6 股 东 构 成 截 至 本 签 署 之 日, 其 合 伙 人 出 资 结 构 如 下 : 序 号 合 伙 人 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 所 占 比 例 合 伙 人 类 型 1 中 诚 信 投 资 有 限 公 司 % 普 通 合 伙 人 2 兰 春 % 有 限 合 伙 人 3 廖 鸿 程 % 有 限 合 伙 人 4 钱 永 春 % 有 限 合 伙 人 5 上 海 建 岛 置 业 有 限 公 司 % 有 限 合 伙 人 6 上 官 登 仁 % 有 限 合 伙 人

99 7 李 元 兵 % 有 限 合 伙 人 8 吴 彦 达 % 有 限 合 伙 人 9 李 运 武 % 有 限 合 伙 人 10 刘 艺 青 % 有 限 合 伙 人 11 周 济 % 有 限 合 伙 人 12 郑 学 发 % 有 限 合 伙 人 13 周 海 红 % 有 限 合 伙 人 14 游 军 翔 % 有 限 合 伙 人 合 计 5, % 7 经 营 范 围 : 许 可 经 营 项 目 : 无 一 般 经 营 项 目 : 创 业 投 资 业 务 ; 代 理 其 他 创 业 投 资 企 业 等 机 构 或 个 人 的 创 业 投 资 业 务 ; 创 业 投 资 咨 询 业 务 ; 为 创 业 企 业 提 供 创 业 管 理 服 务 业 务 8 财 务 数 据 ( 未 经 审 计 ): 截 至 2011 年 12 月 31 日, 中 诚 信 方 圆 总 资 产 为 6, 万 元, 净 资 产 为 5, 万 元,2011 年 度 实 现 净 利 润 万 元 9 持 有 本 公 司 股 权 比 例 :7.50% 报 告 期 内, 本 公 司 股 东 不 存 在 委 托 持 股 信 托 持 股 或 其 他 应 披 露 而 未 披 露 的 权 利 义 务 安 排, 亦 不 存 在 其 他 身 份 不 适 合 投 资 的 人 士 持 有 本 公 司 股 份 的 情 形 ; 本 公 司 股 东 向 本 公 司 出 资 的 资 金 来 源 均 为 自 有 资 金 且 资 金 来 源 合 法, 本 公 司 股 东 不 存 在 非 法 发 行 非 法 转 让 本 公 司 股 份 的 情 况 发 行 人 律 师 经 核 查 认 为, 报 告 期 内, 发 行 人 股 东 不 存 在 委 托 持 股 信 托 持 股 或 其 他 应 披 露 而 未 披 露 的 权 利 义 务 安 排, 亦 不 存 在 其 他 身 份 不 适 合 投 资 的 人 士 持 有 发 行 人 股 份 的 情 形 ; 发 行 人 股 东 向 发 行 人 出 资 的 资 金 来 源 均 为 自 有 资 金 且 资 金 来 源 合 法, 发 行 人 股 东 不 存 在 非 法 发 行 非 法 转 让 发 行 人 股 份 的 情 况 保 荐 机 构 经 核 查 认 为, 报 告 期 内, 发 行 人 股 东 不 存 在 委 托 持 股 信 托 持 股 或 其 他 应 披 露 而 未 披 露 的 权 利 义 务 安 排, 亦 不 存 在 其 他 身 份 不 适 合 投 资 的 人 士 持 有 发 行 人 股 份 的 情 形 ; 发 行 人 股 东 向 发 行 人 出 资 的 资 金 来 源 均 为 自 有 资 金, 且 资 金 来 源 合 法, 发 行 人 股 东 不 存 在 非 法 发 行 非 法 转 让 发 行 人 股 份 的 情 况 ( 三 ) 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 情 况 报 告 期 内, 公 司 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 情 况 如 下 :

100 1 绿 洲 协 力 绿 洲 协 力 成 立 于 2008 年 2 月 2 日, 住 所 为 北 京 市 丰 台 区 科 学 城 星 火 路 11 号 B 座 5068 室 ( 园 区 ), 注 册 资 本 800 万 元, 法 定 代 表 人 为 张 会 学, 经 营 范 围 为 : 许 可 经 营 项 目 : 无 一 般 经 营 项 目 : 太 阳 能 技 术 开 发 太 阳 能 技 术 咨 询 太 阳 能 技 术 服 务 ; 货 物 进 出 口 技 术 进 出 口 代 理 进 出 口 ; 太 阳 能 发 电 项 目 的 投 资 ; 销 售 太 阳 能 发 电 系 统 设 备 ; 专 业 承 包 绿 洲 协 力 主 营 业 务 为 从 事 太 阳 能 光 伏 产 品 的 研 发 生 产 销 售 施 工 及 售 后 服 务 截 至 2011 年 6 月 30 日, 本 公 司 控 股 股 东 德 之 宝 持 有 绿 洲 协 力 40% 的 股 权, 为 其 第 一 大 股 东 当 时 绿 洲 协 力 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 所 占 比 例 1 德 之 宝 % 2 相 云 婷 % 3 黄 兴 华 % 4 张 治 森 % 合 计 % 2011 年 8 月, 相 云 婷 将 其 持 有 的 264 万 元 出 资 额 转 让 给 代 存 峰, 张 治 森 将 其 持 有 的 16 万 元 出 资 额 转 让 给 黄 兴 华 2011 年 10 月 绿 洲 协 力 进 行 增 资 扩 股, 德 之 宝 下 降 为 第 二 大 股 东, 持 有 26% 股 权, 不 再 控 制 绿 洲 协 力, 并 且 绿 洲 协 力 更 名 为 中 节 能 绿 洲 ( 北 京 ) 太 阳 能 科 技 有 限 公 司 截 至 本 签 署 之 日, 绿 洲 协 力 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 所 占 比 例 1 中 节 能 太 阳 能 科 技 有 限 公 司 % 1 德 之 宝 % 2 代 存 峰 % 3 黄 兴 华 % 4 张 治 森 % 合 计 1, % 截 至 2011 年 12 月 31 日, 绿 洲 协 力 总 资 产 为 4, 万 元, 净 资 产 为 1, 万 元,2011 年 度 实 现 净 利 润 万 元 ( 未 经 审 计 )

101 报 告 期 内, 绿 洲 协 力 不 存 在 重 大 违 法 违 规 行 为 2 资 源 控 股 资 源 控 股 于 2007 年 3 月 9 日 由 Offshore Incorporations Limited 于 BVI 设 立, 公 司 编 号 为 年 3 月 14 日, 李 继 强 (LI Kai Keung Norman) 以 配 售 的 方 式 以 1 美 元 的 价 格 获 得 资 源 控 股 1 股 普 通 股, 为 资 源 控 股 唯 一 股 东 2007 年 4 月 30 日, 李 继 强 (LI Kai Keung Norman) 将 资 源 控 股 的 全 部 股 权 以 1 美 元 的 价 格 转 让 给 陈 作 涛 先 生 本 公 司 实 际 控 制 人 陈 作 涛 先 生 持 有 资 源 控 股 100% 的 股 权 陈 作 涛 先 生 收 购 该 公 司 股 权 的 目 的 是 将 其 作 为 2007 年 所 搭 建 的 境 外 融 资 构 架 中 的 一 部 分, 该 公 司 一 直 未 从 事 具 体 生 产 经 营, 目 前 正 在 办 理 相 关 注 销 手 续 3 节 能 控 股 节 能 控 股 于 2007 年 2 月 6 日 由 Offshore Incorporations Limited 于 BVI 设 立, 公 司 编 号 为 年 2 月 12 日, 陈 作 涛 先 生 以 配 售 的 方 式 以 1 美 元 的 价 格 获 得 节 能 控 股 1 股 普 通 股, 为 节 能 控 股 唯 一 股 东 2007 年 3 月 26 日, 陈 作 涛 先 生 将 节 能 控 股 的 1 股 普 通 股 以 1 美 元 的 价 格 转 让 给 资 源 控 股 2007 年 4 月 30 日, 资 源 控 股 和 喜 庆 控 股 以 1 美 元 / 股 的 价 格 向 节 能 控 股 增 资, 分 别 获 得 72 股 27 股 普 通 股 节 能 控 股 的 股 权 结 构 如 下 : 股 东 名 称 持 股 比 例 资 源 控 股 73% 喜 庆 控 股 27% 该 公 司 设 立 的 目 的 亦 是 作 为 2007 年 所 搭 建 的 境 外 融 资 构 架 中 的 一 部 分, 该 公 司 一 直 未 从 事 具 体 生 产 经 营, 目 前 正 在 办 理 相 关 注 销 手 续 ( 四 ) 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 直 接 或 间 接 持 有 发 行 人 股 份 的 质 押 或 其 他 有 争 议 的 情 况 截 至 本 签 署 之 日, 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 直 接 或 间 接 持 有 发 行 人 的 股 份 不 存 在 质 押 或 其 他 有 争 议 的 情 况

102 七 发 行 人 股 本 情 况 ( 一 ) 本 次 发 行 前 后 的 股 本 变 化 情 况 本 次 发 行 前, 本 公 司 股 本 为 24,000 万 股, 本 次 拟 公 开 发 行 8,000 万 股, 占 发 行 后 股 本 总 额 32,000 万 股 的 25% 本 次 发 行 前 后 公 司 股 本 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 量 ( 万 股 ) 发 行 前 持 股 比 例 持 股 数 量 ( 万 股 ) 发 行 后 持 股 比 例 1 德 之 宝 8, % 8, % 2 刘 骞 2, % 2, % 3 中 诚 信 方 圆 1, % 1, % 4 上 海 力 鼎 1, % 1, % 5 上 海 晋 宇 1, % 1, % 6 海 南 新 中 泓 业 投 资 有 限 公 司 1, % 1, % 7 松 海 创 投 1, % 1, % 8 广 州 力 鼎 % % 9 谢 晓 梅 % % 10 王 祖 锋 % % 11 白 羽 % % 12 北 京 力 鼎 % % 13 海 南 嘉 顿 新 天 地 置 业 有 限 公 司 % % 14 浙 江 亿 诚 创 业 投 资 有 限 公 司 % % 15 侯 海 峰 % % 16 苏 州 工 业 园 区 海 富 投 资 有 限 公 司 % % 17 曾 慰 % % 18 程 炳 乾 % % 19 陈 磊 % % 20 朱 泽 % % 21 北 京 富 莱 晨 思 特 许 经 营 商 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % % 22 浙 江 圆 融 智 度 投 资 有 限 公 司 % %

103 23 秦 弘 % % 24 史 庆 玺 % % 25 胡 帆 % % 26 彭 琳 琳 % % 27 宋 好 青 % % 28 邓 群 % % 29 李 江 冰 % % 30 胡 波 % % 31 徐 晓 东 % % 32 张 洪 涛 % % 33 吴 琛 珩 % % 34 卢 剑 琴 % % 35 张 彤 % % 36 本 次 发 行 社 会 公 众 股 - - 8, % 合 计 24, % 32, % ( 二 ) 本 次 发 行 前 发 行 人 前 十 名 股 东 序 号 本 次 发 行 前, 本 公 司 前 10 名 股 东 及 持 股 情 况 如 下 : 股 东 名 称 持 股 数 量 ( 万 股 ) 持 股 比 例 1 德 之 宝 8, % 2 刘 骞 2, % 3 中 诚 信 方 圆 1, % 4 上 海 力 鼎 1, % 5 上 海 晋 宇 1, % 6 海 南 新 中 泓 业 投 资 有 限 公 司 1, % 7 松 海 创 投 1, % 8 广 州 力 鼎 % 9 谢 晓 梅 % 10 王 祖 锋 %

104 合 计 19, % ( 三 ) 本 次 发 行 前 发 行 人 前 十 名 自 然 人 股 东 及 其 在 发 行 人 处 担 任 的 职 务 本 次 发 行 前, 本 公 司 共 有 股 东 35 名, 其 中 自 然 人 股 东 22 名, 前 10 名 自 然 人 股 东 持 股 及 其 在 本 公 司 担 任 的 职 务 情 况 如 下 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 量 ( 万 股 ) 持 股 比 例 在 本 公 司 担 任 的 职 务 1 刘 骞 2, % 未 在 本 公 司 任 职 2 谢 晓 梅 % 未 在 本 公 司 任 职 3 王 祖 锋 % 董 事 兼 常 务 副 总 经 理 4 白 羽 % 未 在 本 公 司 任 职 5 侯 海 峰 % 未 在 本 公 司 任 职 6 曾 慰 % 未 在 本 公 司 任 职 7 程 炳 乾 % 副 总 经 理 8 陈 磊 % 财 务 总 监 9 朱 泽 % 未 在 本 公 司 任 职 10 秦 弘 % 未 在 本 公 司 任 职 合 计 5, % ( 四 ) 最 近 一 年 新 增 股 东 的 情 况 本 公 司 最 近 一 年 无 新 增 股 东 本 公 司 本 次 发 行 申 报 前 最 近 一 年 新 增 股 东 的 情 况 如 下 : 1 本 次 发 行 申 报 前 最 近 一 年 发 生 的 股 权 转 让 及 增 资 情 况 (1)2010 年 2 月 股 权 转 让 及 增 资 2009 年 12 月 18 日, 经 天 壕 有 限 股 东 会 审 议 通 过, 德 之 宝 将 合 计 1,352 万 元 出 资 额 以 676 万 元 的 价 格 转 让 给 王 祖 锋 等 9 名 公 司 核 心 人 员 具 体 转 让 情 况 如 下 : 出 让 方 受 让 方 转 让 出 资 额 ( 万 元 ) 转 让 价 款 ( 万 元 ) 王 祖 锋 转 让 价 格 德 之 宝 史 庆 玺 胡 帆 元 /1 元 出 资 额

105 陈 磊 程 炳 乾 胡 波 邓 群 张 洪 涛 李 江 冰 合 计 1, 年 12 月 19 日, 经 天 壕 有 限 股 东 会 审 议 通 过, 王 祖 锋 等 10 名 自 然 人 以 1.75 元 /1 元 出 资 额 的 价 格 向 天 壕 有 限 合 计 增 资 1, 万 元, 其 中 认 缴 注 册 资 本 1,115 万 元, 其 余 万 元 计 入 资 本 公 积 具 体 增 资 情 况 如 下 : 序 号 增 资 股 东 名 称 出 资 方 式 增 资 金 额 ( 万 元 ) 认 缴 注 册 资 本 ( 万 元 ) 计 入 资 本 公 积 金 额 ( 万 元 ) 1 白 羽 货 币 增 资 价 格 2 曾 慰 货 币 王 祖 锋 货 币 程 炳 乾 货 币 徐 晓 东 货 币 吴 琛 珩 货 币 陈 磊 货 币 元 /1 元 出 资 额 8 李 江 冰 货 币 卢 剑 琴 货 币 邓 群 货 币 合 计 1, , 年 2 月 5 日, 信 永 中 和 以 XYZH/2009A 验 资 报 告 对 上 述 增 资 进 行 了 审 验 确 认, 确 认 增 资 款 全 部 到 位 2010 年 2 月 11 日, 天 壕 有 限 就 该 次 股 权 转 让 及 增 资 办 理 了 工 商 变 更 登 记 手 续, 并 获 得 新 的 营 业 执 照 (2)2010 年 6 月 增 资 2010 年 6 月 8 日, 经 天 壕 有 限 股 东 会 审 议 通 过, 中 诚 信 方 圆 等 9 家 法 人 及 其 他 组 织 以 2.80 元 /1 元 出 资 额 的 价 格 向 天 壕 有 限 合 计 增 资 16,002 万 元, 其 中 认

106 缴 注 册 资 本 5,715 万 元, 其 余 10,287 万 元 计 入 资 本 公 积 具 体 增 资 情 况 如 下 : 序 号 增 资 股 东 名 称 出 资 方 式 增 资 金 额 ( 万 元 ) 认 缴 注 册 资 本 ( 万 元 ) 计 入 资 本 公 积 金 额 ( 万 元 ) 1 中 诚 信 方 圆 货 币 5, , 海 南 新 中 泓 业 投 资 有 限 公 司 货 币 3, , 广 州 力 鼎 货 币 2, 上 海 晋 宇 货 币 1, , 增 资 价 格 5 北 京 力 鼎 货 币 1, 海 南 嘉 顿 新 天 地 置 业 有 限 公 司 货 币 1, 浙 江 亿 诚 创 业 投 资 有 限 公 司 货 币 1, 北 京 富 莱 晨 思 特 许 经 营 商 业 投 资 货 币 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 浙 江 圆 融 致 达 投 资 有 限 公 司 ( 后 更 名 为 浙 江 圆 融 货 币 智 度 投 资 有 限 公 司 ) 合 计 16, , , 元 /1 元 出 资 额 2010 年 6 月 21 日, 信 永 中 和 以 XYZH/2009A 验 资 报 告 对 上 述 增 资 进 行 了 审 验 确 认, 确 认 增 资 款 全 部 到 位 2010 年 6 月 23 日, 天 壕 有 限 就 该 次 增 资 办 理 了 工 商 变 更 登 记 手 续, 并 获 得 新 的 营 业 执 照 2 本 次 发 行 申 报 前 最 近 一 年 新 增 股 东 的 基 本 情 况 2010 年 本 公 司 新 增 股 东 21 名, 其 中 法 人 及 其 他 组 织 股 东 8 名, 自 然 人 股 东 13 名 本 公 司 2010 年 内 增 资 扩 股 的 股 东 与 本 公 司 及 其 关 联 方 本 次 发 行 上 市 相 关 中 介 机 构 及 其 签 字 人 员 之 间 无 委 托 持 股 信 托 持 股 或 其 他 应 披 露 而 未 披 露 的 权 利 义 务 安 排, 亦 不 存 在 其 他 关 联 关 系 上 述 新 增 股 东 的 基 本 情 况 如 下 : (1)2010 年 新 增 法 人 及 其 他 组 织 股 东 截 至 本 签 署 之 日,2010 年 新 增 法 人 及 其 他 组 织 股 东 持 股 数 量 及 比 例 如 下 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 量 ( 万 股 ) 股 权 比 例

107 1 中 诚 信 方 圆 1, % 2 海 南 新 中 泓 业 投 资 有 限 公 司 1, % 3 广 州 力 鼎 % 4 北 京 力 鼎 % 5 海 南 嘉 顿 新 天 地 置 业 有 限 公 司 % 6 浙 江 亿 诚 创 业 投 资 有 限 公 司 % 7 8 北 京 富 莱 晨 思 特 许 经 营 商 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 浙 江 圆 融 致 达 投 资 有 限 公 司 ( 后 更 名 为 浙 江 圆 融 智 度 投 资 有 限 公 司 ) 1 中 诚 信 方 圆 % % 合 计 5, % 请 参 见 本 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 之 六 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 及 实 际 控 制 人 之 ( 二 ) 持 股 5% 以 上 的 主 要 股 东 2 海 南 新 中 泓 业 投 资 有 限 公 司 A. 基 本 情 况 成 立 时 间 :2010 年 4 月 28 日 法 定 代 表 人 : 符 史 圣 注 册 资 本 :1,000 万 元 住 所 : 海 南 省 海 口 市 国 贸 路 48 号 新 达 商 务 大 厦 605 室 经 营 范 围 : 实 业 项 目 投 资 旅 游 项 目 投 资 开 发, 工 程 建 设 项 目 投 资, 装 饰 装 修 工 程, 土 石 方 工 程, 水 电 安 装, 房 地 产 信 息 咨 询 ( 凡 需 行 政 许 可 的 项 目 凭 许 可 证 经 营 ) 该 公 司 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 为 自 然 人 符 史 圣, 其 出 资 结 构 如 下 : 股 东 名 称 持 股 数 量 ( 万 股 ) 股 权 比 例 符 史 圣 % 海 南 中 泓 投 资 有 限 公 司 % 万 元 B. 简 要 历 史 沿 革 合 计 1, % 2010 年 4 月 28 日, 新 中 泓 业 成 立 时 注 册 资 本 为 1,000 万 元, 实 收 资 本 为

108 2010 年 5 月 25 日, 新 中 泓 业 实 收 资 本 变 更 为 200 万 元, 其 中 符 史 圣 实 缴 120 万 元, 海 南 中 泓 投 资 有 限 公 司 实 缴 80 万 元 2010 年 6 月 9 日, 新 中 泓 业 实 收 资 本 变 更 为 1,000 万 元, 股 权 结 构 为 : 符 史 圣 出 资 600 万 元, 占 新 中 泓 业 股 权 60%, 海 南 中 泓 投 资 有 限 公 司 出 资 400 万 元, 占 新 中 泓 业 股 权 40% 3 广 州 力 鼎 请 参 见 本 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 之 六 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 及 实 际 控 制 人 之 ( 二 ) 持 股 5% 以 上 的 主 要 股 东 之 2 上 海 力 鼎 及 其 关 联 企 业 4 北 京 力 鼎 A. 基 本 情 况 请 参 见 本 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 之 六 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 及 实 际 控 制 人 之 ( 二 ) 持 股 5% 以 上 的 主 要 股 东 之 2 上 海 力 鼎 及 其 关 联 企 业 B. 简 要 历 史 沿 革 北 京 力 鼎 系 2010 年 5 月 26 日 成 立 的 有 限 合 伙 企 业, 总 出 资 额 为 13,520 万 元 2010 年 9 月 27 日, 全 体 合 伙 人 签 署 新 的 合 伙 协 议, 新 增 有 限 合 伙 人 广 州 高 信 创 业 投 资 有 限 公 司, 出 资 额 为 1,000 万 元, 上 海 维 超 置 业 有 限 公 司 出 资 额 则 由 2,000 万 元 减 少 为 1,000 万 元 5 海 南 嘉 顿 新 天 地 置 业 有 限 公 司 成 立 时 间 :2003 年 5 月 9 日 法 定 代 表 人 : 费 明 迪 注 册 资 本 :1,000 万 元 住 所 : 海 口 市 龙 华 路 13-2 号 金 丽 城 东 侧 3 层 301 房 经 营 范 围 : 房 地 产 开 发 及 经 营, 农 业 项 目 开 发, 高 科 技 项 目 开 发, 生 物 工 程, 装 饰 装 修 工 程, 物 流 服 务 ( 不 含 运 输 类 ), 建 材 机 械 产 品 日 用 百 货 五 金 交 电 化 肥 的 销 售 ( 凡 需 行 政 许 可 的 项 目 凭 许 可 证 经 营 ) 该 公 司 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 为 马 克 非 截 至 本 签 署 之 日, 其 出 资 结 构 如 下 :

109 股 东 名 称 出 资 方 式 出 资 额 ( 万 元 人 民 币 ) 所 占 比 例 马 克 非 货 币 % 李 志 桥 货 币 % 费 明 迪 货 币 % 合 计 1, % 6 浙 江 亿 诚 创 业 投 资 有 限 公 司 A. 基 本 情 况 成 立 时 间 :2010 年 5 月 6 日 法 定 代 表 人 : 蒋 国 兴 注 册 资 本 :18,100 万 元 住 所 : 杭 州 市 体 育 场 路 178 号 2608 室 经 营 范 围 : 许 可 经 营 项 目 : 无 一 般 经 营 项 目 : 实 业 投 资, 投 资 管 理, 投 资 咨 询 ( 上 述 经 营 范 围 不 含 国 家 法 律 法 规 规 定 禁 止 限 制 和 许 可 经 营 的 项 目 ) 序 号 该 公 司 股 权 较 为 分 散, 不 存 在 实 际 控 制 人, 其 出 资 结 构 如 下 : 股 东 名 称 出 资 方 式 出 资 额 ( 万 元 人 民 币 ) 所 占 比 例 1 杭 州 置 城 实 业 有 限 公 司 货 币 4, % 2 杭 州 普 瑞 投 资 有 限 公 司 货 币 3, % 3 杭 州 虹 城 投 资 管 理 咨 询 有 限 公 司 货 币 3, % 4 宁 波 嘉 禾 盛 世 投 资 有 限 公 司 货 币 2, % 5 杭 州 顺 洁 投 资 管 理 有 限 公 司 货 币 2, % 6 诸 暨 市 兴 翔 投 资 咨 询 有 限 公 司 货 币 2, % 7 杭 州 启 泓 实 业 有 限 公 司 货 币 % B. 简 要 历 史 沿 革 合 计 18, % 2010 年 5 月 6 日, 浙 江 亿 诚 创 业 投 资 有 限 公 司 成 立, 注 册 资 本 为 7,500 万 元 2010 年 6 月 29 日, 浙 江 亿 诚 创 业 投 资 有 限 公 司 注 册 资 本 由 7,500 万 元 增 加 至 15,500 万 元, 其 中 杭 州 虹 城 投 资 管 理 咨 询 有 限 公 司 宁 波 嘉 禾 盛 世 投 资 有 限 公 司 杭 州 顺 洁 投 资 管 理 有 限 公 司 分 别 认 缴 注 册 资 本 3,000 万 元 2,500 万 元 2,500 万 元

110 2010 年 8 月 10 日, 浙 江 亿 诚 创 业 投 资 有 限 公 司 注 册 资 本 由 15,500 万 元 增 加 至 18,100 万 元, 其 中 杭 州 虹 城 投 资 管 理 咨 询 有 限 公 司 诸 暨 市 兴 翔 投 资 咨 询 有 限 公 司 杭 州 启 泓 实 业 有 限 公 司 分 别 认 缴 注 册 资 本 100 万 元 2,000 万 元 500 万 元 序 号 7 北 京 富 莱 晨 思 特 许 经 营 商 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 成 立 时 间 :2009 年 2 月 5 日 出 资 额 :5,200 万 元 执 行 事 务 合 伙 人 : 北 京 富 莱 晨 思 投 资 管 理 有 限 公 司 ( 委 派 代 表 为 刘 文 献 ) 住 所 : 北 京 市 石 景 山 区 八 大 处 高 科 技 园 区 西 井 路 3 号 3 号 楼 2092 房 间 经 营 范 围 : 项 目 投 资 执 行 事 务 合 伙 人 的 实 际 控 制 人 为 刘 文 献 截 至 本 签 署 之 日, 其 出 资 结 构 如 下 : 合 伙 人 名 称 出 资 方 式 出 资 额 ( 万 元 ) 所 占 比 例 1 北 京 富 莱 晨 思 投 资 管 理 有 限 公 司 货 币 % 合 伙 人 类 型 普 通 合 伙 人 执 行 事 务 合 伙 人 2 天 洋 控 股 有 限 公 司 货 币 % 有 限 合 伙 人 3 刘 文 献 货 币 % 有 限 合 伙 人 4 薛 亮 货 币 % 有 限 合 伙 人 5 崔 华 波 货 币 % 有 限 合 伙 人 6 林 杨 货 币 % 有 限 合 伙 人 7 任 清 货 币 % 有 限 合 伙 人 8 区 朝 斌 货 币 % 有 限 合 伙 人 9 唐 传 龙 货 币 % 有 限 合 伙 人 10 陆 驰 货 币 % 有 限 合 伙 人 11 沈 千 新 货 币 % 有 限 合 伙 人 12 丘 嵩 峰 货 币 % 有 限 合 伙 人 13 丁 伟 货 币 % 有 限 合 伙 人 14 郭 秀 琴 货 币 % 有 限 合 伙 人 15 宋 永 胜 货 币 % 有 限 合 伙 人 16 周 明 货 币 % 有 限 合 伙 人

111 17 邓 志 强 货 币 % 有 限 合 伙 人 18 陈 玉 琢 货 币 % 有 限 合 伙 人 19 郭 晓 蓓 货 币 % 有 限 合 伙 人 20 滕 海 嬿 货 币 % 有 限 合 伙 人 21 贾 沁 林 货 币 % 有 限 合 伙 人 22 李 玉 田 货 币 % 有 限 合 伙 人 23 梁 泽 林 货 币 % 有 限 合 伙 人 24 周 丹 货 币 % 有 限 合 伙 人 合 计 5, % 8 浙 江 圆 融 致 达 投 资 有 限 公 司 ( 后 更 名 为 浙 江 圆 融 智 度 投 资 有 限 公 司 ) A. 基 本 情 况 成 立 时 间 :2010 年 1 月 29 日 法 定 代 表 人 : 张 建 明 注 册 资 本 :3,700 万 元 住 所 : 浙 江 省 金 华 市 亚 峰 路 瑞 城 名 座 11 幢 19-AB 室 经 营 范 围 : 许 可 经 营 项 目 : 无 一 般 经 营 项 目 : 国 家 法 律 法 规 政 策 许 可 的 项 目 投 资 ( 上 述 经 营 范 围 不 含 国 家 法 律 法 规 规 定 禁 止 限 制 和 许 可 经 营 的 项 目 ) 该 公 司 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 为 自 然 人 张 建 明, 其 出 资 结 构 如 下 : 股 东 名 称 出 资 方 式 出 资 额 ( 万 元 ) 所 占 比 例 张 建 明 货 币 % 张 程 周 货 币 % 张 国 安 货 币 % 王 赞 锋 货 币 % 汪 海 宝 货 币 % 合 计 3, % B. 简 要 历 史 沿 革 2010 年 1 月 29 日, 浙 江 圆 融 致 达 投 资 有 限 公 司 成 立, 注 册 资 本 为 3,700 万 元, 实 收 资 本 为 2,000 万 元

112 2010 年 3 月 25 日, 浙 江 圆 融 致 达 投 资 有 限 公 司 实 收 资 本 由 2,000 万 元 增 加 至 3,700 万 元, 其 中 王 赞 锋 张 程 周 汪 海 宝 分 别 认 缴 注 册 资 本 600 万 元 600 万 元 500 万 元 2010 年 10 月 25 日, 张 建 明 张 程 周 张 国 安 王 赞 锋 汪 海 宝 分 别 受 让 金 顺 发 持 有 的 该 公 司 240 万 元 190 万 元 150 万 元 120 万 元 100 万 元 出 资 额 2011 年 1 月 18 日, 浙 江 圆 融 致 达 投 资 有 限 公 司 更 名 为 浙 江 圆 融 智 度 投 资 有 限 公 司 序 号 (2)2010 年 新 增 自 然 人 股 东 1 公 司 高 管 及 其 他 核 心 人 员 新 增 股 东 姓 名 国 籍 永 久 境 外 居 留 权 身 份 证 号 1 王 祖 锋 中 国 无 **** 在 公 司 任 职 董 事 常 务 副 总 经 理 持 股 数 量 ( 万 股 ) 持 股 比 例 % 2 程 炳 乾 中 国 无 **** 副 总 经 理 % 3 陈 磊 中 国 无 **** 财 务 总 监 % 4 史 庆 玺 中 国 无 **** 副 总 经 理 % 5 胡 帆 中 国 无 **** 总 工 程 师 % 6 邓 群 中 国 无 **** 副 总 经 理 % 7 李 江 冰 中 国 无 **** 8 张 洪 涛 中 国 无 **** 9 胡 波 中 国 无 **** 新 增 股 东 姓 名 2 其 他 自 然 人 国 籍 永 久 境 外 居 留 权 财 务 管 理 中 心 总 经 理 副 总 经 理 董 事 会 秘 书 运 营 管 理 中 心 总 经 理 % % % 合 计 1, % 身 份 证 号 白 羽 中 国 无 **** 曾 慰 中 国 无 **** 近 5 年 简 历 1989 年 至 今, 担 任 海 南 佳 华 建 设 有 限 公 司 海 南 佳 华 房 地 产 有 限 公 司 董 事 长 至 今, 任 职 于 重 庆 涪 陵 名 海 液 化 气 有 限 公 司 持 股 数 量 ( 万 股 ) 持 股 比 例 % % 徐 晓 东 中 国 无 **** 2001 年 从 贵 阳 铁 路 分 局 退 休 % 吴 琛 珩 中 国 无 **** , 任 职 于 太 平 %

113 卢 剑 琴 中 国 无 **** 人 寿 保 险 有 限 公 司 运 营 部 , 任 职 于 泰 康 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 运 营 中 心 至 今, 任 惠 州 大 亚 湾 昊 昌 实 业 公 司 财 务 总 监 至 今, 先 后 任 职 于 中 国 民 生 银 行 总 行 风 险 管 理 部 科 技 部 % 合 计 % ( 五 ) 本 次 发 行 前 各 股 东 间 的 关 联 关 系 情 况 本 次 发 行 前, 股 东 间 的 关 联 关 系 及 持 股 比 例 如 下 : 关 联 股 东 及 持 股 比 例 上 海 力 鼎 (6.75%) 上 海 晋 宇 (4.92%) 广 州 力 鼎 (3.08%) 北 京 力 鼎 (1.50%) 刘 骞 (10.69%) 松 海 创 投 (4.50%) 关 联 关 系 伍 朝 阳 先 生 控 制 上 海 力 鼎 26.14% 股 权, 为 上 海 力 鼎 的 实 际 控 制 人, 并 担 任 上 海 力 鼎 董 事 长 ; 上 海 力 鼎 为 广 州 力 鼎 的 普 通 合 伙 人 ; 同 时, 上 海 力 鼎 持 有 上 海 晋 宇 100% 的 股 权 ; 另 外, 北 京 力 鼎 的 执 行 事 务 合 伙 人 为 北 京 力 鼎 兴 业 投 资 管 理 中 心 ( 有 限 合 伙 ), 其 执 行 事 务 合 伙 人 为 伍 朝 阳 先 生 刘 骞 先 生 的 母 亲 黄 传 贤 女 士 持 有 松 海 创 投 50% 的 股 权, 为 松 海 创 投 的 第 一 大 股 东 除 上 述 关 联 关 系 外, 各 股 东 间 无 其 他 关 联 关 系 和 亲 属 关 系 ( 六 ) 发 行 前 股 东 所 持 有 的 限 售 安 排 和 自 愿 锁 定 股 份 的 承 诺 承 诺 人 实 际 控 制 人 陈 作 涛 先 生 控 股 股 东 德 之 宝 本 公 司 董 事 及 高 级 管 理 人 员 王 祖 锋 程 炳 乾 陈 磊 史 庆 玺 胡 帆 邓 群 张 洪 涛 承 诺 内 容 自 公 司 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 该 部 分 股 份 自 公 司 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 持 有 的 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 该 部 分 股 份 自 公 司 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 持 有 的 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 该 部 分 股 份 ; 除 前 述 锁 定 期 外, 在 其 任 职 期 间 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 本 人 直 接 或 间 接 持 有 发 行 人 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五 ; 离 职 后 半 年 内, 不 转 让 其 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 ; 在 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 六 个 月 内 申 报 离 职 的, 自 申 报 离 职 之 日 起 十 八 个 月 内 不 转 让 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 ; 在 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 第 七 个 月 至 第 十 二 个 月 之 间 申 报 离 职 的, 自 申 报 离 职 之 日 起 十 二 个 月 内 不 转 让 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份

114 本 公 司 董 事 及 高 级 管 理 人 员 陈 作 涛 王 坚 军 除 上 述 股 东 外, 本 公 司 其 余 股 东 中 诚 信 方 圆 上 海 力 鼎 上 海 晋 宇 广 州 力 鼎 北 京 力 鼎 海 南 新 中 泓 业 投 资 有 限 公 司 松 海 创 投 海 南 嘉 顿 新 天 地 置 业 有 限 公 司 浙 江 亿 诚 创 业 投 资 有 限 公 司 苏 州 工 业 园 区 海 富 投 资 有 限 公 司 北 京 富 莱 晨 思 特 许 经 营 商 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 浙 江 圆 融 智 度 投 资 有 限 公 司 刘 骞 谢 晓 梅 白 羽 侯 海 峰 曾 慰 朱 泽 秦 弘 彭 琳 琳 宋 好 青 徐 晓 东 吴 琛 珩 张 彤 卢 剑 琴 李 江 冰 胡 波 在 其 任 职 期 间 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 本 人 直 接 或 间 接 持 有 发 行 人 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五 ; 离 职 后 半 年 内, 不 转 让 其 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 ; 在 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 六 个 月 内 申 报 离 职 的, 自 申 报 离 职 之 日 起 十 八 个 月 内 不 转 让 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 ; 在 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 第 七 个 月 至 第 十 二 个 月 之 间 申 报 离 职 的, 自 申 报 离 职 之 日 起 十 二 个 月 内 不 转 让 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 自 公 司 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 持 有 的 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 该 部 分 股 份 八 发 行 人 员 工 及 社 会 保 障 情 况 ( 一 ) 员 工 情 况 报 告 期 内, 公 司 员 工 人 数 逐 年 上 升,2009 年 年 各 期 期 末 分 别 为 308 人 528 人 和 770 人 本 公 司 现 在 职 人 员 中 有 7 名 人 员 原 在 天 润 成 工 作, 分 别 是 本 公 司 现 任 董 事 长 陈 作 涛 总 经 理 王 坚 军 常 务 副 总 经 理 王 祖 锋 副 总 经 理 史 庆 玺 总 工 程 师 胡 帆 职 工 监 事 陈 远 澜 会 计 刘 洋 除 上 述 7 名 人 员 外, 本 公 司 其 余 人 员 均 为 根 据 业 务 发 展 自 行 招 聘 截 至 2011 年 12 月 31 日, 公 司 员 工 情 况 如 下 : 1 员 工 岗 位 结 构 情 况 分 类 人 数 占 员 工 总 数 比 例 管 理 人 员 % 技 术 人 员 % 其 他 员 工 %

115 合 计 % 2 员 工 学 历 结 构 情 况 分 类 人 数 占 员 工 总 数 比 例 本 科 及 以 上 % 大 专 % 中 专 / 中 技 及 以 下 % 合 计 % 3 员 工 年 龄 结 构 情 况 分 类 人 数 占 员 工 总 数 比 例 30 岁 及 以 下 % 岁 % 岁 % 岁 % 合 计 % ( 二 ) 社 会 保 障 情 况 本 公 司 实 行 劳 动 合 同 制, 员 工 按 照 与 公 司 签 订 的 劳 动 合 同 承 担 义 务 和 享 受 权 利 本 公 司 根 据 国 家 和 地 方 政 府 的 有 关 法 律 法 规 和 政 策 的 规 定, 为 员 工 缴 纳 了 基 本 养 老 保 险 基 本 医 疗 保 险 失 业 保 险 生 育 保 险 工 伤 保 险 等 基 本 社 会 保 险 基 金 以 及 住 房 公 积 金 公 司 设 有 行 政 人 事 管 理 中 心, 负 责 公 司 员 工 的 社 保 公 积 金 等 管 理 工 作 1 发 行 人 缴 纳 社 保 和 住 房 公 积 金 的 目 前 缴 费 比 例 缴 费 起 始 时 间 缴 纳 单 位 起 缴 时 间 缴 费 养 老 失 业 工 伤 生 育 住 房 公 医 疗 保 险 主 体 保 险 保 险 保 险 保 险 积 金 本 公 司 公 司 20% 10% 1% 0.3% 0.8% 12% 个 人 8% 2%+3 元 0.2% % 天 壕 韶 峰 公 司 20% 6% 2% 1.2% 0.5% 12% 个 人 8% 2% 1% % 天 壕 宜 昌 公 司 20% 6% 1.5% 1.5% 0.8% 10% 个 人 8% 2% 1% % 天 壕 邯 郸 公 司 20% 5% 2% 1% - 10% 个 人 8% 2% 1% - - 8%

116 天 壕 和 益 天 壕 前 景 天 壕 贵 州 天 壕 安 全 天 壕 宿 迁 天 壕 东 台 天 壕 平 水 天 壕 宜 城 天 壕 荆 门 天 壕 电 建 天 壕 老 河 口 天 壕 沙 河 天 壕 芜 湖 天 壕 咸 宁 天 壕 渝 琥 天 壕 淄 博 公 司 20% 4.5% 2% 1.5% 0.6% 10% 个 人 8% 2% 1% % 公 司 20% 10% 1% 0.5% 0.8% 12% 个 人 8% 2%+3 元 0.2% % 公 司 20% 7.2% 2% 1% 0.4% 12% 个 人 8% 2% 0.5% % 公 司 20% 6% 2% 1% - 10% 个 人 8% 2% 1% % 公 司 20% 7% 2% 0.5% 1% 10% 个 人 8% 2% 1% % 公 司 20% 8% 2% 1% 1% 10% 个 人 8% 2% 1% % 公 司 20% 9%+1% 1% 0.5% 0.8% 12% 个 人 8% 2%+3 元 0.2% % 公 司 20% 7% 2% 1% 1% 10% 个 人 8% 2% 1% % 公 司 20% 8% 2% 1% 0.6% 12% 个 人 8% 2% 1% % 公 司 20% 6% 2% 1% 1% 6% 个 人 8% 2% 1% - - 6% 公 司 20% 7% 2% 2% 1% 10% 个 人 8% 2% 1% % 公 司 20% 6% 2% 1% - 10% 个 人 8% 2% 1% % 公 司 20% 6.5% 1% 0.5% 0.5% 10% 个 人 8% 2% 1% % 公 司 20% 6% 2% 1.44% 1% 12% 个 人 8% 2% 1% % 公 司 20% 8% 2% 1% 0.7% 7% 个 人 8% 2% 1% 7% 公 司 20% 6.5% 1.4% 0.4% 0.7% 8% 个 人 8% 2% 0.7% 8% 注 1: 天 壕 兴 山 天 壕 六 安 由 于 项 目 尚 处 筹 建 期, 尚 未 建 立 社 保 和 住 房 公 积 金 制 度 天 壕 安 全 天 壕 邯 郸 天 壕 沙 河 所 在 地 区 尚 未 全 面 实 行 生 育 保 险 制 度 2 报 告 期 内 缴 纳 社 保 情 况 (1) 社 保 和 住 房 公 积 金 缴 纳 人 数 项 目 2011 年 末 2010 年 末 2009 年 末 员 工 总 人 数 各 项 社 保 实 际 养 老 保 险

117 缴 纳 人 数 失 业 保 险 医 疗 保 险 工 伤 保 险 生 育 保 险 住 房 公 积 金 (2) 本 公 司 及 员 工 社 保 和 住 房 公 积 金 缴 纳 金 额 单 位 : 万 元 项 目 2011 年 2010 年 2009 年 养 老 保 险 失 业 保 险 医 疗 保 险 工 伤 保 险 生 育 保 险 住 房 公 积 金 合 计 1, (3) 部 分 人 员 未 缴 纳 社 保 和 住 房 公 积 金 的 原 因 报 告 期 内, 本 公 司 及 子 公 司 部 分 人 员 存 在 未 缴 纳 社 保 和 住 房 公 积 金 的 情 况, 主 要 原 因 包 括 : 1 本 公 司 及 子 公 司 聘 用 了 部 分 已 退 休 人 员, 该 部 分 人 员 无 需 缴 纳 社 保 及 住 房 公 积 金 ; 2 部 分 员 工 由 于 延 续 在 原 工 作 单 位 缴 纳 社 保 及 住 房 公 积 金, 不 愿 意 或 者 暂 时 无 法 完 成 社 保 及 住 房 公 积 金 关 系 的 转 移 ; 3 本 公 司 雇 用 部 分 农 民 工 及 外 省 市 人 员, 该 等 人 员 考 虑 到 异 地 就 业 享 受 社 保 待 遇 较 为 困 难, 不 愿 意 缴 纳 社 保 及 住 房 公 积 金 ; 4 本 公 司 部 分 新 入 职 员 工 由 于 刚 入 职, 社 保 及 住 房 公 积 金 手 续 正 在 办 理 过 程 中 ; 5 本 公 司 部 分 下 属 子 公 司 所 在 地 区 未 实 行 生 育 保 险 制 度, 或 者 未 对 非 户 籍 人 员 实 行 生 育 保 险 制 度 导 致 报 告 期 内 部 分 员 工 未 缴 纳 生 育 保 险 各 年 具 体 情 况 如 下 : 年 未 缴 纳 社 保 和 住 房 公 积 金 原 因 统 计

118 年 度 2011 年 项 目 养 老 失 业 医 疗 工 伤 生 育 住 房 未 缴 纳 员 工 人 数 退 休 返 聘 人 员 未 缴 纳 原 因 在 原 单 位 缴 纳 自 愿 放 弃 跨 省 市 就 业 正 在 办 理 其 他 年 未 缴 纳 社 保 和 住 房 公 积 金 原 因 统 计 年 度 2010 年 项 目 养 老 失 业 医 疗 工 伤 生 育 住 房 未 缴 纳 员 工 人 数 退 休 返 聘 人 员 在 原 单 位 缴 纳 未 缴 纳 原 因 自 愿 放 弃 ( 跨 省 市 就 业 农 村 户 口 等 ) 正 在 办 理 其 他 年 未 缴 纳 社 保 和 住 房 公 积 金 原 因 统 计 年 度 2009 年 项 目 养 老 失 业 医 疗 工 伤 生 育 住 房 未 缴 纳 员 工 人 数 退 休 返 聘 人 员 未 缴 纳 原 因 在 原 单 位 缴 纳 自 愿 放 弃 跨 省 市 就 业 正 在 办 理 其 他 本 公 司 拟 进 一 步 规 范 和 完 善 社 保 和 住 房 公 积 金 缴 纳 工 作, 主 要 包 括 如 下 措

119 施 : 1 本 公 司 及 子 公 司 在 后 续 招 聘 新 员 工 时 即 严 格 规 范 社 保 和 住 房 公 积 金 缴 纳, 确 保 本 公 司 及 子 公 司 员 工 入 职 后 即 能 享 受 相 关 保 障 2 对 于 目 前 社 保 和 住 房 公 积 金 在 原 单 位 缴 纳 的 相 关 员 工, 本 公 司 将 积 极 协 助 其 完 成 社 保 和 住 房 公 积 金 关 系 的 转 移 3 对 于 自 愿 放 弃 社 保 和 住 房 公 积 金 缴 纳 的 部 分 农 民 工 及 外 省 市 人 员, 本 公 司 将 加 强 说 服 和 教 育 工 作, 提 高 其 社 保 和 住 房 公 积 金 缴 纳 的 积 极 性 4 本 公 司 将 协 助 正 在 办 理 社 保 和 住 房 公 积 金 手 续 的 员 工 尽 快 完 成 手 续 办 理 5 根 据 北 京 市 人 力 资 源 和 社 会 保 障 局 关 于 调 整 北 京 市 职 工 生 育 保 险 政 策 有 关 问 题 的 通 知, 自 2012 年 1 月 起, 北 京 地 区 生 育 险 覆 盖 范 围 从 京 籍 员 工 扩 大 至 所 有 员 工 ( 含 京 籍 员 工 和 非 京 籍 员 工 ), 本 公 司 已 严 格 按 照 该 规 定 为 本 公 司 天 壕 前 景 和 天 壕 平 水 的 非 京 籍 员 工 缴 纳 生 育 险 此 外, 一 旦 邯 郸 沙 河 等 地 区 建 立 生 育 险 制 度 或 允 许 非 本 地 户 口 员 工 缴 纳 生 育 险, 本 公 司 将 尽 快 为 相 关 人 员 缴 纳 生 育 险 本 公 司 对 报 告 期 内 社 保 及 住 房 公 积 金 可 能 需 补 缴 的 金 额 ( 应 缴 金 额 和 实 缴 金 额 的 差 额 ) 进 行 了 测 算, 具 体 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2011 年 2010 年 2009 年 可 能 需 补 缴 金 额 当 期 净 利 润 5, , , 可 能 需 补 缴 金 额 / 当 期 净 利 润 0.11% 1.71% 2.41% 本 公 司 报 告 期 内 可 能 需 补 缴 的 社 保 和 住 房 公 积 金 金 额 较 小, 对 本 公 司 的 净 利 润 影 响 较 小 根 据 本 公 司 及 控 股 子 公 司 所 在 地 人 力 资 源 和 社 会 保 障 部 门 出 具 的 证 明, 本 公 司 及 控 股 子 公 司 最 近 三 十 六 个 月 不 存 在 因 违 反 有 关 劳 动 及 社 会 保 障 管 理 方 面 的 法 律 法 规 而 受 处 罚 的 情 形 发 行 人 与 员 工 签 订 的 劳 动 合 同 范 本 合 法 有 效, 劳 动 合 同 登 记 情 况 符 合 相 关 法 律 法 规 之 规 定 发 行 人 律 师 认 为, 本 公 司 及 子 公 司 上 述 未 为 部 分 员 工 缴 纳 社 保 和 住 房 公 积 金 的 情 况 中 存 在 部 分 不 规 范 的 情 形, 但 所 涉 金 额 较 小, 且 未 导 致 主 管 机 关 的 处 罚, 本 公 司 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 已 出 具 承 诺, 愿 意 承 担 全 部 责 任 与 损 失, 因 此, 上

120 述 情 形 对 本 公 司 本 次 发 行 上 市 不 构 成 重 大 实 质 不 利 影 响 本 公 司 控 股 股 东 德 之 宝 及 实 际 控 制 人 陈 作 涛 先 生 出 具 承 诺, 针 对 天 壕 节 能 社 保 及 住 房 公 积 金 缴 纳 问 题, 如 因 有 权 部 门 要 求 或 决 定, 天 壕 节 能 需 要 为 员 工 补 缴 社 保, 或 天 壕 节 能 因 此 承 担 任 何 罚 款 或 损 失 ( 包 括 直 接 损 失 或 间 接 损 失 ), 德 之 宝 及 陈 作 涛 先 生 将 对 天 壕 节 能 进 行 全 额 补 偿 九 实 际 控 制 人 持 有 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 以 及 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 做 出 的 重 要 承 诺 及 其 履 行 情 况 ( 一 ) 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 本 公 司 控 股 股 东 德 之 宝 实 际 控 制 人 陈 作 涛 先 生 向 公 司 出 具 了 关 于 避 免 同 业 竞 争 的 声 明 及 承 诺, 详 细 情 况 见 本 第 七 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 之 一 同 业 竞 争 的 相 关 内 容 ( 二 ) 自 愿 锁 定 股 份 的 承 诺 公 司 实 际 控 制 人 股 东 有 关 股 份 锁 定 的 承 诺 详 见 本 节 之 七 发 行 人 股 本 情 况 之 ( 六 ) 发 行 前 股 东 所 持 有 的 限 售 安 排 和 自 愿 锁 定 股 份 的 承 诺 ( 三 ) 减 少 及 规 范 关 联 交 易 的 承 诺 本 公 司 控 股 股 东 德 之 宝 实 际 控 制 人 陈 作 涛 先 生 就 不 占 用 股 份 公 司 资 金 房 产 及 其 它 资 产 事 项 向 公 司 出 具 了 关 于 规 范 与 天 壕 节 能 科 技 股 份 有 限 公 司 关 联 交 易 的 声 明 与 承 诺, 详 细 情 况 见 本 第 七 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 之 三 关 联 交 易 的 相 关 内 容 ( 四 ) 相 关 股 东 不 谋 求 控 制 的 承 诺 上 海 力 鼎 及 其 关 联 方 刘 骞 及 其 关 联 方 分 别 联 合 签 署 承 诺 函, 承 诺 作 为 本 公 司 股 东 期 间, 除 关 联 方 外 不 会 签 署 任 何 一 致 行 动 协 议, 亦 不 谋 求 控 制 或 与 其 他 股 东 联 合 控 制 本 公 司 中 诚 信 方 圆 签 署 承 诺 函, 承 诺 作 为 本 公 司 股 东 期 间, 不 会 与 本 公 司 其 他 股 东 签 署 任 何 一 致 行 动 协 议, 亦 不 谋 求 控 制 或 与 其 他 股 东 联 合 控 制 本 公 司

121 ( 五 ) 实 际 控 制 人 控 股 股 东 出 具 的 其 他 承 诺 针 对 本 公 司 社 保 及 住 房 公 积 金 缴 纳 问 题, 本 公 司 控 股 股 东 德 之 宝 及 实 际 控 制 人 陈 作 涛 先 生 出 具 承 诺, 如 因 有 权 部 门 要 求 或 决 定, 天 壕 节 能 需 要 为 员 工 补 缴 社 保, 或 天 壕 节 能 因 此 承 担 任 何 罚 款 或 损 失 ( 包 括 直 接 损 失 或 间 接 损 失 ), 德 之 宝 及 陈 作 涛 先 生 将 对 天 壕 节 能 进 行 全 额 补 偿 针 对 本 公 司 合 作 方 贵 州 水 泥 厂 改 制 情 况, 本 公 司 控 股 股 东 德 之 宝 及 实 际 控 制 人 陈 作 涛 先 生 出 具 承 诺, 因 贵 州 水 泥 厂 改 制 而 导 致 其 不 能 正 常 履 行 纯 低 温 余 热 发 电 项 目 合 作 协 议 及 相 关 补 充 协 议 中 的 相 关 义 务 而 给 天 壕 节 能 对 其 子 公 司 贵 州 天 壕 新 能 源 有 限 公 司 的 投 资 造 成 任 何 损 失, 德 之 宝 及 陈 作 涛 先 生 将 对 天 壕 节 能 以 现 金 方 式 进 行 全 额 补 偿 ( 六 ) 履 行 情 况 截 至 本 签 署 之 日, 公 司 主 要 股 东 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 未 出 现 违 反 承 诺 的 情 况

122 第 六 节 业 务 和 技 术 一 发 行 人 主 营 业 务 概 况 本 公 司 主 营 业 务 为 以 合 同 能 源 管 理 模 式 从 事 余 热 发 电 项 目 的 连 锁 投 资 研 发 设 计 工 程 建 设 和 运 营 管 理 ; 同 时 亦 利 用 公 司 在 余 热 发 电 技 术 余 热 发 电 项 目 建 设 余 热 电 站 运 营 管 理 等 方 面 的 优 势 为 客 户 提 供 包 括 余 热 发 电 项 目 工 程 设 计 和 技 术 咨 询 工 程 建 筑 安 装 工 程 总 承 包 在 内 的 工 程 建 设 与 技 术 服 务 本 公 司 作 为 专 业 从 事 合 同 能 源 管 理 服 务 的 节 能 服 务 公 司 已 经 获 得 国 家 发 改 委 和 财 政 部 备 案 ( 见 国 家 发 改 委 财 政 部 公 告 2012 年 第 1 号 ) 本 公 司 合 同 能 源 管 理 业 务 通 过 投 资 建 设 运 营 余 热 电 站, 将 合 作 方 提 供 的 余 热 资 源 转 化 为 电 能 供 给 合 作 方 使 用, 以 帮 助 合 作 方 降 低 实 际 能 源 消 耗, 减 少 烟 气 排 放 ; 本 公 司 按 照 合 同 约 定 的 优 惠 电 价 和 实 际 供 电 量 与 合 作 方 进 行 结 算, 分 享 节 能 收 益, 获 取 投 资 回 报 ; 合 作 方 在 零 投 资 的 情 况 下 大 幅 节 省 了 能 源 成 本, 从 而 实 现 双 赢 本 公 司 已 经 成 为 国 内 具 有 一 定 影 响 力 的 从 事 合 同 能 源 管 理 服 务 的 余 热 发 电 项 目 连 锁 投 资 运 营 商, 是 国 内 以 合 同 能 源 管 理 模 式 投 资 余 热 发 电 项 目 较 多 的 公 司 截 至 2011 年 12 月 31 日, 本 公 司 已 投 入 运 营 的 合 同 能 源 管 理 项 目 共 17 个, 总 装 机 容 量 达 到 152MW; 在 建 项 目 3 个, 装 机 容 量 总 计 16.5MW; 拟 建 项 目 9 个, 装 机 容 量 总 计 74.5MW; 上 述 项 目 全 部 建 成 后 本 公 司 余 热 发 电 机 组 总 装 机 容 量 将 达 到 243MW 本 公 司 目 前 已 签 约 的 项 目 主 要 分 布 于 水 泥 玻 璃 行 业, 其 中 水 泥 行 业 13 个, 玻 璃 行 业 16 个, 正 在 开 发 钢 铁 冶 金 和 化 工 等 行 业 合 同 能 源 管 理 项 目 本 公 司 是 目 前 少 数 具 备 跨 行 业 余 热 电 站 投 资 设 计 建 设 运 营 能 力 的 综 合 节 能 服 务 公 司 之 一 本 公 司 工 程 建 设 技 术 服 务 与 运 营 管 理 团 队 在 完 成 本 公 司 投 资 的 合 同 能 源 管 理 项 目 同 时, 也 利 用 公 司 在 余 热 发 电 技 术 余 热 发 电 项 目 建 设 余 热 电 站 运 营 管 理 等 方 面 的 优 势 对 外 承 接 余 热 发 电 工 程 技 术 服 务 项 目 报 告 期 内, 本 公 司 对 外 承 接 余 热 发 电 工 程 技 术 服 务 项 目 9 个, 涉 及 水 泥 玻 璃 钢 铁 等 多 个 行 业 本 公 司 是 少 数 掌 握 三 个 以 上 用 能 行 业 余 热 发 电 技 术 并 提 供 工 程 技 术 服 务 的 节 能 服 务 公 司 之 一 多 行 业 工 程 技 术 服 务 项 目 的 实 施 提 升 了 本 公 司 在 余 热 发 电 领 域 的 技 术 影

123 响 力, 同 时 也 为 公 司 后 续 合 同 能 源 管 理 业 务 的 拓 展 提 供 了 坚 实 的 技 术 储 备 积 累 了 丰 富 的 工 程 实 践 经 验 本 公 司 自 设 立 以 来 一 直 致 力 于 以 合 同 能 源 管 理 模 式 从 事 余 热 发 电 项 目 的 连 锁 投 资 研 发 设 计 工 程 建 设 和 运 营 管 理, 主 营 业 务 未 发 生 过 重 大 变 化 二 余 热 发 电 行 业 的 基 本 情 况 ( 一 ) 行 业 管 理 情 况 1 行 业 主 管 部 门 和 行 业 监 管 体 制 本 公 司 在 余 热 发 电 行 业 采 取 的 合 同 能 源 管 理 模 式 属 于 近 年 来 发 展 起 来 的 新 兴 业 务 模 式, 业 务 涉 及 水 泥 玻 璃 电 力 建 筑 等 多 个 行 业 在 行 业 监 管 方 面, 主 要 由 政 府 各 级 发 改 委 及 政 府 主 管 部 门 进 行 立 项 监 督 管 理, 国 家 电 监 会 及 其 地 方 派 出 机 构 对 余 热 发 电 准 入 和 电 站 运 营 进 行 监 管, 住 房 和 城 乡 建 设 部 及 地 方 政 府 对 应 部 门 对 余 热 电 站 的 建 设 单 位 设 计 施 工 资 质 和 电 站 建 设 进 行 市 场 准 入 资 质 及 项 目 建 设 的 监 督 管 理 同 时, 中 国 节 能 协 会 节 能 服 务 产 业 委 员 会 对 行 业 进 行 自 律 管 理 (1) 政 府 各 级 发 改 委 和 相 关 主 管 部 门 各 级 发 改 委 及 各 级 政 府 有 关 主 管 部 门 负 责 对 本 公 司 投 资 的 余 热 发 电 项 目 进 行 立 项 监 督 管 理 本 公 司 投 资 的 余 热 发 电 项 目 均 采 取 合 同 能 源 管 理 模 式, 相 应 的 立 项 审 批 主 要 有 两 种 方 式, 一 类 为 合 作 方 在 其 新 建 项 目 立 项 时 将 余 热 发 电 项 目 作 为 其 整 个 项 目 的 一 部 分 进 行 立 项, 另 一 类 为 以 合 作 方 原 项 目 技 术 改 造 的 方 式 进 行 立 项 在 上 述 两 种 情 况 下, 相 关 立 项 批 文 均 以 合 作 方 名 义 取 得, 国 家 发 改 委 及 各 级 地 方 政 府 相 关 主 管 部 门 根 据 合 作 方 项 目 的 具 体 情 况 采 取 核 准 或 备 案 方 式 进 行 立 项 本 公 司 为 合 作 方 提 供 余 热 发 电 项 目 的 投 资 设 计 建 设 和 运 营 管 理 等 综 合 服 务 (2) 国 家 电 监 会 及 其 地 方 派 出 机 构 国 家 电 监 会 根 据 国 务 院 授 权, 行 使 行 政 执 法 职 能, 依 照 法 律 法 规 统 一 履 行 全 国 电 力 监 管 职 责 其 主 要 职 责 包 括 : 监 管 电 力 市 场 运 行, 规 范 电 力 市 场 秩 序, 维 护 公 平 竞 争, 监 管 输 电 供 电 和 非 竞 争 性 发 电 业 务 ; 参 与 电 力 技 术 安 全 定 额 和 质 量 标 准 的 制 定 并 监 督 检 查, 颁 发 和 管 理 电 力 业 务 许 可 证, 协 同 环 保 部 门 对 电 力 行 业 执 行 环 保 政 策 法 规 和 标 准 进 行 监 督 检 查 ; 根 据 市 场 情 况, 向 政 府 价 格

124 主 管 部 门 提 出 调 整 电 价 建 议, 监 督 检 查 有 关 电 价, 监 管 各 项 辅 助 服 务 收 费 标 准 ; 具 体 负 责 电 力 安 全 监 督 管 理 工 作, 制 订 重 大 电 力 生 产 安 全 事 故 处 置 预 案, 建 立 重 大 电 力 生 产 安 全 事 故 应 急 处 置 制 度 ; 依 法 对 电 力 市 场 电 力 企 业 违 法 违 规 行 为 进 行 调 查, 处 理 电 力 市 场 纠 纷 本 公 司 投 资 建 设 的 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 项 目 涉 及 发 电 业 务, 根 据 电 力 监 管 条 例 ( 国 务 院 第 432 号 令 ) 电 力 业 务 许 可 证 管 理 规 定 ( 国 家 电 力 监 管 委 员 会 令 第 9 号 ) 的 规 定, 从 事 发 电 业 务 需 取 得 国 家 电 监 会 颁 发 的 电 力 业 务 许 可 证 根 据 电 力 业 务 许 可 证 管 理 规 定 第 十 一 条 规 定, 申 请 电 力 业 务 许 可 证 的, 应 当 具 备 下 列 基 本 条 件 :( 一 ) 具 有 法 人 资 格 ;( 二 ) 具 有 与 申 请 从 事 的 电 力 业 务 相 适 应 的 财 务 能 力 ;( 三 ) 生 产 运 行 负 责 人 技 术 负 责 人 安 全 负 责 人 和 财 务 负 责 人 具 有 3 年 以 上 与 申 请 从 事 的 电 力 业 务 相 适 应 的 工 作 经 历, 具 有 中 级 以 上 专 业 技 术 任 职 资 格 或 者 岗 位 培 训 合 格 证 书 ;( 四 ) 法 律 法 规 规 定 的 其 他 条 件 根 据 电 力 业 务 许 可 证 管 理 规 定 第 十 二 条 规 定, 申 请 发 电 类 电 力 业 务 许 可 证 的, 除 具 备 本 规 定 第 十 一 条 所 列 基 本 条 件 外, 还 应 当 具 备 下 列 条 件 :( 一 ) 发 电 项 目 建 设 经 有 关 主 管 部 门 审 批 或 者 核 准 ;( 二 ) 发 电 设 施 具 备 发 电 运 行 的 能 力 ;( 三 ) 发 电 项 目 符 合 环 境 保 护 的 有 关 规 定 和 要 求 本 公 司 投 入 运 营 的 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 项 目 的 电 力 业 务 许 可 证 由 本 公 司 负 责 具 体 实 施 项 目 的 子 公 司 向 当 地 国 家 电 监 会 派 出 机 构 申 请, 并 以 项 目 子 公 司 的 名 义 取 得 截 至 2011 年 12 月 31 日, 本 公 司 已 投 入 运 营 的 17 个 合 同 能 源 管 理 余 热 发 电 项 目 均 取 得 电 力 业 务 许 可 证, 具 体 情 况 如 下 : 公 司 名 称 电 力 业 务 许 可 证 编 号 天 壕 韶 峰 天 壕 宜 昌 天 壕 邯 郸 ( 一 期 二 期 ) 天 壕 和 益 天 壕 前 景 天 壕 东 台 天 壕 安 全 天 壕 宿 迁

125 公 司 名 称 电 力 业 务 许 可 证 编 号 天 壕 平 水 天 壕 宜 城 天 壕 荆 门 天 壕 老 河 口 天 壕 芜 湖 天 壕 沙 河 天 壕 咸 宁 天 壕 淄 博 (3) 住 房 和 城 乡 建 设 部 及 各 级 地 方 政 府 建 设 规 划 部 门 住 房 和 城 乡 建 设 部 及 地 方 政 府 建 设 规 划 部 门 对 余 热 电 站 的 建 设 单 位 设 计 施 工 资 质 和 电 站 建 设 进 行 市 场 准 入 资 质 及 项 目 建 设 的 监 督 管 理 根 据 工 程 设 计 资 质 标 准 的 规 定, 工 程 设 计 专 业 乙 级 资 质 的 标 准 为 :( 一 ) 资 历 和 信 誉 :1. 具 有 独 立 企 业 法 人 资 格 2. 社 会 信 誉 良 好, 注 册 资 本 不 少 于 100 万 元 人 民 币 ( 二 ) 技 术 条 件 :1. 专 业 配 备 齐 全 合 理, 主 要 专 业 技 术 人 员 数 量 不 少 于 所 申 请 专 业 资 质 标 准 中 主 要 专 业 技 术 人 员 配 备 表 规 定 的 人 数 2. 企 业 的 主 要 技 术 负 责 人 或 总 工 程 师 应 当 具 有 大 学 本 科 以 上 学 历 10 年 以 上 设 计 经 历, 且 主 持 过 所 申 请 行 业 相 应 专 业 设 计 类 型 的 中 型 项 目 工 程 设 计 不 少 3 项, 或 大 型 项 目 工 程 设 计 不 少 于 1 项, 具 备 注 册 执 业 资 格 或 高 级 专 业 技 术 职 称 3. 在 主 要 专 业 技 术 人 员 配 备 表 规 定 的 人 员 中, 主 导 专 业 的 非 注 册 人 员 应 当 作 为 专 业 技 术 负 责 人 主 持 过 所 申 请 行 业 相 应 专 业 设 计 类 型 的 中 型 项 目 工 程 设 计 不 少 于 2 项, 或 大 型 项 目 工 程 设 计 不 少 于 1 项 ( 三 ) 技 术 装 备 及 管 理 水 平 :1. 有 必 要 的 技 术 装 备 及 固 定 的 工 作 场 所 2. 有 较 完 善 的 质 量 体 系 和 技 术 经 营 人 事 财 务 档 案 等 管 理 制 度 根 据 建 筑 业 企 业 资 质 等 级 标 准 的 规 定, 机 电 设 备 安 装 专 业 承 包 企 业 资 质 二 级 资 质 标 准 为 :1. 企 业 近 5 年 承 担 过 2 项 以 上 单 项 工 程 合 同 额 500 万 元 以 上 机 电 设 备 安 装 工 程, 工 程 质 量 合 格 2. 企 业 经 理 具 有 8 年 以 上 从 事 工 程 管 理 工 作 经 历 或 具 有 中 级 职 称 ; 技 术 负 责 人 具 有 8 年 以 上 从 事 机 电 设 备 安 装 技 术 管 理 工 作 经 历 并 具 有 本 专 业 高 级 职 称 ; 财 务 负 责 人 具 有 中 级 以 上 会 计 职 称 企 业 有 职 称 的 工 程 技 术 和 经 济 管 理 人 员 不 少 于 60 人, 其 中 工 程 技 术 人 员 不 少 于 30 人 ; 工 程 技 术

126 人 员 中, 具 有 中 级 以 上 职 称 的 人 员 不 少 于 20 人 企 业 具 有 的 二 级 资 质 以 上 项 目 经 理 不 少 于 10 人 3. 企 业 注 册 资 本 金 800 万 元 以 上, 企 业 净 资 产 1,000 万 元 以 上 4. 企 业 近 3 年 最 高 年 工 程 结 算 收 入 2,000 万 元 以 上 5. 企 业 具 有 与 承 包 工 程 范 围 相 适 应 的 施 工 机 械 和 质 量 检 测 设 备 本 公 司 投 资 的 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 项 目 建 设 涉 及 房 屋 建 筑 物 的 建 造 及 机 电 安 装 等 业 务, 建 设 施 工 方 需 取 得 相 关 施 工 资 质 公 司 全 资 子 公 司 天 壕 电 建 已 获 得 电 力 行 业 ( 新 能 源 发 电 ) 专 业 乙 级 资 质 ( 证 书 编 号 :A ) 和 机 电 设 备 安 装 工 程 专 业 承 包 二 级 资 质 ( 证 书 编 号 :B ) (4) 行 业 自 律 管 理 本 公 司 加 入 的 自 律 组 织 是 中 国 节 能 协 会 节 能 服 务 产 业 委 员 会, 是 该 委 员 会 主 任 委 员 单 位, 受 该 委 员 会 的 自 律 管 理 中 国 节 能 协 会 节 能 服 务 产 业 委 员 会 是 在 民 政 部 注 册 的 由 中 国 境 内 节 能 服 务 相 关 的 企 事 业 单 位 和 团 体 在 平 等 自 愿 基 础 上 依 法 组 成 的 自 律 性 非 营 利 性 的 社 会 团 体, 是 中 国 节 能 协 会 下 设 的 专 业 分 会 该 委 员 会 的 宗 旨 为 推 广 合 同 能 源 管 理 机 制, 扶 持 节 能 服 务 公 司 成 长, 促 进 节 能 服 务 产 业 发 展, 主 要 任 务 和 职 责 是 宣 传 贯 彻 节 能 政 策 和 法 规, 推 广 合 同 能 源 管 理 机 制, 发 展 节 能 服 务 产 业, 服 务 会 员, 开 展 培 训 技 术 援 助 等 活 动, 促 进 交 流 与 合 作, 展 现 产 业 发 展 风 貌, 加 强 国 内 外 交 流 与 合 作, 开 展 政 策 研 究, 发 挥 桥 梁 作 用, 规 范 行 业 行 为, 促 进 产 业 持 续 发 展 2 行 业 主 要 法 律 法 规 和 相 关 政 策 (1) 主 要 法 律 1 中 华 人 民 共 和 国 清 洁 生 产 促 进 法 2002 年, 第 九 届 全 国 人 民 代 表 大 会 常 务 委 员 会 第 二 十 八 次 会 议 通 过 中 华 人 民 共 和 国 清 洁 生 产 促 进 法, 要 求 对 企 业 生 产 过 程 中 产 生 的 废 物 废 水 和 余 热 等 进 行 综 合 利 用 或 者 循 环 使 用 或 者 转 让 给 有 条 件 的 其 他 企 业 和 个 人 利 用 2 中 华 人 民 共 和 国 节 约 能 源 法 2007 年 10 月, 第 十 届 全 国 人 民 代 表 大 会 常 务 委 员 会 第 三 十 次 会 议 修 改 通 过 中 华 人 民 共 和 国 节 约 能 源 法, 将 节 约 资 源 确 定 为 基 本 国 策, 并 在 节 能 方 面 加 大 了 激 励 措 施 力 度, 明 确 规 定 国 家 鼓 励 工 业 企 业 采 用 高 效 节 能 的 电 动 机 锅 炉 窑 炉 风 机 泵 类 等 设 备, 采 用 热 电 联 产 余 热 余 压 利 用 洁 净 煤 以 及 先 进 的 用 能 监 测 和 控 制 等 技 术 ; 明 确 提 出 国 家 运 用 财 税 价 格 等 政 策, 支 持 推 广

127 电 力 需 求 侧 管 理 合 同 能 源 管 理 节 能 自 愿 协 议 等 节 能 办 法 中 华 人 民 共 和 国 节 约 能 源 法 以 法 律 的 形 式 明 确 鼓 励 余 热 发 电 和 合 同 能 源 管 理, 并 且 规 定 电 网 企 业 应 按 规 定 安 排 余 热 余 压 发 电 机 组 并 网 运 行, 为 大 力 发 展 余 热 发 电 促 进 余 热 余 压 利 用 提 供 了 有 力 政 策 支 持 (2) 行 政 法 规 及 国 务 院 相 关 政 策 早 在 1996 年, 国 务 院 即 发 布 关 于 进 一 步 开 展 资 源 综 合 利 用 意 见 ( 国 发 [1996]36 号 ) 明 确 鼓 励 余 热 余 压 回 收 利 用, 并 在 随 后 2005 年 和 2006 年 颁 布 了 国 务 院 关 于 加 快 发 展 循 环 经 济 的 若 干 意 见 ( 国 发 [2005]22 号 ) 和 国 务 院 关 于 加 强 节 能 工 作 的 决 定 ( 国 发 [2006]28 号 ), 均 对 余 热 余 压 利 用 等 重 点 节 能 工 程 进 行 支 持 和 鼓 励 2007 年, 国 务 院 发 布 节 能 发 电 调 度 办 法 ( 试 行 ) ( 国 办 发 [2007]53 号 ), 规 定 余 热 余 气 余 压 煤 矸 石 洗 中 煤 煤 层 气 等 资 源 综 合 利 用 发 电 机 组 所 发 电 力 属 于 电 网 优 先 调 度 的 电 力 国 务 院 先 后 发 出 国 务 院 办 公 厅 关 于 印 发 2008 年 节 能 减 排 工 作 安 排 的 通 知 ( 国 办 发 [2008]80 号 ) 国 务 院 办 公 厅 关 于 印 发 2009 年 节 能 减 排 工 作 安 排 的 通 知 ( 国 办 发 [2009]48 号 ), 明 确 提 出 实 行 鼓 励 余 热 余 压 发 电 的 上 网 和 价 格 政 策, 鼓 励 专 业 节 能 公 司 采 用 合 同 能 源 管 理 方 式, 为 中 小 企 业 公 共 机 构 实 施 节 能 改 造 特 别 自 2010 年 以 来, 国 务 院 加 强 了 对 余 热 余 压 利 用 等 节 能 项 目 的 支 持 力 度, 尤 其 是 对 采 取 合 同 能 源 管 理 方 式 的 节 能 项 目 和 专 业 节 能 环 保 服 务 企 业 提 出 了 明 确 的 支 持 政 策 2010 年 4 月, 国 务 院 办 公 厅 转 发 发 展 改 革 委 财 政 部 人 民 银 行 税 务 总 局 关 于 加 快 推 行 合 同 能 源 管 理 促 进 节 能 服 务 产 业 发 展 的 意 见 ( 国 办 发 [2010]25 号 ), 对 采 取 合 同 能 源 管 理 模 式 的 节 能 项 目 在 资 金 支 持 力 度 税 收 扶 持 政 策 相 关 会 计 制 度 改 善 金 融 服 务 等 方 面 提 出 了 具 体 的 支 持 政 策 2010 年 10 月, 国 务 院 发 布 国 务 院 关 于 加 快 培 育 和 发 展 战 略 性 新 兴 产 业 的 决 定 ( 国 发 [2010]32 号 ), 要 求 发 展 节 能 环 保 资 源 循 环 利 用 等 战 略 性 新 兴 产 业, 目 标 是 将 其 培 育 成 国 民 经 济 的 支 柱 产 业, 并 明 确 要 求 推 进 市 场 化 节 能 环 保 服 务 体 系 建 设 (3) 国 民 经 济 和 社 会 发 展 五 年 规 划 纲 要 1 国 民 经 济 和 社 会 发 展 第 十 一 个 五 年 规 划 纲 要 2006 年, 第 十 届 全 国 人 民 代 表 大 会 常 务 委 员 会 第 四 次 会 议 审 议 通 过 的 国 民 经 济 和 社 会 发 展 第 十 一 个 五 年 规 划 纲 要, 在 第 二 十 二 章 发 展 循 环 经 济 中

128 明 确 指 出 要 将 钢 铁 和 建 筑 材 料 等 行 业 开 展 余 热 余 压 利 用 列 为 国 家 十 大 重 点 节 能 工 程 之 一 2007 年 4 月, 国 家 能 源 发 展 十 一 五 规 划 指 出, 将 重 点 组 织 实 施 燃 煤 工 业 锅 炉 ( 窑 炉 ) 改 造 区 域 热 电 联 产 余 热 余 压 利 用 节 能 监 测 和 技 术 服 务 体 系 建 设 等 十 大 节 能 工 程 2 中 共 中 央 关 于 制 定 国 民 经 济 和 社 会 发 展 第 十 二 个 五 年 规 划 的 建 议 2010 年 10 月, 第 十 七 届 中 央 委 员 会 第 五 次 全 体 会 议 通 过 的 中 共 中 央 关 于 制 定 国 民 经 济 和 社 会 发 展 第 十 二 个 五 年 规 划 的 建 议 提 出 培 育 发 展 节 能 环 保 新 能 源 战 略 性 新 兴 产 业, 健 全 节 能 市 场 化 机 制, 加 快 推 行 合 同 能 源 管 理 (4) 部 门 规 章 及 国 务 院 各 部 委 相 关 政 策 国 务 院 各 部 委 也 针 对 节 能 行 业 出 台 了 一 系 列 的 优 惠 扶 持 规 范 政 策 和 措 施, 主 要 包 括 财 政 部 国 家 发 改 委 发 布 的 节 能 技 术 改 造 财 政 奖 励 资 金 管 理 暂 行 办 法 ( 财 建 [2007]371 号 ), 国 家 电 力 监 管 委 员 会 发 布 电 力 业 务 许 可 证 管 理 规 定 ( 国 家 电 力 监 管 委 员 会 令 第 9 号 ), 国 家 发 改 委 发 布 的 国 家 重 点 节 能 技 术 推 广 目 录 ( 第 一 批 ) ( 国 家 发 改 委 公 告 第 36 号 ) 财 政 部 国 家 发 改 委 发 布 的 合 同 能 源 管 理 项 目 财 政 奖 励 资 金 管 理 暂 行 办 法 ( 财 建 [2010]249 号 ) 以 及 国 家 发 展 改 革 委 办 公 厅 财 政 部 办 公 厅 关 于 财 政 奖 励 合 同 能 源 管 理 项 目 有 关 事 项 的 补 充 通 知 ( 发 改 办 环 资 [2010]2528 号 ) 2011 年 11 月, 财 政 部 国 家 税 务 总 局 发 布 关 于 调 整 完 善 资 源 综 合 利 用 产 品 及 劳 务 增 值 税 政 策 的 通 知 ( 财 税 [2011]115 号 ), 销 售 自 产 的 符 合 一 定 条 件 的 利 用 工 业 生 产 过 程 中 产 生 的 余 热 余 压 生 产 的 电 力 或 热 力, 可 以 享 受 增 值 税 即 征 即 退 100% 的 政 策 ( 二 ) 余 热 发 电 行 业 概 况 1 余 热 发 电 行 业 发 展 概 况 (1) 余 热 发 电 行 业 发 展 背 景 中 国 是 目 前 世 界 上 第 二 位 能 源 生 产 国 和 消 费 国 1 虽 然 中 国 能 源 资 源 总 量 比 较 丰 富, 但 是 人 均 能 源 资 源 拥 有 量 较 低 随 着 中 国 经 济 的 较 快 发 展 和 工 业 化 城 镇 化 进 程 的 加 快, 能 源 需 求 不 断 增 长, 构 建 稳 定 经 济 清 洁 安 全 的 能 源 供 应 体 系 面 临 着 重 大 挑 战 目 前, 中 国 单 位 国 内 生 产 总 值 ( 英 文 简 称 GDP) 能 耗 和 1 资 料 来 源 : 中 国 的 能 源 状 况 与 政 策 白 皮 书, 国 务 院 新 闻 办 公 室,2007 年 12 月

129 主 要 耗 能 产 品 能 耗 高 于 主 要 能 源 消 费 国 家 平 均 水 平 为 保 障 中 国 经 济 的 可 持 续 发 展, 节 能 减 排 是 降 低 单 位 GDP 能 耗 增 强 可 持 续 发 展 能 力 的 必 然 需 求 中 国 政 府 正 在 以 科 学 发 展 观 为 指 导, 加 快 发 展 现 代 能 源 产 业, 坚 持 节 约 资 源 和 保 护 环 境 的 基 本 国 策, 把 建 设 资 源 节 约 型 环 境 友 好 型 社 会 放 在 工 业 化 现 代 化 发 展 战 略 的 突 出 位 置 经 济 发 展 带 来 的 能 耗 增 加 主 要 用 能 行 业 余 热 余 压 的 空 排 浪 费 已 经 引 起 了 政 府 的 高 度 重 视 政 府 部 门 出 台 了 一 系 列 措 施 鼓 励 扶 持 规 范 余 热 余 压 的 利 用, 促 进 余 热 发 电 事 业 的 发 展 国 务 院 及 其 组 成 部 委 出 台 了 多 个 文 件 鼓 励 余 热 余 压 利 用 的 节 能 减 排 项 目, 促 进 水 泥 玻 璃 等 高 用 能 行 业 生 产 线 余 热 电 站 配 套 建 设, 推 广 合 同 能 源 管 理 节 能 服 务 方 式, 对 余 热 余 压 利 用 给 予 财 税 金 融 等 方 面 的 优 惠 措 施, 极 大 的 推 动 了 余 热 发 电 行 业 的 发 展 余 热 发 电 技 术 可 以 回 收 利 用 用 能 行 业 如 水 泥 玻 璃 钢 铁 冶 金 等 行 业 的 余 热 资 源, 将 余 热 余 压 转 化 为 电 能, 在 此 过 程 中 几 乎 不 需 要 另 外 消 耗 任 何 其 他 燃 料 能 源 以 玻 璃 行 业 为 例, 对 于 浮 法 玻 璃 生 产 线, 玻 璃 液 吸 热 占 35-40%, 熔 窑 表 面 散 热 损 失 20-25%; 而 排 烟 余 热 占 30-40% 可 见 玻 璃 窑 烟 气 带 走 了 大 量 热 量, 通 过 完 全 回 收 利 用 这 部 分 排 烟 余 热, 可 以 节 能 30-40%, 余 热 回 收 潜 力 巨 大 高 效 利 用 玻 璃 生 产 中 的 余 热 成 为 目 前 降 低 玻 璃 生 产 综 合 耗 能 的 重 要 和 有 效 途 径 对 于 水 泥 行 业, 由 于 水 泥 熟 料 煅 烧 过 程 需 要 消 耗 大 量 的 煤 炭, 每 生 产 一 吨 水 泥 熟 料 约 消 耗 公 斤 标 煤, 消 耗 电 力 千 瓦 时, 电 费 成 本 接 近 整 个 水 泥 生 产 成 本 的 1/3 水 泥 生 产 过 程 中 由 窑 头 熟 料 冷 却 机 和 窑 尾 预 热 器 排 掉 的 350 以 下 废 气, 其 热 量 约 占 水 泥 熟 料 烧 成 系 统 总 热 耗 量 的 30% 以 上, 而 充 分 利 用 这 部 分 低 温 废 气 进 行 余 热 发 电 改 造, 已 经 成 为 目 前 国 内 水 泥 工 业 节 能 降 耗 的 有 效 途 径 之 一 除 了 能 源 消 耗 外, 水 泥 玻 璃 等 在 生 产 过 程 中 也 会 造 成 较 严 重 的 环 境 污 染 水 泥 行 业 粉 尘 排 放 量 占 我 国 工 业 行 业 粉 尘 排 放 总 量 的 30%,CO 2 的 排 放 量 占 我 国 CO 2 排 放 总 量 的 20%,SO 2 排 放 占 全 国 的 2.6% 2 利 用 水 泥 玻 璃 等 在 生 产 过 程 中 产 生 的 余 热 进 行 发 电 既 可 以 有 效 降 低 能 耗, 节 约 生 产 成 本, 还 可 以 大 量 减 少 粉 尘 污 染 和 废 气 排 放, 改 善 生 态 环 境 余 热 发 电 过 程 既 不 增 加 任 何 新 的 燃 料 消 耗, 还 有 效 减 少 了 废 气 排 放, 并 大 大 降 低 了 生 产 成 本, 提 高 了 整 体 能 源 利 用 效 率, 不 但 产 生 巨 大 社 会 效 益, 也 具 有 巨 大 的 经 济 效 益 2 资 料 来 源 : 孔 祥 忠, 余 热 发 电 技 术 在 中 国 水 泥 行 业 节 能 减 排 中 的 贡 献, 中 国 水 泥,2009 年 4 月 刊

130 3 (2) 余 热 发 电 行 业 发 展 历 程 我 国 余 热 发 电 技 术 最 先 在 水 泥 行 业 得 到 发 展 和 广 泛 应 用 目 前 已 推 广 发 展 到 玻 璃 钢 铁 冶 金 化 工 等 行 业, 并 且 某 些 领 域 发 展 达 到 国 际 领 先 水 平 我 国 余 热 发 电 行 业 的 发 展 经 历 了 大 致 四 个 阶 段, 前 三 个 阶 段 主 要 集 中 于 水 泥 行 业 余 热 发 电, 在 第 四 阶 段 玻 璃 钢 铁 冶 金 化 工 等 行 业 余 热 发 电 开 始 快 速 发 展 第 一 阶 段 是 新 中 国 成 立 至 上 世 纪 八 十 年 代 以 前, 主 要 是 中 空 窑 高 温 余 热 发 电 技 术 及 装 备 的 开 发 推 广 应 用, 主 要 参 照 二 十 世 纪 三 十 年 代 日 本 引 进 德 国 技 术 在 我 国 东 北 华 北 地 区 建 设 的 中 空 窑 高 温 余 热 发 电 技 术 装 备, 对 老 厂 进 行 改 造, 同 时 在 老 厂 扩 建 中 应 用 第 二 阶 段 是 上 世 纪 八 十 年 代 到 九 十 年 代 末, 主 要 是 带 补 燃 锅 炉 的 中 低 温 余 热 发 电 技 术 及 装 备 的 研 究 开 发 八 五 期 间, 国 家 安 排 了 建 材 行 业 与 发 电 设 备 制 造 行 业 联 合 进 行 余 热 发 电 技 术 攻 关, 在 此 期 间 余 热 发 电 技 术 取 得 阶 段 性 的 飞 跃, 逐 步 实 现 了 工 艺 装 备 的 国 产 化 这 阶 段 完 成 了 带 补 燃 锅 炉 的 中 低 温 余 热 发 电 技 术 及 装 备 的 研 究 开 发, 基 本 形 成 了 我 国 余 热 发 电 工 艺 技 术 装 备 体 系 第 三 阶 段 为 上 世 纪 九 十 年 代 末 到 十 五 末 期, 纯 低 温 余 热 发 电 技 术 基 本 形 成 这 一 阶 段 主 要 推 广 改 进 带 补 燃 锅 炉 的 水 泥 窑 中 低 温 余 热 发 电 技 术, 并 在 此 形 成 了 技 术 更 为 先 进 的 纯 低 温 余 热 发 电 技 术 钢 铁 等 行 业 的 中 高 温 余 热 发 电 技 术 也 在 此 期 间 快 速 发 展 第 四 阶 段 为 十 一 五 期 间 至 今, 余 热 发 电 蓬 勃 发 展 经 过 国 内 众 多 科 研 机 构 及 余 热 发 电 专 业 公 司 的 持 续 努 力, 及 国 家 相 关 政 策 的 引 导 支 持, 余 热 发 电 技 术 逐 步 提 升, 部 分 行 业 的 余 热 发 电 技 术 已 经 达 到 了 国 际 先 进 水 平 余 热 发 电 不 仅 在 建 材 行 业 得 到 规 模 性 的 发 展 和 广 泛 应 用, 其 他 行 业 余 热 发 电 也 得 到 较 快 发 展, 纯 余 热 发 电 技 术 逐 步 被 改 进 推 广 到 钢 铁 冶 金 化 工 等 行 业 近 年 来 在 水 泥 玻 璃 钢 铁 等 行 业 也 陆 续 建 成 投 运 了 一 大 批 余 热 电 站, 取 得 了 良 好 的 社 会 效 益 和 经 济 效 益, 也 为 节 能 减 排 提 高 能 源 利 用 率 做 出 了 重 要 贡 献 目 前 余 热 发 电 正 处 于 跨 领 域 发 展 应 用 的 崭 新 阶 段, 余 热 发 电 技 术 将 广 泛 应 用 于 水 泥 玻 璃 钢 铁 冶 金 化 工 等 用 能 行 业, 余 热 发 电 行 业 将 进 入 一 个 快 速 成 长 期 2 行 业 技 术 水 平 和 技 术 特 点 3 阶 段 划 分 参 考 资 料 来 源 : 曾 学 敏, 与 共 和 国 共 铸 辉 煌 水 泥 行 业 余 热 发 电 事 业 发 展 报 告, 中 国 水 泥, 2009 年 10 月 刊

131 余 热 发 电 技 术 主 要 体 现 在 针 对 不 同 工 业 领 域 和 不 同 项 目 的 生 产 要 求 和 烟 气 状 况, 对 余 热 发 电 系 统 进 行 集 成 设 计 和 系 统 优 化, 通 过 对 余 热 发 电 工 艺 流 程 的 优 化 设 计 及 关 键 装 备 的 设 计 开 发, 量 身 定 制 具 有 针 对 性 和 适 应 性 的 余 热 发 电 整 体 解 决 方 案, 实 现 余 热 资 源 的 充 分 利 用, 达 到 最 大 化 的 能 量 转 化 效 率 余 热 发 电 从 发 电 所 用 原 料 的 角 度 看, 属 资 源 综 合 利 用 发 电 的 一 种 ; 从 应 用 的 领 域 看, 它 可 广 泛 应 用 于 水 泥 玻 璃 钢 铁 化 工 和 煤 炭 等 传 统 高 耗 能 行 业 和 领 域 我 国 新 型 干 法 水 泥 窑 纯 低 温 余 热 发 电 技 术 浮 法 玻 璃 窑 余 热 发 电 技 术 目 前 已 达 到 国 际 先 进 水 平, 其 他 如 钢 铁 冶 金 化 工 等 行 业 余 热 发 电 技 术 亟 待 发 展 我 国 钢 铁 冶 金 化 工 等 行 业 的 巨 大 生 产 规 模 为 这 些 行 业 余 热 发 电 技 术 达 到 世 界 先 进 水 平 提 供 了 机 遇 余 热 发 电 行 业 由 于 其 跨 行 业 跨 学 科 特 征, 且 其 工 艺 为 包 含 多 种 生 产 工 艺 的 复 合 型 工 艺 (1) 余 热 发 电 技 术 的 基 本 原 理 余 热 发 电 技 术 是 指 通 过 余 热 锅 炉 回 收 能 源 利 用 设 备 中 未 被 利 用 的 余 热 ( 包 括 高 温 废 气 余 热 冷 却 介 质 余 热 废 气 废 水 余 热 高 温 产 品 和 炉 渣 余 热 化 学 反 应 余 热 可 燃 废 气 废 液 和 废 料 余 热 以 及 高 压 流 体 余 压 等 ), 通 过 相 关 设 备 将 回 收 的 热 能 转 化 为 电 能 的 技 术 目 前 余 热 发 电 系 统 主 要 工 艺 流 程 包 括 : 1 余 热 锅 炉 内 的 热 热 转 换 过 程 在 这 一 过 程 中, 将 余 热 热 能 或 化 学 能 等 转 换 到 水 或 蒸 汽 中, 利 用 工 业 余 能 将 锅 炉 给 水 加 热 为 具 有 一 定 压 力 和 温 度 的 蒸 汽 2 汽 轮 机 内 的 热 功 转 换 过 程 将 锅 炉 中 产 生 的 具 有 一 定 压 力 温 度 的 蒸 汽 引 入 到 汽 轮 机 中, 推 动 汽 轮 机 转 子 旋 转, 将 蒸 汽 中 的 热 能 转 换 为 机 械 功 3 发 电 机 内 的 机 械 功 电 能 转 换 过 程 汽 轮 机 转 子 带 动 发 电 机 转 子 切 割 磁 力 线, 发 出 电 能 余 热 发 电 一 般 原 理 系 统 构 成 示 意 图 :

132 (2) 余 热 发 电 行 业 的 技 术 特 点 从 能 量 转 换 的 角 度 来 说, 余 热 发 电 与 传 统 热 力 发 电 几 乎 一 致, 都 将 热 能 最 终 转 换 为 电 能, 因 此, 余 热 发 电 与 传 统 热 力 发 电 的 工 艺 流 程 也 有 一 些 相 似 性, 工 艺 流 程 的 基 础 都 是 郎 肯 循 环 原 理 但 是, 余 热 发 电 与 传 统 的 热 力 发 电 技 术 的 一 个 重 要 不 同 是 余 热 发 电 并 不 消 耗 新 的 能 源 而 是 利 用 工 业 生 产 过 程 中 排 放 出 的 废 气 余 热 进 行 发 电, 这 些 废 气 余 热 是 不 可 控 的, 余 热 发 电 技 术 要 适 应 余 热 资 源 品 味 较 低 参 数 不 可 控 成 份 复 杂 或 具 有 较 强 腐 蚀 性 等 特 性, 将 余 热 能 源 高 效 率 地 转 换 成 电 能, 因 此 在 应 用 于 各 耗 能 行 业 时 要 根 据 不 同 耗 能 行 业 余 热 资 源 的 特 点 进 行 必 要 的 适 用 性 改 进 和 创 新 总 体 来 说, 余 热 发 电 技 术 具 有 以 下 几 个 重 要 特 点 : 1 余 热 发 电 技 术 需 要 适 应 余 热 热 源 品 位 低 种 类 多 成 分 杂 波 动 大 不 可 控 等 特 点 余 热 资 源 属 于 二 次 能 源 中 级 能, 大 多 数 余 热 资 源 均 为 主 工 艺 生 产 过 程 中 的 余 能, 与 传 统 化 石 能 源 燃 烧 所 产 生 的 热 能 相 比, 温 度 都 很 低 ; 余 热 资 源 可 分 为 气 态 液 态 和 固 态 三 种, 其 成 分 也 是 多 种 多 样, 有 成 分 稳 定 的 热 空 气, 也 有 具 有 较 强 腐 蚀 性 甚 至 有 毒 成 分 的 废 气, 其 所 含 灰 尘 特 性 复 杂, 有 的 具 有 磨 蚀 性 粘 附 性, 而 且 其 腐 蚀 性 粘 附 性 等 又 会 随 着 废 气 温 度 的 变 化 而 变 化 ; 另 外, 由 于 受 主 工 艺 设 备 水 平 原 料 和 燃 料 变 化 产 品 品 种 变 化 运 行 操 作 习 惯 等 影 响, 余 热 参 数 一 般 波 动 较 大 且 难 以 把 握 准 确 上 述 余 热 资 源 的 特 点 将 直 接 影 响 余 热 发 电 系 统 设 计

133 工 况 的 选 择 是 否 准 确 并 进 而 影 响 系 统 运 行 效 率 2 与 用 能 行 业 主 工 艺 系 统 密 切 相 关 首 先, 余 热 发 电 系 统 中 的 取 热 换 热 系 统 需 要 与 主 工 艺 生 产 系 统 进 行 连 接, 有 时 甚 至 需 要 对 主 工 艺 中 的 部 分 系 统 进 行 改 变 如 在 玻 璃 窑 余 热 发 电 系 统 中, 需 在 原 玻 璃 窑 排 烟 系 统 中 增 加 阀 门 风 机 以 及 余 热 锅 炉 等 设 备, 玻 璃 窑 原 来 的 自 然 排 烟 方 式 也 将 被 改 变 为 机 械 排 烟 方 式 余 热 发 电 系 统 的 设 计 建 设 和 运 行 均 需 以 不 影 响 主 工 艺 的 正 常 生 产 为 前 提 其 次, 余 热 发 电 的 能 量 来 源 是 主 工 艺 生 产 的 余 能, 需 对 主 系 统 进 行 适 应 主 工 艺 系 统 的 技 术 工 艺 装 备 产 品 运 行 等 情 况 直 接 影 响 着 余 热 发 电 系 统 的 设 计 建 设 和 运 行 等 而 且, 余 热 发 电 系 统 不 能 对 主 工 艺 生 产 中 产 生 的 余 能 进 行 控 制, 只 能 做 些 调 整 和 适 应 也 就 是 说, 余 热 发 电 不 能 像 常 规 热 力 发 电 系 统 那 样 对 热 源 进 行 有 效 控 制 这 就 给 余 热 发 电 技 术 研 发 设 计 和 运 行 均 提 出 了 新 的 要 求 最 后, 余 热 发 电 系 统 是 对 工 业 余 能 的 回 收 利 用, 不 能 以 增 加 主 工 艺 生 产 能 耗 为 代 价, 应 将 余 热 发 电 系 统 与 主 工 艺 生 产 系 统 按 统 一 的 能 源 利 用 系 统 来 考 虑, 追 求 整 个 系 统 能 源 利 用 率 的 最 大 化, 实 现 科 学 用 能 3 余 热 发 电 变 工 况 特 征 明 显 与 常 规 火 力 发 电 不 同, 余 热 发 电 的 变 工 况 主 要 由 热 源 变 化 引 起, 是 被 动 的 不 可 控 的 必 然 的 和 多 发 的, 而 常 规 火 力 发 电 的 变 工 况 主 要 由 发 电 负 荷 需 求 引 起, 是 主 动 的 可 控 的 和 较 少 发 生 的 余 热 发 电 变 工 况 主 要 由 两 方 面 原 因 引 起, 一 方 面 余 热 废 气 参 数 难 以 准 确 把 握, 造 成 设 计 时 选 取 的 余 热 参 数 会 与 实 际 运 行 时 的 余 热 参 数 有 一 定 偏 离, 另 一 方 面, 在 主 工 艺 生 产 过 程 中, 由 于 受 原 料 燃 料 产 品 品 种 操 作 习 惯 等 诸 多 因 素 的 影 响, 余 热 废 气 参 数 也 经 常 会 发 生 较 大 波 动 这 就 导 致 余 热 电 站 几 乎 不 可 能 在 设 计 工 况 下 运 行, 或 者 说 余 热 电 站 几 乎 始 终 处 于 非 设 计 工 况 下 运 行 这 就 要 求 余 热 电 站 的 系 统 技 术 和 主 机 装 备 必 须 要 有 很 好 的 变 工 况 性 能, 尤 其 是 在 运 行 工 况 偏 离 设 计 工 况 时, 效 率 不 应 有 较 大 幅 度 的 降 低 4 余 热 发 电 技 术 既 有 普 遍 性, 针 对 不 同 行 业 又 有 特 殊 性 针 对 不 同 行 业 的 余 热 资 源 的 回 收 发 电, 其 技 术 原 理 和 关 键 技 术 环 节 是 相 同 的 但 不 同 行 业 的 产 品 生 产 工 艺 等 均 不 相 同, 因 此 其 余 热 资 源 的 分 布 种 类 参 数 特 性 等 也 不 相 同 对 余 热 发 电 来 讲, 余 热 资 源 的 分 析 处 理 技 术 取 热 及 烟 风 系 统 技 术 余 热 锅 炉 技 术 等 均 不 相 同, 热 力 系 统 的 选 择 和 参 数 也 不 尽 相 同, 必

134 须 与 特 定 的 余 热 资 源 相 匹 配 因 此, 正 如 同 由 于 热 源 的 变 化, 常 规 热 力 发 电 技 术 不 能 简 单 移 植 到 余 热 发 电 行 业 一 样, 不 同 行 业 的 余 热 热 源 不 同, 余 热 发 电 技 术 也 不 能 从 一 个 行 业 向 另 一 个 行 业 简 单 移 植, 必 须 进 行 有 针 对 性 的 重 新 开 发 (3) 国 内 技 术 发 展 水 平 我 国 余 热 发 电 技 术 在 水 泥 行 业 首 先 得 到 发 展 并 逐 步 改 进 推 广 应 用 到 其 他 高 耗 能 行 业 余 热 发 电 技 术 的 发 展 从 第 一 个 五 年 计 划 开 始 起 步, 经 过 半 个 多 世 纪 的 发 展, 余 热 发 电 技 术 的 研 究 开 发 推 广 应 用 大 致 经 历 了 四 个 阶 段 的 发 展, 从 带 补 燃 锅 炉 的 中 低 温 余 热 发 电 技 术 发 展 到 不 需 要 补 燃 技 术 更 为 先 进 的 纯 余 热 发 电 技 术 前 三 个 阶 段 主 要 集 中 于 水 泥 行 业 余 热 发 电, 目 前 我 国 正 处 于 第 四 阶 段, 即 水 泥 玻 璃 余 热 发 电 技 术 已 经 成 熟, 纯 余 热 发 电 技 术 被 改 进 逐 渐 推 广 应 用 到 其 他 耗 能 行 业, 余 热 发 电 行 业 进 入 了 蓬 勃 发 展 阶 段 4 我 国 水 泥 行 业 的 余 热 发 电 技 术 已 经 处 于 国 际 先 进 水 平 国 际 上 最 先 进 的 水 泥 行 业 余 热 电 站 吨 熟 料 发 电 量 一 般 在 40kWh/t 左 右, 而 我 国 运 用 全 套 国 产 化 工 艺 装 备 体 系 建 设 的 多 个 余 热 电 站 吨 熟 料 发 电 量 达 到 38kWh/t-45kWh/t 5 玻 璃 行 业 的 余 热 发 电 更 是 我 国 首 先 提 出 并 付 诸 实 践 由 于 技 术 难 度 较 大, 目 前 仅 有 少 数 的 企 业 掌 握 了 玻 璃 行 业 的 余 热 发 电 技 术 本 公 司 于 2009 年 投 资 建 设 的 湖 北 三 峡 新 型 建 材 股 份 有 限 公 司 9MW 玻 璃 窑 烟 气 余 热 发 电 项 目, 是 国 内 首 例 大 功 率 玻 璃 窑 余 热 发 电 项 目 6 而 于 2010 年 3 月 投 产 的 由 本 公 司 投 资 建 设 运 营 的 沙 河 市 安 全 实 业 有 限 公 司 500t/d+550t/d+2 600t/d 四 炉 一 机 15MW 玻 璃 窑 烟 气 余 热 发 电 项 目 更 是 达 到 了 吨 玻 璃 液 发 电 量 125kWh/t 的 余 热 利 用 新 水 平 7 8 (4) 国 际 技 术 发 展 水 平 余 热 发 电 技 术 最 先 在 发 达 国 家 兴 起 并 快 速 发 展, 到 20 世 纪 70 年 代 左 右 达 到 顶 峰, 此 后 发 达 国 家 余 热 发 电 技 术 发 展 及 推 广 应 用 都 较 为 缓 慢, 主 要 原 因 是 发 达 国 家 主 要 的 耗 能 行 业 产 能 已 经 转 移 到 中 国 等 发 展 中 国 家, 耗 能 行 业 几 乎 没 有 新 增 投 资, 余 热 发 电 技 术 革 新 较 为 缓 慢 而 我 国 在 政 府 相 关 政 策 的 积 极 引 导 支 持 下 4 资 料 来 源 : 曾 学 敏, 与 共 和 国 共 铸 辉 煌 水 泥 行 业 余 热 发 电 事 业 发 展 报 告, 中 国 水 泥,2009 年 10 月 刊 5 资 料 来 源 : 陆 秉 权, 刘 桂 林, 中 国 余 热 发 电 行 业 现 状 和 发 展 趋 势 分 析 ( 下 ), 中 国 建 材,2010 年 第 12 期 6 资 料 来 源 : 我 国 首 个 大 功 率 玻 璃 余 热 发 电 厂 竣 工 投 产, 科 技 日 报 2009 年 6 月 3 日 头 版 7 资 料 来 源 : 陆 秉 权, 刘 桂 林, 中 国 余 热 发 电 行 业 现 状 和 发 展 趋 势 分 析 ( 下 ), 中 国 建 材,2010 年 第 12 期 8 资 料 来 源 : 余 热 发 电 技 术 大 全, 中 国 水 泥 网 编, 中 国 建 材 工 业 出 版 社,2009 年 3 月 出 版

135 科 研 机 构 及 专 业 节 能 服 务 公 司 持 续 努 力 下, 余 热 发 电 事 业 快 速 发 展, 余 热 发 电 技 术 水 平 迅 速 提 升, 包 括 水 泥 玻 璃 行 业 在 内 的 多 个 行 业 余 热 发 电 技 术 已 达 到 国 际 先 进 水 平 (5) 冶 金 钢 铁 化 工 等 行 业 余 热 发 电 的 技 术 要 求 及 公 司 拓 展 这 些 行 业 的 技 术 准 备 及 可 行 性 1 冶 金 钢 铁 化 工 等 行 业 余 热 发 电 的 技 术 要 求 余 热 发 电 技 术 主 要 体 现 在 针 对 不 同 工 业 领 域 和 不 同 项 目 的 生 产 要 求 和 烟 气 状 况, 对 余 热 发 电 系 统 进 行 集 成 设 计 和 系 统 优 化, 通 过 对 余 热 发 电 工 艺 流 程 的 优 化 设 计 及 关 键 装 备 的 设 计 开 发, 量 身 定 制 具 有 针 对 性 和 适 应 性 的 余 热 发 电 整 体 解 决 方 案, 实 现 余 热 资 源 的 充 分 利 用, 达 到 最 大 化 的 能 量 转 化 效 率 余 热 发 电 技 术 要 适 应 余 热 资 源 品 味 较 低 参 数 不 可 控 成 份 复 杂 或 具 有 较 强 腐 蚀 性 等 特 性, 将 余 热 能 源 高 效 率 地 转 换 成 电 能, 因 此 在 应 用 于 各 耗 能 行 业 时 要 根 据 不 同 耗 能 行 业 余 热 资 源 的 特 点 进 行 必 要 的 适 用 性 改 进 和 创 新 对 于 钢 铁 行 业, 由 于 钢 铁 联 合 生 产 企 业 通 常 包 括 采 矿 烧 结 炼 焦 炼 铁 转 炉 炼 钢 电 炉 炼 钢 铸 锭 连 轧 等 环 节, 各 环 节 可 利 用 的 废 气 余 热 包 括 烧 结 机 废 气 余 热 热 风 炉 烟 气 余 热 干 熄 焦 烟 气 余 热 湿 焦 烟 气 余 热 电 炉 炼 钢 余 热 高 炉 炉 顶 炉 气 余 压 可 燃 废 气 余 热 等, 针 对 各 环 节 余 热 资 源 特 点 需 要 研 发 定 制 不 同 的 余 热 发 电 技 术 和 相 关 工 艺 对 于 冶 金 行 业, 铁 合 金 有 色 冶 金 的 火 法 和 电 冶 金 方 法 的 工 艺 过 程 伴 随 产 生 余 热 资 源 火 法 冶 金 余 热 资 源 主 要 有 排 烟 显 热 和 待 冷 却 高 温 物 料 电 冶 金 的 余 热 资 源 主 要 是 电 炉 的 炉 气 ( 烟 气 或 煤 气 ) 铁 合 金 冶 金 行 业 根 据 其 工 艺 的 要 求 需 将 烟 气 冷 却 下 来 回 收 金 属 粉 尘 同 时 降 低 进 入 袋 式 除 尘 器 的 温 度 防 止 烧 布 袋, 因 此 其 工 艺 技 术 要 求 较 高, 余 热 锅 炉 及 相 关 工 艺 需 要 特 殊 设 计 以 适 应 其 特 点 对 于 化 工 行 业, 由 于 化 工 涉 及 领 域 较 广 范 围 也 较 宽, 每 个 具 体 细 分 领 域 的 余 热 资 源 特 点 均 不 完 全 相 同, 需 要 根 据 具 体 余 热 资 源 特 性 研 发 相 应 余 热 发 电 技 术 及 其 热 力 系 统 以 黄 磷 化 工 为 例, 其 普 遍 采 用 电 炉 法 生 产, 黄 磷 尾 气 中 含 多 种 形 态 的 硫 化 物 磷 化 物 氟 化 物 及 砷 化 物 等 杂 质, 余 热 锅 炉 面 临 严 重 腐 蚀 问 题, 因 此 黄 磷 化 工 余 热 发 电 需 要 研 发 设 计 特 殊 余 热 锅 炉 以 解 决 尾 气 腐 蚀 等 问 题 2 拓 展 这 些 行 业 的 技 术 准 备 及 可 行 性 本 公 司 已 经 具 备 向 冶 金 钢 铁 化 工 等 行 业 领 域 提 供 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理

136 服 务 的 基 础 条 件, 具 体 如 下 : (1) 本 公 司 已 经 储 备 相 关 行 业 的 基 础 技 术 本 公 司 已 经 储 备 了 冶 金 钢 铁 化 工 等 行 业 领 域 提 供 余 热 发 电 相 关 基 础 技 术, 其 中 可 用 于 冶 金 和 化 工 行 业 余 热 发 电 的 一 种 隧 道 窑 烟 气 余 热 锅 炉 电 炉 烟 气 余 热 锅 炉 已 获 得 实 用 新 型 专 利, 可 用 于 钢 铁 行 业 余 热 发 电 的 一 种 蓄 热 式 发 电 调 节 装 置 和 蓄 热 式 发 电 热 力 装 置 已 申 请 发 明 专 利 本 公 司 冶 金 钢 铁 化 工 等 行 业 领 域 余 热 发 电 技 术 储 备 具 体 情 况 见 本 节 八 发 行 人 的 技 术 储 备 情 况 之 ( 一 ) 正 在 进 行 的 研 发 项 目 及 进 展 情 况 (2) 公 司 已 经 有 对 外 提 供 相 关 行 业 的 技 术 服 务 经 验 本 公 司 储 备 了 相 关 行 业 的 成 熟 技 术 后, 通 过 利 用 相 关 成 熟 技 术 对 外 提 供 工 程 技 术 服 务 的 方 式, 积 累 该 行 业 余 热 发 电 技 术 工 业 化 应 用 经 验, 为 该 成 熟 技 术 应 用 于 自 身 投 资 的 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 项 目 提 供 基 础 和 保 障 2010 年 4 月, 本 公 司 为 江 西 萍 钢 实 业 股 份 有 限 公 司 烧 结 机 余 热 发 电 项 目 提 供 工 程 技 术 服 务, 负 责 核 定 烟 气 余 热 参 数 余 热 锅 炉 进 出 口 烟 道 设 计 烟 气 闸 板 选 型 热 力 系 统 设 计 咨 询 双 压 系 统 设 计 咨 询 烧 结 机 余 热 发 电 锅 炉 技 术 支 持 非 标 参 数 双 进 汽 汽 轮 发 电 机 组 技 术 支 持 电 站 调 试 等 工 程 技 术 服 务 该 项 目 已 于 2011 年 初 投 入 运 营 发 电, 项 目 运 营 状 况 良 好, 充 分 体 现 了 本 公 司 跨 行 业 拓 展 的 技 术 实 力 3 余 热 发 电 行 业 市 场 空 间 广 阔 我 国 钢 铁 有 色 煤 炭 建 材 化 工 纺 织 等 行 业 的 余 热 余 压 以 及 其 他 余 能 没 有 得 到 充 分 利 用, 如 钢 铁 企 业 的 焦 炉 气 高 炉 气 转 炉 气, 煤 矿 的 煤 层 气, 焦 化 企 业 的 焦 炉 气 等 可 燃 副 产 气, 大 量 放 空, 造 成 能 源 的 严 重 浪 费, 同 时 也 污 染 了 环 境 在 工 业 生 产 中, 使 用 着 各 种 窑 炉, 如 回 转 窑 加 热 炉 转 炉 反 射 炉 沸 腾 焙 烧 炉 等 这 些 窑 炉 都 耗 用 大 量 的 燃 料, 它 们 的 热 效 率 都 很 低, 一 般 只 有 30% 左 右, 而 被 高 温 烟 气 高 温 炉 渣 高 温 产 品 等 带 走 的 热 量 却 达 到 40%~60% 据 统 计, 截 至 2005 年 底, 我 国 运 行 的 各 种 工 业 炉 约 有 95 万 台, 能 耗 占 全 国 工 业 总 能 耗 的 35% 以 上, 其 中 有 大 量 的 余 热 仍 未 能 被 充 分 利 用 例 如, 冶 金 行 业 中 可 利

137 用 的 余 热 约 占 其 燃 料 消 耗 量 的 1/3, 建 筑 材 料 约 占 40% 9 余 热 发 电 技 术 在 水 泥 行 业 较 早 开 始 应 用 和 发 展, 目 前 已 经 进 入 大 规 模 推 广 阶 段 十 一 五 期 间, 水 泥 行 业 余 热 发 电 技 术 趋 于 成 熟, 同 时 政 府 出 台 诸 多 促 进 节 能 减 排 余 热 发 电 行 业 发 展 的 政 策, 水 泥 行 业 余 热 发 电 也 在 此 期 间 快 速 发 展 根 据 工 信 部 统 计, 已 有 近 700 条 新 型 干 法 水 泥 生 产 线 建 设 了 余 热 发 电 系 统 10 我 国 水 泥 行 业 历 年 投 入 运 行 的 低 温 余 热 电 站 情 况 表 : 年 度 生 产 线 ( 条 ) 装 机 容 量 (KW) 机 组 ( 台 ) 熟 料 设 计 产 能 ( 万 吨 / 年 ) 2006 年 以 前 13 62, , 年 , , 年 , , 年 152 1,001, , 年 245 1,704, , 年 预 计 189 1,468, , 合 计 687 4,785, , 资 料 来 源 : 曾 学 敏, 与 共 和 国 共 铸 辉 煌 水 泥 行 业 余 热 发 电 事 业 发 展 报 告, 中 国 水 泥,2009 年 10 月 刊 玻 璃 行 业 余 热 发 电 在 国 家 政 策 引 导 及 含 本 公 司 在 内 的 专 业 节 能 服 务 公 司 的 推 动 下, 在 十 一 五 期 间 快 速 发 展 根 据 中 国 建 筑 玻 璃 与 工 业 玻 璃 协 会 统 计, 截 至 2010 年 6 月 全 国 有 浮 法 玻 璃 生 产 线 216 条, 已 有 超 过 50 条 浮 法 玻 璃 生 产 线 已 建 或 在 建 配 套 余 热 电 站 水 泥 玻 璃 等 行 业 余 热 发 电 快 速 发 展 的 同 时, 钢 铁 冶 金 化 工 等 其 他 高 能 耗 领 域 的 余 热 余 压 利 用 也 开 始 规 模 性 开 展, 但 都 处 于 刚 起 步 或 发 展 阶 段, 余 热 发 电 市 场 装 机 容 量 潜 力 巨 大 据 有 关 学 者 预 测, 余 热 发 电 市 场 规 模 及 增 长 前 景 如 下 表 11 : 行 业 产 能 / 生 产 线 余 热 发 电 潜 力 水 泥 折 2,500t/d 生 产 线 约 500 条 约 4,500MW 玻 璃 折 500t/d 浮 法 生 产 线 约 150 条 约 300MW 9 资 料 来 源 : 我 国 余 热 利 用 现 状 与 技 术 进 展, 赵 钦 新 王 宇 峰 等, 工 业 锅 炉 2009 年 第 5 期 10 资 料 来 源 : 工 信 部 网 站 : 11 资 料 来 源 : 陆 秉 权, 刘 桂 林, 中 国 余 热 发 电 行 业 现 状 和 发 展 趋 势 分 析 ( 上 ), 中 国 建 材,2010 年 第 11 期

138 行 业 产 能 / 生 产 线 余 热 发 电 潜 力 转 炉 499 座 (<120t) 52 座 (>120t) 约 1,000MW 烧 结 机 300~400m 2 烧 结 机 约 300 台 约 2,600MW 高 炉 1,100 座 (<1,000m3) 100 座 (>1,000m3) 约 600MW 干 熄 焦 404 座 焦 炉 年 产 焦 炭 5,019 万 吨 ; 另 外 有 独 立 焦 化 企 业 100 家 左 右 约 2,200MW 化 工 2009 年 硫 酸 合 成 氨 烧 碱 产 量 共 计 过 亿 吨 约 2,800MW 有 色 2009 年 精 炼 铜 产 量 411 万 吨, 镍 产 量 21.6 万 吨 约 1,000MW 根 据 工 业 节 能 十 二 五 规 划 等 文 件, 十 二 五 期 间 将 继 续 推 广 水 泥 窑 纯 低 温 余 热 发 电 技 术, 到 2015 年, 水 泥 窑 纯 低 温 余 热 发 电 比 例 提 高 到 65% 以 上, 玻 璃 窑 纯 低 温 余 热 发 电 应 用 比 例 达 到 30% 以 上, 大 中 型 钢 铁 企 业 余 热 余 压 利 用 率 达 到 50% 以 上, 新 增 余 热 余 压 发 电 能 力 2,000 万 千 瓦 12 三 余 热 发 电 行 业 合 同 能 源 管 理 业 务 基 本 情 况 ( 一 ) 合 同 能 源 管 理 业 务 模 式 介 绍 1 合 同 能 源 管 理 模 式 简 介 合 同 能 源 管 理 是 一 种 新 型 的 市 场 化 节 能 机 制, 其 实 质 就 是 以 减 少 的 能 源 费 用 来 支 付 节 能 项 目 的 全 部 成 本 及 投 资 收 益 的 节 能 服 务 方 式 合 同 能 源 管 理 模 式 在 国 家 标 准 合 同 能 源 管 理 技 术 通 则 (GB/T ) 中 的 定 义 为 : 节 能 服 务 公 司 与 用 能 单 位 以 契 约 形 式 约 定 节 能 项 目 的 节 能 目 标, 节 能 服 务 公 司 为 实 现 节 能 目 标 向 用 能 单 位 提 供 必 要 的 服 务, 用 能 单 位 以 节 能 效 益 支 付 节 能 服 务 公 司 的 投 入 及 其 合 理 利 润 的 节 能 服 务 机 制 依 照 具 体 的 业 务 方 式, 可 以 分 为 节 能 效 益 分 享 型 合 同 能 源 管 理 业 务 节 能 量 保 证 型 合 同 能 源 管 理 业 务 能 源 费 用 托 管 型 合 同 能 源 管 理 业 务 节 能 设 备 租 赁 型 合 同 能 源 管 理 业 务 13 节 能 服 务 公 司 (ESCO,Energy Services Company) 是 提 供 能 源 效 率 服 务, 通 过 合 同 能 源 管 理 机 制 运 作 实 施 节 能 项 目 通 过 节 能 量 获 得 效 益 以 合 同 能 源 管 理 项 目 为 主 业 具 有 独 立 法 人 资 质 的 专 业 化 服 务 公 司 节 能 服 务 公 司 与 用 户 签 12 资 料 来 源 : 工 业 节 能 十 二 五 规 划 ( 工 信 部 规 [2012]3 号 ) 建 材 工 业 十 二 五 发 展 规 划 国 务 院 关 于 印 发 十 二 五 节 能 减 排 综 合 性 工 作 方 案 的 通 知 ( 国 发 [2011]26 号 ) 13 资 料 来 源 : 2009 中 国 节 能 减 排 产 业 发 展 报 告, 第 341 页, 中 国 节 能 投 资 公 司 编, 中 国 水 利 水 电 出 版 社, 2009 年 12 月 出 版

139 订 节 能 服 务 合 同, 向 用 户 提 供 能 效 诊 断 可 行 性 研 究 项 目 设 计 项 目 融 资 设 备 和 材 料 采 购 工 程 施 工 人 员 培 训 节 能 量 测 试 与 验 证 运 行 维 护 和 管 理 等 部 分 或 全 部 节 能 服 务, 并 通 过 合 同 能 源 管 理 项 目 与 用 户 分 享 项 目 实 施 后 产 生 的 节 能 效 益 简 单 来 说, 节 能 服 务 公 司 是 按 照 合 同 能 源 管 理 机 制 为 用 能 单 位 提 供 能 源 效 率 改 进 服 务 的 专 业 化 服 务 公 司 合 同 能 源 管 理 模 式 作 为 一 种 基 于 市 场 的 全 新 的 节 能 新 机 制, 自 上 世 纪 70 年 代 中 期 在 发 达 市 场 经 济 国 家 中 逐 步 发 展 起 来, 增 长 十 分 迅 速, 尤 其 是 在 美 国 加 拿 大, 合 同 能 源 管 理 已 发 展 成 为 一 个 新 兴 的 节 能 产 业 根 据 美 国 能 源 服 务 公 司 协 会 统 计,2006 年 美 国 节 能 服 务 公 司 的 年 收 入 达 到 了 36 亿 美 元, 此 前 10 年 年 均 增 长 达 24%; 据 加 拿 大 ESCO 协 会 保 守 估 计, 加 拿 大 节 能 服 务 市 场 潜 力 约 200 亿 加 元 14 在 一 些 发 达 国 家, 超 过 30% 的 节 能 项 目 都 是 通 过 合 同 能 源 管 理 模 式 建 造 与 营 运 的 15 资 料 来 源 : 中 国 节 能 协 会 节 能 服 务 产 业 委 员 会 在 我 国, 自 1997 年 财 政 部 与 世 界 银 行 全 球 环 境 基 金 (GEF) 共 同 实 施 世 行 /GEF 中 国 节 能 促 进 项 目 试 点 推 广 合 同 能 源 管 理 模 式 以 来, 合 同 能 源 管 理 模 式 在 工 业 节 能 建 筑 节 能 等 领 域 快 速 发 展 根 据 中 国 节 能 协 会 节 能 服 务 产 业 委 员 会 的 统 计, 我 国 合 同 能 源 管 理 项 目 投 资 从 2003 年 8.51 亿 元 增 长 到 2010 年 的 亿 元, 年 均 复 合 增 速 为 65.34% 在 国 务 院 办 公 厅 转 发 发 展 改 革 委 等 部 14 资 料 来 源 : 2009 中 国 节 能 减 排 产 业 发 展 报 告, 第 5 篇, 第 27 节, 中 国 节 能 投 资 公 司 编, 中 国 水 利 水 电 出 版 社,2009 年 12 月 出 版 15 资 料 来 源 : 中 国 余 热 发 电 行 业 现 状 和 发 展 趋 势 分 析 ( 下 ), 作 者 陆 秉 权, 刘 桂 林 ; 中 国 建 材 2010 年 第 12 期

140 门 关 于 加 快 推 行 合 同 能 源 管 理 促 进 节 能 服 务 产 业 发 展 意 见 的 通 知 ( 国 办 发 [2010]25 号 ) 合 同 能 源 管 理 技 术 通 则 (GB/T ) 等 国 家 政 策 国 家 标 准 出 台 后, 合 同 能 源 管 理 将 朝 着 更 加 规 范 化 规 模 化 的 方 向 快 速 良 性 发 展 2 余 热 发 电 行 业 合 同 能 源 管 理 模 式 简 介 余 热 发 电 领 域 的 合 同 能 源 管 理 模 式 基 本 属 节 能 效 益 分 享 型 合 同 能 源 管 理 业 务, 是 节 能 服 务 公 司 和 合 作 方 签 订 合 作 协 议, 由 合 作 方 提 供 余 热 资 源 项 目 场 地 及 其 他 配 套 条 件, 但 不 需 要 合 作 方 投 资, 由 节 能 服 务 公 司 负 责 余 热 发 电 项 目 投 融 资 项 目 设 计 工 程 建 设 等, 并 且 在 约 定 的 期 限 内 运 营 余 热 发 电 项 目, 节 能 服 务 公 司 以 分 享 节 能 效 益 来 覆 盖 项 目 投 资 成 本 并 获 得 合 理 利 润, 在 运 营 期 满 后 将 余 热 电 站 整 体 移 交 给 合 作 方 的 综 合 节 能 服 务 机 制 余 热 发 电 领 域 的 节 能 服 务 公 司 通 过 投 资 建 设 运 营 余 热 电 站, 将 废 气 余 热 转 变 为 电 力 以 优 惠 电 价 销 售 给 合 作 方, 以 获 得 投 资 回 报 ; 合 作 方 在 零 投 资 的 情 况 下 节 省 了 能 源 成 本, 减 少 了 烟 气 排 放, 从 而 实 现 双 赢 由 于 合 同 能 源 管 理 模 式 所 具 有 的 突 出 优 势, 使 得 该 模 式 一 经 出 现 即 获 得 广 大 用 能 企 业 的 欢 迎 合 同 能 源 管 理 模 式 要 求 专 业 节 能 服 务 公 司 在 余 热 发 电 行 业 的 投

141 资 研 发 设 计 工 程 建 设 和 运 营 管 理 方 面 均 具 有 足 够 的 专 业 能 力 和 技 术 实 力 ; 由 于 余 热 电 站 的 一 次 性 投 资 额 较 大, 也 要 求 节 能 服 务 公 司 有 很 强 的 投 融 资 能 力 ; 因 此, 对 从 事 余 热 发 电 领 域 合 同 能 源 管 理 业 务 的 专 业 节 能 公 司 提 出 了 更 高 的 要 求 本 公 司 是 余 热 发 电 行 业 以 合 同 能 源 管 理 模 式 从 事 余 热 发 电 项 目 连 锁 投 资 运 营 的 综 合 节 能 服 务 商, 是 余 热 发 电 领 域 合 同 能 源 管 理 服 务 的 开 拓 者 目 前 已 经 在 水 泥 玻 璃 等 行 业 以 合 同 能 源 管 理 模 式 连 锁 投 资 了 29 个 余 热 发 电 项 目, 形 成 了 一 系 列 的 余 热 发 电 领 域 合 同 能 源 管 理 技 术 标 准 和 工 艺 流 程, 推 动 了 余 热 发 电 行 业 合 同 能 源 管 理 运 营 模 式 的 发 展 ( 二 ) 余 热 发 电 行 业 主 要 业 务 模 式 介 绍 1 余 热 发 电 行 业 主 要 业 务 模 式 及 发 展 历 程 余 热 发 电 行 业 主 要 有 三 种 模 式 16, 分 别 为 传 统 设 计 模 式 工 程 总 承 包 模 式 和 合 同 能 源 管 理 模 式 目 前 各 个 模 式 都 有 运 用, 但 从 发 展 历 程 来 看, 传 统 设 计 模 式 最 早 出 现, 随 后 工 程 总 承 包 模 式 随 着 余 热 发 电 行 业 的 发 展 出 现, 而 合 同 能 源 管 理 模 式 在 2007 年 前 后 快 速 崛 起, 因 其 具 有 合 作 方 风 险 低 节 能 效 率 高 等 特 点, 更 能 适 应 市 场 需 求, 从 而 得 到 快 速 发 展 传 统 设 计 模 式 基 本 随 着 余 热 发 电 行 业 的 产 生 而 兴 起 设 计 方 只 提 供 余 热 发 电 项 目 设 计 的 可 研 报 告 及 施 工 图 纸 等, 具 体 的 工 程 建 设 安 装 及 竣 工 后 的 运 营 由 用 能 企 业 自 行 组 织 实 施 而 余 热 发 电 工 程 设 计 和 建 设 是 前 后 相 辅 相 成 的, 建 设 安 装 过 程 中 可 能 需 要 根 据 项 目 具 体 情 况 再 对 设 计 方 案 进 行 改 进, 这 种 模 式 下 设 计 方 很 难 对 施 工 过 程 进 行 指 导 并 整 体 优 化, 更 难 保 障 项 目 运 营 效 率 随 着 余 热 发 电 行 业 规 模 的 扩 大, 余 热 发 电 项 目 工 程 总 承 包 模 式 作 为 一 种 专 业 工 程 业 务 模 式 形 成 工 程 总 承 包 模 式 下, 项 目 建 设 与 设 计 一 体 化, 需 要 工 程 验 收 时 保 障 项 目 预 定 设 计 指 标 通 过 验 收 后 才 能 向 用 能 企 业 交 钥 匙, 一 定 程 度 上 克 服 了 纯 设 计 模 式 缺 点 但 是, 余 热 电 站 由 于 余 热 烟 气 粉 尘 多 参 数 不 稳 定 等 特 点, 电 站 运 营 过 程 需 要 经 常 检 修 经 常 跟 踪 调 试 校 正 及 优 化 等, 才 能 使 余 热 电 站 运 营 指 标 持 续 达 到 设 计 目 标 而 工 程 总 承 包 模 式 下 交 钥 匙 后 即 完 全 移 交 用 能 企 业, 很 难 保 证 余 热 电 站 持 续 保 持 预 定 运 营 效 率, 且 工 程 总 承 包 模 式 下 由 用 能 企 业 自 行 负 责 投 融 资, 承 担 全 部 投 资 风 险 16 资 料 来 源 : 曾 学 敏, 与 共 和 国 共 铸 辉 煌 水 泥 行 业 余 热 发 电 事 业 发 展 报 告, 中 国 水 泥,2009 年 10 月 刊

142 正 因 传 统 业 务 模 式 和 工 程 总 承 包 模 式 具 有 上 述 缺 点, 在 市 场 需 求 推 动 及 政 府 政 策 支 持 下, 合 同 能 源 管 理 模 式 在 2007 年 前 后 引 入 我 国 余 热 发 电 行 业 合 同 能 源 管 理 模 式 可 以 克 服 传 统 设 计 模 式 和 工 程 总 承 包 模 式 的 不 足, 由 节 能 服 务 公 司 提 供 涵 盖 余 热 发 电 项 目 投 融 资 项 目 设 计 工 程 建 设 电 站 运 营 等 全 部 环 节 的 全 方 位 长 周 期 专 业 化 的 综 合 节 能 服 务 在 这 种 模 式 下, 用 能 企 业 零 投 资 低 风 险, 节 能 服 务 公 司 提 供 全 程 服 务 保 障 节 能 效 益, 余 热 电 站 设 计 科 学 合 理 运 营 有 保 障 节 能 效 率 高, 从 而 实 现 高 效 共 赢 的 局 面 业 务 链 条 EMC 模 式 运 营 EPC 模 式 建 设 建 设 设 计 传 统 设 计 模 式 设 计 设 计 投 资 设 计 模 式 最 先 兴 起 EPC 模 式 开 始 发 展 EMC 模 式 2007 年 前 后 开 始 出 现 并 快 速 发 展 2010/12/212010/12/21 发 展 阶 段 2 合 同 能 源 管 理 模 式 优 势 项 目 合 同 能 源 管 理 模 式 工 程 总 承 包 模 式 纯 设 计 模 式 投 资 研 发 设 计 工 程 建 设 运 营 管 理 综 合 节 能 服 务 商 负 责 投 融 资 综 合 节 能 服 务 商 进 行 技 术 研 发, 并 总 体 负 责 设 计 综 合 节 能 服 务 商 总 体 负 责 建 设 综 合 节 能 服 务 商 负 责 运 营 用 能 企 业 负 责 投 融 资 工 程 总 包 方 总 体 负 责 设 计 工 程 总 包 方 总 体 负 责 建 设 用 能 企 业 自 行 运 营 合 作 期 长 期 ( 如 20 年 ) 一 次 性 一 次 性 模 式 实 施 方 关 注 点 长 期 节 能 效 益 技 术 先 进 性 电 站 整 体 质 量 性 能 稳 定 性 及 可 工 程 总 承 包 施 工 利 润 用 能 企 业 负 责 投 融 资 设 计 承 包 方 负 责 设 计 用 能 企 业 自 行 负 责 建 设 用 能 企 业 自 行 运 营 技 术 服 务 利 润

143 靠 性 余 热 利 用 效 率 用 户 体 验 比 较 全 过 程 的 综 合 性 的 节 能 服 务, 合 作 方 零 投 资, 风 险 较 低, 但 共 享 节 能 收 益, 期 满 获 得 项 目 所 有 权, 长 期 合 作, 实 现 共 赢 提 供 一 次 性 的 交 钥 匙 工 程 总 包 服 务 ; 余 热 电 站 运 行 与 检 修 等 由 用 能 企 业 自 行 负 责 ; 用 能 企 业 承 担 投 资 和 运 营 风 险 提 供 一 次 性 的 余 热 发 电 项 目 设 计 服 务 ; 余 热 电 站 建 设 运 行 与 检 修 等 由 用 能 企 业 自 行 负 责 ; 用 能 企 业 承 担 全 部 风 险 以 合 同 能 源 管 理 模 式 投 资 余 热 发 电 项 目 相 比 工 程 总 承 包 模 式 及 传 统 设 计 模 式 具 有 较 多 的 优 势, 主 要 表 现 在 : (1) 合 作 方 不 需 投 入 资 金 合 同 能 源 管 理 模 式 下, 由 节 能 服 务 公 司 负 责 整 个 项 目 的 投 融 资, 合 作 方 前 期 不 需 要 任 何 资 金 投 入, 从 而 可 以 将 资 本 集 中 投 入 其 主 业 或 者 发 展 其 他 业 务 ; 运 营 期 间, 合 作 方 可 以 无 偿 获 取 一 定 的 节 能 收 益 并 实 现 节 能 减 排 的 目 标 ; 运 营 期 满 后, 合 作 方 还 可 以 获 得 项 目 的 所 有 权 (2) 合 作 方 可 以 获 得 更 好 的 能 源 整 体 利 用 效 率 合 同 能 源 管 理 模 式 下, 由 节 能 服 务 公 司 承 担 余 热 发 电 项 目 所 有 的 核 心 技 术 设 计 与 建 筑 安 装, 相 比 于 工 程 总 承 包 或 者 传 统 设 计 模 式, 节 能 服 务 公 司 更 加 注 重 余 热 发 电 技 术 的 先 进 性 余 热 电 站 性 能 的 稳 定 性 及 可 靠 性 余 热 利 用 整 体 效 率 等, 因 而 能 更 好 的 保 障 能 源 整 体 利 用 效 率 (3) 合 作 方 可 以 获 得 专 业 的 运 营 管 理 服 务 对 于 仅 有 水 泥 玻 璃 等 行 业 运 营 经 验 的 用 能 企 业, 自 行 负 责 运 营 余 热 电 站 有 一 定 难 度, 难 以 持 续 保 障 余 热 电 站 的 稳 定 可 靠 和 整 体 运 营 效 率 而 合 同 能 源 管 理 模 式 下, 节 能 服 务 公 司 配 备 热 汽 电 机 化 学 水 处 理 等 专 业 技 术 人 员 负 责 电 站 日 常 运 营 和 检 修, 制 定 运 营 管 理 标 准, 对 运 营 状 况 进 行 实 时 监 控, 从 而 保 障 电 站 整 体 运 营 效 率 和 能 源 转 换 效 率, 合 作 方 获 得 了 专 业 的 运 营 管 理 服 务 (4) 有 利 于 保 障 余 热 发 电 项 目 的 项 目 质 量 和 运 营 寿 命 合 同 能 源 管 理 模 式 下, 专 业 节 能 服 务 公 司 负 责 项 目 设 计 采 购 建 设 运 营 等 所 有 环 节, 有 利 于 对 余 热 电 站 进 行 整 体 的 统 筹 和 优 化, 在 设 计 建 设 时 便 会 考 虑 运 营 检 修 调 试 的 便 利 性 和 成 本, 在 采 购 时 会 更 加 注 重 设 备 的 质 量 和 使 用 寿 命, 这 样 不 但 有 利 于 节 约 资 源, 也 提 高 了 电 站 系 统 质 量 和 效 率 (5) 有 利 于 保 障 余 热 发 电 项 目 获 得 更 好 的 变 工 况 性 能 在 传 统 设 计 模 式 或 工 程 总 承 包 模 式 下, 余 热 电 站 运 营 管 理 由 合 作 方 自 行 实 施, 其 专 业 能 力 和 精 力 投 入 有 限, 不 但 系 统 运 营 效 率 较 低 成 本 偏 高, 在 主 生 产

144 线 工 况 工 艺 出 现 重 大 变 化 时 需 要 从 外 部 寻 求 解 决 方 案, 项 目 的 变 工 况 性 能 较 差 在 合 作 方 自 行 运 营 情 况 下, 电 站 建 成 后 即 一 成 不 变, 难 以 持 续 保 障 发 电 和 运 营 效 率 而 在 合 同 能 源 管 理 模 式 下, 由 节 能 服 务 公 司 专 人 专 业 运 营, 对 主 生 产 线 情 况 进 行 实 时 监 测, 可 以 随 时 根 据 主 生 产 线 工 艺 所 用 燃 料 产 品 等 的 变 化 或 者 更 新 升 级 进 行 专 业 处 理 对 接 及 调 整 优 化, 保 障 余 热 电 站 稳 定 运 营, 具 有 较 好 的 变 工 况 性 能 即 在 节 能 服 务 公 司 专 业 运 营 情 况 下, 余 热 电 站 可 以 随 机 应 变, 持 续 保 持 最 优 发 电 效 率 和 运 营 效 率 (6) 合 同 能 源 管 理 模 式 实 现 了 共 赢 发 展 工 程 总 承 包 模 式 或 传 统 设 计 模 式 下 各 方 是 一 种 一 次 性 交 易 关 系 而 在 合 同 能 源 管 理 模 式 下, 合 作 方 与 节 能 服 务 公 司 进 行 了 利 益 绑 定, 节 能 服 务 公 司 常 驻 合 作 方 场 地 办 公, 对 余 热 电 站 运 营 管 理 的 同 时, 也 需 保 持 对 合 作 方 生 产 线 的 常 态 监 控 检 测, 因 而 与 合 作 方 是 一 种 密 切 的 长 期 的 共 赢 的 合 作 关 系 总 体 来 说, 合 同 能 源 管 理 模 式 具 有 合 作 方 零 投 资 节 能 有 保 障 技 术 更 先 进 合 作 方 风 险 低 节 能 效 率 高 等 特 点 ( 三 ) 合 同 能 源 管 理 业 务 市 场 容 量 合 同 能 源 管 理 模 式 自 1997 年 即 引 入 我 国, 并 在 工 业 建 筑 交 通 等 行 业 取 得 了 较 好 的 发 展 但 由 于 当 时 余 热 发 电 技 术 难 以 保 障 能 源 转 换 效 率 导 致 以 合 同 能 源 管 理 模 式 投 资 余 热 发 电 项 目 的 经 济 性 不 高, 合 同 能 源 管 理 模 式 在 余 热 发 电 领 域 一 直 未 有 较 好 发 展 随 着 我 国 余 热 发 电 技 术 的 不 断 进 步, 特 别 在 十 五 期 间, 我 国 某 些 行 业 的 低 温 余 热 发 电 技 术 基 本 成 熟, 并 达 到 国 际 领 先 水 平, 为 余 热 发 电 领 域 合 同 能 源 管 理 模 式 的 发 展 提 供 了 基 础 在 十 一 五 期 间, 国 家 节 能 减 排 力 度 加 大, 用 能 企 业 对 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 模 式 的 认 知 度 不 断 提 高, 对 合 同 能 源 管 理 服 务 的 需 求 快 速 增 加 而 余 热 发 电 行 业 合 同 能 源 管 理 模 式 要 求 节 能 服 务 公 司 不 但 具 有 成 熟 先 进 的 余 热 发 电 技 术, 也 要 求 较 高 的 资 金 实 力, 进 入 壁 垒 较 高, 专 业 化 市 场 化 的 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 服 务 供 给 相 对 较 少 余 热 发 电 行 业 合 同 能 源 管 理 服 务 的 供 给 瓶 颈 一 定 程 度 制 约 其 快 速 发 展 但 在 十 一 五 末 期, 随 着 国 家 政 策 对 余 热 余 能 利 用 和 合 同 能 源 管 理 模 式 的 支 持 力 度 不 断 加 大 细 化, 余 热 发 电 领 域 合 同 能 源 管 理 业 务 开 始 大 规 模 发 展, 以 合 同 能 源 管 理 模 式 投 建 的 余 热 发 电 项 目 已 超 过 已 投 建 项 目 总 数 的 10% 17, 17 资 料 来 源 : 曾 学 敏, 与 共 和 国 共 铸 辉 煌 水 泥 行 业 余 热 发 电 事 业 发 展 报 告, 中 国 水 泥,2009 年 10 月

145 未 来 这 一 比 重 还 将 有 望 进 一 步 增 加 由 于 合 同 能 源 管 理 模 式 强 大 的 市 场 竞 争 优 势 和 国 家 政 策 的 大 力 扶 持, 未 来 比 重 将 不 断 增 加 根 据 中 国 节 能 协 会 节 能 服 务 产 业 委 员 会 的 估 算, 合 同 能 源 管 理 模 式 将 是 未 来 我 国 余 热 发 电 市 场 的 新 趋 向, 增 速 保 持 在 30%-40%, 市 场 发 展 空 间 广 阔 18 ( 四 ) 合 同 能 源 管 理 业 务 竞 争 情 况 1 竞 争 格 局 和 市 场 化 程 度 合 同 能 源 管 理 模 式 集 成 了 余 热 发 电 行 业 的 整 个 产 业 链, 在 投 资 设 计 建 设 运 营 等 环 节 都 存 在 一 定 的 壁 垒, 对 各 环 节 的 有 效 集 成 与 协 同 更 是 关 系 到 合 同 能 源 管 理 模 式 经 营 成 败 的 重 要 因 素 余 热 发 电 行 业 合 同 能 源 管 理 业 务 属 于 资 金 密 集 型 业 务, 一 次 性 投 资 额 较 大, 需 要 较 强 的 资 金 实 力 和 融 资 能 力 作 保 障 ; 同 时, 余 热 发 电 行 业 合 同 能 源 管 理 业 务 又 是 技 术 密 集 型 业 务, 需 要 融 合 用 能 行 业 生 产 技 术 和 热 电 转 换 技 术 等 多 学 科 专 业 技 术 保 障 用 能 企 业 的 正 常 生 产 和 余 热 转 换 效 率 ; 余 热 发 电 行 业 合 同 能 源 管 理 业 务 项 目 建 设 属 于 专 业 化 建 设 业 务, 需 要 相 关 的 资 质 许 可 ; 余 热 发 电 行 业 合 同 能 源 管 理 业 务 更 是 专 业 化 运 营 业 务, 需 要 跨 行 业 专 门 人 才 进 行 运 行 维 护 以 保 障 运 营 效 率 因 此, 具 备 上 述 条 件 可 以 进 行 余 热 发 电 行 业 合 同 能 源 管 理 业 务 的 公 司 较 少 合 同 能 源 管 理 业 务 主 要 商 业 条 件 ( 如 结 算 电 价 运 营 期 限 等 ) 通 过 专 业 节 能 服 务 公 司 与 合 作 方 的 市 场 化 谈 判 确 定, 市 场 化 程 度 较 高 2 合 同 能 源 管 理 模 式 主 要 企 业 目 前 市 场 上 以 合 同 能 源 管 理 模 式 从 事 余 热 发 电 项 目 投 资 建 设 运 营 管 理 的 综 合 节 能 服 务 公 司 主 要 有 本 公 司 中 材 节 能 股 份 有 限 公 司 杭 州 汽 轮 动 力 集 团 设 备 成 套 工 程 有 限 公 司 大 连 易 世 达 新 能 源 发 展 股 份 有 限 公 司 China Recycling Energy Corporation( 中 国 循 环 能 源 有 限 公 司 ) 等 随 着 国 家 政 策 支 持 力 度 加 大, 在 用 能 企 业 对 合 同 能 源 管 理 服 务 需 求 增 加, 而 市 场 供 给 相 对 有 限 的 情 况 下, 部 分 余 热 发 电 工 程 建 设 及 技 术 服 务 类 公 司 正 在 向 合 同 能 源 管 理 模 式 转 型, 市 场 参 与 主 体 将 不 断 增 加 中 材 节 能 股 份 有 限 公 司 是 中 国 中 材 集 团 有 限 公 司 成 员 单 位 之 一, 该 公 司 是 专 刊 18 资 料 来 源 : 中 国 余 热 发 电 行 业 现 状 和 发 展 趋 势 分 析 ( 下 ), 作 者 陆 秉 权, 刘 桂 林 ; 中 国 建 材 2010 年 第 12 期

146 业 从 事 余 热 余 压 综 合 利 用 的 专 业 化 节 能 服 务 公 司, 主 要 服 务 于 水 泥 等 工 业 领 域, 并 已 向 钢 铁 化 工 冶 金 玻 璃 等 行 业 拓 展 截 至 2011 年 12 月 底, 其 已 签 约 投 资 14 个 余 热 发 电 项 目, 其 中 9 个 已 投 入 运 营 发 电 19 杭 州 汽 轮 动 力 集 团 设 备 成 套 工 程 有 限 公 司 主 要 从 事 水 泥 窑 玻 璃 窑 及 其 它 行 业 中 低 温 烟 气 余 热 发 电 等 节 能 项 目 的 总 承 包 业 务 根 据 其 网 站 披 露, 截 至 2011 年 12 月 底, 其 已 投 资 至 少 3 个 余 热 发 电 项 目 20 大 连 易 世 达 新 能 源 发 展 股 份 有 限 公 司 是 深 交 所 上 市 公 司, 主 要 从 事 余 热 发 电 工 程 的 设 计 技 术 服 务 设 备 成 套 工 程 总 承 包, 以 及 合 同 能 源 管 理 服 务 根 据 其 披 露 的 定 期 报 告 及 临 时 公 告 资 料, 截 至 2011 年 12 月 底, 其 已 投 资 并 建 成 3 个 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 项 目, 另 有 两 个 在 建 合 同 能 源 管 理 项 目 China Recycling Energy Corporation( 中 国 循 环 能 源 有 限 公 司 ) 是 美 国 纳 斯 达 克 国 际 板 (NASDAQ Global Market) 上 市 公 司, 该 公 司 提 供 循 环 能 源 整 体 解 决 方 案, 涵 盖 技 术 投 资 运 营 等 全 方 位 服 务 根 据 其 网 站 披 露, 截 至 2011 年 12 月 底, 其 已 投 资 至 少 5 个 余 热 发 电 项 目 21 3 主 要 进 入 壁 垒 余 热 发 电 行 业 合 同 能 源 管 理 业 务 对 于 新 进 入 者 存 在 诸 多 障 碍, 主 要 包 括 以 下 几 点 : (1) 技 术 壁 垒 余 热 发 电 领 域 合 同 能 源 管 理 需 要 雄 厚 的 技 术 实 力 作 保 障 余 热 发 电 系 统 中 的 取 热 换 热 系 统 需 要 与 主 工 艺 生 产 系 统 进 行 连 接, 有 时 甚 至 需 要 对 主 工 艺 中 的 部 分 系 统 进 行 改 变, 但 是 又 不 能 影 响 主 生 产 线 的 正 常 生 产 ; 余 热 发 电 技 术 需 要 适 应 余 热 热 源 品 位 低 种 类 多 成 分 杂 波 动 大 不 可 控 等 特 点, 需 要 适 应 热 源 变 化 引 起 的 余 热 发 电 变 工 况 特 征 ; 由 于 各 用 能 行 业 余 热 资 源 的 分 布 种 类 参 数 特 性 等 均 不 相 同, 跨 行 业 余 热 发 电 技 术 需 要 重 新 开 发 集 成 总 体 来 说, 余 热 发 电 行 业 由 于 其 跨 行 业 跨 学 科 多 领 域 等 特 征, 且 其 工 艺 为 包 含 多 种 生 产 工 艺 的 复 合 型 工 艺, 对 新 进 入 企 业 形 成 一 定 壁 垒 (2) 人 才 壁 垒 19 资 料 来 源 : 中 材 节 能 股 份 有 限 公 司 A 股 发 行 上 市 预 披 露 材 料 20 资 料 来 源 : 杭 州 汽 轮 动 力 集 团 设 备 成 套 工 程 有 限 公 司 网 站 21 资 料 来 源 : 中 国 循 环 能 源 有 限 公 司 2010 年 2 季 报 及 公 司 网 站 :

147 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 项 目 的 设 计 建 设 和 运 营 等 主 要 环 节 均 对 专 业 人 才 有 较 高 的 要 求 设 计 环 节, 需 要 研 发 设 计 团 队 具 备 丰 富 的 研 发 设 计 经 验 雄 厚 的 研 发 实 力 系 统 集 成 的 创 新 能 力, 才 能 够 保 障 技 术 的 先 进 性 设 计 的 合 理 性 和 电 站 的 高 效 率 ; 建 设 环 节, 余 热 发 电 工 程 建 设 作 为 专 业 化 建 设 业 务, 需 要 工 程 建 设 团 队 拥 有 相 应 的 资 质 和 获 得 相 关 认 证 资 格 的 专 业 人 才 ; 运 营 环 节, 需 要 跨 行 业 专 门 技 术 人 才 进 行 专 业 运 营, 对 余 热 电 站 进 行 运 行 维 护 检 修 调 整 以 保 障 运 营 效 率 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 业 务 各 环 节 对 专 业 人 才 的 要 求 较 高, 而 相 关 专 业 人 才 主 要 集 中 于 率 先 进 入 余 热 发 电 市 场 具 有 多 年 余 热 发 电 实 践 经 验 的 行 业 领 先 者 中, 对 于 新 进 入 者 产 生 较 高 壁 垒 (3) 资 金 壁 垒 合 同 能 源 管 理 业 务 是 资 金 密 集 型 业 务, 每 个 余 热 发 电 项 目 的 投 资 规 模 较 大 ( 小 型 的 余 热 发 电 项 目 一 般 在 3,000 万 元 以 上, 规 模 较 大 的 余 热 发 电 项 目 投 资 达 到 7,000-8,000 万 元 甚 至 更 高 ), 项 目 一 次 性 投 入 后 需 要 未 来 分 年 通 过 节 能 收 益 收 回 投 资 因 此 从 事 合 同 能 源 管 理 业 务 的 资 金 需 求 较 大, 必 须 拥 有 较 强 的 资 金 实 力 (4) 综 合 管 理 壁 垒 合 同 能 源 管 理 服 务 公 司 需 要 对 多 个 连 锁 余 热 发 电 项 目 进 行 综 合 管 控, 保 障 其 运 营 的 稳 定 安 全 高 效, 因 此 需 要 在 各 项 目 实 施 统 一 的 连 锁 运 营 管 理 制 度, 保 障 对 各 连 锁 项 目 的 集 中 有 效 管 控 ; 而 且, 合 同 能 源 管 理 模 式 需 要 统 筹 投 融 资 设 计 建 设 运 营 等 各 个 环 节, 保 障 融 资 渠 道 的 畅 通 保 障 投 资 决 策 的 科 学 合 理 保 障 设 计 的 优 化 和 技 术 的 先 进 保 障 建 设 的 质 量 和 施 工 安 全 进 度 保 障 运 营 的 稳 定 有 效 等, 统 筹 各 环 节 使 其 紧 紧 围 绕 保 障 质 量 节 约 资 源 提 高 效 率 的 整 体 管 理 目 标, 综 合 管 理 的 复 杂 性 较 高 (5) 产 业 链 集 成 壁 垒 合 同 能 源 管 理 业 务 涉 及 余 热 发 电 产 业 链 各 环 节 只 有 有 效 整 合 产 业 链 各 个 环 节 的 资 源, 充 分 发 挥 各 个 环 节 的 整 体 优 势 才 能 保 障 合 同 能 源 管 理 项 目 设 计 合 理 投 运 及 时 运 营 稳 定, 满 足 合 作 方 对 于 节 能 项 目 全 面 解 决 方 案 的 需 求 单 独 在 整 个 产 业 链 某 一 个 环 节 具 有 优 势 的 企 业 开 展 合 同 能 源 管 理 业 务 难 度 较 大, 很 难 满 足 用 能 企 业 一 体 化 节 能 服 务 的 要 求

148 4 利 润 水 平 的 变 动 趋 势 及 变 动 原 因 由 于 技 术 人 才 和 资 金 等 进 入 壁 垒, 新 进 入 者 障 碍 较 大, 行 业 内 可 以 提 供 合 同 能 源 管 理 业 务 的 公 司 较 少, 目 前 利 润 水 平 较 高 合 同 能 源 管 理 模 式 是 国 家 大 力 鼓 励 发 展 的 节 能 方 式, 符 合 国 家 节 能 环 保 的 中 长 期 规 划, 行 业 竞 争 格 局 在 一 段 时 间 仍 将 维 持 稳 定, 余 热 发 电 行 业 合 同 能 源 管 理 市 场 发 展 空 间 广 阔, 行 业 在 未 来 较 长 一 段 时 间 内 仍 将 维 持 较 高 的 利 润 水 平 ( 五 ) 合 同 能 源 管 理 模 式 发 展 的 有 利 和 不 利 因 素 1 有 利 因 素 (1) 国 家 政 策 对 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 模 式 的 大 力 支 持 近 年 来, 随 着 我 国 对 保 护 生 态 环 境 促 进 节 能 减 排 的 重 视, 社 会 节 能 环 保 意 识 的 逐 步 提 高, 国 家 对 节 能 环 保 产 业 的 支 持 力 度 不 断 增 强 ( 国 家 相 关 政 策 详 见 本 节 二 ( 一 ) 2 行 业 主 要 法 律 法 规 和 相 关 政 策 ), 特 别 是 对 于 余 热 发 电 及 合 同 能 源 管 理 模 式 的 支 持 力 度 都 不 断 增 强 1 国 家 政 策 对 余 热 发 电 的 大 力 支 持 我 国 政 府 一 直 以 来 鼓 励 余 热 余 压 等 形 式 的 资 源 综 合 利 用, 鼓 励 推 广 余 热 发 电 等 节 能 技 术, 促 进 节 能 减 排 和 资 源 节 约 早 在 1996 年, 国 务 院 即 发 布 关 于 进 一 步 开 展 资 源 综 合 利 用 意 见 ( 国 发 [1996]36 号 ), 明 确 鼓 励 余 热 余 压 回 收 利 用, 规 定 利 用 余 热 余 压 发 电, 其 单 机 容 量 在 500 千 瓦 以 上, 符 合 并 网 调 度 条 件 的, 电 力 部 门 都 应 允 许 并 网, 签 订 并 网 协 议 2005 年 国 务 院 发 布 了 促 进 产 业 结 构 调 整 暂 行 规 定 ( 国 发 [2005]40 号 ), 与 之 相 配 套 的 产 业 结 构 调 整 指 导 目 录 ( 发 改 委 令 第 40 号 ) 也 同 时 发 布, 明 确 将 日 产 2,000 吨 及 以 上 熟 料 新 型 干 法 水 泥 生 产 余 热 发 电 列 入 鼓 励 类 项 目 2006 年, 第 十 届 全 国 人 民 代 表 大 会 常 务 委 员 会 第 四 次 会 议 审 议 通 过 的 国 民 经 济 和 社 会 发 展 第 十 一 个 五 年 规 划 纲 要, 在 第 二 十 二 章 发 展 循 环 经 济 中 明 确 指 出 要 将 钢 铁 和 建 筑 材 料 等 行 业 开 展 余 热 余 压 利 用 列 为 国 家 十 大 重 点 节 能 工 程 之 一 2008 年 5 月, 国 家 发 改 委 颁 布 了 国 家 重 点 节 能 技 术 推 广 目 录 ( 第 一 批 ) ( 国 家 发 改 委 公 告 2008 年 第 36 号 ), 将 水 泥 窑 纯 低 温 余 热 发 电 技 术 玻 璃 熔 窑 余 热 发 电 技 术 列 入 其 中 2010 年 1 月, 国 家 工 业 和 信 息 化 部 发 布 了 新 型 干 法 水 泥 窑 纯 低 温 余 热 发 电 技 术 推 广 实 施 方 案 ( 工 信 部 节 [2010]25 号 ), 提 出 计 划 用 4 年 时 间 (2010~2013 年 ), 使 日 产 量 2,

149 吨 以 上 的 新 型 干 法 水 泥 生 产 线 余 热 发 电 配 套 率 达 到 95% 以 上 2010 年 11 月, 工 信 部 发 布 水 泥 行 业 准 入 条 件 ( 工 原 [2010] 第 127 号 ), 要 求 新 建 水 泥 ( 熟 料 ) 生 产 线 必 须 配 置 纯 低 温 余 热 发 电 2011 年 11 月, 财 政 部 国 家 税 务 总 局 发 布 关 于 调 整 完 善 资 源 综 合 利 用 产 品 及 劳 务 增 值 税 政 策 的 通 知 ( 财 税 [2011]115 号 ), 销 售 自 产 的 符 合 一 定 条 件 的 利 用 工 业 生 产 过 程 中 产 生 的 余 热 余 压 生 产 的 电 力 或 热 力, 可 以 享 受 增 值 税 即 征 即 退 100% 的 政 策 2 国 家 对 合 同 能 源 管 理 的 大 力 支 持 2010 年 4 月, 国 务 院 办 公 厅 转 发 国 家 发 改 委 财 政 部 人 民 银 行 税 务 总 局 关 于 加 快 推 行 合 同 能 源 管 理 促 进 节 能 服 务 产 业 发 展 的 意 见 ( 国 办 发 [2010]25 号 ), 对 采 取 合 同 能 源 管 理 模 式 的 节 能 项 目 在 资 金 支 持 力 度 税 收 扶 持 政 策 相 关 会 计 制 度 改 善 金 融 服 务 等 方 面 提 出 了 具 体 的 支 持 政 策 国 务 院 各 部 委 也 针 对 合 同 能 源 管 理 出 台 了 一 系 列 的 优 惠 扶 持 政 策 和 措 施, 主 要 包 括 财 政 部 国 家 发 改 委 发 布 的 合 同 能 源 管 理 项 目 财 政 奖 励 资 金 管 理 暂 行 办 法 ( 财 建 [2010]249 号 ) 以 及 国 家 发 展 改 革 委 办 公 厅 财 政 部 办 公 厅 关 于 财 政 奖 励 合 同 能 源 管 理 项 目 有 关 事 项 的 补 充 通 知 2010 年 8 月, 由 国 家 发 改 委 资 源 节 约 和 环 境 保 护 司 提 出, 中 国 标 准 化 研 究 院 中 国 节 能 协 会 节 能 服 务 产 业 委 员 会 等 单 位 负 责 起 草, 国 标 委 制 定 的 合 同 能 源 管 理 技 术 通 则 (GB/T ) 正 式 发 布,2011 年 1 月 1 日 起 正 式 实 施 2010 年 12 月, 国 家 针 对 合 同 能 源 管 理 专 门 颁 布 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 促 进 节 能 服 务 产 业 发 展 增 值 税 营 业 税 和 企 业 所 得 税 政 策 问 题 的 通 知 ( 财 税 [2010]110 号 ), 对 合 同 能 源 管 理 税 收 优 惠 予 以 明 确 余 热 发 电 行 业 合 同 能 源 管 理 业 务 将 在 国 家 政 策 的 支 持 下 取 得 更 大 的 发 展 (2) 用 能 企 业 对 余 热 发 电 行 业 合 同 能 源 管 理 业 务 的 认 知 度 不 断 提 高 随 着 余 热 发 电 行 业 的 不 断 发 展, 用 能 企 业 对 余 热 发 电 的 认 知 度 不 断 提 升, 特 别 是 合 同 能 源 管 理 模 式 逐 渐 推 广 后, 这 种 既 具 有 较 大 的 社 会 效 益 又 具 有 较 大 的 经 济 效 益 的 模 式 深 受 水 泥 玻 璃 等 用 能 企 业 的 欢 迎, 用 能 企 业 借 此 实 现 了 节 能 减 排 和 减 少 成 本 支 付 的 双 目 标 随 着 余 热 发 电 行 业 合 同 能 源 管 理 业 务 行 业 认 知 度 的 不 断 提 升, 将 有 更 多 的 用 能 企 业 采 用 合 同 能 源 管 理 模 式 进 行 节 能 降 耗, 余 热 发 电 行 业 合 同 能 源 管 理 业 务 的 市 场 将 进 一 步 拓 展 (3) 余 热 发 电 技 术 的 不 断 进 步 我 国 水 泥 行 业 余 热 发 电 技 术 浮 法 玻 璃 窑 烟 气 余 热 发 电 技 术 已 经 达 到 世 界 领 先 水 平, 钢 铁 冶 金 化 工 行 业 余 热 发 电 技 术 也 开 始 逐 步 成 熟

150 包 括 本 公 司 在 内 的 行 业 内 多 个 企 业 科 研 单 位 都 拥 有 专 业 致 力 于 余 热 发 电 技 术 研 究 开 发 和 工 程 实 践 的 技 术 团 队, 不 断 的 推 动 着 余 热 发 电 技 术 进 步 整 体 来 说, 余 热 发 电 行 业 基 本 形 成 了 余 热 发 电 工 艺 技 术 装 备 体 系, 并 且 在 不 断 的 发 展 进 步, 余 热 发 电 效 率 不 断 提 高, 从 而 合 同 能 源 管 理 模 式 能 更 好 的 满 足 合 作 方 节 约 能 源 费 用 的 需 求, 为 余 热 发 电 行 业 合 同 能 源 管 理 业 务 的 发 展 提 供 了 巨 大 的 支 持 和 促 进 作 用 (4) 能 源 价 格 上 升, 将 不 断 增 加 用 能 企 业 对 节 能 服 务 的 需 求 随 着 我 国 经 济 的 快 速 发 展, 能 源 供 应 不 能 完 全 满 足 经 济 发 展 需 求 的 瓶 颈 日 益 显 现, 能 源 价 格 呈 逐 渐 攀 升 趋 势 以 国 内 煤 炭 价 格 为 例, 秦 皇 岛 煤 炭 从 2006 年 1 月 的 455 元 / 每 吨 上 涨 至 2011 年 7 月 的 900 元 / 每 吨, 上 涨 约 87% 煤 炭 价 格 上 涨 有 带 动 电 力 等 能 源 价 格 联 动 上 涨 的 趋 势, 而 能 源 成 本 是 用 能 行 业 的 主 要 成 本 以 太 行 水 泥 为 例,2007 年 至 2009 年 电 力 成 本 占 总 成 本 的 比 重 分 别 为 19.73% 16.26% 和 13.04%, 占 比 较 大 22 如 果 未 来 国 内 实 现 煤 电 联 动, 电 力 价 格 将 大 幅 攀 升, 国 内 用 能 企 业 能 源 费 用 亦 将 大 幅 上 涨 总 之, 能 源 价 格 上 涨 的 趋 势, 将 促 使 用 能 企 业 节 能 服 务 需 求 不 断 增 加, 而 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 服 务 作 为 一 种 有 效 的 市 场 化 的 专 业 的 节 能 服 务 方 式, 将 得 到 快 速 发 展 2 不 利 因 素 (1) 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 节 能 服 务 公 司 规 模 较 小, 普 遍 面 临 融 资 压 力 余 热 发 电 行 业 合 同 能 源 管 理 业 务 作 为 新 兴 产 业 模 式, 发 展 时 间 较 短, 行 业 内 22 资 料 来 源 : 北 京 金 隅 股 份 有 限 公 司 换 股 吸 收 合 并 河 北 太 行 水 泥 股 份 有 限 公 司 报 告 书 ( 草 案 )

151 节 能 服 务 公 司 基 本 处 于 快 速 增 长 期 或 者 成 立 初 期, 规 模 普 遍 都 较 小 而 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 业 务 是 一 种 资 金 密 集 型 业 务, 每 个 余 热 发 电 项 目 的 一 次 性 投 资 额 都 较 大, 对 节 能 服 务 公 司 的 资 金 实 力 要 求 较 高 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 节 能 服 务 公 司 融 资 渠 道 较 为 单 一 狭 窄, 多 采 用 自 筹 资 金 银 行 贷 款 等 单 一 渠 道, 普 遍 面 临 融 资 压 力 融 资 渠 道 有 限 一 定 程 度 上 限 制 了 我 国 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 业 务 的 快 速 发 展 (2) 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 节 能 服 务 公 司 数 量 相 对 较 少, 不 能 满 足 庞 大 的 节 能 服 务 需 求 余 热 发 电 领 域 合 同 能 源 管 理 模 式 需 要 统 筹 投 融 资 设 计 建 设 运 营 等 各 个 环 节 ; 需 要 保 障 融 资 渠 道 的 畅 通 具 有 较 强 的 资 金 实 力 ; 需 要 先 进 的 跨 行 业 余 热 发 电 技 术 水 平 和 余 热 电 站 专 业 运 营 能 力 保 障 余 热 发 电 效 率 ; 需 要 专 业 建 设 团 队 保 障 余 热 电 站 建 设 的 质 量 和 施 工 安 全, 对 合 同 能 源 管 理 服 务 主 体 的 产 业 链 集 成 和 综 合 管 理 能 力 要 求 较 高, 具 备 相 应 的 资 质 与 能 力 的 企 业 数 量 较 少 而 随 着 国 家 政 策 对 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 模 式 的 大 力 支 持 能 源 价 格 的 上 升 用 能 企 业 对 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 模 式 认 知 度 的 提 高, 市 场 对 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 服 务 的 需 求 快 速 增 加 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 服 务 的 供 给 相 对 有 限 相 对 于 快 速 增 加 的 节 能 服 务 需 求 出 现 供 给 瓶 颈, 一 定 程 度 影 响 了 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 的 快 速 发 展 ( 六 ) 合 同 能 源 管 理 业 务 的 季 节 性 周 期 性 和 地 域 性 由 于 余 热 发 电 行 业 合 同 能 源 管 理 业 务 主 要 将 合 作 方 提 供 的 余 热 资 源 转 化 为 电 能 供 给 合 作 方 使 用, 对 合 作 方 存 在 一 定 程 度 的 依 赖 余 热 发 电 行 业 合 同 能 源 管 理 业 务 的 合 作 方 涵 盖 了 水 泥 玻 璃 钢 铁 冶 金 化 工 等 多 个 行 业, 不 同 行 业 的 合 同 能 源 管 理 项 目 会 随 着 相 应 行 业 具 有 一 定 的 季 节 性 周 期 性 特 征 季 节 性 特 征 : 合 同 能 源 管 理 业 务 的 季 节 性 受 合 作 方 行 业 的 季 节 性 所 决 定 对 水 泥 行 业 来 说, 因 工 程 建 设 受 天 气 长 假 等 因 素 影 响, 水 泥 行 业 的 销 售 体 现 出 一 定 的 季 节 性, 一 般 而 言, 我 国 南 方 多 雨 的 春 季 和 北 方 的 冬 季 为 水 泥 行 业 的 销 售 淡 季, 在 销 售 淡 季 水 泥 生 产 线 可 能 减 少 产 量 或 停 工, 对 合 同 能 源 管 理 项 目 造 成 一 定 程 度 影 响 对 玻 璃 行 业 来 说, 玻 璃 生 产 线 一 般 6-10 年 才 停 工 冷 修, 因 此 玻 璃 行 业 合 同 能 源 管 理 项 目 无 季 节 性 特 征 周 期 性 特 征 : 合 同 能 源 管 理 业 务 的 周 期 性 由 合 作 方 行 业 的 周 期 性 所 决 定 由

152 于 合 作 方 涵 盖 了 水 泥 玻 璃 钢 铁 冶 金 化 工 等 多 个 行 业, 上 述 行 业 随 着 经 济 增 长 周 期 可 能 有 一 定 的 周 期 性 特 征, 对 合 同 能 源 管 理 业 务 造 成 一 定 程 度 的 影 响 地 域 性 特 征 : 余 热 发 电 行 业 合 同 能 源 管 理 业 务 没 有 明 显 的 地 域 性 特 征 ( 七 ) 行 业 与 上 下 游 行 业 之 间 的 关 联 性 余 热 发 电 行 业 合 同 能 源 管 理 业 务 的 上 游 主 要 为 工 程 服 务 提 供 商 主 机 设 备 提 供 商 工 程 服 务 提 供 商 为 合 同 能 源 管 理 模 式 提 供 工 程 设 计 建 设 服 务 ; 主 机 设 备 提 供 商 进 行 余 热 锅 炉 汽 轮 机 发 电 机 等 三 大 主 机 设 备 制 造 下 游 行 业 为 水 泥 玻 璃 钢 铁 冶 金 化 工 等 用 能 行 业 目 前 水 泥 行 业 余 热 发 电 市 场 开 发 的 最 为 充 分, 玻 璃 行 业 其 次, 钢 铁 冶 金 化 工 等 行 业 市 场 潜 力 巨 大 设 计 服 务 建 设 服 务 余 热 锅 炉 汽 轮 机 发 电 机 上 游 行 业 工 程 服 务 设 备 制 造 合 同 能 源 管 理 服 务 下 游 行 业 用 能 行 业 水 泥 行 业 玻 璃 行 业 钢 铁 行 业 冶 金 行 业 化 工 行 业 1 上 游 行 业 发 展 概 况 (1) 余 热 发 电 工 程 服 务 业 简 况 余 热 发 电 工 程 服 务 业 是 专 业 建 设 余 热 电 站 的 一 种 特 殊 工 程 行 业, 进 入 该 行 业 需 要 获 得 相 关 资 质 许 可, 虽 然 该 行 业 竞 争 已 相 对 较 为 激 烈, 但 仍 具 有 一 定 进 入 壁 垒, 从 事 余 热 发 电 工 程 服 务 的 企 业 数 量 还 不 多 鉴 于 国 家 严 峻 的 节 能 减 排 形 势 和 对 余 热 发 电 行 业 的 大 力 政 策 支 持, 余 热 发 电 工 程 服 务 业 规 模 将 不 断 扩 大, 市 场 参 与 主 体 将 不 断 增 加, 行 业 将 进 一 步 发 展 本 公 司 控 股 子 公 司 天 壕 电 建 具 有 电 力 行 业 ( 新 能 源 发 电 ) 专 业 乙 级 资 质 和 机 电 设 备 安 装 工 程 专 业 承 包 二 级 资 质, 承 建 本

153 公 司 投 资 的 大 多 数 余 热 发 电 项 目, 有 效 的 保 障 了 余 热 电 站 的 整 体 质 量 建 设 工 期 及 施 工 安 全, 也 有 利 于 控 制 和 优 化 成 本, 提 高 整 体 效 率 (2) 主 机 设 备 制 造 业 简 况 上 游 主 要 为 余 热 锅 炉 汽 轮 机 发 电 机 三 大 主 机 设 备 制 造 行 业 总 体 而 言, 国 内 上 述 三 大 主 机 装 备 制 造 业 发 展 较 为 成 熟, 行 业 内 生 产 企 业 较 多, 技 术 水 平 和 产 品 质 量 能 满 足 本 行 业 需 求 2 下 游 行 业 发 展 概 况 合 同 能 源 管 理 业 务 的 下 游 行 业 为 水 泥 玻 璃 和 钢 铁 等 耗 能 较 大 的 行 业 近 年 来, 为 了 调 整 产 业 结 构 促 进 节 能 减 排, 国 务 院 及 相 关 部 门 陆 续 采 取 多 项 措 施, 要 求 淘 汰 落 后 产 能, 防 止 重 复 建 设, 对 水 泥 玻 璃 和 钢 铁 等 高 耗 能 企 业 的 调 控 政 策 不 断 趋 严, 但 调 控 主 要 限 于 落 后 和 低 水 平 重 复 建 设 的 项 目, 国 家 对 于 工 艺 设 备 先 进 产 能 大 的 优 势 大 集 团 持 支 持 态 度 国 家 对 上 述 行 业 的 调 控 政 策 对 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 的 不 利 影 响 很 小, 反 而 一 定 程 度 有 利 于 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 业 务 的 发 展, 主 要 原 因 为 : 第 一, 国 家 调 控 要 求 淘 汰 的 都 是 水 泥 玻 璃 等 耗 能 行 业 的 落 后 产 能 或 者 小 型 产 能, 同 时 支 持 工 艺 设 备 先 进 产 能 规 模 大 的 项 目 ; 余 热 发 电 行 业 属 于 新 兴 行 业, 众 多 不 属 于 国 家 调 控 范 围 的 耗 能 行 业 生 产 线 尚 未 配 建 余 热 电 站, 市 场 空 间 广 阔, 国 家 对 耗 能 行 业 的 调 控 对 余 热 发 电 行 业 的 影 响 较 小 第 二, 国 家 淘 汰 落 后 产 能 目 的 是 防 止 重 复 建 设 发 展 循 环 经 济 引 导 市 场 有 序 竞 争 和 行 业 健 康 发 展, 结 果 是 扶 优 扶 强 市 场 集 中 度 不 断 提 高 行 业 发 展 更 加 规 范 健 康 有 序, 市 场 供 求 趋 向 平 衡 随 着 落 后 水 泥 生 产 能 力 的 逐 步 退 出, 市 场 留 下 来 的 企 业 都 是 规 模 较 大 的 企 业, 在 区 域 市 场 中 价 格 话 语 权 较 高, 经 济 效 益 得 到 提 升 出 于 投 资 经 济 性 等 原 因 考 虑, 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 服 务 的 合 作 企 业 一 般 都 是 区 域 或 行 业 龙 头 企 业, 合 作 企 业 经 济 效 益 提 升 更 有 利 于 余 热 发 电 项 目 的 安 全 稳 定 第 三, 国 家 调 控 耗 能 行 业, 淘 汰 落 后 产 能, 基 本 实 行 等 量 淘 汰 方 式, 即 淘 汰 的 落 后 产 能 基 本 要 新 建 工 艺 先 进 能 效 比 高 的 产 能 进 行 替 代, 而 新 建 的 替 代 产 能 都 是 适 合 装 配 余 热 电 站 的, 有 利 于 余 热 发 电 行 业 的 发 展 本 公 司 在 成 立 以 来 即 十 分 重 视 合 作 方 的 挑 选, 制 定 了 一 整 套 严 格 的 审 核 体 系 和 措 施, 从 行 业 地 位 企 业 规 模 和 所 在 区 域 等 方 面 对 合 作 方 进 行 审 慎 考 核 目 前,

154 本 公 司 余 热 发 电 项 目 的 合 作 方 均 为 所 在 行 业 及 所 在 地 域 的 优 势 企 业, 经 营 状 况 良 好 同 时, 本 公 司 与 合 作 方 订 立 的 余 热 发 电 合 作 协 议 中 有 明 确 的 补 偿 机 制, 有 效 保 障 了 本 公 司 的 相 关 权 益 四 发 行 人 在 行 业 中 的 竞 争 地 位 ( 一 ) 发 行 人 的 竞 争 优 势 1 余 热 发 电 领 域 合 同 能 源 管 理 模 式 的 开 拓 者 成 就 了 本 公 司 的 市 场 地 位 本 公 司 是 国 内 较 早 在 余 热 发 电 领 域 采 用 合 同 能 源 管 理 模 式 连 锁 投 资 运 营 余 热 发 电 项 目 的 综 合 节 能 服 务 商 之 一, 是 该 领 域 合 同 能 源 管 理 业 务 的 市 场 开 拓 者, 随 着 合 同 能 源 管 理 项 目 不 断 成 功 所 带 来 的 示 范 效 应, 合 同 能 源 管 理 模 式 逐 渐 被 市 场 所 认 可, 本 公 司 的 市 场 地 位 也 逐 步 确 立 截 至 2011 年 12 月 31 日, 本 公 司 已 投 入 运 营 及 在 建 拟 建 合 同 能 源 管 理 项 目 达 29 个, 是 国 内 余 热 发 电 领 域 合 同 能 源 管 理 项 目 较 多 的 公 司, 具 有 突 出 的 市 场 优 势 ; 同 时, 本 公 司 目 前 所 有 合 同 能 源 管 理 项 目 的 运 营 期 限 均 为 20 年, 项 目 经 营 的 可 持 续 性 较 强 2 科 学 的 投 资 决 策 体 制 有 效 控 制 了 本 公 司 合 同 能 源 管 理 项 目 的 投 资 风 险 本 公 司 已 经 建 立 了 科 学 的 投 资 决 策 体 制 首 先, 在 合 作 方 选 择 上, 主 要 选 择 行 业 地 位 突 出 所 在 区 域 市 场 需 求 旺 盛 具 有 较 强 市 场 竞 争 力 可 持 续 经 营 能 力 强 的 优 势 企 业, 同 时 合 作 方 在 行 业 和 区 域 上 尽 可 能 相 对 分 散, 避 免 对 单 一 行 业 和 少 数 合 作 方 的 依 赖 ; 其 次, 在 项 目 内 部 投 资 决 策 上, 履 行 项 目 工 程 技 术 评 估 项 目 经 营 绩 效 评 估 法 律 风 险 评 估 合 作 方 管 理 规 范 程 度 评 估 投 资 委 员 会 审 核 和 董 事 会 或 股 东 大 会 批 准 等 一 系 列 投 资 决 策 程 序, 上 述 投 资 决 策 体 制 有 效 的 控 制 了 本 公 司 合 同 能 源 管 理 项 目 的 投 资 风 险 目 前, 本 公 司 连 锁 合 同 能 源 管 理 项 目 的 合 作 方 主 要 为 中 国 葛 洲 坝 集 团 股 份 有 限 公 司 北 京 金 隅 集 团 有 限 责 任 公 司 中 国 耀 华 玻 璃 集 团 公 司 中 国 玻 璃 控 股 有 限 公 司 中 国 建 筑 材 料 集 团 有 限 公 司 湖 北 三 峡 新 型 建 材 股 份 有 限 公 司 信 义 玻 璃 控 股 有 限 公 司 山 东 金 晶 科 技 股 份 有 限 公 司 等 国 内 大 型 企 业 集 团 或 上 市 公 司, 合 同 能 源 管 理 项 目 运 营 情 况 良 好, 本 公 司 营 业 收 入 逐 年 快 速 增 长, 盈 利 能 力 不 断 提 升

155 3 雄 厚 的 技 术 实 力 保 障 了 本 公 司 的 跨 行 业 拓 展 能 力 经 过 多 年 的 技 术 研 发, 本 公 司 已 经 积 累 了 雄 厚 的 技 术 研 发 实 力 和 丰 硕 的 科 研 成 果 截 至 2011 年 12 月 31 日, 本 公 司 已 经 取 得 1 项 发 明 专 利,8 项 实 用 新 型 专 利,3 项 软 件 著 作 权, 并 拥 有 17 项 核 心 专 有 技 术, 其 中 发 明 专 利 为 余 热 发 电 行 业 少 数 的 发 明 专 利 之 一 ;2 项 发 明 专 利 申 请 已 经 取 得 专 利 申 请 受 理 通 知 书 本 公 司 余 热 发 电 技 术 核 心 优 势 主 要 体 现 在 设 计 环 节, 包 括 系 统 集 成 设 计 技 术 和 关 键 装 备 设 计 技 术 本 公 司 在 系 统 集 成 上 实 现 了 对 废 气 余 热 参 数 及 其 变 化 情 况 的 准 确 分 析 和 量 化, 使 余 热 发 电 系 统 的 设 计 和 运 行 实 现 了 从 粗 放 向 精 确 的 跨 越, 按 照 能 源 梯 级 利 用 高 质 高 用 的 原 则, 对 余 热 热 能 进 行 梯 级 取 热, 实 现 科 学 用 能, 最 大 量 减 少 能 量 转 换 过 程 中 的 作 功 能 力 损 失, 提 高 热 力 系 统 及 装 备 的 变 工 况 性 能 ; 在 关 键 装 备 设 计 方 面, 本 公 司 能 根 据 具 体 用 能 行 业 特 点 和 项 目 特 点 定 制 研 发 关 键 装 备, 针 对 余 热 参 数 和 特 性 进 行 优 化 设 计 专 项 设 计, 并 指 导 设 备 生 产 厂 商 按 要 求 完 成 设 备 制 造, 从 而 提 高 发 电 装 备 效 率, 实 现 最 大 化 的 能 源 转 换 效 率 本 公 司 基 于 多 年 的 技 术 研 发 实 践 和 跨 行 业 跨 领 域 技 术 研 发 的 积 累, 已 掌 握 了 余 热 发 电 技 术 的 研 发 规 律, 对 余 热 发 电 技 术 的 跨 行 业 应 用 形 成 了 科 学 有 效 的 技 术 研 发 方 法 和 程 序 本 公 司 目 前 已 掌 握 了 水 泥 玻 璃 钢 铁 等 行 业 余 热 发 电 技 术, 同 时 储 备 了 冶 金 化 工 行 业 的 余 热 发 电 技 术, 是 目 前 少 数 掌 握 三 个 以 上 用 能 行 业 余 热 发 电 技 术 的 节 能 服 务 公 司 之 一 雄 厚 的 技 术 实 力 为 公 司 后 续 合 同 能 源 管 理 业 务 的 拓 展 提 供 了 坚 实 的 基 础 为 了 加 强 和 巩 固 公 司 的 技 术 优 势, 推 动 余 热 发 电 行 业 的 基 础 通 用 技 术 及 应 用 技 术 进 步, 本 公 司 整 合 公 司 内 外 多 方 面 资 源, 专 门 成 立 了 天 壕 低 碳 技 术 研 究 院 天 壕 低 碳 技 术 研 究 院 的 成 立 将 完 善 公 司 技 术 创 新 体 系, 巩 固 和 提 高 公 司 在 余 热 发 电 领 域 的 技 术 优 势, 为 公 司 快 速 发 展 提 供 强 劲 的 技 术 动 力 4 专 业 的 电 力 建 设 队 伍 增 强 了 本 公 司 对 合 同 能 源 管 理 项 目 建 设 过 程 的 掌 控 力 本 公 司 的 电 力 建 设 全 资 子 公 司 天 壕 电 建 具 有 丰 富 的 工 程 建 设 经 验 完 善 的 工 程 管 理 制 度 体 系, 同 时 具 有 电 力 行 业 ( 新 能 源 发 电 ) 专 业 乙 级 资 质 和 机 电 设 备 安 装 工 程 专 业 承 包 二 级 资 质 通 过 天 壕 电 建, 本 公 司 可 以 实 现 对 合 同 能 源 管 理 项 目 的 工 程 造 价 和 建 设 工 期 的 严 格 把 控, 确 保 工 程 质 量, 杜 绝 安 全 责 任 事 故, 从 而 提

156 高 项 目 的 投 资 收 益 率 水 平 5 标 准 化 的 管 理 制 度 信 息 化 的 管 控 手 段 保 障 了 合 同 能 源 管 理 项 目 的 连 锁 运 营 本 公 司 制 定 了 一 系 列 合 同 能 源 管 理 项 目 的 连 锁 运 营 管 理 制 度, 形 成 了 标 准 化 的 电 站 连 锁 运 营 管 理 手 册, 使 合 同 能 源 管 理 项 目 子 公 司 具 有 统 一 的 企 业 文 化 统 一 的 管 理 制 度 统 一 的 组 织 构 架 统 一 的 业 务 流 程 统 一 的 人 力 资 源 管 理, 实 现 了 公 司 合 同 能 源 管 理 业 务 的 标 准 化 连 锁 式 发 展 同 时, 本 公 司 采 取 信 息 化 的 管 控 手 段, 保 障 了 公 司 对 连 锁 项 目 的 集 中 有 效 动 态 管 控, 实 现 了 对 生 产 数 据 设 备 状 态 物 资 采 购 库 存 管 理 等 各 项 企 业 资 源 信 息 及 时 深 度 有 效 的 零 距 离 管 理 标 准 化 的 连 锁 管 理 和 信 息 化 的 管 控 手 段 使 公 司 形 成 标 准 高 效 集 约 的 连 锁 管 控 体 系, 既 保 障 了 单 个 项 目 的 规 范 和 安 全 运 营, 又 实 现 了 合 同 能 源 管 理 项 目 的 连 锁 发 展 和 集 中 管 控, 极 大 地 提 高 了 本 公 司 整 体 运 营 的 稳 健 性 和 高 效 性 6 完 整 的 产 业 链 布 局 成 就 了 本 公 司 的 一 体 化 经 营 和 全 方 位 的 节 能 服 务 本 公 司 已 经 形 成 了 合 同 能 源 管 理 业 务 完 整 的 产 业 链 布 局, 在 投 资 设 计 建 设 和 运 营 管 理 四 个 环 节 均 具 有 较 强 的 实 力 在 投 资 环 节, 本 公 司 建 立 了 科 学 的 投 资 决 策 体 制 ; 在 设 计 环 节, 本 公 司 掌 握 了 多 行 业 的 余 热 发 电 关 键 技 术 ; 在 建 设 环 节, 本 公 司 拥 有 具 有 较 高 业 务 资 质 经 验 丰 富 的 电 力 建 设 队 伍 ; 在 运 营 管 理 环 节, 本 公 司 拥 有 制 度 健 全 管 理 规 范 的 项 目 运 营 团 队 通 过 各 个 环 节 的 有 效 互 动, 本 公 司 不 仅 可 以 充 分 发 挥 各 环 节 的 协 同 效 应, 又 能 为 合 作 方 提 供 一 体 化 全 方 位 的 节 能 服 务, 提 升 了 本 公 司 的 专 业 服 务 水 平 和 合 作 方 的 节 能 体 验 7 高 素 质 的 管 理 团 队 奠 定 了 本 公 司 成 功 创 业 的 基 础 本 公 司 拥 有 高 素 质 的 管 理 团 队, 且 多 数 成 员 在 本 公 司 创 业 之 初 即 加 入, 核 心 团 队 长 期 保 持 稳 定 本 公 司 创 业 管 理 团 队 是 一 支 年 富 力 强 激 情 创 新 严 谨 规 范 诚 信 务 实 注 重 社 会 责 任 的 高 素 质 管 理 团 队, 在 合 同 能 源 管 理 项 目 的 投 资 设 计 建 设 和 运 营 等 主 要 环 节 均 有 相 关 优 秀 专 业 人 才 8 规 范 的 公 司 治 理 为 公 司 的 快 速 发 展 保 驾 护 航 本 公 司 成 立 之 初 便 按 照 公 司 法 等 法 律 法 规 建 立 了 符 合 现 代 企 业 制 度 的 公

157 司 治 理 构 架, 股 东 会 董 事 会 和 监 事 会 相 互 独 立 权 责 明 确 相 互 监 督, 具 有 完 善 的 投 资 决 策 薪 酬 考 核 体 制 本 公 司 规 范 的 治 理 结 构 为 保 障 投 资 决 策 的 科 学 性 实 现 公 司 的 快 速 发 展 起 到 了 基 础 性 作 用 9 天 壕 已 经 成 为 节 能 服 务 市 场 上 具 有 较 高 认 知 度 和 美 誉 度 的 品 牌 本 公 司 投 建 的 多 个 合 同 能 源 管 理 项 目 受 到 客 户 的 广 泛 认 可, 在 合 同 能 源 管 理 市 场 树 立 了 良 好 的 市 场 信 誉 和 天 壕 品 牌 较 高 的 认 知 度 本 公 司 余 热 发 电 项 目 被 中 国 科 学 技 术 协 会 全 国 政 协 经 济 委 员 会 等 四 家 单 位 联 合 评 为 2009 年 度 最 受 关 注 的 低 碳 项 目 ( 技 术 / 产 品 ), 同 时 本 公 司 2010 年 和 2011 年 连 续 被 中 国 节 能 协 会 节 能 服 务 产 业 委 员 会 评 为 中 国 节 能 服 务 产 业 年 度 品 牌 企 业 合 作 方 对 本 公 司 的 专 业 节 能 服 务 也 给 予 了 较 高 的 评 价, 在 前 期 合 作 的 基 础 上 陆 续 将 后 续 合 同 能 源 管 理 项 目 交 由 本 公 司 完 成 或 主 动 协 助 本 公 司 进 行 市 场 拓 展, 本 公 司 的 市 场 美 誉 度 不 断 提 升, 品 牌 价 值 逐 渐 凸 显 ( 二 ) 发 行 人 的 竞 争 劣 势 1 融 资 渠 道 有 限, 融 资 成 本 较 高, 一 定 程 度 上 限 制 了 本 公 司 业 务 的 快 速 扩 张 本 公 司 采 取 的 以 合 同 能 源 管 理 模 式 进 行 余 热 发 电 项 目 连 锁 投 资 工 程 建 设 和 运 营 管 理 的 商 业 模 式 对 资 本 的 需 求 较 大 作 为 非 上 市 民 营 企 业, 本 公 司 主 要 通 过 私 募 股 权 和 银 行 贷 款 等 方 式 获 取 资 金, 融 资 渠 道 相 对 有 限, 融 资 成 本 较 高, 仅 能 满 足 创 业 初 期 的 资 金 需 求 随 着 本 公 司 业 务 步 入 快 速 成 长 期, 投 资 建 设 的 合 同 能 源 管 理 项 目 逐 年 增 多, 截 至 2011 年 12 月 底, 本 公 司 在 建 拟 建 合 同 能 源 管 理 项 目 12 个, 加 上 部 分 投 产 的 天 壕 老 河 口 和 天 壕 沙 河 项 目, 资 金 需 求 为 53, 万 元 有 限 的 融 资 渠 道 高 昂 的 融 资 成 本 将 在 很 大 程 度 上 限 制 本 公 司 的 快 速 扩 张 ( 三 ) 发 行 人 的 行 业 地 位 在 余 热 发 电 行 业, 本 公 司 是 以 合 同 能 源 管 理 模 式 投 资 运 营 余 热 发 电 项 目 较 多 的 综 合 节 能 服 务 公 司, 已 投 入 运 营 及 在 建 拟 建 项 目 达 29 个 在 水 泥 行 业, 截 至 2011 年 12 月 底, 本 公 司 已 经 签 约 为 16 条 新 型 干 法 水 泥 线 投 资 配 建 13 个 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 项 目 在 玻 璃 行 业, 截 至 2011 年 12 月 底, 本 公 司 已 签 约 为 48 条 浮 法 玻 璃 生 产 线 投 资 配 建 16 个 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 项 目

158 1 发 行 人 行 业 市 场 占 有 率 (1) 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 模 式 快 速 发 展 余 热 发 电 技 术 最 先 应 用 于 水 泥 行 业, 早 期 余 热 电 站 建 设 基 本 采 取 传 统 设 计 模 式 以 及 工 程 总 承 包 模 式 合 同 能 源 管 理 模 式 作 为 一 种 基 于 市 场 的 全 新 的 节 能 新 机 制, 在 1997 年 引 入 我 国, 并 于 2007 年 前 后 被 引 入 余 热 发 电 行 业 虽 然 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 在 十 一 五 后 期 发 展 迅 速, 但 是 由 于 水 泥 行 业 余 热 发 电 发 展 较 早 时 间 较 长, 已 配 建 余 热 发 电 的 水 泥 生 产 线 多 数 是 采 用 传 统 设 计 模 式 以 及 工 程 总 承 包 模 式 建 设, 采 用 合 同 能 源 管 理 模 式 (EMC 模 式 ) 建 设 的 比 例 相 对 较 低, 但 发 展 迅 速 玻 璃 行 业 余 热 发 电 在 十 一 五 中 后 期 才 开 始 起 步 并 逐 步 发 展, 相 对 于 水 泥 行 业 而 言, 玻 璃 行 业 余 热 电 站 采 用 合 同 能 源 管 理 模 式 (EMC 模 式 ) 建 设 的 比 例 相 对 较 大 (2) 发 行 人 在 水 泥 玻 璃 行 业 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 市 场 占 比 较 高 截 至 2011 年 末, 根 据 公 开 资 料 整 理, 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 市 场 其 他 主 要 竞 争 者 中 材 节 能 股 份 有 限 公 司 ( 简 称 中 材 节 能 ) 杭 州 汽 轮 动 力 集 团 设 备 成 套 工 程 有 限 公 司 大 连 易 世 达 新 能 源 发 展 股 份 有 限 公 司 ( 简 称 易 世 达 ) 中 国 循 环 能 源 有 限 公 司 已 签 约 合 同 能 源 管 理 项 目 ( 含 拟 建 项 目 ) 分 别 为 14 个 3 个 5 个 5 个, 而 本 公 司 已 签 约 29 个 合 同 能 源 管 理 项 目 ; 从 已 投 产 项 目 看, 本 公 司 已 投 产 项 目 个 数 达 17 个 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 市 场 主 要 竞 争 者 项 目 数 量 比 较 公 司 名 称 已 签 约 EMC 项 目 数 其 中 已 投 产 EMC 项 目 数 本 公 司 中 材 节 能 股 份 有 限 公 司 14 9 中 国 循 环 能 源 有 限 公 司 5 5 大 连 易 世 达 新 能 源 发 展 股 份 有 限 公 司 5 3 杭 州 汽 轮 动 力 集 团 设 备 成 套 工 程 有 限 公 司 3 2 注 :1 中 材 节 能 资 料 来 源 于 其 A 股 发 行 上 市 预 披 露 材 料 2 中 国 循 环 能 源 有 限 公 司 数 据 来 自 其 披 露 的 2010 年 半 年 报 资 料 及 网 站 资 料 3 易 世 达 数 据 来 自 其 披 露 的 定 期 报 告 与 临 时 公 告 资 料

159 4 杭 州 汽 轮 动 力 集 团 设 备 成 套 工 程 有 限 公 司 数 据 来 自 其 公 司 网 站 (3) 发 行 人 在 玻 璃 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 市 场 地 位 突 出 根 据 中 国 建 筑 玻 璃 与 工 业 玻 璃 协 会 统 计, 截 至 2011 年 底 全 国 有 在 产 浮 法 玻 璃 生 产 线 约 245 条 23, 其 中 本 公 司 已 签 约 为 48 条 浮 法 玻 璃 生 产 线 配 建 余 热 电 站, 占 全 国 在 产 浮 法 玻 璃 生 产 线 总 数 的 19.59% 24 本 公 司 已 签 约 配 建 的 玻 璃 行 业 余 热 电 站 总 装 机 容 量 达 146.5MW 本 公 司 在 玻 璃 行 业 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 市 场 已 形 成 一 定 的 品 牌 美 誉 度, 行 业 地 位 不 断 巩 固 2 发 行 人 经 营 状 况 行 业 比 较 本 公 司 目 前 专 注 于 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 业 务,2011 年 度 98.22% 的 营 业 收 入 来 源 于 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 由 于 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 行 业 为 细 分 行 业, 无 公 开 的 行 业 经 营 数 据, 仅 有 上 市 公 司 易 世 达 及 拟 上 市 公 司 中 材 节 能 有 部 分 业 务 为 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 业 务 且 有 公 开 数 据, 因 此, 本 公 司 以 易 世 达 中 材 节 能 为 参 考 以 毛 利 率 为 代 表 进 行 了 合 同 能 源 管 理 业 务 的 经 营 状 况 对 比 本 公 司 与 易 世 达 中 材 节 能 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 业 务 毛 利 率 对 比 本 公 司 易 世 达 中 材 节 能 营 业 收 营 业 收 营 业 收 项 目 毛 利 毛 利 毛 利 入 ( 万 毛 利 率 入 ( 万 毛 利 率 入 ( 万 毛 利 率 ( 万 元 ) ( 万 元 ) ( 万 元 ) 元 ) 元 ) 元 ) , , % , % 7, , % , , % , % 5, , % , , % % 1, , % 注 :1 中 材 节 能 资 料 来 源 于 其 A 股 发 行 上 市 预 披 露 材 料 2 易 世 达 数 据 来 自 其 披 露 的 定 期 报 告 从 本 公 司 与 同 行 业 公 司 相 同 业 务 毛 利 率 对 比 数 据 看, 本 公 司 2011 年 合 同 能 源 管 理 毛 利 率 与 同 行 业 公 司 基 本 相 当 另 外, 从 历 史 数 据 纵 向 对 比 看, 本 公 司 各 项 目 营 业 成 本 控 制 良 好, 合 同 能 源 管 理 业 务 毛 利 率 保 持 相 对 稳 定 并 且 逐 年 略 有 提 升 从 经 营 规 模 看, 本 公 司 投 资 运 营 17 个 余 热 发 电 项 目, 营 业 收 入 2011 年 达 23 资 料 来 源 : 中 国 建 筑 玻 璃 与 工 业 玻 璃 网 24 该 数 值 为 本 公 司 已 签 约 浮 法 玻 璃 生 产 线 条 数 48 条 / 全 国 在 产 浮 法 玻 璃 生 产 线 条 数 245 条 所 得

160 1.79 亿 元, 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 业 务 的 经 营 规 模 大 于 易 世 达 与 中 材 节 能 本 公 司 采 用 标 准 化 和 制 度 化 的 连 锁 运 营 管 控 手 段, 适 应 项 目 连 锁 运 营 的 规 模 扩 张 和 复 制, 极 大 地 提 高 了 整 体 项 目 运 营 的 稳 健 性 和 效 率 3 发 行 人 技 术 先 进 性 行 业 比 较 本 公 司 技 术 团 队 经 过 多 年 的 研 发 和 实 践, 在 水 泥 玻 璃 钢 铁 冶 金 化 工 等 行 业 余 热 发 电 技 术 方 面 取 得 了 丰 硕 的 研 发 成 果 主 要 技 术 的 先 进 性 及 相 关 优 势 体 现 在 以 下 方 面 : (1) 水 泥 窑 余 热 发 电 技 术 经 过 多 年 的 研 究 和 实 践, 国 内 水 泥 窑 纯 低 温 余 热 发 电 技 术 已 基 本 成 熟, 技 术 发 展 的 重 点 已 从 初 期 的 单 纯 追 求 发 电 指 标 发 展 到 追 求 综 合 技 术 经 济 指 标, 在 努 力 提 高 余 热 利 用 率 的 同 时, 也 在 追 求 降 低 项 目 投 资 目 前, 除 本 公 司 外, 还 有 中 材 节 能 安 徽 海 螺 川 崎 工 程 有 限 公 司 ( 简 称 海 螺 川 崎 易 世 达 南 京 凯 盛 开 能 环 保 能 源 有 限 公 司 ( 简 称 南 京 凯 盛 ) 等 企 业 从 事 水 泥 窑 余 热 发 电 本 公 司 在 水 泥 窑 余 热 发 电 技 术 方 面 的 特 点 为 : 1) 取 热 技 术 : 本 公 司 根 据 水 泥 窑 的 具 体 情 况, 在 窑 头 采 用 一 级 或 二 级 取 热, 实 现 梯 级 取 热 梯 级 利 用 2) 热 力 系 统 技 术 : 本 公 司 根 据 具 体 余 热 参 数, 分 别 采 用 单 压 系 统 或 复 合 闪 蒸 系 统, 但 以 复 合 闪 蒸 系 统 为 主, 通 过 对 主 蒸 汽 参 数 和 补 汽 参 数 进 行 优 化 设 计, 实 现 最 佳 的 余 热 利 用 率 和 热 电 转 换 效 率, 同 时 使 项 目 的 经 济 性 更 为 合 理 3) 余 热 锅 炉 技 术 : 本 公 司 具 备 自 主 研 发 设 计 水 泥 窑 余 热 锅 炉 的 技 术 能 力, 并 采 用 与 专 业 锅 炉 制 造 厂 合 作 的 方 式 进 行 生 产 本 公 司 在 窑 尾 余 热 锅 炉 采 用 可 解 列 省 煤 器 技 术, 实 现 排 烟 温 度 可 调 节 在 水 泥 生 料 湿 度 发 生 变 化 时, 可 在 保 证 生 料 烘 干 要 求 的 同 时, 实 现 余 热 利 用 的 最 大 化 本 公 司 采 用 较 小 的 锅 炉 窄 点 温 差, 一 般 在 10~15, 相 对 于 较 大 的 锅 炉 窄 点 温 差 ( 一 般 在 ), 该 项 技 术 发 电 效 率 更 高, 有 利 于 余 热 的 充 分 利 用 4) 汽 轮 机 技 术 :

161 本 公 司 在 大 容 量 机 组 上 (7.5MW 及 以 上 ) 与 汽 轮 机 厂 配 合, 采 用 先 进 的 全 三 元 通 流 技 术, 通 过 优 化 主 蒸 汽 参 数 和 通 流 设 计, 汽 轮 机 效 率 可 达 84% 在 6MW 及 以 下 机 组 上, 为 降 低 造 价, 一 般 不 追 求 全 三 元 通 流 技 术, 汽 轮 机 效 率 略 低, 造 价 也 略 低 本 公 司 凭 借 先 进 的 水 泥 窑 余 热 发 电 技 术, 提 高 余 热 发 电 效 率 与 余 热 发 电 系 统 稳 定 性 ; 本 公 司 水 泥 窑 余 热 发 电 技 术 安 全 可 靠, 适 应 水 泥 窑 工 况 变 化 的 能 力 强, 随 窑 运 转 率 达 到 98% 以 上 (2) 玻 璃 窑 余 热 发 电 技 术 中 国 玻 璃 窑 余 热 发 电 兴 起 于 2006 年, 是 世 界 上 开 展 玻 璃 窑 余 热 发 电 较 早 的 国 家, 玻 璃 窑 余 热 发 电 技 术 也 在 国 际 上 处 于 领 先 水 平 本 公 司 是 国 内 较 早 研 发 玻 璃 窑 余 热 发 电 技 术 的 企 业 之 一, 建 成 了 国 内 首 例 大 容 量 (9MW) 技 术 成 熟 的 玻 璃 窑 余 热 发 电 项 目 25, 并 开 发 出 玻 璃 窑 余 热 发 电 和 烟 气 净 化 集 成 系 统 技 术 除 本 公 司 外, 国 内 还 有 中 国 新 型 建 筑 材 料 工 业 杭 州 设 计 研 究 院 杭 州 锅 炉 集 团 股 份 有 限 公 司 成 都 昊 特 新 能 源 技 术 有 限 公 司 等 从 事 玻 璃 窑 余 热 发 电 的 企 业 本 公 司 在 玻 璃 窑 余 热 发 电 技 术 方 面 的 特 点 为 : 1) 烟 风 系 统 技 术 : 玻 璃 窑 每 个 检 修 窑 期 一 般 为 6~10 年, 期 间 玻 璃 窑 生 产 线 是 连 续 运 转 的 一 旦 发 生 停 窑 事 故, 损 失 将 是 巨 大 的 在 未 上 余 热 发 电 系 统 时, 玻 璃 窑 一 般 采 用 自 然 排 烟 或 自 然 排 烟 与 机 械 排 烟 相 结 合 的 方 式 排 烟, 增 加 余 热 发 电 装 置 后, 为 充 分 利 用 余 热 资 源, 将 采 用 全 部 机 械 排 烟 的 方 式 因 此, 如 何 保 证 增 加 余 热 发 电 系 统 后 玻 璃 窑 的 安 全 运 行 是 至 关 重 要 对 此, 本 公 司 自 主 研 发 的 调 节 玻 璃 窑 窑 压 的 烟 气 系 统 技 术 可 保 证 任 何 工 况 下 玻 璃 窑 排 烟 通 畅, 保 证 玻 璃 窑 的 安 全 运 行 该 项 技 术 已 申 请 了 国 家 发 明 专 利 2) 窑 压 控 制 技 术 : 本 公 司 采 用 变 频 风 机 控 制 窑 压 的 技 术, 保 证 窑 压 稳 定, 窑 压 波 动 可 控 制 在 10~25Pa, 保 证 玻 璃 产 品 质 量 3) 热 力 系 统 技 术 : 本 公 司 拥 有 自 主 知 识 产 权 的 单 压 低 参 数 回 热 余 热 发 电 系 统 技 术, 系 统 稳 25 资 料 来 源 : 我 国 首 个 大 功 率 玻 璃 余 热 发 电 厂 竣 工 投 产, 科 技 日 报 2009 年 6 月 3 日 头 版

162 定 性 高, 余 热 利 用 率 高 配 合 自 主 研 发 的 低 温 热 水 闪 蒸 除 氧 技 术, 与 采 用 传 统 的 蒸 汽 热 力 除 氧 技 术 相 比, 提 高 余 热 发 电 效 率 3%~5% 4) 玻 璃 窑 余 热 锅 炉 技 术 本 公 司 在 玻 璃 窑 余 热 锅 炉 除 灰 防 腐 过 热 蒸 汽 减 温 脱 硝 等 方 面 开 发 出 具 有 自 主 知 识 产 权 的 专 利 或 专 有 技 术, 并 均 已 获 得 成 功 应 用 a) 除 灰 技 术 : 采 用 在 线 蒸 汽 吹 灰 + 离 线 清 洗 技 术, 相 对 于 传 统 的 振 打 清 灰 或 燃 气 脉 冲 清 灰 技 术, 蒸 汽 吹 灰 + 离 线 清 洗 技 术 清 灰 效 果 更 好, 可 以 防 止 和 减 轻 烟 气 粉 尘 在 锅 炉 受 热 面 上 的 沉 积, 提 高 锅 炉 换 热 效 率 ; b) 防 腐 技 术 : 与 采 用 传 统 单 压 系 统 技 术 相 比, 采 用 单 压 低 参 数 回 热 余 热 发 电 系 统 可 方 便 有 效 控 制 锅 炉 排 烟 温 度, 适 应 不 同 的 燃 料 变 化, 在 充 分 利 用 余 热 资 源 的 同 时, 方 便 有 效 的 控 制 锅 炉 低 温 腐 蚀, 延 长 锅 炉 寿 命 ; 本 公 司 设 计 的 玻 璃 窑 余 热 发 电 锅 炉 内 部 采 用 倒 U 型 布 置 自 然 循 环 方 式, 受 热 面 布 置 为 逆 流 形 式, 主 要 采 用 对 流 冲 刷, 有 效 提 高 余 热 回 收 率 和 烟 气 适 应 性 c) 过 热 蒸 汽 减 温 技 术 : 采 用 饱 和 蒸 汽 勾 兑 减 温 技 术, 与 采 用 喷 水 减 温 技 术 相 比, 实 现 了 在 小 流 量 的 情 况 下 精 确 控 制 过 热 蒸 汽 温 度, 有 效 保 护 锅 炉 的 高 温 受 热 面, 锅 炉 寿 命 长 ; d) 带 脱 硝 接 口 的 余 热 锅 炉 : 研 发 出 带 脱 硝 接 口 的 玻 璃 窑 余 热 锅 炉, 可 同 时 实 现 余 热 利 用 和 烟 气 脱 硝 5) 汽 轮 机 技 术 : 本 公 司 与 汽 轮 机 厂 配 合, 采 用 先 进 的 全 三 元 通 流 技 术, 通 过 优 化 主 蒸 汽 参 数 和 通 流 设 计, 汽 轮 机 效 率 可 达 84% 6) 余 热 发 电 + 烟 气 净 化 联 合 系 统 技 术 : 本 公 司 开 发 出 余 热 发 电 + 烟 气 净 化 ( 脱 硫 + 除 尘 + 脱 硝 ) 联 合 系 统 技 术, 将 两 套 系 统 有 机 集 成, 在 满 足 国 家 最 新 排 放 标 准 的 同 时, 实 现 余 热 利 用 最 大 化, 使 节 能 和 减 排 同 时 实 现 本 公 司 正 在 实 施 的 北 京 金 晶 项 目 采 用 该 套 技 术 系 统 本 公 司 玻 璃 窑 余 热 发 电 系 统 凭 借 先 进 的 技 术 支 持, 安 全 稳 定 可 靠, 未 发 生 任 何 因 技 术 问 题 影 响 玻 璃 窑 正 常 生 产 的 现 象, 年 运 行 时 数 达 8,400 小 时 以 上 (3) 研 发 方 法 和 研 究 工 具 经 过 多 年 的 研 发 实 践 和 经 验 总 结, 本 公 司 已 经 形 成 了 一 套 科 学 有 效 的 余 热 发

163 电 技 术 研 发 方 法, 对 余 热 发 电 的 关 键 技 术 有 着 深 刻 的 理 解, 同 时 积 累 了 一 整 套 先 进 的 余 热 发 电 技 术 研 发 工 具 和 软 件 : 本 公 司 开 发 的 余 热 资 源 废 气 综 合 分 析 处 理 技 术, 将 余 热 发 电 系 统 与 高 用 能 行 业 的 主 工 艺 系 统 进 行 连 接, 形 成 主 工 艺 参 数 与 废 气 参 数 联 动 的 统 一 系 统, 实 现 了 对 废 气 余 热 参 数 及 其 变 化 情 况 的 准 确 分 析 和 量 化, 使 余 热 发 电 系 统 的 设 计 和 运 行 由 粗 放 向 精 确 跨 越, 从 而 达 到 对 废 气 余 热 资 源 的 准 确 把 握 和 有 效 处 理 ; 公 司 的 物 料 平 衡 和 热 平 衡 分 析 计 算 技 术 及 窑 烟 气 余 热 参 数 模 拟 计 算 分 析 技 术 等 余 热 资 源 仿 真 技 术, 可 以 通 过 计 算 机 模 拟 仿 真 分 析 确 定 热 力 系 统 的 最 优 参 数, 从 而 提 高 热 力 系 统 的 性 能 指 标 五 发 行 人 主 营 业 务 的 具 体 情 况 本 公 司 成 立 以 来 即 专 注 于 余 热 发 电 领 域 的 合 同 能 源 管 理 业 务, 项 目 数 量 不 断 增 加, 业 务 规 模 快 速 增 长, 行 业 领 域 逐 步 拓 宽, 竞 争 优 势 不 断 加 强 本 公 司 合 同 能 源 管 理 业 务 通 过 投 资 建 设 运 营 余 热 电 站, 将 合 作 方 提 供 的 余 热 资 源 转 化 为 电 能 供 给 合 作 方 使 用, 以 帮 助 合 作 方 降 低 实 际 能 源 消 耗, 减 少 烟 气 排 放 ; 本 公 司 按 照 合 同 约 定 的 优 惠 电 价 和 实 际 供 电 量 与 合 作 方 进 行 结 算, 分 享 节 能 收 益, 获 取 投 资 回 报 ; 合 作 方 在 零 投 资 的 情 况 下 大 幅 节 省 了 能 源 成 本, 从 而 实 现 双 赢 本 公 司 已 经 成 为 国 内 具 有 一 定 影 响 力 的 从 事 合 同 能 源 管 理 服 务 的 余 热 发 电 项 目 连 锁 投 资 运 营 商, 是 国 内 以 合 同 能 源 管 理 模 式 投 资 余 热 发 电 项 目 较 多 的 公 司 截 至 2011 年 12 月 31 日, 本 公 司 已 投 入 运 营 的 合 同 能 源 管 理 项 目 共 17 个, 总 装 机 容 量 达 到 152MW; 在 建 项 目 3 个, 装 机 容 量 总 计 16.5MW; 拟 建 项 目 9 个, 装 机 容 量 总 计 74.5MW; 上 述 项 目 全 部 建 成 后 本 公 司 余 热 发 电 机 组 总 装 机 容 量 将 达 到 243MW 本 公 司 目 前 已 签 约 的 项 目 主 要 分 布 于 水 泥 玻 璃 行 业, 其 中 水 泥 行 业 13 个, 玻 璃 行 业 16 个, 正 在 开 发 冶 金 钢 铁 和 化 工 等 行 业 合 同 能 源 管 理 项 目 本 公 司 是 目 前 少 数 具 备 跨 行 业 余 热 电 站 投 资 设 计 建 设 运 营 能 力 的 综 合 节 能 服 务 公 司 之 一 项 目 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 项 目 数 量 投 产 1 个 签 约 9 个 投 产 5 个 签 约 12 个 投 产 7 个 签 约 24 个 投 产 17 个 签 约 29 个 业 务 规 模 装 机 9MW 收 入 348 万 元 装 机 37.5MW 收 入 4,782 万 元 装 机 58.5MW 收 入 8,321 万 元 装 机 152MW 收 入 18,307 万 元

164 行 业 领 域 水 泥 水 泥 玻 璃 水 泥 玻 璃 水 泥 玻 璃 注 : 表 中 项 目 数 量 与 投 入 运 营 装 机 容 量 为 累 计 数 同 时, 本 公 司 也 利 用 余 热 发 电 技 术 余 热 发 电 项 目 建 设 等 方 面 的 优 势 对 外 开 展 工 程 技 术 服 务, 从 水 泥 玻 璃 行 业 拓 展 到 钢 铁 行 业 ( 一 ) 合 同 能 源 管 理 业 务 本 公 司 通 过 以 合 同 能 源 管 理 模 式 投 资 运 营 余 热 发 电 项 目, 为 耗 能 行 业 合 作 方 提 供 综 合 节 能 服 务, 在 合 作 期 限 内 运 营 余 热 发 电 项 目, 并 以 优 惠 电 价 方 式 与 合 作 方 分 享 节 能 效 益, 在 实 现 经 济 效 益 的 同 时, 实 现 了 巨 大 的 社 会 效 益 1 主 要 产 品 服 务 的 业 务 流 程

165 了 解 行 业 情 况 项 目 开 发 内 部 立 项 收 集 筛 选 市 场 信 息 投 资 评 估 初 步 方 案 设 计 投 资 接 触 合 作 方 商 业 谈 判 投 资 风 险 评 估 法 律 评 估 董 事 会 或 股 东 大 会 审 议 批 准 投 委 会 评 审 项 目 设 计 签 订 合 同 项 目 审 批 设 计 方 案 前 期 论 证 环 保 部 门 评 价 设 计 方 案 可 研 设 计 电 力 并 网 手 续 施 工 图 设 计 发 改 委 立 项 批 准 建 设 设 备 采 购 项 目 建 设 竣 工 结 算 调 试 生 产 准 备 运 营 试 运 取 证 运 营 管 理 运 营 期 满 移 交 2 主 要 经 营 模 式 本 公 司 合 同 能 源 管 理 业 务 主 要 由 投 资 研 发 设 计 工 程 建 设 和 运 营 管 理 四 个 主 要 模 块 组 成, 具 体 情 况 如 下 :

166 (1) 投 资 模 块 本 公 司 合 同 能 源 管 理 业 务 的 投 资 模 块 主 要 分 为 融 资 环 节 投 资 环 节 尤 其 是 本 公 司 对 投 资 环 节 的 严 格 把 控, 实 现 了 本 公 司 合 同 能 源 管 理 项 目 投 资 风 险 的 最 小 化 1 融 资 环 节 合 同 能 源 管 理 业 务 是 资 金 密 集 型 业 务, 资 金 需 求 量 较 大 由 于 本 公 司 业 务 模 式 深 受 投 资 者 及 贷 款 方 的 认 可, 各 方 均 对 公 司 的 发 展 提 供 了 必 要 的 资 金 支 持, 目 前 公 司 主 要 通 过 银 行 贷 款 私 募 股 权 融 资 等 渠 道 融 取 资 金 融 资 渠 道 相 对 单 一 仍 是 公 司 发 展 的 主 要 障 碍 之 一 截 至 2011 年 12 月 31 日, 本 公 司 已 建 成 余 热 发 电 项 目 17 个, 资 金 来 源 为 自 有 资 金 和 银 行 借 款, 部 分 项 目 存 在 抵 押 质 押 情 况, 具 体 如 下 : 单 位 : 万 元 序 号 项 目 名 称 投 资 总 额 自 有 资 金 金 额 银 行 借 款 金 额 权 利 限 制 1 天 壕 韶 峰 5,042 1,842 3,200-2 天 壕 宜 昌 5,657 2,757 2,900 3 天 壕 邯 郸 4,200 1,000 3,200 4 天 壕 和 益 3,678 1,178 2,500 5 天 壕 前 景 4,554 2,054 2,500 6 天 壕 安 全 8,192 4,192 4,000 7 天 壕 东 台 4,298 1,398 2,900 8 天 壕 宿 迁 4,945 2,445 2,500 9 天 壕 平 水 3,082 1,182 1, 天 壕 宜 城 5,100 2,200 2,900 以 天 壕 宜 昌 的 发 电 生 产 设 备 作 抵 押 以 天 壕 邯 郸 的 应 收 账 款 作 质 押, 机 器 设 备 作 抵 押 以 天 壕 和 益 的 机 器 设 备 作 抵 押 以 天 壕 前 景 的 应 收 账 款 作 质 押 天 壕 安 全 机 器 设 备 抵 押 以 天 壕 东 台 的 应 收 账 款 作 质 押 以 天 壕 宿 迁 的 机 器 设 备 质 押 以 天 壕 平 水 的 应 收 账 款 作 质 押, 机 器 设 备 作 抵 押 以 天 壕 宜 城 的 应 收 账 款 作 质 押, 机 器 设 备 作 抵 押

167 自 有 资 金 金 银 行 借 款 金 序 号 项 目 名 称 投 资 总 额 额 额 11 天 壕 荆 门 5,110 2,210 2, 天 壕 老 河 口 6,006 2,706 3, 天 壕 邯 郸 ( 二 期 ) 5,150 2,250 2, 天 壕 咸 宁 4,945 2,245 2, 天 壕 沙 河 7,300 2,500 4, 天 壕 芜 湖 7,545 3,045 4, 天 壕 淄 博 7,300 2,800 4,500 权 利 限 制 以 天 壕 荆 门 的 应 收 账 款 作 质 押, 机 器 设 备 作 抵 押 以 天 壕 老 河 口 的 应 收 账 款 作 质 押, 机 器 设 备 作 抵 押 以 天 壕 邯 郸 的 应 收 账 款 作 质 押, 机 器 设 备 作 抵 押 天 壕 咸 宁 机 器 设 备 抵 押, 应 收 账 款 质 押 天 壕 沙 河 机 器 设 备 抵 押, 应 收 账 款 质 押 天 壕 芜 湖 机 器 设 备 抵 押, 应 收 账 款 质 押 天 壕 淄 博 应 收 账 款 质 押, 机 器 设 备 作 抵 押 注 : 天 壕 安 全 天 壕 宿 迁 天 壕 平 水 天 壕 宜 城 天 壕 荆 门 天 壕 老 河 口 天 壕 邯 郸 ( 二 期 ) 天 壕 咸 宁 天 壕 沙 河 天 壕 淄 博 的 机 器 设 备 抵 押 手 续 正 在 办 理 过 程 中 截 至 2011 年 12 月 底, 本 公 司 在 建 拟 建 项 目 12 个 本 次 发 行 所 募 集 资 金 投 资 的 项 目 为 5 个, 本 次 募 集 资 金 到 位 前, 本 公 司 将 用 自 筹 资 金 或 银 行 借 款 对 投 资 项 目 进 行 投 入, 待 募 集 资 金 到 位 后 将 以 募 集 资 金 置 换 自 筹 资 金 或 银 行 借 款 其 它 在 建 拟 建 项 目 的 资 金 来 源 为 自 有 资 金 银 行 借 款 和 集 合 票 据 截 至 2011 年 12 月 底, 本 公 司 在 建 拟 建 项 目 中 已 取 得 银 行 借 款 的 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 序 号 项 目 名 称 投 资 总 额 银 行 借 款 金 额 权 利 限 制 1 天 壕 贵 州 3,800 2,500 本 公 司 以 所 持 天 壕 贵 州 股 权 作 质 押, 天 壕 贵 州 以 应 收 账 款 作 质 押 2 投 资 环 节 投 资 环 节 的 核 心 是 合 作 方 的 选 择, 优 质 的 合 作 方 是 本 公 司 合 同 能 源 管 理 业 务 发 展 的 关 键 因 素

168 1) 选 择 合 作 方 的 标 准 首 先, 在 行 业 选 择 上, 本 公 司 选 择 节 能 效 果 明 显 的 建 材 行 业 作 为 本 公 司 的 目 标 市 场, 并 根 据 本 公 司 的 资 金 实 力 和 技 术 成 熟 度, 以 水 泥 行 业 作 为 起 点, 逐 步 向 玻 璃 行 业 推 进, 并 继 续 向 冶 金 钢 铁 等 行 业 不 断 拓 展 ; 同 时, 本 公 司 在 地 域 选 择 上, 主 要 选 择 市 场 需 求 较 为 旺 盛 的 环 渤 海 区 域 和 中 部 省 区 进 行 拓 展 其 次, 在 合 作 方 选 择 上, 本 公 司 主 要 选 择 行 业 地 位 突 出 所 在 区 域 市 场 需 求 旺 盛 具 有 较 强 市 场 竞 争 力 可 持 续 经 营 能 力 强 的 优 势 企 业, 同 时 合 作 方 在 行 业 和 区 域 上 尽 可 能 相 对 分 散, 避 免 对 单 一 行 业 和 少 数 合 作 方 的 依 赖 本 公 司 选 择 合 作 方 的 具 体 标 准 主 要 有 : (1) 行 业 地 位 突 出 具 有 较 强 区 域 竞 争 力 可 持 续 经 营 能 力 强 的 大 中 型 国 有 企 业 上 市 公 司 或 优 秀 的 大 中 型 民 营 企 业 ; (2) 主 要 工 艺 技 术 符 合 产 业 政 策 要 求 且 具 有 行 业 竞 争 优 势 ; (3) 公 司 治 理 结 构 规 范, 运 营 管 理 能 力 突 出, 市 场 商 业 信 誉 良 好 最 后, 在 投 资 决 策 上, 本 公 司 建 立 了 项 目 工 程 技 术 评 估 项 目 经 营 绩 效 评 估 法 律 风 险 评 估 合 作 方 管 理 规 范 程 度 评 估 投 资 审 查 委 员 会 审 核 和 董 事 会 或 股 东 大 会 批 准 的 投 资 决 策 程 序, 保 障 了 投 资 决 策 的 科 学 性 各 决 策 环 节 具 体 程 序 如 下 : 合 作 方 尽 职 调 查 环 节 : 本 公 司 建 立 了 严 格 的 项 目 合 作 方 选 择 制 度, 形 成 了 对 合 作 方 的 尽 职 调 查 具 体 的 操 作 规 范, 制 定 了 包 括 投 资 决 策 控 制 制 度 尽 职 调 查 报 告 指 引 等 在 内 的 一 系 列 具 体 制 度 并 有 效 执 行, 健 全 了 投 资 决 策 程 序, 加 强 了 决 策 的 科 学 性, 提 高 了 重 大 投 资 决 策 的 效 率 和 决 策 的 质 量 项 目 工 程 技 术 评 估 环 节 : 初 步 确 定 合 作 意 向 且 合 作 方 符 合 公 司 基 本 投 资 要 求 的 前 提 下, 本 公 司 工 程 技 术 部 门 对 合 作 方 生 产 线 工 艺 技 术 剩 余 使 用 年 限 余 热 资 源 品 位 等 方 面 进 行 评 定, 并 制 定 初 步 项 目 解 决 方 案, 编 制 投 资 概 算 表, 预 估 项 目 投 资 额 项 目 经 营 绩 效 评 估 环 节 : 本 公 司 财 务 部 门 与 工 程 技 术 部 门 对 接, 结 合 合 作 方 相 关 情 况, 详 细 测 算 项 目 财 务 模 型, 量 化 投 入 产 出, 编 制 项 目 经 济 效 益 评 价 表, 衡 量 项 目 投 资 回 报 是 否 能 达 到 本 公 司 最 低 回 报 要 求 法 律 风 险 评 估 : 本 公 司 法 律 与 商 务 部 门 对 合 作 方 生 产 经 营 合 法 性 合 作 方 立 项 环 保 土 地 房 产 等 证 照 进 行 收 集, 并 会 同 本 公 司 常 年 法 律 顾 问 对 各 类 证 照 文 件 进 行 鉴 证 法 务 问 题 进 行 评 估 其 中 重 点 评 估 将 来 新 建 余 热 发 电 项 目 后 取 得 电 力 环 保 发 改 部 门 的 批 准 文 件 的 风 险 在 此 环 节 将 草 拟 合 作 协 议 初 稿

169 合 作 方 管 理 规 范 程 度 评 估 : 本 环 节 主 要 评 估 合 作 方 治 理 结 构 与 组 织 结 构 建 立 健 全 程 度 与 当 地 政 府 部 门 的 沟 通 关 系 合 作 方 竞 争 对 手 评 价 合 作 方 客 户 及 供 应 商 评 价 合 作 方 行 业 地 位 合 作 方 管 理 人 员 背 景 资 料 等 投 资 审 查 委 员 会 审 核 和 董 事 会 或 股 东 大 会 批 准 : 投 资 审 查 委 员 会 是 本 公 司 高 级 管 理 人 员 组 成 的 项 目 联 合 评 审 机 构, 在 前 述 程 序 基 础 上 对 项 目 投 资 可 行 性 收 益 性 等 进 行 初 步 结 论 性 判 断, 以 决 定 是 否 提 交 董 事 会 审 议 根 据 本 公 司 公 司 章 程 及 相 关 公 司 规 章 制 度 规 定, 提 交 董 事 会 或 者 股 东 大 会 审 议 上 述 相 关 制 度 已 在 本 公 司 项 目 筛 选 和 决 策 上 有 效 执 行 2) 本 公 司 在 选 择 项 目 合 作 方 时 尽 职 调 查 的 内 容 本 公 司 建 立 了 严 格 的 项 目 合 作 方 选 择 制 度, 形 成 了 对 合 作 方 的 尽 职 调 查 具 体 的 操 作 规 范, 制 定 了 包 括 投 资 决 策 控 制 制 度 尽 职 调 查 报 告 指 引 等 在 内 的 一 系 列 具 体 制 度 并 有 效 执 行, 健 全 了 投 资 决 策 程 序, 加 强 了 决 策 的 科 学 性, 提 高 了 重 大 投 资 决 策 的 效 率 和 决 策 的 质 量 本 公 司 对 项 目 合 作 方 尽 职 调 查 的 主 要 内 容 具 体 如 下 : 第 一 调 查 企 业 基 本 情 况, 如 查 阅 合 作 方 的 工 商 营 业 执 照 成 立 时 间 注 册 资 本 主 营 业 务 范 围 治 理 结 构 组 织 结 构 等, 核 查 合 作 方 的 所 有 权 结 构 和 所 有 权 性 质, 查 明 合 作 方 是 属 于 国 有 企 业 外 商 投 资 企 业 民 营 企 业 还 是 其 它 类 型 的 企 业, 高 层 团 队 人 员 资 料 等 等 第 二 调 查 合 作 方 及 合 作 方 所 处 行 业 的 状 况 : (1) 所 在 区 域 的 市 场 供 求 与 竞 争 含 所 在 区 域 行 业 的 总 体 发 展 趋 势 所 在 区 域 行 业 所 处 总 体 发 展 阶 段 区 域 内 上 下 游 关 系 ( 原 材 料 供 应 是 否 能 满 足 生 产 经 营 需 要 市 场 销 售 是 否 能 满 足 企 业 制 定 的 目 标 ) 主 要 竞 争 对 手 市 场 份 额 企 业 主 要 竞 争 优 势 等 (2) 产 品 生 产 技 术 的 变 化 含 企 业 的 核 心 技 术 企 业 技 术 先 进 性 企 业 专 业 技 术 人 员 构 成 情 况 企 业 技 术 研 发 创 新 能 力 企 业 获 得 的 发 明 专 利 等 (3) 行 业 的 关 键 指 标 和 统 计 数 据 含 所 在 区 域 行 业 产 品 平 均 价 格 产 品 产 销 情 况 企 业 的 增 长 率 和 财 务 业 绩 与 行 业 的 平 均 水 平 及 主 要 竞 争 者 比 较 情 况 等 第 三 企 业 所 在 地 情 况 : (1) 政 府 规 划 情 况, 如 是 否 引 进 新 的 竞 争 对 手 建 厂, 是 否 存 在 重 大 投 资 项 目 带 动 产 品 需 求, 当 地 政 府 对 余 热 发 电 项 目 态 度, 电 厂 对 余 热 发 电 项 目 排 斥 程 度, 税 收 优 惠 情 况 等

170 (2) 当 地 资 源 价 格, 例 如 : 人 力 资 源 成 本, 能 源 成 本 第 四 调 查 合 作 方 的 总 体 实 力 自 身 的 业 内 地 位 公 共 关 系 情 况 以 及 具 体 的 销 售 状 况 采 购 生 产 情 况 投 资 情 况 技 术 研 发 实 力 以 及 财 务 状 况 等 (1) 就 合 作 方 总 体 实 力 而 言, 本 公 司 主 要 关 注 合 作 方 是 否 属 于 行 业 地 位 突 出 所 在 区 域 市 场 需 求 旺 盛 是 否 具 有 较 强 市 场 竞 争 力 可 持 续 经 营 能 力 强 的 优 势 企 业, 同 时 关 注 合 作 方 在 行 业 和 区 域 上 是 否 尽 可 能 相 对 分 散, 避 免 对 单 一 行 业 和 少 数 合 作 方 的 依 赖 本 公 司 选 择 合 作 方 的 具 体 标 准 见 本 节 2 主 要 经 营 模 式 之 (1) 投 资 模 式 之 2 投 资 环 节 之 1) 选 择 合 作 方 的 标 准 (2) 就 公 共 关 系 情 况 而 言, 调 查 企 业 与 当 地 政 府 主 管 部 门 关 系 情 况, 如 税 务 工 商 电 力 主 管 部 门 等 (3) 就 销 售 情 况 而 言, 调 查 合 作 方 主 要 产 品 关 键 客 户 联 盟 合 营 与 外 包 情 况 地 区 与 行 业 分 布 以 及 与 产 品 相 关 的 市 场 信 息, 例 如 : 市 场 份 额 产 品 声 誉 质 量 保 证 知 名 工 程 项 目 展 示 等 情 况 (4) 就 采 购 生 产 情 况, 调 查 合 作 方 企 业 信 誉 状 况 生 产 规 模 生 产 设 计 仓 库 的 地 理 位 置 及 办 公 地 点 重 要 供 应 商, 是 否 签 订 长 期 供 应 合 同, 重 点 关 注 合 作 方 原 材 料 供 应 的 可 靠 性 和 稳 定 性, 是 否 靠 近 原 料 产 地, 甚 至 是 否 直 接 控 股 矿 山, 原 料 供 应 是 否 充 裕 (5) 就 投 资 情 况 而 言, 关 注 合 作 方 近 期 拟 实 施 的 固 定 资 产 投 资 情 况, 是 否 打 算 近 期 投 入 新 的 生 产 线 等 (6) 就 财 务 状 况 而 言, 调 查 合 作 方 近 三 年 财 务 状 况, 例 如 : 现 金 流 量 比 率 资 产 利 润 率 毛 利 率, 重 点 关 注 合 作 方 偿 债 能 力 和 盈 利 能 力 与 同 行 业 比 较 的 情 况, 企 业 的 销 售 收 入 成 本 结 构 是 否 收 入 和 利 润 基 数 较 大, 是 否 有 快 速 稳 定 的 增 长, 尽 力 规 避 有 较 大 经 营 风 险 的 合 作 方 (7) 就 研 发 技 术 情 况 而 言, 关 注 合 作 方 是 否 具 有 良 好 的 研 发 团 队 和 技 术 研 发 能 力, 是 否 拥 有 独 立 自 主 的 专 利 技 术 第 五 重 大 诉 讼 情 况, 关 注 合 作 方 是 否 有 未 决 的 重 大 诉 讼, 是 否 有 潜 在 的 重 大 债 务, 是 否 有 被 行 政 处 罚 的 风 险 第 六 进 行 拟 进 行 合 作 项 目 的 全 面 的 经 济 评 价 和 技 术 评 价, 分 析 主 要 技 术 经 济 指 标, 看 是 否 达 到 公 司 项 目 投 资 有 关 指 标 的 基 本 要 求 在 项 目 选 择 阶 段 就 合 理 控 制 经 营 风 险, 确 保 合 作 方 的 持 续 经 营 不 存 在 重 大 风 险 综 上 所 述, 本 公 司 在 决 定 合 作 前 会 对 合 作 方 进 行 全 面 的 尽 职 调 查, 最 终 选 择

171 的 合 作 方 都 是 行 业 地 位 突 出 所 在 区 域 市 场 需 求 旺 盛 具 有 较 强 市 场 竞 争 力 可 持 续 经 营 能 力 强 的 优 势 企 业 (2) 研 发 设 计 模 块 本 公 司 合 同 能 源 管 理 业 务 的 研 发 设 计 模 块 主 要 包 括 项 目 规 划 方 案 设 计 系 统 集 成 设 计 和 工 程 设 计 三 个 环 节 ; 其 中, 项 目 规 划 方 案 设 计 环 节 和 系 统 集 成 设 计 环 节 是 研 发 设 计 模 块 的 核 心 部 分, 也 是 本 公 司 核 心 技 术 优 势 集 中 体 现 的 部 分, 本 公 司 研 发 团 队 经 过 多 年 研 发 积 累 已 经 积 累 了 丰 硕 的 技 术 成 果 具 备 了 雄 厚 的 研 发 能 力, 为 该 模 块 的 实 施 提 供 了 较 强 的 技 术 支 持 1 项 目 规 划 方 案 设 计 环 节 本 公 司 研 发 设 计 团 队 对 合 作 方 的 生 产 运 行 状 况 窑 炉 情 况 烟 气 特 点 等 有 关 技 术 资 料 及 生 产 运 行 情 况 进 行 详 细 的 调 查 了 解 及 评 审, 完 成 余 热 资 源 分 析 测 算, 确 定 烟 气 参 数 ; 完 成 装 机 容 量 及 发 电 功 率 设 计 及 电 力 负 荷 平 衡 分 析 ; 完 成 余 热 电 站 厂 址 选 择 水 源 选 择 及 余 热 电 站 主 厂 房 平 面 布 置 设 计 ; 完 成 余 热 电 站 接 入 系 统 方 案 设 计 ; 进 行 项 目 投 资 测 算 ; 项 目 进 度 计 划 编 制 等 项 目 规 划 方 案 设 计 环 节 不 需 具 备 相 关 资 质, 全 部 由 本 公 司 自 行 完 成 2 系 统 集 成 设 计 环 节 本 阶 段 本 公 司 研 发 设 计 团 队 联 合 余 热 发 电 系 统 和 用 能 企 业 生 产 线 系 统, 以 在 不 影 响 用 能 生 产 线 生 产 不 增 加 能 源 消 耗 的 前 提 下 最 大 化 余 热 回 收 率 为 目 标, 主 要 完 成 烟 风 系 统 工 艺 设 计 ; 热 力 系 统 及 参 数 的 优 化 设 计 ; 主 机 装 备 性 能 参 数 设 计 ; 热 工 控 制 系 统 电 气 系 统 水 工 系 统 的 流 程 参 数 功 能 设 计 等 系 统 集 成 设 计 环 节 不 需 具 备 相 关 资 质, 全 部 由 本 公 司 自 行 完 成 3 工 程 设 计 环 节 根 据 本 公 司 提 供 的 项 目 规 划 方 案 设 计 和 系 统 集 成 设 计, 由 具 有 相 应 设 计 资 质 的 专 业 电 力 设 计 单 位 完 成 工 程 设 计, 包 括 工 程 方 案 设 计 施 工 图 设 计 环 境 保 护 设 计 生 产 安 全 与 工 业 卫 生 设 计 消 防 设 计 等 本 公 司 全 资 子 公 司 天 壕 电 建 具 有 电 力 行 业 ( 新 能 源 发 电 ) 专 业 乙 级 资 质, 可 以 自 行 完 成 工 程 设 计 (3) 工 程 建 设 模 块 本 公 司 合 同 能 源 管 理 业 务 的 工 程 建 设 模 块 主 要 包 括 建 设 前 期 准 备 建 设 施 工 和 竣 工 调 试 三 个 环 节

172 1 建 设 前 期 准 备 环 节 大 多 数 情 况 下, 本 公 司 全 资 子 公 司 天 壕 电 建 负 责 余 热 电 站 的 建 设 工 作 项 目 建 设 启 动 后, 天 壕 电 建 即 派 出 以 项 目 经 理 为 首 由 各 专 业 技 术 人 员 组 成 项 目 部, 由 项 目 部 负 责 与 合 作 企 业 沟 通, 完 成 现 场 地 勘 打 桩 及 三 通 一 平 工 作, 然 后 由 项 目 部 组 织 本 公 司 施 工 队 伍 和 具 有 专 业 资 质 的 土 建 分 包 队 伍 进 入 现 场 进 行 施 工 2 建 设 施 工 环 节 本 公 司 项 目 建 设 一 般 包 括 土 建 锅 炉 安 装 烟 风 汽 水 管 网 安 装 汽 轮 发 电 机 组 安 装 电 气 及 热 控 安 装 其 他 辅 机 安 装 等 环 节 由 于 土 建 锅 炉 安 装 属 于 劳 动 力 密 集 型 业 务 环 节, 且 其 技 术 含 量 较 低, 外 包 给 专 业 建 筑 公 司 或 安 装 公 司 成 本 更 低 ; 因 此, 土 建 锅 炉 安 装 两 环 节 采 取 外 包 方 式 其 他 如 汽 轮 发 电 机 组 安 装 电 气 及 热 控 安 装 等 涉 及 关 键 安 装 技 术 和 热 力 系 统 技 术 的 部 分 由 天 壕 电 建 自 行 完 成 本 公 司 建 设 项 目 的 分 包 工 作 由 本 公 司 的 工 程 建 设 管 理 部 门 ( 工 程 建 设 管 理 中 心 ) 天 壕 电 建 来 负 责 实 施 和 管 理, 分 包 队 伍 的 选 择 全 部 采 取 招 投 标 形 式, 招 标 工 作 由 投 资 管 理 中 心 工 程 建 设 管 理 中 心 共 同 参 与 本 公 司 在 分 包 商 选 择 和 管 理 方 面, 建 立 了 公 司 建 设 工 程 对 外 分 包 项 目 招 ( 议 ) 标 管 理 办 法 工 程 施 工 管 理 制 度 公 司 合 同 管 理 办 法 ( 试 行 ) 等 制 度 并 严 格 执 行 本 公 司 严 格 按 照 有 关 法 律 法 规 的 规 定 公 司 相 关 管 理 制 度 承 包 合 同 的 要 求, 审 慎 选 择 分 包 方, 加 强 对 分 包 业 务 的 工 程 质 量 工 程 费 用 工 程 进 度 和 施 工 安 全 等 方 面 实 施 动 态 监 督 管 理 和 相 关 技 术 指 导, 确 保 项 目 按 照 项 目 计 划 进 度 质 量 及 公 司 相 关 技 术 标 准 完 成, 并 按 照 国 家 相 关 行 业 标 准 公 司 技 术 标 准 及 合 同 要 求 对 分 包 工 程 进 行 验 收 建 设 期 间, 由 合 作 方 保 证 项 目 建 设 所 需 水 电 通 讯 线 路 运 输 通 道 等 的 畅 通, 提 供 临 时 用 地, 满 足 建 设 期 间 运 输 的 需 要 整 个 建 设 过 程 严 格 按 照 业 务 规 范 施 工 图 纸 进 行 施 工 建 设 过 程 中, 本 公 司 设 计 团 队 对 工 程 建 设 全 程 进 行 指 导, 保 障 项 目 工 程 运 用 最 新 的 余 热 发 电 技 术, 并 随 时 根 据 实 际 情 况 对 相 关 参 数 进 行 修 正, 以 使 其 达 到 最 佳 发 电 指 标 本 公 司 全 资 子 公 司 天 壕 电 建 具 有 机 电 设 备 安 装 工 程 专 业 承 包 二 级 资 质 3 竣 工 调 试 当 项 目 施 工 完 成 具 备 整 体 调 试 条 件 后, 由 合 作 方 技 术 负 责 人 天 壕 电 建 本 公 司 工 程 设 计 中 心 本 公 司 运 管 中 心 共 同 组 成 试 运 小 组, 进 行 整 体 调 试 验 收, 完 成 小 时 试 运 行, 并 使 机 组 达 到 最 佳 设 计 发 电 指 标 后, 交 付 公 司 项 目 运 营 子 公 司

173 (4) 运 营 管 理 模 块 在 合 同 能 源 管 理 项 目 建 成 验 收 并 网 发 电 后, 由 本 公 司 项 目 子 公 司 负 责 项 目 的 正 常 运 营 和 维 护 在 运 营 阶 段, 各 相 应 子 公 司 按 照 本 公 司 统 一 的 管 控 制 度 和 标 准, 组 织 项 目 生 产 和 各 项 经 营 活 动, 为 各 合 作 企 业 提 供 优 质 的 节 能 管 理 服 务 1 合 同 能 源 管 理 项 目 运 营 A 生 产 准 备 竣 工 前 3 个 月, 开 始 项 目 的 生 产 准 备 项 目 子 公 司 按 照 公 司 下 发 的 生 产 准 备 工 作 手 册 的 标 准, 确 定 人 员 编 制 组 织 结 构 制 度 和 流 程 生 产 物 资 办 公 和 后 勤 等 事 项, 各 项 目 电 厂 厂 长 财 务 负 责 人 技 术 骨 干 由 本 公 司 委 派, 其 余 工 作 人 员 一 般 在 合 作 企 业 所 在 地, 面 向 社 会 招 聘 具 备 相 应 电 力 工 作 经 验 人 员 生 产 准 备 阶 段, 公 司 对 新 投 运 项 目 工 作 人 员 进 行 职 业 化 和 专 业 化 培 训 其 中, 职 业 化 培 训 包 括 学 习 员 工 手 册 电 站 连 锁 运 营 管 理 手 册, 使 全 体 员 工 能 够 了 解 认 同 企 业 文 化 ; 掌 握 熟 悉 公 司 管 理 制 度, 明 确 岗 位 职 责, 具 备 良 好 的 工 作 作 风 和 统 一 的 行 为 规 范 专 业 化 培 训 包 括 通 过 安 全 和 专 业 技 术 培 训, 使 员 工 能 够 掌 握 余 热 发 电 的 运 行 特 点, 安 全 生 产 的 相 关 规 定 等 通 过 生 产 准 备 工 作, 使 公 司 各 项 目 高 效 有 序 的 完 成 由 项 目 建 设 到 运 营 管 理 的 过 渡, 保 障 新 投 运 项 目 立 即 纳 入 公 司 集 中 管 控 体 系, 也 是 通 过 生 产 准 备 阶 段 的 工 作 使 本 公 司 的 运 营 模 式 得 到 快 速 连 锁 复 制 B 运 营 管 理 合 同 能 源 管 理 项 目 的 运 营 管 理 主 要 在 于 确 保 余 热 电 站 按 照 设 计 指 标 正 常 运 行 和 安 全 生 产, 其 中 包 括 余 热 电 站 生 产 线 锅 炉 运 行 锅 炉 附 属 设 备 运 行 的 巡 机 ; 中 控 室 监 管 ; 汽 机 房 监 管 ; 化 学 水 车 间 制 水 系 统 操 作 和 化 验 ; 日 常 检 修 和 维 护 管 理 ; 根 据 主 生 产 线 工 况 变 化 进 行 动 态 监 控 调 试 发 电 设 备 等 本 公 司 电 站 连 锁 运 营 管 理 手 册 明 确 了 项 目 子 公 司 日 常 运 营 的 一 整 套 业 务 标 准 和 操 作 制 度, 包 括 操 作 票 管 理 制 度 工 作 票 管 理 制 度 交 接 班 管 理 制 度 设 备 缺 陷 管 理 制 度 设 备 定 期 试 验 切 换 管 理 制 度 巡 回 检 查 管 理 制 度 运 行 日 志 及 操 作 记 录 管 理 办 法 保 护 联 锁 和 报 警 系 统 的 投 退 管 理 制 度 夜 间 值 班 管 理 制 度 四 值 竞 赛 管 理 办 法 厂 长 工 作 手 册 运 营 电 厂 水 汽 质 量 标 准 高 压 开 关 操 作 管 理 标 准 倒 闸 操 作 管 理 标 准 运 行 规 程 编 制 和 修 订 标 准 运 行 系 统 图 绘 制 和 修 订 标 准 春 季 预 防 性 检 查 试 验 标 准 检 修 记 录 台 帐 规 范 标 准 水 泥 窑 系 统 大 修 检 修 组 织 大 纲 运 营 电 厂 电 量

174 统 计 方 式 等 一 系 列 内 部 业 务 标 准 或 标 准 性 规 章 制 度 为 了 加 强 本 公 司 对 余 热 电 站 的 财 务 收 支 管 理, 本 公 司 制 定 了 电 厂 预 算 管 理 规 定 月 度 预 算 执 行 汇 总 制 度 维 护 费 控 制 管 理 办 法 子 公 司 ( 电 厂 ) 采 购 和 合 同 管 理 实 施 细 则 电 厂 材 料 物 资 出 入 库 管 理 制 度 生 产 运 营 指 标 分 析 管 理 制 度 电 厂 固 定 资 产 统 计 制 度 厂 长 基 金 管 理 办 法 等 规 章 制 度 2 本 公 司 对 各 连 锁 运 营 项 目 子 公 司 的 集 中 管 控 本 公 司 是 各 子 公 司 的 全 资 股 东 或 控 股 股 东, 在 股 权 管 理 基 础 上, 建 立 了 一 系 列 制 度 来 实 现 对 各 子 公 司 的 集 中 管 控, 确 保 各 子 公 司 完 全 按 照 公 司 的 整 体 经 营 计 划 进 行 运 营 管 理, 主 要 包 括 以 下 几 方 面 : A 本 公 司 通 过 预 算 管 理 绩 效 管 理 过 程 管 理 建 立 了 项 目 子 公 司 经 营 目 标 管 理 体 系 在 市 场 分 析 合 作 企 业 分 析 的 基 础 上, 对 各 子 公 司 实 施 全 面 预 算 管 理, 对 各 子 公 司 下 达 年 度 工 作 计 划, 与 子 公 司 负 责 人 签 定 经 营 责 任 书, 明 确 经 营 者 的 义 务 和 权 利 公 司 制 定 出 科 学 合 理 绩 效 指 标, 实 施 绩 效 管 理, 个 人 绩 效 与 组 织 绩 效 指 标 相 结 合, 月 度 绩 效 与 年 度 绩 效 相 结 合, 使 绩 效 管 理 向 宽 度 和 纵 深 延 伸, 保 证 了 绩 效 管 理 的 效 果, 激 发 经 营 者 的 工 作 热 情 本 公 司 注 重 过 程 管 理, 根 据 年 度 任 务 分 解 出 月 度 工 作 计 划 月 度 预 算, 严 格 流 程 审 批, 严 控 预 算 科 目 和 额 度, 严 控 采 购 流 程, 按 照 计 划 执 行 执 行 统 计 分 析 和 反 馈, 实 现 对 整 个 经 营 过 程 的 闭 环 控 制, 对 经 营 全 过 程 实 现 扫 描 和 管 理 B 本 公 司 通 过 数 据 化 信 息 化 管 理, 实 现 对 所 有 项 目 子 公 司 的 及 时 深 度 有 效 的 零 距 离 管 理 本 公 司 已 建 立 了 生 产 数 据 设 备 状 态 物 资 采 购 库 存 管 理 等 各 项 企 业 资 源 信 息 数 据 库, 形 成 一 套 较 为 完 备 的 统 计 分 析 体 系, 能 够 动 态 的 反 映 生 产 经 营 状 态 公 司 积 极 采 用 先 进 管 理 工 具, 实 施 远 程 管 控 一 体 化 系 统 企 业 资 源 管 理 计 划 (ERP) 系 统, 实 现 了 生 产 数 据 在 线 实 时 监 控 远 程 调 度 等, 做 到 对 各 项 目 子 公 司 全 覆 盖 控 制 效 率 化 经 营 各 项 相 关 制 度 使 本 公 司 在 电 站 运 营 事 务 上 实 现 了 标 准 化 和 制 度 化, 为 余 热 发 电 技 术 快 速 推 广 应 用 实 现 本 公 司 对 项 目 子 公 司 的 有 效 管 理 提 供 了 保 障, 使 项 目 子 公 司 具 有 基 本 一 致 的 管 理 制 度 统 一 的 组 织 构 架 相 同 的 企 业 文 化 标 准 的 业 务 流 程, 各 项 目 间 共 享 技 术 经 验 共 享 常 用 原 材 料 采 购 渠 道 对 各 项 目 进 行 集 中 统 一 管 理, 形 成 标 准 高 效 集 约 的 连 锁 管 控 体 系, 既 保 障 了 每 个 项 目 运 营 的 规

175 范 性 和 有 效 性, 又 适 应 项 目 连 锁 运 营 的 规 模 性 和 复 制 性, 极 大 地 提 高 了 本 公 司 整 体 运 营 的 稳 健 性 和 效 率 上 述 运 营 管 理 制 度 在 本 公 司 余 热 发 电 项 目 生 产 运 营 中 有 效 执 行 (5) 本 公 司 与 合 作 方 的 权 利 义 务 构 成 本 公 司 以 合 同 能 源 管 理 模 式 投 资 设 计 建 设 运 营 余 热 电 厂, 将 合 作 方 无 偿 提 供 的 废 气 余 热 资 源 直 接 转 化 为 电 能 ( 不 用 增 加 任 何 燃 料 ) 按 照 协 议 约 定 的 价 格 ( 低 于 电 网 基 准 电 价 ) 提 供 给 合 作 方 使 用 以 实 现 投 资 回 报 合 作 方 在 零 投 资 且 不 承 担 任 何 技 术 风 险 的 情 况 下 大 幅 节 省 了 能 源 成 本, 同 时 降 低 了 实 际 能 源 消 耗 减 少 了 烟 气 排 放 达 到 节 能 减 排 的 目 的 本 公 司 在 与 合 作 方 就 某 项 目 的 余 热 资 源 开 发 利 用 达 成 一 致 意 向 后 将 签 订 项 目 合 作 协 议, 就 合 同 能 源 管 理 模 式 下 整 个 流 程 各 环 节 中 双 方 的 权 利 义 务 等 事 项 在 合 同 中 明 确 约 定, 具 体 如 下 : 1 投 资 环 节 本 公 司 负 责 余 热 发 电 项 目 的 全 部 投 资, 包 括 余 热 发 电 项 目 设 计 建 设 所 需 资 金 及 项 目 前 期 手 续 办 理 过 程 中 的 费 用 等 ( 一 般 典 型 水 泥 项 目 投 资 在 5,000-6,000 万 元 典 型 玻 璃 项 目 在 6,000-7,000 万 元 ) 在 合 作 期 限 内 ( 水 泥 玻 璃 生 产 线 的 设 计 寿 命 均 在 30 年 以 上, 为 了 使 合 同 能 源 管 理 项 目 保 持 长 期 稳 定 的 收 益 本 公 司 余 热 发 电 项 目 的 合 作 期 都 在 20 年, 自 余 热 发 电 项 目 正 式 发 电 之 日 起 算 ), 本 公 司 拥 有 其 投 资 的 余 热 电 厂 所 形 成 的 动 产 不 动 产 的 一 切 权 益 ( 其 中 场 地 由 合 作 方 提 供, 本 公 司 对 场 地 和 厂 房 拥 有 使 用 权 ); 合 作 期 限 届 满 后, 本 公 司 将 余 热 电 厂 的 所 有 权 无 偿 移 交 给 合 作 方 余 热 发 电 项 目 建 成 投 产 后, 合 作 方 无 偿 提 供 生 产 线 的 废 气 余 热 资 源 及 道 路 给 排 水 系 统 等 基 础 设 施, 本 公 司 按 照 协 议 约 定 的 结 算 电 价 ( 以 合 作 方 外 购 电 网 的 综 合 电 价 为 基 准 电 价, 在 扣 除 余 热 电 站 的 发 电 成 本 后, 所 得 的 收 益 双 方 按 协 商 确 定 的 分 成 比 例 进 行 分 配, 由 此 确 定 的 电 价 即 为 结 算 电 价 ) 以 及 与 合 作 方 共 同 抄 表 确 定 的 供 电 量 向 合 作 方 结 算 收 入 以 获 取 投 资 回 报 合 作 期 限 内, 余 热 电 厂 生 产 的 电 力 全 部 由 合 作 方 使 用 ( 一 般 余 热 电 厂 供 应 的 电 力 可 以 满 足 水 泥 生 产 企 业 约 40% 的 用 电 需 求 玻 璃 生 产 企 业 超 过 90% 的 用 电 需 求 ) 合 作 方 在 零 投 资 且 不 承 担 任 何 技 术 风 险 的 情 况 下 节 省 了 能 源 成 本 ( 水 泥 熟 料 和 平 板 玻 璃 每 吨 减 少 能 源 成 本 分 别 在 4.62 元 和 元 左 右 ) 合 作 方 确 保 生 产 线 能 够 正 常 运 行, 且 满 负 荷 年 生 产 不 低 约 定 天 数 或 者 约 定 产

176 能 ( 如 270 天 或 设 计 生 产 能 力 的 70%) 合 作 方 对 自 有 设 备 的 大 规 模 改 造 将 显 著 影 响 本 公 司 根 据 本 协 议 所 享 有 的 权 益 的, 须 书 面 通 报 本 公 司 并 经 双 方 协 商 一 致 为 保 证 项 目 的 顺 利 实 施, 本 公 司 通 常 在 合 作 方 当 地 设 立 项 目 子 公 司, 子 公 司 设 立 后 承 接 根 据 合 作 协 议 本 公 司 应 承 担 的 全 部 权 利 和 义 务 2 设 计 环 节 余 热 发 电 项 目 设 计 包 括 余 热 发 电 系 统 设 计 和 关 键 装 备 设 计 本 公 司 通 过 对 合 作 方 的 窑 炉 情 况 烟 气 特 点 等 有 关 技 术 资 料 及 生 产 运 行 情 况 进 行 详 细 的 调 查, 完 成 对 余 热 资 源 的 分 析 测 算, 确 定 烟 气 参 数 ; 完 成 装 机 容 量 及 发 电 功 率 及 电 力 负 荷 平 衡 分 析, 确 定 发 电 系 统 参 数 通 过 对 主 工 艺 参 数 余 热 废 气 参 数 与 余 热 发 电 系 统 参 数 的 联 动 统 一 分 析, 设 计 余 热 系 统 工 艺 流 程 和 技 术 参 数 ; 同 时 根 据 具 体 用 能 行 业 特 点 和 项 目 特 点 设 计 研 发 关 键 装 备 设 计 方 案 ( 主 要 是 余 热 锅 炉 ), 并 指 导 专 业 的 设 备 生 产 厂 商 按 要 求 完 成 设 备 制 造 对 于 合 作 方 有 多 条 生 产 线 的 情 况 下, 一 般 本 公 司 在 各 条 生 产 线 的 余 热 排 放 点 布 置 余 热 锅 炉, 然 后 将 各 余 热 锅 炉 产 生 的 过 热 蒸 汽 统 一 汇 入 一 个 汽 轮 发 电 机 组 发 电, 形 成 多 炉 一 机 的 设 计 方 案 在 此 基 础 上, 本 公 司 完 成 余 热 电 站 厂 址 选 择 水 源 选 择 及 余 热 电 站 主 厂 房 平 面 布 置 设 计 ; 完 成 余 热 电 站 接 入 系 统 方 案 设 计 ; 进 行 项 目 投 资 测 算 ; 编 制 项 目 进 度 计 划 等 合 作 方 配 合 本 公 司 对 余 热 发 电 项 目 的 余 热 参 数 进 行 标 定 论 证, 配 合 完 成 设 计 相 关 工 作 3 建 设 环 节 本 公 司 承 诺 在 双 方 合 作 协 议 签 署 完 毕 及 双 方 确 认 交 付 场 地 后 的 一 定 期 限 内 ( 一 般 为 月 ) 将 余 热 发 电 项 目 建 成 发 电 为 此, 本 公 司 组 建 了 专 业 的 子 公 司 天 壕 电 建 负 责 项 目 的 整 个 建 设 工 作 项 目 建 设 的 主 要 环 节 及 本 公 司 进 行 项 目 建 设 的 具 体 内 容 见 2 主 要 经 营 模 式 之 (3) 工 程 建 设 模 块 建 设 期 间, 合 作 方 保 证 项 目 建 设 所 需 水 电 通 讯 线 路 运 输 通 道 等 的 畅 通, 提 供 临 时 用 地, 满 足 建 设 期 间 运 输 的 需 要, 合 作 方 所 供 电 通 讯 等 费 用 按 当 地 通 常 价 格 收 取, 由 本 公 司 承 担 合 作 方 负 责 办 理 以 合 作 方 名 义 取 得 与 余 热 发 电 项 目 有 关 的 由 本 公 司 出 资 建 造 的 新 建 建 筑 物 的 房 产 证 的 有 关 手 续, 并 确 保 取 得 这 些 新 建 建 筑 物 的 房 产 证

177 本 公 司 确 保 其 建 设 的 余 热 发 电 项 目 达 到 国 家 有 关 规 范 要 求, 符 合 协 议 和 设 计 要 求 本 公 司 在 不 影 响 合 作 方 正 常 的 生 产 经 营 的 情 况 下, 征 得 合 作 方 同 意 后, 可 以 对 余 热 发 电 项 目 有 关 的 地 上 建 筑 物 和 其 他 附 着 物 机 械 设 备 和 其 他 设 施 及 定 着 物 进 行 技 术 改 造 4 运 营 环 节 本 公 司 在 合 作 期 限 内 负 责 余 热 电 站 的 运 营 管 理 项 目 竣 工 后, 由 本 公 司 与 合 作 方 成 立 联 合 调 试 运 营 组, 若 余 热 电 站 通 过 小 时 联 合 调 试 正 常 运 营, 双 方 即 确 认 项 目 投 入 运 营 正 式 发 电 双 方 以 余 热 电 站 实 际 输 送 给 合 作 方 的 电 表 读 数 为 依 据 确 定 供 电 量, 按 照 协 议 约 定 的 结 算 电 价 按 月 抄 表 结 算, 在 次 月 十 日 前 付 款 完 毕 如 果 合 作 方 的 基 准 电 价 上 调 或 者 下 调, 本 公 司 将 按 照 其 变 动 幅 度 的 一 定 比 例 对 结 算 电 价 作 相 应 的 调 整 在 运 营 环 节 本 公 司 的 运 营 管 理 方 式 见 本 节 2 主 要 经 营 模 式 之 ( 4) 运 营 管 理 模 块 5 合 作 期 满 项 目 移 交 合 作 协 议 约 定 的 合 作 期 限 届 满 后, 本 公 司 将 余 热 电 站 的 所 有 权 无 偿 移 交 给 合 作 方, 双 方 合 作 终 止 6 立 项 环 评 等 相 关 手 续 的 办 理 本 公 司 合 同 能 源 管 理 项 目 的 电 力 业 务 许 可 证 由 本 公 司 负 责 具 体 实 施 项 目 的 子 公 司 向 当 地 国 家 电 监 会 派 出 机 构 申 请, 并 以 项 目 子 公 司 的 名 义 取 得 除 了 电 力 业 务 许 可 证 外, 本 公 司 各 合 同 能 源 管 理 项 目 的 可 研 立 项 环 评 安 评 等 行 政 许 可 相 关 手 续 以 合 作 方 的 名 义 进 行 办 理 或 申 请, 但 由 本 公 司 负 责 具 体 手 续 办 理 事 宜, 一 般 也 由 本 公 司 承 担 办 理 的 相 关 费 用 纯 低 温 余 热 发 电 技 术 被 列 入 国 家 发 改 委 颁 布 的 国 家 重 点 节 能 技 术 推 广 目 录 ( 第 一 批 ), 在 立 项 审 批 上 受 到 鼓 励 和 扶 持 若 本 公 司 与 合 作 方 签 订 合 作 协 议 前 合 作 方 已 取 得 项 目 相 关 的 行 政 许 可 手 续, 则 本 公 司 可 以 根 据 相 关 规 定 沿 用 该 等 行 政 许 可 手 续 或 者 办 理 相 关 延 期 变 更 等 手 续 即 可 ; 各 合 同 能 源 管 理 项 目 的 行 政 许 可 文 件 如 以 合 作 方 名 义 取 得 的, 本 公 司 可 无 偿 使 用 3 采 购 模 式 本 公 司 上 游 采 购 主 要 包 括 工 程 建 设 服 务 和 机 器 设 备 采 购 的 工 程 建 设 服 务 包

178 括 工 程 总 承 包 服 务 和 单 项 工 程 服 务, 但 报 告 期 内 多 数 工 程 由 本 公 司 子 公 司 天 壕 电 建 完 成 建 设, 只 有 少 数 项 目 建 设 采 购 了 第 三 方 工 程 建 设 服 务 采 购 的 机 器 设 备 材 料 主 要 有 余 热 锅 炉 汽 轮 机 发 电 机 等 主 机 及 相 关 配 套 工 程 材 料 经 过 多 年 的 规 范 化 发 展, 本 公 司 目 前 已 形 成 一 套 成 熟 规 范 的 采 购 体 系 1 供 应 商 的 选 择 本 公 司 依 据 以 下 原 则 选 择 供 应 商 : 质 量 择 优 价 格 择 廉 长 期 合 作 对 于 工 程 建 设 服 务 商, 优 先 选 择 具 有 一 定 资 质, 相 关 建 设 经 验 丰 富, 与 本 公 司 保 持 良 好 合 作 关 系 的 供 应 商 ; 对 于 机 器 设 备, 优 先 选 择 能 按 照 本 公 司 要 求 进 行 改 造 定 制 的 供 应 商, 优 先 选 择 既 能 生 产 主 机 设 备 又 能 生 产 配 套 材 料 的 供 应 商 具 体 而 言, 潜 在 供 应 商 需 要 通 过 潜 在 供 应 商 调 查 询 价 潜 在 供 应 商 现 场 评 审 签 署 商 务 协 议 等 环 节 才 能 成 为 本 公 司 的 合 格 供 应 商 本 公 司 定 期 会 对 合 格 供 应 商 进 行 绩 效 评 定, 评 定 结 果 作 为 将 供 应 商 划 分 为 优 先 采 购 对 象 限 制 采 购 对 象 淘 汰 对 象 等 的 重 要 依 据 2 采 购 流 程

179 建 立 供 应 商 名 录 设 备 采 购 根 据 项 目 需 求 建 立 采 购 计 划 组 织 询 价 采 购 招 ( 议 ) 标 工 程 建 设 服 务 采 购 组 织 技 术 商 务 谈 判, 进 行 综 合 评 审 确 定 设 备 采 购 供 应 商 确 定 工 程 建 设 服 务 商 签 订 合 同 安 排 技 术 人 员 进 行 设 备 监 造 工 程 建 设 商 进 驻 现 场 组 织 设 备 检 验 验 收 现 场 监 督 管 理 交 付 项 目 工 程 现 场 安 装 使 用 组 织 工 程 验 收 交 付 4 盈 利 模 式 (1) 盈 利 模 式 本 公 司 合 同 能 源 管 理 业 务 通 过 投 资 建 设 运 营 余 热 电 站, 将 合 作 方 提 供 的 余 热 资 源 转 化 为 电 能 供 给 合 作 方 使 用, 以 帮 助 合 作 方 降 低 实 际 能 源 消 耗, 减 少 烟 气 排 放 ; 本 公 司 按 照 合 同 约 定 的 优 惠 电 价 和 实 际 供 电 量 与 合 作 方 进 行 结 算, 分 享 节 能 收 益, 获 取 投 资 回 报 本 公 司 对 合 作 方 供 电 电 价 的 确 定 方 式 为 : 以 合 作 方 向 外 部 电 网 购 电 的 综 合 平 均 电 价 为 基 础, 本 公 司 向 合 作 方 收 取 的 电 价 按 上 述 综 合 平 均 电 价 的 一 定 比 例 确 定 如 国 家 电 网 综 合 平 均 电 价 发 生 调 整, 均 按 约 定 的 比 例 相 应 调 整 供 电 电 价 本 公 司 各 项 目 合 作 期 内 电 价 上 调 情 况 如 下 ( 税 前 结 算 价 格 ): 项 目 调 价 年 份 上 调 幅 度 ( 元 ) 调 价 依 据

180 项 目 调 价 年 份 上 调 幅 度 ( 元 ) 调 价 依 据 湘 价 电 [2008]105 号 天 壕 韶 峰 湘 价 电 [2009]155 号 湘 价 电 [2011]99 号 湘 价 电 [2011]187 号 天 壕 前 景 京 发 改 [2009]2177 号 发 改 价 格 [2011]2619 号 冀 价 管 [2009]96 号 天 壕 邯 郸 冀 价 管 [2011]22 号 冀 价 管 [2011]62 号 天 壕 邯 郸 ( 二 期 ) 冀 价 管 [2011]22 号 冀 价 管 [2011]62 号 鄂 价 能 交 [2009]323 号 天 壕 宜 昌 鄂 价 环 资 规 [2011]48 号 鄂 价 环 资 规 [2011]156 号 冀 价 管 [2009]96 号 天 壕 和 益 冀 价 管 [2011]1101 号 冀 价 管 [2011]62 号 天 壕 安 全 天 壕 宜 城 天 壕 老 河 口 天 壕 荆 门 冀 价 管 [2011]22 号 冀 价 管 [2011]62 号 鄂 价 环 资 规 [2011]48 号 鄂 价 环 资 规 [2011]156 号 鄂 价 环 资 规 [2011]48 号 鄂 价 环 资 规 [2011]156 号 鄂 价 环 资 规 [2011]48 号 鄂 价 环 资 规 [2011]156 号 天 壕 咸 宁 鄂 价 环 资 规 [2011]156 号 天 壕 贵 州 黔 价 格 [2011]217 号 天 壕 宿 迁 苏 价 工 [2011]358 号

181 项 目 调 价 年 份 上 调 幅 度 ( 元 ) 调 价 依 据 天 壕 东 台 苏 价 工 [2011]358 号 天 壕 芜 湖 皖 价 商 [2011]93 号 皖 价 商 [2011]210 号 天 壕 平 水 发 改 价 格 [2011]2619 号 天 壕 沙 河 冀 价 管 [2011]62 号 天 壕 淄 博 鲁 价 格 发 [2011]201 号 供 电 量 的 确 定 方 式 为 : 以 经 双 方 认 可 的 电 表 所 计 量 的 余 热 电 站 实 际 输 送 给 合 作 方 的 电 量 为 依 据 电 费 的 结 算 方 式 为 : 供 电 量 供 电 电 价, 电 费 按 月 抄 表 并 结 算 合 作 方 节 能 收 益 实 施 合 同 能 源 管 理 项 目 前 合 作 方 外 购 能 源 费 用 本 公 司 分 享 的 节 能 收 入 实 施 合 同 能 源 管 理 项 目 后 合 作 方 外 购 能 源 费 用 合 同 能 源 管 理 项 目 实 施 前 合 同 能 源 管 理 项 目 实 施 后 在 正 常 运 营 情 况 下, 公 司 单 个 项 目 的 盈 利 情 况 基 本 保 持 稳 定, 保 证 了 公 司 盈 利 能 力 的 稳 定 性 同 时, 公 司 通 过 增 加 连 锁 投 资 运 营 项 目 数 量 实 现 盈 利 水 平 的 不 断 增 长 (2) 合 同 能 源 管 理 业 务 营 业 成 本 构 成 报 告 期 内 本 公 司 合 同 能 源 管 理 业 务 营 业 成 本 主 要 包 括 折 旧 及 摊 销 成 本 人 力 成 本 和 运 营 成 本 2009 年 以 来, 各 项 成 本 所 占 比 重 基 本 保 持 稳 定, 具 体 明 细 如 下 : 单 位 : 万 元

182 项 目 折 旧 及 摊 销 成 本 2011 年 2010 年 度 2009 年 度 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 3, % 1, % % 人 力 成 本 1, % % % 运 营 成 本 2, % 1, % % 合 计 7, % 3, % 2, % 折 旧 和 摊 销 主 要 包 括 机 器 设 备 折 旧 费 用 和 厂 房 建 筑 物 的 摊 销 费 用 人 力 成 本 主 要 为 合 同 能 源 管 理 项 目 人 员 的 工 资 及 各 项 社 会 保 险 等 运 营 成 本 主 要 包 括 设 备 维 修 费 材 料 费 水 电 费 等 相 关 运 营 过 程 中 的 支 出 (3) 投 资 与 收 益 测 算 本 公 司 在 成 立 之 初 即 确 定 了 专 业 以 合 同 能 源 管 理 模 式 从 事 余 热 发 电 项 目 的 连 锁 投 资 研 发 设 计 工 程 建 设 及 运 营 管 理 的 经 营 模 式 为 了 提 高 本 公 司 未 来 业 绩 的 连 续 性 和 稳 定 性, 同 时 使 投 资 收 益 最 大 化, 本 公 司 在 签 署 余 热 发 电 项 目 合 作 协 议 时 坚 持 以 20 年 作 为 合 作 期 限 较 长 的 合 作 期 限 也 成 为 本 公 司 经 营 模 式 区 别 于 行 业 内 其 他 模 式 的 主 要 特 点 之 一 截 至 目 前, 本 公 司 签 署 的 所 有 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 项 目 的 合 作 期 限 均 为 20 年 合 同 能 源 管 理 项 目 的 投 资 成 本 主 要 包 括 基 本 预 备 支 出 机 器 设 备 支 出 建 筑 及 安 装 支 出 和 不 可 预 见 支 出, 本 公 司 主 要 参 照 市 场 价 格 对 上 述 支 出 进 行 测 算 收 益 的 测 算 包 括 收 入 的 测 算 和 成 本 费 用 的 测 算 收 入 的 测 算 主 要 考 虑 电 费 单 价 发 电 小 时 数 和 实 际 运 转 功 率, 成 本 费 用 包 括 折 旧 和 摊 销 人 力 成 本 运 营 成 本 税 费 等 本 公 司 在 进 行 项 目 筛 选 时 即 根 据 上 述 测 算 原 则 以 全 投 资 口 径 对 拟 投 资 项 目 进 行 测 算, 以 测 算 出 的 内 部 收 益 率 投 资 回 收 期 等 指 标 作 为 投 资 的 重 要 决 策 依 据 本 公 司 在 选 择 项 目 时, 一 般 将 内 部 收 益 率 平 均 控 制 在 15% 以 上, 最 低 不 低 于 12% 各 已 投 入 运 营 项 目 测 算 的 内 部 收 益 率 如 下 : 序 号 项 目 名 称 内 部 收 益 率 1 天 壕 韶 峰 20.25% 2 天 壕 宜 昌 23.21%

183 序 号 项 目 名 称 内 部 收 益 率 3 天 壕 邯 郸 16.36% 4 天 壕 邯 郸 ( 二 期 ) 21.00% 5 天 壕 和 益 17.73% 6 天 壕 前 景 17.36% 7 天 壕 安 全 22.82% 8 天 壕 东 台 20.54% 9 天 壕 宿 迁 20.42% 10 天 壕 宜 城 24.01% 11 天 壕 平 水 13.13% 12 天 壕 荆 门 23.95% 13 天 壕 老 河 口 22.28% 14 天 壕 咸 宁 21.94% 15 天 壕 沙 河 19.84% 16 天 壕 芜 湖 17.14% 17 天 壕 淄 博 25.14% 截 至 2011 年 末, 本 公 司 已 投 入 运 营 的 17 个 合 同 能 源 管 理 项 目 的 报 告 期 内 预 测 效 益 与 实 际 效 益 差 异 情 况 表 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 名 称 指 标 EBITDA( 预 测 值 年 化 ) EBITDA( 实 际 值 年 化 ) 1, / % 33.09% 27.07% 天 壕 韶 峰 3EBITDA( 实 际 值 非 年 化 ) 1, 还 本 付 息 金 额 1, , 当 期 摊 销 额 固 定 资 产 折 旧 金 额 EBITDA( 预 测 值 年 化 ) 1, , , EBITDA( 实 际 值 年 化 ) 1, , , / % % % 天 壕 宜 昌 3EBITDA( 实 际 值 非 年 化 ) , 还 本 付 息 金 额 当 期 摊 销 额 固 定 资 产 折 旧 金 额 EBITDA( 预 测 值 年 化 ) ,964.9 天 壕 邯 郸 ( 一 期 2EBITDA( 实 际 值 年 化 ) , 二 期 ) 2/ % % 81.55% 3EBITDA( 实 际 值 非 年 化 ) ,

184 项 目 名 称 指 标 还 本 付 息 金 额 , 当 期 摊 销 额 固 定 资 产 折 旧 金 额 EBITDA( 预 测 值 年 化 ) EBITDA( 实 际 值 年 化 ) / % % % 天 壕 和 益 3EBITDA( 实 际 值 非 年 化 ) 还 本 付 息 金 额 当 期 摊 销 额 固 定 资 产 折 旧 金 额 EBITDA( 预 测 值 年 化 ) EBITDA( 实 际 值 年 化 ) / % 98.06% % 天 壕 前 景 3EBITDA( 实 际 值 非 年 化 ) 还 本 付 息 金 额 当 期 摊 销 额 固 定 资 产 折 旧 金 额 EBITDA( 预 测 值 年 化 ) - 1, , EBITDA( 实 际 值 年 化 ) - 2, , / % 99.7% 天 壕 安 全 3EBITDA( 实 际 值 非 年 化 ) 还 本 付 息 金 额 当 期 摊 销 额 固 定 资 产 折 旧 金 额 EBITDA( 预 测 值 年 化 ) EBITDA( 实 际 值 年 化 ) / % % 天 壕 东 台 3EBITDA( 实 际 值 非 年 化 ) 还 本 付 息 金 额 当 期 摊 销 额 固 定 资 产 折 旧 金 额 EBITDA( 预 测 值 年 化 ) EBITDA( 实 际 值 年 化 ) / % 天 壕 宿 迁 3EBITDA( 实 际 值 非 年 化 ) 还 本 付 息 金 额 当 期 摊 销 额 固 定 资 产 折 旧 金 额 EBITDA( 预 测 值 年 化 ) 天 壕 平 水 2EBITDA( 实 际 值 年 化 ) / %

185 项 目 名 称 指 标 EBITDA( 实 际 值 非 年 化 ) 还 本 付 息 金 额 当 期 摊 销 额 固 定 资 产 折 旧 金 额 EBITDA( 预 测 值 年 化 ) 1, EBITDA( 实 际 值 年 化 ) / % 天 壕 宜 城 3EBITDA( 实 际 值 非 年 化 ) 还 本 付 息 金 额 当 期 摊 销 额 固 定 资 产 折 旧 金 额 EBITDA( 预 测 值 年 化 ) 1, EBITDA( 实 际 值 年 化 ) / % 天 壕 荆 门 3EBITDA( 实 际 值 非 年 化 ) 还 本 付 息 金 额 当 期 摊 销 额 固 定 资 产 折 旧 金 额 EBITDA( 预 测 值 年 化 ) EBITDA( 实 际 值 年 化 ) 1, / % 天 壕 老 河 口 3EBITDA( 实 际 值 非 年 化 ) 还 本 付 息 金 额 当 期 摊 销 额 固 定 资 产 折 旧 金 额 EBITDA( 预 测 值 年 化 ) EBITDA( 实 际 值 年 化 ) / % 天 壕 咸 宁 3EBITDA( 实 际 值 非 年 化 ) 还 本 付 息 金 额 当 期 摊 销 额 固 定 资 产 折 旧 金 额 EBITDA( 预 测 值 年 化 ) EBITDA( 实 际 值 年 化 ) / % 天 壕 沙 河 3EBITDA( 实 际 值 非 年 化 ) 还 本 付 息 金 额 当 期 摊 销 额 固 定 资 产 折 旧 金 额 天 壕 芜 湖 1EBITDA( 预 测 值 年 化 ) EBITDA( 实 际 值 年 化 )

186 项 目 名 称 指 标 / % 3EBITDA( 实 际 值 非 年 化 ) 还 本 付 息 金 额 当 期 摊 销 额 固 定 资 产 折 旧 金 额 EBITDA( 预 测 值 年 化 ) EBITDA( 实 际 值 年 化 ) / % 天 壕 淄 博 3EBITDA( 实 际 值 非 年 化 ) 还 本 付 息 金 额 当 期 摊 销 额 固 定 资 产 折 旧 金 额 由 上 表 可 见, 年 部 分 项 目 在 发 电 第 一 年 年 化 的 实 际 值 低 于 预 测 值, 这 是 因 为 发 电 初 期 系 统 处 于 磨 合 期, 一 般 发 电 量 较 低, 且 部 分 项 目 是 分 期 投 入 运 营 的, 因 此 按 照 项 目 投 产 初 期 的 EBITDA 计 算 的 年 化 值 会 低 于 正 常 水 平 除 第 一 年 外 的 其 他 年 度 基 本 达 到 或 者 超 过 预 测 值, 仅 天 壕 韶 峰 2010 年 及 2011 年 大 幅 低 于 预 测 值, 主 要 原 因 为 2010 年 和 2011 年, 受 韶 峰 水 泥 新 投 产 一 条 日 产 5,000 吨 水 泥 生 产 线 的 影 响, 天 壕 韶 峰 配 建 余 热 发 电 机 组 的 两 条 水 泥 生 产 线 产 能 利 用 率 大 幅 下 降, 远 低 于 合 作 协 议 约 定 的 最 低 运 行 天 数, 从 而 导 致 天 壕 韶 峰 余 热 电 站 运 转 率 不 足, 发 电 量 未 达 预 期, 收 入 利 润 下 滑 经 双 方 友 好 协 商, 韶 峰 水 泥 计 划 回 购 天 壕 韶 峰 余 热 发 电 项 目 的 全 部 资 产 目 前, 本 公 司 与 韶 峰 水 泥 正 就 回 购 具 体 事 宜 进 行 协 商 5 合 同 能 源 管 理 业 务 收 入 情 况 (1) 合 同 能 源 管 理 业 务 收 入 情 况 目 前, 合 同 能 源 管 理 业 务 是 公 司 的 主 要 收 入 来 源 本 公 司 报 告 期 内 合 同 能 源 管 理 业 务 收 入 毛 利 及 发 电 量 供 电 量 情 况 如 下 ( 含 上 网 销 售 的 电 量 ): 年 度 收 入 ( 万 元 ) 毛 利 ( 万 元 ) 发 电 量 供 电 量 ( 万 kwh) ( 万 kwh) 2011 年 17, , , , 年 8, , , , 年 4, , , , (2) 上 网 销 售 的 电 量 及 上 网 电 价 审 批 情 况 根 据 上 网 电 价 管 理 暂 行 办 法 第 七 条 规 定, 独 立 发 电 企 业 的 上 网 电 价, 由

187 政 府 价 格 主 管 部 门 根 据 发 电 项 目 经 济 寿 命 周 期, 按 照 合 理 补 偿 成 本 合 理 确 定 收 益 和 依 法 计 入 税 金 的 原 则 核 定 对 于 非 上 网 电 价, 国 家 未 有 相 关 审 批 的 规 定 本 公 司 除 天 壕 宜 昌 项 目 外, 已 投 入 运 营 的 其 他 项 目 不 存 在 电 量 上 网 销 售 情 况 本 公 司 天 壕 宜 昌 项 目 将 部 分 电 量 销 售 给 当 地 电 网, 报 告 期 内, 上 网 销 售 的 电 量 情 况 如 下 : 年 份 上 网 电 量 ( 万 kwh) 2009 年 年 年 天 壕 宜 昌 项 目 网 上 销 售 电 价 已 获 湖 北 省 物 价 局 关 于 湖 北 三 峡 新 型 建 材 股 份 有 限 公 司 上 网 电 价 的 批 复 的 核 定 审 批 6 合 同 能 源 管 理 项 目 情 况 本 公 司 合 同 能 源 管 理 项 目 情 况 如 下 : 年 度 当 期 新 增 投 入 运 营 累 计 投 入 运 营 截 至 期 末 在 建 2011 年 年 年 年

188 序 号 26 (1) 已 签 约 的 29 个 项 目 情 况 本 公 司 项 目 构 成 基 本 情 况 合 作 方 基 本 情 况 : 1 已 投 入 运 营 项 目 项 目 名 称 投 资 总 额 ( 万 元 ) 装 机 容 量 (MW) 1 天 壕 韶 峰 5, 年 9 月 2 天 壕 宜 昌 5, 年 6 月 3 天 壕 邯 郸 4, 年 3 月 4 天 壕 和 益 3, 年 10 月 5 天 壕 前 景 4, 年 1 月 6 天 壕 安 全 8, 发 电 时 间 合 作 方 名 称 合 作 方 情 况 2010 年 3 月 和 8 月 7 天 壕 东 台 4, 年 10 月 8 天 壕 宿 迁 4, 年 1 月 末 和 6 月 湖 南 韶 峰 南 方 水 泥 有 限 公 司 湖 北 三 峡 新 型 建 材 股 份 有 限 公 司 邯 郸 金 隅 太 行 水 泥 有 限 责 任 责 任 公 司 保 定 太 行 和 益 水 泥 有 限 公 司 北 京 太 行 前 景 水 泥 有 限 公 司 沙 河 市 安 全 实 业 有 限 公 司 东 台 中 玻 特 种 玻 璃 有 限 公 司 江 苏 苏 华 达 新 材 料 有 限 公 司 中 国 建 筑 材 料 集 团 有 限 公 司 下 属 子 公 司 合 作 方 所 属 行 业 随 窑 运 转 率 产 能 利 用 率 水 泥 99.27% 33.00% A 股 上 市 公 司 玻 璃 99.90% % A 股 上 市 公 司 金 隅 股 份 子 公 司 A 股 上 市 公 司 金 隅 股 份 子 公 司 A 股 上 市 公 司 金 隅 股 份 子 公 司 河 北 主 要 玻 璃 生 产 企 业 香 港 上 市 公 司 中 国 玻 璃 子 公 司 香 港 上 市 公 司 中 国 玻 璃 子 公 司 水 泥 % 98.19% 水 泥 99.47% % 水 泥 99.95% % 玻 璃 99.69% 97.10% 玻 璃 99.86% % 玻 璃 97.39% 92.94% 9 天 壕 平 水 3, 年 3 月 北 京 金 隅 平 谷 水 泥 有 A 股 上 市 公 司 金 隅 股 水 泥 99.75% 99.30% 26 发 行 人 与 秦 皇 岛 耀 华 玻 璃 工 业 园 有 限 责 任 公 司 秦 皇 岛 北 方 玻 璃 集 团 有 限 公 司 分 别 签 订 了 余 热 发 电 项 目 合 作 协 议, 根 据 发 行 人 第 一 届 董 事 会 第 十 三 次 会 议 决 议, 发 行 人 拟 将 上 述 两 个 合 作 方 生 产 线 的 废 气 余 热 综 合 利 用 建 设 一 个 三 炉 一 机 的 余 热 电 站, 有 关 该 项 目 余 热 发 电 项 目 合 作 协 议 修 订 变 更 事 宜 正 在 进 行 中

189 10 天 壕 宜 城 5, 年 1 月 末 11 天 壕 荆 门 5, 年 4 月 和 7 月 12 天 壕 老 河 2011 年 6 月 6, 口 ( 部 分 投 产 ) 13 天 壕 邯 郸 ( 二 期 ) 5, 年 4 月 14 天 壕 咸 宁 4, 年 10 月 15 天 壕 沙 河 7, 年 7 月 ( 部 分 投 产 ) 16 天 壕 芜 湖 7, 年 9 月 17 天 壕 淄 博 7, 年 8 月 和 10 月 限 公 司 葛 洲 坝 宜 城 水 泥 有 限 公 司 葛 洲 坝 荆 门 水 泥 有 限 公 司 葛 洲 坝 老 河 口 水 泥 有 限 公 司 邯 郸 金 隅 太 行 水 泥 有 限 责 任 公 司 葛 洲 坝 嘉 鱼 水 泥 有 限 公 司 河 北 正 大 玻 璃 有 限 公 司 信 义 光 伏 产 业 ( 安 徽 ) 控 股 有 限 公 司 山 东 金 晶 科 技 股 份 有 限 公 司 份 子 公 司 A 股 上 市 公 司 葛 洲 坝 子 公 司 A 股 上 市 公 司 葛 洲 坝 子 公 司 A 股 上 市 公 司 葛 洲 坝 子 公 司 A 股 上 市 公 司 金 隅 股 份 子 公 司 A 股 上 市 公 司 葛 洲 坝 子 公 司 河 北 主 要 玻 璃 生 产 企 业 香 港 上 市 公 司 信 义 玻 璃 子 公 司 水 泥 98.35% 67.64% 水 泥 % 83.29% 水 泥 99.90% 79.87% 水 泥 % 93.98% 水 泥 99.99% 77.22% 玻 璃 99.36% 72.84% 玻 璃 99.99% 84.30% A 股 上 市 公 司 玻 璃 % 73.55% 注 : 本 表 已 投 运 项 目 随 窑 运 转 率 产 能 利 用 率 均 为 2011 年 数 据 产 能 利 用 率 = 发 电 小 时 数 预 计 发 电 小 时 数, 其 中, 发 电 小 时 数 = 当 期 发 电 量 设 计 功 率 ; 水 泥 行 业 全 年 预 计 发 电 小 时 数 为 7,000 小 时, 玻 璃 行 业 全 年 预 计 发 电 小 时 数 为 8,000 小 时 ; 对 于 2011 年 新 投 入 运 营 的 项 目, 全 年 预 计 发 电 小 时 数 从 实 际 投 运 日 期 起 算, 并 按 照 水 泥 玻 璃 全 年 预 计 发 电 小 时 数 (7,000 小 时 或 8,000 小 时 ) 占 全 年 总 小 时 数 (8,640 小 时 ) 的 比 例 折 算 本 公 司 已 投 入 运 营 各 项 目 投 入 运 营 后 各 年 发 电 量 和 供 电 量 情 况 :

190 单 位 : 万 kwh 序 号 项 目 名 称 发 电 时 间 发 电 量 供 电 量 2011 年 2010 年 2009 年 2011 年 2010 年 2009 年 1 天 壕 韶 峰 2008 年 9 月 末 1, , , , , , 天 壕 宜 昌 2009 年 6 月 7, , , , , , 天 壕 邯 郸 2009 年 3 月 3, , , , , , 天 壕 和 益 2009 年 10 月 3, , , , 天 壕 前 景 2009 年 1 月 3, , , , , , 天 壕 安 全 2010 年 3 月 和 8 月 9, , , , 天 壕 东 台 2010 年 10 月 3, , 天 壕 宿 迁 2011 年 1 月 末 和 6 月 3, , 天 壕 平 水 2011 年 3 月 1, , 天 壕 宜 城 2011 年 1 月 末 3, , 天 壕 荆 门 2011 年 4 月 和 7 月 2, , 天 壕 老 河 口 2011 年 6 月 ( 部 分 投 产 ) 2, , 天 壕 邯 郸 ( 二 期 ) 2011 年 4 月 3, , 天 壕 沙 河 2011 年 7 月 ( 部 分 投 产 ) 2, ,

191 15 天 壕 咸 宁 2011 年 10 月 天 壕 淄 博 2011 年 8 月 和 10 月 1, , 天 壕 芜 湖 2011 年 9 月 2, , 合 计 57, , , , , , 注 : 天 壕 宜 昌 项 目 供 电 量 包 括 上 网 电 量 本 公 司 已 投 入 运 营 项 目 ( 或 子 公 司 ) 投 入 运 营 后 各 年 末 总 资 产 和 净 资 产 情 况 : 单 位 : 万 元 序 号 项 目 名 称 总 资 产 净 资 产 2011 年 末 2010 年 末 2009 年 末 2011 年 末 2010 年 末 2009 年 末 1 天 壕 韶 峰 4, , , , , , 天 壕 宜 昌 6, , , , , , 天 壕 邯 郸 8, , , , , , 天 壕 和 益 4, , , , , , 天 壕 前 景 4, , , , , , 天 壕 安 全 7, , , , 天 壕 东 台 4, , , , 天 壕 宿 迁 5, ,

192 9 天 壕 平 水 3, , 天 壕 宜 城 5, , 天 壕 荆 门 5, , 天 壕 老 河 口 6, , 天 壕 邯 郸 ( 二 期 ) 天 壕 沙 河 7, , 天 壕 咸 宁 4, , 天 壕 淄 博 6, , 天 壕 芜 湖 7, , 注 : 天 壕 邯 郸 ( 二 期 ) 资 产 数 据 已 并 入 天 壕 邯 郸 项 目

193 本 公 司 已 投 入 运 营 各 项 目 ( 子 公 司 ) 投 入 运 营 后 各 年 营 业 收 入 和 净 利 润 情 况 : 序 号 项 目 名 称 单 位 : 万 元 营 业 收 入 净 利 润 2011 年 2010 年 2009 年 2011 年 2010 年 2009 年 1 天 壕 韶 峰 , 天 壕 宜 昌 2, , , , , 天 壕 邯 郸 2, , 天 壕 和 益 1, 天 壕 前 景 1, , , 天 壕 安 全 2, , , , 天 壕 东 台 1, 天 壕 宿 迁 天 壕 平 水 天 壕 宜 城 1, 天 壕 荆 门 天 壕 老 河 口 天 壕 邯 郸 ( 二 期 )

194 14 天 壕 沙 河 天 壕 咸 宁 天 壕 淄 博 天 壕 芜 湖 注 : 天 壕 邯 郸 ( 二 期 ) 收 入 利 润 数 据 已 并 入 天 壕 邯 郸 项 目

195 本 公 司 已 投 入 运 营 各 项 目 合 作 方 在 项 目 投 入 运 营 后 各 年 主 要 财 务 数 据 如 下 : 序 号 合 作 方 名 称 项 目 名 称 总 资 产 净 资 产 2011 年 2010 年 2009 年 2011 年 2010 年 2009 年 1 湖 南 韶 峰 南 方 水 泥 有 限 公 司 天 壕 韶 峰 104, , , , , , 湖 北 三 峡 新 型 建 材 股 份 有 限 公 司 天 壕 宜 昌 - 226, , , , 邯 郸 金 隅 太 行 水 泥 有 限 责 任 责 任 公 司 ( 原 合 作 方 为 河 北 太 行 水 泥 股 份 有 限 公 司 )( 见 注 2) 天 壕 邯 郸 - 3,562, , ,297, , 保 定 太 行 和 益 水 泥 有 限 公 司 天 壕 和 益 - 45, , , , 北 京 太 行 前 景 水 泥 有 限 公 司 天 壕 前 景 - 45, , , , 沙 河 市 安 全 实 业 有 限 公 司 天 壕 安 全 244, , , , 东 台 中 玻 特 种 玻 璃 有 限 公 司 天 壕 东 台 96, , , , 江 苏 苏 华 达 新 材 料 有 限 公 司 天 壕 宿 迁 96, , 北 京 金 隅 平 谷 水 泥 有 限 公 司 天 壕 平 水 葛 洲 坝 宜 城 水 泥 有 限 公 司 天 壕 宜 城 80, , 葛 洲 坝 荆 门 水 泥 有 限 公 司 天 壕 荆 门 81, , 葛 洲 坝 老 河 口 水 泥 有 限 公 司 天 壕 老 河 口 129, , 邯 郸 金 隅 太 行 水 泥 有 限 责 任 公 司 天 壕 邯 郸 ( 二 期 )

196 14 葛 洲 坝 嘉 鱼 水 泥 有 限 公 司 天 壕 咸 宁 79, , 河 北 正 大 玻 璃 有 限 公 司 天 壕 沙 河 157, , 信 义 光 伏 产 业 ( 安 徽 ) 控 股 有 限 公 司 天 壕 淄 博 山 东 金 晶 科 技 股 份 有 限 公 司 天 壕 芜 湖 序 号 合 作 方 名 称 项 目 名 称 营 业 收 入 净 利 润 2011 年 2010 年 2009 年 2011 年 2010 年 2009 年 1 湖 南 韶 峰 南 方 水 泥 有 限 公 司 天 壕 韶 峰 83, , , , , , 湖 北 三 峡 新 型 建 材 股 份 有 限 公 司 天 壕 宜 昌 - 109, , , , 邯 郸 金 隅 太 行 水 泥 有 限 责 任 责 任 公 司 天 壕 邯 郸 - 28, , , , 保 定 太 行 和 益 水 泥 有 限 公 司 天 壕 和 益 - 38, , , , 北 京 太 行 前 景 水 泥 有 限 公 司 天 壕 前 景 - 46, , , , 沙 河 市 安 全 实 业 有 限 公 司 天 壕 安 全 174, , , , 东 台 中 玻 特 种 玻 璃 有 限 公 司 天 壕 东 台 58, , , , 江 苏 苏 华 达 新 材 料 有 限 公 司 天 壕 宿 迁 88, 北 京 金 隅 平 谷 水 泥 有 限 公 司 天 壕 平 水 葛 洲 坝 宜 城 水 泥 有 限 公 司 天 壕 宜 城 58, ,

197 11 葛 洲 坝 荆 门 水 泥 有 限 公 司 天 壕 荆 门 53, , 葛 洲 坝 老 河 口 水 泥 有 限 公 司 天 壕 老 河 口 86, , 邯 郸 金 隅 太 行 水 泥 有 限 责 任 公 司 天 壕 邯 郸 ( 二 期 ) 葛 洲 坝 嘉 鱼 水 泥 有 限 公 司 天 壕 咸 宁 52, , 河 北 正 大 玻 璃 有 限 公 司 天 壕 沙 河 106, , 山 东 金 晶 科 技 股 份 有 限 公 司 天 壕 淄 博 信 义 光 伏 产 业 ( 安 徽 ) 控 股 有 限 公 司 天 壕 芜 湖 注 1: 湖 南 韶 峰 南 方 水 泥 有 限 公 司 东 台 中 玻 特 种 玻 璃 有 限 公 司 沙 河 市 安 全 实 业 有 限 公 司 江 苏 苏 华 达 新 材 料 有 限 公 司 葛 洲 坝 宜 城 水 泥 有 限 公 司 葛 洲 坝 荆 门 水 泥 有 限 公 司 葛 洲 坝 老 河 口 水 泥 有 限 公 司 葛 洲 坝 嘉 鱼 水 泥 有 限 公 司 河 北 正 大 玻 璃 有 限 公 司 财 务 数 据 未 经 审 计 保 定 太 行 和 益 水 泥 有 限 公 司 北 京 太 行 前 景 水 泥 有 限 公 司 和 湖 北 三 峡 新 型 建 材 股 份 有 限 公 司 2009 年 和 2010 年 财 务 数 据 经 审 计 注 2: 北 京 金 隅 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 金 隅 股 份 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 暨 换 股 吸 收 合 并 河 北 太 行 水 泥 股 份 有 限 公 司 ( 太 行 水 泥 ) 方 案 已 经 中 国 证 监 会 审 核 通 过, 太 行 水 泥 已 于 2011 年 2 月 18 日 起 终 止 上 市, 换 股 吸 收 合 并 后 主 体 金 隅 股 份 已 在 上 交 所 上 市 本 次 换 股 吸 收 合 并 完 成 后 太 行 水 泥 的 所 有 资 产 及 债 权 债 务 由 邯 郸 金 隅 太 行 水 泥 有 限 责 任 公 司 继 承, 因 此, 上 表 中 2009 年 数 据 来 源 于 太 行 水 泥 公 告 的 2009 年 度 报 告,2010 年 度 数 据 来 源 于 金 隅 股 份 公 告 的 2010 年 度 报 告 太 行 水 泥 2009 年 财 务 数 据 经 中 喜 会 计 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 审 计 并 出 具 标 准 无 保 留 意 见 审 计 报 告 ; 金 隅 股 份 2010 年 财 务 数 据 经 北 京 兴 华 会 计 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 审 计 并 出 具 标 准 无 保 留 意 见 审 计 报 告 湖 北 三 峡 新 型 建 材 股 份 有 限 公 司 等 7 个 项 目 合 作 方 2011 年 财 务 数 据 尚 未 披 露, 暂 未 提 供 该 等 公 司 2010 年 与 2011 年 主 要 经 营 数

198 据 如 下 : 序 号 合 作 方 名 称 项 目 名 称 产 量 单 位 1 湖 北 三 峡 新 型 建 材 股 份 有 限 公 司 天 壕 宜 昌 1,620 1, 万 重 量 箱 2 邯 郸 金 隅 太 行 水 泥 有 限 责 任 责 任 公 司 天 壕 邯 郸 万 吨 3 保 定 太 行 和 益 水 泥 有 限 公 司 天 壕 和 益 万 吨 4 北 京 太 行 前 景 水 泥 有 限 公 司 天 壕 前 景 万 吨 5 北 京 金 隅 平 谷 水 泥 有 限 公 司 天 壕 平 水 万 吨 6 信 义 光 伏 产 业 ( 安 徽 ) 控 股 有 限 公 司 天 壕 芜 湖 万 吨 7 山 东 金 晶 科 技 股 份 有 限 公 司 天 壕 淄 博 1, , 万 重 量 箱

199 2 在 建 项 目 序 号 项 目 名 称 投 资 总 额 ( 万 元 ) 装 机 容 量 (MW) 预 计 竣 工 发 电 时 间 合 作 方 名 称 合 作 方 情 况 合 作 方 所 属 行 业 1 天 壕 贵 州 3, 年 9 月 贵 州 水 泥 厂 地 方 大 型 国 有 企 业 水 泥 2 天 壕 兴 山 3, 年 8 月 葛 洲 坝 兴 山 水 泥 有 限 公 司 3 天 壕 渝 琥 4, 年 3 月 重 庆 市 渝 琥 玻 璃 有 限 公 司 3 拟 建 项 目 A 股 上 市 公 司 葛 洲 坝 子 公 司 重 庆 大 型 的 唯 一 的 浮 法 玻 璃 生 产 企 业 水 泥 玻 璃 序 号 项 目 名 称 投 资 总 额 ( 万 元 ) 装 机 容 量 (MW) 预 计 启 动 时 间 合 作 方 名 称 合 作 方 情 况 合 作 方 所 属 行 业 1 鲁 元 项 目 3, 年 6 月 潍 坊 鲁 元 建 材 有 限 公 司 潍 坊 市 百 强 民 营 企 业 水 泥 2 弘 耀 项 目 6, 年 10 月 秦 皇 岛 弘 耀 节 能 玻 璃 有 限 公 司 2012 年 5 月 秦 皇 岛 耀 华 玻 璃 工 业 园 有 限 责 任 公 司 3 耀 华 项 目 4, 年 5 月 秦 皇 岛 北 方 玻 璃 集 团 有 限 公 司 4 洛 玻 项 目 5, 年 10 月 洛 玻 集 团 洛 阳 龙 昊 玻 璃 有 限 公 司 特 大 型 玻 璃 生 产 集 团 中 国 耀 华 玻 璃 集 团 公 司 成 员 企 业 特 大 型 玻 璃 生 产 集 团 中 国 耀 华 玻 璃 集 团 公 司 成 员 企 业 特 大 型 玻 璃 生 产 集 团 中 国 耀 华 玻 璃 集 团 公 司 成 员 企 业 中 国 建 筑 材 料 集 团 有 限 公 司 下 属 子 公 司 玻 璃 玻 璃 玻 璃 玻 璃

200 5 天 壕 六 安 4, 年 6 月 安 徽 蓝 翔 节 能 玻 璃 股 份 有 限 公 司 玻 璃 生 产 集 团 蓝 实 玻 璃 集 团 公 司 成 员 企 业 玻 璃 6 北 京 金 晶 项 目 3, 年 4 月 北 京 金 晶 智 慧 太 阳 能 材 料 有 限 公 司 A 股 上 市 公 司 金 晶 科 技 子 公 司 玻 璃 7 滕 州 金 晶 项 目 6, 年 4 月 滕 州 金 晶 玻 璃 有 限 公 司 A 股 上 市 公 司 金 晶 科 技 子 公 司 玻 璃 8 天 壕 安 全 ( 二 期 ) 项 目 7, 年 4 月 沙 河 市 安 全 实 业 有 限 公 司 河 北 主 要 玻 璃 生 产 企 业 玻 璃 9 元 华 项 目 5, 年 3 月 河 北 元 华 浮 法 玻 璃 有 限 公 司 河 北 主 要 玻 璃 生 产 企 业 玻 璃

201 (2) 本 公 司 与 河 北 太 行 水 泥 股 份 有 限 公 司 等 三 个 公 司 合 作 项 目 情 况 1 本 公 司 与 保 定 太 行 和 益 水 泥 有 限 公 司 北 京 太 行 前 景 水 泥 有 限 公 司 河 北 太 行 水 泥 股 份 有 限 公 司 合 作 项 目 开 发 进 展 实 际 供 电 量 等 情 况 本 公 司 分 别 与 保 定 太 行 和 益 水 泥 有 限 公 司 北 京 太 行 前 景 水 泥 有 限 公 司 合 作 的 合 同 能 源 管 理 项 目 均 已 于 2009 年 建 成 投 入 运 营, 与 河 北 太 行 水 泥 股 份 有 限 公 司 合 作 的 合 同 能 源 管 理 项 目 ( 一 期 ) 已 于 2009 年 建 成 投 入 运 营 ; 与 河 北 太 行 水 泥 股 份 有 限 公 司 合 作 的 合 同 能 源 管 理 项 目 ( 二 期 ) 已 于 2011 年 4 月 投 入 运 营, 总 投 资 额 预 计 5,150 万 元, 装 机 容 量 为 9MW 上 述 项 目 实 际 供 电 量 及 相 关 具 体 情 况 如 下 : 项 目 名 称 天 壕 和 益 天 壕 前 景 天 壕 邯 郸 投 资 总 额 装 机 容 量 2009 年 供 电 量 2010 年 供 电 量 2011 年 供 电 发 电 时 间 ( 万 元 ) (MW) ( 万 kwh) ( 万 kwh) 量 ( 万 kwh) 3, 年 10 月 7 日 , , , 年 1 月 1 日 3, , , , 年 3 月 1 日 2, , , 本 公 司 与 三 方 合 作 的 前 后 过 程 投 入 资 金 及 资 金 流 转 等 详 细 情 况 1) 本 公 司 与 三 方 合 作 的 前 后 过 程 本 公 司 与 保 定 太 行 和 益 水 泥 有 限 公 司 北 京 太 行 前 景 水 泥 有 限 公 司 河 北 太 行 水 泥 股 份 有 限 公 司 合 作, 是 基 于 本 公 司 节 能 香 港 与 北 京 金 隅 集 团 有 限 责 任 公 司 于 2008 年 5 月 签 订 的 战 略 合 作 协 议 战 略 合 作 协 议 约 定, 本 公 司 节 能 香 港 与 北 京 金 隅 集 团 有 限 责 任 公 司 本 着 平 等 互 利 合 作 共 赢 的 原 则, 就 合 作 建 设 北 京 金 隅 集 团 有 限 责 任 公 司 所 属 河 北 太 行 水 泥 股 份 有 限 公 司 等 水 泥 板 块 新 型 干 法 水 泥 废 气 纯 低 温 余 热 发 电 厂 形 成 紧 密 战 略 合 作 伙 伴 本 公 司 节 能 香 港 在 北 京 金 隅 集 团 有 限 责 任 公 司 所 属 河 北 太 行 水 泥 股 份 有 限 公 司 和 北 京 平 谷 水 泥 二 厂 有 限 公 司 所 在 地 设 立 余 热 电 厂 项 目 公 司, 并 负 责 对 北 京 金 隅 集 团 有 限 责 任 公 司 所 属 河 北 太 行 水 泥 股 份 有 限 公 司 和 北 京 平 谷 水 泥 二 厂 有 限 公 司 余 热 发 电 项 目 进 行 全 额 投 资 运 营 管 理 北 京 金 隅 集 团 有 限 责 任 公 司 所 属 河 北 太 行 水 泥 股 份 有 限 公 司 和 北 京 平 谷 水 泥 二 厂 有 限 公 司 负 责 提 供 建 设 余 热 电 厂 所 需 的 废 气 余 热 建 设 场 地 及 配 套 基 础 设 施 等 各 项 目 合 作 期 限 为 新 建 余 热 电 厂 正 式 发 电 之 日 起 20 年 战 略 合 作 协 议 约 定 该 协 议 为 双 方 合 作 的 框 架 协 议, 在 北 京 金 隅 集 团 有 限 责 任

202 公 司 所 属 河 北 太 行 水 泥 股 份 有 限 公 司 和 北 京 平 谷 水 泥 二 厂 有 限 公 司 余 热 发 电 项 目 实 施 时, 各 方 遵 照 该 战 略 合 作 协 议 的 内 容 签 订 具 体 的 投 资 合 作 协 议 随 后, 本 公 司 节 能 香 港 与 保 定 太 行 和 益 水 泥 有 限 公 司 北 京 太 行 前 景 水 泥 有 限 公 司 河 北 太 行 水 泥 股 份 有 限 公 司 分 别 于 2008 年 8 月 2008 年 12 月 2008 年 8 月 2009 年 12 月 签 署 余 热 发 电 项 目 合 作 协 议, 就 投 资 建 设 运 营 管 理 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 项 目 以 开 发 利 用 各 合 作 方 所 属 的 新 型 干 法 水 泥 线 废 气 余 热 资 源 达 成 一 致 后 因 节 能 香 港 于 2009 年 8 月 后 不 再 是 本 公 司 的 股 东, 且 本 公 司 放 弃 了 境 外 上 市 的 计 划,2010 年 8 月, 保 定 太 行 和 益 水 泥 有 限 公 司 北 京 太 行 前 景 水 泥 有 限 公 司 河 北 太 行 水 泥 股 份 有 限 公 司 与 节 能 香 港 本 公 司 等 有 关 各 方 书 面 确 认 节 能 香 港 不 再 作 为 上 述 各 余 热 发 电 项 目 合 作 协 议 的 协 议 方, 节 能 香 港 不 再 承 担 协 议 项 下 的 权 利 及 义 务 ; 原 本 公 司 节 能 香 港 与 保 定 太 行 和 益 水 泥 有 限 公 司 北 京 太 行 前 景 水 泥 有 限 公 司 河 北 太 行 水 泥 股 份 有 限 公 司 分 别 于 2008 年 8 月 2008 年 12 月 2008 年 8 月 2009 年 12 月 签 署 余 热 发 电 项 目 合 作 协 议 项 下 全 部 权 利 义 务 由 本 公 司 在 相 应 合 作 方 所 在 地 设 立 的 全 资 子 公 司 保 定 天 壕 和 益 余 热 发 电 有 限 公 司 北 京 市 天 壕 前 景 节 能 科 技 有 限 公 司 邯 郸 市 天 壕 余 热 发 电 有 限 公 司 承 继 2) 本 公 司 与 三 方 合 作 项 目 投 入 资 金 及 资 金 流 转 等 详 细 情 况 A. 天 壕 和 益 项 目 投 入 资 金 及 资 金 流 转 详 细 情 况 天 壕 和 益 项 目 投 资 总 额 为 3,678 万 元, 具 体 投 入 资 金 来 源 情 况 为 : 向 中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 总 行 营 业 部 贷 款 2,500 万 元, 其 余 1,178 万 元 为 本 公 司 自 行 筹 措 天 壕 和 益 项 目 资 金 流 向 情 况 见 下 表 : 资 金 流 向 单 位 付 款 项 目 金 额 ( 万 元 ) 北 京 佰 能 电 气 技 术 有 限 公 司 EP 承 包 1,958 河 南 天 壕 电 力 建 设 有 限 公 司 工 程 建 设 承 包 1,267 其 他 单 位 其 他 项 目 相 关 事 宜 453 合 计 3,678 注 : 上 表 仅 列 示 资 金 流 向 金 额 大 于 100 万 元 的 单 位, 不 足 100 万 元 的 单 位 合 并 列 示 于 其

203 他 单 位, 以 下 各 表 均 进 行 了 相 同 处 理 B. 天 壕 前 景 项 目 投 入 资 金 及 资 金 流 转 详 细 情 况 天 壕 前 景 项 目 投 资 总 额 为 4,554 万 元, 具 体 投 入 资 金 来 源 情 况 为 : 向 华 夏 银 行 亮 马 河 支 行 贷 款 2,500 万 元, 其 余 2,054 万 元 为 本 公 司 自 行 筹 措 天 壕 前 景 项 目 资 金 流 向 情 况 见 下 表 : 资 金 流 向 单 位 付 款 项 目 金 额 ( 万 元 ) 北 京 太 行 前 景 水 泥 有 限 公 司 合 作 方 垫 付 款 项 3,523 中 国 新 兴 保 信 建 设 总 公 司 部 分 土 建 226 北 京 艺 丛 海 青 建 筑 工 程 有 限 公 司 土 建 零 星 工 程 148 北 京 房 山 电 力 工 程 有 限 公 司 电 力 接 入 系 统 158 上 海 发 电 设 备 成 套 设 计 研 究 院 设 计 设 备 供 货 安 装 ( 除 去 已 垫 付 款 ) 242 其 他 单 位 其 他 相 关 事 宜 257 合 计 4,554 本 公 司 与 北 京 太 行 前 景 水 泥 有 限 公 司 签 订 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 合 作 协 议 时, 北 京 太 行 前 景 水 泥 有 限 公 司 已 经 开 始 余 热 发 电 项 目 的 相 关 建 设 工 作 双 方 签 订 合 作 协 议 后, 北 京 太 行 前 景 水 泥 有 限 公 司 将 在 建 余 热 发 电 项 目 移 交 给 本 公 司 本 公 司 利 用 自 身 技 术 优 势, 对 原 余 热 发 电 系 统 设 计 和 工 艺 流 程 进 行 了 重 新 设 计 和 优 化, 并 向 余 热 锅 炉 等 定 制 设 备 供 应 商 重 新 发 出 设 备 要 求, 整 个 余 热 发 电 项 目 在 本 公 司 的 统 筹 下 进 行 了 系 统 的 调 整, 使 其 符 合 本 公 司 自 身 技 术 要 求, 提 升 了 余 热 发 电 项 目 的 效 率 根 据 合 作 协 议, 原 由 北 京 太 行 前 景 水 泥 有 限 公 司 签 订 的 工 程 承 包 土 建 采 购 等 合 同 继 续 有 效, 但 原 合 同 中 北 京 太 行 前 景 水 泥 有 限 公 司 的 全 部 权 利 义 务 都 由 本 公 司 承 继, 北 京 太 行 前 景 水 泥 有 限 公 司 已 垫 付 的 预 付 款 项 由 本 公 司 支 付 给 北 京 太 行 前 景 水 泥 有 限 公 司 同 时, 原 合 同 相 关 款 项 通 过 本 公 司 支 付 给 北 京 太 行 前 景 水 泥 有 限 公 司 并 由 后 者 代 为 支 付 的 方 式 操 作 C. 天 壕 邯 郸 项 目 投 入 资 金 及 资 金 流 转 详 细 情 况 天 壕 邯 郸 项 目 投 资 总 额 为 4,200 万 元, 具 体 投 入 资 金 来 源 情 况 为 : 向 北 京 银 行 双 秀 支 行 贷 款 3,200 万 元, 其 余 1,000 万 元 为 本 公 司 自 行 筹 措

204 天 壕 邯 郸 项 目 资 金 流 向 情 况 见 下 表 : 资 金 流 向 单 位 付 款 项 目 金 额 ( 万 元 ) 河 北 太 行 水 泥 股 份 有 限 公 司 合 作 方 垫 付 款 项 2,196 上 海 发 电 设 备 成 套 设 计 研 究 院 设 计 设 备 供 货 安 装 调 试 ( 除 去 已 垫 付 款 ) 1,665 河 北 磁 县 第 一 建 筑 安 装 公 司 锅 炉 基 础 土 建 111 其 他 单 位 其 他 相 关 事 宜 228 合 计 4,200 本 公 司 与 河 北 太 行 水 泥 股 份 有 限 公 司 签 订 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 合 作 协 议 时, 河 北 太 行 水 泥 股 份 有 限 公 司 已 经 开 始 余 热 发 电 项 目 的 相 关 建 设 工 作 双 方 签 订 合 作 协 议 后, 河 北 太 行 水 泥 股 份 有 限 公 司 将 在 建 余 热 发 电 项 目 移 交 给 本 公 司 本 公 司 利 用 自 身 技 术 优 势, 对 原 余 热 发 电 系 统 设 计 和 工 艺 流 程 进 行 了 重 新 设 计 和 优 化, 并 向 余 热 锅 炉 等 定 制 设 备 供 应 商 重 新 发 出 设 备 要 求, 整 个 余 热 发 电 项 目 在 本 公 司 的 统 筹 下 进 行 了 系 统 的 调 整, 使 其 符 合 本 公 司 自 身 技 术 要 求, 提 升 了 余 热 发 电 项 目 的 效 率 根 据 合 作 协 议, 原 由 河 北 太 行 水 泥 股 份 有 限 公 司 签 订 的 工 程 承 包 土 建 采 购 等 合 同 继 续 有 效, 但 原 合 同 中 河 北 太 行 水 泥 股 份 有 限 公 司 的 全 部 权 利 义 务 都 由 本 公 司 承 继, 河 北 太 行 水 泥 股 份 有 限 公 司 已 垫 付 的 预 付 款 项 由 本 公 司 支 付 给 河 北 太 行 水 泥 股 份 有 限 公 司 同 时, 原 合 同 相 关 款 项 通 过 本 公 司 支 付 给 河 北 太 行 水 泥 股 份 有 限 公 司 并 由 后 者 代 为 支 付 的 方 式 操 作 天 壕 邯 郸 及 天 壕 邯 郸 ( 二 期 ) 合 作 方 已 由 太 行 水 泥 变 更 为 邯 郸 金 隅, 本 公 司 太 行 水 泥 邯 郸 金 隅 已 依 法 签 署 合 同 主 体 变 更 协 议, 太 行 水 泥 在 本 公 司 天 壕 邯 郸 及 天 壕 邯 郸 ( 二 期 ) 项 目 中 的 权 利 义 务 已 由 邯 郸 金 隅 合 法 承 继 D. 天 壕 邯 郸 ( 二 期 ) 项 目 投 入 资 金 及 资 金 流 转 详 细 情 况 天 壕 邯 郸 ( 二 期 ) 投 资 总 额 预 计 为 5,150 万 元, 拟 使 用 本 次 公 开 发 行 股 票 的 募 集 资 金 本 公 司 已 自 行 筹 措 部 分 资 金 投 入 项 目, 在 首 次 公 开 发 行 股 票 成 功 后 再 用 募 集 资 金 置 换 已 投 入 资 金 3 电 价 下 调 10% 对 本 公 司 收 入 情 况 的 影 响 保 定 太 行 和 益 水 泥 有 限 公 司 北 京 太 行 前 景 水 泥 有 限 公 司 河 北 太 行 水 泥 股 份 有 限 公 司 已 于 2010 年 8 月 分 别 书 面 确 认 相 应 余 热 发 电 合 作 协 议 中 关 于

205 节 能 香 港 和 / 或 本 公 司 于 2011 年 12 月 31 日 前 上 市 及 有 关 支 付 相 应 股 票 或 现 金 的 约 定 予 以 废 止, 不 再 执 行 各 方 同 意, 自 2012 年 1 月 1 日 至 合 作 期 满, 按 照 原 协 议 的 约 定, 单 位 电 价 在 约 定 电 价 的 基 础 上 下 降 10% 作 为 新 的 结 算 电 价 按 照 本 公 司 上 述 四 个 项 目 2011 年 的 实 际 供 电 量 测 算, 本 公 司 2012 年 因 电 价 下 调 将 导 致 营 业 收 入 少 计 万 元, 相 应 的 净 利 润 将 少 计 万 元, 占 2011 年 本 公 司 净 利 润 比 例 仅 为 6.65% 考 虑 到 本 公 司 2011 年 末 在 建 拟 建 的 12 个 项 目 将 在 2012 年 以 后 陆 续 投 产, 上 述 电 价 下 调 不 会 对 本 公 司 未 来 盈 利 的 成 长 性 产 生 实 质 影 响 (3) 本 公 司 天 壕 韶 峰 等 四 个 项 目 的 阶 梯 电 价 情 况 长 期 来 看, 随 着 能 源 价 格 的 不 断 上 升, 我 国 电 价 也 将 呈 现 逐 步 上 涨 的 态 势 本 公 司 的 合 同 能 源 管 理 项 目 合 作 期 长 达 20 年, 为 了 在 较 长 的 项 目 合 作 期 内 充 分 分 享 未 来 电 价 上 涨 的 收 益, 本 公 司 均 会 要 求 在 未 来 电 网 电 价 上 调 时, 对 于 电 价 上 调 部 分, 本 公 司 与 合 作 方 按 一 定 比 例 分 享 为 了 在 所 有 合 同 能 源 管 理 项 目 中 贯 彻 这 一 电 价 上 涨 分 享 机 制, 在 少 数 项 目 的 具 体 谈 判 过 程 中, 在 保 证 本 公 司 在 获 得 预 设 的 投 资 回 报 的 前 提 下, 本 公 司 通 过 阶 梯 电 价 的 方 式 ( 即 约 定 在 项 目 运 行 一 定 年 限 后 (5 年 10 年 或 15 年 后 ), 将 电 价 在 届 时 结 算 电 价 的 基 础 上 下 降 一 定 幅 度 ) 向 合 作 方 作 出 一 定 程 度 的 利 益 让 渡 的 表 示, 从 而 使 合 作 方 同 意 了 电 价 上 涨 分 享 机 制 或 在 电 价 上 涨 分 享 机 制 中 获 得 了 更 高 的 分 享 比 例 本 公 司 有 如 下 四 个 项 目 的 结 算 电 价 在 合 作 期 内 采 取 了 阶 梯 电 价 方 式, 具 体 情 况 如 下 : 序 号 项 目 名 称 阶 梯 电 价 触 发 条 件 电 价 下 调 幅 度 ( 元 /kwh) 1 天 壕 韶 峰 项 目 合 作 期 满 5 年 天 壕 宜 昌 项 目 合 作 期 满 15 年 天 壕 贵 州 项 目 合 作 期 满 10 年 天 壕 芜 湖 项 目 合 作 期 满 5 年 合 作 期 满 15 年 注 : 上 述 电 价 含 增 值 税 上 述 四 个 项 目 阶 梯 电 价 的 情 形 对 本 公 司 盈 利 能 力 偿 债 能 力 的 影 响 很 小, 具 体 原 因 如 下 :

206 1) 上 述 四 个 项 目 中, 已 投 入 运 营 的 项 目 有 三 个, 分 别 为 天 壕 宜 昌 项 目 天 壕 韶 峰 项 目 和 天 壕 芜 湖 项 目, 尚 未 投 入 运 营 的 项 目 为 天 壕 贵 州 项 目 A. 已 投 入 运 营 项 目 情 况 1 天 壕 宜 昌 的 初 始 结 算 电 价 为 元 /kwh, 随 着 合 作 方 在 电 网 购 电 电 价 的 不 断 上 调, 本 公 司 与 合 作 方 的 结 算 电 价 也 在 不 断 上 调, 在 过 去 2 年 多 的 时 间 内, 天 壕 宜 昌 项 目 结 算 电 价 已 升 至 元 /kwh, 考 虑 降 价 因 素, 降 价 后 结 算 电 价 仍 为 元 /kwh, 较 初 始 结 算 电 价 仅 低 了 元 /kwh; 且 调 价 时 间 在 合 作 期 15 年 以 后, 以 后 随 着 电 价 逐 步 的 上 调, 对 本 公 司 的 影 响 将 进 一 步 降 低, 因 此, 天 壕 宜 昌 项 目 的 阶 梯 电 价 在 短 期 和 长 期 内 对 本 公 司 盈 利 能 力 的 影 响 均 有 限 2 天 壕 韶 峰 的 初 始 结 算 电 价 为 0.38 元 /kwh, 随 着 合 作 方 在 电 网 购 电 电 价 的 不 断 上 调, 本 公 司 与 合 作 方 的 结 算 电 价 也 在 不 断 上 调, 天 壕 韶 峰 项 目 结 算 电 价 已 升 至 元 /kwh, 考 虑 降 价 因 素, 降 价 后 结 算 电 价 仍 为 元 /kwh, 已 高 于 初 始 结 算 电 价 3 天 壕 芜 湖 的 初 始 结 算 电 价 为 0.33 元 /kwh, 随 着 合 作 方 在 电 网 购 电 电 价 的 不 断 上 调, 本 公 司 与 合 作 方 的 结 算 电 价 也 在 不 断 上 调, 天 壕 芜 湖 项 目 结 算 电 价 已 升 至 元 /kwh, 不 考 虑 后 续 电 价 继 续 上 调 的 因 素, 在 五 年 后 第 一 次 降 价 后, 结 算 电 价 仍 为 /kWh, 在 十 五 年 后 第 二 次 降 价 后, 结 算 电 价 为 元 /kwh, 均 高 于 初 始 结 算 电 价 B. 未 投 入 运 营 项 目 情 况 根 据 本 公 司 的 测 算, 在 阶 梯 电 价 情 况 下, 天 壕 贵 州 项 目 的 效 益 情 况 良 好, 具 体 如 下 表 : 项 目 内 部 收 益 率 投 资 回 收 期 天 壕 贵 州 18.69% 6.01 年 2) 本 公 司 上 述 4 个 存 在 阶 梯 电 价 条 款 的 合 同 能 源 管 理 项 目 的 装 机 容 量 合 计 为 36MW, 占 本 公 司 已 签 约 29 个 项 目 总 装 机 容 量 的 243MW 的 14.81%, 占 比 不 高 其 中, 存 在 阶 梯 电 价 条 款 的 项 目 中 已 建 成 运 营 3 个, 装 机 容 量 合 计 30MW, 占 本 公 司 已 建 成 运 营 的 17 个 项 目 合 计 装 机 容 量 的 152MW 的 19.74% 3) 本 公 司 的 商 业 模 式 是 在 项 目 初 始 时 期 投 入 大 量 的 资 金, 随 着 项 目 的 进 行 逐 渐 收 回 投 资, 后 期 的 投 入 很 少, 本 公 司 的 投 资 回 收 期 一 般 在 5 至 7 年, 上 述 四

207 个 项 目 结 算 电 价 调 整 时 间 最 短 的 为 5 年, 最 长 的 为 15 年, 在 结 算 电 价 调 整 前 本 公 司 已 基 本 收 回 成 本, 因 此 对 本 公 司 的 偿 债 能 力 影 响 较 小 且 上 述 四 个 项 目 的 内 部 收 益 率 均 在 16% 以 上, 项 目 效 益 良 好 尽 管 由 于 存 在 阶 梯 电 价 的 情 形, 本 公 司 部 分 项 目 的 电 价 未 来 5 年 10 年 或 15 年 后 由 于 阶 梯 电 价 将 出 现 一 定 程 度 的 下 降, 但 考 虑 到 未 来 电 价 上 涨 分 享 机 制, 仍 很 可 能 高 于 项 目 初 始 电 价, 因 此 中 长 期 来 看, 该 等 项 目 的 盈 利 能 力 总 体 仍 将 随 着 时 间 推 移 而 提 高 ( 二 ) 工 程 技 术 服 务 业 务 本 公 司 利 用 先 进 的 余 热 发 电 技 术 优 势 余 热 发 电 项 目 专 业 建 设 优 势 余 热 发 电 项 目 运 营 管 理 优 势, 根 据 公 司 整 体 经 营 安 排, 从 事 一 定 的 余 热 发 电 项 目 设 计 建 设 工 程 承 包 工 程 技 术 咨 询 等 工 程 技 术 服 务 目 前, 本 公 司 已 为 水 泥 玻 璃 钢 铁 等 行 业 提 供 余 热 发 电 工 程 技 术 服 务 1 业 务 流 程 图

208 天 壕 低 碳 技 术 研 究 院 投 资 管 理 中 心 天 壕 电 建 市 场 信 息 收 集 编 制 投 标 文 件 投 标 获 取 项 目 EPC 总 包 技 术 服 务 规 划 方 案 设 计 工 程 承 包 合 同 签 订 施 工 图 设 计 合 同 签 订 设 备 采 购 实 施 服 务 天 壕 电 建 施 工 项 目 建 设 服 务 效 果 验 收 竣 工 验 收 竣 工 验 收 竣 工 结 算 结 算 结 算 2 主 要 经 营 模 式 和 采 购 模 式 (1) 经 营 模 式 本 公 司 进 行 的 工 程 技 术 服 务 业 务 主 要 在 余 热 发 电 项 目 的 设 计 和 建 设 环 节 上 本 公 司 根 据 合 作 方 需 求, 设 计 团 队 为 客 户 提 供 余 热 发 电 项 目 的 设 计 咨 询, 以 子 公 司 天 壕 电 建 为 主 的 建 设 团 队 为 客 户 提 供 余 热 发 电 项 目 建 设 工 程 承 包 及 工 程 技 术 咨 询 等 方 面 的 服 务 (2) 采 购 模 式 本 公 司 根 据 与 客 户 的 相 关 协 议, 由 本 公 司 告 知 相 关 材 料 需 要 客 户 自 行 采 购, 或 由 本 公 司 代 客 户 进 行 采 购 采 购 的 机 器 设 备 材 料 主 要 有 余 热 锅 炉 汽 轮 机

209 发 电 机 等 主 机 及 相 关 配 套 工 程 材 料 在 由 本 公 司 代 为 采 购 情 况 下 的 具 体 采 购 流 程 参 见 本 节 五 ( 一 )3 采 购 模 式 3 工 程 技 术 服 务 业 务 收 入 情 况 本 公 司 工 程 技 术 服 务 业 务 报 告 期 内 营 业 收 入 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 年 度 收 入 成 本 毛 利 毛 利 率 2011 年 % 2010 年 % 2009 年 % 本 公 司 2011 年 2010 年 2009 年 工 程 技 术 服 务 收 入 总 额 分 别 为 万 元 万 元 万 元, 其 中 2011 年 工 程 技 术 服 务 收 入 中 来 自 深 圳 市 凯 盛 科 技 工 程 有 限 公 司 ( 简 称 深 圳 凯 盛 ) 的 为 万 元, 占 比 78.52%, 来 自 中 冶 北 方 技 术 有 限 公 司 ( 简 称 中 冶 北 方 ) 的 为 万 元, 占 比 3.65%;2010 年 工 程 技 术 服 务 收 入 中 来 自 深 圳 凯 盛 的 为 万 元, 占 比 84.38%, 来 自 中 冶 北 方 的 为 万 元, 占 比 15.47%;2009 年 工 程 技 术 服 务 收 入 中 来 自 深 圳 凯 盛 的 为 万 元, 占 比 100%;2009 年 无 来 自 中 冶 北 方 的 工 程 技 术 服 务 收 入 本 公 司 各 期 工 程 技 术 服 务 收 入 的 明 细 构 成 情 况 见 下 表 : 金 额 单 位 : 万 元 项 目 2011 年 度 2010 年 度 2009 年 度 各 年 合 计 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 占 比 对 深 圳 凯 盛 技 术 服 务 收 入 % % % % 电 站 运 营 服 务 % % % 电 站 安 装 % % 陕 西 瑞 诚 余 热 电 站 技 术 服 务 % % % 中 航 三 鑫 余 热 电 站 技 术 服 务 % % % 蚌 埠 方 兴 余 热 电 站 技 术 服 务 % % % 武 汉 长 利 余 热 电 站 技 术 服 务 % % 信 义 东 莞 余 热 电 % %

210 站 技 术 服 务 方 兴 科 技 余 热 电 站 安 装 调 试 对 中 冶 北 方 技 术 服 务 收 入 辽 宁 东 鑫 余 热 电 站 技 术 服 务 江 西 萍 钢 余 热 电 站 技 术 服 务 对 其 他 方 技 术 服 务 收 入 湖 北 三 峡 新 型 建 材 股 份 有 限 公 司 电 气 试 验 费 北 京 佰 能 电 气 技 术 有 限 公 司 滕 州 金 晶 玻 璃 有 限 公 司 许 昌 瑞 达 生 物 科 技 有 限 公 司 工 程 技 术 服 务 收 入 合 计 % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % 1, % 上 述 陕 西 瑞 诚 中 航 三 鑫 蚌 埠 方 兴 武 汉 长 利 信 义 东 莞 等 玻 璃 行 业 余 热 发 电 余 热 发 电 技 术 服 务 项 目 由 深 圳 市 凯 盛 科 技 工 程 有 限 公 司 工 程 总 承 包, 本 公 司 提 供 玻 璃 烟 气 参 数 核 定 烟 道 系 统 设 计 咨 询 玻 璃 窑 余 热 锅 炉 设 计 咨 询 余 热 电 站 性 能 设 计 咨 询 汽 轮 发 电 机 组 安 装 技 术 咨 询 及 其 他 技 术 指 导 等 工 程 技 术 服 务 上 述 辽 宁 东 鑫 水 泥 集 团 有 限 公 司 江 西 萍 钢 实 业 股 份 有 限 公 司 余 热 发 电 项 目 由 中 冶 北 方 工 程 技 术 有 限 公 司 工 程 总 承 包, 本 公 司 提 供 核 定 烟 气 余 热 参 数 余 热 锅 炉 进 出 口 烟 道 设 计 烟 气 闸 板 选 型 热 力 系 统 设 计 咨 询 双 压 系 统 设 计 咨 询 余 热 发 电 锅 炉 技 术 支 持 非 标 参 数 双 进 汽 汽 轮 发 电 机 组 技 术 支 持 电 站 调 试 等 工 程 技 术 服 务

211 本 公 司 与 深 圳 凯 盛 中 冶 北 方 的 所 有 采 购 交 易 ( 本 公 司 为 购 买 方 ) 如 下 : 单 位 : 万 元 合 同 金 额 2009 年 年 年 12 序 号 交 易 内 容 签 约 时 间 月 31 日 月 31 日 月 31 日 合 同 ( 结 算 ) 金 额 2009 年 2010 年 2011 年 预 付 款 余 预 付 款 余 预 付 款 余 额 额 额 1 天 壕 宜 昌 窑 炉 接 口 设 计 2008 年 7 月 天 壕 安 全 EP 承 包 ( 不 含 辅 机 设 备 ) 2009 年 7 月 2, , 天 壕 宿 迁 EP 承 包 ( 不 含 辅 机 设 备 ) 2009 年 12 月 1, , 天 壕 东 台 EP 承 包 4 深 ( 不 含 辅 机 设 备 ) 2010 年 4 月 1, , 圳 5 天 壕 沙 河 EP 承 包 2010 年 5 月 4, , , 凯 天 壕 芜 湖 工 程 设 计 6 盛 及 窑 炉 接 口 设 计 2010 年 9 月 天 壕 宜 昌 ( 二 期 ) 接 口 设 计 2010 年 9 月 天 壕 渝 琥 EP 承 包 ( 不 含 辅 机 设 备 ) 2011 年 4 月 ,426-9 天 壕 六 安 窑 炉 接 口 设 计 2011 年 6 月 金 额 合 计 11, , , , ,

212 中 冶 北 方 8 天 壕 宜 昌 工 程 设 计 2010 年 10 月 天 壕 贵 州 工 程 设 计 2009 年 3 月 天 壕 安 全 工 程 设 计 2008 年 9 月 天 壕 宿 迁 工 程 设 计 2009 年 10 月 天 壕 东 台 工 程 设 计 2010 年 1 月 天 壕 平 水 工 程 设 计 2010 年 3 月 天 壕 宜 城 工 程 设 计 2010 年 3 月 天 壕 荆 门 工 程 设 计 2010 年 3 月 天 壕 兴 山 工 程 设 计 2010 年 5 月 天 壕 咸 宁 工 程 设 计 2010 年 5 月 弘 耀 项 目 工 程 设 计 2011 年 6 月 金 晶 北 京 工 程 设 计 2011 年 9 月 河 南 奔 月 工 程 设 计 2011 年 9 月 金 额 合 计 注 :EP 承 包 指 Engineering-Procurement 承 包, 即 设 计 ( 主 要 是 余 热 发 电 系 统 与 窑 炉 接 口 设 计 ) 设 备 采 购 承 包 本 公 司 与 深 圳 凯 盛 中 冶 北 方 的 所 有 销 售 交 易 ( 本 公 司 为 销 售 方 ) 如 下 : 单 位 : 万 元 序 号 交 易 内 容 签 约 时 间 合 同 ( 结 算 ) 金 2009 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 额 收 入 确 认 金 额 收 入 确 认 金 额 收 入 确 认 金 额 1 电 站 运 营 服 务 2008 年 8 月 深 圳 2 电 站 安 装 2010 年 2 月 凯 盛 3 陕 西 瑞 诚 余 热 电 站 技 术 服 务 2010 年 7 月

213 中 冶 北 方 4 中 航 三 鑫 余 热 电 站 技 术 服 务 2010 年 5 月 蚌 埠 方 兴 余 热 电 站 技 术 服 务 2010 年 4 月 武 汉 长 利 余 热 电 站 技 术 服 务 2010 年 3 月 信 义 东 莞 余 热 电 站 技 术 服 务 2009 年 9 月 方 兴 科 技 余 热 电 站 安 装 调 试 2011 年 5 月 金 额 合 计 1, 辽 宁 东 鑫 余 热 电 站 技 术 服 务 2010 年 6 月 江 西 萍 钢 余 热 电 站 技 术 服 务 2010 年 4 月 金 额 合 计

214 在 本 公 司 与 深 圳 市 凯 盛 中 冶 北 方 的 项 目 合 作 中, 各 方 职 责 与 分 工 明 确, 交 易 价 格 采 用 市 场 公 允 定 价 本 公 司 对 深 圳 凯 盛 中 冶 北 方 的 销 售 交 易, 均 由 深 圳 凯 盛 中 冶 北 方 直 接 向 本 公 司 支 付 合 同 款 项, 本 公 司 与 项 目 最 终 客 户 无 资 金 流 转 本 公 司 及 其 股 东 与 深 圳 凯 盛 中 冶 北 方 不 存 在 关 联 关 系 上 述 工 程 技 术 服 务 合 同 均 为 本 公 司 利 用 在 水 泥 玻 璃 钢 铁 行 业 余 热 发 电 技 术 优 势, 为 客 户 提 供 余 热 发 电 核 心 系 统 设 计 及 相 关 服 务 本 公 司 专 注 于 余 热 发 电 技 术 研 发, 随 着 本 公 司 余 热 发 电 技 术 优 势 在 行 业 的 逐 步 显 现, 工 程 技 术 服 务 业 务 在 2010 年 有 了 较 大 的 增 长, 在 本 公 司 余 热 电 站 建 设 余 热 电 站 运 营 等 模 块 的 协 同 支 持 下, 工 程 技 术 服 务 业 务 预 计 未 来 也 将 呈 现 一 定 的 增 长 趋 势 利 用 工 程 技 术 服 务 业 务 模 式, 可 以 提 升 行 业 认 可 度, 同 时 为 新 技 术 的 研 发 积 累 实 践 经 验, 为 拓 展 新 行 业 的 余 热 发 电 合 同 能 源 管 理 业 务 提 供 基 础, 也 为 本 公 司 增 加 了 非 资 本 业 务 收 入 ( 三 ) 向 前 五 名 客 户 销 售 情 况 报 告 期 内, 本 公 司 每 年 前 5 名 销 售 客 户 及 对 应 销 售 收 入 金 额 如 下 ( 同 一 控 制 人 控 制 的 客 户 合 并 计 算 ): 年 度 2011 年 客 户 名 称 销 售 金 额 占 当 期 收 入 是 否 为 ( 万 元 ) 总 额 的 比 例 关 联 方 1 北 京 金 隅 股 份 有 限 公 司 5, % 否 其 中 : 邯 郸 金 隅 太 行 水 泥 有 限 责 任 公 司 ( 前 身 河 北 太 行 水 泥 股 份 有 限 公 司 ) 2, % 否 其 中 : 北 京 太 行 前 景 水 泥 有 限 公 司 1, % 否 其 中 : 保 定 太 行 和 益 水 泥 有 限 公 司 1, % 否 其 中 : 北 京 金 隅 平 谷 水 泥 有 限 公 司 ( 前 身 北 京 市 平 谷 区 水 泥 二 厂 有 限 公 司 ) % 否 2 中 国 葛 洲 坝 集 团 股 份 有 限 公 司 3, % 否 其 中 : 葛 洲 坝 宜 城 水 泥 有 限 公 司 1, % 否 其 中 : 葛 洲 坝 荆 门 水 泥 有 限 公 司 % 否 其 中 : 葛 洲 坝 老 河 口 水 泥 有 限 公 司 % 否 其 中 : 葛 洲 坝 嘉 鱼 水 泥 有 限 公 司 % 否 3 湖 北 三 峡 新 型 建 材 股 份 有 限 公 司 2, % 否 4 沙 河 市 安 全 实 业 有 限 公 司 2, % 否 5 中 国 玻 璃 控 股 有 限 公 司 2, % 否 其 中 : 东 台 中 玻 特 种 玻 璃 有 限 公 司 1, % 否 其 中 : 江 苏 苏 华 达 新 材 料 有 限 公 司 % 否

215 年 度 2010 年 2009 年 客 户 名 称 销 售 金 额 占 当 期 收 入 是 否 为 ( 万 元 ) 总 额 的 比 例 关 联 方 合 计 15, % 1 河 北 太 行 水 泥 股 份 有 限 公 司 3, % 否 其 中 : 河 北 太 行 水 泥 股 份 有 限 公 司 1, % 否 其 中 : 北 京 太 行 前 景 水 泥 有 限 公 司 1, % 否 其 中 : 保 定 太 行 和 益 水 泥 有 限 公 司 % 否 2 湖 北 三 峡 新 型 建 材 股 份 有 限 公 司 2, % 否 3 沙 河 市 安 全 实 业 有 限 公 司 1, % 否 4 湖 南 韶 峰 南 方 水 泥 有 限 公 司 % 否 5 东 台 中 玻 特 种 玻 璃 有 限 公 司 % 否 合 计 8, % 1 河 北 太 行 水 泥 股 份 有 限 公 司 2, % 否 其 中 : 河 北 太 行 水 泥 股 份 有 限 公 司 % 否 其 中 : 北 京 太 行 前 景 水 泥 有 限 公 司 1, % 否 其 中 : 保 定 太 行 和 益 水 泥 有 限 公 司 % 否 2 湖 南 韶 峰 南 方 水 泥 有 限 公 司 1, % 否 3 三 峡 新 型 建 材 股 份 有 限 公 司 1, % 否 4 深 圳 市 凯 盛 科 技 工 程 有 限 公 司 % 否 5 北 京 中 海 康 医 药 科 技 发 展 有 限 公 司 % 否 合 计 % ( 四 ) 主 要 设 备 原 材 料 和 能 源 及 其 供 应 情 况 1 报 告 期 内 的 主 要 供 应 商 本 公 司 上 游 采 购 主 要 包 括 工 程 服 务 和 设 备 采 购 采 购 的 工 程 服 务 包 括 项 目 的 工 程 总 承 包 服 务 或 者 分 包 服 务 ; 报 告 期 内, 多 数 合 同 能 源 管 理 项 目 由 控 股 子 公 司 天 壕 电 建 总 包 承 建, 但 由 于 报 告 期 内 本 公 司 同 时 开 工 的 项 目 较 多, 天 壕 电 建 建 设 能 力 饱 和, 故 将 部 分 项 目 或 工 序 外 包 给 了 第 三 方 采 购 设 备 主 要 包 括 余 热 锅 炉 汽 轮 机 发 电 设 备 等 三 大 主 机 和 辅 机 设 备 电 气 及 自 动 化 系 统 工 程 材 料 等 上 述 对 外 采 购 皆 为 市 场 化 程 度 较 高 的 产 品 或 服 务, 市 场 供 应 相 对 充 足, 价 格 较 为 透 明 本 公 司 不 生 产 热 能 转 换 的 余 热 锅 炉 本 公 司 采 购 的 余 热 锅 炉 均 为 非 标 设 备, 由 本 公 司 根 据 特 定 行 业 的 工 艺 过 程 余 热 资 源 特 性 锅 炉 运 行 环 境 具 体 项 目 工 况 特 点 等 研 发 设 计 余 热 锅 炉, 向 锅 炉 生 产 厂 商 提 供 余 热 锅 炉 的 具 体 工 况 条 件 工 艺 参 数 相 关 图 纸, 进 行 定 制 采 购 本 公 司 目 前 已 获 得 玻 璃 窑 余 热 发 电 锅 炉 一 种 隧 道 窑 烟 气 余 热 锅 炉 电 炉 烟 气 余 热 锅 炉 带 脱 硝 接 口 的 玻 璃 窑 余 热

216 锅 炉 全 氧 燃 烧 玻 璃 窑 烟 气 余 热 锅 炉 等 余 热 锅 炉 相 关 专 利 报 告 期 内, 本 公 司 的 余 热 锅 炉 的 供 应 商 主 要 为 南 通 万 达 锅 炉 股 份 有 限 公 司 杭 州 锅 炉 集 团 股 份 有 限 公 司 等 余 热 锅 炉 成 型 需 经 过 设 计 制 造 两 个 过 程, 而 余 热 锅 炉 设 计 可 以 分 为 概 念 设 计 性 能 设 计 制 造 图 设 计 ( 结 构 设 计 ) 三 个 阶 段 本 公 司 定 制 锅 炉 时 由 本 公 司 完 成 余 热 锅 炉 设 计 的 概 念 设 计 性 能 设 计 两 个 阶 段, 而 余 热 锅 炉 制 造 商 则 完 成 结 构 设 计 和 锅 炉 制 造 余 热 锅 炉 定 制 过 程 本 公 司 和 锅 炉 制 造 商 的 具 体 分 工 及 相 关 流 程 如 下 : 设 计 定 制 过 程 内 容 成 果 完 成 人 概 念 设 计 性 能 设 计 结 构 设 计 制 造 根 据 烟 气 余 热 的 特 点 确 定 余 热 锅 炉 的 整 体 结 构 烟 气 流 程 汽 水 流 程 水 循 环 方 式 受 热 面 型 式 换 热 方 式 清 灰 方 式 防 腐 方 式 防 磨 方 式 等 根 据 概 念 设 计 结 合 具 体 的 项 目 情 况 设 计 余 热 锅 炉 的 各 项 性 能 指 标, 如 : 确 定 窄 点 接 近 点 和 换 热 端 差 ; 确 定 酸 露 点 温 度 排 烟 温 度 给 水 温 度 ; 确 定 锅 筒 工 作 压 力 ; 确 定 锅 筒 的 直 径 和 水 容 量 ; 确 定 各 级 受 热 面 的 换 热 面 积 沾 污 系 数 ; 确 定 各 受 热 面 的 自 清 洁 烟 速 工 质 流 速 ; 确 定 各 受 热 面 的 管 子 材 质 壁 厚 ; 确 定 清 灰 装 置 的 性 能 要 求 及 布 置 ; 防 腐 设 计 防 磨 设 计 ; 护 板 设 计 要 求 ; 保 温 设 计 要 求 ; 构 架 设 计 要 求 ; 整 体 布 置 要 求 ; 结 合 现 场 条 件 确 定 其 它 关 键 点 等 根 据 性 能 设 计 成 果, 落 实 到 每 个 元 件 的 尺 寸 材 质 规 格 重 量 焊 接 要 求 水 压 试 验 要 求 强 度 计 算 等 制 造 商 进 行 生 产 制 造 ; 本 公 司 对 结 构 设 计 审 查 合 格 后 方 可 安 排 制 造 生 产 本 公 司 对 余 热 锅 炉 制 造 过 程 实 施 监 造, 对 关 键 点 如 进 厂 材 质 检 验 制 造 工 艺 水 压 试 验 等 进 行 监 造 专 利 或 设 计 方 案 完 成 热 力 计 算 水 循 环 计 算 烟 风 阻 力 计 算 ; 完 成 余 热 锅 炉 总 图 及 各 部 件 的 总 图 ; 完 成 性 能 设 计 说 明 书 用 于 制 造 和 安 装 使 用 的 图 纸 说 明 书 计 算 书 等 本 公 司 本 公 司 制 造 商 余 热 锅 炉 制 造 商 ; 本 公 司 余 热 锅 炉 是 市 场 化 产 品, 供 应 商 较 多, 供 应 充 足 ; 对 余 热 锅 炉 购 买 也 不 存 在 管 制 或 限 制 余 热 锅 炉 定 制 价 格 基 本 按 照 吨 钢 价 格 计 算 报 告 期 内 本 公 司 采 购 的 余 热 锅 炉 吨 钢 价 格 在 9,600 元 至 12,800 元 之 间, 吨 钢 价 格 总 体 在 10,000 元 左 右 本 公 司 定 制 余 热 锅 炉 的 具 体 商 务 流 程 如 下 :

217 1 项 目 启 动 后, 本 公 司 工 程 技 术 部 门 须 根 据 初 步 可 行 性 分 析 报 告 后 5 日 内 提 出 锅 炉 采 购 计 划, 报 公 司 领 导 审 批 后 转 商 务 财 务 建 设 等 相 关 部 门 2 本 公 司 工 程 技 术 部 门 根 据 采 购 计 划 至 少 于 发 标 日 一 周 前 明 确 拟 采 购 标 的 的 详 细 技 术 要 求 ( 即 完 成 概 念 设 计 性 能 设 计 ) 交 货 期 和 推 荐 供 应 商 2-3 家 本 公 司 商 务 部 门 牵 头 组 织 落 实 招 议 标 的 参 与 人 员, 确 定 开 标 日 期 支 付 条 件 投 标 保 证 等 商 务 要 求 发 标 由 商 务 部 门 组 织 实 施, 落 实 参 加 开 标 活 动 相 关 事 宜, 并 酌 情 考 虑 对 短 名 单 内 的 投 标 商 做 必 要 的 企 业 考 察 或 业 绩 考 察 资 格 预 审 3 开 标 后 先 由 工 程 技 术 部 门 与 投 标 商 逐 一 进 行 技 术 交 流, 答 疑, 统 一 供 货 范 围 技 术 要 求, 选 定 方 案 根 据 所 选 方 案 可 计 算 出 锅 炉 重 量, 结 合 其 初 步 吨 钢 报 价 运 费, 即 得 出 商 务 报 价 技 术 评 标 工 作 以 工 程 技 术 部 门 为 主, 商 务 部 门 参 与, 确 定 技 术 问 题 均 已 解 决, 供 货 范 围 及 技 术 要 求 均 无 差 异 化, 并 从 性 能 指 标 技 术 实 力 及 工 程 业 绩 三 方 面 综 合 评 定 后 进 行 排 序 商 务 评 标 工 作 以 商 务 部 门 为 主, 工 程 技 术 部 门 可 参 与 评 标 时 应 根 据 企 业 的 性 质 资 质 资 信 财 务 状 况 价 格 工 期 等 方 面 因 素, 综 合 评 定 后 排 序 根 据 技 术 标 和 商 务 标 排 序 情 况, 选 定 拟 中 标 人 分 别 进 行 深 入 谈 判 技 术 方 面 再 次 优 化 确 定 最 终 方 案 商 务 谈 判 时, 根 据 钢 材 的 现 行 市 场 价 格 结 合 以 往 成 交 的 吨 钢 价 格 后, 与 投 标 商 议 定 吨 钢 价 格 4 根 据 最 终 谈 判 情 况, 由 商 务 部 门 确 定 拟 中 标 人, 并 提 出 授 予 合 同 建 议, 将 采 购 审 批 表 报 送 公 司 领 导 审 批 公 司 领 导 确 定 中 标 人 后 签 订 商 务 合 同 及 技 术 协 议 书 合 同 生 效 后 5 个 工 作 日 内 本 公 司 向 供 应 商 支 付 合 同 总 价 的 20% 作 为 预 付 款 报 告 期 内 向 前 五 名 供 应 商 的 采 购 情 况 如 下 : 期 间 供 应 商 名 称 采 购 金 额 ( 万 元 ) 占 当 期 采 购 总 额 的 比 例 1 南 通 万 达 锅 炉 股 份 有 限 公 司 1, % 2011 年 度 2 深 圳 市 凯 盛 科 技 工 程 有 限 公 司 1, % 3 许 昌 市 汇 成 金 属 材 料 有 限 公 司 1, % 4 北 京 清 能 创 新 科 技 有 限 公 司 1, % 5 江 苏 华 能 建 设 工 程 集 团 有 限 公 司 %

218 期 间 供 应 商 名 称 采 购 金 额 ( 万 元 ) 占 当 期 采 购 总 额 的 比 例 合 计 6, % 1 南 通 万 达 锅 炉 股 份 有 限 公 司 6, % 2 深 圳 市 凯 盛 科 技 工 程 有 限 公 司 5, % 2010 年 度 3 蚌 埠 玻 璃 工 业 设 计 研 究 院 4, % 4 河 南 泰 达 机 电 设 备 安 装 工 程 有 限 公 司 2, % 5 南 京 汽 轮 电 机 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 1, % 合 计 21, % 1 深 圳 市 凯 盛 科 技 工 程 有 限 公 司 4, % 2 北 京 佰 能 电 气 技 术 有 限 公 司 1, % 2009 年 度 3 贵 州 省 冶 金 建 设 公 司 1, % 4 河 南 泰 达 机 电 设 备 安 装 工 程 有 限 公 司 % 5 杭 州 锅 炉 集 团 股 份 有 限 公 司 % 合 计 8, % 报 告 期 内, 本 公 司 不 存 在 向 单 个 供 应 商 采 购 额 超 过 50% 的 情 形, 不 存 在 严 重 依 赖 个 别 供 应 商 的 情 形 本 公 司 余 热 锅 炉 的 采 购 情 况 : 序 合 同 金 额 锅 炉 吨 钢 价 项 目 签 约 时 间 供 货 商 号 ( 万 元 ) 数 量 格 ( 元 ) 备 注 湖 州 炜 业 锅 炉 天 壕 由 EP 承 包 商 深 2011 年 4 月 容 器 制 造 有 限 10,370 渝 琥 圳 凯 盛 代 购 公 司 天 壕 南 通 万 达 锅 炉 2011 年 6 月 六 安 股 份 有 限 公 司 9,872 自 行 采 购 湖 州 炜 业 锅 炉 北 京 2011 年 10 月 容 器 制 造 有 限 金 晶 公 司 9,570 自 行 采 购 耀 华 南 通 万 达 锅 炉 2011 年 11 月 项 目 股 份 有 限 公 司 9,706 自 行 采 购 天 壕 杭 州 锅 炉 集 团 2011 年 7 月 1, ,020 自 合 作 方 转 让 淄 博 股 份 有 限 公 司 2011 年 合 计 4, 天 壕 南 通 万 达 锅 炉 由 EP 承 包 商 蚌 2010 年 9 月 1, ,850 芜 湖 股 份 有 限 公 司 埠 玻 璃 代 购 7 天 壕 2010 年 6 月 南 通 万 达 锅 炉 9,673 自 行 采 购

219 序 号 项 目 签 约 时 间 合 同 金 额 锅 炉 ( 万 元 ) 数 量 宜 昌 天 壕 兴 山 2010 年 6 月 天 壕 咸 宁 2010 年 6 月 天 壕 沙 河 2010 年 5 月 2, 天 壕 老 河 2010 年 5 月 1, 口 天 壕 宜 城 2010 年 3 月 1, 天 壕 荆 门 2010 年 3 月 1, 天 壕 平 水 2010 年 1 月 天 壕 邯 郸 ( 二 2010 年 1 月 1, 期 ) 天 壕 东 台 2010 年 4 月 年 合 计 11, 天 壕 宿 迁 2009 年 12 月 天 壕 安 全 2009 年 7 月 1, 天 壕 贵 州 2009 年 5 月 天 壕 和 益 2009 年 4 月 年 合 计 3, 天 壕 前 景 2008 年 12 月 1, 天 壕 邯 郸 2008 年 8 月 1, 天 壕 宜 昌 2008 年 6 月 1, 年 合 计 4, 天 壕 2007 年 8 月 1, 韶 峰 供 货 商 股 份 有 限 公 司 南 通 万 达 锅 炉 股 份 有 限 公 司 南 通 万 达 锅 炉 股 份 有 限 公 司 南 通 万 达 锅 炉 股 份 有 限 公 司 南 通 万 达 锅 炉 股 份 有 限 公 司 南 通 万 达 锅 炉 股 份 有 限 公 司 南 通 万 达 锅 炉 股 份 有 限 公 司 杭 州 锅 炉 集 团 股 份 有 限 公 司 南 通 万 达 锅 炉 股 份 有 限 公 司 南 通 万 达 锅 炉 股 份 有 限 公 司 南 通 万 达 锅 炉 股 份 有 限 公 司 南 通 万 达 锅 炉 股 份 有 限 公 司 杭 州 锅 炉 集 团 股 份 有 限 公 司 南 通 万 达 锅 炉 股 份 有 限 公 司 江 苏 太 湖 锅 炉 吨 钢 价 格 ( 元 ) 备 注 10,200 自 行 采 购 10,200 自 行 采 购 10,550 由 总 承 包 商 深 圳 凯 盛 代 购 10,400 自 行 采 购 10,400 自 行 采 购 10,400 自 行 采 购 10,841 自 行 采 购 9,750 自 行 采 购 9,870 由 EP 承 包 商 深 圳 凯 盛 代 购 9,700 由 EP 承 包 商 深 圳 凯 盛 代 购 9,900 由 EP 承 包 商 深 圳 凯 盛 代 购 10,667 自 行 采 购 10,843 由 EP 总 包 方 佰 能 代 购 由 合 作 方 太 行 股 份 有 限 公 司 11,200 水 泥 代 购 江 苏 太 湖 锅 炉 由 合 作 方 太 行 股 份 有 限 公 司 11,200 水 泥 代 购 南 通 万 达 锅 炉 股 份 有 限 公 司 12,766 自 行 采 购 杭 州 锅 炉 集 团 2007 年 由 总 承 股 份 有 限 公 司 11,500 包 商 南 京 凯 盛

220 序 号 项 目 签 约 时 间 合 同 金 额 ( 万 元 ) 锅 炉 数 量 供 货 商 吨 钢 价 格 ( 元 ) 备 注 代 购 注 1: 天 壕 前 景 天 壕 邯 郸 天 壕 淄 博 项 目 在 本 公 司 与 合 作 方 签 约 时 项 目 即 已 经 在 建 ( 签 约 后 本 公 司 承 继 原 合 作 方 所 签 设 备 采 购 等 合 同 之 权 利 义 务, 原 由 合 作 方 已 垫 付 的 款 项 由 本 公 司 支 付 给 合 作 方 ), 表 中 签 约 时 间 为 本 公 司 与 合 作 方 签 约 时 间 该 三 个 项 目 设 备 价 格 已 包 含 分 摊 的 建 设 安 装 费 用 注 2: 水 泥 生 产 线 余 热 发 电 项 目 一 般 至 少 有 两 个 余 热 锅 炉 ( 窑 头 窑 尾 各 一 个 ), 玻 璃 生 产 线 余 热 发 电 项 目 一 般 每 个 玻 璃 熔 窑 配 一 个 余 热 锅 炉 ; 本 公 司 合 同 能 源 管 理 项 目 均 采 用 多 炉 一 机 模 式, 即 多 台 余 热 锅 炉 的 蒸 汽 输 入 一 套 汽 轮 发 电 机 组 做 功 发 电 年 本 公 司 向 南 通 万 达 锅 炉 股 份 有 限 公 司 采 购 金 额 为 17, 万 元 ( 含 承 包 方 购 买 ), 向 杭 州 锅 炉 集 团 股 份 有 限 公 司 采 购 金 额 为 3, 万 元 ( 含 承 包 方 及 合 作 方 购 买 ), 向 湖 州 炜 业 锅 炉 容 器 制 造 有 限 公 司 采 购 金 额 为 1,631 万 元 ( 含 承 包 方 购 买 ), 向 江 苏 太 湖 锅 炉 股 份 有 限 公 司 采 购 金 额 为 2,669 万 元 ( 均 为 合 作 方 购 买 ) 在 项 目 设 计 及 设 备 采 购 整 体 外 包 (EP 承 包,EP 指 代 Engineering-Procurement) 情 况 下, 本 公 司 对 承 包 方 代 购 的 余 热 锅 炉 的 设 计 制 造 进 行 监 督, 基 本 由 本 公 司 完 成 余 热 锅 炉 的 概 念 设 计 和 性 能 设 计, 需 要 对 代 购 方 选 择 的 供 应 商 的 余 热 锅 炉 制 造 图 设 计 审 查 合 格 后 供 应 商 方 可 安 排 制 造 生 产, 以 确 保 余 热 锅 炉 符 合 本 公 司 相 关 技 术 要 求 和 产 品 质 量 要 求 2 主 要 设 备 平 均 采 购 价 格 和 采 购 总 量 变 动 情 况 单 位 : 万 元 材 料 名 称 单 位 2011 年 2010 年 2009 年 单 价 采 购 总 额 单 价 采 购 总 额 单 价 采 购 总 额 余 热 锅 炉 吨 , , , 汽 轮 发 电 机 组 3.5MW 汽 轮 发 电 机 组 4.5MW 套 套 汽 轮 发 电 机 组 套 ,

221 6MW 汽 轮 发 电 机 组 7.5MW 汽 轮 发 电 机 组 9MW 汽 轮 发 电 机 组 12MW 汽 轮 发 电 机 组 15MW 套 套 , 套 , 套 ( 五 ) 相 关 人 员 在 供 应 商 或 客 户 中 所 占 权 益 本 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 核 心 技 术 人 员, 主 要 关 联 方 或 持 有 本 公 司 5% 以 上 股 份 的 股 东 未 在 上 述 供 应 商 或 客 户 中 占 有 权 益 ( 六 ) 主 要 产 品 的 质 量 控 制 情 况 1 质 量 控 制 标 准 本 公 司 遵 循 一 流 的 质 量 一 流 的 服 务 一 流 的 效 率 的 质 量 方 针 根 据 质 量 方 针 的 涵 义, 本 公 司 从 设 计 技 术 研 发 技 术 服 务 采 购 现 场 施 工 管 理 调 试 运 行 运 营 管 理 的 全 过 程 制 定 了 与 之 相 适 应 的 质 量 控 制 标 准 2 质 量 控 制 措 施 (1) 设 计 质 量 管 理 措 施 根 据 余 热 发 电 项 目 设 计 特 点, 按 照 质 量 第 一 的 方 针, 选 择 具 有 同 类 项 目 设 计 经 验 设 计 能 力 和 人 员 水 平 较 高 设 计 质 量 管 理 体 系 完 善 的 设 计 单 位 在 设 计 过 程 中, 本 公 司 专 业 人 员 将 对 具 体 设 计 开 展 情 况 进 行 跟 踪 抽 查, 同 时, 本 公 司 设 置 了 设 计 质 量 控 制 点, 对 重 要 设 计 和 图 纸 资 料 进 行 审 核, 对 重 要 设 计 阶 段 或 采 用 了 新 工 艺 新 技 术 的 设 计, 本 公 司 还 要 组 织 专 家 进 行 设 计 评 审 项 目 实 行 初 步 设 计 的 审 查 和 施 工 图 设 计 的 审 查 双 重 审 查 管 理 通 过 工 程 设 计 管 理 施 工 图 设 计 管 理 工 程 设 计 校 审 管 理 各 专 业 互 提 设 计 资 料 管 理 规 定, 使 工 程 设 计 标 准 化 规 范 化 和 实 务 化 (2) 采 购 质 量 管 理 措 施 作 为 余 热 发 电 系 统 的 重 要 设 备, 三 大 主 机 ( 余 热 锅 炉 汽 轮 机 发 电 机 ) 的 质 量 直 接 关 系 到 整 个 余 热 发 电 项 目 的 质 量, 在 确 定 具 体 的 主 机 设 备 供 应 商 后, 公

222 司 派 有 经 验 的 工 程 师 到 主 机 制 造 厂 家 现 场 监 造, 在 制 造 阶 段 对 主 机 的 制 造 工 艺, 质 量 控 制 措 施 及 实 施 情 况 工 期 进 度 进 行 监 督 检 查 在 源 头 对 主 机 质 量 进 行 控 制 (3) 现 场 施 工 质 量 管 理 措 施 本 公 司 余 热 发 电 项 目 的 现 场 施 工 质 量 管 理 由 天 壕 电 建 主 要 负 责 每 个 项 目 天 壕 电 建 都 在 现 场 设 有 项 目 部, 项 目 部 严 格 按 照 电 力 建 设 质 量 验 收 标 准 进 行 现 场 质 量 管 控 在 分 包 方 面, 除 现 场 聘 有 专 业 监 理 公 司 进 行 监 督 管 理 外, 天 壕 电 建 内 部 设 立 质 量 控 制 专 业 小 组, 对 分 包 队 伍 实 行 三 级 验 收 制 度, 层 层 把 关 验 收, 并 形 成 文 字 化, 填 写 质 量 验 收 卡, 同 时 天 壕 电 建 每 月 按 工 程 项 目 对 单 元 验 收 工 程 进 行 抽 查, 评 出 各 项 目 工 地 质 量 验 收 合 格 率, 并 列 入 月 度 工 程 通 报 中 在 工 序 质 量 管 理 方 面, 对 每 道 工 序 质 量 严 格 把 关 现 场 项 目 部 同 时 设 有 材 料 验 收 质 量 员, 严 把 原 材 料 入 场 关, 对 三 无 产 品 拒 绝 入 场, 入 场 材 料 必 须 三 证 齐 全 并 且 证 照 备 案 存 放 ; 在 安 装 阶 段 对 锅 炉 汽 水 管 线 油 路 烟 风 管 道 的 焊 接 质 量 安 装 质 量 等 方 面 进 行 现 场 监 督 既 做 到 质 量 控 制 环 环 相 扣, 质 量 责 任 层 层 归 位, 又 做 到 统 一 集 中 质 量 控 制 (4) 调 试 管 理 措 施 系 统 调 试 运 行 是 余 热 发 电 的 重 要 环 节, 由 于 每 条 生 产 线 的 系 统 参 数 存 在 差 异, 另 外 余 热 发 电 系 统 与 生 产 线 是 互 相 影 响 的 系 统, 余 热 发 电 系 统 调 试 关 系 到 发 电 指 标 是 否 能 达 到 预 定 指 标 本 公 司 遵 照 相 关 制 度 对 系 统 进 行 调 试, 按 照 项 目 设 计 方 案, 实 现 在 不 影 响 生 产 线 生 产 不 增 加 生 产 线 能 耗 等 的 情 况 下, 使 发 电 系 统 运 行 达 到 最 佳 状 态 (5) 运 营 质 量 管 理 措 施 本 公 司 项 目 子 公 司 质 量 控 制 主 要 为 保 证 项 目 运 营 的 随 窑 运 转 率 本 公 司 采 用 连 锁 专 业 的 运 营 管 理 制 度, 对 各 项 目 进 行 集 中 统 一 管 理, 形 成 标 准 高 效 集 约 的 连 锁 管 控 体 系, 保 障 了 每 个 项 目 运 营 的 规 范 性 和 高 效 性 2011 年 本 公 司 已 投 入 运 营 项 目 的 随 窑 运 转 率 均 达 到 97.39% 以 上 ( 七 ) 环 境 保 护 及 安 全 生 产 1 环 境 保 护 本 公 司 所 处 的 余 热 发 电 行 业 不 属 于 重 污 染 行 业, 是 帮 助 用 能 企 业 实 现 节 能 减 排 的 节 能 服 务 型 行 业, 属 于 国 家 予 以 鼓 励 扶 持 的 战 略 性 新 兴 行 业

223 本 公 司 余 热 发 电 项 目 属 于 能 源 综 合 利 用 项 目, 不 增 加 燃 烧 系 统, 不 增 加 大 气 污 染 物 的 排 放, 合 作 方 耗 能 生 产 线 余 热 烟 气 经 过 余 热 锅 炉 后 进 入 除 尘 器 处 理 后 排 放, 也 相 应 减 少 了 合 作 方 排 放 气 体 对 大 气 的 污 染 同 时, 本 公 司 余 热 发 电 项 目 选 用 低 噪 声 设 备 和 对 汽 轮 机 发 电 机 和 水 泵 等 设 备 采 取 减 振 隔 声 等 措 施, 降 低 噪 声 对 周 围 环 境 的 影 响 在 厂 区 内 在 道 路 两 侧 及 一 切 零 散 空 地 进 行 绿 化, 种 植 适 于 当 地 气 候 环 境 的 植 物 ( 乔 灌 结 合 ) 以 及 常 绿 植 物 和 草 坪, 以 减 少 电 厂 生 产 对 自 身 及 厂 区 周 围 环 境 的 影 响 天 壕 电 建 在 余 热 发 电 项 目 施 工 过 程 中, 严 格 遵 守 中 华 人 民 共 和 国 环 境 保 护 法, 杜 绝 施 工 中 现 场 造 成 任 何 环 境 污 染 保 持 施 工 现 场 材 料 堆 放 条 理 明 晰, 整 洁, 砼 都 采 用 高 砼, 减 少 现 场 沙 石 堆 积, 如 确 需 少 量 堆 放, 一 般 都 进 行 覆 盖 现 场 采 用 完 工 场 地 清 的 管 理 模 式, 保 持 施 工 现 场 环 境 良 好 有 噪 声 的 施 工 机 械 夜 晚 一 般 不 施 工, 减 少 噪 声 污 染 现 场 节 约 用 水, 没 有 任 何 污 水 排 放 本 公 司 秉 着 节 能 环 保 共 赢 的 经 营 理 念, 致 力 于 节 能 环 保 事 业, 严 格 遵 守 国 家 环 境 保 护 法 律 法 规, 企 业 内 部 环 境 管 理 制 度 健 全 根 据 本 公 司 及 子 公 司 的 环 境 保 护 主 管 部 门 分 别 出 具 的 证 明, 本 公 司 在 报 告 期 内 生 产 经 营 活 动 符 合 相 关 环 境 保 护 法 律 法 规 和 规 范 性 文 件 的 要 求, 未 受 到 任 何 环 保 方 面 的 处 罚, 无 环 境 违 法 行 为 北 京 市 环 境 保 护 局 于 2011 年 1 月 出 具 北 京 市 环 境 保 护 局 关 于 天 壕 节 能 科 技 股 份 有 限 公 司 上 市 环 保 核 查 情 况 的 函 ( 京 环 函 [2011]34 号 ), 同 意 本 公 司 通 过 上 市 环 保 核 查 2 安 全 生 产 (1) 建 设 施 工 安 全 本 公 司 秉 承 安 全 第 一 预 防 为 主 的 生 产 方 针, 建 立 健 全 了 各 类 安 全 管 理 制 度, 制 定 了 确 保 安 全 生 产 的 相 关 预 防 措 施, 加 强 对 员 工 的 安 全 教 育 和 岗 位 技 术 培 训 ; 在 操 作 过 程 中, 要 求 员 工 严 格 按 规 程 操 作, 确 保 人 身 设 备 的 安 全 各 项 目 部 配 有 获 得 安 全 资 格 的 专 职 安 全 员, 安 全 器 具 足 额 配 置, 安 全 警 示 标 识 清 晰, 并 针 对 余 热 发 电 工 程 高 空 作 业, 吊 装 作 业 多 的 特 点, 依 照 国 家 标 准 建 筑 施 工 高 空 作 业 安 全 技 术 规 范 及 建 筑 行 业 标 准 建 筑 行 业 安 全 检 查 标 准 施 工 现 场 临 时 用 电 安 全 技 术 规 程, 制 定 了 员 工 安 全 防 范 手 册, 同 时 公 司 对 每 位 员 工 进 行 三 级 安 全 教 育 (2) 电 站 运 营 安 全

224 本 公 司 在 余 热 电 站 运 营 管 理 过 程 中, 严 格 按 照 国 家 对 电 站 运 营 管 理 特 种 设 备 使 用 管 理 的 相 关 规 定 及 技 术 标 准, 建 立 了 操 作 票 管 理 制 度 工 作 票 管 理 制 度 交 接 班 管 理 制 度 设 备 缺 陷 管 理 制 度 设 备 定 期 试 验 切 换 管 理 制 度 巡 回 检 查 管 理 制 度 运 行 日 志 及 操 作 记 录 管 理 办 法 保 护 联 锁 和 报 警 系 统 的 投 退 管 理 制 度 夜 间 值 班 管 理 制 度 等 安 全 生 产 管 理 制 度 ; 为 了 强 化 安 全 管 理, 防 范 安 全 事 故 的 发 生, 制 定 了 安 全 工 器 具 及 电 动 工 具 管 理 规 定 岗 位 安 全 职 责 安 全 办 公 会 议 制 度 反 事 故 演 习 管 理 规 定 关 于 组 织 秋 季 安 全 大 检 查 的 规 定 安 全 投 入 保 障 制 度 事 故 调 查 和 统 计 管 理 制 度 安 全 重 大 事 故 应 急 援 助 预 案 安 全 办 公 会 议 制 度 三 违 处 罚 管 理 制 度 生 产 事 故 分 类 原 则 规 定 等 余 热 电 站 安 全 专 门 管 理 制 度 并 严 格 执 行 报 告 期 内, 本 公 司 各 项 目 电 站 实 现 安 全 运 营 生 产 根 据 本 公 司 各 项 目 子 公 司 安 全 主 管 部 门 出 具 的 证 明, 本 公 司 最 近 三 年 不 存 在 安 全 生 产 事 故 等 违 法 违 规 行 为 ( 八 ) 业 务 模 式 创 新 性 1 合 同 能 源 管 理 业 务 模 式 的 创 新 性 余 热 发 电 行 业 较 为 传 统 的 业 务 模 式 为 设 计 模 式 和 工 程 总 承 包 模 式 本 公 司 借 鉴 国 际 上 节 能 服 务 先 进 经 验, 积 极 挖 掘 市 场 需 求, 利 用 自 身 的 技 术 管 理 专 业 等 优 势, 在 传 统 业 务 模 式 基 础 上 实 现 突 破, 采 用 富 有 竞 争 力 和 创 新 性 的 合 同 能 源 管 理 业 务 模 式, 该 业 务 模 式 的 创 新 性 主 要 体 现 在 如 下 几 方 面 : (1) 业 务 模 式 的 集 成 性 在 本 公 司 业 务 模 式 下, 公 司 为 合 作 方 提 供 余 热 发 电 的 项 目 投 资 研 发 设 计 项 目 建 设 和 余 热 电 站 运 行 维 护 等 全 过 程 的 综 合 节 能 服 务, 涵 盖 余 热 发 电 产 业 链 的 全 过 程, 实 现 从 客 户 到 客 户 的 全 产 业 链 服 务 ( 前 端 从 客 户 获 得 余 热 资 源, 后 端 向 客 户 提 供 节 能 服 务 ) 通 过 涵 盖 产 业 链 的 各 个 环 节, 不 但 可 以 有 效 控 制 各 环 节 的 成 本, 一 定 程 度 规 避 了 产 业 链 上 下 游 波 动 风 险, 而 且 可 以 通 过 各 环 节 互 通 经 验 有 效 互 动, 充 分 发 挥 各 环 节 的 协 同 效 应, 促 进 技 术 进 步 和 提 高 整 体 效 率, 又 可 以 为 用 能 企 业 提 供 一 体 化 全 方 位 的 节 能 服 务, 提 升 本 公 司 的 专 业 服 务 水 平 和 合 作 方 的 节 能 体 验 (2) 业 务 模 式 的 连 锁 性

225 本 公 司 对 各 合 同 能 源 管 理 项 目 子 公 司 建 立 相 对 统 一 但 是 又 有 具 体 针 对 性 的 运 营 管 理 制 度, 实 现 连 锁 化 经 营 各 项 目 子 公 司 具 有 基 本 一 致 的 管 理 制 度 统 一 的 组 织 构 架 相 同 的 企 业 文 化 标 准 的 业 务 流 程, 各 项 目 间 共 享 技 术 经 验 共 享 常 用 原 材 料 采 购 渠 道 对 各 项 目 进 行 集 中 统 一 管 理, 形 成 标 准 高 效 集 约 的 连 锁 管 控 体 系, 既 保 障 了 每 个 项 目 运 营 的 规 范 性 和 有 效 性, 又 适 应 项 目 连 锁 运 营 的 规 模 性 和 复 制 性, 极 大 地 提 高 了 本 公 司 整 体 运 营 的 稳 健 性 和 效 率, 也 为 新 的 先 进 的 余 热 发 电 技 术 快 速 推 广 应 用 节 约 整 体 运 营 成 本 形 成 规 模 化 优 势 提 供 基 础 (3) 业 务 模 式 的 专 业 性 对 于 仅 有 水 泥 玻 璃 等 行 业 经 验 的 用 能 企 业, 自 行 负 责 投 资 运 营 余 热 电 站 有 一 定 难 度, 难 以 持 续 保 障 余 热 电 站 的 稳 定 可 靠 和 整 体 运 营 效 率 而 本 公 司 业 务 模 式 下, 本 公 司 拥 有 专 业 的 团 队 实 施 投 资 设 计 建 设 运 营 等 环 节, 做 到 专 业 的 人 做 专 业 的 事 在 投 资 环 节, 本 公 司 拥 有 良 好 的 融 资 能 力, 以 余 热 发 电 项 目 投 资 的 专 业 眼 光 进 行 投 资 决 策, 控 制 投 资 风 险 ; 在 设 计 环 节, 拥 有 雄 厚 技 术 实 力 的 研 发 设 计 团 队 保 障 余 热 发 电 技 术 的 先 进 性 和 设 计 的 合 理 性 ; 在 建 设 环 节, 专 业 化 建 设 团 队 可 以 有 效 控 制 项 目 的 质 量 造 价 工 期 安 全 ; 在 运 营 环 节, 配 备 热 汽 电 机 化 学 水 处 理 等 专 业 技 术 人 员 负 责 电 站 日 常 运 营 和 检 修, 对 运 营 状 况 进 行 实 时 监 控, 合 作 方 获 得 了 专 业 的 运 营 管 理 服 务 (4) 业 务 模 式 的 高 效 性 本 公 司 业 务 模 式 下, 由 本 公 司 承 担 余 热 发 电 项 目 所 有 的 核 心 技 术 设 计 与 建 筑 安 装, 相 比 于 工 程 总 承 包 或 者 传 统 模 式, 本 公 司 更 加 注 重 余 热 发 电 技 术 的 先 进 性 余 热 电 站 性 能 的 稳 定 性 及 可 靠 性 余 热 利 用 整 体 效 率 等, 因 而 能 更 好 的 保 障 能 源 整 体 利 用 效 率 在 传 统 设 计 模 式 或 工 程 总 承 包 模 式 下, 余 热 电 站 运 营 管 理 由 合 作 方 自 行 实 施, 其 专 业 能 力 和 精 力 投 入 有 限, 不 但 系 统 运 营 效 率 较 低 成 本 偏 高, 在 主 生 产 线 工 况 工 艺 出 现 重 大 变 化 时 需 要 从 外 部 寻 求 解 决 方 案, 运 营 整 体 效 率 低 而 在 本 公 司 业 务 模 式 下, 由 本 公 司 专 人 专 业 运 营, 对 主 生 产 线 情 况 进 行 实 时 监 测, 可 以 随 时 根 据 主 生 产 线 工 艺 所 用 燃 料 产 品 等 的 变 化 或 者 更 新 升 级 进 行 专 业 处 理 对 接 及 调 整 优 化, 保 障 余 热 电 站 稳 定 运 营, 持 续 保 持 最 优 发 电 效 率 和 运 营 效 率 (5) 业 务 模 式 的 多 赢 性 该 创 新 业 务 模 式 一 方 面 克 服 了 用 能 企 业 不 懂 余 热 发 电 技 术 不 懂 余 热 电 站 运 营 的 缺 点, 让 合 作 方 以 基 本 零 投 资 零 风 险 获 得 优 惠 电 价 和 项 目 所 有 权 ( 运 营 期

226 满 后 ); 另 一 方 面, 本 公 司 投 资 合 同 能 源 管 理 项 目 利 用 合 作 方 的 余 热 资 源, 在 不 需 投 入 燃 料 成 本 的 情 况 下 销 售 电 能 获 得 投 资 收 益 ; 传 统 的 工 程 承 包 业 务 在 工 程 竣 工 验 收 后, 工 程 服 务 公 司 与 用 能 企 业 之 间 的 交 易 结 束, 属 于 一 次 性 交 易 关 系 而 合 同 能 源 管 理 则 需 要 与 合 作 方 建 立 长 期 的 稳 定 服 务 关 系, 通 过 签 订 节 能 服 务 合 同, 在 整 个 项 目 运 营 期 内 ( 本 公 司 运 营 期 限 均 为 20 年 ) 都 可 以 获 得 投 资 收 入, 对 合 作 方 进 行 长 期 服 务 该 业 务 模 式 实 现 了 合 作 双 方 的 共 赢, 符 合 余 热 发 电 市 场 需 求, 具 有 旺 盛 的 生 命 力 和 较 强 的 市 场 竞 争 力 2 合 同 能 源 管 理 业 务 模 式 的 可 持 续 性 本 公 司 作 为 市 场 化 专 业 化 的 节 能 服 务 公 司, 其 合 同 能 源 管 理 业 务 属 于 国 家 在 节 能 服 务 产 业 大 力 鼓 励 和 扶 持 的 模 式 本 公 司 合 同 能 源 管 理 业 务 通 过 签 订 节 能 服 务 合 同, 与 合 作 方 建 立 了 长 期 稳 定 的 服 务 关 系, 在 整 个 项 目 运 营 期 内 ( 本 公 司 运 营 期 限 均 为 20 年 ) 都 可 以 获 得 稳 定 的 投 资 收 益, 该 业 务 模 式 实 现 了 合 作 双 方 的 共 赢, 具 有 很 强 的 可 持 续 性 从 长 期 来 看, 我 国 的 水 泥 玻 璃 钢 铁 冶 金 和 化 工 等 行 业 在 行 业 生 命 周 期 中 已 经 属 于 成 熟 行 业, 能 源 成 本 占 各 行 业 生 产 成 本 较 高, 通 过 合 同 能 源 管 理 模 式 建 设 余 热 电 站, 一 方 面 可 以 降 低 企 业 的 投 资 风 险, 另 一 方 面 可 以 分 享 余 热 电 站 带 来 的 节 能 收 益 所 以 合 同 能 源 管 理 这 种 模 式 符 合 市 场 需 求, 具 有 较 强 的 市 场 竞 争 力, 未 来 还 有 很 大 的 拓 展 空 间 六 发 行 人 固 定 资 产 和 无 形 资 产 的 情 况 ( 一 ) 固 定 资 产 本 公 司 固 定 资 产 主 要 包 括 房 屋 建 筑 物 机 器 设 备 运 输 设 备 电 子 设 备 和 其 他 设 备 截 至 2011 年 12 月 31 日, 其 明 细 情 况 如 下 表 : 单 位 : 万 元 项 目 账 面 原 值 累 计 折 旧 账 面 价 值 房 屋 建 筑 物 及 构 筑 物 4, , 机 器 设 备 70, , , 运 输 设 备

227 办 公 设 备 合 计 76, , , 自 有 房 屋 建 筑 物 截 至 2011 年 12 月 31 日, 本 公 司 及 本 公 司 控 股 子 公 司 在 中 国 境 内 拥 有 房 屋 建 筑 物 6 处, 建 筑 面 积 共 计 1, 平 方 米 序 号 房 屋 所 有 权 证 编 号 京 房 权 证 海 字 第 号 京 房 权 证 海 字 第 号 京 房 权 证 海 字 第 号 郑 房 权 证 字 第 号 湘 房 权 证 湘 乡 市 字 第 号 湘 房 权 证 湘 乡 市 字 第 号 所 有 权 人 天 壕 节 能 天 壕 节 能 天 壕 节 能 天 壕 电 建 天 壕 韶 峰 天 壕 韶 峰 地 址 建 筑 面 积 取 得 时 间 海 淀 区 西 直 门 北 大 街 32 号 院 2 号 楼 9 层 906 海 淀 区 西 直 门 北 大 街 32 号 院 2 号 楼 9 层 907 海 淀 区 西 直 门 北 大 街 32 号 院 2 号 楼 9 层 908 管 城 回 族 区 港 湾 路 1 号 院 金 色 港 湾 49 号 3 单 元 18 层 东 北 户 湘 乡 市 棋 梓 镇 花 园 街 湘 乡 市 棋 梓 镇 花 园 街 平 方 米 平 方 米 平 方 米 平 方 米 平 方 米 平 方 米 取 得 方 式 支 付 对 价 ( 万 元 ) 2010 年 1 月 购 买 1, 年 11 月 2008 年 11 月 购 买 购 买 年 2 月 购 买 年 11 月 2007 年 11 月 购 买 4.85 购 买 租 赁 的 房 屋 建 筑 物 本 公 司 向 自 然 人 吴 思 金 租 用 坐 落 于 北 京 市 海 淀 区 西 直 门 北 大 街 32 号 枫 蓝 国 际 中 心 写 字 楼 B 座 15 层 房 间 号 为 1501A 和 1501B 的 房 屋 (1501 房 屋 所 有 权 证 编 号 为 京 房 权 证 海 字 第 号 ) 用 于 办 公 其 中 1501A 房 屋 建 筑 面 积 为 平 方 米, 月 租 金 为 34,266 元, 租 期 为 两 年, 自 2010 年 10 月 4 日 至 2012 年 10 月 3 日 ;1501B 房 屋 建 筑 面 积 为 平 方 米, 月 租 金 为 26,460 元, 租 期 为 两 年, 自 2011 年 3 月 10 日 至 2013 年 3 月 9 日 3 合 同 能 源 管 理 项 目 厂 房 建 筑 物 在 合 同 能 源 管 理 业 务 中, 合 作 方 无 偿 提 供 场 地, 本 公 司 负 责 投 资 建 设 余 热 发

228 电 项 目, 由 此 形 成 的 厂 房 建 筑 物 的 产 权 归 合 作 方 所 有, 由 本 公 司 在 余 热 发 电 项 目 运 营 期 间 ( 本 公 司 均 为 20 年 ) 无 偿 使 用, 项 目 运 营 期 满 后, 本 公 司 将 整 个 余 热 发 电 项 目 无 偿 移 交 给 合 作 方 截 至 2011 年 12 月 31 日, 本 公 司 已 建 成 投 入 运 营 的 合 同 能 源 管 理 项 目 为 17 个, 其 中, 天 壕 宜 昌 项 目 天 壕 邯 郸 项 目 天 壕 安 全 项 目 天 壕 东 台 项 目 天 壕 和 益 项 目 天 壕 沙 河 项 目 天 壕 宿 迁 项 目 的 相 关 厂 房 建 筑 物 已 取 得 房 产 证, 其 他 10 个 项 目 的 房 产 证 正 在 办 理 过 程 中 根 据 有 关 政 府 机 关 出 具 的 证 明 或 合 作 方 出 具 的 证 明, 该 等 房 产 证 正 在 办 理 过 程 中 序 号 项 目 名 称 厂 房 地 址 合 作 方 已 办 理 证 照 编 号 1 天 壕 宜 昌 湖 北 三 峡 新 型 建 当 市 房 权 证 坝 陵 字 第 当 阳 经 济 技 术 开 发 区 材 股 份 有 限 公 司 号 2 天 壕 邯 郸 邯 郸 市 峰 峰 矿 区 建 国 河 北 太 行 水 泥 股 邯 郸 房 权 证 峰 峰 字 第 路 2 号 份 有 限 公 司 号 3 天 壕 安 全 沙 河 市 桥 东 办 事 处 新 沙 河 市 安 全 实 业 沙 房 权 证 市 区 字 第 寨 村 南 安 全 实 业 公 司 有 限 公 司 2010S706 号 院 内 4 天 壕 和 益 易 县 八 里 庄 村 保 定 太 行 和 益 水 易 县 房 权 证 高 村 乡 字 第 泥 有 限 公 司 号 5 天 壕 前 景 房 山 区 青 龙 湖 镇 坨 里 北 京 太 行 前 景 水 施 工 许 可 证 编 号 西 大 街 318 号 泥 有 限 公 司 [2008] 施 建 字 0445 号 6 天 壕 韶 峰 湘 乡 市 棋 梓 镇 湘 乡 水 湖 南 韶 峰 南 方 水 施 工 许 可 证 编 号 泥 厂 内 泥 有 限 公 司 天 壕 东 台 东 台 市 经 济 开 发 区 纬 东 台 中 玻 特 种 玻 东 台 市 房 权 证 市 区 字 第 九 路 北 侧 璃 有 限 公 司 S 号 8 天 壕 宿 迁 宿 迁 市 运 河 北 路 288 江 苏 苏 华 达 新 材 宿 房 权 证 宿 城 字 第 号 苏 华 达 厂 区 内 料 有 限 公 司 号 9 天 壕 平 水 10 天 壕 宜 城 北 京 市 平 谷 区 马 坊 镇 太 平 东 路 11 号 宜 城 流 水 镇 ( 葛 洲 坝 宜 城 水 泥 有 限 公 司 院 内 ) 11 天 壕 荆 门 东 宝 区 子 陵 镇 12 天 壕 老 河 口 老 河 口 市 洪 山 咀 老 河 口 水 泥 厂 院 内 13 天 壕 邯 郸 ( 二 期 ) 峰 峰 矿 区 建 国 路 2 号 14 天 壕 咸 宁 15 天 壕 沙 河 北 京 金 隅 平 谷 水 泥 有 限 公 司 宜 城 葛 洲 坝 水 泥 有 限 责 任 公 司 葛 洲 坝 荆 门 水 泥 有 限 公 司 葛 洲 坝 老 河 口 水 泥 有 限 公 司 河 北 太 行 水 泥 股 份 有 限 公 司 ( 现 变 更 为 邯 郸 金 隅 太 行 水 泥 有 限 责 任 公 司 ) 嘉 鱼 县 高 铁 岭 镇 石 泉 村 葛 洲 坝 嘉 鱼 水 泥 有 限 公 司 河 北 正 大 玻 璃 有 限 公 河 北 正 大 玻 璃 有 司 院 内 限 公 司 施 工 许 可 证 编 号 [2012] 施 建 字 0174 号 施 工 许 可 证 编 号 施 工 许 可 证 编 号 施 工 许 可 证 编 号 施 工 许 可 证 编 号 X 施 工 许 可 证 编 号 施 工 许 可 证 编 号 X

229 序 号 项 目 名 称 厂 房 地 址 合 作 方 已 办 理 证 照 编 号 16 天 壕 芜 湖 开 发 区 凤 鸣 湖 北 路 17 天 壕 淄 博 高 新 区 王 庄 村 东 信 义 光 伏 产 业 施 工 许 可 证 编 号 ( 安 徽 ) 控 股 有 限 公 司 山 东 金 晶 科 技 股 份 有 限 公 司 施 工 许 可 证 编 号 高 新 区 专 用 机 器 设 备 本 公 司 主 要 机 器 设 备 为 余 热 发 电 主 机 设 备, 含 余 热 锅 炉 汽 轮 机 发 电 机 ( 后 两 者 也 统 称 汽 轮 发 电 机 组 ) 配 电 柜 变 压 器 变 送 器 仪 表 水 泵 烟 道 阀 门 汽 水 阀 门 输 送 机 扩 容 器 真 空 除 氧 器 等 其 中, 余 热 锅 炉 汽 轮 发 电 机 组 为 最 主 要 的 机 器 设 备, 金 额 也 最 大 截 至 2011 年 12 月 31 日, 主 要 机 器 设 备 情 况 如 下 表 : 单 位 : 万 元 截 止 2011 序 取 得 方 剩 余 折 旧 设 备 名 称 原 值 取 得 时 间 支 付 对 价 年 12 月 31 所 属 单 位 号 式 年 限 日 净 值 1 余 热 锅 炉 1, 购 买 1, , 天 壕 韶 峰 2 汽 轮 发 电 机 组 购 买 天 壕 韶 峰 3 余 热 锅 炉 1, 购 买 1, , 天 壕 前 景 4 汽 轮 发 电 机 组 购 买 天 壕 前 景 5 余 热 锅 炉 1, 购 买 1, , 天 壕 邯 郸 6 汽 轮 发 电 机 组 购 买 天 壕 邯 郸 7 余 热 锅 炉 1, 购 买 1, , 天 壕 和 益 8 汽 轮 发 电 机 组 购 买 天 壕 和 益 1, 购 买 1, , 天 壕 宜 昌 9 余 热 锅 炉 购 买 天 壕 宜 昌 10 汽 轮 发 电 机 组 购 买 天 壕 宜 昌 购 买 1, , 天 壕 安 全 11 余 热 锅 炉 1, 购 买 1, , 天 壕 安 全 12 汽 轮 发 电 1, 购 买 1, 天 壕 安 全

230 序 号 设 备 名 称 原 值 取 得 时 间 取 得 方 式 支 付 对 价 截 止 2011 年 12 月 31 日 净 值 剩 余 折 旧 年 限 所 属 单 位 机 组 13 余 热 锅 炉 1, 购 买 1, , 天 壕 东 台 14 汽 轮 发 电 机 组 购 买 天 壕 东 台 15 余 热 锅 炉 1, 购 买 天 壕 平 水 16 汽 轮 发 电 机 组 购 买 天 壕 平 水 17 余 热 锅 炉 1, 购 买 , 天 壕 宜 城 18 汽 轮 发 电 机 组 购 买 天 壕 宜 城 19 余 热 锅 炉 1, /06 购 买 , 天 壕 宿 迁 20 汽 轮 发 电 机 组 购 买 天 壕 宿 迁 21 余 热 锅 炉 /07 购 买 , 天 壕 荆 门 22 汽 轮 发 电 机 购 买 天 壕 荆 门 23 余 热 锅 炉 1, 购 买 , 天 壕 邯 郸 二 期 24 汽 轮 发 电 天 壕 邯 郸 购 买 机 组 二 期 25 余 热 锅 炉 购 买 天 壕 老 河 口 26 汽 轮 发 电 天 壕 老 河 购 买 机 组 口 27 余 热 锅 炉 1, 购 买 , 天 壕 沙 河 28 汽 轮 发 电 机 组 购 买 天 壕 沙 河 29 余 热 锅 炉 1, /10 购 买 , 天 壕 淄 博 30 汽 轮 发 电 机 组 购 买 天 壕 淄 博 31 余 热 锅 炉 购 买 , 天 壕 芜 湖 32 汽 轮 发 电 机 组 购 买 天 壕 芜 湖 33 余 热 锅 炉 购 买 天 壕 咸 宁 34 汽 轮 发 电 购 买 天 壕 咸 宁

231 序 号 设 备 名 称 原 值 取 得 时 间 机 组 取 得 方 式 支 付 对 价 截 止 2011 年 12 月 31 日 净 值 剩 余 折 旧 年 限 所 属 单 位 注 1: 上 表 中 固 定 资 产 原 值 包 含 购 买 价 格 分 摊 的 安 装 成 本 及 其 他 应 予 分 摊 的 资 本 化 费 用 2: 天 壕 沙 河 天 壕 芜 湖 天 壕 咸 宁 天 壕 淄 博 和 天 壕 老 河 口 因 尚 未 进 行 竣 工 决 算, 余 热 锅 炉 及 汽 轮 发 电 机 组 的 建 设 安 装 成 本 及 相 关 资 本 化 费 用 尚 未 进 行 分 摊 序 号 本 公 司 在 建 和 投 产 项 目 主 要 机 器 设 备 的 信 息 如 下 : 1 投 产 项 目 设 备 名 称 数 量 ( 台 / 套 ) 投 产 时 间 生 产 商 采 购 价 格 ( 万 元 ) 重 量 ( 吨 ) 或 剩 余 折 旧 所 属 功 率 (MW) 年 限 ( 年 ) 单 位 1 余 热 锅 炉 杭 州 锅 炉 1, 吨 汽 轮 发 电 机 组 青 岛 捷 能 700 9MW 天 壕 韶 峰 3 余 热 锅 炉 太 湖 锅 炉 1, 吨 汽 轮 发 电 青 岛 捷 能 MW 机 组 5 余 热 锅 炉 太 湖 锅 炉 1, 吨 汽 轮 发 电 青 岛 捷 能 MW 机 组 7 余 热 锅 炉 南 通 万 达 吨 汽 轮 发 电 南 京 汽 轮 电 MW 机 组 机 9 余 热 锅 炉 南 通 万 达 1, 吨 汽 轮 发 电 南 京 汽 轮 电 MW 机 组 机 余 热 锅 炉 南 通 万 达 吨 天 壕 前 景 天 壕 邯 郸 天 壕 和 益 天 壕 宜 昌 余 热 锅 炉 南 通 万 达 1, , 吨 天 壕 安 全 汽 轮 发 电 南 京 汽 轮 电 MW 机 组 机 13 余 热 锅 炉 南 通 万 达 吨 天 壕

232 序 号 14 设 备 名 称 汽 轮 发 电 机 组 数 量 ( 台 / 套 ) 投 产 时 间 生 产 商 采 购 价 格 ( 万 元 ) 重 量 ( 吨 ) 或 剩 余 折 旧 所 属 功 率 (MW) 年 限 ( 年 ) 单 位 杭 州 中 能 359 6MW 东 台 15 余 热 锅 炉 南 通 万 达 1, 吨 天 壕 汽 轮 发 电 邯 郸 杭 州 中 能 MW 机 组 二 期 17 余 热 锅 炉 杭 州 锅 炉 吨 天 壕 汽 轮 发 电 18 机 组 杭 州 中 能 MW 平 水 余 热 锅 炉 南 通 万 达 吨 天 壕 宿 迁 汽 轮 发 电 青 岛 捷 能 MW 机 组 21 余 热 锅 炉 南 通 万 达 1, 吨 天 壕 汽 轮 发 电 南 京 汽 轮 电 机 组 机 MW 宜 城 23 余 热 锅 炉 南 通 万 达 1, ,041 吨 天 壕 汽 轮 发 电 南 京 汽 轮 电 机 组 机 MW 荆 门 25 余 热 锅 炉 南 通 万 达 1,453 1,330 吨 天 壕 汽 轮 发 电 南 京 汽 轮 电 老 河 MW 机 组 机 口 27 余 热 锅 炉 南 通 万 达 2,010 1,810 吨 天 壕 汽 轮 发 电 南 京 汽 轮 电 机 组 机 MW 沙 河 29 余 热 锅 炉 南 通 万 达 , 吨 天 壕 汽 轮 发 电 30 机 组 杭 州 中 能 MW 芜 湖 31 余 热 锅 炉 南 通 万 达 吨 天 壕 汽 轮 发 电 32 机 组 杭 州 中 能 368 9MW 咸 宁 33 余 热 锅 炉 / 杭 州 锅 炉 ,282 吨 天 壕 汽 轮 发 电 淄 博 杭 州 中 能 MW 机 组

233 2 在 建 项 目 序 号 设 备 名 称 数 量 ( 台 / 套 ) 签 约 时 间 生 产 商 采 购 价 格 ( 万 元 ) 重 量 功 率 ( 吨 MW) 所 属 单 位 1 余 热 锅 炉 杭 州 锅 炉 吨 2 汽 轮 发 电 南 京 汽 轮 电 机 组 机 MW 3 余 热 锅 炉 南 通 万 达 吨 4 汽 轮 发 电 机 组 杭 州 中 能 MW 5 余 热 锅 炉 湖 州 炜 业 吨 6 汽 轮 发 电 机 组 青 岛 捷 能 388 6MW 天 壕 贵 州 天 壕 兴 山 天 壕 渝 琥 注 : 杭 州 锅 炉 指 杭 州 锅 炉 集 团 股 份 有 限 公 司 ; 青 岛 捷 能 指 青 岛 捷 能 汽 轮 机 集 团 股 份 有 限 公 司 ; 四 川 东 风 指 四 川 东 风 电 机 厂 有 限 公 司 ; 太 湖 锅 炉 指 江 苏 太 湖 锅 炉 股 份 有 限 公 司 ; 南 通 万 达 指 南 通 万 达 锅 炉 股 份 有 限 公 司 ; 南 京 汽 轮 电 机 指 南 京 汽 轮 电 机 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 ; 杭 州 中 能 指 杭 州 中 能 汽 轮 动 力 有 限 公 司 ; 湖 州 炜 业 指 湖 州 炜 业 锅 炉 容 器 制 造 有 限 公 司 ( 二 ) 无 形 资 产 1 商 标 截 至 2011 年 12 月 31 日, 本 公 司 在 中 国 境 内 取 得 商 标 注 册 专 用 权 共 13 项 ( 其 中 下 表 第 项 商 标 权 的 商 标 注 册 证 尚 未 颁 发 至 本 公 司 ), 具 体 情 况 如 下 : 序 号 注 册 商 标 注 册 号 类 别 有 效 期 第 9 类 第 9 类 第 11 类 第 11 类 第 44 类 2010 年 5 月 21 日 年 5 月 20 日 2010 年 5 月 21 日 年 5 月 20 日 2010 年 5 月 14 日 年 5 月 13 日 2010 年 5 月 14 日 年 5 月 13 日 2010 年 5 月 7 日 年 5 月 6 日

234 序 号 注 册 商 标 注 册 号 类 别 有 效 期 第 44 类 第 4 类 第 4 类 第 11 类 第 40 类 第 40 类 2010 年 5 月 14 日 年 5 月 13 日 2011 年 12 月 28 日 年 12 月 27 日 2011 年 12 月 28 日 年 12 月 27 日 2011 年 12 月 28 日 年 12 月 27 日 2011 年 12 月 28 日 年 12 月 27 日 2011 年 12 月 28 日 年 12 月 27 日 第 37 类 第 37 类 2012 年 1 月 14 日 年 1 月 13 日 2012 年 1 月 14 日 年 1 月 13 日 此 外, 截 至 2011 年 12 月 31 日, 本 公 司 拥 有 正 在 申 请 的 商 标 2 项, 具 体 情 况 如 下 : 序 号 申 请 商 标 类 别 申 请 号 申 请 日 期 1 第 42 类 年 12 月 15 日 2 第 42 类 年 12 月 15 日 2 专 利 截 至 2011 年 12 月 31 日, 本 公 司 已 取 得 且 有 效 的 专 利 权 共 9 项, 其 中 发 明 专 利 1 项, 实 用 新 型 专 利 8 项, 具 体 情 况 如 下 : 序 号 专 利 名 称 专 利 号 专 利 类 型 申 请 日 专 利 权 期 限

235 序 号 1 2 专 利 名 称 专 利 号 专 利 类 型 申 请 日 单 压 低 参 数 回 热 余 热 发 电 系 统 玻 璃 窑 余 热 发 电 锅 炉 专 利 权 期 限 ZL 发 明 2005 年 10 月 31 日 20 年 ZL 实 用 新 型 2008 年 8 月 15 日 10 年 3 热 水 闪 蒸 除 氧 装 置 ZL 实 用 新 型 2008 年 8 月 13 日 10 年 4 5 一 种 调 节 过 热 蒸 汽 温 度 的 减 温 系 统 一 种 隧 道 窑 烟 气 余 热 锅 炉 ZL 实 用 新 型 2008 年 8 月 14 日 10 年 ZL 实 用 新 型 2010 年 10 月 15 日 10 年 6 电 炉 烟 气 余 热 锅 炉 ZL 实 用 新 型 2010 年 10 月 15 日 10 年 带 脱 硝 接 口 的 玻 璃 窑 余 热 锅 炉 全 氧 燃 烧 玻 璃 窑 烟 气 余 热 锅 炉 玻 璃 窑 烟 气 综 合 治 理 系 统 ZL 实 用 新 型 2010 年 10 月 15 日 10 年 ZL 实 用 新 型 2010 年 10 月 15 日 10 年 ZL 实 用 新 型 2010 年 10 月 15 日 10 年 本 公 司 另 外 2 项 专 利 申 请 已 取 得 国 家 知 识 产 权 局 核 发 的 专 利 申 请 受 理 通 知 书, 具 体 情 况 如 下 : 序 号 申 请 专 利 名 称 申 请 号 申 请 日 期 种 类 1 一 种 蓄 热 式 发 电 调 节 装 置 和 蓄 热 式 发 电 热 力 装 置 年 10 月 15 日 发 明 2 调 节 玻 璃 窑 窑 压 的 烟 气 系 统 年 10 月 15 日 发 明 本 公 司 已 取 得 的 专 利 均 依 法 缴 纳 了 有 关 费 用, 各 项 专 利 技 术 均 持 续 有 效 3 计 算 机 软 件 著 作 权 本 公 司 开 发 计 算 机 应 用 程 序, 用 于 完 善 整 个 余 热 发 电 系 统 的 各 种 性 能 计 算, 模 拟 余 热 发 电 系 统 的 各 种 参 数, 实 现 整 个 系 统 方 案 的 优 化 设 计 目 前, 本 公 司 已 取 得 3 项 计 算 机 软 件 著 作 权 登 记 证 书 : 序 号 计 算 机 软 件 名 称 著 作 权 登 记 号 开 发 完 成 及 首 次 发 表 日 期 1 余 热 锅 炉 HRSG 热 力 计 算 软 件 V SR 年 3 月 7 日 2 余 热 锅 炉 HRSG 水 动 力 计 算 软 件 V SR 年 10 月 9 日 3 余 热 锅 炉 HRSG 烟 风 阻 力 计 算 软 件 V SR 年 11 月 20 日

236 4 专 有 技 术 序 号 专 有 技 术 名 称 水 泥 窑 窑 头 窑 尾 余 热 参 数 分 析 方 法 玻 璃 窑 烟 气 参 数 分 析 方 法 全 氧 燃 烧 玻 璃 窑 烟 气 参 数 分 析 方 法 隧 道 窑 烟 气 余 热 参 数 分 析 方 法 电 炉 余 热 的 利 用 方 法 黄 磷 尾 气 的 利 用 方 法 氧 化 铝 焙 烧 炉 烟 气 余 热 的 利 用 方 法 玻 璃 窑 余 热 锅 炉 引 风 机 选 型 技 术 技 术 描 述 及 主 要 作 用 1 熟 料 生 产 工 艺 流 程 的 能 流 分 析 热 耗 分 析 2 确 定 工 艺 过 程 各 环 节 的 能 效 优 化 途 径 3 在 满 足 产 量 质 量 热 耗 的 前 提 下, 确 定 窑 头 窑 尾 两 部 分 的 可 用 余 热 4 水 泥 窑 热 工 标 定 方 法 5 确 定 梯 级 取 热 的 物 理 实 现 6 配 套 自 用 计 算 分 析 软 件 模 块 1 玻 璃 窑 能 流 分 析 热 耗 分 析 2 玻 璃 窑 热 工 标 定 方 法 3 玻 璃 窑 窑 压 的 调 节 方 法 4 玻 璃 窑 烟 气 综 合 治 理 的 方 法 ( 脱 硫 脱 硝 余 热 发 电 ) 5 空 气 助 燃 玻 璃 窑 烟 气 参 数 的 计 算 分 析 方 法 ( 适 用 于 重 油 筑 路 油 煤 焦 油 天 然 气 发 生 炉 煤 气 焦 炉 煤 气 煤 层 气 石 油 焦 粉 ) 6 防 积 灰 腐 蚀 的 方 法 和 措 施 7 配 套 自 用 计 算 分 析 软 件 模 块 1 全 氧 燃 烧 玻 璃 窑 的 玻 璃 窑 窑 压 调 节 方 法 2 全 氧 燃 烧 玻 璃 窑 烟 风 系 统 设 计 方 法 ( 高 温 和 中 温 ) 3 全 氧 玻 璃 窑 粉 尘 高 温 沉 积 的 防 治 方 法 4 全 氧 玻 璃 窑 烟 气 参 数 的 计 算 分 析 方 法 5 配 套 自 用 计 算 分 析 软 件 模 块 1 隧 道 窑 能 流 分 析 热 耗 分 析 2 隧 道 窑 热 工 标 定 方 法 3 隧 道 窑 窑 头 窑 尾 余 热 参 数 的 确 定 方 法 4 配 套 自 用 计 算 软 件 模 块 1 矿 热 电 炉 的 能 流 分 析 能 耗 分 析 ( 半 封 闭 全 封 闭 ) 2 半 封 闭 矿 热 电 炉 烟 气 余 热 参 数 的 计 算 方 法 3 半 封 闭 电 炉 烟 气 粉 尘 特 性 的 分 析 4 全 封 闭 电 炉 炉 气 的 收 集 净 化 工 艺 5 电 炉 炉 气 ( 煤 气 ) 的 应 用 6 配 套 相 应 的 自 用 计 算 软 件 模 块 1 黄 磷 电 炉 能 流 分 析 及 热 耗 分 析 2 黄 磷 尾 气 净 化 系 统 工 艺 流 程 优 化 3 确 定 黄 磷 尾 气 气 量 的 方 法 4 黄 磷 尾 气 成 份 分 析 5 磷 泥 成 份 分 析 6 黄 磷 尾 气 防 腐 蚀 方 法 1 氧 化 铝 焙 烧 炉 能 流 分 析 热 耗 分 析 2 氧 化 铝 焙 烧 炉 烟 气 余 热 参 数 的 确 定 方 法 3 氧 化 铝 焙 烧 炉 烟 气 粉 尘 处 理 方 法 4 焙 烧 炉 烟 气 系 统 工 艺 流 程 的 优 化 玻 璃 窑 余 热 发 电 引 风 机 是 关 乎 玻 璃 窑 熔 窑 安 全 的 最 重 要 设 备, 其 工 作 的 可 靠 性 调 节 性 稳 定 性 要 求 极 高 本 技 术 针 对 玻 璃 窑 的 特 点 提 出 适 用 于 玻 璃 窑 余 热 发 电 的 选 型 技 术

237 序 专 有 技 术 名 称 号 玻 璃 窑 余 热 锅 炉 9 组 合 式 清 灰 技 术 隧 道 窑 窑 头 烟 气 10 余 热 的 梯 级 取 热 技 术 余 热 锅 炉 防 磨 损 11 防 积 灰 防 腐 蚀 技 术 烟 道 闸 板 密 封 技 12 术 13 滑 动 式 密 封 罩 14 闪 蒸 装 置 主 蒸 汽 / 闪 蒸 再 热 15 补 汽 技 术 电 站 热 力 系 统 分 析 软 件 ( 单 压 低 参 数 回 热 版 )( 单 压 16 系 统 版 )( 闪 蒸 补 气 版 )( 闪 蒸 再 热 版 ) 余 热 电 站 热 力 系 17 统 仿 真 模 型 技 术 描 述 及 主 要 作 用 针 对 玻 璃 窑 余 热 锅 炉 受 热 面 的 积 灰 提 出 在 线 清 灰 和 离 线 清 灰 方 式, 能 有 效 清 除 受 热 面 上 的 积 灰 1 隧 道 窑 窑 内 气 流 场 气 氛 氛 围 的 模 拟 2 隧 道 窑 窑 头 部 分 低 温 烟 气 的 梯 级 利 用 方 法 3 隧 道 窑 窑 尾 部 分 高 温 辐 射 高 温 对 流 的 利 用 方 法 1 防 止 烟 气 粉 尘 对 余 热 锅 炉 受 热 面 产 生 磨 损 积 灰 腐 蚀 的 主 动 措 施 和 被 动 措 施 2 抗 磨 损 防 腐 蚀 新 材 料 的 应 用 3 受 热 面 自 清 洁 经 济 烟 速 的 计 算 分 析 方 法 烟 道 各 种 闸 板 在 高 温 状 态 下 的 密 封 性 外 漏 率 内 漏 率 对 烟 气 余 热 温 度 和 流 量 有 较 大 的 影 响, 如 果 控 制 不 住, 则 会 大 大 降 低 余 热 量 本 技 术 针 对 闸 板 密 封 内 外 漏 的 问 题 提 出 特 殊 的 密 封 方 法, 在 高 温 工 作 环 境 下 实 现 外 漏 率 0%, 内 漏 率 0.5% 减 少 锅 炉 本 体 的 漏 风 是 提 高 余 热 利 用 率 避 免 二 次 浪 费 的 主 要 途 径, 本 技 术 是 一 种 特 殊 的 密 封 装 置, 用 在 锅 炉 穿 墙 管 吹 灰 器 套 管 穿 墙 等 处, 能 控 制 锅 炉 的 漏 风 率 1% 回 收 烟 气 余 热 低 温 段 的 热 量, 提 高 余 热 利 用 率, 加 热 给 水 成 高 温 高 压 热 水, 通 过 闪 蒸 形 成 低 压 蒸 汽 和 低 压 饱 和 水 低 压 蒸 汽 可 用 于 汽 轮 机 补 气 发 电, 低 压 饱 和 水 用 于 给 水 混 合 加 热 针 对 大 烟 气 量 的 中 低 温 烟 气 余 热 专 项 开 发 的 热 力 系 统 技 术, 可 提 高 整 个 余 热 电 站 的 发 电 效 率 5~7% 自 主 研 发 的 热 力 系 统 分 析 软 件, 用 于 余 热 电 站 的 系 统 优 化 设 计 利 用 商 用 仿 真 开 发 平 台 进 行 二 次 开 发, 采 用 基 于 虚 拟 DCS 技 术 的 仿 真 平 台, 实 现 仿 真 模 拟 和 对 余 热 电 站 的 动 静 态 分 析, 指 导 优 化 调 整, 实 现 对 运 行 人 员 的 实 操 培 训 上 述 专 利 正 在 申 请 的 专 利 专 有 技 术 是 在 本 公 司 所 投 资 的 合 同 能 源 管 理 项 目 中 广 泛 应 用 的 高 新 技 术 成 果, 也 应 用 于 本 公 司 开 展 的 余 热 发 电 工 程 技 术 服 务 业 务, 对 保 障 本 公 司 的 项 目 发 电 效 率 乃 至 投 资 收 益 率 及 业 务 拓 展 起 到 了 关 键 作 用 七 发 行 人 的 核 心 技 术 ( 一 ) 核 心 技 术 构 成 余 热 发 电 技 术 主 要 体 现 在 针 对 不 同 工 业 领 域 和 不 同 项 目 的 生 产 要 求 和 烟 气 状 况, 对 余 热 发 电 系 统 进 行 集 成 设 计 和 系 统 优 化, 通 过 对 余 热 发 电 工 艺 流 程 的 优

238 化 设 计 及 关 键 装 备 的 设 计 开 发, 量 身 定 制 具 有 针 对 性 和 适 应 性 的 余 热 发 电 整 体 解 决 方 案, 实 现 余 热 资 源 的 充 分 利 用, 达 到 最 大 化 的 能 量 转 化 效 率 本 公 司 自 成 立 以 来, 始 终 把 余 热 发 电 技 术 研 发 放 在 重 点 战 略 地 位 经 过 公 司 技 术 人 员 多 年 研 究 开 发 积 累, 从 余 热 资 源 分 析 到 电 站 运 行 管 理 的 业 务 链 多 个 环 节 形 成 了 余 热 发 电 行 业 多 项 核 心 技 术, 所 有 技 术 均 为 研 发 团 队 自 主 开 发 本 公 司 拥 有 的 余 热 发 电 核 心 技 术 从 业 务 环 节 来 看, 可 以 分 为 四 大 核 心 技 术 :1) 余 热 资 源 分 析 处 理 技 术 ;2) 取 热 及 烟 风 系 统 技 术 ;3) 热 力 系 统 及 其 优 化 设 计 技 术 ;4) 关 键 装 备 技 术 1 余 热 资 源 分 析 处 理 技 术 本 公 司 余 热 资 源 分 析 处 理 核 心 技 术 包 括 水 泥 窑 窑 头 窑 尾 余 热 参 数 分 析 技 术 玻 璃 窑 烟 气 参 数 分 析 技 术 全 氧 燃 烧 玻 璃 窑 烟 气 参 数 分 析 技 术 等 关 键 技 术, 也 包 括 水 泥 窑 窑 头 窑 尾 余 热 参 数 分 析 软 件 玻 璃 窑 烟 气 参 数 分 析 软 件 全 氧 燃 烧 玻 璃 窑 烟 气 参 数 分 析 软 件 等 软 件 成 果 本 公 司 的 上 述 核 心 技 术 通 过 对 不 同 的 主 工 艺 生 产 过 程 进 行 物 料 平 衡 热 平 衡 等 的 分 析 计 算, 对 实 际 生 产 过 程 的 分 析 测 试 等 工 作, 摸 清 余 热 资 源 的 分 布 参 数 成 分 特 性 等 内 容, 实 现 对 余 热 资 源 的 准 确 把 握 和 科 学 分 类, 用 以 指 导 技 术 研 发 和 工 程 设 计 2 取 热 及 烟 风 系 统 技 术 本 公 司 取 热 及 烟 风 系 统 核 心 技 术 主 要 包 括 调 节 玻 璃 窑 窑 压 的 烟 气 系 统 技 术 玻 璃 窑 烟 气 综 合 治 理 系 统 技 术 玻 璃 窑 余 热 锅 炉 引 风 机 选 型 技 术 玻 璃 窑 余 热 锅 炉 组 合 式 清 灰 技 术 玻 璃 窑 烟 道 闸 板 密 封 技 术 等, 也 包 括 余 热 锅 炉 HRSG 烟 风 阻 力 计 算 软 件 V1.0 余 热 锅 炉 引 风 机 选 型 软 件 灰 磨 损 特 性 分 析 软 件 等 软 件 成 果 本 公 司 的 上 述 核 心 技 术 一 方 面 解 决 了 与 主 工 艺 的 衔 接 和 不 影 响 主 工 艺 正 常 生 产 的 问 题, 另 一 方 面 解 决 了 取 热 过 程 中 如 何 减 少 作 功 能 力 损 失 的 问 题, 做 到 梯 级 取 热 高 质 高 用, 减 少 能 量 转 换 过 程 中 的 作 功 能 力 损 失 3 热 力 系 统 及 其 优 化 技 术 本 公 司 热 力 系 统 及 其 优 化 核 心 技 术 包 括 单 压 低 参 数 回 热 余 热 发 电 系 统 技 术 一 种 调 节 过 热 蒸 汽 温 度 的 减 温 系 统 技 术 热 水 闪 蒸 除 氧 技 术 一 种 蓄 热 式 饱 和 蒸 汽 发 电 热 力 系 统 技 术 主 蒸 汽 / 闪 蒸 再 热 补 汽 技 术 等, 也 包 括 余 热 锅 炉 HRSG 热 力 计 算 软 件 V1.0 余 热 锅 炉 HRSG 水 动 力 计 算 软 件 V1.0 余 热 发 电 热 力 系 统

239 仿 真 模 型 电 站 热 力 系 统 热 平 衡 分 析 软 件 ( 单 压 低 参 数 回 热 版 单 压 系 统 版 闪 蒸 补 气 版 闪 蒸 再 热 版 ) 闪 蒸 器 性 能 设 计 软 件 热 水 闪 蒸 除 氧 装 置 性 能 计 算 软 件 蒸 汽 去 湿 装 置 的 性 能 设 计 软 件 等 软 件 成 果 本 公 司 的 上 述 核 心 技 术 主 要 针 对 余 热 资 源 品 味 低 数 量 相 对 大 的 特 点, 解 决 提 高 余 热 利 用 率 和 热 电 转 换 效 率 的 问 题, 以 及 由 余 热 资 源 波 动 性 大 所 引 起 的 变 工 况 性 能 问 题 4 关 键 装 备 技 术 本 公 司 关 键 装 备 核 心 技 术 已 经 形 成 了 自 主 创 新 具 有 实 践 应 用 价 值 适 应 具 体 用 能 行 业 和 具 体 项 目 特 点 的 玻 璃 窑 余 热 发 电 锅 炉 一 种 隧 道 窑 烟 气 余 热 锅 炉 ( 汽 化 冷 却 烟 道 ) 隧 道 窑 窑 头 余 热 锅 炉 燃 用 黄 磷 尾 气 的 锅 炉 黄 磷 尾 气 净 化 工 艺 高 炉 煤 气 燃 烧 器 燃 用 高 炉 煤 气 的 锅 炉 氧 化 铝 焙 烧 炉 余 热 锅 炉 电 炉 烟 气 余 热 锅 炉 带 脱 硝 接 口 的 玻 璃 窑 余 热 锅 炉 全 氧 燃 烧 玻 璃 窑 烟 气 余 热 锅 炉 滑 动 式 密 封 罩 可 解 裂 省 煤 器 水 泥 窑 头 烟 气 上 行 余 热 锅 炉 沉 降 室 指 挥 阀 蒸 汽 去 湿 装 置 等 关 键 装 备 技 术, 也 包 括 全 氧 燃 烧 余 热 锅 炉 性 能 设 计 软 件 沉 降 室 性 能 计 算 软 件 等 软 件 成 果 本 公 司 的 上 述 核 心 技 术 主 要 针 对 余 热 资 源 种 类 繁 多 成 分 及 特 性 复 杂 的 特 点, 解 决 余 热 锅 炉 防 磨 密 封 防 腐 蚀 除 灰 以 及 准 确 把 握 炉 内 换 热 特 性 的 问 题 ; 针 对 进 入 汽 轮 机 的 蒸 汽 参 数 非 标 和 波 动 较 大 的 特 点, 解 决 汽 轮 机 如 何 提 高 机 组 的 内 效 率 和 变 工 况 性 能 的 问 题 本 公 司 所 有 核 心 技 术 均 为 研 发 团 队 自 主 开 发 各 项 核 心 技 术 的 技 术 描 述 主 要 作 用 可 用 行 业 的 具 体 情 况 如 下 : 序 号 A 1 2 技 术 名 称 成 熟 程 度 余 热 资 源 分 析 处 理 技 术 水 泥 窑 窑 头 窑 尾 余 热 参 数 分 析 方 法 玻 璃 窑 烟 气 参 数 分 析 方 法 已 应 用 已 应 用 技 术 描 述 及 主 要 作 用 1 熟 料 生 产 工 艺 流 程 的 能 流 分 析 热 耗 分 析 2 确 定 工 艺 过 程 各 环 节 的 能 效 优 化 途 径 3 在 满 足 产 量 质 量 热 耗 的 前 提 下, 确 定 窑 头 窑 尾 两 部 分 的 可 用 余 热 4 水 泥 窑 热 工 标 定 方 法 5 确 定 梯 级 取 热 的 物 理 实 现 6 配 套 自 用 计 算 分 析 软 件 模 块 1 玻 璃 窑 能 流 分 析 热 耗 分 析 2 玻 璃 窑 热 工 标 定 方 法 3 玻 璃 窑 窑 压 的 调 节 方 法 4 玻 璃 窑 烟 气 综 合 治 理 的 方 法 ( 脱 硫 脱 硝 余 热 发 电 ) 可 用 行 业 新 型 干 法 水 泥 熟 料 玻 璃 行 业

240 序 号 B 技 术 名 称 全 氧 燃 烧 玻 璃 窑 烟 气 参 数 分 析 方 法 隧 道 窑 烟 气 余 热 参 数 分 析 方 法 电 炉 余 热 的 利 用 方 法 黄 磷 尾 气 的 利 用 方 法 氧 化 铝 焙 烧 炉 烟 气 余 热 的 利 用 方 法 成 熟 程 度 已 应 用 已 完 成 储 备 已 完 成 储 备 已 完 成 储 备 已 完 成 储 备 取 热 及 烟 风 系 统 技 术 调 节 玻 璃 窑 窑 压 的 烟 气 系 统 技 术 玻 璃 窑 烟 气 综 合 治 理 系 统 技 术 玻 璃 窑 余 热 锅 炉 引 风 机 选 型 技 术 玻 璃 窑 余 热 锅 炉 组 合 式 清 灰 技 术 已 申 请 发 明 专 利 实 用 新 型 专 利 已 应 用 已 应 用 技 术 描 述 及 主 要 作 用 5 空 气 助 燃 玻 璃 窑 烟 气 参 数 的 计 算 分 析 方 法 ( 适 用 于 重 油 筑 路 油 煤 焦 油 天 然 气 发 生 炉 煤 气 焦 炉 煤 气 煤 层 气 石 油 焦 粉 ) 6 防 积 灰 腐 蚀 的 方 法 和 措 施 7 配 套 自 用 计 算 分 析 软 件 模 块 1 全 氧 燃 烧 玻 璃 窑 的 玻 璃 窑 窑 压 调 节 方 法 2 全 氧 燃 烧 玻 璃 窑 烟 风 系 统 设 计 方 法 ( 高 温 和 中 温 ) 3 全 氧 玻 璃 窑 粉 尘 高 温 沉 积 的 防 治 方 法 4 全 氧 玻 璃 窑 烟 气 参 数 的 计 算 分 析 方 法 5 配 套 自 用 计 算 分 析 软 件 模 块 1 隧 道 窑 能 流 分 析 热 耗 分 析 2 隧 道 窑 热 工 标 定 方 法 3 隧 道 窑 窑 头 窑 尾 余 热 参 数 的 确 定 方 法 4 配 套 自 用 计 算 软 件 模 块 1 矿 热 电 炉 的 能 流 分 析 能 耗 分 析 ( 半 封 闭 全 封 闭 ) 2 半 封 闭 矿 热 电 炉 烟 气 余 热 参 数 的 计 算 方 法 3 半 封 闭 电 炉 烟 气 粉 尘 特 性 的 分 析 4 全 封 闭 电 炉 炉 气 的 收 集 净 化 工 艺 5 电 炉 炉 气 ( 煤 气 ) 的 应 用 6 配 套 相 应 的 自 用 计 算 软 件 模 块 1 黄 磷 电 炉 能 流 分 析 及 热 耗 分 析 2 黄 磷 尾 气 净 化 系 统 工 艺 流 程 优 化 3 确 定 黄 磷 尾 气 气 量 的 方 法 4 黄 磷 尾 气 成 份 分 析 5 磷 泥 成 份 分 析 6 黄 磷 尾 气 防 腐 蚀 方 法 1 氧 化 铝 焙 烧 炉 能 流 分 析 热 耗 分 析 2 氧 化 铝 焙 烧 炉 烟 气 余 热 参 数 的 确 定 方 法 3 氧 化 铝 焙 烧 炉 烟 气 粉 尘 处 理 方 法 4 焙 烧 炉 烟 气 系 统 工 艺 流 程 的 优 化 1 保 证 玻 璃 窑 在 任 何 情 况 下 顺 畅 排 烟 的 系 统 2 实 现 窑 压 的 可 调 可 控 和 稳 定 1 玻 璃 窑 烟 气 实 现 余 热 发 电 脱 硫 脱 硝 三 同 时 治 理 的 系 统 集 成 技 术 2 能 减 少 因 脱 硝 带 来 发 电 量 的 损 失, 可 实 现 中 温 SCR 脱 硝 (350 ) 或 低 温 脱 硝 (160 以 下 ) 玻 璃 窑 余 热 发 电 引 风 机 是 关 乎 玻 璃 窑 熔 窑 安 全 的 最 重 要 设 备, 其 工 作 的 可 靠 性 调 节 性 稳 定 性 要 求 极 高 本 技 术 针 对 玻 璃 窑 的 特 点 提 出 适 用 于 玻 璃 窑 余 热 发 电 的 选 型 技 术 针 对 玻 璃 窑 余 热 锅 炉 受 热 面 的 积 灰 提 出 在 线 清 灰 和 离 线 清 灰 方 式, 能 有 效 清 除 受 热 面 上 的 积 灰 可 用 行 业 玻 璃 行 业 建 材 陶 瓷 烧 砖 冶 炼 铁 合 金 电 石 短 流 程 炼 钢 磷 化 工 炼 铝 玻 璃 玻 璃 玻 璃 玻 璃 5 隧 道 窑 窑 头 已 完 1 隧 道 窑 窑 内 气 流 场 气 氛 氛 围 的 模 拟 建 材

241 序 号 C D 技 术 名 称 烟 气 余 热 的 梯 级 取 热 技 术 余 热 锅 炉 防 磨 损 防 积 灰 防 腐 蚀 技 术 烟 道 闸 板 密 封 技 术 滑 动 式 密 封 罩 成 熟 程 度 成 储 备 已 应 用 已 应 用 已 应 用 热 力 系 统 及 其 优 化 技 术 单 压 低 参 数 回 热 余 热 发 电 系 统 技 术 主 蒸 汽 / 闪 蒸 再 热 补 汽 技 术 一 种 蓄 热 式 发 电 调 节 装 置 和 蓄 热 式 发 电 热 力 装 置 电 站 热 力 系 统 分 析 软 件 ( 单 压 低 参 数 回 热 版 ) ( 单 压 系 统 版 )( 闪 蒸 补 气 版 )( 闪 蒸 再 热 版 ) 余 热 电 站 热 力 系 统 仿 真 模 型 关 键 装 备 技 术 发 明 专 利 已 完 成 储 备 已 申 请 发 明 专 利 已 应 用 已 应 用 技 术 描 述 及 主 要 作 用 2 隧 道 窑 窑 头 部 分 低 温 烟 气 的 梯 级 利 用 方 法 3 隧 道 窑 窑 尾 部 分 高 温 辐 射 高 温 对 流 的 利 用 方 法 1 防 止 烟 气 粉 尘 对 余 热 锅 炉 受 热 面 产 生 磨 损 积 灰 腐 蚀 的 主 动 措 施 和 被 动 措 施 2 抗 磨 损 防 腐 蚀 新 材 料 的 应 用 3 受 热 面 自 清 洁 经 济 烟 速 的 计 算 分 析 方 法 烟 道 各 种 闸 板 在 高 温 状 态 下 的 密 封 性 外 漏 率 内 漏 率 对 烟 气 余 热 温 度 和 流 量 有 较 大 的 影 响, 如 果 控 制 不 住, 则 会 大 大 降 低 余 热 量 本 技 术 针 对 闸 板 密 封 内 外 漏 的 问 题 提 出 特 殊 的 密 封 方 法, 在 高 温 工 作 环 境 下 实 现 外 漏 率 0%, 内 漏 率 0.5% 减 少 锅 炉 本 体 的 漏 风 是 提 高 余 热 利 用 率 避 免 二 次 浪 费 的 主 要 途 径, 本 技 术 是 一 种 特 殊 的 密 封 装 置, 用 在 锅 炉 穿 墙 管 吹 灰 器 套 管 穿 墙 等 处, 能 控 制 锅 炉 的 漏 风 率 1% 针 对 中 低 温 烟 气 余 热 专 项 开 发 的 热 力 系 统 技 术, 可 提 高 整 个 余 热 电 站 的 发 电 效 率 3~5%, 适 应 烟 气 温 度 波 动 , 适 应 烟 气 量 波 动 ±25~30% 针 对 大 烟 气 量 的 中 低 温 烟 气 余 热 专 项 开 发 的 热 力 系 统 技 术, 可 提 高 整 个 余 热 电 站 的 发 电 效 率 5~7% 针 对 工 业 领 域 富 裕 低 压 饱 和 蒸 汽 的 一 项 发 电 技 术 自 主 研 发 的 热 力 系 统 分 析 软 件, 用 于 余 热 电 站 的 系 统 优 化 设 计 利 用 商 用 仿 真 开 发 平 台 进 行 二 次 开 发, 采 用 基 于 虚 拟 DCS 技 术 的 仿 真 平 台, 实 现 仿 真 模 拟 和 对 余 热 电 站 的 动 静 态 分 析, 指 导 优 化 调 整, 实 现 对 运 行 人 员 的 实 操 培 训 可 用 行 业 陶 瓷 烧 砖 有 色 冶 炼 适 用 于 各 行 业 余 热 发 电 适 用 于 各 行 业 余 热 发 电 适 用 于 各 行 业 余 热 发 电 适 用 于 各 行 业 余 热 发 电 钢 铁 铁 合 金 等 钢 铁 纺 织 化 工 造 纸 适 用 于 各 行 业 余 热 发 电 适 用 于 各 行 业 余 热 发 电

242 序 号 技 术 名 称 余 热 锅 炉 HRSG 热 力 计 算 程 序 余 热 锅 炉 HRSG 水 动 力 计 算 程 序 余 热 锅 炉 HRSG 烟 风 阻 力 计 算 程 序 玻 璃 窑 余 热 发 电 锅 炉 全 氧 燃 烧 玻 璃 窑 烟 气 余 热 锅 炉 热 水 闪 蒸 除 氧 装 置 7 闪 蒸 装 置 一 种 调 节 过 热 蒸 汽 温 度 的 减 温 系 统 电 炉 烟 气 余 热 锅 炉 一 种 隧 道 窑 烟 气 余 热 锅 炉 带 脱 硝 接 口 的 玻 璃 窑 余 热 锅 炉 成 熟 程 度 已 登 记 软 件 著 作 权 已 登 记 软 件 著 作 权 已 登 记 软 件 著 作 权 实 用 新 型 专 利 实 用 新 型 专 利 实 用 新 型 专 利 已 应 用 实 用 新 型 专 利 实 用 新 型 专 利 实 用 新 型 专 利 实 用 新 型 专 利 技 术 描 述 及 主 要 作 用 用 于 完 成 余 热 锅 炉 的 热 力 计 算 用 于 完 成 余 热 锅 炉 的 水 循 环 计 算 用 于 完 成 余 热 锅 炉 的 烟 风 阻 力 计 算 用 于 高 效 回 收 玻 璃 窑 烟 气 余 热, 产 生 过 热 蒸 汽 用 于 发 电 成 为 后 续 玻 璃 窑 余 热 发 电 项 目 的 设 计 样 板 用 于 高 效 回 收 全 氧 燃 烧 玻 璃 窑 排 放 出 的 950~1300 的 烟 气 余 热, 产 生 过 热 蒸 汽 用 于 发 电 回 收 烟 气 余 热 低 温 段 的 热 量, 提 高 余 热 利 用 率, 加 热 给 水 成 高 温 高 压 热 水, 通 过 闪 蒸 放 热 的 方 式 对 锅 炉 的 给 水 进 行 除 氧 加 热 提 高 热 力 系 统 对 余 热 的 适 应 性 回 收 烟 气 余 热 低 温 段 的 热 量, 提 高 余 热 利 用 率, 加 热 给 水 成 高 温 高 压 热 水, 通 过 闪 蒸 形 成 低 压 蒸 汽 和 低 压 饱 和 水 低 压 蒸 汽 可 用 于 汽 轮 机 补 气 发 电, 低 压 饱 和 水 用 于 给 水 混 合 加 热 实 现 对 过 热 蒸 汽 温 度 的 自 力 式 调 节, 减 温 热 源 为 饱 和 蒸 汽 回 收 矿 热 电 炉 的 烟 气 余 热, 产 生 过 热 蒸 汽 用 于 发 电 回 收 隧 道 窑 冷 却 段 的 高 温 辐 射 热 和 高 温 待 冷 却 物 料 的 显 热, 也 称 风 水 冷 烟 道, 产 生 过 热 蒸 汽 用 于 发 电 在 满 足 烟 气 脱 硝 工 艺 要 求 的 同 时, 充 分 利 用 烟 气 余 热 发 电 可 用 行 业 适 用 于 各 行 业 余 热 发 电 适 用 于 各 行 业 余 热 发 电 适 用 于 各 行 业 余 热 发 电 玻 璃 玻 璃 适 用 于 各 行 业 余 热 发 电 适 用 于 各 行 业 余 热 发 电 适 用 于 各 行 业 余 热 发 电 铁 合 金 电 石 短 流 程 炼 钢 建 材 陶 瓷 烧 砖 冶 炼 玻 璃

243 序 号 技 术 名 称 成 熟 程 度 权 技 术 描 述 及 主 要 作 用 可 用 行 业 12 可 解 裂 省 煤 器 13 沉 降 室 14 指 挥 阀 15 蒸 汽 去 湿 装 置 已 应 用 已 完 成 储 备 已 完 成 储 备 已 完 成 储 备 用 于 调 节 余 热 锅 炉 的 排 烟 温 度 用 于 烟 气 粉 尘 的 预 收 尘 ( 沉 降 ) 用 于 指 挥 流 体 流 向 的 专 用 阀 门, 用 于 蓄 热 式 饱 和 蒸 汽 发 电 系 统 去 除 饱 和 蒸 汽 中 含 水 量, 提 高 蒸 汽 干 度, 用 于 蓄 热 式 饱 和 蒸 汽 发 电 系 统 适 用 于 各 行 业 余 热 发 电 适 用 于 各 行 业 余 热 发 电 钢 铁 纺 织 化 工 造 纸 钢 铁 纺 织 化 工 造 纸 ( 二 ) 核 心 技 术 的 创 新 性 公 司 所 有 核 心 技 术 都 属 于 研 发 团 队 自 主 开 发, 拥 有 所 有 关 键 技 术 的 自 主 知 识 产 权 公 司 研 发 人 员 在 研 究 水 泥 窑 玻 璃 熔 窑 等 工 业 烟 气 参 数 特 性 的 基 础 上, 通 过 运 用 计 算 机 系 统 对 余 热 参 数 进 行 仿 真 分 析, 对 余 热 发 电 热 力 系 统 电 气 系 统 自 动 化 系 统 等 工 艺 流 程 结 合 烟 气 余 热 参 数 进 行 联 合 模 拟 分 析, 并 结 合 工 程 实 践 进 行 反 复 研 究 验 证 修 正, 形 成 了 一 套 完 整 的 水 泥 行 业 玻 璃 行 业 余 热 发 电 技 术, 并 已 储 备 了 钢 铁 镍 铁 冶 金 黄 磷 化 工 行 业 的 余 热 发 电 技 术 从 本 公 司 拥 有 的 余 热 发 电 业 务 环 节 四 大 核 心 技 术 :1) 余 热 资 源 分 析 处 理 技 术 ;2) 取 热 及 烟 风 系 统 技 术 ;3) 热 力 系 统 优 化 设 计 技 术 ;4) 关 键 装 备 技 术, 均 是 研 发 团 队 自 主 开 发, 进 行 消 化 吸 收 再 创 新 或 者 集 成 创 新 各 项 核 心 技 术 的 创 新 性 如 下 :

244 余 热 资 源 分 析 处 理 技 术 1 余 热 发 电 与 工 业 窑 炉 一 起 进 行 分 析, 在 不 影 响 主 系 统 下 获 得 最 大 余 热 利 用 效 率 2 按 照 能 源 梯 级 利 用 高 质 高 用 的 原 则, 对 余 热 热 能 进 行 梯 级 取 热, 实 现 科 学 用 能 3 通 过 物 料 平 衡 和 热 平 衡 试 算, 对 余 热 进 行 科 学 分 析, 避 免 二 次 浪 费, 杜 绝 变 相 补 燃 取 热 及 烟 风 系 统 技 术 1 最 大 量 减 少 能 量 转 换 过 程 中 的 作 功 能 力 损 失 2 保 障 完 全 不 影 响 主 生 产 线 正 常 生 产 情 况 下, 保 障 烟 风 有 效 处 理 3 有 效 处 理 余 热 烟 气 的 腐 蚀 粘 附 磨 损 问 题, 保 障 烟 气 压 力 温 度 相 对 稳 定 核 心 技 术 创 新 性 热 力 系 统 优 化 设 计 技 术 1 按 照 能 源 梯 级 利 用 高 质 高 用 的 原 则, 大 幅 优 化 热 力 系 统 设 计 2 提 高 热 力 系 统 及 装 备 余 热 资 源 的 适 应 性 3 提 高 热 力 系 统 及 装 备 的 变 工 况 性 能 关 键 装 备 技 术 1 根 据 具 体 用 能 行 业 特 点 和 项 目 特 点 定 制 研 发 关 键 装 备 2 针 对 余 热 参 数 和 特 性 进 行 优 化 设 计 专 项 设 计 3 提 高 发 电 装 备 效 率, 实 现 最 大 化 的 能 源 转 换 效 率 ( 三 ) 核 心 技 术 优 势 1 余 热 资 源 开 发 管 理 技 术 优 势 各 个 工 业 行 业 的 余 热 资 源 一 般 都 有 热 源 品 味 较 低 参 数 不 可 控 成 份 复 杂 或 具 有 较 强 腐 蚀 性 温 度 及 压 力 变 化 大 热 源 供 应 不 稳 定 等 特 点, 这 是 给 余 热 发 电 需 要 克 服 的 最 大 的 难 题 本 公 司 技 术 团 队 针 对 余 热 资 源 的 这 些 特 点, 采 用 余 热 管 理 的 战 略 思 维, 研 发 出 一 系 列 技 术, 实 现 余 热 资 源 的 有 效 管 理, 基 本 做 到 使 不 稳 定 参 数 变 化 大 的 余 热 资 源 可 控 制 可 调 节, 极 大 的 有 助 于 热 力 系 统 整 体 优 化 设 计 和 提 高 发 电 效 率 本 公 司 开 发 的 余 热 资 源 废 气 综 合 分 析 处 理 技 术, 将 余 热 发 电 系 统 与 高 用 能 行 业 的 主 工 艺 系 统 进 行 连 接, 形 成 主 工 艺 参 数 与 废 气 参 数 联 动 的 统 一 系 统, 此 项 技 术 实 现 了 对 废 气 余 热 参 数 及 其 变 化 情 况 的 准 确 分 析 和 量 化, 使 余 热 发 电 系 统 的 设 计 和 运 行 实 现 了 从 粗 放 向 精 确 的 跨 越, 实 现 了 对 废 气 余 热 资 源 的 准 确 把 握 和 有 效 处 理 公 司 开 发 的 一 种 蓄 热 式 饱 和 蒸 汽 发 电 热 力 系 统 技 术, 可 以 将 高 温 余 热 蓄 存 克 服 热 源 不 稳 定 的 缺 点 公 司 的 物 料 平 衡 和 热 平 衡 分 析 计 算 技 术 及 窑 烟 气 余 热 参 数 模 拟 计 算 分 析 技 术 等 余 热 资 源 仿 真 技 术, 可 以 通 过 计 算 机 模 拟 仿 真 分 析 确 定 热 力 系 统 的 最 优 参 数, 从 而 提 高 热 力 系 统 的 性 能 指 标 2 热 力 系 统 及 整 体 优 化 技 术 优 势 在 克 服 了 余 热 发 电 热 源 参 数 不 稳 定 的 问 题 后, 余 热 发 电 另 一 个 关 键 技 术 就

245 是 热 力 系 统 的 整 体 优 化 热 力 系 统 的 整 体 优 化 是 提 高 余 热 发 电 效 率 的 关 键 环 节 本 公 司 开 发 的 包 括 单 压 低 参 数 回 热 余 热 发 电 系 统 热 水 闪 蒸 除 氧 系 统 在 内 的 一 系 列 核 心 技 术, 对 废 气 余 热 波 动 具 有 很 强 适 应 性, 并 有 效 的 实 现 了 对 废 气 余 热 的 梯 级 利 用, 提 高 了 余 热 发 电 热 力 系 统 的 整 体 性 能 本 公 司 拥 有 自 主 知 识 产 权 的 单 压 低 参 数 回 热 余 热 发 电 系 统 及 热 水 闪 蒸 除 氧 系 统, 不 但 提 高 了 余 热 发 电 热 力 系 统 对 烟 气 参 数 波 动 的 适 应 性, 也 提 高 了 热 力 系 统 热 能 转 换 效 率 1 单 压 低 参 数 回 热 余 热 发 电 系 统 技 术 优 势 : 单 压 低 参 数 回 热 余 热 发 电 系 统 是 一 项 热 力 系 统 集 成 技 术, 是 本 公 司 发 明 专 利, 是 专 门 针 对 工 业 领 域 中 低 温 烟 气 余 热 而 研 发 的 余 热 发 电 热 力 系 统, 具 有 结 构 简 单 余 热 利 用 率 高 发 电 效 率 高 对 烟 气 余 热 参 数 大 幅 度 波 动 的 适 应 性 强 等 特 点 除 通 过 选 择 合 理 的 窄 点 温 差 适 当 降 低 饱 和 压 力 增 大 过 热 蒸 汽 产 量 提 高 余 热 利 用 率 以 外, 在 系 统 上 创 新 性 的 设 置 回 热 调 节 旁 路 来 适 应 废 气 余 热 的 波 动 性 与 其 它 余 热 发 电 系 统 技 术 相 比, 可 提 高 余 热 利 用 率 10~15%, 配 合 本 公 司 的 热 水 闪 蒸 除 氧 技 术 的 使 用, 与 采 用 传 统 热 力 除 氧 方 式 相 比, 可 提 高 整 个 余 热 电 站 的 发 电 效 率 3~5%, 适 应 烟 气 温 度 波 动 , 适 应 烟 气 量 波 动 ±25~ 30% 单 压 低 参 数 回 热 余 热 发 电 系 统 和 常 规 单 压 系 统 主 要 技 术 指 标 比 较 : 项 目 常 规 单 压 系 统 单 压 低 参 数 回 热 系 统 对 废 热 参 数 波 动 的 适 应 方 式 对 废 热 参 数 波 动 的 适 应 性 以 牺 牲 余 热 利 用 率 增 大 窄 点 温 差 为 代 价 一 般 系 统 设 置 回 热 旁 路 适 应 性 很 好 锅 炉 窄 点 温 差 较 大 30~50 经 济 温 差 10~15 余 热 利 用 率 50~60% 60~75% 随 窑 运 转 率 90~95% 96~99% 系 统 复 杂 程 度 简 单 简 单 单 压 低 参 数 回 热 余 热 发 电 系 统 和 常 规 单 压 系 统 余 热 利 用 情 况 示 意 比 较 :

246 温 度, 两 种 单 压 余 热 发 电 系 统 余 热 利 用 情 况 示 意 图 废 气 放 热 特 性 d e E 200 c 常 规 单 压 余 热 发 电 系 统 100 a b C D 单 压 低 参 数 回 热 系 统 A B 去 回 热 常 规 单 压 系 统 余 热 利 用 率 单 压 低 参 数 回 热 系 统 余 热 利 用 率, 高 约 10-15% 4 热 量,10 kcal/h 2 热 水 闪 蒸 除 氧 系 统 技 术 优 势 本 公 司 拥 有 自 主 知 识 产 权 的 热 水 闪 蒸 除 氧 系 统 属 于 一 项 应 用 组 合 创 新 产 品 技 术, 获 得 北 京 市 自 主 创 新 产 品 证 书, 它 将 闪 蒸 器 和 大 气 式 热 力 除 氧 装 置 有 机 地 整 合 在 一 起, 这 样 既 能 充 分 利 用 余 热 电 站 富 裕 的 高 温 高 压 热 水, 减 少 汽 轮 机 抽 汽 量, 实 现 能 源 的 综 合 利 用, 同 时 实 现 能 源 的 梯 级 利 用, 是 余 热 电 站 提 高 整 体 热 效 率 的 关 键 技 术 装 备 之 一 热 水 闪 蒸 除 氧 系 统 主 要 技 术 领 先 优 势 指 标 如 下 : 1) 利 用 能 源 梯 级 利 用 的 原 理, 充 分 利 用 低 温 段 的 烟 气 余 热 去 加 热 锅 炉 给 水 形 成 高 温 高 压 热 水, 这 样 在 同 等 余 热 发 电 量 的 前 提 下 可 提 高 余 热 利 用 率 15~ 20% 2) 由 于 热 源 的 改 变, 减 少 了 或 避 免 了 汽 轮 机 抽 取 的 蒸 汽 量, 这 样 汽 轮 机 在 同 等 进 汽 量 的 前 提 下, 可 综 合 提 高 发 电 量 约 5% 3) 上 述 两 项 能 综 合 提 高 余 热 电 站 的 整 体 热 效 率 进 3~5% 3 玻 璃 窑 余 热 发 电 成 套 技 术 优 势 公 司 成 功 开 发 出 玻 璃 熔 窑 大 功 率 余 热 发 电 成 套 系 统 技 术, 并 成 功 应 用 于 工 程 实 践 公 司 自 主 开 发 的 玻 璃 窑 余 热 发 电 技 术 包 括 : 为 确 保 玻 璃 熔 窑 正 常 生 产 而 开 发 的 烟 风 系 统 技 术 为 适 应 玻 璃 熔 窑 余 热 资 源 特 点 并 具 有 较 高 热 电 转 换 效 率 的 玻

247 璃 窑 全 氧 燃 烧 余 热 发 电 系 统 技 术 玻 璃 熔 窑 全 氧 燃 烧 计 算 分 析 技 术 适 合 玻 璃 熔 窑 废 气 特 点 的 玻 璃 熔 窑 余 热 锅 炉 适 合 玻 璃 熔 窑 余 热 锅 炉 清 灰 要 求 并 具 有 最 佳 效 果 的 玻 璃 熔 窑 余 热 锅 炉 组 合 式 清 灰 技 术 等 玻 璃 熔 窑 余 热 发 电 的 一 系 列 关 键 工 艺 及 装 备 技 术, 形 成 的 玻 璃 窑 余 热 发 电 相 关 专 利 技 术 达 8 项 ( 含 正 在 申 请 专 利 ), 并 均 已 获 得 成 功 应 用 本 公 司 在 国 内 较 早 提 出 玻 璃 窑 余 热 发 电 锅 炉 的 结 构 型 式 和 设 计 方 案, 并 拥 有 自 主 知 识 产 权, 成 为 后 续 玻 璃 窑 余 热 发 电 项 目 的 设 计 样 板 本 公 司 设 计 的 玻 璃 窑 余 热 发 电 锅 炉 内 部 采 用 倒 U 型 布 置 自 然 循 环 方 式, 受 热 面 布 置 为 逆 流 形 式, 主 要 采 用 对 流 冲 刷, 有 效 提 高 余 热 回 收 率 和 烟 气 适 应 性 本 公 司 玻 璃 窑 余 热 发 电 成 套 技 术 通 过 优 化 余 热 锅 炉 的 窄 点 温 差 换 热 端 差 接 近 点 温 差, 确 定 技 术 经 济 最 优 化 的 受 热 面 布 置 和 工 作 压 力, 实 现 能 源 的 梯 级 利 用 高 质 高 用, 进 而 提 高 余 热 利 用 率 和 锅 炉 热 效 率, 提 高 锅 炉 的 产 汽 能 力 ; 此 外 在 余 热 锅 炉 设 计 中 还 通 过 采 取 主 动 防 止 积 灰 和 被 动 组 合 式 清 灰 的 措 施, 以 防 止 和 减 轻 烟 气 粉 尘 在 锅 炉 受 热 面 上 的 沉 积, 提 高 换 热 效 率 本 公 司 研 发 设 计 的 玻 璃 窑 余 热 发 电 锅 炉 和 适 合 全 氧 燃 烧 玻 璃 窑 高 温 烟 气 的 余 热 锅 炉 型 式 如 下 : 玻 璃 窑 余 热 锅 炉 ( 适 用 于 中 温 烟 气 余 热 ) 全 氧 燃 烧 玻 璃 窑 余 热 锅 炉 ( 适 用 于 高 温 烟 气 余 热 ) 4 跨 行 业 研 发 能 力 优 势 针 对 不 同 行 业 的 余 热 资 源 的 回 收 发 电, 其 技 术 原 理 和 关 键 技 术 环 节 存 在 共 同

248 点, 但 不 同 行 业 的 产 品 生 产 工 艺 等 均 不 相 同, 因 此 其 余 热 资 源 的 分 布 种 类 参 数 特 性 等 也 不 相 同 对 余 热 发 电 来 讲, 余 热 资 源 的 分 析 处 理 技 术 取 热 及 烟 风 系 统 技 术 余 热 锅 炉 技 术 等 均 不 相 同, 热 力 系 统 的 选 择 和 参 数 也 不 尽 相 同, 必 须 与 特 定 的 余 热 资 源 相 匹 配 面 对 余 热 发 电 技 术 跨 行 业 特 点, 本 公 司 掌 握 了 余 热 发 电 技 术 开 发 的 一 般 规 律 和 关 键 技 术 环 节, 并 在 此 基 础 上, 总 结 出 了 一 套 科 学 的 余 热 发 电 技 术 研 发 方 法 论, 形 成 了 科 学 的 研 发 流 程 研 发 方 法, 配 备 了 有 效 的 研 发 手 段, 可 以 针 对 参 数 特 性 成 分 等 都 不 相 同 的 余 热 资 源, 研 究 开 发 与 之 相 匹 配 的 余 热 发 电 应 用 技 术 本 公 司 已 掌 握 水 泥 玻 璃 钢 铁 等 多 个 行 业 的 余 热 发 电 成 套 技 术, 已 经 储 备 了 冶 金 化 工 等 行 业 领 域 提 供 余 热 发 电 相 关 基 础 技 术, 表 现 出 明 显 的 跨 行 业 技 术 研 发 优 势 和 技 术 成 果 优 势 ( 四 ) 核 心 技 术 来 源 及 研 发 过 程 2005 年, 在 长 期 推 广 发 展 带 补 燃 锅 炉 的 水 泥 窑 中 低 温 余 热 发 电 技 术 的 基 础 上, 技 术 更 为 先 进 的 纯 低 温 余 热 发 电 技 术 逐 步 进 入 应 用 阶 段 基 于 看 好 纯 低 温 余 热 发 电 技 术 的 应 用 前 景, 陈 作 涛 王 坚 军 王 祖 锋 史 庆 玺 胡 帆 等 聚 集 了 锅 炉 专 家 汽 轮 机 专 家 市 场 及 管 理 专 家 的 核 心 创 业 团 队 共 同 设 立 了 天 润 成, 着 手 拓 展 纯 低 温 余 热 发 电 市 场 2005 年 7 月 天 润 成 设 立 以 后, 针 对 当 时 余 热 发 电 技 术 存 在 的 缺 陷, 创 业 团 队 的 核 心 技 术 人 员 史 庆 玺 胡 帆, 利 用 天 润 成 的 物 质 技 术 条 件 展 开 科 研 攻 关 其 中 胡 帆 利 用 电 脑 仿 真 技 术, 对 余 热 发 电 工 艺 流 程 进 行 物 料 平 衡 热 平 衡 等 进 行 模 拟 分 析 计 算, 研 究 余 热 发 电 热 力 系 统 的 特 点, 通 过 适 当 降 低 锅 炉 的 窄 点 温 差 和 饱 和 压 力 增 大 过 热 蒸 汽 产 量, 并 在 系 统 上 创 造 性 的 设 置 回 热 调 节 旁 路 来 适 应 废 气 余 热 参 数 的 波 动 性 ; 在 此 基 础 之 上, 史 庆 玺 负 责 完 成 了 系 统 集 成 设 计 和 优 化 两 人 最 终 共 同 开 创 性 的 提 出 了 单 压 低 参 数 回 热 余 热 发 电 系 统 的 全 新 纯 低 温 余 热 发 电 技 术 该 技 术 提 高 了 废 气 余 热 资 源 的 热 能 利 用 率 增 强 了 对 废 气 余 热 参 数 波 动 的 适 应 性 提 高 了 余 热 发 电 系 统 的 稳 定 性 和 可 靠 性 2005 年 10 月, 史 庆 玺 胡 帆 作 为 发 明 人 天 润 成 作 为 专 利 权 人 向 国 家 专 利 局 递 交 了 单 压 低 参 数 回 热 余 热 发 电 系 统 发 明 专 利 的 申 请 本 公 司 设 立 后, 原 天 润 成 的 主 要 人 员 陈 作 涛 王 坚 军 王 祖 锋 史 庆 玺 胡 帆 均 进 入 了 本 公 司, 天 润 成 自 此 不 再 从 事 实 际 经 营 活 动 2008 年 11 月 天 润 成 亦

249 将 单 压 低 参 数 回 热 余 热 发 电 系 统 发 明 专 利 申 请 权 无 偿 转 让 给 了 本 公 司, 该 发 明 专 利 于 2010 年 5 月 获 得 专 利 证 书 本 公 司 设 立 后, 史 庆 玺 胡 帆 为 核 心 的 技 术 团 队 继 续 进 行 纯 低 温 余 热 发 电 相 关 技 术 的 研 发, 并 于 2008 年 8 月 就 期 间 研 发 形 成 的 多 项 技 术 递 交 了 专 利 申 请, 其 中 8 项 已 获 得 实 用 新 型 专 利 证 书,2 项 发 明 专 利 正 在 申 请 之 中 此 外, 本 公 司 还 形 成 了 17 项 专 有 技 术 综 上, 本 公 司 单 压 低 参 数 回 热 余 热 发 电 系 统 发 明 专 利 由 发 明 人 史 庆 玺 胡 帆 在 天 润 成 工 作 期 间 所 研 发, 本 公 司 通 过 无 偿 受 让 的 方 式 取 得 除 此 以 外, 本 公 司 其 余 专 利 专 利 申 请 和 专 有 技 术 等 核 心 技 术 均 为 以 史 庆 玺 胡 帆 为 核 心 组 建 的 本 公 司 技 术 团 队 自 主 研 发 形 成 ( 五 ) 核 心 技 术 收 入 占 总 收 入 的 比 重 报 告 期 内 本 公 司 投 资 或 者 建 设 的 合 同 能 源 管 理 项 目 和 工 程 技 术 服 务 项 目 都 使 用 了 本 公 司 的 核 心 技 术, 因 此, 本 公 司 绝 大 部 分 销 售 收 入 来 源 于 核 心 技 术 从 业 务 具 体 类 型 来 看, 本 公 司 的 合 同 能 源 管 理 收 入 均 为 运 用 专 利 和 专 利 申 请 在 内 的 核 心 技 术 产 生 的 收 入, 工 程 技 术 服 务 收 入 绝 大 部 分 为 运 用 专 利 和 专 利 申 请 在 内 的 核 心 技 术 产 生 的 收 入 2009 年 2010 年 和 2011 年, 本 公 司 专 利 和 专 利 申 请 权 在 内 的 核 心 技 术 相 关 收 入 占 总 收 入 的 比 重 分 别 为 :98.27% 99.84% 和 99.91% ( 六 ) 技 术 保 密 措 施 本 公 司 的 核 心 技 术 是 公 司 的 关 键 竞 争 优 势 之 一 公 司 非 常 重 视 保 障 公 司 的 技 术 竞 争 优 势 和 保 护 公 司 知 识 产 权, 公 司 采 取 了 一 系 列 的 技 术 保 密 措 施 : 1 通 过 申 报 专 利 计 算 机 软 件 著 作 权 等 法 定 方 式 保 护 公 司 知 识 产 权 公 司 对 研 发 的 新 技 术 成 果 及 时 向 国 家 知 识 产 权 管 理 部 门 申 报 登 记 知 识 产 权, 包 括 专 利 著 作 权 等, 用 法 律 手 段 保 护 公 司 的 技 术 成 果 2 制 定 了 严 格 的 技 术 保 密 制 度 公 司 制 定 了 技 术 保 密 管 理 制 度, 其 中 规 定 了 技 术 成 果 的 保 密 级 别 应 用 场 合 审 批 权 限 及 保 密 责 任 等, 使 公 司 技 术 保 密 工 作 有 了 完 善 的 制 度 保 障 技 术 保 密 主 要 涉 及 的 工 作 有 : 项 目 设 计 技 术 交 流 技 术 服 务 等 1) 项 目 设 计 : 公 司 建 设 项 目 的 设 计 工 作 包 括 项 目 规 划 方 案 设 计 系 统 集 成

250 设 计 工 程 设 计 等 部 分, 其 中 规 划 方 案 设 计 系 统 集 成 设 计 属 于 核 心 设 计, 涉 及 公 司 的 核 心 技 术, 工 程 设 计 属 于 通 用 设 计, 运 用 常 规 技 术 核 心 设 计 均 由 公 司 自 行 完 成, 从 而 防 止 技 术 外 泄 2) 技 术 交 流 : 对 技 术 交 流 文 件 建 立 审 核 制 度 3) 技 术 服 务 : 公 司 对 外 提 供 一 些 技 术 服 务 工 作, 在 此 项 工 作 中, 公 司 对 提 供 的 技 术 文 件 建 立 了 严 格 审 核 制 度 3 保 障 核 心 技 术 人 员 的 稳 定 性 公 司 最 核 心 的 两 名 技 术 人 员 已 经 持 有 本 公 司 股 份, 可 以 有 效 保 障 核 心 技 术 人 员 的 稳 定 性 同 时, 公 司 与 从 事 核 心 技 术 工 作 的 技 术 人 员 签 订 技 术 保 密 责 任 书, 严 格 明 确 保 密 责 任 八 发 行 人 的 技 术 储 备 情 况 ( 一 ) 正 在 进 行 的 研 发 项 目 及 进 展 情 况 序 号 在 研 项 目 用 途 目 前 进 展 研 发 目 标 隧 道 窑 是 连 续 式 烧 成 的 热 工 设 备, 广 泛 用 于 陶 瓷 产 品 的 焙 烧 生 1 隧 道 窑 余 热 发 电 技 术 产 砖 瓦 的 生 产, 在 冶 金 行 业 的 矿 石 烧 结 也 有 应 用 主 要 余 热 为 : 1)1200 左 右 待 冷 却 物 料,2) 窑 头 排 放 出 的 烟 气 余 热 本 项 研 已 完 成 基 础 理 论 研 究, 目 前 具 备 中 试 条 件 申 请 专 利 工 业 化 应 用 究 的 目 标 就 是 回 收 利 用 上 述 余 热, 实 现 余 热 发 电 1-1 隧 道 窑 物 料 平 衡 热 平 衡 分 析 摸 清 认 识 和 掌 握 隧 道 窑 的 工 作 特 性 及 确 定 烟 气 余 热 量 准 备 进 行 东 茂 矿 业 现 场 热 工 标 定 1) 已 形 成 相 应 的 计 算 机 软 件, 2) 已 形 成 专 有 技 术 1-2 隧 道 窑 汽 化 冷 却 烟 道 研 发 在 隧 道 窑 内 设 置 汽 化 冷 却 烟 道, 回 收 利 用 上 述 1200 左 右 待 冷 却 物 料 显 热 已 完 成 基 础 理 论 研 究, 完 成 概 念 设 计 已 申 报 实 用 新 型 专 利 1-3 隧 道 窑 窑 头 烟 气 余 热 的 梯 级 取 热 技 术 隧 道 窑 窑 头 较 长, 沿 着 窑 头 的 长 度, 烟 气 余 热 温 度 分 布 为 100 ~ 700 甚 至 更 高 研 究 如 何 在 不 影 响 隧 道 窑 正 常 操 作 工 艺 的 前 提 下, 实 现 余 热 热 能 的 梯 级 利 用 准 备 进 行 东 茂 矿 业 现 场 热 工 标 定 已 形 成 专 有 技 术

251 序 号 在 研 项 目 用 途 目 前 进 展 研 发 目 标 1-4 隧 道 窑 窑 头 余 热 锅 炉 的 设 计 开 发 回 收 利 用 窑 头 排 放 出 的 烟 气 余 热 已 完 成 基 础 设 计 计 划 申 报 实 用 新 型 专 利 冶 炼 厂 通 常 用 铁 合 金 电 炉 ( 也 称 矿 石 电 热 还 原 炉 ) 进 行 矿 石 的 冶 2 铁 合 金 电 炉 烟 气 余 热 发 电 技 术 炼, 冶 炼 电 炉 将 产 生 两 种 形 式 的 余 热 资 源, 一 为 可 燃 炉 气, 二 为 300~400 烟 气 本 项 研 究 的 目 已 针 对 大 连 英 可 提 出 初 步 技 术 方 案 申 请 专 利 工 业 化 应 用 标 就 是 回 收 利 用 上 述 余 热, 实 现 余 热 发 电 2-1 铁 合 金 电 炉 余 热 锅 炉 的 研 发 针 对 电 炉 烟 气 余 热 开 发 出 相 应 的 余 热 锅 炉 已 完 成 成 套 设 计 已 申 报 实 用 新 型 专 利 铁 合 金 电 炉 电 炉 烟 气 粉 尘 具 有 比 重 轻 粒 径 计 划 发 表 相 关 2-2 烟 气 粉 尘 积 灰 磨 损 腐 小 含 油 性 比 电 阻 大 粘 性 强 等 特 点, 通 过 研 究 摸 清 粉 尘 的 积 已 完 成 相 关 的 试 验 分 析 研 究 论 文 ; 将 成 果 应 用 于 工 业 蚀 特 性 研 究 灰 磨 损 腐 蚀, 提 出 防 治 措 施 实 践 2-3 铁 合 金 电 炉 余 热 锅 炉 粉 尘 清 灰 方 式 的 研 究 针 对 电 炉 烟 气 粉 尘 的 特 性, 研 究 高 效 在 线 清 灰 方 式 已 完 成 基 础 研 究, 准 备 进 行 中 试 计 划 形 成 专 有 技 术 或 申 报 专 利 2-4 铁 合 金 电 炉 物 料 平 衡 热 平 衡 分 析 摸 清 认 识 和 掌 握 铁 合 金 电 炉 的 烟 气 余 热 量 已 完 成 基 础 研 究 1) 计 划 形 成 专 有 技 术,2) 计 划 形 成 计 算 机 软 件 玻 璃 窑 采 用 全 氧 燃 烧 技 术 将 是 玻 璃 行 业 的 二 次 革 命 目 前 在 国 内 1) 已 申 报 实 用 3 全 氧 燃 烧 玻 璃 窑 余 热 锅 炉 采 用 全 氧 燃 烧 方 式 的 玻 璃 窑 是 新 生 事 物, 随 之 配 套 的 烟 气 余 热 发 电 锅 炉 还 没 有 应 用 的 先 例 本 实 结 合 北 京 金 晶 项 目 准 备 实 施 新 型 专 利,2) 计 划 在 某 玻 璃 项 目 上 工 业 化 用 新 型 就 是 针 对 全 氧 燃 烧 玻 璃 窑 应 用 的 烟 气 余 热 进 行 开 发 的 4 蓄 热 式 饱 和 蒸 汽 发 电 热 力 系 统 技 术 针 对 各 种 工 业 装 置 产 生 的 不 连 续 的 饱 和 蒸 汽 而 开 发 的 蓄 热 式 饱 和 蒸 汽 发 电 系 统 具 备 工 业 化 应 用 条 件 1) 已 申 报 发 明 专 利,2) 准 备 工 业 化 应 用 指 挥 阀 是 一 种 特 殊 阀 门, 可 实 现 4-1 指 挥 阀 双 方 向 止 回 功 能, 能 自 动 根 据 压 力 情 况 确 定 流 体 的 流 向 指 挥 阀 是 上 述 蓄 热 式 饱 和 蒸 汽 发 电 热 力 具 备 工 业 化 应 用 条 件 1) 专 有 技 术,2) 计 划 自 行 委 托 生 产 系 统 中 一 项 关 键 设 备 4-2 蒸 汽 去 湿 装 置 为 减 少 进 入 汽 轮 机 中 饱 和 蒸 汽 的 含 水 量, 在 饱 和 蒸 汽 进 入 进 汽 轮 具 备 工 业 化 应 用 条 件 1) 专 有 技 术,2) 计 划 自 行 委 托

252 序 号 在 研 项 目 用 途 目 前 进 展 研 发 目 标 机 之 前 设 置 蒸 汽 去 湿 装 置, 以 提 生 产 高 蒸 汽 的 干 度 每 生 产 1 吨 黄 磷 排 放 出 的 尾 气 量 为 2,700-3,000m 3, 其 中 CO 含 量 5 黄 磷 尾 气 发 电 技 术 85-90%, 具 有 一 定 的 热 值, 因 而 黄 磷 尾 气 是 很 好 的 热 源 和 合 成 气 原 料 本 项 目 研 究 回 收 利 用 黄 磷 尾 气, 研 发 出 相 应 的 燃 用 黄 磷 尾 已 完 成 基 础 研 究 综 合 分 项 成 果, 计 划 在 某 黄 磷 项 目 上 应 用 气 的 锅 炉, 产 生 出 的 蒸 汽 用 于 发 电 5-1 黄 磷 尾 气 的 净 化 工 艺 电 炉 还 原 出 的 磷 蒸 汽 通 过 净 化 冷 却 装 置 形 成 液 态 黄 磷 尾 气 磷 泥 已 完 成 基 础 研 究 计 划 申 报 实 用 新 型 专 利 5-2 黄 磷 电 炉 物 料 平 衡 热 平 衡 分 析 摸 清 认 识 和 掌 握 黄 磷 电 炉 尾 气 的 余 热 资 源 量 已 完 成 建 模, 待 热 工 标 定 1) 计 划 形 成 专 有 技 术,2) 形 成 分 析 计 算 软 件 5-3 黄 磷 电 炉 尾 气 的 特 性 研 究 和 分 析 摸 清 认 识 和 掌 握 黄 磷 尾 气 的 特 性 ( 磨 损 积 灰 腐 蚀 ) 待 热 工 标 定 用 于 指 导 工 业 应 用 时 间 黄 磷 尾 气 锅 炉 的 热 源 是 黄 磷 尾 5-4 黄 磷 尾 气 锅 炉 的 研 发 气, 研 究 燃 用 黄 磷 尾 气 的 锅 炉 带 燃 烧 装 置 炉 膛 ( 燃 烧 室 ) 对 流 已 完 成 基 础 研 究 计 划 申 报 实 用 新 型 专 利 受 热 面 等 5-5 黄 磷 尾 气 锅 炉 防 腐 的 研 究 黄 磷 尾 气 含 有 一 定 量 的 磷 酸 和 硫 酸 气 体, 腐 蚀 性 极 强 本 项 研 究 重 点 减 轻 黄 磷 锅 炉 受 热 面 的 腐 蚀 已 完 成 基 础 研 究 计 划 形 成 专 有 技 术 6 燃 用 高 炉 煤 气 锅 炉 针 对 钢 铁 联 合 生 产 企 业 全 厂 富 余 的 高 炉 煤 气 开 发 出 相 应 的 燃 气 锅 炉, 生 产 出 蒸 汽 发 电 处 于 基 础 研 究 阶 段 综 合 分 项 成 果, 计 划 在 某 钢 铁 项 目 上 应 用 6-1 高 炉 煤 气 燃 烧 器 的 开 发 针 对 高 炉 煤 气 低 热 值 以 爆 炸 等 特 点 研 发 出 相 应 的 燃 烧 器 处 于 基 础 研 究 阶 段 1) 计 划 申 报 实 用 新 型 专 利 6-2 燃 用 高 炉 煤 气 锅 炉 的 研 发 高 炉 煤 气 锅 炉 的 热 源 是 高 炉 煤 气, 研 究 燃 用 高 炉 煤 气 的 锅 炉 带 燃 烧 装 置 炉 膛 ( 燃 烧 室 ) 对 流 受 热 面 等 处 于 基 础 研 究 阶 段 1) 计 划 申 报 实 用 新 型 专 利 1) 计 划 申 报 实 7 烧 结 冷 却 机 梯 级 取 热 技 术 针 对 钢 铁 企 业 烧 结 冷 却 机 的 烟 气 余 热 进 行 梯 级 取 热 技 术 研 究 已 完 成 前 期 研 究, 计 划 申 请 专 利 用 新 型 专 利,2) 形 成 相 应 的 计 算 分 析 方 法 和 计 算 机 软 件 3) 准 备 工 业 化 应

253 序 号 在 研 项 目 用 途 目 前 进 展 研 发 目 标 用 条 件 铝 矿 经 烧 结 生 成 的 氢 氧 化 铝 需 经 8 氧 化 铝 焙 烧 炉 余 热 发 电 技 术 焙 烧 生 成 氧 化 铝, 在 焙 烧 的 过 程 生 成 大 量 的 烟 气 余 热 本 项 目 研 究 将 针 对 上 述 烟 气 余 热 开 展 相 应 的 余 热 发 电 技 术 余 热 锅 炉 技 术 处 于 基 础 研 究 阶 段 准 备 工 业 化 应 用 等 方 面 的 研 究 1) 计 划 形 成 专 氧 化 铝 焙 烧 摸 清 认 识 和 掌 握 氧 化 铝 焙 烧 炉 有 技 术,2) 计 8-1 炉 烟 气 余 热 烟 气 的 工 作 特 性 及 确 定 烟 气 余 热 已 完 成 建 模 划 形 成 相 应 的 热 平 衡 分 析 量 计 算 分 析 方 法 和 计 算 软 件 8-2 氧 化 铝 焙 烧 炉 烟 气 余 热 特 性 分 析 摸 清 认 识 和 掌 握 氧 化 铝 焙 烧 炉 烟 气 的 余 热 特 性 ( 磨 损 积 灰 腐 蚀 ) 资 料 收 集 已 完 成, 待 现 场 热 工 标 定 形 成 相 关 分 析 软 件 8-3 氧 化 铝 焙 烧 炉 烟 气 余 热 锅 炉 的 研 发 开 发 出 相 应 的 氧 化 铝 焙 烧 炉 烟 气 余 热 锅 炉 处 于 基 础 研 究 阶 段 计 划 形 成 专 利 8-4 氧 化 铝 焙 烧 炉 余 热 锅 炉 的 清 灰 方 式 针 对 氧 化 铝 焙 烧 炉 烟 气 粉 尘 的 特 性 研 究 高 效 在 线 清 灰 方 式 处 于 基 础 研 究 阶 段 计 划 形 成 专 有 技 术 9 炼 焦 行 业 余 热 发 电 技 术 针 对 湿 法 熄 焦 工 艺 余 热 发 电 技 术 方 面 的 研 究 处 于 基 础 研 究 阶 段 申 请 专 利 工 业 化 应 用 9-1 湿 法 熄 焦 过 程 的 烟 气 和 可 燃 尾 气 余 热 利 用 湿 法 熄 焦 过 程 的 烟 气 和 可 燃 尾 气 余 热 特 性 进 行 研 究, 回 收 发 电 已 完 成 特 性 分 析, 待 现 场 热 工 标 定 申 请 专 利 工 业 化 应 用 9-2 焦 炉 煤 气 的 综 合 高 效 利 用 利 用 余 热 发 电 方 式 及 其 他 方 式 焦 炉 煤 气 进 行 综 合 高 效 利 用 处 于 基 础 研 究 阶 段 申 请 专 利 工 业 化 应 用 10 玻 纤 企 业 能 源 梯 级 利 用 针 对 玻 纤 企 业 能 耗 的 使 用 进 行 研 究 现 场 调 研 计 划 形 成 专 有 技 术 ( 二 ) 报 告 期 研 发 投 入 情 况 本 公 司 一 贯 重 视 研 发 工 作, 每 年 按 营 业 收 入 的 一 定 比 例 投 入 研 发 活 动 随 着 持 续 的 研 发 投 入, 公 司 已 经 形 成 了 良 好 的 在 研 项 目 梯 队, 每 年 都 有 新 的 研 发 项 目 立 项, 也 有 在 研 项 目 完 成 研 发 并 投 向 工 业 化 应 用 本 公 司 报 告 期 内 没 有 研 发 费 用 加 计 扣 除 情 况, 对 报 告 期 内 净 利 润 没 有 影 响

254 公 司 最 近 三 年 的 研 发 投 入 及 其 占 营 业 收 入 的 比 重 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 2011 年 2010 年 2009 年 研 发 投 入 其 中 : 办 公 费 用 及 薪 酬 固 定 资 产 投 入 占 营 业 收 入 比 例 3.28% 5.56% 4.98% ( 三 ) 技 术 创 新 机 制 本 公 司 多 年 来 一 直 坚 持 技 术 领 先 战 略, 在 技 术 研 发 环 节 持 续 投 入, 不 断 提 升 技 术 实 力, 主 要 措 施 包 括 : 1 技 术 创 新 组 织 本 公 司 自 设 立 以 来 就 专 门 成 立 相 关 部 门 负 责 进 行 技 术 研 发, 组 建 了 具 备 相 关 研 究 开 发 实 力 和 专 业 经 验 背 景 的 技 术 团 队 本 公 司 成 立 之 初 即 设 立 工 程 设 计 中 心 和 技 术 研 发 中 心 负 责 相 关 的 技 术 研 发 设 计 等 工 作 工 程 设 计 中 心 负 责 各 项 目 各 类 图 纸 及 技 术 方 案 设 计 变 更 方 案 的 审 核 工 作 ; 负 责 与 设 计 单 位 对 接, 对 出 图 质 量 进 度 服 务 进 行 有 效 管 理 ; 负 责 与 对 设 计 单 位 施 工 单 位 监 理 单 位 的 招 标 评 标 工 作, 提 供 技 术 与 支 持 ; 负 责 组 织 各 类 工 程 技 术 培 训 和 研 讨, 提 升 整 体 工 程 管 理 水 平 ; 负 责 各 项 目 的 质 量 进 度 安 全 检 查 监 督 和 考 核 ; 负 责 本 公 司 技 术 管 理 工 作, 建 立 和 完 善 技 术 管 理 体 系, 制 定 技 术 管 理 的 规 章 制 度, 并 监 督 实 施 技 术 研 发 中 心 负 责 余 热 发 电 项 目 核 心 技 术 方 案 的 设 计 优 化 工 作 ; 技 术 管 理 工 作 ; 电 站 调 试 启 动 运 行 技 术 支 持 工 作 ; 新 领 域 余 热 利 用 技 术 开 发 ; 结 合 工 程 实 际 进 行 专 题 性 课 题 研 究 ; 余 热 锅 炉 性 能 设 计, 组 织 协 调 完 成 余 热 锅 炉 的 初 步 设 计 ; 参 与 制 订 市 场 部 市 场 投 资 工 作 计 划 及 工 作 进 度 的 调 整 ; 确 保 市 场 投 资 项 目 开 发 得 到 及 时 有 效 的 技 术 方 面 的 支 持 和 保 障 ; 负 责 市 场 投 资 业 务 项 目 相 关 的 前 期 技 术 开 发 和 整 个 过 程 的 技 术 支 持 等 随 着 公 司 技 术 优 势 的 不 断 加 强, 在 研 项 目 不 断 增 加, 研 发 团 队 不 断 扩 大, 为 了 加 强 和 巩 固 公 司 的 技 术 优 势, 推 动 余 热 发 电 行 业 的 基 础 通 用 技 术 及 应 用 技 术 进 步, 公 司 在 原 工 程 设 计 中 心 和 技 术 研 发 中 心 的 基 础 上, 整 合 多 方 面 资 源, 于

255 年 12 月 专 门 成 立 了 天 壕 低 碳 技 术 研 究 院, 负 责 公 司 的 技 术 研 发 项 目 设 计 基 础 研 究 研 发 人 才 培 养 及 相 关 对 外 技 术 服 务 等 工 作 天 壕 低 碳 技 术 研 究 院 组 织 结 构 如 下 : 天 壕 低 碳 技 术 研 究 院 是 本 公 司 内 部 研 发 机 构 公 司 聘 请 清 华 大 学 原 副 校 长 中 国 工 程 院 院 士 倪 维 斗 先 生 担 任 名 誉 院 长, 公 司 董 事 长 陈 作 涛 先 生 为 院 长, 公 司 副 总 经 理 核 心 技 术 人 员 史 庆 玺 先 生 担 任 常 务 副 院 长, 公 司 总 工 程 师 胡 帆 担 任 天 壕 低 碳 技 术 研 究 院 总 工 程 师 成 立 天 壕 低 碳 技 术 研 究 院 旨 在 加 快 加 强 公 司 技 术 创 新 体 系 的 建 设, 紧 密 围 绕 公 司 主 营 业 务 不 断 推 出 具 有 高 科 技 含 量 的 新 技 术, 研 发 更 多 用 能 行 业 余 热 发 电 技 术, 不 断 提 高 余 热 利 用 效 率, 巩 固 和 提 高 公 司 在 余 热 发 电 领 域 的 技 术 优 势, 为 公 司 快 速 发 展 提 供 强 劲 的 技 术 动 力, 也 为 全 社 会 节 能 减 排 作 出 应 有 贡 献 本 公 司 技 术 团 队 通 过 不 断 的 技 术 研 发, 在 余 热 发 电 领 域 已 拥 有 包 括 1 项 发 明 专 利 8 项 实 用 新 型 专 利 2 项 专 利 申 请 权 17 项 专 有 技 术 和 3 项 软 件 著 作 权 在 内 的 技 术 创 新 成 果 本 公 司 的 上 述 研 究 机 构 是 公 司 开 展 技 术 创 新 实 施 自 主 产 品 研 发 提 升 公 司 核 心 技 术 实 力 的 重 要 基 地 公 司 将 在 保 持 核 心 技 术 人 员 稳 定 的 基 础 上, 依 据 市 场 变 化 和 发 展 适 时 加 强 人 员 配 置 和 改 善 相 应 制 度, 保 持 上 述 研 究 机 构 人 员 结 构 与 技 术 创 新 能 力 的 活 力, 使 之 成 为 巩 固 和 加 强 本 公 司 持 续 核 心 竞 争 力 的 技 术 引 擎 2 技 术 创 新 的 人 才 积 累 公 司 一 贯 坚 持 自 我 培 养 和 引 进 相 结 合 的 人 才 战 略 经 过 多 年 自 主 开 发 实 践 积

智力测试故事

智力测试故事 II 980.00 ... 1... 1... 1... 2... 2... 2... 3... 3... 3... 3... 4... 4... 5... 5... 6... 6... 7... 7... 8... 8... 8... 9... 9...10...10...10 I II...11...11...11...12...13...13...13...14...14...14...15...15...15...16...16...17...17...18...18...19...19...19...19...20...20...21...21...21

More information

30,000,000 75,000,000 75,000, (i) (ii) (iii) (iv)

30,000,000 75,000,000 75,000, (i) (ii) (iii) (iv) 30,000,000 75,000,000 75,000,000 24 (i) (ii) (iii) (iv) # * 1,800,000 1,800,000 15% 3,400,000 3,400,000 15% 4,200,000 4,200,000 10% 8,600,000 8,600,000 10% 12,600,000 12,600,000 88% 10% 16,000,000 16,000,000

More information

I. 1-2 II. 3 III. 4 IV. 5 V. 5 VI. 5 VII. 5 VIII. 6-9 IX. 9 X XI XII. 12 XIII. 13 XIV XV XVI. 16

I. 1-2 II. 3 III. 4 IV. 5 V. 5 VI. 5 VII. 5 VIII. 6-9 IX. 9 X XI XII. 12 XIII. 13 XIV XV XVI. 16 125-0834I/1405/GH I. 1-2 II. 3 III. 4 IV. 5 V. 5 VI. 5 VII. 5 VIII. 6-9 IX. 9 X. 10-11 XI. 11-12 XII. 12 XIII. 13 XIV. 14-15 XV. 15-16 XVI. 16 I. * ++p ++ p ++ ++ * ++p ++ ++ ++p 1 2 ++ ++ ++ ++ ++ I.

More information

奇闻怪录

奇闻怪录 ... 1... 1... 2... 3... 3... 4... 4... 5... 5... 6... 8... 9... 10... 10... 11... 11... 13... 13... 14... 14... 15... 16... 17... 21 I ... 22... 23... 23... 24... 25... 25... 26... 27... 28... 29 UFO...

More information

Microsoft Word - John_Ch_1202

Microsoft Word - John_Ch_1202 新 约 圣 经 伴 读 约 翰 福 音 目 录 说 明..I 序 言 : 圣 经 中 神 圣 启 示 的 三 层.II 按 时 分 粮 的 原 则..VIII 纲 目 XI 第 一 章..1 第 二 章 13 第 三 章 25 第 四 章 37 第 五 章 49 第 六 章 61 第 七 章 73 第 八 章 85 第 九 章 97 第 十 章..109 第 十 一 章..121 第 十 二 章..133

More information

全唐诗50

全唐诗50 ... 1... 1... 2... 2... 3... 3... 3... 4... 4... 5... 5... 6... 6... 6... 7... 7... 7... 8... 8... 8... 9 I II... 9...10...10...10...11...11...11...12...12...12...13...14...14...15...15...16...16...16...17,...17...18...18...19...19...19

More information

施 的 年 度 維 修 工 程 已 於 4 月 15 日 完 成, 並 於 4 月 16 日 重 新 開 放 給 市 民 使 用 ii. 天 水 圍 游 泳 池 的 年 度 維 修 工 程 已 於 3 月 31 日 完 成, 並 於 4 月 1 日 重 新 開 放 給 市 民 使 用 iii. 元

施 的 年 度 維 修 工 程 已 於 4 月 15 日 完 成, 並 於 4 月 16 日 重 新 開 放 給 市 民 使 用 ii. 天 水 圍 游 泳 池 的 年 度 維 修 工 程 已 於 3 月 31 日 完 成, 並 於 4 月 1 日 重 新 開 放 給 市 民 使 用 iii. 元 地 委 會 文 件 2016/ 第 25 號 ( 於 6.5.2016 會 議 討 論 ) 康 樂 及 文 化 事 務 署 在 元 朗 區 內 舉 辦 的 康 樂 體 育 活 動 及 設 施 管 理 綜 合 匯 報 (2016 年 5 月 號 報 告 ) 目 的 本 文 件 旨 在 向 各 委 員 匯 報 康 樂 及 文 化 事 務 署 ( 康 文 署 ) 於 2016 年 2 月 至 5 月 在

More information

600795 2004 ... 1... 1... 2... 5... 9... 15... 15... 17... 25... 26... 31... 96 2004 1 2 3 1 GD POWER DEVELOPMENT CO.LTD GDPD 2 3 6-8 B 100034 010-58682200 010-58553800 E-mailchenjd@600795.com.cn 6-8 B

More information

2015年廉政公署民意調查

2015年廉政公署民意調查 報 告 摘 要 2015 年 廉 政 公 署 周 年 民 意 調 查 背 景 1.1 為 了 掌 握 香 港 市 民 對 貪 污 問 題 和 廉 政 公 署 工 作 的 看 法, 廉 政 公 署 在 1992 至 2009 年 期 間, 每 年 均 透 過 電 話 訪 問 進 行 公 眾 民 意 調 查 為 更 深 入 了 解 公 眾 對 貪 污 問 題 的 看 法 及 關 注, 以 制 訂 適 切

More information

-i-

-i- -i- -ii- -iii- -iv- -v- -vi- -vii- -viii- -ix- -x- -xi- -xii- 1-1 1-2 1-3 1-4 1-5 1-6 1-7 1-8 1-9 1-10 1-11 1-12 1-13 1-14 1-15 1-16 1-17 1-18 1-19 1-20 1-21 2-1 2-2 2-3 2-4 2-5 2-6 2-7 2-8 2-9 2-10 2-11

More information

Microsoft Word - 强迫性活动一览表.docx

Microsoft Word - 强迫性活动一览表.docx 1 1 - / 2 - / 3 - / 4 - / 5 - I. 1. / 2. / 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9 10 11. 12. 2 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20 21. 22 23. 24. / / 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. II. 1. 2 3. 4 3 5. 6 7 8. 9 10 11 12 13 14. 15.

More information

Microsoft Word - COC HKROO App I _Chi_ Jan2012.doc

Microsoft Word - COC HKROO App I _Chi_ Jan2012.doc 附 錄 I 目 錄 項 目 貨 品 描 述 頁 數 (I) 活 動 物 ; 動 物 1 (II) 植 物 2 (III) 動 物 或 植 物 脂 肪 及 油 及 其 分 化 後 剩 餘 的 ; 經 處 理 可 食 的 脂 肪 ; 動 物 或 植 物 蠟 2 (IV) 經 配 製 的 食 品 ; 飲 料 酒 及 醋 ; 煙 草 及 製 成 的 煙 草 代 替 品 2 (V) 礦 產 5 (VI) 化

More information

1 2 6 8 15 36 48 55 58 65 67 74 76 150 152 1 3 1 2 4 2 2001 2000 1999 12 31 12 31 12 31 304,347 322,932 231,047 14,018 16,154 5,665 (i) 0.162 0.193 0.082 (ii) 0.165 0.227 0.082 (iii) 10.08 13.37 6.47 0.688

More information

中国石化齐鲁股份有限公司

中国石化齐鲁股份有限公司 2004 2004 3 4 6 9 13 14 15 22 24 26 49 1 2004 9 2 2004 SINOPEC QILU COMPANY LTD. 0533-3583728 lifan@qilu.com.cn 0533-7512530 baoweisong@163.net 0533-3583718 255086 qlsh600002@126.com http://www.qilu.com.cn

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D20B6ABD0CBD6A4C8AFB9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBECAD7B4CEB9ABBFAAB7A2D0D0B9C9C6B1D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E5202032303134C4EA33D4C23131C8D5B1A8CBCDA3A92E646F63>

<4D6963726F736F667420576F7264202D20B6ABD0CBD6A4C8AFB9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBECAD7B4CEB9ABBFAAB7A2D0D0B9C9C6B1D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E5202032303134C4EA33D4C23131C8D5B1A8CBCDA3A92E646F63> 东 兴 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 住 所 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 5 号 ( 新 盛 大 厦 )12 15 层 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 招 股 说 明 书 ( 申 报 稿 ) 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 瑞 银 证 券 有 限 责 任 公 司 住 所 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 7 号 英 蓝 国 际 金 融 中 心 12 层 15

More information

对联故事

对联故事 980.00 ... 1... 1... 2... 3... 3... 4... 4... 5... 5... 6... 7... 7... 8... 9...10...10...11...12...13...13...14...15...15...16...17 I II...18...18...19...19...20...21...21...22...22...23...24...25...25...26...26...27...28...29...29...30...30...31...32...32...33...34...34...35

More information

[ ] [ ] Sino-French Life Insurance Co., LTD. ( ) ( ) ( )

[ ] [ ] Sino-French Life Insurance Co., LTD. ( ) ( ) ( ) Sino French Life Insurance Company Limited 2014 [ ] [ ] Sino-French Life Insurance Co., LTD. ( ) 2 8 1206 100022 ( ) 2005 12 23 ( ) 1 2 010-85288588-8 1 2014 12 31 ( ) 31/12/2014 31/12/2013 5 10,739,871.24

More information

H

H CGN Power Co., Ltd. * 1816 (1) 2014 (2) 2014 (3) 2014 (4) 2014 (5) 2014 (6) 2015 (7) 2015 (8) 2015 (9) (10) (11) H (12) (13) (14) (15) (16) (17) 2014 5 41 42 43 44 55 2015 5 26 88 JW 3 N-1 N-5 (i) 2015

More information

RDEC-RES

RDEC-RES RDEC-RES-089-005 RDEC-RES-089-005 VI I II III 6 IV 7 3 V VI VII VIII IX X XI XII XIII XIV XV XVI XVII XVIII XIX XX 1 2 3 4 5 6 7 8 躰 ( 9 10 躰 11 12 躰 1 13 14 躰 15 16 躰 17 18 19 1 20 21 22 2 23 24 25 26

More information

Microsoft Word - Entry-Level Occupational Competencies for TCM in Canada200910_ch _2_.doc

Microsoft Word - Entry-Level Occupational Competencies for TCM in Canada200910_ch _2_.doc 草 稿 致 省 級 管 理 單 位 之 推 薦 書 二 零 零 九 年 十 月 十 七 日 加 拿 大 中 醫 管 理 局 聯 盟 All rights reserved 序 言 加 拿 大 中 醫 管 理 局 聯 盟, 於 二 零 零 八 年 一 月 至 二 零 零 九 年 十 月 間, 擬 定 傳 統 中 醫 執 業 之 基 礎 文 件 由 臨 床 經 驗 豐 富 之 中 醫 師 教 育 者 及

More information

(譯本)

(譯本) 檔 號 : LD SMW 86-1/2(C) 立 法 會 參 考 資 料 摘 要 最 低 工 資 條 例 ( 第 608 章 ) 僱 傭 條 例 ( 第 57 章 ) 2015 年 最 低 工 資 條 例 ( 修 訂 附 表 3) 公 告 2015 年 僱 傭 條 例 ( 修 訂 附 表 9) 公 告 引 言 A 在 二 零 一 五 年 一 月 六 日 的 會 議 上, 行 政 會 議 建 議, 行

More information

i

i SINOCHEM HONG KONG HOLDINGS LIMITED i ii iii iv 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54

More information

全唐诗28

全唐诗28 ... 1... 1... 1... 2... 2... 2... 3... 3... 4... 4... 4... 5... 5... 5... 5... 6... 6... 6... 6... 7... 7... 7... 7... 8... 8 I II... 8... 9... 9... 9...10...10...10...11...11...11...11...12...12...12...13...13...13...14...14...14...15...15...15...16...16...16...17...17

More information

「香港中學文言文課程的設計與教學」單元設計範本

「香港中學文言文課程的設計與教學」單元設計範本 1. 2. 3. (1) (6) ( 21-52 ) (7) (12) (13) (16) (17) (20) (21) (24) (25) (31) (32) (58) 1 2 2007-2018 7 () 3 (1070) (1019-1086) 4 () () () () 5 () () 6 21 1. 2. 3. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. ( ) 7 1. 2.

More information

(b)

(b) 1. (a) (b) (c) 22 85155 (i) (ii) 2200 5 35% 20% 500 3,000 3015 50% 30 (i) (ii) (iii) (iii) 30% QFII 15% H (20)(5) (iv) (i)(ii) (iii) (iv) (v) 10 30 (vi) 5% (vii) (1) (1) 25%(1) (viii) (ix) 10% 20 45 20

More information

1. 2285 155 2200 35% 30 3015 50% 30 (i) (ii) (iii) [][]15% H (20)(5) (i)(ii) (iii)(iv) 30 5% (1) (1) 25% (1) 10% 2045 20 5% 20 50% 50% 151 20 10% 50% 25% 10% 10% (1)(2)(4)(5)15 1060 3045 H H H (i)(ii)

More information

1 0.05

1 0.05 CHINA INSURANCE INTERNATIONAL HOLDINGS COMPANY LIMITED INTERIM REPORT 2003 1 0.05 2 3 3 2,358,314 1,188,289 32,398 55,620 (24,011) (13,111) 8,387 42,509 22,616 8,574 5,655 4 113,598 62,934 5 36,252 5,984

More information

<4D F736F F D20BB4FAA46BFA4B2C4A447B4C15F D313038A67E5FBAEEA658B56FAE69B9EAAC49A4E8AED72D5FAED6A977A5BB5F >

<4D F736F F D20BB4FAA46BFA4B2C4A447B4C15F D313038A67E5FBAEEA658B56FAE69B9EAAC49A4E8AED72D5FAED6A977A5BB5F > 行 政 院 104 年 11 月 2 日 院 臺 綜 字 第 1040149345A 號 函 核 定 臺 東 縣 第 二 期 (105-108 年 ) 綜 合 發 展 實 施 方 案 ( 核 定 本 ) 臺 東 縣 政 府 中 華 民 國 1 0 4 年 1 1 月 臺 東 縣 第 二 期 (105-108 年 ) 綜 合 發 展 實 施 方 案 ( 核 定 本 ) 目 錄 第 一 章 前 言...

More information

II II

II II I I II II III 1. 2. 3. III 4. IV 5. 6. 8. 9. 10. 12. IV V V VI VI VII VII VIII VIII IX IX X X XI XI XII XII 1 1 2 2 3 3 4 33 35 4 5 5 6 6 7 ( ) 7 8 8 9 9 10 10 11 11 12 12 13 13 14 14 15 15 16 16 17 17

More information

<D6D0B9FAB9C5CAB757512E6D7073>

<D6D0B9FAB9C5CAB757512E6D7073> 黄 河 文 明 的 历 史 变 迁 丛 书 编 委 会 学 术 顾 问 李 学 勤 朱 绍 侯 姚 瀛 艇 郝 本 性 晁 福 林 王 巍 主 任 李 小 建 苗 长 虹 副 主 任 覃 成 林 高 有 鹏 牛 建 强 刘 东 勋 主 编 李 玉 洁 编 委 苗 书 梅 程 遂 营 王 蕴 智 张 新 斌 郑 慧 生 涂 白 奎 袁 俊 杰 薛 瑞 泽 陈 朝 云 孔 学 郑 贞 富 陈 彩 琴 石

More information

財 務 委 員 會 審 核 2014 至 2015 年 度 開 支 預 算 的 報 告 2014 年 7 月

財 務 委 員 會 審 核 2014 至 2015 年 度 開 支 預 算 的 報 告 2014 年 7 月 香 港 特 別 行 政 區 立 法 會 財 務 委 員 會 審 核 2014 至 2015 年 度 開 支 預 算 的 報 告 2014 年 7 月 財 務 委 員 會 審 核 2014 至 2015 年 度 開 支 預 算 的 報 告 2014 年 7 月 章 節 目 錄 頁 數 I 序 言 1-2 II 公 務 員 事 務 3-9 III 司 法 及 法 律 事 務 10-19 IV 財 經 事

More information

i

i CHINA SEVEN STAR HOLDINGS LIMITED 245 (1) (2) (3) (4) (5) 6 41 42 43 44 68 57 73 EGM 1 EGM 3 48 183 22 ............................................................ i............................................................

More information

一、

一、 ... 1...24...58 - 2 - - 3 - - 4 - - 5 - - 6 - - 7 - - 8 - i. ii. iii. iv. i. ii. iii. iv. v. vi. vii. viii. ix. x. - 9 - xi. - 10 - - 11 - -12- -13- -14- -15- C. @ -16- @ -17- -18- -19- -20- -21- -22-

More information

nbqw.PDF

nbqw.PDF 1 2 3 . 1. 2. 4. 7. 10. 11. 13. 25. 28. 30. 67 2002 1 1. : Tianjin Tianyao Pharmaceutical Co., Ltd. TJPC 2. 3. 109 300171 022-24160861 022-24160910 tjpc600488@vip.sina.com 4. B 109 300171 tjpc600488@vip.sina.com

More information

Microsoft Word - MP2018_Report_Chi _12Apr2012_.doc

Microsoft Word - MP2018_Report_Chi _12Apr2012_.doc 人 力 資 源 推 算 報 告 香 港 特 別 行 政 區 政 府 二 零 一 二 年 四 月 此 頁 刻 意 留 空 - 2 - 目 錄 頁 前 言 詞 彙 縮 寫 及 注 意 事 項 摘 要 第 一 章 : 第 二 章 : 第 三 章 : 第 四 章 : 附 件 一 : 附 件 二 : 附 件 三 : 附 件 四 : 附 件 五 : 附 件 六 : 附 件 七 : 引 言 及 技 術 大 綱 人

More information

南華大學數位論文

南華大學數位論文 1 i -------------------------------------------------- ii iii iv v vi vii 36~39 108 viii 15 108 ix 1 2 3 30 1 ~43 2 3 ~16 1 2 4 4 5 3 6 8 6 4 4 7 15 8 ----- 5 94 4 5 6 43 10 78 9 7 10 11 12 10 11 12 9137

More information

李天命的思考藝術

李天命的思考藝術 ii iii iv v vi vii viii ix x 3 1 2 3 4 4 5 6 7 8 9 5 10 1 2 11 6 12 13 7 8 14 15 16 17 18 9 19 20 21 22 10 23 24 23 11 25 26 7 27 28 12 13 29 30 31 28 32 14 33 34 35 36 5 15 3 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

More information

皮肤病防治.doc

皮肤病防治.doc ...1...1...2...3...4...5...6...7...7...9...10... 11...12...14...15...16...18...19...21 I ...22...22...24...25...26...27...27...29...30...31...32...33...34...34...36...36...37...38...40...41...41...42 II

More information

性病防治

性病防治 ...1...2...3...4...5...5...6...7...7...7...8...8...9...9...10...10... 11... 11 I ...12...12...12...13...14...14...15...17...20...20...21...22...23...23...25...27...33...34...34...35...35 II ...36...38...39...40...41...44...49...49...53...56...57...57...58...58...59...60...60...63...63...65...66

More information

中国南北特色风味名菜 _一)

中国南北特色风味名菜 _一) ...1...1...2...3...3...4...5...6...7...7...8...9... 10... 11... 13... 13... 14... 16... 17 I ... 18... 19... 20... 21... 22... 23... 24... 25... 27... 28... 29... 30... 32... 33... 34... 35... 36... 37...

More information

全唐诗24

全唐诗24 ... 1... 1... 2... 2... 3... 3... 4... 4... 5... 5... 6... 6... 7... 7... 8... 8... 9... 9...10...10...10...11...12...12...12...13...13 I II...14...14...14...15...15...15...16...16...16...17...17...18...18...18...19...19...19...20...20...20...21...21...22...22...23...23...23...24

More information

509 (ii) (iii) (iv) (v) 200, , , , C 57

509 (ii) (iii) (iv) (v) 200, , , , C 57 59 (ii) (iii) (iv) (v) 500,000 500,000 59I 18 (ii) (iii) (iv) 200,000 56 509 (ii) (iii) (iv) (v) 200,000 200,000 200,000 500,000 57 43C 57 (ii) 60 90 14 5 50,000 43F 43C (ii) 282 24 40(1B) 24 40(1) 58

More information

我 非 常 希 望 该 小 组 的 建 议 尤 其 是 其 执 行 摘 要 能 受 到 将 于 2000 年 9 月 来 纽 约 参 加 千 年 首 脑 会 议 的 所 有 领 导 人 的 注 意 这 次 历 史 性 的 高 级 别 会 议 提 供 了 一 个 独 特 的 机 会 使 我 们 能 够

我 非 常 希 望 该 小 组 的 建 议 尤 其 是 其 执 行 摘 要 能 受 到 将 于 2000 年 9 月 来 纽 约 参 加 千 年 首 脑 会 议 的 所 有 领 导 人 的 注 意 这 次 历 史 性 的 高 级 别 会 议 提 供 了 一 个 独 特 的 机 会 使 我 们 能 够 联 合 国 A/55/305 大 会 安 全 理 事 会 Distr.: General 21 August 2000 Chinese Original: English 大 会 第 五 十 五 届 会 议 临 时 议 程 项 目 87 整 个 维 持 和 平 行 动 问 题 所 有 方 面 的 全 盘 审 查 安 全 理 事 会 第 五 十 五 年 2000 年 8 月 21 日 秘 书 长 给

More information

67 2016 2016 44 2016 2016 44 2010 7 13 2016 6 7 2002 10 2004 3 2007 Bright Education BVI [][] Bright Education Holdings []% []% 244

67 2016 2016 44 2016 2016 44 2010 7 13 2016 6 7 2002 10 2004 3 2007 Bright Education BVI [][] Bright Education Holdings []% []% 244 44 2002 10 2010 7 43 2002 10 2010 7 37 2003 9 2016 6 41 2015 9 2016 6 63 2016 2016 243 67 2016 2016 44 2016 2016 44 2010 7 13 2016 6 7 2002 10 2004 3 2007 Bright Education BVI [][] Bright Education Holdings

More information

(2) (3) (4) (7)

(2) (3) (4) (7) 2002 ----------------------------------------(2) -------------------------------(3) -------------------------------------(4) -------------(7) ----------------------------------------------(9) ---------------------------------------(11)

More information

歡 迎 您 成 為 滙 豐 銀 聯 雙 幣 信 用 卡 持 卡 人 滙 豐 銀 聯 雙 幣 信 用 卡 同 時 兼 備 港 幣 及 人 民 幣 戶 口, 讓 您 的 中 港 消 費 均 可 以 當 地 貨 幣 結 算, 靈 活 方 便 此 外, 您 更 可 憑 卡 於 全 球 近 400 萬 家 特

歡 迎 您 成 為 滙 豐 銀 聯 雙 幣 信 用 卡 持 卡 人 滙 豐 銀 聯 雙 幣 信 用 卡 同 時 兼 備 港 幣 及 人 民 幣 戶 口, 讓 您 的 中 港 消 費 均 可 以 當 地 貨 幣 結 算, 靈 活 方 便 此 外, 您 更 可 憑 卡 於 全 球 近 400 萬 家 特 歡 迎 您 成 為 滙 豐 銀 聯 雙 幣 信 用 卡 持 卡 人 滙 豐 銀 聯 雙 幣 信 用 卡 同 時 兼 備 港 幣 及 人 民 幣 戶 口, 讓 您 的 中 港 消 費 均 可 以 當 地 貨 幣 結 算, 靈 活 方 便 此 外, 您 更 可 憑 卡 於 全 球 近 400 萬 家 特 約 商 戶 簽 賬, 尊 享 種 種 購 物 飲 食 及 娛 樂 消 費 優 惠 如 需 查 詢 滙

More information

中国民用航空规章

中国民用航空规章 135 2004 12 16 CCAR-141 1 135 2 A...5 141.1...5 141.3...5 141.5...5 141.7...5 141.9...6 141.11...6 141.13...6 141.15...7 141.17...7 141.19...8 141.21...8 141.23...8 141.25...8 141.27...9 141.29...9 141.31...9

More information

Microsoft Word - ????:?????????????

Microsoft Word - ????:????????????? 春 秋 航 空 股 份 有 限 公 司 ( 住 所 : 上 海 市 长 宁 区 定 西 路 1558 号 乙 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 招 股 意 向 书 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 瑞 银 证 券 有 限 责 任 公 司 住 所 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 7 号 英 蓝 国 际 金 融 中 心 12 层 15 层 春 秋 航 空 股 份 有 限 公 司 首 次

More information

A i

A i XINHUA WINSHARE PUBLISHING AND MEDIA CO., LTD. 811 A 4 16 10 3011 11 15 8 H HH 183 17M * ... 1.... 4.... 4 A... 5... 13... 14... 15... 15... 15... 16 i A 1.00 A A 98,710,000 A H H 1.00 1 11 8 10 30 8 A

More information

untitled

untitled CHONGQING INTERNATIONAL ENTERPRISE INVESTMENT CO.,LTD. I II III IV V VI ...7...10...11...13...13...14...15...15...21...32...50...53...54...56...56...56.59...61...61...66...69...72...74...74...75...75...75...77

More information

_Chi.ps, page Preflight ( _Chi.indd )

_Chi.ps, page Preflight ( _Chi.indd ) on conviction3 5 1. / 2. 14 3. 2 2 3 4. 372 12 5. 6. 1 7. 1 2 i ii iii iv 8. 9. 1 12 2 2 i ii iii i ii iii 3 iv http://www.pcpd.org.hk v i ii iii 4 i ii i / ii 5 1. 2. 3. i ii iii iv v vi 4. 5. 6 6. 7.

More information

2. 我 沒 有 說 實 話, 因 為 我 的 鞋 子 其 實 是 [ 黑 色 / 藍 色 / 其 他 顏 色.]. 如 果 我 說 我 現 在 是 坐 著 的, 我 說 的 是 實 話 嗎? [ 我 說 的 對 還 是 不 對 ]? [ 等 對 方 回 答 ] 3. 這 是 [ 實 話 / 對 的

2. 我 沒 有 說 實 話, 因 為 我 的 鞋 子 其 實 是 [ 黑 色 / 藍 色 / 其 他 顏 色.]. 如 果 我 說 我 現 在 是 坐 著 的, 我 說 的 是 實 話 嗎? [ 我 說 的 對 還 是 不 對 ]? [ 等 對 方 回 答 ] 3. 這 是 [ 實 話 / 對 的 附 錄 美 國 國 家 兒 童 健 康 與 人 類 發 展 中 心 (NICHD) 偵 訊 指 導 手 冊 I. 開 場 白 1. 你 好, 我 的 名 字 是, 我 是 警 察 [ 介 紹 房 間 內 的 其 他 人, 不 過, 在 理 想 狀 態 下, 房 間 裡 不 該 有 其 他 人 ] 今 天 是 ( 年 月 日 ), 現 在 是 ( 幾 點 幾 分 ) 我 是 在 ( 地 點 ) 問 你

More information

,, 17 075 200,, 170, 1, 40, 4 000, 5,,,, 100 600, 862,, 100, 2 /5,, 1 /5, 1 2,, 1 /5,,, 1 /2,, 800,,,,,,, 300,,,,,, 4 300,,,,, ,,,,,,,,,,, 2003 9 3 3. 22 24 4. 26 30 2 33 33 1. 34 61 1. 1 37 63 1. 2 44

More information

「保險中介人資格考試」手冊

「保險中介人資格考試」手冊 目 錄 內 容 頁 次 1. 引 言.. 1 2. 考 試.. 1 3. 報 考 詳 情.. 3 4. 註 冊 手 續.. 3 5. 考 試 費.. 4 6. 准 考 證.. 5 7. 選 擇 考 試 時 間.. 5 8. 電 腦 或 系 統 出 現 問 題..... 5 9. 考 試 規 則.. 5 10. 取 消 資 格.. 6 11. 核 實 考 生 身 分.. 6 12. 發 出 成 績 通

More information

2004 1 SINOPEC YANGZI PETROCHEMICAL CO., LTD. YPC 2 3 777 025 57787735 57787739 025 57787755 DMS@YPC.COM.CN 4 1 777 210061 210048 http://www.ypc.com.cn/ DMS@YPC.COM.CN 5 http://www.cninfo.com.cn 6 000866

More information

untitled

untitled 2356 6 20 21 22 23 55 2016 8 5 4 30510 20 64 66 48 183 17M 2016 7 16 ............................................................ 1...................................................... 6 1........................................................

More information

西施劇本_04Dec2003.doc

西施劇本_04Dec2003.doc A n o u i l h, B r e c h t, C l a u d e l, C o c t e a u, E l i o t, G i r a u d o u x, L o r c a, O N e i l l, P i r a n d e l l o, S a l a c r o u, S a r t r e i ii i i i iv v v i vii v i i i i x x xi

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D203938BEC7A67EABD7B942B0CAC15AC075B3E6BF57A9DBA5CDC2B2B3B92DA5BFBD542E646F63>

<4D6963726F736F667420576F7264202D203938BEC7A67EABD7B942B0CAC15AC075B3E6BF57A9DBA5CDC2B2B3B92DA5BFBD542E646F63> 98 年 3 月 11 日 依 本 校 98 學 年 度 招 生 委 員 會 第 1 次 會 議 核 定 大 同 技 術 學 院 98 學 年 度 重 點 運 動 項 目 績 優 學 生 單 獨 招 生 簡 章 大 同 技 術 學 院 招 生 委 員 會 編 印 校 址 :600 嘉 義 市 彌 陀 路 253 號 電 話 :(05)2223124 轉 203 教 務 處 招 生 專 線 :(05)2223124

More information

(i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) (vii) (viii) (ix) (x) (i) (ii)(iii) (iv) (v)

(i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) (vii) (viii) (ix) (x) (i) (ii)(iii) (iv) (v) 1948 12 1 1986 1 1995 1995 3 1995 5 2003 4 2003 12 2015 82015 10 1 2004 2 1 (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) (vii) (viii) (ix) (x) (i) (ii)(iii) (iv) (v) (vi) (vii)(viii) (ix) (x) (xi) 2013 8 15 (i) (ii) (iii)

More information

《小王子》 (法)圣埃克苏佩里 原著

《小王子》 (法)圣埃克苏佩里 原著 小 王 子 ( 法 ) 圣 埃 克 苏 佩 里 原 著 献 给 莱 翁 维 尔 特 请 孩 子 们 原 谅 我 把 这 本 书 献 给 了 一 个 大 人 我 有 一 条 正 当 的 理 由 : 这 个 大 人 是 我 在 世 界 上 最 好 的 朋 友 我 另 有 一 条 理 由 : 这 个 大 人 什 么 都 懂 ; 即 使 儿 童 读 物 也 懂 我 还 有 第 三 条 理 由 ; 这 个 大

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D20CDF2B4EFB5E7D3B0D4BACFDFB9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBECAD7B4CEB9ABBFAAB7A2D0D0B9C9C6B1D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E532303134C4EA34D4C23137C8D5B1A8CBCDA3A92E646F63>

<4D6963726F736F667420576F7264202D20CDF2B4EFB5E7D3B0D4BACFDFB9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBECAD7B4CEB9ABBFAAB7A2D0D0B9C9C6B1D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E532303134C4EA34D4C23137C8D5B1A8CBCDA3A92E646F63> ( 住 所 : 北 京 市 朝 阳 区 建 国 路 93 号 万 达 广 场 B 座 11 层 ) 首 次 公 开 发 行 A 股 股 票 ( 申 报 稿 ) 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 住 所 : 上 海 市 浦 东 银 城 中 路 200 号 中 银 大 厦 39 层 万 达 电 影 院 线 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 本 公 司 的 发 行 申 请 尚 未

More information

Microsoft Word - Final Chi-Report _PlanD-KlnEast_V7_ES_.doc

Microsoft Word - Final Chi-Report _PlanD-KlnEast_V7_ES_.doc 九 龍 東 商 業 的 統 計 調 查 - 行 政 摘 要 - 2011 年 5 月 統 計 圖 行 政 摘 要...1 圖 I: 在 不 同 地 區 及 樓 宇 類 別 的 數 目 及 比 例...9 圖 II: 影 響 選 擇 地 點 的 因 素 的 重 要 程 度 對 比 就 現 時 所 在 地 點 各 項 因 素 的 滿 意 程 度...20 圖 III: 影 響 選 擇 樓 宇 的 因 素

More information

untitled

untitled 13.01 A1 13.02 [ 2013 1 1 ] 13.03 13.04 13.05 (1) 21 (2) (3) 1/13 13 1 13.06 (1) (2) (3) 21 13.06A 13.06B 13.07 13.08 13.09 (1) 13.10 1. 13.10 13 2 1/13 2. (2) 13.10 (1) (2) 1 1. 13.10(2) XIVA 1/13 13

More information

國立中山大學學位論文典藏.PDF

國立中山大學學位論文典藏.PDF I II III IV V VI VII VIII IX X 苷 XI XII 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57

More information

「保險中介人資格考試」手冊

「保險中介人資格考試」手冊 保 險 中 介 人 資 格 考 試 手 冊 目 錄 內 容 頁 次 1. 引 言.. 1 2. 考 試... 1 3. 報 考 詳 情... 3 4. 報 名 手 續... 4 5. 考 試 費... 5 6. 准 考 證... 5 7. 選 擇 考 試 時 間... 6 8. 電 腦 或 系 統 出 現 問 題...... 6 9. 考 試 規 則..... 6 10. 取 消 資 格... 7

More information

穨學前教育課程指引.PDF

穨學前教育課程指引.PDF i 1 1.1 1 1.2 1 4 2.1 4 2.2 5 2.3 7 2.4 9 2.5 11 2.6 1 2 1 5 3.1 1 5 3.2 1 5 19 4.1 19 4.2 19 4.3 2 1 4.4 29 4.5 38 4.6 4 3 4.7 47 50 5.1 5 0 5.2 5 0 5.3 6 2 5.4 9 4 5.5 1 2 6 ( ) 1 2 7 ( ) 1 31 ( ) 1

More information

山东出版传媒招股说明书

山东出版传媒招股说明书 ( 山 东 省 济 南 市 英 雄 山 路 189 号 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 ( 申 报 稿 ) 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ) 中 银 国 际 证 券 有 限 责 任 公 司 ( 上 海 市 浦 东 银 城 中 路 200 号 中 银 大 厦 39 层 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 ( 一 ) 发 行 股 票 类 型 : 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) ( 二 )

More information

- 2 - 获 豁 免 计 算 入 总 楼 面 面 积 及 / 或 上 盖 面 积 的 环 保 及 创 新 设 施 根 据 建 筑 物 条 例 的 规 定 4. 以 下 的 环 保 设 施 如 符 合 某 些 条 件, 并 由 有 关 人 士 提 出 豁 免 申 请, 则 可 获 豁 免 计 算 入

- 2 - 获 豁 免 计 算 入 总 楼 面 面 积 及 / 或 上 盖 面 积 的 环 保 及 创 新 设 施 根 据 建 筑 物 条 例 的 规 定 4. 以 下 的 环 保 设 施 如 符 合 某 些 条 件, 并 由 有 关 人 士 提 出 豁 免 申 请, 则 可 获 豁 免 计 算 入 屋 宇 署 地 政 总 署 规 划 署 联 合 作 业 备 考 第 1 号 环 保 及 创 新 的 楼 宇 引 言 为 了 保 护 和 改 善 建 筑 及 自 然 环 境, 政 府 推 广 建 造 环 保 及 创 新 的 楼 宇, 目 的 是 鼓 励 业 界 设 计 和 建 造 加 入 以 下 措 施 的 楼 宇 : (a) 采 用 楼 宇 整 体 使 用 周 期 方 法 规 划 设 计 建 造 和

More information

眼病防治

眼病防治 ( 20 010010) 787 1092 1/32 498.50 4 980 2004 9 1 2004 9 1 1 1 000 ISBN 7-204-05940-9/R 019 1880.00 ( 20.00 ) ...1...1...2...3...5...5...6...7...9... 11...13...14...15...17...18...19...20...21 I II...21...22...23...24...25...27...27...28...29...30...31...33...33...34...36...38...39...40...41...42...43...45

More information

中国南北特色风味名菜 _八)

中国南北特色风味名菜 _八) ( 20 010010) 7871092 1/32 356.25 4 760 2004 8 1 2004 8 1 11 000 ISBN 7-204-05943-3/Z102 1026.00 ( 18.00 ) ...1...2...2...4...6...7...8...9... 10... 11... 12... 13... 13... 14... 15... 17... 18... 19...

More information

款 及 赔 偿 限 额 及 限 制 给 付 下 述 保 险 金, 但 有 关 医 疗 费 用 及 受 保 服 务 必 须 是 : i. 医 学 上 合 适 及 必 须 的, 及 ii. 由 医 疗 服 务 提 供 者 开 单 收 费 的, 及 iii. 符 合 通 常 惯 性 及 合 理 水 平 的

款 及 赔 偿 限 额 及 限 制 给 付 下 述 保 险 金, 但 有 关 医 疗 费 用 及 受 保 服 务 必 须 是 : i. 医 学 上 合 适 及 必 须 的, 及 ii. 由 医 疗 服 务 提 供 者 开 单 收 费 的, 及 iii. 符 合 通 常 惯 性 及 合 理 水 平 的 富 德 财 产 保 险 股 份 有 限 公 司 留 学 美 国 学 生 医 疗 综 合 保 险 条 款 总 则 第 一 条 合 同 构 成 本 保 险 合 同 由 保 险 条 款 投 保 单 保 险 单 批 单 或 其 他 保 险 凭 证 组 成 凡 涉 及 本 保 险 合 同 的 约 定, 均 应 采 用 书 面 形 式 第 二 条 被 保 险 人 及 被 保 险 资 格 任 何 身 体 健 康

More information

(b) 3 (a) (b) 7 (a) (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) (vii) 57

(b) 3 (a) (b) 7 (a) (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) (vii) 57 (i) (ii) (iii) A. 123 2 3(1) (2) (i) 41 (ii) (iii) 121 4(3) (i) (ii) (iii) 123A 3 (a) 56 (b) 3 (a) (b) 7 (a) (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) (vii) 57 (viii) (ix) (x) 4B(2)(d) (e) (f) (xi) (xii) (b) (a) (i)

More information

穨ecr2_c.PDF

穨ecr2_c.PDF i ii iii iv v vi vii viii 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 1 26 27 2 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 3 4 41 42 43 5 44 45 46 6 47 48 49 50 51 52 1 53 2 54 55 3 56

More information

電腦相關罪行跨部門工作小組-報告書

電腦相關罪行跨部門工作小組-報告書 - ii - - iii - - iv - - v - - vi - - vii - - viii - (1) 2.1 (2) (3) 13.6 (4) 1.6 (5) 21 (6) (7) 210 (8) (9) (10) (11) ( ) ( 12) 20 60 16 (13) ( ) (

More information

i

i i ii iii iv v vi vii viii ===== 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 ==== 11 12 13 14 15 16 17 18 19 ==== ==== 20 .. ===== ===== ===== ===== ===== ======.. 21 22 ===== ===== ===== ===== 23 24 25 26 27 28 29 ==== ====

More information

发展党员工作手册

发展党员工作手册 发 展 党 员 工 作 问 答 目 录 一 总 论...9 1. 发 展 党 员 工 作 的 方 针 是 什 么? 如 何 正 确 理 解 这 个 方 针?... 9 2. 为 什 么 强 调 发 展 党 员 必 须 保 证 质 量?... 9 3. 如 何 做 到 慎 重 发 展?... 10 4. 如 何 处 理 好 发 展 党 员 工 作 中 的 重 点 与 一 般 的 关 系?...11 5.

More information

i

i 9 1 2 3 4 i 5 6 ii iii iv v vi vii viii 1 1 1 2 3 4 2 5 6 2 3 2.10 ( 2.11 ) ( 2.11 ) ( 2.9 ) 7 8 9 3 10 5% 2% 4 11 93% (2001 02 2003 04 ) ( ) 2,490 (100%) 5 12 25% (2.57% 25%) 6 (2001 02 2003 04 ) 13 100%

More information

39898.indb

39898.indb 1988 4 1998 12 1990 5 40 70.................................................. 40.............................................................. 70..............................................................

More information

目 录 院 领 导 职 责... 1 院 长 职 责... 1 医 疗 副 院 长 职 责... 1 教 学 副 院 长 职 责... 2 科 研 副 院 长 职 责... 2 后 勤 副 院 长 职 责... 3 主 管 南 院 区 副 院 长 职 责... 3 党 委 书 记 职 责... 4

目 录 院 领 导 职 责... 1 院 长 职 责... 1 医 疗 副 院 长 职 责... 1 教 学 副 院 长 职 责... 2 科 研 副 院 长 职 责... 2 后 勤 副 院 长 职 责... 3 主 管 南 院 区 副 院 长 职 责... 3 党 委 书 记 职 责... 4 目 录 院 领 导 职 责... 1 院 长 职 责... 1 医 疗 副 院 长 职 责... 1 教 学 副 院 长 职 责... 2 科 研 副 院 长 职 责... 2 后 勤 副 院 长 职 责... 3 主 管 南 院 区 副 院 长 职 责... 3 党 委 书 记 职 责... 4 纪 委 书 记 职 责... 5 院 长 办 公 室... 6 院 长 办 公 室 工 作 职 责...

More information

緒 言 董 事 會 宣 佈, 為 能 更 具 效 率 調 配 本 集 團 內 的 資 金 有 效 降 低 集 團 的 對 外 貸 款, 並 促 進 本 集 團 內 公 司 間 的 結 算 服 務, 於 2016 年 9 月 30 日, 本 公 司 中 糧 財 務 與 管 理 公 司 訂 立 財 務

緒 言 董 事 會 宣 佈, 為 能 更 具 效 率 調 配 本 集 團 內 的 資 金 有 效 降 低 集 團 的 對 外 貸 款, 並 促 進 本 集 團 內 公 司 間 的 結 算 服 務, 於 2016 年 9 月 30 日, 本 公 司 中 糧 財 務 與 管 理 公 司 訂 立 財 務 香 港 交 易 及 結 算 所 有 限 公 司 及 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 對 本 公 告 的 內 容 概 不 負 責, 對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明, 並 明 確 表 示, 概 不 對 因 本 公 告 全 部 或 任 何 部 分 內 容 而 產 生 或 因 倚 賴 該 等 內 容 而 引 致 的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任 JOY

More information

untitled

untitled 1 a. 2008 2009 1 1 23 27 321 39 1 27 2 3 7 8 15 16 17 18 1 2009 1 12009 7 1 1 Cash Flow Statement Statement of Cash Flows 3 27 8 14 2 132 1. a. 200840 2009 7 1 2009 2 2010 3 24 4 32 5 1 6 1 7 8 2 6 9 7-14

More information

兒 童 會 4 摩 爾 門 經 本 教 材 專 為 8-11 歲 的 兒 童 設 計 耶 穌 基 督 後 期 聖 徒 教 會 台 北 發 行 中 心 印 行

兒 童 會 4 摩 爾 門 經 本 教 材 專 為 8-11 歲 的 兒 童 設 計 耶 穌 基 督 後 期 聖 徒 教 會 台 北 發 行 中 心 印 行 兒 童 會 4 摩 爾 門 經 8-11 歲 兒 童 會 4 摩 爾 門 經 本 教 材 專 為 8-11 歲 的 兒 童 設 計 耶 穌 基 督 後 期 聖 徒 教 會 台 北 發 行 中 心 印 行 1997, 1997 by Intellectual Reserve, Inc. 1997 耶 穌 基 督 後 期 聖 徒 教 會 版 權 所 有 台 北 發 行 中 心 印 行 英 語 核 准 日

More information

公司设立说明及主要业务

公司设立说明及主要业务 2001 3 4 6 8 11 13 14 24 26 29 29 2 ( ) GUANGDONG KELON ELECTRONIC HOLDINGS COMPANY LIMITED ( ) ( ) ( ) 8 (0765) 8362570 (0765) 8361055 E mail sec@kelon.com ( ) 8 528303 Http www.kelon.com ( ) Http //www.cninfo.com.cn

More information

(i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) (vii) (viii) (ix) (x) (xi) 60.99%39.01%

(i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) (vii) (viii) (ix) (x) (xi) 60.99%39.01% 48.55% 1998 19986 30%20086 2009 2009 200 (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) (vii) (viii) (ix) (x) (xi) 60.99%39.01% 200820092010 772 928960200820092010 1512928 201 1. 20091222(2009)7267 20042008 16,980,954.02

More information

Microsoft Word - NCH final report_CHI _091118_ revised on 10 Dec.doc

Microsoft Word - NCH final report_CHI _091118_ revised on 10 Dec.doc 十 八 區 區 議 會 的 簡 介 會 (1) 東 區 區 議 會 (2008 年 4 月 24 日 ) III. 中 環 新 海 濱 城 市 設 計 研 究 第 二 階 段 公 眾 參 與 ( 東 區 區 議 會 文 件 第 51/08 號 ) 10. 主 席 歡 迎 發 展 局 副 秘 書 長 ( 規 劃 及 地 政 ) 麥 駱 雪 玲 太 平 紳 士 規 劃 署 副 署 長 / 地 區 黃 婉

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D205B345DB5D8AE4CACD732303135AECAAFC5C1C9C1DCBDD0AB48A4CEB3F8A657AAED>

<4D6963726F736F667420576F7264202D205B345DB5D8AE4CACD732303135AECAAFC5C1C9C1DCBDD0AB48A4CEB3F8A657AAED> 華 夏 盃 全 國 全 國 數 學 奧 林 匹 克 邀 請 賽 ( 華 南 賽 區 ) 晉 級 賽 比 賽 詳 情 : 一 比 賽 對 象 : 小 學 一 至 六 年 級 中 學 一 二 年 級 二 比 賽 日 期 及 時 間 : 年 2 月 15 日 ( 星 期 日 ) 小 學 組 小 一 級 小 二 級 小 三 級 小 四 級 小 五 級 小 六 級 時 間 13:10~1:20 13:10~1:20

More information

- 1 - ( ) ( ) ( )

- 1 - ( ) ( ) ( ) : 2 2868 4679 airportcomments@edlb.gov.hk www.edlb.gov.hk/edb/chi/papers/cdoc/ - 1 - ( ) 2. 3. 4. 2004 ( ) 60 5. ( ) - 2-6. ( 483 ) 7. ( 32 ) ( 448 ) 1995 ( ) 1 8. 1 ( ) 128 129 130 - 3-9. (i) (ii) (iii)

More information

14.07 25% 100% 14 14.07 25% 75% 14 (i)(ii) (iii) 2

14.07 25% 100% 14 14.07 25% 75% 14 (i)(ii) (iii) 2 HUAJUN HOLDINGS LIMITED * 377 A 1,700,000,000 2,006,000,000 11.52% 11.52% 1 14.07 25% 100% 14 14.07 25% 75% 14 (i)(ii) (iii) 2 (I) 1,700,000,000 2,006,000,000 A 629,629,629 A 1,700,000,000 2,006,000,000

More information

群科課程綱要總體課程計畫書

群科課程綱要總體課程計畫書 核 准 文 號 :102 年 4 月 22 日 臺 教 國 署 高 字 第 1020036237 號 國 立 曾 文 高 級 農 工 職 業 學 校 群 科 課 程 綱 要 總 體 課 程 計 畫 書 (102 學 年 度 入 學 學 生 適 用 ) 中 華 民 國 102 年 04 月 22 日 國 立 曾 文 高 級 農 工 職 業 學 校 群 科 課 程 綱 要 總 體 課 程 計 畫 書 核

More information

前 言 根 据 澳 门 特 别 行 政 区 第 11/1999 号 法 律 第 三 条 规 定, 审 计 长 执 行 其 职 责, 已 经 对 财 政 局 提 交 的 2011 年 度 澳 门 特 别 行 政 区 总 帐 目 ( 总 帐 目 ) 进 行 了 审 计 与 2010 年 度 相 同, 本 年 度 的 总 帐 目 由 政 府 一 般 综 合 帐 目 及 特 定 机 构 汇 总 帐 目, 两

More information

375,000, % 648,000, ,000, ,000, ,000, % ,000,000 2

375,000, % 648,000, ,000, ,000, ,000, % ,000,000 2 STATE ENERGY HK LIMITED LC GROUP HOLDINGS LIMITED 1683 (1) (2) (3) 1 375,000,000 75.00% 648,000,000 1.728 40,000,000 608,000,000 375,000,000 75.00% 26.1 500,000,000 2 ...........................................

More information

第 二 輯 目 錄.indd 2 目 錄 編 寫 說 明 附 : 香 港 中 學 文 憑 中 國 語 文 科 評 核 模 式 概 述 綜 合 能 力 考 核 考 試 簡 介 及 應 試 技 巧 常 用 實 用 文 文 體 格 式 及 寫 作 技 巧 綜 合 能 力 分 項 等 級 描 述 練 習 一

第 二 輯 目 錄.indd 2 目 錄 編 寫 說 明 附 : 香 港 中 學 文 憑 中 國 語 文 科 評 核 模 式 概 述 綜 合 能 力 考 核 考 試 簡 介 及 應 試 技 巧 常 用 實 用 文 文 體 格 式 及 寫 作 技 巧 綜 合 能 力 分 項 等 級 描 述 練 習 一 作 出 發 者 : 劉 梓 淩 版 : 精 工 出 版 社 行 : 精 工 印 書 局 香 港 銅 鑼 灣 道 168 號 電 話 :2571 1770 2554 1247 傳 真 :2806 0974 2873 2412 網 二 O 一 一 年 址 :http://www.jingkung.com 初 版 版 權 所 有, 翻 版 必 究 如 未 獲 得 本 公 司 同 意, 不 得 用 任 何

More information

目 錄 頁 次 釋 義......................................................... 1 董 事 會 函 件..................................................... 3 言.............

目 錄 頁 次 釋 義......................................................... 1 董 事 會 函 件..................................................... 3 言............. 此乃要件 請即處理 閣下如對本通函任何方面或應採取的行動有任何疑問 應諮詢 閣下的股票經紀 其他持牌證 券商 銀行經理 律師 專業會計師或其他專業顧問 閣下如已售出或轉讓名下所有金嗓子控股集團有限公司的股份 應立即將本通函連同隨附的代 表委任表格送交買主或承讓人 或經手買賣的銀行 股票經紀或其他代理人 以便轉交買主或 承讓人 香 交易及結算所有限公司及香 聯合交易所有限公司對本通函的內容概不負責 對其準確性

More information

68003 (Project Unity TC)_.indb

68003 (Project Unity TC)_.indb 1 eipowww.eipo.com.hk eipo 2 18 SS 902 h(3) eipo eipo 359 3 www.eipo.com.hk 2016 6 22 2016 6 27 (i) 2 68 8 2 30 100 28 29 68 9 189 22 18127 189 7 360 3 37 50 10 1 26 3 12 28 19 1 28 88 1 18 48 1 30 (ii)

More information

Microsoft Word - 0B 封裡面.doc

Microsoft Word - 0B 封裡面.doc 國 立 臺 灣 大 學 校 總 區 東 區 規 劃 調 整 委 託 技 術 服 務 報 告 書 定 稿 版 目 錄 審 核 意 見 修 正 辦 理 情 形 壹 計 畫 緣 起 及 目 標 1-1 計 畫 緣 起 1 1-2 計 畫 目 標 與 效 益 1 1-3 計 畫 範 圍 2 1-4 計 畫 期 程 2 貳 基 地 環 境 概 述 2-1 東 ( 北 ) 區 使 用 現 況 3 2-2 東

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D20B1B1BEA9D6B8C4CFD5EBBFC6BCBCB7A2D5B9B9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBEB4B4D2B5B0E5CAD7B4CEB9ABBFAAB7A2D0D0B9C9C6B1D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E532303136C4EA36D4C23230C8D5B1A8CBCDA3A92E646F63>

<4D6963726F736F667420576F7264202D20B1B1BEA9D6B8C4CFD5EBBFC6BCBCB7A2D5B9B9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBEB4B4D2B5B0E5CAD7B4CEB9ABBFAAB7A2D0D0B9C9C6B1D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E532303136C4EA36D4C23230C8D5B1A8CBCDA3A92E646F63> ( 北 京 市 海 淀 区 黑 泉 路 8 号 宝 盛 广 场 B 座 6 层 6001 室 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 并 在 创 业 板 上 市 ( 申 报 稿 ) 本 公 司 的 发 行 申 请 尚 未 得 到 中 国 证 监 会 核 准 本 ( 申 报 稿 ) 不 具 有 据 以 发 行 股 票 的 法 律 效 力, 仅 供 预 先 披 露 之 用 投 资 者 应 当 以 正 式 公

More information

Interim Report 2016 中期報告 HONG KONG FERRY (HOLDINGS) COMPANY LIMITED 香 港 小 輪 ( 集 團 ) 有 限 公 司 (Stock Code 股份代號: 50) 1 48547 165,766 663,062 1,800 2 3 183 22 A.6.4 4 13.51B(1) 5 352 XV 150,000 150,000 0.04%

More information

Microsoft Word - Panel Paper on T&D-Chinese _as at 6.2.2013__final_.doc

Microsoft Word - Panel Paper on T&D-Chinese _as at 6.2.2013__final_.doc 二 零 一 三 年 二 月 十 八 日 會 議 討 論 文 件 立 法 會 CB(4)395/12-13(03) 號 文 件 立 法 會 公 務 員 及 資 助 機 構 員 工 事 務 委 員 會 公 務 員 培 訓 及 發 展 概 況 目 的 本 文 件 介 紹 公 務 員 事 務 局 為 公 務 員 所 提 供 培 訓 和 發 展 的 最 新 概 況, 以 及 將 於 二 零 一 三 年 推 出

More information

B0306H

B0306H B0306H223010001 230100100006877 155 1 2 3 8 12 15 18 85 90 114 117 120 122 136 284 2 1997 7 25 571 10 H 1.00 1.00 2015 12 31 3 HARBIN BANK CO., LTDHARBIN BANK 160 2818 160 86-451-86779933 86-451-86779829

More information