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1 公 司 代 码 : 公 司 简 称 : 昆 药 集 团 昆 药 集 团 股 份 有 限 公 司 2015 年 年 度 报 告 重 要 提 示 一 本 公 司 董 事 会 监 事 会 及 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 保 证 年 度 报 告 内 容 的 真 实 准 确 完 整, 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 二 公 司 全 体 董 事 出 席 董 事 会 会 议 三 中 审 众 环 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 为 本 公 司 出 具 了 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 四 公 司 负 责 人 戴 晓 畅 主 管 会 计 工 作 负 责 人 赵 剑 及 会 计 机 构 负 责 人 ( 会 计 主 管 人 员 ) 许 金 声 明 : 保 证 年 度 报 告 中 财 务 报 告 的 真 实 准 确 完 整 五 经 董 事 会 审 议 的 报 告 期 利 润 分 配 预 案 或 公 积 金 转 增 股 本 预 案 2016 年 3 月 29 日 公 司 八 届 十 二 次 董 事 会 审 议 通 过 公 司 2015 年 度 利 润 分 配 的 预 案, 按 2015 年 12 月 31 日 公 司 总 股 本 394,344,310 股 为 基 数, 以 净 利 润 实 施 现 金 分 红 每 10 股 派 4.10 元, 并 以 资 本 公 积 金 向 全 体 股 东 每 10 股 转 增 10 股, 合 计 派 发 现 金 股 利 161,681, 元 该 预 案 尚 需 经 公 司 股 东 大 会 批 准 后 实 施 六 前 瞻 性 陈 述 的 风 险 声 明 本 公 司 2015 年 年 度 报 告 涉 及 的 公 司 未 来 计 划 发 展 战 略 等 前 瞻 性 描 述 因 存 在 不 确 定 性, 不 构 成 公 司 对 投 资 者 的 实 质 承 诺, 敬 请 投 资 者 注 意 投 资 风 险 七 是 否 存 在 被 控 股 股 东 及 其 关 联 方 非 经 营 性 占 用 资 金 情 况 否 八 是 否 存 在 违 反 规 定 决 策 程 序 对 外 提 供 担 保 的 情 况? 否 九 重 大 风 险 提 示 报 告 期 内, 不 存 在 对 公 司 生 产 经 营 产 生 实 质 性 影 响 的 特 别 重 大 风 险 公 司 已 在 本 报 告 中 详 细 阐 述 公 司 在 生 产 经 营 过 程 中 可 能 面 临 的 各 种 风 险 及 应 对 措 施, 包 括 行 业 政 策 风 险 原 材 料 波 动 风 险 环 保 风 险 质 量 风 险 等, 敬 请 查 阅 第 四 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 中 可 能 面 对 的 风 险 部 分 1 / 211

2 目 录 第 一 节 释 义... 3 第 二 节 公 司 简 介 和 主 要 财 务 指 标... 4 第 三 节 公 司 业 务 概 要... 8 第 四 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 第 五 节 重 要 事 项 第 六 节 普 通 股 股 份 变 动 及 股 东 情 况 第 七 节 优 先 股 相 关 情 况 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 员 工 情 况 第 九 节 公 司 治 理 第 十 节 公 司 债 券 相 关 情 况 第 十 一 节 财 务 报 告 第 十 二 节 备 查 文 件 目 录 / 211

3 第 一 节 释 义 一 释 义 在 本 报 告 书 中, 除 非 文 义 另 有 所 指, 下 列 词 语 具 有 如 下 含 义 : 常 用 词 语 释 义 昆 药 集 团 本 公 司 昆 明 制 药 指 昆 药 集 团 股 份 有 限 公 司 华 方 医 药 指 华 方 医 药 科 技 有 限 公 司 健 民 集 团 指 健 民 药 业 集 团 股 份 有 限 公 司 开 创 国 际 指 上 海 开 创 国 际 海 洋 资 源 股 份 有 限 公 司 华 媒 控 股 指 浙 江 华 媒 控 股 股 份 有 限 公 司 中 审 亚 太 指 中 审 亚 太 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 中 审 众 环 指 中 审 众 环 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 华 方 科 泰 指 北 京 华 方 科 泰 医 药 有 限 公 司 贝 克 诺 顿 指 昆 明 贝 克 诺 顿 制 药 有 限 公 司 TEVA 指 以 色 列 梯 瓦 制 药 (TEVA) 工 业 有 限 公 司 昆 中 药 指 昆 明 中 药 厂 有 限 公 司, 昆 药 集 团 全 资 公 司 血 塞 通 药 业 金 泰 得 药 业 指 昆 药 集 团 血 塞 通 药 业 股 份 有 限 公 司, 昆 药 集 团 控 股 公 司, 原 金 泰 得 药 业 有 限 公 司 昆 药 商 业 指 昆 药 集 团 医 药 商 业 有 限 公 司 OTC 指 非 处 方 药 FDA 指 美 国 食 品 药 品 监 督 管 理 局 WHO 指 世 界 卫 生 组 织 TGA 指 澳 大 利 亚 药 物 管 理 局 CRM 指 客 户 关 系 管 理 系 统 Rani 公 司 指 Rani Therapeutics,L.L.C., 公 司 投 资 参 股 的 公 司 医 洋 科 技 指 北 京 医 洋 科 技 有 限 公 司 银 诺 医 药 指 昆 明 银 诺 医 药 技 术 有 限 公 司 华 立 南 湖 指 浙 江 华 立 南 湖 制 药 有 限 公 司 华 武 制 药 指 重 庆 华 方 武 陵 山 制 药 有 限 公 司 湘 西 华 方 指 湘 西 华 方 制 药 有 限 公 司 E-marketing 指 电 子 商 务 3 / 211

4 第 二 节 公 司 简 介 和 主 要 财 务 指 标 一 公 司 信 息 公 司 的 中 文 名 称 公 司 的 中 文 简 称 公 司 的 外 文 名 称 公 司 的 外 文 名 称 缩 写 公 司 的 法 定 代 表 人 二 联 系 人 和 联 系 方 式 昆 药 集 团 股 份 有 限 公 司 昆 药 集 团 KPC Pharmaceuticals,Inc. KPC 戴 晓 畅 董 事 会 秘 书 证 券 事 务 代 表 姓 名 徐 朝 能 艾 青 联 系 地 址 云 南 省 昆 明 市 国 家 高 新 技 术 产 业 云 南 省 昆 明 市 国 家 高 新 技 术 产 业 开 发 区 科 医 路 166 号 开 发 区 科 医 路 166 号 电 话 传 真 电 子 信 箱 三 基 本 情 况 简 介 公 司 注 册 地 址 云 南 省 昆 明 市 国 家 高 新 技 术 产 业 开 发 区 科 医 路 166 号 公 司 注 册 地 址 的 邮 政 编 码 公 司 办 公 地 址 云 南 省 昆 明 市 国 家 高 新 技 术 产 业 开 发 区 科 医 路 166 号 公 司 办 公 地 址 的 邮 政 编 码 公 司 网 址 电 子 信 箱 四 信 息 披 露 及 备 置 地 点 公 司 选 定 的 信 息 披 露 媒 体 名 称 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 时 报 证 券 日 报 登 载 年 度 报 告 的 中 国 证 监 会 指 定 网 站 的 网 址 公 司 年 度 报 告 备 置 地 点 公 司 证 券 室 五 公 司 股 票 简 况 公 司 股 票 简 况 股 票 种 类 股 票 上 市 交 易 所 股 票 简 称 股 票 代 码 变 更 前 股 票 简 称 A 股 上 海 证 券 交 易 所 昆 药 集 团 昆 明 制 药 六 其 他 相 关 资 料 公 司 聘 请 的 会 计 师 事 务 所 ( 境 内 ) 报 告 期 内 履 行 持 续 督 导 职 责 的 保 荐 机 构 名 称 中 审 众 环 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 办 公 地 址 云 南 省 昆 明 市 白 塔 路 131 号 汇 都 国 际 6 层 签 字 会 计 师 姓 名 徐 毅 刘 元 名 称 东 海 证 券 股 份 有 限 公 司 办 公 地 址 上 海 市 浦 东 新 区 东 方 路 1928 号 东 海 证 券 大 厦 签 字 的 保 荐 代 表 人 姓 名 盛 玉 照 江 成 祺 持 续 督 导 的 期 间 2015 年 10 月 29 日 至 2016 年 12 月 31 日 4 / 211

5 报 告 期 内 履 行 持 续 督 导 职 责 的 财 务 顾 问 名 称 办 公 地 址 签 字 的 财 务 顾 问 主 办 人 姓 名 持 续 督 导 的 期 间 东 海 证 券 股 份 有 限 公 司 上 海 市 浦 东 新 区 东 方 路 1928 号 东 海 证 券 大 厦 盛 玉 照 江 成 祺 2015 年 10 月 29 日 至 2016 年 12 月 31 日 七 近 三 年 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 ( 一 ) 主 要 会 计 数 据 主 要 会 计 数 据 2015 年 2014 年 本 期 比 上 年 调 整 后 调 整 前 同 期 增 减 (%) 2013 年 营 业 收 入 4,915,685, ,315,764, ,120,509, ,865,886, 归 属 于 上 市 公 司 420,850, ,836, ,237, ,350, 股 东 的 净 利 润 归 属 于 上 市 公 司 377,134, ,713, ,713, ,230, 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 的 净 利 润 经 营 活 动 产 生 的 476,617, ,688, ,126, ,002, 现 金 流 量 净 额 2014 年 末 本 期 末 比 上 2015 年 末 年 同 期 末 增 2013 年 末 调 整 后 调 整 前 减 (%) 归 属 于 上 市 公 司 3,311,760, ,137,127, ,924,253, ,974,453, 股 东 的 净 资 产 总 资 产 4,948,271, ,517,622, ,024,067, ,407,609, 期 末 总 股 本 394,344, ,130, ,130, ,130, ( 二 ) 主 要 财 务 指 标 主 要 财 务 指 标 2015 年 2014 年 本 期 比 上 年 同 期 增 调 整 后 调 整 前 减 (%) 2013 年 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 稀 释 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 (%) 增 加 4.20 个 百 分 点 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 加 权 增 加 6.04 个 百 分 点 平 均 净 资 产 收 益 率 (%) 报 告 期 末 公 司 前 三 年 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 的 说 明 : 为 消 除 同 业 竞 争 情 况,2015 年 度 公 司 以 向 控 股 股 东 华 方 医 药 非 公 开 发 行 股 票 的 部 分 募 集 资 金 人 民 币 253,330,000 元 购 买 其 持 有 的 华 方 科 泰 100% 股 权 截 止 2015 年 9 月 24 日, 华 方 科 泰 100% 股 权 已 在 工 商 行 政 管 理 局 办 理 了 过 户 手 续, 华 方 科 泰 成 为 本 公 司 的 全 资 子 公 司 因 华 方 科 泰 与 昆 药 集 团 同 受 华 方 医 药 同 一 控 制, 此 次 合 并 形 成 同 一 控 制 下 企 业 合 并, 公 司 对 2014 年 2013 年 的 会 计 数 据 和 主 要 财 务 指 标 进 行 了 追 溯 调 整 5 / 211

6 八 境 内 外 会 计 准 则 下 会 计 数 据 差 异 ( 一 ) 同 时 按 照 国 际 会 计 准 则 与 按 中 国 会 计 准 则 披 露 的 财 务 报 告 中 净 利 润 和 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 资 产 差 异 情 况 ( 二 ) 同 时 按 照 境 外 会 计 准 则 与 按 中 国 会 计 准 则 披 露 的 财 务 报 告 中 净 利 润 和 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 资 产 差 异 情 况 ( 三 ) 境 内 外 会 计 准 则 差 异 的 说 明 : 不 涉 及 九 2015 年 分 季 度 主 要 财 务 数 据 第 一 季 度 (1-3 月 份 ) 第 二 季 度 (4-6 月 份 ) 第 三 季 度 (7-9 月 份 ) 第 四 季 度 (10-12 月 份 ) 营 业 收 入 1,012,610, ,175,919, ,136,255, ,590,900, 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 73,531, ,756, ,972, ,591, 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 68,573, ,891, ,268, ,400, 损 益 后 的 净 利 润 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 44,332, ,017, ,124, ,141, 季 度 数 据 与 已 披 露 定 期 报 告 数 据 差 异 说 明 因 收 购 华 方 科 泰 100% 股 权 的 合 并 事 项 形 成 同 一 控 制 下 企 业 合 并, 情 况 同 上 公 司 对 2015 年 一 季 度 二 季 度 的 数 据 进 行 了 追 溯 调 整, 使 得 一 季 度 二 季 度 数 据 与 已 披 露 的 定 期 报 告 数 据 有 差 异 十 非 经 常 性 损 益 项 目 和 金 额 非 经 常 性 损 益 项 目 2015 年 金 额 附 注 ( 如 适 用 ) 2014 年 金 额 2013 年 金 额 非 流 动 资 产 处 置 损 益 -459, , , 越 权 审 批, 或 无 正 式 批 准 文 件, 或 偶 发 性 的 税 收 返 还 减 免 计 入 当 期 损 益 的 政 府 补 助, 但 与 39,813, ,499, ,395, 公 司 正 常 经 营 业 务 密 切 相 关, 符 合 国 家 政 策 规 定 按 照 一 定 标 准 定 额 或 定 量 持 续 享 受 的 政 府 补 助 除 外 计 入 当 期 损 益 的 对 非 金 融 企 业 收 取 的 资 金 占 用 费 6 / 211

7 企 业 取 得 子 公 司 联 营 企 业 及 合 营 企 业 的 投 资 成 本 小 于 取 得 投 资 时 应 享 有 被 投 资 单 位 可 辨 认 净 资 产 公 允 价 值 产 生 的 收 益 非 货 币 性 资 产 交 换 损 益 委 托 他 人 投 资 或 管 理 资 产 的 损 益 因 不 可 抗 力 因 素, 如 遭 受 自 然 灾 害 而 计 提 的 各 项 资 产 减 值 准 备 债 务 重 组 损 益 企 业 重 组 费 用, 如 安 置 职 工 的 支 出 整 合 费 用 等 交 易 价 格 显 失 公 允 的 交 易 产 生 的 超 过 公 允 价 值 部 分 的 损 益 同 一 控 制 下 企 业 合 并 产 生 的 子 公 2,952, ,400, ,727, 司 期 初 至 合 并 日 的 当 期 净 损 益 与 公 司 正 常 经 营 业 务 无 关 的 或 有 事 项 产 生 的 损 益 除 同 公 司 正 常 经 营 业 务 相 关 的 有 效 套 期 保 值 业 务 外, 持 有 交 易 性 金 融 资 产 交 易 性 金 融 负 债 产 生 的 公 允 价 值 变 动 损 益, 以 及 处 置 交 易 性 金 融 资 产 交 易 性 金 融 负 债 和 可 供 出 售 金 融 资 产 取 得 的 投 资 收 益 单 独 进 行 减 值 测 试 的 应 收 款 项 减 值 准 备 转 回 对 外 委 托 贷 款 取 得 的 损 益 采 用 公 允 价 值 模 式 进 行 后 续 计 量 的 投 资 性 房 地 产 公 允 价 值 变 动 产 生 的 损 益 根 据 税 收 会 计 等 法 律 法 规 的 要 求 对 当 期 损 益 进 行 一 次 性 调 整 对 当 期 损 益 的 影 响 受 托 经 营 取 得 的 托 管 费 收 入 除 上 述 各 项 之 外 的 其 他 营 业 外 收 -4,494, , , 入 和 支 出 其 他 符 合 非 经 常 性 损 益 定 义 的 损 14,630, ,542, ,957, 益 项 目 少 数 股 东 权 益 影 响 额 -1,178, ,132, ,708, 所 得 税 影 响 额 -7,547, , , 合 计 43,715, ,122, ,120, / 211

8 十 一 采 用 公 允 价 值 计 量 的 项 目 项 目 名 称 期 初 余 额 期 末 余 额 当 期 变 动 对 当 期 利 润 的 影 响 金 额 按 公 允 价 值 计 量 的 945, , , 可 供 出 售 金 融 资 产 合 计 945, , , 第 三 节 公 司 业 务 概 要 一 报 告 期 内 公 司 所 从 事 的 主 要 业 务 经 营 模 式 及 行 业 情 况 说 明 ( 一 ) 主 营 业 务 和 经 营 模 式 昆 药 集 团 是 主 要 从 事 药 品 研 发 制 造 和 销 售 的 医 药 制 造 业 企 业, 旗 下 拥 有 昆 明 中 药 厂 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 昆 中 药 ) 昆 明 贝 克 诺 顿 制 药 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 贝 克 诺 顿 ) 昆 药 集 团 医 药 商 业 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 昆 药 商 业 ) 北 京 华 方 科 泰 医 药 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 华 方 科 泰 ) 等 多 家 控 参 股 公 司 在 未 来 的 发 展 中, 昆 药 集 团 将 以 绿 色 昆 药 福 祉 社 会 为 宗 旨, 发 展 成 为 以 心 脑 血 管 治 疗 领 域 为 核 心, 逐 步 扩 展 至 慢 病 领 域 的 国 际 化 药 品 提 供 商 2015 年 公 司 现 有 主 要 业 务 板 块 为 植 物 药 传 统 中 药 OTC 化 学 药 三 大 主 营 业 务 平 台 及 一 个 医 药 流 通 平 台, 具 体 如 下 : 1 植 物 药 平 台 国 际 植 物 药 市 场 是 一 个 正 在 发 展 并 且 拥 有 潜 力 巨 大 的 市 场, 植 物 源 药 物 历 来 是 新 药 开 发 的 源 泉 公 司 的 植 物 药 平 台 以 集 团 母 公 司 为 支 柱 企 业, 地 处 植 物 资 源 尤 为 丰 富 的 云 南, 长 期 致 力 于 植 物 药 的 研 究 开 发, 先 后 开 发 上 市 了 以 络 泰 注 射 用 血 塞 通 ( 冻 干 ) 血 塞 通 软 胶 囊 为 主 的 三 七 系 列, 以 天 眩 清 天 麻 素 注 射 液 乙 酰 天 麻 素 片 为 主 的 天 麻 素 系 列, 以 蒿 甲 醚 注 射 液 复 方 蒿 甲 醚 片 为 主 的 青 蒿 素 系 列 等 三 大 核 心 植 物 药 系 列 产 品 经 过 多 年 发 展, 公 司 逐 步 在 心 脑 血 管 慢 病 领 域 及 国 际 抗 疟 疾 领 域 形 成 独 特 的 产 品 线 优 势, 公 司 拥 有 全 球 最 全 的 血 塞 通 系 列 制 剂 类 型 产 品 线, 同 时 是 全 球 青 蒿 素 系 类 产 品 的 主 要 供 应 商 此 外, 公 司 在 民 族 植 物 药 开 发 利 用 上 也 形 成 了 自 己 特 有 的 产 品 结 构, 如 灯 银 脑 通 胶 囊 银 芩 胶 囊 等 多 个 民 族 药 独 家 产 品 在 植 物 药 的 营 销 过 程 中, 公 司 始 终 坚 持 以 提 供 安 全 卓 越 的 临 床 产 品 为 核 心, 学 术 推 广 为 导 向, 一 方 面 不 断 完 善 产 品 基 础 及 临 床 研 究, 获 得 真 实 可 靠 的 产 品 研 究 数 据 和 循 证 医 学 证 据 ; 另 一 方 面 不 断 加 强 营 销 队 伍 的 专 业 化 推 广, 通 过 各 层 级 学 术 会 议 等 形 式 做 好 产 品 及 疾 病 治 疗 的 再 教 育, 使 公 司 产 品 在 临 床 得 到 充 分 认 可 2 传 统 中 药 OTC 平 台 公 司 传 统 中 药 平 台 以 昆 中 药 为 承 载 主 体, 公 司 拥 有 3 个 国 家 中 药 保 护 品 种,21 个 独 家 品 种 作 为 中 国 5 大 老 字 号 传 统 中 药 品 牌, 昆 中 药 围 绕 以 疏 肝 系 列 板 蓝 清 热 颗 粒 参 苓 健 脾 胃 颗 粒 等 中 成 药 为 主 的 OTC 产 品 的 生 产 经 营, 形 成 专 业 化 的 非 处 方 药 推 广 模 式 及 销 售 团 队, 借 助 中 华 老 字 号 国 家 非 物 质 文 化 遗 产 的 品 牌 优 势, 实 施 中 华 老 字 号, 精 品 昆 中 药 的 品 牌 战 略 提 升 工 程, 开 拓 空 白 市 场, 将 更 多 优 质 OTC 传 统 中 药 推 广 向 全 国 各 地 3 化 学 药 平 台 贝 克 诺 顿 是 公 司 化 学 药 平 台 支 柱 企 业, 主 要 从 事 以 化 学 药 为 主 的 药 品 研 发 制 造 和 销 售 公 司 秉 承 普 及 全 球 医 药 成 就 的 信 念, 坚 持 引 进 世 界 优 质 好 药 和 经 典 处 方, 致 力 于 让 每 一 个 病 患 者 拥 有 平 等 的 健 康 权 利, 享 有 全 球 一 致 的 健 康 标 准, 享 受 健 康 快 乐 的 生 活 产 品 主 要 涉 及 抗 生 素 ( 国 内 第 一 家 首 仿 的 阿 莫 西 林, 包 括 下 属 子 公 司 : 华 立 南 湖 ) 骨 和 关 节 健 康 (TEVA 原 研, 国 8 / 211

9 内 分 装 的 阿 法 迪 三 国 内 总 代 的 日 本 生 化 学 株 式 会 社 (SKK) 玻 璃 酸 钠 注 射 液 阿 尔 治 ) 妇 科 儿 科 免 疫 抑 制 等 领 域 贝 克 诺 顿 致 力 于 普 及 全 球 医 药 成 就 从 成 立 以 来, 建 立 了 专 业 的 学 术 推 广 队 伍, 为 医 疗 机 构 医 生 患 者 提 供 专 业 的 药 学 服 务, 为 优 质 好 药 和 经 典 处 方 在 中 国 及 东 南 亚 市 场 的 普 及 应 用 发 挥 着 积 极 作 用 同 时, 为 了 改 善 这 些 优 质 好 药 的 可 获 得 性, 公 司 还 设 立 了 零 售 药 店 的 专 业 推 广 队 伍, 让 患 者 能 够 就 近 便 利 地 到 零 售 药 店 选 购 4 医 药 流 通 平 台 昆 药 商 业 是 医 药 流 通 平 台 的 支 柱 企 业, 昆 药 商 业 属 于 云 南 省 大 型 医 药 企 业,2014 年 在 商 务 部 发 布 的 全 国 医 药 流 通 百 强 企 业 排 名 中 位 列 56 位, 在 云 南 省 医 药 流 通 企 业 中 位 列 第 三 昆 药 商 业 目 前 已 在 云 南 省 内 构 建 了 完 善 的 医 药 分 销 网 络, 以 药 品 中 药 材 医 疗 器 械 分 销 业 务 为 基 础, 围 绕 互 联 网 +4+n 的 战 略 目 标, 建 立 了 分 销 为 主, 终 端 与 推 广 为 两 翼 的 全 方 位 业 务 平 台, 同 时, 使 用 电 商 平 台 等 信 息 化 手 段 开 展 具 有 其 特 色 的 精 细 化 分 销 终 端 与 推 广 业 务, 建 立 完 善 有 效 的 医 药 商 品 流 通 终 端 信 息 及 服 务 网 络, 充 分 协 调 上 下 游 资 源, 形 成 资 源 互 补, 着 力 打 造 提 升 公 司 服 务 能 力, 形 成 稳 定 的 信 息 物 流 交 互 网 络 与 合 作 关 系 在 昆 药 商 业 未 来 发 展 规 划 中, 确 定 了 以 分 销 终 端 推 广 和 第 三 方 物 流 为 主 要 业 务 的 发 展 方 向, 力 求 给 客 户 提 供 除 了 纯 药 品 销 售 以 外 的 全 方 位 的 多 元 化 的 产 品 和 服 务, 提 升 企 业 竞 争 与 盈 利 能 力 ( 二 ) 行 业 情 况 随 着 药 品 招 标 和 医 保 控 费 的 力 度 不 断 加 大, 以 及 GDP 增 长 放 缓 和 医 保 全 覆 盖 的 完 成, 医 药 行 业 增 速 有 所 下 滑 从 南 方 医 药 经 济 研 究 所 统 计 的 数 据 看,2015 年 全 年 医 药 工 业 总 产 值 预 计 27,513 亿 元, 同 比 增 长 9.1%, 增 长 速 度 较 2014 年 下 滑 4 个 百 分 点 2015 年 全 年 医 药 工 业 利 润 预 计 2,602 亿 元, 同 比 增 长 11.9%, 增 长 速 度 同 比 下 滑 0.4 个 百 分 点 未 来 受 医 疗 总 体 费 用 控 制 和 结 构 性 调 整, 药 价 整 体 下 行, 行 业 低 速 增 长 将 呈 现 常 态 化 根 据 中 华 人 民 共 和 国 工 业 和 信 息 化 部 发 布 的 2015 年 上 半 年 医 药 工 业 主 要 经 济 指 标 完 成 情 况 数 据 分 析, 化 学 药 品 制 剂 制 造 及 中 成 药 制 造 行 业 作 为 医 药 细 分 行 业 中 的 主 导 行 业, 具 有 相 对 较 高 的 盈 利 能 力,2015 年 上 半 年 医 药 工 业 规 模 以 上 企 业 中, 化 学 药 品 制 剂 制 造 及 中 成 药 制 造 行 业 的 利 润 率 分 别 为 11.99% 10.81%, 名 次 仅 次 于 生 物 药 品 制 造 行 业, 排 名 分 列 二 三 位 ; 化 学 药 品 制 剂 制 造 行 业 企 业 实 现 主 营 务 收 入 3, 亿 元, 同 比 增 长 10.23%, 增 速 略 微 下 滑 2.48 个 百 分 点, 实 现 利 润 亿 元, 同 比 增 长 12.69%, 增 速 略 微 下 滑 3.32 个 百 分 点 ; 中 成 药 制 造 行 业 企 业 实 现 主 营 务 收 入 亿 元, 同 比 增 长 5.2%, 增 速 下 滑 较 为 明 显, 下 滑 9.07 个 百 分 点, 实 现 利 润 亿 元, 同 比 增 长 11.94%, 增 速 下 滑 5.26 个 百 分 点, 行 业 处 于 变 革 调 整 中 2015 年 1-6 月 医 药 工 业 主 营 业 务 收 入 完 成 情 况 行 业 主 营 业 务 收 入 ( 亿 元 ) 同 比 (%) 2014 年 同 期 增 速 (%) 化 学 药 品 原 料 药 制 造 2, 化 学 药 品 制 剂 制 造 3, 中 药 饮 片 加 工 中 成 药 制 造 2, 生 物 药 品 制 造 1, 卫 生 材 料 及 医 药 用 品 制 造 制 药 机 械 制 造 医 疗 仪 器 设 备 及 器 械 制 造 1, 医 药 工 业 12, 年 1-6 月 医 药 工 业 利 润 总 额 完 成 情 况 行 业 利 润 总 额 ( 亿 元 ) 同 比 (%) 2014 年 同 期 增 速 (%) 9 / 211

10 化 学 药 品 原 料 药 制 造 化 学 药 品 制 剂 制 造 中 药 饮 片 加 工 中 成 药 制 造 生 物 药 品 制 造 卫 生 材 料 及 医 药 用 品 制 造 制 药 机 械 制 造 医 疗 仪 器 设 备 及 器 械 制 造 医 药 工 业 1, 数 据 来 源 : 中 华 人 民 共 和 国 工 业 和 信 息 化 部 网 站 ( 三 ) 公 司 行 业 地 位 公 司 业 务 以 天 然 植 物 药 为 主 体, 涵 盖 中 药 化 学 药 生 物 药 和 医 药 流 通 产 业 经 过 65 年 的 发 展, 公 司 逐 步 在 心 脑 血 管 慢 病 领 域 及 国 际 抗 疟 疾 领 域 形 成 独 特 的 产 品 线 优 势, 公 司 拥 有 全 球 最 全 的 血 塞 通 系 列 制 剂 类 型 产 品 线, 同 时 是 全 球 青 蒿 素 系 类 产 品 的 主 要 供 应 商 具 体 情 况 详 见 本 报 告 第 四 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 之 ( 四 ) 行 业 经 营 性 信 息 分 析 ( 四 ) 报 告 期 业 绩 驱 动 因 素 报 告 期 内, 公 司 实 现 合 并 营 业 总 收 入 亿 元, 比 上 年 同 期 增 长 13.90%; 实 现 利 润 总 额 5.06 亿 元, 比 上 年 同 期 增 长 36.76%; 实 现 归 属 于 母 公 司 净 利 润 4.21 亿 元, 比 上 年 同 期 增 长 45.71%; 实 现 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 的 净 利 润 3.77 亿 元, 比 上 年 同 期 增 长 50.42%; 实 现 经 营 性 净 现 金 流 量 4.77 亿 元, 比 上 年 同 期 增 长 18.07% 经 营 业 绩 实 现 较 快 增 长 的 原 因 主 要 有 以 下 三 个 方 面 : 1 母 公 司 实 施 按 产 品 线 划 分 的 销 售 事 业 部 管 理 体 制, 进 一 步 调 动 了 营 销 队 伍 的 积 极 性, 天 麻 素 注 射 液 销 量 同 比 增 长 30.1% 血 塞 通 软 胶 囊 同 比 增 长 29.29%, 注 射 用 血 塞 通 冻 干 粉 针 同 比 基 本 持 平, 核 心 业 务 保 持 稳 定 增 长 ; 2 昆 中 药 制 定 并 实 施 了 3+2 大 市 场 聚 焦 战 略 及 大 产 品 舒 肝 颗 粒 的 行 动 计 划 方 案 2015 年 舒 肝 系 列 产 品 销 售 额 首 次 突 破 亿 元 大 关 全 面 导 入 卓 越 绩 效 管 理 理 念,2015 年 营 业 收 入 增 长 较 2014 年 增 长 28.79% 净 利 润 增 长 27.18% 3 公 司 采 购 金 额 最 大 的 原 材 料 三 七 价 格, 报 告 期 呈 下 降 趋 势, 使 公 司 主 导 品 种 的 毛 利 率 得 到 进 一 步 提 升 二 报 告 期 内 公 司 主 要 资 产 发 生 重 大 变 化 情 况 的 说 明 1 收 购 华 方 科 泰 100% 股 权 为 消 除 同 业 竞 争 情 况, 本 年 度, 公 司 以 向 控 股 股 东 华 方 医 药 非 公 开 发 行 股 票 的 部 分 募 集 资 金 人 民 币 25,333 万 元 购 买 其 持 有 的 华 方 科 泰 100% 股 权 截 止 2015 年 9 月 24 日, 华 方 科 泰 100% 股 权 已 在 工 商 行 政 管 理 局 办 理 了 过 户 手 续, 华 方 科 泰 成 为 本 公 司 的 全 资 子 公 司 ( 详 见 公 司 2015 年 9 月 30 日 披 露 于 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 时 报 证 券 日 报 及 上 海 证 券 交 易 所 网 站 的 关 于 完 成 北 京 华 方 科 泰 医 药 有 限 公 司 收 购 暨 非 公 开 发 行 股 票 所 涉 关 联 交 易 完 成 的 公 告 ( 临 号 ) 2 收 购 贝 克 诺 顿 49% 股 权 为 取 得 合 资 公 司 贝 克 诺 顿 更 大 的 控 制 权, 公 司 以 2.94 亿 元 的 对 价 向 美 国 贝 克 诺 顿 公 司 收 购 贝 克 诺 顿 49% 的 股 权 2015 年 11 月 16 日, 公 司 完 成 了 收 购 贝 克 诺 顿 49% 股 权 的 工 商 变 更 登 记 工 作, 贝 克 诺 顿 成 为 公 司 持 股 99% 的 控 股 子 公 司 ( 具 体 详 见 公 司 2015 年 11 月 17 日 在 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 日 报 证 券 时 报 及 上 海 证 券 交 易 所 网 站 披 露 的 临 号 公 告 ) 截 止 2015 年 12 月 22 日, 公 司 应 支 付 的 全 部 股 权 转 让 款 已 汇 付 至 美 国 贝 克 诺 顿 公 司 账 户, 至 此 该 10 / 211

11 49% 股 权 收 购 事 宜 全 部 手 续 已 完 成 ( 详 见 公 司 2015 年 12 月 24 日 披 露 于 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 时 报 证 券 日 报 及 上 海 证 券 交 易 所 网 站 的 关 于 昆 明 贝 克 诺 顿 制 药 有 限 公 司 49% 股 权 收 购 完 成 的 公 告 ( 临 号 ) 3 昆 中 药 马 金 铺 基 地 建 设 中 药 现 代 化 提 产 扩 能 项 目 的 实 施 主 体 为 昆 明 中 药 厂 有 限 公 司, 拟 投 资 82,001 万 元, 在 昆 明 高 新 区 马 金 铺 新 城 产 业 园 昆 明 国 家 生 物 产 业 基 地 建 设 一 个 占 地 亩, 建 筑 面 积 126,583 平 方 米 的 符 合 GMP 标 准 现 代 化 中 药 生 产 厂 区, 包 括 前 处 理 ( 固 体 液 体 ) 制 剂 外 包 装 三 条 生 产 线 以 及 购 置 相 应 的 生 产 设 备 检 测 仪 器, 以 满 足 公 司 年 生 产 颗 粒 剂 7 亿 袋, 片 剂 20 亿 片, 散 剂 2,000 万 袋, 胶 囊 剂 8,000 万 粒, 丸 剂 21,620 万 袋 生 产 规 模 所 需 的 生 产 质 检 研 发 公 用 工 程 等 需 要 该 项 目 已 于 2014 年 7 月 8 日 取 得 昆 明 市 环 境 保 护 局 出 具 的 编 号 为 昆 环 保 复 [2014]325 号 的 环 评 批 复, 已 取 得 编 号 为 呈 ( 高 新 ) 国 用 [2014] 第 号 呈 ( 高 新 ) 国 用 [2014] 第 号 和 呈 ( 高 新 ) 国 用 [2015] 第 号 的 土 地 使 用 权 证 本 期 投 入 9, 万 元, 截 止 审 计 报 告 日, 公 司 已 累 计 投 资 10, 万 元 该 项 目 ( 二 期 ) 项 目 总 投 资 48, 万 元, 作 为 公 司 非 公 开 发 行 项 目 之 一 于 2014 年 12 月 26 日 公 司 七 届 三 十 三 次 董 事 会 2015 年 1 月 19 日 公 司 2015 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 其 中 : 公 司 境 外 资 产 40,562,074.91( ), 占 总 资 产 的 比 例 为 0.82%, 主 要 为 北 京 华 方 科 泰 旗 下 的 北 京 华 方 科 泰 肯 尼 亚 公 司 (Beijing holley-cotec co.,ltd) 华 立 药 业 坦 桑 尼 亚 公 司 (HOLLEY PHARM(T)LTD) 北 京 华 方 科 泰 乌 干 达 公 司 (SUPER PHARMACEUTICALS LIMITED) 北 京 华 方 科 泰 尼 日 利 亚 公 司 (HOLLEY-COTEC PHARMACEUTICALS(NIGERIA) LIMITED) 以 及 昆 药 集 团 子 公 司 KBN International Corp KPC NUKUS HERBAL TECHNOLOGY 三 报 告 期 内 核 心 竞 争 力 分 析 1 拥 有 丰 富 的 产 品 线 公 司 具 备 原 料 药 口 服 制 剂 小 容 量 注 射 剂 冻 干 粉 针 剂 等 多 种 剂 型 的 生 产 能 力, 可 以 生 产 中 西 药 品 近 400 种, 拥 有 约 550 个 药 品 及 保 健 品 生 产 文 号 经 过 多 年 的 发 展, 公 司 在 心 脑 血 管 疾 病 中 枢 神 经 系 统 疾 病 骨 科 用 药 常 用 中 成 药 抗 疟 疾 等 治 疗 领 域 已 形 成 一 批 具 有 较 强 竞 争 力 的 主 营 品 种 在 研 项 目 中, 也 开 展 了 糖 尿 病 肿 瘤 痛 风 等 慢 病 领 域 的 重 点 研 发 项 目 公 司 所 有 生 产 车 间 均 通 过 GMP 认 证, 其 中, 母 公 司 的 植 化 车 间 已 通 过 澳 大 利 亚 TGA 国 际 GMP 认 证 WHO 认 证 美 国 FDA 认 证, 下 属 控 股 公 司 华 武 制 药 双 氢 青 蒿 素 车 间 通 过 WHO 认 证 2 技 术 与 研 发 优 势 公 司 创 新 研 发 以 国 家 认 定 企 业 技 术 中 心 为 依 托, 建 有 天 然 产 物 国 家 标 准 样 品 定 值 实 验 室 云 南 省 合 成 药 物 工 程 研 究 中 心 云 南 省 注 射 剂 工 程 技 术 研 究 中 心 云 南 省 食 品 药 品 质 量 控 制 和 技 术 评 价 实 验 室 云 南 省 天 然 药 物 国 际 科 技 合 作 基 地 昆 明 市 冻 干 药 物 工 程 技 术 研 究 中 心 SPF 级 动 物 实 验 中 心 高 尿 酸 痛 风 研 究 中 心 创 新 药 物 合 成 中 试 车 间 等 重 点 创 新 研 发 平 台, 形 成 了 从 药 物 合 成 工 艺 技 术 制 剂 剂 型 质 量 控 制 到 产 学 研 合 作 的 一 系 列 药 物 创 新 研 发 平 台 体 系 同 时, 公 司 在 上 海 建 立 了 基 于 新 型 长 效 降 糖 生 物 药 达 必 刚 开 发 的 生 物 药 研 发 试 验 中 心, 以 国 际 化 研 发 战 略 布 局 实 现 公 司 高 端 人 才 及 创 新 技 术 的 聚 集 3 国 际 化 的 市 场 网 络 优 势 公 司 的 销 售 网 络 已 覆 全 国, 并 在 全 国 各 大 中 城 市 建 立 了 自 己 的 销 售 队 伍 国 际 市 场 方 面 销 售 网 络 覆 盖 了 11 个 亚 洲 国 家 5 个 大 洋 洲 国 家 27 个 非 洲 国 家 2 个 欧 洲 国 家 及 4 个 拉 丁 美 洲 国 家, 在 部 分 地 区 设 有 下 属 分 支 机 构 及 营 销 团 队 蒿 甲 醚 等 抗 疟 制 剂 已 在 全 球 35 个 国 家 登 记 注 册, 三 七 系 列 血 塞 通 产 品 在 越 南 缅 甸 印 尼 柬 埔 寨 蒙 古 五 国 注 册 销 售, 其 中, 公 司 重 点 产 品 络 泰 注 射 用 血 塞 通 ( 冻 干 ) 于 2008 年 在 越 南 获 得 注 册, 是 中 国 第 一 个 国 外 成 功 注 册 的 中 药 注 射 剂 4 专 利 品 牌 优 势 11 / 211

12 公 司 是 云 南 省 最 早 开 展 专 利 工 作, 拥 有 专 利 授 权 最 多 的 医 药 企 业 之 一 是 全 国 优 秀 专 利 试 点 企 业 国 家 级 知 识 产 权 优 势 企 业, 现 拥 有 115 项 发 明 专 利 ( 包 含 1 项 国 际 PCT 专 利 ) 昆 明 牌 络 泰 牌 及 子 公 司 昆 中 药 的 云 昆 牌 分 别 于 2011 年 2012 年 2015 年 被 认 定 为 中 国 驰 名 商 标, 是 云 南 省 唯 一 一 家 拥 有 3 项 中 国 驰 名 商 标 的 企 业 昆 中 药 传 统 中 药 制 剂 被 评 选 成 为 国 家 非 物 质 文 化 遗 产, 同 时 昆 中 药 也 拥 有 中 华 老 字 号 称 号, 具 有 良 好 的 品 牌 效 益 第 四 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 一 管 理 层 讨 论 与 分 析 2015 年 医 药 行 业 监 管 政 策 密 集 出 台, 以 药 品 招 标 医 保 控 费 药 品 注 册 审 评 仿 制 药 一 致 性 评 价 等 为 重 点 行 业 监 管 工 作 更 加 深 化, 兼 受 宏 观 经 济 形 势 影 响, 医 药 行 业 整 体 增 速 持 续 放 缓 面 对 众 多 不 利 因 素, 公 司 管 理 层 和 全 体 员 工 在 董 事 会 的 领 导 下, 紧 紧 围 绕 董 事 会 制 定 的 目 标, 在 新 常 态 新 模 式 新 作 为 经 营 方 针 的 指 导 下, 促 改 革 求 发 展, 继 续 巩 固 和 强 化 在 核 心 业 务 上 的 优 势, 稳 步 推 进 研 发 创 新, 积 极 拓 展 延 伸 产 业 链, 进 一 步 增 强 可 持 续 发 展 能 力 报 告 期 主 要 工 作 完 成 情 况 如 下 : 1 理 清 战 略, 确 定 了 未 来 发 展 方 向 顺 应 社 会 及 行 业 发 展 的 整 体 趋 势, 以 及 国 家 着 力 发 展 大 健 康 产 业 等 政 策 性 变 革, 公 司 根 据 自 身 优 势 产 业 基 础, 将 公 司 战 略 定 位 调 整 为 : 聚 焦 心 脑 血 管, 专 注 慢 病 领 域 的 国 际 化 药 品 提 供 商, 进 一 步 明 确 企 业 发 展 目 标, 对 相 关 产 品 线 进 行 重 点 资 源 配 置 调 整 产 业 并 购 产 品 开 发 方 向, 全 力 推 进 慢 病 治 疗 领 域 的 发 展 2 植 物 药 平 台 业 务 1) 持 续 推 进 营 销 精 细 化 管 理 及 销 售 团 队 建 设 : 以 处 方 药 终 端 营 销 管 理 为 导 向, 构 建 从 企 业 端 流 向 消 费 者 端 的 全 渠 道 环 节 的 价 值 链 合 理 分 配 体 系 与 大 数 据 分 析 决 策 体 系, 实 现 价 值 链 的 共 和 共 生 共 享 共 赢 为 原 则 的 精 细 化 营 销 管 理, 实 施 以 专 业 化 为 目 标 的 营 销 团 队 建 设 策 略, 以 终 端 管 理 为 目 标 的 精 细 化 销 售 策 略, 以 学 术 推 广 为 驱 动 力 的 精 细 化 市 场 策 略, 以 大 数 据 分 析 为 核 心 的 智 能 化 信 息 化 系 统 策 略, 建 立 了 良 好 的 企 业 和 产 品 品 牌, 初 步 建 立 起 完 善 的 客 户 管 理 和 服 务 系 统, 并 有 效 的 推 进 了 销 售 的 增 长 2) 持 续 推 进 公 司 主 导 产 品 的 安 全 性 评 价 工 作 :2015 年 10 月, 公 司 聘 请 第 三 方 机 构 完 成 了 1 万 例 的 络 泰 牌 注 射 用 血 塞 通 ( 冻 干 ) 粉 针 安 全 性 评 价, 结 果 显 示 不 良 反 应 事 件 发 生 率 远 低 于 中 药 注 射 剂 不 良 反 应 事 件 发 生 率, 且 无 严 重 不 良 事 件 发 生 2015 年 10 月 15 日 公 司 七 届 四 十 八 次 董 事 会 审 议 通 过 关 于 实 施 注 射 用 血 塞 通 ( 冻 干 ) 粉 针 安 全 性 评 价 ( 第 二 期 ) 的 议 案 公 司 再 次 启 动 2 万 例 安 全 性 评 价 工 作, 继 续 进 行 监 测 3) 依 托 青 蒿 素 类 制 剂 继 续 拓 展 非 洲 及 东 南 亚 的 市 场, 同 时 大 力 拓 展 公 司 其 他 产 品 的 国 际 化 市 场 开 发, 加 大 了 公 司 三 七 天 麻 等 系 列 产 品 的 国 际 注 册 和 销 售 力 度, 正 在 推 进 公 司 核 心 产 品 血 塞 通 软 胶 囊 FDA 认 证 准 备 工 作 3 传 统 中 药 平 台 业 务 制 定 并 实 施 了 3+2 大 市 场 聚 焦 战 略 及 大 产 品 舒 肝 颗 粒 的 行 动 计 划 方 案 2015 年 舒 肝 系 列 产 品 销 售 额 首 次 突 破 亿 元 大 关 全 面 导 入 卓 越 绩 效 管 理 理 念,2015 年 营 业 收 入 净 利 润 分 别 增 长 28.79% 27.18% 进 行 大 品 种 二 次 开 发 : 板 蓝 清 热 颗 粒 获 国 家 中 药 品 种 保 护 ; 完 成 舒 肝 颗 粒 治 疗 抑 郁 症 的 临 床 研 究, 维 护 重 点 品 种 生 命 周 期 4 化 学 药 平 台 业 务 1) 坚 持 专 业 学 术 推 广 的 经 营 模 式, 为 广 大 的 医 疗 机 构 医 学 会 医 生 患 者 提 供 了 优 质 的 药 学 服 务, 为 相 关 产 品 的 药 学 知 识 的 普 及 用 药 观 念 的 教 育 诊 疗 指 南 的 提 升 优 化 做 出 了 积 极 贡 献, 12 / 211

13 在 制 药 行 业 同 质 化 竞 争 严 重 的 市 场 环 境 中, 已 形 成 企 业 的 核 心 竞 争 力, 公 司 将 继 续 强 化 专 业 学 术 推 广, 巩 固 和 发 扬 这 一 核 心 竞 争 力 ; 2) 加 强 东 盟 市 场 的 拓 展 : 云 南 地 处 祖 国 西 南 边 陲, 是 中 国 面 向 东 盟 开 放 的 桥 头 堡, 发 展 东 盟 业 务 有 着 得 天 独 厚 的 优 势, 公 司 已 在 缅 甸 老 挝 柬 埔 寨 开 展 了 药 品 注 册 销 售 技 术 服 务 出 口 代 理 等 业 务 随 着 中 国 东 盟 自 贸 区 的 建 立, 中 国 与 东 盟 国 家 的 贸 易 往 来 更 加 繁 荣, 公 司 将 在 现 有 业 务 基 础 上 继 续 强 化 东 盟 市 场 的 拓 展 ; 3) 根 据 国 家 新 医 改 公 立 医 院 改 革 分 级 诊 疗 制 度 的 推 行, 对 公 司 销 售 组 织 架 构 进 行 调 整 整 合 ; 梳 理 现 有 业 务, 淘 汰 发 展 滞 后 盈 利 差 甚 至 亏 损 的 业 务 模 块 ; 提 高 资 金 运 转 存 货 运 转 效 率 ; 实 施 改 革 绩 效 考 核 方 案, 提 升 人 力 资 源 效 率 通 过 以 上 措 施 改 善 管 理 提 升 运 营 效 率 5 医 药 流 通 平 台 业 务 1) 推 行 产 品 经 理 制, 跟 踪 落 实 各 级 分 销 协 议 完 成 情 况, 协 同 上 下 游 共 同 完 善 分 销 业 务, 提 高 分 销 业 务 的 综 合 服 务 能 力 质 量 与 效 果 ; 2) 引 入 小 微 化 合 伙 人 事 业 部 制 等 管 理 模 式, 实 现 重 点 药 品 及 大 健 康 产 品 的 分 线 制 精 细 化 管 理, 完 成 基 层 医 疗 机 构 及 终 端 市 场 的 网 络 与 渠 道 建 设 ; 3) 开 发 并 使 CRM 系 统, 使 终 端 流 向 清 晰 率 均 达 到 80% 以 上 6 打 造 昆 药 品 牌 报 告 期 内, 公 司 正 式 更 名 为 昆 药 集 团 股 份 有 限 公 司 同 年, 旗 下 药 物 研 究 院 更 名 为 血 塞 通 药 物 研 究 院 ; 子 公 司 金 泰 得 药 业 更 名 为 血 塞 通 药 业 更 名 打 破 了 地 域 限 制, 标 志 着 昆 药 集 团 朝 着 国 际 化 发 展 目 标 又 迈 出 了 关 键 性 的 一 步 2015 年 5 月 15 日, 公 司 创 新 求 变 扬 帆 起 航 品 牌 战 略 发 布 会 在 上 海 隆 重 召 开, 全 新 VI 识 别 系 统 正 式 启 用, 并 推 出 系 列 品 牌 创 新 发 展 举 措, 着 力 打 造 一 个 国 际 化 科 技 化 和 现 代 化 的 品 牌 集 团 企 业 7 融 资 报 告 期 内, 公 司 定 向 控 股 股 东 的 非 公 开 发 行 股 票 完 成, 募 集 资 金 12.5 亿 元 ; 完 成 公 司 债 发 行, 融 资 3 亿 元 资 金 用 于 项 目 建 设 资 产 收 购 及 偿 还 银 行 贷 款, 补 充 流 动 资 金 等, 为 公 司 各 业 务 板 块 的 快 速 发 展 提 供 了 资 金 保 障 七 甸 闲 置 土 地 得 到 合 理 处 置 ( 昆 中 药 120 亩 转 让 母 公 司 近 80 亩 由 政 府 收 储 ) 8 投 资 并 购 收 购 贝 克 诺 顿 49% 股 权, 打 造 化 学 药 平 台 ; 收 购 华 方 科 泰 100% 股 权, 完 成 青 蒿 素 产 业 的 整 合 ; 投 资 500 万 美 元 参 与 Rani 公 司 C 轮 融 资, 布 局 糖 针 胶 囊, 在 新 领 域 进 行 外 延 式 扩 张 昆 中 药 在 昆 明 高 新 技 术 开 发 区 马 金 铺 的 中 药 现 代 化 提 产 扩 能 项 目 顺 利 实 施, 累 计 完 成 投 资 10, 万 元, 主 体 工 程 已 封 顶 9 研 发 2015 年 公 司 的 依 折 麦 布 片 KY11018 曲 札 茋 苷 原 料 注 射 用 血 塞 通 粉 针 等 项 目 申 报 临 床 或 中 药 保 护 品 种 ; 母 公 司 罗 氟 司 特 KY43031 缬 沙 坦 氨 氯 地 平 片 等 多 个 项 目 获 得 临 床 批 件 及 生 物 等 效 性 试 验 批 件 ; 昆 中 药 板 蓝 清 热 颗 粒 获 得 国 家 二 级 中 药 保 护 品 种 证 书, 设 立 博 士 后 科 研 工 作 站 ; 浙 江 华 立 南 湖 泮 托 拉 唑 钠 肠 溶 片 获 得 临 床 批 件 2015 年 公 司 申 请 发 明 专 利 26 项, 获 得 17 项 发 明 专 利 授 权 二 报 告 期 内 主 要 经 营 情 况 ( 一 ) 经 营 业 绩 情 况 报 告 期 内, 公 司 实 现 合 并 营 业 总 收 入 亿 元, 比 上 年 同 期 增 长 13.90%; 实 现 利 润 总 额 5.06 亿 元, 比 上 年 同 期 增 长 36.76%; 实 现 归 属 于 母 公 司 净 利 润 4.21 亿 元, 比 上 年 同 期 增 长 45.71%; 实 现 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 的 净 利 润 3.77 亿 元, 比 上 年 同 期 增 长 50.42%; 实 现 经 营 性 净 现 金 流 量 4.77 亿 元, 比 上 年 同 期 增 长 18.07% 13 / 211

14 ( 一 ) 主 营 业 务 分 析 利 润 表 及 现 金 流 量 表 相 关 科 目 变 动 分 析 表 科 目 本 期 数 上 年 同 期 数 变 动 比 例 (%) 营 业 收 入 4,915,685, ,315,764, 营 业 成 本 3,219,829, ,010,991, 销 售 费 用 881,587, ,741, 管 理 费 用 294,224, ,515, 财 务 费 用 18,004, ,607, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 476,617, ,688, 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -1,820,908, ,538, , 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 1,398,200, ,627, 研 发 支 出 78,953, ,529, 指 标 变 动 说 明 : 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 同 比 减 少 4,591.81%, 主 要 是 本 期 收 购 华 方 科 泰 贝 克 诺 顿 股 权 款 支 出 中 药 现 代 化 提 产 扩 能 建 设 项 目 和 昆 明 制 药 努 库 斯 植 物 技 术 有 限 公 司 设 备 投 资 支 出, 及 购 买 理 财 产 品 支 出 增 加 导 致 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 同 比 增 加 %, 主 要 是 本 期 公 司 通 过 非 公 开 发 行 股 票 及 发 行 债 券 募 集 资 金 增 加 导 致 研 发 支 出 同 比 增 加 %, 主 要 是 公 司 为 提 高 产 品 竞 争 力, 加 大 研 发 投 入 1. 收 入 和 成 本 分 析 (1). 主 营 业 务 分 行 业 分 产 品 分 地 区 情 况 主 营 业 务 分 行 业 情 况 分 行 业 营 业 收 入 营 业 成 本 营 业 收 入 营 业 成 本 毛 利 率 比 毛 利 率 比 上 年 增 比 上 年 增 上 年 增 减 (%) 减 (%) 减 (%) (%) 天 然 植 物 1,873,773, ,976, 增 加 药 生 产 个 百 分 点 化 学 合 成 477,960, ,125, 增 加 1.54 药 生 产 个 百 分 点 保 健 食 品 1,976, ,561, 增 加 1.76 生 产 个 百 分 点 医 疗 服 务 1,403, , 不 适 用 不 适 用 不 适 用 日 用 品 96, , 不 适 用 不 适 用 不 适 用 药 品 批 发 2,490,962, ,387,747, 减 少 0.23 与 零 售 个 百 分 点 合 计 4,846,172, ,171,319, 增 加 4.43 个 百 分 点 14 / 211

15 主 营 业 务 分 产 品 情 况 分 产 品 营 业 收 入 营 业 成 本 营 业 收 入 营 业 成 本 毛 利 率 比 毛 利 率 比 上 年 增 比 上 年 增 上 年 增 减 (%) 减 (%) 减 (%) (%) 心 脑 血 管 疾 病 治 疗 1,097,089, ,352, 增 加 个 百 分 点 领 域 骨 科 系 列 220,864, ,715, 减 少 1.34 个 百 分 点 抗 感 染 类 189,833, ,042, 增 加 0.34 个 百 分 点 抗 疟 疾 类 128,224, ,408, 增 加 个 百 分 点 疏 肝 解 郁 类 107,448, ,498, 增 加 2.39 个 百 分 点 其 他 608,272, ,084, 增 加 7.96 个 百 分 点 保 健 食 品 生 产 1,976, ,561, 增 加 1.76 个 百 分 点 医 疗 服 务 1,403, , 不 适 用 不 适 用 不 适 用 日 用 品 96, , 不 适 用 不 适 用 不 适 用 药 品 批 发 2,490,962, ,387,747, 与 零 售 合 计 4,846,172, ,171,319, 增 加 4.43 个 百 分 点 主 营 业 务 分 地 区 情 况 分 地 区 营 业 收 入 营 业 成 本 营 业 收 入 营 业 成 本 毛 利 率 比 毛 利 率 比 上 年 增 比 上 年 增 上 年 增 减 (%) 减 (%) 减 (%) (%) 国 内 4,713,556, ,074,608, 增 加 4.62 个 百 分 点 国 外 132,616, ,710, 减 少 2.70 个 百 分 点 合 计 4,846,172, ,171,319, 增 加 4.43 个 百 分 点 主 营 业 务 分 行 业 分 产 品 分 地 区 情 况 的 说 明 : 1) 报 告 期 内, 除 抗 疟 疾 类 药 品 受 国 际 市 场 影 响 销 售 下 降 外, 其 他 产 品 营 业 收 入 均 较 上 年 同 期 有 所 上 涨, 且 受 原 材 料 下 降 的 影 响, 毛 利 率 较 上 期 增 长, 尤 其 是 以 三 七 为 主 要 材 料 的 心 血 管 治 疗 领 域 药 品 毛 利 率 增 长 最 高 2) 报 告 期 内, 公 司 前 五 名 客 户 销 售 金 额 合 计 9.94 亿 元, 占 全 部 营 业 收 入 的 20.23%, 客 户 明 细 如 下 : 客 户 名 称 营 业 收 入 占 公 司 全 部 营 业 收 入 的 比 例 (%) 15 / 211

16 客 户 名 称 营 业 收 入 占 公 司 全 部 营 业 收 入 的 比 例 (%) 重 庆 恒 韵 医 药 有 限 公 司 369,875, 云 南 省 医 药 有 限 公 司 204,699, 广 州 采 芝 林 药 业 有 限 公 司 170,748, 云 南 鸿 云 药 业 有 限 公 司 126,459, 重 庆 市 吉 和 药 品 有 限 公 司 122,573, 合 计 994,356, (2). 产 销 量 情 况 分 析 表 生 产 量 销 售 量 库 存 量 主 要 产 品 生 产 量 销 售 量 库 存 量 比 上 年 比 上 年 比 上 年 增 减 增 减 增 减 (%) (%) (%) 注 射 用 血 塞 通 ( 冻 干 )( 万 支, 按 4, , mg/ 支 换 算 ) 天 麻 素 注 射 液 ( 万 支, 按 100mg/ 4, , 支 换 算 ) 阿 法 迪 三 胶 囊 ( 万 粒, 按 0.25μ 14, , , g/ 粒 换 算 ) 血 塞 通 软 胶 囊 ( 万 粒, 按 100mg/ 粒 18, , , 换 算 ) 舒 肝 颗 粒 ( 万 袋, 换 算 成 3g/ 袋 ) 7, , 产 销 量 情 况 说 明 注 : 以 上 药 ( 产 ) 品 为 公 司 报 告 期 内 营 业 收 入 排 名 前 五 的 药 ( 产 ) 品 ( 占 公 司 营 业 收 入 或 营 业 利 润 10% 以 上 的 产 品 均 已 包 括 在 内 ) 注 射 用 血 塞 通 ( 冻 干 ): 本 期 生 产 量 较 上 期 减 少 47.56%, 库 存 量 较 上 期 减 少 91.66%, 主 要 系 2015 年 生 产 车 间 技 术 改 造 认 证, 部 分 月 份 停 止 生 产,2014 年 备 货 较 多 ; 天 麻 素 注 射 液 : 本 期 公 司 在 国 内 各 省 份 中 标 情 况 较 好, 公 司 生 产 量 销 售 量 均 较 上 年 同 期 增 加 ; 阿 法 迪 三 胶 囊 : 本 期 生 产 量 和 库 存 量 较 上 年 同 期 增 长 较 高, 主 要 是 产 品 原 料 进 口 在 海 关 的 药 检 周 期 较 上 年 拉 长, 为 保 证 供 货 及 时 性, 公 司 及 时 调 整 战 略, 保 持 较 高 的 库 存 系 数 ; 血 塞 通 软 胶 囊 : 公 司 调 整 营 销 策 略, 加 强 销 售 管 理, 优 化 产 品 销 售 渠 道, 使 得 本 期 销 售 量 较 上 年 同 期 增 加 ; 舒 肝 颗 粒 : 公 司 根 据 发 展 需 要 调 整 销 售 模 式, 扩 大 销 售 渠 道, 使 得 本 期 销 售 较 上 年 同 期 增 长 (3). 成 本 分 析 表 单 位 : 元 分 行 业 情 况 本 期 占 上 年 同 本 期 金 分 行 业 成 本 构 成 项 目 本 期 金 额 总 成 本 比 例 上 年 同 期 金 额 期 占 总 成 本 比 额 较 上 年 同 期 情 况 说 明 (%) 例 (%) 变 动 比 16 / 211

17 例 (%) 医 药 工 业 原 辅 料 包 材 580,063, ,122, 原 材 料 采 购 价 下 降 燃 动 力 37,222, ,847, 产 量 增 加 导 致 人 工 费 59,936, ,483, 产 量 增 加 导 致 制 造 费 用 103,880, ,579, 产 量 增 加 导 致 小 计 781,101, ,033, 医 药 商 业 外 购 成 本 2,387,747, ,048,855, 销 售 增 长 导 致 其 他 2,469, ,550, 销 售 增 长 导 致 合 计 3,171,319, ,995,439, 成 本 分 析 其 他 情 况 说 明 因 按 产 品 难 以 划 分 成 本 构 成, 不 适 用 分 产 品 成 本 构 成 分 析 表 报 告 期 内, 公 司 前 五 名 供 应 商 采 购 金 额 合 计 8.62 亿 元, 占 全 年 采 购 额 的 28.63%, 供 应 商 明 细 如 下 : 供 应 商 名 称 采 购 额 占 公 司 全 部 营 业 收 入 的 比 例 (%) 重 庆 恒 韵 医 药 有 限 公 司 265,479, 广 州 采 芝 林 药 业 有 限 公 司 226,802, 云 南 省 医 药 有 限 公 司 148,438, 云 南 医 药 工 业 销 售 有 限 公 司 128,325, 深 圳 中 联 广 深 医 药 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 93,035, 合 计 862,082, 费 用 项 目 本 期 发 生 额 上 年 发 生 额 同 比 增 减 销 售 费 用 881,587, ,741, 管 理 费 用 294,224, ,515, 财 务 费 用 18,004, ,607, 报 告 期 内, 公 司 销 售 费 用 同 比 增 长 29.12%, 主 要 是 公 司 营 销 模 式 变 化, 业 务 结 构 变 化 导 致 的 增 长, 以 及 实 施 精 细 化 营 销 导 致 人 工 成 本 增 加 ; 管 理 费 用 同 比 增 长 16.06%, 主 要 是 技 术 开 发 费 投 入 增 加 及 人 工 成 本 增 加 ; 财 务 费 用 同 比 减 少 3.24%, 主 要 是 利 息 收 入 增 加 3. 研 发 投 入 研 发 投 入 情 况 表 单 位 : 元 17 / 211

18 本 期 费 用 化 研 发 投 入 44,025, 本 期 资 本 化 研 发 投 入 34,928, 研 发 投 入 合 计 78,953, 研 发 投 入 总 额 占 营 业 收 入 比 例 (%) 1.61 公 司 研 发 人 员 的 数 量 157 研 发 人 员 数 量 占 公 司 总 人 数 的 比 例 (%) 3.72 研 发 投 入 资 本 化 的 比 重 (%) 情 况 说 明 公 司 2015 年 研 发 投 入 总 额 为 7, 万 元, 占 营 业 收 入 比 例 为 1.61%, 占 工 业 收 入 比 例 为 3.35%, 母 公 司 2015 年 研 发 投 入 总 额 为 5,052 万 元, 占 母 公 司 营 业 收 入 比 例 为 4.10% 未 来 公 司 将 继 续 加 大 研 发 投 入 4. 现 金 流 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为 4.77 亿 元, 同 比 增 加 18.07%, 主 要 是 营 业 利 润 增 加 导 致 现 金 流 增 长 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为 亿 元, 同 比 减 少 %, 主 要 是 本 期 收 购 华 方 科 泰 贝 克 诺 顿 股 权 款 支 出 增 加, 及 购 买 理 财 产 品 支 出 增 加 导 致 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为 亿 元, 同 比 增 加 %, 主 要 是 本 期 公 司 通 过 非 公 开 发 行 股 票 及 发 行 债 券 募 集 资 金 增 加 导 致 ( 二 ) 非 主 营 业 务 导 致 利 润 重 大 变 化 的 说 明 ( 三 ) 资 产 负 债 情 况 分 析 资 产 及 负 债 状 况 单 位 : 元 项 目 名 称 本 期 期 末 数 本 期 本 期 期 期 末 上 期 期 末 末 金 额 数 占 数 占 总 资 较 上 期 总 资 上 期 期 末 数 产 的 比 例 期 末 变 产 的 (%) 动 比 例 比 例 (%) (%) 情 况 说 明 货 币 资 金 747,294, ,081, 公 司 本 期 经 营 活 动 筹 资 活 动 现 金 流 入 增 加 导 致 应 收 账 款 551,909, ,346, 本 期 收 入 增 加, 导 致 应 收 货 款 增 加 存 货 616,045, ,894, 原 材 料 增 加, 主 要 系 三 七 备 货 划 分 为 持 1,800, 不 适 用 医 洋 科 技 股 权 款 待 转 让 18 / 211

19 有 待 售 的 资 产 其 他 流 动 754,913, ,334, 理 财 产 品 增 加 资 产 可 供 出 售 544,938, ,045, 理 财 产 品 增 加 金 融 资 产 长 期 股 权 投 资 37,209, 不 适 用 对 联 营 企 业 的 投 资 增 加, 主 要 是 对 银 诺 医 药 的 投 资 由 成 本 法 转 为 权 益 法 固 定 资 产 621,130, ,643, 本 期 折 旧 减 少 固 定 资 产 在 建 工 程 141,240, ,214, 中 药 现 代 化 提 产 扩 能 建 设 项 目 及 昆 明 制 药 努 库 斯 植 物 技 术 有 限 公 司 设 备 投 资 增 加 导 致 开 发 支 出 96,606, ,942, 公 司 增 加 研 发 投 入, 新 项 目 研 发 增 加 长 期 待 摊 费 用 9,146, ,606, 孙 公 司 西 双 版 纳 四 塔 傣 医 药 有 限 公 司 装 修 款 摊 销 增 加 其 他 非 流 动 资 产 55,424, ,423, 主 要 系 预 付 的 投 资 款 增 加 导 致 预 收 款 项 44,891, ,246, 公 司 加 大 现 款 现 货, 预 收 的 货 款 已 实 现 销 售 应 交 税 费 80,130, ,135, 本 期 国 内 销 售 增 加, 应 交 增 值 税 增 加 ; 本 期 利 润 总 额 增 长, 应 交 所 得 税 增 加 其 他 应 付 306,498, ,310, 预 提 费 用 增 加 款 一 年 内 到 期 的 非 流 22,300, 一 年 内 到 期 的 长 期 借 款 本 期 归 还 减 少 动 负 债 应 付 债 券 297,833, 不 适 用 本 期 发 行 3 亿 元 长 期 债 券 增 加 导 致 其 他 说 明 : 各 项 运 营 能 力 和 偿 债 能 力 的 财 务 指 标 分 析 详 见 第 十 节 公 司 债 券 相 关 情 况 之 八. 截 至 报 告 期 末 公 司 近 2 年 的 会 计 数 据 和 财 务 指 标 ( 四 ) 行 业 经 营 性 信 息 分 析 根 据 中 国 证 监 会 上 市 公 司 行 业 分 类 指 引 (2012 年 修 订 ), 公 司 所 处 行 业 为 医 药 制 造 业 19 / 211

20 医 药 制 造 行 业 经 营 性 信 息 分 析 1. 行 业 和 主 要 药 ( 产 ) 品 基 本 情 况 (1). 行 业 基 本 情 况 1 植 物 药 市 场 : 近 年 来, 植 物 药 市 场 增 速 明 显 高 于 世 界 药 品 的 平 均 增 长 速 度, 平 均 为 10-20% 左 右, 而 植 物 药 市 场 的 主 要 市 场 份 额 由 欧 洲 占 领, 其 次 是 北 美 及 亚 洲, 而 亚 洲 中 主 要 是 日 本 及 韩 国, 中 国 具 有 悠 久 植 物 药 使 用 历 史, 具 有 极 大 潜 力 国 家 重 点 推 进 中 药 现 代 化 发 展, 以 及 口 服 中 药 制 剂 在 慢 病 治 疗 领 域 的 优 势, 为 中 药 植 物 药 的 发 展 提 供 空 间 2 传 统 中 药 OTC 市 场 : 国 家 积 极 推 进 的 新 医 改 基 药 政 策 限 抗 令 限 针 令 及 鼓 励 临 床 优 先 使 用 口 服 制 剂 促 进 大 健 康 产 业 中 医 药 国 家 立 法 等 政 策 利 好, 对 传 统 中 药 OTC 零 售 终 端 市 场 的 发 展 有 一 定 的 促 进 作 用 ; 消 费 者 养 生 保 健 意 识 增 强 带 来 的 需 求, 医 药 电 商 兴 起 逐 渐 改 变 消 费 者 购 药 习 惯 等 市 场 因 素, 也 会 进 一 步 促 进 传 统 中 药 OTC 零 售 终 端 市 场 的 发 展 3 化 学 药 市 场 : 受 限 抗 药 品 招 标 和 医 保 控 费 等 影 响, 化 学 制 剂 行 业 收 入 和 利 润 增 速 持 续 放 缓 然 而, 中 国 人 口 基 数 庞 大, 并 处 于 加 速 老 龄 化 阶 段, 用 药 需 求 呈 持 续 上 升 趋 势 随 着 经 济 社 会 的 发 展, 人 民 收 入 水 平 不 断 提 升, 对 药 品 的 质 量 疗 效 安 全 性 以 及 品 牌 选 择 提 出 了 更 高 要 求, 用 药 水 平 也 将 不 断 提 高 国 家 强 制 推 行 化 学 药 仿 制 药 一 致 性 评 价, 淘 汰 低 质 产 品, 提 高 化 学 药 进 入 门 槛 对 于 长 期 坚 持 品 质 品 牌 优 先 的 经 营 理 念 下 优 选 优 质 好 药 和 经 典 处 方 战 略 的 践 行 者, 随 着 贝 克 诺 顿 的 品 牌 知 名 度 忠 诚 度 的 不 断 提 升, 将 迎 来 较 好 的 发 展 机 遇 4 医 药 商 业 市 场 : 医 改 大 背 景 下, 未 来 医 药 分 销 及 零 售 行 业 竞 争 局 面 日 趋 激 烈, 盈 利 空 间 将 进 一 步 压 缩, 使 得 小 规 模 低 效 率 同 质 化 竞 争 的 医 药 分 销 与 零 售 企 业 生 存 举 步 维 艰 但 在 医 药 电 商 利 好 政 策 医 保 体 系 改 革 等 政 策 影 响 下, 医 药 B2B B2C 以 及 O2O 领 域 的 参 与 者 增 多, 上 下 游 配 合 度 迅 速 提 升, 业 内 主 要 医 药 公 司 均 布 局 医 药 电 商, 线 下 传 统 医 药 企 业 + 互 联 网 的 模 式 比 纯 医 药 电 商 企 业 显 现 出 更 强 的 聚 合 资 源 能 力 (2). 主 要 药 ( 产 ) 品 基 本 情 况 按 细 分 行 业 划 分 的 主 要 药 ( 产 ) 品 基 本 情 况 细 分 药 ( 产 ) 适 应 症 / 功 能 主 治 药 品 发 明 专 是 否 是 否 行 业 品 名 称 注 册 利 起 止 中 药 处 方 分 类 期 限 保 护 药 品 种 天 然 注 射 用 活 血 祛 瘀, 通 脉 活 络 用 于 中 风 偏 瘫 瘀 血 阻 络 及 中 成 否 是 植 物 血 塞 通 脑 血 管 疾 病 后 遗 症 胸 痹 心 痛, 视 网 膜 中 央 静 脉 阻 药 药 制 ( 冻 塞 属 瘀 血 阻 滞 证 者.9.23 造 干 ) 天 麻 素 1. 用 于 神 衰 神 衰 综 合 征 及 脑 外 伤 性 综 合 征 2. 化 学 否 是 注 射 液 用 于 眩 晕 症 : 美 尼 尔 氏 病 药 性 眩 晕 外 伤 性 眩 晕 药 突 发 性 耳 聋 前 庭 神 经 元 炎 椎 基 底 动 脉 供 血 不 足.8.19 等 3. 用 于 神 经 痛 : 三 叉 神 经 痛 坐 骨 神 经 痛 枕 骨 大 神 经 痛 等 4. 用 于 头 痛 : 血 管 性 头 痛 偏 头 痛 神 经 衰 弱 及 神 衰 综 合 征 等 20 / 211

21 化 学 药 制 造 血 塞 通 软 胶 囊 舒 肝 颗 粒 阿 法 迪 三 胶 囊 活 血 祛 瘀, 通 脉 活 络 用 于 瘀 血 阻 滞 所 致 的 缺 血 性 中 风 病 ( 脑 梗 塞 ) 中 经 络 恢 复 期, 症 见 半 身 不 遂 偏 身 麻 木 口 舌 歪 斜, 语 言 蹇 涩 等 舒 肝 理 气, 散 郁 调 经 用 于 肝 气 不 舒 的 两 胁 疼 痛, 胸 腹 胀 闷, 月 经 不 调, 头 痛 目 眩, 心 烦 意 乱, 口 苦 咽 干, 以 及 肝 郁 气 滞 所 致 的 面 部 黧 黑 斑 ( 黄 褐 斑 ) 1 骨 质 疏 松 症 ; 2 肾 性 骨 病 ( 肾 病 性 佝 偻 病 ); 3 甲 状 旁 腺 机 能 亢 进 ( 伴 有 骨 病 者 ); 4 甲 状 旁 腺 机 能 减 退 ; 5 营 养 和 吸 收 障 碍 引 起 的 佝 偻 病 和 骨 软 化 症 ; 6 假 性 缺 钙 (D- 依 赖 型 I) 的 佝 偻 中 成 药 中 成 药 进 口 病 和 骨 软 化 症 注 : 上 表 所 列 主 要 药 ( 产 ) 品 为 报 告 期 内 占 公 司 营 业 收 入 排 名 前 五 的 产 品 ( 占 公 司 营 业 收 入 或 营 业 利 润 10% 以 上 的 产 品 均 已 包 括 在 内 ) 药 品 5.11 进 口 分 装 产 品, 无 专 利 中 药 二 级 保 护 品 种 否 否 是 否 是 按 治 疗 领 域 划 分 的 主 要 药 ( 产 ) 品 基 本 情 况 是 否 属 于 主 要 治 疗 药 ( 产 ) 品 所 属 药 ( 产 ) 报 告 期 内 报 告 期 内 报 告 期 内 领 域 名 称 品 注 册 分 类 推 出 的 新 的 生 产 量 的 销 售 量 药 ( 产 ) 品 心 脑 血 管 类 注 射 用 血 塞 通 ( 冻 中 成 药 否 4, , 干 ) 心 脑 血 管 类 天 麻 素 注 射 液 化 学 药 否 4, , 心 脑 血 管 类 血 塞 通 软 胶 囊 中 成 药 否 18, , 骨 科 系 列 阿 法 迪 三 胶 囊 进 口 药 品 否 14, , 疏 肝 解 郁 类 舒 肝 颗 粒 中 成 药 否 7, , 注 : 上 表 所 列 主 要 药 ( 产 ) 品 为 报 告 期 内 占 公 司 营 业 收 入 排 名 前 五 的 产 品 ( 占 公 司 营 业 收 入 或 营 业 利 润 10% 以 上 的 产 品 均 已 包 括 在 内 ), 产 销 量 单 位 为 : 万 支 万 粒 万 袋, 因 产 品 具 有 多 规 格, 不 同 规 格 间 进 行 了 换 算, 换 算 方 式 详 见 本 节 收 入 与 成 本 分 析 表 (3). 报 告 期 内 纳 入 新 进 入 和 退 出 基 药 目 录 医 保 目 录 的 主 要 药 ( 产 ) 品 情 况 截 至 报 告 期 末, 公 司 共 有 127 个 品 规 的 产 品 纳 入 国 家 基 本 药 物 目 录,69 个 品 规 的 非 国 家 基 药 产 品 纳 入 云 南 北 京 江 苏 等 多 个 省 份 的 基 药 增 补 目 录,150 个 品 规 的 产 品 纳 入 国 家 级 基 本 医 疗 保 险 工 伤 保 险 和 生 育 保 险 药 品 目 录,48 个 品 规 的 非 国 家 医 保 产 品 被 纳 入 地 方 性 的 医 保 目 录 前 述 主 要 药 ( 产 ) 品 中, 注 射 用 血 塞 通 ( 冻 干 ) 阿 法 迪 三 胶 囊 ( 阿 法 骨 化 醇 软 胶 囊 ) 阿 莫 西 林 胶 囊 被 纳 入 国 家 基 本 药 物 目 录, 天 麻 素 注 射 液 被 纳 入 江 苏 山 西 吉 林 三 省 的 基 药 增 补 目 录, 血 塞 通 软 胶 囊 被 纳 入 云 南 新 疆 的 基 药 增 补 目 录, 舒 肝 颗 粒 被 纳 入 云 南 河 北 江 西 北 京 青 海 甘 肃 的 基 药 增 补 目 录 ; 注 射 用 血 塞 通 ( 冻 干 )( 三 七 皂 苷 注 射 制 剂 ) 阿 莫 西 林 胶 囊 被 纳 入 国 家 医 保 甲 类 品 种, 天 麻 素 注 射 液 血 塞 通 软 胶 囊 ( 三 七 皂 苷 口 服 制 剂 ) 阿 法 迪 三 胶 囊 ( 阿 法 骨 21 / 211

22 化 醇 软 胶 囊 ) 被 纳 入 国 家 医 保 乙 类 品 种 报 告 期 内, 因 国 家 各 省 基 药 及 医 保 目 录 并 未 进 行 更 新, 故 公 司 没 有 产 品 新 进 入 或 退 出 情 况 (4). 公 司 驰 名 或 著 名 商 标 情 况 公 司 拥 有 昆 明 牌 图 形 络 泰 云 昆 及 图 3 项 中 国 驰 名 商 标, 昆 明 牌 图 形 络 泰 云 昆 云 昆 及 图 likpc 图 形 天 眩 清 版 纳 双 富 牌 及 图 BAKER NORTON 等 11 项 省 级 著 名 商 标, 公 司 驰 名 / 著 名 商 标 对 应 的 产 品 情 况 如 下 : 商 标 获 得 荣 誉 持 有 单 位 使 用 药 ( 产 ) 品 昆 明 牌 图 形 中 国 驰 名 商 标 昆 药 集 团 股 公 司 的 三 七 天 麻 蒿 甲 醚 及 普 药 等 系 列 云 南 省 著 名 商 标 份 有 限 公 司 所 有 产 品 中 国 驰 名 商 标 云 南 省 著 名 商 标 云 南 省 著 名 商 标 昆 药 集 团 股 份 有 限 公 司 昆 药 集 团 股 份 有 限 公 司 注 射 用 血 塞 通 血 塞 通 注 射 液 血 塞 通 软 胶 囊 等 三 七 系 列 产 品 天 麻 素 注 射 液 天 麻 素 胶 囊 天 麻 素 片 等 天 麻 系 列 产 品 云 南 省 著 名 商 标 中 国 驰 名 商 标 云 南 省 著 名 商 标 昆 药 集 团 股 份 有 限 公 司 昆 明 中 药 厂 有 限 公 司 血 塞 通 注 射 液 天 麻 素 注 射 液 蒿 甲 醚 注 射 液 及 普 药 复 方 甘 草 片 等 系 列 所 有 产 品 昆 中 药 所 有 药 品 云 南 省 著 名 商 标 昆 明 中 药 厂 有 限 公 司 昆 中 药 所 有 药 品 云 南 省 著 名 商 标 昆 药 集 团 血 塞 通 药 业 股 份 有 限 公 司 云 南 省 著 名 商 标 昆 明 贝 克 诺 顿 制 药 有 限 公 司 版 纳 云 南 省 著 名 商 标 西 双 版 纳 版 纳 药 业 有 限 责 任 公 司 四 塔 五 蕴 云 南 省 著 名 商 标 西 双 版 纳 版 纳 药 业 有 限 责 任 公 司 酉 武 陵 山 重 庆 市 著 名 商 标 重 庆 华 方 武 陵 山 制 药 有 限 公 司 三 七 总 皂 苷 黄 藤 素 岩 白 菜 素 等 血 塞 通 药 业 股 份 有 限 公 司 产 品 阿 莫 西 林 系 列 头 孢 系 列 阿 法 迪 三 阿 尔 治 吉 娜 贝 诺 克 舒 美 特 秋 水 仙 碱 片 珠 子 肝 泰 胶 囊 肾 茶 袋 泡 茶 双 姜 胃 痛 丸 龙 血 竭 感 昌 清 热 颗 粒 等 产 品 秋 水 仙 碱 片 珠 子 肝 泰 胶 囊 肾 茶 袋 泡 茶 双 姜 胃 痛 丸 龙 血 竭 感 昌 清 热 颗 粒 等 产 品 华 武 制 药 生 产 的 青 蒿 素 双 氢 青 蒿 素 蒿 甲 醚 青 蒿 琥 酯 麻 芩 止 咳 糖 浆 产 品 22 / 211

23 驰 名 / 著 名 商 标 产 品 通 用 名 注 射 用 血 塞 通 ( 冻 干 ) 血 塞 通 软 胶 囊 天 麻 素 注 射 液 舒 肝 颗 粒 阿 法 迪 三 胶 囊 药 品 注 册 分 类 中 成 药 中 成 药 化 学 药 中 成 药 进 口 药 物 适 用 症 / 功 能 主 治 活 血 祛 瘀, 通 脉 活 络 用 于 中 风 偏 瘫 瘀 血 阻 络 及 脑 血 管 疾 病 后 遗 症 胸 痹 心 痛, 视 网 膜 中 央 静 脉 阻 塞 属 瘀 血 阻 滞 证 者 活 血 祛 瘀, 通 脉 活 络 用 于 瘀 血 阻 滞 所 致 的 缺 血 性 中 风 病 ( 脑 梗 塞 ) 中 经 络 恢 复 期, 症 见 半 身 不 遂 偏 身 麻 木 口 舌 歪 斜, 语 言 蹇 涩 等 1. 用 于 神 衰 神 衰 综 合 征 及 脑 外 伤 性 综 合 征 2. 用 于 眩 晕 症 : 美 尼 尔 氏 病 药 性 眩 晕 外 伤 性 眩 晕 突 发 性 耳 聋 前 庭 神 经 元 炎 椎 基 底 动 脉 供 血 不 足 等 3. 用 于 神 经 痛 : 三 叉 神 经 痛 坐 骨 神 经 痛 枕 骨 大 神 经 痛 等 4. 用 于 头 痛 : 血 管 性 头 痛 偏 头 痛 神 经 衰 弱 及 神 衰 综 合 征 等 舒 肝 理 气, 散 郁 调 经 用 于 肝 气 不 舒 的 两 胁 疼 痛, 胸 腹 胀 闷, 月 经 不 调, 头 痛 目 眩, 心 烦 意 乱, 口 苦 咽 干, 以 及 肝 郁 气 滞 所 致 的 面 部 黧 黑 斑 ( 黄 褐 斑 ) 1 骨 质 疏 松 症 ;2 肾 性 骨 病 ( 肾 病 性 佝 偻 病 );3 甲 状 旁 腺 机 能 亢 进 ( 伴 有 骨 病 者 );4 甲 状 旁 腺 机 能 减 退 ; 5 营 养 和 吸 收 障 碍 引 起 的 佝 偻 病 和 骨 软 化 症 ;6 假 性 缺 钙 (D- 依 赖 型 I) 的 佝 偻 病 和 骨 软 化 症 是 否 中 药 保 护 品 种 2015 年 销 售 量 否 6, 中 药 二 级 保 护 品 种 18, 否 5, 否 7, 否 13, 销 量 单 位 2015 年 收 入 ( 万 元 ) 万 支 ( 按 200mg/ 支 换 算 ) 万 粒 ( 按 100mg/ 粒 换 算 ) 万 支 ( 按 100mg/ 支 换 算 ) 万 袋 ( 按 3g/ 袋 换 算 ) 万 粒 ( 按 0.25μ g/ 粒 换 算 ) 2015 年 毛 利 ( 万 元 ) 51, , , , , , , , , , / 211

24 2. 公 司 药 ( 产 ) 品 研 发 情 况 (1). 研 发 总 体 情 况 2015 年 公 司 在 研 项 目 共 128 项, 研 发 总 投 入 8, 万 元, 其 中 纳 入 合 并 报 表 口 径 支 出 7, 万 元 2015 年 公 司 的 KY11018 KY11020 依 折 麦 布 片 等 项 目 申 报 临 床 及 络 泰 申 请 中 药 保 护 ; 母 公 司 罗 氟 司 特 罗 氟 司 特 片 缬 沙 坦 氨 氯 地 平 片 等 多 个 项 目 获 得 临 床 批 件 及 生 物 等 效 性 试 验 批 件, 磷 酸 萘 酚 喹 片 增 加 儿 童 用 途 获 得 生 产 批 件 ; 昆 中 药 板 蓝 清 热 颗 粒 获 得 国 家 二 级 中 药 保 护 品 种 证 书 ; 浙 江 华 立 南 湖 泮 托 拉 唑 钠 肠 溶 片 获 得 临 床 批 件 2015 年 公 司 申 请 发 明 专 利 26 项, 获 得 17 项 发 明 专 利 授 权 ; 在 十 三 五 战 略 期 间, 公 司 研 发 体 系 定 位 于 自 主 研 发 和 外 部 引 进 相 结 合 的 模 式, 加 大 海 外 医 药 研 发 新 兴 项 目 的 调 研 投 资, 实 施 国 际 化 的 研 发 战 略 布 局, 借 助 国 际 先 进 研 发 力 量, 提 升 研 发 实 力, 加 速 研 发 项 目 进 度, 为 公 司 可 持 续 发 展 增 长 储 备 力 量 (2). 研 发 投 入 情 况 主 要 药 ( 产 ) 品 研 发 投 入 情 况 药 ( 产 ) 品 研 发 投 入 金 额 研 发 投 入 费 用 化 金 额 研 发 投 入 资 本 化 金 额 24 / 211 研 发 投 入 占 营 业 收 入 比 例 (%) 单 位 : 万 元 币 种 : 人 民 币 研 发 投 入 占 营 业 成 本 比 例 (%) 本 期 金 额 较 上 年 同 期 变 动 比 例 (%) KY KY 非 布 司 他 片 KY KY 络 泰 中 保 注 射 用 帕 瑞 昔 布 钠 依 折 麦 布 片 KY 舒 肝 颗 粒 二 次 开 发 % 0.08% 63% 研 究 板 蓝 清 热 颗 粒 二 次 % 0.01% -8% 开 发 研 究 达 必 刚 ( 长 效 降 糖 1, 药 ) 注 : 公 司 在 研 项 目 较 多, 上 表 列 示 了 公 司 累 计 研 发 投 入 前 5 名 及 近 期 报 告 期 内 重 点 推 进 的 研 发 项 目 的 基 本 情 况 情 况 说 明 : 1 公 司 部 分 研 发 项 目 本 期 投 入 较 上 年 同 期 变 化 较 大, 主 要 系 所 处 研 发 阶 段 不 同, 进 行 的 试 验 项 目 内 容 不 同 所 致 同 行 业 比 较 情 况 单 位 : 万 元 币 种 : 人 民 币 同 行 业 可 比 公 司 研 发 投 入 金 额 研 发 投 入 占 营 业 收 入 比 例 (%) 研 发 投 入 占 净 资 产 比 例 (%) 华 润 双 鹤 药 业 股 份 有 限 公 司 18, 东 北 制 药 集 团 股 份 有 限 公 司 11,

25 重 庆 太 极 实 业 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 2, 江 中 药 业 股 份 有 限 公 司 5, 广 西 梧 州 中 恒 集 团 股 份 有 限 公 司 4, 同 行 业 平 均 研 发 投 入 金 额 8, 公 司 报 告 期 内 研 发 投 入 金 额 7, 公 司 报 告 期 内 研 发 投 入 占 营 业 收 入 比 例 (%) 1.61 公 司 报 告 期 内 研 发 投 入 占 净 资 产 比 例 (%) 2.37 注 : 重 庆 太 极 实 业 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 江 中 药 业 股 份 有 限 公 司 尚 未 发 布 2015 年 年 报, 采 用 的 是 其 2014 年 年 报 数 据 研 发 投 入 发 生 重 大 变 化 以 及 研 发 投 入 比 重 合 理 性 的 说 明 报 告 期 内 公 司 总 体 研 发 投 入 7, 万 元 ( 未 含 纳 入 合 并 报 表 统 计 口 径 的 昆 明 银 诺 医 药 技 术 有 限 公 司 支 出 1,005 万 元 ) 与 上 年 相 比 大 幅 度 增 长 与 标 杆 企 业 相 比, 整 体 研 发 投 入 比 重 偏 低 随 着 十 三 五 的 到 来, 将 围 绕 公 司 战 略 定 位, 以 未 被 满 足 临 床 需 求 的 产 品 为 研 发 目 标, 进 一 步 丰 富 公 司 产 品 管 线 (3). 主 要 研 发 项 目 基 本 情 况 研 发 项 目 KY11018 KY11019 非 布 司 他 片 KY42030 KY11020 络 泰 中 保 注 射 用 帕 瑞 昔 布 钠 药 ( 产 ) 品 基 本 信 息 天 然 产 物 创 新 药 1 类, 治 疗 脑 卒 中 中 药 5 类 新 药, 治 疗 高 尿 酸 症 痛 风 化 药 3 类 治 疗 痛 风 药 物 化 药 1 类 新 药, 治 疗 脑 卒 中 天 然 产 物 创 新 药 1 类, 治 疗 脑 卒 中 申 请 中 药 保 护 品 种 化 药 3 类 止 痛 研 发 ( 注 册 ) 所 处 阶 段 申 请 临 床 注 册 临 床 前 研 究 临 床 研 究 临 床 前 研 究 申 请 临 床 注 册 注 册 评 审 中 临 床 前 研 究 25 / 211 单 位 : 万 元 币 种 : 人 民 币 已 批 已 申 准 的 进 展 情 况 累 计 研 发 报 的 国 产 投 入 厂 家 仿 制 数 量 厂 家 数 量 完 成 临 床 前 研 究, 申 请 1, 注 册 评 审 中 完 成 药 学 药 效 研 究, 正 在 进 行 长 毒 研 究 正 在 进 行 临 床 研 究 中 完 成 药 学 研 究, 正 在 进 行 药 理 毒 理 研 究 中 完 成 临 床 研 究, 报 注 册 评 审 中

26 依 折 麦 布 片 KY11015 舒 肝 颗 粒 二 次 开 发 研 究 板 蓝 清 热 颗 粒 二 次 开 发 研 究 达 必 刚 ( 长 效 降 糖 药 ) 化 药 6 类 降 血 脂 天 然 产 物 创 新 药 1 类, 治 疗 脑 卒 中 增 加 新 功 效 补 充 申 请 研 究 功 能 与 主 治 : 舒 肝 理 气, 散 郁 调 经 用 于 肝 气 不 舒 的 两 胁 疼 痛, 胸 腹 胀 闷, 月 经 不 调, 头 痛 目 眩, 心 烦 意 乱, 口 苦 咽 干, 以 及 肝 郁 气 滞 所 致 的 面 部 黧 黑 斑 ( 黄 褐 斑 ) 申 请 国 家 中 药 品 种 保 护 相 关 研 究 功 能 主 治 : 清 热 解 毒, 疏 散 风 热, 利 咽 消 肿 用 于 外 感 风 热, 热 毒 壅 盛 所 致 感 冒 发 热, 头 痛, 目 赤, 咽 喉 肿 痛 ; 流 感, 急 性 咽 炎, 扁 桃 腺 炎, 腮 腺 炎 见 上 述 证 候 者 生 物 1 类 新 药 申 请 临 床 注 册 临 床 前 研 究 三 期 临 床 研 究 完 成 三 期 临 床 试 验 ; 完 成 质 量 标 准 和 生 产 工 艺 研 究 临 床 前 研 究 临 床 试 验 在 进 行 中 取 得 国 家 中 药 保 护 品 种 证 书 临 床 前 研 究 阶 段 , 注 : 公 司 在 研 项 目 较 多, 上 表 列 示 了 公 司 累 计 研 发 投 入 前 5 名 及 近 期 报 告 期 内 重 点 推 进 的 研 发 项 目 的 基 本 情 况 达 必 刚 ( 长 效 降 糖 药 ) 项 目 为 银 诺 医 药 研 发 项 目, 该 公 司 未 纳 入 合 并 范 围, 因 此 研 发 费 用 统 计 时 未 包 含 该 项 目 的 支 出 KY43040 非 布 司 他 片 项 目 已 批 准 的 国 产 仿 制 厂 家 数 量 其 中 3 家 获 批 生 产,30 家 获 临 床 批 件 ;KY43033 依 折 麦 布 片 已 批 准 的 国 产 仿 制 厂 家 数 量 为 获 临 床 批 件 数 量 研 发 项 目 对 公 司 的 影 响 公 司 的 研 发 项 目 主 要 围 绕 两 个 方 面, 一 是 对 现 有 药 品 的 维 护 研 究 及 二 次 开 发, 提 升 产 品 质 量 支 持 学 术 推 广, 延 长 产 品 生 命 周 期 ; 二 是 围 绕 慢 病 领 域 治 疗 药 物 进 行 的 新 产 品 及 仿 制 药 品 种 的 研 究 开 发, 形 成 丰 富 的 产 品 梯 队, 为 公 司 可 持 续 增 长 储 备 力 量 (4). 报 告 期 内 呈 交 监 管 部 门 审 批 完 成 注 册 或 取 得 生 产 批 文 的 药 ( 产 ) 品 情 况 药 ( 产 ) 品 名 称 注 册 分 类 申 报 企 业 所 处 阶 段 适 应 症 / 功 能 主 治 依 折 麦 布 片 化 药 6 类 昆 药 集 团 临 床 注 册 降 血 脂 氨 氯 地 平 阿 托 伐 他 汀 钙 片 化 药 6 类 昆 药 集 团 临 床 注 册 ( 复 审 ) 降 血 压 降 血 脂 KY11018 天 然 药 1 类 昆 药 集 团 临 床 注 册 治 疗 脑 卒 中 KY11020 天 然 药 1 类 昆 药 集 团 临 床 注 册 治 疗 脑 卒 中 络 泰 中 保 中 保 品 种 昆 药 集 团 中 保 审 评 脑 梗 塞 磷 酸 萘 酚 喹 片 增 加 儿 童 用 途 补 充 申 请 4 昆 药 集 团 获 得 批 件 抗 疟 26 / 211

27 缬 沙 坦 氨 氯 定 平 片 化 药 6 类 昆 药 集 团 获 临 床 批 件 降 血 压 化 药 3 类 北 京 大 道 隆 达 医 药 获 临 床 批 件 慢 阻 肺 罗 氟 司 特 原 料 科 技 有 限 公 司 ( 已 签 协 议, 还 未 完 成 批 件 转 移 ) 化 药 3 类 北 京 大 道 隆 达 医 药 获 临 床 批 件 慢 阻 肺 罗 氟 司 特 片 科 技 有 限 公 司 ( 已 签 协 议, 还 未 完 成 批 件 转 移 ) 泮 托 拉 唑 钠 肠 溶 片 化 药 6 类 浙 江 华 立 南 湖 制 药 获 得 临 床 批 件 胃 及 十 二 指 肠 溃 有 限 公 司 疡 用 药 (5). 报 告 期 内 研 发 项 目 取 消 或 药 ( 产 ) 品 未 获 得 审 批 情 况 药 ( 产 ) 品 名 称 氨 氯 地 平 阿 托 伐 他 汀 钙 片 阿 托 伐 他 汀 钙 片 富 马 酸 亚 铁 叶 酸 片 决 奈 达 隆 原 料 决 奈 达 隆 片 注 册 分 类 化 药 6 类 化 药 6 类 化 药 3 类 化 药 3 类 化 药 3 类 适 应 症 / 功 能 主 治 降 血 压 降 血 脂 累 计 投 入 研 发 费 用 说 明 40 万 元 未 获 批, 原 因 是 未 采 用 合 适 分 析 方 法 对 对 应 异 构 体 进 行 研 究 目 前 项 目 已 申 请 复 审 降 血 脂 612 万 元 未 获 批, 原 因 是 稳 定 性 研 究 中 未 采 用 合 适 分 析 补 充 叶 酸 和 铁 抗 心 律 失 常 抗 心 律 失 常 CEPPT 方 法 考 察 对 应 异 构 体 383 万 元 经 自 查, 认 为 该 品 种 的 临 床 试 验 与 国 家 现 有 规 范 要 求 有 差 距, 因 此 主 动 提 交 撤 回 申 请 后 续 公 司 将 根 据 相 关 政 策, 再 行 履 行 申 请 程 序 109 万 元 外 购 临 床 批 件 项 目, 未 获 批 理 由 是 不 符 合 药 品 注 册 管 理 办 法 第 七 十 二 条 规 定, 已 经 受 理 但 未 批 准 进 行 药 物 临 床 试 验 的 其 他 品 种 申 请 予 以 退 回 110 万 元 外 购 临 床 批 件 项 目, 未 获 批 理 由 是 不 符 合 药 品 注 册 管 理 办 法 第 七 十 二 条 规 定, 已 经 受 理 但 未 批 准 进 行 药 物 临 床 试 验 的 其 他 品 种 申 请 予 以 退 回 (6). 新 年 度 计 划 开 展 的 重 要 研 发 项 目 情 况 1) 完 成 公 司 产 品 线 规 划 在 公 司 聚 焦 的 重 点 治 疗 领 域 进 行 产 品 线 规 划 布 局, 保 证 新 产 品 立 项 和 产 品 开 发 符 合 公 司 产 品 规 划 重 点 实 施 以 下 项 目 : 药 ( 产 ) 品 名 称 注 册 分 类 适 应 症 / 功 能 主 治 KY11019 中 药 5 类 新 药 治 疗 痛 风 KY42030 化 药 1 类 新 药, 治 疗 脑 卒 中 verinurad 化 药 3 类 治 疗 痛 风 KY11067 化 药 1 类 抗 病 毒 聚 乙 二 醇 青 蒿 琥 酯 化 药 1 类 抗 疟 27 / 211

28 达 必 刚 ( 长 效 降 糖 药 ) 生 物 药 1 类 长 效 降 糖 生 物 药 中 药 配 方 颗 粒 研 究 - - 舒 肝 颗 粒 二 次 开 发 研 究 中 成 药, 新 适 应 症 补 充 申 请 疏 肝 解 郁 2) 一 致 性 评 价 密 切 跟 踪 国 家 政 策, 明 确 重 点 实 施 方 案 统 筹 安 排 仿 制 药 一 致 性 评 价 和 产 品 二 次 开 发, 保 证 公 司 重 点 品 种 一 致 性 评 价 和 二 次 开 发 进 度, 通 过 产 品 质 量 提 升, 巩 固 公 司 在 行 业 中 的 地 位 3. 公 司 药 ( 产 ) 品 生 产 销 售 情 况 (1). 按 治 疗 领 域 划 分 的 公 司 主 营 业 务 基 本 情 况 治 疗 领 域 营 业 收 入 营 业 成 本 毛 利 率 营 业 收 入 比 上 年 增 减 (%) 营 业 成 毛 利 率 同 行 业 同 本 比 上 比 上 年 领 域 产 品 年 增 减 增 减 毛 利 率 情 (%) (%) 况 心 脑 血 管 类 1,097,089, ,352, % 骨 科 系 列 220,864, ,715, 抗 感 染 类 189,833, ,042, % 抗 疟 类 128,224, ,408, % 疏 肝 解 郁 类 107,448, ,498, 其 他 608,272, ,084, 合 计 2,351,733, ,101, 注 : 1) 心 脑 血 管 类 同 行 业 可 比 公 司 同 领 域 产 品 毛 利 率 数 据 来 源 于 广 西 梧 州 中 恒 集 团 股 份 有 限 公 司 2015 年 年 报 ; 2) 抗 感 染 类 同 行 业 可 比 公 司 同 领 域 产 品 毛 利 率 数 据 来 源 于 哈 药 集 团 股 份 有 限 公 司 2015 年 年 报 ; 3) 抗 疟 疾 药 类 同 行 业 可 比 公 司 同 领 域 产 品 毛 利 率 数 据 来 源 于 复 星 医 药 集 团 股 份 有 限 公 司 2015 年 年 报 中 子 公 司 桂 林 南 药 ( 主 要 产 品 为 青 蒿 琥 酯 等 抗 疟 系 列 ) 的 营 业 利 润 率 ; 4) 疏 肝 解 郁 类 同 行 业 可 比 公 司 同 领 域 产 品 毛 利 率 未 找 到 数 据 来 源 情 况 说 明 同 行 业 企 业 毛 利 率 如 下 : 同 行 可 比 公 司 营 业 收 入 医 药 工 业 毛 利 率 % 整 体 毛 利 率 % 华 润 双 鹤 药 业 股 份 有 限 公 司 5,138,395, 东 北 制 药 集 团 股 份 有 限 公 司 3,834,432, 重 庆 太 极 实 业 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 6,958,053, 江 中 药 业 股 份 有 限 公 司 2,834,124, 广 西 梧 州 中 恒 集 团 股 份 有 限 公 司 报 告 期 内, 公 司 整 体 毛 利 率 为 34.56%, 医 药 工 业 毛 利 率 为 66.79% 公 司 医 药 工 业 毛 利 率 处 于 以 上 同 行 业 企 业 平 均 中 等 偏 上 水 平, 因 各 企 业 毛 利 率 差 距 较 大 的 主 要 原 因 为 各 企 业 产 品 结 构 不 同, 主 要 产 品 毛 利 率 差 距 较 大 (2). 公 司 主 要 销 售 模 式 分 析 28 / 211

29 公 司 及 旗 下 各 主 要 业 务 平 台 根 据 产 品 性 质 和 业 务 模 式 的 不 同, 主 要 采 取 终 端 推 广 招 商 代 理 及 商 业 分 销 模 式 : 1 终 端 推 广 模 式 : 医 疗 及 零 售 终 端 由 公 司 掌 控 特 点 : 学 术 引 领 高 端 拉 动, 需 持 续 学 术 推 广 支 持, 医 院 处 方 拉 动 零 售 ; 该 模 式 可 以 有 效 树 立 企 业 品 牌 和 产 品 品 牌, 其 市 场 表 现 决 定 企 业 学 术 地 位 (1) 医 院 渠 道 : 通 过 资 质 优 良 的 药 品 批 发 商 进 行 医 院 销 售, 同 时 设 立 医 药 信 息 员, 为 临 床 医 生 提 供 药 物 基 本 信 息 合 理 用 药 指 导 国 内 外 相 关 专 业 信 息, 并 及 时 收 集 药 物 使 用 情 况 反 馈, 协 助 监 测 上 市 后 不 良 反 应, 确 保 临 床 用 药 安 全 ; 通 过 协 助 专 业 学 会 组 织 国 内 外 专 家 交 流 学 术 会 议 临 床 研 究 等 方 式, 对 临 床 医 师 形 成 良 好 学 术 影 响 力, 确 保 产 品 销 售 持 续 健 康 成 长 代 表 产 品 : 络 泰 冻 干 粉 针 天 麻 素 注 射 液 阿 法 迪 三 等 (2) 零 售 渠 道 : 通 过 与 中 国 药 品 零 售 百 强 连 锁 企 业 合 作, 进 行 零 售 药 店 销 售 设 立 零 售 医 药 代 表, 为 零 售 店 员 提 供 药 物 基 本 信 息 合 理 用 药 指 导 国 内 外 相 关 专 业 信 息, 确 保 用 药 安 全 业 务 主 要 覆 盖 中 心 及 二 线 城 市 主 流 连 锁 药 店, 通 过 协 助 行 业 协 会 等 组 织 店 员 专 业 培 训 提 供 公 众 健 康 知 识 等 活 动, 形 成 品 牌 影 响 力, 确 保 产 品 销 售 持 续 健 康 成 长 代 表 产 品 : 络 泰 冻 干 粉 针 天 麻 素 注 射 液 阿 法 迪 三 等 2 招 商 代 理 模 式 : 通 过 与 代 理 商 合 作 进 行 市 场 推 广 通 过 高 端 专 业 学 术 推 广, 逐 步 建 立 专 业 学 术 形 象, 利 用 代 理 商 资 源 实 现 省 外 医 疗 市 场 快 速 的 推 广 覆 盖, 扩 大 医 疗 终 端 市 场 份 额 代 表 产 品 : 阿 莫 西 林 等 3 商 业 分 销 模 式 : 通 过 经 销 商 进 行 市 场 推 广, 在 现 有 分 销 业 务 的 基 础 上, 构 建 有 供 应 商 分 销 商 终 端 客 户 参 与 的 B2B 平 台 更 好 的 服 务 于 上 下 游 客 户, 逐 步 实 现 上 下 游 的 融 通 主 要 依 靠 品 牌 及 渠 道 驱 动, 以 规 模 销 售 获 利 (3). 在 药 品 集 中 招 标 采 购 中 的 中 标 情 况 主 要 药 ( 产 ) 品 名 称 中 标 价 格 区 间 医 疗 机 构 的 合 计 实 际 采 购 量 注 射 用 血 塞 通 200mg ,938, 注 射 用 血 塞 通 400mg ,666, 天 麻 素 注 射 液 1ml ,178, 天 麻 素 注 射 液 2ml ,193, 血 塞 通 软 胶 囊 100mg*12 粒 ,721, 血 塞 通 软 胶 囊 100mg*30 粒 ,515, 舒 肝 颗 粒 3g*10 袋 *240 盒 ,113, 舒 肝 颗 粒 3g*12 袋 *200 盒 ,529, 舒 肝 颗 粒 10g*1000 袋 9,550, 舒 肝 颗 粒 3g*16 袋 * , 阿 法 骨 化 醇 软 胶 囊 0.25μ g* , 阿 法 骨 化 醇 软 胶 囊 0.25μ g* ,678, 阿 法 骨 化 醇 软 胶 囊 1.0μ g* , 注 : 因 公 司 产 品 众 多, 上 表 所 列 主 要 药 ( 产 ) 品 为 报 告 期 占 公 司 销 售 量 排 名 前 五 的 产 品, 医 疗 机 构 合 计 实 际 采 购 量 数 据 难 以 统 计, 该 数 据 以 公 司 销 售 量 填 列 情 况 说 明 2015 年 是 药 品 招 投 标 的 关 键 年,2015 年 各 省 新 一 轮 投 标 中 标 价 格 与 历 史 同 期 相 比, 呈 现 下 降 趋 势, 对 公 司 的 产 品 销 售 将 产 生 一 定 影 响 29 / 211

30 (4). 销 售 费 用 情 况 分 析 销 售 费 用 具 体 构 成 单 位 : 万 元 币 种 : 人 民 币 具 体 项 目 名 称 本 期 发 生 额 本 期 发 生 额 占 销 售 费 用 总 额 比 例 (%) 市 场 推 广 费 37, 工 资 及 附 加 15, 差 旅 费 18, 运 杂 费 4, 办 公 费 3, 市 场 调 研 咨 询 费 其 他 7, 合 计 88, 同 行 业 比 较 情 况 单 位 : 万 元 币 种 : 人 民 币 同 行 业 可 比 公 司 销 售 费 用 销 售 费 用 占 营 业 收 入 比 例 (%) 华 润 双 鹤 药 业 股 份 有 限 公 司 122, 东 北 制 药 集 团 股 份 有 限 公 司 63, 重 庆 太 极 实 业 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 121, 江 中 药 业 股 份 有 限 公 司 90, 同 行 业 平 均 销 售 费 用 99, 公 司 报 告 期 内 销 售 费 用 总 额 88, 公 司 报 告 期 内 销 售 费 用 占 营 业 收 入 比 例 (%) 注 : 重 庆 太 极 实 业 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 江 中 药 业 股 份 有 限 公 司 尚 未 发 布 2015 年 年 报, 采 用 的 是 其 2014 年 年 报 数 据 销 售 费 用 发 生 重 大 变 化 以 及 销 售 费 用 合 理 性 的 说 明 报 告 期 内, 公 司 销 售 费 用 同 比 增 长 29.12%, 主 要 是 公 司 营 销 模 式 变 化, 业 务 结 构 变 化 导 致 的 增 长, 以 及 实 施 精 细 化 营 销 导 致 人 工 成 本 增 加 ; 公 司 销 售 费 用 占 营 业 收 入 比 例 17.93%, 略 低 于 同 行 业 平 均 水 平, 能 够 满 足 公 司 业 务 发 展 的 需 要 4. 其 他 说 明 ( 五 ) 投 资 状 况 分 析 1 对 外 股 权 投 资 总 体 分 析 报 告 期 内, 公 司 股 权 投 资 额 6.26 亿 元 上 年 同 期 投 资 额 1.05 亿 元, 本 期 投 资 较 上 年 增 加 5.21 亿 元, 增 减 幅 度 为 % 主 要 系 收 购 华 方 科 泰 100% 股 权 以 及 收 购 贝 克 诺 顿 49% 股 权 导 致 投 资 额 度 大 幅 增 长 30 / 211

31 (1) 重 大 的 股 权 投 资 被 投 资 公 司 名 称 北 京 华 方 科 泰 医 药 有 限 公 司 昆 明 贝 克 诺 顿 制 药 有 限 公 司 主 要 业 务 销 售 中 成 药 化 学 制 剂 化 学 原 料 药 抗 生 素 医 疗 器 械 III 类 II 类 ; 货 物 进 出 口 技 术 进 出 口 代 理 进 出 口 生 产 和 销 售 自 产 的 各 类 西 药 医 疗 器 械 ( 吉 娜 舒 润 剂 ), 包 括 原 料 药 及 半 成 品 ; 开 发 生 产 中 药 新 品 种 ; 引 进, 研 制 制 药 新 技 术 ; 新 产 品 ; 经 济 信 息 咨 询 服 务 1 收 购 华 方 科 泰 100% 股 权 投 资 份 额 持 股 比 例 资 金 来 源 100% 非 公 开 发 行 募 集 资 金 49% 自 有 资 金 合 作 方 华 方 医 药 科 技 有 限 公 司 美 国 贝 克 诺 顿 公 司 IVAX TEVA 投 资 期 限 长 期 长 期 产 品 类 型 药 物 制 剂 药 物 制 剂 预 计 收 益 1, 万 元 1, 万 元 本 期 投 资 盈 亏 1, 万 元 1, 万 元 为 消 除 同 业 竞 争 情 况, 本 年 度, 公 司 以 向 控 股 股 东 华 方 医 药 非 公 开 发 行 股 票 的 部 分 募 集 资 金 人 民 币 253,330,000 元 购 买 其 持 有 的 华 方 科 泰 100% 股 权 截 止 2015 年 9 月 24 日, 华 方 科 泰 100% 股 权 已 在 工 商 行 政 管 理 局 办 理 了 过 户 手 续, 华 方 科 泰 成 为 本 公 司 的 全 资 子 公 司 ( 详 见 公 司 2015 年 9 月 30 日 披 露 于 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 时 报 证 券 日 报 及 上 海 证 券 交 易 所 网 站 的 关 于 完 成 北 京 华 方 科 泰 医 药 有 限 公 司 收 购 暨 非 公 开 发 行 股 票 所 涉 关 联 交 易 完 成 的 公 告 ( 临 号 ) 2015 年 12 月, 出 于 管 理 平 台 化 扁 平 化 的 运 营 战 略, 公 司 与 全 资 子 公 司 华 方 科 泰 签 订 股 权 转 让 协 议, 收 购 华 方 科 泰 持 有 的 华 武 制 药 100% 股 权 湘 西 华 方 100% 股 权 ; 华 方 科 泰 与 贝 克 诺 顿 签 订 股 权 转 让 协 议, 将 持 有 的 华 立 南 湖 70% 股 权 转 让 给 了 贝 克 诺 顿 从 2015 年 12 月 起, 华 方 科 泰 已 不 再 将 上 述 三 家 公 司 纳 入 合 并 范 围 华 方 科 泰 业 绩 承 诺 完 成 情 况 的 净 利 润 指 标 是 按 本 公 司 收 购 华 方 科 泰 时 的 合 并 范 围 口 径 计 算 的, 即 包 含 了 华 武 制 药 湘 西 华 方 华 立 南 湖 2015 年 度 的 净 利 润, 为 与 业 绩 承 诺 口 径 一 致, 该 处 投 资 盈 亏 为 未 处 置 子 公 司 的 归 属 昆 药 集 团 的 净 利 润 数 据 2 收 购 贝 克 诺 顿 49% 股 权 为 取 得 合 资 公 司 贝 克 诺 顿 更 大 的 控 制 权, 公 司 以 2.94 亿 元 的 对 价 向 美 国 贝 克 诺 顿 公 司 收 购 贝 克 诺 顿 49% 的 股 权 2015 年 11 月 16 日, 公 司 完 成 了 收 购 贝 克 诺 顿 49% 股 权 的 工 商 变 更 登 记 工 作, 贝 克 诺 顿 成 为 公 司 持 股 99% 的 控 股 子 公 司 ( 具 体 详 见 公 司 2015 年 11 月 17 日 在 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 日 报 证 券 时 报 及 上 海 证 券 交 易 所 网 站 披 露 的 临 号 公 告 ) 截 止 2015 年 12 月 22 日, 公 司 应 支 付 的 全 部 股 权 转 让 款 已 汇 付 至 美 国 贝 克 诺 顿 公 司 账 户, 至 此 该 49% 股 权 收 购 事 宜 全 部 手 续 已 完 成 ( 详 见 公 司 2015 年 12 月 24 日 披 露 于 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 时 报 证 券 日 报 及 上 海 证 券 交 易 所 网 站 的 关 于 昆 明 贝 克 诺 顿 制 药 有 限 公 司 49% 股 权 收 购 完 成 的 公 告 ( 临 号 ) 经 2015 年 12 月 22 日 公 司 八 届 三 次 董 事 会 审 议 通 过, 贝 克 诺 顿 与 本 公 司 的 全 资 子 公 司 华 方 科 泰 签 订 股 权 转 让 协 议, 以 人 民 币 25,511, 元, 收 购 华 方 科 泰 持 有 华 立 南 湖 70% 股 权, 交 易 价 格 按 照 2015 年 11 月 30 日 华 立 南 湖 的 净 资 产 计 算, 不 存 在 溢 价 的 情 况 因 华 立 南 湖 的 投 资 收 益 已 是 否 涉 诉 否 否 31 / 211

32 在 华 方 科 泰 的 投 资 盈 亏 中 体 现, 因 此 本 期 收 购 贝 克 诺 顿 反 映 的 投 资 盈 亏 为 不 包 含 华 立 南 湖 的 49% 股 权 所 得 净 利 润 数 据 (2) 重 大 的 非 股 权 投 资 中 药 现 代 化 提 产 扩 能 项 目 的 实 施 主 体 为 昆 明 中 药 厂 有 限 公 司, 拟 投 资 82,001 万 元, 在 昆 明 高 新 区 马 金 铺 新 城 产 业 园 昆 明 国 家 生 物 产 业 基 地 建 设 一 个 占 地 亩, 建 筑 面 积 平 方 米 的 符 合 GMP 标 准 现 代 化 中 药 生 产 厂 区, 包 括 前 处 理 ( 固 体 液 体 ) 制 剂 外 包 装 三 条 生 产 线 以 及 购 置 相 应 的 生 产 设 备 检 测 仪 器, 以 满 足 公 司 年 生 产 颗 粒 剂 7 亿 袋, 片 剂 20 亿 片, 散 剂 2,000 万 袋, 胶 囊 剂 8,000 万 粒, 丸 剂 21,620 万 袋 生 产 规 模 所 需 的 生 产 质 检 研 发 公 用 工 程 等 需 要 该 项 目 已 于 2014 年 7 月 8 日 取 得 昆 明 市 环 境 保 护 局 出 具 的 编 号 为 昆 环 保 复 [2014]325 号 的 环 评 批 复, 已 取 得 编 号 为 呈 ( 高 新 ) 国 用 [2014] 第 号 呈 ( 高 新 ) 国 用 [2014] 第 号 和 呈 ( 高 新 ) 国 用 [2015] 第 号 的 土 地 使 用 权 证 本 期 投 入 9, 万 元, 截 止 审 计 报 告 日, 公 司 已 累 计 投 资 10, 万 元 (3) 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 资 产 不 涉 及 ( 六 ) 重 大 资 产 和 股 权 出 售 不 适 用 ( 七 ) 主 要 控 股 参 股 公 司 分 析 根 据 审 计 合 并 口 径 计 算 公 司 名 称 公 司 持 股 比 例 主 要 产 品 或 服 务 昆 明 中 药 厂 有 100% 医 药 生 产 限 公 司 和 销 售 昆 明 贝 克 诺 顿 99% 医 药 生 产 制 药 有 限 公 司 和 销 售 北 京 华 方 科 泰 100% 医 药 批 发 医 药 有 限 公 司 和 零 售 昆 药 集 团 血 塞 通 药 业 股 份 有 限 公 司 昆 明 制 药 集 团 医 药 商 业 有 限 公 司 西 双 版 纳 版 纳 药 业 有 限 责 任 公 司 重 庆 华 方 武 陵 山 制 药 有 限 公 司 湘 西 华 方 制 药 有 限 公 司 注 册 资 本 总 资 产 净 资 产 营 业 收 入 净 利 润 78,770, ,489, ,130, ,960, ,905, ,429, ,992, ,512, ,339, ,285, ,000, ,392, ,839, ,536, ,575, % 医 药 生 产 和 销 售 55,200, ,173, ,115, ,773, ,937, % 医 药 批 发 和 零 售 80,000, ,309, ,294, ,332,517, ,387, % 医 药 生 产 和 销 售 45,000, ,249, ,945, ,781, ,364, % 医 药 生 产 和 销 售 30,000, ,670, ,769, ,415, ,921, % 医 药 生 产 和 销 售 ( 八 ) 公 司 控 制 的 结 构 化 主 体 情 况 1. 非 同 一 控 制 下 企 业 合 并 40,000, ,654, ,125, ,383, ,801, / 211

33 被 合 并 方 名 称 北 京 华 方 科 泰 医 药 有 限 公 司 本 公 司 本 期 未 发 生 非 同 一 控 制 下 企 业 合 并 2. 同 一 控 制 下 企 业 合 并 合 并 取 得 的 权 益 比 例 100% 构 成 同 一 控 制 下 企 业 合 并 的 依 据 该 公 司 原 是 本 公 司 控 股 股 东 的 子 公 司 合 并 日 2015 年 9 月 30 日 合 并 日 的 确 定 依 据 详 见 说 明 合 并 当 期 期 初 至 合 并 日 被 合 并 方 的 收 入 33 / 211 合 并 当 期 期 初 至 合 并 日 被 合 并 方 的 净 利 润 比 较 期 间 被 合 并 方 的 收 入 比 较 期 间 被 合 并 方 的 净 利 润 144,443, ,152, ,935, ,107, 说 明 : 本 公 司 于 2014 年 12 月 26 日 召 开 公 司 第 七 届 三 十 三 次 董 事 会, 以 及 2015 年 1 月 19 日 召 开 的 公 司 2015 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会, 审 议 通 过 了 关 于 昆 明 制 药 集 团 股 份 有 限 公 司 非 公 开 发 行 股 票 预 案 的 议 案 关 于 公 司 与 华 方 医 药 签 订 附 条 件 生 效 的 股 权 转 让 合 同 的 议 案 关 于 本 次 非 公 开 发 行 股 票 涉 及 关 联 交 易 事 项 的 议 案 公 司 控 股 股 东 华 方 医 药 拟 以 现 金 方 式 全 额 认 购 公 司 本 次 非 公 开 发 行 的 全 部 股 票, 同 时, 公 司 将 使 用 部 分 募 集 资 金, 以 人 民 币 253,330,000 元 的 价 格 购 买 华 方 医 药 持 有 的 华 方 科 泰 100% 股 权 2015 年 9 月 9 日, 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 下 达 了 关 于 核 准 昆 药 集 团 股 份 有 限 公 司 非 公 开 发 行 股 票 的 批 复 ( 证 监 许 可 [2015]2088 号 ), 本 公 司 已 分 别 于 2015 年 9 月 16 日 和 9 月 29 日 支 付 了 全 部 转 让 价 款, 截 止 2015 年 9 月 24 日, 华 方 科 泰 100% 股 权 已 在 工 商 行 政 管 理 局 办 理 了 过 户 手 续, 上 述 股 权 持 有 人 已 变 更 为 昆 药 集 团 股 份 有 限 公 司, 华 方 科 泰 已 成 为 本 公 司 的 全 资 子 公 司 9 月 末 本 公 司 将 其 纳 入 合 并 范 围 华 方 科 泰 的 合 并 报 表 范 围 如 下 : 重 庆 华 方 武 陵 山 制 药 有 限 公 司 湘 西 华 方 制 药 有 限 公 司 浙 江 华 立 南 湖 制 药 有 限 公 司 单 位 北 京 华 方 科 泰 肯 尼 亚 公 司 (Beijing holley-cotec co.,ltd) 华 立 药 业 坦 桑 尼 亚 公 司 (HOLLEY PHARM (T) LTD) 北 京 华 方 科 泰 乌 干 达 公 司 (SUPER PHARMACEUTICALS LIMITED) 北 京 华 方 科 泰 尼 日 利 亚 公 司 (HOLLEY-COTEC PHARMACEUTICALS(NIGERIA) LIMITED) 重 庆 华 阳 自 然 资 源 开 发 有 限 责 任 公 司 关 联 关 系 全 资 子 公 司 全 资 子 公 司 控 股 子 公 司 全 资 子 公 司 控 股 子 公 司 控 股 子 公 司 控 股 子 公 司 全 资 子 公 司 的 控 股 子 公 司 2015 年 11 月 本 公 司 与 全 资 子 公 司 华 方 科 泰 及 其 子 公 司 华 武 制 药 分 别 签 订 股 权 转 让 协 议, 以 人 民 币 9,284, 元 现 金 收 购 华 方 科 泰 所 持 有 的 湘 西 华 方 99.28% 股 权, 以 人 民 币 67, 元 现 金 收 购 华 武 制 药 所 持 有 的 湘 西 华 方 0.72% 股 权 交 易 价 格 按 照 2015 年 11 月 30 日 湘 西 华 方 的 账 面 净 资 产 及 占 股 比 例 计 算, 不 存 在 溢 价 的 情 况 该 事 项 已 于 2015 年 12 月 22 日 公 司 八 届 三 次 董 事 会 审 议 通 过 2015 年 11 月 本 公 司 与 全 资 子 公 司 华 方 科 泰 签 订 股 权 转 让 协 议, 以 人 民 币 51,750, 元 现 金 收 购 华 方 科 泰 所 持 有 的 华 武 制 药 100% 股 权, 交 易 价 格 按 照 2015 年 11 月 30 日 华 武 制 药 净 资 产 计 算, 不 存 在 溢 价 的 情 况 该 事 项 已 于 2015 年 12 月 22 日 公 司 八 届 三 次 董 事 会 审 议 通 过

34 2015 年 11 月 本 公 司 的 控 股 子 公 司 贝 克 诺 顿 与 本 公 司 的 全 资 子 公 司 华 方 科 泰 签 订 股 权 转 让 协 议, 以 人 民 币 25,511, 元, 收 购 华 方 科 泰 持 有 华 立 南 湖 70% 股 权, 交 易 价 格 按 照 2015 年 11 月 30 日 华 立 南 湖 的 净 资 产 计 算, 不 存 在 溢 价 的 情 况 该 事 项 已 于 2015 年 12 月 22 日 公 司 八 届 三 次 董 事 会 审 议 通 过 3. 丧 失 子 公 司 控 制 权 的 处 理 3.1 一 次 处 置 丧 失 控 制 权 子 公 司 名 称 北 京 医 洋 科 技 有 限 公 司 股 权 处 置 价 款 股 权 处 置 比 例 (%) 1,800, % 股 权 处 置 方 式 现 金 转 让 丧 失 控 制 权 的 时 点 2015 年 12 月 31 日 丧 失 控 制 权 时 点 的 确 定 依 据 详 见 说 明 处 置 价 款 与 处 置 投 资 对 应 的 合 并 财 务 报 表 层 面 享 有 该 子 公 司 净 资 产 份 额 的 差 额 丧 失 控 制 权 日 剩 余 股 权 比 例 (%) 丧 失 控 制 权 日 剩 余 股 权 账 面 价 值 229, % 1,046, 年 8 月 4 日 本 公 司 第 七 届 四 十 五 次 董 事 会 审 议 通 过 投 资 1,000 万 元 在 北 京 成 立 一 家 全 资 新 媒 体 子 公 司 的 议 案 2015 年 9 月 2 日 在 北 京 设 立 北 京 医 洋 科 技 有 限 公 司, 注 册 资 本 1,000 万 元 2015 年 10 月 13 日 支 付 注 册 资 本 金 300 万 元 2015 年 11 月 2 日 第 八 届 一 次 董 事 会 审 议 通 过 减 少 注 册 资 本 的 议 案, 减 资 后 的 注 册 资 本 为 300 万 元 2016 年 1 月 5 日 第 八 届 五 次 董 事 会 审 议 通 过 关 于 北 京 医 洋 科 技 有 限 公 司 股 改 的 预 案 以 180 万 元 的 价 格 出 售 公 司 持 有 的 医 洋 科 技 60% 股 权 给 王 爝 ; 引 入 投 资 者 对 医 洋 科 技 增 资, 汪 思 洋 对 医 洋 科 技 增 资 234 万 元 ; 王 爝 在 受 让 公 司 持 有 的 医 洋 科 技 股 本 的 基 础 上 再 对 医 洋 科 技 增 资 30 万 元 ; 金 锐 增 资 18 万 元 ; 杨 庆 军 增 资 18 万 元 医 洋 科 技 注 册 资 本 将 增 加 至 600 万 元, 本 公 司 持 股 20% 期 末 该 公 司 不 再 纳 入 合 并 范 围 本 公 司 已 将 该 公 司 60% 的 股 权 划 分 至 持 有 待 售 资 产 列 示 4. 其 他 原 因 的 合 并 范 围 变 动 4.1 本 期 设 立 增 加 的 子 公 司 明 细 如 下 : 子 公 司 名 称 主 要 经 营 地 注 册 地 业 务 性 质 持 股 比 例 表 决 权 比 例 取 得 方 式 昆 明 制 药 集 团 股 份 有 限 公 司 医 院 云 南 昆 明 云 南 昆 明 预 防 保 健 科 / 内 科 / 外 科 / 妇 产 科 ; 妇 科 专 业 / 口 腔 科 / 急 诊 医 学 科 / 医 学 检 验 科 / 医 学 影 像 科 / 中 医 科 设 立 KPC NUKUS HERBAL TECHNOLOGY 乌 兹 别 克 斯 坦 乌 兹 别 克 斯 坦 主 要 类 型 是 生 产 甘 草 酸 和 从 其 他 植 物 原 料 中 生 产 的 其 他 产 品 设 立 KBN International Corp 美 国 美 国 根 据 特 拉 华 州 普 通 公 司 法 的 要 求 开 展 活 动 设 立 血 塞 通 类 药 品 医 院 制 剂 的 研 发 ; 血 云 南 昆 药 血 塞 通 药 物 研 究 院 云 南 昆 明 云 南 昆 明 塞 通 类 药 物 的 临 床 用 药 指 导 ; 科 普 宣 传 技 术 咨 询 技 术 服 务 人 才 培 养 ; 设 立 接 受 政 府 有 关 部 门 授 权 或 委 托 事 项 34 / 211

35 (1) 本 公 司 于 2013 年 7 月 16 日 召 开 公 司 七 届 十 次 董 事 会, 审 议 通 过 关 于 在 乌 兹 别 克 斯 坦 设 立 合 资 企 业 的 议 案, 拟 在 乌 兹 别 克 斯 坦 花 拉 子 模 州 乌 尔 根 奇 市, 投 资 甘 草 加 工 项 目, 建 设 甘 草 加 工 厂, 公 司 投 资 总 额 为 350 万 美 金, 持 股 比 例 90% 2014 年 12 月 26 日 公 司 七 届 三 十 三 次 董 事 会 审 议 通 过 关 于 乌 兹 别 克 斯 坦 甘 草 项 目 增 加 投 资 及 变 更 建 设 地 点 的 议 案, 将 投 资 总 额 调 整 至 500 万 美 金, 其 中 公 司 出 资 450 万 美 金, 持 股 比 例 90% 2015 年 1 月, 公 司 已 出 资 13.5 万 美 元 (2) 本 公 司 于 2014 年 3 月 12 日 召 开 公 司 七 届 十 六 次 董 事 会, 审 议 通 过 关 于 全 资 子 公 司 云 南 昆 药 生 活 服 务 有 限 公 司 职 工 医 院 改 造 的 议 案, 本 公 司 于 2012 年 底 收 购 了 云 南 昆 药 生 活 服 务 公 司, 为 盘 活 资 产, 拟 对 其 下 属 的 职 工 医 院 进 行 改 制, 使 其 成 为 一 个 独 立 核 算 的 责 任 单 元 项 目 总 投 资 约 为 500 万 元 (3) 本 公 司 于 2015 年 3 月 10 日 召 开 公 司 七 届 三 十 七 次 董 事 会, 审 议 通 过 关 于 在 美 国 设 立 合 资 有 限 责 任 公 司 的 议 案, 注 册 资 本 为 100 万 美 元 (4) 本 公 司 于 2015 年 2 月 11 日 召 开 公 司 七 届 三 十 六 次 董 事 会, 审 议 通 过 关 于 成 立 昆 药 血 塞 通 药 物 研 究 院 的 议 案, 注 册 资 本 100 万 元 4.2 其 他 股 东 增 资 造 成 对 子 公 司 失 去 控 制 (1) 昆 明 银 诺 医 药 技 术 有 限 公 司 昆 明 银 诺 医 药 技 术 有 限 公 司 是 本 公 司 与 王 庆 华 教 授 香 港 医 韵 医 药 技 术 有 限 公 司 共 同 出 资 设 立 的 中 外 合 资 企 业, 该 企 业 的 主 要 业 务 为 从 事 药 物 研 发 工 作, 公 司 注 册 资 本 16,300 万 元, 其 中 本 公 司 认 缴 出 资 8,313 万 元, 占 注 册 资 本 的 51%, 注 册 资 本 可 自 营 业 执 照 签 发 之 日 起 5 年 内 分 4 期 缴 付 ; 王 庆 华 教 授 认 缴 出 资 4,890 万 元, 占 注 册 资 本 的 30%; 香 港 医 韵 医 药 技 术 有 限 公 司 认 缴 出 资 3,097 万 元, 占 注 册 资 本 的 19% 自 资 产 负 债 表 日 本 公 司 已 完 成 第 一 期 出 资 3,500 万 元, 另 两 名 股 东 也 已 按 约 定 出 资, 目 前 该 公 司 尚 处 研 发 阶 段, 根 据 合 作 协 议 约 定, 王 庆 华 教 授 为 合 营 公 司 的 技 术 责 任 方, 在 研 发 阶 段 对 合 营 公 司 的 运 营 及 项 目 推 动 具 有 主 导 权 并 承 担 相 应 的 责 任 自 本 年 1 月 起 本 公 司 未 将 该 公 司 纳 入 合 并 范 围, 采 用 权 益 法 核 算 三 公 司 关 于 公 司 未 来 发 展 的 讨 论 与 分 析 ( 一 ) 行 业 竞 争 格 局 和 发 展 趋 势 2015 年 国 家 医 药 监 管 政 策 频 繁 出 台, 给 医 药 行 业 带 来 实 质 性 的 影 响, 医 药 企 业 面 临 巨 大 挑 战 药 品 价 格 取 消 政 府 定 价, 药 价 放 开 后, 理 论 上 存 在 提 价 的 可 能, 但 医 疗 市 场 需 经 过 招 标 压 价 二 次 议 价 医 保 控 费 等 制 约, 面 临 更 大 的 降 价 压 力, 原 区 别 定 价 产 品 面 临 巨 大 挑 战 ; 而 在 自 由 竞 争 市 场, 品 牌 力 产 品 力 市 场 掌 控 力 强 的 产 品 降 价 的 压 力 会 减 轻 公 立 医 院 药 品 集 中 采 购 的 相 关 政 策 出 台, 各 省 制 定 本 地 招 标 方 案, 招 标 新 政 在 采 购 模 式 中 标 评 选 标 准 竞 价 分 组 剂 型 规 格 合 并 等 方 面 发 生 巨 大 变 化, 但 药 品 降 价 依 旧 是 主 旋 律, 医 药 企 业 未 来 的 招 投 标 压 力 剧 增 药 品 注 册 新 政 出 台, 抬 高 药 品 注 册 申 报 门 槛 通 过 对 新 产 生 的 药 品 批 文 在 数 量 和 质 量 上 的 严 格 控 制, 对 企 业 现 有 药 品 批 文 的 严 格 清 理 和 淘 汰, 提 高 中 国 市 场 药 品 的 质 量 水 平, 引 导 未 来 中 国 医 药 行 业 的 发 展 方 向, 临 床 试 验 数 据 自 查 核 查 强 制 推 行 药 品 一 致 性 评 价, 提 升 仿 制 药 标 准 药 企 需 对 现 有 仿 制 药 品 进 行 重 新 研 发, 企 业 投 入 大 量 增 加, 大 批 沉 没 批 文 将 被 放 弃, 仿 制 药 数 量 将 大 幅 削 减, 提 升 仿 制 药 质 量, 促 进 了 整 个 产 业 链 的 发 展 与 提 升 在 医 药 行 业 增 速 放 缓, 招 标 政 策 变 化 注 册 制 度 改 革 一 致 性 评 价 等 因 素 的 影 响 下,2016 年 医 药 企 业 面 临 严 峻 的 形 势, 医 药 行 业 增 速 依 旧 保 持 下 行 趋 势 ; 在 药 品 招 标 方 面, 目 前 各 省 药 品 招 标 在 陆 续 展 开, 在 医 保 控 费 背 景 下, 降 价 依 然 是 主 旋 律 ; 医 药 行 业 旧 有 的 行 业 格 局 正 在 发 生 变 化, 老 产 品 在 一 轮 轮 招 标 降 价 过 程 中 竞 争 力 逐 渐 趋 弱, 尤 其 是 以 辅 助 用 药 为 传 统 优 势 品 种 的 企 业 ; 药 品 注 册 新 政 考 验 企 业 的 研 发 实 力, 药 品 注 册 审 评 制 度 改 革 仿 制 药 一 致 性 评 价 药 品 上 市 许 可 持 有 人 制 度 试 点 等 政 策 的 推 进, 将 使 具 备 扎 实 创 新 能 力 的 企 业 有 望 取 得 优 势 基 层 市 场 继 续 扩 容, 二 三 线 市 场 增 速 超 过 一 线 城 市, 分 级 诊 疗 政 策 下 国 家 对 县 级 公 立 医 院 和 基 层 医 疗 投 入 将 持 续 增 加, 分 级 诊 疗 将 实 行 基 层 首 诊, 双 向 转 诊, 上 下 联 动, 急 慢 分 诊 基 层 市 35 / 211

36 场 将 是 未 来 慢 病 的 治 疗 规 范 的 建 立 及 教 育 的 主 要 市 场 医 药 电 商 远 程 医 疗 智 慧 医 疗 精 准 医 疗 等 成 为 资 本 市 场 的 热 点, 药 企 和 保 健 品 企 业 的 经 营 模 式 出 现 分 裂, 招 标 制 度 的 强 化 和 二 次 议 价 的 全 面 推 行 让 药 企 的 利 润 率 下 降, 药 占 比 分 级 诊 疗 医 药 控 费 等 政 策 将 导 致 药 品 在 医 疗 机 构 的 市 场 份 额 逐 渐 下 降, 处 方 药 院 外 销 售 将 逐 步 强 化, 企 业 经 营 模 式 转 型 迫 在 眉 睫, 基 层 医 疗 市 场 将 成 为 中 国 药 企 兵 家 必 争 之 地 而 人 口 老 年 化 加 速 药 品 需 求 结 构 变 化, 慢 病 人 群 增 长, 全 面 二 孩 提 振 妇 儿 医 药 市 场, 也 进 一 步 预 示 着 医 药 市 场 发 展 的 大 方 向 医 药 电 商 远 程 医 疗 智 慧 医 疗 精 准 医 疗 将 促 成 药 品 流 通 企 业 从 传 统 的 以 进 销 差 价 盈 利 的 模 式, 转 型 为 能 够 提 供 终 端 渠 道 促 销 仓 储 及 物 流 等 服 务 型 企 业, 服 务 能 力 将 成 为 企 业 长 久 的 竞 争 力 ( 二 ) 公 司 发 展 战 略 报 告 期 内, 公 司 对 5 年 发 展 战 略 进 行 了 滚 动 修 订, 制 定 了 十 三 五 发 展 目 标, 明 确 了 公 司 2015 年 至 2020 年 的 发 展 方 向, 通 过 实 施 内 生 发 展 与 外 延 并 购 的 双 轮 驱 动 战 略 措 施, 力 争 2020 年 实 现 营 业 收 入 100 亿 元, 净 利 润 10 亿 元 作 为 华 立 集 团 股 份 有 限 公 司 旗 下 大 健 康 产 业 生 态 圈 的 一 个 重 要 平 台, 公 司 未 来 战 略 定 位 为 聚 焦 心 脑 血 管, 专 注 慢 病 领 域 的 国 际 化 药 品 提 供 商, 打 造 大 病 慢 病 精 准 治 疗 整 体 解 决 方 案 服 务 体 系 定 位 考 虑 : 人 口 趋 势 将 成 为 推 动 药 品 全 球 需 求 的 主 要 动 因, 慢 性 疾 病 的 诊 断 和 治 疗 增 加 以 及 人 口 老 龄 化 将 推 动 发 达 市 场, 而 人 口 增 长 以 及 医 疗 可 及 性 的 改 善 将 推 动 新 兴 市 场 的 增 长 目 前 全 球 约 40% 的 增 长 均 将 来 自 特 药, 且 主 要 集 中 在 肿 瘤 糖 尿 病 丙 型 肝 炎 自 身 免 疫 呼 吸 抗 病 毒 药 和 免 疫 抑 制 剂 治 疗 领 域 心 脑 血 管 疾 病 是 目 前 慢 病 领 域 致 死 率 最 高 的 病 种 之 一, 老 龄 化 加 剧, 发 病 率 逐 年 提 升, 未 来 仍 然 具 有 广 阔 市 场 空 间,5-10 年 内 仍 能 支 持 高 于 GDP 发 展 水 平 的 需 求 公 司 现 有 核 心 品 种 为 心 脑 血 管 疾 病 领 域 用 药, 公 司 将 该 领 域 药 品 作 为 资 源 配 置 的 重 心 ; 以 慢 病 领 域 为 产 品 研 发 主 要 方 向 ; 慢 病 领 域 为 并 购 战 略 重 点, 着 重 考 虑 可 产 生 协 同 效 应 的 产 品 企 业 和 服 务 领 域, 以 实 现 全 产 业 链 为 目 标 ; 未 来 公 司 将 以 研 发 创 新 为 核 心, 为 用 户 提 供 优 质 高 效 安 全 经 济 的 慢 性 病 防 治 产 品 ; 聚 焦 高 临 床 价 值 产 品 + 药 学 服 务, 引 领 慢 病 防 治 体 系 ; 以 产 业 + 互 联 网 贴 近 用 户, 强 化 研 发 力 量 资 本 力 量 国 际 化 三 种 核 心 能 力, 从 慢 病 领 域 药 品 生 产 商, 逐 步 扩 展 到 移 动 医 疗 慢 病 管 理 领 域, 打 造 大 病 慢 病 精 准 治 疗 整 体 解 决 方 案 服 务 体 系 ( 心 血 管 糖 尿 病 痛 风 肿 瘤 神 经 类 ) ( 公 司 的 战 略 目 标 并 不 构 成 公 司 对 投 资 者 的 业 绩 承 诺, 请 投 资 者 理 性 判 断, 注 意 投 资 风 险 ) ( 三 ) 经 营 计 划 2015 年 公 司 营 业 收 入 491, 万 元, 同 比 增 长 13.90% 预 计 2016 年 度 营 业 收 入 增 长 5%-10% 之 间, 费 用 成 本 的 增 长 不 高 于 营 业 收 入 的 增 长 心 脑 血 管 疾 病 糖 尿 病 等 慢 性 病 防 治 已 成 为 我 国 重 大 的 健 康 问 题, 十 三 五 期 间, 慢 性 病 防 治 领 域 将 会 成 为 重 点 突 破 领 域 2016 年, 公 司 将 持 续 通 过 内 生 增 长 和 投 资 并 购, 进 一 步 提 升 各 重 点 平 台 业 务 线 的 的 核 心 能 力, 逐 步 构 建 具 有 协 同 效 应 的 移 动 医 疗 精 准 医 疗 术 后 康 复 慢 病 管 理 体 系 主 要 工 作 任 务 如 下 : 1 植 物 药 平 台 1) 进 一 步 完 善 专 业 及 精 细 化 管 理 的 营 销 体 系 完 成 市 场 部 临 床 医 学 部 的 搭 建 ; 提 升 市 场 管 理 人 员, 医 学 研 究 人 员 的 业 务 水 平 ; 完 善 销 售 管 理 部 的 建 设, 建 立 与 控 销 对 应 的 商 务 渠 道 管 理 队 伍 ; 进 行 公 司 重 点 产 品 管 线 的 梳 理 ; 启 动 子 公 司 营 销 管 理 整 合 ; 发 掘 现 有 产 品 机 会, 筛 选 并 试 点 控 销 品 种 开 展 OTC 控 销 工 作 ; 进 一 步 强 化 精 细 化 销 售 管 理, 逐 步 开 展 代 理 商 分 级 管 理, 分 级 拓 展 ; 36 / 211

37 提 升 产 品 的 E-marketing 运 营 能 力, 树 立 企 业 品 牌 ; 有 效 管 理 产 品 生 命 周 期, 稳 健 发 展 主 打 注 射 剂 产 品 发 展, 推 进 特 色 口 服 剂 营 销 快 速 增 长 2) 推 进 青 蒿 素 制 剂 产 品 蒿 甲 醚 针 剂 科 泰 复 的 国 际 认 证, 为 进 入 公 立 市 场 创 造 条 件 积 极 拓 展 公 司 核 心 植 物 药 产 品 在 东 南 亚 中 亚 及 北 美 市 场 准 入 和 推 广 响 应 国 家 一 带 一 路 战 略, 探 讨 在 东 南 亚 和 非 洲 投 资 建 厂 的 可 行 性, 为 公 司 国 际 化 迈 出 实 质 性 的 步 伐 积 极 寻 求 国 际 优 质 产 品 和 服 务 的 合 作, 满 足 国 内 市 场 的 需 求 2 传 统 中 药 OTC 平 台 强 化 实 施 三 大 营 销 战 略, 推 动 产 品 市 场 发 展 大 精 品 战 略 : 重 点 培 育 全 国 独 家 品 种 国 家 中 药 保 护 品 种, 以 舒 肝 颗 粒 板 蓝 清 热 颗 粒 参 苓 健 脾 胃 颗 粒 为 核 心 产 品, 通 过 实 施 大 精 品 战 略, 培 养 2~3 个 过 亿 元 的 大 产 品 精 品 合 营 战 略 : 通 过 直 供 价 格 维 护 和 区 域 专 销 等 措 施, 加 强 与 优 势 连 锁 药 店 的 深 度 合 作 绿 海 战 略 : 强 化 招 投 标 工 作 ; 启 动 开 展 会 议 营 销 学 术 营 销, 扩 大 产 品 在 医 疗 机 构 的 销 售 尝 试 开 展 中 医 养 生 中 医 药 服 务, 开 展 昆 中 药 子 公 司 非 药 类 大 健 康 产 品 开 发 及 电 商 药 店 渠 道 推 广 3 化 学 药 平 台 1) 积 极 利 用 互 联 网 思 维 互 联 网 技 术 去 创 新 业 务 推 广 模 式 结 合 业 内 相 关 客 户 群 体 应 用 互 联 网 获 取 信 息 的 习 惯 和 依 赖, 利 用 互 联 网 技 术 大 力 推 进 E-marketing, 强 化 专 业 学 术 推 广 ; 积 极 探 索 有 序 介 入 移 动 医 疗 领 域, 借 助 公 司 线 下 积 累 的 医 疗 机 构 医 生 患 者 等 客 户 资 源, 利 用 互 联 网 思 维 和 技 术, 按 信 息 流 - 服 务 流 - 物 流 有 序 介 入 大 骨 科 骨 健 康 领 域 的 移 动 医 疗 平 台 2) 加 强 零 售 药 店 业 务 的 发 展 : 随 着 人 们 自 我 药 疗 意 识 的 增 强, 互 联 网 等 对 自 我 药 疗 知 识 的 查 询 提 供 的 便 利, 互 联 网 医 疗 对 自 我 药 疗 问 题 的 咨 询 解 答, 医 保 对 零 售 药 店 的 开 放, 给 零 售 药 店 的 发 展 带 来 历 史 机 遇, 加 上 公 司 持 续 的 学 术 推 广 带 来 的 患 者 对 公 司 产 品 的 认 知 和 基 础 药 学 知 识 的 掌 握, 公 司 持 续 品 牌 推 广 带 来 的 品 牌 认 知 和 忠 诚 度 的 提 升, 公 司 在 零 售 药 店 的 业 务 也 迎 来 发 展 机 遇, 公 司 将 进 一 步 加 强 零 售 业 务 的 拓 展 4 医 药 商 业 平 台 1) 整 合 采 购 销 售 职 能 搭 建 分 销 中 心, 分 销 业 务 力 争 实 现 13% 的 增 长 ; 2) 调 整 终 端 运 营 管 理 模 式 ( 事 业 部 制 ), 全 力 拓 展 终 端 业 务, 覆 盖 5 个 州 市 市 场 ; 3) 运 用 CRM 系 统 推 进 推 广 业 务 的 终 端 精 细 化 管 理, 预 计 实 现 销 售 增 长 70%; 4) 以 小 微 创 客 模 式 推 进 OTC 控 销 大 健 康 等 多 元 业 务 的 发 展 5 投 资 并 购 公 司 将 以 具 有 心 脑 血 管 类 神 经 类 骨 科 等 治 疗 领 域 优 势 品 种 的 标 的 企 业 作 为 核 心 项 目, 以 能 满 足 临 床 需 求 的 创 新 药 作 为 战 略 储 备 项 目, 充 分 发 挥 上 市 公 司 的 资 本 优 势, 通 过 投 资 并 购, 打 造 公 司 有 核 心 竞 争 力 的 产 品 群, 构 建 逐 步 构 建 具 有 协 同 效 应 的 移 动 医 疗 精 准 医 疗 术 后 康 复 慢 病 管 理 体 系 继 续 实 施 母 公 司 天 然 植 物 药 创 新 基 地 昆 中 药 中 药 现 代 化 提 产 扩 能 项 目 ; 完 成 集 团 整 体 ( 含 贝 克 诺 顿 ) 搬 迁 方 案 的 论 证 ; 乌 兹 别 克 斯 坦 的 甘 草 提 取 工 厂 投 入 试 生 产 6 创 新 研 发 持 续 加 大 研 发 投 入, 推 进 创 新 研 发 平 台 建 设 及 重 点 研 发 项 目 的 实 施 在 维 护 公 司 药 学 研 究 的 传 统 优 势 基 础 上, 加 强 临 床 研 究 能 力 建 设, 搭 建 完 整 的 研 发 体 系, 组 建 合 适 的 临 床 医 学 部 ; 完 成 现 代 化 的 安 全 环 保 符 合 要 求 的 合 成 中 试 车 间 建 设 ; 启 动 阿 莫 西 林 胶 囊 阿 尔 法 D3 胶 丸 秋 水 仙 碱 片 等 重 点 品 种 的 一 致 性 评 价 工 作 ; 在 美 国 设 立 完 成 北 美 研 发 中 心, 搭 建 初 具 国 际 化 的 研 发 体 系 ; 搭 建 脑 卒 中 药 物 高 尿 酸 痛 风 药 物 等 具 有 国 际 竞 争 力 的 产 品 管 线 ; 继 续 开 展 GLP1-1 的 临 床 前 研 究 开 发 7 公 司 整 体 搬 迁 项 目 ( 含 集 团 本 部 昆 中 药 贝 克 诺 顿 ) 37 / 211

38 推 进 昆 药 生 物 医 药 科 技 园 实 施, 重 点 做 好 昆 中 药 中 药 现 代 化 提 产 扩 能 项 目 天 然 植 物 原 料 药 项 目 建 设 以 新 基 地 中 智 能 制 造 和 信 息 化 协 同 基 本 达 到 工 业 水 平 作 为 设 计 理 念, 完 成 整 体 搬 迁 方 案 论 证 及 时 间 计 划 表 ( 公 司 的 经 营 计 划 并 不 构 成 公 司 对 投 资 者 的 业 绩 承 诺, 请 投 资 者 理 性 判 断, 注 意 投 资 风 险 ) ( 四 ) 可 能 面 对 的 风 险 1 行 业 政 策 风 险 ⑴ 药 品 降 价 风 险 现 阶 段 医 药 行 业 受 监 管 加 强 药 品 政 策 性 降 价 招 标 压 价 医 保 控 费 等 方 面 影 响, 药 品 中 标 价 格 将 会 进 一 步 下 调, 行 业 内 各 企 业 竞 争 将 更 加 激 烈, 价 格 战 时 有 发 生, 使 公 司 面 临 药 品 降 价 风 险 ⑵ 药 品 招 标 政 策 风 险 2015 年, 国 家 相 继 发 布 了 一 系 列 公 立 医 院 药 品 集 中 采 购 工 作 指 导 文 件, 总 体 思 路 是 坚 持 以 省 区 市 为 单 位 的 网 上 药 品 集 中 采 购 方 向, 实 行 一 个 平 台 上 下 联 动 公 开 透 明 分 类 采 购, 采 取 招 采 合 一 量 价 挂 钩 双 信 封 制 全 程 监 控 等 措 施, 加 强 药 品 采 购 监 管 新 一 轮 的 招 标 形 势 总 体 趋 严, 在 医 保 控 费 的 大 环 境 下, 大 部 分 药 企 仍 将 在 招 标 中 面 临 降 价 压 力 目 前 各 地 招 标 进 展 招 标 方 案 和 实 际 执 行 依 然 存 在 着 很 大 的 不 确 定 性, 在 各 地 财 政 紧 张 的 情 况 下, 不 排 除 出 现 低 价 中 标 弃 标 等 风 险, 以 及 因 药 品 招 标 政 策 变 化 带 来 的 失 标 风 险 ⑶ 用 药 政 策 2015 年, 国 家 相 继 发 布 了 控 制 公 立 医 院 医 疗 费 用 不 合 理 增 长 的 若 干 意 见 等 一 系 列 用 药 政 策, 明 确 医 院 药 占 比 30% 考 核 目 标, 同 时 提 出 建 立 对 辅 助 用 药 医 院 超 常 使 用 药 品 和 高 值 医 用 耗 材 等 的 跟 踪 监 控 制 度, 明 确 重 点 监 控 的 药 品 品 规 数, 建 立 健 全 以 基 本 药 物 为 重 点 的 临 床 用 药 综 合 评 价 体 系 目 前 我 国 医 院 药 占 比 离 30% 的 目 标 还 有 较 大 差 距, 医 药 制 造 企 业 除 了 面 临 药 品 降 价 压 力 外, 药 品 用 量 上 也 将 受 到 限 制, 尤 其 是 对 于 抗 生 素 和 辅 助 用 药 来 说, 临 床 使 用 将 受 到 严 格 监 控, 销 售 增 长 将 受 到 进 一 步 抑 制 ⑷ 限 抗 政 策 2015 年, 国 家 相 继 发 布 一 系 列 限 抗 政 策, 对 抗 菌 药 物 品 种 和 品 规 的 遴 选 采 购 处 方 调 剂 临 床 应 用 和 评 价 等 各 个 环 节 进 行 全 过 程 管 理 监 管 措 施 的 出 台 整 体 有 利 于 规 范 抗 生 素 用 药, 但 将 进 一 步 限 制 抗 生 素 注 射 剂 在 医 院 的 用 量, 可 能 会 对 公 司 抗 生 素 类 产 品 销 售 产 生 一 定 影 响 ⑸ 药 品 审 批 改 革 2015 年 下 半 年, 药 品 注 册 监 管 政 策 密 集 出 台, 政 府 部 门 先 后 发 布 临 床 自 查 公 告 等 药 品 审 批 改 革 文 件, 将 通 过 临 床 试 验 自 查 项 目 初 步 缓 解 目 前 中 低 水 平 重 复 申 报 严 重 的 现 象, 通 过 改 革 药 品 分 类 办 法 优 化 研 发 及 注 册 审 评 流 程, 通 过 逐 步 推 进 仿 制 药 一 致 性 评 价 促 进 仿 制 药 质 量 提 升, 通 过 试 行 药 品 上 市 许 可 持 有 人 制 度 及 鼓 励 临 床 急 需 品 种 开 发 等 激 励 措 施 引 导 创 新 药 开 发 从 长 远 看, 新 的 监 管 政 策 及 具 体 细 则 实 施 后, 药 品 排 队 时 间 大 大 缩 短, 医 药 企 业 审 评 速 度 有 望 得 到 提 升 ; 同 时, 随 着 药 品 质 量 审 评 标 准 提 升, 临 床 试 验 质 量 管 理 加 强, 仿 制 药 质 量 升 级 推 进, 将 进 一 步 加 大 医 药 企 业 研 发 成 本 和 风 险 应 对 措 施 : 面 对 以 上 诸 多 因 素 造 成 的 风 险, 公 司 将 密 切 关 注 政 策 变 化, 加 强 政 策 的 解 读 与 分 析, 适 时 调 整 经 营 策 略 ; 研 究 市 场 趋 势, 推 进 新 营 销 模 式 的 实 施, 通 过 营 销 变 革 加 速 公 司 自 身 产 业 结 构 升 级 ; 适 应 市 场 需 求, 完 善 研 发 体 系 建 设, 加 强 对 新 产 品 立 项 的 内 部 审 批 和 论 证 工 作, 降 低 研 发 风 险 2 原 材 料 价 格 波 动 风 险 2015 年, 公 司 产 品 主 要 原 材 料 三 七 价 格 下 降 给 公 司 带 来 了 一 定 利 润 贡 献, 但 目 前 三 七 价 格 已 跌 至 较 低 点, 按 种 植 现 状 分 析 未 来 产 销 供 大 于 求, 预 计 未 来 一 至 两 年 三 七 价 格 将 保 持 底 部 平 稳 态 38 / 211

39 势, 但 不 排 除 农 户 放 弃 种 植 以 及 三 七 经 营 者 趁 低 价 大 规 模 收 储 导 致 三 七 原 材 料 价 格 上 涨 的 风 险, 如 何 合 理 预 估 原 料 价 格, 适 时 进 行 采 购, 以 保 证 公 司 产 品 利 润 成 为 公 司 经 营 管 理 的 一 大 难 点 为 规 避 公 司 三 七 系 列 产 品 的 原 料 供 应 价 格 波 动 对 制 剂 市 场 的 影 响, 公 司 制 定 了 三 七 原 料 战 略 采 购 计 划, 公 司 将 于 2015 年 10 月 至 2018 年 底, 使 用 不 超 过 1.9 亿 的 资 金, 储 备 3 年 生 产 用 量 的 三 七 剪 口 加 强 采 购 招 标 和 费 用 管 控, 鼓 励 创 新 做 好 工 艺 改 进, 降 低 产 品 成 本 3 环 保 风 险 公 司 的 三 大 品 种 主 要 原 料 药 均 为 自 己 加 工 生 产, 医 药 原 料 的 生 产 过 程 会 产 生 废 气 废 液 及 废 渣 等 污 染 物, 公 司 一 直 以 来 均 严 格 遵 照 国 家 的 相 关 环 保 政 策 法 规 实 行 达 标 排 放, 并 根 据 省 市 环 保 部 门 的 要 求 进 行 实 时 监 控 但 随 着 公 司 的 不 断 发 展, 产 能 不 断 提 升, 生 产 废 弃 物 的 增 加 不 可 避 免, 但 受 限 的 排 污 指 标 对 公 司 的 持 续 发 展 提 出 了 严 峻 的 考 验 为 应 对 国 家 对 环 保 不 断 提 出 的 更 高 要 求, 公 司 持 续 加 大 在 环 保 方 面 的 投 入, 增 加 生 产 经 营 成 本 已 不 可 避 免 公 司 在 昆 明 马 金 铺 片 区 的 各 个 建 设 项 目, 将 增 加 投 资, 采 用 更 先 进 的 技 术 来 确 保 环 保 达 标, 目 前 项 目 正 在 积 极 推 进 中 4 质 量 风 险 医 药 产 品 关 系 到 社 会 公 众 健 康, 国 家 对 药 品 的 生 产 工 艺 原 材 料 储 藏 环 境 等 均 有 严 格 的 条 件 限 制, 在 药 品 生 产 运 输 储 藏 过 程 中, 外 部 环 境 变 化 可 能 对 药 品 本 身 成 分 含 量 等 产 生 影 响, 从 而 使 药 品 的 功 效 性 质 发 生 变 化, 不 再 符 合 国 家 相 关 标 准 虽 然 公 司 在 产 的 药 品 生 产 车 间 已 通 过 国 家 GMP 认 证, 并 严 格 按 照 国 家 GMP 认 证 要 求 建 立 了 完 善 的 质 量 保 证 体 系, 使 从 原 材 料 进 厂 到 产 成 品 出 厂 的 全 生 产 过 程 均 处 于 受 控 状 态, 保 证 了 产 品 质 量 但 如 果 公 司 的 质 量 管 理 工 作 出 现 纰 漏 或 因 经 销 商 不 当 储 藏 销 售 等 因 素 导 致 发 生 产 品 质 量 问 题, 不 但 可 能 会 产 生 赔 偿 风 险, 还 可 能 影 响 公 司 的 信 誉 和 产 品 销 售 为 保 证 公 司 质 量 管 理 工 作 的 有 效 性 ( 标 准 一 致 性 流 程 规 范 性 业 务 指 导 性 ) 和 控 制 风 险 能 力 的 一 致 性, 经 公 司 研 究 决 定, 成 立 公 司 质 量 管 理 委 员 会, 负 责 安 排 定 期 ( 每 年 至 少 一 次 ) 或 不 定 期 ( 突 发 质 量 事 件 ) 开 展 质 量 巡 查 工 作 ; 负 责 每 季 度 组 织 召 开 质 量 管 理 委 员 会 工 作 会 议 ; 负 责 检 查 汇 报 质 量 相 关 工 作 和 改 进 完 成 情 况 ( 包 括 : 不 良 反 应 偏 差 变 更 持 续 工 艺 验 证 四 公 司 因 不 适 用 准 则 规 定 或 特 殊 原 因, 未 按 准 则 披 露 的 情 况 和 原 因 说 明 第 五 节 重 要 事 项 一 普 通 股 利 润 分 配 或 资 本 公 积 金 转 增 预 案 ( 一 ) 现 金 分 红 政 策 的 制 定 执 行 或 调 整 情 况 公 司 的 利 润 分 配 政 策 由 公 司 章 程 规 定, 报 告 期 内, 公 司 利 润 分 配 政 策 未 做 调 整, 利 润 分 配 政 策 内 容 详 见 昆 药 集 团 公 司 章 程 第 一 百 八 十 条 报 告 期 内, 公 司 实 施 了 2014 年 度 利 润 分 配, 以 2014 年 12 月 31 日 总 股 本 341,130,177 股 为 基 数, 向 全 体 股 东 每 股 派 发 现 金 红 利 人 民 币 0.17 元 ( 含 税 ), 合 计 派 发 现 金 股 利 57,992, 元, 不 进 行 公 积 金 转 增 股 本 该 利 润 分 配 方 案 经 公 司 七 届 三 十 七 次 董 事 会 2014 年 年 度 股 东 大 会 审 议 通 过, 并 于 2015 年 4 月 实 施, 详 见 公 司 于 2015 年 4 月 22 日 在 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 时 报 证 券 日 报 和 上 海 证 券 交 易 所 网 站 披 露 的 2014 年 度 分 红 派 息 实 施 公 告 2014 年 度 利 润 分 配 符 合 公 司 章 程 的 规 定 及 股 东 大 会 决 议 的 要 求, 相 关 的 决 策 程 序 和 机 制 完 备, 当 年 度 分 红, 公 司 独 立 董 事 对 现 金 分 红 水 平 较 低 的 合 理 性 发 表 了 独 立 意 见, 认 为 公 司 处 于 重 大 项 目 资 本 性 支 出 较 多, 非 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 到 位 尚 需 要 时 间, 公 司 降 低 2014 年 度 现 金 分 红 比 例 39 / 211

40 有 利 于 保 证 公 司 重 大 项 目 资 本 性 支 出, 保 障 公 司 的 长 远 发 展 同 时, 为 保 护 中 小 股 东 的 合 法 权 益, 公 司 在 2014 年 度 股 东 大 会 审 议 该 议 案 时 对 中 小 股 东 投 票 进 行 了 单 独 计 票, 同 意 该 利 润 分 配 议 案 的 出 席 会 议 的 中 小 股 东 票 数 占 97.55% ( 二 ) 公 司 近 三 年 ( 含 报 告 期 ) 的 普 通 股 利 润 分 配 方 案 或 预 案 资 本 公 积 金 转 增 股 本 方 案 或 预 案 占 合 并 报 表 每 10 股 分 红 年 度 合 并 报 每 10 股 送 中 归 属 于 上 分 红 派 息 数 每 10 股 转 现 金 分 红 的 数 额 表 中 归 属 于 上 市 红 股 数 市 公 司 股 东 年 度 ( 元 )( 含 增 数 ( 股 ) ( 含 税 ) 公 司 股 东 的 净 利 ( 股 ) 的 净 利 润 的 税 ) 润 比 率 (%) 2015 年 ,681, ,850, 年 ,992, ,836, 年 ,395, ,350, ( 三 ) 以 现 金 方 式 要 约 回 购 股 份 计 入 现 金 分 红 的 情 况 不 涉 及 ( 四 ) 报 告 期 内 盈 利 且 母 公 司 可 供 普 通 股 股 东 分 配 利 润 为 正, 但 未 提 出 普 通 股 现 金 利 润 分 配 预 案 的, 公 司 应 当 详 细 披 露 原 因 以 及 未 分 配 利 润 的 用 途 和 使 用 计 划 40 / 211

41 二 承 诺 事 项 履 行 情 况 ( 一 ) 公 司 股 东 实 际 控 制 人 收 购 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 或 其 他 关 联 方 在 报 告 期 内 或 持 续 到 报 告 期 内 的 承 诺 事 项 承 诺 背 景 承 诺 类 型 承 诺 方 承 诺 内 容 承 诺 时 间 及 期 限 如 未 能 及 如 未 能 是 否 是 否 时 履 行 应 及 时 履 有 履 及 时 说 明 未 完 行 应 说 行 期 严 格 成 履 行 的 明 下 一 限 履 行 具 体 原 因 步 计 划 收 购 报 告 股 份 控 股 控 股 股 东 华 方 医 药 于 2015 年 1 月 1 日 披 露 现 金 认 购 昆 明 制 药 集 团 股 份 有 限 股 票 发 是 是 不 涉 及 不 涉 及 书 或 权 益 限 售 股 东 公 司 非 公 开 发 行 股 票 收 购 报 告 书 摘 要, 若 收 购 人 成 功 认 购 公 司 本 次 非 公 开 行 日 起 变 动 报 告 发 行 的 A 股 股 票, 承 诺 3 年 内 不 转 让 本 次 发 行 取 得 的 新 增 股 份 3 年 内 书 中 所 作 承 诺 解 决 实 际 发 行 人 实 际 控 制 人 针 对 目 前 在 青 蒿 素 方 面 存 在 的 同 业 竞 争 情 形, 于 2012 年 至 2017 是 是 不 涉 及 不 涉 及 同 业 控 制 12 月 24 日 作 出 承 诺 : 目 前 青 蒿 抗 疟 产 业 属 于 慈 善 产 业, 主 要 被 国 际 大 制 年 12 月 竞 争 人 药 公 司 诺 华 赛 诺 菲 等 垄 断, 上 述 关 联 方 青 蒿 素 业 务 每 年 实 现 利 润 较 低, 因 31 日 此 需 要 长 期 培 育 才 会 使 对 上 市 公 司 有 贡 献 鉴 于 历 史 遗 留 问 题, 在 今 后 的 5 年 内, 根 据 青 蒿 素 整 体 市 场 情 况 各 公 司 青 蒿 素 业 务 发 展 情 况 资 本 市 场 的 认 与 再 融 资 相 关 的 承 诺 可 程 度, 通 过 资 产 并 购 重 组 等 多 种 方 式, 制 定 具 体 操 作 方 案, 逐 步 推 进, 从 而 彻 底 解 决 昆 明 制 药 在 青 蒿 素 方 面 的 的 同 业 竞 争 情 形 为 解 决 发 行 人 与 实 际 控 制 人 控 制 其 他 企 业 在 青 蒿 素 方 面 的 同 业 竞 争 情 况, 实 际 控 制 人 汪 力 成 于 2013 年 3 月 22 日 拟 通 过 下 述 方 式 以 避 免 同 业 竞 争 :(1) 将 继 续 保 持 昆 明 制 药 现 有 良 好 的 公 司 治 理 结 构, 充 分 保 持 昆 明 制 药 在 资 产 人 员 业 务 机 构 财 务 方 面 的 独 立 性, 确 保 昆 明 制 药 按 上 市 公 司 的 规 范 独 立 自 主 经 营, 确 保 昆 明 制 药 具 有 独 立 完 整 的 业 务 体 系 及 直 接 面 向 市 场 的 独 立 经 营 能 力 ;(2) 实 际 控 制 人 将 公 允 地 对 待 各 被 投 资 企 业, 并 不 会 利 用 作 为 实 际 控 制 人 地 位 或 利 用 这 种 地 位 获 得 的 信 息, 作 出 不 利 于 发 行 人 而 有 利 于 其 他 公 司 的 决 定, 若 41 / 211

42 因 实 际 控 制 人 直 接 干 预 有 关 企 业 的 具 体 生 产 经 营 活 动 而 致 使 发 行 人 受 到 损 失 的, 实 际 控 制 人 将 承 担 相 关 责 任 ;(3) 采 取 积 极 措 施 消 除 发 行 人 与 实 际 控 制 人 控 制 下 的 青 蒿 素 类 企 业 之 间 的 同 业 竞 争 或 潜 在 同 业 竞 争 状 况, 具 体 措 施 包 括 但 不 限 于 :a. 在 5 年 内, 即 在 2017 年 12 月 31 日 之 前, 逐 步 以 并 购 重 组 以 及 业 务 调 整 等 方 式, 完 成 发 行 人 昆 明 制 药 增 发 A 股 申 请 文 件 招 股 意 向 书 与 实 际 控 制 人 控 制 下 的 青 蒿 素 类 企 业 之 间 的 资 产 和 业 务 整 合 b. 协 助 发 行 人 引 进 新 的 外 部 战 略 投 资 者, 优 化 公 司 治 理 结 构 c. 逐 步 以 并 购 重 组 以 及 业 务 调 整 等 方 式, 完 成 发 行 人 与 实 际 控 制 人 控 制 下 的 青 蒿 素 类 企 业 之 间 的 资 产 和 业 务 整 合 通 过 上 述 措 施, 在 未 来 五 年 内, 将 彻 底 解 决 发 行 人 与 实 际 控 制 人 控 制 下 的 青 蒿 素 类 企 业 的 同 业 竞 争 问 题 解 决 控 股 本 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 承 诺 : 作 为 昆 明 制 药 的 控 股 股 东 实 际 控 制 人, 长 期 否 是 不 涉 及 不 涉 及 关 联 股 东 将 尽 可 能 减 少 和 规 范 与 昆 明 制 药 及 其 控 股 子 公 司 之 间 的 关 联 交 易 对 于 无 法 交 易 及 实 避 免 或 者 有 合 理 原 因 而 发 生 的 关 联 交 易, 包 括 但 不 限 于 商 品 交 易, 相 互 提 供 与 再 融 资 际 控 服 务 或 作 为 代 理, 本 公 司 将 一 律 严 格 遵 循 等 价 有 偿 公 平 交 易 的 原 则, 在 相 关 的 承 制 人 一 项 市 场 公 平 交 易 中 不 要 求 昆 明 制 药 及 其 控 股 子 公 司 提 供 优 于 任 何 第 三 者 给 诺 予 或 给 予 第 三 者 的 条 件, 并 依 据 关 联 交 易 制 度 等 有 关 规 范 性 文 件 及 昆 明 制 药 公 司 章 程 履 行 合 法 审 批 程 序 并 订 立 相 关 协 议 / 合 同, 及 时 进 行 信 息 披 露, 规 范 相 关 交 易 行 为, 保 证 不 通 过 关 联 交 易 损 害 昆 明 制 药 及 其 他 股 东 的 合 法 权 益, 保 证 本 次 发 行 募 集 资 金 投 资 项 目 不 产 生 新 的 关 联 交 易 盈 利 控 股 公 司 就 收 购 华 方 科 泰 事 项 与 华 方 医 药 签 署 的 附 条 件 生 效 的 股 权 转 让 合 同 中, 2015 年 是 是 不 涉 及 不 涉 及 预 测 股 东 华 方 医 药 向 本 公 司 承 诺 : 标 的 公 司 2015 年 度 2016 年 度 和 2017 年 度 实 现 的 及 补 净 利 润 分 别 不 低 于 人 民 币 1, 万 元 2, 万 元 和 2, 万 元 年 其 他 承 诺 偿 净 利 润 指 年 度 经 审 计 合 并 报 表 中 ( 以 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 两 者 孰 低 ) 的 净 利 润 如 果 标 的 公 司 在 上 述 业 绩 承 诺 的 任 一 年 度 未 达 到 业 绩 目 标, 甲 方 应 在 乙 方 每 年 年 度 审 计 结 束 后 30 日 内 向 乙 方 做 出 现 金 补 偿, 现 金 补 偿 金 额 计 算 公 式 如 下 : 补 偿 金 额 = 当 年 承 诺 的 净 利 润 - 当 年 实 际 实 现 的 净 利 润 其 他 承 诺 其 他 实 际 控 制 公 司 实 际 控 制 人 汪 力 成 先 生 承 诺, 自 2015 年 7 月 9 日 起 至 2015 年 10 月 10 日 止 三 个 月 内 通 过 上 海 证 券 交 易 所 集 中 竞 价 交 易 系 统 ( 二 级 市 场 交 易 方 式 ) 2015 年 是 是 不 涉 及 不 涉 及 7 月 9 日 42 / 211

43 人 增 持 公 司 股 份 累 计 不 超 过 150 万 股 ( 占 公 司 总 股 本 的 0.44%), 且 在 增 持 计 划 起 3 个 实 施 期 间 及 法 定 期 限 内 其 本 人 和 及 其 控 制 的 企 业 不 减 持 所 持 有 的 昆 药 集 团 股 月 内 份 其 他 公 司 公 司 原 董 事 长 何 勤 先 生 等 有 关 管 理 层 人 员 计 划 在 2015 年 7 月 9 日 起 的 未 来 年 是 是 不 涉 及 不 涉 及 其 他 承 诺 管 理 层 人 个 月 内 增 持 合 计 450,000 股 至 1,250,000 股 昆 药 集 团 股 份, 并 承 诺 在 增 持 期 间 及 增 持 完 成 后 6 个 月 内 不 转 让 本 次 增 持 的 昆 药 集 团 股 份 7 月 9 日 起 3 个 员 月 内 ( 二 ) 公 司 资 产 或 项 目 存 在 盈 利 预 测, 且 报 告 期 仍 处 在 盈 利 预 测 期 间, 公 司 就 资 产 或 项 目 是 达 到 原 盈 利 预 测 及 其 原 因 作 出 说 明 昆 药 集 团 于 2014 年 12 月 26 日 与 华 方 医 药 签 订 附 条 件 生 效 的 股 权 转 让 合 同, 合 同 约 定 昆 药 集 团 拟 非 公 开 发 行 股 票, 并 使 用 募 集 资 金 购 买 北 京 华 方 科 泰 100% 的 股 权, 同 时 华 方 医 药 向 昆 药 集 团 承 诺, 北 京 科 泰 2015 年 度 2016 年 度 和 2017 年 度 实 现 的 净 利 润 分 别 不 低 于 人 民 币 1, 万 元 2, 万 元 和 2, 万 元 净 利 润 指 年 度 经 审 计 合 并 报 表 中 ( 以 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 两 者 孰 低 ) 的 净 利 润 详 见 公 司 于 2015 年 12 月 30 日 在 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 时 报 证 券 日 报 及 上 海 证 券 交 易 所 网 站 披 露 的 关 于 公 司 非 公 开 发 行 股 票 涉 及 关 联 交 易 事 项 的 公 告 ( 临 号 ) 经 中 审 众 环 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 出 具 的 专 项 审 计 报 表,2015 年 北 京 科 泰 实 现 的 净 利 润 为 2, 万 元, 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 净 利 润 为 1, 万 元, 高 于 华 方 医 药 做 出 的 业 绩 承 诺 要 求 43 / 211

44 三 报 告 期 内 资 金 被 占 用 情 况 及 清 欠 进 展 情 况 四 董 事 会 对 会 计 师 事 务 所 非 标 准 审 计 报 告 的 说 明 ( 一 ) 董 事 会 监 事 会 对 会 计 师 事 务 所 非 标 准 审 计 报 告 的 说 明 ( 二 ) 董 事 会 对 会 计 政 策 会 计 估 计 或 核 算 方 法 变 更 的 原 因 和 影 响 的 分 析 说 明 ( 三 ) 董 事 会 对 重 要 前 期 差 错 更 正 的 原 因 及 影 响 的 分 析 说 明 五 聘 任 解 聘 会 计 师 事 务 所 情 况 单 位 : 万 元 币 种 : 人 民 币 原 聘 任 现 聘 任 境 内 会 计 师 事 务 所 名 称 中 审 亚 太 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 中 审 众 环 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 境 内 会 计 师 事 务 所 报 酬 境 内 会 计 师 事 务 所 审 计 年 限 21 1 名 称 报 酬 内 部 控 制 审 计 会 计 师 事 务 所 中 审 众 环 会 计 师 事 务 所 25 财 务 顾 问 东 海 证 券 股 份 有 限 公 司 690 保 荐 人 东 海 证 券 股 份 有 限 公 司 60 聘 任 解 聘 会 计 师 事 务 所 的 情 况 说 明 鉴 于 承 办 公 司 2015 年 度 审 计 业 务 的 中 审 亚 太 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 云 南 分 所 执 业 团 队 整 体 加 入 至 中 审 众 环 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ), 原 中 审 亚 太 云 南 分 所 业 务 将 转 入 中 审 众 环 执 行 为 保 证 审 计 工 作 的 连 续 性, 公 司 将 2015 年 度 审 计 机 构 由 中 审 亚 太 变 更 为 中 审 众 环 该 事 项 已 经 公 司 八 届 四 次 董 事 会,2016 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过, 详 见 公 司 分 别 于 2015 年 12 月 31 日 2016 年 1 月 22 日 在 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 时 报 证 券 日 报 及 上 海 证 券 交 易 所 网 站 的 八 届 四 次 董 事 会 决 议 公 告 ( 临 号 ) 关 于 改 聘 中 审 众 环 会 计 师 事 务 所 为 公 司 2015 年 度 审 计 机 构 的 公 告 ( 临 号 ) 2016 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 决 议 ( 临 号 ) 审 计 期 间 改 聘 会 计 师 事 务 所 的 情 况 说 明 不 涉 及 44 / 211

45 六 面 临 暂 停 上 市 风 险 的 情 况 ( 一 ) 导 致 暂 停 上 市 的 原 因 以 及 公 司 采 取 的 消 除 暂 停 上 市 情 形 的 措 施 不 涉 及 七 破 产 重 整 相 关 事 项 八 重 大 诉 讼 仲 裁 事 项 九 上 市 公 司 及 其 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 控 股 股 东 实 际 控 制 人 收 购 人 处 罚 及 整 改 情 况 十 报 告 期 内 公 司 及 其 控 股 股 东 实 际 控 制 人 诚 信 状 况 的 说 明 报 告 期 内, 公 司 及 控 股 股 东 实 际 控 制 人 不 存 在 未 履 行 法 院 生 效 判 决 所 负 数 额 较 大 的 债 务 到 期 未 清 偿 等 违 反 诚 信 情 形 十 一 公 司 股 权 激 励 计 划 员 工 持 股 计 划 或 其 他 员 工 激 励 情 况 及 其 影 响 ( 一 ) 相 关 激 励 事 项 已 在 临 时 公 告 披 露 且 后 续 实 施 无 进 展 或 变 化 的 事 项 概 述 2009 年 10 月 14 日, 公 司 五 届 三 十 五 次 董 事 会 审 议 通 过 昆 明 制 药 集 团 股 份 有 限 公 司 限 制 性 股 票 激 励 计 划 ( 草 案 ) 2010 年 8 月 18 日, 公 司 六 届 七 次 董 事 会 审 议 通 过 昆 明 制 药 集 团 股 份 有 限 公 司 限 制 性 股 票 激 励 计 划 ( 修 订 版 ) 2010 年 9 月 13 日, 公 司 2010 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 昆 明 制 药 集 团 股 份 有 限 公 司 限 制 性 股 票 激 励 计 划 ( 修 订 版 ), 并 获 得 中 国 证 监 会 无 异 议 函 2015 年 公 司 完 成 了 2013 年 授 予 股 份 第 二 次 解 锁 2012 年 9 月 11 日, 公 司 六 届 三 十 五 次 董 事 会 审 议 通 过 昆 明 制 药 集 团 股 份 有 限 公 司 限 制 性 股 票 激 励 计 划 ( ) 2012 年 12 月 31 日, 公 司 七 届 三 次 董 事 会 审 议 通 过 昆 明 制 药 集 团 股 份 有 限 公 司 限 制 性 股 票 激 励 计 划 ( ) 修 改 稿 2013 年 1 月 22 日, 公 司 2013 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 昆 明 制 药 集 团 股 份 有 限 公 司 限 制 性 股 票 激 励 计 划 ( ) 修 改 稿, 并 获 得 中 国 证 监 会 无 异 议 函 2015 年 公 司 完 成 了 2014 年 度 授 予 的 股 权 激 励 所 涉 限 制 性 股 票 的 解 锁 以 及 2015 年 股 权 激 励 所 涉 限 制 性 股 票 授 予 查 询 索 引 详 见 公 司 于 2015 年 7 月 22 日 在 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 时 报 证 券 日 报 及 上 海 证 券 交 易 所 网 站 的 关 于 2013 年 授 予 股 权 激 励 股 票 第 二 次 解 锁 的 公 告 ( 临 号 ) 详 见 公 司 分 别 于 2015 年 6 月 6 日 2015 年 6 月 25 日 在 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 时 报 证 券 日 报 及 上 海 证 券 交 易 所 网 站 的 关 于 2014 年 授 予 股 权 激 励 所 涉 限 制 性 股 票 解 锁 的 公 告 ( 临 号 ) 股 权 激 励 授 予 结 果 公 告 ( 临 号 ) ( 二 ) 临 时 公 告 未 披 露 或 有 后 续 进 展 的 激 励 情 况 股 权 激 励 情 况 45 / 211

46 员 工 持 股 计 划 情 况 其 他 激 励 措 施 ( 三 ) 报 告 期 公 司 激 励 事 项 相 关 情 况 说 明 无 十 二 重 大 关 联 交 易 ( 一 ) 与 日 常 经 营 相 关 的 关 联 交 易 1 已 在 临 时 公 告 披 露 且 后 续 实 施 无 进 展 或 变 化 的 事 项 事 项 概 述 2015 年 度 日 常 关 联 交 易 预 估 事 项 2015 年 3 月 10 日 公 司 七 届 三 十 七 次 董 事 会 审 议 通 过 公 司 2015 年 关 联 交 易 预 估 的 议 案 此 议 案 经 2015 年 4 月 2 日 公 司 2014 年 年 度 股 东 大 会 审 议 通 过 因 公 司 收 购 北 京 华 方 科 泰 100% 股 权 事 项 完 成, 其 旗 下 控 股 公 司 浙 江 华 立 南 湖 制 药 有 限 公 司 与 武 汉 健 民 药 业 集 团 维 生 药 品 有 限 责 任 公 司 签 订 的 产 品 经 销 协 议 构 成 关 联 交 易, 公 司 根 据 合 并 时 限 追 加 了 相 应 的 关 联 交 易 额 度 查 询 索 引 详 见 公 司 分 别 于 2015 年 3 月 12 日 2015 年 3 月 14 日 2015 年 4 月 3 日 在 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 日 报 证 券 时 报 及 上 海 证 券 交 易 所 网 站 披 露 的 临 号 2015 年 度 日 常 关 联 交 易 预 估 公 告 号 2015 年 日 常 关 联 交 易 预 估 补 充 公 告 临 号 2014 年 年 度 股 东 大 会 决 议 公 告 详 见 公 司 分 别 于 2015 年 10 月 17 日 在 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 日 报 证 券 时 报 及 上 海 证 券 交 易 所 网 站 披 露 的 临 号 关 于 追 加 2015 年 日 常 关 联 交 易 的 公 告 2 已 在 临 时 公 告 披 露, 但 有 后 续 实 施 的 进 展 或 变 化 的 事 项 无 3 临 时 公 告 未 披 露 的 事 项 ( 二 ) 资 产 或 股 权 收 购 出 售 发 生 的 关 联 交 易 1 已 在 临 时 公 告 披 露 且 后 续 实 施 无 进 展 或 变 化 的 事 项 事 项 概 述 公 司 控 股 股 东 华 方 医 药 拟 以 现 金 方 式 全 额 认 购 公 司 本 次 非 公 开 发 行 的 全 部 股 票, 同 时, 公 司 将 使 用 部 分 募 集 资 金 购 买 华 方 医 药 持 有 的 华 方 科 泰 查 询 索 引 详 见 公 司 在 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 日 报 证 券 时 报 及 上 海 证 券 交 易 所 网 站 披 露 的 临 号 46 / 211

47 100% 股 权, 为 此, 双 方 拟 签 订 附 条 件 生 效 的 股 份 认 购 合 同 及 附 条 件 生 效 的 股 权 转 让 合 同 2015 年 9 月 24 日, 华 方 科 泰 100% 股 权 已 在 工 商 行 政 管 理 局 办 理 了 过 户 手 续, 华 方 科 泰 成 为 本 公 司 的 全 资 子 公 司 2015 年 10 月 29 日, 公 司 本 次 非 公 开 发 行 完 成 发 行 登 记, 向 控 股 股 东 华 方 医 药 非 公 开 发 行 人 民 币 普 通 股 53,214,133 股, 共 计 募 集 资 金 125,000 万 元 关 于 签 署 托 管 经 营 协 议 暨 关 联 交 易 事 项 公 司 拟 通 过 向 控 股 股 东 华 方 医 药 非 公 开 发 行 股 份 的 方 式 使 用 募 集 资 金 收 购 华 方 医 药 持 有 的 华 方 科 泰 全 部 股 权, 为 尽 快 发 挥 协 同 效 应, 缩 短 收 购 后 接 管 工 作 的 过 渡 期, 将 华 方 科 泰 托 管 给 本 公 司 经 营 管 理 公 司 就 该 事 项 与 华 方 医 药 签 订 托 管 经 营 协 议 根 据 法 律 法 规 及 上 海 证 券 交 易 所 的 上 市 规 则 等 有 关 规 定, 上 述 交 易 构 成 公 司 与 控 股 股 东 之 间 的 关 联 交 易 关 于 公 司 非 公 开 发 行 股 票 涉 及 关 联 交 易 事 项 的 公 告 临 号 关 于 公 司 与 认 购 对 象 签 署 附 条 件 生 效 的 股 份 认 购 合 同 的 公 告 (2014 年 12 月 30 日, 临 号 关 于 完 成 华 方 科 泰 收 购 暨 非 公 开 发 行 股 票 所 涉 关 联 交 易 完 成 的 公 告 (2015 年 9 月 30 日 ), 临 号 昆 药 集 团 非 公 开 发 行 股 票 发 行 结 果 暨 股 本 变 动 公 告 (2015 年 10 月 30 日 ) 详 见 公 司 于 2015 年 1 月 6 日 在 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 日 报 证 券 时 报 及 上 海 证 券 交 易 所 网 站 披 露 的 临 号 关 于 签 署 托 管 协 议 暨 关 联 交 易 公 告 2 已 在 临 时 公 告 披 露, 但 有 后 续 实 施 的 进 展 或 变 化 的 事 项 无 3 临 时 公 告 未 披 露 的 事 项 4 涉 及 业 绩 约 定 的, 应 当 披 露 报 告 期 内 的 业 绩 实 现 情 况 昆 药 集 团 于 2014 年 12 月 26 日 与 华 方 医 药 签 订 附 条 件 生 效 的 股 权 转 让 合 同, 合 同 约 定 昆 药 集 团 拟 非 公 开 发 行 股 票, 并 使 用 募 集 资 金 购 买 华 方 科 泰 100% 的 股 权, 但 同 时 华 方 医 药 向 昆 药 集 团 承 诺, 华 方 科 泰 2015 年 度 2016 年 度 和 2017 年 度 实 现 的 净 利 润 分 别 不 低 于 人 民 币 1, 万 元 2, 万 元 和 2, 万 元 净 利 润 指 年 度 经 审 计 合 并 报 表 中 ( 以 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 两 者 孰 低 ) 的 净 利 润 经 中 审 众 环 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 出 具 的 专 项 审 计 报 表,2015 年 华 方 科 泰 实 现 的 净 利 润 为 2, 万 元, 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 净 利 润 为 1, 万 元, 高 于 华 方 医 药 做 出 的 业 绩 承 诺 要 求 ( 三 ) 共 同 对 外 投 资 的 重 大 关 联 交 易 1 已 在 临 时 公 告 披 露 且 后 续 实 施 无 进 展 或 变 化 的 事 项 事 项 概 述 查 询 索 引 2016 年 1 月 5 日 第 八 届 五 次 董 事 会 审 议 通 过 关 于 北 京 医 洋 科 技 有 详 见 公 司 于 2016 年 1 月 6 限 公 司 股 改 的 预 案, 公 司 以 180 万 元 的 价 格 出 售 公 司 持 有 的 医 洋 日 在 中 国 证 券 报 上 科 技 60% 股 权 给 王 爝 ; 引 入 投 资 者 对 医 洋 科 技 增 资, 汪 思 洋 对 医 洋 海 证 券 报 证 券 日 报 科 技 增 资 234 万 元 ; 王 爝 在 受 让 公 司 持 有 的 医 洋 科 技 股 本 的 基 础 上 证 券 时 报 及 上 海 证 券 交 再 对 医 洋 科 技 增 资 30 万 元 ; 金 锐 增 资 18 万 元 ; 杨 庆 军 增 资 18 万 元 易 所 网 站 医 洋 科 技 注 册 资 本 将 增 加 至 600 万 元, 本 公 司 持 股 20% 公 司 实 际 披 露 的 临 号 关 于 2016 年 2 月 24 日 收 到 王 爵 股 权 转 让 款 180 万 元, 北 京 医 洋 科 技 于 下 属 公 司 北 京 医 洋 科 技 47 / 211

48 有 限 公 司 已 于 2016 年 2 月 14 日 办 理 完 成 工 商 变 更 登 记 手 续, 公 司 注 册 资 本 600 万 元, 公 司 实 际 出 资 120 万 元, 持 股 比 例 20% 注 : 由 于 该 共 同 投 资 项 目 事 项 发 生 在 2016 年, 因 此 报 告 期 内 未 发 生 与 该 事 项 相 关 的 收 益 等 情 况 2 已 在 临 时 公 告 披 露, 但 有 后 续 实 施 的 进 展 或 变 化 的 事 项 无 有 限 公 司 股 改 暨 出 售 股 权 及 与 关 联 方 共 同 投 资 的 公 告 3 临 时 公 告 未 披 露 的 事 项 ( 四 ) 关 联 债 权 债 务 往 来 1 已 在 临 时 公 告 披 露 且 后 续 实 施 无 进 展 或 变 化 的 事 项 无 2 已 在 临 时 公 告 披 露, 但 有 后 续 实 施 的 进 展 或 变 化 的 事 项 无 3 临 时 公 告 未 披 露 的 事 项 ( 五 ) 其 他 无 十 三 重 大 合 同 及 其 履 行 情 况 ( 一 ) 托 管 承 包 租 赁 事 项 1 托 管 情 况 委 托 方 名 称 华 方 医 药 科 技 有 限 公 司 受 托 方 名 称 昆 药 集 团 股 份 有 限 公 司 托 管 资 产 情 况 北 京 华 方 科 泰 医 药 有 限 公 司 托 管 情 况 说 明 托 管 资 产 涉 及 金 额 托 管 起 始 日 20, 年 12 月 31 日 托 管 终 止 日 2015 年 9 月 24 日 托 管 收 益 托 管 收 益 确 定 依 据 基 于 双 方 于 万 元 2014 年 12 月 26 日 签 订 的 附 条 件 生 效 的 股 权 转 让 合 同 托 管 收 益 对 公 司 影 响 鉴 于 公 司 已 于 2015 年 9 月 24 日 向 控 股 股 东 华 方 医 药 购 买 其 持 有 的 华 方 科 泰 100% 股 权, 公 司 拟 托 管 经 营 华 方 科 泰, 有 利 于 发 挥 协 同 效 应, 缩 短 收 购 工 作 之 后 的 过 渡 期 和 磨 合 期, 促 进 公 司 稳 定 健 康 发 展, 符 合 公 司 和 全 体 股 东 的 利 益 是 否 关 联 交 易 关 联 关 系 是 股 东 的 子 公 司 48 / 211

49 托 管 终 止 日 为 收 购 华 方 科 泰 的 交 割 之 日 ; 评 估 基 准 日 至 交 割 日 期 间 产 生 的 收 益 归 本 公 司 所 有, 产 生 的 亏 损 由 华 方 医 药 承 担 ; 托 管 事 宜 详 见 2015 年 1 月 6 日 刊 载 于 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 日 报 证 券 时 报 及 上 海 证 券 交 易 所 网 站 的 公 司 临 号 关 于 签 署 托 管 协 议 暨 关 联 交 易 公 告 2 承 包 情 况 3 租 赁 情 况 ( 二 ) 担 保 情 况 公 司 及 其 子 公 司 对 子 公 司 的 担 保 情 况 报 告 期 内 对 子 公 司 担 保 发 生 额 合 计 292,000, 报 告 期 末 对 子 公 司 担 保 余 额 合 计 (B) 292,000, 公 司 担 保 总 额 情 况 ( 包 括 对 子 公 司 的 担 保 ) 担 保 总 额 (A+B) 292,000, 担 保 总 额 占 公 司 净 资 产 的 比 例 (%) 8.75 其 中 : 为 股 东 实 际 控 制 人 及 其 关 联 方 提 供 担 保 的 0 金 额 (C) 直 接 或 间 接 为 资 产 负 债 率 超 过 70% 的 被 担 保 242,000, 对 象 提 供 的 债 务 担 保 金 额 (D) 担 保 总 额 超 过 净 资 产 50% 部 分 的 金 额 (E) 0 上 述 三 项 担 保 金 额 合 计 (C+D+E) 242,000, 未 到 期 担 保 可 能 承 担 连 带 清 偿 责 任 说 明 担 保 情 况 担 保 主 要 为 昆 药 集 团 为 子 公 司 昆 药 集 团 医 药 商 业 有 限 公 司 提 供 的 担 保, 占 比 54%, 具 体 内 说 明 容 详 见 第 十 一 节 财 务 报 告 附 注 第 十 二 项 关 联 方 及 关 联 交 易 之 关 联 担 保 情 况 49 / 211

50 ( 三 ) 委 托 他 人 进 行 现 金 资 产 管 理 的 情 况 1 委 托 理 财 情 况 受 托 人 建 行 昆 明 城 西 支 行 中 行 昆 明 高 新 支 行 建 行 昆 明 城 西 支 行 中 行 昆 明 高 新 支 行 建 行 昆 明 城 西 支 行 中 行 昆 明 高 新 支 行 委 托 委 托 理 委 托 理 理 财 报 酬 确 实 际 收 回 本 金 金 委 托 理 财 金 额 财 起 始 财 终 止 实 际 获 得 收 益 产 品 定 方 式 额 日 期 日 期 类 型 保 本 浮 动 收 益 100,000, 年 11 月 27 日 2015 年 2 月 26 日 保 本 110,000, 年 2015 年 固 定 12 月 17 3 月 18 收 益 日 日 保 本 100,000, 年 2015 年 浮 动 2 月 28 6 月 1 日 收 益 日 保 本 110,000, 年 2015 年 固 定 3 月 19 6 月 30 收 益 日 日 保 本 100,000, 年 2015 年 浮 动 6 月 4 日 9 月 7 日 收 益 保 本 80,000, 年 2015 年 固 定 7 月 1 日 10 月 8 收 益 日 是 否 经 过 法 定 程 序 计 提 减 值 准 备 金 额 是 否 关 联 交 易 是 否 涉 诉 关 联 关 系 到 期 收 回 一 次 计 息 100,000, ,034, 是 否 否 其 他 到 期 收 110,000, ,261, 是 否 否 其 他 回 一 次 计 息 到 期 收 100,000, ,047, 是 否 否 其 他 回 一 次 计 息 到 期 收 110,000, ,458, 是 否 否 其 他 回 一 次 计 息 到 期 收 100,000, , 是 否 否 其 他 回 一 次 计 息 到 期 收 80,000, , 是 否 否 其 他 回 一 次 计 息 建 行 昆 保 本 100,000, 年 2015 年 到 期 收 100,000, , 是 否 否 其 他 50 / 211

51 明 城 西 浮 动 9 月 9 日 12 月 8 回 一 次 支 行 收 益 日 计 息 中 行 昆 明 高 新 支 行 保 本 固 定 收 益 40,000, 年 10 月 10 日 2015 年 12 月 31 日 中 行 昆 保 本 489,000, 年 2016 年 明 高 新 固 定 11 月 10 2 月 23 支 行 收 益 日 日 建 行 昆 保 本 100,000, 年 2016 年 明 城 西 浮 动 12 月 11 2 月 25 支 行 收 益 日 日 广 发 证 保 本 50,000, 年 2015 年 券 浮 动 1 月 7 日 4 月 8 日 收 益 广 发 证 保 本 132,000, 年 2015 年 券 浮 动 1 月 2 日 3 月 29 收 益 日 富 滇 银 保 本 30,000, 年 2015 年 行 固 定 2 月 13 3 月 20 收 益 日 日 广 发 证 保 本 160,000, 年 2015 年 券 浮 动 4 月 1 日 6 月 25 收 益 日 广 发 证 保 本 200,000, 年 2015 年 券 浮 动 6 月 26 8 月 20 收 益 日 日 到 期 收 回 一 次 计 息 40,000, , 是 否 否 其 他 到 期 收 是 否 否 其 他 回 一 次 计 息 到 期 收 是 否 否 其 他 回 一 次 计 息 到 期 收 50,000, , 是 否 否 其 他 回 一 次 计 息 到 期 收 132,000, ,311, 是 否 否 其 他 回 一 次 计 息 到 期 收 回 一 次 计 息 30,000, , 是 否 否 其 他 到 期 收 160,000, ,006, 是 否 否 其 他 回 一 次 计 息 到 期 收 200,000, , 是 否 否 其 他 回 一 次 计 息 富 滇 银 保 本 90,000, 年 2016 年 到 期 收 是 否 否 其 他 51 / 211

52 行 固 定 11 月 16 2 月 23 回 一 次 收 益 日 日 计 息 交 通 银 行 保 本 固 定 收 益 100,000, 年 11 月 11 日 2016 年 2 月 22 日 招 商 银 保 本 400,000, 年 行 浮 动 11 月 12 收 益 日 富 滇 银 保 本 5,000, 年 2015 年 行 昆 明 固 定 9 月 月 9 华 山 支 收 益 日 日 行 富 滇 银 保 本 5,000, 年 2015 年 行 昆 明 固 定 11 月 月 17 华 山 支 收 益 日 日 行 富 滇 银 保 本 5,000, 年 2016 年 行 昆 明 固 定 12 月 21 1 月 28 华 山 支 收 益 日 日 行 农 行 官 保 本 15,000, 年 2015 年 南 支 行 固 定 8 月 26 9 月 29 收 益 日 日 富 滇 银 保 本 30,000, 年 2015 年 行 广 丰 固 定 8 月 月 25 支 行 收 益 日 日 到 期 收 回 一 次 计 息 是 否 否 其 他 按 月 计 660, 是 否 否 其 他 息 到 期 收 5,000, , 是 否 否 其 他 回 一 次 计 息 到 期 收 5,000, , 是 否 否 其 他 回 一 次 计 息 到 期 收 是 否 否 其 他 回 一 次 计 息 到 期 收 回 一 次 计 息 15,000, , 是 否 否 其 他 到 期 收 30,000, , 是 否 否 其 他 回 一 次 计 息 东 亚 银 保 本 30,000, 年 2015 年 到 期 收 30,000, , 是 否 否 其 他 52 / 211

53 行 昆 明 固 定 9 月 月 18 回 一 次 分 行 收 益 日 日 计 息 农 行 官 保 本 10,000, 年 2015 年 到 期 收 10,000, , 是 否 否 其 他 南 支 行 固 定 10 月 9 11 月 11 回 一 次 收 益 日 日 计 息 富 滇 银 保 本 30,000, 年 2015 年 到 期 收 30,000, , 是 否 否 其 他 行 广 丰 固 定 10 月 月 25 回 一 次 支 行 收 益 日 日 计 息 东 亚 银 保 本 30,000, 年 2015 年 到 期 收 30,000, , 是 否 否 其 他 行 昆 明 固 定 11 月 月 29 回 一 次 分 行 收 益 日 日 计 息 招 行 滇 保 本 35,000, 年 2015 年 到 期 收 35,000, , 是 否 否 其 他 池 路 支 浮 动 9 月 1 日 9 月 30 回 一 次 行 收 益 日 计 息 招 行 滇 保 本 11,000, 年 2015 年 到 期 收 11,000, , 是 否 否 其 他 池 路 支 浮 动 10 月 1 10 月 31 回 一 次 行 收 益 日 日 计 息 招 行 滇 保 本 9,000, 年 2015 月 到 期 收 9,000, 是 否 否 其 他 池 路 支 浮 动 11 月 1 11 月 30 回 一 次 行 收 益 日 日 计 息 招 行 滇 保 本 46,000, 年 2015 年 到 期 收 46,000, , 是 否 否 其 他 池 路 支 浮 动 12 月 1 12 月 31 回 一 次 行 收 益 日 日 计 息 招 商 银 保 本 4,000, 年 2015 年 到 期 收 300, , 是 否 否 其 他 行 昆 明 浮 动 10 月 月 24 回 一 次 滇 池 路 收 益 日 日 计 息 支 行 53 / 211

54 招 商 银 保 本 600, 年 2015 年 到 期 收 600, 是 否 否 其 他 行 昆 明 浮 动 10 月 月 3 回 一 次 滇 池 路 收 益 日 日 计 息 支 行 中 国 银 保 本 2,000, 年 2015 年 到 期 收 2,000, , 是 否 否 其 他 行 固 定 4 月 2 日 4 月 30 回 一 次 收 益 日 计 息 中 国 银 保 本 2,000, 年 2015 年 到 期 收 2,000, , 是 否 否 其 他 行 固 定 6 月 4 日 7 月 6 日 回 一 次 收 益 计 息 中 国 银 保 本 1,500, 年 2015 年 到 期 收 1,500, , 是 否 否 其 他 行 固 定 10 月 月 1 回 一 次 收 益 日 日 计 息 广 发 证 保 本 31,000, 年 2015 年 到 期 收 31,000, , 是 否 否 其 他 劵 浮 动 2 月 11 2 月 11 回 一 次 收 益 日 日 计 息 广 发 证 保 本 2,900, 年 2015 年 到 期 收 2,900, , 是 否 否 其 他 劵 浮 动 2 月 12 2 月 12 回 一 次 收 益 日 日 计 息 广 发 证 保 本 6,000, 年 2015 年 到 期 收 6,000, 是 否 否 其 他 劵 浮 动 2 月 26 2 月 26 回 一 次 收 益 日 日 计 息 广 发 证 保 本 9,000, 年 2015 年 到 期 收 9,000, , 是 否 否 其 他 劵 浮 动 3 月 11 3 月 11 回 一 次 收 益 日 日 计 息 广 发 证 保 本 9,000, 年 2015 年 到 期 收 9,000, , 是 否 否 其 他 劵 浮 动 3 月 12 3 月 12 回 一 次 54 / 211

55 广 发 证 劵 广 发 证 劵 广 发 证 劵 富 滇 银 行 富 滇 银 行 富 滇 银 行 中 国 农 业 银 行 富 滇 银 行 富 滇 银 行 收 益 日 日 计 息 保 本 11,000, 年 2015 年 到 期 收 浮 动 11 月 2 11 月 2 回 一 次 收 益 日 日 计 息 保 本 21,000, 年 2015 年 到 期 收 浮 动 11 月 月 11 回 一 次 收 益 日 日 计 息 保 本 29,800, 年 2015 年 到 期 收 浮 动 11 月 月 16 回 一 次 收 益 日 日 计 息 保 本 30,000, 年 2015 年 到 期 收 固 定 12 月 25 4 月 20 回 一 次 收 益 日 日 计 息 保 本 20,000, 年 2015 年 到 期 收 固 定 4 月 27 6 月 3 日 回 一 次 收 益 日 计 息 保 本 10,560, 年 2015 年 到 期 收 固 定 4 月 27 5 月 7 日 回 一 次 收 益 日 计 息 保 本 4,500, 年 2015 年 到 期 收 固 定 5 月 21 6 月 26 回 一 次 收 益 日 日 计 息 保 本 23,000, 年 2015 年 到 期 收 固 定 6 月 12 7 月 16 回 一 次 收 益 日 日 计 息 保 本 6,000, 年 2015 年 到 期 收 固 定 7 月 3 日 8 月 6 日 回 一 次 11,000, , 是 否 否 其 他 21,000, , 是 否 否 其 他 29,800, , 是 否 否 其 他 30,000, , 是 否 否 其 他 20,000, , 是 否 否 其 他 10,560, , 是 否 否 其 他 4,500, , 是 否 否 其 他 23,000, , 是 否 否 其 他 6,000, , 是 否 否 其 他 55 / 211

56 收 益 计 息 富 滇 银 保 本 23,100, 年 2015 年 到 期 收 23,100, , 是 否 否 其 他 行 固 定 7 月 24 9 月 10 回 一 次 收 益 日 日 计 息 富 滇 银 保 本 6,032, 年 2015 年 到 期 收 6,032, , 是 否 否 其 他 行 固 定 8 月 14 9 月 28 回 一 次 收 益 日 日 计 息 富 滇 银 保 本 38,000, 年 2015 年 到 期 收 38,000, , 是 否 否 其 他 行 固 定 9 月 11 9 月 24 回 一 次 收 益 日 日 计 息 富 滇 银 保 本 1,000, 年 2015 年 到 期 收 1,000, , 是 否 否 其 他 行 固 定 10 月 月 26 回 一 次 收 益 日 日 计 息 中 国 农 保 本 2,300, 年 2015 年 到 期 收 2,300, 是 否 否 其 他 业 银 行 浮 动 11 月 月 1 回 一 次 收 益 日 日 计 息 富 滇 银 保 本 1,090, 年 2016 年 到 期 收 是 否 否 其 他 行 固 定 10 月 9 1 月 11 回 一 次 收 益 日 日 计 息 农 业 银 保 本 1,001, 年 2016 年 到 期 收 是 否 否 其 他 行 保 收 11 月 9 1 月 28 回 一 次 益 日 日 计 息 富 滇 银 保 本 39,000, 年 2016 年 到 期 收 是 否 否 其 他 行 固 定 12 月 2 6 月 1 日 回 一 次 收 益 日 计 息 富 滇 银 保 本 2,010, 年 2016 年 到 期 收 是 否 否 其 他 行 固 定 12 月 18 1 月 21 回 一 次 56 / 211

57 收 益 日 日 计 息 合 计 3,089,393, ,858,592, ,621, / / / / 00 / / / / 逾 期 未 收 回 的 本 金 和 收 益 累 计 金 额 ( 元 ) 0 委 托 理 财 的 情 况 说 明 公 司 使 用 部 分 闲 置 募 集 资 金 进 行 现 金 管 理 利 用 闲 置 自 有 资 金 进 行 保 本 投 资 理 财 业 务 事 项, 相 继 经 公 司 七 届 十 一 次 董 事 会 2013 年 第 三 次 临 时 股 东 大 会, 七 届 十 二 次 董 事 会 2013 年 第 四 次 临 时 股 东 大 会 大 会, 七 届 三 十 七 次 董 事 会,2014 年 度 股 东 大 会, 八 届 一 次 董 事 会,2015 年 第 5 次 临 时 股 东 大 会 审 议 批 准 公 司 未 来 有 委 托 理 财 计 划, 将 继 续 按 照 审 议 批 准 事 项 执 行 委 托 理 财 事 项 57 / 211

58 2 委 托 贷 款 情 况 3 其 他 投 资 理 财 及 衍 生 品 投 资 情 况 ( 四 ) 其 他 重 大 合 同 无 十 四 其 他 重 大 事 项 的 说 明 十 五 积 极 履 行 社 会 责 任 的 工 作 情 况 ( 一 ) 社 会 责 任 工 作 情 况 详 见 公 司 2015 年 度 社 会 责 任 报 告, 全 文 刊 登 于 2016 年 3 月 31 日 上 海 证 券 交 易 所 网 站 ( 二 ) 属 于 国 家 环 境 保 护 部 门 规 定 的 重 污 染 行 业 的 上 市 公 司 及 其 子 公 司 的 环 保 情 况 说 明 报 告 期 内, 公 司 严 格 按 照 国 家 相 关 的 法 律 法 规 要 求, 认 真 做 好 环 境 保 护 工 作, 切 实 履 行 公 司 在 环 保 管 理 上 的 主 体 责 任, 特 别 是 新 环 境 保 护 法 的 的 施 行, 在 今 后 的 环 境 管 理 工 作 中 将 会 不 断 的 严 格 落 实 环 保 法 律 法 规, 持 续 改 进 公 司 的 环 保 管 理 工 作, 不 断 提 高 环 保 管 理 人 员 的 业 务 能 力 和 水 平, 不 断 强 化 公 司 全 体 员 工 的 环 保 责 任 意 识, 不 断 强 化 公 司 作 为 环 保 管 理 企 业 的 主 体 责 任 要 求, 完 善 各 项 环 保 制 度 和 环 保 措 施, 把 公 司 的 经 济 发 展 与 环 境 保 护 结 合 起 来, 促 进 企 业 的 可 持 续 发 展 报 告 期 内, 公 司 未 发 生 环 境 污 染 事 故, 未 受 到 环 保 行 政 部 门 的 行 政 处 罚 十 六 可 转 换 公 司 债 券 情 况 58 / 211

59 第 六 节 普 通 股 股 份 变 动 及 股 东 情 况 一 普 通 股 股 本 变 动 情 况 ( 一 ) 普 通 股 股 份 变 动 情 况 表 1 普 通 股 股 份 变 动 情 况 表 单 位 : 股 本 次 变 动 前 本 次 变 动 增 减 (+,-) 本 次 变 动 后 数 量 比 例 比 例 发 行 新 股 送 股 公 积 金 转 股 其 他 小 计 数 量 (%) (%) 一 有 限 售 条 件 股 份 774, ,214,133-95,656 53,118,477 53,892, 国 家 持 股 2 国 有 法 人 持 股 3 其 他 内 资 持 股 774, ,214,133-95,656 53,118,477 53,892, 其 中 : 境 内 非 国 有 法 人 持 股 53,214,133 53,214,133 53,214, 境 内 自 然 人 持 股 774, ,656-95, , 外 资 持 股 其 中 : 境 外 法 人 持 股 境 外 自 然 人 持 股 二 无 限 售 条 件 流 通 股 份 340,355, ,656 95, ,451, 人 民 币 普 通 股 340,355, ,656 95, ,451, 境 内 上 市 的 外 资 股 3 境 外 上 市 的 外 资 股 4 其 他 三 普 通 股 股 份 总 数 341,130, ,214, ,214, ,344, / 211

60 2 普 通 股 股 份 变 动 情 况 说 明 2015 年 10 月 29 日, 昆 药 集 团 2015 年 度 非 公 开 发 行 股 票 完 成 发 行 登 记, 昆 药 集 团 以 元 / 股 的 价 格, 向 控 股 股 东 华 方 医 药 发 行 股 票 53,214,133 股, 共 计 募 集 资 金 12.5 亿 元, 本 次 非 公 开 发 行 股 票 锁 定 期 为 3 年 详 见 公 司 于 2015 年 10 月 30 日 在 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 日 报 证 券 时 报 及 上 海 证 券 交 易 所 网 站 披 露 的 昆 药 集 团 股 份 有 限 公 司 非 公 开 发 行 股 票 发 行 结 果 暨 股 本 变 动 公 告 ( 临 号 ) 3 普 通 股 股 份 变 动 对 最 近 一 年 和 最 近 一 期 每 股 收 益 每 股 净 资 产 等 财 务 指 标 的 影 响 ( 如 有 ) 本 次 非 公 开 发 行 事 项 增 加 公 司 股 本 53,214, 元, 相 应 降 低 每 股 收 益 每 股 净 资 产 等 财 务 指 标 4 公 司 认 为 必 要 或 证 券 监 管 机 构 要 求 披 露 的 其 他 内 容 无 ( 二 ) 限 售 股 份 变 动 情 况 股 东 名 称 年 初 限 售 股 本 年 解 除 限 本 年 增 加 限 年 末 限 售 股 数 售 股 数 售 股 数 数 限 售 原 因 何 勤 66,026 66,026 股 权 激 励 限 售 条 件 140, ,114 股 权 激 励 限 售 条 件 156, ,078 股 权 激 励 限 售 条 件 袁 平 东 33,013 33,013 股 权 激 励 限 售 条 件 115, ,745 股 权 激 励 限 售 条 件 128, ,934 股 权 激 励 限 售 条 件 徐 朝 能 24,760 24,760 股 权 激 励 限 售 条 件 88,333 88,333 股 权 激 励 限 售 条 件 98,397 98,397 股 权 激 励 限 售 条 件 董 少 瑜 24,760 24,760 0 股 权 激 励 限 售 条 件 88,333 88,333 0 股 权 激 励 限 售 条 件 98,397 98,397 股 权 激 励 限 售 条 件 熊 建 民 16,506 16,506 股 权 激 励 限 售 条 件 单 位 : 股 解 除 限 售 日 期 2015 年 7 月 27 日 2015 年 6 月 11 日 2016 年 6 月 15 日 2015 年 7 月 27 日 2015 年 6 月 11 日 2016 年 6 月 15 日 2015 年 7 月 27 日 2015 年 6 月 11 日 2016 年 6 月 15 日 2015 年 7 月 27 日 2015 年 6 月 11 日 2016 年 6 月 15 日 2015 年 7 月 27 日 60 / 211

61 林 钟 展 88,333 88,333 股 权 激 励 限 售 条 件 2015 年 6 月 11 日 98,397 98,397 股 权 激 励 限 售 条 件 2016 年 6 月 15 日 刘 鹏 88,333 88,333 股 权 激 励 限 售 条 件 2015 年 6 月 11 日 98,397 98,397 股 权 激 励 限 售 条 件 2016 年 6 月 15 日 华 方 医 药 科 技 有 限 公 司 ,214,133 53,214,133 非 公 开 发 行 限 售 条 件 2018 年 10 月 29 日 合 计 774, ,256 53,892,733 53,892,733 / / 二 证 券 发 行 与 上 市 情 况 ( 一 ) 截 至 报 告 期 内 证 券 发 行 情 况 单 位 : 股 币 种 : 人 民 币 股 票 及 其 衍 生 发 行 价 格 获 准 上 市 交 易 终 止 发 行 日 期 发 行 数 量 上 市 日 期 证 券 的 种 类 ( 或 利 率 ) 交 易 数 量 日 期 普 通 股 股 票 类 昆 药 集 团 2015 年 2015 年 ,214, 年 10 非 公 开 发 行 月 29 日 月 29 日 可 转 换 公 司 债 券 分 离 交 易 可 转 债 公 司 债 类 昆 药 集 团 2015 年 2015 年 ,000, 年 7 3,000, 年 7 公 司 债 月 29 日 月 29 日 月 30 日 截 至 报 告 期 内 证 券 发 行 情 况 的 说 明 ( 存 续 期 内 利 率 不 同 的 债 券, 请 分 别 说 明 ): 2015 年 10 月 29 日, 昆 药 集 团 2015 年 度 非 公 开 发 行 股 票 完 成 发 行 登 记, 昆 药 集 团 以 元 / 股 的 价 格, 向 控 股 股 东 华 方 医 药 发 行 股 票 53,214,133 股, 共 计 募 集 资 金 12.5 亿 元, 本 次 非 公 开 发 行 股 票 锁 定 期 为 3 年 详 见 公 司 于 2015 年 10 月 30 日 在 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 日 报 证 券 时 报 及 上 海 证 券 交 易 所 网 站 披 露 的 昆 药 集 团 股 份 有 限 公 司 非 公 开 发 行 股 票 发 行 结 果 暨 股 本 变 动 公 告 ( 临 号 ) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ( 证 监 许 可 [2015]1235 号 ) 核 准, 公 司 于 2015 年 7 月 29 日 通 过 网 上 和 网 下 发 行 方 式 发 行 3 亿 元 公 司 债 券, 债 券 票 面 利 率 为 4.28%, 期 限 为 5 年 期 ( 附 第 3 年 末 附 发 行 人 上 调 票 面 利 率 选 择 权 及 投 资 者 回 售 选 择 权 ) 本 次 债 券 已 于 2015 年 7 月 30 日 发 行 结 束 详 见 公 司 于 2015 年 7 月 31 日 在 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 日 报 证 券 时 报 及 上 海 证 券 交 易 所 网 站 披 露 的 2015 年 昆 药 集 团 股 份 有 限 公 司 公 司 债 券 发 行 结 果 公 告 ( 二 ) 公 司 普 通 股 股 份 总 数 及 股 东 结 构 变 动 及 公 司 资 产 和 负 债 结 构 的 变 动 情 况 2015 年 10 月 29 日, 昆 药 集 团 2015 年 度 非 公 开 发 行 股 票 完 成 发 行 登 记, 昆 药 集 团 以 元 / 股 的 价 格, 向 控 股 股 东 华 方 医 药 发 行 股 票 53,214,133 股, 共 计 募 集 资 金 12.5 亿 元 发 行 完 成 后, 公 司 发 行 股 份 总 数 增 加 至 394,344,310 股, 公 司 控 股 股 东 华 方 医 药 持 有 公 司 股 份 增 加 至 117,464,358 股, 占 公 司 总 股 份 的 29.79% 加 之 实 际 控 制 人 汪 力 成 先 生 通 过 直 接 持 有 的 公 司 股 份 236,500 股, 通 过 华 立 集 团 间 接 持 有 的 公 司 股 份 1,667,728 股, 实 际 控 制 人 汪 力 成 先 生 持 有 公 司 股 份 达 到 119,368,586, 占 公 司 发 行 后 总 股 份 的 30.27% 本 次 发 行 未 导 致 公 司 控 制 权 发 生 变 化, 61 / 211

62 除 控 股 股 东 华 方 医 药 外, 其 余 股 东 持 股 比 例 相 应 下 调 本 次 非 公 开 发 行 股 票 增 加 昆 药 集 团 股 本 53,214,133 元, 增 加 资 本 公 积 - 股 本 溢 价 亿 元, 同 时 增 加 货 币 资 金 12.5 亿 元 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ( 证 监 许 可 [2015]1235 号 ) 核 准, 公 司 于 2015 年 7 月 29 日 通 过 网 上 和 网 下 发 行 方 式 发 行 3 亿 元 公 司 债 券, 债 券 票 面 利 率 为 4.28%, 期 限 为 5 年 期 ( 附 第 3 年 末 附 发 行 人 上 调 票 面 利 率 选 择 权 及 投 资 者 回 售 选 择 权 ) 本 次 债 券 已 于 2015 年 7 月 27 日 发 行 结 束 详 见 公 司 于 2015 年 7 月 30 日 在 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 日 报 证 券 时 报 及 上 海 证 券 交 易 所 网 站 披 露 的 2015 年 昆 药 集 团 股 份 有 限 公 司 公 司 债 券 发 行 结 果 公 告 本 期 债 券 发 行 同 时 增 加 货 币 资 金 和 应 付 债 券 3 亿 元 ( 三 ) 现 存 的 内 部 职 工 股 情 况 不 涉 及 三 股 东 和 实 际 控 制 人 情 况 ( 一 ) 股 东 总 数 截 止 报 告 期 末 普 通 股 股 东 总 数 ( 户 ) 18,307 年 度 报 告 披 露 日 前 上 一 月 末 的 普 通 股 股 东 总 数 24,936 ( 户 ) 截 止 报 告 期 末 表 决 权 恢 复 的 优 先 股 股 东 总 数 - ( 户 ) 年 度 报 告 披 露 日 前 上 一 月 末 表 决 权 恢 复 的 优 先 - 股 股 东 总 数 ( 户 ) 62 / 211

63 ( 二 ) 截 止 报 告 期 末 前 十 名 股 东 前 十 名 流 通 股 东 ( 或 无 限 售 条 件 股 东 ) 持 股 情 况 表 单 位 : 股 前 十 名 股 东 持 股 情 况 质 押 或 冻 结 情 况 股 东 名 称 报 告 期 内 增 期 末 持 股 数 比 例 持 有 有 限 售 条 件 股 股 东 股 份 ( 全 称 ) 减 量 (%) 份 数 量 数 量 性 质 状 态 华 方 医 药 科 技 有 限 公 司 53,214, ,464, % 53,214,133 53,214,133 境 内 非 国 有 质 押 法 人 云 南 红 塔 集 团 有 限 公 司 0 29,991, % 0 境 内 非 国 有 无 法 人 中 国 工 商 银 行 - 汇 添 富 均 衡 增 长 混 合 型 证 券 投 759,154 11,759, % 0 其 他 无 资 基 金 全 国 社 保 基 金 四 一 六 组 合 8,601,752 10,101, % 0 无 其 他 中 国 人 民 财 产 保 险 股 份 有 限 公 司 - 传 统 - 收 益 6,010,092 7,000, % 0 其 他 无 组 合 汇 添 富 基 金 - 中 国 银 行 - 平 安 人 寿 - 平 安 人 寿 6,403,120 6,954, % 0 其 他 无 委 托 投 资 1 号 资 产 管 理 计 划 中 央 汇 金 资 产 管 理 有 限 责 任 公 司 6,036,900 6,036, % 0 无 国 有 法 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 - 汇 添 富 医 药 保 健 -2,047,039 5,469, % 0 其 他 无 混 合 型 证 券 投 资 基 金 云 南 省 工 业 投 资 控 股 集 团 有 限 责 任 公 司 0 5,287, % 0 无 国 有 法 人 云 南 新 兴 投 资 有 限 公 司 0 4,669, % 0 无 国 有 法 人 前 十 名 无 限 售 条 件 股 东 持 股 情 况 股 东 名 称 持 有 无 限 售 条 件 流 通 股 的 数 量 股 份 种 类 及 数 量 种 类 数 量 华 方 医 药 科 技 有 限 公 司 64,250,225 人 民 币 普 通 股 64,250, / 211

64 云 南 红 塔 集 团 有 限 公 司 29,991,365 人 民 币 普 通 股 29,991,365 中 国 工 商 银 行 - 汇 添 富 均 衡 增 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 11,759,127 人 民 币 普 通 股 11,759,127 全 国 社 保 基 金 四 一 六 组 合 10,101,638 人 民 币 普 通 股 10,101,638 中 国 人 民 财 产 保 险 股 份 有 限 公 司 - 传 统 - 收 益 组 合 7,000,043 人 民 币 普 通 股 7,000,043 汇 添 富 基 金 - 中 国 银 行 - 平 安 人 寿 - 平 安 人 寿 委 托 投 资 6,954,997 6,954,997 人 民 币 普 通 股 1 号 资 产 管 理 计 划 中 央 汇 金 资 产 管 理 有 限 责 任 公 司 6,036,900 人 民 币 普 通 股 6,036,900 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 - 汇 添 富 医 药 保 健 混 合 型 证 5,469,439 5,469,439 人 民 币 普 通 股 券 投 资 基 金 云 南 省 工 业 投 资 控 股 集 团 有 限 责 任 公 司 5,287,108 人 民 币 普 通 股 5,287,108 云 南 新 兴 投 资 有 限 公 司 4,669,600 人 民 币 普 通 股 4,669,600 上 述 股 东 关 联 关 系 或 一 致 行 动 的 说 明 云 南 新 兴 投 资 有 限 公 司 为 云 南 红 塔 集 团 有 限 公 司 的 全 资 子 公 司 ; 汇 添 富 均 衡 增 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 汇 添 富 医 药 保 健 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 管 理 人 同 为 汇 添 富 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 表 决 权 恢 复 的 优 先 股 股 东 及 持 股 数 量 的 说 明 不 涉 及 前 十 名 有 限 售 条 件 股 东 持 股 数 量 及 限 售 条 件 单 位 : 股 序 号 有 限 售 条 件 股 东 名 称 有 限 售 条 件 股 份 可 上 市 交 易 情 况 持 有 的 有 限 售 条 件 股 新 增 可 上 市 交 易 股 份 份 数 量 可 上 市 交 易 时 间 数 量 限 售 条 件 1 华 方 医 药 科 技 有 限 公 司 53,214, 年 10 月 29 日 非 公 开 发 行 股 票 锁 定 期 届 满 条 件 2 何 勤 156, 年 6 月 15 日 股 权 激 励 股 票 解 锁 条 件 3 袁 平 东 128, 年 6 月 15 日 股 权 激 励 解 锁 条 件 4 徐 朝 能 98, 年 6 月 15 日 股 权 激 励 解 锁 条 件 5 董 少 瑜 98, 年 6 月 15 日 股 权 激 励 解 锁 条 件 6 林 钟 展 98, 年 6 月 15 日 股 权 激 励 解 锁 条 件 64 / 211

65 7 刘 鹏 98, 年 6 月 15 日 股 权 激 励 解 锁 条 件 8 \ 9 \ 10 \ 上 述 股 东 关 联 关 系 或 一 致 行 动 的 说 明 上 述 股 东 除 华 方 医 药 为 本 公 司 控 股 股 东 外, 其 余 股 东 均 为 本 公 司 董 事 高 管 或 原 高 管 65 / 211

66 ( 三 ) 战 略 投 资 者 或 一 般 法 人 因 配 售 新 股 成 为 前 10 名 股 东 不 涉 及 四 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 情 况 ( 一 ) 控 股 股 东 情 况 1 法 人 名 称 华 方 医 药 科 技 有 限 公 司 单 位 负 责 人 或 法 定 代 表 人 何 勤 成 立 日 期 主 要 经 营 业 务 中 成 药 化 学 药 制 剂 化 学 原 料 药 抗 生 素 生 化 药 品 生 物 制 品 的 研 发 和 批 发 等 报 告 期 内 控 股 和 参 股 的 其 他 境 内 外 华 方 医 药 科 技 有 限 公 司 持 有 健 民 集 团 股 份 有 限 公 司 (600976) 上 市 公 司 的 股 权 情 况 22.07% 股 份, 为 健 民 集 团 股 份 有 限 控 股 股 东 其 他 情 况 说 明 无 2 自 然 人 姓 名 国 籍 是 否 取 得 其 他 国 家 或 地 区 居 留 权 主 要 职 业 及 职 务 汪 力 成 中 国 否 华 立 集 团 股 份 有 限 公 司 董 事 局 主 席 3 公 司 不 存 在 控 股 股 东 情 况 的 特 别 说 明 不 适 用 4 报 告 期 内 控 股 股 东 变 更 情 况 索 引 及 日 期 不 涉 及 5 公 司 与 控 股 股 东 之 间 的 产 权 及 控 制 关 系 的 方 框 图 66 / 211

67 ( 二 ) 实 际 控 制 人 情 况 1 法 人 名 称 浙 江 立 成 实 业 有 限 公 司 单 位 负 责 人 或 法 定 代 表 人 汪 力 成 成 立 日 期 主 要 经 营 业 务 实 业 投 资, 投 资 管 理 咨 询 服 务, 经 营 国 内 贸 易 进 出 口 业 务 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 限 制 的 除 外 ), 设 计 制 作 代 理 国 内 各 类 广 告 报 告 期 内 控 股 和 参 股 的 其 他 境 内 外 通 过 持 有 华 立 集 团 股 份 有 限 公 司 45.92% 股 权, 实 现 对 健 民 上 市 公 司 的 股 权 情 况 集 团 昆 药 集 团 的 实 际 控 制 ; 华 立 集 团 以 资 产 管 理 计 划 的 形 式 直 接 持 有 健 民 集 团 3.02% 股 权, 持 有 华 智 控 股 7.02% 股 权, 持 有 开 创 国 际 8.98% 股 权 ; 华 方 医 药 是 华 立 集 团 的 全 资 子 公 司, 持 有 昆 药 集 团 29.79% 股 权, 持 有 健 民 集 团 22.07% 股 权 其 他 情 况 说 明 无 2 自 然 人 姓 名 国 籍 是 否 取 得 其 他 国 家 或 地 区 居 留 权 主 要 职 业 及 职 务 过 去 10 年 曾 控 股 的 境 内 外 上 市 公 司 情 况 汪 力 成 中 国 否 华 立 集 团 董 事 局 主 席 昆 药 集 团 股 份 有 限 公 司, 浙 江 华 立 科 技 股 份 有 限 公 司 ( 现 已 更 名 为 浙 江 开 创 国 际 海 洋 资 源 股 份 有 限 公 司 ) 重 庆 华 立 药 业 股 份 有 限 公 司 ( 现 已 更 名 为 浙 江 华 媒 控 股 股 份 有 限 公 司 ) 健 民 药 业 集 团 股 份 有 限 公 司 3 公 司 不 存 在 实 际 控 制 人 情 况 的 特 别 说 明 不 适 用 4 报 告 期 内 实 际 控 制 人 变 更 情 况 索 引 及 日 期 不 涉 及 67 / 211

68 5 公 司 与 实 际 控 制 人 之 间 的 产 权 及 控 制 关 系 的 方 框 图 6 实 际 控 制 人 通 过 信 托 或 其 他 资 产 管 理 方 式 控 制 公 司 不 涉 及 ( 三 ) 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 其 他 情 况 介 绍 无 五 其 他 持 股 在 百 分 之 十 以 上 的 法 人 股 东 无 六 股 份 限 制 减 持 情 况 说 明 第 七 节 优 先 股 相 关 情 况 68 / 211