上银慧盈利货币市场基金 2019 年第 1 季度报告 2019 年 03 月 31 日 基金管理人 : 上银基金管理有限公司 基金托管人 : 兴业银行股份有限公司 报告送出日期 :2019 年 04 月 19 日

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1 上银慧盈利货币市场基金 2019 年第 1 季度报告 2019 年 03 月 31 日 基金管理人 : 上银基金管理有限公司 基金托管人 : 兴业银行股份有限公司 报告送出日期 :2019 年 04 月 19 日

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2019 年 4 月 18 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2019 年 01 月 01 日起至 2019 年 03 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称上银慧盈利货币基金主代码 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2016 年 05 月 17 日报告期末基金份额总额 3,110,312, 份在严格控制基金资产风险 保持基金资产流动投资目标性的前提下, 追求超越业绩比较基准的投资回报, 力争实现基金资产的稳定增值 本基金的投资将以保证资产的安全性和流动性为基本原则, 力求在对国内外宏观经济走势 货币财政政策变动等因素充分评估的基础上, 投资策略科学预计未来利率走势, 择优筛选并优化配置投资范围内的各种金融工具, 进行积极的投资组合管理 业绩比较基准七天通知存款利率 ( 税后 ) 本基金为货币市场基金, 投资组合在每个交易日的平均剩余期限控制在 120 天以内, 属于低风风险收益特征险 高流动性 预期收益稳健的基金产品 本基金的预期风险和预期收益低于股票型基金 混合型基金 债券型基金 2

3 基金管理人 基金托管人 上银基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标单位 : 人民币元主要财务指标报告期 (2019 年 01 月 01 日 年 03 月 31 日 ) 1. 本期已实现收益 23,420, 本期利润 23,420, 期末基金资产净值 3,110,312, 注 : 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 由于货币市场基金采用摊余成本法核算, 因此, 公允价值变动收益为零, 本期已实现收益和本期利润的金额相等 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较业绩比较净值收益业绩比较净值收基准收益阶段率标准差基准收益 益率 1 率标准差 2 率 3 4 过去三个月 % % % % % % 注 : 本基金收益分配按月结转 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 3

4 注 :1 本基金合同生效日为 2016 年 5 月 17 日 ; 2 本基金建仓期为 2016 年 5 月 17 日 ( 合同生效日 ) 至 2016 年 11 月 16 日, 建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介任本基金的基金经理证券从姓名职务期限业年限任职日期离任日期本基金基 楼昕宇 年金经理 17 说明硕士研究生, 历任中国银河证券股份有限公司投资银行总部助理经理, 上银基金管理有限公司交易员 2015 年 5 月起担任上银慧财宝货币市场基金基金经理,2016 年 3 月至 2018 年 11 月期间担任上银慧添利债券型证券投资基金基金经理,2016 年 5 月起担任上银慧盈利货币市场基金基金经理,2017 年 4 月起担任上银慧增利货币市场基金基金经理,2018 年 5 月起担任 4

5 上银慧佳盈债券型证券投资基金基金经理,2019 年 1 月起担任上银慧祥利债券型证券投资基金基金经理 硕士研究生, 历任中国外汇交易中心产品开发及风险管理 货币经纪人员, 深圳发展银行资金交易中心债券自营交易本基金基员, 平安银行金融市场部理财金经理 债券资产投资经理, 平安银行固收投资 资产管理事业部资深投资经高永 - 13 年总监兼固 27 理, 上银基金管理有限公司固收研究总收事业部副总监 2016 年 12 月监起担任上银慧盈利货币市场基金基金经理,2017 年 12 月起担任上银聚增富定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理 注 :1 任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日; 若该基金经理自基金合同生效日起即任职, 则任职日期为基金合同生效日 2 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 证券投资基金法 及其各项实施细则 上银慧盈利货币市场基金基金合同 和其他相关法律法规的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责 取信于市场 取信于社会的原则管理和运用基金资产, 为基金份额持有人谋求最大利益 本报告期内, 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定, 无违法违规 未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况报告期内, 本基金管理人严格按照 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 相关规定及公司内部的 公平交易管理制度, 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易的公平执行, 未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况 异常交易行为的专项说明 5

6 报告期内, 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况, 且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2019 年一季度面对全球经济增长放缓的压力, 主要央行均有转向更为宽松货币政策的迹象 特别是 2 月份以来, 市场对美联储的加息预期逐渐消退, 中国央行则继续维持充裕的短端流动性, 而未来仍有进一步降准等举措的可能, 从而维持与经济增速相匹配的货币和信贷增速 另外, 一季度较低的资金利率向信贷市场的传到初见成效, 国内最受关注的宏观变化便发生在信贷链条, 长期下行了货币增速和社融增速出现了不同程度反弹, 其中社融数据中的贷款 票据 非标 债券融资均出现了显著改善 债券方面, 今年春节以来股债联动性明显增强, 主要原因一是目前阶段基本面为股市 债市共同重要影响因素,1 月社融企稳等信用对股 债走势造成相反影响 ; 二是股市繁荣可能分流债市资金 报告期内, 由于资金利率长期保持在较低水平, 甚至低于央行公开市场操作利率, 因此本基金明显降低了杠杆, 主要通过抓住关键时点 精细化管理流动性来实现产品收益率的合理稳定 4.5 报告期内基金的业绩表现本报告期内, 基金份额净值收益率为 %, 同期业绩比较基准收益率为 %, 基金投资收益高于同期业绩比较基准 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本报告期内, 本基金未出现 公开募集证券投资基金运作管理办法 第四十一条规定的基金份额持有人数量不满两百人或者基金资产净值低于五千万元需要在本季度报告中予以披露的情形 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 固定收益投资 2,201,880, 其中 : 债券 2,201,880, 资产支持证券 2 买入返售金融资产 895,529,

7 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 3 银行存款和结算备付金合计 12,200, 其他资产 4,843, 合计 3,114,453, 报告期债券回购融资情况 序占基金资产净值比例项目金额 ( 元 ) 号 (%) 1 报告期内债券回购融资余额 其中 : 买断式回购融资 2 报告期末债券回购融资余额 其中 : 买断式回购融资 注 : 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额 占资产净值比例的简单平均值 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20% 的说明在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20% 5.3 基金投资组合平均剩余期限 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 51 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 60 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 33 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明本基金本报告期内投资组合平均剩余期限无超过 120 天的情况 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资各期限负债占基金资产净值的比例 (%) 产净值的比例 (%) 1 30 天以内 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 7

8 2 30 天 ( 含 ) 60 天 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 3 60 天 ( 含 ) 90 天 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 4 90 天 ( 含 ) 120 天 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 天 ( 含 ) 397 天 ( 含 ) 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 合计 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期无超过 240 天的情况 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 2 央行票据 3 金融债券 160,430, 其中 : 政策性金融债 160,430, 企业债券 5 企业短期融资券 150,107, 中期票据 7 同业存单 1,891,342, 其他 9 合计 2,201,880, 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序号债券代码债券名称债券数量摊余成本 ( 元 ) 占基金 8

9 ( 张 ) 资产净 值比例 (%) 宁波银行 CD034 4,000, ,734, 民生银行 CD389 2,000, ,689, 北京银行 CD092 1,700, ,852, 宁波银行 CD254 1,600, ,782, 厦门国际银行 CD002 1,500, ,513, 杭州银行 CD137 1,000, ,122, 招商局 SCP008 1,000, ,120, 北京银行 CD145 1,000,000 99,932, 华融湘江银行 CD065 1,000,000 99,924, 浙商银行 CD061 1,000,000 99,750, 影子定价 与 摊余成本法 确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含 )-0.5% 间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 % 报告期内偏离度的最低值 % 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 % 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25% 情况说明本基金本报告期内负偏离度的绝对值无达到 0.25% 的情况 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5% 情况说明本基金本报告期内正偏离度的绝对值无达到 0.5% 的情况 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.9 投资组合报告附注 基金计价方法说明本基金估值采用摊余成本法, 即估值对象以买入成本列示, 按照票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价, 在剩余期限内按实际利率法进行摊销, 每日计提收益 本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值 9

10 5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查, 或在 报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 其他资产构成序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 4,843, 应收申购款 - 5 其他应收款 - 6 其他 - 7 合计 4,843, 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因, 投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差 6 开放式基金份额变动单位 : 份报告期期初基金份额总额 3,086,255, 报告期期间基金总申购份额 24,056, 报告期期间基金总赎回份额 报告期期末基金份额总额 3,110,312, 注 : 总申购份额为红利再投份额 7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金 8 影响投资者决策的其他重要信息 10

11 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者类别 序号 持有基金份额比例达到或者超过 20% 的时间区 期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比 间 机构 ~ ,086,248, ,056, ,110,305, % 产品特有风险本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情形 本基金管理人已经采取相关措施防控产品流动性风险, 公平对待投资者 本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险 大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险 注 : 申购份额为红利再投份额 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1 上银慧盈利货币市场基金相关批准文件 2 上银慧盈利货币市场基金基金合同 3 上银慧盈利货币市场基金托管协议 4 上银慧盈利货币市场基金招募说明书 5 基金管理人业务资格批件 营业执照 6 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告 9.2 存放地点 基金管理人 基金托管人的办公场所 9.3 查阅方式投资者可登录基金管理人网站 ( 查阅, 或在营业时间内至基金管理人 基金托管人办公场所免费查阅 投资者对本报告书如有疑问, 可咨询本基金管理人上银基金管理有限公司 : 客户服务中心电话 : 上银基金管理有限公司 2019 年 04 月 19 日 11