1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2019 年 1 月 21 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保

Transcription

1 上银慧佳盈债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 2018 年 12 月 31 日 基金管理人 : 上银基金管理有限公司 基金托管人 : 中国光大银行股份有限公司 报告送出日期 :2019 年 01 月 22 日

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2019 年 1 月 21 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2018 年 10 月 01 日起至 2018 年 12 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称上银慧佳盈债券基金主代码 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2018 年 05 月 17 日报告期末基金份额总额 6,038,904, 份本基金在综合考虑基金资产收益性 安全性 流动性和有效控制风险的基础上, 通过积极主投资目标动的投资管理, 力争实现超过业绩比较基准的投资收益 本基金奉行 自上而下 和 自下而上 相结合的主动式投资管理理念, 采用价值分析方法, 在分析和判断财政 货币 利率 通货膨胀等宏观经济运行指标的基础上, 自上而下确定和动态调整债券组合 目标久期 期限结构配置及投资策略类属配置 ; 同时, 采用 自下而上 的投资理念, 在研究分析信用风险 流动性风险 供求关系 收益率水平 税收水平等因素基础上, 自下而上的精选个券, 把握固定收益类金融工具投资机会 业绩比较基准中国债券综合指数收益率 2

3 风险收益特征 基金管理人 基金托管人 本基金为债券型基金, 属于证券投资基金中的中低风险品种, 其预期风险与预期收益高于货币市场基金, 低于混合型基金和股票型基金 上银基金管理有限公司中国光大银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标单位 : 人民币元主要财务指标报告期 (2018 年 10 月 01 日 年 12 月 31 日 ) 1. 本期已实现收益 63,183, 本期利润 74,545, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 6,217,836, 期末基金份额净值 注 :1 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益 2 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较业绩比较净值增长业绩比较净值增基准收益阶段率标准差基准收益 长率 1 率标准差 2 率 3 4 过去三个月 1.21% 0.02% 1.99% 0.05% -0.78% -0.03% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 3

4 注 : 本基金合同生效日为 2018 年 5 月 17 日, 建仓期为 2018 年 5 月 17 日至 2018 年 11 月 16 日, 本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定 截至本报告期末, 基金合同生效不满一年 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 楼昕宇 职务 本基金基金经理 任本基金的基金经理期限 任职日期离任日期 证券从业年限 年 说明硕士研究生, 历任中国银河证券股份有限公司投资银行总部助理经理, 上银基金管理有限公司交易员 2015 年 5 月起担任上银慧财宝货币市场基金基金经理,2016 年 3 月至 2018 年 11 月期间担任上银慧添利债券型证券投资基金基金经理,2016 年 5 月起担任上银慧盈利货币市场基金基金经理,2017 年 4 月起担任上银慧增利货币市场基金基金经理,2018 年 5 月起担任 4

5 上银慧佳盈债券型证券投资基金基金经理 注 :1 任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日; 若该基金经理自基金合同生效日起即任职, 则任职日期为基金合同生效日 2 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 证券投资基金法 及其各项实施细则 上银慧佳盈债券型证券投资基金基金合同 和其他相关法律法规的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责 取信于市场 取信于社会的原则管理和运用基金资产, 为基金份额持有人谋求最大利益 本报告期内, 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定, 无违法违规 未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况报告期内, 本基金管理人严格按照 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 相关规定及公司内部的 公平交易管理制度, 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易的公平执行, 未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况 异常交易行为的专项说明报告期内, 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况, 且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2018 年国庆节前, 降准预期再起, 叠加美股暴跌, 全球股市也随之下跌,10 月 7 日央行顺势宣布定向降准 1 个百分点, 政策宽松愈发明朗 民企风险暴露, 支持民营企业政策频出, 扩大再贷款再贴现额度, 设立民营企业债券融资支持工具, 商业银行民营企业贷款 " 一二五 " 目标, 使得利率有所反复 在该阶段, 债牛行情的核心逻辑是融资收缩, 2018 年央行方面虽然进行了两次社融口径调整, 但仍难掩社融收缩的窘况, 非标收缩速度明显快于表内信贷增速 10 月份社融断崖式下跌, 原油价格开始明显回落, 美股跌幅扩大, 债市做多情绪高涨,50 年国债配置尤其旺盛, 助推收益率下行 四季度, 本基金在货币宽松预期愈加显性化的情况下, 保持了一定的杠杆水平, 并陆续增配 AA+ 及以上信用资质较好的信用债, 进而借助利率债和高等级信用债大幅上涨的行情获得了较为可观的超额收益 4.5 报告期内基金的业绩表现 5

6 本报告期内, 本基金份额净值增长率为 1.21%, 同期业绩比较基准收益率为 1.99%, 基金投资收益低于同期业绩比较基准 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本报告期内, 本基金未出现 公开募集证券投资基金运作管理办法 第四十一条规定的基金份额持有人数量不满两百人或者基金资产净值低于五千万元需要在本季度报告中予以披露的情形 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中 : 股票 基金投资 固定收益投资 6,351,961, 其中 : 债券 6,351,961, 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 1,137,159, 其他资产 130,638, 合计 7,619,760, 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合本基金本报告期末未持有境内股票 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 6

7 本基金本报告期末未持有股票 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 央行票据 金融债券 1,239,192, 其中 : 政策性金融债 1,036,356, 企业债券 725,673, 企业短期融资券 1,265,507, 中期票据 3,121,589, 可转债 ( 可交换债 ) 同业存单 其他 合计 6,351,961, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资 序号 债券代码 债券名称 数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 产净值比例 (%) 进出 73 4,000, ,120, 进出 13 2,000, ,120, 农发 07 1,700, ,731, 民生 01 1,600, ,224, 大唐新能 SCP005 1,500, ,985, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细贵金属暂不属于本基金的投资范围, 故此项不适用 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证 7

8 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 股指期货暂不属于本基金的投资范围, 故此项不适用 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明国债期货暂不属于本基金的投资范围, 故此项不适用 5.11 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 本基金本报告期末未持有股票资产 其他资产构成序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 60, 应收证券清算款 53, 应收股利 - 4 应收利息 130,524, 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 130,638, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因, 投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差 6 开放式基金份额变动单位 : 份报告期期初基金份额总额 6,038,904, 报告期期间基金总申购份额 - 减 : 报告期期间基金总赎回份额

9 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 - 填列 ) - 报告期期末基金份额总额 6,038,904, 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况本基金本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金 8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 持有基金投资份额比例者序达到或者类号超过 20% 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 别 的时间区 间 机构 ~ ,046,919, ,046,919, % ~ ,991,920, ,991,920, % -31 产品特有风险 本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情形 本基金管理人已经采取相关措施防控产品流动性 风险, 公平对待投资者 本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险 大额赎回风险 以及净值波动风险等特有风险 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1 上银慧佳盈债券型证券投资基金相关批准文件 2 上银慧佳盈债券型证券投资基金基金合同 3 上银慧佳盈债券型证券投资基金托管协议 4 上银慧佳盈债券型证券投资基金招募说明书 5 基金管理人业务资格批件 营业执照 6 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告 9.2 存放地点基金管理人 基金托管人的办公场所 9.3 查阅方式 9

10 投资者可登录基金管理人网站 ( 查阅, 或在营业时间内至基金管理人 基金托管人办公场所免费查阅 投资者对本报告书如有疑问, 可咨询本基金管理人上银基金管理有限公司 : 客户服务中心电话 : 上银基金管理有限公司 2019 年 01 月 22 日 10