证券研究报告 融资融券日报 沪指下跌两融上涨 苏培海 ( 分析师 ) 王永健 ( 研究助理 ) 电话 : 邮箱 : 执业编号 : A

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1 沪指下跌两融上涨 苏培海 ( 分析师 ) 王永健 ( 研究助理 ) 电话 : 邮箱 : suph@gzgzhs.com.cn wang.yongjian@gzgzhs.com.cn 执业编号 : A A 主要观点 : 4 月 23 日, 沪深两市早盘平开, 短暂冲高触及今日最高点后迅速回落 午后大盘持续走低, 板块概念多数飘绿 临近尾盘, 指数小幅回升, 沪指逼近翻红 而创业板指数持续走弱, 全天大幅下跌 截至收盘, 沪指报收 (-0.11%), 深成指报收 (-0.75%), 创业板指报收 (- 1.67%), 两市交易额 亿 沪股通净流入 亿, 深股通净流入 9.77 亿 盘面上, 前期强势的军工 软件信息 芯片板块全线补跌, 受雄安新区规划纲要获批, 相关概念股开盘领涨明显, 但持续力度不佳, 周期 白马和权重股则护盘坚决 技术面上, 沪指午后试探前期阶段低点位置的支撑, 小时级别上走出止跌企稳形态, 并顺势收复 MA5, 美中不足的是成交量并未顺势放大, 但种种迹象表明下行动能有所衰退, 建议投资者密切关注前期严重超跌板块, 逢低布局 两融方面, 两融余额 亿元, 较前一交易日上升 亿元 其中融资余额 亿元, 净流入 亿元 目前市场上风险偏好基本持平, 融资融券余额下降 上证指数走势 3,400 3,300 3,200 3,100 3,000 2,900 两融余额走势 ( 单位 : 亿元 ) 融资融券余额 融资余额 融券余额 广证恒生宏观策略公众号 主要数据 : 个股方面, 昨日融资余额增加比例居前的标的股票有韶钢松山 (31.56%), 舍得酒业 (17.94%), 华菱钢铁 (17.41%), 济川药业 (14.54%), 华天科技 (11.94%) 融资余额减少比例居前的则有小天鹅 A(-8.51%), 苏泊尔 (- 7.05%), 创业环保 (-6.85%), 金龙汽车 (-6.35%), 榕基软件 (-5.02%) 行业方面, 上一交易日行业整体呈现融资净流出态势, 融资规模增加最多的行业有计算机 ( 万元 ), 通信 ( 万元 ), 传媒 ( 万元 ) 融资规模减少最多的行业有银行( 万元 ), 非银金融 ( 万元 ), 公用事业 ( 万元 ) 风险提示 : 市场波动超出预期的风险 ; 融资融券市场发展不及预期的风险 第 1 页共 6 页

2 计算机通信传媒医药生物食品饮料电子房地产家用电器采掘化工钢铁国防军工综合休闲服务机械设备商业贸易建筑装饰交通运输纺织服装农林牧渔建筑材料轻工制造有色金属汽车电气设备公用事业非银金融银行 图表 1. 昨日融资净买入 亿元图表 2. 昨日融券净卖出 0.33 亿元 资料来源 :Wind 广证恒生 资料来源 :Wind 广证恒生 图表 3. 行业融资净买入情况 ( 单位 : 万元 ) 60, , , , , , , , 资料来源 :Wind 广证恒生 第 2 页共 6 页

3 图表 4. 上一交易日融资余额变化前 10 个股 排名 证券代码 证券简称 增速 % 证券代码 证券简称 增速 % SZ 韶钢松山 SZ 小天鹅 A SH 舍得酒业 SZ 苏泊尔 SZ 华菱钢铁 SH 创业环保 SH 济川药业 SH 金龙汽车 SZ 华天科技 SZ 榕基软件 SZ 长春高新 SH 盛和资源 SH 中国软件 SZ 冀东水泥 SH 老凤祥 SH 阳光照明 SZ 万达信息 SH 光明乳业 SZ 启明星辰 SZ 信立泰 资料来源 :Wind 广证恒生 图表 5. 上一交易日两融标的股票涨跌前 10 名 排名 证券代码 证券简称 涨幅 % 证券代码 证券简称 涨幅 % SH 中国联通 SZ 沧州明珠 SZ 中京电子 SH 舍得酒业 SH 东方通信 SZ 鱼跃医疗 SZ 国脉科技 SZ 欧菲科技 SH 铜峰电子 SZ 荣之联 SZ 大富科技 SZ 浪潮信息 SH *ST 上普 SZ 乐视网 SZ *ST 众和 SH 敦煌种业 SZ 北纬科技 SZ 立讯精密 SZ 中远海科 SH 航天信息 资料来源 :Wind 广证恒生 第 3 页共 6 页

4 图表 6: 两融标的股票资金流入 流出前 10 名 资金流入前 10 名 资金流出前 10 名 排名 证券代码 证券简称 净流入资金 ( 单位 : 万元 ) 证券代码 证券简称 净流入资金 ( 单位 : 万元 ) SZ 格力电器 52, SZ 浪潮信息 -21, SH 工商银行 27, SZ 华天科技 -18, SZ 科大讯飞 27, SZ 四维图新 -18, SH 中国联通 24, SZ 东方财富 -17, SH 中国平安 18, SZ 网宿科技 -17, SZ 平安银行 16, SZ 大族激光 -15, SZ 京东方 A 16, SZ 紫光国芯 -14, SH 贵州茅台 15, SH 航天信息 -14, SH 伊利股份 9, SH 士兰微 -12, SH 保利地产 9, SZ 北方华创 -12, 资料来源 :Wind 广证恒生 第 4 页共 6 页

5 宏观策略研究团队介绍 : 具有国际视野和丰富经验的复合型团队, 精心打造 共振 转折 研究体系, 包括趋势判断五项法 三维度行业配置法以及卓越多因子组合三个子体系, 以强调共振 把握拐点及注重量化为研究特色, 致力于为客户提供更好的策略服务, 提高判断成功率, 追求持续稳定的超额收益, 将理想照进现实 团队研究成果及荣誉 : 连续 4 年荣获中国证券业协会国家级奖项 ( 含一等奖 );2013 年中国证券业金牛分析师评比中获投资策略团队第四名 ;2013 年金融界 38 家券商周策略英雄榜准确率排名第二 ; 研究成果多次发表于国内外顶级刊物 团队成员简介 : 宏观策略团队长, 副首席分析师 : 苏培海浙江大学化学工程与工艺学士, 中山大学岭南学院 MBA( 金融方向 ), 三年咨询行业经历,2013 年加入广证恒生 宏观研究员 : 王永健华东师范大学金融与环境科学双学士, 金融硕士 2016 年开始从事宏观经济研究, 目前主要研究方向为宏观经济增长和流动性变化 港股研究员 : 朱俊谦 ( 香港恒生派驻 ) 英国伦敦大学学院经济和统计学士, 年于香港恒生银行投资产品及顾问服务部任职, 2016 年派驻广证恒生, 具备中 港 海外三地投资分析视野经验, 主要研究方向 : 港股市场研究, 沪深港通等研究 第 5 页共 6 页

6 广证恒生 : 地址 : 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心 4 楼电话 : , 邮编 : 股票评级标准 : 强烈推荐 :6 个月内相对强于市场表现 15% 以上 ; 谨慎推荐 :6 个月内相对强于市场表现 5% 15%; 中性 :6 个月内相对市场表现在 -5% 5% 之间波动 ; 回避 :6 个月内相对弱于市场表现 5% 以上 分析师承诺 : 本报告作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格, 以勤勉的职业态度, 独立 客观地出具本报告 本报告清晰 准确地反映了作者的研究观点 在作者所知情的范围内, 公司与所评价或推荐的证券不存在利害关系 重要声明及风险提示 : 我公司具备证券投资咨询业务资格 本报告仅供广州广证恒生证券研究所有限公司的客户使用 本报告中的信息均来源于已公开的资料, 我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证, 不保证该信息未经任何更新, 也不保证我公司做出的任何建议不会发生任何变更 在任何情况下, 报告中的信息或所表达的意见并不构成所述证券买卖的出价或询价 在任何情况下, 我公司不就本报告中的任何内容对任何投资做出任何形式的担保 我公司已根据法律法规要求与控股股东 ( 广州证券股份有限公司 ) 各部门及分支机构之间建立合理必要的信息隔离墙制度, 有效隔离内幕信息和敏感信息 在此前提下, 投资者阅读本报告时, 我公司及其关联机构可能已经持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易, 或者可能正在为这些公司提供或者争取提供投资银行 财务顾问或者金融产品等相关服务 法律法规政策许可的情况下, 我公司的员工可能担任本报告所提到的公司的董事 我公司的关联机构或个人可能在本报告公开前已经通过其他渠道独立使用或了解其中的信息 本报告版权归广州广证恒生证券研究所有限公司所有 未获得广州广证恒生证券研究所有限公司事先书面授权, 任何人不得对本报告进行任何形式的发布 复制 如引用 刊发, 需注明出处为 广州广证恒生证券研究所有限公司, 且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改 市场有风险, 投资需谨慎 第 6 页共 6 页