1 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 本基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2019 年 1 月 15 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容,

Transcription

1 益民货币市场基金 2018 年第 4 季度报告 2018 年 12 月 31 日 基金管理人 : 益民基金管理有限公司 基金托管人 : 中国农业银行股份有限公司 报告送出日期 :2019 年 1 月 22 日

2 1 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 本基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2019 年 1 月 15 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 本基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告财务资料未经审计 本报告期自 2018 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称 益民货币 交易代码 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 7 月 17 日 报告期末基金份额总额 115,512, 份 投资目标 在力求本金稳妥和资产的充分流动性前提下, 力争取得超过业绩比较基准的现金收益 深入分析国家货币政策 短期资金利率波动 资本 市场资金面的情况和流动性的变化, 通过对利率水 投资策略 平的预测以及对市场期限结构的测算, 调整货币基 金资产的配置和组合的久期, 并结合市场情况进行 适当的跨市场 跨期以及跨品种的套利 业绩比较基准 六个月银行定期存款利率 ( 税后 ) 本货币市场基金是具有较低风险 流动性强的基金 风险收益特征 品种 在一般情况下, 其风险与预期收益低于一般 债券型基金和股票型基金 基金管理人 益民基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 第 2 页共 12 页

3 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2018 年 10 月 1 日 年 12 月 31 日 ) 1. 本期已实现收益 533, 本期利润 533, 期末基金资产净值 115,512, 注 : 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除 相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 由于货币市场基金 采用摊余成本法核算, 因此, 公允价值变动收益为零, 本期已实现收益和本期利润的金额相等 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 业绩比较基准净值收益净值收益率业绩比较基收益率标准差率 1 标准差 2 准收益率 过去三个月 % % % % % % 注 : 本基金收益分配按月结转份额 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 3 页共 12 页

4 注 : 本基金自 2006 年 7 月 17 日合同生效之日起三个月内为建仓期, 建仓期结束时投资组合比例 符合基金合同约定 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 任本基金的基金经 证券 姓名 职务 理期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 张文泉 益民货币市场基金基金经理, 益民信用增利纯债一年期定期开放债券型证券投资基金基金经理 2018 年 11 月 1 日 - 10 曾任国都证券有限责任公司投资银行总部债券部业务董事, 国都证券股份有限公司固定收益部总经理, 中国民族证券有限责任公司债券部业务总监, 重庆国际信托股份有限公司金融市场业务总部固定收益投资部总经理 自 2018 年 7 月加入益民基金管理有限公司担 第 4 页共 12 页

5 任主动管理事业部基金经理助理, 自 2018 年 11 月起任益民货币市场基金和 益民信用增利纯债一年期定期开放债 券型证券投资基金的基金经理 赵若琼 益民货币市场基金基金经理 益民信用增利纯债一年期定期开放债券型证券投资基金经理 益民中证智能消费主题指数证券投资基金基金经理 益民服务领先灵活配置混合型证券投资基金基金经理 益民优势安享灵活配置混合型证券投资基金经理 2018 年 2 月 6 日 - 10 曾任民生证券研究院行业研究员, 方正证券研究所行业研究员,2015 年 6 月加入益民基金管理有限公司任研究部研究员 自 2017 年 2 月 28 日起任益民服务领先灵活配置混合型证券投资基金基金经理, 自 2017 年 5 月 8 日起任益民中证智能消费主题指数证券投资基金基金经理, 自 2018 年 2 月 6 日起任益民信用增利纯债一年期定期开放债券型证券投资基金经理 益民货币市场基金经理, 自 2018 年 2 月 6 日至 2018 年 7 月 26 日任益民多利债券型证券投资基金经理, 自 2018 年 4 月 23 日起任益民优势安享灵活配置混合型证券投资基金经理 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明在本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 中华人民共和国证券投资基金法 益民货币市场证券投资基金基金合同 和其他相关法律法规的规定, 并本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定, 为基金持有人谋求最大利益 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况为了保证公司管理的不同投资组合得到公平对待, 保护投资者的合法权益, 避免出现不公平交易 利益输送等违法违规行为, 公司根据 证券投资基金法 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 的要求, 制定了 益民基金管理有限公司公平交易管理制度 益民基金管理有限公司异常交易监控与报告制度, 并建立了有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系, 确保各投资组合在获得投资信息 投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会 本报告期内, 公司严格遵守公平交易管理制度的相关规定, 投资决策和交易执行环节的内部控制有效, 在投资管理活动中公平对待不同投资组合 对于交易所公开竞价交易, 公司均执行交易系统中的公平交易程序, 即按照时间优先 价格优先的原则执行所有指令 ; 因特殊原因不能参与公平交易程序的交易指令, 需履行事先审批流程 ; 对不同投资组合均进行债券一级市场申购 第 5 页共 12 页

6 非公开发行股票申购等非集中竞价交易的投资对象, 各投资组合经理应在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和交易数量, 公司在获配额度确定后按照价格优先 比例分配的原则对交易结果进行分配 ; 公司根据市场公认的第三方信息, 对投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查, 相关投资组合经理应对交易价格异常情况进行合理性解释 异常交易行为的专项说明本报告期内, 本基金未发生可能导致不公平交易及利益输送的异常交易行为 不存在报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情形 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2018 年 4 季度, 国际金融市场持续波动 贸易战影响在世界范围内持续发酵, 多国经济承压, 金融市场波动较大 国内方面,A 股市场和商品市场均有不同程度的压力, 外汇市场压力有所缓和, 债券市场走出相对良好的独立行情 国债 国开债各期限收益率均有所下行 报告期内, 央行通过逆回购 中期借贷便利 (MLF) 等定向工具维持市场资金面的合理充裕, 并继续维持稳健的货币政策 季度内资金面总体平稳, 银行间市场 7 天回购加权利率水平基本维持在 % 临近年末受跨年因素影响, 资金价格短暂有所上行, 但整体维持相对宽松的状态 资产价格方面,1M 资产多数时间维持 % 水平,12 月开始受跨年资金面因素影响, 收益率逐步上行至 3.90% 水平 3M 资产多数时间维持在 % 的水平, 年底收益率小幅上行至 3.50% 左右, 其它时间价格较为稳定 9M 资产多数时间维持在 % 的水平, 价格较为稳定 报告期内, 本基金以确保安全性和流动性为首要目标, 主要投资于同业存单和逆回购, 并于季末择机进行了部分同业存单的投资 期限搭配合理, 组合整体的流动性较好 4.5 报告期内基金的业绩表现本报告期基金份额净值增长率为 %, 业绩比较基准收益率为 % 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无 5 投资组合报告 第 6 页共 12 页

7 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 固定收益投资 79,653, 其中 : 债券 79,653, 资产支持证券 2 买入返售金融资产 34,310, 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 3 银行存款和结算备付金合计 1,674, 其他资产 440, 合计 116,079, 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例 (%) 1 报告期内债券回购融资余额 0.13 其中 : 买断式回购融资 - 序号项目 金额 ( 元 ) 占基金资产净值的比例 (%) 2 报告期末债券回购融资余额 其中 : 买断式回购融资 注 : 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净 值比例的简单平均值 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20% 的说明在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20% 5.3 基金投资组合平均剩余期限 投资组合平均剩余期限基本情况项目天数报告期末投资组合平均剩余期限 39 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 57 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 18 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明在本报告期内本货币市场基金不存在投资组合平均剩余期限超过 120 天的情况 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 第 7 页共 12 页

8 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净各期限负债占基金资产净值值的比例 (%) 的比例 (%) 1 30 天以内 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 2 30 天 ( 含 )-60 天 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 3 60 天 ( 含 )-90 天 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 4 90 天 ( 含 )-120 天 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 天 ( 含 )-397 天 ( 含 ) 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 合计 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 在本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余存续期超过 240 天的情况 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 2 央行票据 3 金融债券 10,013, 其中 : 政策性金融债 10,013, 企业债券 5 企业短期融资券 6 中期票据 7 同业存单 69,640, 其他 9 合计 79,653, 剩余存续期超过 397 天的浮动 利率债券 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号债券代码债券名称债券数量 ( 张 ) 摊余成本 ( 元 ) 占基金资产净 第 8 页共 12 页

9 值比例 (%) 广州农村商业银行 CD ,000 19,897, 国开 ,000 10,013, 浦发银行 CD ,000 9,984, 中国银行 CD ,000 9,976, 浙商银行 CD ,000 9,949, 兴业银行 CD ,000 9,925, 浦发银行 CD ,000 9,906, 影子定价 与 摊余成本法 确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含 )-0.5% 间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 % 报告期内偏离度的最低值 % 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 % 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25% 情况说明本基金本报告期内没有发生负偏离度的绝对值达到 0.25% 的情况 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5% 情况说明本基金本报告期内没有发生正偏离度的绝对值达到 0.5% 的情况 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.9 投资组合报告附注 本基金采用摊余成本法计价, 即估值对象以买入成本列示, 按实际利率并考虑其买入时的溢 价与折价, 在其剩余存续期内摊销, 每日计提损益 本基金不采用市场利率和上市交易的债券和 票据的市价计算基金资产净值 年 1 月 19 日, 浦发银行成都分行收到中国银行业监督管理委员会四川监管局行政处罚 决定书 第 9 页共 12 页

10 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 应收证券清算款 - 3 应收利息 439, 应收申购款 1, 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 440, 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因, 分项之和与合计项之间可能存在尾差 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 报告期期初基金份额总额 64,598, 报告期期间基金总申购份额 81,379, 报告期期间基金总赎回份额 30,465, 报告期期末基金份额总额 115,512, 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 截止本报告期末, 本基金管理人运用固有资金投资本基金份额 15,612, 份 8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 者 类 序 号 持有基金份额比例达到 或者超过 20% 的时间区 间 期初 份额 申购 份额 赎 回 份 持有份额 份额占 比 第 10 页共 12 页

11 别 额 机 构 ,120, ,120, % 产品特有风险 1 利率风险由于中央银行的利率调整和短期利率的波动产生本基金的利率风险 由于利率的波动, 基金份额持有人会面临投资收益率可能低于业绩基准的风险 2 流动性风险流动性风险主要是指因基金资产变现的难易程度所导致基金收益变动的风险 本基金投资对象的流动性相对较好, 但是在特殊市场情况下 ( 加息或是市场资金紧张的情况下 ) 也会出现部分品种的交投不活跃 成交量不足的情形, 此时如果基金赎回金额较大, 可能因流动性风险的存在导致基金收益出现波动 3 再投资风险债券偿付本息后以及回购到期后的再投资获得的收益取决于再投资时的利率水平和再投资的策略 由于未来市场利率的变化而引起再投资收益率的不确定性为再投资风险 4 信用风险当基金持有的债券 票据的发行人违约, 不按时偿付本金或利息时, 将直接导致基金资产的损失, 产生信用风险 另外, 回购交易中由于融资方 ( 正回购方 ) 违约到期无法及时支付回购利息, 也将会对基金资产造成损失 8.2 影响投资者决策的其他重要信息无 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1 中国证监会批准益民货币市场基金设立的文件 ; 第 11 页共 12 页

12 2 益民货币市场基金基金合同 ; 3 益民货币市场基金招募说明书 ; 4 益民货币市场基金托管协议 ; 5 关于募集益民货币市场基金之法律意见书; 6 基金管理人业务资格批件 营业执照 基金托管人业务资格批件 营业执照; 7 报告期内益民货币市场基金在指定报刊上披露的各项公告 9.2 存放地点北京市西城区宣武门外大街 10 号庄胜广场中央办公楼南翼 13A 层 9.3 查阅方式投资者对本报告书如有疑问, 可咨询本基金管理人益民基金管理有限公司 咨询电话 :(86) 传真 :(86) 公司网址 : 益民基金管理有限公司 2019 年 1 月 22 日 第 12 页共 12 页