股票简称：山东墨龙 股票代码：002490

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2 声明 本募集说明书依据 中华人民共和国公司法 中华人民共和国证券法 公司债券发行与交易管理办法 公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 23 号 公开发行公司债券募集说明书 (2015 年修订 ) 及其它现行法律 法规的规定, 以及中国证监会对本期债券的核准, 并结合发行人的实际情况编制 本公司全体董事 监事及高级管理人员承诺, 截至本募集说明书封面载明日期, 本募集说明书及其摘要不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其真实性 准确性 完整性承担个别和连带的法律责任 公司负责人 主管会计工作负责人及会计机构负责人 ( 会计主管人员 ) 保证本募集说明书及其摘要中财务会计报告真实 完整 主承销商承诺本募集说明书及其摘要因存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 致使投资者在证券交易中遭受损失的, 与发行人承担连带赔偿责任, 但是能够证明自己没有过错的除外 ; 本募集说明书及其摘要存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 且公司债券未能按时兑付本息的, 主承销商承诺负责组织 落实相应的还本付息安排 受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定 募集说明书及受托管理协议等文件的约定, 履行相关职责 发行人的相关信息披露文件存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 致使债券持有人遭受损失的, 或者公司债券出现违约情形或违约风险的, 受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式征集债券持有人的意见, 并以自己名义代表债券持有人主张权利, 包括但不限于与发行人 增信机构 承销机构及其他责任主体进行谈判, 提起民事诉讼或申请仲裁, 参与重组或者破产的法律程序等, 有效维护债券持有人合法权益 受托管理人拒不履行 迟延履行或者不适当履行相关规定 约定及本声明中载明的职责, 给债券持有人造成损失的, 受托管理人承诺对损失予以相应赔偿 凡欲认购本期债券的投资者, 请认真阅读本募集说明书及其有关的信息披露文件, 并进行独立投资判断 证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定, 均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述 根据 中华人民共和国证券法 的规定, 本期债券依法发行后, 发行人经营与收益的变化, 由发行人自行负责, 由此变化引致的投资风险, 由投资者自行负责 1-2-1

3 凡认购 受让并合法持有本期债券的投资者, 均视作同意 债券受托管理协议 债券持有人会议规则 及本募集说明书中其他有关发行人 债券持有人权利义务的相关约定 债券持有人会议规则 债券受托管理协议 及债券受托管理人报告将臵备于债券受托管理人处, 债券持有人有权随时查阅 除发行人和主承销商外, 发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明 投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问, 应咨询自己的证券经纪人 律师 专业会计师或其他专业顾问 投资者在评价和购买本期债券时, 应审慎地考虑本募集说明书第二节所述的各项风险因素 1-2-2

4 重大事项提示 一 本公司长期主体评级为 AAA, 本期债券评级为 AAA, 本次公司债券将面向合格投资者公开发行 发行人截至 2016 年 12 月 31 日的所有者权益合计 ( 合并报表口径 ) 为 7,178, 万元, 其中归属于母公司所有者权益合计 6,307, 万元 本期债券上市前, 本公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 138, 万元 (2014 年度 2015 年度及 2016 年度经审计的合并报表中归属于母公司股东净利润的平均值 ), 预计不少于本次债券一年利息的 1.5 倍 本次债券发行依据 公司债券发行与交易管理办法 及其他现行法律 法规和上海证券交易所等机构发布的规范性文件的规定 投资者投资本期债券的限制等具体事宜以相应主管机构的意见为准 二 本期债券发行对象为合格投资者 合格投资者应当具备相应的风险识别和承担能力, 知悉并自行承担公司债券的投资风险, 合格投资者需要符合 公司债券发行与交易管理办法 等相关法律法规限定的资质条件 三 本期债券发行后拟安排在上海证券交易所上市交易, 由于具体上市审批或核准事宜需要在本期债券发行结束后方能进行, 本公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期在上交所上市, 亦无法保证本期债券会在债券二级市场有活跃的交易 因此, 投资者应清楚所面临的潜在风险, 即投资者可能无法立即出售其持有的本期债券, 或即使投资者以某一价格出售其持有的本期债券, 投资者也可能无法获得与发达二级市场上类似投资收益水平相当的收益 四 本公司的各项业务主要依托本部及各控股子公司开展, 合并口径的财务数据相对母公司口径应能够更加充分地反映本公司的经营成果和偿债能力 为完整反映本公司的实际情况和财务实力, 在本募集说明书 第六节财务会计信息 中, 主要以合并财务报表来进行财务分析 同时,2015 年, 原安徽省高速公路控股集团有限公司 ( 以下简称 原高速集团 ) 吸收合并安徽省交通投资集团有限责任公司 ( 以下简称 原交投集团 ), 组建安徽省交通控股集团有限公司 为保持数据的可比性, 便于投资者比较分析, 若无特殊说明, 本募集说明书中, 发行 1-2-3

5 人 2014 年合并财务数据及财务指标来自瑞华会计师事务所出具的安徽省交通控股集团有限公司 2014 年度备考合并财务报表 五 经大公国际资信评估有限公司 ( 以下简称 大公国际 ) 综合评定, 发行人主体信用等级为 AAA, 本期债券评级为 AAA, 该级别反映公司偿还债务的能力极强, 基本不受不利经济环境的影响, 违约风险极低 考虑到信用评级机构对公司和本期债券的评级是一个动态评估的过程, 在本期债券存续期内, 若出现任何影响公司信用级别或债券信用级别的事项, 致使评级机构调低公司主体或本期债券的信用级别, 都将会对投资者利益产生不利影响 同时, 根据相关主管部门的监管要求和评级机构的业务操作规范, 在本次公司债券存续期 ( 本次公司债发行日至到期兑付日止 ) 内, 大公国际将对其进行跟踪评级, 包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级 跟踪评级期间, 大公国际将持续关注本公司外部经营环境的变化 影响本公司经营或财务状况的重大事件 本公司履行债务的情况等因素, 并出具跟踪评级报告, 以动态地反映本公司的信用状况 六 债券持有人会议根据 债券持有人会议规则 审议通过的决议, 对于所有债券持有人 ( 包括所有出席会议 未出席会议 反对决议或放弃投票权的债券持有人, 以及在相关决议通过后受让取得本期债券的持有人 ) 均有同等约束力 在本期债券存续期间, 债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张 债券持有人认购 购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受发行人为本期债券制定的 债券持有人会议规则 并受之约束 七 根据 公司章程 规定, 公司董事会成员应为 9 人 由于公司完成合并重组时间不久, 目前董事会成员 2 人 公司正在进行董事会成员的委任, 名单有待安徽省国资委按照干部管理权限确定 发行人董事会成员的缺位虽然不会影响公司的经营决策, 但在一定程度上体现公司治理结构仍有待完善 八 根据 公司章程 规定, 发行人设监事会, 成员为 5 名, 其中一名为职工代表监事 由于发行人重组合并完成不久, 发行人监事会成员现为 4 名, 暂缺 1 名职工代表监事需召开职工代表大会选举产生 鉴于本期公司债券的方案 1-2-4

6 制定及审批无需通过监事会, 故发行人暂缺 1 名职工代表监事的情形不会对本 期公司债券的发行产生不利影响, 但在一定程度上体现公司治理结构仍有待完 善 九 2015 年 5 月, 发行人合并重组工作全部完成 安徽省交通投资集团有限责任公司整体划转至安徽省高速公路控股集团有限公司, 安徽省高速公路控股集团有限公司在合并重组的基础上, 变更登记为安徽省交通控股集团有限公司, 并于 2015 年 5 月 7 日完成工商登记相关工作, 领取了相应证照 接下来的重组整合过程对发行人的管理 协调 人员和资源配备提出了更高的要求, 能否对下属子公司及各业务板块进行统一的发展规划并形成有效的控制管理, 这对发行人的经营管理能力提出了较高的要求 因此发行人有可能面临一定的重组整合风险 十 高速公路属于资本密集型行业, 其建设需要大量的资金支持 近年来公司建设高速公路规模逐步扩大, 资金需求量较大, 资产负债率较高 近三年公司资产负债率分别为 67.12% 68.08% 和 67.19%, 保持较高水平 公司较高的资产负债率水平将制约公司扩大债务融资规模, 并影响公司筹措持续发展所需的资金 十一 公司目前正在进行多个高速公路项目及房地产项目建设, 预计 年高速公路建设项目总投资 亿元, 预计 年房地产项目总投资 亿元, 两者合计达 亿元 高速公路建设及房地产开发的行业特点决定了本公司资本支出较大, 对资金需求较大, 因此公司将面临总体债务压力较大的风险 十二 公司向银行申请借款时, 采取质押担保方式整体占比较高, 质押标的为公司相应高速公路的收费权 截至 2016 年末, 公司受限资产价值为 8,852, 万元 一旦出现公司不能按时偿还银行借款本息, 可能涉及到收费权的变更, 对发行人偿付本次公司债券本息产生一定影响 十三 近三年, 公司的流动负债余额分别为 亿元 亿元和 亿元, 流动负债余额较大 公司的流动负债主要集中在短期借款 应付账款 预收账款 其他应付款 一年内到期的非流动性负债等科目 近三年及一期, 公司 1-2-5

7 相应的流动比率分别为 和 0.67, 速动比率分别为 和 0.40, 因此, 公司的短期偿债能力一般, 面临着短期偿债压力较大的风险 十四 由于跨年分期发行, 本期债券的名称变更为 安徽省交通控股集团有限公司公开发行 2017 年公司债券 ( 第一期 ), 本期债券名称变更不改变原签订的与本次公司债券发行相关的法律文件效力, 原签署的相关法律文件对更名后的公司债券继续具有法律效力 前述法律文件包括但不限于 关于长江经济联合发展 ( 集团 ) 股份有限公司公开发行公司债券之债券受托管理协议 长江经济联合发展 ( 集团 ) 股份有限公司公开发行公司债券之债券持有人会议规则 等文件 1-2-6

8 目录 声明... 1 重大事项提示... 3 目录... 7 释义... 9 第一节发行概况 一 本次债券的核准情况及核准规模 三 本期债券发行及上市交易安排 四 本期债券发行的有关机构 五 认购人承诺 六 发行人与本次发行的有关机构 人员的利害关系 第二节发行人及本期债券的资信情况 一 本期债券的信用评级情况 二 信用评级报告的主要事项 三 发行人主要资信情况 第三节增信机制 偿债计划及其他保障措施 一 增信机制 二 偿债计划 三 偿债资金来源及应急保障方案 四 偿债保障措施 五 发行人违约责任及解决措施 六 债券持有人会议 第四节发行人基本情况 一 发行人概况 二 发行人历史沿革情况 三 对其他企业的重要权益投资情况

9 四 股权结构 控股股东和实际控制人情况 五 现任董事 监事和高级管理人员情况 六 发行人主要业务情况 第五节财务会计信息 一 财务报表编制及审计意见 二 发行人近三年合并财务报表范围变动情况 三 会计政策及会计变更情况 四 发行人最近三年及一期的财务报表 五 本次发行后公司资产负债结构的变化 第六节募集资金运用 一 募集资金用途及使用计划 二 本期公司债券募集资金投向 三 募集资金运用对本公司财务状况的影响 第七节备查文件 一 备查文件目录 二 查阅时间 三 查阅地点

10 释义 在本募集说明书中, 除非文中另有所指, 下列词语具有如下含义 : 发行人 / 公司 / 本公司 / 交控集团 / 省交控 指 安徽省交通控股集团有限公司 本次债券 指 经安徽省国资委于 2016 年 8 月 15 日出具的 皖国资产权函 号文 批复同意, 经中国证监会核准向合格投资者公开发行的本金总额不超过人民币 20 亿元公司债券 本期债券 指 发行人本次公开发行的 安徽省交通控股集团有限公司公开发行 2017 年公司债券 ( 第一期 ) 本次发行 指 本期债券的公开发行 ( 面向合格投资者 ) 债券持有人 / 投资者 指 通过认购 受让 接受赠与 承继等合法途径取得并持有本期债券的主体 我国 / 中国 指 中华人民共和国 财政部 指 中华人民共和国财政部 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 登记结算机构 / 债券登记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 主承销商 / 债券受托管理人 / 簿记管理人 / 国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 承销团 指 主承销商为本次发行组织的, 由主承销商和分销商组成的承销团 会计师事务所 / 审计机构 指 瑞华会计师事务所 律师事务所 指 安徽天禾律师事务所 大公国际 指 大公国际资信评估有限公司 募集说明书 指 发行人根据有关法律法规为发行本期债券而制作的 安徽省交通控股集团有限公司公开发行 2017 年公司债券 ( 第一期 ) 募集说明书 ( 面向合格投资者 ) 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 公司债券发行与交易管理办法 新企业会计准则 指 财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 企业会计准则 基本准则 和 38 项具体准则, 及此后颁布的企业会计准则应用指南, 企业会计准则解释及其他相关规定 债券受托管理协议 指 发行人与债券受托管理人签署的 关于安徽省交通控股集团有限公司公开发行 2017 年公司债券之债券受托管理协议 及其变更和补充 债券持有人会议规则 指 为保护公司债券持有人的合法权益, 根据相关法律法规制定的 安徽省交通控股集团有限公司公 1-2-9

11 开发行 2017 年公司债券之债券持有人会议规则 及其变更和补充 公司章程 指 安徽省交通控股集团有限公司章程 董事会 指 安徽省交通控股集团有限公司董事会 监事会 指 安徽省交通控股集团有限公司监事会 近三年 指 2014 年 2015 年及 2016 年 近三年末 指 2014 年末 2015 年末及 2016 年末 元 / 万元 / 亿元 指 如无特别说明, 指人民币元 / 万元 / 亿元 交易日 指 上交所的营业日 法定节假日或休息日 指 中华人民共和国的法定及政府制定节假日或休息日 ( 不包括香港特别行政区 澳门特别行政区和台湾地区的法定节假日和 / 或休息日 ) 年利息 指 计息年度的利息 安徽省国资委 指 安徽省人民政府国有资产监督管理委员会 安徽省发改委 指 安徽省发展和改革委员会 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 国土资源部 指 中华人民共和国国土资源部 国家环保部 指 中华人民共和国环境保护部 高速集团 指 安徽省高速公路控股集团有限公司 交投集团 指 安徽省交通投资集团有限责任公司 联大集团 指 山东联大集团有限公司 皖通高速 指 安徽皖通高速公路股份有限公司 汽运公司 指 安徽省交运集团有限公司 交规院公司 指 安徽省交通规划设计研究总院股份有限公司 广祠公司 指 宣城市广祠高速公路有限责任公司 宣广公司 指 宣广高速公路有限责任公司 高速地产集团 / 地产集团 指 安徽省高速地产集团有限公司 安联公司 指 安徽安联高速公路有限公司 安庆大桥公司 指 安徽安庆长江公路大桥有限责任公司 高速传媒 指 安徽高速传媒有限公司 扬绩公司 指 安徽省扬绩高速公路有限公司 宁宣杭公司 指 安徽宁宣杭高速公路投资有限公司 芜雁公司 指 安徽省芜雁高速公路有限公司 中安油料 指 安徽省中安油料销售有限责任公司 阜周公司 指 安徽省阜周高速公路有限公司 迅捷物流公司 指 安徽迅捷物流有限责任公司 高速物流 指 安徽高速物流股份有限公司 溧广公司 指 安徽省溧广高速公路有限公司 望潜公司 指 安徽望潜高速公路有限公司 驿达公司 指 安徽省驿达高速服务区经营管理有限公司 交通设施公司 指 安徽省现代交通设施工程有限公司 检测中心 指 安徽省高速公路试验科研检测中心有限公司 高速石化 / 安徽高速石化 指 安徽省高速石化有限公司

12 宣城高管 指 宣城市高等级公路建设管理有限公司 皖通典当 指 合肥皖通典当有限公司 高速租赁 指 安徽高速融资租赁有限公司 民航机场集团 指 安徽民航机场集团有限公司 国路高速 指 安徽国路高速公路有限公司 监理公司 指 安徽省高等级公路工程监理有限公司 兴皖创投 指 安徽兴皖创业投资有限公司 国元创投 指 安徽国元创投有限责任公司 世纪中珠 指 北京世纪中珠臵业有限公司 徽商银行 指 徽商银行股份有限公司 淮南哈米文化 指 淮南哈米文化产业发展有限公司 苏州地产 指 安徽省高速地产集团 ( 苏州 ) 有限公司 联网运营公司 指 安徽省高速公路联网运营有限公司 G50 指 连接上海至重庆之间的高速公路信息编码 G5011 指 连接安徽合肥至安徽芜湖之间的高速公路信息编码 G40 指 连接上海至陕西西安之间的高速公路信息编码 G3 指 连接北京至台湾台北之间的高速公路信息编码 G4212 指 连接安徽合肥至安徽安庆之间的高速公路信息编码 S12 指 连接安徽淮南至安徽阜阳之间的高速公路信息编码 S17 指 连接安徽合肥至安徽淮南之间的高速公路信息编码 合宁高速 指 合宁高速公路, 连接安徽合肥与江苏南京 205 国道指 G205 线, 起点为河北秦皇岛市山海关区, 终点为广东深圳 宁淮高速 指 宁淮高速公路, 南京至淮安的高速公路, 贯穿安徽省东部天长市 高界高速 指 高界高速公路, 国家 九五 重点工程之一, 是国家高速公路主干线沪渝高速公路和京福高速公路的重要组成部分 连霍高速 (G30 线 ) 指 连霍高速公路, 连接江苏连云港市和新疆霍尔果斯市的高速公路 宣广高速 指 宣城 - 广德高速公路, 起自安徽省宣州双桥, 止于安徽省广德界牌附近, 为上海至西藏聂拉木的 318 国道的组成部分 广祠高速 指 广祠高速公路, 起自宣广高速公路, 终于祠山岗至界牌 ( 皖浙交界 ) 高速公路, 全线位于广德县境内 宣宁高速 指 宣城 - 宁国高速公路 宁千高速 指 宁千高速公路, 路线起自宁国市平兴村, 与宣宁高速公路和宁绩高速公路互通, 终于皖浙交界的

13 千秋关, 接南京至金华高速公路 合徐北高速 指 合徐高速公路北段 ( 蚌埠 - 徐州 ), 南起蚌埠涂山淮河大桥, 接合徐高速公路南段, 北至国道主干线连云港至霍尔果斯公路, 在萧县朱圩子与连霍高速公路对接 合安高速 (G4212 线 ) 指 合肥 - 安庆高速公路, 北起安徽省合肥市郊区合宁高速公路小西冲, 南至安庆长江大桥北岸公路接线工程相接 安庆大桥北岸接线 指 安庆长江公路大桥北岸连接线 合巢芜高速 指 合肥 - 巢湖 - 芜湖高速公路 马芜高速 指 马鞍山 - 芜湖高速公路 沿江高速 指 安徽沿江高速公路 安景高速 指 安景高速公路, 北起池州大渡口, 南至皖赣界的桃墅岭 合淮阜高速 指 合淮阜高速公路, 沿途经合肥 六安 淮南 阜阳 4 个市 六潜高速 指 六潜高速公路, 起于六安市, 终于潜山县 周六高速 指 周六高速公路, 北起六安市霍邱县冯井镇, 接阜周高速公路, 终于六安市裕安区城南镇二天门 绩黄高速 指 绩溪 - 黄山高速公路, 北起绩溪华阳镇汪庄, 终点歙县呈村降, 接徽杭高速公路 蚌淮高速 指 蚌埠 - 淮南高速公路 东环高速 指 马鞍山东环高速公路 阜新高速 指 阜新高速公路, 起自阜阳市颍州区, 东接合淮阜高速, 可通往江苏 上海和杭州方向, 终点至皖豫交界的临泉县陈集乡 马鞍山大桥及接线 指 马鞍山长江大桥及其连接线 合徐南高速 指 合徐南高速公路, 起自肥东陇西互通立交, 与合宁 合巢高速公路相接, 北至蚌埠市郊区仁和集互通立交, 与合徐高速公路北段及蚌淮路相接 黄祁高速 指 黄山 - 祁门高速公路 岳武高速 指 岳西 - 武汉高速公路 阜周高速 指 阜周高速公路, 北起利辛县巩店镇, 与亳阜 界阜蚌高速公路交汇 ; 南至霍邱县的冯井镇, 接周六高速公路 芜雁高速 指 芜雁高速公路, 起自芜湖六郎互通立交, 接芜湖至宣城高速公路, 向东至宣城市雁翅镇, 终点与江苏省在建的高淳至溧阳高速相连 宁绩高速 指 宁国 - 绩溪高速公路 界阜蚌高速 指 界首 - 阜阳 - 蚌埠高速公路 合六叶高速 指 合肥 - 六安 - 叶集高速公路 新桥机场高速 指 合肥新桥国际机场高速公路 芜宣高速 指 芜湖 - 宣城高速公路

14 合铜黄高速 指 合肥 - 铜陵 - 黄山高速公路 黄塔桃高速 指 黄山 - 桃林高速公路 六武高速 指 六安 - 武汉高速公路 泗许高速 指 泗县至许昌高速公路 徐明高速 指 徐州至明光高速公路 北沿江高速 指 扬州到武汉高速公路的安徽段, 沿着长江安徽段即皖江高速 济祁高速 指 济南 - 祁门高速公路 东九高速 指 安徽东至 - 江西九江高速公路 铜南宣高速 指 铜陵 - 南陵 - 宣城高速公路 滁马高速 指 滁州 - 马鞍山高速公路 望东桥北岸连接线 指 望东长江公路大桥北岸连接线 本期债券募集说明书中, 部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略 有差异, 这些差异是由于四舍五入造成的

15 第一节发行概况 一 本次债券的核准情况及核准规模 1 债券全称: 安徽省交通控股集团有限公司公开发行 2017 年公司债券 ( 第一期 )( 品种一简称 皖交控 01, 品种二简称 皖交控 02 ) 2 发行规模: 本期债券发行规模 10 亿元, 可超额配售不超过 10 亿元 其中, 品种一基础发行规模为 5 亿元 ; 品种二基础发行规模为 5 亿元 本期债券引入品种间回拨选择权, 回拨比例不受限制, 公司和主承销商将根据本期债券发行申购情况, 在总发行规模内 ( 含超额配售部分 ), 由公司和主承销商协商一致, 决定是否行使品种间回拨选择权 3 票面金额和发行价格: 本期债券票面金额为 100 元, 按面值发行 4 债券期限: 本期债券分为 2 个品种, 品种一为 5 年期, 附第 3 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权 ; 品种二为 5 年期 5 担保情况: 本期债券为无担保债券 6 债券利率及确定方式: 本次债券为固定利率 本次债券票面利率由发行人和主承销商按照发行时网下询价簿记结果共同协商确定 债券票面利率采取单利按年计息, 不计复利 本期债券品种一的票面利率在存续期内前 3 年固定不变, 在存续期的第 3 年末, 公司可选择上调票面利率, 存续期后 2 年票面年利率为本期债券存续期前 3 年票面年利率加公司提升的基点, 在存续期后 2 年固定不变 本期债券品种二的票面利率在存续期内保持不变 7 发行人调整票面利率选择权: 公司有权决定在本期债券品种一存续期的第 3 年末上调本期债券后 2 年的票面利率, 公司将于本期债券的第 3 个计息年度付息日前的第 20 个工作日刊登关于是否上调本期债券品种一票面利率以及调整幅度的公告 若公司未行使品种一利率上调权, 则本期债券品种一后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变 8 投资者回售选择权: 发行人发布关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告后, 投资者有权选择将持有的本期债券全部或部分按面值回售给发行

16 人 若投资者行使回售选择权, 本期债券第 3 个计息年度付息日即为回售支付日, 发行人将按照交易所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作 9 回售申报: 自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告日起 5 个交易日内, 债券持有人可通过指定方式进行回售申报 债券持有人的回售申报经确认后不能撤销, 相应的公司债券份额将被冻结交易 ; 回售申报期不进行申报的, 则视为放弃回售选择权, 继续持有本期债券并接受发行人关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定 10 超额配售选择权: 发行时发行人和主承销商将根据申购情况, 决定是否行使超额配售选择权, 即在基础发行规模 10 亿元的基础上, 由发行人和主承销商在基础发行规模上追加不超过 10 亿元的发行额度 基础发行规模和超额配售部分均引入品种间回拨选择权, 回拨比例不受限制 11 品种间回拨选择权: 发行人和主承销商将根据网下申购情况, 决定是否行使品种间回拨选择权, 即减少其中一个品种的发行规模, 同时对另一品种的发行规模增加相同金额, 单一品种最大拨出规模不超过其最大可发行规模的 100% ( 含超额配售部分 ) 12 发行方式: 本期债券发行采取网下面向合格投资者询价配售的方式, 网下申购由发行人与主承销商根据簿记建档情况进行债券配售 13 发行对象: 符合 管理办法 规定并拥有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 A 股证券账户的合格投资者 ( 法律 法规禁止购买者除外 ) 14 向公司股东配售安排: 本期债券不安排向公司股东配售 15 债券形式: 实名制记账式公司债券 投资者认购的本期债券在证券登记机构开立的托管账户托管记载 本期债券发行结束后, 债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让 质押等操作 16 还本付息方式: 本期债券采用单利按年计息, 不计复利 每年付息一次, 到期一次还本, 后一期利息随本金的兑付一起支付 如本次债券设臵投资者回售选择权, 则具体回售方案见本次债券发行公告相关文件 17 利息登记日: 本期债券利息登记日按照债券登记机构的相关规定办理 在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人, 均有权就本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息

17 18 起息日:2017 年 5 月 24 日 19 付息日: 本期债券的付息日为 2018 年至 2022 年每年的 5 月 24 日 ( 如遇法定节假日或休息日, 则顺延至其后的第 1 个交易日 ( 顺延期间不另计利息 )) 若债券持有人行使回售选择权, 则品种一回售部分债券的付息日为 2018 年至 2020 年每年的 5 月 24 日( 如遇法定节假日或休息日, 则顺延至其后的第 1 个交易日 ( 顺延期间不另计利息 )) 20 兑付日: 本期债券的兑付日为 2022 年 5 月 24 日( 如遇法定及政府指定节假日或休息日, 则顺延至其后的第 1 个交易日 ; 顺延期间兑付款项不另计利息 ) 若品种一投资者行使回售选择权, 则回售部分的债券兑付日为 2020 年 5 月 24 日, 前述日期如遇法定节假日或休息日, 则顺延至下一个工作日, 顺延期间不另计息 21 付息 兑付方式: 本期债券本息支付将按照证券登记机构的有关规定统计债券持有人名单, 本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定办理 22 信用级别及资信评级机构: 经大公国际资信评估有限公司综合评定, 公司的主体长期信用等级为 AAA, 本期债券的信用等级为 AAA 大公国际资信评估有限公司将在本期债券有效存续期间对发行人进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级 23 主承销商: 国泰君安证券股份有限公司 24 债券受托管理人: 国泰君安证券股份有限公司 25 承销方式: 本期债券由主承销商国泰君安负责组建承销团, 以主承销商余额包销的方式承销 26 募集资金用途: 扣除发行费用后, 拟用于偿还有息债务和补充营运资金 27 募集资金专项账户: 账户名称 : 安徽省交通控股集团有限公司开户行 : 平安银行合肥分行营业部银行账户 : 拟上市地: 上海证券交易所 29 上市安排: 本期债券发行结束后, 公司将尽快向上海证券交易所提出关

18 于本期债券上市交易的申请 本期债券符合在上海证券交易所竞价交易系统 大宗交易系统和固定收益证券综合电子平台的上市条件 30 质押式回购安排: 发行人主体信用等级为 AAA, 本期债券的信用等级为 AAA, 本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件, 具体折算率等事宜按证券登记机构的相关规定执行 31 税务提示: 根据国家有关税收法律 法规的规定, 投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担 三 本期债券发行及上市交易安排 1 上市交易地点: 上海证券交易所 2 发行公告刊登日期:2017 年 5 月 22 日 3 发行首日:2017 年 5 月 24 日 4 预计发行期限:2017 年 5 月 24 日至 2017 年 5 月 26 日 5 网下申购期:2017 年 5 月 24 日至 2017 年 5 月 25 日 6 发行结束日:2017 年 5 月 26 日本次发行结束后, 发行人将向上海证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请 具体上市时间将另行公告 四 本期债券发行的有关机构 ( 一 ) 发行人名称 : 安徽省交通控股集团有限公司法定代表人 : 乔传福住所 : 合肥市高新开发区望江西路 520 号办公地址 : 合肥市高新开发区望江西路 520 号联系人 : 陈蓉电话 : 传真 : ( 二 ) 主承销商

19 名称 : 国泰君安证券股份有限公司法定代表人 : 杨德红住所 : 中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区商城路 618 号办公地址 : 上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼联系人 : 周杰 吴明浩 杨银松电话 : 传真 : ( 三 ) 发行人律师名称 : 安徽天禾律师事务所负责人 : 张晓健住所 : 安徽省合肥市濉溪路 278 号财富广场 B 座东 16 楼办公地址 : 安徽省合肥市濉溪路 278 号财富广场 B 座东 16 楼经办律师 : 张晓健 王炜电话 : 传真 : ( 四 ) 会计师事务所名称 : 瑞华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 会计师事务所负责人 : 杨剑涛住所 : 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层办公地址 : 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层签字注册会计师 : 何晖 徐远电话 : 传真 : ( 五 ) 资信评级机构名称 : 大公国际资信评估有限公司法定代表人 : 关建中

20 住所 : 北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦 A 座 29 层办公地址 : 北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦 A 座 29 层评级人员 : 杨绪良 刘士楠 刘蔚电话 : 传真 : ( 六 ) 债券受托管理人 簿记管理人名称 : 国泰君安证券股份有限公司法定代表人 : 杨德红住所 : 中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区商城路 618 号办公地址 : 上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼联系人 : 周杰 吴明浩 杨银松电话 : 传真 : ( 七 ) 募集资金专项账户开户银行名称 : 平安银行股份有限公司合肥分行负责人 : 张勇住所 : 合肥市东流路 999 号新城国际 D 座办公地址 : 合肥市东流路 999 号新城国际 D 座联系人 : 叶永斌电话 : 传真 : ( 八 ) 国泰君安募集资金收款银行账户名称 : 国泰君安证券股份有限公司开户银行 : 兴业银行上海分行营业部银行账户 : 现代化支付系统号 :

21 ( 九 ) 本期债券申请上市的证券交易所名称 : 上海证券交易所法定代表人 : 黄红元住所 : 上海市浦东新区浦东南路 528 号办公地址 : 上海市浦东新区浦东南路 528 号电话 :(021) 传真 :(021) ( 十 ) 本期债券登记 托管 结算机构名称 : 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司负责人 : 聂燕住所 : 上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号办公地址 : 上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号电话 :(021) 传真 :(021) 五 认购人承诺认购 购买或以其他合法方式取得本期债券的投资者 ( 包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人, 下同 ) 被视为作出以下承诺 : ( 一 ) 接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束 ; ( 二 ) 本期债券的发行人依有关法律 法规的规定发生合法变更, 在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时, 投资者同意并接受该等变更 ; ( 三 ) 本期债券发行结束后, 发行人将申请本期债券在上交所上市交易, 并由主承销商代为办理相关手续, 投资者同意并接受这种安排 ; ( 四 ) 投资者认购本期债券视作同意国泰君安作为本期债券的债券受托管理人, 并视作同意 债券受托管理协议 项下的相关规定 ; ( 五 ) 投资者认购本期债券视作同意发行人与债券受托管理人为本期债券共同制定的 债券持有人会议规则

22 六 发行人与本次发行的有关机构 人员的利害关系截至 2016 年末, 发行人向主承销商累计投资 11, 万元, 占主承销商总股份比例 1.50%, 发行人与主承销商不构成重大关联利益方, 本次公司债券的发行也不涉及利益输送 直接或间接谋取不正当利益等行为的情况 截至本募集说明书签署日, 发行人与本次发行有关的中介机构及其法定代表人或负责人 高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他重大利害关系

23 第二节发行人及本期债券的资信情况 一 本期债券的信用评级情况 发行人聘请了大公国际资信评估有限公司 ( 下称 大公国际 ) 对本期债券的资信情况进行评级 根据大公国际出具的 安徽省交通控股集团有限公司公开发行 2017 年公司债券 ( 第一期 ) 信用评级报告, 发行人的主体信用等级为 AAA, 本期债券的信用等级为 AAA 二 信用评级报告的主要事项 ( 一 ) 评级信用结论及标识所代表的涵义经大公国际综合评定, 发行人的主体信用等级为 AAA, 评级展望为稳定 基于对公司主体信用和本期债券偿付保障的分析评估, 大公国际评定本期债券的信用等级为 AAA, 该级别反映公司偿还债务的能力极强, 基本不受不利经济环境的影响, 违约风险极低 ( 二 ) 评级报告的主要内容安徽省交通控股集团有限公司主要从事安徽省高速公路等重大基础设施的投资建设及运营管理等业务 评级结果反映了安徽省及周边省份经济保持较快增长为公司发展提供良好的外部环境, 公司作为安徽省高速公路建设运营的最大主体地位突出, 通行费收入逐年增长, 得到交通运输部和安徽省政府的有力支持等优势 ; 同时也反映了公司在建及拟建项目投资规模较大, 未来面临一定投资压力, 房地产开发业务收入面临一定的不确定性, 较大规模的财务费用削弱公司盈利能力等不利因素 综合分析, 公司偿还债务的能力极强, 本次债券到期不能偿付的风险极小 预计未来 1~2 年, 随着公司通车路段的不断增加以及路网效应的持续增强, 公司通行费收入将继续增长 综合来看, 大公对安徽交控的评级展望为稳定 ( 三 ) 评级报告揭示的主要风险 1 公司在建及拟建项目投资规模较大, 未来面临一定的投资压力 ; 2 公司房地产项目地域集中度较高, 受宏观政策和市场环境影响较大, 业务收入面临一定的不确定性 ; 3 公司财务费用规模较大, 削弱公司盈利能力 ( 四 ) 跟踪评级安排

24 根据监管部门有关规定和大公国际的评级业务管理制度, 大公国际将在 安徽省交通控股集团有限公司公开发行 2017 年公司债券 ( 第一期 ) 的存续期内密切关注安徽省交通控股集团有限公司外部经营环境的变化 影响其经营或财务状况的重大事项以及发债主体履行债务的情况等因素, 实施定期跟踪评级和不定期跟踪评级 定期跟踪评级 : 大公国际将在本期债券存续期内, 在每年发债主体发布年度报告后两个月内出具一次定期跟踪评级报告 ; 不定期跟踪评级 : 大公国际将在发生影响评级报告结论的重大事项发生后及时对发行人进行不定期跟踪评级, 并在跟踪评级分析结束后下 1 个工作日向监管部门报告, 并发布评级结果 跟踪评级将按照收集评级所需资料 现场访谈 评级分析 评审委员会审核 出具评级报告 公告等程序进行 大公的定期和不定期跟踪评级报告将在本公司网站和交易所网站予以公告, 且交易所网站公告披露时间将不晚于在其他交易场所 媒体或者其他场合公开披露的时间 如发债主体不能及时提供跟踪评级所需资料, 大公将根据有关的公开信息资料进行分析并调整信用等级, 或宣布前次评级报告所公布的信用等级失效直至发债主体提供所需评级资料 大公国际出具的跟踪评级报告将按照 证券市场资信评级机构证券评级业务实施细则 等相关规定, 同时在大公国际网站 ( 和上海证券交易所网站 ( 公告, 且交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所 媒体或者其他场合公开披露的时间, 并根据监管要求向相关部门报送 三 发行人主要资信情况 ( 一 ) 发行人获得主要贷款银行的授信情况 截至 2017 年 3 月末, 公司已获得主要银行授信 2, 亿元, 其中有 2, 亿元额度尚未使用 表 : 截至 2017 年 3 月末发行人主要银行授信情况 单位 : 万元 序号授信银行授信总额度已使用额度尚未使用额度 1 国家开发银行股份有限公司 7,282, ,346, ,936,

25 序号 授信银行 授信总额度 已使用额度 尚未使用额度 2 中国工商银行股份有限公司 4,963, ,743, ,220, 中国农业银行股份有限公司 2,827, , ,956, 中国银行股份有限公司 2,500, , ,614, 中国邮政储蓄银行股份有限公司 2,120, , ,000, 兴业银行股份有限公司 2,000, ,000, 交通银行股份有限公司 1,446, , ,052, 中国建设银行股份有限公司 1,230, , , 招商银行股份有限公司 1,159, , , 中信银行股份有限公司 1,000, , , 中国进出口银行 1,000, , , 中国光大银行股份有限公司 705, , , 徽商银行股份有限公司 431, , , 平安银行股份有限公司 400, , , 上海浦东发展银行股份有限公司 285, , , 中国民生银行股份有限公司 250, , , 华夏银行股份有限公司 164, , , 广发银行股份有限公司 107, , , 上海香港汇丰银行有限公司 71, , 合计 29,945, ,679, ,265, ( 二 ) 发行人最近三年及一期与主要客户发生业务往来时的严重违约情况最近三年及一期, 发行人与主要客户发生业务往来时, 未出现过严重违约现象 ( 三 ) 发行人最近三年及一期发行的债务融资工具以及偿还情况 表 : 发行人发行债务融资工具情况及其偿还情况 单位 : 万元 债券简称 金额 期限 票面利率 起息日 到期日 债券类型 状态 ( 年 ) (%) 11 皖交投 MTN1 50, /12/9 2016/12/9 中期票据 已兑付 12 皖交投 MTN1 50, /2/ /2/22 中期票据 已兑付 12 皖高速 MTN1 100, /8/ /8/10 中期票据 12 皖高速 MTN2 100, /9/ /9/18 中期票据

26 债券简称 金额 期限 票面利率 起息日 到期日 债券类型 状态 ( 年 ) (%) 12 皖交投 MTN2 60, /12/ /12/19 中期票据 13 皖高速 MTN , /12/6 2016/12/6 中期票据 已兑付 13 皖交投 MTN001 70, /11/ /11/20 中期票据 14 皖高速 MTN001 ( 三年期 ) 40, /4/ /4/11 中期票据 已兑付 14 皖 高 速 190, /4/ /4/11 中期票据 MTN001( 五年期 ) 14 皖高速 PPN , /5/ /5/30 定向工具 14 皖高速 MTN , /7/ /7/17 中期票据 14 皖高速 PPN , /11/ /11/27 定向工具 14 皖交投 MTN , /5/ /5/28 中期票据 15 皖 高 速 100, /2/ /2/16 中期票据 MTN001( 五年期 ) 15 皖 高 速 50, /2/ /2/16 中期票据 MTN001( 七年期 ) 15 皖高速 MTN , /5/ /5/20 中期票据 15 皖交控 SCP , 天 /10/ /7/19 超短期融资券 15 皖交控 SCP , 天 /10/ /7/26 超短期融资 券 15 皖交控 SCP , 天 /12/8 2016/8/24 超短期融资 券 15 皖交控 SCP , 天 /12/9 2016/5/17 超短期融资 券 16 皖交控 SCP , 天 /2/ /11/21 超短期融资 券 16 皖交通 MTN , /3/ /3/10 中期票据 ( 五年期 ) 16 皖交通 MTN001 70, /3/ /3/10 中期票据 ( 七年期 ) 16 高速地产 50, /4/ /4/26 中期票据 MTN 皖交控 SCP , 天 /5/ /1/18 超短期融资 券 16 皖交控 SCP003 50, 天 /5/ /2/12 超短期融资 券 16 皖交控 MTN , /7/ /7/13 中期票据 ( 五年期 ) 已兑付已兑付已兑付已兑付已兑付已兑付已兑付

27 债券简称 金额 期限 票面利率 起息日 到期日 债券类型 状态 ( 年 ) (%) 16 皖交控 MTN , /7/ /7/13 中期票据 ( 七年期 ) 16 皖交控 MTN ,000 5+N /8/ /8/17 永续票据 16 高速地产 90, /9/ /9/29 中期票据 MTN 皖交控 SCP , 天 /11/ /8/12 超短期融资券 17 皖交控 SCP , 天 /1/ /4/13 超短期融资券 17 皖交控 SCP , 天 /4/ /1/6 超短期融资 券 合计 3,470,000 已兑付 目前发行人发行的各债务融资工具均能够按期还本付息 ( 四 ) 发行人最近三年发行的公司债券及其偿还情况发行人子公司安徽皖通高速公路股份有限公司于 2009 年 12 月 17 日发行 2009 年安徽皖通高速公路股份有限公司公司债券 ( 债券简称 09 皖通债 ), 金额 20 亿元, 期限 5 年, 票面利率 5.0%, 该债券已于 2014 年 12 月 17 日到期兑付 截至本募集说明书签署日, 发行人及其他子公司尚未发行过公司债券 ( 五 ) 本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例本次债券全部发行完毕后, 发行人累计公司债券余额为 20 亿元, 占公司截至 2016 年 12 月 31 日未经审计合并财务报表口径所有者权益的比例为 2.79%, 未超过公司净资产的 40% ( 六 ) 发行人近三年及一期合并报表口径下主要财务指标 表 : 发行人近三年合并报表口径下主要财务指标 财务指标 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 流动比率 ( 倍 ) 速动比率 ( 倍 ) 资产负债率 67.19% 68.08% 67.12% 2016 年度 2015 年度 2014 年度

28 EBITDA 利息保障倍数 贷款偿还率 % % % 利息偿付率 % % % 上述各指标的具体计算公式如下 : 1 流动比率 = 流动资产 / 流动负债 2 速动比率 =( 流动资产 - 存货净额 )/ 流动负债 3 资产负债率 = 总负债 / 总资产 4 贷款偿还率 = 实际贷款偿还额 / 应偿还贷款额 5 EBITDA 利息保障倍数 =EBITDA/ 利息支出 =EBITDA/( 计入财务费用的利息支出 + 资本化利息 ) 6 利息偿付率 = 实际支付利息 / 应付利息

29 第三节增信机制 偿债计划及其他保障措施 本次债券发行后, 发行人将根据债务结构进一步加强资产负债管理 流动性 管理和募集资金运用管理, 保证资金按计划使用, 及时 足额准备资金用于每年 的利息支付和到期的本金兑付, 以充分保障投资者的利益 一 增信机制 本次公司债券采取无担保方式发行 二 偿债计划 ( 一 ) 本期债券的起息日为公司债券的发行首日, 即 2017 年 月 日 ( 二 ) 本期债券采用单利按年计息, 不计复利 每年付息一次, 到期一次还本, 最后一期利息随本金一起支付 ( 如遇法定节假日或休息日, 则顺延至其后的第 1 个工作日 ) ( 三 ) 本期债券的本金兑付 利息支付将通过登记机构和有关机构办理 本金兑付 利息支付的具体事项将按照国家有关规定, 由发行人在中国证监会指定媒体上发布的兑付公告中加以说明 ( 四 ) 偿债专项账户发行人于平安银行合肥分行开立本次债券偿债账户, 进行专户管理 在本期债券存续期间内, 公司将按照资金账户管理协议的约定将偿债资金归集至偿债账户, 用于本期债券的本息偿付 1 资金来源偿债账户的资金来源于发行人日常经营产生的现金流入, 并由发行人在本期债券存续期间存入该账户 2 提取时间 频率及金额发行人应在每次付息日五个交易日前将全部应付利息存入偿债专项账户, 本金兑付日十个交易日前将全额应付本息存入偿债专项账户 若债券当期付息日和 / 或本金兑付日之前的 2 个交易日, 资金账户资金少于债券当期还本付息金额时, 受托管理人应敦促发行人立刻划拨足额资金

30 3 管理方式及信息披露发行人需按照本募集说明书中明确的用途使用债券募集资金, 根据法律 法规 规则及本募集说明书的约定, 按期足额支付本期债券的利息和本金, 并依据 债券受托管理协议 向债券受托管理人履行信息披露义务 4 监督安排根据资金账户管理协议的相关授权, 债券受托管理人可要求资金监管银行提供与发行人资金账户有关的所有材料, 并根据 债券受托管理协议 的相关约定行使监督职责 ( 五 ) 根据国家税收法律 法规, 投资者投资本次债券应缴纳的有关税费由投资者自行承担 三 偿债资金来源及应急保障方案 ( 一 ) 偿债资金主要来源本期公司债券的偿债资金将主要来源于发行人日常经营所产生的营业收入及稳定的经营性现金流入 近三年, 公司实现营业总收入分别为 亿元 亿元及 亿元, 实现净利润分别为 亿元 亿元及 亿元, 其中归属于母公司所有者的净利润分别为 亿元 亿元及 8.71 亿元 近三年, 发行人经营活动产生的现金流入分别为 亿元 亿元和 亿元, 经营活动产生的现金净流入分别为 亿元 亿元和 亿元 发行人良好的盈利能力及稳定的现金流入将为其偿还债券本息提供保障 ( 二 ) 偿债应急保障方案 1 发行人外部融资能力较发行人资信情况良好, 与各类金融机构一直保持长期的合作伙伴关系 截至 2017 年 3 月末, 公司已获得主要银行授信 29,945, 万元, 其中有 21,265, 万元额度尚未使用, 授信额度较为充裕 如本期债券兑付时遇到突发性的资金周转问题, 发行人可以通过自身良好的资信状况以及与金融机构良好的合作关系, 通过间接融资筹措还本付息所需资金 2 流动资产变现长期以来, 交控集团财务政策稳健, 注重对流动性的管理, 资产流动性良好, 必要时可以通过流动资产变现来补充偿债资金 截至 2016 年末, 发行人流动资产余额为 亿元 此外, 发行人持有的上市公司皖通高速的股权的变现价

31 值亦可为本期公司债券的还本付息提供有力保障 3 地方政府的扶持政策根据 2010 年 6 月发布的 安徽省政府关于加快交通运输基础设施建设的意见 ( 皖政 [2010]44 号 ) 规定, 高速公路项目建设期代扣营业税可作为本级财政预算资本金投入, 项目营运期税收地方分成部分, 可由本级财政适当安排用于企业贷款贴息或对其建设项目的投入 皖政 [2010]44 号文还要求加大政策扶持力度, 具体包括安排本级财政预算资本金 通过土地储备收益筹集交通运输基础设施建设资金 加大省政府国有资本经营预算资本金投入等 以上扶持政策将进一步增强本公司的资本金实力, 优化资产负债结构, 提高盈利能力和偿债能力 四 偿债保障措施 为了充分 有效地维护债券持有人的利益, 发行人为本期债券的按时 足额偿付制定了一系列工作计划, 包括确定专门部门与人员 安排偿债资金 制定管理措施 做好组织协调 加强信息披露等, 努力形成一套确保债券安全兑付的保障措施 ( 一 ) 设立专门的偿付工作小组在债券存续期间, 发行人指定公司财务部门牵头负责协调本期债券的偿付工作, 并通过公司其他相关部门, 在每年的财务预算中落实安排本期债券本息的兑付资金, 保证本息的如期偿付, 保证债券持有人的利益 ( 二 ) 制定并严格执行资金管理计划本期债券发行后, 公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产负债管理 流动性管理 募集资金使用管理 资金管理等, 并将根据债券本息未来到期应付情况制定资金运用计划, 保证资金按计划调度, 及时 足额地准备偿债资金用于每年的利息支付以及到期本金的兑付, 以充分保障投资者的利益 ( 三 ) 充分发挥债券受托管理人的作用本期债券引入了债券受托管理人制度, 发行人已按照 管理办法 的规定, 聘请国泰君安证券股份有限公司担任本期债券的债券受托管理人, 并与国泰君安证券股份有限公司订立了 债券受托管理协议, 从制度上保障本期债券本金和利息的按时 足额偿付 发行人将严格按照 债券受托管理协议 的规定, 配合债券受托管理人履行职责, 定期向债券受托管理人报送承诺履行情况, 并在可能出现债券违约时及时

32 通知债券受托管理人, 便于债券受托管理人及时根据 债券受托管理协议 采取其他必要的措施 本期债券存续期间, 由债券受托管理人代表债券持有人对发行人的相关情况进行监督, 并在债券本息无法按时偿付时, 代表全体债券持有人, 采取一切必要及可行的措施, 保护债券持有人的正当利益 有关债券受托管理人的权利和义务, 详见本募集说明书第九节 债券受托管理人 ( 四 ) 严格履行信息披露义务发行人将依据相关法律法规, 并遵循真实 准确 完整 及时的信息披露原则, 按照有关规定进行重大事项信息披露, 使公司偿债能力 募集资金使用等情况受到债券持有人 债券受托管理人的监督, 防范偿债风险 五 发行人违约责任及解决措施 ( 一 ) 违约事件本期债券项下的违约事件如下 : 1 在本期债券到期 加速清偿或回购( 若适用 ) 时, 发行人未能偿付到期应付本金 ; 2 发行人未能偿付本期债券的到期本息; 3 发行人在其资产 财产或股份上设定抵押或质押权利以致对发行人对本期债券的还本付息能力产生实质的重大的不利影响, 或出售其重大资产以致对发行人对本期债券的还本付息能力产生实质的重大的不利影响 ; 4 发行人不履行或违反债券受托管理协议项下的任何承诺且将实质的重大影响发行人对本期债券的还本付息义务, 且经受托管理人书面通知, 或经单独或合并持有本期未偿还债券本金总额 10% 以上的债券持有人书面通知, 该违约仍未得到纠正 ; 5 在债券存续期间内, 发行人发生解散 注销 被吊销营业执照 停业 清算 丧失清偿能力 被法院指定接管人或已开始相关的诉讼程序 ; 6 任何适用的法律 法规发生变更, 或者监管部门作出任何规定, 导致发行人履行债券受托管理协议或本期债券项下的义务变为不合法或者不合规 ; 7 其他对本期债券的按期兑付产生重大不利影响的情形

33 ( 二 ) 违约责任如果债券受托管理协议项下发行人的违约事件发生, 债券受托管理人可根据经单独或合并持有本期未偿还债券本金总额 50% 以上 ( 不含 50%) 的债券持有人和 / 或代理人同意通过的债券持有人会议决议, 以书面方式通知发行人, 宣布所有未偿还的本期债券本金和相应利息, 立即到期应付 在宣布加速清偿后, 如果发行人在不违反适用法律规定的前提下采取了下述救济措施, 受托管理人可根据经单独或合并持有本期未偿还债券本金总额 50% 以上 ( 不含 50%) 的债券持有人和 / 或代理人同意通过的债券持有人会议决议, 以书面通知发行人豁免其违约行为, 并取消加速清偿的决定 1 向受托管理人提供保证金, 且保证金数额足以支付以下各项金额的总和 : (1) 受托管理人及其代理人的合理赔偿 费用和开支 ;(2) 所有迟付的利息 ; (3) 所有到期应付的本金 ;(4) 适用法律允许范围内就延迟支付的债券本金计算的复利 ; 2 相关的违约事件已得到救济或被豁免; 3 债券持有人会议同意的其他措施 如果发生发行人违约事件, 受托管理人可根据经单独或合并持有本期未偿还债券本金总额 50% 以上 ( 不含 50%) 的债券持有人和 / 或代理人同意通过的债券持有人会议决议, 依法采取任何可行的法律救济方式回收未偿还的本期债券本金和利息 若发行人不能按时支付本期债券利息或本期债券到期不能兑付本金, 或发生其他违约情况时, 发行人应当承担违约责任, 其承担的违约责任范围包括本期债券本金及利息 违约金 损害赔偿金 实现债权的费用和其他应支付的费用 对于逾期未付的利息或本金, 发行人将根据逾期天数按照逾期利率支付逾期利息, 逾期利率为本期债券票面利率上浮 5%( 即本期债券票面利率的 1.05 倍 ) 当发行人未按时支付本期债券的本金 利息和 / 或逾期利息, 或发生其他违约情况时, 债券持有人有权直接依法向发行人进行追索 债券受托管理人将依据 债券受托管理协议 在必要时根据债券持有人会议的授权, 参与整顿 和解 重组或者破产的法律程序 如果债券受托管理人未按 债券受托管理协议 履行其职责, 债券持有人有权追究债券受托管理人的违约责任 ( 三 ) 争议解决机制本期债券履约所发生的一切争议, 发行人与债券持有人应尽最大努力通过协商解决 按照双方约定将争议提交给上海仲裁委员会, 根据该会的仲裁规则和程序在上海进行仲裁 仲裁裁决是终局的, 对协议各方具有约束力

34 六 债券持有人会议 债券持有人认购或购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受公司为本期债券制定的 债券持有人会议规则 并受之约束 投资者在作出相关决策时, 请查阅 债券持有人会议规则 全文 债券持有人会议规则 的全文臵备于本公司办公场所 债券持有人会议规则 中规定的债券持有人会议职责范围内的事项, 债券持有人应通过债券持有人会议维护自身的利益 ; 其他事项, 债券持有人应依据法律 行政法规和本募集说明书的规定行使权利, 维护自身的利益 债券持有人会议由本期债券全体债券持有人依据 债券持有人会议规则 组成, 债券持有人会议依据 债券持有人会议规则 规定的程序召集并召开, 并对 债券持有人会议规则 规定的职权范围内事项依法进行审议和表决

35 第四节发行人基本情况 一 发行人概况 1 发行人名称: 安徽省交通控股集团有限公司 2 法定代表人: 乔传福 3 设立日期:1993 年 4 月 27 日 4 注册资本: 人民币 1,600, 万元 5 实缴资本: 人民币 1,600, 万元 6 住所: 合肥市高新开发区望江西路 520 号 7 邮编: 信息披露事务负责人: 陈蓉 9 办公地址: 合肥市高新开发区望江西路 520 号 10 联系电话: 联系传真: 所属行业: 参照 上市公司行业分类指引 (2012 年修订 ) 中对行业的分类, 发行人属于 G54 道路运输业 13 经营范围: 公路及相关基础设施建设 监理 检测 设计 施工 技术咨询与服务 ; 投资及资产管理 ; 房地产开发经营 ; 道路运输 ; 物流服务 ; 高速公路沿线服务区经营管理 ; 收费 养护 路产路权保护等运营管理 ; 广告制作 发布 ( 上述经营范围须经批准的项目经相关部门批准之后方可开展经营活动 ) 14 统一社会信用代码: MA2MT9QA0T 二 发行人历史沿革情况 ( 一 ) 发行人设立的基本情况安徽省交通控股集团有限公司系根据 2014 年 12 月安徽省人民政府国有资产监督管理委员会下发的皖国资改革 [2014]172 号 省国资委转发省人民政府关于安徽省高速公路控股集团有限公司与安徽省交通投资集团有限责任公司重组方案批复的通知 文件, 由安徽省高速公路控股集团有限公司吸收合并安徽省交通

36 投资集团有限责任公司, 重组设立的国有独资企业 1 安徽省高速公路控股集团有限公司基本情况安徽省高速公路控股集团有限公司成立于 1993 年 4 月 27 日, 原名安徽省高速公路总公司,2010 年 1 月 4 日变更为安徽省高速公路控股集团有限公司, 为国有独资公司, 企业法人营业执照注册号 : (1-1), 法定代表人 : 周仁强 安徽省高速公路控股集团有限公司前身为安徽省高速公路总公司, 由安徽省高等级公路管理局按照安徽省交通厅 关于同意成立安徽省高速公路总公司的批复 ( 皖交劳 号 ) 组建设立 1993 年 4 月 27 日在安徽省工商局登记, 初始注册资本金为 1 亿元 1996 年 7 月 16 日根据皖交高路 号批复, 公司将国家对高速公路的补助资金计入实收资本, 增加注册资本至 18.9 亿元 1998 年 6 月, 安徽省政府以皖政秘 号文批复安徽省高速公路总公司为大型一类企业, 国有独资公司 2001 年起, 安徽省政府以皖政办 号文将该公司国有资产管理职责划归安徽省委企业工委 ( 省属企业国有资产管理办公室 ) 管理 2004 年, 安徽省政府以皖发 号文确定安徽省高速公路总公司隶属于安徽省国资委 2006 年上半年, 安徽省高速公路总公司根据安徽省国资委 关于安徽省高速公路总公司清产核资结果及执行 < 企业会计制度 > 的批复 ( 皖国资评价函 号 ) 文件及其于 2006 年 2 月 28 日核发的 企业国有资产产权登记证, 向安徽省工商局直属分局申请变更公司注册资本及住所, 并于 2006 年 6 月 2 日变更注册资本为 4,525,819, 元, 注册资本增加的原因为公司将交通运输部高速公路补助资金计入实收资本 变更后住所为 : 合肥市包河区美菱大道 8 号, 法定代表人 : 王水 根据安徽省国资委 关于安徽省高速公路总公司公司制改革实施方案的批复 ( 皖国资改革函 号 ) 精神, 安徽省高速公路总公司名称变更为 安徽省高速公路控股集团有限公司, 仍为国有独资公司, 并于 2010 年 1 月 4 日在安徽省工商局办理了工商注册登记, 法定代表人 : 周仁强 2010 年 8 月, 安徽省高速公路控股集团有限公司进行注册资本变更, 使用资本公积转增实收资本, 增资后注册资本增至 500, 万元, 由安徽安瑞会计师事务所出具验资报告 ( 安瑞验字 2010 第 031 号 ) 2 安徽省交通投资集团有限责任公司基本情况

37 安徽省交通投资集团有限责任公司系经安徽省人民政府皖政秘 号文批准, 由安徽省人民政府投资设立的国有独资有限责任公司, 于 2001 年 4 月 12 日安徽省工商行政管理部门登记注册, 取得注册号为 的企业法人营业执照 注册资本人民币 1,640,895, 元 ; 法定代表人 : 乔传福 ; 住所 : 合肥市瑶海区长江东路 1157 号 安徽省交通投资集团有限责任公司属交通投资行业, 经营范围包括 : 国有资产运营, 参与交通建设投资 融资 参股 控股 管理, 高新技术产品的研制 开发 3 根据安徽省人民政府及省国资委相关文件要求,2015 年 5 月高速集团与原安徽省交通投资集团有限责任公司 ( 以下简称 交投集团 ) 实施重组, 重组方式为由高速集团吸收合并交投集团, 吸收合并后交投集团注销, 高速集团更名后存续并增加注册资本 合并重组相关情况如下 : (1)2014 年 10 月 22 日, 安徽省人民政府下发了 关于安徽省高速公路控股集团有限公司与安徽省交通投资集团有限责任公司重组方案批复 ( 皖政秘 号 ), 批复同意交投集团与高速集团以吸收合并的方式进行重组, 由高速集团吸收合并交投集团, 交投集团资产整体划转至高速集团 (2)2014 年 12 月 16 日, 省国资委下发了 省国资委转发安徽省人民政府关于安徽省高速公路控股集团有限公司与安徽省交通投资集团有限责任公司重组方案批复的通知 ( 皖国资改革 号 ), 同意重组后的企业名称为 : 安徽省交通控股集团有限公司, 注册资本 160 亿元 (3)2015 年 1 月 20 日, 省国资委下发了 省国资委关于安徽省交通控股集团有限公司注册资本出资有关事项的批复 ( 皖国资产权函 号 ), 同意由发行人以资本公积转增注册资本至 160 亿元 (4)2015 年 3 月 18 日, 高速集团和交投集团签订了 安徽省高速公路控股集团有限公司与安徽省交通投资集团有限责任公司合并协议 (5)2015 年 3 月 21 日, 高速集团和交投集团在 安徽日报 登载了吸收合并公告 (6)2015 年 4 月 7 日, 高速集团和交投集团向省国资委上报 安徽高速集团安徽交通集团关于签订合并协议的请示 ( 皖高路投 号 ),2015 年 4 月 28 日, 省国资委下发 省国资委关于安徽省高速公路控股集团有限公司与安徽省交通投资集团有限责任公司签订合并协议的批复 ( 皖国资改革函 号 ), 同意高速集团和交投集团签订合并协议并做好工商登记等相关工作

38 (7)2015 年 5 月 7 日, 交控集团在安徽省工商局办理了名称及注册资本变更登记并领取了新的 营业执照 (8)2015 年 5 月 28 日, 交控集团发布 安徽省高速公路控股集团有限公司更名及债务承继公告 及 安徽省交通投资集团有限责任公司整体划转至安徽省高速公路控股集团有限公司及债务承继的公告, 说明高速集团和交投集团债权债务关系由交控集团整体继承 高速集团与交投集团的重组合并事项系依据安徽省人民政府 省国资委有关文件要求实施, 合并事项已依据 公司法 企业国有资产法 的相关规定履行了批准 对外公告 签署合并协议 办理工商登记等相关法律程序, 重组合并事项合法 合规 三 对其他企业的重要权益投资情况 序 号 1 ( 一 ) 发行人控股子公司概况 截至 2016 年末, 发行人主要控股二级子公司共 49 家, 其基本情况如下 : 表 : 发行人主要控股二级子公司基本情况 单位 : 万元 企业名称注册地实收资本持股比例 % 享有表决权 % 1 安徽皖通高速公路股份有限公司安徽合肥 165, 安徽安联高速公路有限公司安徽合肥 70, 安徽省芜雁高速公路有限公司安徽芜湖 10, 安徽安庆长江公路大桥有限责任公司安徽安庆 15, 安徽高速传媒有限公司安徽合肥 5, 直接持股 51%, 间接持 股 49% 安徽省现代交通设施工程有限公司安徽合肥 7, 安徽省驿达高速公路服务区经营管理 有限公司 安徽合肥 5, 安徽省扬绩高速公路有限公司安徽宣城 30, 安徽省高速地产集团有限公司安徽合肥 336, 安徽高速物流股份有限公司安徽合肥 18, 安徽省高速石化有限公司安徽合肥 60, 合肥市皖通小额贷款有限公司安徽合肥 15, 直接持股 由于发行人子公司较多, 文中仅列出了发行人控股的二级子公司情况

39 序号 企业名称 注册地 实收资本 持股比例 % 享有表决权 % 30%, 间接持股 50% 13 安徽省溧广高速公路有限公司 安徽合肥 10, 安徽望潜高速公路有限公司 安徽合肥 10, 安徽高速融资租赁有限公司 安徽合肥 30, 直接持股 70%, 间接持股 30% 安徽省交通控股集团 ( 香港 ) 有限公司 中国香港 2840 万美元 安徽省交通控股集团酒店管理有限公 安徽合肥 1, 司 安徽省交通控股集团黄山高速公路管 安徽黄山 理有限公司 安徽省交通控股集团青阳高速公路管 安徽青阳 理有限公司 安徽省交通控股集团六安高速公路管 安徽六安 理有限公司 安徽省芜宣高速公路管理有限责任公 安徽芜湖 司 安徽省交通控股集团金寨高速公路管理有限公司 安徽金寨 安徽省界阜蚌高速公路管理有限责任 安徽蒙城 公司 安徽省交通控股集团庐江高速公路管 安徽庐江 理有限公司 安徽省合肥新桥国际机场高速公路管 安徽合肥 理有限公司 26 安徽省马巢高速公路有限公司 安徽合肥 57, 安徽省泗许高速公路管理有限公司 安徽宿州 安徽省交通控股集团宿州高速公路管安徽宿州 理有限公司 29 安徽省徐明高速公路管理有限公司 安徽五河 安徽省交通控股集团济祁高速公路砀安徽砀山 山段管理有限公司 31 安徽省交通控股集团铜南宣高速公路安徽南陵 管理有限公司 32 安徽省交通控股集团芜湖长江公路二安徽芜湖 桥管理有限公司 33 安徽省交通控股集团济祁高速公路 ( 永安徽涡阳 城至利辛安徽段 ) 管理有限公司 34 安徽省交通控股集团济祁高速公路 ( 淮 安徽寿县

40 序号 企业名称 注册地 实收资本 持股比例 % 享有表决权 % 南至合肥段 ) 管理有限公司 35 安徽省交通控股集团济祁高速公路 ( 利安徽凤台 辛至淮南段 ) 管理有限公司 36 安徽省交通控股集团北沿江高速公路安徽巢湖 巢无段管理有限公司 37 安徽省交运集团有限公司 安徽合肥 7, 安徽省交通规划设计研究总院股份有安徽合肥 24, 限公司 39 安徽七星物业管理有限公司 安徽合肥 安徽省环宇公路建设开发有限责任公安徽合肥 41, 司 41 安徽迅捷物流有限责任公司 安徽合肥 14, 安徽交通集团驿安高速公路综合开发安徽合肥 21, 有限公司 43 安徽省中安油料销售有限责任公司 安徽合肥 44, 安徽省经工建设集团有限公司 安徽合肥 5, 安徽省高速公路联网运营有限公司 安徽合肥 黄山安高旅游开发有限公司 安徽黄山 165, 安徽交控亳蒙公路发展有限公司 安徽亳州 70, 安徽省交控建设管理有限公司 安徽合肥 10, 安徽省交控营运管理有限公司 安徽合肥 15, 注 :1 安徽省交运集团有限公司为安徽省交通控股集团汽车运输有限公司于 2016 年 2 月 2 日更名而来 ; 2 安徽省经工建设集团有限公司系原安徽省经工建设集团公司于 2016 年由全民所有制 企业改制为国有法人独资公司而来 ; 3 安徽省高速公路联网运营有限公司系由安徽省交通运输联网管理中心无偿划转至本 公司 ; 4 黄山安高旅游开发有限公司系本公司 2016 年新设子公司, 注册资本 2, 万元, 本公司尚未实缴认缴的注册资本 ; 5 安徽省交控建设管理有限公司 安徽省交控营运管理有限公司系 2015 年新设子公司, 尚未运营, 注册资本均为 万元, 本集团尚未实缴注册资本 6 安徽高速融资租赁有限公司本年已通过委托管理方式, 纳入本公司之子公司安徽省 交通控股集团 ( 香港 ) 有限公司合并范围 7 安徽交控亳蒙公路发展有限公司系 2016 年新设子公司, 注册资本 10, 万元,

41 系本公司与亳州市交通建设投资有限责任公司按照 PPP 模式 设立的项目公司, 本公司尚未实缴认缴的注册资本 近三年, 发行人报表合并范围中的子公司未有被其他公司报表合并的情况 发行人主要控股子公司经营情况如下 : 1 安徽皖通高速公路股份有限公司安徽皖通高速公路股份有限公司注册资本人民币 165, 万元, 于 1996 年 8 月 15 日成立 该公司主要从事安徽省境内收费公路经营和管理及其相关业务, 为中国第一家在香港上市的公路公司, 亦为安徽省内唯一的公路类上市公司 1996 年 11 月 13 日公司发行的 H 股在香港联合交易所上市 ( 代码 :0995) 2003 年 1 月 7 日公司发行的 A 股在上海证券交易所上市 ( 代码 :600012) 该公司的核心业务是收费公路的投资 建设 营运和管理, 拥有合宁高速公路 205 国道天长段新线 高界高速公路 宣广高速公路 宁淮高速公路天长段和连霍公路安徽段等位于安徽省境内的收费公路全部或部分权益 截至 2016 年 12 月 31 日, 该公司总资产 1,340, 万元, 净资产 962, 万元 ;2016 年度, 实现营业收入 249, 万元, 净利润 97, 万元 2 安徽安联高速公路有限公司安徽安联高速公路有限公司注册资本人民币 70,000 万元 主要从事高等级公路及配套设施建设, 管理, 收费, 服务及技术咨询, 仓储, 机械设备, 汽车维修, 汽车配件, 建材销售, 室内外装饰 1998 年, 山东联大集团有限公司和安徽省高速公路总公司合资 7 亿元人民币设立安徽安联高速公路有限公司, 主要是共同建设经营合徐高速公路南段, 该项目是安徽省 九五 十五 期间的重点工程项目, 是北京至福州国道主干线的重要组成部分, 总投 22 亿元 ; 另外, 公司通过下属子公司深圳市安联投资有限公司 北京安联臵业发展有限公司 上海东方金融广场企业发展有限公司进行房地产经营 截至 2016 年 12 月 31 日, 该公司总资产 951, 万元, 净资产 214, 万元 ;2016 年度, 实现营业收入 78, 万元, 净利润 21, 万元 3 安徽安庆长江公路大桥有限责任公司安徽安庆长江公路大桥有限责任公司注册资本人民币 15,000 万元,2000 年 3 月成立 公司主要负责安庆长江公路大桥的安全保障 运营 管养 路桥检测维护 路产路权保护 绿化 美化等工作 截至 2016 年 12 月 31 日, 该公司总资产 481,649 万元, 净资产 69,434 万元 ; 2016 年度, 实现营业收入 26,106 万元, 净利润 -6,547 万元, 主要是岳武高速并

42 入该公司, 财务费用及计提折旧增加导致亏损 4 安徽省高速地产集团有限公司安徽省高速地产集团有限公司成立于 2009 年 7 月, 注册资本人民币 336, 万元 主要从事房地产开发 经营, 项目投资及管理, 房地产中介代理及咨询服务, 建设 交通 环保工程监理 技术服务, 建材 金属材料 木材 化工材料 ( 不含危险品 ) 五金交电 日用百货 计算机及配件 机械 电子设备 汽车 ( 不含小轿车 ) 销售, 商务信息咨询, 房屋租赁 物业管理, 工程造价咨询, 招标代理 2009 年 7 月发行人完成了对下属安徽省安高投资有限公司 安徽高速公路房地产有限责任公司 安徽省高速公路投资有限公司 上海安高房地产有限公司 安徽省巢湖开发投资有限公司五家公司的战略整合, 成立了安徽省高速地产集团有限公司 截至 2016 年 12 月 31 日, 该公司总资产 1,658,250 万元, 净资产 442,975 万元 ;2016 年度, 实现营业收入 507,492 万元, 净利润 23,761 万元 5 安徽省高速石化有限公司安徽省高速石化有限公司注册资本人民币 60,000 万元 2011 年 6 月, 由安徽省高速公路控股集团有限公司与中国石油化工股份有限公司共同出资 亿元组建 其中, 安徽省高速公路控股集团有限公司出资 5.40 亿元, 投资比例为 51%; 中国石油化工股份有限公司出资 5.18 亿元, 投资比例为 49% 该公司经营范围为高速公路服务区加油站成品油 天然气 (CNG) 润滑油 沥青 汽车修理 汽车零配件销售 化工产品销售及其他相关业务 截至 2016 年 12 月 31 日, 该公司总资产 233, 万元, 净资产 192, 万元 ;2016 年度, 实现营业收入 292, 万元, 净利润 万元 6 安徽省交运集团有限公司安徽省交运集团有限公司是发行人全资子公司, 注册资本人民币 7, 万元, 是安徽省唯一省属大型国有专业运输企业和首批通过全国道路运输一级企业等级评定的企业, 取得了道路客运国家一级资质 拥有营运及教练车辆 7,644 辆, 拥有省际 省内班线 1,312 条, 三级以上客运站 36 个 ( 一级站 6 个 二级站 22 个 三级站 8 个 ), 客 货运输通达省内所有市 县, 覆盖全国 20 多个省市, 是全省市场规模最大的道路运输企业和全国百强道路运输企业, 飞雁快客 和 安徽快线 已成为省内外知名客运品牌 截至 2016 年 12 月 31 日, 该公司总资产 281,363 万元, 净资产 85,583 万元 ; 2016 年度, 实现营业收入 201,988 万元, 净利润 1,029 万元

43 7 安徽省交通规划设计研究总院股份有限公司安徽省交通规划设计研究总院是发行人全资子公司, 注册资本人民币 24, 万元, 主要从事公路 桥梁 隧道 岩土 建筑 交通工程及市政工程行业的规划 勘察 设计 咨询 检测 监理 招投标代理 项目管理和总承包代建及相关工程技术 材料试验研究 道路地理信息系统 (GIS) 开发等业务 该公司为拥有国家工程勘察综合甲级 公路行业 ( 公路 特大桥梁 特大隧道 交通工程 ) 设计甲级, 市政工程 ( 道路 桥梁 隧道 ) 设计甲级, 建筑甲级 工程咨询 公路工程监理 招投标代理甲级资质和公路工程质量检测 地形测绘等乙级资质的综合性勘察设计单位 截至 2016 年 12 月 31 日, 该公司总资产 149, 万元, 净资产 79, 万元 ;2016 年度, 实现营业收入 96, 万元, 净利润 19, 万元 ( 二 ) 发行人主要联营 合营公司情况截至 2016 年 12 月 31 日, 发行人主要主要联营公司有 15 家, 其基本情况如下 : 表 : 发行人主要联营公司基本情况 单位 : 万元 % 序号 公司名称 注册资本 持股比例 1 安徽省蚌明高速公路开发有限公司 12, 安徽省综合交通研究院股份有限公司 6, 滁州市 21 世纪双语小学 无 安徽国星客票联网服务有限公司 安徽国路高速公路有限公司 20, 安徽安益大通股权投资合伙企业 41, 安徽国元创投有限责任公司 27, 安徽安益通股权投资管理有限公司 1, 淮南哈米文化产业发展有限公司 15, 泰兴市安联臵业有限公司 5, 安徽省高速地产集团 ( 苏州 ) 有限公司 75, 安徽省高速静安实业有限公司 10, 安徽捷通投资管理有限公司 安徽省经信委机关中心印刷厂 合肥市信港办公楼管理有限公司 重要联营公司情况如下 :

44 1 安徽省蚌明高速公路开发有限公司安徽省蚌明高速公路开发有限公司成立于 2002 年 11 月, 注册资本 12,000 万元, 其中发行人持股 40%, 主要从事高速公路建设及运营 截至 2016 年 12 月 31 日, 该公司总资产 125, 万元, 净资产 25, 万元 ;2016 年度实现营业收入 61, 万元, 净利润 30, 万元 2 安徽省综合交通研究院股份有限公司安徽省综合交通研究院股份有限公司成立 2013 年 4 月, 注册资本人民币 6, 万元, 其中发行人持股 20%, 主要从事综合交通规划设计等业务 截至 2016 年 12 月 31 日, 该公司总资产 36, 万元, 净资产 6, 万元 ;2016 年度实现营业收入 22, 万元, 净利润 1, 万元 3 安徽国路高速公路有限公司安徽国路高速公路有限公司成立于 2004 年 2 月, 注册资本人民币 20, 万元, 其中发行人持股 30%, 主要从事高速公路建设及运营 截至 2016 年 12 月 31 日, 该公司总资产 127, 万元, 净资产 74, 万元 ;2016 年度实现营业收入 36, 万元, 净利润 14, 万元 4 安徽安益大通股权投资合伙企业安徽安益大通股权投资合伙企业成立于 2013 年 6 月, 注册资本人民币 41, 万元, 其中发行人出资比例 22.57%, 主要从事创业投资业务 截至 2016 年 12 月 31 日, 该公司总资产 41, 万元, 净资产 41, 万元 ;2016 年度实现营业收入 0 万元, 净利润 0 万元 5 安徽国元创投有限责任公司安徽国元创投有限责任公司成立于 2010 年 6 月, 注册资本人民币 27, 万元, 其中发行人持股 18.52%, 主要从事创业投资 截至 2016 年 12 月 31 日, 该公司总资产 30, 万元, 净资产 27, 万元 ;2016 年度实现营业收入 万元, 净利润 1, 万元 6 安徽安益通股权投资管理有限公司安徽安益通股权投资管理有限公司成立于 2013 年 4 月 25 日, 注册资本人民币 1,000 万元, 经营范围 : 投资管理 ; 企业管理 ; 项目投资 ; 企业营销策划 ; 企业资产的重组 兼并 截至 2016 年 12 月 31 日, 该公司总资产 1, 万元, 净资产 1, 万

45 元 ;2016 年度实现营业收入 万元, 净利润 万元 7 淮南哈米文化产业发展有限公司淮南哈米文化产业发展有限公司成立于 2011 年 4 月, 注册资本人民币 15,500 万元, 其中发行人持股 48.39%, 主要从事房地产开发 截至 2016 年 12 月 31 日, 该公司总资产 14, 万元, 净资产 14, 万元 ;2016 年度实现营业收入 0 万元, 净利润 万元 该公司成立时间不久, 尚未产生营业收入, 因而出现亏损 8 泰兴市安联臵业有限公司泰兴市安联臵业有限公司成立于 2012 年 08 月, 注册资本人民币 5, 万元, 其中发行人持股 40%, 主要从事房地产开发 截至 2016 年 12 月 31 日, 该公司总资产 33, 万元, 净资产 4, 万元 ;2016 年度实现营业收入 7, 万元, 净利润 -1, 万元 亏损的原因为该公司开发的一期项目销售不足, 二期项目正在开发中投入成本较大 9 安徽省高速地产集团( 苏州 ) 有限公司安徽省高速地产集团 ( 苏州 ) 有限公司成立于 2009 年 12 月, 注册资本人民币 75, 万元, 其中发行人持股 40%, 主要从事房地产开发 截至 2016 年 12 月 31 日, 该公司总资产 337, 万元, 净资产 67, 万元 ;2016 年度实现营业收入 10, 万元, 净利润 -4, 万元 该公司成立时间不久, 项目未完全实现销售, 因而净利润为负值 四 股权结构 控股股东和实际控制人情况 ( 一 ) 发行人股权结构 安徽省国资委持有发行人 % 股权, 为公司的控股股东和实际控制人 图 : 发行人股权结构图 安徽省国有资产监督管理委员会 100% 安徽省交通控股集团有限公司

46 ( 二 ) 发行人控股股东和实际控制人情况安徽省国资委持有公司 % 股权, 为公司的控股股东和实际控制人 安徽省国资委的全称为安徽省人民政府国有资产监督管理委员会, 成立于 2004 年, 是安徽省政府直属正厅级特设机构 安徽省人民政府授权安徽省国资委代表省政府履行国有资产出资人职责, 监管范围是安徽省属经营性国有资产 目前, 安徽省国资委设臵 15 个处室局,10 个监事会办事处, 以及纪委和直属机关党委 主要行使以下职能 : (1) 根据省政府授权, 依照 中华人民共和国公司法 中华人民共和国企业国有资产法 等法律和行政法规履行出资人职责, 监管省属企业 ( 根据省政府授权监管相关金融类企业 ) 的国有资产, 加强国有资产的管理工作 (2) 承担监督所监管企业国有资产保值增值的责任 建立和完善国有资产保值增值指标体系, 制定考核标准, 通过统计 稽核对所监管企业国有资产的保值增值情况进行监管, 负责所监管企业工资分配管理工作, 制定所监管企业负责人收入分配政策并组织实施 (3) 指导推进国有企业改革和重组, 推进国有企业的现代企业制度建设, 完善公司治理结构, 参与指导所监管企业直接融资工作, 推动国有经济布局和结构的战略性调整 (4) 通过法定程序对所监管企业负责人进行任免 考核, 并根据其经营业绩进行奖惩 ; 建立符合社会主义市场经济体制和现代企业制度要求的选人 用人机制, 完善经营者激励和约束制度 (5) 按照有关规定, 代表省政府向所监管企业派出监事会, 负责监事会的日常管理工作 (6) 按照有关规定, 参与制定国有资本经营预算有关管理制度和办法, 负责所监管企业国有资本经营预决算编制和执行等工作, 负责组织所监管企业上交国有资本收益, 监督国有资本收益使用 (7) 按照出资人职责, 负责督促检查所监管企业贯彻落实国家安全生产方针政策及有关法律法规 标准等工作 (8) 负责企业国有资产基础管理, 拟定国有资产管理的地方性法规规章草案及相关制度并监督实施, 依法对全省企业国有资产管理工作进行指导和监督 (9) 承办省委 省政府交办的其他事项 ( 三 ) 控股股东及实际控制人持有发行人股权的质押情况

47 截至本募集说明书签署之日, 发行人控股股东持有的发行人股权无质押 冻 结或其他争议情况 五 现任董事 监事和高级管理人员情况 ( 一 ) 董事 监事及高管人员基本情况 发行人现任董事 监事 高级管理人员的基本情况如下 : 表 : 发行人董事 监事及高级管理人员基本任职情况 董事 姓名 性年是否有海外居留职务任职期限别龄权 乔传福 男 58 董事长 党委书记 否 钱东升 男 50 董事 总经理 党委副书记 否 监事 姓名 性年是否有海外居留职务任职期限别龄权 郑成雨 男 54 监事会主席 否 陶兴元 男 47 监事 否 魏洁 女 36 监事 否 汪云婕 女 35 监事 否 高管人员 姓名 性年是否有海外居留职务任职期限别龄权 乔传福 男 58 董事长 党委书记 否 钱东升 男 50 董事 总经理 党委副书记 否 陈大峰 男 54 副总经理 否 钱朝华 男 57 党委委员 副总经理 否 杨晓光 男 54 党委委员 副总经理 否 郭华 男 59 工会主席 否 夏柱兵 男 46 副总经理 否 王宏祥 男 50 副总经理 否 王淑德 男 49 总会计师 否 胡可 男 53 总工程师 否 陈玉萍 女 54 总法律顾问 否 截至 2016 年末, 发行人董事会 监事会 高管成员均不直接持有发行人股 权或者债券

48 ( 二 ) 现任董事 监事 高级管理人员的主要工作经历 1 董事乔传福, 男, 汉族,1959 年 8 月出生, 安徽寿县人,1976 年 10 月参加工作, 中共党员, 在职研究生学历, 工商管理硕士学位, 高级经济师 1998 年 9 月至 2001 年 4 月, 任安徽省交通建设投资开发总公司总经理 党支部书记 安徽省交通厅世界银行贷款项目办公室主任 ;2001 年 4 月至 2006 年 10 月, 任安徽省交通投资集团有限责任公司董事长 党委书记 总经理 ;2006 年 10 月至 2014 年 12 月, 任安徽省交通投资集团有限责任公司董事长 党委书记 ;2014 年 12 月至 2016 年 2 月, 任安徽省交通控股集团有限公司副董事长 总经理 党委副书记 ; 现任安徽省交通控股集团有限公司董事长 党委书记 钱东升, 男, 汉族,1967 年 10 月出生, 安徽五河人,1989 年 7 月参加工作, 中共党员, 本科学历, 正高级工程师 1998 年 9 月至 2002 年 9 月任安徽省高速公路总公司工程建设处副处长,2002 年 9 月至 2010 年 1 月任安徽省高速公路总公司工程建设处处长,2010 年 1 月至 2010 年 11 月任安徽省高速公路控股集团有限公司工程建设处处长,2010 年 11 月至 2011 年 8 月任安徽省高速公路控股集团有限公司副总经理,2011 年 8 月至 2014 年 12 月任安徽省高速公路控股集团有限公司党委委员 副总经理,2014 年 12 月至 2016 年 2 月, 任安徽省交通控股集团有限公司党委委员 副总经理 ; 现任安徽省交通控股集团有限公司董事 总经理 党委副书记 2 监事郑成雨, 男, 汉族,1963 年 2 月出生, 安徽濉溪人, 大学学历, 文学学士, 中共党员 曾任中共六安市金安区委常委 副区长 ; 省委统战部党派处处长, 现任安徽省交通控股集团有限公司监事会主席 陶兴元, 男, 汉族,1970 年 9 月出生, 安徽长丰人, 本科学历, 工学学士, 中共党员 自 1989 年 9 月至今先后在合肥通用机械研究所 省电子工业局 ( 省信息产业厅 ) 省委企业工委 省国资委工作 现任省国资委第三监事会正处级专职监事 年 7 月至今先后在安徽省商务厅财会处, 省政府稽察特派员公署第五办事处, 省委企业工委 省国资委监事会办事处工作 现任省国资委第三监事会正处级专职监事 魏洁, 女, 汉族,1981 年 1 月出生, 研究生学历 2010 年 1 月至今任省国资委第三监事会办事处专职监事 汪云婕, 女, 汉族,1982 年 2 月出生, 研究生学历 2010 年 12 月至今任省国资委第三监事会办事处专职监事

49 3 非董事高管乔传福, 参见本节 1 董事 成员简介 钱东升, 参见本节 1 董事 成员简介 陈大峰, 男, 汉族,1963 年 1 月出生, 安徽宿州人,1984 年 7 月参加工作, 中共党员, 博士研究生学历, 正高级工程师 2000 年 1 月至 2000 年 11 月任中煤第三建设 ( 集团 ) 有限责任公司经理 党委副书记,2000 年 11 月至 2002 年 12 月任中煤第三建设 ( 集团 ) 有限责任公司副董事长 总经理 党委副书记, 2003 年 7 月至 2012 年 9 月任安徽省石油化工集团有限公司副董事长 副总经理 党委委员,2012 年 9 月至 2014 年 12 月任安徽省高速公路控股集团有限公司副总经理,2014 年 12 月至今, 任安徽省交通控股集团有限公司副总经理 钱朝华, 男, 汉族,1960 年 7 月出生, 安徽合肥人,1982 年 7 月参加工作, 中共党员, 中央党校在职研究生学历, 高级经济师 2000 年 12 月至 2001 年 9 月, 任安徽省粮食集团公司董事长 总经理 ;2001 年 9 月至 2002 年 12 月, 任安徽省粮食集团公司董事长 总经理 党委书记 ;2002 年 12 月至 2008 年 7 月, 任安徽省交通投资集团有限责任公司副董事长 副总经理 党委委员 ;2008 年 7 月至 2014 年 12 月, 任安徽省交通投资集团有限责任公司副董事长 党委副书记 纪委书记 ;2014 年 12 月至今, 任安徽省交通控股集团有限公司副总经理 党委委员 杨晓光, 男, 汉族,1963 年 2 月出生, 安徽阜阳人,1984 年 7 月参加工作, 中共党员, 大学学历, 高级工程师 2001 年 3 月至 2014 年 12 月, 任安徽省交通投资集团有限责任公司董事 副总经理 党委委员 ;2014 年 12 月至今, 任安徽省交通控股集团有限公司副总经理 党委委员 郭华, 男, 汉族,1958 年 6 月出生, 安徽濉溪县人,1976 年 3 月参加工作, 中共党员, 大学学历, 高级会计师 1995 年 3 月至 2001 年 4 月, 任安徽省交通投资开发总公司副总经理 ;2001 年 4 月至 2003 年 8 月, 任安徽省交通投资集团有限责任公司工会副主席 ;2003 年 8 月至 2009 年 7 月, 任安徽省交通投资集团有限责任公司工会主席 ;2009 年 7 月至 2014 年 12 月, 任安徽省交通投资集团有限责任公司工会主席 党委委员 ;2014 年 12 月至今, 任安徽省交通控股集团有限公司工会主席 夏柱兵, 男, 汉族,1971 年 10 月出生, 安徽庐江县人,1994 年 7 月参加工作, 中共党员, 在职博士研究生学历 2001 年 4 月至 2008 年 7 月, 历任安徽省交通投资集团有限责任公司综合事务部主任 路产管理部部长 营运管理部部长 ; 2008 年 7 月至 2014 年 12 月, 任安徽省交通投资集团有限责任公司副总经理 ; 2014 年 12 月至今, 任安徽省交通控股集团有限公司副总经理

50 王宏祥, 男, 汉族,1967 年 2 月出生, 安徽怀宁县人,1989 年 7 月参加工作, 中共党员, 在职博士研究生学历, 正高级工程师 1999 年 6 月至 2003 年 9 月, 历任安徽省公路工程监理公司副经理 经理 ;2003 年 9 月至 2004 年 4 月, 在安徽省公路局工作 ;2004 年 4 月至 2008 年 7 月, 先后任安徽省交通投资集团有限责任公司建设管理部副部长 部长 ;2008 年 7 月至 2014 年 12 月, 任安徽省交通投资集团有限责任公司副总经理 ;2014 年 12 月至今, 任安徽省交通控股集团有限公司副总经理 王淑德, 男, 汉族,1968 年 5 月出生, 江苏徐州人,1990 年 7 月参加工作, 中共党员, 研究生学历, 正高级会计师 2001 年 5 月至 2006 年 3 月任江苏徐州矿务集团三河尖矿副矿长,2006 年 3 月至 2007 年 5 月任江苏徐州矿务集团三河尖矿副矿长 党委委员,2007 年 5 月至 2010 年 1 月任安徽省高速公路总公司总会计师,2010 年 1 月至 2014 年 12 月任安徽省高速公路控股集团有限公司总会计师,2014 年 12 月至今, 任安徽省交通控股集团有限公司总会计师 胡可, 男, 汉族,1964 年 10 月出生, 安徽阜阳人,1988 年 4 月参加工作, 中共党员, 同济大学研究生学历, 正高级工程师 1999 年 12 月至 2001 年 9 月, 任安徽省公路勘测设计院总工程师 ;2001 年 9 月至 2005 年 5 月, 任安徽省公路勘测设计院副院长 总工程师 ;2005 年 5 月至 2014 年 12 月, 任安徽省交通投资集团有限责任公司总工程师 ;2014 年 12 月至今, 任安徽省交通控股集团有限公司总工程师 陈玉萍, 女, 汉族,1963 年 11 月出生, 安徽怀宁县人,1985 年 7 月参加工作, 中共党员, 大学学历 1998 年 9 月至 2001 年 7 月, 任安徽省高级人民法院研究室副主任 审判员 ;2001 年 7 月至 2003 年 11 月, 任安徽省高级人民法院研究室副主任 正处级审判员 ;2003 年 11 月至 2005 年 12 月, 任安徽省高级人民法院组织人事处处长 ;2005 年 12 月至 2011 年 8 月, 任中国浦东干部学院干部人事处处长 ;2011 年 8 月至 2014 年 12 月, 任安徽省交通投资集团有限责任公司总法律顾问 ;2014 年 12 月至今, 任安徽省交通控股集团有限公司总法律顾问 截至本募集说明书签署日, 根据 公司章程 规定, 公司董事会成员应为 9 人, 监事会成员应为 5 人 由于公司完成合并重组时间不久, 目前董事会成员 2 人, 监事会成员 4 人 公司正在进行董事会成员的委任, 名单有待安徽省国资委按照干部管理权限确定, 同时正在安排职工监事的选举 因安徽省国资委暂未委派的原因, 发行人暂缺董事会成员 7 名 ; 根据安徽省人民政府国有资产监督管理委员会 2016 年 7 月 14 日出具的说明, 在交控集团董事会健全之前, 暂由交控集团办公会履行董事会相关职责并对发行人的重大事项进行集体决策

51 ( 三 ) 现任董事 监事 高级管理人员的兼职情况 1 在关联单位任职情况 表 : 发行人现任董事 监事 高级管理人员在发行人关联单位任职情况 姓名 本公司职务 关联单位名称 担任的职务 乔传福 董事长 党委书记 安徽皖通高速公路股份有限公司董事长徽商银行股份有限公司董事 钱东升 董事 总经理 党委副书记 宁宣杭高速公路投资有限公司 董事长 陈大峰 副总经理 安徽皖通高速公路股份有限公司 董事 安徽省高速地产集团有限公司 董事长 夏柱兵 副总经理 安徽安联高速公路有限公司 董事长 安徽安益通股权投资管理有限公司 董事长 王宏祥 副总经理 安徽省芜雁高速公路有限公司董事长安徽省扬绩高速公路有限公司董事长 合肥市皖通小额贷款有限公司 董事长 王淑德 总会计师 安徽高速融资租赁有限公司董事长合肥皖通典当有限公司董事长 安徽兴皖创业投资有限公司 董事 2 在其他单位任职情况 无 ( 四 ) 公司员工数量及教育程度情况 截至 2016 年末, 公司总人数 25,973 人, 员工构成情况见下表 : 表 : 公司员工构成情况表 按学历划分人数比例 研究生及以上学历 % 本科学历 4, % 大专学历 8, % 中专及高中以下学历 12, % 合计 25, % 按年龄划分

52 35 岁以下 12, % 36 岁至 40 岁 3, % 41 岁至 45 岁 3, % 46 岁到 50 岁 3, % 51 岁至 55 岁 2, % 55 岁以上 % 合计 25, % 按职称划分 正高级职称 % 高级职称 % 中级职称 1, % 初级职称 2, % 其他 21, % 六 发行人主要业务情况 合计 25, % ( 一 ) 发行人主营业务及主要产品发行人经营范围为 : 公路及相关基础设施建设 监理 检测 设计 施工 技术咨询与服务 ; 投资与资产管理 ; 房地产开发经营 ; 道路运输 ; 物流服务 ; 高速公路沿线服务区经营管理 ; 收费 养护 路产路权保护等运营管理 ; 广告制作 发布 ( 上述经营范围须经批准的项目经相关部门批准之后方可开展经营活动 ) 发行人主要从事公路桥梁运营 房地产开发 高速公路服务区的经营等业务, 其中公路桥梁运营业务是公司的核心业务, 最近三年, 公司公路桥梁运营实现业务收入占比分别为 45.63% 47.62% 和 47.54%, 公司的主营业务突出 ; 房地产开发业务最近三年实现收入占比分别为 13.76% 15.10% 和 18.08%, 整体所占比重较低 ; 路域经济板块销售业务最近三年实现收入占比分别为 31.21% 26.86% 和

53 25.70%; 客运及物流业务最近三年实现收入占比分别为 8.39% 9.34% 和 7.91%; 其他业务最近三年实现收入占比分别为 1.00% 1.08% 和 0.77%, 主要为租赁业务 资金使用权让渡收入, 占比较低 近三年, 发行人营业收入 营业成本构成及毛利率情况如下 : 表 : 发行人近三年营业收入 营业成本及毛利率构成情况单位 : 万元 % 2016 年度 2015 年度 2014 年度 项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 公路桥梁运营 1,359, ,286, ,175, 房地产开发 516, , , 营业收 路域经济 734, , , 入 客运及物流 226, , , 其他 22, , , 合计 2,859, ,700, ,575, 公路桥梁运营 643, , , 房地产开发 407, , , 营业成 本 路域经济 602, , , 客运及物流 213, , , 营业毛利润营业毛利率 其他 18, , , 合计 1,886, ,706, ,558, 公路桥梁运营 715, , , 房地产开发 109, , , 路域经济 132, , , 客运及物流 12, , , 其他 3, , , 合计 973, , ,016, 公路桥梁运营 房地产开发 路域经济 客运及物流 其他

54 项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度 金额占比金额占比金额占比 合计 注 :(1) 发行人公路桥梁运营板块包括了公路桥梁运营业务及施救业务 ; 路域经济板块包括了汽油 柴油 润滑油购销 农产品购销 传媒广告业务 工程材料销售 工程勘察设计及咨询服务及其他 ; 客运及物流板块包括道路物流 道路客运 汽车销售 驾培收入及其他 ; 其他业务中包括租赁业务 资金使用权让渡收入 (2) 本公司对于高速公路管理公司财务核算制度进行了变更, 高速公路管理公司不再核算 管理费用 科目, 相关支出全部纳入 营业成本 核算 该调整使得本公司 2015 年管理费用减少 101,221, 元, 营业成本增加 101,221, 元 近年来, 随着发行人经营管理的高速公路项目增加, 营业收入稳定增长 最 近三年, 公司实现的营业收入分别为 亿元 亿元及 亿元 2015 年, 公司实现的营业收入较 2014 增长 4.86%, 整体变动不大, 除了路域经 济板块收入略有下降外, 其他板块均出现小幅增长 2016 年, 公司实现的营业 收入较 2015 年增长 5.84%, 整体变动不大, 各板块各有涨跌, 公路桥梁运营板 块和房地产开发板块增长较为明显 公司营业成本的变化趋势与营业收入变化趋势相吻合 最近三年, 公司实现 的营业成本支出分别为 亿元 亿元和 亿元 2015 年, 公司 的营业成本较 2014 年增长 9.47%, 高于营业收入的增幅, 主要因为公路桥梁运 营 房地产开发 客运及物流的毛利率均出现小幅下降所致 2016 年, 公司的 营业成本较上年增长 10.56%, 高于营业收入的增幅, 主要因为房地产开发板块 和公路桥梁运营成本较上年增幅较大所致 最近三年, 公司实现营业毛利率分别为 39.48% 36.82% 和 34.03% 2016 年, 公司的毛利率较上年小幅下降 其中, 公路桥梁运营板块的毛利率为 64.19% 56.17% 和 52.64%, 盈利能力较强, 整体保持稳定 房地产板块的毛利率分别为 32.24% 24.49% 和 21.12%, 受到土地成本等上升, 部分城市去库存压力较大等 因素的影响, 发行人房地产毛利率近年来有所下降, 仍保持在较高水平, 并未出 现实质性明显下滑 路域经济板块的毛利率分别为 13.81% 18.23% 和 18.03%, 毛利率增幅较大, 主要由于近一年来成本下降明显所致 客运及物流板块毛利率 分别为 10.05% 8.27% 和 5.44%, 近一年多来毛利率下降主要因为道路物流及客 运业务成本增加所致 其他板块的毛利率分别为 59.45% 65.28% 和 15.61% ( 二 ) 各业务板块经营情况 1 公路桥梁运营板块 (1) 发行人公路桥梁运营板块经营管理模式 发行人对收费公路运营实行专业化管理 公路运营方面, 公司设立营运管理 部, 主要负责公路收费管理 稽查管理 微笑服务管理 营运安全管理等业务工

55 作, 并承担安徽省联网收费管理中心职能 公司经营管理的高速公路已全部纳入安徽省高速公路网, 实施全省联网收费, 统一结算 (2) 发行人公路桥梁运营板块建设管理模式发行人公路桥梁建设方面, 发行人采取了多元化建设管理模式 其中, 在合安高速 合徐北高速等大多数项目建设中, 采取了 独立建设 模式, 由发行人对外公开招投标, 选取施工单位和监理公司, 承担高速公路项目的建设职能, 建设资金由股东投入资本金和项目对外融资构成 ; 在宁绩 溧广等高速公路项目建设中, 采取了 省市 / 县共建 的模式, 充分发挥地方政府的支持力度 ; 在马巢高速等项目中, 采取了合资共建模式 ; 在望东桥北岸接线等建设项目中, 采用了与央企合资共建及施工总承包模式 表 : 发行人经营高速公路建设运作模式 序号 路段 建设运作模式 1 合安高速 独立建设 2 合徐北高速 独立建设 3 安庆大桥接线 独立建设 4 界阜蚌高速 独立建设 5 合巢芜高速 独立建设 6 芜宣高速 独立建设 7 沿江高速 独立建设 8 庐铜高速 独立建设 9 马芜高速 独立建设 10 铜黄高速 独立建设 11 合六叶高速 独立建设 12 泗许高速 独立建设 13 安景高速 独立建设 14 合淮阜高速 独立建设 15 周六高速 独立建设 16 绩黄高速 独立建设 17 新桥机场高速 独立建设 18 黄塔桃高速 独立建设 19 东环高速 独立建设 20 蚌淮高速 独立建设 21 六武安徽段 独立建设 22 六潜高速 独立建设 23 阜新高速 独立建设 24 马桥及接线 独立建设 25 徐明高速 独立建设 26 阜周高速 独立建设

56 序号 路段 建设运作模式 27 济祁砀山段 独立建设 28 济祁永利段 独立建设 29 东九安徽段 独立建设 30 铜南宣高速 独立建设 31 滁马高速 独立建设 32 望东长江大桥 独立建设 33 济祁高速利淮段 独立建设 34 济祁高速淮合段 独立建设 35 合宁高速 独立建设 国道 独立建设 37 高界高速 独立建设 38 连霍安徽段 独立建设 39 宁淮安徽段 独立建设 40 合徐南高速 独立建设 41 黄祁高速 独立建设 42 安庆大桥 独立建设 43 岳武高速 独立建设 44 宣广高速 省市共建 45 广祠高速 省市共建 46 宣宁高速 省市共建 47 宁千高速 省市共建 48 芜雁高速 省市共建 49 宁绩高速 省市共建 50 溧广高速安徽段 省市 / 县共建 51 马巢高速 合资共建 52 望东桥北岸接线 施工总承包 53 济祁利淮段 独立建设 54 济祁淮合段 独立建设 1 省市 / 县共建 模式 A 出资及利润共享方式 在 省市 / 县共建 模式下, 由发行人及相关市 / 县部门或企业共同出资, 成 立高速公路项目法人公司, 具体负责本条高速公路项目的建设期及运营期管理工 作, 并通过公开招标确定承包施工单位 其中, 发行人出资占比超过 50%, 实现 对项目公司的绝对控股 ; 项目公司为依法组建的高速公路项目法人, 股东投入的 项目资本金应按照国家基本建设有关的规定执行, 股东双方按照出资比例按期同 步到位出资额 项目资本金, 股东一方不按照约定按期同步到位出资额 项目资 本金的, 应当向按期足额缴纳出资 项目资本金的股东承担违约责任

57 项目公司成立后, 出资股东依法按照出资比例享有业绩分红及股东享有的其他权利 B 各方权利义务项目公司股东依法享有以下权利 : (1) 分取红利权 ; (2) 优先购买其他股东转让的股权 ; (3) 推选代表参加股东会并根据其出资份额享有表决权 ; (4) 了解公司经营状况和财务状况 ; (5) 依照法律 法规和公司章程的规定转让其股权 ; (6) 有权查阅股东会会议记录和公司财务报告 ; (7) 优先购买公司新增的注册资本 ; (8) 公司终止后, 依法分得公司的剩余财产 ; (9) 依法享有的其他权利 项目公司股东承担下列义务 : (1) 按照本章程规定的数额及方式足额缴纳出资 项目资本金 ; (2) 不得抽回出资 ; (3) 遵守本章程, 执行股东会决议 ; (4) 公司办理清算时, 以其所认缴的出资额, 对公司承担债务 ; (5) 法律 法规及本章程规定应承担的其他义务 C. 风险承担安排公司有下列情形之一的, 予以解散清算 : (1) 因不可抗力致使公司无法继续经营的 ; (2) 公司继续经营可能遭受更大损失的 ; (3) 因合并或者分立而解散的 ; (4) 违反法律 行政法规被依法责令关闭的 ; (5) 股东会决议解散

58 公司办理清算时, 股东以其所认缴的出资额, 对公司承担债务义务 公司财产在分别支付清算费用, 职工工资和社会保险费用和法定补偿金 缴纳所欠税款 清偿公司债务的剩余财产, 按照股东的出资比例分配 ; 公司财产未依照相关规定清偿时, 不得分配给股东 2 合资共建模式该模式下, 各参与方的出资方式 利润共享方式 各方权利义务约定以及风险承担方式与 省市 / 县共建 模式基本一致, 可参照上文对于 省市 / 县共建 模式的描述 3 施工总承包 A 出资及利润共享方式发行人通过公开招投标方式, 确认合作方 ( 建设公司 ), 双方共同投资设立项目公司法人, 按照 BOT( 建设 - 经营 - 移交 ) 模式投资 建设 运营相关高速公路 项目法人的注册资本为项目资本金, 由发行人及中标合作方共同出资, 其中甲方出资比例超过 50%, 实现对项目公司的绝对控股 项目资本金以外的建设资金, 由项目法人通过银行贷款等方式筹集 项目公司弥补亏损和提取公积金后所余利润, 按照出资双方实缴的股东出资额比例分配 B 各方权利义务股东权利 : (1) 决定项目公司的经营方针和投资计划 ; (2) 选举和更换非由职工代表担任的董事 监事, 决定有关董事 监事的报酬事项 ; (3) 审议批准董事会的报告 ; (4) 审议批准监事会的报告 ; (5) 审议批准公司的年度财务预算方案 决算方案 ; (6) 审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案 ; (7) 对项目公司增加或减少注册资本作出决议 ; (8) 对项目公司合并 分立 变更公司形式 解散和清算等事项作出决议 ; (9) 修改项目公司章程 ;

59 (10) 对项目公司变更住址作出决议 ; (11) 对项目公司聘用进行年度财务审计的会计师事务所作出决议 ; (12) 审议批准项目公司对外融资方案 ; (13) 审议批准股东就对外融资提供的股权质押 ; (14) 审议批准项目公司向任何第三方提供任何形式的担保 ; (15) 审议决定项目公路建设中的重大事宜 ( 包括但不限于调整项目公路工程概算 确认董事会提交的特别重大设计变更 ); (16) 审议批准项目公司向任何他方转让收费公路权益 ; (17) 决定清算委员会成员 ; (18) 法律法规规定的应由股东会行使的其他职权 该建设模式下股东义务 : 以已实施的望东桥北岸接线项目为例, 在该模式下, 该高速公路项目建设期征地拆迁 工程实施的管理工作由项目公司委托安徽省高等级公路工程建设指挥部负责 ; 合作方 ( 建设公司, 也即项目公司出资的乙方 ) 中标后, 应按权责对等原则与项目公司签署相关合同 协议, 并按照 EPC 模式 ( 工程总承包 ) 方式负责项目的建设任务 发行人须协调相关地市土地管理部门按照高速公路供地政策以划拨等方式提供项目建设用地的土地使用权 ( 不含建设期间临时用地 ), 并协助项目公司办理相关手续 收费经营期满后, 项目公司应在确保项目公路处于良好服务水平的前提下, 将项目公路及其全部设施无偿移交给安徽省人民政府指定的机构 C. 风险承担安排有下述一项或多项情况, 双方或有关一方可以终止本合同, 解散项目公司 : (1) 股东一致认为提前解散项目公司符合股东的最大利益 ; (2) 经营期满, 双方不愿延长或延长的申请未获批准, 则本合同于期限届满之日终止 ; (3) 主管部门在项目公司所取得的项目公路收费公路权益之期限届满前提前收回收费公路权益, 双方经协商同意终止本合同 扣除项目公司须按法律法规及公司章程交回的资产以及用于支付清算费用和清偿债务后的剩余财产, 由甲乙双方按实际出资比例分配 ; 发行人及中标合作

60 方以其认缴的出资额为限对项目公司承担责任 ; 项目公司以其全部资产对项目公司的债务承担责任 (3) 公司管理高速公路情况截至 2016 年末, 公司全资及控股高速公路营运路段 55 条, 通车总里程约 3, 公里, 全部为经营性收费公路, 在会计处理时均计提了折旧 公司运营管理包括合宁 合安 宁千 滁马 岳武 溧广 沿江 合铜黄 界阜蚌 合六叶 铜南宣等一大批国省干线高速公路以及安庆 马鞍山长江大桥 公司在建和拟建高速公路包括济祁 滁淮 扬绩等高速公路以及芜湖二桥 望东 池州等三座长江公路大桥 公司严格履行项目投资核准制度, 所有建成及在建高速公路均取得有权部门项目核准批复 环保批复及建设用地批复等 另外, 公司及子公司拥有的收费公路经营管理权均取得了安徽省人民政府下发的 收费批复, 依法在 收费批复 规定的期限内实施收取通行费 公司经营管理的高速公路收费权一般为 30 年, 部分收费权暂定 5 年的路段, 在收费权期限到期前一般由省交通厅开展项目评估与审计, 以确定正式的收费权期限 根据惯例, 公司管理路段暂定收费权到期后均能获得由安徽省政府批复的 30 年正式收费权期限, 如绩黄高速 泗许高速宿州段 泗许高速亳州段等 发行人主要经营管理的 55 条高速公路中有 33 条高速公路办理了收费权质押手续, 该部分收费权约占发行人所有经营管理高速公路收费权的 78%, 具体明细详见如下 : 表 : 截至 2016 年末公司主要经营管理的高速公路情况单位 : 公里 亿元 年 序号 高速公路名称 政府批复文号 经营管理公司 起讫点通车里程总投资额通车时间 特许经营期限 性质 收费权质押情况 1 合宁高速 皖价费字 (1996) 181 号 安徽皖通高速公路股份有限公司 合肥 - 南京 经营性否 国道 皖价费字 (1996) 181 号 安徽皖通高速公路股份有限公司 泥沛湾 - 汊涧 经营性否 3 宁淮高速安徽段 皖政秘 号 安徽皖通高速公路股份有限公司 汊涧镇 - 釜山镇 经营性否 皖政秘 安徽皖通高 高河镇 4 高界高速 速公路股份 界子 经营性否 号 有限公司 墩

61 高速公路序号名称连霍高速 5 安徽段 6 宣广高速 7 广祠高速 8 宣宁高速 9 宁千高速合徐北高 10 速 11 合安高速安庆大桥 12 及北岸连接线合巢芜高 13 速 14 马芜高速 15 沿江高速 16 安景高速 17 合淮阜高速 18 六潜高速 政府批复文号皖政秘 号皖政秘 号皖政秘 号皖政秘 号皖政秘 号皖政秘 号皖政秘 号皖政秘 号皖政秘 号皖政秘 号皖政秘 号皖政秘 号皖政秘 号皖政秘 号 经营管理公特许经营起讫点通车里程总投资额通车时间性质司期限 发行人本部安徽皖通高速公路股份有限公司发行人本部安徽宁宣杭高速公路投资有限公司安徽宁宣杭高速公路投资有限公司发行人本部发行人本部 收费权质押情况 老山口 - 朱耷场 经营性 否 宣城 - 广德 经营性 否 广德 - 祠山岗 经营性 否 宣城 - 宁国 暂定 5 年 经营性 否 宁国 - 千秋关 暂定 5 年 经营性 否 蚌埠 - 徐州 经营性 是 合肥 - 安庆 经营性 是 发行人本部 经营性否 发行人本部发行人本部安徽省沿江高速公路有限公司发行人本部发行人本部安徽省六潜高速公路有限公司 芜湖 - 合肥 经营性 是 马鞍山 - 芜湖 经营性 是 芜湖 - 安庆 经营性 是 安庆 - 景德镇 经营性 是 合肥 - 阜阳 经营性 是 六安 - 潜 经营性是山

62 高速公路 序号 名称 19 周六高速 20 绩黄高速 21 蚌淮高速 22 东环高速 23 阜新高速 马鞍山大 24 桥及连接 线 25 合徐南高速 26 黄祁高速 27 安庆长江大桥 28 岳武高速 29 阜周高速 30 芜雁高速 31 宁绩高速 界阜蚌高 32 速 政府批复文号皖政秘 号皖政秘 号皖政秘 号皖政秘 号皖政秘 号皖政秘 号皖政秘 号皖政秘 号皖政秘 号皖政秘 号皖政秘 号皖政秘 号皖政秘 号皖政秘 经营管理公特许经营起讫点通车里程总投资额通车时间性质司期限 发行人本部发行人本部发行人本部发行人本部发行人本部 收费权质押情况 周集 - 六安 暂定 5 年 经营性 是 绩溪 - 旌德 经营性 是 蚌埠 - 淮南 经营性 是 葛羊 - 雨山路 经营性 是 阜阳 - 临泉 暂定 5 年 经营性 是 发行人本部 暂定 5 年 经营性 是 安徽安联高合肥 - 蚌速公路有限埠公司 经营性 是 安徽安联高黄山 - 祁速公路有限门公司 暂定 5 年 经营性 是 发行人本部 经营性 否 安徽安庆长江公路大桥有限责任公司安徽省阜周高速公路有限公司安徽省芜雁高速公路有限公司安徽省扬绩高速公路有限公司发行人本部 莲云乡 - 大枫树岭 暂定 5 年 经营性 否 阜阳 - 周集 经营性 是 芜湖 - 雁翅 暂定 5 年 经营性 是 宁国 - 绩溪 暂定 5 年 经营性 是 怀远 - 界首 经营性 是

63 序号 高速公路 名称 政府批复文 号 经营管理公 司 起讫点通车里程总投资额通车时间 特许经营 期限 性质 收费权质 押情况 号 33 合六叶高速 皖政秘 号 发行人本部 肥西 - 叶集 经营性是 34 新桥机场高速 皖政秘 号 发行人本部 高刘 - 南广 暂定 5 年经营性是 35 芜宣高速 皖政秘 号 发行人本部 芜湖 - 宣城 经营性是 36 合铜黄高速铜汤段 皖政秘 号 发行人本部 铜陵 - 汤口 经营性是 37 合铜黄高速汤屯段 皖政秘 号 发行人本部 汤口 - 屯溪 经营性是 38 黄塔桃高速 皖政秘 号 发行人本部 洪里 - 桃林 经营性是 39 合铜黄高速庐铜段 皖政秘 号 发行人本部 庐江 - 铜陵 经营性是 安徽省交通 40 六武高速安徽段 皖政秘 号 控股集团金寨高速公路管理有限公 霍邱 - 金寨 经营性是 司 41 泗许高速宿州段 皖政秘 号 发行人本部 张店 - 牛集 经营性是 42 泗许高速淮北段 皖政秘 号 发行人本部 谷饶 - 濉溪 暂定 5 年经营性是 43 泗许高速亳州段 皖政秘 号 发行人本部 郑楼 - 郭楼 经营性是 44 徐明高速安徽段 皖政秘 号 发行人本部 灵璧 - 明光 暂定 5 年经营性是

64 序号 高速公路名称 政府批复文号 经营管理公司 起讫点通车里程总投资额通车时间 特许经营期限 性质 收费权质押情况 45 北沿江高速马巢段 皖政秘 号 安徽省马巢高速公路有限公司 和县 - 含山 经营性是 46 济祁高速砀山段 皖政秘 号 发行人本部 单县 - 永城 暂定 5 年经营性否 47 济祁高速永利段 皖政秘 号 发行人本部 永城 - 利辛 暂定 5 年经营性否 48 东九高速安徽段 皖政秘 号 发行人本部 东至庞村 - 鹰山尖 暂定 5 年经营性否 49 铜南宣高速 皖政秘 号 发行人本部 铜陵 - 南陵 - 宣城 暂定 5 年经营性否 50 滁马高速 皖政秘 号 发行人本部 滁州 - 马鞍山 暂定 5 年经营性否 51 望东长江大桥 皖政秘 号 安徽望潜高速公路有限公司 经营性否 52 望东桥北岸连接线 皖政秘 号 安徽望潜高速公路有限公司 暂定 5 年经营性否 53 溧广高速 皖政秘 号 安徽省溧广高速公路有限公司 溧阳 - 广德 暂定 5 年经营性否 54 济祁利淮段 皖政秘 号 发行人本部 利辛 - 淮南 暂定 6 年经营性否 55 济祁淮合段 皖政秘 号 发行人本部 淮南 - 合肥 暂定 7 年经营性否 注 : 济祁利淮段 济祁淮合段高速公路于 2016 年新通车路段, 暂未办理收费权质押, 一般于通车后办理 表 : 截至 2016 年末公司主要经营管理高速公路抵质押情况单位 : 万元 序号高速公路名称贷款银行贷款金额贷款起始日贷款到期日

65 序号 高速公路名称 贷款银行 贷款金额 贷款起始日 贷款到期日 1 合徐北高速 质押贷款已还清, 已于 2016 年 12 月底前解除收费权质押 2 合安高速 质押贷款已还清, 已于 2016 年 12 月底前解除收费权质押 3 合巢芜高速 工行 166, /08/ /11/30 4 马芜高速 国开行 99, /07/ /11/20 国开行 137, /03/ /8/13 5 沿江高速 工行 40, /12/ /09/24 建行 63, /2/1 2021/12/31 中行 46, /01/ /10/21 国开行 58, /04/ /12/23 工行 20, /7/ /3/21 6 安景高速 建行 21, /9/ /9/28 中行 29, /12/ /12/01 农行 33, /9/ /8/21 国开行 173, /04/ /12/23 工行 85, /11/ /06/10 7 合淮阜高速 建行 50, /11/ /12/31 中行 71, /10/ /11/15 农行 3, /8/ /8/15 浦发银行 3, /6/5 2019/6/4 国开行 198, /12/ /12/27 工行 35, /08/ /09/12 8 六潜高速 建行 85, /3/ /12/31 中行 32, /08/ /04/01 农行 77, /11/7 2022/12/10 9 周六高速 国开行 67, /01/ /3/13 建行 35, /08/ /11/30 国开行 20, /10/ /5/24 10 绩黄高速 招商银行 5, /10/ /07/10 交通银行 33, /01/ /12/25 浦发银行 1, /07/ /07/15 国开行 31, /08/ /6/25 11 蚌淮高速 工行 15, /07/ /02/05 中行 7, /03/ /03/30 招商银行 69, /06/ /03/22 12 东环高速 工行 13, /10/ /11/19 华夏银行 4, /02/ /02/25 国开行 45, /12/ /02/09 中行 9, /01/ /01/04 13 阜新高速 招商银行 24, /02/ /08/19 农行 23, /04/ /04/19 交行 25, /11/ /09/

66 序号 高速公路名称 贷款银行 贷款金额 贷款起始日 贷款到期日 国开行 138, /04/ /04/07 工行 106, /03/ /01/16 建行 31, /12/ /4/28 14 马鞍山大桥及连接线 中行 28, /11/ /12/16 交行 75, /04/ /01/16 徽商银行 2, /08/ /08/19 进出口银行 70, /05/ /11/20 15 合徐南高速 中行 190, /11/ /11/30 国开行 81, /08/ /11/29 建行 33, /01/ /04/28 16 黄祁高速 中行 32, /07/ /10/22 农行 1, /09/ /09/23 中信银行 101, /01/ /01/21 邮储银行 10, /04/ /05/17 17 阜周高速 工行 58, /06/ /04/10 中行 42, /06/ /09/30 国开行 50, /01/ /1/21 18 芜雁高速 建行 8, /04/ /11/23 农行 27, /7/ /7/21 国开行 100, /12/ /9/11 19 宁绩高速 农行 19, /06/ /06/27 交行 39, /10/ /09/28 国开行 49, /12/ /12/20 20 界阜蚌高速 工行 184, /12/ /5/20 中行 30, /2/ /11/20 21 合六叶高速 国开行 138, /12/ /11/14 工行 90, /12/ /12/15 22 新桥机场高速 国开行 84, /12/3 2035/12/3 进出口银行 14, /12/3 2035/12/3 23 芜宣高速 芜宣高速收费权目前作为芜湖第二长江大桥项目贷款増信措施质押 给银行 24 合铜黄高速铜汤段国开行 81, /6/6 2022/7/29 25 合铜黄高速汤屯段 26 黄塔桃高速 27 合铜黄高速庐铜段 28 六武高速安徽段 国开行 100, /6/ /7/29 农行 58, /3/ /12/12 国开行 122, /4/4 2027/12/3 农行 51, /9/ /9/17 工行 91, /4/ /10/17 中行 39, /6/ /12/24 国开行 142, /9/ /12/12 工行 30, /7/ /7/

67 序号高速公路名称贷款银行贷款金额贷款起始日贷款到期日 29 泗许高速宿州段 30 泗许高速淮北段 31 泗许高速亳州段 32 徐明高速安徽段 33 北沿江高速马巢段 农行 56, /4/ /6/15 中行 41, /12/ /11/19 国开行 45, /8/ /8/31 工行 50, /3/ /3/10 中行 62, /10/ /12/31 交行 21, /10/ /12/28 国开行 118, /5/ /7/26 工行 50, /8/ /6/20 国开行 53, /8/ /8/31 工行 35, /9/ /9/20 国开行 230, /12/ /12/20 中行 83, /11/ /12/31 交行 38, /7/ /6/4 国开行 100, /2/ /2/27 交行 41, /1/ /12/31 工行 28, /4/ /4/25 发行人主要经营管理的 55 条高速公路中有 33 条高速公路办理了收费权质押手续, 截至本募集说明书签署之日, 相关的质押贷款均能够按时还本付息 ; 从发行人报告期内的盈利能力和现金回流能力来看, 以上质押贷款几乎不存在出现逾期的可能性, 所涉及高速公路的收费权和盈利情况也不会因此受到影响 总体来看, 由于高速公路收费权质押贷款逾期而对发行人未来盈利和偿债能力产生负面影响的可能性很小 (4) 主要高速公路车流量及收入情况表 : 公司主要经营管理的高速公路车流量情况单位 : 万辆 / 日 ( 标准小车 ) 序号公路 / 桥梁名称 2014 年度 2015 年度 2016 年度 1 合宁高速 国道 宁淮安徽段 高界高速 连霍安徽段 宣广高速

68 序号公路 / 桥梁名称 2014 年度 2015 年度 2016 年度 7 广祠高速 宣宁高速 宁千高速 合徐北高速 合安高速 大桥接线 合巢芜高速 马芜高速 沿江高速 安景高速 合淮阜高速 六潜高速 周六高速 绩黄高速 蚌淮高速 东环高速 阜新高速 马鞍山大桥 合徐南高速 黄祁高速 安庆大桥 岳武高速 阜周高速 芜雁高速

69 序号公路 / 桥梁名称 2014 年度 2015 年度 2016 年度 31 宁绩高速 界阜蚌高速 合六叶高速 新桥机场高速 芜宣高速 合铜黄高速铜汤段 合铜黄高速汤屯段 黄塔桃高速 合铜黄高速庐铜段 六武高速安徽段 泗许高速宿州段 泗许高速淮北段 泗许高速亳州段 徐明高速安徽段 北沿江高速马巢段 济祁砀山段 济祁永利段 东九安徽段 铜南宣高速 滁马高速 望东长江大桥 望东桥北岸接线 溧广高速 济祁利淮段

70 序号公路 / 桥梁名称 2014 年度 2015 年度 2016 年度 55 济祁淮合段 表 : 公司主要经营管理的高速公路收入情况 单位 : 万元 序号 公路 / 桥梁名称 2014 年度 2015 年度 2016 年 1 合宁高速 93, , , 国道 4, , , 宁淮安徽段 9, , , 高界高速 44, , , 连霍安徽段 21, , , 宣广高速 40, , , 广祠高速 6, , , 宣宁高速 1, , , 宁千高速 , 合徐北高速 78, , , 合安高速 94, , , 大桥接线 4, , , 合巢芜高速 75, , , 马芜高速 29, , , 沿江高速 54, , , 安景高速 17, , , 合淮阜高速 91, , , 六潜高速 12, , , 周六高速 13, , , 绩黄高速 , , 蚌淮高速 10, , , 东环高速 6, , , 阜新高速 3, , , 马鞍山大桥 33, , , 合徐南高速 39, , , 黄祁高速 3, , , 安庆大桥 21, , , 岳武高速 ,

71 序号 公路 / 桥梁名称 2014 年度 2015 年度 2016 年 29 阜周高速 24, , , 芜雁高速 , 宁绩高速 , , 界阜蚌高速 87, , , 合六叶高速 94, , , 新桥机场高速 4, , , 芜宣高速 34, , , 合铜黄高速铜汤段 21, , , 合铜黄高速汤屯段 10, , , 黄塔桃高速 8, , , 合铜黄高速庐铜段 15, , , 六武高速安徽段 35, , , 泗许高速宿州段 3, , , 泗许高速淮北段 4, , , 泗许高速亳州段 2, , , 徐明高速安徽段 , , 北沿江高速马巢段 10, , , 济祁砀山段 , 济祁永利段 , 东九安徽段 铜南宣高速 , 滁马高速 , 望东长江大桥 望东桥北岸接线 , 溧广高速安徽段 济祁利淮段 济祁淮合段 合计 - 1,170, ,252, ,385, 公司高速路段线位优势较为明显, 主要高速路段通行费收入呈稳定增长的趋势 宏观经济因素是影响公司车流量和通行费收入的主要因素 公司作为安徽省最大的交通基建企业,2016 年底, 公司运营高速公路里程约 3, 公里, 占安徽省已通车里程的 90% 以上, 公司所属高速公路项目基本上是纳入国家高速公路网 安徽省 四纵八横 主骨架 安徽省政府东向战略连接线等重点项目, 项目开发前景和收益良好

72 预计未来 1-2 年, 随着宏观经济的回暖, 皖江城市带承接产业转移的深入推进, 公司高速公路车流量和车辆通行费收入仍将保持稳定增长 (5) 高速公路收费标准经过安徽省政府批准, 根据安徽省交通运输厅和省物价局共同下发的 关于调整我省路桥通行费收费标准的通知 ( 皖交财 号,2010 年 11 月 10 日零时起执行 ), 公司经营管理的高速公路均按以下标准收费 : 1 货车收费标准 A. 货车计重收费标准 : 高速公路收费站基本费率为 0.09 元 / 吨公里 根据实际车货总质量, 小于 10 吨 ( 含 10 吨 ) 的车辆按 0.09 元 / 吨公里计费,10 吨至 40 吨 ( 含 40 吨 ) 的车辆按 0.09 元 / 吨公里线性递减到 0.05 元 / 吨公里计费, 大于 40 吨的车辆按 0.05 元 / 吨公里计费 车货总质量不足 5 吨时, 按 5 吨计费, 计费不足 20 元时, 按 20 元计费 备注 : 计费取整, 高速公路实行 2.50 元以下舍, 元归 5 元, 元归 10 元 B. 对超限运输车辆实施加重收费为减低超重载货汽车对公路及其它道路使用者的不良影响, 安徽省对超限运输车辆实施加重收费, 具体标准如下 : a. 正常质量和超限 30%( 含 30%) 以内的车辆, 按正常车辆的计重收费标准征收 ; b. 超限 30%-100%( 含 100%) 的车辆, 正常质量和超限 30% 部分按正常车辆的计重收费标准征收, 其余超过部分按基本费率 3 倍线性递增至 6 倍计收 ; c. 超限 100% 以上的车辆, 正常质量和超限 30% 部分按正常车辆的计重收费标准征收, 其余超过部分按基本费率 6 倍计重征收 对超限运输车辆的认定标准为 ( 绿色通道车辆按此标准认定 ): 二轴货车 17 吨 ; 三轴货车 25 吨 ; 四轴货车 35 吨 ; 五轴货车 43 吨 ; 六轴及六轴以上货车 49 吨 2 客车收费标准 A. 安徽省内高速公路客车收费标准表 : 客车收费标准类别车型及规格客车费率标准 ( 元 / 公里 ) 第 1 类 7 座

73 第 2 类 8 座 -19 座 0.80 第 3 类 20 座 -39 座 1.10 第 4 类 40 座 1.30 B. 宁淮高速公路天长段收费标准 根据安徽省人民政府下发 关于宁淮高速公路天长段设站收费经营的批复 ( 皖政秘 号 ), 同意宁淮高速公路天长段由公司经营管理, 该路段的收费标准与江苏省宁 淮高速公路收费标准统一, 具体标准如下 : 类别 第 1 类 第 2 类 第 3 类 第 4 类 客车 表 : 宁淮高速公路天长段车型分类及收费标准 车型及规格 货车 收费费率 ( 元 / 公里 ) 最低收费 ( 元 ) 7 座 吨 座 -19 座 吨 -5 吨 ( 含 5 吨 ) 座 -39 座 吨 -10 吨 ( 含 10 吨 ) 座 第 5 类 - 10 吨 -15 吨 ( 含 15 吨 ) 20 英尺集装箱 >15 吨 40 英尺集装箱 3 安徽省内高速公路桥梁 隧道收费标准 2 A. 安徽省高速公路特大桥梁 隧道车辆通行费收费标准 高速公路特大型桥梁 隧道的通行费标准以适当补偿投资成本 兼顾车主利 益为原则核定, 分类型按车次与高速公路通行费核准一并收取 特大型桥梁隧道的通行费加收, 具体实施方案由各经营主体依照路桥通行费 收费标准调整方案按项目提出加收意见, 经省交通运输厅会同有关部门审批后执 行 表 : 安徽省高速公路特大桥梁 隧道车辆通行费收费标准 类别 车型及规格收费标准 ( 单位 : 元 / 客车货车车次 ) 第 1 类 7 座 2 吨 10 第 2 类 8 座 -19 座 2 吨 -5 吨 ( 含 5 吨 ) 15 2 高速公路特大型桥梁 隧道标准 : 桥梁长度大于 1,000 米, 隧道长度大于 3,000 米

74 类别 客车 车型及规格 收费标准 ( 单位 : 元 / 货车 车次 ) 第 3 类 20 座 -39 座 5 吨 -10 吨 ( 含 10 吨 ) 20 第 4 类 40 座 10 吨 -15 吨 ( 含 15 吨 )/20 英尺集装箱 第 5 类 - >15 吨 /40 英尺集装箱 B. 安徽省内长江公路大桥收费标准 安徽省内长江公路大桥的收费标准调整如下 : 表 : 安徽省长江公路大桥收费标准 序号 车辆种类 统一车型分类客车车型及规格货车核定载质量 收费标准 一类车 7 座 2 吨 20 元 / 车次 二类车 8 座 19 座 2 吨 -5 吨 ( 含 5 吨 ) 40 元 / 车次 1 三类车 20 座 39 座 5 吨 -10 吨 ( 含 10 吨 ) 60 元 / 车次 四类车 40 座 10 吨 -15 吨 ( 含 15 吨 ) 80 元 / 车次 五类车 - >15 吨 100 元 / 车次 小于 10 吨 3 元 / 吨车次 3 元 / 吨车次线性 2 载货汽车计重收费 10 吨至 40 吨递减到 2.4 元 / 吨车次 大于 40 吨 2.4 元 / 吨车次 不足 20 元 20 元 / 车次 注 1: 非封闭式长江特大桥, 对 2 吨以下简易机动车手扶 方向盘式拖拉机以及三轮摩托 车, 按上表一类车收费标准减半收费 ; 注 2: 计重收费超限车辆的认定和加收标准按照全省统一标准执行 (6) 高速公路收费结算方式 公司及其下属子公司实行通行费收入周转资金制度 通行费收入进入公司许 可的各子公司的专用帐户, 支出实行预算管理 通行费收入专户的月末沉淀资金 原则上不得高于周转资金定额 公司下属子公司必须在每季度付息日前的 5 个工 作日内将通行费收入专户中超过周转资金定额的部分划到公司指定账户 下属子 公司必须将各日常结算银行账户纳入网上银行支付系统, 并将查询功能授权给公 司, 非日常结算账户由公司统一监管, 确保公司可以及时进行各项查询和监控 公司经营管理的高速公路已全部纳入安徽省高速公路网, 实施全省联网收 费, 统一结算 公司通过联接各路段的数据通信网络及数据处理平台, 实现数据 通信网络的联网接入, 开通联网路段的数据传输, 保证结算系统网络及计算机系 统的正常运转 在通行费收取方式上, 由各高速公路站点收取通行费, 归集到各 个高速公路收费账户 由安徽省联网运营公司统一收缴后, 按旬对收取的通行费

75 收入进行拆分, 归集到业主的资金账户 (7) 高速公路养护情况 公司经营管理的高速公路养护包括日常小修及养护管理 大中修工程 公司 加强高速公路养护 ( 改建 ) 成套技术研究, 建立和贯彻 全寿命 周期理念, 全 面提升高速公路养护的科技含量和成本控制水平 加强全面路况调查, 掌握路面 病害情况, 完成养护规划修订完善工作 进一步加强高速公路养护数据库建设, 充分利用高速公路综合养护管理系统, 进一步建立和健全科学的养护决策机制, 促进 传统应急型养护 向 科学预防性养护 转变 进一步健全工程养护预算 定额, 加强养护资金的跟踪管理力度, 控制养护工程成本 公司在公路养护的大 中修中全面实现招投标制度, 实现了高速公路的养护市场化, 减少大 中修次数 和频率, 降低养护成本 表 : 公司经营管理的主要高速公路养护费用支出情况 单位 : 万元 公路名称 2014 年 2015 年 2016 年 合巢芜高速 7, , , 宣广高速 5, , , 合宁高速 12, , , 高界高速 5, , , 合徐南高速 5, , , 合安高速 12, , , 连霍高速 4, , , 合徐北高速 6, , , 沿江高速 9, , 合淮阜高速 10, , , 合六叶高速 2, , , 界阜蚌高速 2, , , 六武高速 2, , , 合计 87, , , 房地产板块业务情况 公司房地产开发收入来源于公司二级子公司安徽省高速地产集团有限公司 安徽安联高速公路有限公司 安徽省经工建设集团公司及下属子公司 2015 年, 公司实现房地产开发业务收入 亿元, 较 2014 年增加 15.06%, 占比 15.10% 2016 年, 公司实现房地产开发业务收入 亿元, 占比 18.08%, 较 2015 年有大 幅增长, 主要因为 2016 年发行人采取了积极的去库存举措住宅销售量大幅增长所 致 公司近三年房地产板块占比基本保持稳定

76 (1) 房地产开发业务合规情况发行人的房地产项目开发主体均具备相应资质 ; 企业在信息披露中不存在未披露或者失实披露违法违规行为, 或者该违法行为重大 受到行政处罚或受到刑事处罚 ; 发行人诚信合法经营, 未存在 囤地 捂盘惜售 哄抬房价 信贷违规 销售违规 无证开发 等问题, 没有受到监管机构处分的记录或造成严重社会负面的事件出现 (2) 经营模式 1 业务流程房地产开发流程较为复杂, 涉及政府部门和合作单位较多, 要求房地产开发企业拥有较强的项目管理和协调能力 发行人典型的房地产开发项目简要流程如下图所示 : 图 : 发行人房地产开发项目流程 项目论证阶段 项目产品定位 工程进度预测 项目可行性分析 项目立项 项目总体策划 获取土地使用权 取得国有土地使用证 取得建设用地规划许可证 成本和财务预算 规划设计阶段 工程管理阶段 营销策划阶段 项目规划设计 办理施工许可证 制定营销方案 施工图设计 取得工程规划许可证 基础施工 销售宣传推广 主体施工及装修 办理商品房预售证 竣工验收 业主入伙 客户购房 物业管理 2 管理运作模式 为最大限度整合资源 提高管理效率, 发行人子公司高速地产集团 安联公 司采取由控股股东 董事会 办公会以及各专业委员会负责重大事项的决策 各 部门负责相应的专业管理和指导 各项目部 ( 项目公司 ) 负责具体项目实施的管

77 理模式 3 质量控制管理体系 A. 质量管理体系发行人质量体系文件包括质量管理办法 质量考核办法 参建单位考核办法 参建单位后评价 质量标准细则等质量控制 考核及要求的相关文件 发行人质量管理工作必须贯彻 质量为上 预防为主 的方针 ; 必须坚持 领导重视 全员参与 过程把控 系统管理 持续改进 尊重事实 和 友好合作 的管理原则, 必须认真贯彻实施 全面 全员 全过程 的 三全 质量管理体系 通过质量管理制度 考核制度的建立和运行, 从物资采购 工程施工到销售服务和物业管理的每一个过程, 均得到了有效控制 大到项目的施工方案, 小到每一道工序的观感标准, 都制定了详细的标准 B. 对合作施工单位的质量把关发行人采用招投标 比选的方式来选择每一项工程的监理单位 施工单位 供货商, 保证每个参建单位都是具有相应资质并经国家建设主管部门认可注册的单位 在签订合同时, 公司都与参建单位约定详细的质量保证条款, 包括对工程质量等级的要求, 出现质量不符和质量争议时的解决方法, 检查和验收的进行, 并要求施工单位根据要求随时提供有关工程质量的技术资料等 施工单位中标后向公司提供质量履约保证金, 对其工程施工质量进行有效约束 ; 公司对施工单位的质量考核主要是按双方约定的质量条款进行, 发现质量问题随时要求进行返工和重修 与此同时, 公司还把参建单位考核 后评价作为衡量工作质量的标准, 每年均进行相关考核 评价, 并将考核 评级结果应用于后期招标 比选中, 确保项目开发的质量 C. 对新技术 新工艺 新材料 新设备的质量控制根据发展需要, 发行人将逐步采用新工艺 新技术 新材料及新设备 发行人将优先使用住建部推荐的成熟的新技术, 在对新材料的品质和品牌进行严格的筛选后才加以使用, 一旦发现新材料 新工艺对工程有不良影响, 必须立即停止使用, 查实原因 其次, 广泛听取建筑专家及设计单位 监理单位的意见, 对施工单位严格管理, 避免出现质量问题 4 主要经营策略发行人的市场定位是立足发展潜力大 开发周期短的区域, 有选择地兼顾发展较快的城市新区, 为了科学选择适合开发的区域, 避免因为选择不慎造成的风险, 公司制定了开发项目的选择原则及依据, 具体如下 : A. 选择项目标准

78 一是城市选择标准 项目所在城市经济发展较好, 后续发展潜力较大, 需足够的人口支撑, 配套完善, 一些如经济开发区 商贸金融区或规划中的新型区域行政中心等选地标准适当放宽 二是收益 风险标准 收益稳定, 风险相对可控, 选择硬件条件如地段 规划 配套等综合条件好的项目 三是持续发展标准 项目土地供给能够保证发行人未来 2-3 年在该区域持续开发并获取稳定收益 B. 产品的主要消费群体发行人主要从事商品住宅兼商业写字楼的开发, 并逐步涉足养老 旅游地产领域, 发行人一直坚持以商品房开发为主, 并兼营商业写字楼开发, 发行人产品的性价比较高, 竞争优势较为明显 商品住宅产品主要面向工薪阶层 本地创业者 异地来此发展的创业者以及企业的管理人员和中高级技工等 上述购买群体素质高 数量大 购买力强, 他们对住宅产品有较高的要求, 注重质量与品位 功能与艺术相结合 商业写字楼主要采取多元化 多渠道地吸引企业进驻促进商业办公写字楼销售, 项目针对写字楼物业采取以下几种不同的模式进行商业运营工作 :1 面向市场普通客户快速销售模式( 散售模式 );2 面向企事业单位客户进行定制型销售模式 ( 大单销售模式 );3 面向有租赁需求单位客户进行租赁的模式 C. 定价模式和营销理念发行人产品定价的首要考虑因素是成本, 包括地价 建安成本 税收及其他费用 ; 其次是项目开发地竞争状况, 即市场供求总量 直接与间接竞争对手的价格情况 ; 而后是预期销售率指标, 即公司产品各阶段可能实现的销售比例 ; 最后是项目开发地区的目标消费者能够接受的程度 发行人产品定价的流程是 : 计算出项目总成本 调查其他可比楼盘的价格及销售情况 估算产品预期销售率 调查消费者购买意向 确定楼盘价格 在确定某一楼盘的价格后, 根据住宅的楼层和房屋的朝向 户型以及购买者的付款方式 ( 分期付款 一次性付款或按揭 ) 等因素综合考虑, 以基本价格乘房屋价格调整系数 ( 如折扣 房屋朝向层次系数等 ), 采用 一房一价 的定价模式 项目开始正式销售时, 开展项目的市场推广和营销活动, 根据市场销售情况再对项目销售价格进行动态调整, 并且在销售的不同阶段, 推出不同的销售卖点 在房地产项目的开发经营中, 公司始终坚持 精品筑家 臻于至善 的经营理念, 准确细分市场, 了解客户需求, 建造优质产品, 提供完善服务来创造最优性价比, 并根据市场需要及时调整经营策略, 提供超越客户期望的产品和服务

79 发行人产品开发的主要程序是 : 产品定位 ( 进行市场调查, 按市场需求确定产品在市场上的定位 ) 规划设计 ( 按照市场需求对所建项目的配套设施 户型设计等进行设计规划 ) 施工及其控制管理 ( 加强过程控制, 严格按照质量控制标准, 提高产品的使用价值 ) 广告宣传和产品推介 ( 产品广告宣传, 形式以新颖和实用相结合 ) 售后服务 ( 通过售后的物业管理来延伸产品价值, 提高客户满意度和自豪感 ) D. 销售模式发行人目前采用自主销售方式及代理销售模式相结合开展销售工作, 由子公司具体负责销售管理工作 发行人开发的所有项目均建造销售示范区营造良好的销售环境, 建造样板示范房让客户更直观地了解产品 E. 采购模式房地产开发子公司成本部负责采购业务的管理控制, 并明确了采购计划 - 采购申请 - 供应商选择 - 确定采购价格 - 签订采购协议 - 供应过程 - 验收 - 到付款 - 财务核算 - 后续评估等一系列的执行程序和控制 兼顾了采购的效益 效率和规范性, 并提升采购的效率和透明度 在公平 公正 充分竞争的基础上择优选择供应商, 以保证采购成本和质量的合理性 ; 通过集中采购, 整合内部需求和外部资源, 最大限度发挥采购量的优势以实现规模效益 (3) 经营情况 1 经营资质情况表 : 发行人下属各主要的房地产开发经营主体资质情况 公司名称 资质等级 资质证书编号 安徽高速公路房地产有限责任公司 一级 建开企 (2013)1322 号 安徽省安高投资有限公司 三级 合 C0467 号 安徽省高速公路投资有限公司 二级 WKN02026 安徽省巢湖开发投资有限公司 三级 合 C0415 号 高速地产集团铜陵有限公司 暂定 ZX 高速地产集团滁州有限公司 三级 高速地产集团池州有限公司 暂定 ZX 安徽省高速地产集团联信投资有限公司 暂定 合 Z1264 号 高速地产集团六安有限公司 暂定 PDCZ 皖六安 0325 高速地产集团阜阳有限公司 暂定 AHFY 高速地产集团亳州有限公司 暂定 ZX 上海新安高投资有限公司 暂定 沪房管 ( 嘉定 ) 第 号 高速地产集团阜阳开发有限公司 暂定 AHJSKFK 上海东方企业金融广场有限公司 三级 沪房管开第 号 深圳市安联投资有限公司 三级 深开房字 (2016)210 号

80 莱州北海房地产开发有限公司 四级 东至经纬臵业有限公司 暂定 ZX 安徽省经纬房地产开发有限责任公司 三级 AHJSKFA 全椒经纬臵业有限公司 三级 ZX 已完工项目情况最近三年, 发行人已完工房地产开发项目共计 10 个, 总规划建筑面积 万平方米, 已销售面积 万平方米 表 : 发行人主要已完工项目情况 项目名称 开发单位 开发 模式 地点 主体类型 开工时 间 竣工时 间 业主方 六证情况 安高 城市天 地 安徽省安高投资 有限公司 自主 开发 合肥市蜀 山区 高层 多层等 住宅 商业 写字楼等 2005 年 2011 年 住宅主要为 家庭和个人 已取得 高速 翡翠湖 畔 安徽省高速地产 集团联信投资有 限公司 自主 开发 合肥市经 济技术开 发区 高层住宅 商 业 2012 年 2014 年 主要为家庭 和个人 已取得 高速 龙湖天 地 安徽省高速公路 投资有限公司 自主 开发 六安市政 务新区 高层住宅 商 业 2012 年 2014 年 主要为家庭 和个人 已取得 高速 秋浦天 地 高速地产集团池 州有限公司 自主 开发 合肥市经 济技术开 发区 高层住宅 商 业 2012 年 2015 年 主要为家庭 和个人 已取得 高速 东方天 地 高速地产集团滁 州有限公司 自主 开发 滁州市政 务新区 高层 小高层 住宅 商业 2011 年 2015 年 主要为家庭 和个人 已取得 安高 东方御府 上海新安高投资 有限公司 自主 开发 上海市嘉 定区 住宅 2014 年 2016 年 主要为家庭 和个人 已取得 高速 时代华府 ( 阜阳 ) 高速地产集团阜 阳有限公司 自主 开发 阜阳市颖 东区 高层住宅 商 业 2012 年 2016 年 主要为家庭 和个人 已取得

81 高速 御景龙湖 山庄 安徽省高速公路 投资有限公司 自主 开发 六安市政 务新区 多层 高层住 宅 商业 2005 年 2016 年 主要为家庭 和个人 已取得 安联 三山逸海项目一期和中心公寓 莱州北海房地产开发有限公司 自主开发 莱州市金仓街道办 高层 多层等住宅 商业 酒店式公寓等 2010 年 2012 年 住宅主要为家庭和个人 酒店办公 项目一期已取得 ( 中心公寓尚未办理竣工备案 ) 上海东方金融广场 上海东方金融广场企业发展有限公司 合作开发 上海市浦东新区 甲级写字楼 2008 年 2012 年 办公主要为企业 已取得 注 : 六证 指国有土地使用证 建设用地规划许可证 建设工程规划许可证 建筑工程施 工许可证 商品房销售 ( 预售 ) 许可证和竣工验收备案证 表 : 发行人主要已完工项目情况 ( 续上表 ) 单位 : 万平方米 万元 项目名称 预计总 投资 工程 进度 已投入 规划面积 已销售面积 销售总额 回款金额销售率施工方 收入确认模式 工程款支付 结算模式 中国建筑第四 安高 城市天地 173, % 173, % 工程局 ; 浙江环宇建筑集团 有限公司 高速 翡翠湖畔 43, % 43, % 中建三局第一建设工程有限责任公司 高速 龙湖天地高速 秋浦天地 70, % 70, % 65, % 65, % 南通四建集团有限公司义城建设集团有限公司铜陵华厦建筑安装有限责任 交房, 所有权转移时确认收入 以合同约定的方式, 根据工程进度按月结算工程款 公司 浙江省东阳第 高速 东方天地 123, % 123, % 三建筑工程有限公司 江苏南通三建集团 有限公司 安高 东方御府 207, % 207, % 五洋建设集团股份有限公司

82 项目名称 预计总 投资 工程 进度 已投入 规划 面积 已销 售面 积 销售总 额 回款金额销售率施工方 收入确认 模式 工程款支付 结算模式 高速 时代华府 ( 阜阳 ) 136, % 136, % 山河建设集团有限公司 福建六建集团有限公司 安徽湖滨建设 高速 御 集团有限公 景龙湖山 113, % 113, % 司 安徽三建 庄 工程有限公司 等 安联 三山逸海项目一期和中心公寓 149,600 15% 38, % 莱州鲁兴建设有限公司 兴润建设集团有限公司 收齐全 款 开具 发票 按合同结算 收齐全上海东方金融广场 179, % 177, % 中建总公司款 开具按合同结算发票 1,386,2 1,273, 合计 注 :(1) 安联 三山逸海项目一期和中心公寓项目目前总体工程进度为 15%, 其中一期项目已完工, 因此在已完工项目中进行列示 由于该项目仅有一期项目完工并开始销售, 销售进度缓慢, 因此销售率为 0.69%; 该项目 2013 年底已停工, 目前拟进行整体转让, 正在进行前期洽谈中 (2) 上海东方金融广场对外出租部分主要为商业办公, 目前出租率 99%, 平均租金 6.96 元 / 平米 天 发行人房地产项目主要集中在上海市 安徽省内合肥市及各地级市 县城中心区域, 近年来已完工项目销售平稳, 去化率有一定保障, 基本不存在相关房地产项目存货积压或减值的情况 3 在建项目情况截至 2016 年 12 月 31 日, 发行人在建房地产开发项目共计 11 个, 总规划建筑面积 万平方米 表 : 截至 2016 年 12 月 31 日发行人主要在建房地产开发项目情况 ( 一 ) 项目名称开发单位开发模式地点主体类型备注业主方施工方 高速 滨湖时代 安徽高速公路房地产 自主开发 合肥市滨 住宅 商 滚动开 住宅主要为家庭 安徽三建 中建三局 江 广场 有限责任公司 湖新区 业 办公 发 和个人 办公主 苏南通三建 中建五局

83 酒店 要为企业 高速 时代城 安徽高速公路房地产 自主开发 合肥市滨 高层住宅 滚动开 主要为家庭和个 中国建筑一局 ( 集团 ) 有 有限责任公司 湖新区 商业 发 人 限公司 中国建筑五局工 程局有限公司 高速 云水湾 安徽省巢湖开发投资 自主开发 巢湖市居 低层住宅 滚动开 主要为家庭和个 安徽同济 安徽一建 中 有限公司 巢区 高层住宅 发 人 建五局 济南建工 安徽 商业 华力 高速 铜都天地 高速地产集团铜陵有 自主开发 铜陵市狮 多层 高层 滚动开 主要为家庭和个 安徽三建工程有限公司 限公司 子山区 住宅 商业 发 人 安徽阜阳建工集团有限公 司 江西建工第一建筑有 限责任公司 广西建工集 团第一建筑工程有限责任 公司 高速 御景天地 高速地产集团六安有 自主开发 六安市金 高层住宅 滚动开 主要为家庭和个 南通四建集团有限公司 限公司 安区 商业 发 人 江苏双楼建设集团公司 安徽国信建设集团公司 高速 时代华府 高速地产集团亳州有 自主开发 亳州市谯 高层住宅 滚动开 主要为家庭和个 合肥建工集团有限公司 ; ( 亳州 ) 限公司 城区 商业 发 人 中铁上海工程局集团有限 公司 高速 - 时代城 ( 阜 高速地产集团阜阳开 自主开发阜阳市高层住宅 滚动开 主要为家庭和个 中国建筑第五工程局有限 阳 ) 发有限公司 商业 发 人 公司 ; 陕西建工第一建设 集团有限公司 高速 时代公馆 安徽省高速地产集团 自主开发 合肥市滨 高层住宅 滚动开 主要为家庭和个 中国建筑工程第八工程局 合肥有限公司 湖新区 多层住宅 发 人 有限公司 商业 高速 公园壹号 滁州市徽商城市投资 自主开发 滁州市南 高层住宅 滚动开 主要为家庭和个 安徽东皖建设集团有限公 发展有限公司 谯区 多层住宅 发 人 司 商业 东至经纬左岸 东至经纬臵业有限公 自主开发东至县住宅 公 分期开 个人 安徽省经工建设集团公司 司 寓 商业 发 全椒经纬壹品 全椒经纬臵业有限公 自主开发全椒县住宅 商业分期开 个人 安徽省经工建设集团公司 司 发 表 : 截至 2016 年 12 月 31 日发行人主要在建房地产开发项目情况 ( 二 ) 单位 : 万平方米 亿元 项目名称 地理 位臵 项目 类型 开发时间 预计 总投 资 自有 资金 比例 自有资金到位情况 已投 入资 金 工程进 度 建筑 面积 已售 面积 收入 确认 模式 工程款支付结算模式

84 项目名称 工程自有预计自有已投收入款支地理项目资金工程进建筑已售开发时间总投资金入资确认付结位臵类型到位度面积面积资比例金模式算模情况式 城市高速 滨湖合肥综合时代广场体 % 到位 37 84% 高速 时代城 合肥 住宅 % 到位 25 87% 高速 云水湾 巢湖 住宅 % 到位 11 88% 高速 铜都天地 铜陵 住宅 % 到位 % 高速 御景六安住宅 % 到位 9 64% 以合天地同约高速 时代亳州住宅 % 到位 % 交房, 定的华府 ( 亳州 ) 所有方式, 城市高速 时代权转根据阜阳综合 % 到位 14 42% 城 ( 阜阳 ) 移时工程体确认进度高速 时代合肥住宅 % 到位 % 收入结算公馆工程 高速 公园壹号 滁州 住宅 % 到位 7 81% 款 二期月 底交房, 东至经纬左东至住宅 % 到位 4.51 三期 5 岸月中旬 交房 一期已全椒经纬壹交付, 二全椒住宅 % 到位 3.1 品期开建中 合计 表 : 截至 2016 年 12 月 31 日发行人主要在建房地产开发项目情况 ( 三 ) 单位 : 万元 项目名称 投资规划 相关证件 2017 年 2018 年 2019 年项目立项 / 备案国有土地使用证环评批复 / 备案

85 高速 滨湖时代广场 合包河国用 2010 第 023 合肥市发展和改革合肥市环境保护号 合包河国用 2009 委员会 局环建审 2008 第 019 号 合包河国用号 号 522 号 2009 第 020 号 高速 时代城 合包河国用 2013 第 042 合肥市颖发改委合肥市环监审号 合包河国用 号 号第 035 号 高速 云水湾 巢居国用 2011 第 巢湖市环境保护居发改投字 2008 号 ; 巢居国用 2011 第局环审字 号 ; 居发改项字 号 ; 巢居国用 140 号 号 2010 第 号 03 号 高速 铜都天地 铜国用 2011 第 铜发改投资函号铜国用 2012 第 铜环评 号号铜国用 2012 第 号 号 高速 御景天地 金发改投资 2012 六土金国用 2013 第金环管 号 CS13296 号号 高速 时代华府 ( 亳州 ) 亳发改投资 2013 亳环监 亳国用 2014 第 010 号 154 号号 高速 - 时代城 ( 阜阳 ) 阜阳市颖东区发改阜阳市颖东区环阜东国有 2013 第委发改综合 2013 保局东环监管 A 号 03 号 号 高速 时代公馆 合肥市包河区发展和改革局包发改备 [2016]7 号 皖 [2016] 合不动产权第 号 " 合肥市包河区环境保护局包环建审 [2016]157 号 高速 公园壹号 滁州市南谯区发展改革和经济信息化委员会文件滁南发经信字 (2011)355 号 滁国用 (2013) 第 号 ; 滁国用 (2013) 第 号 ; 滁国用 (2013) 第 号 ; 滁国用 (2013) 第 号 滁州市环境保护局文件滁环评 (2013)9 号 东至经纬左岸 东发改投资 (2014) 东环审 (2014) GB 号号 全椒经纬壹品 全发改审批全环评 [2014]52 不动产第 号 2014[23] 号号 合计 表 : 截至 2016 年 12 月 31 日发行人主要在建房地产开发项目情况 ( 四 ) 项目名 称 国有土地使 用证 建设用地 规划许可 证 建设工程规划许可证 施工许可证

86 合规建民许 号 合规建民许 号 合规建民许 高速 滨湖时代广场 合包河国用 (2010) 第 023 号 合包河国用 (2009) 第 019 号 合包河国用 (2009) 第 020 号 地字第 号 号 合规建民许 号 合规建民许 号 合规建民许 号 合规建民许 号 合规建民许 号 合规建民许 号 合规建民许 号 合规建民许 号 合规建民许 号 合规建民许 号 合规建民许 号 合规建民许 号 合规建民许 号 合规建民许 号 合规建民许 号 合规建民许 号 合规 建民许 号 合规建民许 号 合规建民许 号 S01 高速 时代城 合包河国用 (2013) 第 042 号 合包河国用 (2013) 第 035 号 地字第 号 地字第 号 ; 合规建民许 号 合规建民许 号 合规建民许 号 合规建民许 号 合规建民许 号 合规建民许 号 合规建民许 号 合规建民许 号 合规建民许 号 合规建民许 号 合规建民许 号 S S S01 高速 云水湾 巢居国用 (2011) 第 号 ; 巢居国用 ( 2011) 第 号 ; 巢居国用 (2010) 第 号 地字 (2008) 第 028 号 地字 (2009) 第 174 号 巢居镇建工规审字第 (2008) 第 080 号 巢居镇建工规审字第 (2009) 第 124 号 巢居镇建工规审字 (2010) 第 081 号 巢居镇建工规审字 (2011) 第 015 号 巢居镇建工规审字 (2011) 第 033 号 巢居镇建工规审字 (2011) 第 034 号 建字第 建字第 SX S S01 建字第 号 建字第 号 建字第 铜国用 (2011) 第 号 建字第 号 建字第 高速 铜都天地 号铜国用 (2012) 第 号铜国用 (2012) 第 地字第 号 号 建字第 号 建字第 号 建字第 号 建字第 号 建字第 号 建字第 号 号 建字第 号 建字第 号 S S03 高速 御景天地 六土金国用 (2013) 第 CS13296 号 编号 , , , , , , , , , , S S01 建字第 号 高速 时 代华府 ( 亳州 ) 亳国用 (2014) 第 010 号 地字第 号 建字第 号 S02 建字第 号 S01 建字第 号 S

87 阜州国用 [2015] 第 A 高速 - 时 代城 ( 阜 阳 ) m2 阜州国用 [2015] 第 地字第 建字第 号 建字第 号 SX SX SX-003 A m2 阜州国用 [2015] 第 A m2 高速 时代公馆 合国用 (2016) 第 号 地字第 号 合规建民许 号 合规建民许 号 合规建民许 号 合规建民许 号 SX-001 滁国用 (2013) 第 地字第 号 ; 滁国用 高速 公园壹号 (2013) 第 号 ; 滁国用 (2013) 第 号 ; 滁国用 7 号 地字第 号 地字第 (2013) 第 号 9 号 东至经纬左岸 GB00492 地字第 号 建字第 号 建字第 号 建字第 号 建字第 号 S S S S04 全椒经纬壹品 不动产第 号 地字第 编号 : 编号 : 编号 : 编号 : S S S13 4 主要房地产项目销售情况 表 : 年公司主要房地产项目销售情况 单位 : 万平方米 万元 元 / 平方米 项目 2016 年 2015 年度 2014 年度

88 面积销售金额均价面积销售金额均价面积销售金额均价 高速 滨湖时代广 场 ,469 8, ,123 6, ,291 8,050 高速 时代城 ( 合 肥 ) ,290 9, ,880 8, ,659 7,668 安高 城市天地 , ,014 8,338 御景 龙湖山庄 ,996 7, ,081 6, ,185 7,829 高速 龙湖天地 ,406 5, ,472 4, ,225 5,088 高速 云水湾 ,000 7, ,616 3, ,086 5,914 高速 铜都天地 ,514 4, ,643 4, ,726 4,970 高速 东方天地 ,456 4, ,005 4, ,971 4,203 高速 秋浦天地 , ,734 4, ,338 4,724 高速 翡翠湖畔 ,184 5, ,165 7, ,627 6,804 高速 御景天地 ,686 3, ,336 3, ,680 4,660 高速 时代华府 ( 阜阳 ) ,412 5, ,482 5, ,254 5,578 高速 时代华府 ( 亳州 ) ,760 4, ,981 4, ,660 3,849 安高 东方御府 ,116 30, ,855 23, 高速 时代城 ( 阜 阳 ) ,395 6, ,779 6, 高速 公园壹号 , , 高速 时代公馆 安联 三山逸海一 期及中心公寓项目 上海东方金融广场 ,756 60,811 东至经纬左岸 ,296 6, ,384 6, ,342 5,896 全椒经纬壹品 ,001 3, ,958 3,

89 项目 2016 年 2015 年度 2014 年度 面积销售金额均价面积销售金额均价面积销售金额均价 合计 , ,640 - 主要项目介绍 : A. 滨湖时代广场 ,814 - 该项目位于合肥市滨湖新区徽州大道与烟墩路交口, 项目占地 285 亩, 规划建筑面积 97 万m2 项目以烟墩路为界, 分为 C-01( 北 ) 和 C-02( 南 ) 两地块, C-01 地块占地 114 亩, 物业类型包括写字楼 星级酒店 公寓等 C-02 地块占地 171 亩, 物业类型包括住宅 幼儿园 公寓和商业 项目于 2008 年 9 月正式开工建设, 是集五星级酒店 甲级写字楼 商业 商办小户和高层住宅为一体的大型城市综合体 预计总投资约 亿元, 已投入 37 亿元 2016 年, 高速 滨湖时代广场项目实现合同销售面积 4.00 万平方米, 合同销售金额约 35,469 万元 B. 高速 时代城 ( 合肥 ) 该项目位于包河大道与紫云路交口西北角, 是高速地产集团继 滨湖时代广场 之后, 在合肥滨湖新区投资的又一品牌楼盘, 占地 202 亩, 总建筑面积达 56 万平方米, 该楼盘业态包括住宅 公寓 商业等 该项目 2013 年 3 月开工, 预计总投资约 亿元, 已投入 25 亿元 2016 年, 高速 时代城项目实现合同销售面积 3.43 万平方米, 合同销售金额约 32,290 万元 C. 御景 龙湖山庄该项目位于六安市政务新区, 佛子岭路以北 万佛路以南 梅山路以西 南华路以东, 毗邻市行政中心和市委 市政府 项目占地 347 亩, 规划建筑面积约 41 万平方米, 计划总投资 亿元, 已投入约 亿元, 实现销售 34 万平方米, 分五期开发, 功能区划分为 A B C D E 区及商务中心和幼儿园等 2016 年, 御景 龙湖山庄项目实现合同销售面积 0.41 万平方米, 合同销售金额约 2,996 万元 D. 高速 铜都天地该项目位于铜陵市铜都大道与学士路交叉口, 项目总占地面积约 551 亩, 规划建筑面积约 66 万平方米, 于 2010 年 9 月开工 项目业态有高层住宅 多层住宅 商业用房等 总投资约 亿元, 已投入约 亿元 2016 年, 高速 铜都天地项目实现合同销售面积 7.02 万平方米, 合同销售金额约 34,514 万元

90 E. 高速 御景天地该项目位于六安市金安经济开发区内, 东靠胜利路, 南接合六快速通道, 西依三元河, 北临皋城路 项目占地面积 216 亩, 规划总建筑面积 47 万平方米, 于 2013 年 3 月开工, 项目业态有住宅 沿街商业等 总投资约 亿元, 已投入 9 亿元 2016 年, 高速 御景天地项目实现合同销售面积 9.68 万平方米, 合同销售金额约 38,686 万元 F. 高速 时代华府 ( 阜阳 ) 该项目位于阜阳市颍东区北京东路与涡阳路交汇处, 占地 156 亩, 总建筑面积约为 33 万平方米, 于 2013 年 4 月开工, 项目业态主要有高层住宅 商业等, 建成后将成为阜城欧陆风情商业街区 总投资约 13.6 亿元, 已投入约 亿元 2016 年, 高速 时代华府项目实现合同销售面积 1.07 万平方米, 合同销售金额约 6,412 万元 G. 高速 时代华府 ( 亳州 ) 该项目位于亳州市新城核心地段药都大道与亳阜路交口 项目用地总面积 178 亩, 总建筑面积约 42 万平方米, 于 2013 年 8 月开工, 项目业态主要有高层住宅 商业等 总投资约 13.9 亿元, 已投入 10.8 亿元 2016 年, 高速 时代华府项目实现合同销售面积 8.93 万平方米, 合同销售金额约 39,760 万元 H. 安高 东方御府该项目位于上海嘉定区马陆镇马泾河与崇文路交口东南, 属嘉定新城南部区域 项目占地 55 亩, 地块交通便捷, 距离轨道交通 11 号线马陆站直线距离 150 米, 经由轨道交通到静安区约 30 分钟, 经由即将建成的嘉闵高架到虹桥枢纽约 25 分钟, 教育资源较为丰富, 规划有幼儿园 育才中小学 育英高中等, 医疗资源依托于周边社区医疗 新城瑞金医院 妇幼保健院等 该项目已于 2014 年 4 月开工, 规划业态为住宅等 总投资约 亿元, 已投入约 亿元 2016 年, 安高 东方御府项目实现合同销售面积 3.01 万平方米, 合同销售金额 91,116 万元 I. 高速 时代城 ( 阜阳 ) 项目位于阜王路与三清路交口西北侧, 城南新区核心地段, 紧邻规划中的市政府行政服务中心, 周边 1.5KM 范围内在建和已建成的公共设施有市公安局 市人民医院 阜阳三中 城南中学, 苗桥逸夫小学 要素大市场 大剧院 科技文化馆 图书馆 博物馆 规划展览馆等 ; 项目地处城南新区生态十字双轴, 东西以中清河 西清河双河景观带为界, 向南 5 分钟步行距离即可到达市级市政休闲公园 双清湾公园, 独享优质生态资源 项目总占地面积 314 亩, 总建筑面积约 82 万方, 自身定位为新中心 国际复合大都荟, 项目精心打造全系业态社区,

91 包含别墅 洋房 高层 公寓 办公 特色街区 购物中心 酒店等多种业态, 同时配套建设幼儿园, 力争铸就阜阳改善为主的高品质住宅第一城 项目总投资约 33 亿元,2015 年 10 月开工, 截至 2016 年末累计已投入 14 亿元 2016 年, 高速 时代城 ( 阜阳 ) 项目实现合同销售面积 万平方米, 合同销售金额 178,395 万元 G. 安联 三山逸海一期及中心公寓项目项目位于莱州市金仓街道办永和路 297 号, 项目东临规划凤凰路, 西靠西一路, 南依南一路, 北至永和路 项目总占地面积 22 万平方米, 项目规划总建筑面积 万平方米 ( 不含地下车库 ), 由 64 栋楼组成, 是一个集多层 小高层 花园洋房 联排别墅 酒店式公寓为一体的高档社区 社区配有 3,000 平方米的幼儿园, 约 5,000 平方米的中心公寓 ( 现已建成 ),4.7 万平方米的酒店式公寓,1.3 万平方米的沿街商铺以及 1.5 万平方米的活水水系, 是这个区域内配套设施最齐全的小区 项目于 2010 年 10 月正式开工建设, 2013 年该项目已停工, 拟进行整体转让, 目前处于前期洽谈阶段 K. 上海东方金融广场项目位于上海市浦东新区世纪大道 张杨路 崂山路之间的三角交汇处, 项目占地 12,331 平米, 总建筑面积 115,061.29m2, 其中地上建筑面积 93, 平米, 地下建筑面积 21, 平米 该项目品质为国际甲级写字楼, 主要包括地上两座 80 米和 100 米高甲级办公楼, 该项目为合作开发项目, 发行人占 85% 项目于 2008 年 7 月正式开工建设, 发行人总投资 亿元 年期间, 东方金融广场项目实现合同销售面积 4.62 万平方米, 合同销售金额 亿元 2015 年以来, 该项目未对外销售, 发行人拟进行自持对外出租 5 储备土地情况发行人通过挂牌转让和拍卖的方式获得土地, 发行人的储备土地均为商业用地和住宅性质用地 表 : 公司储备土地 ( 含在建项目 ) 情况表 项目 地块所在土地亩数土地金额土地单价已付土地款剩余未付款取得时间地 ( 亩 ) ( 万元 ) ( 万元 / 亩 ) ( 万元 ) ( 万元 ) 项目类别 取得方式 滨湖时代广场 合肥 年 33, , 综合性地 挂牌转让 高速 龙湖天 六安 年 18, , 综合性地 挂牌转让 地 高速 云水湾 巢湖 年 13, , 住宅 挂牌转让 高速. 铜都天地 铜陵 年 89, , 综合性地 拍卖 九华山大酒店 池州 年 1, , 综合性地 挂牌转让

92 高速 时代城 合肥 年 93, , 综合性地 挂牌转让 六安 御景天 六安 年 22, , 住宅 挂牌转让 地 亳州 时代华 亳州 年 36, , 住宅 挂牌转让 府 高速 时代城 阜阳 年 77, , 综合性地 挂牌转让 合肥 时代公馆 合肥 年 201, , , 综合性地 拍卖 滁州 公园壹 滁州 年 43, , 综合性地 划转 号 芜湖 御府 芜湖 年 23, , 综合性地 挂牌转让 六安单龙寺项 六安 年 综合性地 挂牌转让 目 黄山项目 黄山 年 / / / 0 综合性地 内部划转 东至经纬左岸 池州 年 16, , 综合性地 挂牌转让 经纬壹品 全椒 年 10, , 住宅 挂牌转让 合计 - 3, , , , 近两年发行人房地产项目销售情况近两年发行人各项目售价情况如下表所示 : 表 : 近两年发行人房地产项目售价情况单位 : 元 / 平方米 项目 2016 年度 2015 年度 均价 均价 高速 滨湖时代广场 8,859 6,228 高速 时代城 ( 合肥 ) 9,402 8,040 安高 城市天地 - 3,650 御景 龙湖山庄 7,308 6,833 高速 龙湖天地 5,509 4,728 高速 云水湾 7,135 3,950 高速 铜都天地 4,918 4,781 高速 东方天地 4,129 4,632 高速 秋浦天地 3,900 4,022 高速 翡翠湖畔 5,346 7,702 高速 御景天地 3,998 3,

93 项目 2016 年度 2015 年度 均价 均价 高速 时代华府 ( 阜阳 ) 5,980 5,451 高速 时代华府 ( 亳州 ) 4,452 4,233 安高 东方御府 30,242 23,560 高速 时代城 ( 阜阳 ) 6,563 6,514 高速 公园壹号 4,090 - 东至经纬左岸 6,075 6,096 全椒经纬壹品 3,777 3, 年以来, 随着房地产市场行情普遍回暖, 发行人项目所在各地市的房地产销售量和规模也随之大幅增长 目前, 安徽省内除合肥外, 其他各地级市均未实行限贷限售政策, 市场销售情况未受到明显影响, 尤其是优质住宅项目去化率较高 ; 尽管合肥市颁布了相关调控政策, 但目前合肥市住宅价格基本保持平稳 从发行人楼盘销售情况与所处区域总体销售情况比较来看, 发行人 高速 安高 等住宅品牌在安徽省内具有良好的口碑, 近年来销售情况略好于区域内平均水平 7 发行人房地产业务成本构成情况发行人房地产业务成本主要为土地成本 基础设施费 建筑安装工程费以及资本化利息等构成, 具体构成明细详见下表 : 表 : 发行人近两年房地产业务构成情况单位 : 万元 项目 2015 年 2016 年 土地成本 88, , 前期工程费 7, , 基础设施费 29, , 配套设施费 3, , 建筑安装工程费 162, , 资本化利息 30, , 开发间接费用 6, , 合计 328, , 注 : 上表中房地产业务成本为发行人房地产板块所有当年或当期投入成本, 而发行人财务报表中房地产业务成本只包含了当期确认收入的房地产项目的对应成本, 由于统计口径不一致, 因此表中成本合计数与财务报表中房地产业务成本合计数存在一定的差别

94 8 发行人房地产业务所涉及抵质押情况截至 2016 年末, 发行人房地产业务涉及抵质押情况如下所示 : 表 : 截至 2016 年发行人房地产业务涉及抵质押情况表单位 : 万元 受限资产类 别 土地证号或房产项目名称借款银行借款金额借款起止日及到期日用途账面价值 房地产项目 安高城市广场, 房地权证合产字第 号 中国银行 21, 银行贷款抵押物 34, 土地 阜州国用 (2015) 第 A 号, 阜州国用 (2015) 第 A 号 光大银行 50, 银行贷款抵押物 28, 合计 71,000 63, 路域经济板块经营情况 (1) 商铺贸易销售板块构成公司路域经济板块包括汽油 柴油 润滑油购销等几大板块, 其中汽油 柴油 润滑油购销收入是路域经济板块收入的主要来源, 近年其收入规模始终维持在 80% 以上, 主要来源于子公司安徽高速石化有限公司进行石油产品销售业务, 由于中国境内石油产品售价由国家发改委设定并不时做出调整, 公司无定价权, 故汽油 柴油 润滑油购销业务毛利率始终保持较低水平, 且未来具有持续性, 从而对公司整体毛利率均有持续性影响 近三年路域经济板块收入分别为 803, 万元 725, 万元和 734, 万元, 毛利率分别为 13.81% 18.23% 和 18.03% 表 : 近三年路域经济板块收入分类情况单位 : 万元 % 2016 年度 2015 年度 2014 年度 项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 路域经济板块收入 734, , , 其中 : 汽油 柴油 润滑油购销 456, , , 农产品购销 传媒广告业务 工程材料销售 , , , , , , ,

95 工程勘察设计及咨询服务 73, , , 其他 174, , , 路域经济板块成本 602, , , 其中 : 汽油 柴油 润滑油购销 425, , , 农产品购销 , 传媒广告业务 4, , , 工程材料销售 , , , 工程勘察设计及咨 , , 询服务 40, 其他 118, , , (2) 商品采购及定价模式汽油 柴油 润滑油采购主要来源于子公司安徽高速石化有限公司进行石油产品销售业务, 截至 2016 年末, 安徽高速石化共经营加油站 68 对 ( 含单边站 8 个 ), 各加油站所卖石油产品均通过集团集中采购系统从中国石化销售有限公司安徽石油分公司采购并通过中石化区域公司送达, 由于中国境内石油产品售价由国家发改委设定并不时做出调整, 公司无定价权, 完全市场化定价 服务区餐饮 商品销售采购对象主要为省内大型食品及百货用品批发商, 采用市场化定价 ; 工程材料销售主要供应高速公路施工单位钢材 水泥 沥青, 采购采用招投标模式, 严格履行招投标程序, 钢材采购渠道主要为国内知名钢厂 ( 如马钢 ) 及钢厂一级代理商, 每月按照各项目建设办及施工方即下游企业所报的需求计划采购钢材, 采购量严格与计划量相符, 价格按照竞标价格, 公平合理, 水泥采购渠道主要是安徽海螺水泥股份有限公司等国内大型水泥企业, 沥青采购渠道主要是国内沥青经销商, 采购量按照各项目建设办及施工方即下游需求单位所报的需求计划采购, 价格通过招投标, 按照市场价格采购 (3) 商品销售的结算模式高速公路服务区加油站 餐饮 商品销售, 均依托高速公路服务区进行, 为过往车辆提供零售服务, 销售采用市场化定价, 即时结算 ; 工程材料销售对象主要为高速公路施工单位, 材料销售的结算模式与一般建材市场相似, 采用赊销模式, 与销售客户定期结算 4 客运及物流板块发行人客运及物流板块涉及安徽省交运集团有限公司 安徽迅捷物流有限责任公司 其中, 客运收入主要来自全资子公司安徽省交运集团有限公司的旅客运

96 输收入, 物流收入主要来自安徽迅捷物流有限责任公司的物流收入和汽运公司的 货物运输收入 营业收入 营业成本 表 : 道路物流及客运板块主营业务收入和成本 单位 : 万元 项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度 道路物流 70, , , 道路客运 94, , , 汽车销售 38, , , 驾培收入 8, , , 其他 14, , , 合计 226, , , 道路物流 68, , , 道路客运 97, , , 汽车销售 37, , , 驾培收入 5, , , 其他 6, , , 合计 213, , , 物流业务发行人物流收入主要来自安徽迅捷物流有限责任公司的物流收入和汽运公司的货物运输收入 迅捷物流公司本部物流园区占地 200 亩, 拥有摩托车 电动车整车批发 配件经营专业市场, 管理大型标准化仓库十多万平方米, 具备成熟的外仓整合与市场运作经验 十二五 期间, 根据集团公司物流业发展战略, 迅捷物流公司紧紧围绕国家 物流业调整与振兴规划 物流业发展中长期规划 (2014~2020 年 ), 结合自身实际积极推行 省内布点 省外布局, 推广 平台 + 实务 物流发展模式, 即以公路港园区经营的平台模式 + 公路整车运输 专线运输 城市配送等实务操作模式 先后通过自建与合作运营方式, 在北京 上海 广州 江苏 浙江 重庆 贵州 内蒙 新疆等地设立了分公司及办事处, 投资建设了安徽省内合肥公路港综合物流基地 马鞍山综合物流基地和皖北区域配送综合物流园区, 待建阜阳 滁州 芜湖无为等地物流园区项目 十三五 期间, 公司将启动实施安徽省内 十城基地建设 工程, 在省内其他地市构建不少于 10 个综合物流园区 ( 基地 ) 实体, 并辐射省外, 布局全国 依托 平台 + 实务 模式, 形成货运配载 零担快运 城市共同配送 速递分拨 仓储甩挂 信息交易等基础服务, 延伸物流金融, 高端商务 特种物流和中小企业联盟集聚的多业态核心业务, 创新物流发展新模式 汽运公司的货物运输业务主要依托公司运输线路, 货运价格标准 : 货物运价里程单位及里程确定以千米为单位, 尾数不足 1 千米的, 四舍五入 营运线路里

97 程按交通运输部核定颁发的 中国公路营运里程图集 和省交通运输主管部门颁发的 公路营运里程册 为依据确定 里程图册中没有标明的新建 改建公路及乡镇 ( 村 ) 公路, 由县 ( 市 ) 以上人民政府交通运输主管部门按实际里程核定 运价单位 计费重量等按照交通运输部 国家发展改革委员会颁发的 汽车运价规则 相关规定执行, 未规定的由双方协商确定 国防战备 抢险救灾紧急运输等政府指令性货物运输实行政府定价 具体标准由下达指令性任务的同级政府或价格 交通运输主管部门制定 近三年, 道路物流业务收入分别为 5.75 亿元 6.50 亿元和 7.05 亿元 2 客运业务客运业务主要来自二级子公司安徽省交运集团有限公司 2007 年以来, 该公司先后并购重组了安庆 巢湖 宣城 滁州等地市的公路运输企业, 新增场站面积 万平方米, 客运业占全省市场份额由 5% 提升到 45% 左右, 成为全省规模最大的公路客运企业 公司是全省唯一一家省属大型国有专业运输企业, 也是安徽省首批通过全国道路运输一级企业等级评定的企业, 注册资本金 7, 万元 公司目前下辖全资 控股子公司 16 个, 参股公司 3 个, 下辖县公司等三级公司 60 多个 公司拥有营运及教练车辆 7,644 辆, 拥有省际 省内班线 1,312 条, 三级以上客运站 36 个 ( 一级站 6 个 二级站 22 个 三级站 8 个 ), 客 货运输通达省内所有市 县, 覆盖全国 20 多个省市, 是全省市场规模最大的道路运输企业和全国百强道路运输企业 近三年, 道路客运业务收入分别为 亿元 亿元和 9.48 亿元,2016 年以来, 受宁安高铁和合福高铁开通及私家车普及, 特别是合肥客运中心站开通运营的冲击影响, 发行人道路客运业务收入有所下降 5 其他板块经营情况公司的其他业务主要为租赁业务和资金使用权让渡收入, 近三年其他板块实现业务收入分别为 25, 万元 29, 万元和 22, 万元, 占全部营业收入比例分别为 1.00% 1.08% 和 0.77% 表 : 近三年其他板块收入分类情况单位 : 万元 % 2016 年度 2015 年度 2014 年度项目金额占比金额占比金额占比租赁业务 12, , , 资金使用权让渡 9, , , 合计 22, , ,

98 发行人资金使用权让渡主要为典当业务利息收入及向安徽省高速地产集团 ( 苏州 ) 有限公司等企业发放的委托贷款产生的收入 近三年, 发行人资金使用权让渡业务产生的收入分别为 18, 万元 20, 万元和 9, 万元, 占发行人营业收入的比例分别为 0.73% 0.74% 和 0.34% (1) 典当业务 1) 发行人典当业务基本情况发行人典当业务收入主要由发行人三级子公司合肥皖通典当有限公司产生, 在发行人合并利润表中记入 利息收入 科目 合肥皖通典当有限公司于 2012 年 6 月 28 日成立, 是经商务部 安徽省商务厅 合肥市公安局批准成立并依法在合肥市工商局登记注册的大型综合性典当融资特种服务企业, 注册资金 15,750 万元, 由安徽皖通高速公路股份有限公司 ( 持股 71.43%) 和合肥华泰集团股份有限公司 ( 持股 28.57%) 共同出资成立 皖通典当正在不断建立和完善适用于辖内一整套贯穿于前期咨询 资料查验 受理立项 现场调查 风险评估 集体评审 项目审批 当中管理 当后监管 赎当回款的全面业务服务和风险控制流程, 以有效控制公司业务风险, 促进公司业务稳健发展 同时, 发行人于每季度末对放出贷款的减值损失情况进行评估, 参照金融企业风险资产分类标准和准备金计提办法对放出贷款按照 正常类 1%, 关注类 2%-6%, 次级类 20%-40%, 可疑类 50%-70%, 损失类 100% 的比例组合或单项计提减值准备金, 以减少估计贷款减值损失和实际贷款减值损失情况之间的差异 2015 年度, 公司累计新增发放 10 笔典当贷款 发放贷款 3,650 万元, 客户赎回当物 12 笔 公司收回当金 4,039 万元, 截至 2015 年末, 公司典当贷款余额 18, 万元, 客户分布于房地产业 林业 制造业 建筑行业 公司 2015 年度通过典当业务实现利息费收入 万元, 占 2015 年发行人总收入的 0.03%, 较 2014 年同期下降 66.98%, 主要系宏观经济下滑出现的逾期欠息滞占资金和业务拓展放缓导致 ; 成本费用总额 万元, 较 2014 年同期下降 65.47%; 2015 年计提资产减值损失 2, 万元, 由于风险项目较多, 按照公司 当金风险分类暂行办法, 目前绝当项目本金已累计计提损失准备金 9, 万元 2015 年度, 公司累计收回绝当项目本息共 2,797 万元 ( 其中本金 2,262 万元 ) 2016 年度, 公司无新当贷款, 公司收回当金 万元, 截至 2016 年末, 公司典当贷款余额 17, 万元 ( 均已绝当 ), 客户分布于房地产业 林业 制造业 建筑行业 公司 2016 年度由于停止典当放贷业务, 故无营业收入 ; 成本费用总额 191 万元, 较 2015 年增长 2%; 2016 年共计提资产减值损失 1,599 万元, 由于风险

99 项目较多, 按照公司 当金风险分类暂行办法, 目前绝当项目本金已累计计提损失准备金 11,273 万元 2016 年度, 公司累计收回绝当项目本金共 691 万元 公司控股的皖通典当等公司形成的类金融业务受经济形势和行业环境影响, 尚未形成规模优势和专业优势, 经营风险较高, 盈利能力不强, 收益占公司盈利的比重较小 近两年来, 受行业环境的影响和对风险管控的考虑, 公司适当收缩了典当业务规模 截至本募集说明书签署日, 发行人无对典当业务进行担保的情况 发行人承诺, 本期公司债券募集资金将不用于典当及相关业务 2) 发行人典当业务风险控制管理情况发行人对经营典当业务发放的典当贷款承担信用风险, 该风险指借款人于典当贷款到期时未能偿还全部欠款而引起发行人财务损失的风险 经济环境变化或发行人典当贷款组合中某一特定行业分部的信用质量发生变化都将导致资产负债表日减值准备的不同损失 因此, 发行人谨慎管理信用风险敞口如下 : 1 贷款信用风险缓释策略发行人采取了一系列政策和措施来降低典当贷款信用风险 对于典当业务而言, 取得价值充足的抵质押物是发放典当贷款时获得信用增级的重要方法 发行人发放典当贷款的抵质押物的主要类型有 : 房屋及土地使用权 ; 未上市公司股权 ; 动产和其他财产权利 所有经批准发放的贷款均需要提供抵质押物作为信用增级措施 发行人注重抵质押物法律所有权的确认和房产抵押估值的确认 经批准发放的典当贷款的金额是基于其所提供的抵质押物的价值, 并且发行人在整个贷款期间内持续密切关注抵质押物价值变动情况 为进一步增强所持有抵质押物的价值保障, 发行人对股权质押贷款采取担保等其他信用增级措施, 并且考虑借款人的还款能力 还款记录 担保状态 财务情况 所在行业前景预期及竞争等因素, 还会适当要求借款人提供保证担保 2 贷款信用风险减值分析和准备金计提政策减值准备是在出现客观减值迹象时对资产负债表日可能出现的损失所预留的准备资金

100 在资产负债表中列示的减值准备由不同类别的典当贷款组成 下表分别列示 了发行人发放的典当贷款类别及相应的贷款减值准备 表 : 发行人发放典当贷款及相应的减值准备情况 单位 : 万元 项目 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 发放典当贷款 17, , 土地抵押贷款 4, , 林权抵押贷款 6, , 房产抵押贷款 1, , 股权质押贷款 1, , 房产及股权组合典当 1, , 应收账款质押贷款 2, , 减 : 贷款减值准备 11, , 土地抵押贷款 1, , 林权抵押贷款 5, , 房产抵押贷款 1, 股权质押贷款 1, , 房产及股权组合典当 应收账款质押贷款 发行人对贷款的信用风险管理政策要求每半年或个别特殊情况下更加常规 性地对每个超过重要性阀值的未偿还贷款进行复核评估 每个独立评估的减值准 备账户则由资产负债表日资产损失的评估逐个决定 评估通常包括所持抵质押物 和个人账户的预期收益, 并同时考虑借款人的还款能力 还款记录 担保状态 财务情况 所在行业前景预期及竞争等因素, 还会适当要求借款人提供保证担保 对以下两类未偿还贷款减值准备适用综合评估 :(i) 由同质类型抵质押物提 供担保且单个低于重要性阀值的未偿还贷款组合 ;(ii) 尚未确认损失, 但能依靠 历史经验, 经验判断, 统计技术推测已发生的损失的未偿还贷款 3 可利用担保物或其他信用增级的信息披露 发行人通过一系列信用增级措施降低信用风险 发行人通常要求借款人提供 抵质押物或担保以将信用风险敞口降至可接受水平 发行人制定了授信业务担保 物管理办法, 由风险管理委员会确定合格担保物的种类 范围以及贷款成数 发 行人根据借款人的信用风险评估决定所需的担保物金额及类型 房地产和可流通转让的金融资产 ( 股权或应收账款 ) 是发行人主要的担保物 类型 发行人专门制定估价模型对最主要的几类担保物进行估值, 计算方法为市 场价值扣除折价因素 折价代表发行人需要处臵担保物时相关费用的保守估计 处臵费用包括资产待售期间的维护费用 外部咨询服务费 拍卖费用 交易税费

101 及任何价值损失 房地产的折价取决于不动产的类型 状况 位臵及其他条件 上市证券的折价采用基于如价格波动性和可销售性等变量的内部模型计算 对于不存在估值模型的担保物, 发行人将定期委托具备相应资质的外部评估机构单独评估并计算其价值 (2) 委托贷款业务 1 委托贷款业务基本情况截至 2016 年末, 发行人共有 3 笔委托贷款存续, 存续金额为 100, 万元, 具体情况如下 : 表 : 发行人委托贷款明细表 单位 : 万元 序号委托人借款人利率放款日到期日 安徽省高速地产 集团有限公司 安徽省高速地产 集团有限公司 安徽省高速地产 集团有限公司 安徽省高速地产集团 ( 苏州 ) 有限公司 10.00% 2015 年 1 月 6 日 安徽省高速地产集团 ( 苏州 ) 有限公司 10.00% 2015 年 1 月 9 日 安徽省高速地产集团 ( 苏州 ) 有限公司 10.00% 2015 年 1 月 13 日 2017 年 3 月 20 日 2017 年 3 月 20 日 2017 年 3 月 20 日 2016 年 12 月末余额 24, , , 合计 , 注 :1 发行人子公司安徽省高速地产集团有限公司于 2015 年 1 月 6 日发放给安徽省高速地产集团 ( 苏州 ) 有限公司的 40, 万元委托贷款, 已于 2016 年 12 月 22 日提前归还 15, 万元 ; 2009 年 11 月 5 日, 发行人子公司安徽省高速地产集团有限公司 ( 以下简称 高速地产 ) 通过竞拍获得苏州市相城区盛泽湖地块 同年 12 月 3 日, 高速 地产设立安徽省高速地产集团 ( 苏州 ) 有限公司 ( 以下简称 苏州公司 ), 初 始注册资本 3 亿元 苏州公司设立以后, 高速地产先前支付的土地款项等转为对 苏州公司的股东借款 因姑苏钓鱼台项目系高端项目, 发行人为降低经营风险, 经过多轮寻求合 作单位遴选 中赫臵地有限公司 ( 以下简称 中赫臵地 ) 为一家专注于高端地 产的开发商和持有运营商, 在高端地产的产品研发和精益管理上形成了核心竞争 力, 在市场上赢得了较高的知名度和美誉度,2011 年 7 月 27 日, 高速地产与其 签署了关于苏州项目的合作协议, 根据合作协议, 中赫臵地增加投资 4.5 亿元, 持有苏州公司 60% 的股权比例, 将苏州公司纳入合并范围 ; 同时, 合作协议中包 含了将苏州公司欠高速地产的股东借款转为委托贷款的内容, 并约定 2014 年底 进行偿还, 该合作事项经发行人上报安徽省国资委并取得了批复 2014 年底,

102 由于苏州公司开发资金的需要, 发行人子公司高速地产对以上委托贷款进行了续期, 放款日分别更新为 2015 年 1 月 4 日 1 月 6 日 1 月 9 日和 1 月 13 日 截至 2016 年末, 发行人子公司安徽省高速地产集团有限公司向安徽省高速地产集团 ( 苏州 ) 有限公司发放委托贷款存续金额为 亿元, 均用于该公司姑苏钓鱼台项目开发建设 苏州公司旗下开发的项目为姑苏钓鱼台, 业态为别墅和高层 2015 年下半年以来, 随着降息 降准, 二套房首付比例降低等政策的实施, 苏州房地产量价齐升, 回暖明显, 房地产企业拿地热情显著提高, 楼面价节节攀升 为适应市场, 苏州项目启动了小户型别墅的开发建设, 二期启动区及二期一区的 78 套小户型别墅于 2015 年 9 月底销售, 得到了市场的认可 二期启动区和一区获得 11 月份别墅销售月度排名第二, 已于 2016 年 1 月份售罄 ; 二期二区 44 套 二期三区 46 套小户型别墅分别于 2016 年 4 月和 5 月开盘, 目前销售情况良好 目前姑苏钓鱼台项目可售面积为 28.4 万平米, 至 2016 年 9 月已售面积 5.1 万平米, 销售额约 10.6 亿元 目前别墅销售均价为 24,000 元 / 平方米左右, 高层住宅暂未推售, 目前项目周边楼盘的高层住宅均价约在 14,000 元 / 平方米 2015 年下半年以来, 随着降息 降准, 二套房首付比例降低等政策的实施, 苏州房地产两家齐升, 回暖明显, 房地产企业拿地热情显著提高, 楼面价节节攀升 2016 年 5 月, 苏州相城区阳澄湖镇临近苏州项目一宗 亩地块拍出 8.6 亿元高价, 每亩 986 万, 楼面地价 元 / m2, 远超过姑苏钓鱼台项目的楼面地价 ( 姑苏钓鱼台项目楼面地价 6,600 元 / m2 ), 对姑苏钓鱼台项目后期销售将起到较大的促进作用 目前苏州公司运营正常, 累计实现销售回笼约 10 亿元, 随着高层住宅的推出以及房地产市场的回暖, 公司将加大去库存力度, 加大回款力度 从苏州公司目前运营情况以及未来销售回款情况来看, 苏州公司从 2017 年到 2019 年预计可回款 亿元, 能够覆盖本次委托贷款本息 发行人存续期委托贷款金额预计均可收回, 因此未计提坏账准备 2 发行人委托贷款业务的决策机制 风险控制机制及信息披露安排发行人 资金管理暂行办法 对于集团及各子公司的对外委托贷款的管理要求进行了约定 集团公司及各子公司用于委托贷款的资金来源, 应为企业自有资金 发行人对于集团对外委托贷款实行集团统一管理, 各子公司原则上不对集团公司外提供委托贷款, 如确须提供的, 在履行内部决策程序后, 以书面形式报集团公司审核并经省国资委批准后办理 对外原始贷款规模及贷款余额应控制在公司当期净资产 5% 以内 集团公司及各单位间的委托贷款, 审批程序与内部借款一致

103 同时, 资金管理暂行办法 要求, 各成员单位应建立资金预警机制, 加大资金监督及检查力度, 防范资金风险 应建立年度资金管理情况报告制度, 各成员单位须在年度终了 10 日内将上一年度银行账户开立和撤销 融资 委托贷款 资金运作 担保 抵质押等情况上报集团公司 集团公司将资金管理考核作为财务管理考核内容之一, 纳入各成员单位负责人年度经营业绩考核 集团公司不定期开展资金管理情况检查, 对检查中发现的违规行为, 将追究相关负责人的责任 根据发行人 公司债券信息披露管理办法, 本期公司债券存续期间, 发生可能影响公司偿债能力或者债券价格的重大事项, 或者存在对公司及公司发行的债券重大市场传闻的, 公司应当及时向上海证券交易所提交并披露临时报告, 说明事件的起因 目前的状态和可能产生的后果, 其中涉及委托贷款业务的重大事项包括 : ( 一 ) 公司放弃债权或者财产, 超过上年末净资产的百分之十 ; ( 二 ) 公司发生超过上年末净资产百分之十的重大损失 ; ( 三 ) 公司涉及重大诉讼 仲裁事项或者受到重大行政处罚 在本期债券存续期内, 当委托贷款业务出现风险导致以上重大事项时, 发行人应在所涉及的重大事项最先触及下列任一时点后及时履行信息披露义务 : ( 一 ) 董事会或者监事会就该重大事项作出决议时 ; ( 二 ) 有关各方就该重大事项签署意向书或者协议 ( 无论是否附加条件或者期限 ) 时 ; ( 三 ) 公司 ( 含任一董事 监事 高级管理人员或同等职责的人员 ) 知悉该重大事项发生时 ( 三 ) 发行人行业现状 行业地位和竞争优势 1 行业现状 (1) 公路行业 1 公路行业发展状况 A 国家公路运输发展状况高速公路是现代经济社会重要的基础设施, 是现代化交通的重要基础, 是经济和政治发展的重要纽带, 受到国家产业重点政策扶持 高速公路的建设, 缩短了我国同发达国家之间的差距, 有效地拉动了内需, 刺激了附近地区的经济发展 在我国, 高速公路已成为我国经济持续稳定快速发展的重要保障 为充分发挥高速公路对经济发展的持续推动作用, 经国务院批准交通部制定了 国家高速公路

104 网规划, 将高速公路建设作为全国经济可持续发展的战略重点 自 20 世纪 90 年代以来, 国家对公路建设进行了大规模的资金投入, 路网整体水平和公路通过能力有了明显提高 截至 2016 年底, 根据交通运输部统计, 全国公路总里程达 万公里, 其中高速公路里程 13.1 万公里, 增加 0.74 万公里 ; 二级及以上等级公路里程 万公里, 增加 2.63 万公里 截至 2016 年末, 公路密度由上年的 公里 / 百平方公里提升至 公里 / 百平方公里 全国高速公路里程 万公里, 比上年末增加 0.74 万公里 其中, 国家高速公路 9.92 万公里, 增加 1.96 万公里 全国高速公路车道里程 万公里, 增加 3.11 万公里 随着高速公路里程的不断增加, 以及收费公路专项清理工作的不断进行, 全国收费公路结构有所调整优化, 未来, 基于构建 两个公路体系 的总体思路, 收费公路比例将逐步压缩 ( 目标为降至 3% 左右 ), 同时, 收费公路内部结构将继续优化 B 安徽省公路运输发展现状安徽省政府与交通运输部签署了 加快皖江城市带承接产业转移示范区交通运输发展会谈纪要, 出台了 安徽省农村公路条例 安徽省出租汽车客运经营管理办法 安徽省公路建设市场信用信息管理实施细则 关于加快交通运输基础设施建设的意见 等地方性法规, 在全国率先实现全省范围内汽车客运站与邮政联网售票, 公布重点交通运输企业名单, 积极培育汽车租赁等新兴运输业态, 协调推进城乡客运一体化进程, 客运站 候车亭 招呼站建设进展顺利, 省内通公路行政村通班车率达到 98% 2016 年安徽省建成公路里程达 1.1 万公里, 建成望东长江公路大桥 溧广高速 德上高速利辛至淮南至合肥等 6 个高速公路项目, 当年新增高速公路通车里程 294 公里, 全省高速公路通车总里程一举突破 十二五 规划的 4,200 公里目标 一级公路将连接安徽省所有县城, 安徽省实现了远景规划 四纵八横 路网中的 三纵七横 骨架网 2016 年, 安徽省全年完成交通建设投资 亿元, 同比增加 8.94% 截至 2016 年底, 全省公路总里程达 19.8 万公里 其中高速公路通车里程 4,543 公里 省辖市实现了市市通高速, 全省南北向 6 小时过境 东西向 3 小时过境 全省一级公路里程达到 3,833 公里, 二级及以上公路里程超过 1.9 万公里, 实现所有乡镇通沥青 ( 水泥 ) 路, 行政村通公路率为 99.99% 2 高速公路未来发展规划

105 A 国家高速公路网规划为了进一步加强全国高速公路的规划和发展, 国务院 2004 年底审议通过了 国家高速公路网规划, 根据这一规划, 我国将在未来 30 年内, 在原有 五纵七横 国道主干线的基础上, 形成由中心城市向外放射以及横连东西 纵贯南北的大通道, 由 7 条首都放射线 9 条南北纵向线和 18 条东西横向线组成, 简称为 7918 网, 总规模约 8.50 万公里 在 十二五 期间, 我国高速公路行业继续保持较高的增长速度, 特别是中西部地区高速公路通车里程有较大的增长 图 : 国家高速公路网布局方案 资料来源 : 交通运输部 交通运输部 2011 年 4 月发布了 交通运输 十二五 发展规划, 明确加快形成高速公路网, 推进国家高速公路建设, 加快高速公路网剩余路段 瓶颈路段的建设, 基本完成 2004 年国务院审议通过的国家高速公路网规划, 建成比例超过 90%, 通车里程达到 8.3 万公里 十二五 期间, 我国公路的建设重点将是农村公路改扩建, 以及国家高速公路网建设, 坚持适度超前的原则, 完善综合交通运输基础网络 十二五 末将基本建成国家高速公路网, 中国高速公路通车总里程将有望达 10 万公里, 实现全国高速公路电子不停车收费平均覆盖率 60% B 安徽省高速公路发展现状及未来规划

106 十二五 时期, 是安徽省经济社会发展的战略机遇期, 也是建立现代综合交通运输体系的关键阶段 随着国家中部崛起战略和安徽省工业强省 东向发展 加快皖北和沿淮部分市县发展等战略的深入实施, 随着皖江城市带承接产业转移示范区 合芜蚌自主创新综合试验区和国家技术创新工程试点示范省建设的深入推进, 随着泛长三角地区一体化进程的加快, 安徽交通产业的发展优势更加明显, 发展前景更为广阔 在省 十二五 经济社会发展规划编制中, 省政府根据 国家高速公路网规划 的总体要求和全省经济社会发展需要, 制定了 安徽省高速公路网规划, 发布了 关于加快交通运输基础设施建设的意见, 就 十二五 期间省交通运输基础设施建设投融资体制改革 政策扶持 项目前期工作安排 领导体制和工作机制创新等方面提出了明确的支持政策和具体要求 十二五 期间, 安徽省将确保完成 1,600 亿元投资, 用于公路 水运等交通基础设施建设, 到 2015 年, 高速公路通车总里程达到 4,200 公里, 力争达到 4,500 公里, 初步构建以高速公路和高等级航道为主骨架, 以国省干线公路网和干线航道为支撑, 以高密度农村公路网为基础, 公路 水路交通运输与铁路 民航有效衔接的畅通 高效 安全 绿色的综合交通运输体系 根据 安徽省高速公路网规划, 到 2020 年安徽省将形成 四纵八横 的高速公路网, 主线约 4,800 公里, 联络线约 700 公里, 高速公路平均密度达到 4 公里 / 百平方公里 ( 见下图 ) 图 : 安徽省高速公路路网图 数据来源 : 安徽省交通运输厅