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1 台股盤勢分析 : 美股跌深反彈台股二線被動元件 PCB 抗跌 2018/7/6 市場傳出美國對歐洲汽車課徵 20% 進口關稅的計畫出現鬆動, 淡化投資人對貿易戰的情緒, 加上經濟據於市場預期, 周四收盤四大指數皆呈現跌深反彈, 漲跌幅介於 0.75%~2.72% 其中, 科技股表現最佳, 高通上漲 3.71% AMD 上漲 3.33% FB 上漲 2.97% 美光上漲 2.64% Intel 上漲 2.59%% 蘋果上漲 0.8% 台積電 ADR 上漲 0.55%; 但特斯拉下跌 0.55% 全球投資人持續觀望 7/6 美國貿易清單生效的後續效應, 周四亞洲股市普遍走弱 台股早盤跳空低開, 盤中買盤縮手且在 2330 台積電 2454 聯發科 2882 國泰金等重量權值股走弱, 指數一路震盪走低, 尾盤跌幅擴大, 終場下跌 點, 跌幅 1.03%, 收在近一個月新低的 10, 點, 成交量微增至 1, 億元 OTC 指數下跌 1.82%, 表現相對疲弱 技術面與籌碼面 : 1. 均線 : 周四台股指數收長黑 K, 年線得而復失 2. 量能 : 近期買盤觀望, 成交量能不足, 後續大盤回穩須帶量 3. 技術指標 : 日 KD 指標再度死亡交叉,MACD 柱狀體下滑, 技術面呈現偏弱格局 4. 法人籌碼 : 三大法人合計 億元 ; 外資 億元 投信 億元 自營 億元 股票名稱漲幅 (%) 比重股票名稱漲幅 (%) 比重 觀光類 % 營建類 % 玻璃陶瓷 % 水泥類 % 紡織纖維 % 百貨類 % 食品類 % 電子類 % 金融保險 % 造紙類 % 橡膠類 % 化學生技醫療 % 其他類 % 電器電纜 % 鋼鐵類 % 塑膠類 % 汽車類 % 電機類 % 運輸類 % 第 1 頁

2 3533 嘉澤受惠伺服機換機潮與高速傳輸 1. 嘉澤主要從事電子連接器的製造及銷售, 主要產品包括 CPU Socket 與記憶體插槽, 是 Intel 及 AMD CPU Socket 的主要供應商 ; 子公司 - 嘉基生產 Thunderbolt 傳輸線 產品應用於 DT NB 電腦週邊及其他電子設備 2. 受惠於子公司 - 嘉基 Thunderbolt 傳輸線出貨優於預期, 嘉澤 1Q18 營收為 億元, 年增 27.42%,EPS 2.73 元, 年增 29.07%, 呈現淡季不淡, 優於市場法人預估 3. 預期 Purley 換機潮啟動,2018 年滲透率將快速提升, 且 AMD Zen 已通過認證, 兩大產品線將開始挹注營收動能 ; 此外, 大型 Data center 提升傳輸速度, 以及國際大廠逐步將 Thunderbolt 傳輸線提升為標配, 預期在嘉基 2018 年營收將快速增長 單位 : 百萬元 F 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18F 營收 10,483 11,890 2,899 2,990 2,741 2,945 稅後 EPS( 元 ) 毛利率 (%) 營業利益率 (%) 營收 營業利益 稅後純益 第 2 頁

3 6147 頎邦結盟京東方與報價調漲 1. 頎邦為全球最大 Driver IC 封測廠, 主要從事金 凸塊及錫鉛凸塊之製造並提供後段捲帶式軟板封 裝 (TCP) 捲帶式薄膜覆晶 (COF) 玻璃覆晶封 裝 (COG) 之服務, 其產品主要應用於 LCD Driver IC 2. 頎邦去年與全球第二面板廠大陸京東方正式結盟, 並出售子公司 - 頎中的股權出售給京東方, 因持 股比例由 85% 降至 32%, 所以營收 1Q18 營收為 38.5 億元 ( 加計頎中為 43.9 億元 ),EPS 0.58 元 2Q18 在逐漸脫離淡季, 出貨量緩步增溫, 營收 走升至 45.9 億元, 而業外將認列 19 億元的頎中 處分利益, 預估 EPS 將由 0.58 元跳升至 0.94 元 3. 受惠於下半年進入旺季, 加上 iphone 相關的驅 動 IC 開始量產, 但目前測試產能吃緊, 頎邦將在 5 月 6 月 7 月分階段調漲金凸塊 COF 與測試 價格, 配合京東方的加持, 預期營收動能逐月轉 強 單位 : 百萬元 F 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18F 營收 18,428 18,860 4,995 4,876 3,851 4,590 稅後 EPS( 元 ) 毛利率 (%) 營業利益率 (%) 營收 營業利益 稅後純益 第 3 頁

4 6213 聯茂漲價與 5G 題材 1. 聯茂為國內銅箔基板廠, 營運規模僅次南亞與台光電, 位居第三 生產基地位於台灣新埔 無錫與東莞, 目前總產能約 325 萬張, 預計 1H19 於江西廠擴產約 60 萬張 CCL 2. 雖受火災影響, 但因漲價效應顯現, 整體 2Q18 營收 57.5 億元, 業外則有處分投資利益約 1.5 億元, 稅後獲利 4.6 億元, 稅後 EPS 1.51 元 目前因中國減排效應持續發酵, 中國第一大銅箔基板廠建滔醞釀下半年再調漲價格, 有望激化營收與獲利成長 3. 展望 2018 年,Intel Server Purely 新平台效益貢獻全年完整的營收, 另外來自 Server 及網通產品, 且對產品組合有明顯助益, 預估 2018 年有望逐季向上 手機產品則受惠中國品牌客戶出貨增加, 聯茂將配合在江西擴廠, 預計產能於 2019 年開出, 可以確保中長期的營運動能 單位 : 百萬元 F 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18F 營收 21,214 23,995 5,562 5,677 5,694 5,745 稅後 EPS( 元 ) 毛利率 (%) 營業利益率 (%) 營收 營業利益 稅後純益 第 4 頁

5 晨會連線三檔個股追蹤摘要 排行代號連線個股連線日期間漲幅月線季線 近 1 月外資買賣超 近 1 月投信買賣超 大中 6/ % 華新科 5/ % 達方 6/ % 立隆電 6/ % 華新 5/ % 玉晶光 5/ % 合晶 5/ % 台達化 5/ % 瀚宇博 5/ % 嘉聯益 5/ % 康普 6/ % 鑽全 5/ % 合晶 5/ % 新唐 5/ % 亞光 6/ % 鑽全 6/ % 佳邦 5/ % 微星 5/ % 漢磊 6/ % 曜越 5/ % 台虹 5/4 9.14% 豐泰 6/ % 和大 5/3 7.45% 環球晶 5/ % 漢科 5/ % 註 : 統計區間為近 2 個月以來漲幅排名之個股本資料內容僅供參考, 投資人應審慎考量自身之投資需求與風險, 本公司恕不負任何法律責任, 亦不作任何保證 第 5 頁

6 ETF 追蹤摘要 代碼個股操作建議折溢價 5 日 MA 20 日 MA 00637L 元大滬深 300 正 2 滬深 300 指數再度走跌, 持續沿五日均線下滑, 尚未出現止跌訊號, 但與中期均線乖離拉大, 或有跌深反彈可期, 惟趨勢尚未轉多 -1.35% L 富邦上証正 2 6 月財新中國服務業 PMI 錄得 53.9, 創四個月新高, 惟滬深兩市周四全日低迷, 上證指數仍沿五日均線下行, 走勢偏弱 -1.29% R 元大台灣 50 反 1 台股跌破年線, 且月線與季線恐死亡交叉, 走勢轉弱 反向 ETF 再度站上季線, 走勢轉多 -0.16% L 元大 S&P 原油正 2 因供應收緊蓋過沙烏地阿拉伯增產承諾造成的影響, 原油價格在美國獨立日維持在 3 年高點附近, 走勢仍偏向多方 -1.17% ETF 使用規範 : A. 追蹤對象及篩選條件 : 以前一日成交量排名前四檔 ETF 為追蹤指標 B. 折溢價計算公式 =(ETF 收盤市價 - 前一日 ETF 淨值 )/ 前一日 ETF 淨值 C. 本資料內容僅供參考, 投資人應審慎考量自身之投資需求與風險, 本公司恕不負任何法律責任, 亦不作任何保證 內容僅供參考, 本公司恕不負任何法律責任亦不做任何保證 第 6 頁

7 當沖選股 代碼個股當沖選股追蹤摘要多方強度 5 日 MA 20 日 MA 1303 南亞 2415 錩新 月季線上揚, 守穩在 5 日線之上 2. 成交量 9324 張小於 5 日均量 張, 量能不 利上攻 3. KD 開口往上, 短線趨勢向上 1. 月季線向上, 站回到年線之上 2. 成交量 1246 張大於 5 日均量 663 張, 量能有利 上攻 3. KD 開口往上, 短線趨勢向上 OOOO OOOO 蜜望實 月季線向上, 沿 5 日線持續上攻 2. 成交量 張大於 5 日均量 張, 量能 有利上攻 3. KD 開口往上, 短線趨勢向上 OOO 信邦 4912 聯德控股 - KY 當沖選股使用規範 : A. 追蹤對象 : 交易所開放之個股 ; 剔除前一交易日跌停作收個股 ( 非法令規定 ) B. 多方強度條件 ( 強弱度為 1~5 個圈 ): 低股價淨值比 股價週線 > 月線 法人買超 短中均線向上 主力買超且籌碼集中 C. 本資料內容僅供參考, 投資人應審慎考量自身之投資需求與風險, 本公司恕不負任何法律責任, 亦不作任何保證 月季線向上, 橫向整理 2. 成交量 3487 張大於 5 日均量 1240 張, 量能有 利上攻 3. 9 日 K 值大於 50, 短線偏多 1. 月季線向上, 月線不破則多頭趨勢仍有機會延續 2. 成交量 2416 張大於 5 日均量 691 張, 量能有利上攻 3. KD 開口往上, 短線趨勢向上 內容僅供參考, 本公司恕不負任何法律責任亦不做任何保證 OOO OOO 第 7 頁

8 強弱勢股漲跌幅 排名 公司 收盤價 強勢股漲幅前二十五名 收盤價 財務信評 期間漲跌 (%) 產業分類 排名 公司 弱勢股跌幅前二十五名 收盤價 收盤價 財務信評 期間漲跌 (%) 產業分類 遠昇 % 電子上游 - 被動元件 樺晟 % 電子上游 - 連接元件 霖宏 % 電子上游 -PCB- 製造 斐成 % 電子上游 - 被動元件 大毅 % 電子上游 - 被動元件 禾伸堂 % 電子上游 - 被動元件 聯德控股 -KY % 傳產 - 電機 環科 % 電子中游 - 電源供應器 蜜望實 % 電子上游 - 被動元件 玉晶光 % 電子中游 - 光學鏡片 強信 -KY % 傳產 - 電機 一詮 % 電子上游 -LED 及光元件 昱晶 % 電子下游 - 太陽能 杰力 % 電子上游 -IC- 代工 嘉彰 % 電子上游 -LED 及光元件 亞德客 -KY % 傳產 - 電機 昇陽光電 % 電子下游 - 太陽能 牧德 % 電子中游 - 儀器設備工程 艾華 % 電子上游 - 被動元件 健信 % 傳產 - 汽車零組件 能緹 % 電子中游 -NB 與手機零組件 建錩 % 傳產 - 鋼鐵 台端 % 電子上游 - 連接元件 星通 % 電子中游 - 通訊設備 堡達 % 電子上游 -IC- 通路 新鉅科 % 電子中游 - 光學鏡片 映泰 % 電子中游 - 主機板 台境 % 傳產 - 其他 長園科 % 電子中游 -NB 與手機零組件 華容 % 電子中游 - 電源供應器 英瑞 -KY % 傳產 - 汽車零組件 GIS-KY % 電子中游 -LCD-STN 面板 台塑化 % 傳產 - 塑膠 綠悅 -KY % 傳產 - 塑膠 廣運 % 電子中游 - 儀器設備工程 鼎元 % 電子上游 -LED 及光元件 美食 -KY % 傳產 - 觀光 富鼎 % 電子上游 -IC- 設計 泰博 % 傳產 - 生技 直得 % 傳產 - 電機 帆宣 % 電子中游 - 儀器設備工程 華新科 % 電子上游 - 被動元件 東碩 % 電子上游 - 連接元件 麗臺 % 電子中游 -PC 介面卡 晶彩科 % 電子中游 - 儀器設備工程 麗正 % 電子上游 -LED 及光元件 銘異 % 電子中游 - 其他 精華 % 傳產 - 生技 大立光 % 電子中游 - 光學鏡片 康控 -KY % 電子中游 - 其他 資料統計篩選條件 : 1 財務比率 1~6 之上市櫃公司區間漲跌幅 ; 2 剔除當日成交易小於 100 張及股價低於 10 元之個股 第 8 頁

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