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1 . 浙江省交通投资集团有限公司 2009 年度第二期中期票据募集说明书 本期发行金额期限评级机构本期中期票据级别本公司主体信用级别担保情况 人民币 10 亿元 7 年期 ( 含 5 年末发行人利率选择权和投资者回售权 ) 联合资信评估有限公司 AAA AAA 无 主承销商簿记管理人 募集说明书日期 : 二〇〇九年八月 1

2 声明 本公司发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册并备案, 注册与备案不代表交易商协会对本期中期票据的投资价值做出任何评价, 也不代表对本期中期票据的投资风险做出任何判断 投资者购买本公司本期中期票据, 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件, 对信息披露的真实性 准确性和完整性进行独立分析, 并据以独立判断投资价值, 自行承担与其有关的任何投资风险 本公司董事会已批准本募集说明书, 本公司全体董事承诺其中不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其真实性 准确性 完整性承担个别和连带法律责任 本公司负责人和主管会计工作的负责人 会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实 准确 完整 凡通过认购 受让等合法手段取得并持有本公司发行的中期票据, 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务, 接受投资者监督 2

3 重要时间 2009 年 8 月 5 日刊登 发行公告 募集说明书 等文件 2009 年 8 月 10 日 8:30 至 11:00 为簿记建档时间, 承销商将加盖公章的 申购要约 传真给簿记管理人, 簿记管理人据此统计有效申购量 14:00 至 17:00 由簿记管理人向获得配售的承销商传真缴款通知书 2009 年 8 月 11 日承销商进行分销 2009 年 8 月 11 日承销商将承销款划至主承销商指定的开户行账户 收款人名称 : 中国光大银行收款人账号 : 汇入行名称 : 中国光大银行 [ 汇款时使用清算行行号 : ] 2009 年 8 月 11 日主承销商向中央国债登记结算有限责任公司 ( 中央结算公司 ) 提供本期中期票据的资金到账确认书 中央结算公司为投资人办理债权债务登记手续 2009 年 8 月 12 日本期中期票据上市交易 2009 年至 2016 年每 年的 8 月 11 日 付息日, 如投资者行使回售选择权, 则其回售部分中期票 据的付息日为 2009 年至 2014 年每年的 8 月 11 日 2016 年 8 月 11 日到期日, 如投资者行使回售选择权, 则其回售部分中期票据的兑付日为 2014 年 8 月 11 日 3

4 目 录 重要时间... 3 第一章释义... 6 第二章风险提示及说明 一 债务融资工具的投资风险...10 二 与本公司有关的风险...10 第三章发行条款 一 本期中期票据的基本条款...13 二 本期中期票据的特别说明...15 三 本期中期票据的承销与发行方式...16 四 本期中期票据的认购与托管...17 五 本期中期票据的交易与兑付...17 六 本期中期票据的评级与担保...17 第四章募集资金用途 一 融资目的...19 二 募集资金运用...19 三 承诺...19 第五章发行人 一 基本情况...20 二 历史沿革...20 三 实际控制人...21 四 主要子公司...21 五 主要联营公司...29 六 组织架构...30 七 公司治理结构...33 八 董事及高管人员情况...37 九 员工...39 十 业务范围 主营业务情况及发展规划...39 十一 所在行业状况...51 十二 行业地位和竞争优势...55 第六章发行人主要财务状况

5 一 最近三年及一期的会计报表...57 二 合并报表范围的变化...65 三 发行人财务分析...70 四 发行人最近一个会计年度债务融资情况...78 五 发行人关联交易情况...80 六 发行人或有风险...88 七 发行人资产抵 / 质押等情况...91 八 衍生品 大宗商品期货 理财产品等金融产品的投资情况...95 九 海外投资情况...96 第七章发行人资信状况 一 信用评级...97 二 银行授信情况...98 三 债务违约情况...99 四 近三年债务融资工具偿还情况...99 第八章投资者保护 一 违约事件 二 违约责任 三 投资者保护机制 四 不可抗力 五 弃权 第九章信息披露 一 信息披露机制 二 信息披露安排 第十章税项 一 营业税 二 所得税 三 印花税 第十一章发行人承诺 第十二章与本次发行有关的机构 附录一备查文件和查询地址

6 第一章释义 在本募集说明书中, 除非文中另有所指, 下列词语具有如下含义 : 本公司 省交通投资集团公指浙江省交通投资集团有限公司司 : 中期票据 : 指非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发 行的, 约定在一定期限还本付息的债务融资工具 本期中期票据 : 指发行规模为人民币 10 亿元的浙江省交通投资集 团有限公司 2009 年度第二期中期票据 本次发行 : 指本期中期票据的发行行为 募集说明书 : 指本公司为本期中期票据的发行而根据有关法律 法规制作的 浙江省交通投资集团有限公司 2009 年度第二期中期票据募集说明书 发行公告 : 指本公司根据相关规定为本期中期票据发行制作 的 浙江省交通投资集团有限公司 2009 年度第二 期中期票据发行公告 人民银行 : 指中国人民银行 交易商协会 : 指中国银行间市场交易商协会 中央结算公司 : 指中央国债登记结算有限责任公司 主承销商 / 中国光大银行 : 指中国光大银行股份有限公司 承销团 : 指主承销商为本次发行根据 浙江省交通投资集 团有限公司 年中期票据承销团协议 而组织的, 由主承销商和承销商组成的承销团 6

7 承销协议 : 指主承销商与本公司为本次发行签订的 浙江省 交通投资集团有限公司与中国光大银行关于 年发行中期票据的承销协议 承销团协议 : 指主承销商与承销商为承销本期中期票据签订的 浙江省交通投资集团有限公司 年中 期票据承销团协议 余额包销 : 指主承销商中国光大银行按照承销协议之规定, 在承销期结束时, 将售后剩余的本期中期票据全 部自行购入的承销方式 簿记建档 : 指由主承销商作为簿记管理人记录投资者认购数 量和中期票据利率水平的意愿的程序 簿记管理人 : 指制定簿记建档程序及负责实际簿记建档操作 者, 本期中期票据发行期间由主承销商中国光大 银行担任 银行间市场 : 指中国银行间债券市场 实名制记账式中期票据 : 指采用中央结算公司的中央债券簿记系统以记账 方式登记和托管的中期票据 工作日 : 指中国商业银行的对公营业日 ( 不包括法定节假 日或休息日 ) 元 : 指人民币元 杭金衢分公司 : 指浙江杭金衢高速公路有限公司 海运集团 : 指浙江省海运集团有限公司 7

8 交工建设 : 指浙江省交通工程建设集团有限公司 申苏浙皖 : 指浙江申苏浙皖高速公路有限公司 实业公司 : 指浙江省交通投资集团实业发展有限公司 浙北公司 : 指浙江浙北高速公路管理有限公司 浙西公司 : 指浙江浙西高速公路管理有限公司 沪杭甬 : 指浙江沪杭甬高速公路股份有限公司 宁波甬台温 : 指浙江宁波甬台温高速公路有限公司 台州甬台温 : 指浙江台州甬台温高速公路有限公司 温州甬台温 : 指浙江温州甬台温高速公路有限公司 浙江杭徽 : 指浙江杭徽高速公路有限公司 台金高速 : 指浙江台金高速公路有限公司 申嘉湖杭 : 指浙江申嘉湖杭高速公路有限公司 大陆连岛 : 指浙江舟山大陆连岛工程工程高速公路有限公司 金丽温 : 指浙江金丽温高速公路有限公司 龙丽龙高速 : 指浙江龙丽龙高速公路有限公司 黄衢南 : 指浙江黄衢南高速公路有限公司 金华甬金 : 指浙江金华甬金高速公路有限公司 8

9 金基置业 : 指浙江金基置业有限公司 浙江科技 : 指浙江省交通投资集团科技咨询有限公司 省内 : 指浙江省内 全省 : 指浙江省 9

10 第二章风险提示及说明 特别风险提示 : 本期中期票据无担保, 能否按期兑付取决于发行人信用 一 债务融资工具的投资风险 ( 一 ) 利率风险受国民经济总体运行状况和国家宏观政策的影响, 市场利率存在波动的可能 在本期中期票据存续期限内, 若市场利率波动, 投资者投资本期中期票据的收益率将存在不确定性 ( 二 ) 流动性风险本公司虽具有良好资质及信誉, 本期中期票据发行之后在银行间债券市场流通, 但本公司无法保证本期中期票据在债券市场具有活跃的交易, 从而可能影响其流动性 ( 三 ) 偿付风险本期中期票据不设担保, 按期足额兑付完全取决于本公司的信用 在本期中期票据的存续期内, 由于不可控制的市场及环境变化, 本公司可能出现经营状况不佳, 现金流与预期发生偏差等情形, 从而影响本期中期票据的按期足额兑付 二 与本公司有关的风险 ( 一 ) 财务风险 1 债务负担较重可能对偿债能力带来一定影响目前本公司债务负担较重,2007 年底资产负债率为 65.85%,2008 年底资产负债率为 69.99% 财务费用支出金额大,2007 年为 亿元,2008 年为 亿元, 造成本公司整体债务偿还能力可能面临一定的风险 2 净利润 经营性现金净流量下降使本公司面临一定的偿债风险 2007 年度本公司实现营业收入 亿元 利润总额 亿元 净利润 亿元 经营性现金净流量 亿元,2008 年本公司实现营业收入 亿元 利润总额 亿元 净利润 亿元 经营性现金净流量 亿元 10

11 可见,2008 年本公司盈利能力和经营性现金流量净额均有较大幅度下降, 可能对本公司未来的偿债能力产生一定影响 ( 二 ) 经营风险 1 高速公路本身的经营特点对本公司业务运营造成影响本公司主要从事浙江省境内高速公路项目的建设 运营管理和特许经营等活动 由于高速公路行业的特点, 在高速公路建设前期的征地费用 建设期间的筑路成本 工程质量的优劣均会直接影响本公司的经营状况 高速公路建成通车后, 定期对路面的日常养护会影响公路的正常通行, 影响交通流量 ; 某些不可预见因素也会不同程度地造成高速公路暂时无法正常通行或对高速公路设施造成破坏 上述因素均有可能导致本公司的经营业绩受到一定的影响 2 较大规模的投资对本公司的经营业绩造成一定影响由于本公司在未来将承担浙江省大量的公路等基础设施建设任务, 而基础设施建设投资规模大 投资回收慢, 这使部分高速公路在建成后的前几年处于亏损状态, 将会对本公司的经营业绩造成一定影响 3 其他交通方式的替代效应将影响本公司未来的发展本公司经营的高速公路目前主要受到同一区域内其它运输方式 ( 如铁路 水运 航运方式 ) 的竞争, 其他交通方式凭借各自优势对高速公路带来替代性分流, 加之省内公路密度不断提高, 这些因素将对高速公路的车流量产生一定影响 4 工程施工安全事故可能对本公司产生一定影响工程施工业是安全事故多发的行业之一, 由于工程建筑施工主要在露天 高空 地下作业, 气候 环境等因素对工程施工工期和施工安全的影响较大 如发生重大安全事故, 将对本公司的社会信誉 生产经营 经济效益及企业形象等产生严重影响 ( 三 ) 管理风险 1 本公司面临对众多下属公司有效管理的风险目前, 本公司拥有二级全资子公司 6 家, 二级非全资子公司 14 家, 业务涵盖高速公路 工程施工 航运业务 造船 酒店业 房地产等, 这使得本公司能在统一协调下发挥整体优势 本公司控股 参股企业较多, 经营范围进一步扩大, 尤其是在战略管理 投资决策管理和风险控制等方面亟待加强 11

12 2 整合资源将引发本公司管理适应能力的风险由于本公司近年来加强了业务整合力度, 这就对本公司在资源整合 资本运作 内部经营管理等方面都提出了更高的要求, 如果本公司管理层的素质和水平不能相适应, 将带来一定的管理风险 ( 四 ) 政策风险 1 高速公路面临一定的行业风险高速公路行业对经济周期的敏感性一般比其他行业低 但是, 随着中国经济市场化程度的不断加深, 其影响将表现得逐渐明显 就收费公路而言, 经济周期的变化会直接导致经济活动对运力要求的变化, 从而导致公路交通流量及收费总量的变化 2 本公司高速公路面临定价机制非市场化风险目前高速公路的定价机制并没有完全市场化, 需要运营企业与政府共同确定 按相关规定, 对于经营性公路车辆通行费的收费标准, 应当依照价格法律 行政法规的规定进行听证, 并由省 自治区 直辖市人民政府交通主管部门会同同级价格主管部门审核后, 报本级人民政府审查批准 定价政策的变化可能对本公司经营业绩带来不利影响 3 收费政策调整可能使本公司面临一定的风险按照国务院颁布的 收费公路管理条例 规定, 经营性收费公路的收费期限不超过 25 年, 该条例从 2004 年 11 月 1 起施行 该条例施行前在建的和已投入运行的收费公路, 由国务院交通主管部门会同国务院发展改革部门和财政部门依照该条例规定的原则进行规范, 具体办法由国务院交通主管部门制定 迄今为止, 相关主管部门尚未制定具体办法, 该条例施行之日前本公司已建成通车的公路收费期限均未进行追溯调整, 今后如果相关主管部门对该条例实施之日前的公路收费期限进行调整, 将可能影响本公司的经营及收费情况 12

13 一 本期中期票据的基本条款 第三章发行条款 中期票据名称 : 发行人全称 : 本公司待偿还债务融资工具余额 : 浙江省交通投资集团有限公司 2009 年度第二期中期票据浙江省交通投资集团有限公司本公司于 2009 年通过中国银行间市场交易商协会注册待偿还余额不超过人民币 40 亿元的中期票据, 已于 2009 年 4 月 10 日发行了人民币 15 亿元期限 5 年期 ( 含 3 年末本公司赎回权 ) 的中期票据, 目前未到期本公司于 2004 年 12 月 14 日发行了 14 亿元 期限 7 年的企业债, 目前未到期本公司于 2009 年 3 月 25 日发行了 30 亿元 期限 10 年的公司债券, 目前未到期本公司子公司浙江沪杭甬高速公路股份有限公司于 2003 年 1 月 24 日发行了 10 亿元 期限 10 年的企业债, 目前未到期本期中期票据发行后, 本公司待偿还债务融资工具余额为人民币 79 亿元中期票据注册额度 : 人民币肆拾亿元整 (RMB4,000,000,000 元 ) 主承销商 : 簿记管理人 : 本次发行金额 ( 面 中国光大银行 中国光大银行 人民币壹拾亿元整 (RMB1,000,000,000 元 ) 值 ): 中期票据期限 : 7 年期 ( 含 5 年末发行人利率选择权和投资者回售权 ) 中期票据面值 : 票面利率 : 100 元 本期中期票据为 7 年期固定利率, 第 5 年末附本公司提升或降 低票面利率选择权及投资者回售选择权 本期中期票据在存续期内前 5 年票面利率由本公司与主承销商根据簿记建档结果协商一致确定, 在本期中期票据存续期内前 5 年固定不变 后 2 年利率按照本公司持有利率选择权条款确定 13

14 利率选择权 : 在本期中期票据存续期内的第 5 年末, 本公司可选择提升或 降低票面利率, 票面年利率为本期中期票据存续期前 5 年票面年利率加或减本公司选择的提升或降低的基点, 在本期中期票据存续期后 2 年固定不变 本期中期票据采用单利按年计息, 不计复利, 逾期不另计利息利率选择权公告日 : 本公司将于本期中期票据第 5 个计息年度付息日前的 10 个工作日前刊登关于是否调整本期中期票据票面利率调整幅度 回售选择方式以及回售登记日等内容的公告 回售选择权 : 本公司作出关于是否调整本期中期票据票面利率及调整幅 度的公告后, 投资者有权在投资者回售登记期内进行登记, 将持有的本期中期票据按面值平价 (100 元 / 百元 ) 全部或部 分回售给本公司, 或选择继续持有本期中期票据 回售登记期 : 投资者选择将持有的本期中期票据全部或部分回售给本公 司的, 须于本公司调整票面利率公告日起 5 个工作日内进行 登记 ; 若投资者未做登记, 则视为继续持有本期中期票据并 接受上述调整 发行对象 : 本期中期票据面向全国银行间债券市场的机构投资者 ( 国家 法律 法规禁止购买者除外 ) 发行 承销方式 : 发行方式 : 发行日 : 起息日 : 付息日 : 组织承销团, 主承销商余额包销采用簿记建档, 集中配售方式发行 2009 年 8 月 10 日 2009 年 8 月 11 日中期票据存续期内每年的 8 月 11 日 ( 如法定节假日, 则顺延 至下一工作日 ) 如投资者行使回售选择权, 则其回售部分 中期票据的付息日为 2010 年至 2014 年每年的 8 月 11 日 ( 如法 定节假日, 则顺延至下一工作日 ) 到期兑付金额 : 付息方式 : 按面值与最后一年利息合计兑付 本期中期票据每个付息日前 5 个工作日, 由本公司按照有关 规定在主管部门指定的信息媒体上刊登 付息公告, 并在 14

15 付息日按票面利率由中央结算公司代理完成付息工作 兑付方式 : 本期中期票据到期日前 5 个工作日, 由本公司按照有关规定 在主管部门指定的信息媒体上刊登 兑付公告, 并由中央国债登记结算有限责任公司代理完成兑付工作到期日 : 2016 年 8 月 11 日 ( 如遇法定节假日, 则顺延至下一工作日 ) 如投资者行使回售选择权, 则其回售部分中期票据的兑付日为 2014 年 8 月 11 日 ( 如遇法定节假日, 则顺延至下一工作日 ) 信用评级机构 : 信用评级结果 : 担保状况 : 簿记建档安排 : 联合资信评估有限公司本公司主体信用级别为 AAA 本期中期票据信用级别为 AAA 本期中期票据无担保由主承销商安排簿记建档, 本期债券簿记建档由中国光大银 行担任 分销安排 : 承销团成员在本期中期票据分销期内将所承销的中期票据 按照协议价格向其他市场成员进行分销, 所分销的中期票据 应在中央结算公司办理托管 缴款和结算安排 : 2009 年 8 月 11 日上午 11 时前承销团成员向主承销商缴款, 中 期票据结算通过中央结算公司簿记系统进行 登记托管安排 : 上市流通安排 : 中央结算公司采用实名记账方式登记托管 本期中期票据在债权债务登记日的次一工作日 (2009 年 8 月 12 日 ) 即可在全国银行间债券市场上市流通 税务提示 : 根据国家有关税收法律 法规的规定, 投资者投资本期中期 票据所应缴纳的税款由投资者承担 适用法律 : 本期所发行中期票据的所有法律条款均适用中华人民共和 国法律 二 本期中期票据的特别说明 ( 一 ) 利息的支付本期中期票据在存续期内每年付息 1 次, 最后一期利息随本金的兑付一起支付 本期中期票据每年的付息日为 2010 年至 2016 年每年的 8 月 11 日 ( 如遇法 15

16 定节假日或休息日, 则顺延至其后第一个工作日 ) 如投资者行使回售选择权, 则其回售部分中期票据的付息日为 2010 年至 2014 年每年的 8 月 11 日 ( 如遇法定节假日或休息日, 则顺延至其后第一个工作日 ) ( 二 ) 本金的兑付本期中期票据到期一次还本 兑付日为 2016 年 8 月 11 日 ( 如遇法定节假日或休息日, 则顺延至其后第一个工作日 ) 如投资者行使回售选择权, 则其回售部分中期票据的兑付日为 2014 年 8 月 11 日 ( 如遇法定节假日或休息日, 则顺延至其后第一个工作日 ) ( 三 ) 本公司调整票面利率选择权和投资者行使回售选择权 1 本公司有权决定在本期中期票据存续期内的第 5 年末提升或降低本期中期票据后 2 年的票面利率 2 本公司将于本期中期票据第 5 个计息年度付息日前的第 10 个工作日前刊登关于是否调整本期中期票据票面利率以及调整幅度的公告 3 本公司作出关于是否调整本期中期票据票面利率及调整幅度的公告后, 投资者有权在投资者回售登记期内进行登记, 将持有的本期中期票据按面值全部或部分回售给本公司, 或选择继续持有本期中期票据 4 投资者选择将持有的本期中期票据全部或部分回售给本公司的, 须于本公司调整票面利率公告日起 5 个工作日内进行登记 ; 若投资者未做登记, 则视为继续持有本期中期票据并接受上述调整 5 投资者逾期未办理回售登记手续或办理回售登记手续不符合相关规定的即视为投资者放弃回售, 同意继续持有本期中期票据 投资者办理回售登记手续完成后, 即视为投资者已经行使回售权, 不得撤销 6 本公司按照有关规定对本期中期票据回售部分进行兑付 7 投资者未选择回售的中期票据, 票面利率以本公司是否提升或降低本期中期票据票面利率以及提升或降低幅度的公告内容为准 三 本期中期票据的承销与发行方式 本期中期票据由主承销商组织承销团, 并由主承销商以余额包销的方式承 销 本期中期票据认购和缴款过程由主承销商集中管理 16

17 本期中期票据采取簿记建档方式按面值发行, 簿记管理人为中国光大银行 本期中期票据承销团成员须在本次发行方案规定的发行时间内向簿记管理人提交加盖公章的书面 申购要约, 在规定时间以外所作的任何形式的认购承诺均视为无效 簿记管理人根据簿记建档的结果, 确定本期中期票据的配售方案 分销商在簿记建档中直接向主承销商申报其认购意愿 ; 主承销商根据簿记建档结果确定本期中期票据发行价格和承销数量, 并以书面形式确定 簿记管理人下达 浙江省交通投资集团有限公司 2009 年度第二期中期票据配售确认及缴款通知书 ( 以下简称 缴款通知书 ), 书面通知各承销团成员的获配售中期票据额度和需缴纳的认购款金额 付款日期 划款账号 承销团成员应按照 缴款通知书 的要求, 按时足额将认购款项划至簿记管理人指定的账户 四 本期中期票据的认购与托管 1 本期中期票据以实名记账方式发行, 在中央结算公司进行登记托管 2 本期中期票据对全国银行间债券市场的机构投资人发行, 只在全国银行间债券市场交易, 不对社会公众发行 3 本期中期票据以人民币 100 万元为一个认购单位, 投资者认购数额必须是人民币 100 万元的整数倍且不小于人民币 500 万元 五 本期中期票据的交易与兑付 1 本期中期票据于债权债务登记日的次一工作日, 即可以在全国银行间债券市场机构投资者之间流通转让 2 本期中期票据的结算和兑付通过中央结算公司的中央债券综合业务系统进行, 并按照中央结算公司 中期票据结算兑付规程 进行操作 六 本期中期票据的评级与担保 经联合资信评估有限公司综合评定, 本期中期票据信用级别为 AAA, 本公司 主体信用评级为 AAA 17

18 本期中期票据无担保 18

19 第四章募集资金用途 一 融资目的 ( 一 ) 优化融资结构目前本公司融资主要依靠银行贷款, 融资渠道较为单一, 风险相对集中 本次中期票据的发行将使本公司逐步摆脱主要依靠银行融资的局面, 提高直接融资比例和优化融资结构, 增加本公司资金管理的灵活性 ( 二 ) 降低融资成本本公司此前通过银行贷款方式获得的融资资金成本相对较高, 本次中期票据的发行可以在一定程度降低本公司融资成本 二 募集资金运用 ( 一 ) 补充中长期营运资金近年来, 根据浙江省公路基础设施规划, 本公司所投资的高速公路项目不断增加, 尤其是 2009 年开始, 按照中央总体经济工作部署, 浙江省将继续扩大对省内高速公路的投资建设以拉动内需, 本公司对中长期资金的需求也相应增加 2009 年本公司高速公路项目计划投资额为 亿元, 本公司本次发行中期票据所募资金约 40%, 即 4 亿元将用于补充本公司部分高速公路项目投资配套资金需求, 具体项目情况请见表 5-8 ( 二 ) 置换原有债务改善融资结构目前本公司虽然通过发行企业债 短期融资券和银行贷款等多种渠道进行债务融资, 但短期借款占主要份额, 风险相对集中 本公司本次发行中期票据所募资金约 60%, 即 6 亿元将用于置换一些短期借款, 降低银行贷款规模, 提高直接融资比例, 使本公司一定程度上摆脱主要依赖银行融资的局面, 改善并优化本公司的债务融资结构 三 承诺 本公司承诺在债务融资工具存续期间变更资金用途前及时披露有关信息 19

20 第五章发行人 一 基本情况 注册名称 : 浙江省交通投资集团有限公司 英文名称 : ZHEJIANG COMMUNICATIONS INVESTMENT GROUP CO.,LTD. 法定代表人 : 陈继松 注册资本 : 设立 ( 工商注册 ) 日期 : 企业法人营业执照 注册号 : 公司住所 : 500,000 万元 2001 年 12 月 29 日 浙江省杭州市文晖路 303 号 邮政编码 : 电话 : 传真 : 经营范围 : 交通基础设施投资 经营 维护及收费, 交通工程物 资经营, 交通运输及物流服务, 实业投资, 培训服务, 交通工程的施工, 高速公路的养护 管理, 仓储服务 ( 不含危险品 ), 旅游项目的投资开发, 车辆清洗, 车辆救援服务, 建筑材料 花木 文化用品的销售, 经济信息咨询服务 以下限分支机构凭许可证经营 : 汽车修理, 住宿, 卷烟 雪茄烟 音像制品 书刊的零售, 定型包装食品的销售, 中式餐供应 二 历史沿革本公司是经浙江省政府批准组建并授权经营的省级交通类国有资产营运机构 本公司前身为浙江省高等级公路投资有限公司, 系省政府直属国有独资公司, 于 1996 年 7 月成立 2001 年, 根据 中共浙江省委 浙江省人民政府关于印发 < 20

21 浙江省国有资产管理体制改革和省级营运机构组建方案 > 的通知 ( 浙委 [2000]26 号 ) 及浙江省人民政府 浙江省人民政府关于组建浙江交通投资集团有限公司的通知 ( 浙政发 [2001]42 号 ), 在原浙江省高等级公路投资有限公司的基础上, 吸收了浙江省交通厅所属其他企业的国有资产, 设立本公司 本公司于 2001 年 12 月 29 日在浙江省工商行政管理局注册, 注册资本为 50 亿元人民币 三 实际控制人本公司是经浙江省人民政府批准设立的国有独资有限公司, 浙江省国有资产监督管理委员会代表省政府行使出资人的职能, 对本公司实行国有资产授权经营 浙江省国有资产监督管理委员会为本公司实际控制人 1 资产方面 本公司发展所需的必要的配套设施和土地使用权等资产均归本公司独立所有 ; 2 人员方面 省国资委依照法定程序任免( 或建议任免 ) 本公司董事会成员和其他高级管理人员, 委派监事会成员, 决定本公司董事 监事等有关高级管理人员的薪酬 本公司不存在违反法定程序作出人事任免决定的情况 同时, 本公司建立了一套完整的 适应其发展需要的组织机构 ; 3 机构方面 本公司设有独立于实际控制人的职能机构; 4 财务方面 本公司设立了独立的财务部门, 配备了独立的财务人员, 建立了规范 独立的会计核算体系 ; 具有规范 独立的财务会计制度和对全资及控股子公司的财务管理制度 ; 独立履行纳税申报及缴纳义务, 独立开设银行账户等 ; 4 业务经营方面 本公司主要负责浙江省内干线高速公路 过江桥梁 铁路等交通基础设施的投资建设, 对建成后的高速公路和过江桥梁进行运营管理, 对授权经营的国有资产行使经营决策 资产处置和投资收益权 四 主要子公司截止 2008 年底, 本公司下设 1 家分公司, 拥有 6 家全资子公司和 14 家非全资子公司 根据浙江省人民政府国有资产监督管理委员会浙国资法产 号 关于浙江省交通投资集团有限公司吸收合并浙江杭金衢高速公路有限公司有关事项的批复,2008 年度本公司吸收合并下属全资子公司浙江杭金衢高速公 21

22 路有限公司, 本次吸收合并后, 该公司全部资产 债务及经营业务由本公司承接 2008 年度本公司纳入合并报表范围的全资和非全资二级子公司共 20 家, 基本情况如下 : 表 5-1 主要子公司情况 序号 子公司名称 持股比例 (%) 享有表决权 (%) 注册资本 ( 元 ) 实际投资额 ( 元 ) 1 海运集团 ,000, ,000, 交工建设 ,000, ,674, 申苏浙皖 ,000, ,889,793, 实业发展 ,000, ,000, 浙北公司 ,000, ,000, 浙西公司 ,000, ,000, 沪杭甬 ,343,114, ,333,136, 宁波甬台温 ,220,000, ,000, 台州甬台温 ,000, ,000, 温州甬台温 ,000,000, ,762,200, 浙江杭徽 ,812,280, ,460,956, 台金高速 ,000, ,401,237, 申嘉湖杭 ,000, ,342,870, 大陆连岛 ,455,110, ,729,550, 金丽温 ,200,000, ,984,190, 龙丽龙高速 ,500,000, ,647,912, 黄衢南 ,000, ,448,720, 金华甬金 ,000, ,400, 金基置业 ,000, ,000, 浙江科技 ,000, ,000, 浙江杭金衢高速公路有限公司 浙江杭金衢高速公路有限公司成立于 2002 年 10 月, 由浙江省交通投资集团 有限公司单独出资设立, 注册资本 30.1 亿元 根据浙江省人民政府国有资产监 22

23 督管理委员会浙国资法产 号 关于浙江省交通投资集团有限公司吸收合并浙江杭金衢高速公路有限公司有关事项的批复,2008 年度本公司吸收合并下属全资子公司浙江杭金衢高速公路有限公司, 该公司变为本公司的分公司 该公司承担着全长 290 公里的杭金衢高速公路的营运 管理和养护工作 2008 年末总资产 亿元,2008 年营业务收入 亿元, 净利润 8.91 亿元 截至 2009 年 3 月底, 该公司营业收入为 4.77 亿元, 净利润为 4.91 亿元 2 浙江省海运集团有限公司浙江省海运集团有限公司是承担省内重点物资 军运战备 抢险救灾物资的省属海运骨干企业, 主要从事国际货运 沿海客货运 船舶修造 船舶设计 房地产和国内外贸易等业务, 目前已形成以海上货运为主业, 多种运输方式相配套, 跨地区 跨行业多元化发展的经营格局 2008 年末总资产 亿元,2008 年营业务收入 亿元, 净利润 2.67 亿元 截至 2009 年 3 月 31 日, 该公司总资产为 亿元, 营业收入为 1.48 亿元, 净利润为 亿元 3 浙江省交通工程建设集团有限公司浙江省交通工程建设集团有限公司是浙江省内规模最大 实力最强的交通工程施工企业 该公司由具有公路工程总承包一级资质的浙江省交通工程建设集团有限公司和其下属的一级资质企业浙江省宏途交通建设有限公司 浙江省交通工程建设集团第三交通工程有限公司及浙江交工路桥建设有限公司 浙江省通途交通工程有限公司等组成 2008 年末总资产 亿元,2008 年营业务收入 亿元, 净利润 0.80 亿元 截至 2009 年 3 月 31 日, 该公司总资产为 亿元, 营业收入为 9.60 亿元, 净利润为 0.19 亿元 4 浙江申苏浙皖高速公路有限公司浙江申苏浙皖高速公路有限公司系由浙江省交通投资集团有限公司与湖州通沪公路发展有限公司共同投资设立 于 2003 年 2 月 17 日在湖州市工商行政管理局登记注册 现股东为浙江省交通投资集团有限公司, 注册资本 8,000 万元, 经营期限 30 年 该公司经营范围为高速公路投资 建设 管理 ; 汽车清洗 ; 建筑材料经营 23

24 2008 年末总资产 亿元,2008 年营业务收入 2.54 亿元, 净利润为 截至 2009 年 3 月 31 日, 该公司总资产为 亿元, 营业收入为 0.69 亿元, 净利润为 亿元 5 浙江省交通投资集团实业发展有限公司浙江省交通投资集团实业发展有限公司原名为浙江金基实业发展有限公司, 系由浙江省交通投资集团有限公司 浙江杭金衢高速公路有限公司投资设立 于 2003 年 10 月 23 日在浙江省工商行政管理局登记注册 现股东为浙江省交通投资集团有限公司, 注册资本 2 亿元 该公司经营范围为房地产投资, 实业投资, 投资管理, 资产管理, 物业管理, 机械设备的租赁, 商用车及汽车配件的销售, 信息系统工程的设计, 计算机软件的开发与资讯服务, 园林绿化工程的设计 施工, 设计 制作 代理国内各类广告 2008 年末总资产 9.89 亿元,2008 年度营业收入为 0.98 亿元, 净利润为 万元 截至 2009 年 3 月 31 日, 该公司总资产为 亿元, 营业收入为 0.21 亿元, 净利润为 亿元 6 浙江浙北高速公路管理有限公司浙江浙北高速公路管理有限公司系由浙江省交通投资集团有限公司投资设立, 于 2006 年 12 月 18 日在湖州市工商行政管理局登记注册, 注册资本 3,000 万元, 经营期限 30 年 该公司经营范围为受托管理高速公路项目的建设 收费 维护 管理 高速公路物业和服务项目的管理 2008 年末总资产 0.37 亿元 截至 2009 年 3 月 31 日, 该公司总资产为 0.30 亿元, 净利润为 万元 7 浙江浙西高速公路管理有限公司浙江浙西高速公路管理有限公司系由浙江省交通投资集团有限公司投资设立, 于 2007 年 4 月 19 日在浙江省工商行政管理局登记注册, 注册资本 3,000 万元 该公司经营范围为高速公路的投资 建设与投资 管理, 车辆清洗服务, 仓储服务, 设备租赁, 旅游开发投资, 建筑材料的销售 2008 年末总资产 0.37 亿元 截至 2009 年 3 月 31 日, 该公司总资产为 0.37 亿元, 净利润为 万元 8 浙江沪杭甬高速公路股份有限公司 24

25 浙江沪杭甬高速公路股份有限公司成立于 1997 年 3 月, 是主要从事高等级公路投资 开发和经营的基建公司, 与旗下附属公司同时开发和经营高速公路沿线汽车维修 加油站和广告牌等配套业务, 及从事证券业务, 主要资产包括位于浙江省境内的 248 公里长的沪杭甬高速公路和 142 公里长的上三高速公路, 两条高速公路沿线的配套设施 该公司于 1997 年 5 月在香港联交所上市, 并于 2000 年 5 月 5 日在伦敦股票交易所二次上市, 注册资本 亿元 截至 2008 年 12 月 31 日止, 该公司资产总计为人民币 亿元, 所有者权益 ( 不含少数股东权益 ) 亿元,2008 年销售收入 亿元 截至 2009 年 3 月 31 日, 该公司资产总计为 亿元, 营业收入为 亿元, 净利润为 4.57 亿元 9 浙江宁波甬台温高速公路有限公司浙江宁波甬台温高速公路有限公司成立于 2004 年 4 月, 由浙江省交通投资集团有限公司和宁波交通投资控股有限责任公司按 75% 和 25% 比例出资设立, 注册资本 12.2 亿元 该公司主营业务为宁波甬台温二期高速公路的投资 经营 维护 管理 施救清障 清洗及收费服务 2008 年末总资产 亿元,2008 年主营业务收入 3.35 亿元, 净利润 1.68 亿元 截至 2009 年 3 月 31 日, 该公司总资产为 亿元, 营业收入为 0.85 亿元, 净利润为 0.50 亿元 10 浙江台州甬台温高速公路有限公司浙江台州甬台温高速公路有限公司成立于 2003 年 5 月, 由浙江省交通投资集团有限公司和台州高速公路建设开发股份有限公司按 75% 和 25% 比例出资设立, 注册资本 8 亿元 该公司的主营业务为台州三门铺里至临海青岭路段 (42.8 公里 ) 的管理, 下辖台州甬台温高速公路临海北收费管理所 三门收费管理所 猫狸岭隧道群管理所 燕居岭隧道管理所和台州服务区 2008 年末总资产 亿元,2008 年主营业务收入 3.46 亿元, 净利润 1.46 亿元 截至 2009 年 3 月 31 日, 该公司总资产为 亿元, 营业收入为 0.83 亿元, 净利润为 0.31 亿元 11 浙江温州甬台温高速公路有限公司浙江温州甬台温高速公路有限公司成立于 2003 年 5 月, 由浙江省交通投资 25

26 集团有限公司和温州市高速公路投资有限公司共同出资设立, 注册资本 10 亿元 该公司投资建设的甬台温高速公路温州段计 140 公里, 投资概算 76 亿元人民币, 占地 亩, 是温州市有史以来投资规模最大的基础设施建设项目 2008 年末总资产 亿元,2008 年主营业务收入 9.17 亿元, 净利润 2.37 亿元 截至 2009 年 3 月 31 日, 该公司资产总计为 亿元, 营业收入为 2.27 亿元, 净利润为 0.61 亿元 12 浙江杭徽高速公路有限公司浙江杭徽高速公路有限公司系根据浙江省人民政府国有资产监督管理委员会浙国资企改 号文的批复, 由浙江临安高速公路有限公司 临安杭徽高速公路有限公司和浙江杭州杭徽高速公路有限公司新设合并成立 于 2008 年 12 月 22 日取得由杭州市工商行政管理局临安分局核发的注册号为 的 企业法人营业执照 现注册资本为 1,812,280, 元, 股东为浙江省交通投资集团有限公司 杭州市交通投资集团有限公司 临安市交通投资有限公司和杭州余杭交通投资公司 该公司经营范围为高速公路投资及经营管理 ; 建筑材料销售 2008 年末总资产 亿元,2008 年主营业务收入 1.64 亿元, 净利润 亿元 截至 2009 年 3 月 31 日, 该公司资产总计为 亿元, 营业收入为 0.46 亿元, 净利润为 亿元 13 浙江台金高速公路有限公司浙江台金高速公路有限公司系由浙江省交通投资集团有限公司 台州市路达投资有限公司 缙云县交通发展有限公司和永康市高速公路投资开发有限公司共同投资设立, 于 2003 年 11 月 12 日在临海市工商行政管理局登记注册, 注册资本 3 亿元 经营期限 50 年 该公司经营范围为高速公路建设 投资 经营 2008 年末总资产 亿元,2008 年主营业务收入 0.74 亿元, 净利润 亿元 截至 2009 年 3 月 31 日, 该公司总资产为 亿元, 营业收入为 0.45 亿元, 净利润为 亿元 14 浙江申嘉湖杭高速公路有限公司浙江申嘉湖杭高速公路有限公司系由浙江省交通投资集团有限公司 嘉兴市申嘉高速公路投资开发有限责任公司与湖州申湖高速公路开发有限公司共同投 26

27 资设立, 于 2004 年 6 月 7 日在湖州市工商行政管理局登记注册 经股权变更后现有股东为浙江省交通投资集团有限公司 嘉兴市交通投资集团有限责任公司和湖州申湖高速公路开发有限公司, 注册资本 10,000 万元, 经营期限 35 年 该公司经营范围为高速公路投资 筹资 建设 收费 维护和管理 ; 建筑材料的批发零售 2008 年末总资产 亿元,2008 年主营业务收入 0.91 亿元, 净利润 亿元 截至 2009 年 3 月 31 日, 该公司总资产为 亿元, 营业收入为 0.30 亿元, 净利润为 亿元 15 浙江舟山大陆连岛工程高速公路有限公司浙江舟山大陆连岛工程高速公路有限公司系由浙江省交通投资集团有限公司 舟山市交通投资公司 舟山市港口投资经营有限公司 ( 现已更名为舟山港务集团有限公司 ) 宁波市交通投资开发公司( 现已更名为宁波交通投资控股有限公司 ) 和宁波港集团有限公司投资设立, 于 2004 年 11 月 12 日在舟山市工商行政管理局登记注册, 现有注册资本 1 亿元 该公司经营范围为高速公路投资 筹建 建设 维护 管理 拯救 清洗 ; 租赁 ; 广告 ; 建筑材料采购与供应 ; 仓储 物流 旅游 房地产开发 餐饮 住宿等配套服务 ( 限分支机构经营 ) 2008 年末总资产 亿元 截至 2009 年 3 月 31 日, 该公司总资产为 亿元 16 浙江金丽温高速公路有限公司浙江金丽温高速公路有限公司由浙江省交通投资集团有限公司与金丽温高速公路沿线七家地方股东于 2005 年发起组建而成 截至 2008 年底, 该公司注册资金 42 亿元, 主要负责金丽温高速公路的投资 建设和营运管理, 同时经营高速公路相关配套服务 2008 年末总资产 亿元,2008 年主营业务收入 8.73 亿元, 净利润 亿元 截至 2009 年 3 月 31 日, 该公司总资产为 亿元, 营业收入为 2.17 亿元, 净利润为 亿元 17 浙江龙丽丽龙高速公路有限公司浙江龙丽丽龙高速公路有限公司系根据浙江省人民政府 号专题会议纪要精神, 由浙江省公路管理局 丽水市交通建设开发有限公司 龙泉市交 27

28 通投资有限责任公司 遂昌县交通开发有限公司 松阳县交通发展有限公司 云和县云和国有资产投资经营有限公司和龙游县交通发展总公司共同投资设立, 于 2005 年 4 月 8 日在浙江省工商行政管理局登记注册, 取得注册号 的 企业法人营业执照 该公司现股东为浙江省交通投资集团有限公司 云和县云和国有资产投资经营有限公司 松阳县交通发展有限公司 丽水市交通建设开发有限公司 龙泉市交通投资有限责任公司 遂昌县交通开发有限公司和龙游县交通发展总公司, 现有注册资本 150,000 万元 2008 年末总资产 亿元,2008 年主营业务收入 2.30 亿元, 净利润 亿元 截至 2009 年 3 月 31 日, 该公司总资产为 亿元, 营业收入为 0.58 亿元, 净利润为 亿元 18 浙江黄衢南高速公路有限公司浙江黄衢南高速公路有限公司系由浙江省交通投资集团有限公司 浙江杭金衢高速公路有限公司和衢州市交通投资有限责任公司共同投资设立, 于 2005 年 5 月 18 日在衢州市工商行政管理局登记注册, 注册资本 1 亿元 该公司经营范围为高速公路投资 2008 年末总资产 亿元 截至 2009 年 3 月 31 日, 该公司总资产为 亿元 19 浙江金华甬金高速公路有限公司浙江金华甬金高速公路有限公司成立于 2002 年 2 月 8 日, 注册资本 2 亿元人民币 2003 年 9 月 4 日获国家商务部批准, 变更为中外合资企业 截至 2008 年底, 该公司注册资本为 8 亿元人民币, 浙江省交通投资集团有限公司和其控股子公司浙江沪杭甬高速公路有限公司分别持有 35% 和 23.45% 的股权, 外方股东为上海实业控股有限公司 ( 在香港联交所上市 ) 的全资子公司上实基建控股有限公司 ( 该公司持有的股份已于 2008 年度转让给浙江省交通投资集团有限公司, 截至 2008 年 12 月 31 日尚未办妥过户手续 ) 该公司的经营范围为高速公路建设 收费 维护 管理及配套服务, 主要负责甬金高速公路金华段的营运, 该段高速公路全长 70 公里, 工程于 2002 年 12 月开工建设, 于 2005 年 12 月建成通车 2008 年末总资产 亿元,2008 年主营业务收入 1.57 亿元, 净利润

29 截至 2009 年 3 月 31 日, 该公司总资产为 亿元, 营业收入为 0.35 亿元, 净利润为 亿元 20 浙江金基置业有限公司浙江金基置业有限公司系由浙江省交通投资集团有限公司 浙江临安高速公路有限公司投资设立, 现有注册资本 20,000 万元, 现有股东为浙江省交通投资集团有限公司和浙江省交通投资集团实业发展有限公司 该公司经营范围为房地产开发 经营 ; 批发 零售 ; 装饰材料 建筑材料等 2008 年末总资产 亿元,2008 年主营业务收入 0.26 亿元, 净利润 亿元 截至 2009 年 3 月 31 日, 该公司总资产为 亿元, 营业收入为 0.35 亿元, 净利润为 亿元 21 浙江省交通投资集团科技咨询有限公司浙江省交通投资集团科技咨询有限公司系由浙江省交通投资集团有限公司 浙江交通勘察设计有限公司和中国公路工程咨询集团有限公司投资设立, 于 2006 年 12 月 27 日在杭州市工商行政管理局登记注册, 注册资本人民币 1,000 万元 该公司经营范围为基建项目技术与经济信息的咨询服务, 工程招 投标代理, 工程勘测设计 监理 检测及试验, 公路养护, 交通科研开发 技术服务, 工程设备 材料 测绘器具的销售 2008 年末总资产 0.11 亿元,2008 年主营业收入为 万元, 净利润为 万元 截至 2009 年 3 月 31 日, 该公司总资产为 万元, 营业收入为 15 万元, 净利润为 万元 五 主要联营公司 ( 一 ) 基本情况 表 5-2 联营公司基本情况单位 : 人民币万元 序号 企业名称 持股比例 (%) 注册资本业务性质注册地 1 香港富春船务企业有限公司 100% 68.35(10 万美元 ) 货运代理等 中国香港 2 浙江远洋运输有限公司 ,000 远洋运输浙江杭州 29

30 序号 3 企业名称 舟山市衢黄港口开发建设有限公司 持股比例 (%) 注册资本 业务性质 注册地 ,000 港口建设 浙江岱山 ( 二 ) 财务及经营成果 表 5-3 联营公司的财务及经营成果 序号 1 企业名称 香港富春船务企业有限公司 单位 : 人民币万元 2008 年末 2008 年度 2008 年度净利润权益总额营业收入 , 浙江远洋运输有限公司 90, , , 舟山市衢黄港口开发建设有限公司 44, 六 组织架构截至 2009 年 6 月底, 本公司内设董事会秘书处 办公室 人力资源部 财务管理部 ( 财务中心 ) 内部审计部 投资发展部 高速公路管理部 资产管理部 安全管理部 组织部 党群工作部 ( 团工委 ) 工会工作委员会 纪律监察室 各职能部门主要职责如下 : 董事会秘书处 : 承办董事会及董事会各专业委员会日常事务工作 ; 负责拟订本公司治理相关制度 年 ( 季 ) 度工作意见, 并协调组织实施 ; 组织董事会 联席办公会及董事会各专业委员会会议等 办公室 : 负责本公司有关决议 重要工作部署的督查催办, 协调处理本公司领导的日常事务, 衔接本公司领导布置的工作, 综合协调本公司各职能部门的工作联系 ; 负责组织编辑本公司信息 情报, 反映本公司及各子公司动态 ; 负责本公司有关文件 报告的起草 修改及行政公文的审核等 人力资源部 : 人员的日常管理工作 ; 负责拟订并组织实施本公司机构设置 职能配置和定员管理的方案 ; 负责本公司薪酬标准体系的制订, 牵头组织子公司综合绩效评价标准的拟订和考核工作 ; 负责拟订并组织实施人才资源战略 人才队伍建设规划等 30

31 财务管理部 : 编制本公司年度筹融资计划, 指导子公司重大融资方案策划, 并负责评价 审核等工作 ; 负责牵头拟订 申报本公司资产保值增值方案 ; 负责拟订本公司财务预决算方案 利润分配方案 弥补亏损方案和资产收益使用方案等 内部审计部 : 负责拟订本公司内部审计工作制度 办法和年度审计工作计划 ; 负责配合国家审计部门 社会审计机构对本公司及子公司的专项 财务审计工作 ; 负责组织对子公司领导人员的任期经济责任实施审计等 投资发展部 : 负责组织拟订本公司中长期发展规划和专项业务发展规划, 实施战略管理, 指导子 ( 分 ) 公司制订中长期发展战略规划方案并进行审核 ; 负责拟订本公司对外投资管理制度并组织实施 ; 负责拟订本公司年度投资计划 重大投资项目可行性方案, 以及子 ( 分 ) 公司授权范围以外的重大项目投资方案的内部审核 高速公路管理部 : 负责拟订本公司投资的高速公路建设 营运 养护等管理制度 拟订高速公路公司项目建设 国有资产经营年度责任制考核目标 ; 负责研究高速公路项目建设 营运 养护管理体制与机制, 指导高速公路公司对外签订重大事项协议 ; 负责贯彻本公司高速公路年度工作计划落实, 组织审查高速公路公司建设 营运 养护年度计划, 国有资产保值增值目标计划 资产管理部 : 负责对本公司存量和增量资产的经营活动进行分析, 拟订年度经营目标 经营计划 国有资产保值增值分解方案, 并与委派到子公司的产权责任人代表做好相关的衔接工作等 安全管理部 : 负责拟订本公司年度安全工作计划并组织落实 ; 负责对本公司的安全生产形势进行研究 分析, 提出相应的对策与措施, 及时解决安全生产工作中的重大问题 组织部 : 组织对领导人员的考察 考核, 提出调整 配备和奖惩的意见建议并办理相关手续 ; 考察 推荐本公司派出的产权代表责任人 ; 办理需审核备案人员的相关手续 ; 负责拟订并组织实施本公司机构设置 职能配置和定员管理的方案 党群工作部 : 负责拟订本公司贯彻落实上级党委工作部署的实施意见 党建工作计划 党风廉政建设措施并组织实施 ; 负责本公司宣传教育和思想政治工作, 31

32 拟订本公司宣传教育 思想政治工作实施意见并组织实施 工会工作委员会 : 负责执行本公司党委 上级工会的决定及监督基层工会贯彻执行决定情况, 负责本公司工会文件的审核把关 ; 组织开展职工教育 培训活动等 纪律监察室 : 负责本公司党的纪律检查 行政监察工作, 拟订本公司纪检 监察的有关管理制度 措施并组织实施, 监督 检查和考核党风廉政建设责任制执行情况, 接待 调查和处理业务范围内的检举 控告和申诉, 查办违法违纪案件 ; 负责对本公司管理的中层企业领导人员 纪委负责人 纪检监察部门负责人任免进行廉洁自律情况的审核工作 本公司的组织结构图如下 : 图 5-1 本公司组织结构图 32

33 七 公司治理结构本公司设董事会, 省国资委可以授权公司董事会行使股东会的部分职权 本公司董事会由 7-9 名董事成员组成, 其中职工董事 1 名 董事会成员除职工董事外, 由省国资委委派, 职工董事根据有关规定由公司职工代表大会 ( 或职工大会 ) 选举产生 本公司董事会每届任期为三年, 董事任期届满, 经省国资委认定合格的可以连任 董事在任期届满前, 不得无故解除其职务 董事会设董事长一人, 由省国资委从董事会成员中指定 本公司未设监事会 ( 一 ) 董事会职责 1 执行省国资委的相关规定 决定, 并向其报告工作 ; 33

34 2 拟订本公司章程及章程修改方案, 报省国资委批准 ; 3 制定本公司战略发展规划, 报省国资委审核 ; 4 决定本公司经营方针及经营计划; 5 制定重大投资 融资计划及发行公司债券计划, 报省国资委审核 ; 6 决定本公司的投资 资本运营及融资 发行公司债券方案, 并报省国资委备案 ; 7 审议本公司年度财务预算方案, 报省国资委审核 ; 审议公司年度财务决算方案, 并报省国资委批准 ; 8 审议本公司利润分配方案和亏损弥补方案, 并报省国资委批准 ; 9 制订本公司增减注册资本金方案, 报省国资委批准 ; 10 决定本公司内部管理机构设置方案; 11 制定本公司各项基本规章制度; 12 依照有关规定程序, 聘任或解聘本公司总经理及其他高级管理人员, 根据总经理的提名决定聘任或解聘财务负责人及其报酬事项 ; 13 审议本公司所属子公司调整 合并 分立 解散方案, 报省国资委审核 ; 14 制定本公司 投资担保管理办法, 并报省国资委批准 ; 15 法律法规规定和省国资委授权的其他职权 本公司设总经理 1 名, 副总经理若干名, 人选由省国资委提议, 经规定程序批准后, 由董事会聘任或解聘 总经理 副总经理任期三年, 经考核合格可续聘 ( 二 ) 总经理职责 1 主持并向董事会报告公司投资和生产经营工作, 组织实施董事会决议 ; 2 拟订本公司重大投资 资本运营及融资方案, 提交董事会审议 ; 3 拟订本公司战略发展规划和年度经营计划, 提交董事会审议 ; 4 拟订本公司年度财务预算 决算 利润分配及亏损弥补方案, 提交董事会审议 ; 5 拟订本公司内部管理机构设置和基本管理制度, 提交董事会审议 ; 6 拟订本公司薪酬 福利 奖惩制度及人力资源发展规划, 提交董事会审议 ; 7 制定本公司的具体规章; 34

35 8 聘任或者解聘应由省国资委 董事会决定聘任或者解聘以外的本公司各级管理人员 员工 9 根据董事会或董事长的委托, 代表本公司签署合同等法律文件或者其他业务文件 ; 10 总经理列席董事会会议; 11 本公司章程或者董事会授予的其他职权 ( 三 ) 主要内部控制制度 1 财务会计管理制度本公司设立了独立的财务管理部和内部审计部, 按照企业会计准则 企业会计制度 及其补充规定组织会计核算, 并根据本公司业务的实际情况和经营管理要求建立了 浙江省交通投资集团有限公司内部财务管理办法 浙江省交通投资集团有限公司资金管理办法 ( 试行 ) 浙江省交通投资集团有限公司会计政策和会计估计 浙江省交通投资集团有限公司内部审计管理制度 ( 试行 ) 等财务管理制度和独立的财务核算体系 2 财务预算制度本公司制订了 浙江省交通投资集团有限公司预算管理办法 ( 试行 ), 财务预算工作由各子公司的财务部门具体负责 预算的编制按照上下结合 分级编制 逐级汇总 审查平衡 审议批准 下达执行的程序进行 预算一经审议批准, 即对所有预算单位具有约束效力, 各单位所有筹资 投资及其他财务经营行为皆需按照预算严格执行, 从而保证本公司本部及各级子公司资金筹集和使用的计划性, 为对外融资的及时归还提供制度保障 3 投资管理制度为加强对所属企业投资管理力度, 规范投资行为, 控制投资风险, 确保国有资产的保值增值, 本公司制定了 浙江省交通投资集团有限公司战略管理暂行办法 浙江省交通投资集团有限公司投资管理办法 浙江省交通投资集团有限公司母子公司治理原则 ( 试行 ), 浙江省交通投资集团有限公司资产评估项目内部工作制度 等, 对本公司所有直接或间接控股公司或由控股公司委派经营层或主要经营者的下属企业的投资行为进行了投资决策程序 项目跟踪管理等规定, 并对违规行为和投资损失的责任进行追究 35

36 4 采购和招投标制度为规范本公司所属全资或控股企业的采购和招投标行为, 加强各企业采购和招投标管理, 保护国有企业合法权益, 节约项目成本, 保证项目质量, 本公司制定了 浙江省交通投资集团有限公司采购和招投标管理办法 ( 试行 ), 对项目招投标标准 方式 决策制度以及监督和管理方面做出相应规定, 并对由于不规范行为产生不良影响的责任人进行责任追究 5 担保制度为进一步规范本公司的担保行为, 控制担保风险, 制定了 浙江省交通投资集团有限公司担保管理办法 ( 试行 ), 从担保的申请 审批 办理流程 后续管理等方面做出详尽的规定 本公司及下属公司负责担保业务的职能部门应根据被担保方提出的担保事项, 了解与被担保方的利益关系和被担保事项的担保方式 性质 金额 期限, 要求被担保方提供担保申请书及有关附件, 担保申请书必须在实施担保前十五个工作日上报 本公司及下属公司董事会应对上报的 建议书 进行审核, 主要检查担保事项的合法性 合理性 必要性和风险可控性以及被担保方的信用情况 经济实力 财务状况 资产负债率等 本公司原则上不得为本公司控制范围外的企业提供担保, 在特殊情况下必须为其提供担保的, 须经本公司董事会特别批准 对于本公司及下属公司之间内部大额担保 ( 单笔担保金额超过 万元 或达到净资产 10% 或累计担保额已超过净资产 50%), 必要时附内审部门出具审计建议书和法律顾问出具法律意见书 ( 或中介机构出具评估报告或审计报告 ) 在涉及本公司对外担保时, 对被担保方资信情况不明的, 应责成职能部门对被担保方实施尽职调查, 并出具调查报告 本公司要求下属公司在接受反担保抵押 反担保质押时, 需要会同相关职能部门或聘请的法律顾问, 完善有关法律手续, 特别是及时办理抵押或质押物登记的手续 担保合同订立后, 各级财务部门应指定专人负责保存管理, 逐笔登记, 并注意相应担保时效期限, 在所承担债务到期前一个月, 相关责任人要督促被担保人按约定时间履行还款义务 本公司及下属公司对已实施的各种担保或被担保应进行动态监控 评估, 并在年度会计报告中对担保事项 方式 金额及结转 36

37 撤销情况进行披露 本公司要求下属公司职能部门建立担保 ( 和反担保 ) 台账, 及时 完整 准确地记录和反映各项担保的金额 担保方式 担保主体 ( 和反担保主体 ) 担保成立和撤销时间 担保存续期内对应主债务的变动情况, 编制 或有风险变动情况表, 并作为财务快报的附表, 逐级上报本公司职能部门 6 关联交易制度本公司关联交易定价的总体原则为执行市场价原则, 无市场参考价格时执行双方协议价格 本公司的关联交易是由于业务往来形成的, 本公司将进一步加强产业结构的优化, 调整各子公司的经营业务, 努力减少关联交易 同时, 本公司将进一步完善关联交易制度, 更有效地规范关联交易 八 董事及高管人员情况 ( 一 ) 董事情况陈继松先生,1952 年生, 南京工学院土木系公路工程专业毕业, 教授级高级工程师, 历任杭州市政工程处一队工人 副队长 队长, 杭州市市政工程公司副经理 经理, 杭州市城乡建设委员会副主任 党委委员兼杭州钱江外商台商投资区江北管委会副主任 党工委委员, 杭州市城乡建设委员会副主任 党委委员, 主任 党委书记, 杭州市副市长, 浙江省建设厅厅长 党组书记, 浙江省交通投资集团有限公司董事长 党委副书记 2005 年 10 月起担任浙江省交通投资集团有限公司董事长,2007 年 1 月兼任党委书记 王洪涛先生,1955 年生, 杭州大学中文专业毕业, 历任浙江省海宁县机床厂车间工人, 海宁中学教师, 海宁快艇第 21 支队 205 大队战士 机电分队长 政治部组织科干事, 嘉兴市委组织部组织科干事 办公室副主任 干部科副科长, 办公室主任 组织部副部长, 嘉兴经济开发区管委会党工委书记 副主任 主任, 嘉兴市副市长兼嘉兴经济开发区管委会主任 党工委书记, 嘉兴市副市长 嘉兴市市委常委, 省交通厅副厅长 党组副书记 巡视员 2009 年 4 月起任浙江省交通投资集团有限公司董事 总经理 党委委员 刘鹏先生,1964 年生, 上海海运学院远洋运输业务专业毕业, 高级经济师, 历任浙江远洋运输公司航运科工作, 浙江远洋运输公司驻香港代表 富春公司运输部经理 富春船务企业有限公司副总经理 总经理, 七星 轮船公司董事长 37

38 总经理, 浙江远洋运输公司经理 党委书记 2001 年 9 月起任浙江省交通投资集团有限公司董事 副总经理 党委委员 刘利女士,1956 年生, 浙江医科大学医学系医学专业毕业, 高级经济师, 历任浙江大学中心实验室工人, 浙江测试技术研究所电镜室工作, 省委组织部干部教育处干事 主任干事 副处长 调研员, 干部三处处长 干部一处处长, 省委组织部部务会议成员 干部一处处长 2006 年 9 月起任浙江省交通投资集团有限公司董事 党委副书记 张鲁芸女士,1961 年生, 浙江大学行政管理专业毕业, 高级经济师, 历任杭州市委办公厅任副处长 处长 专职机要秘书, 杭州广播电视大学党委委员 副校长, 浙江省委组织部正处级机要秘书 2001 年 9 月起任浙江省交通投资集团有限公司董事 党委委员 副总经理 王国伟先生,1955 年生, 中央党校经济管理专业毕业, 高级经济师, 历任浙江省绍兴一中 府山中学 绍兴五中代课教师, 浙江省绍兴市一中 府山中学 绍兴五中教师, 共青团浙江省绍兴市委组宣部副部长, 浙江省绍兴市总工会副主席, 中共浙江省绍兴市企工委副书记, 浙江省绍兴市城乡建设委员会副主任 副书记, 浙江省绍兴市交通局局长 党委书记, 中共浙江省诸暨市委书记, 浙江省绍兴市人民政府市长助理 2003 年 5 月起任浙江省交通投资集团有限公司董事 党委委员 副总经理 ( 二 ) 高管人员情况陈继松先生 : 简历见上王洪涛先生 : 简历见上刘鹏先生 : 简历见上刘利女士 : 简历见上张鲁芸女士 : 简历见上王国伟先生 : 简历见上马克华先生,1952 年生, 上海铁道学院机械系电传动专业毕业, 高级经济师, 历任上海铁路局第一工程公司技术员 助理工程师 工程师, 杭州铁路分局水电段工程师, 浙江省地方铁路公司主任科员, 浙江省金温铁路工程建设总指挥部物资处副处长 物资处处长, 浙江省铁路建设投资总公司党委副书记, 浙江省 38

39 高等级公路投资有限公司党委副书记 副总经理, 浙江省交通投资集团有限公司党委委员 总经理助理兼任浙江杭金衢高速公路有限公司董事长 党委书记 2006 年 7 月起任浙江省交通投资集团有限公司副总经理 党委委员 李雪平先生,1964 年生, 中央党校函授学院经济管理专业毕业, 高级工程师, 历任浙江省第二公路工程队车间主任 工区主任, 浙江路桥工程处物资设备科副科长, 浙江交通工程机具材料站站长, 浙江省交通工程建设集团有限公司董事 第五分公司总经理, 浙江省交通工程建设集团有限公司董事 副总经理 党委委员, 浙江申苏浙皖高速公路有限公司董事 总经理, 浙江申嘉湖杭高速公路有限公司董事长 总经理 党支部书记, 浙江浙北高速公路管理有限公司董事长 党委书记兼浙江申嘉湖杭高速公路有限公司董事长 总经理 党支部书记 2008 年 10 月起任浙江省交通投资集团有限公司副总经理 党委委员 九 员工截至 2009 年 3 月底, 本公司共有在岗职工 人 按岗位构成划分, 管理人员占 18.89%; 研究开发人员占 21.49%, 其他人员占 59.62%; 按学历划分, 研究生及以上学历占 1.10%, 本科学历占 18.79%, 专科学历占 30.04%, 中专及以下学历占 50.07%; 按年龄划分,29 岁以下人员占 34.02%,30 岁 -50 岁人员占 41.57%,50 岁以上人员占 5.76% 十 业务范围 主营业务情况及发展规划 ( 一 ) 主营业务范围本公司经核准的主营业务范围为 : 交通基础设施投资 经营 维护及收费, 交通工程物资经营, 交通运输及物流服务, 实业投资, 培训服务, 交通工程的施工, 高速公路的养护 管理, 仓储服务 ( 不含危险品 ), 旅游项目的投资开发, 车辆清洗, 车辆救援服务, 建筑材料 花木 文化用品的销售, 经济信息咨询服务, 以下限分支机构凭许可证经营 : 汽车修理, 住宿, 卷烟 雪茄烟 音像制品 书刊的零售, 定型包装食品的销售, 中式餐供应 ( 二 ) 主要经营业务及发展情况截至 2008 年末, 本公司营业收入 亿元, 其中主营业务收入

40 亿元, 其他业务收入 亿元 截至 2009 年 3 月底, 本公司营业收入 亿元 本公司营业收入 成本构成如下 : 表 5-4 本公司 2008 年度营业收入 成本构成情况单位 : 元 营业收入 营业成本 金额比例金额比例 主营业务收入 12,279,030, % 主营业务成本 6,667,933, % 其他业务收入 2,282,620, % 其他业务成本 1,939,147, % 合计 14,561,651, % 合计 8,607,080, % 表 5-5 本公司 2009 年 1 3 月营业收入 成本构成情况 单位 : 元 营业收入 营业成本 金额比例金额比例 主营业务收入 2,633,464, % 主营业务成本 1,392,852, % 其他业务收入 387,991, % 其他业务成本 327,967, % 合计 3,021,455, % 合计 1,720,819, % 本公司经营的核心业务是高速公路投资 建设 经营和管理, 并依托这一核心业务, 大力发展高速公路相关服务业 物流业 酒店等衍生业务 本公司主要利润来自高速公路的经营管理及交通工程结算收入等 本公司主营业务收入 成本构成如下 : 表 5-6 本公司 2008 年度主营业务收入 成本和利润构成情况单位 : 元项目主营业务收入占比主营业务成本占比主营业务利润占比 车辆通行费收入 8,615,309, % 3,784,028, % 4,831,280, % 40

41 工程结算收入 1,862,459, % 1,443,344, % 419,115, % 航运业务收入 808,157, % 523,546, % 284,610, % 造船收入 740,990, % 750,333, % -9,343, % 商品销售收入 128,845, % 117,783, % 11,061, % 酒店业收入 51,318, % 10,163, % 41,155, % 房地产销售 26,004, % 18,497, % 7,507, % 修船收入 24,792, % 15,812, % 8,979, % 其他收入 21,151, % 4,421, % 16,730, % 小计 12,279,030, % 6,667,933, % 5,611,097, % 注 : 商品销售收入是指本公司下属的海运集团油料销售收入和金基电子硬件销售收入 表 5-7 本公司 2009 年 1 3 月主营业务收入 成本构成情况单位 : 元项目主营业务收入占比主营业务成本占比主营业务利润占比 车辆通行费收入 2,046,836, % 946,548, % 1,100,287, % 工程结算收入 % 286,341, % 97,990, % 航运业务收入 117,812, % 99,208, % 18,604, % 造船收入 商品销售收入 29,066, % 27,607, % 1,458, % 酒店业收入 18,496, % 5,011, % 13,485, % 房地产销售 34,990, % 27,525, % 7,465, % 修船收入 其他收入 1,929, % 609, % 1,320, % 小计 2,633,464, % 1,392,852, % 1,240,611, % 41

42 表 5-8 本公司未来 3 年项目投资计划表 投资性质 计划投资总投 2009 年计划投 2010 年计划投 2011 年计划投项目名称被投资企业资额 ( 万元 ) 资额 ( 万元 ) 资额 ( 万元 ) 资额 ( 万元 ) 总计 3,408, , , ,189 龙丽丽龙高速浙江龙丽丽龙高速公路 342,359 24,220 公路有限公司黄衢南高速公浙江黄衢南高速公路有 255,021 36,716 36,716 36,716 路限公司 94,013 14,143 杭徽高速公路临安杭徽高速公路有限汪昌段公司 杭浦高速公路 60,942 25,558 追加投资新增投资 台缙高速公路舟山大陆连岛工程申嘉湖杭高速公路杭新景高速公路 ( 杭州 - 建德段 ) 因项目资金缺口所需的追加投资云景高速公路龙庆高速公路杭金衢高速公路 ( 杭州至金华段 ) 拓宽工程甬台温高速公路 ( 象山至乐清段 ) 改扩建工程杭新景高速公路衢州段 浙江台金高速公路有限公司 205,474 29,675 29,675 浙江舟山大陆连岛工程高速公路有限公司 232,522 59,567 浙江申嘉湖杭高速公路有限公司 230,374 48,186 杭州杭千高速公路发展有限公司 74,029 7,540 两龙 申嘉湖杭 杭浦 舟山连岛 黄衢南 台金 龙庆 云景和杭新景二期等项目公司 581,095 50,000 78, ,205 浙江龙丽丽龙高速公路有限公司 51,151 12,384 12,384 12,384 浙江龙丽丽龙高速公路有限公司 133,864 43,571 43,571 43,571 本公司 497, , , , ,526 20,826 98,925 98, ,100 11,655 73,815 73,815 注 : 本公司项目投资的资金主要来源于资本金和银行贷款 1 车辆通行费 (1) 高速公路运营情况 2008 年, 本公司完成高速公路项目投资 亿元, 新增里程 公里, 42

43 占全省新增的 41.40% 截至 2008 年底, 本公司黄衢南项目衢南段 台金西段苍 岭隧道已建成通车, 本公司旗下高速公路营运里程已达 2267 公里, 占全省的 73.77% 其中车流量较大的主要有沪杭甬 杭金衢 甬台温等高速公路 2009 年 1 3 月, 本公司完成高速公路项目投资 亿元 本公司旗下所有公路均 为高速公路, 无二级公路 2008 年, 全球金融危机不断蔓延, 加上国内低温雨雪冰冻何特大地震等自 然灾害的影响, 中国长三角地区经济发展放缓 另外, 浙江省及相邻省份新公路 桥梁的相继开通也分流了部分车流量, 均对本公司高速公路运营造成一定影响 2008 年本公司车辆通行费收入为 亿元, 较 2007 年同比增长 0.63%, 增速 放缓 ; 但其占主营业务收入的比重上升为 70.16%, 本公司主业更为突出 预计 长三角地区经济的逐步回暖 本公司通车里程的增长 持续稳定增长的人口和汽 车保有量 居民可支配收入提高导致出行方式的改变等都将给高速公路车流量带 来不同程度的积极影响, 本公司通行费收入将持续增长 2008 年, 本公司主要路段日均全程车流量 14,467 辆, 日均通行费收入 2, 万元 其中沪杭甬高速日均全程车流量 32,251 辆, 实现日均通行费收 入 万元, 累计车辆通行费收入 亿元, 均较上年有所下降 2009 年 1 3 月, 本公司主要路段日均全程车流量 15,080 辆, 日均通行费 收入 2, 万元, 累计通行费收入 亿元, 同比下降 5.51%; 其中沪杭 甬高速累计车辆通行费收入 5.57 亿元, 同比下降 22.23% 表 年与 2009 年 1-3 月本公司主要运行高速公路交通量情况 名称 日平均进出口流量 ( 辆 ) 平均日全程流量 ( 辆 ) 2008 年 09 年 1-3 月 2008 年 09 年 1-3 月 沪杭甬公司 上市板块 其中沪杭甬 上三线 杭金衢高速 直管板块 甬金金华段 黄衢南高速 浙西板块 杭徽高速 浙北板块 申苏浙皖高速 申嘉湖高速 浙东板块 宁波甬台温

44 台州甬台温 台州板块台金高速 温州板块温州甬台温 金丽温高速 浙南板块龙丽丽龙高速 合计 注 : 该统计数据为营运统计数据, 含不纳入合并报表范围的高速公路公司运营数据 表 年与 2009 年 1-3 月本公司主要运行高速公路通行费收入情况 名称 日均 ( 万元 ) 累计 ( 万元 ) 与上年同期累计同比 2008 年 09 年 1-3 月 2008 年 09 年 1-3 月 2008 年 09 年 1-3 月 沪杭甬公司 上市板块 其中沪杭甬 上三线 杭金衢高速 直管板块 甬金金华段 黄衢南高速 浙西板块杭徽高速 浙北板块 申苏浙皖高速 申嘉湖高速 浙东板块宁波甬台温 台州板块 台州甬台温 台金高速 温州板块温州甬台温 浙南板块 金丽温高速 龙丽丽龙高速 合计 注 : 该统计数据为营运统计数据, 含不纳入合并报表范围的高速公路公司运营数据 (2) 在建高速公路情况 截至 2009 年 3 月底, 本公司在建的主要高速公路项目如表 5-11 所示,7 个 在建项目总建设规模 公里, 批准投资总额 亿元 截至 2009 年 3 月底, 上述工程累计完成投资 亿元, 占投资总额的 66.81%, 上述项目预 计在 2012 年底全部建成通车 从项目投资概算看, 由于本公司投建的部分高速公路涉及市政公路的投建, 导致该部分高速公路存在超概现象 目前本公司投资在建项目平均每公里造价已 44

45 达 9900 万元, 拟建的云景高速则平均每公里造价预计达到 1.2 亿元 在 2003 年以前浙江省政府针对该部分高速公路的投资每年给予了 3 亿元的政府补贴, 2004 年以后, 浙江省政府将该部分补贴向村道康庄工程投资建设倾斜, 对本公司原有的每年 3 亿元的补贴暂时取消 为此, 本公司通过深化工程进度的计划管理 成本控制的预算管理 质量控制的精细化管理 设计方案的内审管理 施工过程的民工工资管理进一步完善了高速公路项目建设管理, 从自身控制超概现象 从 2008 年的超概控制情况来看, 台金西段每公里实际造价 4608 万元, 比概算节约 15.4%; 衢南段每公里实际造价 4641 万元, 比概算节约 8.1% 同时根据浙江省政府的相关计划, 原来暂停执行的 3 亿元 / 年的补贴将在 2009 年一次性给予 14 亿元予以补足, 此外, 浙江省政府计划在 2009 年对本公司进行增资, 本公司投资资金压力有望得以缓解, 本公司整体实力得以提升 从目前投资的高速公路情况来看, 由于新投资高速公路所在区域经济发达程度不一, 部分新建高速公路预计车流量相对较少, 其盈利水平可能低于目前已运营的路段 ; 高速公路项目的投资效益具有一定的滞后性, 项目投资后至少要经过 3 5 年才能逐步实现盈利, 预计未来 3 年, 本公司盈利规模增长幅度可能有所下降 但从长远来看, 本公司所投资的高速公路项目发展前景良好 表 5-11 截至 2009 年 3 月底本公司在建项目情况 建设控股序批准投项目名称规模比例号资 ( 亿 ) (km) (%) 舟山大陆连岛工程金塘大桥 舟山大陆连岛工程西堠门大 舟山大陆连岛工程宁波连接 台金高速公路东延段 申嘉湖杭高速公路练杭段 黄衢南高速公 路黄衢段 7 云景高速公路 开工时间及计划完工时间 截至截至 2009 年截至 2008 累计完 2009 年 年 3 度计划年底累计成占总月实际完月累计完投资 ( 亿完成投资投资的成投资成的总投元 ) ( 亿元 ) 比例 ( 亿元 ) 资 ( 亿元 ) 完成 2009 年度计划的比例

46 合计 (3) 计重收费影响浙江省政府为减轻社会负担, 促进公路运输业健康发展, 于 2005 年 1 月 1 日调整了高速公路车辆通行费收费标准 : 四类车由原 10 吨以上 20 吨 ( 含 ) 以下货车调整为 10 吨以上 15 吨 ( 含 ) 以下货车, 五类车由原 20 吨以上货车调整为 15 吨以上货车 收费标准调整为四类车车次费由 20 元 / 辆次调整为 15 元 / 辆次 里程费由 1.60 元 / 公里调整为 1.40 元 / 公里 ; 五类车车次费由 25 元 / 辆次调整为 20 元 / 辆次 里程费由 2.00 元 / 公里调整为 1.60 元 / 公里 ( 见表 6) 2005 年 11 月 1 日起, 浙江省高速公路四类车 五类车收费一律按三类车收费标准执行, 即按车次费 15 元 / 辆次 里程费 1.20 元 / 车公里标准计费 从收费车型分布上看, 2008 年公司所属高速公路一类车型占比 72.84%, 通行费收入约占 40% 此外, 根据 2009 年 2 月浙江省交通厅关于 浙江省高速公路计重收费实施意见, 浙江省计划 2009 年 10 月前对载货类机动车辆实施计重收费政策 目前本公司控股高速公路的计重收费土建附属设施的改造 计重设备的采购和安装工作已全面辅开, 各项准备工作均走在全省前列 从长期看, 公路收费年限和收费标准的确定和调整由政府决定, 本公司自主权很小, 对本公司运营具有一定影响 表 5-12 浙江省现行高速公路通行收费标准 车辆类别 分类标准 20 座 ( 含 ) 以下客车 2 吨 ( 含 ) 以下货车 20 座以上 40 座 ( 含 ) 以下客车 2 吨以上 5 吨 ( 含 ) 以下货车 40 座以上客车 ( 含 32 座以上卧铺车 ) 5 吨以上 10 吨 ( 含 ) 以下货车 10 吨以上 20 吨 ( 含, 沪杭甬为 15 吨 ) 以下货车 20 吨 ( 沪杭甬为 15 吨 ) 以上及 50 吨 ( 含 ) 以下货车 车次费 ( 元 / 辆次 ) 里程费 ( 元 / 车辆公里 ) 除沪杭甬外 沪杭甬 除沪杭甬外 沪杭甬

47 2 工程结算本公司工程结算收入主要是由全资子公司浙江省交通工程建设集团有限公司实现的 2008 年本公司完成工程结算收入 亿元, 同比下降 44.11%; 营业利润 4.19 亿元, 同比增长 7.28% 截至 2009 年 3 月底, 本公司完成结算收入 9.6 亿元, 剔除季节性因素影响, 总体运营情况良好 本公司高速公路施工业务由于国家扩大基础设施建设拉动, 发展态势总体良好,2009 年全年预计可完成工程施工结算收入 50 亿元 本公司在保证高速公路投资经营的同时, 重视高速公路辅助产业的产业化经营, 积极探索对高速公路服务区经营 广告 车辆抢修 加油站等产业资源重新组合的途径, 以发挥优势资源的规模效应, 构建主辅业务的合理 产业链 从上世纪 90 年代起, 本公司相继承担了杭甬 沪杭 甬台温 同三 上三 杭金衢 金丽温 杭宁 申苏浙皖 甬金 台金 杭千 龙丽龙 杭州湾跨海大桥等浙江省内各条高速公路的施工以及江西 云南 河南 湖北 江苏 安徽 青海 福建 陕西等地高速公路及其他交通工程建设, 已建和在建高速公路总里程近 2000 公里 本公司近年还先后获得全国交通系统先进集体 公路建设行业优秀企业 全国交通企业百强等荣誉称号, 并三届蝉联浙江省先进建筑施工企业称号, 连续 4 年被浙江省工商局评为信用 AAA 级单位 现阶段, 本公司参与浙江省在建的部分高速公路工程, 例如舟山大陆连岛工程金塘大桥 西堠门大桥 舟山大陆连岛工程宁波连接线和申嘉湖杭高速公路连杭段等 3 航运业务本公司从事该业务的主要是浙江省海运集团有限公司和浙江远洋运输股份有限公司 浙江省海运集团有限公司垄断了浙江省的电煤运输业务,2008 年经营状况良好 浙江远洋运输股份有限公司是公司参股子公司, 是浙江省最大的国际航运企业 2008 年, 实现航运收入 8.08 亿元, 营业利润 2.85 亿元, 同比分别增长 40.21% 和 40.38% 2009 年 1-3 月, 实现航运收入 1.18 亿元, 利润总额 0.19 亿元 4 造船 2007 年, 本公司与子公司浙江省海运集团有限公司下属的浙江省海运集团 47

48 温州海运有限公司和浙江省海运集团台州海运有限公司签订船舶建造合同, 建造 57,500 吨级散货船 1 艘, 合同造价为 27,500 万元 ; 与浙江省海运集团温州海运有限公司签订船舶建造合同, 建造 57,500 吨级散货船 2 艘, 合同造价分别为 27,000 万元和 27,500 万元 ; 与浙江省海运集团台州海运有限公司签订船舶建造合同, 建造 57,500 吨级散货船 1 艘, 合同造价为 26,500 万元 ; 与浙江舟山一海海运有限公司签订船舶建造合同, 建造 57,500 吨级散货船 2 艘, 合同造价均为 27,500 万元 ; 与浙江富兴海运有限公司签订船舶建造合同, 建造 57,500 吨级散货船 2 艘, 合同造价均为 28,500 万元 2007 年度, 本公司实现船舶建造收入 3.79 亿元 2008 年度, 本公司实现船舶建造收入 7.41 亿元 5 酒店业根据浙江省人民政府国有资产监督管理委员会浙国资法产 号文批复, 本公司与江省粮食集团有限公司 浙江省中润粮油工贸公司 浙江省饲料公司 浙江省粮油贸易公司 浙江省粮油物资有限公司签订股权划转协议及浙江大酒店股份有限公司移交证书, 于 2006 年 3 月 31 日以 322,751, 元的对价取得浙江大酒店的股权 浙江大酒店股份有限公司为四星级宾馆, 坐落于杭州市繁华商业地段武林广场南侧, 酒店拥有 306 间颇具装修特色的豪华客房和套房以及两层商务豪华楼层, 拥有大宴会厅 会议中心及多功能厅 2008 年度, 本公司实现酒店营业收入 0.51 亿元 2009 年 1-3 月, 本公司实现酒店营业收入 0.18 亿元 6 房地产本公司下属子公司浙江金基置业有限公司目前有 7 家开发主体,9 个在建项目, 土地储备 亩, 开发资金来源为自有资金 房产销售预收款收入和银行项目贷款 (1) 杭州金基房地产开发有限公司钱江新城 18 号地块 ( 金基晓庐 ):18 号地块占地面积 亩, 总建筑面积 292,954 平方米, 预计总投资 亿元,2006 年 1 月开工建设,2007 年 10 全面结顶, 计划 2009 年 8 月完工交付 截至 2009 年 3 月 31 日, 项目累计投资 亿元, 实现销售额 亿元, 尚有 316 套房源未售 号地块 ( 钱江商务广场 ):43 46 号地块占地 亩, 总建筑面积 48

49 平方米, 定位为集甲级写字楼 酒店于一体的城市综合体 该项目于 2007 年 12 月开工 (B4 B5 楼四证齐全 ), 目前已基本完成地下室工程, 开发周期 5 年, 预计 2012 年 7 月全部完工 该地块预计总投资 亿元, 截至 2009 年 3 月 31 日, 项目累计投资 8.46 亿元 (2) 临安金基房地产开发有限公司临安金基房地产开发有限公司开发 青云山居 项目 青云山居规划用地共 1500 亩, 亩已领取土地证 该项目于 2004 年 6 月开工, 分五期开发, 计划 2013 年 11 月完工交付, 预计总投资 19.3 亿元 截至 2009 年 3 月 31 日, 一期已实现销售 77 套, 剩余 2 套未售, 项目累计投资 2.96 亿元 (3) 临安浙远房地产开发有限公司临安浙远 ( 金基燕东园 ) 项目总面积约 平米, 其中住宅面积约 平方米 ( 包括 36 套单身公寓 ), 商业面积约 平方米 其中 4 栋住宅于 2008 年 11 月开盘, 截止 2009 年 3 月 31 日, 共销售 94 套 (4) 龙游浙远房地产开发有限公司龙游项目总建筑面积 平方米, 其中住宅建筑面积 平方米, 商业建筑面积 平方米 ( 另有 4682 平方米为政府代建商业用房 ) 截至 2009 年 3 月 31 日, 住宅已基本销售完毕, 剩余 3 套房源未售 (5) 常山房地产开发有限公司常山项目由 13 幢多层及营业房组成, 可售建筑面积为 平方米, 其中住宅 平方米, 营业用房 平方米 截至 2009 年 3 月 31 日, 住宅部分已销售完毕, 商铺已完成 88% 的销售率 ; 截至 2009 年 3 月 31 日已完成销售额 万元, 回笼资金 万元 (6) 千岛湖浙远房地产开发有限公司 千岛湖远洋置业有限公司千岛湖地块共占地面积 244 亩, 其中浙远地块为 158 亩 ( 住宅 ), 远洋地块 86 亩 ( 商用 ) 土地证已全部领取 项目计划 2009 年开工建设, 预计 2014 年底完工, 预计总开发成本 亿元 以上各开发主体, 除龙游项目和常山项目外, 其他各项目尚未交房, 故销售款不能结转收入 2008 年, 本公司房地产业务营业收入为 0.26 亿元, 营业利润为 0.08 亿元 2009 年 1 3 月, 本公司房地产业务营业收入为 0.35 亿元, 营业 49

50 利润 0.07 亿元 ( 三 ) 发展规划本公司以高速公路建设为主线向相关产业延伸, 以劳动生产率水平和企业价值创造水平达到国际先进水平为目标积极推进产融结合, 运用商业手段, 深化改革 加快发展, 发挥核心优势, 追求合理和安全的利润, 做大做强, 成为全国一流的交通基础设施类投资企业 从浙江省经济和社会发展前景和省政府战略规划来看, 本公司进行的公路投资经营业务面临良好的发展机遇和较大的发展空间 1 业务布局战略目标依托核心优势, 以产业间的内在联系为基础, 以高速公路营运业务为核心业务, 大力发展高速公路衍生业, 积极培育和发展其他交通类基础设施业务 房地产业务 金融业务 现代物流业务 交通类科技开发业务, 保持沿海及远洋运输业务 高速公路客运业务, 逐步转型交通工程建设业务, 最终形成以高速公路为核心的交通类基础设施业务 高速公路衍生业务 房地产业务 金融业务 交通类科技开发业务 沿海及远洋运输业务 高速公路客运业务 现代物流业务相互促进 共同发展的业务布局, 随着浙江省和整个长三角经济的不断发展, 物流 信息流的进一步加速, 浙江省的区域优势, 从交通载体平台向各个领域延伸, 推动本公司的可持续发展 2 资本运营战略目标通过资本运营战略, 结合浙江省国资委产权多元化改革目标, 盘活本公司国有资产存量, 实现国有资本产业布局结构动态调整 ; 促进产业资本和金融资本转化, 提高资产流动性, 提升融资效率, 做大资产总量, 增强为政府性项目提供充沛的低成本资金的能力 ; 发挥国有资本对配置经济资源 优化产业结构的导向作用, 实现本公司价值最大化, 完成保值增值任务 ; 以提升资本价值为目标, 积极推动资本运作实现新突破 全力推进下属企业上市, 着力推进资产重组, 积极推进融资创新 3 组织管控战略目标遵循本公司战略实施的要求, 以资产为纽带, 理顺与子公司关系, 建立组织严密 运转高效的组织结构, 实施科学 严密 规范的管理制度, 增强本公司对战略资源的控制力和实施战略导向的能力 50

51 十一 所在行业状况 ( 一 ) 公路行业现状根据交通运输部网站信息,2008 年全年全社会完成公路水路基础设施建设投资 7,930 亿元, 其中公路建设完成投资 6,645 亿元, 同比增长 2.4% 2008 年, 我国新增公路里程 10 万公里, 其中新增高速公路 6,433 公里, 达到 6.03 万公里, 稳居世界第二 在农村公路建设方面,2008 年全社会完成农村公路建设投资 1,887 亿元, 新改建农村公路 39.1 万公里, 其中沥青 ( 水泥 ) 路 26.3 万公里 截至 2008 年底, 全国乡镇通沥青 ( 水泥 ) 路率达 88.7%, 东 中部地区建制村通沥青 ( 水泥 ) 路率分别达 89.7% 79%, 西部地区建制村通公路率达 78.1% 1 客运量方面根据中国经济信息网统计, 截至 2008 年 12 月底, 公路运输累计完成客运量 亿人次, 比去年同期增长 7.6%, 旅客周转量 12,636 亿人公里, 比去年同期增长 9.8% 公路客运量和旅客周转量增幅都比上年大幅减少 2008 年全年全国公路客运平均运距为 公里, 比上年同期 公里的平均运距略有上升 表 年我国公路客运情况 月份 客运量 ( 亿人 ) 旅客周转量 ( 亿人公里 ) 当月累计累计同比 (%) 当月累计累计同比 (%) 1 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月

52 12 月 分地区来看, 在客运量方面, 广东 四川 江苏和浙江等排在前列, 主要是一些经济发达省份 用工大省以及人口大省 ; 而在旅客周转量方面, 广东和江苏处于遥遥领先位置 而西部省份如西藏 青海和宁夏等客运量和周转量都有限 在增速方面, 多个省市的客运量和周转量出现了负增长 2 货运量方面在货运量方面,2008 年全年全国货运量为 亿吨, 同比增长 10.9 个百分点, 增速比上年同期略有下降, 其中 12 月份当月完成 亿吨 而在货物周转量方面,2008 年全国货物周转量为 12,998.5 亿吨公里, 累计比上年同期增长 14.5%, 增速比上年同期略有下降 表 年我国公路货运情况 月份 货运量 ( 亿吨 ) 货物周转量 ( 亿吨公里 ) 当月累计累计同比 (%) 当月累计累计同比 (%) 1 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 分地区来看, 山东作为经济和资源大省, 公路货运量排在全国首位, 而广东 浙江 辽宁 江苏 山西 河北等经济发达省份或者资源丰富省份的公路货运量 也排在全国前列 从增长速度来看, 内蒙古排在首位, 北京和西藏出现了负增长 ( 二 ) 公路运输总体环境 52

53 1 宏观经济增速回落, 固定资产投资较快增长 2008 年是极不寻常 极不平凡的一年, 我国遭遇了历史罕见的特大自然灾害和国际金融危机的不利影响, 但国民经济总体呈现增长较快 价格回稳 结构优化 民生改善的发展态势 初步核算,2008 年全年国内生产总值 300,670 亿元, 比上年增长 9.0% 分季度看, 一季度增长 10.6%, 二季度增长 10.1%, 三季度增长 9.0%, 四季度增长 6.8% 分产业看, 第一产业增加值 34,000 亿元, 增长 5.5%; 第二产业增加值 146,183 亿元, 增长 9.3%; 第三产业增加值 120,487 亿元, 增长 9.5% 投资保持较快增长, 投资结构有所改善 全年全社会固定资产投资 172,291 亿元, 比上年增长 25.5%, 增速比上年加快 0.7 个百分点 工业生产增长放缓, 企业利润增速回落 全年规模以上工业增加值比上年增长 12.9%, 增速比上年回落 5.6 个百分点 2 城乡居民收入继续提高, 价格逐步回稳 2008 年, 全年城镇居民人均可支配收入 15,781 元, 比上年增长 14.5%, 扣除价格因素, 实际增长 8.4% 农村居民人均纯收入 4,761 元, 比上年增长 15.0%, 扣除价格因素, 实际增长 8.0% 年末居民储蓄存款余额 21.8 万亿元, 比上年末增加 45,353 亿元 价格涨幅前高后低, 下半年逐步回稳 全年居民消费价格上涨 5.9%, 涨幅比上年提高 1.1 个百分点 其中, 城市上涨 5.6%, 农村上涨 6.5% 工业品出厂价格比上年上涨 6.9%,12 月同比下降 1.1%, 全年涨幅比上年提高 3.8 个百分点 原材料 燃料 动力购进价格上涨 10.5%, 涨幅比上年提高 6.1 个百分点 全年社会消费品零售总额 108,488 亿元, 比上年增长 21.6%, 增速比上年加快 4.8 个百分点 3 汽车产销量较快增长, 增速回落据中国汽车工业协会统计,2008 年, 我国汽车累计产销分别达到 万辆和 万辆, 同比增长 5.21% 和 6.70%, 成为自 1999 年后首次增幅低于 10% 的年份, 上半年平稳, 下半年回落加快 其中乘用车产销 万辆和 万辆, 同比增长 5.59% 和 7.27%, 分别比上年同期回落 个百分点和 个百分点 ; 商用车产销 万辆和 万辆, 同比增长 4.24% 和 5.25%, 53

54 分别比上年同期回落 个百分点和 个百分点 4 国际油价暴涨暴跌 2008 年, 国际油价总体上呈现出暴涨暴跌 急剧波动的走势 年初以来, 国际油价出现急剧暴涨, 至 7 月 11 日纽约市场西德克萨斯原油期货价格 (WTI) 盘中飙升至每桶 美元的历史最高价位, 较上年底大涨超过 50% 然而自 7 月中旬以来国际油价彻底改变了单边暴涨格局, 出现连续暴跌, 跌落至 4 年来低点, 一度跌至每桶 40 美元以下 预计在全球经济衰退背景下, 国际油价短期内不会大幅上涨 ( 三 ) 公路行业发展前景根据交通部 2005 年初公布的 国家高速公路网规划, 从 2005 年起到 2030 年, 国家将斥资 2 万亿元, 新建 5.1 万公里高速公路, 使我国高速公路里程达到 8.5 万公里 未来高速公路建设存在着很大的资金缺口, 如果单靠国家投资发展高速公路是不现实的, 也是不可行的 组建高速公路公司发行股票上市和发行债券, 是我国公路投融资体制改革的一项重大举措 目前资本市场上外资及社会闲置资金充足, 有效利用这些外资和民间资本, 将为高速公路建设的发展发挥积极作用 高速公路的建设和发展是国家经济发展水平的风向标 中国高速公路的发展同世界还有一定的差距, 建设和管理方面的体制都不是很完善 加快高速公路建设是我国经济社会发展的需要 随着国民经济的快速发展, 物流 人流 商品流大幅度增加, 提高运输效率 降低运输成本的要求日益迫切 在我国经济比较发达的珠江三角洲 长江三角洲和京津冀地区, 高速公路的建设和发展速度最快, 同时高速公路为这些地区带来的经济效益也十分显著 在今后的经济发展中, 这些地区仍旧是高速公路的重点需求区域 我国高速公路业正处在产业的扩张期, 国家政策的扶持是高速公路发展的首要因素, 稳定的行业背景也为高速公路投资提供了稳定的投资回报 ( 四 ) 浙江省公路发展前景根据浙江省 十一五 规划纲要, 到 2010 年, 浙江省公路基础设施有效供给基本满足 结构明显合理, 工程质量和安全性显著提高 高速公路网络形成, 区域干线公路畅通, 农村公路基本实现村村通公路 全省公路总里程达

55 公里, 其中高速公路 4000 公里, 一级公路 4200 公里, 二级公路 9900 公里, 二级以上公路占公路总里程的比重超过 30% 全面建成浙江省境内的国家高速公路, 建成浙江省规划高速公路主骨架 两纵两横十八连三绕三通道 中的 两纵两横十三连三绕三通道 从浙江省经济和社会发展前景和省政府战略规划来看, 本公司进行的公路投资经营业务面临良好的发展机遇和较大的发展空间 十二 行业地位和竞争优势 ( 一 ) 行业地位截至 2008 年 12 月底, 本公司总资产 1, 亿元, 所有者权益 亿元 截至 2008 年底, 本公司旗下高速公路营运里程已达 2267 公里, 占全省的 73.77% 高速公路具有地域垄断性, 本公司将继续利用在省内的特许经营优势和资金优势, 收购或者新建具有良好赢利前景的公路项目, 在保持现有竞争优势的基础上持续发展 ( 二 ) 竞争优势 1 强大的经营实力和优良的工程质量 本公司作为浙江省高速公路建设的主要投资主体, 自成立以来, 始终围绕省政府确定的交通建设投资规划和要求, 积极参与省内高速公路建设, 通过省政府的协调和自身争取, 投资项目不断拓展, 目前占有浙江省境内高速公路建设接近 80% 的市场份额 2 先进的管理模式 本公司有效地精简机构, 压缩行政人员数量, 实行扁平化管理模式 在控股公司以下, 尽量减少一级子公司的数量 ; 在路公司层面, 由路公司直管收费站, 从而减少中间环节, 降低管理成本 此外, 本公司在控股公司系统内, 广泛实现工作人员的社会化, 从而降低人力成本, 提升本公司的整体经营效益 3 管理制度创新 本公司在实际经营活动中, 根据各项业务特点的不同, 积极创新, 有效管理和控制成本 例如, 在高速公路的管理和养护方面, 采取 管养分离 的经营模式, 将高速公路的养护工作实行外包, 管理部门不负责路的养护工作, 通过这种方法有效地控制了高速公路的养护成本, 提高了经营效益 4 注重技术引进 本公司在高速公路的经营管理上在全国率先引入联网收 55

56 费 计重收费和电子支付系统, 并率先推出 不停车收费 方式, 从而提高管理水平, 提升公路运行效率 5 政策支持 2009 年国家对公路养路费和公路客 货附加费实施 费改税, 并在 2008 年 12 月 18 日 关于实施成品油价格和水费改革的通知 的文件中规定改革后形成的交通资金主要用途是替代公路养路费等六项收费的支出 结合以上两因素, 本公司根据近年来承担的省内高速公路任务持续加重的实际情况, 于 2009 年向浙江省政府做出了专项申请 :(1) 申请向本公司补拨 年度的公路建设专用资金, 总计约 14 亿元 ;(2) 自 2009 年期开始继续按照 浙政发 [1998]87 号 和 浙政发 [2002]4 号 文件规定, 以 2000 至 2008 年的平均征收额向本公司拨付公路建设专用资金 以上专项申请在 2009 年 5 月得到了省财政的支持, 同时省政府对此项资金的使用也提出了在没有改变公路建设专用资金使用范围的情况下 维持现状 的意见 2009 年 6 月浙江省交通厅进一步明确 : 根据我省实际情况, 下一步拟建的高速公路重点是沿海 山区及经济欠发达地区, 由于复杂的地形 有限的土地等因素, 面临建设技术难度大, 结构物比例高等建设难题, 工程成本将相应增加, 造成建设资金筹措的难度有所加大 考虑到这些高速公路项目投资巨大, 社会效益较好, 且基本属于政府还贷高速公路, 为减轻省交通投资集团公司的压力, 继续发挥省交通投资集团公司在高速公路投资建设和管理的主力军作用, 省交通运输厅将从将从体制 政策和有关资金上予以大力支持 2009 年 6 月浙江省财政厅也明确表示 ( 浙财函 [2009]197 号 ): 随着我省交通基础设施建设规模的不断扩大, 后续的高速公路建设难度进一步加大, 为继续发挥公司在高速公路投资建设的主导作用, 进一步推进我省高速公路建设, 我厅会同有关部门深入研究费改税后还贷性公路融资问题, 并根据省政府有关规定, 在政策和资本金上继续予以支持 2009 年浙江省政府和有关部门相关支持力度的加大, 为本公司后续高速公路投资项目的投入提供了强有力的保障 56

57 第六章发行人主要财务状况 提示 : 投资者在阅读以下财务信息时, 应当参阅发行人完整的财务报表以及本募集说明书其他部分对于发行人财务数据和指标的解释 本公司 年度的会计报表经浙江天健东方会计师事务所有限公司 ( 原名为浙江天健会计师事务所有限公司 ) 审计并出具了标准无保留意见的审计报告 本章及本文所引用的 和 2008 年度财务数据来自以上经审计的会计报表 2008 年度财务数据来自本公司经审计的 2008 年度会计报表期末数和本期数,2007 年度财务数据来自本公司经审计的 2007 年度会计报表期末数和本期数, 2006 年度财务数据来自本公司经审计的 2007 年度会计报表期初数和上年同期数 2009 年一季度的财务数据来自公司未经审计的会计报表 本公司自 2008 年 1 月 1 日起执行财政部 2006 年 2 月公布的 企业会计准则 ( 以下简称新企业会计准则 ), 即 2008 年度财务信息按财务报表附注 本公司采用的重要会计政策和会计估计 所列各项会计政策和会计估计编制 本公司 2007 年按照新企业会计准则为基础编制财务报表, 报表所载之财务信息系按系根据 企业会计准则第 38 号 首次执行企业会计准则 第五条至第十九条和 企业会计准则解释第 1 号 进行追溯调整 一 最近三年及一期的会计报表 ( 一 ) 合并报表 1 合并资产负债表 表 6-1 按新会计准则编制的 年度和 2009 年一季度合并资产负债表 单位 : 人民币万元 项目 2009 年 3 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 货币资金 1,611, ,195, ,239, , 结算备付金 91, , , ,

58 交易性金融资产 27, , , , 应收票据 应收账款 46, , , , 预付款项 150, , , , 应收利息 应收股利 其他应收款 179, , , , 存货 500, , , , 其他流动资产 31, , , , 流动资产合计 2,641, ,166, ,153, ,340, 可供出售金融资产 27, , , , 持有至到期投资 20, , 长期股权投资 261, , , , 投资性房地产 5, , , , 固定资产 6,773, ,640, ,643, ,286, 在建工程 1,443, ,451, ,892, ,251, 固定资产清理 -1, , 无形资产 1,282, ,301, , , 商誉 231, , , , 长期待摊费用 7, , , , 递延所得税资产 12, , , , 其他非流动资产 非流动资产合计 10,065, ,957, ,327, ,056, 资产总计 12,707, ,124, ,480, ,396, 短期借款 2,175, ,088, ,203, ,220, 交易性金融负债 应付票据 46, , , , 应付账款 542, , , , 预收款项 384, , , , 应付职工薪酬 80, , , , 应交税费 10, , , , 应付利息 34, , , , 应付股利 其他应付款 255, , , , 代理买卖证券款 603, , 代理承销证券款 661, 一年内到期的非流 32, , , ,

59 动负债其他流动负债 76, , , , 流动负债合计 4,241, ,502, ,254, ,783, 长期借款 4,161, ,667, ,301, ,337, 应付债券 540, , , , 长期应付款 28, , , , 专项应付款 3, 预计负债 3, , , , 递延所得税负债 41, , , , 其他非流动负债 , , , 非流动负债合计 4,777, ,983, ,647, ,666, 负债合计 9,018, ,485, ,901, ,449, 实收资本 500, , , , 资本公积 925, , , , 盈余公积 59, , , , 未分配利润 615, , , , 归属于母公司所有者权益合计 2,100, ,078, ,067, ,844, 少数股东权益 1,588, ,559, ,511, ,102, 所有者权益合计 3,688, ,638, ,579, ,946, 负债和所有者权益总计 12,707, ,124, ,480, ,396, 合并利润表 表 6-2 按新会计准则编制的 年度和 2009 年一季度合并利润表 单位 : 人民币万元 项目 2009 年 1-3 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度 一 营业收入 332, ,573, ,673, ,329, 减 : 营业成本 184, , , , 营业税金及附加 12, , , , 销售费用 3, , , , 管理费用 13, , , , 财务费用 61, , , , 资产减值损失 -2, , , , 加 : 公允价值变动收益 , , , 投资净收益 , , , 二 营业利润 58, , , ,

60 加 : 营业外收入 1, , , , 减 : 营业外支出 , , , 其中 : 非流动资产处置净损失 , 三 利润总额 59, , , , 减 : 所得税费用 25, , , , 四 净利润 33, , , , ( 一 ) 归属于母公司所有者的净利润 16, , , , ( 二 ) 少数股东损益 17, , , , 合并现金流量表 表 年度和 2009 年一季度合并现金流量表 单位 : 人民币万元 项目 2009 年 1-3 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度 一 经营活动产生的现金流量 : 销售商品 提供劳务收到的现金 325, ,586, ,602, ,313, 处置交易性金融资产净增加额 1, , , 收取利息 手续费及佣金的现金 30, , , , 收到的税费返还 , 收到其他与经营活动有关的现金 245, , , , 现金流入小计 604, ,963, ,446, 购买商品 接受劳务支付的现金 137, , , , 处置交易性金融资产净减少 9, 支付利息 手续费及佣金的现金 , , , 支付给职工以及为职工支付的现金 33, , , , 支付的各项税费 51, , , , 支付的其他与经营活动有关的现金 125, , , , 现金流出小计 349, ,465, ,059, , 经营活动产生的现金流量净额 254, , ,271, , 二 投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金 88, , , 取得投资收益所收到的现金 1, , , , 处置固定资产 无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 , , ,