行业研究报告_有重点公司

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冈玫有
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1 证券研究报告行业研究 / 行业周报 216 年 5 月 22 日行业评级 : 金属新材料增持 ( 维持 ) 合金碳材 Ⅱ 增持 ( 维持 ) 陈雳执业证书编号 :S 研究员 chenli835@htsc.com 陆冰然执业证书编号 :S 研究员 lubingran@htsc.com 杨欧雯联系人 yangouwen@htsc.com 相关研究 1 合金碳材 Ⅱ/ 金属新材料 : 新材料动态复盘合金碳材 Ⅱ/ 金属新材料 : 新材料动态复盘宁波韵升 (6366): 侧重电机业务, 业绩逐步改善行业走势图 11% -9% -29% -49% 金属新材料合金碳材 Ⅱ 沪深 3 资料来源 :Wind, 华泰证券研究所稀土永磁板块领涨, 关注稀土价格波动华泰证券新材料行业周报 (216522) 本周大盘指数小幅下跌, 稀土永磁指数大幅上涨本周上证综指美元指数和新材料指数分别收于 2825 点 95 点和 293 点, 周变动幅度为 -.6%.72% 和.56%; 稀土永磁指数石墨烯指数和锂电池指数分别为和 462, 周变动幅度为 12.48% 1.4% 和 1.34%;3D 打印指数为 335, 周变动幅度为 1.58% 本周新材料板块以上涨为主本周新材料板块小幅跑赢大盘, 磁材板块涨幅显著磁材原料稀土镨钕本周价格上行趋势放缓, 磁材毛坯报价本月略有上调从需求面看高性能钕铁硼基本面较好, 新能源汽车产业为磁材需求增长提供动力, 建议关注涉及新能源汽车产业链的相关企业, 同时提示磁材企业的订单周期和库存周期存在差异本周涨幅前三的股票分别为银河磁体英洛华中钢天源, 涨幅分别为 34.53% 27.88% 25.15%; 跌幅前三的股票分别为钢研高纳大冶特钢炼石有色, 跌幅分别为 22.77% 3.43% 3.21% 磁性材料原料价格平稳本周钕铁硼产业网钕铁硼块坯报价基本持平本周渤海商品交易所稀土镨钕现货结算价格收于 , 比上周下跌.77%; 稀土氧化镝现货结算价格收于 1317., 与上周价格持平上海镨钕氧化物现货价格为 267.5, 比上周下跌 1.83%; 镝铁合金现货价格为 135., 比上周下跌.74% 电池原材料价格本周小幅下跌电池级碳酸锂本周价格收于 168, 比上周下跌 1.75% 钴酸锂本周价格收于 198.5, 与上周价格持平镍钴锰酸锂本周价格收于 152, 比上周下跌 1.3% 稀土氧化物价格涨跌不一, 金属铟钨价格小幅下跌轻稀土氧化物氧化钇氧化铈氧化镧分别收于元 13.7 元和元, 周变动幅度分别为.35% -1.15% 和 1.24% 中重稀土氧化物氧化镱氧化铒价格分别收于元和元, 周变动幅度分别为 -1.76% 和 -.17% 金属铟本周价格收于元, 比上周下跌.17% 钨条价格本周收于元, 比上周下跌.42% Graphene 3D Lab 推可吸收其重量 8 倍的石墨烯泡沫材料 Graphene 3D Lab 对外发布消息称, 他们已经开发出新的石墨烯材料可以高效的清除化学和石油泄漏所带来的污染物, 其密度约为 2 毫克 / 立方厘米的超轻材料, 它比空气重约 17 倍, 可以吸收 35% 至 8% 的有机溶剂或油中的重量, 所有这些都完全不受水的影响风险提示 : 产业政策不及预期, 材料研发进程不及预期谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 1 1

2 正文目录一周综合指数速览...3 石墨烯板块动态...3 磁性材料板块动态...4 电池材料板块动态...5 合金材料板块动态...5 3D 打印板块动态...6 重点公司动态...6 重点公司股价变动...7 风险提示...8 图表目录图 1: 一周综合指标速览...3 图 2: 氧化镨钕价格...4 图 3: 氧化镝价格...4 图 4: 稀土镨钕成交情况...4 图 5: 氧化镝成交情况...4 图 6: 电池级碳酸锂价格...5 图 7: 碳酸锂成交情况...5 图 8: 钴酸锂 6%min 价格...5 图 9: 镍钴锰酸锂 523 价格...5 图 1: 轻稀土品种金属价格...5 图 11: 中重稀土品种金属价格...5 图 12: 铟价格...6 图 13: 钨条价格...6 表格 1: 一周综合指数速览...3 表格 2: 钕铁硼主要产品报价...4 表格 3: 重点公司股价变动...7 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 2 2

3 一周综合指数速览本周大盘指数小幅下跌, 稀土永磁指数大幅上涨本周上证综指美元指数和新材料指数分别收于 2825 点 95 点和 293 点, 周变动幅度为 -.6%.72% 和.56%; 稀土永磁指数石墨烯指数和锂电池指数分别为和 462, 周变动幅度为 12.48% 1.4% 和 1.34%;3D 打印指数为 335, 周变动幅度为 1.58% 表格 1: 一周综合指数速览代码名称收盘价 1 周变动 1 月变动 1 年变动 +/- % +/- % +/- % 1.SH 上证综指 2, % % % USDX.FX 美元指数 % 1.8% -.12% WI 新材料指数 2, % % % WI 稀土永磁指数 3, % % % WI 石墨烯指数 1, % % % WI 锂电池指数 4, % % % WI 3D 打印指数 3, % % % 图 1: 一周综合指标速览新材料指数稀土永磁指数石墨烯指数锂电池指数燃料电池指数 3D 打印指数上证综指石墨烯板块动态工信部召开石墨烯产业发展座谈会, 拟建石墨烯创新中心 5 月 17 日, 据工信部网站消息, 为培育壮大石墨烯产业, 加快石墨烯材料规模化生产和产业化应用, 工业和信息化部原材料工业司日前在北京组织召开石墨烯产业发展座谈会, 研讨了拟建石墨烯创新中心的使命功能定位和组建运营模式, 包括石墨烯产业技术创新战略联盟北京大学清华大学工业和信息化部规划司代表出席了该会议 216 中国欧盟石墨烯高峰论坛在江苏常州开幕 216 中国欧盟石墨烯高峰论坛 19 日在江苏常州开幕来自英国瑞典中国等地的石墨烯领域专家学者汇聚一堂, 共同商议石墨烯产业的跨国合作与发展前景 Graphene 3D Lab 推可吸收其重量 8 倍的石墨烯泡沫材料 Graphene 3D Lab 对外发布消息称, 他们已经开发出新的石墨烯材料可以高效的清除化学和石油泄漏所带来的污染物, 其密度约为 2 毫克 / 立方厘米的超轻材料, 它比空气重约 17 倍, 可以吸收 35% 至 8% 的有机溶剂或油中的重量, 所有这些都完全不受水的影响谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 3 3

4 磁性材料板块动态磁性材料原料价格本周小幅下跌本周钕铁硼产业网钕铁硼块坯报价基本持平本周渤海商品交易所稀土镨钕现货结算价格收于 , 比上周下跌.77%; 稀土氧化镝现货结算价格收于 1317., 与上周价格持平上海镨钕氧化物现货价格为元 / 公斤, 比上周下跌 1.83%; 镝铁合金现货价格为 135., 比上周下跌.74% 表格 2: 钕铁硼主要产品报价名称本周价格上周价格上月价格月变动 N % N % 35M % 5M % 38H % 48H % 4SH % 35UH % 38UH % 35EH % 资料来源 : 钕铁硼产业网, 华泰证券研究所图 2: 氧化镨钕价格图 3: 氧化镝价格 35 3 BOCE 稀土镨钕价格 : 镨钕氧化物 : 75%: 上海 BOCE 稀土氧化镝价格 : 镝铁合金 : 99.5%: 上海图 4: 稀土镨钕成交情况图 5: 氧化镝成交情况 15, 吨成交量 :BOCE 稀土镨钕 : 周订货量 :BOCE 稀土镨钕 : 周 8 吨成交量 :BOCE 稀土氧化镝 : 周订货量 :BOCE 稀土氧化镝 : 周 1, 6 4 5, 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 4 4

5 电池材料板块动态电池原材料价格本周小幅下降电池级碳酸锂本周价格收于 168, 比上周下跌 1.75% 钴酸锂本周价格收于 198.5, 与上周价格持平镍钴锰酸锂本周价格收于 152, 比上周下跌 1.3% 图 6: 电池级碳酸锂价格图 7: 碳酸锂成交情况电池级碳酸锂 15 1 吨成交量 :BOCE 碳酸锂 : 周订货量 :BOCE 碳酸锂 : 周资料来源 : 亚洲金属网, 华泰证券研究所图 8: 钴酸锂 6%min 价格图 9: 镍钴锰酸锂 523 价格 23 钴酸锂 6%min 18 镍钴锰酸锂资料来源 : 亚洲金属网, 华泰证券研究所合金材料板块动态稀土氧化物价格涨跌不一, 金属铟钨价格小幅下跌轻稀土氧化物氧化钇氧化铈氧化镧分别收于元 13.7 元和元, 周变动幅度分别为.35% -1.15% 和 1.24% 中重稀土氧化物氧化镱氧化铒价格分别收于元和元, 周变动幅度分别为 -1.76% 和 -.17% 金属铟本周价格收于元, 比上周下跌.17% 钨条价格本周收于元, 比上周下跌.42% 图 1: 轻稀土品种金属价格图 11: 中重稀土品种金属价格 6 南方稀贵金属交易所 : 氧化钇 : 收盘价南方稀贵金属交易所 : 氧化铈 : 收盘价南方稀贵金属交易所 : 氧化镧 : 收盘价南方稀贵金属交易所 : 氧化镱 : 收盘价南方稀贵金属交易所 : 氧化铒 : 收盘价谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 5 5

6 图 12: 铟价格 6 南方稀贵金属交易所 : 铟 : 收盘价图 13: 钨条价格 34 南方稀贵金属交易所 : 钨条 : 收盘价 D 打印板块动态第四届世界 3D 打印技术产业大会暨博览会将在沪举行第四届世界 3D 打印技术产业大会暨博览会即将在本月底举行来自剑桥大学帝国理工学院等全球知名专家学者将围绕当前金属 3D 打印技术, 促进 3D 打印与传统工业医疗教育文创等产业结合发表真知灼见最新 3D 打印机将在展会上亮相, 同时主办方将正式启动 1 家学校共建 3D 打印创客空间行动计划 1 家医疗机构共建 3D 打印数字化医疗最新行动计划 1 家工业企业共建 3D 打印数字化制造中心行动计划等重点公司动态江粉磁材已完成发行股份及支付现金购买东方亮彩项目江粉磁材通过发行股份及支付现金的方式购买曹云刘吉文刘鸣源曹小林王海霞聚美投资等六名交易对方合计持有的东方亮彩 1% 的股权同时江粉磁材向不超过 1 名其他特定投资者发行股份募集配套资金, 配套资金总额不超过 117,5. 万元, 占标的资产交易价格的 67.14%, 其中,52,5. 万元拟用于支付本次交易中的现金对价, 不超过 15,. 万元拟用于补充上市公司流动资金, 不超过 5,. 万元拟用于标的公司子公司欧比迪金属精密结构件建设项目本次定向发行新增股份上市日为 216 年 5 月 17 日安泰科技发行股份并购买天龙钨钼项目已完成公司已向中国钢研安泰振兴专户华腾资管计划发行股份 37,645,42 股募集资金 3,756 万元, 并购买刁其合等 12 名交易对方合法持有的天龙钨钼 1% 股权本次新增股份为有限售条件流通股, 上市首日为 216 年 5 月 2 日新兴铸管拟出让公司驻疆钢铁企业股权为了进一步优化资产结构调整产业布局, 拟以在产权交易所公开挂牌交易的方式, 出售公司所持有的新疆金特钢铁股份有限公司 48% 股权, 以及公司全资子公司新兴铸管新疆控股集团有限公司分别持有的新兴铸管新疆有限公司 1% 股权和新疆新兴铸管金特国际贸易有限公司 55% 股权永兴特钢计划参与发起设立保险公司公司拟使用自有资金出资不超过人民币 36, 万元发起设立华商云信用保险股份有限公司 ( 筹, 名称以工商部门核准为准 ) 本次投资完成后, 预计占被投资标的总股本的比例不超过 18% 其余发起人为万丰奥特控股集团有限公司上海二三四五网络科技有限公司浙江荣大招标有限公司义乌市国有资本运营中心中颐财务咨询股份有限公司精功集团有限公司上海吉贝克信息技术有限公司 *ST 金瑞发布发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案金瑞科技拟以 1.15 元 / 股的价格向五矿股份发行股份购买其持有的五矿资本 1% 股权, 向西宁城投和青海华鼎发行股份购买其分别持有的五矿信托 1.8% 和.6% 股权, 向金牛投资和惠州国华发行股份购谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 6 6

7 买其持有的五矿证券 % 和.678% 股权, 向经易控股经易金业和久勋咨询发行股份购买其持有的五矿经易期货 4.92% 4.42% 和 1.6% 股权同时金瑞科技拟采用锁价发行的方式向中海集运等 1 名符合条件的特定对象非公开发行股份募集配套资金, 拟募集资金不超过 15 亿元, 募集资金拟用于通过五矿资本增资补充其下属的五矿信托外贸租赁五矿证券和五矿经易期货资本金, 以及补充流动资金等豫金刚石发布 215 度权益分派实施公告本公司 215 年权益分派方案为 : 以公司现有总股本 678,12,274 股为基数, 向全体股东每 1 股派发现金红利.19 元, 股权登记日为 216 年 5 月 26 日, 除权除息日为 216 年 5 月 27 日正海磁材发布 215 年度权益分派实施公告公司 215 年度权益分派方案为 : 以公司现有总股本 56,217,266 股为基数, 向全体股东每 1 股派元人民币现金股权登记日为 : 216 年 5 月 26 日 ; 除权除息日为 :216 年 5 月 27 日博云新材回复深交所关注函公司董事会于 216 年 5 月 16 日收到深圳证券交易所中小板公司管理部出具的关于对湖南博云新材料股份有限公司的关注函, 对其股东湖南湘投高科技创业投资有限公司解除其于 215 年 11 月 1 日做出的不减持公司股份的相关承诺的声明予以解释博威合金就收购宁波康奈特项目回复证监会反馈意见公司 216 年 4 月 23 日收到证监会出具的中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书 (16619 号 ), 公司组织相关中介机构对反馈意见进行了认真的研究和落实, 并按照反馈意见的要求对所涉及的事项进行了答复, 现根据要求对反馈意见回复进行公开披露北矿磁材拟变更公司名称为更全面准确地体现公司战略和发展规划, 推动企业转型升级, 适应产业结构调整发展的需求, 增强公司综合竞争力和可持续发展能力, 进一步提升公司形象, 北矿磁材科技股份有限公司拟将公司名称变更为北矿科技股份有限公司银邦股份控股股东计划减持股份公司于近日接到公司控股股东沈于蓝先生股份减持计划告知函, 计划通过集中竞价交易大宗交易协议转让等方式减持股份, 减持数量不超过 8, 万股, 即不超过公司股份总数的 9.73% 重点公司股价变动本周新材料板块以上涨为主涨幅前三的股票分别为银河磁体英洛华中钢天源, 涨幅分别为 34.53% 27.88% 25.15%; 跌幅前三的股票分别为钢研高纳大冶特钢炼石有色, 跌幅分别为 22.77% 3.43% 3.21% 表格 3: 重点公司股价变动股票代码公司简称本周收盘价 1 周变动 1 月变动 1 年变动 +/- % +/- % +/- % 698.SH 北矿磁材 % % % 6516.SH 方大炭素 % % % 6478.SH 科力远 % % % 639.SH *ST 金瑞 %..% % 6366.SH 宁波韵升 % % % 3337.SZ 银邦股份 % % % 3224.SZ 正海磁材 % % % 3127.SZ 银河磁体 % % % 26.SZ 江粉磁材 % % % 254.SZ 亚太科技 % % % 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 7 7

8 251.SZ 利源精制 % % % 633.SH 天通股份 % % % 234.SZ 格林美 % % % 2182.SZ 云海金属 % % % 2149.SZ 西部材料 % % % 213.SZ 沃尔核材 % % % 257.SZ 中钢天源 % % % 97.SZ 中科三环 % % % 969.SZ 安泰科技 % % SZ *ST 东钽 %..% % 795.SZ 英洛华 % % % 697.SZ 炼石有色 % % % 511.SZ *ST 烯碳 %.7.79% % 334.SZ 钢研高纳 % % % 6399.SH 抚顺特钢 % % % 6117.SH 西宁特钢 % % % 78.SZ 大冶特钢 % % % 2318.SZ 久立特材 % % % 831.SZ *ST 五稀 % % % 风险提示国内外宏观经济形势及政策调整国内外宏观经济形势的变化和货币环保产能等各方面政策的调整, 都可能影响到行业的整体表现原材料及产品价格变动风险稀土及其他系贵金属等原料价格对新材料成本变动影响直接, 导致行业或公司的盈利产生超预期的变动研发进程及公司经营对新材料行业的影响部分新材料尚处发展初期, 研发进程对行业和公司盈利产生直接影响, 公司经营战略变化也会对其盈利产生影响谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 8 8

9 评级说明免责申明本报告仅供华泰证券股份有限公司 ( 以下简称本公司 ) 客户使用本公司不因接收人收到本报告而视其为客户本报告基于本公司认为可靠的已公开的信息编制, 但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证本报告所载的意见评估及预测仅反映报告发布当日的观点和判断在不同时期, 本公司可能会发出与本报告所载意见评估及预测不一致的研究报告同时, 本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可能会波动本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改, 投资者应当自行关注相应的更新或修改本公司力求报告内容客观公正, 但本报告所载的观点结论和建议仅供参考, 不构成所述证券的买卖出价或征价该等观点建议并未考虑到个别投资者的具体投资目的财务状况以及特定需求, 在任何时候均不构成对客户私人投资建议投资者应当充分考虑自身特定状况, 并完整理解和使用本报告内容, 不应视本报告为做出投资决策的唯一因素对依据或者使用本报告所造成的一切后果, 本公司及作者均不承担任何法律责任任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效本公司及作者在自身所知情的范围内, 与本报告所指的证券或投资标的不存在法律禁止的利害关系在法律许可的情况下, 本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易, 也可能为之提供或者争取提供投资银行财务顾问或者金融产品等相关服务本公司的资产管理部门自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策本报告版权仅为本公司所有未经本公司书面许可, 任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的, 需在允许的范围内使用, 并注明出处为华泰证券研究所, 且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改本公司保留追究相关责任的权力所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格, 经营许可证编号为 :Z2332 版权所有 216 年华泰证券股份有限公司行业评级体系公司评级体系 - 报告发布日后的 6 个月内的行业涨跌幅相对同期的沪深 3 指 - 报告发布日后的 6 个月内的公司涨跌幅相对同期的沪深 3 指数的涨跌幅为基准 ; 数的涨跌幅为基准 ; - 投资建议的评级标准 - 投资建议的评级标准增持行业股票指数超越基准买入股价超越基准 2% 以上中性行业股票指数基本与基准持平增持股价超越基准 5%-2% 减持行业股票指数明显弱于基准中性股价相对基准波动在 -5%~5% 之间减持股价弱于基准 5%-2% 卖出股价弱于基准 2% 以上华泰证券研究南京北京南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场 1 号楼 / 邮政编码 :2119 北京市西城区太平桥大街丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 A 座 18 层邮政编码 :132 电话 : / 传真 : 电话 : / 传真 : 电子邮件 :ht-rd@htsc.com 电子邮件 :ht-rd@htsc.com 深圳上海深圳市福田区深南大道 411 号香港中旅大厦 24 层 / 邮政编码 :51848 上海市浦东新区东方路 18 号保利广场 E 栋 23 楼 / 邮政编码 :212 电话 : / 传真 : 电话 : / 传真 : 电子邮件 :ht-rd@htsc.com 电子邮件 :ht-rd@htsc.com 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 9 9

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行业研究报告_有重点公司证券研究报告行业研究 / 行业动态 2016 年 05 月 19 日行业评级 : 金属新材料增持 ( 维持 ) 合金碳材 Ⅱ 增持 ( 维持 ) 陈雳执业证书编号 :S0570512070041 研究员 010-56793977 chenli8305@htsc.com 杨欧雯 010-56793972 联系人 yangouwen@htsc.com 相关研究 1 合金碳材 Ⅱ/ 金属新材料 : 新材料动态复盘