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羹康
5 years ago
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1 编制方案恒生港股通指数恒生港股通中小型股指数恒生港股通小型股指数

2 目录页 1. 概述 2 2. 管理责任 3 3. 样本挑选方法 4 4. 定期检讨及成份股变动 7 5. 指数计算 9 6. 指数调整指数发布联系方式声明 13 1

3 1 概述 1.1 恒生港股通指数旨在反映通过港股通渠道可以投资的香港主板上市证券的整体表现恒生港股通中小型股指数和恒生港股通小型股指数旨在反映通过港股通渠道可以投资的中小型股和小型股的整体表现 1.2 恒生港股通指数恒生港股通中小型股指数和恒生港股通小型股指数采用流通市值加权法计算, 并为每只成份股的比重上限设定为 10% 1.3 恒生港股通指数恒生港股通中小型股指数和恒生港股通小型股指数每 2 秒钟运算和实时发布一次, 运算及发布时间跟随香港交易所的交易时间 2

4 2 管理责任恒生指数有限公司 ( 恒生指数公司 ) 2.1. 恒生指数公司依照指数编制方案对恒生港股通指数恒生港股通中小型股指数和恒生港股通小型股指数进行定期检讨 2.2. 恒生指数公司会监察成份股公司的日常公告, 并适时提出建议处理特别事项 ; 任何非定期检讨期间作出的成份股变动必须得到指数顾问委员会主席的赞成 2.3. 由于特殊情况而导致指数检讨未能根据指数编制方案来执行时, 恒生指数公司需要征求指数顾问委员会的认可才能采用例外的指数处理方法 2.4. 指数编制方案的任何修改都必须要得到指数顾问委员会的同意指数顾问委员会 2.5. 指数委员会应确保指数检讨根据指数编制方案执行 2.6. 当指数检讨基于特殊情况而未能按照指数编制方案进行时, 指数委员会应审核恒生指数公司提出的处理方案是否合适 2.7. 指数委员会应审批由恒生指数公司提出对指数编制方案作出的任何变动 2.8. 指数委员会应对任何关于指数编算方案的事宜提供意见 3

5 3 样本挑选方法恒生港股通指数选股范畴 3.1 恒生港股通指数的选股范围包括所有符合沪港通及深港通候选资格的恒生综合指数成分股候选准则 3.2 所有符合下列标准的证券将被列入成份股选择范围上市时间要求 3.3 证券必须于检讨截止日或之前上市最少一个月成交量要求 3.4 每只证券于过去 12 个月每月的成交量流通比率根据以下公式计算 : 成交量流通比率 = 于特定历月每日成交股份数量之中位数截至月底已发行的流通股份数量 3.5 上述计算换手率公式中的分母采用月末自由流通股数目每只证券的自由流通系数会在每个 3 月,6 月,9 月和 12 月的月末计算及检讨 3.6 若证券当月的成交量流通比率大于最低要求的 0.1% 则被视为通过当月的成交量要求 4

6 3 样本挑选方法对于指数新加入的成份股 3.7 符合成交量要求的单一证券需要满足下列标准 : (a) 成交量流通比率必须于过去 12 个月中最少有 10 个月达到 0.1% 的最低要求 ; 及 (b) 成交量流通比率必须于最近三个月达到 0.1% 的最低要求对于指数现有的成份股 3.8 符合成交量要求的证券需要满足下列标准 : (a) 成交量流通比率必须于过去 12 个月中最少有 10 个月达到最低要求的 0.1% (b) 如果成份股未能通过上述 3.8(a) 的成交量要求, 则进一步检讨成交量流通比率小于 0.1% 的月份的情况 : 计算该成份股在该月份总成交额 ; 若该成份股在该月份的总成交额在全市场所有证券当月成交额中首 90% 则仍被视通过该月的成交量要求 (c) 成份股若满足上述 3.8(b) 成交量要求则被视为通过 3.8(a) 的成交量要求 * 全市场包括恒生综合指数的选股范畴内的证券 5

7 3 样本挑选方法 3.9 对于上市少于 12 个月或在是次检讨截至日前 12 个月内由创业板转至主板的证券,3.7 及 3.8 的要求并不适用, 由下列要求代替交易纪录标准 ^ 少于六个月所有交易的月份均需满足成交量流通比率不低于 0.1% 的要求多于六个月 1) 最多只能有一个月不满足成交量流通比率不低于 0.1% 的要求 ; 及 2) 对于非指数现有成份股的证券, 在最近三个月必须全部满足成交量流通比率不低于 0.1% 的要求 # 由创业板转至主板上市的公司被视为新发行股份 ^ 对于指数现有的成份股,3.8 (b) 的补充成交量要求同样适用 3.10 对于该证券在是次检讨截至日前 12 月内停牌的完整月份, 并不需要计算成交量流通比率该证券需满足 3.9 中所述之要求成份股数目 3.11 成份股数目并非固定也不设任何限制挑选准则 3.12 所有符合要求的候选证券都会被纳入作恒生港股通指数成份股恒生港股通中小型股指数 3.13 所有恒生综合中小型股指数的成份股并且入选恒生港股通指数的成份股的将被纳入恒生港股通中小型股指数恒生港股通小型股指数 3.14 所有恒生综合小型股指数的成份股并且入选恒生港股通指数的成份股将被纳入恒生港股通小型股指数 6

8 4 定期检讨及成份股变动半年定期检讨 4.1 恒生指数公司每半年定期对恒生港股通指数恒生港股通中小型股指数和恒生港股通小型股指数进行指数检讨, 检讨数据截止日期为每年的六月底及十二月底 4.2 半年定期检讨通常会在数据截止日后八周内完成 4.3 符合本文第 3 章所列要求的候选公司都会被纳入成份股生效日 4.4 半年度定期检讨的生效日期为每年九月及三月第一个周五收盘后的首个交易日若该周五为假期, 则定期检讨的实施将顺延至下一个周五 ( 实际安排由恒生指数公司决定 ) 一般情况下, 有关成份股变动会在生效前五个交易日向市场公告停牌 4.5 若成份股公司被停牌的原因为 1) 清盘 / 正接受监管机构调查等 ; 或 2) 持续停牌三个月, 该成份股将从指数中尽快被剔除于特殊情况下, 若预期停牌成份股股份很大机会于短期内恢复买卖, 停牌成份股可能会被保留于相关指数内详情可参阅指数运作细则 ( 只有英文版本 ) 7

9 4 定期检讨及成份股变动股权高度集中 4.6 证券及期货事务监察委员会股权高度集中公布所载的公司将不符合纳入的恒生港股通指数恒生港股通中小型股指数和恒生港股通小型股指数的资格快速纳入指数规则 4.7 若证券于每年的第一季或第三季上市, 并符合快速纳入恒生综合指数的选股条件, 该证券将会分别在六月或十二月的定期指数调整日被纳入恒生港股通指数及 / 或恒生港股通中小型股指数 (a) 证券符合港股通南向交易资格 (b) 证券必须于检讨截止日或之前上市最少一个月 (c) 所有交易的月份均需满足成交量流通比率换手率不低于 0.1% 的要求定期指数调整日一般为六月或十二月的首个星期五, 下一个交易日生效 8

10 5 指数计算 5.1 恒生港股通指数采用流通市值加权法计算, 而每只成份股的比重上限设定为 10% 5.2 恒生港股通指数的计算公式为 : 其中 : P t : 于 t 日的现时价格 P t 1 : 于 t-1 日的收市价格 IS : 已发行股份数量 FAF : 流通量调整系数, 数值介乎 0 至 1 CF : 比重上限系数, 数值介乎 0 至恒生港股通指数是价格指数, 不会为现金股息及权证花红另作调整 5.4 恒生港股通中小型股指数和恒生港股通小型股指数采用流动市值加权法计算, 而每只成份股的比重上限设定为 10% 比重另行调整及配置 9

11 6 指数调整 6.1 以下提供的是指数调整的一般原则, 有关公司行为和详细的指数调整方法, 请参考指数运作细则 ( 只有英文版本 ) 指数调整频率和时间表 6.2 自由流通系数比重上限系数及计算指数使用的发行股数每季度进行定期调整 6.3 定期的指数调整通常于每年三月六月九月十二月的第一个周五收盘后进行实施, 并于下一个交易日生效 6.4 关于定期的指数调整时间表, 请参考恒生指数公司网站临时调整 6.5 指数因公司行为 ( 如送股配股分拆及合并 ) 而调整时, 指数使用的发行股数会同时被更新 6.6 假如成份股在指数计算使用的发行股数及 / 或流通系数与现实的数值出现重大差异, 指数将实施临时调整 6.7 任何新增成份股在加入指数后的权重高于指数的比重上限, 指数将重新进行比重上限调整 6.8 若出现上述的临时调整, 恒生指数公司将提前至少两个交易日通知数据产品客户 10

12 7 指数发布 7.1 恒生港股通指数恒生港股通中小型股指数和恒生港股通小型股指数在香港股票市场交易时间内均以每 2 秒一次的频率实时计算及发布关于详细的指数发布时间, 请参考恒生指数公司网站恒生港股通指数恒生港股通中小型股指数和恒生港股通小型股指数均以港币编算及发布 7.3 主要市场资讯供应商的指数代码如下指数价格指数汤森路透股息累计指数恒生港股通指数.HSHKI.HSHKIDV 恒生港股通中小型股指数.HSHKMS.HSHKMSDV 恒生港股通小型股指数.HSHKS.HSHKSDV 11

13 8 联系方式恒生指数有限公司地址 : 香港德辅道中 83 号网站 : 电邮 : info@hsi.com.hk 12

14 9 声明所有于此文件所载之资料仅供参考之用恒生指数有限公司 ( 恒生指数公司 ) 致力确保于此文件所载之资料属准确及可靠, 惟恒生指数公司并不作出任何声明或保证该等资料的准确性完整性或可依赖性任何人士因依赖此文件之任何内容, 或因此文件所载任何资料之错误或遗漏而引致任何损害或损失, 恒生指数公司概不承担任何责任 ( 不论是民事侵权行为责任或合约责任或其他 ) 此文件内容可不时作出更新而毋须另行通知所有于此文件所载之资料或内容均不代表恒生指数公司对任何投资作出明示或暗示的建议或推介投资涉及风险, 任何人士如有投资之需求, 应根据其本身的投资目的财务状况及独特需要作出决定, 并咨询独立投资意见恒生指数有限公司 2018 版权所有 - 完 - 13

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