目录一 2017 年中国网络借贷行业新闻事件 TOP10( 按发生时间排序 )... 3 二 2017 年网络借贷行业监管政策变化... 7 三 2017 年网络借贷行业运行情况平台数量及分布网络借贷行业成交量网络借贷行业贷款余额..

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崧价田
5 years ago
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1 2017 年中国网络借贷行业年报

2 目录一 2017 年中国网络借贷行业新闻事件 TOP10( 按发生时间排序 )... 3 二 2017 年网络借贷行业监管政策变化... 7 三 2017 年网络借贷行业运行情况平台数量及分布网络借贷行业成交量网络借贷行业贷款余额网络借贷行业综合收益率网络借贷行业平均借款期限网络借贷行业人气网络借贷行业融资概况四网络借贷行业舆情分析舆情数据来源网络借贷行业舆情分析网络借贷平台舆情分析网络投资人舆情分析五网络借贷行业前瞻... 31

3 2017 年中国网络借贷行业年报发布时间 :2018 年 1 月发布机构 : 网贷之家一 2017 年中国网络借贷行业新闻事件 TOP10( 按发生时间排序 ) 网贷资金存管指引信息披露指引悉数落地 2017 年 2 月 23 日, 银监会正式发布网络借贷资金存管业务指引, 指引对资金存管的定义, 以及对存管人和平台的资质业务规范和职责进一步解释, 明确存管行必须为商业银行, 并进一步规范银行资金存管的基本模式和业务流程, 让银行和平台有政策可依 2017 年 8 月 25 日, 银监会官网发布网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引, 明确了网络借贷信息中介业务活动中应当披露的具体事项披露时间披露频次及披露对象等至此,P2P 网贷行业银行存管备案信息披露三大主要合规政策悉数落地, 与 2016 年 8 月 24 日发布的网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法共同组成网贷行业 1+3 制度体系, 初步形成了较为完善的制度政策体系, 进一步明确网贷行业规则 P2P 平台组团海外上市积极拥抱资本市场 2017 年 4 月 28 日, 上海 P2P 平台信而富在美国纽交所挂牌上市, 股票代码为 XRF,IPO 发行价为 6 美元 / 股信而富也成为继宜人贷之后, 在海外上市的第二家中国 P2P 网贷平台 2017 年 11 月 3 日, 北京 P2P 平台和信贷在美国纳斯达克挂牌上市, 股票代码为 HX, 发行价为 10 美元 / 股, 是第三家海外上市的中国 P2P 平台 2017 年 11 月 10 日, 中国首家 P2P 平台拍拍贷 ( 成立于 2007 年 ) 在美国纽交所挂牌上市, 股票代码为 PPDF,IPO 发行价为 13 美元, 成为第四家海外上市的中国 P2P 平台, 同时也是当时全球市值最大的 P2P 平台

4 而除了直接上市融资之外,2017 年, 包括简理财你我金融团贷网等在内的 P2P 平台, 均选择了借道资本运作的方式, 积极拥抱资本市场中国互金协会上线信息披露系统已对接 116 家平台数据 2017 年 6 月 5 日, 中国互联网金融协会在天津正式上线了互联网金融登记披露服务平台 ( 简称协会信披系统 ), 旨在为监管部门统一监测社会公众统一查询平台信披提供入口截至 2017 年 12 月底, 已有 116 家平台对接了协会信披系统并披露了基本信息运营信息, 其中有 115 家平台披露了 2016 年的财报情况网贷之家统计发现,115 家平台中 2016 年实现盈利的平台达到了 57 家, 占比为 49.57% P2P 平台校园贷金交所等业务模式被叫停现金贷迎强监管 2017 年 6 月 28 日, 银监会教育部人社部联合印发关于进一步加强校园贷规范管理工作的通知, 要求从事校园网贷业务的网贷机构一律暂停新发校园网贷业务标的, 根据自身存量业务情况, 制定明确的退出整改计划自此, 狂飙突进的校园贷正式被叫停 2017 年 6 月 30 日, 央行互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室下发关于对互联网平台与各类交易场所合作从事违法违规业务开展清理整顿的通知 ( 整治办函 [2017]64 号 ), 要求互联网平台 2017 年 7 月 15 日前, 停止与各类交易场所合作开展涉嫌突破政策红线的违法违规业务的增量自此, 金交所业务被正式叫停 2017 年 12 月 1 日, 互联网金融风险专项整治 P2P 网贷风险专项整治工作领导小组办公室正式下发关于规范整顿现金贷业务的通知, 通知明确了现金贷业务开展原则, 以及规范了小贷公司银行业金融机构网贷平台参与现金贷的方式, 要求网贷平台不得撮合或变相撮合不符合法律有关利率规定的借贷业务 ; 禁止从借贷本金中先行扣除利息手续费管理费保证金以及设定高额逾期利息滞纳金罚息等 ; 不得为在校学生无还款来源或不具备还款能力的借款人提供借贷撮合业务 ; 不得提供首付贷房地产场外配资等购房融资借贷撮合服务 ; 不得提供无指定用途的借贷撮合业务自此, 曾风光无限的现金贷

5 正式迎来了强监管陆金所被点名引发债转风波代销产品逾期引关注 2017 年 7 月 20 日, 网传陆金所被监管方点名, 一则要求投资者尽快撤出在陆金所上的理财资金的聊天记录被疯狂转发, 尽管陆金所官方回应一切正常, 但恐慌情绪扩散, 不少投资陆续以转让方式出售手中金融资产当天晚间, 陆金所个人债权转让数量飙升, 转让项目数量破万, 最高峰时转让项目页数达到 1400 页 21 日中午, 投资者情绪回稳, 平台债转项目出现明显下降, 风波逐步消退 2017 年 12 月, 媒体曝出陆金所代销的券商资管产品财富汇 - 尊理财 EG1013 号出现逾期, 涉及金额 1.39 亿, 涉及 118 名投资人由于是代销的产品, 陆金所方面并没有义务兜底, 但市场依然关注此次代销产品逾期事件会否成为打破刚性兑付的一张多米诺骨牌据最新消息了解, 代销产品的违约方已承诺分期全额兑付本息 P2P 网贷行业借款人首次超过投资人据网贷之家统计,2017 年 8 月,P2P 网贷行业的活跃投资人数活跃借款人数分别为万人和万人, 这是十年来行业活跃借款人数首次超过活跃投资人数另据网贷之家测算,2017 年网贷行业投资人数与借款人数分别约为 1713 万人和 2243 万人, 较 2016 年分别增加 24.58% 和 % 随着限额令的出台, 众多平台开始向消费金融等小额信贷业务进行业务合规转型, 网贷行业借款人数明显大幅上升 e 租宝案北京宣判 : 丁宁被判无期并罚 1 亿 2017 年 9 月 12 日, 北京市第一中级人民法院依法公开宣判被告单位安徽钰诚控股集团钰诚国际控股集团有限公司以及被告人丁宁丁甸张敏等 26 人集资诈骗非法吸收公众存款案对钰诚国际控股集团有限公司以集资诈骗罪走私贵重金属罪判处罚金人民币亿元 ; 对安徽钰诚控股集团以集资诈骗罪判处罚金人民币 1 亿元 ; 对丁宁以集资诈骗罪走私贵重金属罪非法持有枪支

6 罪偷越国境罪判处无期徒刑, 剥夺政治权利终身, 并处没收个人财产人民币 50 万元, 罚金人民币 1 亿元 ; 对丁甸以集资诈骗罪判处无期徒刑, 剥夺政治权利终身, 并处罚金人民币 7000 万元 2017 年 11 月 29 日, 北京市高级人民法院依法对安徽钰诚控股集团钰诚国际控股集团有限公司以及丁宁丁甸张敏等 26 人集资诈骗非法吸收公众存款上诉一案二审公开宣判, 裁定驳回上诉, 维持原判中国互金协会牵头成立信联定名百行征信 2017 年 11 月, 中国互联网金融协会正式通过对互金协会参与发起设立个人征信机构的事项的立项, 中国互金协会将与 8 家个人征信业务机构共同发起成立市场化个人征信机构信联, 注册资本为 10 亿元发起方还包括芝麻信用腾讯征信深圳前海征信鹏元征信中诚信征信中智诚征信考拉征信北京华道征信据报道, 信联将正式确定名称为百行征信,2018 年 1 月 4 日, 中国人民银行在其官网发布关于百行征信有限公司 ( 筹 ) 相关情况的公示 P2P 去刚兑多家平台取消或调整风险备付金 2017 年 11 月 30 日, 人人贷发布公告, 为响应监管要求, 自 2017 年 11 月 30 日起, 人人贷平台的用户利益保障机制取消 ;12 月 13 日, 拍拍贷在其三季度财报中透露, 将于 2018 年起取消投资者风险准备金 (Investor reserve funds), 以应对日益收紧的监管环境 ;12 月 21 日, 红岭创投发布 2017 年 11 月风险准备金的公告, 其中提到为符合监管要求, 自下月起风险准备金将不再公告在此之前, 也有不少大平台调整了风险备付金如 PPmoney 理财已于 2017 年 4 月起停止对平台新增项目计提风险备付金, 爱钱进 3 月在其官网论坛上表示不再以服务质保专款进行增信宣传或其他任何宣传 P2P 风险专项整治整改验收通知正式发布 2017 年 12 月 8 日,P2P 网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室下发关于做好 P2P 网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知, 通知要求, 各地应在 2018 年 4 月底前完成辖内主要 P2P 机构的备案登记工作 6 月底之前全部

7 完成 ; 并对债权转让风险备付金资金存管等关键性问题作出进一步的解释说明二 2017 年网络借贷行业监管政策变化 2017 年是网贷行业合规规范年, 各类重磅监管文件密集出台尤其是银监会在 2017 年 2 月和 8 月分别下发的网络借贷资金存管业务指引和网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引, 标志着网贷行业银行存管备案信息披露三大主要合规政策悉数落地, 并与 2016 年 8 月 24 日发布的网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法共同组成网贷行业 1+3 制度体系此外,2017 年 12 月 8 日出台的关于做好 P2P 网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知要求各地应在 2018 年 4 月底前完成辖内主要 P2P 机构的备案登记工作 6 月底之前全部完成, 明确了具体的整改和备案时间表另外, 这一年互联网金融专项整治仍在继续, 备受争议的校园贷现金贷也迎来强监管随着互金专项整治的继续和各地备案工作的正式开展, 合规和备案将仍是未来一段时间平台发展的主基调表年 P2P 网贷行业相关监管文件发布时间文件发布机构具体内容网络借贷资金存管业务指引关于银行业风险防控工作的指导意见关于开展现金贷业务活动清理整顿工作的通知关于进一步加强校园贷规范管理工作的通知中国银监会中国银监会互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室中国银监会教育部人力资源社会保障部全文共五章二十九条, 给出了资金存管的定义明确了银行业金融机构作为存管人和网贷平台作为委托人的资质业务规范和职责稳妥推进互联网金融风险治理 ; 持续推进网络借贷平台风险专项整治 ; 重点做好校园网贷的清理整顿工作 ; 做好现金贷业务活动的清理整顿工作现金贷纳入互联网金融风险专项整治工作 ; 按照情节轻重对现金贷 P2P 网贷平台进行分类处置暂停网贷机构开展在校大学生网贷业务, 逐步消化存量业务关于进一步做好互联网金融风险专中国人民银行等国家十七部门明确了整改实施阶段应最迟于 2018 年 6 月底前完成 ; 整改期

8 资料来源 : 网贷之家项整治清理整顿工作的通知关于对互联网平台与各类交易场所合作从事违法违规业务开展清理整顿的通知网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引互联网金融个体网络借贷资金存管业务规范 ( 征求意见稿 ) 互联网金融个体网络借贷资金存管系统规范 ( 征求意见稿 ) 互联网金融个体网络借贷借贷合同要素 ( 征求意见稿 ) 互联网金融信息披露个体网络借贷关于开展网络借贷资金存管测评工作的通知关于规范整顿现金贷业务的通知关于做好 P2P 网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知互联网金融个体网络借贷借贷合同要素互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室中国银监会中国互联网金融协会中国互联网金融协会中国互联网金融协会中国互联网金融协会 P2P 网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室中国互联网金融协会互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室 P2P 网贷风险专项整治工作领导小组办公室 P2P 网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室中国互联网金融协会间, 从业机构存量不合规业务要逐步压降至零, 不得新增不合规业务清理整顿互联网平台与各类交易场所合作开展违法违规业务,2017 年 7 月 15 日前, 停止与各类交易场所合作开展涉嫌突破政策红线的违法违规业务的增量全文共四章二十八条, 定义和规范了 68 条披露项, 其中平台需披露信息共计 63 项全文对存管人资质业务管理业务运营等业务规范作出明确详细的要求全文共五个部分, 对存管系统如账户资金交易标的管理等功能性要求以及信息安全性能等非功能性要求作出详细要求, 并要求银行对平台标的限额进行监控规定了个体网络借贷业务中借贷合同的必备要素规定了从业机构信息平台运营信息和项目信息披露的基本内容和要求, 共为 126 项, 其中, 强制性披露指标有 109 项, 鼓励性披露指标有 17 项对已开展网贷资金存管业务且已存在上线网贷机构的银行进行测评, 明确了测评的原则流程和范围禁止 P2P 平台从借贷本金中先行扣除利息手续费管理费保证金以及设定高额逾期利息滞纳金罚息等 ; 不得撮合银行业金融机构资金参与 P2P 网络借贷 ; 不得提供首付贷房地产场外配资等购房融资借贷撮合服务 ; 不得提供无指定用途的借贷撮合业务各地应在 2018 年 4 月底前完成辖内主要 P2P 机构的备案登记工作 6 月底之前全部完成 ; 并对债权转让风险备付金资金存管等关键性问题作出进一步的解释说明规范了网贷行业的借贷合同的必备要素

9 随着互金专项整治的继续开展和国家密集出台相关政策, 各地方政府也积极响应国家监管层要求, 陆续出台相关监管政策, 规范当地网贷平台发展, 特别是网贷平台聚集地如广东上海北京深圳浙江江苏等均根据监管层要求先后出台了当地网贷平台备案暂行办法表年各地区 P2P 网贷行业相关监管文件发布时间法律规范发布机构网络借贷信息中介机构备案登记管理暂行办法广东省 < 网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法 > 实施细则 ( 征求意见稿 ) 广东省网络借贷信息中介机构备案登记管理实施细则 ( 征求意见稿 ) 厦门市网络借贷信息中介机构备案登记法律意见书指引厦门市网络借贷信息中介机构专项审计报告指引 < 网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法 > 广西壮族自治区实施细则 ( 征求意见稿 ) 广西壮族自治区网络借贷信息中介机构备案登记管理实施细则 ( 征求意见稿 ) 上海市网络借贷信息中介机构业务管理实施办法 ( 征求意见稿 ) 深圳市网络借贷信息中介机构备案登记管理办法 ( 征求意见稿 ) 北京市网络借贷信息中介机构备案登记管理办法 ( 试行 )( 征求意见稿 ) 关于互联网平台与各类交易场所合作金融业务相关情况的通知厦门市金融工作办公室广东省金融办广东省金融办厦门金融办厦门金融办广西壮族自治区金融工作办公室广西壮族自治区金融工作办公室上海市金融服务办公室深圳市金融办北京市金融工作局深圳金融办关于网贷机构备案公示的通知厦门金融办资料来源 : 网贷之家浙江省网络借贷信息中介机构备案登记管理实施细则 ( 试行 )( 征求意见稿 ) 江苏省网络借贷信息中介机构备案登记管理暂行办法 ( 征求意见稿 ) 浙江省金融办江苏省金融办三 2017 年网络借贷行业运行情况 2017 年网络借贷行业发展的核心关键词是合规, 1+3 全面的网络借贷行业监管制度体系确立, 给平台合规发展指明了方向本章将从多维数据的角度, 对 2017 年网络借贷行业发展进行总结

10 3.1 平台数量及分布截至 2017 年 12 月底, 网络借贷行业正常运营平台数量达到了 1931 家, 相比 2016 年底减少了 517 家, 全年正常运营平台数量一直单边下行由于平台整改进程尚未完成, 预计 2018 年网络借贷行业运营平台数仍将进一步下降, 具体下降速度取决于备案及合规情况, 从目前信息估测,2018 年底或将跌至 800 家左右图 3-1 各年网贷运营平台数量走势家数据来源 : 网贷之家截至 2017 年底, 正常运营平台数量排名前三位的是广东北京上海, 数量分别为 410 家 376 家 261 家, 浙江紧随其后, 正常运营平台数量为 233 家, 四地占全国总平台数量的 66.29%, 表明我国网络借贷行业平台地区集中度相对较高, 这与网络借贷行业的金融属性地区政策支持力度都紧密相关

11 图年底各省正常运营平台数量 450 家广东北京上海浙江山东江苏湖北安徽福建重庆四川江西河北运营平台数量河南辽宁湖南天津云南新疆广西贵州山西陕西内蒙古吉林黑龙江宁夏甘肃海南青海数据来源 : 网贷之家 2017 年网络借贷行业整改进程已进入收尾阶段, 退出行业的平台数量相比 2016 年大幅度减少, 全年停业及问题平台数量为 645 家, 而在 2016 年为 1713 家问题平台数量占比持续降低,2017 年问题平台数量仅占比 33.49%,66.51% 的平台选择良性退出, 以上数据均表明我国网络借贷行业监管卓有成效, 未来行业发展环境将愈加健康图 3-3 各年停业及问题平台数量走势家停业平台数量问题平台数量数据来源 : 网贷之家

12 继宜人贷之后,2017 年信而富拍拍贷及和信贷接连 3 家平台成功赴美上市, 国外资本市场的认可为处于监管元年的网络借贷行业带来巨大利好据不完全统计, 截至 2017 年底, 网络借贷行业历史累计获得风投的平台数量已经达到了 153 家, 上市公司国资入股的平台数量分别为 126 家 212 家, 银行背景的平台数量为 15 家图 3-4 各年各背景平台数量走势家年 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年银行系风投系上市公司系国资系数据来源 : 网贷之家 3.2 网络借贷行业成交量 2017 年全年网络借贷行业成交量达到了亿元, 相比 2016 年全年网贷成交量 ( 亿元 ) 增长了 35.9% 在 2017 年, 网络借贷行业历史累计成交量突破 6 万亿元大关, 单月成交量均在 2000 亿元以上, 且 3 月和 7 月成交量均超过了 2500 亿元, 这些突破性数据表明投资人对网络借贷行业的信心未减预计 2018 年上半年网络借贷行业成交规模将趋于稳定, 伴随着网贷平台备案登记的陆续完成, 下半年或迎来成交量新高, 全年网贷成交量大概率突破 3 万亿元

13 图 3-5 各年网贷成交量走势亿元数据来源 : 网贷之家以网贷之家监测的所有网贷平台为对象, 分别对平台的成交量作数据降序处理, 展示了 2017 年成交量 TOP 100 平台, 如下表所示表年网络借贷行业总成交量 TOP 100 平台运营数据 2017 年总贷款余额综合收益借款期限序号平台名省市成交量 ( 亿率 (%) 元 ) ( 亿元 ) ( 月 ) 1 陆金服上海约红岭创投广东微贷网浙江爱钱进北京拍拍贷上海约 650 约团贷网广东宜贷网四川洋钱罐北京有利网北京宜人贷北京小牛在线广东你我贷上海人品浙江约 336 约麻袋理财上海 PPmoney 广东小赢网金广东

14 17 聚宝匯北京翼龙贷北京银谷在线北京金信网北京人人贷北京点融网上海投哪网广东向上金服北京积木盒子北京泰然金融浙江温商贷新疆爱投资北京轻易贷河北民贷天下广东信和大金融北京恒易融北京鹏金所广东旺财北京信用宝北京麦子金服财富上海钱爸爸广东易通贷北京博金贷江西金联储北京融金所广东爱钱帮北京网利宝北京汇盈金服北京小诺理财北京共信赢广东米庄理财浙江人众金服浙江搜易贷北京和信贷北京冠 e 通北京友金所广东人人聚财广东海融易山东小微金融广东生菜金融上海付融宝江苏首金网北京金银猫上海

15 60 小猪理财江西来存吧浙江信融财富广东福银票号上海投资宝广东合时代广东有融网浙江广信贷北京钱盆网广西招财猫理财浙江 e 路同心广东钱多多上海多赢广东金融工场北京中业兴融广东易贷江苏投融家浙江钱保姆浙江中瑞财富北京拓道金服浙江碧有信北京银湖网北京君融贷北京亿宝贷上海钜宝盆上海银豆网北京招商贷贵州普惠家北京合家金融浙江首 E 家北京新升贷浙江理想宝广东理财范北京金融圈广东道口贷北京地标金融广东铜掌柜浙江善林财富上海礼德财富广东分利宝广东聚优财浙江数据来源 : 网贷之家

16 3.3 网络借贷行业贷款余额随着成交量稳步上升, 网络借贷行业贷款余额也同步走高截至 2017 年底, 网络借贷行业总体贷款余额已经达到了亿元, 同比 2016 年上升了 50% 这主要是由于行业集中度较高, 而体量大的平台一般借款期限较长, 业务扩张速度快, 从而带动行业贷款余额上了一个新的台阶网络借贷行业贷款余额继续稳步上升, 体现了资金持续净流入网络借贷行业的过程, 也表明行业仍保持持续稳定的发展按目前增长态势, 预计 2018 年年底网络借贷行业贷款余额或超 1.5 万亿元图 3-6 各年网贷贷款余额走势亿元数据来源 : 网贷之家从各省市分布上看, 北京上海广东三个地区的贷款余额排名全国前三位, 2017 年底的贷款余额分别为亿元亿元亿元, 三个地区占全国贷款余额的比例为 80.91%, 较 2016 年上升 2.02 个百分点浙江江苏四川紧随其后,2017 年底的贷款余额分别为亿元亿元亿元

17 图年底主要省市网贷贷款余额亿元北京上海广东浙江江苏四川湖北山东其他数据来源 : 网贷之家贷款余额 TOP 100 平台地区分布集中度较高, 八成以上分布在北上广浙四个地区, 地域优势显著如下图所示,TOP 100 中北京地区平台数量最多, 有 39 家 ; 其次是广东 20 家 ; 浙江和上海分别有 14 家和 13 家图 3-8 贷款余额 TOP100 地区分布北京广东浙江上海江苏四川河北新疆山东广西湖北贵州甘肃江西重庆数据来源 : 网贷之家研究中心不完全统计下图展示的是网贷平台贷款余额在 100 亿及以上平台占行业贷款余额的比

18 例走势, 2017 年是网络借贷行业监管合规年, 良币驱逐劣币, 虽然 2017 年行业集中度一直处于振荡状态, 但从 5 月开始, 百亿贷款余额平台的行业集中度大都在 45% 以上, 且最近 3 个月, 有持续走高的趋势图 3-9 网络借贷行业贷款余额 100 亿以上平台集中度走势 50.00% 45.00% 40.00% 35.00% 30.00% 数据来源 : 网贷之家研究中心不完全统计以网贷之家监测的所有网贷平台为对象, 分别对平台的贷款余额作数据降序处理, 展示了 2017 年贷款余额 TOP 100 平台, 如下表所示表年网络借贷行业贷款余额 TOP 100 平台运营数据序号平台名省市贷款余额 ( 亿元 ) 环比上月 (%) 2017 年总成交量 ( 亿元 ) 综合收益率 (%) 借款期限 ( 月 ) 1 陆金服上海约宜人贷北京爱钱进北京拍拍贷上海约约人人贷北京聚宝匯北京你我贷上海红岭创投广东有利网北京团贷网广东微贷网浙江恒易融北京点融网上海翼龙贷北京小牛在线广东

19 16 51 人品浙江约约爱投资北京小赢网金广东银谷在线北京投哪网广东金信网北京 PPmoney 广东轻易贷河北麻袋理财上海友金所广东积木盒子北京钜宝盆上海宜贷网四川温商贷新疆和信贷北京信和大金融北京麦子金服财富上海鹏金所广东普惠家北京冠 e 通北京泰然金融浙江银豆网北京惠金所北京银湖网北京共信赢广东向上金服北京开鑫贷江苏易通贷北京付融宝江苏人人聚财广东融金所广东搜易贷北京广信贷北京小诺理财北京民贷天下广东汇盈金服北京信用宝北京东方汇上海信融财富广东米庄理财浙江米缸金融上海理财范北京钱多多上海

20 59 合时代广东网利宝北京金融圈广东金银猫上海聚优财浙江安捷财富上海小微金融广东中业兴融广东抱财网北京金联储北京碧有信北京金融工场北京海融易山东金投行浙江善林财富上海合家金融浙江洋钱罐北京投米网北京钱盆网广西甜菜金融湖北众信金融北京君融贷北京招财猫理财浙江旺财北京首 E 家北京招商贷贵州道口贷北京 e 融 e 贷甘肃来存吧浙江紫金所江苏爱钱帮北京淘淘金广东有融网浙江投融家浙江博金贷江西隆金宝重庆拓道金服浙江人众金服浙江 e 融所广东图腾贷四川铜掌柜浙江万盈金融广东数据来源 : 网贷之家

21 3.4 网络借贷行业综合收益率 2017 年网络借贷行业总体综合收益率为 9.45%, 相比 2016 年网络借贷行业总体综合收益率下降了 100 个基点 (1 个基点 =0.01%) 2017 年综合收益率延续 2016 年整体下行的走势, 但下降速度有所放缓一方面由于体量靠前的平台, 大部分都具有强大背景, 比较受投资人青睐, 但其综合收益率相对较低 ; 另一方面应监管政策要求, 资产端借款利率也在逐步下行, 综合影响网络借贷行业综合收益率下行由于目前整改正当时, 预计 2018 年网络借贷行业综合收益率或将继续下行至 9% 左右图 3-10 各年综合收益率走势 % 年以前 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年综合收益率数据来源 : 网贷之家 3.5 网络借贷行业平均借款期限 2017 年网络借贷行业平均借款期限为 9.16 个月, 相比 2016 年拉长了 1.27 个月从 2017 年各月的平均借款期限走势看, 虽然有波动, 但整体趋势向上, 其中 12 月份的平均借款期限高达个月主要是由于部分平台成交体量大,

22 长期限项目标的数量越来越多, 从而带动行业平均借款期限拉长预计 2018 年全年网络借贷行业平均借款期限或将在 10 个月附近图 3-11 各年平均借款期限走势月年以前 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年平均借款期限数据来源 : 网贷之家 3.6 网络借贷行业人气据测算,2017 年网络借贷行业投资人数与借款人数分别约为 1713 万人和 2243 万人, 较 2016 年分别增加 24.58% 和 %, 网络借贷行业人气热度不减受限额政策的影响, 不少平台向消费金融等小额业务转型, 还有部分平台对接了现金贷资产, 此类业务的共性是小额分散涵盖的借款人多, 使得 2017 年借款人数数量和增长速度均超过投资人数但随着现金贷监管力度的加强,2018 年投资人数或将大于借款人数, 预计分别将超过 2100 万人和 2000 万人图年 2017 年网贷投资人数借款人数对比

23 万人资料来源 : 网贷之家投资人数 2016 年 2017 年借款人数 3.7 网络借贷行业融资概况截至 2017 年底, 网络借贷行业共获得融资金额亿元, 发生 214 例融资如下图所示, 融资金额和数量的峰点均发生在 2016 年,2017 年融资热度大幅下降主要是因为 2017 年网贷平台都在整改进程中, 且监管政策陆续出台, 风投资本大都处于观望状态, 但现行业监管体系已全面形成, 发展趋势日渐明朗, 预计未来将会有更多融资涌入图 3-13 网络借贷行业融资金额走势

24 亿元年及以前 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年个融资金额 ( 亿元 ) 融资案例数量数据来源 : 网贷之家研究中心据网贷之家研究中心不完全统计,2017 年网络借贷行业共发生 38 例融资事件, 总融资金额约亿元 ( 其中汇率按照 6.6 计算, 未公布规模的不纳入统计, 融资金额为数千万元的按两千万元计算 ) 图 3-14 网络借贷行业融资金额走势亿元例融资金额融资数量数据来源 : 网贷之家研究中心

25 四网络借贷行业舆情分析 2017 年是网络借贷行业的第十个年头在这一年, 网络借贷行业规模稳步发展, 行业监管政策逐步出台, 同时, 校园贷裸贷现金贷等负面新闻也广泛传播舆情反映了媒体市场参与者对一个行业及公司的态度, 本章节将从舆情数据的角度, 对 2017 年的网络借贷行业做一分析 4.1 舆情数据来源网络借贷行业作为互联网金融的重要组成部分之一, 具有极强的互联网属性, 相较于传统金融, 其舆情传播途径及速度更多更快根据舆情发布的渠道不同, 主要可以分为以下三类 : 1 新闻媒体, 包括新浪网易搜狐等主流新闻门户网站, 东方财富和讯中国经济网等财经类网站, 网贷之家等网络借贷行业门户网站以及各纸媒类网站 ; 2 微信社交媒体, 包括网络借贷平台和一些第三方平台的微信群微信公众号 ; 3 网络借贷第三方平台的论坛, 包括网贷之家的社区频道等因此, 根据数据的可获取维度可挖掘深度和行业相关度, 本文以网贷之家新闻数据库作为样本数据来源, 其中包括 : (1)200 余家新闻网站 ; (2)2000 多个平台或媒体微信公众号 ; (3) 近 100 家较活跃的网贷第三方以及平台官方论坛 4.2 网络借贷行业舆情分析 2017 年网络借贷行业舆情总量呈现稳步增长网贷之家的舆情数据库显示, 2017 年各大新闻媒体论坛以及微信自媒体共发布涉及网络借贷行业舆情逾 102 万条, 较 2016 年环比增长 12.8%

26 图 4-1 网络借贷行业近年来舆情数量条数据来源 : 网贷之家研究中心不完全统计如下图所示, 网络借贷行业的负面舆情占比总体呈现下降的趋势 2013 年 2014 年是行业野蛮发展时期, 行业关注度也相对较低, 舆情数量较少, 负面舆情相比正面传播度要高, 致使负面新闻占比相对较高 ;2015 年是网络借贷行业高速发展期, 无论是规模还是平台数量都呈现爆发式增长, 行业处于发展的春天, 正面舆情较多, 所以负面新闻占比急速下滑, 仅为 11.49%, 是近几年的最低点 2016 年网贷相关舆情数量有明显增长, 负面舆情占比较 2015 年上升一方面, 是因为网络借贷行业交易体量不断扩大, 社会辐射面更为宽广 ; 另一方面, 2016 年网络借贷行业的规范准则相继出台, 引起了投资人群体的广泛关注另外, 平台跑路事件依然存在, 日趋严厉的合规性标准也迫使大量小平台转型或者停业而舆论对于负面事件往往是敏感的, 这也在一定程度上解释了 2016 年网络借贷行业负面新闻数量占比较 2015 年有所上升的事实随着监管的持续进行, 行业已然步入健康有序发展的道路, 从负面舆情数据来看,2017 年负面舆情占比下降为 13.48%, 一方面表明了监管政策实施的有效性 ; 另一方面说明平台对自身品牌的维护重视度提高, 再加上部分无法合规的平台多数都选择主动退出行业, 使得整个行业发展进入良性健康状态, 由此也可估计未来该行业的负面舆情占比将继续降低

27 图 4-2 网络借贷行业负面舆情占比 35% % 30% 29.67% 25% 20% 15% 10% 5% 19.44% 11.49% 15.33% 13.48% 0% 数据来源 : 网贷之家研究中心不完全统计如下图所示,2013 年及以前网络借贷行业的舆情主要以新闻端为主导, 那个时期微信和第三方论坛的发展都刚刚起步, 普及率较低 ; 随着微信的快速普及, 涉及网络借贷行业的自媒体公众号数量爆发增长, 再加上网络借贷行业自身的互联网属性,2014 年和 2015 年一直是微信处于主导地位但自 2016 年以来, 一方面随着网络借贷行业规模的快速增长, 以及源源不断知名风投涌入, 另一方面该行业不少风险点的逐步显露, 监管方政策的不断出台, 让网络借贷行业成为了新闻媒体关注的焦点, 并且新闻渠道相对于微信而言, 传播范围和力度都更大更深 2017 年行业舆情有 49% 的来源于新闻端 ; 网贷之家等第三方外围服务的良好发展, 为投资人提供了交流的平台, 使得论坛也成为了行业舆情来源的重要渠道之一,2017 年占比 29.30%

28 图 4-3 网络借贷行业舆情来源分布 % 年及之前 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年新闻端论坛端微信端数据来源 : 网贷之家研究中心不完全统计如下图所示,2017 年正面舆情的焦点第一梯队, 主要以互联网金融理财宏观行业词汇为主, 这也是网络借贷行业的本质特点, 提及网络借贷避不开此类词汇 ; 第二梯队与网络借贷行业 2017 年监管发展的主旋律紧紧契合, 围绕银行存管金融科技合规监管等 ; 第三梯队主要是行业的具体平台, 表明了平台的曝光度, 尤其赴美上市或与资本市场合作的平台, 获得的关注度更高图年网络借贷行业正面新闻热点词汇分布数据来源 : 网贷之家研究中心不完全统计

2017 年网络借贷行业的负面新闻焦点词汇主要分为以下几类 : 从产品业务类型上, 主要是校园贷现金贷比特币等 ; 从行业本身而言, 主要是跑路逾期曝光诈骗等, 此类词汇或事件负面指数较高, 讨论热度也较高图 4-5 2017 年网络借贷行业负面新闻热点词汇分布数据来源 : 网贷之家研究中心不完全统计 4.

29 2017 年网络借贷行业的负面新闻焦点词汇主要分为以下几类 : 从产品业务类型上, 主要是校园贷现金贷比特币等 ; 从行业本身而言, 主要是跑路逾期曝光诈骗等, 此类词汇或事件负面指数较高, 讨论热度也较高图年网络借贷行业负面新闻热点词汇分布数据来源 : 网贷之家研究中心不完全统计 4.3 网络借贷平台舆情分析对于网贷平台而言, 曝光度是一项不容忽视的指标一方面, 大量的曝光可以让更多的投资人和潜在投资人了解平台, 但另一方面, 负面舆情的曝光会引起投资人的恐慌, 导致集中提现, 打破平台资金的流动性平衡, 进而影响平台的正常运营如果处理不当, 甚至会直接导致平台被迫停业下图展示了 2017 年网贷平台的新闻数量 TOP20 拍拍贷的相关新闻量较多, 主要是因为其体量较大, 无论是成交量, 还是投资借款人数之和, 都有明显优势, 此外作为中国第一家网贷平台, 11 月成功赴美上市, 也引起了社会的广泛关注 ; 陆金服和宜人贷紧随其后, 位居第二和第三位另外 2017 年登陆美国市场的和信贷和信而富分列第四和第八位

30 图 4-6 网贷平台新闻数量 TOP 拍拍贷陆金服宜人贷和信贷爱钱进团贷网投哪网信而富宜信惠民人人贷你我贷红岭创投借贷宝微贷网玖富挖财有利网你我金融点融网积木盒子数据来源 : 网贷之家研究中心不完全统计 4.4 网络投资人舆情分析论坛的媒体属性与微信和新闻不同, 它是一个投资人可以畅所欲言的媒介, 其内容表现出了投资人情绪关注话题吐槽热点等通过分析论坛内容, 可以更近距离的了解投资人需求, 从而提供更优质的服务如下图所示, 本文根据网贷之家舆情数据库对近 100 家论坛内容的搜集, 通过分析发现, 论坛内容主要可以分为以下四类 : 第一类是平台活动, 较活跃的词汇主要是签到积分加息红包 ; 第二类是平台体验, 投资人比较关注的是提现还款客服 ; 第三类是投资人情绪, 讨论较多或发表言论多出现骗子套路等负面词汇 ; 第四类是平台评判, 投资人较为注重的是备案实力等

图 4-7 2017 年网络借贷行业论坛热点词汇分布数据来源 : 网贷之家研究中心不完全统计五网络借贷行业前瞻 2017 年, 是网络借贷行业的合规规范年随着网贷监管 1+3 制度体系全面完成和互金整顿的持续开展, 合规成为 P2P 网贷平台这一年发展的主基调这一年监管不断加码, 平台数量持续下降, 行业进入深度洗牌期 2018 年, 网贷行业迎来备案年, 将呈现出如下十大趋势 : 1.

31 图年网络借贷行业论坛热点词汇分布数据来源 : 网贷之家研究中心不完全统计五网络借贷行业前瞻 2017 年, 是网络借贷行业的合规规范年随着网贷监管 1+3 制度体系全面完成和互金整顿的持续开展, 合规成为 P2P 网贷平台这一年发展的主基调这一年监管不断加码, 平台数量持续下降, 行业进入深度洗牌期 2018 年, 网贷行业迎来备案年, 将呈现出如下十大趋势 : 1. 备案基本完成, 合规化落地 2017 年 2 月和 8 月, 银监会分别下发了网络借贷资金存管业务指引和网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引, 结合 2016 年 11 月网络借贷信息中介机构备案登记管理指引, 标志着网贷行业银行存管备案信息披露三大主要合规政策悉数落地, 并与 2016 年 8 月 24 日发布的网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法共同组成网贷行业 1+3 制度体系银行存管进展明显加快截至 2017 年 12 月, 全国共有 879 家正常运营平台与银行签订直接存管协议, 约占同期正常运营平台数量的 44.98%; 有 663 家正

32 常运营平台与银行完成直接存管系统对接并上线, 占 P2P 网贷行业正常运营平台总数量的 33.93% 随着下半年关于开展网络借贷资金存管测评工作的通知的下发, 网贷资金存管业务测评工作即将陆续展开 12 月 8 日,P2P 网贷风险专项整治工作领导小组办公室下发了关于做好 P2P 网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知, 要求各地在 2018 年 4 月底前完成主要 P2P 机构的备案登记工作 6 月底之前全部完成预计 2018 年上半年将掀起备案热潮, 网贷平台合规化将逐步完成 2. 行业成交稳定, 平台退出速度减缓, 良性退出为主从 2017 年各月 P2P 网贷行业成交量走势来看, 单月成交量均在 2000 亿元以上,2018 年网贷行业成交规模将趋于稳定, 预计 2018 年全年 P2P 网贷成交量约为 3 万亿截至 2017 年 12 月底,P2P 网贷行业正常运营平台数量下降至 1931 家一年间 P2P 网贷平台呈逐级减少趋势随着监管持续加码和 2018 年网贷备案登记正式落地, 预计 2018 年年底网贷平台数量将维持在 800 家左右 2017 年网贷停业及问题平台数量共计 645 家, 其中问题平台 216 家, 占比为 33.49%, 同比 2016 年减少 1068 家, 且更多的退出平台以停业转型等良性退出为主预计未来一年内, 停业转型等良性退出将仍是平台主要退出方式 3. 资产端角逐激烈, 供应链金融受捧 2017 年, 随着各项监管政策的密集出台, 网贷平台资产端范围进一步收窄, 诸如校园贷金交所等业务相继被禁, 现金贷业务受到整顿, 大额超标业务要清理, 否则无法通过整改验收备案 P2P 未来资产端小额分散的定位愈加明晰这一年, 传统热门消费金融车贷获得了稳定发展, 三农资产供应链金融等也成为行业重点关注的对象 2017 年 10 月, 国务院办公厅印发了关于积极推进供应链创新与应用的指导意见, 在六项重点任务指出 : 推动供应链金融服务实体经济, 有效防范供应链金融风险, 积极稳妥发展供应链金融供应链金融兼具支持小微企业为实体经济赋能的角色, 迅速成为行业热点目前,P2P 网贷行业涉及供应链金融业务的正常运营平台为 118 家, 占 P2P 网贷行业正常运营平台的比例为 5.89% 随着金融服务实体供应链金融创新推动的政策逐步落地,

33 我们预测, 在 2018 年供应链金融将迎来新的发展契机 4. 行业利润上升, 境外上市热持续 2017 年开始, 伴随着金融科技概念在全球的持续发酵, 互联网金融企业掀起了一波境外上市潮信而富和信贷拍拍贷相继赴美上市值得一提的是, 由于国内互联网金融的专项整治还未结束,A 股直接上市在 2018 年仍难开闸, 美国和中国香港仍将为 P2P 平台上市的首选地预计 2018 年 6 月网贷行业完成初步备案工作合规程度有所提升后, 将有更多 P2P 平台或者拥有 P2P 业务的金融集团谋求上市机会, 以获得先发优势特别是经过多轮融资净利润较好的头部平台, 备案和上市将成为 2018 年首要目标行业盈利方面, 多家平台已在 2016 年扭亏为盈, 摸索出适合自身发展的业务模式根据中国互联网金融协会下设的互金登记披露服务平台显示, 目前已有 55 家平台盈利, 其中 25 家平台从 2015 年至 2016 年扭亏为盈, 包括爱钱进人人贷投哪网等一线平台经过 2016 至 2017 年的行业整改, 一些完成度较好的头部平台, 在合规成本方面的支出逐步稳定在 2018 年备案元年开启之际, 或迎来盈利春天 5. 大佬或加速布局 P2P 网贷行业近期,P2P 网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室陆续下发监管文件, 对网络小贷业务进行整顿此前不少头部互联网平台, 主要是通过资产证券化的方式变相放大杠杆, 来扩大业务规模此次要求以信贷资产转让资产证券化等名义融入的资金应与表内融资合并计算, 将大大限制网络小贷的融资杠杆率而 P2P 网贷平台作为网络借贷信息中介, 并无经营杠杆限制, 或受布局互联网金融和开展消费金融业务的头部集团青睐部分地方政府也开始鼓励当地的龙头企业和上市公司设立 P2P 网贷平台如浙江上海广东和深圳在此前出台的相关政策中也提及鼓励网络借贷信息中介机构引进战略投资者 6. 行业透明度大幅提升, 收益率小幅下降

34 2017 年 6 月, 由中国互联网金融协会发起的互联网金融登记披露服务平台正式上线, 互金协会成员单位陆续接入截至 2017 年 12 月, 互联网金融登记披露服务平台已接入 116 家平台 2017 年 8 月, 银监会颁布了网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引, 对 P2P 网贷机构的信息披露提出了具体要求目前, 众多平台按照监管部门要求, 设置信息披露专栏, 并进行定期更新根据监管文件,P2P 网贷机构关于信息披露的整改期自公布之日起不超过 6 个月 2018 年, 随着整改节点的临近, 行业透明度将得到大幅提升随着透明度备案存管等不断完善, 投资人的行业认可度也将在 2018 年大幅上升, 行业收益率将继续小幅下行 2014 年网贷行业综合收益率达到顶峰以来, 逐年缓慢下降 2016 年 8 月以后, 网贷行业综合收益率维持在 10% 以下观察近 12 个月 P2P 网贷行业综合参考收益率走势, 上半年逐月下降至最低点, 此后又有小幅度回升, 整体仍处于下行趋势未来一年, 行业综合收益率或进一步小幅下行, 直至稳定区间 7. 保险等第三方担保将成主要保障方式监管文件指出, 风险备付金与 P2P 的信息中介定位不符, 应当禁止继续提取新增风险备付金, 对于存量则需逐步消化压缩备付金规模同时禁止 P2P 以此宣传, 各地应当积极引导网贷机构采取引入第三方担保等方式对出借人进行保障此前, 保监会曾下发文件信用保证保险业务监管暂行办法, 对网贷平台与保险公司的合作方式予以明晰在短时间内网贷行业去除刚兑还不现实的背景下, 未来一年, 平台将会积极寻求履约保证保险第三方担保等方式来保障投资人的利益, 在网贷行业备案之后, 履约保证保险等第三方机构的态度也将转为积极, 从而成为 P2P 网贷平台保障投资人的主流模式 8. 征信数据共享智能风控的作用将提升 2017 年, 现金贷话题持续受到市场关注, 多头借贷风控不力等问题频频爆出在银监会等监管机构密集整治的大背景下,11 月, 由中国互联网金融协会牵

35 头, 与 8 家个人征信机构共同发起个人征信机构百行征信 2018 年初, 百行征信关于个人征信的业务申请已正式获得央行受理未来, 越来越多的 P2P 网贷平台将与第三方征信机构开展合作, 打破信息孤岛 2016 年, 由国务院发布的推进普惠金融发展规划 (2016~2020 年 ) 文件中曾提及 : 鼓励金融机构运用大数据云计算等新兴信息技术, 打造互联网金融服务平台随着行业对征信的重视以及征信数据库的建立, 未来, 各类面向借款人的评分模型反欺诈算法等智能风控与征信数据共享将进一步得到扩展, 从贷前贷中贷后全流程实现网络贷款的风险管控 9. 行业集中度继续上升, 并购加速从 2017 年 P2P 网贷行业集中度数据来看,TOP 100 平台贷款余额规模超七成, 行业集中度继续提升, 马太效应加剧随着备案的落地, 预计网贷行业集中度将继续上升, 特别是前 10 的平台, 集中度将更加明显根据关于做好 P2P 网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知, 对于积极配合整改验收工作但最终没有通过的机构, 或引导其逐步清退业务退出市场, 或整合相关部门及资源, 采取市场化方式, 进行并购重组可以看出监管部门对于行业的并购重组是持鼓励和支持的态度对于大平台来说, 通过并购整合可获取更多的业务场景, 拓宽资产端, 进一步巩固平台在资产生产上的业务能力, 在未来发展中取得先机优势而对于可能无法通过备案的中小平台, 合并重组无疑也是在这种强竞争格局下生存下来的另一种方式, 预计未来一年内, 行业的并购重组将明显加速 10. 境外合作加强, 输出技术与商业模式随着国内 P2P 网贷平台的商业模式和技术越来越成熟, 部分平台为了寻求新的利润增长点, 开始选择出海, 开拓境外资产管理市场, 将成熟的业务模式和技术理念输出如点融网于 2015 年 9 月 28 日宣布与中民租赁尚乘集团成立合资公司, 设立跨境互联网金融平台, 开拓海外市场,2017 年 8 月 30 日, 点融网和 FinEX Asia 联合宣布, 亚洲首个金融科技资产管理平台在香港正式上线 ; 陆

36 金所的国际业务平台, 陆国际金融资产交易所 ( 新加坡 ) 有限公司也于 2017 年 7 月在新加坡正式开业从目前已进军海外市场的互联网金融平台布局来看, 东南亚由于人口基数大, 存在人口红利, 而且目前关于网贷乃至整个互联网金融行业的监管政策还处于起步阶段, 并且东南亚金融基础设施落后, 金融覆盖率较低, 不少平台将目光投向了东南亚市场随着国内监管加码以及市场竞争越发激烈,2018 年网贷平台或将加快海外布局, 加强与境外合作, 尤其是东南亚地区

公务员版 B 河北公务员版 B 河北公务员版 C 河北公务员版 C 河北公务员版 C 河北

公务员版 B 河北公务员版 B 河北公务员版 C 河北公务员版 C 河北公务员版 C 河北操作代码问卷编号问卷类型调查地 ( 省 / 直辖市 / 自治区 ) 访问员编号 2013202305 10101 公务员版 A 北京 101 2013202305 10102 公务员版 A 北京 101 2013202305 10103 公务员版 A 北京 101 2013202305 10104 公务员版 B 北京 101 2013202305 10105 公务员版 B 北京 101 2013202305

目录 一 2017 年中国网络借贷行业新闻事件 TOP10( 按发生时间排序 )... 3 二 2017 年网络借贷行业监管政策变化... 7 三 2017 年网络借贷行业运行情况 平台数量及分布 网络借贷行业成交量 网络借贷行业贷款余额..

目录一 2017 年中国网络借贷行业新闻事件 TOP10( 按发生时间排序 )... 3 二 2017 年网络借贷行业监管政策变化... 7 三 2017 年网络借贷行业运行情况平台数量及分布网络借贷行业成交量网络借贷行业贷款余额..