中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 2012 年 第 三 季 业 绩 分 析 师 发 布 会 会 议 记 录 主 持 人 : 大 家 下 午 好! 我 是 民 生 银 行 董 事 会 秘 书 万 青 元, 感 谢 各 位 参 加 中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 2012 年 第 三 季 度 业 绩 的 投 资 者 及 分 析 师 电 话 会 议, 我 现 在 介 绍 一 下 今 天 出 席 会 议 民 生 银 行 管 理 层 副 行 长 赵 品 璋, 财 务 总 监 白 丹, 资 产 监 控 部 总 经 理 李 子 玉, 资 产 负 债 部 总 经 理 张 昌 林, 品 牌 管 理 部 总 经 理 甘 乾 坤 财 务 会 计 部 副 总 经 理 李 文, 零 售 银 行 部 部 风 险 总 监 周 伯 婷 首 先 我 们 请 白 丹 总 监 为 大 家 介 绍 民 生 银 行 2012 年 的 第 三 季 度 的 业 绩 表 现, 随 后 来 回 答 大 家 的 问 题, 现 在 把 时 间 交 给 白 丹, 有 请 白 总 白 丹 : 各 位 股 东, 各 位 分 析 师 大 家 下 午 好! 下 面 我 就 中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 2012 年 三 季 度 的 经 营 情 况 作 一 个 简 要 的 情 况,2012 年 前 三 个 季 度 本 公 司 紧 密 围 绕 " 民 营 企 业 银 行 小 微 企 业 银 行 高 端 客 户 银 行 " 的 战 略 定 位, 持 续 打 造 " 特 色 银 行 " 和 " 效 益 银 行 " 的 经 营 目 标, 按 照 年 初 制 定 的 " 深 化 特 色 突 破 难 点 夯 实 基 础 提 升 管 理 " 的 总 体 思 想, 稳 步 推 进 战 略 业 务 发 展, 不 断 提 升 盈 利 能 力, 实 现 了 良 好 经 营 业 绩 现 将 本 公 司 三 季 度 主 要 经 营 情 况 向 各 位 做 个 简 要 介 绍 : 一 盈 利 能 力 不 断 提 升, 股 东 回 报 率 持 续 提 高 三 季 度, 本 集 团 实 现 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 288.10 亿 元, 同 比 增 长 74.24 亿 元, 增 幅 35% 其 中, 本 行 实 现 净 利 润 282.61 亿 元, 同 比 增 长 74.91 亿 元, 增 幅 36% 本 集 团 实 现 归 属 于 母 公 司 股 东 的 年 化 平 均 总 资 产 收 益 率 1.55%, 同 比 提 高 0.09 个 百 分 点 ; 归 属 于 母 公 司 股 东 的 年 化 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 26.32%, 同 比 提 高 1.27 个 百 分 点 ; 基 本 每 股 收 益 1.04 元, 同 比 增 长 0.24 元, 增 幅 30%, 股 东 回 报 指 标 持 续 提 升 二 资 产 负 债 业 务 稳 固 增 长, 战 略 业 务 持 续 发 展 截 至 三 季 度 末, 本 集 团 总 资 产 28,096 亿 元, 比 上 年 末 增 长 5,805 亿 元, 增 幅 26%; 各 项 存 款 余 额 18,558 亿 元, 比 上 年 末 增 长 2,111 亿 元, 增 幅 13%; 各 项 贷 款 余 额 13,459 亿 元, 比 上 年 末 增 长 1,407 亿 元, 增 幅 12% 在 确 保 资 产 负 债 业 务 协 调 发 展 的 同 时, 有 序 推 进 " 三 大 战 略 " 业 务 发 展, 成 效 显 著 在 小 微 业 务 方 面, 截 至 三 季 度 末, 本 行 小 微 贷 款 余 额 达 到 2,805 亿 元, 比 上 年 末 新 增 480 亿 元, 增 幅 21%; 小 微 客 户 数 达 到 79.23 万 户, 比 上 年 末 增 加 33.43 万 户, 不 断 夯 实 小 微 金 融 服 务 基 础, 提 高 小 微 金 融 综 合 服 务 能 力, 增 强 小 微 业 务 风 险 管 控 能 力, 确 保 小 微 业 务 风 险 可 控 在 民 营 企 业 方 面, 截 至 三 季 度 末, 本 行 民 企 存 贷 款 客 户 占 全 部 对 公 客 户 比 例 分 别 超 过 80% 和 85%, 民 企 存 贷 款 业 务 占 全 部 对 公 存 贷 款 的 比 例 分 别 超 过 51% 和 61%, 有 效 的 提 升 了 民 营
客 户 服 务 能 力, 稳 步 推 进 民 营 战 略 实 施 在 高 端 客 户 方 面, 截 至 三 季 度 末, 本 行 私 人 银 行 客 户 数 量 达 8,695 户, 比 上 年 末 增 长 86.99%, 管 理 金 融 资 产 规 模 达 到 1,351.86 亿 元, 比 上 年 末 增 长 97.73%, 不 断 完 善 私 人 银 行 服 务 体 系 三 净 非 利 息 收 入 占 比 不 断 提 高, 收 入 结 构 进 一 步 优 化 三 季 度, 本 集 团 实 现 营 业 收 入 776.63 亿 元, 同 比 增 长 174.47 亿 元, 增 幅 29%; 其 中, 本 行 实 现 营 业 收 入 752.48 亿 元, 同 比 增 长 168.86 亿 元, 增 幅 29% 三 季 度, 本 行 实 现 净 利 息 收 入 555.30 亿 元, 净 息 差 3.04%, 与 上 年 同 期 基 本 持 平 ; 实 现 净 非 利 息 收 入 197.18 亿 元, 同 比 增 长 68.18 亿 元, 增 幅 53% 净 非 利 息 收 入 占 比 26.20%, 同 比 提 高 4.1 个 百 分 点, 收 入 结 构 进 一 步 优 化 理 财 业 务 收 入 信 用 卡 业 务 收 入 以 及 贸 易 金 融 业 务 收 入, 成 为 本 行 中 间 业 务 收 入 的 最 主 要 来 源, 中 间 业 务 呈 现 多 元 化 的 发 展 态 势 四 进 一 步 加 强 成 本 管 理, 经 营 效 率 不 断 提 升 有 效 控 制 成 本, 不 断 提 升 运 营 效 率, 成 本 收 入 比 31.82%, 同 比 下 降 3.06 个 百 分 点, 成 本 收 入 比 指 标 持 续 改 善 五 加 大 信 贷 风 险 管 控 力 度, 资 产 质 量 保 持 基 本 稳 定 三 季 度, 本 集 团 加 强 了 信 贷 资 产 质 量 统 筹 管 理, 对 重 点 领 域 和 重 点 风 险 进 行 全 面 排 查, 加 强 存 量 客 户 预 测 预 警, 并 加 大 不 良 资 产 的 处 置 力 度, 多 项 措 施 并 举, 确 保 全 行 资 产 质 量 保 持 基 本 稳 定 截 至 三 季 度 末, 本 集 团 不 良 贷 款 余 额 96.62 亿 元, 不 良 贷 款 率 0.72%, 比 上 年 末 略 有 提 升, 拨 备 覆 盖 率 339%, 拨 贷 比 达 到 2.44%, 贷 款 拨 备 率 水 平 进 一 步 提 高 以 上 就 是 本 公 司 前 三 个 季 度 的 主 要 经 营 情 况, 就 报 告 到 这 主 持 人 : 谢 谢 白 总, 接 下 来 我 们 是 问 答 环 节, 在 问 答 环 节 过 程 中, 在 大 家 提 问 题 的 时 候, 每 次 不 要 超 过 两 个 问 题 有 请 会 议 助 理 播 报, 看 看 有 没 有 大 家 提 问 的 主 持 人 : 渣 打 银 行 的 范 海 烁 渣 打 银 行 : 民 生 银 行 的 各 位 领 导 下 午 好! 我 是 来 自 渣 打 银 行 的 分 析 员, 我 叫 范 海 烁, 首 先 是 恭 喜 民 生 能 够 取 得 如 此 强 劲 的 业 绩, 也 想 借 这 个 机 会 感 谢 民 生 上 周 在 泉 州 举 办 了 这 样 一 个 特 色 分 行 的 投 资 者 活 动, 这 对 我 们 外 部 的 分 析 师 和 投 资 者 以 了 解 民 生 的 小 微 信 贷 业 务 帮 助 非 常 大 我 的 问 题 也 是 关 于 小 微 金 融 的, 我 们 看 到 民 生 新 增 小 微 企 业 贷 款 在 第 三 季 度 出 现 了 大 幅 度 的 上 升, 我 想 请 问 一 下, 这 些 新 增 的 小 微 企 业 贷 款 在 行 业 及 地 区 方 面 分 布 情 况, 定 价 情 况 如 何? 其 中 信 用 类 贷 款 担 保 类 贷 款 的 占 比 分 别 是 多 少? 谢 谢
周 伯 婷 : 今 年 三 季 度 以 来 因 为 小 微 企 业 本 身 有 季 节 性 需 求 这 样 一 个 特 点, 所 以 在 三 季 度 每 年 都 会 有 一 个 比 较 大 的 需 求 的 增 长, 所 以 我 们 小 微 贷 款 在 三 季 度 出 现 了 比 较 大 幅 的 增 长 以 行 业 划 分, 重 点 还 是 一 直 贯 穿 在 我 们 的 消 费 领 域, 关 系 大 家 的 生 活 消 费 的 一 些 领 域 行 业 来 做, 包 括 我 们 的 海 洋 产 品, 珠 宝 行 业, 农 产 品 奶 业 服 装 冷 链 茶 叶 等 等, 还 包 括 超 市 的 供 应 商, 我 们 更 多 是 定 位 在 我 们 生 活 消 费 这 个 行 业 来 开 展 在 地 区 分 布 上, 全 国 都 有 一 个 明 显 的 增 长, 主 要 在 集 中 在 像 华 北 华 中 西 南 华 南 片 区 在 发 放 贷 款 当 中 我 们 信 用 类 贷 款 占 比 大 概 在 10% 左 右, 担 保 类 贷 款 大 概 在 60% 左 右 主 持 人 : 现 在 我 们 有 请 麦 格 理 的 王 瑶 平 麦 格 理 证 券 : 非 常 感 谢 领 导 给 我 这 个 提 问 的 机 会, 我 有 两 个 问 题, 首 先 是, 小 微 业 务 在 传 统 上 的 印 象 是 认 为 它 资 金 的 自 给 率 是 比 较 低 的, 过 去 几 年 我 也 知 道 民 生 希 望 提 高 存 款 的 获 取 能 力, 我 想 问 一 下, 小 微 客 户 他 们 总 体 资 金 自 给 率, 看 他 存 款 和 贷 款 的 比 例 现 在 是 什 么 情 况? 比 起 今 年 的 年 初 和 去 年 的 年 初 是 一 个 什 么 样 的 变 化, 这 是 第 一 个 问 题 第 二 个 问 题, 我 想 请 问 一 下 各 位 领 导, 现 在 整 个 贷 款, 逾 期 贷 款 的 情 况 相 对 于 6 月 末 有 什 么 变 化, 如 果 是 有 增 长 主 要 是 来 自 于 哪 些 行 业? 从 民 生 角 度 来 说 怎 么 样 控 制 和 把 握 向 不 良 迁 徙? 谢 谢 主 持 人 : 有 请 张 昌 林 总 给 你 回 答 一 下 张 昌 林 : 你 好, 感 谢 你 的 问 题 你 问 到 的 第 一 个 问 题, 小 微 业 务 这 一 块 从 资 金 自 给 率 来 说, 今 年 比 去 年 有 大 幅 度 的 增 长, 可 以 看 到 整 个 今 年 储 蓄 存 款 比 往 年 同 期 多 了 300 多 个 亿, 其 中 小 微 客 户 对 应 的 储 蓄 存 款 比 年 初 增 加 了 340 个 亿, 对 应 今 年 新 增 的 小 微 的 贷 款 483 个 亿, 整 个 新 增 这 一 块 资 金 自 给 率 可 以 达 到 75%, 而 且 这 个 比 重 还 在 进 一 步 的 提 高, 有 望 下 一 步 可 以 看 到, 逐 步 能 够 达 到 一 个 自 我 平 衡 的 状 态, 谢 谢 主 持 人 : 第 二 个 问 题 请 资 产 监 控 部 的 李 子 玉 回 答 你 李 子 玉 : 我 行 的 逾 期 贷 款 9 月 底, 比 年 初 和 6 月 底 都 有 增 加, 增 加 也 都 在 我 们 预 期 当 中, 应 该 说 这 个 增 加 的 幅 度 都 是 在 可 控 范 围 当 中 的 我 们 今 年 逾 期 贷 款 增 加 主 要 是 因 为 一 部 分 制 造 业 客 户 临 时 性 的 资 金 周 转 影 响 的 另 外, 我 们 有 调 整 信 贷 结 构, 我 们 的 贷 款 期 限 当 中 短 期 贷 款 占 比 在 逐 步 增 加, 短 期 贷 款 的 增 加 还 款 期 限 短, 有 可 能 会 形 成 一 些 逾 期 再 加 上 整 个 经 济 下 行, 确 实 是 大 趋 势 的 问 题, 整 个 来 看 尽 管 是 逾 期 有 所 增 加, 但 都 是 在 我 们 可 控 范 围 当 中, 预 计 四 季 度 这 一 块 都 是 在 能 够 控 制 当 中, 不 会 出 现 大 的 问 题 主 持 人 : 谢 谢 李 总 下 一 个 提 问, 请 博 时 基 金, 王 俊 博 时 基 金 : 各 位 管 理 层 我 在 这 里 主 要 有 一 个 问 题, 看 我 们 过 去 七 八 九 这 三 个 月 我 们 整 个
贷 款 利 率 和 存 款 利 率 的 走 势 大 概 是 一 个 什 么 样 子? 另 外, 想 请 张 总 展 望 一 下, 净 息 差 在 未 来 几 个 季 度 会 是 什 么 样 的 一 个 变 化? 张 昌 林 : 从 整 个 三 季 度 来 看 的 话, 整 个 的 存 贷 款 利 率 都 在 进 一 步 的 往 下 走, 因 为 受 调 息 影 响, 整 个 存 款 成 本 来 看,1-9 月 份 存 款 的 付 息 率 是 2.91%, 比 年 初 是 下 降, 比 去 年 同 期 下 降 33 个 bp, 整 个 贷 款 这 一 块 三 季 度 发 放 的 贷 款 利 率 比 二 季 度 略 有 下 降, 全 行 平 均 上 浮 比 例 在 三 季 度 是 22.6%, 比 二 季 度 基 本 持 平, 比 一 季 度 略 微 为 低 一 些, 这 是 存 贷 款 利 率 的 情 况 其 他 的 情 况, 比 如 说 三 季 度 的 息 差 是 2.85%, 一 到 9 月 份 是 3.04%, 展 望 下 一 个 阶 段, 随 着 两 次 调 息 以 后, 整 个 存 款 利 率 的 重 定 价 的 完 成, 再 加 上 小 微 业 务 的 占 比 提 升, 四 季 度 有 望 保 持 稳 定, 全 年 的 净 息 差 应 该 会 保 持 在 2.9% 以 上 谢 谢 主 持 人 : 下 面 请 中 信 证 券 的 朱 琰 中 信 证 券 : 非 常 感 谢 民 生 银 行 的 管 理 层, 我 的 问 题 主 要 是 关 于 资 产 配 置 的, 我 想 问 第 一 个, 是 关 于 同 业, 因 为 我 们 看 到 三 季 度 同 业 资 产 占 比 已 经 大 幅 度 提 升 到 接 近 28% 左 右 的 水 平, 我 想 问, 从 现 在 往 后 或 者 是 看 到 明 年, 我 们 公 司 对 同 业 资 产 这 一 块 配 置 的 策 略 是 什 么, 因 为 同 业 资 产 现 在 也 占 用 资 本, 我 不 知 道 我 们 公 司 大 幅 度 提 高 同 业 资 产 配 置 的 策 略 的 重 点 是 在 于 哪 里 第 二 点, 大 家 都 谈 到 小 微 企 业 的 问 题, 我 想 请 问 一 下, 明 年 来 看 目 前 小 微 贷 款 占 比 在 新 增 贷 款 占 比 提 升 的 速 度 大 概 是 一 个 什 么 样 的 水 平? 张 昌 林 : 第 一 个 问 题, 关 于 同 业 占 比 的 问 题, 确 实 到 9 月 份 来 看 我 们 整 个 同 业 资 产 比 年 初 增 长 了 80% 多 一 些, 这 里 面 增 加 主 要 是 买 入 返 售 票 据 业 务 占 的 比 重 比 较 多, 我 们 整 个 同 业 资 产 配 置 特 点 是 这 样 的, 今 年 来 整 个 同 业 资 产 交 易 机 会 还 是 比 较 多, 整 体 流 动 性 是 处 于 稳 定 的 状 态, 当 然 中 间 也 有 波 动, 这 个 形 态 是 比 较 容 易 抓 住 市 场 的 机 会, 获 取 同 业 的 价 差, 总 体 来 说 同 业 的 息 差 能 够 保 持 在 50 个 BP 左 右, 跟 年 初 和 上 半 年 而 言 也 是 持 平 的 下 一 阶 段 同 业 资 产 占 比 还 要 根 据 市 场 的 情 况, 因 为 同 业 业 务 主 要 是 一 个 机 会 性 的 业 务 更 偏 重 于 一 些, 当 然 了, 我 们 作 为 一 个 重 要 盈 利 来 源 也 是 作 为 一 个 流 动 性 的 配 置 手 段, 如 果 市 场 流 动 性 比 较 好 的 话, 我 们 会 加 大 这 一 块 资 产 的 比 重, 如 果 市 场 流 动 性 比 较 紧, 我 们 会 根 据 我 们 市 场 总 的 流 动 性 的 状 况 来 安 排 配 置, 预 计 今 年 内 同 业 资 产 的 比 重 还 是 会 保 持 在 一 个 比 较 高 的 水 平, 明 年 新 的 资 本 管 理 协 议 实 施 以 后, 同 业 资 产 会 占 用 25% 的 风 险 权 重, 到 时 候 我 们 会 根 据 市 场 的 一 个 变 动 情 况 再 灵 活 调 整 我 们 的 策 略, 这 是 回 答 的 第 一 个 问 题 第 二 个 问 题, 关 于 小 微 业 务 在 下 一 步 新 增 贷 款 里 面 比 重 的 问 题, 总 体 来 说 从 我 们 安 排 来 看, 去 年 也 好, 今 年 也 好, 包 括 明 年 初 步 的 打 算 也 好, 总 体 来 说 小 微 业 务 的 新 增 在 整 个 贷 款 里 面 占 比 是 按 照 50% 来 安 排 的, 如 果 我 们 公 司 业 务 的 发 展 包 括 对 存 量 资 产 调 整 可 以 支 持 的 话, 比 重 还 有 可
能 会 进 一 步 的 上 升 谢 谢 主 持 人 : 接 下 来 是 请 Morgan Stanley 的 徐 然 提 问 Morgan Stanley: 谢 谢 领 导 给 我 提 问 的 机 会, 我 想 问 一 下 手 续 费 收 入, 三 季 度 的 手 续 费 收 入 不 管 是 同 比 环 比 都 是 比 较 强 劲 的, 这 个 跟 市 场 上 其 他 银 行 趋 势 不 太 一 样, 就 想 问 一 下, 现 在 银 监 会 比 较 重 视 手 续 费 监 管 的 情 况 下, 我 们 这 个 手 续 费 的 增 长 点 主 要 是 哪 些 渠 道? 同 时 以 后 的 几 个 季 度 手 续 费 收 入 重 点 会 不 会 大 幅 度 增 加? 主 持 人 : 这 个 问 题 请 财 务 部 的 李 文 回 答 李 文 : 谢 谢 你 的 问 题, 从 前 三 个 季 度 手 续 费 增 长 来 看, 占 比 权 重 比 较 大 的 是 托 管 及 其 他 受 托 业 务 的 收 入, 大 概 是 31% 左 右, 然 后 就 是 银 行 卡 手 续 费 的 收 入 占 了 23%, 同 时 我 们 贸 易 金 融 的 信 用 证 保 理 增 长 也 是 比 较 高 的 从 增 幅 来 看, 我 们 几 大 类 的 手 续 费 比 去 年 同 期 增 长 了 200% 多, 基 本 上 翻 番 同 时, 还 有 银 行 卡 的 增 幅 也 达 到 了 110% 这 样 一 个 水 平, 未 来 手 续 费 的 增 长 我 们 是 觉 得 在 理 财 代 理 类, 还 有 银 行 卡 与 贸 易 金 融 手 续 费 方 面 还 要 加 大 增 长 的 力 度 谢 谢 你 的 问 题 主 持 人 : 下 面 请 高 盛 的 程 博 为 高 盛 : 谢 谢 管 理 层 给 我 这 个 机 会, 第 一 个 问 题 关 于 资 本 金 的, 在 三 季 度 看 到 一 级 资 本 充 足 率 好 像 有 一 些 下 降, 主 要 是 出 于 什 么 原 因, 另 外 在 未 来 几 个 季 度 资 本 这 一 块 规 划 是 什 么 样 的? 第 二 个 问 题, 截 止 到 三 季 度 两 次 降 息 我 们 存 款 和 贷 款 完 成 重 定 价 的 比 例 大 概 有 多 少? 大 概 有 多 少 会 在 今 年 年 底 或 者 明 年 完 成 重 定 价 谢 谢 张 昌 林 : 第 一 个 问 题 关 于 资 本 充 足 率, 到 9 月 底 我 们 的 核 心 资 本 充 足 率 是 8.12%, 比 年 初 是 上 升 了 35 个 百 分 点, 这 个 上 升 主 要 是 由 于 二 季 度 进 行 了 一 次 H 股 的 增 发, 增 发 以 后 三 季 度 整 个 业 务 的 增 长 包 括 信 贷 的 投 放 和 主 要 业 务 的 投 放 包 括 同 业 业 务 的 资 产 的 配 置, 核 心 资 本 充 足 率 肯 定 比 二 季 度 有 一 些 下 降, 这 是 正 常 的 情 况 关 于 重 定 价 的 进 程, 总 体 来 说, 占 我 们 整 体 贷 款 里 面 40% 是 中 长 期,50% 是 短 期, 贷 款 的 重 定 价 大 部 分 都 是 按 月 或 者 是 按 季 进 行 一 个 重 定 价, 只 有 少 部 分 是 按 年, 包 括 按 揭 按 年 的, 所 以 贷 款 的 重 定 价 的 进 度 比 较 高 一 点, 我 没 有 准 确 的 数 据, 应 该 是 在 70% 以 上 存 款 的 话, 总 体 来 说 存 款 结 构 大 部 分 是 半 年 三 个 月 的 比 较 多, 现 在 存 款 重 定 价 目 前 是 完 成 了 一 半 的 样 子 主 持 人 : 下 面 一 个 问 题 是 交 银 国 际 的 万 丽 交 银 国 际 : 感 谢 给 我 提 问 的 机 会 我 有 两 个 小 问 题, 第 一 个, 关 于 9 月 末 活 期 占 比 的 情 况, 第 二 个, 小 微 目 前 的 不 良 率 主 持 人 : 第 一 个 问 题, 张 总 回 答 第 二 个 问 题, 周 伯 婷 回 答 张 昌 林 : 回 答 你 第 一 个 问 题, 活 期 占 比 情 况, 今 年 来 随 着 大 家 对 降 息 的 预 期, 整 个 活 期 的 占
比 一 直 在 下 降, 但 是 我 们 9 月 末 整 个 活 期 占 比 是 38.9%, 我 想 您 可 能 更 关 心 的 是 现 在 有 没 有 什 么 变 化, 这 个 确 实 进 入 到 四 季 度 以 后, 有 一 个 明 显 的 变 化, 比 如 我 们 看 到 活 期 的 占 比 有 一 个 大 幅 度 的 上 升, 定 期 的 比 重 下 来 了, 这 是 我 看 到 今 年 整 个 的 活 期 占 比 下 降 趋 势 在 这 个 月 得 到 了 一 个 扭 转 性 的 变 化, 谢 谢 周 伯 婷 : 目 前 关 于 小 微 贷 款 资 产 的 质 量, 应 该 说 目 前 我 们 还 是 保 持 一 个 比 较 稳 定 的 状 态, 在 风 险 可 控 的 范 围 之 内 主 持 人 : 下 面 请 未 来 资 产 的 李 楠 未 来 资 产 : 我 想 问 一 个 关 于 拨 备 的 问 题, 我 们 看 到 三 季 度 其 他 同 业 都 是 信 贷 成 本 都 下 降 了, 我 们 占 到 7 个 点 左 右, 可 不 可 以 展 望 一 下, 四 季 度 和 未 来, 您 觉 得 是 可 持 续 的 拨 备 水 平 是 什 么 样 子 的? 顺 便 问 一 下, 银 监 会 关 于 同 业 代 付 的 规 定, 对 我 们 的 资 本 和 拨 备 是 不 是 有 一 定 的 影 响, 这 个 我 们 有 没 有 做 过 一 个 量 化 的 估 计? 主 持 人 : 请 李 文 回 答 : 李 文 : 前 三 个 季 度 信 用 成 本 是 0.52%, 三 季 度 当 季 拨 备 计 提 比 前 两 个 季 度 有 所 降 低, 主 要 原 因 就 是 三 季 和 当 季 的 贷 款 新 增 量 比 前 两 个 季 度 有 所 减 少 第 二 个 方 面, 对 于 关 注 类 的 贷 款 我 们 在 三 季 度 有 所 好 转, 同 时 也 加 大 清 收 的 力 度, 也 充 实 了 一 些 贷 款 的 减 值 准 备 从 全 年 来 看 我 们 信 用 成 本 维 持 在 这 个 水 平 关 于 代 付 的 问 题, 我 们 按 照 监 管 部 门 的 要 求 经 过 了 全 盘 的 排 查, 到 今 年 年 底 我 们 基 本 上 代 付 业 务 到 期, 不 会 占 用 我 们 大 量 的 贷 款 规 模, 对 我 们 资 本 也 没 有 什 么 太 大 的 影 响, 谢 谢 主 持 人 : 下 面 请 中 金 公 司 毛 军 华 提 问 中 金 公 司 : 各 位 领 导 好, 我 有 两 个 问 题, 第 一 个 问 题 关 于 资 产 质 量 的, 民 生 银 行 在 行 业 方 面 大 概 的 风 险, 贷 款 大 概 是 一 个 什 么 样 的 水 平? 目 前 银 行 怎 么 来 判 断 这 方 面 资 产 质 量 未 来 一 两 个 季 度 变 化 的 趋 势 第 二 个, 在 贸 易 融 资 这 一 块, 特 别 是 在 钢 贸 这 一 块, 我 们 知 道 钢 贸 方 面 的 风 险 有 没 有 得 到 化 解, 目 前 的 情 况 是 什 么 样? 主 持 人 : 这 个 让 资 产 监 控 部 的 李 子 玉 回 答 你 的 问 题 李 子 玉 : 我 们 今 年 的 资 产 情 况 总 体 是 保 持 稳 定, 不 良 率 比 年 初 有 所 增 长, 但 是 我 们 在 整 个 行 业 当 中, 特 别 是 股 份 制 上 市 银 行, 刚 刚 在 银 监 会 开 了 一 个 七 家 股 份 制 上 市 银 行 的 座 谈 会, 在 会 上 大 家 对 资 产 质 量 有 一 个 讨 论, 大 家 讨 论 的 意 见 都 是 一 致 的, 就 是 今 年 整 个 经 济 形 势 是 增 长 放 缓, 对 整 个 银 行 业 的 贷 款 质 量 还 是 有 影 响 的, 再 加 上 股 份 制 银 行 不 良 贷 款 普 遍 存 在 双 升, 这 是 整 个 的 趋 势, 增 长 幅 度 都 不 是 很 大, 都 在 预 期 当 中 所 以 我 们 行 的 情 况, 听 了 一 下, 和 其 他 几 家 股 份 制 银 行 的 情 况 是 一 致 的, 没 有 特 例 未 来 预 测, 我 们 是 按 季, 要 对 全 行 资 产 质 量 进 行 全 面 的 排 查,
要 做 出 未 来 的 预 测 我 们 预 测 刚 刚 排 查 完, 四 季 度 整 体 来 看, 资 产 质 量 还 是 保 持 一 个 稳 定, 这 样 一 个 整 个 的 态 势, 不 会 有 太 大 的 波 动 另 外 钢 贸 情 况, 我 们 行 的 钢 贸 也 确 实 做 了 一 部 分, 余 额 大 概 表 内 外 在 500 亿 左 右, 主 要 集 中 在 上 海 还 有 冶 金 事 业 部, 还 有 上 海 地 区 这 些 地 方 前 一 段 在 上 海 地 区 钢 贸 方 面 媒 体 报 道 出 现 一 些 问 题 了 以 后, 不 光 是 我 们 民 生 银 行 好 多 银 行 都 有 面 临 钢 贸 的 形 势, 我 们 的 情 况 还 是 好 的, 在 上 海 地 区 钢 贸 贷 款 只 有 个 别 户 出 了 一 些 逾 期, 整 体 还 是 保 持 一 个 好 的 状 态, 现 在 运 行 情 况 还 是 好 的, 谢 谢 主 持 人 : 下 面 请 野 村 证 券 的 冯 哲 野 村 证 券 : 谢 谢 管 理 层, 我 想 问 一 个 关 于 理 财 方 面 的 问 题, 民 生 银 行 前 9 个 月 销 售 的 理 财 产 品 的 总 量 是 多 少?9 月 底 这 个 余 额 是 多 少? 这 里 面 理 财 产 品 当 中 有 多 少 是 保 本 的 理 财 产 品? 另 外 如 果 不 保 本 的 理 财 产 品 主 要 投 向 是 什 么, 比 如 说 有 没 有 信 托 或 者 是 债 券 或 者 是 其 他 的 一 些 项 目 和 具 体 的 内 容 谢 谢 白 丹 : 前 三 个 季 度 理 财 产 品 发 行 的 总 规 模 是 2900 亿, 尤 其 是 三 季 度 产 品 发 行 的 规 模 比 前 两 个 季 度 有 所 增 加, 从 产 品 的 类 型 来 看, 我 们 保 本 型 理 财 产 品 是 非 常 少 的, 基 本 上 发 行 的 都 是 非 保 本 型 的 理 财 产 品, 谢 谢 接 下 来 请 下 一 位, 里 昂 证 券 的 黄 晨 里 昂 证 券 : 谢 谢 管 理 层 给 我 提 问 的 问 题, 我 有 两 个 问 题, 刚 才 同 业 问 到 的 资 产 质 量, 刚 才 领 导 也 提 到 了 在 三 季 度 有 加 大 清 收 的 力 度, 可 不 可 以 跟 大 家 分 享 一 下, 比 如 说 三 季 度 我 们 核 销 了 多 少, 回 收 了 多 少 不 良 贷 款, 这 是 第 一 个 问 题 第 二 个 问 题, 我 们 看 到 有 一 部 分 38 亿 的 投 资 收 益, 我 想 问 一 下, 这 部 分 是 不 是 主 要 指 的 是 贴 现 票 据 的 买 卖 价 差, 如 果 是 的 话, 这 一 部 分 收 入 在 四 季 度 会 有 一 个 什 么 样 的 预 判? 谢 谢 李 子 玉 : 我 先 问 答 第 一 个 问 题, 关 于 核 销, 今 年 我 们 的 计 划 核 销 数 是 15 个 亿, 前 三 季 度 一 共 核 销 了 8.7 亿 元, 前 三 季 度 收 回 不 良 贷 款 应 该 是 在 15 亿 元 左 右, 这 个 情 况 基 本 上 按 照 我 们 的 行 动 计 划 推 进 的 李 文 : 投 资 收 益 里 面 这 个 组 成, 像 您 说 的 投 资 收 益 里 面 主 要 是 票 据 买 卖 价 差, 我 们 是 前 三 个 季 度 投 资 收 益 是 38.7 个 亿, 买 卖 价 差 占 比 比 较 大, 从 四 季 度 情 况 来 看, 价 差 收 入 基 本 上 相 对 比 较 稳 定 的, 主 要 是 看 市 场 的 变 化 的 情 况 谢 谢 主 持 人 : 下 一 位 请 长 江 证 券 的 王 毅 川 先 生 提 问 长 江 证 券 : 我 想 问 一 下, 从 三 季 度 存 贷 比 来 看 民 生 存 贷 比 还 是 处 在 一 个 高 位 增 长 的 趋 势, 存 款 的 话, 储 蓄 存 款 增 加 比 较 多, 对 公 存 款 这 一 块 相 对 弱 一 些, 我 想 问 的 是, 明 年 存 款 增 长 公 司 有 没 有 一 个 什 么 样 的 策 略? 另 外 一 个, 网 点 的 增 加 公 司 有 没 有 一 个 什 么 样 的 部 署?
张 昌 林 : 三 季 度 总 体 存 款 增 长 还 是 比 较 不 错 的, 比 6 月 末 增 长 450 个 亿 大 数, 比 年 初 增 长 2100 个 亿, 比 去 年 同 期 比 多 增 了 900 多 个 亿, 所 以 说 今 年 的 存 款 形 势 好 于 往 年, 而 且 像 您 说 的 储 蓄 存 款 增 长 也 比 往 年 好, 到 9 月 份 储 蓄 存 款 增 了 420 个 亿, 这 是 关 于 存 款 的 情 况 明 年 总 体 来 说, 我 们 预 计 存 款 还 是 会 保 持 一 个 比 较 好 的 势 头, 主 要 是 在 交 易 融 资 现 金 管 理 和 小 微 业 务 综 合 收 益 这 一 块 应 该 会 有 一 个 比 较 好 的 局 势 谢 谢 网 点 计 划 明 年 大 概 新 增 100 家 主 持 人 : 下 面 请 申 银 万 国 的 倪 军 申 银 万 国 : 我 想 问 关 于 我 们 在 逾 期 贷 款 具 体 的 一 个 结 构, 包 括 现 在 区 域 结 构, 当 然 也 有 人 提 到 产 品 的 结 构 目 前 分 布 的 情 况, 在 9 月 底 的 情 况 未 来 我 们 可 能 会 有 哪 些 行 业 和 区 域 需 要 继 续 关 注, 变 化 如 何? 谢 谢 李 子 玉 : 我 们 预 期 贷 款 主 要 从 区 域 来 看, 是 华 东 地 区, 江 浙 一 带, 以 浙 江 为 主 多 一 些, 因 为 去 年 浙 江, 温 州 宁 波 杭 州 这 些 地 方 发 生 了 民 间 借 贷 问 题 以 后 确 实 对 当 地 经 济 比 较 大, 对 我 们 客 户 影 响 也 是 比 较 大 的, 这 是 一 个 共 性 问 题, 各 家 银 行 也 是 一 样, 这 是 江 浙 一 带, 逾 期 比 较 集 中 的 区 域 从 我 们 行 业 来 看, 主 要 还 是 制 造 业, 批 发 零 售 业 占 主 要 的 部 分, 从 贷 款 产 品 来 看, 小 微 贷 款, 中 小 贷 款 这 几 年 增 加 的 量 很 大, 幅 度 也 很 大, 随 着 它 的 增 加, 我 们 一 部 分 的 逾 期 也 是 在 这 一 块 增 加 得 多 一 些, 这 是 目 前 的 情 况 未 来 预 测, 刚 才 我 已 经 回 答 这 个 问 题 了, 我 们 的 逾 期 贷 款 还 都 在 我 们 控 制 范 围 当 中, 不 会 出 现 大 的 波 动 主 持 人 : 下 面 请 国 泰 君 安 的 李 伟, 这 是 我 们 提 的 最 后 一 个 问 题, 因 为 时 间 关 系, 这 是 作 为 最 后 一 个 问 题 国 泰 君 安 : 三 季 度 拨 备 比 一 季 度 二 季 度 低 很 多, 请 问 今 年 全 年 拨 备 水 平 大 概 70 个 BP 够 不 够? 另 外, 我 们 看 到 息 差 掉 得 挺 快 的, 现 在 的 息 差 比 大 银 行 相 比 差 距 应 该 缩 小, 最 近 息 差 下 降 主 要 是 存 款 成 本 上 升 导 致 的 还 是 贷 款 定 价 下 滑 导 致 的? 谢 谢 李 文 : 刚 才 已 经 提 到 了 我 们 的 信 用 成 本 从 全 年 来 看, 基 本 上 在 0.5 左 右 这 样 一 个 水 平, 刚 才 已 经 解 释 了, 三 季 度 有 所 下 降 确 实 跟 贷 款 增 长 跟 资 产 清 收 是 有 关 系 的 谢 谢 张 昌 林 : 回 答 你 第 二 个 问 题, 关 于 息 差 的 问 题, 我 们 息 差 下 降 幅 度 是 比 大 行 大 一 些, 一 方 面 是 跟 存 款 结 构 有 关 系, 另 一 方 面 是 跟 两 次 降 息, 利 率 市 场 化, 走 出 这 一 步 以 后, 各 行 信 贷 有 关 系 从 我 们 情 况 来 看, 活 期 存 款 占 比 的 比 重 今 年 一 到 三 季 度 出 现 了 一 个 比 较 大 的 下 降, 到 9 月 底, 活 期 的 占 比 是 38.9%, 应 该 是 处 于 历 史 上 比 较 低 的 水 平 第 二 个 是 两 次 降 息, 把 存 款 利 率 上 浮 幅 度 放 到 1.1 倍, 这 一 块 降 息 对 我 们 整 个 息 差 下 降 的 比 例 大 概 是 在 8.6 个 bp, 由 于 存 款 的 定 期 化 和 去 年 相 比, 对 息 差 的 影 响 大 概 是 在 5 个 BP 左 右 另 外, 由 于 整 个 贷 款 需 求 和 同 业 争 的 影 响, 贷
款 定 价 这 一 块 下 降 了, 对 其 他 的 影 响, 大 概 是 不 到 1 个 BP, 大 概 是 0.5 个 BP 这 个 样 子, 所 以 整 个 息 差 的 下 降 主 要 是 央 行 降 息 和 存 款 结 构 这 一 块 的 影 响 谢 谢 主 持 人 : 各 位 投 资 人 和 分 析 师, 谢 谢 大 家 的 提 问, 今 天 我 们 投 资 者 和 分 析 师 电 话 会 议 就 到 此 结 束 了, 再 次 感 谢 大 家 的 参 与, 谢 谢 大 家!