重 要 提 示 本 企 业 发 行 本 期 短 期 融 资 券 已 在 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 注 册, 注 册 不 代 表 交 易 商 协 会 对 本 期 短 期 融 资 券 的 投 资 价 值 做 出 任 何 评 价, 也 不 代 表 对 本 期 短 期 融 资 券 的

株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 2011 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 募 集 说 明 书 发 行 人 : 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 主 承 销 商 : 上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 注 册 总 金 额 : 人 民 币 壹 拾 亿 元 整 本 期 发 行 金 额 : 人 民 币 伍 亿 元 整 发 行 期 限 : 366 天 担 保 情 况 : 无 担 保 信 用 评 级 机 构 : 中 诚 信 国 际 信 用 评 级 有 限 责 任 公 司 主 体 信 用 级 别 : AA+ 债 项 信 用 级 别 : A-1 簿 记 管 理 人 : 上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 主 承 销 商 二 零 一 一 年 六 月

重 要 提 示 本 企 业 发 行 本 期 短 期 融 资 券 已 在 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 注 册, 注 册 不 代 表 交 易 商 协 会 对 本 期 短 期 融 资 券 的 投 资 价 值 做 出 任 何 评 价, 也 不 代 表 对 本 期 短 期 融 资 券 的 投 资 风 险 做 出 任 何 判 断 投 资 者 购 买 本 企 业 本 期 短 期 融 资 券, 应 当 认 真 阅 读 本 募 集 说 明 书 及 有 关 的 信 息 披 露 文 件, 对 信 息 披 露 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 进 行 独 立 分 析, 并 据 以 独 立 判 断 投 资 价 值, 自 行 承 担 与 其 有 关 的 任 何 投 资 风 险 本 企 业 董 事 会 已 批 准 本 募 集 说 明 书, 全 体 董 事 承 诺 其 中 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 法 律 责 任 本 企 业 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人 保 证 本 募 集 说 明 书 所 述 财 务 信 息 真 实 准 确 完 整 凡 通 过 认 购 受 让 等 合 法 手 段 取 得 并 持 有 本 企 业 发 行 的 短 期 融 资 券, 均 视 同 自 愿 接 受 本 募 集 说 明 书 对 各 项 权 利 义 务 的 约 定 本 企 业 承 诺 根 据 法 律 法 规 的 规 定 和 本 募 集 说 明 书 的 约 定 履 行 义 务, 接 受 投 资 者 监 督 2

目 录 释 义... 5 第 一 章 风 险 提 示 及 说 明... 7 一 债 务 融 资 工 具 的 投 资 风 险... 7 二 发 行 人 的 相 关 风 险... 7 第 二 章 发 行 条 款... 10 一 发 行 条 款... 10 二 发 行 安 排... 11 第 三 章 募 集 资 金 运 用... 12 一 融 资 目 的... 12 二 募 集 资 金 运 用... 12 三 承 诺... 12 第 四 章 发 行 人 基 本 情 况... 13 一 发 行 人 基 本 情 况... 13 二 发 行 人 历 史 沿 革... 13 三 发 行 人 股 东 结 构 及 实 际 控 制 人 情 况... 13 四 发 行 人 独 立 经 营 情 况... 16 五 发 行 人 组 织 机 构 及 公 司 治 理 情 况... 17 六 重 要 权 益 投 资 情 况... 31 七 发 行 人 的 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 情 况... 38 八 发 行 人 业 务 状 况... 42 九 发 行 人 所 处 行 业 分 析... 53 第 五 章 发 行 人 主 要 财 务 状 况... 65 一 发 行 人 主 要 财 务 数 据... 65 二 发 行 人 主 要 财 务 指 标 分 析... 71 三 有 息 债 务 情 况... 88 四 关 联 交 易... 88 五 或 有 事 项... 95 六 资 产 抵 / 质 押 担 保 等 情 况... 96 七 金 融 衍 生 品 及 结 构 性 理 财 产 品 情 况... 96 八 海 外 金 融 资 产 权 益 性 投 资 资 产 重 组 收 购 等 境 外 投 资 情 况... 96 第 六 章 发 行 人 资 信 状 况... 97 一 信 用 评 级 情 况... 97 二 发 行 人 资 信 情 况... 98 3

三 债 务 融 资 工 具 情 况... 99 第 七 章 投 资 者 保 护... 100 一 违 约 事 件... 100 二 违 约 责 任... 100 三 投 资 者 保 护 机 制... 100 四 不 可 抗 力... 103 五 弃 权... 103 第 八 章 担 保... 104 第 九 章 信 息 披 露 安 排... 105 一 短 期 融 资 券 发 行 前 的 信 息 披 露... 105 二 短 期 融 资 券 存 续 期 内 重 大 事 项 的 信 息 披 露... 105 三 短 期 融 资 券 存 续 期 内 定 期 信 息 披 露... 106 四 短 期 融 资 券 兑 付 前 信 息 批 露... 106 第 十 章 税 项... 107 一 营 业 税... 107 二 所 得 税... 107 三 印 花 税... 107 第 十 一 章 发 行 人 承 诺... 108 第 十 二 章 发 行 的 有 关 机 构... 109 第 十 三 章 备 查 文 件 和 查 询 地 址... 113 一 备 查 文 件... 113 二 文 件 查 询 地 址... 113 4

释 义 在 本 募 集 说 明 书 中, 除 非 文 中 另 有 所 指, 下 列 词 语 具 有 如 下 含 义 : 一 常 用 名 词 释 义 发 行 人 公 司 本 公 司 时 代 电 气 : 南 车 集 团 : 中 国 南 车 : 株 洲 所 : 铁 道 部 : 我 国 中 国 : 注 册 总 额 度 : 募 集 说 明 书 / 本 说 明 书 : 本 期 发 行 : 短 期 融 资 券 : 国 务 院 : 证 监 会 : 上 海 证 交 所 : 交 易 商 协 会 : 国 家 发 改 委 : 外 经 贸 部 : 国 家 经 贸 委 : 商 务 部 : 银 行 间 市 场 : 中 央 国 债 登 记 结 算 公 司 : 主 承 销 商 : 承 销 团 : 簿 记 管 理 人 : 簿 记 建 档 : 指 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 指 中 国 南 车 集 团 公 司 指 中 国 南 车 股 份 有 限 公 司 指 南 车 株 洲 电 力 机 车 研 究 所 有 限 公 司 指 中 华 人 民 共 和 国 铁 道 部 指 中 华 人 民 共 和 国 人 民 币 10 亿 元 整 指 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 2011 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 募 集 说 明 书 指 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 本 期 向 全 国 银 行 间 债 券 市 场 机 构 投 资 者 公 开 发 售 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 2011 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 人 民 币 5 亿 元 整 发 行 人 依 照 法 定 程 序 在 银 行 间 债 券 市 场 发 行 的, 约 定 在 一 定 期 限 内 还 本 付 息 的 有 价 证 券, 短 期 融 资 券 的 期 限 最 长 不 超 过 366 天 中 华 人 民 共 和 国 国 务 院 指 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 指 上 海 证 券 交 易 所 指 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 指 中 华 人 民 共 和 国 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 中 华 人 民 共 和 国 对 外 贸 易 经 济 合 作 部 国 家 经 济 贸 易 委 员 会 中 华 人 民 共 和 国 商 务 部 指 全 国 银 行 间 债 券 市 场 指 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 指 主 承 销 商 为 本 次 发 行 根 据 承 销 团 协 议 组 织 的 由 主 承 销 商 和 其 他 承 销 团 成 员 组 成 的 承 销 团 上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 指 上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 作 为 簿 记 管 理 人 记 录 投 资 者 认 购 数 量 和 认 购 价 格 的 意 愿 的 程 序 5

工 作 日 : 指 中 国 的 商 业 银 行 的 对 公 营 业 日 ( 不 包 括 法 定 节 假 日 和 休 息 日 ) 余 额 包 销 : 指 主 承 销 商 上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 按 照 承 销 协 议 的 规 定, 在 承 销 期 结 束 时, 将 售 后 剩 余 的 本 期 短 期 融 资 券 全 部 自 行 购 入 的 方 式 元 万 元 亿 元 : 如 无 特 别 说 明, 均 指 人 民 币 在 本 募 集 说 明 书 中, 除 非 文 中 特 殊 说 明, 所 有 财 务 数 据 均 引 自 公 司 以 往 各 年 度 经 审 计 的 合 并 报 表 以 及 2011 年 1-3 月 财 务 报 表 二 专 用 技 术 词 语 释 义 车 载 电 气 系 统 : 包 括 列 车 牵 引 变 流 器 辅 助 供 电 设 备 与 控 制 系 统 ( 不 包 括 电 机 ), 列 车 行 车 安 全 装 备 和 铁 路 工 程 机 械 及 电 气 控 制 系 统 列 车 行 车 安 全 装 备 : 指 避 免 列 车 超 速 及 相 撞, 并 记 录 司 机 的 身 份 及 其 操 作 指 示, 以 确 保 列 车 行 车 安 全 的 设 备 列 车 牵 引 变 流 器 : 指 牵 引 系 统 的 列 车 牵 引 变 流 器 主 机 厂 : 指 制 造 机 车 车 辆 的 工 厂, 包 括 机 车 厂 客 车 厂 货 车 厂 和 大 型 养 路 机 械 制 造 厂 变 流 器 : 指 可 把 电 流 由 一 种 电 流 转 换 成 另 一 种 的 装 置 ATP: 指 列 车 自 动 防 护 系 统, 专 为 避 免 列 车 超 速 及 相 撞 而 设 的 铁 路 信 号 系 统 ATC: 指 列 车 自 动 控 制 系 统 SAP: 指 企 业 信 息 化 系 统 解 决 方 案 供 应 商 ERP: 指 企 业 资 源 计 划 系 统 IEC/TC9: 指 国 际 电 工 委 员 会 / 第 九 技 术 委 员 会 : 铁 路 电 子 设 备 及 系 统 LKJ-93 LKJ2000 LKJ05: 指 各 种 型 号 的 列 车 行 车 安 全 装 备 SMT: 指 表 面 贴 装 技 术 PCB: 指 印 制 电 路 板 IGBT: 指 绝 缘 栅 双 极 型 晶 体 管 6

第 一 章 风 险 提 示 及 说 明 特 别 风 险 提 示 : 本 期 短 期 融 资 券 无 担 保, 能 否 按 时 兑 付 取 决 于 发 行 人 信 用 投 资 者 在 评 价 和 购 买 本 期 融 资 券 时, 请 关 注 以 下 各 项 风 险 因 素 : 一 债 务 融 资 工 具 的 投 资 风 险 ( 一 ) 利 率 风 险 受 国 民 经 济 运 行 状 况 国 家 财 政 政 策 和 货 币 政 策 的 影 响, 在 本 期 融 资 券 存 续 期 内, 市 场 利 率 存 在 变 动 的 可 能 性 融 资 券 作 为 利 率 敏 感 性 投 资 产 品, 其 投 资 价 值 将 随 利 率 的 变 动 而 波 动, 利 率 的 波 动 将 给 融 资 券 带 来 一 定 价 值 风 险 ( 二 ) 流 动 性 风 险 本 期 融 资 券 发 行 后 可 以 在 银 行 间 债 券 市 场 交 易 流 通, 在 转 让 时 存 在 着 无 法 找 到 交 易 对 手 而 难 于 将 融 资 券 转 让 和 临 时 性 变 现 的 流 动 性 风 险 ( 三 ) 偿 付 风 险 本 期 短 期 融 资 券 不 设 担 保, 能 否 按 时 足 额 兑 付 完 全 取 决 于 发 行 人 的 信 用 在 本 期 短 期 融 资 券 的 存 续 期 内, 如 果 由 于 不 可 控 制 的 市 场 及 环 境 变 化, 导 致 发 行 人 经 营 状 况 不 佳, 实 际 现 金 流 与 预 期 发 生 一 定 的 偏 差, 将 有 可 能 影 响 本 期 短 期 融 资 券 的 按 时 足 额 兑 付 二 发 行 人 的 相 关 风 险 ( 一 ) 财 务 风 险 1 资 本 支 出 风 险 公 司 目 前 的 主 要 产 品 为 车 载 电 气 系 统 和 电 力 元 器 件 类 产 品, 近 年 来 随 着 产 品 升 级 换 代, 工 艺 水 平 的 提 高, 尤 其 是 技 术 引 进 后 的 工 业 化 改 造, 公 司 固 定 资 产 投 入 急 剧 加 大,2008 年 2009 年 和 2010 年, 公 司 购 建 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 支 付 的 现 金 流 出 分 别 为 4.21 亿 元 4.68 亿 元 和 4.08 亿 元,2011 年 预 计 的 资 本 性 支 出 为 6.76 亿 元, 较 大 规 模 的 资 本 支 出, 将 给 公 司 带 来 一 定 的 财 务 压 力 2 应 收 账 款 占 比 较 大 风 险 公 司 主 要 产 品 为 车 载 电 气 系 统, 收 款 期 较 长, 一 般 为 9 个 月, 并 需 保 留 一 定 的 质 保 金, 因 此 公 司 应 收 账 款 在 资 产 中 的 占 比 较 高,2009 年 末 公 司 应 收 账 款 7.42 亿 元, 占 总 资 产 比 例 为 13.60%,2010 年 末 公 司 应 收 账 款 9.01 亿 元, 占 总 资 产 的 比 例 为 12.71%, 如 应 收 账 款 不 能 按 期 收 回, 将 对 公 司 的 财 务 状 况 产 生 影 响 3 汇 率 风 险 本 公 司 有 部 分 零 部 件 需 从 国 外 采 购, 另 有 少 量 的 产 品 出 口 收 汇, 涉 及 到 相 关 的 外 汇 交 易,2009 年 度 公 司 汇 兑 损 失 为 258.11 万 元,2010 年 度 公 司 汇 兑 损 失 为 847.17 万 元, 外 币 兑 人 民 币 汇 率 的 波 动 会 对 本 公 司 业 绩 产 生 一 定 影 响 7

( 二 ) 经 营 风 险 1 过 度 依 赖 单 一 客 户 的 风 险 公 司 目 前 的 主 要 产 品 为 车 载 电 气 系 统 和 部 件 类 产 品, 由 于 铁 路 产 品 专 用 性 特 点, 公 司 的 客 户 主 要 集 中 在 铁 道 部 地 方 铁 路 局 城 轨 运 营 商 公 司,2009 年 公 司 前 五 大 客 户 销 售 额 合 计 占 总 销 售 额 的 67.73%,2010 年 公 司 前 五 大 客 户 销 售 额 合 计 占 总 销 售 额 的 72.60%, 一 旦 上 述 主 要 客 户 的 需 求 随 着 铁 路 体 制 的 改 革 铁 路 技 术 政 策 的 改 变 以 及 国 民 经 济 发 展 的 周 期 性 特 点 等 原 因 而 发 生 变 化, 将 会 给 公 司 的 经 营 造 成 重 大 影 响 2 关 联 交 易 风 险 南 车 集 团 为 本 公 司 的 实 际 控 制 人, 公 司 大 量 采 购 与 销 售 业 务 均 与 南 车 集 团 及 其 下 属 公 司 进 行,2009 年 向 关 联 方 采 购 商 品 金 额 为 3.46 亿 元, 占 公 司 采 购 总 额 的 15.74%, 向 关 联 方 销 售 商 品 的 金 额 为 16.83 亿 元, 占 公 司 销 售 总 额 的 49.97%;2010 年 向 关 联 方 采 购 商 品 金 额 为 7.13 亿 元, 占 公 司 采 购 总 额 的 24.80%, 向 关 联 方 销 售 商 品 的 金 额 为 37.14 亿 元, 占 公 司 销 售 总 额 的 63.09%, 本 公 司 预 期 未 来 将 继 续 与 南 车 集 团 及 其 下 属 公 司 产 生 关 联 交 易 因 此, 来 自 南 车 集 团 及 其 下 属 公 司 的 订 单 减 少 延 迟 或 取 消, 会 使 本 公 司 的 营 业 额 大 幅 减 少, 对 本 公 司 经 营 业 绩 造 成 重 大 不 利 影 响 3 市 场 竞 争 风 险 本 公 司 业 务 在 各 个 领 域 都 面 临 竞 争, 在 机 车 动 车 组 市 场 上 主 要 竞 争 对 手 为 北 车 集 团 的 永 济 新 时 速 有 限 公 司, 在 安 全 装 备 市 场 主 要 竞 争 对 手 为 河 南 思 维 自 动 化 设 备 有 限 公 司, 在 城 轨 牵 引 系 统 的 主 要 竞 争 对 手 是 湖 南 湘 电 东 洋 电 气 有 限 公 司, 在 铁 路 工 程 机 械 市 场 主 要 竞 争 对 手 为 襄 樊 金 鹰 轨 道 车 辆 有 限 公 司, 海 外 业 务 竞 争 者 主 要 包 括 庞 巴 迪 阿 尔 斯 通 西 门 子 通 用 电 气 和 川 崎 重 工 等 公 司 铁 道 部 于 2004 年 底 开 始 从 先 进 的 海 外 机 车 制 造 商 进 口 产 品 及 技 术, 虽 然 目 前 海 外 企 业 在 国 内 经 营 仍 有 限 制, 但 可 以 预 期 本 公 司 面 对 国 外 竞 争 对 手 的 竞 争 将 越 趋 激 烈, 竞 争 会 导 致 产 品 价 格 下 降 利 润 减 少, 以 及 本 公 司 市 场 占 有 率 降 低 此 外, 作 为 本 公 司 重 要 客 户 的 若 干 主 机 厂 目 前 已 有 或 正 发 展 技 术 能 力 以 生 产 本 公 司 目 前 供 应 的 车 载 电 气 系 统, 若 这 些 主 机 厂 将 来 获 铁 道 部 批 准, 并 决 定 开 发 和 生 产 该 系 统, 继 而 减 少 或 终 止 对 本 公 司 产 品 及 服 务 的 需 求, 将 会 对 本 公 司 的 生 产 与 经 营 产 生 不 利 影 响 4 产 品 技 术 研 发 风 险 本 公 司 的 轨 道 交 通 车 载 电 气 系 统 技 术 水 平 在 中 国 轨 道 交 通 行 业 位 于 领 先 地 位, 在 变 流 车 载 控 制 与 诊 断 列 车 控 制 工 程 机 械 电 气 控 制 及 集 成 功 率 半 导 体 器 件 测 控 通 信 与 信 息 等 七 大 核 心 技 术 方 面 具 有 很 强 的 自 主 开 发 和 创 新 能 力, 本 公 司 未 来 的 经 营 业 绩 在 很 大 程 度 上 取 决 于 本 公 司 技 术 制 造 能 力 及 产 品 的 竞 争 力, 因 此, 本 公 司 须 保 证 大 量 资 金 及 资 源 进 行 技 术 研 发, 并 需 聘 任 研 究 人 员 购 买 先 进 的 技 术 和 设 备, 以 保 证 产 品 技 术 的 先 进 性 如 产 品 技 术 研 发 不 能 达 到 预 期 的 目 标, 将 会 对 本 公 司 的 经 营 产 生 影 响 5 产 品 安 全 风 险 8

本 公 司 大 部 分 产 品 均 安 装 于 列 车 上, 若 本 公 司 提 供 的 产 品 发 生 故 障 或 未 能 正 常 运 作 致 使 客 户 蒙 受 金 钱 损 失 财 产 损 毁 人 员 受 伤 死 亡 或 其 它 损 失, 则 本 公 司 须 承 受 产 品 责 任 或 担 保 索 偿 的 风 险, 可 能 会 导 致 较 高 的 产 品 回 收 和 维 修 成 本, 将 会 对 公 司 的 经 营 产 生 不 利 影 响 ( 三 ) 政 策 风 险 1 宏 观 经 济 及 行 业 政 策 变 化 的 风 险 公 司 所 属 的 轨 道 车 辆 装 备 制 造 业 是 国 民 经 济 基 础 行 业 和 支 柱 产 业, 行 业 的 发 展 与 我 国 经 济 增 长 周 期 宏 观 经 济 波 动 固 定 资 产 更 新 计 划 直 接 相 关, 周 期 性 变 化 较 为 明 显 同 时, 轨 道 车 辆 装 备 制 造 业 的 发 展 很 大 程 度 上 依 赖 于 整 个 国 家 国 民 经 济 和 铁 路 运 输 事 业 的 发 展, 对 国 家 的 财 政 政 策 和 宏 观 经 济 形 势 的 变 化 较 为 敏 感 国 家 行 业 政 策 以 及 国 民 经 济 发 展 的 周 期 波 动 将 对 公 司 的 生 产 经 营 产 生 一 定 影 响, 从 而 影 响 公 司 的 盈 利 能 力 同 时, 国 家 税 收 政 策 的 变 化 也 会 对 公 司 的 生 产 经 营 产 生 一 定 影 响 2 行 业 主 管 部 门 政 策 变 化 风 险 本 公 司 产 品 主 要 销 售 对 象 为 铁 道 部 及 其 地 方 铁 路 局, 产 品 的 需 求 及 招 标 价 格 主 要 由 铁 道 部 的 政 策 所 决 定 本 公 司 经 营 业 绩 受 铁 道 部 门 影 响 较 大, 如 果 铁 道 部 门 的 定 价 及 招 标 政 策 发 生 不 利 于 公 司 的 变 化, 会 对 本 公 司 盈 利 能 力 产 生 不 利 影 响 ( 四 ) 管 理 风 险 1 子 公 司 的 管 理 风 险 公 司 2006 年 上 市 后, 进 入 快 速 发 展 期, 本 公 司 共 有 全 资 子 公 司 8 家, 控 股 子 公 司 2 家, 合 营 及 联 营 子 公 司 2 家, 控 股 参 股 子 公 司 增 多, 管 理 难 度 增 大, 可 能 出 现 因 管 理 不 到 位 等 因 素 导 致 对 控 股 子 公 司 控 制 不 力 引 发 的 风 险, 从 而 对 公 司 的 业 绩 造 成 不 利 影 响 2 海 外 业 务 管 理 风 险 公 司 2008 年 收 购 了 海 外 子 公 司 丹 尼 克 斯 电 力 电 子 股 份 有 限 公 司, 海 外 业 务 由 于 地 域 经 济 当 地 政 策 等 的 差 异, 对 母 公 司 的 控 制 能 力 提 出 了 更 高 的 要 求, 如 管 理 不 到 位, 可 能 对 公 司 的 业 绩 产 生 不 利 影 响 9

第 二 章 发 行 条 款 一 发 行 条 款 融 资 券 名 称 : 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 2011 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 发 行 人 全 称 : 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 待 偿 还 债 务 融 资 工 人 民 币 500,000,000.00 元 具 余 额 : 接 受 注 册 通 知 书 : 中 市 协 注 [2010]CP88 号 注 册 金 额 : 人 民 币 1,000,000,000.00 元 本 期 发 行 金 额 : 人 民 币 500,000,000.00 元 融 资 券 期 限 : 366 天 融 资 券 面 值 : 人 民 币 壹 佰 元 (100.00 元 ) 发 行 价 格 : 本 期 融 资 券 按 面 值 平 价 发 行, 以 100 万 元 人 民 币 为 一 个 认 购 单 位 票 面 利 率 : 按 簿 记 建 档 结 果 确 定 还 本 付 息 方 式 : 兑 付 日 一 次 性 还 本 付 息 发 行 对 象 : 全 国 银 行 间 债 券 市 场 的 机 构 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ) 承 销 方 式 : 主 承 销 商 余 额 包 销 发 行 方 式 : 本 期 短 期 融 资 券 由 主 承 销 商 组 建 承 销 团, 通 过 簿 记 建 档 集 中 配 售 的 方 式 在 银 行 间 市 场 公 开 发 行 发 行 日 : 2011 年 6 月 14 日 起 息 日 : 缴 款 日 : 债 权 债 务 登 记 日 : 2011 年 6 月 16 日 2011 年 6 月 16 日 2011 年 6 月 16 日 付 息 方 式 : 到 期 一 次 还 本 付 息 兑 付 价 格 : 本 期 短 期 融 资 券 到 期 按 面 值 与 利 息 合 计 兑 付 兑 付 方 式 : 本 期 融 资 券 到 期 日 前 由 发 行 人 按 有 关 规 定 在 主 管 部 门 指 定 的 信 息 媒 体 上 刊 登 兑 付 公 告 按 照 中 央 国 债 登 记 结 算 公 司 的 规 定, 本 期 融 资 券 的 兑 付 由 中 央 国 债 登 记 结 算 公 司 代 理 完 成 兑 付 资 金 的 支 付 工 作 相 关 事 宜 将 在 兑 付 公 告 中 详 细 披 露 兑 付 日 : 2012 年 6 月 16 日 ( 遇 中 国 法 定 节 假 日 顺 延 至 下 一 个 工 作 日 ) 信 用 评 级 机 构 及 信 用 评 级 结 果 : 由 中 诚 信 国 际 信 用 评 级 有 限 责 任 公 司 评 定 的 短 期 融 资 券 信 用 级 别 为 A-1, 发 行 人 主 体 长 期 信 用 级 别 为 AA+ 担 保 情 况 : 本 期 融 资 券 无 担 保 登 记 托 管 安 排 : 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 采 用 实 名 记 账 方 式 登 记 托 管 税 务 提 示 : 根 据 国 家 有 关 税 收 法 律 法 规 的 规 定, 投 资 者 投 资 本 期 短 期 10

适 用 法 律 : 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 2011 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 募 集 说 明 书 融 资 券 所 应 缴 纳 的 税 款 由 投 资 者 承 担 本 期 所 发 行 短 期 融 资 券 的 所 有 法 律 条 款 均 适 用 中 华 人 民 共 和 国 法 律 二 发 行 安 排 簿 记 建 档 安 排 : 本 期 短 期 融 资 券 簿 记 建 档 日 暨 发 行 日 2011 年 6 月 14 日 上 午 9:00-12:00 为 簿 记 建 档 时 间, 簿 记 建 档 管 理 人 在 规 定 时 间 内 收 集 承 销 团 成 员 申 购 要 约 传 真 件, 并 据 此 进 行 簿 记 建 档, 簿 记 建 档 完 成 后 将 盖 章 的 认 购 确 认 书 及 缴 款 通 知 单 传 真 通 知 中 标 的 承 销 团 成 员 分 销 安 排 : 本 期 短 期 融 资 券 分 销 期 为 2011 年 6 月 14 日, 在 分 销 期 内 承 销 团 成 员 进 行 分 销 工 作, 并 安 排 分 销 额 度 的 缴 款 事 项 缴 款 和 结 算 安 排 : 分 销 商 在 缴 款 日 上 午 11:00 前 根 据 募 集 说 明 书 条 款 规 定, 将 所 承 销 本 期 短 期 融 资 券 额 度 的 募 集 款 项 足 额 划 付 主 承 销 商, 主 承 销 商 在 缴 款 日 将 本 期 短 期 融 资 券 全 部 募 集 款 项 划 付 发 行 人 指 定 账 户 登 记 托 管 安 排 : 本 期 短 期 融 资 券 发 行 登 记 和 托 管 由 中 央 国 债 登 记 结 算 公 司 完 成 上 市 流 通 安 排 : 本 期 短 期 融 资 券 发 行 结 束 后, 将 实 现 在 银 行 间 债 券 市 场 中 的 流 通, 本 期 短 期 融 资 券 的 交 易 流 通 日 为 2011 年 6 月 17 日 11

第 三 章 募 集 资 金 运 用 一 融 资 目 的 补 充 公 司 在 实 际 经 营 过 程 中 对 流 动 资 金 的 需 求, 保 证 公 司 主 营 业 务 增 长 所 需 要 的 流 动 资 金 二 募 集 资 金 运 用 本 期 融 资 券 募 集 资 金 用 途 : 本 期 融 资 券 筹 集 的 资 金 全 部 由 公 司 本 部 使 用, 用 于 补 充 和 主 营 业 务 相 关 的 生 产 经 营 活 动 所 需 流 动 资 金 发 行 人 近 三 年 处 于 快 速 发 展 期,2008 年 2009 年 和 2010 年, 发 行 人 营 业 收 入 分 别 为 215,484 万 元 336,772 万 元 和 588,685 万 元, 销 售 额 的 增 长 将 使 公 司 采 购 总 额 也 快 速 增 长, 发 行 人 2008 年 2009 年 和 2010 年 的 采 购 额 分 别 为 162,159 万 元 220,377 万 元 和 286,838 万 元, 采 购 额 的 增 长 增 加 了 发 行 人 对 流 动 资 金 需 求, 预 计 发 行 人 2011 年 销 售 规 模 比 上 年 增 长 13 亿 元 左 右, 而 采 购 总 额 将 增 长 6-8 亿 元, 故 本 次 发 行 5 亿 元 短 期 融 资 券 以 满 足 采 购 支 出 金 额 急 速 增 长 所 需 的 流 动 资 金 需 求 其 中 补 充 列 车 牵 引 变 流 器 辅 助 供 电 设 备 与 控 制 系 统 业 务 所 需 流 动 资 金 40,000 万 元, 补 充 列 车 行 车 安 全 装 备 及 电 力 半 导 体 元 件 业 务 所 需 流 动 资 金 10,000 万 元 三 承 诺 发 行 人 承 诺 本 期 融 资 券 所 募 集 的 资 金 仅 用 于 符 合 国 家 相 关 法 律 法 规 及 政 策 要 求 的 企 业 生 产 经 营 活 动, 在 本 短 期 融 资 券 存 续 期 间 变 更 上 述 资 金 用 途 前, 将 通 过 中 国 货 币 网 中 国 债 券 信 息 网 和 其 他 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 指 定 的 平 台 及 时 披 露 有 关 信 息 发 行 人 承 诺 本 期 短 期 融 资 券 募 集 资 金 不 用 于 房 地 产 项 目 12

第 四 章 发 行 人 基 本 情 况 一 发 行 人 基 本 情 况 发 行 人 中 文 名 称 : 发 行 人 英 文 名 称 : 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 Zhuzhou CSR Times Electric Co.Ltd. 首 次 注 册 登 记 日 期 : 2005 年 9 月 26 日 法 定 代 表 人 : 丁 荣 军 注 册 地 址 : 株 洲 市 石 峰 区 时 代 路 企 业 法 人 营 业 执 照 注 册 号 : 430000000009725 税 务 登 记 号 码 : 430204780850865 注 册 资 本 : 人 民 币 108,425.56 万 元 通 讯 地 址 及 邮 编 : 412001 联 系 电 话 / 传 真 : 0731-28498008/0731-28493443 二 发 行 人 历 史 沿 革 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司, 简 称 时 代 电 气, 系 经 国 务 院 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 国 资 改 革 [2005]1095 号 文 件 批 准, 由 中 国 南 车 集 团 株 洲 电 力 机 车 研 究 所 ( 现 已 更 名 为 南 车 株 洲 电 力 机 车 研 究 所 有 限 公 司 ) 中 国 南 车 集 团 株 洲 电 力 机 车 有 限 公 司 ( 现 已 更 名 为 南 车 株 洲 电 力 机 车 有 限 公 司 ) 中 国 南 车 集 团 戚 墅 堰 机 车 车 辆 厂 昆 明 中 铁 大 型 养 路 机 械 集 团 有 限 公 司 新 力 博 交 通 装 备 投 资 发 展 有 限 公 司 ( 现 已 更 名 为 南 车 投 资 租 赁 有 限 公 司 ) 依 照 公 司 法 和 其 他 有 关 法 律 规 定 共 同 发 起 设 立 于 2005 年 9 月 26 日 成 立 的 一 家 股 份 有 限 公 司 2006 年 12 月 20 日, 公 司 在 香 港 联 合 交 易 所 正 式 挂 牌 交 易, 成 为 中 国 轨 道 交 通 制 造 业 海 外 上 市 第 一 家 企 业 公 司 股 票 简 称 为 南 车 时 代 电 气, 股 票 代 码 为 3898.HK, 共 发 行 4.1464 亿 股 H 股, 发 行 定 价 为 每 股 5.30 港 元, 募 集 资 金 达 21.98 亿 港 元, 是 中 国 轨 道 交 通 制 造 业 内 第 一 家 境 外 上 市 公 司 上 市 后, 公 司 注 册 资 本 变 更 为 10.8 亿 元 2008 年 10 月 31 日, 公 司 成 功 收 购 在 多 伦 多 创 业 板 上 市 的 加 拿 大 上 市 公 司 丹 尼 克 斯 电 力 电 子 股 份 有 限 公 司 (Dynex)75% 的 股 权, 对 公 司 做 大 做 强 功 率 半 导 体 产 业 打 造 全 球 领 先 的 功 率 半 导 体 供 应 商 战 略 目 标 的 实 现, 具 有 重 要 的 现 实 意 义 和 战 略 意 义 公 司 主 要 从 事 轨 道 机 车 车 辆 电 传 动 技 术 及 工 业 民 用 变 流 技 术 的 应 用 研 究 和 工 程 化 研 究, 承 担 电 力 机 车 内 燃 机 车 地 铁 及 轻 轨 车 辆 客 车 铁 路 工 程 机 械 及 电 气 控 制 系 统 等 的 车 载 电 气 控 制 系 统 以 及 电 力 电 子 器 件 传 感 器 真 空 集 便 器 印 制 电 路 板 复 合 母 排 等 产 品 的 开 发 与 生 产, 产 品 广 泛 应 用 于 铁 路 城 市 轨 道 交 通 特 高 压 直 流 输 变 电 等 行 业 公 司 已 建 立 了 一 个 覆 盖 路 内 路 外 和 海 外 的 市 场 营 销 和 服 务 网 络 三 发 行 人 股 东 结 构 及 实 际 控 制 人 情 况 13

( 一 ) 发 行 人 主 要 股 东 情 况 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 2011 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 募 集 说 明 书 截 至 2011 年 3 月 31 日, 发 行 人 股 东 数 量 及 持 股 情 况 如 下 表 所 示 : 表 4-1 股 东 持 股 情 况 表 股 东 类 别 股 份 数 目 ( 股 ) 14 占 已 发 行 股 本 南 车 株 洲 电 力 机 车 研 究 所 有 限 公 司 内 资 股 589,585,699 54.38% 中 国 南 车 集 团 戚 墅 堰 机 车 车 辆 厂 内 资 股 9,380,769 0.87% 南 车 投 资 租 赁 有 限 公 司 内 资 股 9,380,769 0.87% 南 车 株 洲 电 力 机 车 有 限 公 司 内 资 股 10,000,000 0.92% 昆 明 中 铁 大 型 养 路 机 械 集 团 有 限 公 司 内 资 股 9,800,000 0.90% 公 众 流 通 股 H 股 456,108,400 42.06% 资 料 来 源 : 南 车 时 代 电 气 内 部 资 料 ( 二 ) 股 东 及 实 际 控 制 人 情 况 1 发 行 人 控 股 股 东 情 况 比 例 合 计 1,084,255,637 100% 南 车 株 洲 电 力 机 车 研 究 所 有 限 公 司 ( 简 称 株 洲 所 ) 始 创 于 1959 年, 隶 属 于 中 国 南 车 股 份 有 限 公 司, 总 部 坐 落 在 湖 南 省 株 洲 市 该 所 原 为 铁 道 部 直 属 专 业 研 究 所, 是 我 国 轨 道 交 通 电 传 动 技 术 的 研 究 开 发 中 心, 国 家 赋 予 的 首 批 拥 有 科 技 产 品 进 出 口 自 主 权 的 百 家 科 研 单 位 之 一, 改 制 后 成 为 一 家 服 务 于 铁 路 机 车 车 辆 行 业 的 产 品 开 发 型 研 究 所 该 所 通 过 企 业 化 市 场 化 运 作, 已 经 在 机 车 电 子 控 制 与 网 络 通 信 技 术 变 流 技 术 安 全 监 控 技 术 电 机 技 术 功 率 半 导 体 器 件 技 术 橡 胶 弹 性 减 震 元 件 技 术 等 六 大 领 域 完 全 具 备 自 主 创 新 和 持 续 创 新 的 能 力, 处 于 国 内 领 先 地 位 该 所 及 其 下 属 企 业 主 要 从 事 机 车 电 传 动 技 术 及 工 业 民 用 变 流 技 术 的 应 用 研 究 和 工 程 化 研 究, 承 担 电 力 机 车 内 燃 机 车 地 铁 及 轻 轨 车 辆 客 车 铁 路 工 程 机 械 及 电 气 控 制 系 统 电 动 汽 车 用 电 气 控 制 装 置 以 及 电 力 电 子 器 件 传 感 器 新 材 料 等 产 品 的 开 发 与 生 产 产 品 广 泛 应 用 于 铁 路 城 轨 矿 山 冶 金 化 工 机 械 电 力 建 筑 及 汽 车 等 行 业, 并 出 口 北 美 欧 洲 西 亚 东 南 亚 等 地 其 主 导 产 品 电 子 电 源 柜 各 种 硅 机 组 监 控 装 置 彩 色 显 示 装 置 在 全 国 铁 路 市 场 的 覆 盖 率 达 80% 以 上 随 着 国 家 轨 道 交 通 市 场 的 发 展, 该 所 的 行 业 地 位 将 更 加 突 出, 竞 争 优 势 将 日 趋 明 显, 市 场 份 额 将 进 一 步 扩 大 经 多 年 发 展, 株 洲 所 已 形 成 轨 道 交 通 装 备 新 材 料 新 能 源 三 大 产 业 板 块 七 大 业 务 主 体 作 为 控 股 母 公 司, 拥 有 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 (H 股 ) 株 洲 时 代 新 材 料 科 技 股 份 有 限 公 司 (A 股 ) 两 家 上 市 公 司, 现 有 员 工 9,300 余 人 其 中, 株 洲 所 作 为 控 股 母 公 司 履 行 控 股 管 理 及 孵 化 发 展 新 产 业 的 职 能 ; 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 定 位 于 作 轨 道 交 通 电 传 动 装 备 的 领 先 者, 并 向 相 关 领 域 拓 展 ; 株 洲 时 代 新 材 料 科 技 股 份 有 限 公 司 定 位 于 作 减 振 降 噪 产 品 高 分 子 复 合 改 性 材 料 和 绝 缘 材 料 产 业 的 领 跑 者 ; 而 作 为 株 洲 所 新 产 业 板 块 的 其 他 业 务 主 体 则 承 担 着 株 洲 所 核 心 技 术 向 相 关 领 域 延 伸 以 及 实 施 同 心 多 元 化 产 业 拓 展 的 战 略 重 任 株 洲 所 目 前 拥 有 两 个 国 家 级 技 术 中 心 两 个 博 士 后 科 研 工 作 流 动 站, 以 及 交

流 传 动 系 统 集 成 变 流 电 子 控 制 与 网 络 安 全 监 控 功 率 半 导 体 器 件 橡 胶 弹 性 减 振 元 件 传 感 器 电 动 汽 车 等 八 大 核 心 技 术, 主 要 从 事 机 车 电 传 动 技 术 及 工 业 民 用 变 流 技 术 的 应 用 研 究 和 工 程 化 研 究, 承 担 电 力 机 车 内 燃 机 车 地 铁 及 轻 轨 车 辆 客 车 铁 路 工 程 机 械 及 电 气 控 制 系 统 电 动 汽 车 用 电 气 控 制 装 置 以 及 电 力 电 子 器 件 传 感 器 新 材 料 电 动 汽 车 整 车 以 及 风 力 发 电 装 备 等 产 品 的 开 发 与 生 产 产 品 广 泛 应 用 于 铁 路 城 轨 矿 山 冶 金 化 工 机 械 电 力 建 筑 及 汽 车 等 行 业, 并 出 口 北 美 欧 洲 西 亚 东 南 亚 等 地 株 洲 所 在 行 业 内 树 立 了 较 高 的 声 誉 现 为 国 家 变 流 技 术 工 程 研 究 中 心 的 依 托 单 位 城 市 轨 道 牵 引 设 备 交 流 传 动 与 控 制 系 统 国 产 化 定 点 单 位 国 家 级 牵 引 电 气 设 备 检 验 站 的 挂 靠 单 位 IEC/TC9 行 业 标 准 的 国 内 归 口 单 位 同 时 作 为 湖 南 省 重 点 高 技 术 企 业, 株 洲 所 还 拥 有 科 技 产 品 进 出 口 自 主 经 营 权 该 所 的 核 心 技 术 具 有 国 内 领 先 的 水 平, 某 些 技 术 达 到 国 际 先 进 水 平 在 原 先 封 闭 的 路 内 市 场 形 成 了 对 竞 争 对 手 的 技 术 优 势 和 技 术 门 槛, 并 且 多 项 核 心 技 术 在 机 车 变 流 产 品 中 的 集 中 运 用, 使 得 该 所 能 够 获 得 多 项 技 术 集 成 的 工 程 化 经 验, 在 长 期 的 工 程 化 产 业 化 实 践 中 累 积 的 知 识 成 为 株 洲 所 无 形 的 技 术 财 富, 使 该 所 产 品 具 有 比 竞 争 对 手 更 优 越 的 性 能 和 更 高 的 可 靠 性 截 至 2010 年 12 月 31 日, 株 洲 所 总 资 产 为 1,492,936 万 元, 总 负 债 为 814,906 万 元, 净 资 产 为 678,030 万 元,2010 年 实 现 主 营 业 务 收 入 1,033,726 万 元, 利 润 总 额 125,171 万 元, 净 利 润 107,802 万 元 截 至 2011 年 3 月 31 日, 株 洲 所 总 资 产 为 1,642,080 万 元, 总 负 债 为 913,249 万 元, 净 资 产 为 728,831 万 元,2011 年 1-3 月 实 现 主 营 业 务 收 入 367,917 万 元, 利 润 总 额 58,156 万 元, 净 利 润 47,533 万 元 截 至 2011 年 3 月 31 日, 株 洲 所 持 有 发 行 人 54.38% 的 股 份, 所 持 股 份 没 有 质 押 情 况 2 发 行 人 最 终 控 制 人 和 实 际 控 制 人 情 况 发 行 人 最 终 控 制 人 为 国 务 院 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 发 行 人 的 实 际 控 制 人 为 中 国 南 车 集 团 公 司, 中 国 南 车 集 团 公 司 是 从 事 铁 路 机 车 车 辆 和 城 市 轨 道 交 通 车 辆 设 计 制 造 与 服 务 的 大 型 企 业 集 团, 是 国 内 轨 道 交 通 装 备 制 造 的 两 大 企 业 之 一 ( 另 一 家 为 中 国 北 方 机 车 车 辆 工 业 集 团 公 司 ), 主 要 从 事 铁 路 机 车 客 车 动 车 组 城 轨 车 辆 及 重 要 零 部 件 的 研 发 制 造 销 售 修 理, 在 机 车 客 车 动 车 组 城 轨 车 辆 等 所 有 业 务 领 域 市 场 占 有 率 均 接 近 或 超 过 50% 拥 有 中 国 最 大 的 电 力 机 车 研 发 制 造 基 地, 全 球 技 术 领 先 的 高 速 动 车 组 研 发 制 造 基 地, 行 业 领 先 的 大 功 率 内 燃 机 车 及 柴 油 机 研 发 制 造 基 地, 国 内 高 档 客 车 研 制 的 领 先 企 业, 全 球 领 先 的 铁 路 货 车 研 发 制 造 出 口 基 地 以 及 三 家 城 轨 车 辆 定 点 企 业, 同 时 利 用 轨 道 交 通 装 备 专 有 技 术, 积 极 开 发 并 成 功 扩 展 延 伸 产 品 市 场, 包 括 电 动 汽 车 风 力 发 电 设 备 汽 车 配 件 船 用 曲 轴 和 柴 油 机 大 功 率 电 力 电 子 器 件 工 业 变 流 装 置 工 程 机 械 等 截 至 2010 年 12 月 31 日, 中 国 南 车 集 团 公 司 总 资 产 为 7,356,567 万 元, 总 负 15

债 为 4,972,492 万 元, 净 资 产 为 2,384,075 万 元,2010 年 实 现 主 营 业 务 收 入 6,413,098 万 元, 利 润 总 额 366,545 万 元, 净 利 润 324,997 万 元 截 至 2011 年 3 月 31 日, 中 国 南 车 集 团 公 司 总 资 产 为 8,361,868 万 元, 总 负 债 为 5,805,319 万 元, 净 资 产 为 2,556,549 万 元,2011 年 1-3 月 实 现 营 业 收 入 2,011,586 万 元, 利 润 总 额 152,058 万 元, 净 利 润 128,388 万 元 截 至 2011 年 3 月 31 日, 中 国 南 车 集 团 公 司 持 有 中 国 南 车 股 份 有 限 公 司 54.27% 股 权, 中 国 南 车 集 团 公 司 全 资 子 公 司 北 京 铁 工 经 贸 公 司 持 有 中 国 南 车 股 份 有 限 公 司 0.82% 股 权, 中 国 南 车 集 团 公 司 直 接 和 间 接 持 有 中 国 南 车 股 份 有 限 公 司 55.09% 股 权 中 国 南 车 股 份 有 限 公 司 持 有 南 车 株 洲 电 力 机 车 研 究 所 有 限 公 司 100% 的 股 权, 南 车 株 洲 电 力 机 车 研 究 所 有 限 公 司 持 有 发 行 人 54.38% 的 股 权 控 股 股 东 与 实 际 控 制 人 之 间 的 产 权 和 控 制 关 系 结 构 图 : 图 4-1 控 股 股 东 与 实 际 控 制 人 之 间 的 产 权 和 控 制 图 中 国 南 车 集 团 公 司 54.27% % 中 国 南 车 股 份 有 限 公 司 100% 南 车 株 洲 电 力 机 车 研 究 所 有 限 公 司 四 发 行 人 独 立 经 营 情 况 54.38% 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 资 料 来 源 : 南 车 时 代 电 气 内 部 资 料 本 公 司 在 资 产 人 员 机 构 财 务 和 业 务 方 面 均 与 控 股 股 东 株 洲 所 和 实 际 控 制 人 南 车 集 团 及 其 控 制 的 其 他 企 业 相 互 独 立 ( 一 ) 资 产 独 立 情 况 本 公 司 拥 有 独 立 完 整 的 生 产 经 营 所 需 的 资 产, 包 括 土 地 房 产 机 器 设 备 商 标 等 知 识 产 权 以 及 电 子 信 息 设 备 等, 与 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 资 产 完 全 分 离 不 存 在 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 违 规 占 用 本 公 司 资 金 资 产 及 其 他 资 源 的 情 况 ( 二 ) 人 员 独 立 情 况 本 公 司 拥 有 独 立 的 劳 动 人 事 和 工 资 管 理 体 系, 设 立 了 人 事 管 理 部 门, 独 立 履 行 人 事 职 责 全 部 员 工 与 本 公 司 签 订 了 劳 动 合 同, 员 工 工 资 单 独 造 册, 单 独 发 放 本 公 司 的 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 均 按 照 公 司 法 公 司 章 程 等 有 关 规 定 产 生, 履 行 了 合 法 的 程 序, 不 存 在 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 利 用 其 控 股 地 位 干 预 本 公 司 股 东 大 会 和 董 事 会 做 出 人 事 任 免 决 定 的 情 况 本 公 司 已 建 立 了 规 范 的 法 16

人 治 理 结 构, 健 全 了 相 关 的 决 策 规 则, 保 证 本 公 司 及 中 小 股 东 的 利 益 不 受 侵 害 ( 三 ) 机 构 独 立 情 况 本 公 司 自 成 立 之 日 起, 即 严 格 按 照 公 司 法 有 关 规 定, 设 立 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 经 理 层 及 生 产 经 营 必 需 的 职 能 部 门, 建 立 了 较 为 规 范 的 法 人 治 理 结 构 公 司 的 生 产 经 营 和 办 公 机 构 与 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 完 全 分 开, 不 存 在 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 直 接 干 预 本 公 司 机 构 设 置 及 经 营 活 动 的 情 况 ( 四 ) 财 务 独 立 情 况 公 司 设 立 了 独 立 的 财 务 会 计 部 门, 配 备 了 独 立 的 财 务 人 员, 建 立 了 独 立 的 会 计 核 算 体 系 财 务 会 计 管 理 制 度 和 会 计 政 策, 依 法 独 立 纳 税 本 公 司 按 照 公 司 章 程 规 定 独 立 进 行 财 务 决 策, 建 立 独 立 的 财 会 账 簿, 独 立 对 外 签 订 合 同, 不 存 在 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 干 预 本 公 司 资 金 使 用 的 情 况 本 公 司 在 银 行 单 独 开 立 账 户, 不 存 在 与 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 共 用 银 行 账 户 的 情 况, 不 存 在 控 股 股 东 或 其 他 关 联 方 占 用 本 公 司 货 币 资 金 或 其 他 资 产 的 情 形, 也 没 有 为 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 股 的 子 公 司 或 附 属 企 业 个 人 提 供 担 保 的 情 况 ( 五 ) 业 务 独 立 情 况 本 公 司 供 产 销 体 系 独 立 完 整, 且 具 有 独 立 的 研 发 体 系, 独 立 自 主 地 开 展 业 务, 拥 有 独 立 的 经 营 决 策 权 和 决 策 实 施 权 本 公 司 持 有 从 事 本 公 司 业 务 的 全 部 必 要 的 相 关 证 照 资 质, 并 拥 有 相 应 的 资 金 设 备 及 员 工 以 独 立 经 营 本 公 司 业 务 五 发 行 人 组 织 机 构 及 公 司 治 理 情 况 ( 一 ) 组 织 架 构 发 行 人 按 照 公 司 法 及 相 关 法 律 法 规 和 现 代 企 业 制 度 要 求, 建 立 了 股 东 大 会 董 事 会 董 事 会 专 门 委 员 会 监 事 会 等 法 人 治 理 结 构, 并 制 定 了 相 应 的 议 事 规 则 工 作 细 则 和 工 作 制 度 董 事 会 设 立 了 战 略 委 员 会 审 计 委 员 会 风 险 控 制 委 员 会 提 名 与 薪 酬 委 员 会 四 个 专 门 工 作 机 构 通 过 机 构 的 运 行 规 则 相 互 间 的 协 调 约 束 和 内 部 监 督 及 控 制 机 制, 使 公 司 成 为 产 权 清 晰 权 责 明 确 管 理 科 学 的 法 人 实 体 和 市 场 竞 争 主 体 发 行 人 建 立 了 包 括 决 策 程 序 业 务 管 理 绩 效 考 核 安 全 生 产 劳 动 保 护 环 境 保 护 等 在 内 的 一 系 列 较 完 备 的 管 理 制 度 体 系, 董 事 会 能 够 按 照 公 司 章 程 及 内 部 管 理 体 系 的 相 关 规 定 履 行 职 责, 经 理 层 能 够 较 好 地 执 行 董 事 会 的 各 项 决 策 并 按 照 内 部 管 理 体 系 的 规 定 有 效 运 作 图 4-2 发 行 人 组 织 结 构 图 17

安 全 装 备 事 业 部 电 力 电 子 事 业 部 印 制 电 路 事 业 部 战 略 委 员 会 审 计 委 员 会 风 险 控 制 委 员 提 名 与 会 薪 酬 委 员 会 株 洲 时 代 电 子 技 术 有 限 公 司 宁 波 南 车 时 代 传 感 技 术 有 限 公 司 株 洲 时 代 装 备 技 术 有 限 责 任 公 司 北 京 南 车 时 代 信 息 技 术 有 限 公 司 沈 阳 南 车 时 代 交 通 设 备 有 限 公 司 昆 明 南 车 电 气 设 备 有 限 公 司 杭 州 南 车 电 气 设 备 有 限 公 司 宝 鸡 南 车 时 代 工 程 机 械 有 限 公 司 加 拿 大 丹 尼 克 斯 (60%) 电 力 电 子 股 份 有 限 公 司 株 洲 时 菱 交 (75%) 通 设 备 有 限 公 司 株 洲 西 门 子 (50%) 牵 引 设 备 有 限 公 司 (30%) 发 行 人 主 要 设 有 以 下 职 能 部 门 和 业 务 单 元 : 1 总 经 理 办 公 室 下 辖 综 合 管 理 文 案 工 作 机 要 工 作 公 共 关 系 管 理 等 职 能 主 要 负 责 督 办 总 经 理 办 公 会 决 议 的 落 实 和 公 司 重 点 工 作 的 落 实 ; 汇 总 和 考 核 公 司 各 部 门 ( 单 元 ) 上 报 公 司 的 月 度 重 点 工 作 ; 对 跨 部 门 的 日 常 工 作 进 行 协 调 ; 总 经 理 办 公 会 议 和 其 它 以 公 司 名 义 召 开 的 会 议 的 筹 备 工 作 ; 组 织 起 草 公 司 对 内 对 外 综 合 性 报 告 文 件 等, 并 就 公 司 重 大 会 议 和 活 动 作 好 文 字 记 录 ; 协 调 公 司 与 外 部 的 公 共 关 系 工 作 ; 统 筹 安 排 公 司 接 待 工 作 2 规 划 发 展 部 下 辖 投 资 管 理 战 略 规 划 企 业 管 理 等 职 能 具 体 负 责 根 据 公 司 战 略 规 划, 组 织 重 大 投 资 项 目 的 立 项 报 告 和 可 行 性 研 究 报 告 的 编 制 审 查 和 报 批 工 作 ; 编 制 公 司 的 投 资 规 划 和 年 度 投 资 计 划 和 年 中 投 资 调 整 计 划 ; 归 口 实 施 公 司 的 投 资 活 动 和 固 定 资 产 的 技 术 评 估 工 作 ; 组 织 制 订 公 司 发 展 战 略 规 划, 组 织 指 导 业 务 单 元 根 据 公 司 的 发 展 战 略 规 划 制 订 业 务 发 展 战 略 规 划 ; 提 出 公 司 的 组 织 机 构 调 整 方 案 产 业 重 组 方 案, 审 核 业 务 单 元 的 机 构 设 置 方 案 ; 建 立 和 完 善 公 司 战 略 管 理 体 系, 推 进 公 司 的 战 略 管 理 工 作 ; 公 司 组 织 绩 效 的 管 理 述 职 考 核 工 作 ; 负 责 公 司 管 理 制 度 体 系 的 建 立 和 维 护 3 人 力 资 源 部 副 总 经 理 副 总 工 程 师 机 车 事 业 部 动 车 事 业 部 城 轨 事 业 部 海 外 事 业 部 新 产 业 事 业 部 技 术 中 心 股 东 会 董 事 会 总 经 理 制 造 心 中 心 检 测 试 验 中 物 流 心 中 心 监 事 会 总 监 副 总 经 济 师 售 后 服 务 中 信 心 息 中 心 功 中 率 心 半 导 体 研 发 中 功 率 半 导 体 海 外 营 销 总 经 理 办 公 规 划 室 发 展 部 人 力 资 源 部 财 务 资 产 部 运 营 管 理 部 质 量 管 理 部 党 群 工 作 部 审 计 和 风 险 控 制 部 证 券 法 律 部 技 术 管 理 部 标 准 管 理 部 行 政 保 障 部 北 京 商 务 代 表 处 香 港 办 事 处 欧 洲 商 务 代 表 处 时 代 电 气 美 国 有 限 公 司 18

下 辖 人 力 资 源 开 发 招 聘 与 配 置 薪 酬 福 利 管 理 员 工 绩 效 与 激 励 人 事 管 理 与 劳 动 关 系 管 理 等 职 能 具 体 负 责 组 织 制 订 和 实 施 人 力 资 源 战 略 规 划 ; 组 织 开 展 工 作 分 析 职 位 评 价 与 任 职 资 格 管 理 工 作, 指 导 业 务 单 元 开 展 定 岗 定 编 定 员 工 作 ; 建 立 和 完 善 公 司 教 育 培 训 体 系, 组 织 实 施 重 大 培 训 项 目 ; 归 口 公 司 员 工 招 募 人 力 资 源 配 置 和 员 工 异 动 管 理, 建 立 和 完 善 公 司 的 任 职 资 格 体 系 能 力 素 质 模 型, 组 织 开 展 员 工 招 聘 甄 选, 优 化 人 力 资 源 配 置, 办 理 录 用 转 正 调 转 离 职 辞 退 退 休 等 员 工 异 动 手 续 ; 负 责 公 司 薪 酬 福 利 体 系 的 建 立 与 完 善, 制 订 公 司 的 薪 酬 和 福 利 政 策, 归 口 办 理 社 会 保 障 手 续 ; 负 责 员 工 绩 效 管 理 体 系 的 建 立 与 完 善, 组 织 各 部 门 业 务 单 元 开 展 绩 效 管 理 工 作, 建 立 公 司 的 员 工 绩 效 档 案 ; 建 立 公 司 的 人 事 管 理 制 度, 建 立 管 理 人 事 档 案 4 财 务 资 产 部 下 辖 财 务 管 理 资 产 管 理 成 本 核 算 会 计 核 算 价 格 管 理 和 综 合 管 理 等 职 能 具 体 负 责 按 照 业 务 对 口 关 系 与 当 地 财 政 税 务 银 行 及 上 级 主 管 部 门 建 立 良 好 的 关 系, 指 导 办 理 各 项 业 务 的 申 报 减 免 报 批 结 算 事 项 ; 负 责 公 司 的 预 算 管 理, 指 导 业 务 单 元 编 制 预 算, 并 定 期 对 预 算 执 行 情 况 进 行 检 查 分 析 ; 协 助 公 司 的 资 本 运 作 和 投 资 管 理, 筹 措 调 度 公 司 资 金 ; 参 与 研 究 审 查 会 签 涉 及 财 务 收 支 的 重 大 业 务 计 划 投 资 可 行 性 报 告 重 大 经 济 合 同 和 经 济 协 议, 降 低 和 防 范 财 务 风 险 和 资 产 损 失 ; 组 织 实 施 公 司 的 财 务 监 察 工 作, 审 签 或 审 批 公 司 的 财 务 收 支 ; 负 责 公 司 财 务 内 控 制 度 建 设 和 管 理 工 作 ; 建 立 公 司 资 产 管 理 方 面 的 制 度, 指 导 业 务 单 元 开 展 资 产 管 理 工 作 ; 负 责 成 本 费 用 的 日 常 核 算 分 析, 协 助 完 成 成 本 费 用 的 预 测 计 划 和 考 核, 督 促 公 司 各 部 门 业 务 单 元 降 低 消 耗 节 约 费 用, 提 高 经 济 效 益 ; 负 责 组 织 编 制 汇 总 审 核 公 司 各 类 财 务 报 表 成 本 报 表 管 理 报 表 和 财 务 专 项 报 告, 定 期 向 公 司 领 导 和 相 关 部 门 提 供 财 务 数 据 分 析 报 告 ; 依 照 国 家 相 关 法 律 法 规, 负 责 建 立 健 全 公 司 的 财 务 体 系, 完 善 财 务 制 度, 实 施 公 司 财 务 信 息 化 和 会 计 标 准 化 工 作 5 运 营 管 理 部 下 辖 市 场 管 理 产 品 市 场 调 研 对 外 宣 传 生 产 协 调 物 流 管 理 生 产 管 理 环 境 保 护 等 职 能 具 体 负 责 研 究 分 析 公 司 的 市 场 环 境 市 场 策 略, 组 织 公 司 中 长 期 市 场 规 划 的 研 究 和 制 定, 指 导 其 它 业 务 单 元 根 据 公 司 的 营 销 战 略 目 标 制 定 市 场 专 项 战 略 规 划 ; 负 责 公 司 市 场 营 销 体 系 研 究, 负 责 营 销 队 伍 建 设 激 励 和 考 核 相 关 办 法 的 制 定 和 执 行 ; 建 立 公 司 战 略 性 价 格 管 理 体 系, 制 定 和 完 善 对 外 销 售 政 策 价 格 策 略 和 管 理 办 法 ; 负 责 公 司 市 场 经 营 数 据 的 统 计 和 分 析, 定 期 向 公 司 高 管 层 提 供 经 营 数 据 统 计 报 表, 负 责 公 司 对 外 统 计 报 表 的 填 报 ; 组 织 重 大 项 目 新 兴 市 场 的 市 场 调 研 与 分 析 协 同 与 推 进, 协 助 进 行 公 司 资 本 运 营 项 目 的 市 场 调 查 与 分 析 ; 负 责 收 集 整 理 和 分 析 市 场 需 求 信 息 产 品 运 用 情 况 信 息 竞 争 形 势 信 息, 定 期 撰 写 公 司 级 市 场 分 析 报 告 ; 负 责 公 司 内 部 结 算 价 格 的 确 认 和 结 算 ; 负 责 公 司 产 品 技 术 广 告 宣 传 资 料 的 设 计 评 审 制 作 和 发 布 ; 负 责 组 织 开 展 精 益 生 产 管 理 活 动, 并 指 导 监 督 实 施, 协 调 生 产 计 划 生 产 工 作, 使 生 产 有 序 进 行 ; 负 19

责 物 流 管 理 工 作, 协 助 供 应 链 管 理 体 系 建 设, 并 指 导 监 督 实 施 ; 建 立 和 维 护 公 司 职 业 健 康 与 安 全 管 理 体 系, 指 导 业 务 单 元 开 展 职 业 健 康 与 安 全 管 理 体 系 的 建 设 工 作 ; 建 立 和 维 护 公 司 环 境 管 理 体 系 6 质 量 管 理 部 下 辖 质 量 保 证 项 目 质 量 管 理 等 职 能 具 体 负 责 建 立 和 维 护 公 司 的 质 量 管 理 体 系, 指 导 业 务 单 元 开 展 质 量 管 理 体 系 的 建 设 工 作 ; 制 订 公 司 质 量 考 核 与 评 价 办 法 并 组 织 实 施 ; 负 责 公 司 质 量 信 息 管 理, 建 立 维 护 公 司 质 量 信 息 数 据 库 ; 负 责 组 织 制 订 公 司 售 后 服 务 的 工 作 标 准, 归 口 管 理 协 调 业 务 单 元 的 售 后 服 务 工 作 ; 受 理 客 户 重 大 投 诉, 归 口 管 理 重 大 质 量 问 题 年 度 质 量 整 改 项 目, 监 控 处 理 措 施 的 实 施 ; 负 责 建 立 和 维 护 公 司 的 项 目 管 理 体 系, 并 指 导 业 务 单 元 开 展 项 目 管 理 体 系 的 建 设 工 作 ; 承 担 公 司 重 大 项 目 的 质 量 管 理, 负 责 重 大 项 目 的 项 目 执 行 质 量 和 产 品 质 量 管 理 7 审 计 和 风 险 控 制 部 下 辖 内 控 管 理 审 计 监 督 审 计 服 务 风 险 管 理 等 职 能 具 体 负 责 公 司 内 控 制 度 建 设 和 管 理 工 作 ; 组 织 制 订 完 善 公 司 审 计 制 度 和 工 作 流 程 ; 协 助 公 司 各 职 能 部 门 制 定 与 完 善 企 业 内 控 管 理 规 章 制 度 ; 负 责 公 司 内 部 财 务 审 计 工 程 项 目 审 计 业 绩 考 核 审 计 经 济 合 同 审 计 企 业 管 理 制 度 执 行 情 况 审 计 和 经 济 责 任 审 计 工 作, 督 察 审 计 结 果 的 执 行 ; 负 责 对 审 计 意 见 决 定 的 执 行 情 况 进 行 检 查 与 监 督, 向 公 司 报 告 处 理 情 况 ; 负 责 对 审 计 数 据 进 行 整 理 分 析, 提 出 意 见, 为 公 司 决 策 提 供 依 据 ; 根 据 工 作 需 要, 向 公 司 职 能 部 门 提 供 专 项 管 理 工 作 改 进 的 建 议 ; 负 责 向 上 级 审 计 主 管 部 门 和 地 方 政 府 审 计 部 门 提 供 审 计 报 表 ; 负 责 公 司 审 计 档 案 管 理 ; 负 责 公 司 风 险 管 理 体 系 建 设, 制 定 完 善 公 司 风 险 管 理 制 度 工 作 流 程, 指 导 各 部 门 业 务 单 元 开 展 风 险 管 理 工 作 8 证 券 法 律 部 下 辖 三 会 日 常 工 作 信 息 披 露 股 票 证 券 管 理 法 律 事 务 管 理 关 联 交 易 管 理 投 资 者 关 系 管 理 等 职 能 具 体 负 责 股 东 大 会 董 事 会 和 监 事 会 的 日 常 事 务 工 作 ; 组 织 做 好 公 司 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 年 度 会 议 和 临 时 会 议 的 筹 备 工 作, 准 备 相 关 资 料 并 负 责 会 议 的 记 录 和 会 议 文 件 记 录 的 保 管 ; 负 责 证 券 监 管 部 门 及 各 中 介 机 构 的 联 系, 协 助 董 事 会 监 事 会 开 展 对 外 工 作 ; 归 口 公 司 信 息 披 露 的 管 理 工 作 ; 负 责 公 司 信 息 披 露 事 务 和 对 外 信 息 的 审 核 汇 总 分 析 和 汇 报 工 作, 保 证 公 司 信 息 披 露 的 及 时 准 确 合 法 真 实 和 完 整 ; 负 责 按 照 联 交 所 的 相 关 规 则 组 织 处 理 公 司 关 联 交 易 事 项 ; 融 洽 公 众 媒 体 关 系, 协 助 做 好 证 券 市 场 的 宣 传 工 作 ; 负 责 收 集 和 分 析 证 券 市 场 的 重 要 信 息, 并 及 时 提 供 给 公 司 领 导 ; 负 责 制 订 公 司 股 票 证 券 的 相 关 管 理 制 度 ; 组 织 完 成 公 司 有 关 配 股 增 发 新 股 和 发 行 可 转 换 债 券 的 相 关 工 作 ; 负 责 公 司 国 债 可 转 换 债 券 基 金 股 票 等 短 期 投 资 的 实 施 ; 负 责 公 司 的 法 律 事 务, 为 公 司 对 外 商 务 谈 判 提 供 法 律 服 务 工 作 ; 负 责 按 照 联 交 所 的 相 关 规 则 组 织 处 理 公 司 关 联 交 易 事 项 ; 负 责 与 证 券 中 介 机 构 各 类 证 券 传 播 媒 体 的 沟 通, 建 立 公 司 与 各 证 券 中 介 机 构 证 券 新 闻 媒 体 之 间 的 良 好 工 作 关 系 20

9 党 群 工 作 部 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 2011 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 募 集 说 明 书 下 辖 党 工 团 组 织 建 设 党 员 及 干 部 管 理 纪 检 监 察 宣 传 工 作 和 企 业 文 化 建 设 等 职 能 负 责 公 司 各 级 党 团 组 织 建 设 的 指 导, 根 据 组 织 程 序, 做 好 新 党 员 及 团 员 的 发 展 学 习 教 育 和 精 神 文 明 建 设 工 作 ; 依 法 履 行 工 会 职 责, 负 责 公 司 工 会 工 作 的 开 展, 并 指 导 下 属 各 工 会 组 织 开 展 各 项 活 动 ; 负 责 团 组 织 思 想 作 风 建 设 ; 组 织 协 调 党 员 和 公 司 中 层 以 上 管 理 者 的 教 育 培 训 从 思 想 作 风 角 度, 负 责 党 员 干 部 的 考 察 考 核 管 理 和 后 备 干 部 的 教 育 和 管 理 ; 组 织 协 调 党 风 廉 政 教 育 制 度 建 设 与 监 督 执 行, 依 法 依 纪 查 处 党 员 干 部 违 法 违 纪 问 题 ; 负 责 公 司 宣 传 的 策 划 报 道 ; 组 织 传 达 学 习 贯 彻 中 央 及 上 级 组 织 的 政 策 精 神, 加 强 员 工 干 部 的 思 想 政 治 工 作 和 道 德 作 风 教 育 ; 负 责 党 委 会 议 的 筹 备 和 会 议 资 料 的 整 理, 督 查 党 委 会 决 议 的 执 行 ; 负 责 公 司 CIS 工 作 的 管 理, 协 调 推 进 企 业 文 化 建 设 ; 归 口 公 司 品 牌 管 理 企 业 文 化 建 设 工 作 10 技 术 管 理 部 下 辖 技 术 资 源 管 理 科 研 项 目 申 报 科 研 项 目 管 理 知 识 产 权 管 理 档 案 图 书 期 刊 标 准 管 理 等 职 能 具 体 负 责 国 家 省 级 技 术 类 资 质 的 开 发 和 管 理 ; 负 责 科 研 人 才 评 价 体 系 的 持 续 改 进, 协 助 组 织 工 程 技 术 人 员 序 列 层 级 评 定 ; 负 责 科 技 成 果 评 价 与 奖 惩 体 系 建 设 并 组 织 实 施, 建 立 和 完 善 专 项 成 果 奖 励 的 激 励 机 制 考 评 和 奖 惩 办 法, 并 组 织 实 施 ; 负 责 收 集 分 析 并 掌 握 国 家 地 方 政 府 及 行 业 上 级 有 关 部 门 与 项 目 申 报 相 关 的 发 布 指 南 并 及 时 在 公 司 内 转 发, 为 争 取 公 司 外 科 研 项 目 立 项 及 优 惠 政 策 做 好 组 织 工 作 ; 归 口 对 外 科 研 项 目 申 报 等 工 作 ; 组 织 国 家 省 市 科 技 经 委 发 改 委 以 及 铁 道 部 南 车 股 份 集 团 等 863 计 划 项 目 科 技 攻 关 计 划 项 目 创 新 项 目 专 项 基 金 项 目 国 债 项 目 国 家 重 点 新 产 品 计 划 等 科 研 项 目 的 申 报 及 批 准 项 目 的 执 行 情 况 上 报 结 题 验 收 等 后 续 工 作, 协 助 财 务 资 产 部 对 获 得 的 科 技 经 费 进 行 管 理 ; 组 织 公 司 中 长 期 科 技 发 展 规 划 的 制 订, 组 织 年 度 科 技 计 划 项 目 的 审 定, 负 责 编 制 年 度 科 技 计 划 及 技 术 开 发 和 管 理 经 费 的 总 体 预 算 ; 负 责 公 司 重 点 科 研 项 目 的 管 理 和 对 外 技 术 合 作 项 目 的 监 管 ; 负 责 从 技 术 管 理 的 角 度 对 技 术 中 心 检 测 试 验 中 心 制 造 中 心 物 流 中 心 和 业 务 单 元 的 工 作 进 行 协 调 ; 归 口 公 司 知 识 产 权 管 理 ; 负 责 公 司 国 内 外 商 标 注 册 专 利 申 请 著 作 权 登 记 软 件 企 业 认 证 及 其 日 常 管 理 ; 充 分 利 用 国 家 和 地 方 政 府 对 企 业 知 识 产 权 的 保 护 政 策, 为 公 司 争 取 优 惠 政 策 及 支 持 资 金 ; 建 立 和 完 善 公 司 知 识 产 权 管 理 制 度 流 程 及 保 护 体 系, 建 立 激 励 发 明 创 造 和 实 施 知 识 产 权 的 运 行 机 制 ; 建 立 和 完 善 公 司 科 技 档 案 管 理 办 法 并 督 导 执 行 11 标 准 管 理 部 下 辖 全 国 标 委 会 秘 书 处 国 际 标 准 归 口 行 业 标 准 归 口 企 业 标 准 管 理 等 职 能 具 体 负 责 全 国 牵 引 电 气 设 备 与 系 统 标 准 化 技 术 委 员 会 的 日 常 工 作 ; 与 国 家 和 行 业 标 准 化 主 管 部 门 进 行 沟 通, 争 取 政 策 性 的 支 持 ; 组 织 进 行 国 家 标 准 维 护 制 修 订 工 作 以 及 国 家 下 达 的 标 准 分 析 研 究 工 作 ; 负 责 国 际 电 工 委 员 会 IEC/TC9 国 际 标 准 化 技 术 归 口 工 作 ; 根 据 IEC 的 工 作 程 序, 代 表 中 国 国 家 委 员 会 进 行 文 件 处 理 21

投 票 并 积 极 参 加 国 际 标 准 化 活 动 ; 负 责 与 国 际 国 家 主 管 部 门 进 行 沟 通, 争 取 政 策 性 的 支 持 ; 负 责 铁 道 等 相 关 行 业 标 准 化 技 术 归 口 工 作, 组 织 进 行 铁 道 等 相 关 行 业 标 准 维 护 修 订 工 作 以 及 部 委 下 达 的 标 准 分 析 研 究 工 作 ; 负 责 保 持 公 司 在 标 准 化 方 面 的 行 业 优 势 地 位 ; 负 责 与 铁 道 等 行 业 标 准 化 主 管 部 门 进 行 沟 通, 争 取 政 策 性 的 支 持 ; 负 责 公 司 标 准 化 归 口 管 理 工 作 ; 建 立 和 完 善 企 业 标 准 化 工 作 流 程 和 管 理 制 度 ; 组 织 制 修 订 企 业 技 术 标 准, 根 据 需 要 认 真 做 好 企 业 产 品 标 准 的 备 案 工 作 ; 对 新 产 品 改 进 产 品 技 术 改 造 和 技 术 引 进, 提 出 标 准 化 综 合 要 求, 负 责 标 准 化 审 查 12 行 政 保 障 部 下 辖 行 政 事 务 管 理 动 电 运 行 管 理 节 能 管 理 综 合 治 理 等 职 能 归 口 管 理 公 司 行 政 后 勤 类 费 用 的 预 算 与 支 出 ; 归 口 公 司 办 公 场 地 的 总 体 安 排, 具 体 负 责 公 司 本 部 办 公 场 地 的 安 排 ; 负 责 公 司 办 公 家 具 配 置 标 准 的 编 制, 具 体 负 责 公 司 本 部 家 具 的 配 置 ; 归 口 公 司 公 共 秩 序 统 一 着 装 集 体 宿 舍 集 体 用 餐 事 宜 的 管 理 ; 根 据 公 司 福 利 管 理 制 度, 归 口 管 理 公 司 本 部 相 关 福 利 工 作 ; 负 责 公 司 职 能 部 门 劳 动 防 护 用 品 的 采 购 发 放 管 理 工 作 ; 归 口 公 司 办 公 用 品 管 理, 具 体 负 责 公 司 本 部 办 公 用 品 的 采 购 和 发 放 ; 归 口 公 司 爱 国 卫 生 环 境 绿 化 和 物 业 管 理 工 作, 具 体 负 责 公 司 本 部 的 爱 国 卫 生 环 境 绿 化 和 物 业 管 理 工 作 ; 归 口 公 司 土 地 房 屋 构 筑 物 的 实 物 管 理 和 台 帐 建 立 工 作, 具 体 负 责 公 司 本 部 管 理 的 土 地 房 屋 构 筑 物 的 实 物 管 理 台 帐 建 立 及 证 件 的 档 案 管 理 工 作 ; 归 口 公 司 房 屋 构 筑 物 的 租 赁 工 作 ; 归 口 公 司 房 屋 构 筑 物 等 公 共 设 施 维 修 维 护 的 管 理, 具 体 负 责 公 司 本 部 管 理 或 本 部 实 际 使 用 的 房 屋 构 筑 物 等 公 共 设 施 预 算 的 编 制 ; 在 基 建 管 理 机 构 所 明 确 的 分 工 范 围 内, 按 照 费 用 管 理 归 口 的 原 则, 具 体 负 责 实 施 公 司 本 部 管 理 或 实 际 使 用 的 房 屋 构 筑 物 等 公 共 设 施 的 维 修 ; 负 责 制 订 公 司 本 部 水 电 气 费 用 和 运 行 管 理 费 用 分 摊 结 算 办 法 和 标 准 ; 负 责 本 部 供 水 供 电 供 气 和 燃 煤 等 能 源 的 费 用 结 算 审 核 ; 负 责 公 司 本 部 水 电 气 煤 等 能 源 方 面 统 计 报 表 的 填 报 ; 负 责 公 司 本 部 动 电 设 施 运 行 管 理 工 作, 保 障 公 司 本 部 生 产 经 营 管 理 的 正 常 运 行 ; 负 责 编 制 公 司 本 部 及 公 司 内 多 单 元 共 用 的 公 共 园 区 动 电 发 展 规 划, 负 责 提 出 公 司 本 部 及 公 司 内 多 单 元 共 用 公 共 园 区 的 供 水 供 电 供 气 的 维 修 维 护 和 改 造 计 划, 并 组 织 实 施 ; 归 口 公 司 节 能 工 作 的 管 理, 负 责 公 司 年 度 节 能 目 标 工 作 计 划 节 能 管 理 办 法 和 节 能 基 础 台 帐 的 编 制 ; 负 责 水 电 气 煤 等 能 源 的 消 耗 分 析, 负 责 制 定 水 电 气 煤 等 能 源 方 面 的 节 能 措 施, 并 组 织 实 施 ; 归 口 公 司 综 合 治 理 国 家 安 全 内 部 保 卫 消 防 安 全 交 通 安 全 管 理 和 应 急 管 理 工 作 ; 负 责 拟 订 安 全 保 卫 管 理 制 度 防 范 措 施, 并 组 织 落 实 和 实 施 负 责 重 大 活 动 重 点 目 标 的 安 全 工 作, 保 证 公 司 生 产 经 营 管 理 的 正 常 进 行 ; 负 责 备 案 人 员 要 害 部 位 人 员 持 因 私 证 照 公 务 出 国 ( 境 ) 的 审 核 及 证 照 管 理 ; 归 口 公 司 消 防 管 理 工 作, 做 好 日 常 消 防 安 全 的 检 查 巡 视, 具 体 负 责 公 司 本 部 消 防 器 材 设 施 的 配 置 13 安 全 装 备 事 业 部 安 全 装 备 事 业 部 的 战 略 定 位 是 打 造 中 国 轨 道 交 通 安 全 行 车 装 备 研 制 基 地, 成 22

为 用 户 的 首 选 供 应 商, 业 务 定 位 是 轨 道 交 通 用 列 控 系 统 集 成 列 控 车 载 设 备 安 全 监 控 装 置 安 全 计 算 机 产 品 及 软 件 铁 路 信 息 化 技 术 及 产 品 的 研 发 销 售 和 服 务 14 电 力 电 子 事 业 部 电 力 电 子 事 业 部 的 战 略 定 位 是 打 造 国 内 最 大 的 大 功 率 半 导 体 器 件 的 研 发 制 造 及 出 口 基 地, 成 为 国 内 领 先 国 际 知 名 的 大 功 率 半 导 体 器 件 及 其 组 件 的 首 选 供 应 商 业 务 定 位 是 大 功 率 电 力 电 子 器 件 及 相 关 电 力 电 子 类 产 品 的 研 发 生 产 和 销 售 15 印 制 电 路 事 业 部 印 刷 电 路 事 业 部 的 战 略 定 位 是 打 造 中 国 高 端 电 路 互 联 器 件 专 家, 成 为 国 内 领 先 国 际 知 名 的 首 选 供 应 商, 业 务 定 位 是 印 制 电 路 板 复 合 母 排 及 相 关 产 品 的 研 发 生 产 和 销 售 16 机 车 事 业 部 机 车 事 业 部 是 负 责 公 司 机 车 市 场 开 发 销 售 回 款 以 及 成 本 控 制 的 单 元 其 业 务 定 位 为 : 负 责 制 定 实 现 本 单 元 工 作 目 标 的 内 部 管 理 文 件 ; 在 本 单 元 负 责 的 主 体 市 场 内, 负 责 制 定 市 场 规 划 市 场 分 析 报 告, 负 责 客 户 关 系 的 维 护 和 管 理, 实 施 公 司 大 营 销 战 略, 向 公 司 其 他 业 务 单 元 提 供 市 场 营 销 方 面 的 工 作 支 持 ; 根 据 市 场 信 息 和 客 户 需 求, 制 定 销 售 计 划, 签 署 并 执 行 销 售 合 同, 及 时 收 回 货 款, 完 成 公 司 下 达 的 年 度 营 销 回 款 和 营 销 费 用 控 制 目 标 ; 在 本 单 元 负 责 的 主 体 市 场 内, 负 责 新 产 品 的 市 场 开 拓 及 新 项 目 的 开 发, 向 公 司 提 交 新 产 品 新 项 目 立 项 可 行 性 分 析 报 告 ; 根 据 本 单 元 的 销 售 计 划, 通 知 制 造 中 心 物 流 中 心 组 织 生 产 或 从 公 司 其 他 业 务 单 元 采 购 17 动 车 事 业 部 动 车 事 业 部 是 负 责 公 司 客 车 动 车 组 市 场 开 发 销 售 回 款 以 及 成 本 控 制 的 单 元 其 业 务 定 位 为 : 负 责 制 定 实 现 本 单 元 工 作 目 标 的 内 部 管 理 文 件 ; 在 本 单 元 负 责 的 主 体 市 场 内, 负 责 制 定 市 场 规 划 市 场 分 析 报 告, 负 责 客 户 关 系 的 维 护 和 管 理, 实 施 公 司 的 大 营 销 战 略, 向 公 司 其 他 业 务 单 元 提 供 市 场 营 销 方 面 的 工 作 支 持 ; 根 据 市 场 信 息 和 客 户 需 求, 制 定 销 售 计 划, 签 署 并 执 行 销 售 合 同, 并 及 时 收 回 货 款, 完 成 公 司 下 达 的 年 度 营 销 回 款 目 标 和 营 销 费 用 控 制 目 标 ; 在 本 单 元 负 责 的 主 体 市 场 内, 负 责 新 产 品 的 市 场 开 拓 及 新 项 目 的 开 发, 向 公 司 提 交 新 产 品 新 项 目 立 项 及 可 行 性 研 究 报 告 ; 负 责 动 车 组 项 目 的 整 体 进 度 控 制 质 量 管 理 部 件 国 产 化 及 成 本 控 制 ; 就 项 目 负 责 各 业 务 单 元 间 的 内 部 协 调 ; 负 责 与 主 机 厂 三 菱 电 机 就 技 术 质 量 交 付 问 题 等 进 行 沟 通 联 络 ; 根 据 本 单 元 的 销 售 计 划, 通 知 制 造 中 心 物 流 中 心 组 织 生 产 或 从 公 司 其 他 业 务 单 元 采 购 18 城 轨 事 业 部 城 轨 事 业 部 是 负 责 公 司 城 轨 市 场 开 发 销 售 回 款 以 及 成 本 控 制 的 单 元 其 业 务 定 位 为 : 负 责 制 定 实 现 本 单 元 工 作 目 标 的 内 部 管 理 文 件 ; 负 责 制 定 城 轨 市 场 规 划 城 轨 市 场 分 析 报 告, 负 责 城 轨 市 场 客 户 关 系 的 维 护 和 管 理, 实 施 公 司 的 大 23

营 销 战 略, 向 公 司 其 他 业 务 单 元 提 供 市 场 营 销 方 面 的 工 作 支 持 ; 根 据 市 场 信 息 和 客 户 需 求, 制 定 销 售 计 划, 签 署 并 执 行 销 售 合 同, 并 及 时 收 回 货 款, 完 成 公 司 下 达 的 年 度 营 销 回 款 目 标 和 营 销 费 用 控 制 目 标 ; 本 单 元 负 责 的 主 体 市 场 内, 负 责 新 产 品 的 市 场 开 拓 及 新 项 目 的 开 发, 向 公 司 提 交 新 产 品 新 项 目 立 项 及 可 行 性 研 究 报 告 ; 根 据 本 单 元 的 销 售 计 划, 通 知 制 造 中 心 物 流 中 心 组 织 生 产 或 从 公 司 其 他 业 务 单 元 或 公 司 以 外 的 供 应 商 采 购 ; 统 筹 公 司 各 种 资 源, 加 强 城 轨 产 品 的 系 统 开 发, 提 升 公 司 在 城 轨 市 场 的 竞 争 力, 推 进 公 司 自 主 知 识 产 权 电 气 系 统 在 国 内 城 轨 市 场 中 批 量 运 用 19 海 外 事 业 部 海 外 事 业 部 是 负 责 公 司 外 经 外 贸 业 务 的 战 略 单 元 其 业 务 定 位 为 : 负 责 制 定 实 现 本 单 元 工 作 目 标 的 内 部 管 理 文 件 ; 负 责 制 定 公 司 海 外 业 务 发 展 战 略 规 划, 负 责 协 调 公 司 海 外 市 场 的 开 拓 和 管 理 ; 负 责 或 参 与 公 司 海 外 市 场 策 划 项 目 引 进 合 资 合 作 等 外 经 工 作, 负 责 公 司 海 外 营 销 网 络 的 建 设, 参 与 海 外 合 资 合 作 项 目 的 管 理 和 经 营 ; 负 责 公 司 出 口 业 务, 完 成 公 司 下 达 的 年 度 营 销 回 款 目 标 和 营 销 费 用 控 制 目 标 ; 负 责 海 外 市 场 的 研 究 和 分 析, 引 导 公 司 海 外 市 场 的 产 品 开 发 工 作 ; 负 责 公 司 海 外 公 共 关 系 的 建 立 和 维 护, 负 责 公 司 海 外 市 场 企 业 形 象 和 品 牌 的 宣 传 ; 承 担 公 司 外 事 接 待 活 动 ; 受 公 司 委 托, 管 理 时 代 电 气 美 国 有 限 公 司 和 欧 洲 商 务 代 表 处 20 新 产 业 事 业 部 新 产 业 事 业 部 是 负 责 将 工 业 传 动 系 统 智 能 交 通 系 统 等 新 产 业 培 养 壮 大 的 单 元 其 业 务 定 位 为 : 负 责 制 定 实 现 本 单 元 工 作 目 标 的 内 部 管 理 文 件 ; 负 责 公 司 工 业 传 动 系 统 智 能 交 通 系 统 等 新 兴 产 业 的 培 育 ; 负 责 公 司 智 能 交 通 系 统 的 技 术 开 发 ; 负 责 编 制 工 业 传 动 系 统 智 能 交 通 系 统 等 新 产 业 的 市 场 分 析 报 告, 负 责 工 业 传 动 系 统 智 能 交 通 系 统 等 新 产 业 市 场 客 户 关 系 的 维 护 和 管 理, 实 施 公 司 的 大 营 销 战 略 21 技 术 中 心 技 术 中 心 是 公 司 科 研 开 发 工 作 的 主 要 实 施 单 元 业 务 定 位 为 : 负 责 制 定 实 现 本 中 心 工 作 目 标 的 内 部 管 理 文 件 ; 负 责 中 心 科 研 项 目 的 研 究 和 新 产 品 的 开 发, 既 有 产 品 的 技 术 升 级 和 改 造, 向 其 他 业 务 单 元 提 供 技 术 支 持 ; 参 与 大 型 新 项 目 的 商 务 分 析, 与 营 销 部 门 完 成 科 研 项 目 的 产 业 化 推 进, 协 助 售 后 服 务 部 门 完 成 售 后 服 务 工 作 ; 参 与 公 司 对 外 技 术 交 流 与 合 作 工 作 ; 负 责 公 司 科 技 情 报 调 研 翻 译 和 检 索 服 务 工 作 ; 严 格 遵 守 公 司 保 密 的 管 理 制 度, 认 真 做 好 知 识 产 权 保 护 工 作, 采 取 有 效 手 段 保 护 技 术 诀 窍 和 技 术 秘 密, 防 止 技 术 泄 密 22 制 造 中 心 制 造 中 心 是 公 司 科 研 成 果 工 程 化 商 品 化 以 及 工 艺 技 术 研 究 实 施 的 单 元, 也 是 公 司 产 品 制 造 成 本 控 制 中 心 业 务 定 位 为 : 负 责 制 定 实 现 本 中 心 工 作 目 标 的 内 部 管 理 文 件 ; 根 据 公 司 营 销 部 门 和 其 他 业 务 单 元 的 生 产 计 划 技 术 中 心 科 研 试 制 计 划 和 本 中 心 对 外 承 担 的 加 工 合 同, 合 理 组 织 生 产 ; 加 强 成 本 控 制, 配 合 财 务 资 24

产 部 完 成 标 准 成 本 的 确 定 ; 负 责 本 中 心 生 产 产 品 的 质 量 控 制 ; 负 责 本 中 心 生 产 用 设 备 工 装 工 具 等 硬 件 设 施 的 调 研, 配 合 公 司 进 行 采 购 ; 开 展 工 艺 试 验 和 研 究, 引 进 消 化 和 移 植 国 内 外 先 进 适 用 的 工 艺 技 术 ; 根 据 公 司 外 协 业 务 的 分 工, 负 责 本 中 心 所 承 担 外 协 资 源 的 开 发 和 利 用, 培 育 与 公 司 发 展 配 套 的 社 会 化 生 产 能 力 ; 负 责 核 心 生 产 管 理 工 艺 技 术 人 才 的 培 养, 建 设 优 秀 的 工 程 化 设 备 质 量 管 理 队 伍 ; 负 责 在 中 心 使 用 的 各 类 设 计 技 术 工 艺 资 料 的 知 识 产 权 保 护 工 作 23 检 测 试 验 中 心 检 测 试 验 中 心 是 公 司 科 研 产 品 检 测 试 验 的 主 要 实 施 单 元, 兼 顾 部 分 产 品 出 厂 试 验, 并 对 外 有 偿 提 供 检 测 试 验 服 务 其 业 务 定 位 为 : 负 责 制 定 实 现 本 中 心 工 作 目 标 的 内 部 管 理 文 件 ; 负 责 公 司 的 试 验 能 力 规 划 实 验 室 资 质 认 定 和 实 验 室 品 牌 建 设, 参 与 审 查 其 它 单 元 实 验 室 的 建 设 方 案 ; 负 责 公 司 科 研 开 发 过 程 的 试 验 与 验 证, 承 担 铁 道 部 中 国 南 车 株 洲 所 和 公 司 下 达 的 检 验 任 务, 并 对 外 有 偿 提 供 检 验 和 试 验 服 务 ; 负 责 公 司 的 计 量 管 理 工 作, 为 业 务 单 元 提 供 计 量 器 具 检 定 支 持 ; 严 格 遵 守 公 司 保 密 的 管 理 制 度, 认 真 做 好 知 识 产 权 保 护 工 作, 采 取 有 效 手 段 保 护 技 术 诀 窍 和 技 术 秘 密, 防 止 技 术 泄 密 24 物 流 中 心 物 流 中 心 是 公 司 供 应 体 系 和 物 流 网 络 规 划 及 相 关 物 流 业 务 实 施 的 主 要 单 元, 是 公 司 物 流 业 务 成 本 费 用 的 控 制 中 心 其 业 务 定 位 为 : 负 责 制 定 实 现 本 中 心 工 作 目 标 的 内 部 管 理 文 件 ; 在 公 司 整 体 战 略 的 指 导 下, 对 公 司 供 应 体 系 和 物 流 网 络 进 行 规 划, 建 立 符 合 公 司 发 展 需 要 的 物 流 管 理 架 构 制 度 流 程 和 员 工 队 伍 ; 负 责 归 口 公 司 社 会 配 套 资 源 的 开 发 和 利 用, 培 育 与 公 司 发 展 配 套 的 社 会 化 生 产 能 力 ; 作 为 公 司 供 应 物 流 和 销 售 物 流 的 归 口 单 元, 负 责 根 据 公 司 营 销 部 门 和 其 他 业 务 单 元 的 生 产 计 划 技 术 中 心 科 研 试 制 计 划 和 本 中 心 对 外 承 担 的 采 购 合 同 合 理 组 织 物 料, 保 证 对 客 户 的 正 常 交 付 ; 负 责 归 口 生 产 性 原 材 料 及 产 成 品 的 保 存 与 管 理 及 在 公 司 内 外 部 的 正 向 和 逆 向 流 动 过 程, 并 与 生 产 物 流 做 好 沟 通 和 交 接, 保 证 原 材 料 适 时 适 量 且 符 合 质 量 要 求 的 供 应, 并 控 制 供 应 成 本 以 符 合 公 司 目 标 ; 负 责 产 成 品 的 包 装 发 运 管 理, 保 证 产 品 及 时 送 达 客 户 手 中, 不 断 提 升 客 户 服 务 水 平, 并 控 制 运 输 成 本 以 符 合 公 司 目 标 ; 保 证 材 料 和 成 品 库 存 管 理 的 安 全 性, 并 不 断 提 高 库 存 周 转 率 ; 保 证 物 流 资 金 流 和 信 息 流 的 顺 畅 一 致, 为 公 司 管 理 提 供 有 效 的 支 持 ; 归 口 公 司 供 应 物 流 的 铁 路 运 输 的 提 货 工 作 ; 负 责 办 理 公 司 进 口 业 务, 了 解 熟 悉 国 家 对 进 口 业 务 的 各 项 政 策 规 定, 合 理 控 制 进 口 成 本 费 用 25 售 后 服 务 中 心 售 后 服 务 中 心 是 公 司 售 后 服 务 工 作 的 主 要 实 施 单 元 其 业 务 定 位 为 : 负 责 制 定 实 现 本 中 心 工 作 目 标 的 内 部 管 理 文 件 ; 负 责 公 司 相 关 产 品 的 售 后 服 务 工 作, 建 立 售 后 服 务 网 络, 完 善 售 后 服 务 体 系, 制 定 服 务 规 范, 向 公 司 其 他 业 务 单 元 提 供 售 后 服 务 工 作 方 面 的 支 持 ; 负 责 公 司 相 关 产 品 现 场 质 量 信 息 的 收 集 分 析, 协 助 提 供 公 司 相 关 产 品 的 技 术 改 进 及 维 修 方 案 ; 负 责 公 司 相 关 产 品 客 户 培 训 需 求 信 息 的 收 集, 培 训 计 划 的 制 定 和 组 织 实 施, 培 训 效 果 的 评 估 与 反 馈 ; 负 责 公 司 相 关 产 25

品 用 于 售 后 服 务 的 备 品 备 件 管 理 ; 负 责 相 关 产 品 委 托 修 理 业 务 的 现 场 实 施 与 日 常 管 理, 并 负 责 公 司 相 关 产 品 有 偿 服 务 市 场 的 开 拓 ; 负 责 公 司 绿 荫 服 务 品 牌 建 设 26 信 息 中 心 信 息 中 心 是 公 司 IT 系 统 技 术 管 理 IT 系 统 建 设 和 维 护 的 单 元 其 业 务 定 位 为 : 负 责 制 订 和 实 施 公 司 信 息 化 建 设 战 略 规 划 ; 结 合 信 息 系 统 的 实 施 和 公 司 业 务 需 要, 提 出 优 化 公 司 管 理 策 略 业 务 流 程 组 织 架 构 的 建 议 方 案 ; 负 责 IT 基 础 设 施 平 台 IT 公 用 和 公 司 级 应 用 系 统 的 开 发 实 施 运 营 支 持 维 护 ; 负 责 制 定 实 现 本 中 心 工 作 目 标 的 内 部 管 理 文 件 ; 负 责 制 定 公 司 信 息 安 全 管 理 策 略, 并 组 织 进 行 有 关 技 术 开 发, 保 证 IT 系 统 正 常 有 效 运 行, 确 保 公 司 信 息 安 全 ; 归 口 公 司 IT 类 科 研 项 目 的 立 项 管 理 和 成 果 鉴 定 工 作 ; 归 口 公 司 计 算 机 软 硬 件 计 算 机 用 户 的 故 障 维 护 工 作 ; 负 责 公 司 IT 资 产 管 理 以 及 IT 供 应 商 管 理 ; 负 责 公 司 IT 类 投 资 计 划 的 实 施, 负 责 公 司 IT 硬 件 与 软 件 的 采 购 计 划 编 制 采 购 ; 严 格 遵 守 公 司 保 密 的 管 理 制 度, 认 真 做 好 知 识 产 权 保 护 工 作, 采 取 有 效 手 段 保 护 公 司 秘 密, 防 止 公 司 秘 密 泄 漏 ; 组 织 开 展 公 司 信 息 化 管 理 和 技 术 培 训 ; 负 责 追 踪 收 集 处 理 中 国 南 车 股 份 公 司 株 洲 所 下 属 各 业 务 单 位 以 及 相 关 外 部 单 位 的 业 务 往 来 信 息 27 功 率 半 导 体 研 发 中 心 功 率 半 导 体 研 发 中 心 是 公 司 功 率 半 导 体 器 件 产 业 相 关 技 术 研 究 和 开 发 的 实 施 单 元 其 业 务 定 位 是 : 研 究 高 压 IGBT 等 可 能 影 响 公 司 功 率 半 导 体 器 件 产 业 发 展 的 共 性 技 术, 承 担 大 功 率 半 导 体 器 件 中 长 期 战 略 项 目 和 重 大 项 目 的 技 术 跟 踪 研 究 和 开 发 ; 负 责 DYNEX 和 电 力 电 子 事 业 部 都 想 开 发 但 单 凭 一 方 无 力 承 担 的 一 些 重 大 项 目 的 研 究 开 发 和 实 施 ; 负 责 DYNEX 和 电 力 电 子 事 业 部 的 相 关 共 性 技 术 的 研 究 开 发, 向 DYNEX 和 电 力 电 子 事 业 部 输 出 共 有 技 术 ; 负 责 半 导 体 器 件 与 工 艺 仿 真 中 心 的 建 设 ; 参 与 制 定 公 司 功 率 半 导 体 器 件 产 业 的 发 展 规 划, 报 经 公 司 批 准 后 组 织 实 施 ; 负 责 跟 踪 和 吸 收 IGBT 芯 片 和 模 块 的 国 际 先 进 技 术 和 工 艺, 进 行 设 计 试 制 优 化 和 开 发 ; 负 责 为 公 司 IGBT 芯 片 国 产 化 进 行 人 才 储 备, 吸 引 国 内 外 优 秀 人 才, 并 培 养 高 技 术 人 才 28 功 率 半 导 体 海 外 营 销 中 心 功 率 半 导 体 海 外 营 销 中 心 是 负 责 公 司 功 率 半 导 体 产 品 的 海 外 市 场 策 划 及 海 外 市 场 营 销 工 作 的 单 元 其 业 务 定 位 是 : 承 担 公 司 功 率 半 导 体 产 品 的 年 度 海 外 营 销 指 标, 完 成 海 外 营 销 类 相 关 管 理 工 作 ; 充 分 利 用 公 司 现 有 的 功 率 半 导 体 海 外 营 销 资 源, 加 强 队 伍 建 设, 做 好 人 才 培 养 和 储 备, 建 设 一 支 优 秀 的 功 率 半 导 体 产 品 海 外 营 销 队 伍 29 公 司 驻 外 机 构 包 括 北 京 商 务 代 表 处 香 港 办 事 处 欧 洲 商 务 代 表 处 和 时 代 电 气 美 国 有 限 公 司 其 中, 北 京 商 务 代 表 处 主 要 负 责 当 地 的 业 务 拓 展 和 公 关 营 销 活 动, 推 介 公 司 的 新 技 术 新 产 品, 完 成 市 场 调 研 工 作 ; 香 港 办 事 处 主 要 负 责 公 司 与 香 港 联 交 所 的 联 络 工 作, 完 成 公 司 年 报 半 年 报 季 报 在 联 交 所 的 发 布, 以 及 在 香 港 举 办 的 26

大 型 会 议 和 商 务 活 动 的 组 织 策 划 实 施 ; 欧 洲 商 务 代 表 处 和 美 国 公 司 主 要 负 责 在 欧 洲 和 北 美 地 区 从 事 公 司 产 品 及 代 理 少 量 公 司 海 外 产 品 的 销 售 和 贸 易 ( 二 ) 公 司 治 理 情 况 公 司 是 一 家 在 香 港 上 市 的 股 份 有 限 公 司 公 司 按 照 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 等 法 律 法 规 和 香 港 联 交 所 的 有 关 规 则, 建 立 了 规 范 的 法 人 治 理 结 构 : 股 东 大 会 董 事 会 总 经 理 和 监 事 会 1 股 东 及 股 东 大 会 股 东 的 权 利 和 义 务 股 东 为 依 法 持 有 公 司 股 份 者, 按 照 公 司 章 程 的 规 定, 股 东 按 其 所 持 有 股 份 的 种 类 享 有 权 利, 承 担 义 务 ; 持 有 同 一 种 类 股 份 的 股 东, 享 有 同 等 权 利, 承 担 同 种 义 务 股 东 大 会 的 职 责 及 议 事 规 则 公 司 章 程 规 定 股 东 大 会 是 公 司 的 最 高 权 利 机 关, 依 公 司 章 程 行 使 的 职 权 包 括 : 决 定 公 司 的 经 营 方 针 和 投 资 计 划 ; 选 举 和 更 换 董 事, 决 定 有 关 董 事 的 报 酬 事 项 ; 选 举 和 更 换 由 股 东 代 表 出 任 的 监 事, 决 定 有 关 监 事 的 报 酬 事 项 ; 审 议 批 准 董 事 会 的 报 告 ; 审 议 批 准 监 事 会 的 报 告 ; 审 议 批 准 公 司 的 年 度 财 务 预 算 方 案 决 算 方 案 ; 审 议 批 准 公 司 的 利 润 分 配 方 案 和 弥 补 亏 损 方 案 ; 对 公 司 增 加 或 者 减 少 注 册 资 本 做 出 决 议 ; 对 公 司 合 并 分 立 解 散 和 清 算 以 及 重 大 收 购 及 出 售 等 事 项 做 出 决 议 ; 对 公 司 发 行 债 券 做 出 决 议 ; 对 公 司 聘 用 解 聘 或 者 不 再 续 聘 会 计 师 事 务 所 做 出 决 议 ; 修 改 公 司 章 程 ; 审 议 代 表 公 司 有 表 决 权 的 股 份 3% 以 上 ( 含 3%) 的 股 东 的 提 案 ; 法 律 行 政 法 规 及 本 章 程 规 定 应 当 由 股 东 大 会 做 出 决 议 的 其 他 事 项 ; 授 权 或 委 托 董 事 会 办 理 其 授 权 或 委 托 办 理 的 事 项 2 董 事 会 公 司 董 事 会 由 十 名 董 事 组 成, 设 董 事 长 一 人, 副 董 事 长 一 人, 董 事 八 人, 其 中 有 三 名 或 以 上 的 独 立 非 执 行 董 事 董 事 由 股 东 大 会 选 举 或 更 换, 每 届 任 期 三 年 公 司 董 事 会 行 使 以 下 职 责 : 负 责 召 集 股 东 大 会, 并 向 股 东 大 会 报 告 工 作 ; 执 行 股 东 大 会 的 决 议 ; 决 定 公 司 的 经 营 计 划 和 投 资 方 案 ; 制 定 公 司 的 年 度 财 务 预 算 方 案 决 算 方 案 ; 制 定 公 司 的 利 润 分 配 方 案 和 弥 补 亏 损 方 案 ; 制 定 公 司 增 加 或 者 减 少 注 册 资 本 的 方 案 以 及 发 行 公 司 债 券 的 方 案 ; 拟 定 公 司 的 重 大 对 外 投 资 方 案 重 大 收 购 或 出 售 方 案 以 及 公 司 合 并 分 立 解 散 的 方 案 ; 决 定 公 司 内 部 管 理 机 构 的 设 置 ; 聘 任 或 者 解 聘 公 司 总 经 理 董 事 会 秘 书, 根 据 总 经 理 的 提 名, 聘 任 或 者 解 聘 公 司 副 总 经 理 总 监 或 总 经 理 助 理, 决 定 前 述 高 级 管 理 人 员 报 酬 事 项 ; 委 派 或 更 换 全 资 子 公 司 董 事 会 和 监 事 会 成 员, 委 派 更 换 或 推 荐 控 股 子 公 司 参 股 公 司 股 东 代 表 董 事 监 事 ; 制 定 公 司 的 基 本 管 理 制 度 ; 制 订 公 司 章 程 修 改 方 案 ; 决 定 公 司 分 支 机 构 的 设 置 ; 决 定 公 司 的 融 资 和 借 款 事 宜 以 及 决 定 公 司 重 要 资 产 的 抵 押 出 租 承 包 或 转 让, 并 且 授 权 总 经 理 和 副 总 经 理 在 一 定 范 围 内 行 使 本 款 所 述 的 权 利 ; 在 遵 守 有 关 法 律 法 规 及 本 章 程 的 前 提 下, 决 定 公 司 为 任 何 第 三 方 提 供 任 何 形 式 之 担 保 ; 除 公 司 和 本 章 程 规 定 由 股 东 大 会 决 议 的 事 项 外, 在 遵 守 有 关 法 律 法 规 及 本 章 程 的 前 提 下, 决 定 公 司 的 其 他 重 大 事 务 和 行 政 事 务 ; 公 司 章 程 27

规 定 或 者 股 东 大 会 授 予 的 其 他 职 权 3 董 事 会 专 门 委 员 会 发 行 人 董 事 会 下 设 战 略 审 计 风 险 控 制 提 名 与 薪 酬 等 专 门 委 员 会 各 专 门 委 员 会 就 专 门 事 项 进 行 研 究, 提 出 意 见 及 建 议, 供 董 事 会 决 策 参 考 (1) 战 略 委 员 会 : 目 前 由 三 名 董 事 组 成, 其 中 一 名 为 独 立 非 执 行 董 事 战 略 委 员 会 的 主 要 职 责 为 : 就 政 府 政 策 及 行 业 趋 势 向 董 事 会 提 供 研 究 报 告 ; 进 行 本 集 团 战 略 研 究 ; 调 查 与 评 估 主 要 投 资 及 财 务 计 划 ; 审 核 主 要 资 本 开 支 项 目 (2) 审 计 委 员 会 : 目 前 由 六 名 董 事 组 成, 其 中 五 名 为 独 立 非 执 行 董 事 审 计 委 员 会 的 主 要 职 责 为 : 审 阅 及 监 管 执 行 本 公 司 的 财 务 报 告 程 序 及 内 部 监 控 程 序, 对 内 审 工 作 有 指 导 和 监 督 权, 提 议 聘 请 或 更 换 外 部 审 计 机 构 (3) 风 险 控 制 委 员 会 : 目 前 由 三 名 董 事 组 成, 其 中 两 名 为 独 立 非 执 行 董 事 风 险 控 制 委 员 会 的 职 责 主 要 为 制 定 评 估 和 修 正 风 险 管 理 策 略 (4) 提 名 与 薪 酬 委 员 会 : 目 前 由 三 名 独 立 非 执 行 董 事 组 成 提 名 与 薪 酬 委 员 会 的 主 要 职 责 为 负 责 董 事 及 高 级 管 理 层 成 员 的 提 名 考 核 工 作, 并 审 阅 各 董 事 及 高 级 管 理 层 成 员 的 薪 酬 待 遇 条 款, 及 就 有 关 任 何 调 整 向 董 事 会 做 出 推 荐 建 议 4 监 事 会 公 司 监 事 会 由 五 名 监 事 组 成, 其 中 三 名 由 股 东 代 表 出 任, 二 名 由 公 司 职 工 代 表 出 任 ; 股 东 代 表 由 股 东 大 会 选 举 产 生 和 罢 免, 职 工 代 表 由 职 工 民 主 选 举 产 生 和 罢 免 监 事 任 期 3 年, 可 以 连 选 连 任 依 据 公 司 章 程, 监 事 会 行 使 职 权 包 括 : 检 查 公 司 的 财 务 ; 对 公 司 董 事 总 经 理 副 总 经 理 和 其 他 高 级 管 理 人 员 执 行 公 司 职 务 时 违 反 法 律 行 政 法 规 或 公 司 章 程 的 行 为 进 行 监 督 ; 当 公 司 董 事 总 经 理 副 总 经 理 和 其 他 高 级 管 理 人 员 的 行 为 损 害 公 司 的 利 益 时, 要 求 前 述 人 员 予 以 纠 正 ; 核 对 董 事 会 拟 提 交 股 东 大 会 的 财 务 报 告 营 业 报 告 和 利 润 分 配 方 案 等 财 务 资 料, 发 现 疑 问 的, 可 以 公 司 名 义 委 托 注 册 会 计 师 执 业 审 计 师 帮 助 复 审 ; 提 议 召 开 临 时 股 东 大 会 ; 代 表 公 司 与 董 事 交 涉 或 者 对 董 事 起 诉 ; 及 公 司 章 程 规 定 的 其 他 职 权 ( 三 ) 内 部 控 制 制 度 发 行 人 根 据 生 产 经 营 和 财 务 管 理 的 需 要, 建 立 了 一 套 完 整 的 财 务 和 业 务 内 部 控 制 体 系, 以 加 强 公 司 在 生 产 流 程 控 制 质 量 控 制 原 料 采 购 销 售 重 大 投 资 工 程 项 目 建 设 等 方 面 的 管 理 1 公 司 内 控 机 制 发 行 人 内 部 控 制 制 度 体 系 主 要 是 以 经 济 业 务 授 权 审 批 体 系 为 核 心, 以 SAP 为 信 息 化 管 理 平 台, 建 立 了 一 套 完 整 的 财 务 和 业 务 内 部 控 制 体 系, 以 加 强 公 司 在 生 产 销 售 采 购 基 本 建 设 对 外 投 资 以 及 成 本 费 用 对 外 信 息 披 露 等 方 面 的 管 理 具 体 包 括 经 济 业 务 授 权 审 批 体 系 预 算 管 理 体 系 资 金 管 理 体 系 成 本 费 用 管 理 体 系 会 计 控 制 体 系 投 资 管 理 体 系 以 及 内 部 审 计 与 监 督 控 制 体 系 等, 明 确 了 内 部 控 制 的 各 个 环 节 和 流 程 (1) 授 权 审 批 体 系 管 理 发 行 人 的 经 济 业 务 授 权 审 批 体 系 对 公 司 生 产 经 营 活 动 相 关 的 经 济 业 务 行 为 的 28

内 部 审 批 流 程 审 批 权 限 责 任 归 属 等 作 了 明 确 的 规 定, 具 体 包 括 预 算 管 理 财 务 信 息 报 告 管 理 销 售 与 收 款 管 理 采 购 与 付 款 管 理 货 币 资 金 管 理 筹 资 管 理 对 外 担 保 管 理 基 本 建 设 及 对 外 投 资 管 理 费 用 审 批 管 理 等 (2) 财 务 资 金 管 理 发 行 人 制 定 了 货 币 资 金 管 理 销 售 与 收 款 管 理 采 购 与 付 款 管 理 成 本 管 理 预 算 管 理 等 制 度 对 货 币 资 金 管 理, 发 行 人 制 定 了 现 金 管 理 银 行 账 户 管 理 资 金 计 划 管 理 资 金 理 财 管 理 等 相 关 流 程 制 度, 对 资 金 理 财 大 额 资 金 支 付 调 拨 银 行 账 户 的 开 立 变 更 注 销 等 作 了 明 确 规 定 和 严 格 的 授 权 批 准 程 序 发 行 人 对 募 集 资 金 实 行 专 款 专 用 的 管 理 制 度, 募 集 资 金 严 格 按 公 布 的 资 金 用 途 使 用, 并 定 期 公 告 使 用 情 况 对 子 公 司 资 金 管 理 模 式 : 发 行 人 采 用 子 公 司 自 行 管 理 日 常 业 务 资 金, 大 额 的 项 目 投 资 资 金 进 行 专 项 管 理 的 模 式 子 公 司 如 有 大 额 的 项 目 投 资 资 金 需 求, 由 子 公 司 提 报 项 目 申 请, 母 公 司 根 据 项 目 可 行 性 分 析 审 批 项 目 投 资, 根 据 项 目 投 资 规 模 审 批 出 资 方 式, 由 子 公 司 自 行 出 资 的, 由 子 公 司 根 据 自 己 日 常 业 务 资 金 节 余 情 况 安 排 投 资 进 度, 由 母 公 司 出 资 的, 由 母 公 司 根 据 项 目 进 度 按 计 划 拨 付 资 金 (3) 投 融 资 管 理 公 司 制 定 了 投 资 项 目 过 程 监 控 管 理 办 法 投 资 收 益 管 理 办 法 筹 资 管 理 办 法 等 一 系 列 办 法 对 投 融 资 活 动 进 行 管 理 投 资 项 目 过 程 监 控 管 理 办 法 中 明 确 了 投 资 项 目 从 立 项 至 投 资 结 束 全 过 程 进 行 全 方 位 监 控, 加 强 对 项 目 投 资 额 实 施 进 度 的 掌 控, 对 投 资 额 800 万 元 人 民 币 及 以 上 的 项 目 进 行 过 程 监 督 管 理 投 资 收 益 管 理 办 法 的 目 的 是 规 范 公 司 投 资 收 益 的 管 理 维 护 出 资 人 权 益 该 办 法 将 投 资 单 位 分 为 全 资 投 资 单 位 控 股 投 资 单 位 参 股 投 资 单 位, 并 对 不 同 的 投 资 单 位 制 定 了 投 资 收 益 的 确 认 标 准 和 上 缴 要 求 筹 资 管 理 办 法 规 范 了 公 司 筹 资 业 务 管 理 流 程, 合 理 确 定 了 公 司 筹 资 规 模 和 筹 资 方 式, 对 融 资 能 力 的 评 估 融 资 需 求 分 析 融 资 的 方 式 融 资 的 审 批 权 限 以 及 融 资 业 务 的 操 作 流 程 等 都 作 了 明 确 的 规 定, 避 免 融 资 不 当 对 公 司 带 来 的 经 营 风 险 (4) 担 保 管 理 公 司 严 格 控 制 担 保 行 为, 在 担 保 管 理 办 法 中 制 定 了 担 保 决 策 程 序, 明 确 了 担 保 原 则 担 保 标 准 和 条 件 担 保 责 任 及 履 行 担 保 责 任 的 后 续 跟 踪 管 理, 规 定 子 公 司 不 能 对 外 担 保, 子 公 司 如 需 对 外 担 保, 需 报 母 公 司 审 批 担 保 原 则 : 公 司 对 外 提 供 担 保 必 须 是 有 特 定 经 营 管 理 目 的 的 行 为, 如 为 获 得 银 行 贷 款 与 第 三 方 进 行 互 保 等, 对 外 部 单 位 提 供 担 保 时 被 担 保 单 位 必 须 提 供 相 应 的 反 担 保 原 则 上 分 子 公 司 不 能 对 外 担 保, 分 子 公 司 因 特 殊 情 况 需 对 外 担 保 的 应 报 母 公 司 审 批 审 批 权 限 : 公 司 从 事 对 外 担 保 业 务, 按 担 保 业 务 的 资 产 比 率 代 价 比 率 盈 利 比 率 收 入 益 比 率 或 股 本 比 率 任 一 比 率 在 25% 以 下 的 对 外 担 保 申 请 议 案, 报 公 29

司 董 事 会 批 准 ; 超 过 上 述 相 关 比 率 在 25% 以 上 的, 报 公 司 股 东 会 批 准 (5) 安 全 生 产 管 理 公 司 建 立 了 职 业 健 康 安 全 管 理 体 系, 制 定 了 系 统 的 安 全 管 理 体 系 文 件, 包 括 EHS 手 册 (EHS 指 环 境 职 业 健 康 安 全 生 产 ) EHS 责 任 制 和 第 三 层 次 文 件, 明 确 公 司 各 部 门 各 级 各 类 人 员 的 安 全 生 产 职 责, 从 安 全 生 产 的 基 础 管 理 安 全 设 备 设 施 现 场 作 业 环 境 等 多 方 面 建 立 了 完 善 的 安 全 生 产 制 度 体 系 (6) 产 品 质 量 管 理 公 司 通 过 ISO9000 质 量 管 理 体 系 和 IRIS( 国 际 铁 路 行 业 标 准 ) 管 理 体 系 认 证, 已 建 立 了 一 整 套 管 理 体 系 文 件, 包 括 质 量 奖 惩 管 理 办 法 质 量 改 进 管 理 办 法 质 量 管 理 小 组 活 动 管 理 办 法 等 制 度, 其 中 质 量 奖 惩 管 理 办 法 主 要 对 被 考 核 对 象 考 核 项 点 考 核 细 则 和 奖 惩 条 例 进 行 了 相 应 的 规 定 ; 质 量 改 进 管 理 办 法 主 要 对 质 量 改 进 立 项 范 围 立 项 申 请 立 项 评 审 项 目 过 程 监 控 结 题 评 审 及 奖 励 方 式 进 行 了 约 定 和 管 理 ; 质 量 管 理 小 组 活 动 管 理 办 法 主 要 对 质 量 管 理 小 组 活 动 开 展 的 形 式 注 册 登 记 小 组 活 动 的 开 展 小 组 活 动 成 果 发 布 及 奖 励 方 式 进 行 了 约 定 (7) 关 联 交 易 管 理 公 司 制 定 了 关 联 交 易 管 理 办 法, 详 细 定 义 了 关 联 交 易 的 种 类, 成 立 了 关 联 交 易 工 作 组, 工 作 组 负 责 关 联 交 易 的 认 定 汇 总 批 露 等, 关 联 交 易 的 定 价 按 如 下 原 则 进 行 :1 有 政 府 定 价 的 按 照 政 府 定 价 ;2 没 有 政 府 定 价 的 按 照 政 府 指 导 价 ; 3 没 有 政 府 定 价 和 政 府 指 导 价 的, 按 照 于 日 常 及 一 般 业 务 过 程 中 给 予 独 立 第 三 方 或 由 独 立 第 三 方 提 供 的 市 场 价 ;4 没 有 上 述 定 价 的, 按 照 有 关 产 品 及 服 务 实 际 或 合 理 产 生 的 成 本 加 合 理 利 润 率 计 算 的 协 议 价 进 行 (8) 衍 生 品 交 易 管 理 公 司 制 定 了 外 汇 合 同 风 险 防 范 管 理 办 法, 规 范 外 汇 金 融 衍 生 品 交 易 行 为, 确 定 了 金 融 衍 生 品 交 易 的 原 则 审 批 权 限 和 信 息 报 告 原 则 交 易 原 则 : 公 司 外 汇 金 融 衍 生 品 交 易 的 额 度, 必 须 基 于 真 实 的 进 出 口 贸 易 业 务 需 求, 禁 止 买 空 卖 空 超 出 实 际 业 务 需 求 进 行 套 汇 投 机, 公 司 可 以 操 作 的 外 汇 金 融 衍 生 品 交 易 仅 限 于 远 期 外 汇 买 卖 远 期 结 售 汇 外 汇 期 权 汇 率 锁 定 应 以 合 同 中 约 定 的 结 算 汇 率 或 签 订 合 同 之 日 的 即 期 汇 率 为 参 照, 在 合 同 签 订 以 后 对 汇 率 进 行 锁 定 审 批 权 限 : 公 司 从 事 外 汇 金 融 衍 生 品 交 易 符 合 上 述 原 则 规 定, 授 权 公 司 执 行 董 事 会 批 准 ; 超 出 上 述 原 则 规 定 的, 报 公 司 董 事 会 批 准 信 息 报 告 制 度 : 公 司 应 定 期 披 露 金 融 衍 生 品 交 易 情 况, 汇 兑 损 失 大 于 交 易 金 额 的 5% 小 于 或 等 于 10%, 向 公 司 执 行 董 事 会 报 告, 汇 兑 损 失 大 于 交 易 金 额 10%, 向 公 司 董 事 会 报 告 2 对 下 属 子 公 司 的 管 理 (1) 经 营 管 理 方 面, 发 行 人 根 据 发 展 的 需 要, 对 各 子 公 司 销 售 收 入 净 利 润 等 关 键 财 务 控 制 指 标 实 行 年 度 预 算 管 理 并 建 立 了 控 股 子 公 司 经 济 业 务 授 权 审 批 30

体 系, 明 确 规 定 了 控 股 子 公 司 在 生 产 经 营 过 程 中 办 理 相 关 经 济 业 务 的 审 批 程 序 及 审 批 权 限 子 公 司 不 具 有 独 立 的 股 权 处 置 权 重 大 资 产 处 置 权 对 外 筹 资 权 对 外 担 保 和 各 种 形 式 的 对 外 投 资 权 子 公 司 每 月 需 完 整 准 确 地 向 公 司 提 供 有 关 财 务 报 表 并 根 据 公 司 要 求 提 供 相 关 考 核 结 算 报 表 生 产 经 营 情 况 总 结 和 经 营 前 景 等 信 息, 以 便 公 司 进 行 科 学 决 策 和 监 督 协 调 子 公 司 的 收 购 出 售 资 产 行 为 对 外 投 资 行 为 重 大 诉 讼 仲 裁 事 项 重 大 合 同 的 订 立 变 更 和 终 止 重 大 亏 损 遭 受 重 大 损 失 等 重 大 事 项 须 及 时 报 告 公 司 董 事 会 (2) 财 务 管 理 方 面, 境 内 子 公 司 执 行 公 司 统 一 的 会 计 政 策 和 财 务 报 告 编 制 要 求, 实 行 会 计 主 管 委 派 制, 会 计 主 管 的 工 作 考 核 职 位 晋 升 薪 酬 福 利 发 放 由 公 司 财 务 资 产 部 统 一 组 织 考 核 实 施, 年 度 财 务 工 作 检 查 报 告 是 对 子 公 司 经 营 考 核 的 重 要 依 据 之 一 子 公 司 会 计 人 员 管 理 由 公 司 财 务 资 产 部 统 一 管 理, 各 子 公 司 对 外 招 聘 财 务 人 员, 需 事 先 征 得 公 司 财 务 资 产 部 审 批 同 意 各 子 公 司 开 展 财 务 工 作, 须 以 国 家 相 关 法 律 法 规 为 准 绳, 以 公 司 制 定 的 有 关 财 务 制 度 为 前 提 原 则 各 子 公 司 财 务 人 员 接 受 公 司 财 务 资 产 部 的 业 务 指 导 监 督, 公 司 财 务 资 产 部 采 取 不 定 期 检 查 的 方 式 对 各 子 公 司 实 施 内 部 财 务 工 作 检 查, 并 通 过 月 度 工 作 例 会 的 方 式 对 各 子 公 司 的 工 作 进 行 定 期 沟 通 与 指 导 协 调 公 司 财 务 资 产 部 及 各 子 公 司 财 务 人 员 接 受 公 司 内 部 审 计 纪 检 监 察 的 内 部 审 计 与 监 督, 年 度 财 务 工 作 检 查 报 告 是 对 子 公 司 经 营 考 核 的 重 要 依 据 之 一 各 子 公 司 根 据 公 司 财 务 资 产 部 统 一 要 求, 定 期 向 财 务 资 产 部 报 告 资 金 变 动 情 况 (3) 人 事 管 理 方 面, 子 公 司 依 法 设 立 董 事 会 或 执 行 董 事 监 事 会 或 监 事 子 公 司 的 经 理 副 经 理 由 公 司 提 名 并 提 请 子 公 司 董 事 会 或 执 行 董 事 任 命 和 解 聘 子 公 司 经 理 副 经 理 必 须 对 任 职 公 司 高 度 负 责, 必 须 具 备 充 分 行 使 职 责 和 正 确 行 使 权 力 的 能 力, 确 保 子 公 司 经 营 管 理 工 作 规 范 有 序 进 行 子 公 司 将 人 力 资 源 需 求 计 划 报 公 司 人 力 资 源 部 备 案, 子 公 司 可 根 据 需 要 自 主 招 聘 员 工 招 聘 前 要 拟 定 招 聘 计 划 制 定 招 聘 方 案 子 公 司 薪 酬 政 策 参 照 公 司 的 薪 酬 政 策 执 行 各 子 公 司 正 副 职 管 理 人 员 的 收 入 严 格 按 照 母 公 司 的 年 薪 制 考 核 管 理 办 法 实 施 考 核, 不 得 在 所 在 单 位 参 与 分 配 各 种 其 它 工 资 性 收 入 ( 经 公 司 考 核 确 认 的 特 殊 奖 励 除 外 ) ( 四 ) 员 工 结 构 情 况 公 司 有 员 工 4,344 人, 按 年 龄 结 构 划 分,35 岁 以 下 的 员 工 3,275 人, 占 公 司 总 人 数 的 75.39%, 员 工 年 龄 结 构 合 理 ; 按 学 历 构 成 划 分, 本 科 及 以 上 学 历 员 工 有 2,144 人, 占 公 司 总 人 数 的 49.35%, 员 工 整 体 素 质 较 高 ; 从 职 业 岗 位 划 分, 从 事 科 研 开 发 人 员 1,983 人, 占 公 司 总 人 数 的 45.64%, 研 发 实 力 较 强 六 重 要 权 益 投 资 情 况 截 至 2011 年 3 月 31 日, 发 行 人 下 属 共 有 全 资 子 公 司 8 家, 控 股 子 公 司 2 家, 31

合 营 及 联 营 子 公 司 2 家 结 构 图 如 下 所 示 图 4-3 发 行 人 子 公 司 结 构 图 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 全 资 子 公 司 控 股 子 公 司 合 营 联 营 子 公 司 株 洲 时 代 装 备 技 术 有 限 责 任 公 司 北 京 南 车 时 代 信 息 技 术 有 限 公 司 株 洲 时 代 电 子 技 术 有 限 公 司 宁 波 南 车 时 代 传 感 技 术 有 限 公 司 沈 阳 南 车 时 代 交 通 设 备 有 限 公 司 时 代 电 气 美 国 有 限 公 司 昆 明 南 车 电 气 设 备 有 限 公 司 杭 州 南 车 电 气 设 备 有 限 公 司 丹 尼 克 斯 电 力 电 子 股 份 有 限 公 司 宝 鸡 南 车 时 代 工 程 机 械 有 限 公 司 株 洲 时 菱 交 通 设 备 有 限 公 司 株 洲 西 门 子 牵 引 设 备 有 限 公 司 资 料 来 源 : 时 代 电 气 内 部 资 料 ( 一 ) 全 资 子 公 司 概 况 表 4-2 全 资 子 公 司 情 况 表 公 司 名 称 简 称 注 册 地 业 务 性 质 注 册 资 本 期 末 持 股 金 额 单 位 : 万 元 持 股 比 例 是 否 合 并 报 表 1 株 洲 时 代 装 备 技 术 有 限 责 任 公 司 时 代 装 备 湖 南 株 洲 市 装 备 制 造 3,600 3,600 100% 是 2 北 京 南 车 时 代 信 息 技 术 有 限 公 司 时 代 信 息 北 京 市 丰 台 区 装 备 制 造 2,900 2,900 100% 是 3 株 洲 时 代 电 子 技 术 有 限 公 司 时 代 电 子 湖 南 株 洲 市 装 备 制 造 8,000 8,000 100% 是 4 宁 波 南 车 时 代 传 感 技 术 有 限 公 司 时 代 传 感 江 苏 宁 波 市 装 备 制 造 4,882.62 4,882.62 100% 是 5 沈 阳 南 车 时 代 交 通 设 备 有 限 公 司 沈 阳 时 代 辽 宁 沈 阳 市 装 备 制 造 300 300 100% 是 6 时 代 电 气 美 国 有 限 公 司 美 国 公 司 美 国 宾 夕 法 尼 亚 州 销 售 贸 易 43 万 美 元 43 万 美 元 100% 是 7 昆 明 南 车 电 气 设 备 有 限 公 司 昆 明 南 车 云 南 昆 明 装 备 制 造 300 300 100% 是 32

公 司 名 称 简 称 注 册 地 业 务 性 质 注 册 资 本 期 末 持 股 金 额 持 股 比 例 是 否 合 并 报 表 8 杭 州 南 车 电 气 设 备 有 限 公 司 杭 州 南 车 浙 江 杭 州 装 备 制 造 1500 1500 100% 是 资 料 来 源 : 时 代 电 气 内 部 资 料 1 株 洲 时 代 装 备 技 术 有 限 责 任 公 司, 全 资 子 公 司, 成 立 于 2003 年 11 月 3 日, 住 所 地 : 株 洲 市 石 峰 区 时 代 路, 法 人 代 表 : 李 东 林, 注 册 资 本 :3,600 万, 实 收 资 本 :3,600 万 元 2007 年 12 月, 时 代 电 气 收 购 该 公 司 全 部 股 权 该 公 司 是 一 家 服 务 于 轨 道 交 通 机 车 车 辆 行 业 的 高 科 技 企 业 主 要 从 事 油 压 减 振 器 电 磁 平 板 硫 化 机 机 电 产 品 检 测 装 备 设 计 制 造 销 售 安 装 及 技 术 咨 询 服 务, 拥 有 专 业 化 的 装 配 生 产 线 以 及 自 动 化 控 制 的 检 测 装 置, 具 有 强 大 的 产 品 改 进 和 开 发 能 力 截 至 2010 年 12 月 31 日, 株 洲 时 代 装 备 技 术 有 限 责 任 公 司 总 资 产 为 10,737.35 万 元, 总 负 债 为 4,509.11 万 元, 净 资 产 为 6,228.24 万 元 ;2010 年 实 现 主 营 业 务 收 入 11,074.45 万 元, 利 润 总 额 915.03 万 元, 净 利 润 800.10 万 元 截 至 2011 年 3 月 31 日, 株 洲 时 代 装 备 技 术 有 限 责 任 公 司 总 资 产 为 9,079.21 万 元, 总 负 债 为 3,387.02 万 元, 净 资 产 为 5,692.19 万 元 ;2011 年 1-3 月 实 现 主 营 业 务 收 入 324.11 万 元, 利 润 总 额 -536.05 万 元, 净 利 润 -536.05 万 元 株 洲 时 代 装 备 技 术 有 限 责 任 公 司 签 订 的 大 多 是 大 型 检 测 装 备 项 目, 工 期 较 长, 且 项 目 完 工 后 才 能 确 认 收 入, 一 般 在 四 季 度 才 能 确 认 收 入, 故 2011 年 1-3 月 收 入 较 少, 出 现 亏 损 2 北 京 南 车 时 代 信 息 技 术 有 限 公 司, 全 资 子 公 司, 成 立 于 2007 年 1 月, 住 所 地 : 北 京 市 丰 台 区 南 四 环 西 路 188 号 6 区 1 号 楼, 法 人 代 表 : 丁 荣 军, 注 册 资 本 :2,900 万 元, 实 收 资 本 2,900 万 元 该 公 司 主 要 经 营 轨 道 交 通 信 号 系 统 车 载 GPS 装 置 CIS 系 统 和 ATS 系 统 研 制 等 业 务 截 至 2010 年 12 月 31 日, 北 京 南 车 时 代 信 息 技 术 有 限 公 司 总 资 产 为 2,669.58 万 元, 总 负 债 为 2,658.35 万 元, 净 资 产 为 11.23 万 元,2010 年 实 现 主 营 业 务 收 入 43 万 元, 利 润 总 额 -1,186.92 万 元, 净 利 润 -1,186.92 万 元 截 至 2011 年 3 月 31 日, 北 京 南 车 时 代 信 息 技 术 有 限 公 司 总 资 产 为 2,422.85 万 元, 总 负 债 为 2,692.06 万 元, 净 资 产 为 -269.21 万 元,2011 年 1-3 月 实 现 主 营 业 务 收 入 14 万 元, 利 润 总 额 -280.44 万 元, 净 利 润 -280.44 万 元 北 京 南 车 时 代 信 息 技 术 有 限 公 司 2007 年 -2008 年 处 于 项 目 研 发 和 投 标 资 质 申 报 阶 段,2009 年 已 经 取 得 了 国 家 发 改 委 的 投 标 资 质,2010 年 已 参 加 地 铁 信 号 系 统 的 投 标, 但 暂 未 产 生 较 大 收 入, 利 润 亏 损 3 株 洲 时 代 电 子 技 术 有 限 公 司, 全 资 子 公 司, 成 立 于 1992 年 12 月 28 日, 住 所 地 : 株 洲 高 新 技 术 开 发 区 黄 河 南 路, 法 人 代 表 : 卢 澎 湖, 注 册 资 本 8,000 万 元, 实 收 资 本 8,000 万 元 株 洲 时 代 电 子 技 术 有 限 公 司 主 要 经 营 控 制 用 计 算 机 产 品 及 软 件 养 路 机 械 电 气 控 制 系 统 等 业 务 截 至 2010 年 12 月 31 日, 株 洲 时 代 电 子 技 术 有 限 公 司 总 资 产 为 42,887.40 万 元, 总 负 债 为 5,589.80 万 元, 净 资 产 为 37,297.60 万 元,2010 年 实 现 主 营 业 务 33

收 入 43,026.32 万 元, 利 润 总 额 12,735.24 万 元, 净 利 润 11,672.40 万 元 截 至 2011 年 3 月 31 日, 株 洲 时 代 电 子 技 术 有 限 公 司 总 资 产 为 49,663.00 万 元, 总 负 债 为 8,993.90 万 元, 净 资 产 为 40,669.10 万 元,2011 年 1-3 月 实 现 主 营 业 务 收 入 8,294.20 万 元, 利 润 总 额 3,966.50 万 元, 净 利 润 3,371.50 万 元 4 宁 波 南 车 时 代 传 感 技 术 有 限 公 司, 全 资 子 公 司, 成 立 于 1992 年 2 月, 住 所 地 : 宁 波 市 江 北 区 振 甬 路 138 号, 法 定 代 表 人 : 卢 澎 湖, 注 册 资 本 4,882.62 万 元, 实 收 资 本 4,882.62 万 元 宁 波 南 车 时 代 传 感 技 术 有 限 公 司 主 要 经 营 工 业 传 感 器 真 空 集 便 器 感 应 洁 具 仪 器 仪 表 轨 道 交 通 门 的 制 造 加 工 及 相 关 的 技 术 开 发 自 营 和 代 理 货 物 及 技 术 的 进 出 口, 但 国 家 限 定 公 司 经 营 或 禁 止 进 出 口 的 货 物 及 技 术 除 外 等 业 务 截 至 2010 年 12 月 31 日, 宁 波 南 车 时 代 传 感 技 术 有 限 公 司 总 资 产 为 24,016.14 万 元, 总 负 债 为 14,126.90 万 元, 净 资 产 为 9,889.24 万 元,2010 年 实 现 主 营 业 务 收 入 15,376.05 万 元, 利 润 总 额 2,301.95 万 元, 净 利 润 2,395.88 万 元 截 至 2011 年 3 月 31 日, 宁 波 南 车 时 代 传 感 技 术 有 限 公 司 总 资 产 为 25,532.98 万 元, 总 负 债 为 15,106.37 万 元, 净 资 产 为 10,426.61 万 元,2011 年 1-3 月 实 现 主 营 业 务 收 入 4,635.30 万 元, 利 润 总 额 632.20 万 元, 净 利 润 537.37 万 元 5 沈 阳 南 车 时 代 交 通 设 备 有 限 公 司, 全 资 子 公 司, 成 立 于 2008 年 5 月, 住 所 地 : 沈 阳 经 济 技 术 开 发 区 十 三 号 街 12 甲 2 号, 法 定 代 表 人 : 卢 澎 湖, 注 册 资 本 300 万 元, 实 收 资 本 300 万 元 沈 阳 南 车 时 代 交 通 设 备 有 限 公 司 主 要 经 营 轨 道 交 通 牵 引 变 流 装 置 列 车 网 络 通 讯 产 品 工 业 自 动 化 设 备 安 全 监 控 装 置 测 控 技 术 及 相 关 电 力 电 子 类 产 品 及 软 件 的 研 究 开 发 生 产 等 业 务 截 至 2010 年 12 月 31 日, 沈 阳 南 车 时 代 交 通 设 备 有 限 公 司 总 资 产 为 5,495.45 万 元, 总 负 债 为 5,772.72 万 元, 净 资 产 为 -277.27 万 元,2010 年 实 现 主 营 业 务 收 入 50 万 元, 利 润 总 额 -491.06 万 元, 净 利 润 -491.06 万 元 截 至 2011 年 3 月 31 日, 沈 阳 南 车 时 代 交 通 设 备 有 限 公 司 总 资 产 为 7,877.87 万 元, 总 负 债 为 8,239.54 万 元, 净 资 产 为 -361.67 万 元,2011 年 1-3 月 实 现 主 营 业 务 收 入 171.76 万 元, 利 润 总 额 -84.41 万 元, 净 利 润 -84.41 万 元 沈 阳 南 车 时 代 交 通 设 备 有 限 公 司 2008 年 2009 年 主 要 处 于 筹 建 期 和 研 发 期,2010 年 10 月 开 始 试 生 产, 订 单 的 交 货 时 间 都 是 在 2011 年 及 以 后,2010 年 只 实 现 收 入 50 万 元, 故 近 三 年 利 润 为 负 数 净 资 产 因 此 也 为 负 数, 随 着 公 司 订 单 在 2011 年 开 始 逐 步 交 付, 沈 阳 南 车 时 代 交 通 设 备 有 限 公 司 经 营 情 况 将 有 所 好 转 6 时 代 电 气 美 国 有 限 公 司, 全 资 子 公 司,2005 年 11 月 在 美 国 宾 夕 法 尼 亚 州 注 册 成 立, 住 所 地 :2227 E 33rd St. Unit B,Erie,PA16510, 注 册 资 本 : 美 元 43 万 元, 实 收 资 本 美 元 43 万 元, 时 代 电 气 美 国 有 限 公 司 主 要 从 事 机 电 产 品 销 售 与 服 务, 以 及 相 关 贸 易 时 代 电 气 美 国 有 限 公 司 的 成 立 主 要 是 为 开 拓 公 司 出 口 市 场 和 促 进 北 美 业 务 的 快 速 发 展, 只 负 责 营 销 和 市 场 开 拓 截 至 2010 年 12 月 31 日, 时 代 电 气 美 国 有 限 公 司 总 资 产 为 813.44 万 元, 总 负 债 为 669.63 万 元, 净 资 产 为 143.81 万 元,2010 年 实 现 主 营 业 务 收 入 510.97 万 34

1 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 2011 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 募 集 说 明 书 元, 利 润 总 额 -75.92 万 元, 净 利 润 -75.92 万 元 截 至 2011 年 3 月 31 日, 时 代 电 气 美 国 有 限 公 司 总 资 产 为 490.61 万 元, 总 负 债 为 339.18 万 元, 净 资 产 为 151.42 万 元,2010 年 1-3 月 实 现 主 营 业 务 收 入 100.18 万 元, 利 润 总 额 14.67 万 元, 净 利 润 14.67 万 元 7 昆 明 南 车 电 气 设 备 有 限 公 司, 全 资 子 公 司, 为 2010 年 7 月 新 设 立 子 公 司, 住 所 地 : 昆 明 市 晋 宁 县 晋 城 镇 人 民 政 府 办 公 大 楼 202 室, 法 定 代 表 人 : 李 东 林, 注 册 资 本 300 万 元, 实 收 资 本 300 万 元 昆 明 南 车 电 气 设 备 有 限 公 司 主 要 从 事 研 究 开 发 生 产 销 售 牵 引 变 流 装 置, 列 车 网 络 通 讯 产 品, 信 号 系 统, 空 气 制 动 系 统, 屏 蔽 门 系 统 等 业 务 截 至 2010 年 12 月 31 日, 昆 明 南 车 电 气 设 备 有 限 公 司 总 资 产 为 1,300 万 元, 总 负 债 为 1,000 万 元, 净 资 产 为 300 万 元,2010 年 实 现 主 营 业 务 收 入 0 万 元, 利 润 总 额 0 万 元, 净 利 润 0 万 元 截 至 2011 年 3 月 31 日, 昆 明 南 车 电 气 设 备 有 限 公 司 总 资 产 为 1,193.88 万 元, 总 负 债 为 922.75 万 元, 净 资 产 为 271.13 万 元,2011 年 1-3 月 实 现 主 营 业 务 收 入 0 万 元, 利 润 总 额 0 万 元, 净 利 润 -28.87 万 元 目 前 处 于 筹 建 阶 段, 无 相 关 销 售 收 入, 只 发 生 相 关 费 用 及 基 建 投 资, 故 利 润 为 负 预 计 2011 年 底 昆 明 南 车 电 气 设 备 有 限 公 司 正 式 建 成 投 产,2012 年 将 形 成 销 售 收 入 8 杭 州 南 车 电 气 设 备 有 限 公 司, 全 资 子 公 司, 为 2010 年 12 月 31 日 新 设 立 子 公 司, 住 所 地 : 萧 山 区 南 阳 街 道 经 济 技 术 开 发 区 阳 城 大 道 西 侧 二 层, 法 定 代 表 人 : 李 东 林, 注 册 资 本 1,500 万 元, 实 收 资 本 1,500 万 元 主 要 经 营 研 究 开 发 生 产 : 轨 道 交 通 牵 引 变 流 装 置 列 车 网 络 通 讯 产 品 工 业 自 动 化 设 备 安 全 监 控 装 置 测 控 技 术 及 产 品 大 功 率 电 力 电 子 器 件 印 制 电 路 板 复 合 母 排 及 相 关 电 力 电 子 产 品 控 制 用 计 算 机 产 品 及 软 件 服 务 等 业 务 截 至 2010 年 12 月 31 日, 杭 州 南 车 电 气 设 备 有 限 公 司 总 资 产 为 1,500 万 元, 总 负 债 为 0 万 元, 净 资 产 为 1,500 万 元,2010 年 实 现 主 营 业 务 收 入 0 万 元, 利 润 总 额 0 万 元, 净 利 润 0 万 元 截 至 2011 年 3 月 31 日, 杭 州 南 车 电 气 设 备 有 限 公 司 总 资 产 为 1,500 万 元, 总 负 债 为 0 万 元, 净 资 产 为 1,500 万 元,2011 年 1-3 月 实 现 主 营 业 务 收 入 0 万 元, 利 润 总 额 0 万 元, 净 利 润 0 万 元 ( 二 ) 控 股 子 公 司 概 况 表 4-3 控 股 子 公 司 情 况 表 公 司 名 称 简 称 注 册 地 业 务 性 质 注 册 资 本 丹 尼 克 斯 电 力 电 子 股 份 有 限 公 司 丹 尼 克 斯 或 DYNEX 加 拿 大 安 大 略 半 导 体 器 件 3,709.62 万 加 元 期 末 持 股 金 额 2,782.22 万 加 元 单 位 : 万 元 持 股 比 例 是 否 合 并 报 表 75% 是 35

2 宝 鸡 南 车 时 代 工 程 机 械 有 限 公 司 宝 鸡 时 代 陕 西 宝 鸡 市 装 备 制 造 20,000 16,000 80% 是 资 料 来 源 : 时 代 电 气 内 部 资 料 1 丹 尼 克 斯 电 力 电 子 股 份 有 限 公 司, 控 股 子 公 司, 注 册 地 : 加 拿 大 安 大 略 多 伦 多 银 行 街 2515 号, 公 司 董 事 长 : 李 东 林, 注 册 资 本 3,709.62 万 加 拿 大 元, 实 收 资 本 3,709.62 万 加 拿 大 元 1997 年 8 月, 丹 尼 克 斯 电 力 电 子 股 份 有 限 公 司 在 多 伦 多 证 券 交 易 所 创 业 板 (TSX Venture Exchange) 上 市, 丹 尼 克 斯 电 力 电 子 股 份 有 限 公 司 唯 一 运 营 的 全 资 子 公 司 为 丹 尼 克 斯 半 导 体 有 限 公 司 (Dynex Semiconductor Ltd, 简 称 丹 尼 克 斯 半 导 体 ), 位 于 英 国 林 肯, 除 此 之 外, 丹 尼 克 斯 没 有 其 他 的 附 属 公 司 或 子 公 司, 在 加 拿 大 没 有 雇 员 和 运 营 资 产 时 代 电 气 于 2008 年 10 月 31 日 收 购 了 其 75% 的 股 权 2009 年 丹 尼 克 斯 公 司 进 行 了 增 资, 增 资 后 注 册 资 本 为 加 元 3,709.62 万 加 拿 大 元, 增 资 后 本 公 司 持 股 比 率 仍 为 75% 丹 尼 克 斯 具 有 50 年 研 制 开 发 大 功 率 半 导 体 器 件 及 功 率 控 制 器 件 的 悠 久 历 史 和 丰 富 经 验, 世 界 上 少 数 拥 有 集 设 计 研 发 和 制 造 能 力 于 一 体 的 独 立 的 电 力 电 子 器 件 制 造 商 之 一 主 要 产 品 包 括 大 功 率 IGBT 模 块 晶 闸 管 GTO( 门 极 关 断 晶 闸 管 ) 功 率 组 件 和 航 空 航 天 专 用 集 成 电 路 等 产 品 广 泛 应 用 于 机 车 牵 引 及 辅 助 电 源 系 统 工 业 电 机 驱 动 系 统 高 压 直 流 输 电 系 统 以 及 再 生 能 源 设 备 等 截 至 2010 年 12 月 31 日, 丹 尼 克 斯 电 力 电 子 股 份 有 限 公 司 总 资 产 为 28,026.81 万 元, 总 负 债 为 5,564.63 万 元, 净 资 产 为 22,462.19 万 元,2010 年 实 现 主 营 业 务 收 入 23,757.53 万 元, 利 润 总 额 937.34 万 元, 净 利 润 637.79 万 元 截 至 2011 年 3 月 31 日, 丹 尼 克 斯 电 力 电 子 股 份 有 限 公 司 总 资 产 为 28,635.04 万 元, 总 负 债 为 5,914.46 万 元, 净 资 产 为 22,720.58 万 元,2010 年 1-3 月 实 现 主 营 业 务 收 入 5,341.38 万 元, 利 润 总 额 370.80 万 元, 净 利 润 250.28 万 元 2 宝 鸡 南 车 时 代 工 程 机 械 有 限 公 司, 控 股 子 公 司, 成 立 于 2009 年 4 月 住 所 地 : 陕 西 省 宝 鸡 市 宝 福 路 118 号, 法 定 代 表 人 : 李 东 林, 宝 鸡 南 车 时 代 工 程 机 械 有 限 公 司 原 注 册 资 本 10,000 万 元, 本 公 司 原 占 注 册 资 本 的 60%,2010 年 11 月 本 公 司 对 其 增 资 10,000 万 元, 增 资 后 实 收 资 本 20,000 万 元, 本 公 司 占 注 册 资 本 比 例 增 加 到 80%, 中 铁 宝 工 有 限 责 任 公 司 占 注 册 资 本 的 20% 主 要 经 营 轨 道 车, 轨 道 起 重 车 电 气 化 作 业 车 钢 轨 探 伤 车 等 业 务 截 至 2010 年 12 月 31 日, 宝 鸡 南 车 时 代 工 程 机 械 有 限 公 司 总 资 产 为 36,172.15 万 元, 总 负 债 为 15,841.85 万 元, 净 资 产 为 20,330.30 万 元,2010 年 实 现 主 营 业 务 收 入 20,535.84 万 元, 利 润 总 额 349.84 万 元, 净 利 润 325.90 万 元 截 至 2011 年 3 月 31 日, 宝 鸡 南 车 时 代 工 程 机 械 有 限 公 司 总 资 产 为 36,054.78 万 元, 总 负 债 为 16,763.28 万 元, 净 资 产 为 19,291.50 万 元,2011 年 1-3 月 实 现 主 营 业 务 收 入 5,687.78 万 元, 利 润 总 额 -1,038.79 万 元, 净 利 润 -1,038.79 万 元 宝 鸡 南 车 时 代 工 程 机 械 有 限 公 司 所 接 订 单 大 部 分 生 产 周 期 较 长, 需 完 成 销 售 才 能 确 认 收 入, 故 2011 年 1-3 月 利 润 为 亏 损 ( 三 ) 合 营 联 营 子 公 司 概 况 36

表 4-4 合 营 联 营 子 公 司 情 况 表 公 司 名 称 简 称 注 册 地 业 务 性 质 注 册 资 本 期 末 持 股 金 额 单 位 : 万 元 持 股 比 例 是 否 合 并 报 表 1 株 洲 时 菱 交 通 设 备 有 限 公 司 时 菱 公 司 湖 南 株 洲 市 装 备 制 造 1,400 万 美 元 700 万 美 元 50% 否 2 株 洲 西 门 子 牵 引 设 备 有 限 公 司 株 洲 西 门 子 湖 南 株 洲 市 装 备 制 造 12,898.90 3,869.67 30% 否 资 料 来 源 : 时 代 电 气 内 部 资 料 1 株 洲 时 菱 交 通 设 备 有 限 公 司, 合 营 子 公 司, 于 2005 年 4 月 8 日 成 立,2006 年 9 月 正 式 投 入 生 产, 所 在 地 : 株 洲 市 国 家 高 新 技 术 产 业 开 发 区 天 台 科 技 园 海 天 路, 法 人 代 表 : 丁 荣 军, 注 册 资 金 1,400 万 美 元, 实 收 资 本 1,400 万 美 元 系 由 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 日 本 三 菱 电 机 株 式 会 社 三 菱 电 机 ( 中 国 ) 有 限 公 司 三 方 共 同 投 资 建 立 的 中 日 合 资 企 业 其 中, 时 代 电 气 占 股 50%, 日 方 合 计 占 股 50%, 中 日 双 方 对 该 公 司 的 生 产 投 资 筹 资 等 所 有 经 营 活 动 进 行 共 同 控 制 经 营 范 围 : 轨 道 交 通 车 辆 用 电 气 部 件 和 机 械 部 件 的 设 计 开 发 制 造 销 售 及 售 后 服 务 业 务 截 至 2010 年 12 月 31 日, 株 洲 时 菱 交 通 设 备 有 限 公 司 总 资 产 为 29,697.35 万 元, 总 负 债 4,988.37 万 元, 净 资 产 为 24,708.98 万 元,2010 年 实 现 主 营 业 务 收 入 19,740.36 万 元, 利 润 总 额 7,296.21 万 元, 净 利 润 6,390.68 万 元 截 至 2011 年 3 月 31 日, 株 洲 时 菱 交 通 设 备 有 限 公 司 总 资 产 为 32,840.39 万 元, 总 负 债 为 5,733.37 万 元, 净 资 产 为 27,107.02 万 元,2010 年 1-3 月 实 现 主 营 业 务 收 入 7,021.57 万 元, 利 润 总 额 3,197.40 万 元, 净 利 润 2,398.05 万 元 2 株 洲 西 门 子 牵 引 设 备 有 限 公 司, 联 营 子 公 司, 中 外 合 资 经 营 企 业, 成 立 于 1998 年 11 月 28 日, 位 于 湖 南 省 株 洲 市 国 家 高 新 技 术 开 发 区 田 心 工 业 园, 法 人 代 表 : 克 劳 赛 克 先 生 Mr. Karl Klausecker 注 册 资 本 为 12,898.90 万 元, 实 收 资 本 为 12,898.90 万 元, 是 由 西 门 子 ( 中 国 ) 有 限 公 司 出 资 50% 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 出 资 30% 和 南 车 株 洲 电 力 机 车 有 限 公 司 出 资 20% 组 建 的 中 外 合 资 公 司, 中 外 方 股 权 比 例 为 50:50 经 营 范 围 为 设 计 开 发 制 造 交 流 传 动 电 力 机 车 和 其 他 交 流 传 动 轨 道 车 辆 及 其 关 键 部 件, 销 售 公 司 自 产 产 品, 提 供 相 关 售 后 服 务 株 洲 西 门 子 牵 引 设 备 有 限 公 司 依 托 西 门 子 的 技 术 致 力 于 为 电 力 机 车 和 城 轨 车 辆 生 产 牵 引 变 流 器 同 时, 在 消 化 吸 收 西 门 子 技 术 的 基 础 上 正 在 不 断 地 提 高 变 流 器 零 部 件 国 产 化 率, 为 中 国 现 代 轨 道 车 辆 工 业 的 繁 荣 和 快 速 发 展 做 出 了 应 有 的 贡 献 截 至 2010 年 12 月 31 日, 株 洲 西 门 子 牵 引 设 备 有 限 公 司 总 资 产 为 50,813.31 万 元, 总 负 债 为 36,410.07 万 元, 净 资 产 为 14,403.24 万 元,2010 年 实 现 主 营 业 务 收 入 69,553.60 万 元, 利 润 总 额 9,248.33 万 元, 净 利 润 8,089.69 万 元 截 至 2011 年 3 月 31 日, 株 洲 西 门 子 牵 引 设 备 有 限 公 司 总 资 产 为 52,571.18 万 元, 总 负 债 为 37,187.48 万 元, 净 资 产 为 15,383.7 万 元,2010 年 1-3 月 实 现 主 营 业 务 收 入 15,809.54 万 元, 利 润 总 额 1102.43 万 元, 净 利 润 980.46 万 元 37

七 发 行 人 的 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 情 况 ( 一 ) 董 事 会 成 员 基 本 情 况 表 4-5 董 事 会 成 员 情 况 表 姓 名 现 任 职 务 本 届 任 期 起 止 时 间 丁 荣 军 董 事 长 兼 执 行 董 事 2008 年 6 月 至 2011 年 6 月 李 东 林 执 行 董 事 2010 年 4 月 至 2011 年 6 月 邓 恢 金 副 董 事 长 兼 非 执 行 董 事 2009 年 8 月 至 2011 年 6 月 言 武 非 执 行 董 事 兼 董 事 会 秘 书 2010 年 12 月 至 2011 年 6 月 马 云 昆 非 执 行 董 事 2008 年 6 月 至 2011 年 6 月 高 毓 才 独 立 非 执 行 董 事 2008 年 6 月 至 2011 年 6 月 陈 锦 荣 独 立 非 执 行 董 事 2008 年 6 月 至 2011 年 6 月 浦 炳 荣 独 立 非 执 行 董 事 2008 年 6 月 至 2011 年 6 月 谭 孝 敖 独 立 非 执 行 董 事 2008 年 6 月 至 2011 年 6 月 刘 春 茹 独 立 非 执 行 董 事 2008 年 6 月 至 2011 年 6 月 资 料 来 源 : 发 行 人 内 部 资 料 丁 荣 军, 董 事 长 兼 执 行 董 事, 男,50 岁, 硕 士 于 1984 年 8 月 加 入 株 洲 所, 历 任 株 洲 所 科 研 处 副 处 长 兼 项 目 经 理 株 洲 所 的 副 所 长 副 总 工 程 师 和 总 工 程 师 等 职 位 2005 年 9 月 至 2007 年 12 月 曾 任 本 公 司 总 裁,2007 年 12 月 加 入 株 洲 所 任 党 委 书 记 兼 副 所 长,2008 年 1 月 至 2008 年 12 月 任 株 洲 所 党 委 书 记 兼 副 总 经 理, 2008 年 12 月 至 2009 年 7 月 任 株 洲 所 总 经 理 兼 党 委 副 书 记,2009 年 7 月 起 任 株 洲 所 执 行 董 事 总 经 理 及 党 委 副 书 记 丁 先 生 于 2008 年 12 月 起 任 时 代 新 材 董 事 2005 年 9 月 起 任 本 公 司 执 行 董 事,2007 年 12 月 起 任 董 事 长 李 东 林, 本 公 司 执 行 董 事 兼 总 经 理, 男,44 岁 现 任 时 代 电 子 宁 波 时 代 时 代 装 备 时 代 信 息 沈 阳 时 代 杭 州 电 气 昆 明 电 气 的 执 行 董 事, 宝 鸡 时 代 的 董 事 长 及 Dynex 董 事 李 先 生 于 1989 年 7 月 加 入 株 洲 所, 曾 担 任 株 洲 所 副 总 工 程 师 轨 道 交 通 事 业 部 副 总 经 理 制 造 中 心 主 任 营 销 中 心 副 总 经 理 等 职 位 2005 年 9 月 至 2007 年 12 月 担 任 本 公 司 营 销 总 监,2007 年 12 月 至 2009 年 12 月 任 本 公 司 副 总 裁 兼 党 委 书 记, 李 先 生 1989 年 毕 业 于 西 南 交 通 大 学, 获 电 力 牵 引 及 传 动 控 制 学 士 学 位 2010 年 1 月 起 任 本 公 司 总 经 理 2010 年 4 月 起 任 本 公 司 执 行 董 事 邓 恢 金, 副 董 事 长 兼 非 执 行 董 事, 男,54 岁,1982 年 加 盟 株 洲 所, 历 任 助 理 工 程 师 工 程 师 及 高 级 工 程 师 等 职 务 1995 年 11 月 至 2005 年 12 月 任 株 洲 所 副 所 长,2005 年 12 月 至 2008 年 11 月, 任 株 洲 所 党 委 副 书 记 纪 委 书 记 及 工 会 主 席, 2008 年 12 月 起 任 株 洲 所 党 委 书 记 兼 副 总 经 理 和 时 代 新 材 董 事 邓 先 生 1982 年 毕 业 于 大 连 铁 道 学 院, 获 工 程 学 士 学 位 2009 年 8 月 任 本 公 司 非 执 行 董 事,2010 年 4 月 起 任 副 董 事 长 言 武, 非 执 行 董 事 兼 董 事 会 秘 书, 男,44 岁, 高 级 工 程 师 1992 年 加 入 株 洲 所 1989 年 及 1992 年 毕 业 于 西 北 工 业 大 学, 获 电 气 技 术 学 士 学 位 和 飞 行 控 制 硕 士 学 位 2005 年 9 月 至 2007 年 12 月 担 任 本 公 司 标 准 管 理 部 部 长,2007 年 1 月 起 兼 任 本 公 司 证 券 法 律 部 部 长, 言 先 生 于 2005 年 9 月 起 获 委 任 为 全 国 牵 引 电 气 设 备 与 系 统 标 准 化 技 术 委 员 会 秘 书 长 2007 年 12 月 获 委 任 为 本 公 司 董 事 会 秘 书 2010 38

年 12 月 起 任 本 公 司 非 执 行 董 事 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 2011 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 募 集 说 明 书 马 云 昆, 非 执 行 董 事, 男,57 岁, 在 业 务 管 理 方 面 拥 有 逾 10 年 经 验, 并 自 2004 年 至 2009 年 12 月 担 任 昆 明 中 铁 董 事 长 兼 总 经 理, 于 2010 年 1 月 起 担 任 昆 明 中 铁 董 事 长 兼 党 委 书 记 1994 年 至 2003 年 出 任 昆 明 机 械 厂 的 副 厂 长, 并 于 2003 年 至 2004 年 担 任 昆 明 中 铁 董 事 兼 总 经 理 2005 年 9 月 起 任 本 公 司 非 执 行 董 事 高 毓 才, 独 立 非 执 行 董 事, 男,70 岁, 高 级 工 程 师, 中 国 交 通 运 输 协 会 ( CCTA ) 理 事 及 CCTA 城 市 轨 道 交 通 专 业 委 员 会 副 主 任 历 任 北 京 市 公 用 局 副 局 长 北 京 市 地 铁 总 公 司 总 经 理 于 2006 年 11 月 起 任 本 公 司 独 立 非 执 行 董 事 陈 锦 荣, 独 立 非 执 行 董 事, 男,53 岁, 硕 士, 香 港 执 业 会 计 师, 并 为 香 港 会 计 师 公 会 及 英 格 兰 和 威 尔 士 特 许 会 计 师 公 会 会 员 陈 先 生 具 备 上 市 规 则 所 规 定 的 适 当 财 务 管 理 专 长 陈 先 生 自 2009 年 5 月 起 任 香 港 立 信 德 豪 会 计 师 事 务 所 首 席 合 伙 人 自 1996 年 至 2009 年 4 月, 陈 先 生 分 别 为 浩 华 国 际 亚 洲 地 区 的 董 事 及 浩 华 国 际 董 事 会 董 事 在 此 同 时, 陈 先 生 曾 任 及 浩 华 会 计 师 事 务 所 的 董 事 总 经 理 在 此 之 前, 陈 先 生 经 营 其 拥 有 的 会 计 师 行 自 2007 年 起, 陈 先 生 被 选 为 香 港 会 计 师 公 会 理 事, 并 积 极 参 予 香 港 会 计 师 公 会 各 技 术 及 行 业 监 守 委 员 会 工 作 及 事 宜, 自 2010 年 1 月 起, 陈 先 生 更 被 任 命 为 香 港 会 计 师 公 会 内 的 财 务 报 表 准 则 委 员 会 主 席, 负 责 香 港 财 务 报 表 准 则 的 研 究 编 辑 及 颁 布 陈 先 生 亦 是 香 港 会 计 师 公 会 内 注 册 委 员 会 的 副 主 席 陈 先 生 在 英 国 及 澳 大 利 亚 分 别 取 得 了 会 计 学 学 士 及 商 业 硕 士 学 位 陈 先 生 于 2005 年 9 月 起 任 本 公 司 独 立 非 执 行 董 事 浦 炳 荣, 独 立 非 执 行 董 事, 男,64 岁, 香 港 董 事 学 会 资 深 会 员 香 港 城 市 规 划 委 员 会 委 员 环 境 问 题 咨 询 委 员 会 委 员 香 港 房 屋 委 员 会 委 员 及 香 港 土 地 发 展 公 司 管 理 局 成 员 现 任 东 方 报 业 集 团 有 限 公 司 太 元 集 团 有 限 公 司 新 利 软 件 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 茂 业 国 际 控 股 有 限 公 司 及 恒 宝 利 国 际 控 股 有 限 公 司 独 立 非 执 行 董 事 百 玛 士 环 保 控 股 有 限 公 司 副 董 事 长 2005 年 9 月 起 任 本 公 司 独 立 非 执 行 董 事 谭 孝 敖, 独 立 非 执 行 董 事, 男,47 岁, 工 商 管 理 硕 士, 中 国 执 业 律 师 历 任 骄 阳 律 师 事 务 所 所 长 湖 南 太 子 奶 集 团 的 首 席 法 律 顾 问 湖 南 太 子 奶 集 团 生 物 科 技 股 份 有 限 公 司 的 副 董 事 长 董 事 兼 总 经 理 现 任 中 南 大 学 及 湖 南 大 学 法 律 系 教 授 及 湖 南 谭 孝 敖 事 务 所 首 席 律 师 谭 先 生 于 2006 年 6 月 起 任 本 公 司 独 立 非 执 行 董 事 刘 春 茹, 独 立 非 执 行 董 事, 女,40 岁, 工 商 管 理 硕 士, 注 册 资 产 评 估 师 现 任 中 发 国 际 资 产 评 估 有 限 公 司 的 总 经 理 刘 女 士 历 任 北 京 中 企 华 资 产 评 估 公 司 副 总 裁, 时 代 电 气 监 事 2008 年 6 月 起 任 本 公 司 独 立 非 执 行 董 事 ( 二 ) 监 事 会 成 员 基 本 情 况 表 4-6 监 事 会 成 员 情 况 表 姓 名 现 任 职 务 本 届 任 期 起 止 时 间 贺 文 成 监 事 会 主 席 2010 年 6 月 至 2011 年 6 月 庞 义 明 监 事 2008 年 6 月 至 2011 年 6 月 周 桂 法 监 事 2010 年 1 月 至 2011 年 6 月 39

姓 名 现 任 职 务 本 届 任 期 起 止 时 间 帅 天 龙 独 立 监 事 2008 年 6 月 至 2011 年 6 月 王 琨 独 立 监 事 2008 年 6 月 至 2011 年 6 月 资 料 来 源 : 发 行 人 内 部 资 料 贺 文 成, 监 事 及 监 事 会 主 席 高 级 会 计 师, 男,53 岁, 高 级 会 计 师 贺 先 生 于 2009 年 9 月 加 入 株 洲 所, 担 任 副 总 经 理 兼 财 务 总 监 历 任 株 洲 电 力 机 车 厂 会 计 师 财 务 资 产 部 副 部 长 财 务 部 部 长 及 总 会 计 师 戚 墅 堰 厂 总 会 计 师 南 车 戚 墅 堰 机 车 有 限 公 司 副 总 经 理 兼 财 务 总 监 贺 先 生 于 2010 年 6 月 起 任 本 公 司 监 事 庞 义 明, 监 事, 男,47 岁 历 任 株 洲 所 制 造 中 心 总 经 理 助 理 及 时 代 电 子 副 总 经 理 时 代 电 子 生 产 总 监 兼 生 产 部 部 长 时 代 电 气 营 销 中 心 市 场 管 理 部 部 长 助 理 副 总 经 理 时 代 广 创 董 事 现 任 时 代 电 气 管 理 部 部 长 2005 年 9 月 起 任 本 公 司 职 工 代 表 监 事 周 桂 法, 监 事, 男,47 岁, 教 授 级 高 级 工 程 师, 于 1985 年 加 入 株 洲 所, 任 职 于 株 洲 所 研 发 中 心 及 本 公 司 技 术 中 心, 历 任 工 程 师 高 级 工 程 师 教 授 级 高 级 工 程 师 周 先 生 自 2005 年 9 月 至 2006 年 12 月 担 任 本 公 司 技 术 中 心 上 海 分 公 司 技 术 总 监, 自 2007 年 1 月 起 担 任 本 公 司 首 席 专 家 1985 年 毕 业 于 大 连 铁 道 学 院, 获 工 学 学 士 学 位, 于 1997 年 取 得 中 南 大 学 工 学 硕 士 学 位, 并 于 2009 年 取 得 同 济 大 学 工 学 博 士 学 位 2010 年 1 月 起 任 本 公 司 职 工 代 表 监 事 帅 天 龙, 独 立 监 事, 男,45 岁 法 学 博 士, 中 国 执 行 律 师 历 任 河 北 师 范 大 学 政 法 学 院 讲 师 中 国 共 产 党 纪 律 检 查 委 员 会 及 中 国 监 察 部 副 处 研 究 员 现 为 北 京 竞 天 公 诚 律 师 事 务 所 合 伙 人 2008 年 6 月 起 任 本 公 司 独 立 监 事 王 琨, 独 立 监 事, 女,35 岁, 会 计 学 博 士 现 任 清 华 大 学 经 济 管 理 学 院 会 计 系 副 教 授, 并 自 2009 年 12 月 起 任 清 华 大 学 公 司 治 理 研 究 中 心 高 级 研 究 员 王 律 师 曾 任 清 华 大 学 经 济 管 理 学 院 会 计 系 讲 师 2008 年 6 月 起 任 本 公 司 独 立 监 事 ( 三 ) 发 行 人 高 级 管 理 人 员 基 本 情 况 表 4-7 高 级 管 理 人 员 情 况 表 姓 名 现 任 职 务 本 届 任 期 起 止 时 间 李 东 林 总 经 理 2010 年 1 月 至 今 梁 裕 国 党 委 书 记 副 总 经 理 2010 年 1 月 至 今 江 奕 规 划 总 监 2010 年 1 月 至 今 刘 可 安 技 术 总 监 2010 年 1 月 至 今 陈 剑 营 销 总 监 2010 年 1 月 至 今 刘 大 喜 生 产 总 监 2010 年 1 月 至 今 肖 绍 平 财 务 总 监 2010 年 1 月 至 今 谭 永 能 行 政 总 监 2010 年 1 月 至 今 言 武 非 执 行 董 事 兼 董 事 会 秘 书 2010 年 12 月 至 今 郑 传 福 合 资 格 会 计 师 联 席 公 司 秘 书 2006 年 7 月 至 今 资 料 来 源 : 发 行 人 内 部 资 料 李 东 林, 执 行 董 事 兼 总 经 理, 男,44 岁 李 先 生 简 历 详 情 载 于 上 文 梁 裕 国, 党 委 书 记 兼 副 总 经 理, 男,49 岁 1983 年 加 入 株 洲 所, 曾 任 株 洲 所 40

检 验 站 副 站 长 站 长 部 长 2002 年 4 月 至 2004 年 9 月 担 任 株 洲 所 研 发 中 心 副 主 任 总 支 部 书 记 2004 年 9 月 至 2005 年 12 月 担 任 株 洲 所 新 产 业 事 业 部 总 经 理, 2006 年 1 月 至 2007 年 1 月 担 任 株 洲 所 事 业 本 部 总 经 理 助 理 及 兼 任 新 产 业 事 业 部 总 经 理 1983 年 毕 业 于 上 海 铁 道 学 院 机 车 电 传 动 专 业, 获 工 学 学 士 学 位,2002 年 毕 业 于 中 南 大 学 交 通 信 息 工 程 及 控 制 专 业, 获 工 程 硕 士 学 位 2006 年 7 月 毕 业 于 中 南 财 经 政 法 大 学 工 商 管 理 专 业 2007 年 2 月 至 12 月 担 任 本 公 司 安 全 装 备 事 业 部 总 经 理,2007 年 12 月 至 2008 年 担 任 本 公 司 总 裁 助 理,2009 年 1 月 至 2009 年 12 月 任 本 公 司 行 政 总 监,2010 年 1 月 起 任 本 公 司 党 委 书 记 兼 副 总 经 理 江 奕, 规 划 总 监, 男,40 岁, 1992 年 8 月 加 入 株 洲 所, 曾 担 任 株 洲 所 研 发 中 心 副 主 任 主 任 人 力 资 源 部 部 长 质 量 服 务 部 部 长 售 后 服 务 部 部 长 制 造 中 心 副 总 经 理 等 职 位 1992 年 毕 业 于 北 方 交 通 大 学 ( 北 京 交 通 大 学 前 身 ), 获 电 力 牵 引 与 传 动 控 制 学 士 学 位 2006 年 12 月 毕 业 于 湖 南 大 学, 获 工 商 管 理 硕 士 学 位 由 2005 年 9 月 至 2007 年 12 月 获 任 为 本 公 司 监 事 由 2005 年 9 月 至 2007 年 12 月 担 任 本 公 司 技 术 中 心 主 任, 并 由 2007 年 1 月 至 2007 年 12 月 担 任 本 公 司 副 总 工 程 师,2007 年 12 月 至 2009 年 12 月 担 任 本 公 司 营 销 总 监 江 先 生 自 2010 年 1 月 起 任 本 公 司 规 划 总 监 刘 可 安, 技 术 总 监, 男,40 岁, 高 级 工 程 师 1994 年 8 月 加 入 盟 株 洲 所, 曾 任 株 洲 所 工 程 师 主 任 工 程 师 高 级 工 程 师 首 席 设 计 师 1994 年 毕 业 于 同 济 大 学 电 气 工 程 系 工 业 电 气 自 动 化 专 业, 获 得 工 学 学 士 学 位 2005 年 9 月 起 先 后 担 任 本 公 司 系 统 项 目 部 部 长 传 动 技 术 部 部 长 技 术 中 心 副 主 任 技 术 中 心 主 任 等 职 务 刘 先 生 现 任 时 代 装 备 董 事, 并 于 2007 年 12 月 至 2010 年 1 月 任 本 公 司 职 工 代 表 监 事 刘 先 生 自 2010 年 1 月 起 任 本 公 司 技 术 总 监 陈 剑, 营 销 总 监, 男,40 岁, 高 级 工 程 师 1995 年 8 月 加 盟 株 洲 所, 历 任 株 洲 所 营 销 中 心 市 场 部 部 长 株 洲 杰 瑞 电 气 工 程 有 限 公 司 总 经 理 时 代 电 子 副 总 经 理 等 职 位 陈 先 生 于 2005 年 7 月 起 先 后 担 任 本 公 司 营 销 中 心 总 经 理 时 代 电 子 总 经 理 等 职 务 2009 年 1 月 至 2009 年 12 月 获 委 任 为 本 公 司 副 总 经 济 师 陈 先 生 于 2009 年 4 月 至 2010 年 1 月 担 任 宝 鸡 时 代 总 经 理,2009 年 4 月 起 担 任 宝 鸡 时 代 副 董 事 长 执 行 董 事 陈 先 生 1995 年 7 月 毕 业 于 同 济 大 学, 获 电 子 仪 器 及 测 量 技 术 学 士 学 位,2006 年 12 月 毕 业 于 中 南 大 学 获 工 商 管 理 硕 士 学 位 陈 先 生 自 2010 年 1 月 起 任 本 公 司 营 销 总 监 刘 大 喜, 生 产 总 监, 男,47 岁, 高 级 工 程 师 1988 年 7 月 加 盟 株 洲 所, 先 后 在 株 洲 所 试 制 车 间 电 气 设 备 厂 及 制 造 中 心 工 作, 历 任 电 气 设 备 厂 工 程 部 副 部 长 部 长 副 厂 长 制 造 中 心 副 主 任 主 任 等 职 位 1988 年 7 月 毕 业 于 北 京 交 通 大 学, 获 电 力 牵 引 与 传 动 控 制 学 士 学 位 刘 先 生 于 2008 年 1 月 至 2009 年 12 月 任 本 公 司 副 总 经 济 师 刘 先 生 自 2010 年 1 月 起 任 本 公 司 生 产 总 监 肖 绍 平, 财 务 总 监, 男,40 岁, 高 级 会 计 师, 英 格 兰 和 威 尔 士 特 许 会 计 师 公 会 会 员, 中 国 注 册 会 计 师, 中 国 注 册 税 务 师 2003 年 7 月 加 盟 株 洲 所, 历 任 株 洲 所 财 务 资 产 部 财 务 监 察 主 任 轨 道 交 通 事 业 部 财 务 资 产 部 副 部 长 肖 先 生 于 1993 41

年 8 月 至 2000 年 8 月 为 株 洲 市 职 业 技 术 学 院 教 师,2001 年 11 月 至 2002 年 4 月 为 湖 南 天 一 银 河 信 息 产 业 有 限 责 任 公 司 投 资 银 行 部 投 资 管 理 员 2005 年 1 月 至 2010 年 1 月 任 本 公 司 财 务 资 产 部 部 长 肖 先 生 于 1993 年 6 月 毕 业 于 中 国 计 量 学 院,2003 年 5 月 毕 业 于 中 南 大 学 获 会 计 学 硕 士 学 位,2006 年 9 月 起 在 职 攻 读 中 南 大 学 管 理 科 学 与 工 程 博 士 学 位 肖 先 生 自 2010 年 1 月 起 任 本 公 司 财 务 总 监 谭 永 能, 行 政 总 监, 男,42 岁, 工 程 师 1990 年 7 月 加 盟 株 洲 所, 历 任 时 代 电 子 总 经 理 办 公 室 主 任 株 洲 所 党 群 工 作 部 部 长 兼 党 办 主 任 2004 年 12 月 至 2005 年 12 月 任 本 公 司 党 群 工 作 部 部 长 兼 审 计 工 作 部 部 长,2005 年 12 月 至 2007 年 12 月 任 株 洲 所 党 群 工 作 部 部 长 兼 党 办 主 任,2008 年 1 月 至 2010 年 1 月 任 株 洲 所 行 政 办 公 室 主 任 兼 决 策 委 员 会 秘 书 处 秘 书 长 谭 先 生 于 1995 年 7 月 毕 业 于 湘 潭 大 学, 主 修 电 气 系 电 气 技 术 专 业,2002 年 7 月 毕 业 于 北 京 大 学, 获 心 理 学 系 人 力 资 源 硕 士 学 位,2005 年 7 月 毕 业 于 中 南 大 学 商 学 院, 获 工 商 管 理 硕 士 学 位 谭 先 生 自 2010 年 1 月 起 任 本 公 司 行 政 总 监 言 武, 非 执 行 董 事 兼 董 事 会 秘 书, 男,44 岁, 言 先 生 简 历 详 情 载 于 上 文 郑 传 福, 合 资 格 会 计 师 兼 联 席 公 司 秘 书, 男,58 岁 自 1981 年 起 为 英 格 兰 和 威 尔 士 特 许 会 计 师 公 会 会 员, 同 时 亦 为 英 国 特 许 公 认 会 计 师 公 会 会 员 郑 先 生 拥 有 逾 20 年 从 事 各 行 业 会 计 及 管 理 的 经 验 2006 年 7 月 获 委 任 为 本 公 司 合 资 格 会 计 师 兼 联 席 公 司 秘 书 八 发 行 人 业 务 状 况 ( 一 ) 发 行 人 业 务 范 围 发 行 人 ( 包 括 下 属 子 公 司 ) 经 营 范 围 包 括 电 力 机 车 新 产 品 机 车 电 传 动 及 铁 路 工 业 民 用 变 流 技 术 的 应 用 和 工 程 化 研 究, 工 业 用 电 子 控 制 装 置 电 力 电 子 新 产 品 电 机 传 感 器 件 橡 塑 制 品 电 器 绝 缘 材 料 等 的 研 究 制 造 及 进 出 口 ( 二 ) 发 行 人 主 营 业 务 情 况 1 主 营 业 务 概 况 发 行 人 主 要 从 事 机 车 电 传 动 技 术 及 工 业 民 用 变 流 技 术 的 应 用 研 究 和 工 程 化 研 究, 承 担 电 力 机 车 内 燃 机 车 地 铁 及 轻 轨 车 辆 客 车 铁 路 工 程 机 械 及 电 气 控 制 系 统 等 的 电 气 控 制 装 置 以 及 电 力 电 子 器 件 传 感 器 真 空 集 便 器 印 制 电 路 板 复 合 母 排 节 能 环 保 汽 车 电 子 等 产 品 的 开 发 与 生 产, 产 品 广 泛 应 用 于 铁 路 城 轨 石 油 冶 金 化 工 电 力 等 领 域 目 前 已 在 美 国 设 立 了 子 公 司, 在 德 国 设 立 商 务 代 表 处, 在 香 港 设 立 了 办 事 处 公 司 具 备 雄 厚 的 科 研 开 发 检 测 试 验 系 统 开 发 与 集 成 能 力 和 专 业 化 制 造 能 力 拥 有 专 业 化 生 产 基 地 多 处, 分 别 是 以 轨 道 交 通 产 品 为 主 导 的 株 洲 田 心 工 业 园 制 造 基 地 以 铁 路 工 程 机 械 电 气 控 制 系 统 产 品 为 主 导 的 株 洲 河 西 制 造 基 地 以 功 率 半 导 体 元 器 件 为 主 导 的 株 洲 功 率 半 导 体 元 器 件 制 造 基 地 以 传 感 器 产 品 为 主 导 的 宁 波 制 造 基 地 以 铁 路 工 程 机 械 产 品 为 主 导 的 宝 鸡 制 造 基 地 拥 有 电 子 插 件 钣 金 加 工 控 制 屏 柜 及 变 流 器 组 装 SMT 加 工 功 率 半 导 体 器 件 电 流 电 压 传 感 器 印 制 电 路 板 城 轨 车 装 备 铁 路 工 程 机 械 等 42

多 条 现 代 化 的 生 产 线 田 心 本 部 生 产 基 地 厂 房 面 积 38,800 平 方 米, 建 有 电 子 装 联 生 产 线,ATP 等 专 业 生 产 线, 变 流 器 生 产 线, 通 用 控 制 ( 网 络 ) 箱 柜 生 产 线, 大 尺 寸 半 导 体 器 件 生 产 线 田 心 本 部 生 产 基 地 的 各 在 建 项 目 全 部 建 设 完 成 后, 可 年 产 各 种 变 流 器 1,600 柜, 安 全 监 控 装 置 及 网 络 装 置 2,060 套, 电 子 插 件 48 万 块, 彩 屏 950 个, 供 电 柜 及 硅 机 组 1,050 柜, 功 率 半 导 体 器 件 8.5 万 支 等, 年 产 值 可 以 达 到 每 年 50~80 亿 元 人 民 币 发 行 人 近 三 年 来 总 资 产 分 别 为 2010 年 70.88 亿 元 2009 年 54.60 亿 元 2008 年 42.47 亿 元, 近 三 年 来 的 净 资 产 分 别 为 2010 年 45.70 亿 元 2009 年 39.47 亿 元 2008 年 35.01 亿 元, 近 三 年 总 资 产 和 净 资 产 都 保 持 逐 年 增 长 的 趋 势 ; 近 三 年 来 的 营 业 收 入 和 净 利 润 快 速 增 长, 营 业 收 入 分 别 为 2010 年 58.87 亿 元 2009 年 33.68 亿 元 2008 年 21.55 亿 元, 净 利 润 分 别 为 2010 年 8.52 亿 元 2009 年 5.30 亿 元, 2008 年 4.23 亿 元 (1) 公 司 的 主 要 产 品 公 司 主 要 产 品 为 车 载 电 气 系 统 ( 包 括 车 载 变 流 器 与 控 制 系 统 列 车 行 车 安 全 装 备 铁 路 工 程 机 械 及 电 气 控 制 系 统 等 相 关 产 品 ) 电 力 元 器 件 类 产 品 ( 包 括 电 力 半 导 体 器 件 传 感 器 及 相 关 产 品 ) 两 大 类 产 品 (2) 发 行 人 下 属 子 公 司 业 务 定 位 株 洲 时 代 装 备 技 术 有 限 公 司 战 略 定 位 为 成 为 国 内 油 压 减 振 器 和 检 测 装 备 的 首 选 供 应 商 业 务 定 位 为 减 震 器 检 测 装 备 电 磁 平 板 硫 化 机 机 电 产 品 的 研 发 生 产 销 售 安 装 技 术 咨 询 服 务 北 京 南 车 时 代 信 息 技 术 有 限 公 司 战 略 定 位 为 成 为 城 市 轨 道 交 通 和 路 外 安 全 控 制 装 置 和 相 关 信 息 技 术 的 研 发 基 地, 是 公 司 在 北 京 地 区 的 新 技 术 和 新 产 业 发 展 平 台 人 才 发 展 平 台 形 象 提 升 和 展 示 平 台 业 务 定 位 为 城 市 轨 道 交 通 和 路 外 ( 船 舶 汽 车 矿 山 等 ) 的 安 全 控 制 装 置 的 研 发 销 售 ; 城 市 轨 道 交 通 信 号 系 统 的 研 发 销 售 株 洲 时 代 电 子 技 术 有 限 公 司 战 略 定 位 为 中 国 铁 路 工 程 机 械 电 气 控 制 系 统 的 领 导 者 ; 公 司 路 外 业 务 的 培 育 基 地 之 一, 业 务 定 位 为 铁 路 工 程 机 械 电 气 控 制 系 统 的 研 发 销 售 和 服 务 ; 内 燃 机 车 辅 助 变 流 系 统 机 车 空 调 电 源 的 研 发 生 产 和 销 售 ; 汽 车 电 子 产 品 的 研 发 生 产 销 售 和 服 务 宁 波 南 车 时 代 传 感 技 术 有 限 公 司 战 略 定 位 为 在 传 感 器 和 公 共 卫 厕 洁 具 两 大 领 域, 努 力 打 造 国 内 一 流 能 参 与 国 际 竞 争 有 品 牌 影 响 的 科 技 型 企 业 业 务 定 位 为 工 业 传 感 器 真 空 集 便 器 感 应 洁 具 和 仪 器 仪 表 及 相 关 产 品 的 研 发 生 产 销 售, 是 公 司 宁 波 出 口 基 地 建 设 的 责 任 单 位 沈 阳 南 车 时 代 交 通 设 备 有 限 公 司 战 略 定 位 为 公 司 城 轨 产 品 在 东 北 地 区 的 制 造 基 地 和 检 修 基 地, 公 司 在 东 北 地 区 开 发 新 领 域 新 项 目 的 平 台 业 务 定 位 为 国 产 化 城 轨 产 品 的 制 造 及 维 修 服 务 ; 在 东 北 地 区 从 事 新 领 域 新 项 目 的 开 发 工 作 ; 为 售 后 服 务 东 北 地 区 的 市 场 营 销 提 供 办 公 场 所 丹 尼 克 斯 电 力 电 子 股 份 有 限 公 司 主 要 从 事 大 功 率 半 导 体 器 件 研 发 和 制 造, 其 43

序 号 一 1 2 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 2011 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 募 集 说 明 书 战 略 定 位 为 公 司 在 英 国 的 大 功 率 半 导 体 器 件 研 发 和 生 产 基 地, 业 务 定 位 为 IGBT 芯 片 和 蓝 宝 石 IC 的 设 计 制 造 销 售, 及 IGBT 模 块 的 封 装 销 售 宝 鸡 南 车 时 代 工 程 机 械 有 限 公 司 战 略 定 位 为 以 电 传 动 系 统 集 成 与 控 制 等 核 心 技 术 为 基 础, 致 力 于 为 客 户 提 供 优 质 的 铁 路 工 程 机 械 车 辆, 力 争 成 为 中 国 轨 道 车 辆 铁 路 工 程 机 械 市 场 的 技 术 领 先 者 和 首 选 供 应 商, 国 际 轨 道 车 辆 铁 路 工 程 机 械 市 场 知 名 的 供 应 商, 业 务 定 位 为 轨 道 车 轨 道 起 重 车 电 气 化 作 业 车 地 铁 施 工 机 械 等 铁 路 工 程 机 械 产 品 的 研 发 生 产 和 销 售 2 近 三 年 又 一 期 发 行 人 主 营 业 务 收 入 成 本 及 毛 利 情 况 2008 年 -2011 年 3 月 31 日, 发 行 人 主 营 业 务 情 况 如 下 : 表 4-8 2008 年 -2011 年 3 月 31 日 主 营 业 务 情 况 表 44 单 位 : 万 元 主 营 业 务 收 入 主 营 业 务 成 本 主 营 业 务 毛 利 主 营 业 务 毛 利 率 2011 年 1-3 月 199,785 118,137 81,648 40.87% 2010 年 度 584,098 368,817 215,381 36.87% 2009 年 度 333,124 209,478 123,646 37.12% 2008 年 度 212,836 131,426 81,410 38.25% 资 料 来 源 : 时 代 电 气 内 部 资 料 公 司 主 营 业 务 收 入 2008 年 2010 年 和 2011 年 一 季 度 分 别 为 212,836 万 元 333,124 万 元 584,098 万 元 199,785 万 元, 其 中,2009 年 较 2008 年 增 长 56.52%, 2010 年 较 2009 年 增 长 75.34%, 公 司 主 营 业 务 收 入 呈 逐 年 增 长 趋 势 公 司 主 营 业 务 成 本 2008 年 2010 年 和 2011 年 一 季 度 分 别 为 131,426 万 元 209,478 万 元 368,817 万 元 118,137 万 元, 其 中,2009 年 较 2008 年 增 长 59.39%, 2010 年 较 2009 年 增 长 76.06%, 公 司 主 营 业 务 成 本 呈 逐 年 增 长 趋 势 公 司 主 营 业 务 毛 利 率 2008 年 2010 年 和 2011 年 一 季 度 分 别 为 38.25% 37.12% 36.87% 40.87%, 近 三 年 略 有 下 降, 主 要 原 因 是 为 了 满 足 中 国 铁 路 运 输 需 要, 国 家 加 大 了 对 铁 路 行 业 的 投 资, 并 进 行 了 大 提 速, 对 铁 路 产 品 的 技 术 含 量 要 求 越 来 越 高, 公 司 为 适 应 市 场 新 需 要, 不 断 进 行 了 产 品 升 级 换 代, 引 进 国 外 新 技 术 和 零 部 件, 生 产 成 本 有 所 上 升, 因 此 主 营 业 务 毛 利 率 有 所 下 降, 但 仍 保 持 在 较 高 水 平 产 品 名 称 车 载 电 气 系 统 列 车 牵 引 变 流 器 辅 助 供 电 设 备 与 控 制 系 统 列 车 行 车 安 全 设 备 2008 年 -2011 年 3 月 31 日, 发 行 人 主 营 业 务 收 入 的 构 成 与 变 动 情 况 如 下 : 表 4-9 2011 年 3 月 31 日 主 营 业 占 比 % 务 收 入 2008 年 -2011 年 3 月 31 日 主 营 业 务 收 入 产 品 分 布 表 单 位 : 万 元 主 营 业 务 收 入 2010 年 2009 年 2008 年 增 长 率 % 占 比 % 主 营 业 务 收 入 增 长 率 % 占 比 % 主 营 业 务 收 入 占 比 % 160,246 80.21 413,450 118.27% 70.78% 189,418 70.69 56.86 110,971 52.14 11,746 5.88 41,090 76.04% 7.03% 23,341-3.25 7.01 24,126 11.34

序 号 3 产 品 名 称 养 路 机 械 相 关 产 品 车 载 电 气 系 统 合 计 二 电 力 元 器 件 4 5 6 7 电 力 半 导 体 元 件 其 他 大 类 ( 印 制 板 等 ) 传 感 器 及 洁 具 产 品 电 力 元 器 件 合 计 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 2011 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 募 集 说 明 书 2011 年 2010 年 2009 年 2008 年 3 月 31 日 主 营 业 主 营 业 务 增 长 率 主 营 业 增 长 率 主 营 业 占 比 % 占 比 % 占 比 % 占 比 % 务 收 入 收 入 % 务 收 入 % 务 收 入 11,333 5.67 56,670 17.02% 9.70% 48,426 64.80 14.54 29,385 13.81 183,325 91.76 511,210 95.73% 87.52% 261,185 58.79 78.40 164,482 77.29 9,933 4.97 46,220 2.00% 7.91% 45,314 108.65 13.60 21,718 10.20 4,976 2.49 16,598-14.58% 2.84% 19,430 4.79 5.83 18,542 8.71 1,551 0.78 10,070 39.96% 1.72% 7,195-11.11 2.16 8,094 3.80 16,460 8.24 72,888-0.07% 12.48% 71,939 48.78 21.60 48,354 22.71 合 计 数 199,785 100.00 584,098 75.34% 100.00% 333,124 56.52 100 212,836 100 资 料 来 源 : 时 代 电 气 内 部 资 料 (1) 车 载 电 气 系 统 车 载 电 气 系 统 是 发 行 人 的 主 要 产 品,2008 年 -2010 年 和 2011 年 一 季 度 分 别 实 现 收 入 164,482 万 元 261,185 万 元 511,210 万 元 183,325 万 元, 其 中,2009 年 较 2008 年 增 长 58.79%,2010 年 较 2009 年 增 长 95.73%, 呈 现 逐 年 增 长 趋 势, 主 要 原 因 为 国 家 自 2006 年 以 来 加 大 了 对 铁 路 行 业 的 投 资, 对 列 车 的 需 求 大 幅 增 加, 使 公 司 车 载 电 气 系 统 收 入 逐 年 增 加,2008 年 -2010 年 其 在 主 营 业 务 收 入 中 所 占 的 比 重 分 别 为 77.29% 78.40% 和 87.52%, 有 较 大 幅 度 的 增 长 1 列 车 牵 引 变 流 器 辅 助 供 电 设 备 与 控 制 系 统 公 司 2008 年 -2010 年 和 2011 年 一 季 度 列 车 牵 引 变 流 器 辅 助 供 电 设 备 与 控 制 系 统 收 入 分 别 为 110,971 万 元 189,418 万 元 413,450 万 元 160,246 万 元, 其 中,2009 年 较 2008 年 增 长 70.69%,2010 年 较 2009 年 增 长 118.27%, 呈 现 逐 年 增 长 趋 势,2008 年 -2010 年 其 在 主 营 业 务 收 入 中 所 占 比 重 分 别 为 52.14% 56.86% 70.78%, 有 大 幅 度 的 增 长, 列 车 牵 引 变 流 器 辅 助 供 电 设 备 与 控 制 系 统 是 公 司 最 主 要 的 产 品 系 列 和 收 入 来 源 2 列 车 行 车 安 全 设 备 公 司 2008 年 -2010 年 和 2011 年 一 季 度 列 车 行 车 安 全 设 备 收 入 分 别 为 24,126 万 元 23,341 万 元 41,090 万 元 11,746 万 元, 其 中,2009 年 较 2008 年 下 降 3.3%, 2010 年 较 2009 年 增 长 76.04%, 列 车 行 车 安 全 设 备 收 入 在 2010 年 有 大 幅 增 长, 但 由 于 公 司 2010 主 营 业 务 收 入 大 幅 增 长, 列 车 行 车 安 全 设 备 收 入 在 主 营 业 务 收 入 中 的 占 比 基 本 与 2009 年 持 平,2008 年 -2010 年 其 在 主 营 业 务 收 入 中 所 占 比 重 分 别 为 11.34% 7.01% 7.03% 3 养 路 机 械 相 关 产 品 公 司 2008 年 -2010 年 和 2011 年 一 季 度 养 路 机 械 相 关 产 品 收 入 分 别 为 29,385 45

万 元 48,426 万 元 56,670 万 元 11,333 万 元, 其 中,2009 年 较 2008 年 增 长 64.80%,2010 年 较 2009 年 增 长 17.02 %, 呈 现 逐 年 增 长 趋 势,2008 年 -2010 年 其 在 主 营 业 务 收 入 中 所 占 比 重 分 别 为 13.81% 14.54% 9.70% (2) 电 力 元 器 件 电 力 元 器 件 是 发 行 人 的 另 一 主 要 产 品,2008 年 -2010 年 和 2011 年 一 季 度 分 别 实 现 收 入 48,354 万 元 71,939 万 元 72,888 万 元 16,460 万 元, 其 中,2009 年 较 2008 年 增 长 48.78%,2010 年 较 2009 年 增 长 1.32 % 2008 年 -2010 年, 其 在 主 营 业 务 收 入 中 所 占 比 分 别 为 22.71% 21.60% 12.48%, 占 比 呈 现 下 降 趋 势, 主 要 是 公 司 主 要 产 品 车 载 电 气 系 统 增 长 迅 速 1 电 力 半 导 体 元 件 公 司 2008 年 -2010 年 和 2011 年 一 季 度 电 力 半 导 体 元 件 收 入 分 别 为 21,718 万 元 45,314 万 元 46,220 万 元 9,933 万 元, 其 中,2009 年 较 2008 年 增 长 108.65%, 2010 年 较 2009 年 增 长 2.00 %,2008 年 -2010 年 其 在 主 营 业 务 收 入 中 所 占 比 重 分 别 为 10.20% 13.60% 7.91%, 呈 下 降 趋 势 2 其 他 大 类 ( 印 制 板 等 ) 公 司 2008 年 -2010 年 和 2011 年 一 季 度 其 他 大 类 ( 印 制 板 等 ) 收 入 分 别 为 18,542 万 元 19,430 万 元 16,598 万 元 4,976 万 元, 其 中,2009 年 较 2008 年 增 长 4.79%, 2010 年 较 2009 年 下 降 14.58%,2008 年 -2010 年 其 在 主 营 业 务 收 入 中 所 占 比 重 分 别 为 8.71% 5.83% 2.84%, 呈 下 降 趋 势, 所 占 比 重 越 来 越 小 3 传 感 器 及 洁 具 产 品 公 司 2008 年 -2010 年 和 2011 年 一 季 度 传 感 器 及 洁 具 产 品 分 别 为 8,094 万 元 7,195 万 元 10,070 万 元 1,551 万 元, 其 中,2009 年 较 2008 年 下 降 11.11%,2010 年 较 2009 年 增 长 39.96%, 呈 宽 幅 波 动 趋 势,2008 年 -2010 年 其 在 主 营 业 务 收 入 中 所 占 比 重 分 别 为 3.80% 2.16% 1.72%, 占 比 较 小 并 呈 逐 年 下 降 趋 势 3 发 行 人 的 采 购 生 产 及 销 售 情 况 (1) 原 材 料 采 购 情 况 公 司 由 物 流 中 心 统 一 进 行 物 料 采 购 物 流 仓 储 保 管 成 品 运 输 物 料 管 理 方 面, 根 据 订 单 需 求, 不 同 的 物 料, 有 不 同 的 安 全 库 存 数 量, 保 证 订 单 原 料 满 足 供 应 的 同 时 资 金 能 够 有 效 应 用 表 4-10 2010 年 前 五 大 采 购 客 户 情 况 表 46 单 位 : 万 元 序 号 客 户 名 称 采 购 额 占 采 购 总 额 的 比 重 采 购 产 品 1 MITSUBISHI CORPORATION 50,673 13.41% 动 车 项 目 关 键 零 部 件 2 三 菱 电 机 机 电 ( 上 海 ) 有 限 公 司 18,582 4.92% 功 率 模 块 3 北 京 晶 川 电 子 技 术 发 展 有 限 责 任 公 司 14,734 3.90% 电 子 器 件 4 上 海 正 家 实 业 有 限 公 司 13,515 3.58% 进 口 机 电 物 料 5 昆 明 中 铁 大 型 养 路 机 械 集 团 有 限 公 司 11,372 3.01% 工 程 机 械 配 件 合 计 108,876 28.82%

资 料 来 源 : 时 代 电 气 内 部 资 料 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 2011 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 募 集 说 明 书 表 4-11 2008-2010 年 国 内 外 采 购 情 况 表 单 位 : 万 元 2008 年 2009 年 2010 年 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 国 内 采 购 133,479 82% 156,202 71% 210,344 73% 国 外 采 购 ( 含 香 港 ) 28,680 18% 64,175 29% 76,494 27% 合 计 162,159 100% 220,377 100% 286,838 100% 资 料 来 源 : 时 代 电 气 内 部 资 料 (2) 生 产 情 况 公 司 实 行 以 销 定 产 的 生 产 模 式, 即 根 据 客 户 的 订 货 合 同 来 安 排 组 织 生 产 由 于 单 位 产 品 的 价 值 量 较 高, 行 业 的 销 售 模 式 主 要 为 参 与 招 标 或 议 标, 通 过 投 标 或 与 客 户 基 于 历 史 价 格 进 行 沟 通 和 商 议 后 最 终 定 价 并 获 得 订 单 公 司 一 般 与 主 机 厂 合 作 配 合 其 进 行 整 车 招 标, 再 获 得 分 包 合 同 个 别 情 况 下, 也 会 有 地 方 铁 路 局 要 求 点 装 公 司 主 要 产 品 车 载 电 气 系 统 的 收 款 期 一 般 为 9 个 月 左 右, 并 需 保 留 10% 左 右 的 质 保 金, 在 产 品 安 全 运 行 1 年 左 右 后 收 回 公 司 的 销 售 收 入 回 款 在 下 半 年 占 比 较 高, 一 般 达 到 全 年 回 款 额 60% 以 上, 其 中 第 4 季 度 回 款 额 占 全 年 的 40% 左 右 公 司 主 要 产 品 的 产 能 及 生 产 销 售 情 况 如 下 : 表 4-12 2010 年 主 要 产 品 产 能 利 用 情 况 表 主 要 产 品 年 度 生 产 能 力 实 际 产 量 产 能 利 用 率 销 售 量 一 车 载 电 气 系 统 列 车 牵 引 变 流 器 辅 助 供 电 设 备 与 控 制 系 统 2,500 组 2,176 组 87.04% 2,200 组 列 车 行 车 安 全 设 备 3,500 套 3,191 套 91.17% 2,569 套 养 路 机 械 相 关 产 品 230 套 199 套 86.52% 145 套 二 电 力 元 器 件 电 力 半 导 体 元 件 400,000 件 350,992 件 87.75% 382,419 件 其 他 大 类 ( 印 制 板 等 ) 180,000 平 米 140,356 平 米 77.98% 129,997 平 米 传 感 器 270,000 278,245 103% 280,864 洁 卫 80,000 79,596 99.5% 79,788 资 料 来 源 : 时 代 电 气 内 部 资 料 截 至 2011 年 3 月 末, 发 行 人 主 要 未 完 工 订 单 的 中 标 金 额 为 940,408 万 元, 已 交 付 381,602 万 元, 尚 有 558,806 万 元 订 单 正 在 生 产 表 4-13 截 至 2011 年 3 月 31 日 主 要 未 完 工 订 单 情 况 表 单 位 : 万 元 序 号 项 目 名 称 中 标 金 额 已 交 付 金 额 未 完 工 金 额 备 注 HXD1C 是 国 内 自 主 设 计 的 大 功 率 1 HXD1C 机 车 牵 引 系 统 233,168 176,016 57,152 交 流 传 动 电 力 机 车, 牵 引 系 统 电 气 部 分 全 部 由 发 行 人 提 供, 共 获 得 990 台 订 单, 现 已 生 产 920 台 47

序 号 项 目 名 称 中 标 金 额 已 交 付 金 额 未 完 工 金 额 备 注 时 速 350 公 里 动 车 是 南 车 四 方 车 2 350 公 里 动 车 组 牵 引 系 统 524,412 165,119 359,294 3 地 铁 牵 引 系 统 50,148 6,284 43,864 4 HXN5 机 车 牵 引 变 流 器 60,000 30,000 30,000 5 轨 道 工 程 机 械 及 其 他 83,038 0 83,038 合 计 940,408 381,602 558,806 资 料 来 源 : 时 代 电 气 内 部 资 料 (3) 发 行 人 销 售 情 况 表 4-14 2010 年 前 五 大 销 售 客 户 情 况 表 辆 股 份 有 限 公 司 产 品, 发 行 人 成 功 中 标 140 列 牵 引 系 统, 包 括 牵 引 变 流 器 辅 助 变 流 器 列 车 信 息 装 置 等 共 中 标 昆 明 1 2 号 线 长 沙 2 号 线 天 津 地 铁 二 三 号 线 北 京 8 号 线 重 庆 6 号 线 等 地 铁 项 目 牵 引 系 统 电 气 部 分, 共 1300 辆 车 铁 道 部 招 标 已 签 订 订 单 的 大 功 率 交 传 内 燃 机 车 合 同 执 行 单 位 : 万 元 序 号 客 户 名 称 销 售 额 占 销 售 收 入 的 比 重 销 售 产 品 1 南 车 株 洲 电 力 机 车 有 限 公 司 187,139 31.79% 大 功 率 交 流 传 动 电 力 机 车 电 传 动 系 统 2 3 南 车 青 岛 四 方 机 车 车 辆 股 份 有 限 公 司 昆 明 中 铁 大 型 养 路 机 械 集 团 有 限 公 司 142,677 24.24% 动 车 组 电 传 动 系 统 33,069 5.62% 4 铁 道 部 33,221 5.64% 养 路 机 械 电 气 控 制 系 统 列 车 行 车 安 全 装 备 及 其 他 配 件 5 南 车 戚 墅 堰 机 车 有 限 公 司 31,251 5.31% 机 车 牵 引 变 流 器 合 计 427,357 72.60% 资 料 来 源 : 时 代 电 气 内 部 资 料 公 司 主 要 客 户 为 铁 道 部 下 属 地 方 铁 路 局 各 主 机 厂 及 各 地 城 轨 运 营 商 公 司 实 际 控 制 人 南 车 集 团 是 从 事 铁 路 机 车 车 辆 和 城 市 轨 道 交 通 车 辆 设 计 制 造 与 服 务 的 大 型 企 业 集 团, 是 国 内 轨 道 交 通 装 备 制 造 的 两 大 企 业 之 一, 市 场 占 有 率 均 接 近 或 超 过 50%, 发 行 人 是 国 内 主 要 的 车 载 电 气 系 统 集 成 商 及 供 货 商, 拥 有 多 年 的 车 载 电 气 系 统 生 产 制 造 经 验, 研 发 实 力 在 行 业 内 处 于 领 先 地 位, 是 南 车 集 团 唯 一 列 车 车 载 电 气 系 统 供 应 商,2008 2010 年, 发 行 人 向 关 联 方 销 售 商 品 的 金 额 为 8.8 亿 元 16.83 亿 元 37.14 亿 元, 分 别 占 公 司 营 业 收 入 的 40.85% 49.98% 63.09% 发 行 人 已 制 定 了 关 联 交 易 管 理 办 法, 详 细 定 义 了 关 联 交 易 的 种 类, 并 成 立 了 关 联 交 易 工 作 组, 工 作 组 负 责 关 联 交 易 的 认 定 汇 总 批 露 等, 关 联 交 易 的 定 价 按 如 下 原 则 进 行 :1 有 政 府 定 价 的 按 照 政 府 定 价 ;2 没 有 政 府 定 价 的 按 照 政 府 指 导 价 ;3 没 有 政 府 定 价 和 政 府 指 导 价 的 按 照 市 场 价 ;4 没 有 上 述 定 价 的 按 照 不 会 逊 于 独 立 第 三 方 可 取 得 或 提 供 的 协 议 价 进 行 48

表 4-15 2008-2010 年 国 内 外 销 售 情 况 表 49 单 位 : 万 元 2008 年 2009 年 2010 年 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 国 内 销 售 198,311 92% 302,557 90% 555,580 94% 国 外 销 售 ( 含 香 港 ) 17,172 8% 34,215 10% 33,105 6% 合 计 215,484 100% 336,772 100% 588,685 100% 资 料 来 源 : 时 代 电 气 内 部 资 料 4 技 术 研 发 情 况 表 4-16 2008-2010 公 司 研 发 投 入 情 况 表 单 位 : 万 元 年 度 研 发 投 入 营 业 收 入 研 发 投 入 占 营 业 务 收 入 比 重 2008 14,203 215,484 6.59% 2009 17,458 336,773 5.18% 2010 31,814 588,685 5.40% 资 料 来 源 :2008-2010 年 审 计 报 告 公 司 研 发 投 入 不 断 加 大 2008-2010 年 公 司 研 发 支 出 分 别 为 14,203 万 元 17,458 万 元 31,814 万 元, 呈 逐 年 递 增 趋 势, 公 司 研 发 投 入 主 要 用 于 以 下 技 术 领 域 :1 变 流 技 术 领 域 公 司 通 过 自 主 研 发 已 形 成 变 流 技 术 自 主 设 计 制 造 实 验 技 术 平 台 和 各 种 车 载 变 流 器 和 地 面 工 业 变 流 器 的 产 品 平 台, 和 地 面 工 业 变 流 器 的 产 品 平 台 2 大 功 率 半 导 体 技 术 领 域 通 过 研 发 创 新 和 技 术 引 进, 已 具 备 大 功 率 高 压 整 流 管 晶 闸 管 IGCT 和 大 功 率 IGBT 等 完 整 的 技 术 平 台 和 产 业 体 系 公 司 研 发 成 果 转 化 为 生 产 力 效 果 明 显 2008-2010 年 公 司 研 发 投 入 占 营 业 务 收 入 比 重 分 别 为 6.59% 5.18% 5.40%, 公 司 将 90% 以 上 的 科 技 成 果 转 化 为 了 生 产 力, 其 中 50% 以 上 形 成 批 量, 营 业 收 入 大 幅 增 长 公 司 拥 有 一 大 批 社 会 效 益 与 经 济 效 益 显 著 的 科 研 成 果 和 专 利 十 五 以 来, 时 代 电 气 获 得 国 家 科 技 进 步 奖 3 项, 省 部 级 科 技 进 步 奖 45 项, 国 家 重 点 新 产 品 16 项 目 前, 公 司 共 申 请 专 利 482 项 ( 含 发 明 专 利 241 项 ), 获 得 授 权 256 项, 软 件 产 品 和 著 作 权 登 记 34 项 组 织 申 报 国 家 标 准 28 项 归 口 制 定 行 业 标 准 70 项 5 安 全 生 产 及 质 量 管 理 情 况 公 司 制 定 了 科 学 的 安 全 管 理 体 系, 包 括 EHS 手 册 (EHS 指 环 境 职 业 健 康 安 全 生 产 ) EHS 责 任 制 和 第 三 层 次 文 件, 明 确 公 司 各 部 门 各 级 各 类 人 员 的 安 全 生 产 职 责, 从 安 全 生 产 的 基 础 管 理 安 全 设 备 设 施 现 场 作 业 环 境 等 多 方 面 建 立 了 完 善 的 安 全 生 产 制 度 体 系 公 司 制 定 了 完 善 的 产 品 质 量 管 理 体 系, 通 过 质 量 管 理 部 指 导 和 考 评 各 业 务 单 元 质 量 管 理 体 系 的 建 设 工 作, 并 承 担 公 司 重 大 项 目 的 质 量 管 理, 负 责 重 大 项 目 的 项 目 执 行 质 量 和 产 品 质 量 管 理 公 司 已 通 过 ISO9000 质 量 管 理 体 系 和 IRIS( 国 际 铁 路 行 业 标 准 ) 管 理 体 系 认 证, 并 建 立 了 一 整 套 管 理 体 系 文 件, 包 括 质 量 奖 惩 管 理 办 法 质 量 改 进 管 理 办 法 质 量 管 理 小 组 活 动 管 理 办 法 等 制 度, 其 中

质 量 奖 惩 管 理 办 法 主 要 对 被 考 核 对 象 考 核 内 容 考 核 细 则 和 奖 惩 条 例 进 行 了 相 应 的 规 定 截 至 本 募 集 说 明 书 签 署 日, 公 司 未 发 生 由 于 重 大 生 产 质 量 问 题 而 引 起 的 赔 偿 责 任 ( 三 ) 发 行 人 未 来 五 年 的 战 略 规 划 及 业 务 发 展 目 标 1 战 略 规 划 发 行 人 定 位 于 成 为 电 气 传 动 和 控 制 系 统 国 际 化 专 业 供 应 商, 相 关 领 域 同 心 多 元 化 延 伸 的 佼 佼 者 其 战 略 目 标 是 成 为 各 主 要 业 务 领 域 国 内 领 先, 国 际 知 名 的 供 应 商 ; 成 为 政 府 支 持 客 户 认 同 股 东 信 任 员 工 拥 护 的 国 际 化 企 业 发 行 人 确 立 的 战 略 方 针 为 : 以 技 术 为 基 础, 市 场 为 导 向, 打 造 七 大 业 务 板 块 ( 传 动 系 统 电 力 电 子 器 件 工 程 养 路 机 械 信 号 及 安 全 装 备 检 测 系 统 零 部 件 工 业 传 动 ), 开 拓 三 大 市 场 领 域 ( 铁 路 市 场 城 轨 市 场 轨 外 市 场 ), 其 中 国 内 干 线 铁 路 市 场 的 策 略 是 保 地 位, 求 发 展 ; 国 内 城 轨 市 场 的 策 略 是 争 市 场, 拓 领 域 ; 国 内 非 轨 道 交 通 领 域 及 海 外 市 场 的 市 场 策 略 是 创 品 牌, 上 规 模 发 行 人 的 战 略 举 措 主 要 分 为 以 下 几 个 方 面 : (1) 技 术 研 发 战 略 主 攻 方 向 : 一 方 面, 以 电 力 电 子 信 息 控 制 理 论 等 现 代 高 新 技 术 ( 理 论 ) 成 果 促 进 变 流 系 统 控 制 与 通 信 系 统 信 息 系 统 等 领 域 的 技 术 进 步, 服 务 轨 道 交 通 产 业 发 展 ; 另 一 方 面, 以 市 场 为 导 向, 加 快 公 司 核 心 技 术 延 伸 的 进 程, 为 公 司 同 心 多 元 化 产 业 扩 张, 发 展 轨 外 产 业 培 育 核 心 技 术 和 人 才 技 术 研 发 对 策 :<1> 有 效 整 合 技 术 力 量 以 技 术 中 心 为 平 台, 优 化 配 置 公 司 现 有 技 术 力 量, 充 分 调 动 发 挥 技 术 人 员 的 积 极 性 和 聪 明 才 智, 以 项 目 为 基 础, 围 绕 技 术 带 头 人 组 建 梯 队, 有 针 对 性 地 开 展 关 键 性 技 术 难 题 的 攻 关, 在 攻 克 技 术 难 关 的 同 时 发 挥 学 术 带 头 人 的 传 帮 带 作 用, 为 公 司 培 养 技 术 人 才 <2> 开 展 产 学 研 一 体 化 以 技 术 中 心 为 产 学 研 一 体 化 的 主 要 载 体, 在 风 险 共 担 成 果 共 享 优 势 互 补 共 同 发 展 的 原 则 下, 积 极 与 高 等 院 校 研 究 院 所 建 立 稳 定 的 战 略 联 盟, 联 合 开 发 新 技 术 和 新 产 品, 加 快 公 司 相 关 领 域 的 产 业 化 步 伐, 尽 快 获 取 竞 争 优 势, 实 现 跨 越 式 发 展 <3> 发 挥 博 士 后 科 研 流 动 站 作 用 充 分 利 用 好 公 司 的 博 士 后 科 研 流 动 站, 吸 引 高 层 次 科 技 人 才, 提 升 公 司 技 术 研 发 水 平 <4> 完 善 公 司 检 测 试 验 体 系 加 快 公 司 检 测 试 验 体 系 的 建 设 步 伐, 为 技 术 研 发 提 供 较 完 善 的 检 测 试 验 设 备 和 能 力, 提 高 技 术 研 发 的 效 率 和 水 平 (2) 制 造 物 流 战 略 制 造 战 略 : 到 十 二 五 末, 公 司 核 心 产 品 ( 指 控 制 装 置 和 变 流 器 ) 将 建 成 以 株 洲 本 部 为 主 要 制 造 基 地 ( 拥 有 从 插 件 到 模 块 再 到 总 组 装 的 生 产 能 力 ),3 个 左 右 遍 及 全 国 的 分 制 造 基 地 ( 以 沈 阳 等 为 代 表, 拥 有 模 块 组 装 及 总 组 装 的 生 产 能 力 ) 以 及 多 个 总 组 装 厂 ( 仅 拥 有 总 组 装 能 力, 没 有 模 块 组 装 能 力 ) 物 流 战 略 : 依 托 信 息 技 术, 根 据 公 司 产 品 特 征, 坚 定 不 移 地 建 立 全 公 司 唯 一 的 大 物 流 体 系, 建 立 安 全 完 整 的 供 应 链 体 系, 并 具 有 相 当 的 供 应 链 控 制 能 力 50

(3) 市 场 战 略 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 2011 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 募 集 说 明 书 在 各 细 分 市 场 确 定 了 如 下 策 略 : 干 线 铁 路 领 域 保 持 巩 固 领 先 优 势, 在 政 策 框 架 下, 尽 可 能 获 得 最 大 份 额 城 轨 领 域 传 动 产 品 线 得 到 用 户 全 面 认 可, 成 为 首 选 供 应 商 ; 以 信 号 系 统 制 动 系 统 为 代 表 的 其 他 产 品 线, 成 为 有 力 的 竞 争 者 路 外 市 场 高 端 部 件 品 牌 在 国 内 领 先, 具 有 国 际 竞 争 力 ; 以 通 用 专 用 变 频 器 为 代 表 的 中 高 端 民 用 变 频 器 产 业 与 跨 国 公 司 相 比 具 有 相 当 竞 争 态 势 ( 有 力 竞 争 者, 市 场 份 额 至 少 超 过 15%, 市 场 地 位 为 前 三 或 前 五 ), 并 且 实 现 出 口 两 个 专 项 市 场 城 市 智 能 交 通 和 成 套 检 测 装 备 两 个 系 统 集 成 领 域 具 有 国 内 一 流 的 竞 争 力 海 外 市 场 成 为 南 车 和 国 内 整 车 企 业 出 口 产 品 传 动 系 统 的 首 选 供 应 商, 工 业 传 动 成 套 产 品 在 国 际 市 场 上 具 有 一 定 知 名 度 (4) 人 力 资 源 战 略 通 过 预 算 管 理 控 制 人 力 资 源 总 量, 通 过 理 顺 招 聘 流 程 把 好 人 力 资 源 质 量 管 理 第 一 关, 通 过 培 养 挖 掘 潜 力 提 升 现 有 人 力 资 源 的 效 用, 通 过 绩 效 管 理 引 导 员 工 的 发 展 方 向 形 成 良 性 循 环, 通 过 构 建 合 理 的 退 出 机 制 保 持 人 力 资 源 的 优 质 健 康 (5) 管 理 提 升 战 略 公 司 将 以 效 率 和 效 益 双 提 高 为 中 心, 根 据 公 司 组 织 规 模 的 不 断 扩 大, 适 时 推 行 差 异 化 管 理, 具 体 举 措 有 : 深 入 推 进 半 军 事 化 管 理, 继 续 倡 导 把 细 节 做 绝 的 理 念 ; 全 面 优 化 制 度 流 程, 提 高 公 司 运 营 效 率 ; 合 理 整 合 公 司 资 源, 提 高 资 源 使 用 效 益 ; 持 续 推 进 精 益 生 产, 减 少 一 切 铺 张 浪 费 ; 建 设 信 息 化 工 作 平 台, 有 效 降 低 管 理 难 度 ; 探 索 建 立 长 效 激 励 机 制, 激 发 干 部 员 工 的 工 作 激 情 2 业 务 发 展 目 标 技 术 研 发 战 略 目 标 : 致 力 于 建 立 一 支 以 市 场 需 求 为 导 向 高 绩 效 代 表 行 业 技 术 发 展 方 向 的 技 术 队 伍 ; 以 相 对 稳 定 和 集 中 的 力 量, 充 分 消 化 吸 收 引 进 技 术 成 果, 提 升 自 主 知 识 产 权 核 心 技 术 水 平 ; 利 用 已 有 技 术 向 相 关 产 业 延 伸 和 扩 展, 在 保 持 当 前 轨 道 交 通 地 位 的 基 础 上, 尽 可 能 广 泛 地 覆 盖 相 关 产 品 领 域 市 场 销 售 目 标 : 总 目 标 确 定 为 2011 年 完 成 73 亿,2012 年 完 成 85 亿, 争 取 2013 年 销 售 规 模 达 到 105 亿 ( 四 ) 发 行 人 主 要 在 建 项 目 情 况 及 未 来 投 资 计 划 根 据 公 司 的 发 展 战 略, 公 司 未 来 三 年 计 划 的 投 资 总 规 模 约 227,754 万 元, 其 中 2011 年 为 67,596 万 元,2012 年 为 91,233 万 元,2013 年 投 资 额 为 68,925 万 元, 主 要 用 于 研 发 自 主 知 识 产 权 产 品, 提 升 技 术 水 平 扩 充 专 业 化 制 造 生 产 能 力, 提 升 公 司 综 合 竞 争 水 平 项 目 名 称 表 4-17 建 设 性 质 截 至 2011 年 3 月 31 日 发 行 人 在 建 项 目 一 览 表 单 位 : 万 元 计 划 总 投 资 额 资 金 来 源 截 至 2011 年 3 月 31 日 完 成 投 资 额 项 目 批 准 情 况 ERP 项 目 新 建 2,647 募 股 资 金 2,057 2008.9.22 南 车 股 份 划 [2008]250 号 母 排 产 业 化 建 设 改 扩 建 500 自 有 资 金 400 无 需 申 报 51

IGBT 封 装 生 产 线 项 目 武 汉 动 车 组 检 修 基 地 项 目 制 造 中 心 建 设 项 目 联 合 厂 房 光 伏 发 电 综 合 试 验 系 统 项 目 试 验 体 系 建 设 项 目 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 2011 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 募 集 说 明 书 新 建 5,900 募 股 资 金 2,808 新 建 1,155 募 股 资 金 345 南 车 股 份 战 略 [2010]42 号 南 车 股 份 战 略 [2010]179 号 新 建 21,400 募 股 资 金 20,610 2006.12.29 南 车 划 [2006]532 号 新 建 1,904 募 股 资 金 394 南 车 股 份 战 略 [2010]176 号 新 建 15,730 募 股 资 金 12,044 2008.1.24 南 车 股 份 划 [2008]15 号 半 导 体 Ⅲ 线 项 目 新 建 34,970 募 股 资 金 29,068 2007.7.27 南 车 划 [2007]414 号 Dynex 公 司 IGBT 芯 片 扩 能 改 造 六 轴 车 技 术 引 进 项 目 昆 明 南 车 电 气 设 备 有 限 公 司 基 地 建 设 改 扩 建 13,125 募 股 资 金 12,517 新 建 13,599 募 股 资 金 11,560 正 在 申 报 新 建 5,395 自 有 资 金 1,300 无 需 申 报 合 计 96,339 92,169 资 料 来 源 : 时 代 电 气 内 部 资 料 发 行 人 在 建 项 目 均 符 合 国 家 相 关 产 业 政 策 及 法 律 法 规 要 求 表 4-18 发 行 人 未 来 3 年 投 资 计 划 表 南 车 股 份 划 [2009]97 号 单 位 : 万 元 项 目 名 称 资 金 来 源 项 目 批 准 情 况 分 年 投 资 计 划 合 计 2011 2012 2013 本 部 制 造 基 地 建 设 延 续 投 入 技 术 改 造 设 备 投 入 以 及 公 司 IT 类 投 资 募 股 资 金 南 车 划 [2006]532 号 790 790 - - 自 有 资 金 无 需 申 报 24,000 9,000 8,000 7,000 其 它 零 星 基 建 改 造 自 有 资 金 无 需 申 报 8,000 3,000 3,000 2,000 杭 州 轨 道 交 通 电 气 设 备 制 造 基 地 项 目 募 股 资 金 正 在 申 报 10,000 3,000 5,000 2,000 半 导 体 海 外 研 发 中 心 募 股 资 金 正 在 申 报 1,084 700 384 - 宁 波 电 气 设 备 制 造 基 地 项 目 田 心 轨 道 交 通 产 业 园 购 地 募 股 资 金 正 在 申 报 6,000 2,000 3,000 1,000 募 股 资 金 正 在 申 报 8,216 3,950 4,266 - 变 流 器 产 业 化 提 升 项 目 募 股 资 金 南 车 股 份 战 略 [2010]250 号 26,125 9,200 10,000 6,925 52

项 目 名 称 资 金 来 源 项 目 批 准 情 况 分 年 投 资 计 划 合 计 2011 2012 2013 大 功 率 IGBT 产 业 化 建 设 项 目 募 股 资 金 南 车 股 份 战 略 [2010]42 号 111,300 11,300 50,000 50,000 昆 明 电 气 设 备 制 造 基 地 建 设 项 目 ( 一 期 ) 募 股 资 金 南 车 股 份 战 略 [2010]284 号 4,095 3,000 1,095 - 大 尺 寸 半 导 体 器 件 研 发 与 产 业 化 建 设 项 目 募 股 资 金 南 车 划 [2007]414 号 5,902 4,402 1,500 - 检 测 试 验 体 系 建 设 项 目 募 股 资 金 南 车 股 份 划 [2008]15 号 3,686 3,686 - - IGBT 封 装 生 产 线 项 目 募 股 资 金 南 车 股 份 划 [2009]167 号 3,092 3,092 - - 武 汉 动 车 组 检 修 基 地 项 目 募 股 资 金 南 车 股 份 战 略 [2010]179 号 810 810 - - 光 伏 发 电 综 合 试 验 系 统 项 目 募 股 资 金 南 车 股 份 战 略 [2010]176 号 1,510 1,449 61 - ERP 项 目 募 股 资 金 南 车 股 份 划 [2008]250 号 590 590 - - Dynex 公 司 IGBT 芯 片 扩 能 改 造 募 股 资 金 南 车 股 份 划 [2009]97 号 608 608 - - 宝 鸡 时 代 改 扩 建 项 目 募 股 资 金 南 车 股 份 划 [2009]27 号 9,807 4,880 4,927 - 六 轴 车 技 术 引 进 项 目 募 股 资 金 正 在 申 报 2,039 2,039 - - 母 排 产 业 化 建 设 自 有 资 金 无 需 申 报 100 100 - - 合 计 227,754 67,596 91,233 68,925 资 料 来 源 : 时 代 电 气 内 部 资 料, 以 上 各 年 的 投 资 金 额 还 需 经 当 年 公 司 董 事 会 批 准 通 过 公 司 未 来 主 要 投 资 项 目 符 合 国 家 相 关 产 业 政 策 及 法 律 法 规 要 求 九 发 行 人 所 处 行 业 分 析 ( 一 ) 行 业 现 状 分 析 发 行 人 主 要 从 事 铁 路 运 输 的 经 营 活 动 铁 路 作 为 国 民 经 济 的 大 动 脉 国 家 重 要 基 础 设 施 和 大 众 化 交 通 工 具, 在 国 民 经 济 社 会 发 展 中 具 有 重 要 作 用 经 过 近 几 年 的 内 涵 扩 大 再 生 产, 我 国 铁 路 运 输 能 力 已 得 到 进 一 步 扩 充, 技 术 装 备 现 代 化 水 平 也 有 了 显 著 提 高 (1) 全 国 铁 路 主 要 指 标 53

2010 年, 旅 客 发 送 量 167,609 万 人, 较 上 年 152,451 万 人 提 高 9.9%; 旅 客 周 转 量 8,762.18 亿 人 公 里, 较 上 年 7,878.89 亿 人 公 里 提 高 11.2%; 日 均 装 车 数 157,277 车, 较 上 年 145,323 车 提 高 8.2%; 货 运 总 发 送 量 364,271 万 吨, 较 上 年 333,348 万 吨 提 高 9.3%; 货 运 总 周 转 量 27,644.13 亿 吨 公 里, 较 上 年 25,239.17 亿 吨 公 里 提 高 9.5%; 总 换 算 周 转 量 36,406.31 亿 吨 公 里, 较 上 年 33,118.06 亿 吨 公 里 提 高 9.9% 铁 路 营 运 需 求 的 稳 步 提 高, 将 促 使 铁 道 部 继 续 加 大 投 入, 满 足 不 断 增 长 的 运 力 需 求 (2) 基 本 建 设 根 据 中 国 铁 道 部 统 计 数 据 显 示,2010 年 度, 全 国 铁 路 建 设 固 定 资 产 投 资 为 83,406,961 万 元, 较 2009 年 的 70,207,639 万 元 增 加 13,199,322 万 元 增 长 幅 度 为 18.8% 其 中 基 本 建 设 投 资 为 70,910,499 万 元, 较 2009 年 的 60,044,679 万 元 增 加 10,865,820 万 元, 增 长 幅 度 为 18.1% 图 4-4 2003-2009 年 全 国 铁 路 建 设 投 资 总 额 亿 元 7000 6000 6232.45 5000 4000 3602.12 3000 2000 1000 692.26 723.06 1098.52 1765.06 2010.78 0 资 料 来 源 : 铁 道 部 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 年, 我 国 铁 路 投 资 建 设 新 开 工 项 目 97 个, 一 批 重 点 项 目 建 成 投 产 2010 年, 我 国 高 速 铁 路 建 设 和 运 营 获 得 较 大 发 展, 郑 州 西 安 上 海 南 京 上 海 杭 州 等 高 铁 建 成 投 入 运 营, 目 前 全 国 铁 路 每 天 开 行 动 车 组 列 车 近 1,200 列 2004 年 至 2010 年, 国 家 共 批 复 铁 路 项 目 376 个, 批 复 总 投 资 4.7 万 亿 元, 新 线 建 设 里 程 4.5 万 公 里 以 上, 完 成 基 本 建 设 投 资 近 2 万 亿 元, 新 线 投 产 1.8 万 公 里 目 前, 全 路 在 建 项 目 329 个, 其 中, 新 建 复 线 项 目 68 个, 电 气 化 改 造 项 目 14 个, 枢 纽 客 站 87 个, 新 建 铁 路 项 目 160 个, 新 线 建 设 规 模 达 到 3 万 多 公 里 在 建 工 程 质 量 总 体 保 持 稳 定 (3) 路 网 规 模 扩 展 和 结 构 优 化 2009 年 我 国 路 网 结 构 明 显 优 化 根 据 中 国 铁 道 部 统 计 数 据 显 示, 截 至 2009 年 底, 全 国 铁 路 复 线 里 程 3.3 万 公 里, 较 2008 年 增 加 4361 公 里 增 长 15.1%, 复 线 率 38.8%, 较 2008 年 提 高 2.6 个 百 分 点 电 气 化 里 程 3.6 万 公 里, 较 2008 年 增 加 8,095 公 里 增 长 29.4%, 电 化 率 41.6%, 比 上 年 提 高 7.0 个 百 分 点 西 部 地 区 营 业 里 程 达 到 3.3 万 公 里, 较 2008 年 增 加 2,662 公 里 增 长 8.9% 路 网 密 度 89.2 公 里 / 万 平 方 公 里, 较 2008 年 增 加 6.2 公 里 / 万 平 方 公 里 54

图 4-5 2003-2009 年 我 国 铁 路 网 建 设 10 8 6 4 2 0 万 公 里 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 营 运 里 程 ( 左 轴 ) 复 线 里 程 ( 左 轴 ) 电 气 化 里 程 ( 左 轴 ) 复 线 率 ( 右 轴 ) 电 化 率 ( 右 轴 ) 50% 40% 30% 20% 10% 0% 资 料 来 源 : 铁 道 部 2010 年 全 年 投 产 新 线 4,600 多 公 里 复 线 3,500 多 公 里 电 气 化 铁 路 6,200 多 公 里 ; 在 建 铁 路 规 模 达 到 3 万 公 里 截 至 2010 年 底, 全 国 铁 路 营 业 里 程 9.10 万 公 里, 其 中 高 速 铁 路 8,358 公 里, 复 线 率 电 气 化 率 分 别 提 高 到 41% 和 46%, 居 世 界 第 一 位, 在 建 高 铁 达 1 万 多 公 里 (4) 铁 路 交 通 装 备 制 造 业 根 据 铁 道 部 统 计 数 据 显 示,2009 年 我 国 机 车 车 辆 购 置 投 资 为 历 年 最 多 国 家 铁 路 机 车 车 辆 购 置 完 成 投 资 780.76 亿 元, 较 2008 年 增 加 214.41 亿 元 增 长 幅 度 为 37.9%; 其 中 动 车 组 和 大 功 率 交 流 传 动 机 车 国 产 化 项 目 及 铁 路 工 程 机 械 及 电 气 控 制 系 统 购 置 512.87 亿 元 机 车 领 域 : 铁 路 货 运 的 市 场 需 求 大 幅 上 升, 对 货 运 能 力 和 货 运 质 量 都 提 出 了 更 高 的 要 求 铁 路 货 运 技 术 持 续 发 展, 使 大 功 率 机 车 与 快 速 重 载 货 车 市 场 需 求 日 益 扩 大 伴 随 铁 路 电 气 化 建 设 的 快 速 推 进, 电 力 机 车 需 求 量 增 速 加 快 2006 年, 全 国 新 造 电 力 机 车 的 比 重 首 次 超 过 了 内 燃 机 车, 创 历 史 新 高 预 计 未 来 电 力 机 车 将 成 为 主 导, 其 承 担 的 运 输 工 作 量 比 重 要 达 到 80% 以 上, 尤 其 是 大 功 率 电 力 机 车 的 需 求 将 成 为 主 流 2009 年 全 国 铁 路 机 车 拥 有 量 达 到 1.9 万 台, 较 2008 年 增 加 485 台, 其 中 和 谐 型 大 功 率 电 力 机 车 1,494 台 内 燃 机 车 占 62.3%, 电 力 机 车 占 37.2%, 主 要 干 线 全 部 实 现 内 燃 电 力 机 车 牵 引 客 车 及 动 车 组 领 域 :2009 年 全 国 铁 路 客 车 拥 有 量 达 到 4.9 万 辆, 较 2008 年 增 加 4,285 辆 ; 其 中 空 调 车 3.2 万 辆, 占 64.8%, 较 2008 年 提 高 2.7 个 百 分 点 动 车 组 到 2009 年 底 共 投 用 285 列, 其 中 时 速 200~250 公 里 动 车 组 215 列, 时 速 300~ 350 公 里 动 车 组 70 列 2010 年, 我 国 客 运 专 线 运 营 里 程 达 到 7,000 公 里, 时 速 200 公 里 以 上 高 速 动 车 组 的 市 场 需 求 大 幅 提 升 预 计 2011 年 后 动 车 组 的 需 求 仍 将 保 持 高 速 增 长 货 车 领 域 :2009 年 全 国 货 车 保 有 量 达 到 602,970 辆, 其 中 提 速 货 车 占 94.2%; 55

较 2008 年 增 加 货 车 11,177 辆, 其 中 新 增 C70 型 通 用 敞 车 P70 型 通 用 棚 车 和 NX70A 型 集 装 箱 共 用 平 车 25,000 辆 2010 年, 国 有 铁 路 货 车 保 有 量 达 到 63 万 辆 左 右, 与 2008 年 相 比, 货 车 保 有 量 的 年 均 增 长 速 度 为 3.6%, 平 均 每 年 可 增 加 2 万 辆 左 右 保 有 量 的 增 长 促 进 了 货 车 修 理 业 务 保 持 一 定 幅 度 的 增 长 铁 路 工 程 机 械 及 电 气 控 制 系 统 领 域 :2009 年 全 国 共 投 用 铁 路 工 程 机 械 及 电 气 控 制 系 统 70 台, 其 中 三 枕 连 续 式 捣 固 稳 定 车 53 台, 已 在 线 路 大 修 维 修 和 新 线 建 设 中 发 挥 作 用 (5) 列 车 车 载 电 气 系 统 市 场 列 车 车 载 电 气 系 统 是 指 搭 载 在 于 机 车 动 车 组 城 市 轨 道 车 辆 之 上 的 列 车 牵 引 变 流 器 辅 助 供 电 设 备 与 控 制 系 统 ( 不 包 括 电 机 ), 也 包 括 列 车 行 车 安 全 装 备 和 铁 路 工 程 机 械 电 气 控 制 系 统 根 据 铁 道 部 统 计 数 据 显 示, 列 车 车 载 电 气 系 统 约 占 整 车 造 价 的 10%-20%, 随 着 中 国 铁 路 大 发 展 带 动 列 车 需 求 增 长, 我 国 列 车 车 载 电 气 系 统 市 场 已 进 入 快 速 增 长 期 我 国 列 车 车 载 电 气 系 统 供 应 商 主 要 来 自 南 车 集 团 和 北 车 集 团 发 行 人 是 南 车 集 团 唯 一 列 车 车 载 电 气 系 统 供 应 商, 有 着 较 为 深 厚 的 历 史 积 淀 与 研 发 生 产 经 验 而 北 车 集 团 从 事 列 车 车 载 电 气 系 统 业 务 的 企 业 为 永 济 新 时 速 电 机 电 气 有 限 责 任 公 司 ( 以 下 简 称 永 济 电 机 ) 与 北 车 电 气 牵 引 研 发 中 心 ( 以 下 简 称 北 车 电 牵 研 发 中 心 ), 其 中, 永 济 新 时 速 电 机 电 气 有 限 责 任 公 司 主 要 生 产 变 压 器 产 品, 由 于 从 事 该 领 域 业 务 时 间 较 短, 目 前 在 技 术 水 平 市 场 份 额 等 方 面 与 发 行 人 相 比 尚 有 一 定 差 距 表 4-19 国 内 车 载 系 统 竞 争 格 局 情 况 表 细 分 市 场 主 要 参 与 者 竞 争 格 局 电 气 系 统 南 车 时 代 电 气 永 济 电 南 车 时 代 电 气 在 国 内 处 于 领 先 地 位, 机 北 车 电 牵 研 发 中 心 北 车 的 两 家 公 司 起 步 较 晚, 差 距 较 大 电 动 机 南 车 株 洲 电 机 有 限 公 司 南 车 电 机 永 济 电 机 分 别 在 动 车 组 永 济 电 机 机 电 电 动 机 领 域 各 占 半 壁 江 山 牵 引 变 压 器 南 车 株 洲 电 机 有 限 公 司 资 料 来 源 :wind 资 讯 由 于 存 在 政 策 壁 垒 保 护 以 及 政 府 鼓 励 自 主 技 术, 国 外 大 型 轨 道 交 通 设 备 供 应 商 如 西 门 子 庞 巴 迪 阿 尔 斯 通 GE 三 菱 电 机 川 崎 重 工 等, 均 通 过 与 南 车 集 团 北 车 集 团 下 属 企 业 进 行 合 资 的 方 式 参 与 中 国 市 场 竞 争 其 中, 与 南 车 集 团 合 资 的 有 株 洲 时 菱 交 通 设 备 有 限 公 司 和 株 洲 西 门 子 牵 引 设 备 有 限 公 司, 与 北 车 集 团 合 资 的 有 大 连 东 芝 机 车 电 气 设 备 有 限 公 司 日 立 永 济 电 气 设 备 ( 西 安 ) 有 限 公 司 和 大 同 ABB 牵 引 变 压 器 有 限 公 司 在 大 功 率 交 流 传 动 机 车 高 速 动 车 组 和 城 市 轨 道 车 辆 车 载 电 气 系 统 领 域, 合 资 企 业 均 占 有 相 当 的 市 场 份 额 此 外, 在 列 车 行 车 安 全 装 备 市 场, 国 内 供 应 商 共 有 2 家 除 公 司 外, 另 一 家 为 河 南 思 维 自 动 化 设 备 有 限 公 司 2008 年, 公 司 在 这 一 领 域 市 场 份 额 约 为 60% 在 铁 路 工 程 机 械 电 气 控 制 系 统 领 域, 由 于 公 司 是 国 内 最 大 的 养 路 机 械 设 备 制 造 商 56

昆 明 中 铁 大 型 养 路 机 械 集 团 有 限 公 司 的 唯 一 供 应 商, 因 此 在 这 一 市 场 占 有 绝 对 领 先 地 位 ( 二 ) 行 业 政 策 分 析 2004 年 1 月 7 日, 国 务 院 审 议 通 过 了 中 长 期 铁 路 网 规 划, 明 确 了 我 国 铁 路 网 中 长 期 建 设 目 标 和 任 务, 标 志 着 我 国 铁 路 新 一 轮 大 规 模 建 设 的 展 开 根 据 规 划, 到 2020 年, 全 国 铁 路 营 业 里 程 达 到 10 万 公 里, 主 要 繁 忙 干 线 实 现 客 货 分 线, 主 要 通 道 实 现 复 线 电 气 化, 复 线 率 和 电 气 化 率 均 达 到 50%, 运 输 能 力 和 运 输 质 量 满 足 国 民 经 济 和 社 会 发 展 需 要, 主 要 技 术 装 备 达 到 或 接 近 国 际 先 进 水 平 2007 年 10 月, 国 务 院 常 委 会 议 通 过 的 综 合 交 通 网 中 长 期 发 展 规 划, 把 到 2020 年 的 铁 路 网 规 模 增 加 到 12 万 公 里 以 上, 为 我 国 铁 路 网 建 设 提 供 了 依 据 和 保 证 2008 年 10 月, 中 长 期 铁 路 网 规 划 (2008 年 调 整 ) 经 国 家 批 准 正 式 颁 布 实 施, 将 2020 年 中 国 铁 路 营 业 里 程 规 划 目 标 由 10 万 公 里 调 整 为 12 万 公 里 以 上, 其 中 客 运 专 线 由 1.2 万 公 里 调 整 为 1.6 万 公 里, 电 气 化 率 由 50% 调 整 为 60%, 主 要 繁 忙 干 线 实 现 客 货 分 线, 基 本 形 成 布 局 合 理 结 构 清 晰 功 能 完 善 衔 接 顺 畅 的 铁 路 网 络, 运 输 能 力 满 足 国 民 经 济 和 社 会 发 展 需 要, 主 要 技 术 装 备 达 到 或 接 近 国 际 先 进 水 平 2008 年 11 月, 为 促 进 宏 观 经 济 平 稳 较 快 增 长, 国 务 院 决 定 实 行 积 极 的 财 政 政 策 和 适 度 宽 松 的 货 币 政 策, 确 定 了 进 一 步 扩 大 内 需 促 进 经 济 增 长 的 十 项 措 施, 铁 路 建 设 为 其 中 一 项 重 要 内 容 : 加 快 铁 路 公 路 和 机 场 等 重 大 基 础 设 施 建 设 重 点 建 设 一 批 客 运 专 线 煤 运 通 道 项 目 和 西 部 干 线 铁 路 此 外, 中 共 中 央 关 于 制 定 国 民 经 济 和 社 会 发 展 第 十 一 个 五 年 规 划 的 建 议 对 加 快 铁 路 建 设 提 出 了 明 确 要 求 十 一 五 期 间, 铁 路 大 规 模 建 设 处 于 高 峰 期, 铁 路 建 设 总 投 资 12,500 亿 元, 铁 路 建 设 新 线 17,000 公 里, 其 中 客 运 专 线 7,000 公 里 ; 既 有 线 增 建 二 线 8,000 公 里 ; 既 有 线 电 气 化 改 造 15,000 公 里 煤 运 通 道 总 能 力 达 到 15 亿 吨 以 上, 基 本 形 成 覆 盖 全 国 的 集 装 箱 运 输 系 统 铁 路 复 线 电 气 化 率 达 45% 以 上, 基 本 实 现 技 术 装 备 现 代 化 2010 年 1 月 12 日, 中 国 铁 道 部 在 北 京 召 开 了 2010 年 度 工 作 会 议, 会 议 对 2010 年 全 国 铁 路 建 设 工 作 进 行 了 全 面 部 署 2010 年 是 全 面 完 成 铁 路 十 一 五 规 划 目 标 加 快 推 进 铁 路 现 代 化 建 设 的 关 键 时 期 全 年 铁 路 基 本 建 设 计 划 投 资 7000 亿 元, 计 划 安 排 新 开 工 项 目 70 个, 安 排 开 展 前 期 工 作 的 储 备 项 目 90 项, 建 成 项 目 65 个 2010 年 中 央 预 算 内 资 金 安 排 铁 路 项 目 的, 主 要 用 于 已 开 工 的 客 运 专 线 西 部 干 线 煤 运 通 道 和 区 际 干 线 项 目 与 此 同 时,2010 年 还 将 启 动 全 国 铁 路 十 二 五 发 展 规 划 编 制 工 作 2010 年 5 月 12 日, 国 务 院 发 布 了 关 于 鼓 励 和 引 导 民 间 投 资 健 康 发 展 的 若 干 意 见, 鼓 励 民 间 资 本 参 与 交 通 运 输 建 设 具 体 包 括 : 鼓 励 民 间 资 本 以 独 资 控 股 参 股 等 方 式 投 资 建 设 公 路 水 运 港 口 码 头 民 用 机 场 通 用 航 空 设 施 等 项 目 抓 紧 研 究 制 定 铁 路 体 制 改 革 方 案, 引 入 市 场 竞 争, 推 进 投 资 主 体 多 元 化, 鼓 励 民 间 资 本 参 与 铁 路 干 线 铁 路 支 线 铁 路 轮 渡 以 及 站 场 设 施 的 建 设, 允 许 民 间 资 本 57

参 股 建 设 煤 运 通 道 客 运 专 线 城 际 轨 道 交 通 等 项 目 探 索 建 立 铁 路 产 业 投 资 基 金, 积 极 支 持 铁 路 企 业 加 快 股 改 上 市, 拓 宽 民 间 资 本 进 入 铁 路 建 设 领 域 的 渠 道 和 途 径 ( 三 ) 行 业 发 展 前 景 分 析 2011 年 全 国 铁 路 固 定 资 产 投 资 计 划 总 规 模 为 8,500 亿 元, 其 中 基 本 建 设 投 资 规 模 为 7,000 亿 元, 投 资 规 模 与 2010 年 基 本 一 致 其 中 : 基 建 大 中 型 计 划 规 模 为 6,990 亿 元, 基 建 小 型 计 划 规 模 为 10 亿 元 ; 更 新 改 造 投 资 计 划 规 模 为 240 亿 元 ; 铁 路 机 车 车 辆 购 置 投 资 规 模 为 1,260 亿 元 2011 年 拟 新 开 工 项 目 70 个, 其 中 高 铁 和 城 际 铁 路 项 目 15 个, 区 际 干 线 和 煤 运 通 道 项 目 26 个 全 国 铁 路 将 安 排 新 线 铺 轨 7,935 公 里, 复 线 铺 6,211 公 里, 新 线 投 产 7,901 公 里, 复 线 投 产 6,861 公 里, 电 气 化 投 产 8,800 公 里, 高 铁 投 产 4,715 公 里 其 中 主 要 有 北 京 沈 阳 北 京 张 家 口 呼 和 浩 特 哈 尔 滨 佳 木 斯 杭 州 黄 山 西 安 银 川 上 海 南 通 等 项 目 预 计 2010 年 至 2012 年, 我 国 铁 路 新 线 投 产 达 到 2.6 万 公 里, 其 中 客 运 专 线 9200 公 里 到 2012 年 底, 我 国 铁 路 营 业 里 程 将 达 到 11 万 公 里 以 上, 其 中 客 运 专 线 和 城 际 铁 路 将 达 到 1.3 万 公 里, 复 线 率 和 电 气 化 率 均 达 到 50% 以 上, 基 本 建 成 以 四 纵 四 横 为 骨 架 的 全 国 快 速 客 运 网 根 据 我 国 中 长 期 铁 路 网 规 划 和 铁 路 十 一 五 规 划,2009 2010 年 总 共 规 划 了 3000 亿 元 预 算 2010 年 至 2012 年, 投 入 运 营 的 动 车 组 将 达 到 800 组 以 上, 大 功 率 机 车 将 达 到 7,900 台 以 上, 空 调 客 车 将 占 保 有 量 的 66% 以 上 其 中, 动 车 组 保 有 量 至 2015 年 将 在 2,400 列 以 上,2020 年 将 达 到 3,400 列, 而 目 前 铁 道 部 已 招 标 动 车 组 只 有 800 组, 合 计 1,170 标 准 列, 未 来 铁 道 部 对 动 车 组 的 需 求 仍 非 常 可 观 从 历 史 数 据 来 看, 铁 路 机 车 车 辆 购 置 费 占 铁 路 基 本 建 设 投 资 的 比 重 基 本 稳 定 在 20% 30%( 近 两 年 铁 路 基 建 投 资 加 速, 但 机 车 购 置 要 延 后 于 铁 路 建 设, 所 以 近 两 年 机 车 车 辆 购 置 费 占 基 建 投 资 比 例 较 低 ), 按 照 铁 路 基 本 建 设 投 资 2011-2012 年 均 7,000-8,000 亿 元,2013-2015 年 均 5,000-6,000 亿 元 计 算,2010-2015 年 间, 机 车 车 辆 购 置 费 将 达 到 7200 10,800 亿 元, 相 应 带 来 庞 大 的 车 载 电 气 系 统 需 求 图 4-6 机 车 车 辆 购 置 费 占 基 本 建 设 投 资 比 重 58

资 料 来 源 : 铁 道 部 铁 道 部 中 长 期 发 展 规 划 如 下 1 建 设 快 速 客 运 网 通 过 建 设 客 运 专 线 发 展 城 际 轨 道 交 通 既 有 线 提 速 改 造, 形 成 以 客 运 专 线 为 骨 干, 以 北 京 上 海 广 州 武 汉 西 安 和 成 都 为 中 心, 绝 大 部 分 省 会 城 市 为 结 点, 连 接 全 国 主 要 地 区 总 规 模 超 过 3 万 公 里 的 快 速 客 运 网 络 以 环 渤 海 长 江 三 角 洲 和 珠 江 三 角 洲 为 重 点 地 区, 建 设 城 际 轨 道 交 通 系 统 2,000 公 里 加 快 连 接 省 会 城 市 和 城 市 人 口 在 100 万 以 上 特 大 城 市 铁 路 的 提 速 改 造, 到 2020 年 使 客 货 混 跑 快 速 线 路 营 业 里 程 达 到 2 万 公 里 左 右 2 完 善 路 网 布 局 以 扩 大 西 部 路 网 规 模 为 主, 形 成 西 部 铁 路 网 骨 架, 完 善 中 东 部 铁 路 网 结 构, 新 建 1.6 万 公 里 铁 路, 提 高 对 地 区 经 济 发 展 的 适 应 能 力 3 强 化 煤 炭 运 输 通 道 建 设 重 点 围 绕 大 同 等 十 大 煤 炭 外 运 基 地, 继 续 加 强 煤 炭 运 输 通 道 建 设, 形 成 运 力 强 大 组 织 先 进 功 能 完 善 的 煤 炭 运 输 系 统 4 建 设 集 装 箱 运 输 系 统 建 设 18 个 集 装 箱 中 心 站 和 40 个 左 右 靠 近 省 会 城 市 大 型 港 口 和 主 要 内 陆 口 岸 的 集 装 箱 专 门 办 理 站, 并 依 托 相 关 新 线 建 设 和 既 有 线 改 造, 形 成 集 装 箱 运 输 网 络 未 来, 伴 随 我 国 铁 路 车 辆 需 求 大 幅 增 长, 我 国 列 车 装 备 市 场 将 逐 步 进 入 高 速 发 展 期, 市 场 需 求 旺 盛 5 加 强 主 要 枢 纽 建 设 以 北 京 上 海 等 枢 纽 为 重 点, 调 整 编 组 站, 改 造 客 运 站, 建 设 机 车 车 辆 检 修 基 地, 完 善 枢 纽 结 构, 使 铁 路 点 线 能 力 协 调 发 展 ( 四 ) 发 行 人 行 业 地 位 及 竞 争 优 势 1 行 业 地 位 发 行 人 在 铁 路 及 城 市 轨 道 交 通 装 备 电 传 动 ( 牵 引 ) 系 统 安 全 装 备 铁 路 工 程 机 械 电 气 系 统 的 市 场 占 有 率 方 面 处 于 国 内 领 先 地 位 此 外, 发 行 人 积 极 与 川 崎 重 工 西 门 子 通 用 电 气 等 国 际 知 名 企 业 合 作 开 发 生 产 高 速 动 车 组 大 功 率 电 59

力 机 车 内 燃 机 车 等 产 品 的 电 传 动 系 统, 在 国 内 处 于 领 先 地 位 由 于 轨 道 交 通 装 备 制 造 业 是 资 本 及 技 术 密 集 型 行 业, 规 模 效 益 明 显, 因 此 公 司 领 先 的 业 务 规 模 也 保 证 了 其 成 为 国 内 同 行 业 盈 利 能 力 最 强 的 企 业 机 车 方 面 : 发 行 人 拥 有 国 家 级 企 业 技 术 中 心, 该 中 心 为 中 国 领 先 的 电 力 机 车 电 传 动 系 统 研 发 中 心 ; 发 行 人 生 产 的 产 品 装 备 了 目 前 中 国 最 大 功 率 的 机 车, 也 装 备 了 中 国 最 高 时 速 的 机 车 用 于 快 捷 客 运 目 前, 发 行 人 装 备 的 电 力 机 车 和 内 燃 机 车 具 备 世 界 先 进 水 平 发 行 人 多 年 来 持 续 参 与 国 内 机 车 电 气 牵 引 行 业 标 准 的 制 定 2009 年 公 司 集 中 了 科 研 及 制 造 优 势, 与 中 国 南 车 制 造 单 位 共 同 研 制 了 具 有 完 全 自 主 知 识 产 权 的 7200kW 大 功 率 电 力 机 车, 该 项 目 从 年 初 的 项 目 启 动 图 纸 设 计 生 产 试 制 到 产 品 批 量 交 付, 前 后 不 到 十 个 月, 很 好 地 满 足 了 铁 道 部 及 各 铁 路 局 用 户 的 要 求, 进 一 步 巩 固 了 行 业 地 位, 并 藉 此 赢 得 年 度 业 绩 的 大 幅 增 长 客 车 方 面 : 发 行 人 拥 有 南 车 铁 路 客 车 电 气 研 发 中 心, 并 批 量 为 国 内 生 产 时 速 120 公 里 等 级 时 速 160 公 里 等 级 的 铁 路 客 车 电 源 系 统 发 行 人 生 产 制 造 全 球 技 术 领 先 的 高 速 动 车 组 牵 引 系 统 同 时, 由 发 行 人 参 与 研 制 的 第 一 列 时 速 300 公 里 的 自 主 知 识 产 权 高 速 动 车 组 已 于 2007 年 底 在 四 方 股 份 正 式 下 线, 参 与 自 主 研 发 的 时 速 350 公 里 高 速 动 车 组 也 于 2010 年 7 月 下 线 武 广 高 铁 于 2009 年 年 底 建 成 通 车, 标 志 着 新 一 代 高 铁 客 运 时 代 的 来 临 武 广 高 铁 是 我 国 已 建 线 路 最 长 技 术 标 准 最 高 投 资 规 模 最 大 的 铁 路 客 运 专 线, 全 长 1,068.6 公 里, 设 计 时 速 350 公 里 它 的 开 通, 使 武 汉 到 广 州 的 旅 行 时 间 由 原 来 的 11 小 时 缩 短 到 3 小 时 中 国 南 车 首 批 22 列 和 谐 号 CRH2 型 高 速 动 车 组 在 武 广 专 线 正 式 投 入 运 营, 公 司 为 这 些 具 有 优 越 节 能 环 保 性 能 的 高 速 动 车 组 提 供 牵 引 电 传 动 系 统 和 网 络 控 制 系 统 等 关 键 技 术 和 核 心 部 件 此 外, 发 行 人 是 城 市 轨 道 牵 引 设 备 交 流 传 动 与 控 制 系 统 国 产 化 定 点 单 位, 自 主 研 发 的 牵 引 系 统 已 经 在 上 海 一 号 线 改 造 车 项 目 成 功 通 过 考 核, 并 且 在 2008 年 成 功 中 标 沈 阳 地 铁 2 号 线 牵 引 系 统, 这 是 国 产 化 牵 引 系 统 的 重 大 突 破 公 司 2009 中 标 北 京 地 铁 昌 平 线 八 号 线 房 山 线 和 重 庆 地 铁 六 号 线, 沈 阳 地 铁 二 号 线 项 目 开 始 批 量 供 货 公 司 2010 年 中 标 昆 明 地 铁 首 期 工 程 及 长 沙 地 铁 二 号 线 公 司 具 有 完 全 自 主 知 识 产 权 的 地 铁 牵 引 系 统 开 始 得 到 国 内 业 主 的 认 可 公 司 研 制 的 6 英 寸 晶 闸 管 成 功 应 用 于 国 家 电 网 灵 宝 项 目, 公 司 半 导 体 三 线 建 成 投 产, 奠 定 了 国 内 行 业 技 术 领 先 和 规 模 领 先 的 地 位, 可 以 更 好 地 为 电 力 铁 路 等 市 场 提 供 配 套 的 电 力 半 导 体 高 端 产 品 建 设 过 程 中, 多 次 得 到 国 家 及 地 方 领 导 人 的 高 度 关 注 及 实 地 视 察 年 内 还 完 成 了 Dynex 公 司 配 股 融 资 以 用 于 IGBT 芯 片 扩 能 改 造 2 主 要 竞 争 者 情 况 (1) 国 内 竞 争 者 机 车 动 车 组 市 场 : 根 据 铁 道 部 数 据 显 示,2007 年 2009 年 中 国 南 车 与 中 国 北 车 在 国 内 机 车 动 车 新 造 市 场 上 基 本 保 持 着 各 占 50% 的 相 对 市 场 占 有 率 公 司 主 要 竞 争 对 手 是 中 国 北 车 的 永 济 新 时 速 有 限 公 司, 由 于 政 策 原 因, 永 济 新 时 速 有 限 公 60

司 主 要 为 中 国 北 车 相 关 主 机 厂 提 供 产 品, 时 代 电 气 为 南 车 集 团 所 属 主 机 厂 提 供 产 品, 没 有 产 生 直 接 的 竞 争 安 全 装 备 市 场 : 河 南 思 维 自 动 化 设 备 有 限 公 司 也 是 铁 道 部 的 定 点 厂 家 之 一, 经 过 几 年 的 努 力, 时 代 电 气 2010 年 市 场 占 有 率 已 经 达 到 66% 城 轨 市 场 : 发 行 人 现 在 是 地 铁 牵 引 系 统 唯 一 能 够 国 产 化 的 公 司, 公 司 自 主 生 产 的 地 铁 牵 引 系 统 已 经 在 北 京 上 海 沈 阳 重 庆 深 圳 等 地 的 5 条 地 铁 项 目 获 得 订 单, 并 且 已 经 批 量 生 产 交 付 运 营, 市 场 占 有 率 逐 年 提 升, 公 司 在 地 铁 牵 引 系 统 合 作 项 目 的 市 场 占 有 率 接 近 25% 公 司 在 城 轨 牵 引 系 统 的 主 要 竞 争 对 手 是 湖 南 湘 电 东 洋 电 气 有 限 公 司, 其 市 场 占 有 率 也 在 25% 左 右 目 前 公 司 在 城 轨 领 域 正 在 将 产 品 线 拓 宽 延 长, 准 备 进 入 屏 蔽 门 系 统 信 号 系 统 和 制 动 系 统 铁 路 工 程 机 械 市 场 : 襄 樊 金 鹰 轨 道 车 辆 有 限 公 司 是 最 大 的 竞 争 对 手, 市 场 占 有 率 一 度 超 过 80%, 但 2009 年 公 司 并 购 宝 鸡 时 代 后, 宝 鸡 时 代 市 场 占 有 率 已 上 升 到 30% (2) 海 外 参 与 者 发 行 人 的 海 外 业 务 竞 争 者 主 要 包 括 庞 巴 迪 阿 尔 斯 通 西 门 子 通 用 电 气 和 川 崎 重 工 等 的 轨 道 交 通 运 输 装 备 业 务 部 门 由 于 产 业 政 策 和 一 些 技 术 准 入 壁 垒 的 限 制, 目 前 国 外 轨 道 交 通 装 备 制 造 企 业 尚 不 能 在 国 内 独 立 开 展 整 车 生 产 业 务, 另 外 主 要 零 部 件 还 有 国 产 化 率 70% 以 上 的 要 求, 对 本 公 司 在 国 内 市 场 没 有 形 成 正 面 的 竞 争 阿 尔 斯 通 的 业 务 除 了 轨 道 交 通 运 输 装 备 外, 还 有 电 力 设 备 制 造, 目 前 在 70 多 个 国 家 有 分 公 司 或 业 务 部 门 西 门 子 的 业 务 除 了 轨 道 交 通 运 输 装 备 外, 还 有 能 源 信 息 自 动 控 制 医 疗 设 备 等 业 务 其 总 部 位 于 德 国 柏 林 和 慕 尼 黑 除 上 述 三 家 国 际 市 场 上 主 要 的 综 合 性 轨 道 交 通 装 备 制 造 商 外, 通 用 电 气 和 川 崎 重 工 也 是 本 公 司 的 主 要 海 外 竞 争 对 手 在 轨 道 交 通 装 备 领 域, 通 用 电 气 主 要 生 产 内 燃 机 车, 川 崎 重 工 在 以 新 干 线 列 车 为 代 表 的 高 速 列 车 方 面 拥 有 较 为 领 先 的 市 场 地 位 3 竞 争 优 势 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 轨 道 交 通 车 载 电 气 系 统 技 术 水 平 在 中 国 轨 道 交 通 行 业 位 于 领 先 地 位, 是 轨 道 交 通 电 传 动 系 统 及 控 制 领 域 领 先 的 系 统 集 成 商 在 交 直 传 动 技 术 领 域, 公 司 已 开 发 成 功 基 于 微 机 控 制 技 术 的 系 统 产 品, 具 有 智 能 化 程 度 高 便 于 功 能 扩 展 和 升 级 的 特 点 ; 在 交 流 传 动 技 术 领 域, 公 司 交 流 传 动 系 统 及 主 要 部 件 的 技 术 模 式 与 国 际 接 轨, 系 统 的 主 要 性 能 指 标 已 接 近 世 界 水 平, 是 国 内 唯 一 拥 有 自 主 知 识 产 权 的 企 业 ; 在 网 络 控 制 与 诊 断 技 术 领 域, 公 司 开 发 的 分 布 式 列 车 网 络 控 制 系 统 的 技 术 模 式 与 国 际 接 轨 ; 在 养 路 机 械 电 气 控 制 系 统 领 域, 公 司 的 核 心 技 术 及 其 产 业 化 实 现 手 段 在 国 内 处 于 领 先 地 位 国 内 尚 无 其 它 单 位 全 面 掌 握 养 路 机 械 电 气 控 制 系 统 技 术 ; 机 车 行 车 安 全 监 控 技 术 也 达 到 了 国 内 领 先 水 平, 并 进 入 了 产 业 化 批 量 生 产 阶 段 61

公 司 广 泛 参 与 国 际 合 作 分 别 与 全 球 著 名 半 导 体 生 产 厂 商 德 州 仪 器 和 飞 思 卡 尔 半 导 体 建 立 了 联 合 实 验 室, 共 同 致 力 于 模 拟 和 数 字 信 号 处 理 产 品 的 开 发 和 设 计 并 且 收 购 了 在 多 伦 多 创 业 板 上 市 的 丹 尼 克 斯 电 力 电 子 股 份 有 限 公 司, 使 公 司 在 轨 道 交 通 行 业 引 进 消 化 吸 收 国 外 先 进 技 术 方 面 得 到 更 多 来 自 世 界 半 导 体 前 沿 的 信 息 技 术 支 持, 提 高 了 信 息 处 理 技 术 及 应 用 水 平, 巩 固 并 强 化 了 公 司 在 轨 道 交 通 领 域 中 的 优 势 地 位, 并 提 升 了 公 司 的 国 际 影 响 力 公 司 拥 有 雄 厚 的 科 研 开 发 试 验 检 测 系 统 集 成 制 造 能 力, 拥 有 生 产 厂 房 面 积 达 6.8 万 平 方 米 和 多 条 现 代 化 的 生 产 线, 主 要 生 产 设 备 1200 多 台 套 借 助 完 备 的 生 产 条 件,90% 以 上 的 科 技 成 果 转 化 为 生 产 力, 其 中 50% 以 上 形 成 批 量 其 主 导 产 品 在 全 国 铁 路 市 场 的 覆 盖 率 达 80% 以 上, 并 大 量 产 品 出 口 北 美 欧 洲 西 亚 东 南 亚 中 亚 等 地 公 司 是 中 国 轨 道 交 通 行 业 处 于 领 先 地 位 的 车 载 电 气 系 统 集 成 商 和 供 应 商 是 国 内 各 主 机 厂 地 铁 公 司 的 重 要 合 作 伙 伴, 是 GE 公 司 的 B 级 供 货 商 阿 尔 斯 通 和 香 港 地 铁 的 优 秀 供 货 商 具 体 而 言, 发 行 人 主 要 具 备 以 下 几 方 面 竞 争 优 势 : (1) 生 产 制 造 能 力 公 司 拥 有 专 业 化 生 产 基 地 多 处, 分 别 是 以 轨 道 交 通 产 品 为 主 导 的 株 洲 田 心 工 业 园 制 造 基 地 以 铁 路 工 程 机 械 电 气 系 统 产 品 为 主 导 的 株 洲 河 西 制 造 基 地 以 功 率 半 导 体 元 器 件 为 主 导 的 株 洲 功 率 半 导 体 元 器 件 制 造 基 地 以 传 感 器 产 品 为 主 导 的 宁 波 制 造 基 地 以 铁 路 工 程 机 械 产 品 为 主 导 的 宝 鸡 制 造 基 地, 建 筑 面 积 近 31 万 平 方 米 拥 有 电 子 插 件 钣 金 加 工 控 制 屏 柜 及 变 流 器 组 装 SMT 加 工 电 力 半 导 体 器 件 电 流 电 压 传 感 器 印 刷 电 路 板 城 轨 车 装 备 等 多 条 现 代 化 的 生 产 线 (2) 完 善 的 服 务 体 系 对 客 户 开 展 售 前 售 中 及 售 后 服 务, 持 续 提 高 顾 客 满 意 度 ; 为 顾 客 提 供 技 术 咨 询 和 技 术 指 导, 帮 助 顾 客 选 择 合 适 的 产 品, 对 用 户 进 行 操 作 和 修 理 等 培 训 组 织 了 专 门 的 售 后 服 务 团 队, 并 设 有 布 局 合 理 的 驻 外 服 务 点 本 公 司 绿 荫 服 务 品 牌 经 过 多 年 的 踏 实 工 作, 已 经 在 行 业 内 具 有 了 一 定 的 影 响 力 (3) 检 测 试 验 能 力 发 行 人 在 已 有 的 变 流 技 术 国 家 工 程 研 究 中 心 和 铁 道 部 产 品 质 量 监 督 检 验 中 心 牵 引 电 气 设 备 检 验 站 基 础 上, 扩 建 检 测 试 验 能 力, 建 设 完 成 后 的 检 测 试 验 体 系 由 18 个 实 验 室 组 成, 涵 盖 全 部 领 域 的 研 究 性 试 验 型 式 试 验 和 出 厂 试 验 (4) 优 秀 的 管 理 团 队 发 行 人 拥 有 一 批 具 有 丰 富 实 践 经 验 和 奉 献 精 神 的 高 级 管 理 人 才 和 中 级 管 理 人 员, 公 司 经 营 管 理 层 主 要 人 员 大 多 具 有 超 过 20 年 以 上 的 轨 道 交 通 装 备 行 业 工 作 经 验, 尤 其 是 在 新 产 品 研 发 和 项 目 经 营 管 理 方 面 拥 有 丰 富 的 管 理 技 能 和 专 业 知 识 (5) 核 心 技 术 发 行 人 在 变 流 车 载 控 制 与 诊 断 列 车 控 制 工 程 机 械 电 气 控 制 及 集 成 功 率 半 导 体 器 件 测 控 通 信 与 信 息 等 七 大 核 心 技 术 方 面, 具 备 很 强 的 自 主 开 发 持 续 创 新 和 专 业 制 造 能 力 62

1 变 流 技 术 公 司 在 变 流 技 术 领 域 的 研 究 始 于 上 世 纪 60 年 代 历 经 数 十 年, 在 变 流 技 术 领 域 的 自 主 研 发 和 消 化 吸 收 再 创 新 成 果 卓 著, 已 形 成 变 流 技 术 自 主 设 计 制 造 试 验 的 技 术 平 台 和 各 种 车 载 变 流 器 和 地 面 工 业 变 流 器 的 产 品 平 台, 成 为 世 界 上 完 整 提 供 各 种 功 率 和 速 度 等 级 的 轨 道 交 通 装 备 变 流 器 供 应 商 之 一 主 要 产 品 为 轨 道 交 通 车 辆 中 牵 引 辅 助 和 供 电 用 的 各 类 电 力 电 子 变 流 装 置 和 地 面 变 流 装 置, 并 逐 步 推 广 应 用 到 电 动 汽 车 风 力 发 电 电 力 系 统 等 工 业 变 流 领 域 2 车 载 控 制 与 诊 断 技 术 公 司 长 期 从 事 列 车 网 络 通 信 及 控 制 技 术 的 研 究, 跟 踪 该 领 域 技 术 发 展 趋 势, 引 进 和 消 化 吸 收 国 际 先 进 技 术, 致 力 于 基 础 技 术 系 统 技 术 工 程 化 技 术 和 产 品 平 台 技 术 的 研 究 已 成 功 研 制 出 通 用 化 系 列 化 的 机 车 动 车 组 地 铁 城 轨 车 辆 控 制 系 统 及 列 车 通 信 网 络 系 统, 实 现 列 车 控 制 状 态 监 视 和 故 障 诊 断 等 功 能 3 列 车 控 制 技 术 公 司 自 1985 年 即 开 始 对 列 车 行 车 安 全 装 备 技 术 进 行 研 究, 是 国 内 最 早 研 究 列 车 行 车 安 全 装 备 的 厂 家 之 一, 也 是 列 车 监 控 装 置 产 品 的 主 要 供 应 商, 在 我 国 铁 路 行 车 安 全 装 备 领 域 享 有 较 高 声 誉 目 前, 已 形 成 了 一 系 列 列 车 行 车 安 全 装 备 产 品 其 中 最 具 代 表 性 的 产 品 有 LKJ-93 型 列 车 运 行 监 控 记 录 装 置 和 LKJ2000 型 列 车 运 行 监 控 记 录 装 置 等 2004 年 通 过 消 化 吸 收 引 进 技 术 和 自 主 创 新, 已 具 备 生 产 国 际 先 进 水 平 ATP 产 品 的 能 力 2008 年, 公 司 自 主 研 发 的 三 取 二 安 全 计 算 机 通 过 SIL4 认 证, 成 为 我 国 列 控 系 统 车 载 装 置 首 个 获 得 安 全 认 证 的 产 品 4 大 功 率 半 导 体 器 件 技 术 公 司 从 1964 年 开 始 研 发 大 功 率 半 导 体 器 件, 是 我 国 最 早 研 究 开 发 大 功 率 半 导 体 器 件 的 单 位 之 一 40 多 年 来, 公 司 不 断 加 强 自 主 创 新 能 力, 坚 持 产 品 设 计 与 工 艺 开 发 并 重 的 方 针, 积 极 跟 踪 国 际 领 先 技 术 目 前 已 经 成 为 我 国 产 品 工 艺 水 平 最 高 产 品 质 量 最 稳 定 国 内 市 场 占 有 率 最 高 以 及 海 外 市 场 影 响 最 大 的 大 功 率 半 导 体 器 件 生 产 厂 家 2008 年 10 月, 公 司 成 功 收 购 丹 尼 克 斯 电 力 电 子 股 份 有 限 公 司, 在 大 功 率 半 导 体 器 件 领 域 的 实 力 得 到 进 一 步 增 强, 已 具 备 大 功 率 高 压 整 流 管 晶 闸 管 IGCT 和 大 功 率 IGBT 等 完 整 的 技 术 平 台 和 产 业 体 系, 可 为 国 内 外 电 力 电 子 装 置 制 造 企 业 提 供 大 功 率 半 导 体 器 件 全 套 解 决 方 案 5 工 程 机 械 电 气 控 制 技 术 公 司 对 铁 路 工 程 机 械 电 气 控 制 系 统 的 研 制 始 于 1989 年 先 后 完 成 了 D08-32 捣 固 车 SRM80 清 筛 机 WD320 稳 定 车 D09-32 连 续 式 捣 固 车 CD08-475 道 岔 捣 固 车 D08-32C 紧 凑 型 捣 固 车 DWL-48 连 续 式 三 枕 捣 固 稳 定 车 等 铁 路 工 程 机 械 电 气 控 制 系 统 技 术 引 进 消 化 吸 收 和 国 产 化 工 作, 完 全 掌 握 了 铁 路 工 程 机 械 电 气 控 制 系 统 的 核 心 技 术, 铁 路 工 程 机 械 电 气 控 制 系 统 占 据 了 国 内 市 场 的 80% 以 上 6 通 信 与 信 息 技 术 公 司 长 期 从 事 通 信 与 信 息 技 术 在 轨 道 交 通 领 域 的 应 用 技 术 研 究 和 产 品 开 发 工 作, 跟 踪 国 际 技 术 发 展 方 向, 已 拥 有 完 全 自 主 知 识 产 权 的 机 车 远 程 监 视 与 诊 断 技 63

术 铁 路 列 车 运 行 状 态 信 息 系 统 (LAIS) 技 术 列 车 广 播 与 乘 客 信 息 系 统 (PIDS) 技 术 和 相 关 应 用 业 绩 7 测 控 技 术 公 司 自 上 世 纪 80 年 代 开 始 进 行 传 感 器 技 术 引 进 消 化 吸 收 和 国 产 化 工 作, 同 时 全 面 开 展 检 测 试 验 技 术 的 研 究, 形 成 了 品 种 齐 全 系 列 化 的 传 感 器 产 品, 并 具 备 了 测 试 方 案 设 计 及 系 统 集 成 的 能 力, 能 为 用 户 提 供 成 套 的 变 压 器 变 流 器 电 机 列 车 网 络 产 品 及 其 它 电 气 产 品 的 测 试 系 统 64

第 五 章 发 行 人 主 要 财 务 状 况 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 依 据 中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 对 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 2008 年 ( 安 永 华 明 (2009) 审 字 第 60467257_A08 号 ) 2009 年 ( 安 永 华 明 (2010) 审 字 第 60467257_A09 号 ) 2010 年 ( 安 永 华 明 (2011) 审 字 第 60467257_A01 号 ) 年 度 合 并 及 母 公 司 财 务 报 表 进 行 了 审 计, 均 出 具 了 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 自 2007 年 1 月 1 日 起 执 行 财 政 部 2006 年 2 月 15 日 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 本 章 所 引 用 的 基 础 财 务 数 据 均 引 用 发 行 人 2008 年 2009 2010 年 年 度 经 审 计 的 财 务 报 表 及 2011 年 1-3 月 未 经 审 计 的 财 务 报 表 数 据 一 发 行 人 主 要 财 务 数 据 ( 一 ) 最 近 三 年 及 2011 年 1-3 月 合 并 报 表 1 2008 年 2009 年 2010 年 度 及 2011 年 一 季 度 合 并 资 产 负 债 表 表 5-1 2008 年 2009 年 2010 年 及 2011 年 一 季 度 合 并 资 产 负 债 表 单 位 : 元 项 目 2008 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 2011 年 3 月 31 日 流 动 资 产 : 货 币 资 金 800,084,840.31 1,167,373,101.88 1,681,459,289.66 856,317,996.58 交 易 性 金 融 资 产 100,000,000.00 - - - 应 收 票 据 327,936,909.64 691,189,800.90 791,448,692.00 580,556,596.97 应 收 账 款 711,544,428.82 742,254,402.64 901,235,716.90 2,352,310,590.93 预 付 账 款 115,797,455.00 161,186,217.12 103,856,108.91 342,237,696.39 应 收 利 息 40,770.00 - - - 其 他 应 收 款 334,556,289.83 34,907,512.74 26,649,880.42 50,991,906.02 存 货 523,293,055.08 888,924,933.79 1,590,491,384.84 1,784,032,940.09 其 他 流 动 资 产 83,835,319.40 68,012,167.71 流 动 资 产 合 计 2,913,253,748.68 3,685,835,969.07 5,178,976,392.13 6,034,459,894.69 非 流 动 资 产 : 长 期 应 收 款 - - 4,049,141.81 4,049,141.81 长 期 股 权 投 资 100,630,640.86 117,284,226.42 168,103,937.75 181,485,400.14 固 定 资 产 698,199,935.47 958,101,843.76 1,200,278,727.51 1,253,415,381.39 在 建 工 程 260,444,682.92 380,034,673.15 203,315,594.05 160,895,499.50 无 形 资 产 179,883,943.73 223,767,303.60 182,331,684.27 179,988,590.62 开 发 支 出 22,011,860.64 9,000,745.06 7,124,067.91 7,124,067.91 商 誉 59,573,566.11 64,704,508.19 61,039,505.41 62,590,718.60 递 延 所 得 税 资 产 12,629,754.49 20,828,194.50 43,677,600.98 43,677,600.98 其 他 非 流 动 资 产 - - 39,378,500.00 39,438,214.27 非 流 动 资 产 合 计 1,333,374,384.22 1,773,721,494.68 1,909,298,759.69 1,932,664,615.21 资 产 总 计 4,246,628,132.90 5,459,557,463.75 7,088,275,151.82 7,967,124,509.90 65

项 目 2008 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 2011 年 3 月 31 日 流 动 负 债 : 短 期 借 款 19,812,014.46 119,899,448.33 - - 应 付 短 期 融 资 券 - - 500,000,000.00 500,000,000.00 应 付 票 据 46,234,420.00 162,780,250.28 196,086,850.00 170,740,500.00 应 付 账 款 370,357,686.46 718,380,898.16 1,012,637,815.12 1,286,295,376.03 预 收 账 款 111,843,526.39 220,831,520.25 243,057,865.30 196,823,362.56 应 付 职 工 薪 酬 9,762,270.08 20,736,220.47 7,680,028.52 47,177,264.18 应 交 税 费 27,413,939.43 41,954,529.75 171,837,029.78 285,166,321.55 其 他 应 付 款 57,036,753.93 73,194,261.52 103,506,158.72 111,775,928.24 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 59,379,795.54 98,916,209.26 134,693,562.28 171,006,377.41 应 付 利 息 - - 6,845,833.34 10,820,833.34 流 动 负 债 合 计 701,840,406.29 1,456,693,338.02 2,376,345,143.06 2,779,805,963.31 非 流 动 负 债 : 长 期 借 款 3,736,330.58 3,329,644.90 2,332,751.03 2,976,087.00 预 计 负 债 - - 91,150,106.00 91,150,106.00 递 延 所 得 税 负 债 12,950,244.90 15,035,555.43 13,714,095.01 13,714,095.01 其 他 非 流 动 负 债 27,000,000.00 37,242,143.99 34,969,986.64 37,361,121.05 非 流 动 负 债 合 计 43,686,575.48 55,607,344.32 142,166,938.68 145,201,409.06 负 债 合 计 745,526,981.77 1,512,300,682.34 2,518,512,081.74 2,925,007,372.37 所 有 者 权 益 : 股 本 1,084,255,637.00 1,084,255,637.00 1,084,255,637.00 1,084,255,637.00 资 本 公 积 1,694,217,559.16 1,694,217,559.16 1,693,508,948.54 1,693,508,948.54 盈 余 公 积 87,691,126.99 139,806,085.05 227,060,371.34 227,060,371.34 未 分 配 利 润 630,293,520.69 936,008,253.68 1,487,852,295.39 1,960,326,195.27 外 币 报 表 折 算 差 额 -13,904,277.82-5,206,464.80-19,730,237.40-18,418,465.99 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 合 计 3,482,553,566.02 3,849,081,070.09 4,472,947,014.87 4,946,732,686.16 少 数 股 东 权 益 18,547,585.11 98,175,711.32 96,816,055.21 95,384,450.38 所 有 者 权 益 合 计 3,501,101,151.13 3,947,256,781.41 4,569,763,070.08 5,042,117,136.53 负 债 和 股 东 权 益 总 计 4,246,628,132.90 5,459,557,463.75 7,088,275,151.82 7,967,124,508.90 2 2008 年 2009 年 2010 年 度 及 2011 年 1-3 月 合 并 利 润 表 表 5-2 2008 年 2009 年 2010 年 度 及 2011 年 1-3 月 合 并 利 润 表 单 位 : 元 项 目 2008 年 度 2009 年 度 2010 年 度 2011 年 1-3 月 一 营 业 收 入 2,154,840,163.27 3,367,726,022.74 5,886,854,235.26 2,003,562,556.59 减 : 营 业 成 本 1,330,649,079.67 2,120,419,153.02 3,708,357,505.61 1,184,325,982.31 营 业 税 金 及 附 加 9,040,740.60 5,647,168.13 9,704,011.05 3,256,644.03 销 售 费 用 127,540,846.05 203,352,545.87 345,716,671.10 101,599,028.18 管 理 费 用 284,995,370.76 464,763,496.76 754,306,139.62 165,448,052.22 财 务 费 用 -36,734,186.99-1,551,235.49 18,091,667.54-1,388,244.12 资 产 减 值 损 失 19,272,701.53 29,597,080.39 149,946,108.97 752,598.20 投 资 收 益 39,239,972.18 18,794,234.28 57,926,999.92 14,304,238.67 二 营 业 利 润 459,315,583.83 564,292,048.34 958,659,131.29 563,872,734.45 加 : 营 业 外 收 入 39,658,231.90 60,798,779.03 63,167,927.39 2,489,062.26 66

项 目 2008 年 度 2009 年 度 2010 年 度 2011 年 1-3 月 减 : 营 业 外 支 出 2,131,698.49 5,660,872.86 34,667,643.90 - 三 利 润 总 额 496,842,117.24 619,429,954.51 987,159,414.78 566,361,796.71 减 : 所 得 税 费 用 73,505,150.61 89,835,892.09 135,097,751.88 96,052,592.64 四 净 利 润 423,336,966.63 529,594,062.42 852,061,662.90 470,309,204.07 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 422,300,307.32 526,086,503.99 850,528,177.22 472,473,899.88 少 数 股 东 损 益 1,036,659.31 3,507,558.43 1,533,485.68-2,164,695.81 3 2008 年 2009 年 2010 年 度 及 2011 年 1-3 月 合 并 现 金 流 量 表 表 5-3 2008 年 2009 年 2010 年 度 及 2011 年 1-3 月 合 并 现 金 流 量 表 单 位 : 元 项 目 2008 年 度 2009 年 度 2010 年 度 2011 年 1-3 月 一 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 2,279,928,925.39 3,624,999,972.90 6,741,841,359.47 599,499,253.93 收 到 的 税 费 返 回 28,299,628.10 39,610,321.19 45,059,699.25 3,929,903.10 收 到 的 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 215,255,517.87 171,446,251.08 86,308,130.64 29,169,342.44 经 营 活 动 现 金 流 入 小 计 2,523,484,071.36 3,836,056,545.17 6,873,209,189.36 632,598,499.47 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 1,619,593,951.97 2,471,278,733.99 4,369,499,586.63 1,093,449,046.99 支 付 给 职 工 以 及 为 职 工 支 付 的 现 金 231,101,015.84 367,217,877.54 503,028,533.32 92,582,475.83 支 付 的 各 项 税 费 195,659,899.00 245,458,198.29 440,429,996.17 91,995,013.73 支 付 的 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 221,772,015.87 299,699,642.28 805,909,002.37 139,342,803.13 经 营 活 动 现 金 流 出 小 计 2,268,126,882.68 3,383,654,452.10 6,118,867,118.49 1,417,369,339.68 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 255,357,188.68 452,402,093.07 754,342,070.87-784,770,840.21 二 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : 收 回 投 资 所 收 到 的 现 金 1,275,000,000.00 400,000,000.00-502,372,000.00 取 得 投 资 收 益 所 收 到 的 现 金 55,479,843.39 18,860,209.15 11,372,104.53 922,802.71 处 置 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 收 回 的 现 金 净 额 624,333.91 2,627,773.59 4,476,584.84 153,957.00 处 置 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 收 到 的 现 金 净 额 - - 1,027,680.01 - 收 到 的 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 6,750.00-90,128,250.00 - 投 资 活 动 现 金 流 入 小 计 1,331,110,927.30 421,487,982.74 107,004,619.38 503,448,759.71 购 建 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 支 付 的 现 金 420,572,594.36 468,300,227.28 408,742,420.65 41,961,898.65 投 资 所 支 付 的 现 金 870,000,000.00-4,049,141.81 502,372,000.00 取 得 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 支 付 的 现 金 净 额 113,245,202.90 - - - 处 置 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 所 减 少 支 付 的 现 金 净 额 - 1,130,026.10 - - 支 付 的 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 3,362,369.69 55,577,177.39 83,168,664.58 - 投 资 活 动 现 金 流 出 小 计 1,407,180,166.95 525,007,430.77 495,960,227.04 544,333,898.65 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -76,069,239.65-103,519,448.03-388,955,607.66-40,885,138.94 三 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : 吸 收 投 资 收 到 的 现 金 - 43,695,319.33 61,820.55 - 取 得 借 款 收 到 的 现 金 40,350,805.00 120,650,611.79 35,342,740.67-67

项 目 2008 年 度 2009 年 度 2010 年 度 2011 年 1-3 月 发 行 短 期 融 资 券 所 收 到 的 现 金 - - 498,000,000.00 - 筹 资 活 动 现 金 流 入 小 计 40,350,805.00 164,345,931.12 533,404,561.22 - 偿 还 债 务 支 付 的 现 金 35,561,032.00 25,247,413.97 154,851,480.01 179,347.17 分 配 股 利 利 润 或 偿 付 利 息 支 付 的 现 金 157,958,630.76 176,270,077.97 222,893,771.22 - 筹 资 活 动 现 金 流 出 小 计 193,519,662.76 201,517,491.94 377,745,251.23 179,347.17 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -153,168,857.76-37,171,560.82 155,659,309.99-179,347.17 四 汇 率 变 动 对 现 金 的 影 响 - - - 694,033.23 五 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 26,119,091.27 311,711,084.22 521,045,773.20-825,141,293.09 加 : 期 初 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 710,603,379.35 736,722,470.62 1,048,433,554.84 1,681,459,289.66 六 期 末 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 736,722,470.62 1,048,433,554.84 1,569,479,328.04 856,317,996.58 ( 二 ) 最 近 三 年 及 2011 年 1-3 月 母 公 司 报 表 1 2008 年 2009 年 2010 年 度 及 2011 年 一 季 度 母 公 司 资 产 负 债 表 表 5-4 2008 年 2009 年 2010 年 度 及 2011 年 一 季 度 母 公 司 资 产 负 债 表 单 位 : 元 项 目 2008 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 2011 年 3 月 31 日 流 动 资 产 : 货 币 资 金 659,263,442.02 792,524,999.94 1,327,204,047.58 576,962,582.65 交 易 性 金 融 资 产 100,000,000.00 - - - 应 收 票 据 299,586,909.64 614,035,396.90 713,684,212.00 530,863,547.97 应 收 账 款 561,832,221.38 534,041,414.37 676,218,423.71 2,034,176,424.10 预 付 账 款 103,513,022.55 162,596,544.22 97,148,042.27 327,518,284.11 其 他 应 收 款 419,230,848.74 150,625,371.31 179,633,968.00 188,202,432.68 存 货 412,600,614.19 747,141,261.77 1,408,830,662.66 1,572,576,875.65 其 他 流 动 资 产 - - 68,061,331.22 68,012,167.71 流 动 资 产 合 计 2,556,027,058.52 3,000,964,988.51 4,470,780,687.44 5,298,312,314.87 非 流 动 资 产 : 长 期 应 收 款 17,635,400.00-4,049,141.81 4,049,141.81 长 期 股 权 投 资 467,208,131.25 678,673,897.72 848,477,212.10 861,858,648.06 固 定 资 产 487,857,362.22 682,020,433.96 853,289,050.71 848,253,009.22 在 建 工 程 252,395,948.44 326,029,206.48 161,037,980.34 157,314,975.33 无 形 资 产 108,323,335.37 125,032,745.53 97,760,788.71 97,146,765.01 开 发 支 出 22,011,860.64 9,000,745.06 7,124,067.91 7,124,067.91 递 延 所 得 税 资 产 10,944,810.83 16,564,116.93 40,105,036.01 40,105,036.01 其 他 非 流 动 资 产 - - 29,378,500.00 29,438,314.55 非 流 动 资 产 合 计 1,366,376,848.75 1,837,321,145.68 2,041,221,777.59 2,045,289,957.90 资 产 总 计 3,922,403,907.27 4,838,286,134.19 6,512,002,465.03 7,343,602,272.77 流 动 负 债 : 短 期 借 款 - 14,380,964.50 - - 应 付 短 期 融 资 券 - - 500,000,000.00 500,000,000.00 应 付 票 据 48,294,420.00 142,016,228.00 161,550,000.00 131,960,000.00 应 付 账 款 396,358,676.37 648,931,647.33 926,208,298.66 1,152,284,221.61 预 收 账 款 107,101,211.93 192,211,174.61 187,194,275.62 144,194,445.74 68

项 目 2008 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 2011 年 3 月 31 日 应 付 职 工 薪 酬 2,461,534.33 13,029,081.73 2,108,571.61 40,243,313.89 应 交 税 费 28,886,798.83 30,859,324.05 159,400,121.04 283,983,242.27 应 付 利 息 - - 6,845,833.34 10,820,833.34 其 他 应 付 款 28,323,357.83 93,974,976.53 75,109,050.76 100,304,595.09 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 47,012,314.73 86,024,376.54 130,550,829.66 166,875,957.30 流 动 负 债 合 计 658,438,314.02 1,221,427,773.29 2,148,966,980.69 2,530,666,609.24 非 流 动 负 债 : 预 计 负 债 - - 87,922,443.00 87,922,443.00 其 他 非 流 动 负 债 27,000,000.00 27,000,000.00 24,141,666.69 26,377,617.11 非 流 动 负 债 合 计 27,000,000.00 27,000,000.00 112,064,109.69 114,300,060.11 负 债 合 计 685,438,314.02 1,248,427,773.29 2,261,031,090.38 2,644,966,669.35 所 有 者 权 益 : 股 本 1,084,255,637.00 1,084,255,637.00 1,084,255,637.00 1,084,255,637.00 资 本 公 积 1,693,282,737.59 1,693,282,737.59 1,693,282,737.59 1,693,282,737.59 盈 余 公 积 87,691,126.99 139,806,085.05 227,060,371.34 227,060,371.34 未 分 配 利 润 371,736,091.67 672,513,901.26 1,246,372,628.72 1,694,036,857.49 所 有 者 权 益 合 计 3,236,965,593.25 3,589,858,360.90 4,250,971,374.65 4,698,635,603.42 负 债 和 股 东 权 益 总 计 3,922,403,907.27 4,838,286,134.19 6,512,002,465.03 7,343,602,272.77 2 2008 年 2009 年 2010 年 度 及 2011 年 1-3 月 母 公 司 利 润 表 表 5-5 2008 年 2009 年 2010 年 度 及 2011 年 1-3 月 母 公 司 利 润 表 单 位 : 元 项 目 2008 年 度 2009 年 度 2010 年 度 2011 年 1-3 月 一 营 业 收 入 1,876,484,040.79 2,693,452,482.83 5,096,085,525.20 1,815,571,259.97 减 : 营 业 成 本 1,350,141,592.59 1,800,074,400.15 3,281,874,642.37 1,083,038,424.12 营 业 税 金 及 附 加 3,281,056.22 112,219.28 1,839,203.68 1,834,441.02 销 售 费 用 100,543,441.21 162,463,929.25 306,969,892.81 88,199,901.45 管 理 费 用 204,513,741.74 328,169,913.09 576,908,530.62 124,475,584.44 财 务 费 用 -36,306,065.58-1,085,819.47 17,855,591.68-1,056,696.24 资 产 减 值 损 失 15,510,734.98 14,888,656.26 148,858,400.12-371,761.29 投 资 收 益 130,513,829.25 158,016,862.05 216,883,579.56 14,304,238.67 二 营 业 利 润 369,313,368.88 546,846,046.32 978,662,843.48 533,755,605.14 加 : 营 业 外 收 入 30,586,100.22 37,586,701.88 47,726,322.64 1,858,003.43 减 : 营 业 外 支 出 1,454,489.90 4,830,216.79 32,558,741.12 - 三 利 润 总 额 398,444,979.20 579,602,531.41 993,830,425.00 535,613,608.57 减 : 所 得 税 费 用 44,393,516.80 58,452,950.82 121,287,562.03 87,949,379.80 四 净 利 润 354,051,462.40 521,149,580.59 872,542,862.97 447,664,228.77 3 2008 年 2009 年 2010 年 度 及 2011 年 1-3 月 母 公 司 现 金 流 量 表 表 5-6 2008 年 2009 年 2010 年 度 及 2011 年 1-3 月 母 公 司 现 金 流 量 表 单 位 : 元 项 目 2008 年 度 2009 年 度 2010 年 度 2011 年 1-3 月 一 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 1,925,883,121.38 2,988,468,955.23 5,786,182,979.38 492,930,211.34 69

项 目 2008 年 度 2009 年 度 2010 年 度 2011 年 1-3 月 收 到 的 税 费 返 回 23,665,503.39 21,329,481.07 40,415,610.51 3,444,962.84 收 到 的 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 208,706,440.11 308,184,171.35 89,477,573.94 26,046,763.37 经 营 活 动 现 金 流 入 小 计 2,158,255,064.88 3,317,982,607.65 5,916,076,163.83 522,421,937.55 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 1,528,395,556.53 2,155,619,558.74 4,252,288,239.44 975,372,006.12 支 付 给 职 工 以 及 为 职 工 支 付 的 现 金 172,345,988.46 209,422,133.75 367,424,610.89 70,536,674.75 支 付 的 各 项 税 费 98,232,711.79 153,177,968.75 337,813,878.11 71,756,000.27 支 付 的 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 161,197,108.01 250,311,752.69 436,604,097.67 127,716,266.91 经 营 活 动 现 金 流 出 小 计 1,960,171,364.79 2,768,531,413.93 5,394,130,826.11 1,245,380,948.05 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 198,083,700.09 549,451,193.72 521,945,337.72-722,959,010.50 二 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : 收 回 投 资 所 收 到 的 现 金 1,265,000,000.00-656.60 502,372,000.00 取 得 投 资 收 益 所 收 到 的 现 金 53,182,610.55 155,801,888.62 169,068,074.81 922,802.71 处 置 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 收 回 的 现 金 净 额 512,259.29 2,584,717.45 846,370.59 153,957.00 收 到 的 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 6,750.00 124,973,460.83 60,000,000.00 - 投 资 活 动 现 金 流 入 小 计 1,318,701,619.84 283,360,066.90 229,915,102.00 503,448,759.71 购 建 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 支 付 的 现 金 365,803,008.81 344,237,129.27 300,304,498.63 29,742,176.08 投 资 所 支 付 的 现 金 800,000,000.00 195,796,440.83 118,000,000.00 502,372,000.00 取 得 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 支 付 的 现 - 121,825,434.23 - - 金 净 额 支 付 的 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 39,173,500.00 81,790,000.00 61,213,100.00 - 投 资 活 动 现 金 流 出 小 计 1,326,801,943.04 621,823,570.10 479,517,598.63 532,114,176.08 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -8,100,323.20-338,463,503.20-249,602,496.63-28,665,416.37 三 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : 发 行 短 期 融 资 券 所 收 到 的 现 金 498,000,000.00 - 取 得 借 款 收 到 的 现 金 - 14,380,964.50 - - 筹 资 活 动 现 金 流 入 小 计 - 14,380,964.50 498,000,000.00 - 偿 还 债 务 支 付 的 现 金 - - 14,380,964.50 - 分 配 股 利 利 润 或 偿 付 利 息 支 付 的 现 - 157,431,401.76 173,897,097.11 222,495,928.94 金 筹 资 活 动 现 金 流 出 小 计 157,431,401.76 173,897,097.11 236,876,893.44 - 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -157,431,401.76-159,516,132.61 261,123,106.56 - 四 汇 率 变 动 对 现 金 的 影 响 - - - 1,382,961.94 五 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 32,551,975.13 51,471,557.91 533,465,947.65-750,241,464.93 加 : 期 初 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 626,711,466.89 659,263,442.02 710,734,999.93 1,327,204,047.58 六 期 末 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 659,263,442.02 710,734,999.93 1,244,200,947.58 576,962,582.65 ( 三 ) 公 司 合 并 报 表 范 围 的 变 化 本 公 司 合 并 范 围 的 确 定 原 则 : 合 并 财 务 报 表 的 合 并 范 围 以 控 制 为 基 础 确 定 70

公 司 2011 年 1 季 度 的 合 并 范 围 与 2010 年 末 相 同 1 截 至 2010 年 末, 纳 入 公 司 合 并 范 围 内 各 子 公 司 的 基 本 情 况 见 表 5-7 表 5-7 合 并 子 公 司 基 本 情 况 单 位 : 元 公 司 名 称 注 册 资 本 持 股 表 决 权 比 例 比 例 并 表 时 间 宁 波 南 车 时 代 传 感 技 术 有 限 公 司 48,826,200.00 100% 100% 2005 年 株 洲 时 代 电 子 技 术 有 限 公 司 80,000,000.00 100% 100% 2005 年 时 代 电 气 美 国 公 司 美 元 430,000.00 100% 100% 2005 年 北 京 南 车 时 代 信 息 技 术 有 限 公 司 29,000,000.00 100% 100% 2007 年 株 洲 时 代 装 备 技 术 有 限 公 司 36,000,000.00 100% 100% 2007 年 沈 阳 南 车 时 代 交 通 设 备 有 限 公 司 3,000,000.00 100% 100% 2008 年 丹 尼 克 斯 电 力 电 子 股 份 有 限 公 司 加 拿 大 元 37,096,192.00 75% 75% 2008 年 宝 鸡 南 车 时 代 工 程 机 械 有 限 公 司 200,000,000.00 80% 80% 2009 年 昆 明 南 车 电 气 设 备 有 限 公 司 3,000,000.00 100% 100% 2010 年 杭 州 南 车 电 气 设 备 有 限 公 司 15,000,000.00 100% 100% 2010 年 资 料 来 源 : 时 代 电 气 内 部 资 料 昆 明 南 车 电 气 设 备 有 限 公 司 为 2010 年 7 月 新 成 立 的 全 资 子 公 司,2010 年 纳 入 合 并 范 围 ; 杭 州 南 车 电 气 设 备 有 限 公 司 为 2010 年 12 月 新 成 立 的 全 资 子 公 司,2010 年 纳 入 合 并 范 围 2 2009 年 度 合 并 范 围 变 动 情 况 见 表 5-8 表 5-8 2009 年 度 合 并 范 围 变 动 情 况 公 司 名 称 变 化 情 况 原 因 宝 鸡 南 车 时 代 工 程 机 械 有 限 公 司 2009 年 纳 入 合 并 范 围 2009 年 新 成 立 资 料 来 源 : 时 代 电 气 内 部 资 料 3 2008 年 度 合 并 范 围 变 动 情 况 见 表 5-9 表 5-9 2008 年 度 合 并 范 围 变 动 情 况 公 司 名 称 变 化 情 况 原 因 沈 阳 南 车 时 代 交 通 设 备 有 限 公 司 2008 年 纳 入 合 并 范 围 2008 年 新 成 立 丹 尼 克 斯 电 力 电 子 股 份 有 限 公 司 2008 年 纳 入 合 并 范 围 2008 年 收 购 取 得 控 制 权 资 料 来 源 : 时 代 电 气 内 部 资 料 二 发 行 人 主 要 财 务 指 标 分 析 ( 一 ) 基 本 财 务 数 据 表 5-10 发 行 人 基 本 财 务 数 据 单 位 : 元 项 目 2008 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 2011 年 3 月 31 日 资 产 总 额 4,246,628,132.90 5,459,557,463.75 7,088,275,151.82 7,967,124,509.90 71

项 目 2008 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 2011 年 3 月 31 日 其 中 : 流 动 资 产 2,913,253,748.68 3,685,835,969.07 5,178,976,392.13 6,034,459,894.69 负 债 总 额 745,526,981.77 1,512,300,682.34 2,518,512,081.74 2,925,007,372.37 其 中 : 流 动 负 债 701,840,406.29 1,456,693,338.02 2,376,345,143.06 2,779,805,963.31 所 有 者 权 益 总 额 3,501,101,151.13 3,947,256,781.41 4,569,763,070.08 5,042,117,136.53 其 中 : 少 数 股 东 权 益 18,547,585.11 98,175,711.32 96,816,055.21 95,384,450.38 归 属 于 母 公 司 的 所 有 者 权 益 3,482,553,566.02 3,849,081,070.09 4,472,947,014.87 4,946,732,686.16 经 营 活 动 产 生 的 现 金 净 流 量 255,357,188.68 452,402,093.07 754,342,070.87-784,770,840.21 主 营 业 务 收 入 2,128,363,289.51 3,331,240,261.89 5,840,982,467.88 1,997,845,521.33 利 润 总 额 496,842,117.24 619,429,954.51 987,159,414.78 566,361,796.71 净 利 润 423,336,966.63 529,594,062.42 852,061,662.90 470,309,204.07 流 动 比 率 ( 倍 ) 4.15 2.53 2.18 2.17 速 动 比 率 ( 倍 ) 3.41 1.92 1.51 1.53 资 产 负 债 率 (%) 17.56% 27.70% 35.53% 36.71% 应 收 账 款 周 转 率 ( 次 ) 2.37 2.69 3.74 3.46 存 货 周 转 率 ( 次 ) 2.73 2.97 2.98 2.80 资 料 来 源 : 基 础 数 据 来 源 于 时 代 电 气 2008-2010 年 审 计 报 告 和 2011 年 1-3 月 财 务 报 表, 加 * 的 指 标 为 已 年 化, 年 化 公 式 : 指 标 计 算 值 *4 时 代 电 气 2008-2010 年 资 产 总 额 分 别 为 4,246,628,132.90 元 5,459,557,463.75 元 和 7,088,275,151.82 元, 公 司 2009 年 较 2008 年 增 加 1,212,929,330.85 元, 增 长 28.56%;2010 年 较 2009 年 增 加 1,628,717,688.07 元, 增 长 29.83%,2011 年 3 月 末, 公 司 资 产 总 额 达 到 7,967,124,509.90 元, 较 上 年 增 加 878,849,358.08 元, 增 长 12.40%, 公 司 近 年 来 资 产 总 额 逐 年 大 幅 增 长, 公 司 2006 年 底 上 市 后, 募 股 资 金 到 位, 利 用 募 股 资 金 建 设 的 项 目 近 年 来 逐 步 投 产, 公 司 实 力 增 强, 同 时 受 益 于 近 年 来 国 家 宏 观 经 济 政 策 带 来 的 铁 路 大 发 展, 公 司 生 产 销 售 规 模 有 较 大 增 长, 因 而 总 资 产 也 有 较 大 增 长 时 代 电 气 2008-2010 年 负 债 总 额 分 别 为 745,526,981.77 元 1,512,300,682.34 元 和 2,518,512,081.74 元, 公 司 2009 年 较 2008 年 增 加 766,773,700.57 元, 增 长 102.85%; 2010 年 较 2009 年 增 加 1,006,211,399.40 元, 增 长 66.54%, 公 司 负 债 总 额 逐 年 大 幅 增 长, 主 要 是 公 司 生 产 销 售 规 模 扩 大 后, 应 付 账 款 应 付 票 据 应 付 债 券 等 应 付 款 项 金 额 也 随 之 出 现 较 大 增 长, 但 公 司 整 体 负 债 水 平 仍 然 较 低, 截 至 2011 年 3 月 末, 公 司 负 债 总 额 为 2,925,007,372.37 元, 公 司 资 产 负 债 率 为 36.71%, 负 债 较 低, 偿 债 能 力 较 强 2008-2010 年 和 2011 年 3 月 末, 公 司 所 有 者 权 益 总 额 分 别 为 3,501,101,151.13 元 3,947,256,781.41 元 4,569,763,070.08 元 和 5,042,117,136.53 元, 所 有 者 权 益 总 额 逐 年 增 长, 主 要 是 公 司 上 市 后 生 产 销 售 规 模 扩 大, 净 利 润 增 加, 未 分 配 利 润 逐 年 增 长 所 致 ( 二 ) 资 产 构 成 分 析 72

表 5-11 发 行 人 资 产 构 成 情 况 表 单 位 : 元 资 产 2008 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 2011 年 3 月 31 日 规 模 占 比 规 模 占 比 规 模 占 比 规 模 占 比 流 动 资 产 : 货 币 资 金 800,084,840.31 18.84% 1,167,373,101.88 21.38% 1,681,459,289.66 23.72% 856,317,996.58 10.75% 交 易 性 金 融 资 产 100,000,000.00 2.35% - 0.00% - 0.00% - 0.00% 应 收 票 据 327,936,909.64 7.72% 691,189,800.90 12.66% 791,448,692.00 11.17% 580,556,596.97 7.29% 应 收 账 款 711,544,428.82 16.76% 742,254,402.64 13.60% 901,235,716.90 12.71% 2,352,310,590.9 3 29.53% 预 付 账 款 115,797,455.00 2.73% 161,186,217.12 2.95% 103,856,108.91 1.47% 342,237,696.39 4.30% 应 收 利 息 40,770.00 0.00% - 0.00% - 0.00% - 0.00% 其 他 应 收 款 334,556,289.83 7.88% 34,907,512.74 0.64% 26,649,880.42 0.38% 50,991,906.02 0.64% 存 货 523,293,055.08 12.32% 888,924,933.79 16.28% 1,590,491,384.84 22.44% 1,784,032,940.0 9 22.39% 其 他 流 动 资 产 - 0.00% - 0.00% 83,835,319.40 1.18% 68,012,167.71 0.85% 流 动 资 产 6,034,459,894.6 2,913,253,748.68 68.60% 3,685,835,969.07 67.51% 5,178,976,392.13 73.06% 合 计 9 75.74% 非 流 动 资 产 : 长 期 应 收 款 - 0.00% - 0.00% 4,049,141.81 0.06% 4,049,141.81 0.05% 长 期 股 权 投 资 100,630,640.86 2.37% 117,284,226.42 2.15% 168,103,937.75 2.37% 181,485,400.14 2.28% 固 定 资 产 698,199,935.47 16.44% 958,101,843.76 17.55% 1,200,278,727.51 16.93% 1,253,415,381.3 9 15.73% 在 建 工 程 260,444,682.92 6.13% 380,034,673.15 6.96% 203,315,594.05 2.87% 160,895,499.50 2.02% 无 形 资 产 179,883,943.73 4.24% 223,767,303.60 4.10% 182,331,684.27 2.57% 179,988,590.62 2.26% 开 发 支 出 22,011,860.64 0.52% 9,000,745.06 0.16% 7,124,067.91 0.10% 7,124,067.91 0.09% 商 誉 59,573,566.11 1.40% 64,704,508.19 1.19% 61,039,505.41 0.86% 62,590,718.60 0.79% 递 延 所 得 税 资 产 12,629,754.49 0.30% 20,828,194.50 0.38% 43,677,600.98 0.62% 43,677,600.98 0.55% 其 他 非 流 动 资 产 - 0.00% - 0.00% 39,378,500.00 0.56% 39,438,214.27 0.50% 非 流 动 资 1,333,374,384.2 1,932,664,615.2 31.40% 1,773,721,494.68 32.49% 1,909,298,759.69 26.94% 产 合 计 2 1 24.26% 资 产 总 计 4,246,628,132.9 100.00 100.00 100.00 7,967,124,509.9 100.00 5,459,557,463.75 7,088,275,151.82 0 % % % 0 % 资 料 来 源 : 基 础 数 据 来 源 于 时 代 电 气 2007-2010 年 审 计 报 告 和 2011 年 1-3 月 财 务 报 表 时 代 电 气 2008 年 流 动 资 产 占 资 产 总 额 的 比 率 为 68.60%, 非 流 动 资 产 占 资 产 总 额 的 比 率 为 31.40%;2009 年, 流 动 资 产 占 资 产 总 额 的 比 率 为 67.51%, 非 流 动 资 产 73

占 资 产 总 额 的 比 率 为 32.49%;2010 年, 流 动 资 产 占 资 产 总 额 的 比 率 为 73.06%, 非 流 动 资 产 占 资 产 总 额 的 比 率 为 26.94% 2011 年 3 月 31 日, 公 司 流 动 资 产 占 资 产 总 额 的 比 率 为 75.74%, 非 流 动 资 产 占 资 产 总 额 的 比 率 为 24.26%, 公 司 资 产 结 构 合 理 1 流 动 资 产 方 面 时 代 电 气 流 动 资 产 主 要 由 货 币 资 金 应 收 票 据 应 收 账 款 预 付 账 款 其 他 应 收 款 存 货 等 构 成 (1) 货 币 资 金 时 代 电 气 2009 年 末 货 币 资 金 为 1,167,373,101.88 元, 较 上 年 增 加 367,288,261.57 元,2010 年 末 货 币 资 金 为 1,681,459,289.66 元, 较 上 年 增 加 514,086,187.78 元, 货 币 资 金 逐 年 增 长, 主 要 是 销 售 收 入 增 长, 销 售 回 款 增 加 所 致 2011 年 3 月 末 货 币 资 金 为 856,317,995.58 元, 较 2010 年 末 下 降 825,141,294.08 元, 主 要 是 公 司 年 初 采 购 原 材 料 支 付 货 款 和 预 付 款 较 多 所 致 公 司 2010 年 末, 所 有 权 受 限 制 的 货 币 资 金 共 111,979,961.62 元, 主 要 为 开 立 银 行 承 兑 汇 票 和 保 函 的 保 证 金 (2) 应 收 账 款 公 司 近 三 年 的 应 收 账 款 基 本 保 持 一 个 逐 年 增 长 的 趋 势, 应 收 账 款 由 2008 年 的 711,544,428.82 元 增 长 到 2010 年 的 901,235,716.90 元, 增 长 幅 度 为 26.65%, 应 收 账 款 的 逐 年 增 长 主 要 是 公 司 的 销 售 规 模 近 三 年 增 长 较 快, 营 业 收 入 由 2008 年 的 2,154,540,163.27 元 增 加 到 2010 年 的 5,886,854,235.26 元, 增 长 173.19%, 因 此 应 收 款 项 的 规 模 也 相 应 增 长 2011 年 3 月 末, 公 司 应 收 账 款 较 2010 年 增 加 1,451,074,875.02 元, 增 长 161.01%, 主 要 是 2011 年 第 一 季 度, 公 司 主 营 业 务 收 入 的 快 速 增 长, 实 现 主 营 业 务 收 入 1,997,845,521.33 元, 较 上 年 同 期 增 长 93.35%, 而 公 司 的 市 场 回 款 周 期 一 般 为 9 个 月, 因 此 应 收 账 款 有 较 大 增 长 表 5-12 应 收 账 款 账 龄 分 析 表 74 单 位 : 元 2010 年 12 月 31 日 2011 年 3 月 31 日 项 目 金 额 占 比 金 额 占 比 1 年 以 内 827,980,116.04 88.51% 2,294,984,413.62 96.12% 1 年 至 2 年 84,117,362.79 8.99% 69,001,369.83 2.89% 2 年 至 3 年 18,000,848.08 1.92% 17,351,015.66 0.73% 3 年 以 上 5,379,769.44 0.58% 6,171,543.16 0.26% 合 计 935,478,096.35 100.00% 2,387,508,342.27 100.00% 减 : 应 收 账 款 坏 账 准 备 应 收 账 款 净 额 34,242,379.45-35,197,751.35-901,235,716.90-2,352,310,591.92 - 资 料 来 源 : 时 代 电 气 内 部 资 料 公 司 应 收 账 款 在 资 产 中 的 占 比 较 高, 与 公 司 的 经 营 特 性 有 关, 公 司 主 要 产 品 为 车 载 电 气 系 统, 收 款 期 较 长, 一 般 都 为 6 个 月 左 右, 并 需 保 留 一 定 的 质 保 金,

因 此 应 收 账 款 余 额 较 大, 公 司 的 主 要 客 户 为 铁 道 部 及 其 地 方 铁 路 局 中 国 的 主 机 厂 及 城 轨 运 营 商 公 司, 客 户 的 实 力 强, 因 此 应 收 账 款 的 质 量 高, 产 生 坏 账 损 失 的 可 能 性 小 表 5-13 截 至 2011 年 3 月 末 应 收 账 款 前 五 名 客 户 情 况 表 单 位 : 元 序 号 债 务 人 名 称 2010 年 3 月 末 余 额 款 项 内 容 1 南 车 株 洲 电 力 机 车 有 限 公 司 456,997,724.22 机 车 传 动 系 统 2 3 南 车 青 岛 四 方 机 车 车 辆 股 份 有 限 公 司 昆 明 中 铁 大 型 养 路 机 械 集 团 有 限 公 司 865,746,364.55 动 车 传 动 系 统 126,831,589.62 养 路 机 械 控 制 柜 4 南 车 戚 墅 堰 机 车 有 限 公 司 69,302,462.00 机 车 传 动 系 统 5 GE Transportation Systems 41,776,867.10 机 车 配 件 合 计 1,738,401,756.97 资 料 来 源 : 时 代 电 气 内 部 资 料 公 司 根 据 应 收 款 项 的 可 收 回 性 为 判 断 基 础 确 认 坏 账 准 备, 当 存 在 迹 象 表 明 应 收 款 项 无 法 收 回 时 需 要 确 认 坏 账 准 备 截 至 2011 年 3 月 末, 公 司 应 收 账 款 坏 账 准 备 余 额 为 35,197,751.35 元 (3) 应 收 票 据 公 司 近 三 年 的 应 收 票 据 基 本 保 持 一 个 逐 年 增 长 的 趋 势, 应 收 票 据 由 2008 年 的 327,936,909.64 元 增 长 到 2010 年 的 791,448,692.00 元, 增 长 141.34%, 应 收 票 据 的 逐 年 增 长 主 要 是 公 司 的 销 售 规 模 近 三 年 增 长 较 快, 营 业 收 入 由 2008 年 的 2,154,540,163.27 元 增 加 到 2010 年 的 5,886,854,235.26 元, 增 长 173.19%, 因 此 应 收 票 据 的 规 模 也 相 应 增 长 2011 年 3 月 末, 公 司 应 收 票 据 余 额 580,556,596.97 元, 应 收 票 据 较 上 年 减 少 210,892,095.03 元, 减 少 26.65%, 主 要 是 应 收 票 据 到 期 收 回 所 致 (4) 预 付 账 款 公 司 近 三 年 的 预 付 账 款 余 额 为 115,797,455.00 元 161,186,217.12 和 103,856,108.91 元, 预 付 账 款 主 要 为 公 司 采 购 原 材 料 的 预 付 款, 主 要 包 括 采 购 电 子 元 件 机 电 物 料 功 率 模 块 等 2011 年 3 月 末, 公 司 预 付 账 款 余 额 342,237,696.39 元, 较 上 年 增 加 238,381,587.48 元, 增 加 229.53%, 主 要 是 公 司 年 初 采 购 原 材 料 的 数 量 较 大 所 致 表 5-14 截 至 2011 年 3 月 末 预 付 账 款 前 五 名 客 户 情 况 表 75 单 位 : 元 序 号 预 付 账 款 客 户 名 称 2011 年 3 月 末 余 额 款 项 内 容 预 付 动 车 项 目 关 1 MITSUBISHI CORPORATION 138,664,543.91 键 零 部 件 采 购 款

2 SiemensAktiengesellschaft,A&D,LDT 28,849,000.00 预 付 技 术 转 让 款 3 中 国 铁 道 科 学 研 究 院 机 车 车 辆 研 究 所 22,204,951.65 4 株 洲 时 代 金 属 制 造 有 限 公 司 10,000,000.00 5 株 洲 变 流 技 术 国 家 工 程 研 究 中 心 有 限 公 司 8,182,121.79 合 计 207,900,617.35 资 料 来 源 : 时 代 电 气 内 部 资 料 (5) 其 他 应 收 款 预 付 动 车 项 目 关 键 零 部 件 采 购 款 预 付 金 属 材 料 采 购 款 预 付 功 率 模 块 采 购 款 公 司 2008-2010 年, 其 他 应 收 款 余 额 分 别 为 334,556,289.83 元 34,907,512.74 元 和 26,649,880.42 元,2008 年 末 的 其 他 应 收 款 余 额 较 大, 为 3.35 亿 元, 主 要 是 公 司 投 资 的 银 行 保 本 型 理 财 产 品, 共 计 3 亿 元,2009 年 公 司 其 他 应 收 款 余 额 较 2008 年 下 降 299,648,777.09 元, 主 要 是 该 理 财 产 品 到 期 收 回 所 致, 截 至 2011 年 3 月 末, 公 司 其 他 应 收 款 余 额 为 50,991,906.02 元, 主 要 是 为 票 据 质 押 金 投 标 保 证 金 员 工 备 用 金 和 差 旅 费 借 支 等 公 司 根 据 应 收 款 项 的 可 收 回 性 为 判 断 基 础 确 认 坏 账 准 备, 当 存 在 迹 象 表 明 应 收 款 项 无 法 收 回 时 需 要 确 认 坏 账 准 备 截 至 2011 年 3 月 末, 公 司 其 他 应 收 款 坏 账 准 备 余 额 为 2,985,776.18 元 表 5-15 截 至 2011 年 3 月 末 其 他 应 收 账 款 前 五 大 客 户 情 况 表 序 号 债 务 人 名 称 2011 年 3 月 末 余 额 款 项 内 容 1 浦 发 银 行 宝 鸡 支 行 12,000,000.00 票 据 质 押 金 2 昆 明 建 筑 工 程 交 易 中 心 3,700,000.00 投 标 保 证 金 3 长 沙 润 伟 机 电 科 技 有 限 责 任 公 司 1,600,000.00 投 标 保 证 金 单 位 : 元 4 上 海 卓 骋 电 子 科 技 有 限 公 司 1,050,000.00 5 长 株 潭 城 际 轨 道 交 通 项 目 前 期 工 作 筹 备 办 公 室 1,000,000.00 合 计 19,350,000.00 国 家 科 技 支 撑 项 目 科 研 经 费 预 拨 款 长 株 潭 城 际 轨 道 交 通 项 目 招 标 前 期 工 作 筹 备 款 资 料 来 源 : 时 代 电 气 内 部 资 料 (6) 存 货 及 存 货 跌 价 准 备 公 司 近 三 年 存 货 余 额 分 别 为 523,293,055.08 元 888,924,933.79 元 和 1,590,491,384.84 元,2011 年 3 月 末 存 货 余 额 为 1,784,032,940.09 元, 较 上 年 增 长 193,541,555.25 元, 增 长 12.17% 存 货 的 逐 年 增 长 主 要 是 公 司 销 售 规 模 逐 年 增 长 所 致, 存 货 从 2009 年 开 始 出 现 较 快 增 长, 主 要 是 2009 年 国 家 积 极 的 经 济 政 策 调 控 下, 我 国 的 铁 路 地 铁 建 设 大 规 模 增 长, 公 司 订 单 大 幅 增 长, 为 保 证 发 货 进 度, 备 货 增 加 所 致 公 司 于 资 产 负 债 表 日, 存 货 按 照 成 本 与 可 变 现 净 值 孰 低 计 量, 对 成 本 高 于 可 变 现 净 值 的, 计 提 存 货 跌 价 准 备, 计 入 当 期 损 益 如 果 以 前 计 提 存 货 跌 价 准 备 的 影 响 因 素 已 经 消 失, 使 得 存 货 的 可 变 现 净 值 高 于 其 账 面 价 值, 则 在 原 已 计 提 的 存 76

货 跌 价 准 备 金 额 内, 将 以 前 减 记 的 金 额 予 以 恢 复, 转 回 的 金 额 计 入 当 期 损 益 截 至 2011 年 3 月 末, 发 行 人 存 货 跌 价 准 备 余 额 为 99,486,949.05 元, 其 中 原 材 料 跌 价 准 备 52,179,144.29 元 在 制 品 跌 价 准 备 30,728,891.94 元 产 成 品 跌 价 准 备 16,578,912.82 元 表 5-16 截 至 2011 年 3 月 末 存 货 情 况 明 细 表 77 单 位 : 元 2010 年 末 2011 年 3 月 末 项 目 金 额 占 比 金 额 占 比 原 材 料 499,950,051.36 29.61% 513,180,771.36 27.25% 在 制 品 369,627,516.13 21.89% 527,248,642.90 27.99% 产 成 品 813,040,592.78 48.16% 714,848,261.27 37.95% 备 件 及 低 值 易 耗 品 5,634,914.92 0.34% 128,242,213.62 6.81% 合 计 1,688,253,075.19 100.00% 1,883,519,889.14 100.00% 减 : 存 货 跌 价 准 备 97,761,690.35-99,486,949.05 存 货 净 额 1,590,491,384.84-1,784,032,940.09 - 资 料 来 源 : 时 代 电 气 内 部 资 料 2 非 流 动 资 产 方 面 公 司 非 流 动 资 产 主 要 由 长 期 股 权 投 资 固 定 资 产 在 建 工 程 和 无 形 资 产 等 构 成 (1) 长 期 股 权 投 资 截 至 2010 年 末, 公 司 长 期 股 权 投 资 余 额 为 168,103,937.75 元, 主 要 为 对 合 营 企 业 株 洲 时 菱 交 通 设 备 有 限 公 司 的 投 资 和 对 联 营 企 业 株 洲 西 门 子 牵 引 设 备 有 限 公 司 的 投 资 其 中, 公 司 对 株 洲 时 菱 交 通 设 备 有 限 公 司 的 投 资 额 为 122,691,801.39 元, 占 股 50%, 公 司 对 株 洲 西 门 子 牵 引 设 备 有 限 公 司 的 投 资 额 为 45,012,136.36 元, 占 股 30% 截 至 2011 年 3 月 末, 公 司 长 期 股 权 投 资 余 额 为 181,485,400.14 元, 较 2010 年 末 增 长 13,381,462.39 元, 增 长 7.96% (2) 固 定 资 产 公 司 近 三 年 固 定 资 产 余 额 逐 年 增 长, 主 要 是 2006 年 底 上 市 募 集 的 资 金 按 计 划 投 入 项 目 建 设, 在 建 工 程 项 目 增 加, 在 建 工 程 项 目 逐 步 完 工 后 转 入 固 定 资 产, 使 固 定 资 产 余 额 增 加, 具 体 是 建 筑 物 和 机 器 设 备 的 增 加, 均 属 于 生 产 用 固 定 资 产 增 加, 有 利 于 提 高 公 司 的 生 产 能 力 截 至 2011 年 3 月 末, 公 司 固 定 资 产 余 额 为 1,253,415,381.39 元, 较 上 年 增 长 53,136,653.88 元, 增 长 4.43% 表 5-17 截 至 2011 年 3 月 末 固 定 资 产 情 况 明 细 表 - 单 位 : 元 项 目 金 额 占 比 房 屋 及 建 筑 物 825,536,441.84 49.69% 机 器 设 备 699,297,306.59 42.09% 运 输 工 具 22,376,451.57 1.35%

办 公 设 备 及 其 他 114,098,020.75 6.87% 1,661,308,220.75 100.00% 合 计 减 : 累 计 折 旧 381,864,317.48 - 减 : 减 值 准 备 26,028,521.88 - 固 定 资 产 净 额 1,253,415,381.39 - 资 料 来 源 : 时 代 电 气 内 部 资 料 (3) 在 建 工 程 公 司 近 三 年 在 建 工 程 余 额 分 别 为 260,444,682.92 元 380,034,673.15 元 和 203,315,594.05 元,2008 年 2009 年 在 建 工 程 余 额 增 长, 主 要 是 2006 年 底 上 市 募 集 的 资 金 按 计 划 投 入 项 目 建 设, 在 建 工 程 项 目 余 额 增 加,2010 年 在 建 工 程 余 额 下 降, 主 要 是 在 建 工 程 项 目 逐 步 完 工 后 转 入 固 定 资 产 截 至 2011 年 3 月 末, 公 司 在 建 工 程 余 额 为 160,895,499.50 元, 较 上 年 减 少 42,420,094.55 元, 减 少 20.86% 表 5-18 截 至 2011 年 3 月 末 在 建 工 程 情 况 明 细 表 项 目 2010 年 末 余 额 本 年 增 加 78 本 年 转 入 固 定 资 产 单 位 : 元 2011 年 3 月 末 余 额 1. 制 造 中 心 专 业 化 制 造 基 地 建 设 项 目 ( 联 合 厂 房 ) 14,384,597.41 813,817.62-15,198,415.03 2. 制 造 中 心 改 扩 建 项 目 配 套 厂 房 5,586,917.69 288,500.00-5,875,417.69 3. 田 心 高 科 园 综 合 建 设 12,094,157.03 1,075,557.76-13,169,714.79 4. 试 验 体 系 建 设 项 目 55,605,170.92-20,637,184.81 34,967,986.11 5. 半 导 体 Ⅲ 线 项 目 8,648,735.33 1,874,967.88-10,523,703.21 6. 株 洲 西 门 子 基 地 建 设 项 目 1,019,390.00 - - 1,019,390.00 7. Dynex 在 建 工 程 项 目 41,856,509.51-20,193,986.91 21,662,522.60 8. 其 他 64,120,116.16-5,641,766.09 58,478,350.07 合 计 203,315,594.05 4,052,843.26 46,472,937.81 160,895,499.50 资 料 来 源 : 时 代 电 气 内 部 资 料 (4) 无 形 资 产 截 至 2010 年 末, 公 司 无 形 资 产 为 182,331,684.27 元, 其 中 土 地 使 用 权 为 130,340,599.58 元 软 件 使 用 权 为 17,297,805.34 元 专 用 技 术 为 34,693,279.35 元 截 至 2011 年 3 月 31 日, 公 司 无 形 资 产 余 额 为 179,988,590.62 元, 较 上 年 减 少 2,343,093.65 元, 主 要 是 无 形 资 产 摊 销 所 致 ( 三 ) 负 债 结 构 分 析 表 5-19 发 行 人 负 债 及 所 有 者 权 益 构 成 情 况 表 单 位 : 元 负 债 2008 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 2011 年 3 月 31 日

流 动 负 债 : 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 2011 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 募 集 说 明 书 规 模 占 比 规 模 占 比 规 模 占 比 规 模 占 比 短 期 借 款 19,812,014.46 2.66% 119,899,448.33 7.93% - 0.00% - 0.00% 应 付 短 期 融 资 券 - 0.00% - 0.00% 500,000,000.00 19.85% 500,000,000.00 17.09% 应 付 票 据 46,234,420.00 6.20% 162,780,250.28 10.76% 196,086,850.00 7.79% 170,740,500.00 5.84% 应 付 账 款 370,357,686.46 49.68% 718,380,898.16 47.50% 1,012,637,815.12 40.21% 1,286,295,376.03 43.98% 预 收 账 款 111,843,526.39 15.00% 220,831,520.25 14.60% 243,057,865.30 9.65% 196,823,362.56 6.73% 应 付 职 工 薪 酬 9,762,270.08 1.31% 20,736,220.47 1.37% 7,680,028.52 0.30% 47,177,264.18 1.61% 应 交 税 费 27,413,939.43 3.68% 41,954,529.75 2.77% 171,837,029.78 6.82% 285,166,321.55 9.75% 其 他 应 付 款 57,036,753.93 7.65% 73,194,261.52 4.84% 103,506,158.72 4.11% 111,775,928.24 3.82% 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 59,379,795.54 7.96% 98,916,209.26 6.54% 134,693,562.28 5.35% 171,006,377.41 5.85% 应 付 利 息 - 0.00% - 0.00% 6,845,833.34 0.27% 10,820,833.34 0.37% 流 动 负 债 合 计 701,840,406.29 94.14% 1,456,693,338.02 96.32% 2,376,345,143.06 94.36% 2,779,805,963.31 95.04% 非 流 动 负 债 : 长 期 借 款 3,736,330.58 0.50% 3,329,644.90 0.22% 2,332,751.03 0.09% 2,976,087.00 0.10% 预 计 负 债 - 0.00% - 0.00% 91,150,106.00 3.62% 91,150,106.00 3.12% 递 延 所 得 税 负 债 12,950,244.90 1.74% 15,035,555.43 0.99% 13,714,095.01 0.54% 13,714,095.01 0.47% 其 他 非 流 动 负 债 27,000,000.00 3.62% 37,242,143.99 2.46% 34,969,986.64 1.39% 37,361,121.05 1.28% 非 流 动 负 债 合 计 43,686,575.48 5.86% 55,607,344.32 3.68% 142,166,938.68 5.64% 145,201,409.06 4.96% 负 债 合 计 745,526,981.77 100.00% 1,512,300,682.34 100.00% 2,518,512,081.74 100.00% 2,925,007,372.37 100.00% 股 本 1,084,255,637.00 30.97% 1,084,255,637.00 27.47% 1,084,255,637.00 23.73% 1,084,255,637.00 21.50% 资 本 公 积 1,694,217,559.16 48.39% 1,694,217,559.16 42.92% 1,693,508,948.54 37.06% 1,693,508,948.54 33.59% 盈 余 公 积 87,691,126.99 2.50% 139,806,085.05 3.54% 227,060,371.34 4.97% 227,060,371.34 4.50% 未 分 配 利 润 630,293,520.69 18.00% 936,008,253.68 23.71% 1,487,852,295.39 32.56% 1,960,326,195.27 38.88% 外 币 报 表 折 算 差 额 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 合 计 -13,904,277.82-0.40% -5,206,464.80-0.13% -19,730,237.40-0.43% -18,418,465.99-0.37% 3,482,553,566.02 99.47% 3,849,081,070.09 97.51% 4,472,947,014.87 97.88% 4,946,732,686.16 98.11% 少 数 股 东 权 益 18,547,585.11 0.53% 98,175,711.32 2.49% 96,816,055.21 2.12% 95,384,450.38 1.89% 所 有 者 权 益 合 计 3,501,101,151.13 100.00% 3,947,256,781.41 100.00% 4,569,763,070.08 100.00% 5,042,117,136.53 100.00% 资 料 来 源 : 基 础 数 据 来 源 于 时 代 电 气 2008-2010 年 审 计 报 告 和 2011 年 1-3 月 财 务 报 表 时 代 电 气 2008-2010 年 负 债 总 额 分 别 为 745,526,981.77 元 1,512,300,682.34 元 和 2,518,512,081.74 元, 公 司 2009 年 较 2008 年 增 加 766,773,700.57 元, 增 长 102.85%,2010 年 较 2009 年 增 加 1,006,211,399.40 元, 增 长 66.54%, 公 司 负 债 总 额 逐 年 大 幅 增 长, 主 要 是 公 司 生 产 销 售 规 模 扩 大 后, 应 付 账 款 应 付 票 据 应 付 债 券 等 应 付 款 项 金 额 也 随 之 出 现 较 大 增 长, 但 公 司 整 体 负 债 水 平 仍 然 较 低, 截 至 2011 年 3 月 末, 公 司 负 债 总 额 为 2,925,007,372.37 元, 公 司 资 产 负 债 率 为 36.71%, 负 债 较 低, 偿 债 能 力 较 强 1 流 动 负 债 方 面 公 司 流 动 负 债 主 要 由 短 期 借 款 应 付 债 券 应 付 票 据 应 付 账 款 预 收 账 款 应 交 税 费 其 他 应 付 款 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 组 成 (1) 短 期 借 款 79

公 司 2008 年 2009 年 有 少 量 短 期 借 款, 分 别 为 19,812,014.46 元 和 119,899,448.33 元,2010 年 末 短 期 借 款 余 额 为 0 截 至 2011 年 3 月 末, 公 司 短 期 借 款 已 全 部 归 还, 余 额 为 零 (2) 应 付 短 期 融 资 券 公 司 2008 年 2009 年 应 付 短 期 融 资 券 余 额 为 0,2010 年 度 应 付 短 期 融 资 券 余 额 为 500,000,000.00 元, 系 公 司 发 行 的 短 期 融 资 券 截 至 到 2011 年 3 月 末, 公 司 应 付 短 期 融 资 券 余 额 为 500,000,000.00 元 (3) 应 付 票 据 公 司 近 三 年 应 付 票 据 余 额 分 别 为 46,234,420.00 元 162,780,250.28 元 和 196,086,850.00 元, 应 付 票 据 主 要 为 应 付 的 各 种 原 材 料 采 购 款 而 签 发 的 银 行 承 兑 汇 票, 随 着 采 购 规 模 的 增 长, 应 付 票 据 余 额 也 逐 年 增 加 截 至 2011 年 3 月 31 日, 公 司 应 付 票 据 余 额 170,740,500.00 元, 较 2010 年 末 减 少 25,346,350.00 元, 减 少 12.93%, 主 要 是 应 付 票 据 到 期 兑 付 所 致 (4) 应 付 账 款 公 司 2008-2010 年 末 应 付 账 款 余 额 分 别 为 370,357,686.46 元 718,380,898.16 元 和 1,012,637,815.12 元, 应 付 账 款 余 额 逐 年 增 长, 主 要 是 因 为 公 司 销 售 规 模 逐 年 增 长, 采 购 量 增 加, 应 付 账 款 余 额 也 随 着 增 长 所 致 截 至 2011 年 3 月 31 日, 公 司 应 付 账 款 余 额 为 1,286,295,376.03 元, 较 2010 年 末 增 加 273,657,560.91 元, 增 长 27.02%, 主 要 是 公 司 年 初 大 量 采 购 原 材 料 所 致 表 5-20 截 至 2011 年 3 月 末 应 付 账 款 前 五 名 客 户 情 况 表 单 位 : 元 序 号 债 权 人 名 称 金 额 款 项 内 容 1 MITSUBISHI CORPORATION 195,951,565.77 动 车 配 件 采 购 2 株 洲 时 菱 交 通 设 备 有 限 公 司 99,664,458.94 动 车 配 件 采 购 3 北 京 华 瑞 赛 晶 电 子 科 技 有 限 公 司 58,782,227.80 机 车 配 件 4 三 菱 电 机 机 电 ( 上 海 ) 有 限 公 司 51,734,374.64 电 传 动 装 置 配 件 采 购 5 北 京 晶 川 电 子 技 术 发 展 有 限 责 任 公 司 合 计 447,324,174.30 资 料 来 源 : 时 代 电 气 内 部 资 料 (5) 预 收 账 款 80 41,191,547.15 电 传 动 装 置 配 件 采 购 公 司 2008-2010 年 末 预 收 账 款 余 额 分 别 为 11,843,526.39 元 220,831,520.25 元 和 243,057,865.30 元, 预 收 账 款 主 要 为 预 收 的 商 品 销 售 定 金, 因 为 公 司 销 售 规 模 逐 年 增 长, 预 收 账 款 余 额 也 随 着 增 长 所 致 截 至 2011 年 3 月 31 日, 公 司 预 收 账 款 余 额 为 196,823,362.56 元, 较 上 年 减 少 46,234,502.74 元, 减 少 19.02% 表 5-21 截 至 2011 年 3 月 末 预 收 账 款 前 五 名 客 户 情 况 表 单 位 : 元 序 号 债 权 人 名 称 金 额 款 项 内 容

1 2 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 2011 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 募 集 说 明 书 北 京 市 轨 道 交 通 建 设 管 理 有 限 公 司 南 车 青 岛 四 方 机 车 车 辆 股 份 有 限 公 司 43,288,446.60 地 铁 控 制 系 统 33,919,600.00 动 车 传 动 系 统 3 沈 阳 地 铁 有 限 公 司 25,033,042.69 地 铁 控 制 系 统 4 中 铁 建 电 气 化 局 集 团 有 限 公 司 9,728,833.34 轨 道 车 5 合 计 兰 新 线 嘉 峪 关 至 红 柳 河 段 电 气 化 工 程 改 造 项 目 指 挥 部 资 料 来 源 : 时 代 电 气 内 部 资 料 (6) 应 交 税 费 8,250,000.00 轨 道 车 120,219,922.63 - 公 司 应 交 税 费 主 要 为 应 交 的 企 业 所 得 税 增 值 税 营 业 税 和 其 他 税 费,2010 年 末 应 交 税 费 余 额 为 171,837,029.78 元, 其 中 应 交 企 业 所 得 税 为 140,909,385.95 元, 应 交 增 值 税 为 9,641,220.55 元, 应 交 营 业 税 264,561.57 元, 应 交 其 他 税 费 为 21,021,861.71 元 截 至 2011 年 3 月 末 应 交 税 费 余 额 为 285,166,321.55 元, 其 中 应 交 企 业 所 得 税 为 224,818,362.95 元, 应 交 增 值 税 为 57,735,004.67 元, 应 交 其 他 税 费 为 2,612,953.93 元 (7) 其 他 应 付 款 公 司 2008-2010 年 末 其 他 应 付 款 余 额 分 别 为 57,036,753.93 元 73,194,261.52 元 和 103,506,158.72 元, 截 至 2011 年 3 月 末, 公 司 其 他 应 付 款 余 额 为 111,775,928.25 元, 主 要 情 况 如 表 5-22 表 5-22 截 至 2011 年 3 月 末 其 他 应 付 款 明 细 情 况 表 单 位 : 元 项 目 金 额 备 注 质 量 保 证 金 10,599,230.53 质 保 金 投 资 保 证 金 1,985,391.06 质 保 金 科 研 合 作 项 目 应 付 款 9,982,040.21 应 付 科 研 项 目 款 预 提 薪 酬 11,690,527.97 预 提 费 用 其 他 预 提 等 77,518,738.48 合 计 111,775,928.25 (8) 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 预 提 费 用 职 工 临 时 性 借 款 等 截 至 2010 年 末, 公 司 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 余 额 134,693,562.28 元, 其 中 一 年 内 到 期 的 预 计 负 债 83,369,962.68 元, 一 年 内 到 期 的 长 期 借 款 738,737.19 元, 一 年 内 到 期 的 递 延 收 益 50,584,862.41 元, 截 至 2011 年 3 月 末, 公 司 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 余 额 171,006,377.41 元, 其 中 一 年 内 到 期 的 预 计 负 债 81

123,329,377.41 元, 全 部 为 预 提 的 销 售 产 品 三 包 费, 一 年 内 到 期 的 递 延 收 益 47,677,000 元, 为 公 司 获 得 的 各 种 暂 时 不 能 计 入 补 贴 收 入 的 补 贴 款 2 非 流 动 负 债 方 面 与 流 动 负 债 相 比, 时 代 电 气 非 流 动 负 债 较 少, 非 流 动 负 债 主 要 由 长 期 借 款 递 延 所 得 税 负 债 预 计 负 债 和 其 他 非 流 动 负 债 构 成 (1) 长 期 借 款 公 司 近 三 年 的 长 期 借 款 余 额 分 别 为 3,736,330.58 元 3,329,644.90 元 和 2,332,751.03 元, 截 至 2011 年 3 月 末 长 期 借 款 余 额 为 2,976,087.00 元, 系 英 国 Carbon Trust, Barclays, ING 等 金 融 机 构 以 融 资 租 赁 方 式 提 供 给 丹 尼 克 斯 公 司 的 资 金 (2) 递 延 所 得 税 负 债 公 司 2008-2010 年 的 递 延 所 得 税 负 债 余 额 分 别 为 12,950,244.90 元 15,035,555.43 元 和 13,714,095.01 元, 截 至 2011 年 3 月 31 日, 公 司 递 延 所 得 税 负 债 13,714,095.01 元, 余 额 较 小, 主 要 是 资 产 与 负 债 于 资 产 负 债 表 日 的 账 面 价 值 与 计 税 基 础 之 间 的 暂 时 性 差 异, 采 用 资 产 负 债 表 债 务 法 计 提 的 递 延 所 得 税 (3) 预 计 负 债 公 司 2008 年 2009 年 的 预 计 负 债 余 额 为 0, 2010 年 的 预 计 负 债 为 91,150,106.00 元, 全 部 为 产 品 质 量 保 证 金, 截 至 2011 年 3 月 31 日, 公 司 预 计 负 债 为 91,150,106.00 元, 与 上 年 末 相 同 (4) 其 他 非 流 动 负 债 公 司 近 三 年 的 其 他 非 流 动 负 债 余 额 分 别 为 27,000,000.00 元 37,242,143.99 元 和 34,969,986.64, 截 至 2011 年 3 月 31 日, 公 司 其 他 非 流 动 负 债 余 额 为 37,361,121.05 元, 系 发 行 人 收 到 的 暂 不 能 确 认 为 补 贴 收 入 的 补 贴 款, 其 中 时 速 200KM 动 车 组 交 流 传 动 项 目 产 业 化 补 贴 为 17,416,666.70 元, 大 功 率 半 导 体 三 线 建 设 项 目 补 贴 款 7,600,000.00 元, 沈 阳 时 代 获 得 的 国 家 土 地 补 贴 款 9,983,503.94 元 ( 四 ) 所 有 者 权 益 结 构 分 析 2008-2010 年 和 2011 年 3 月 末, 公 司 所 有 者 权 益 总 额 分 别 为 3,501,101,151.13 元 3,947,256,781.41 元 4,569,763,070.08 元 和 5,042,117,136.53 元, 所 有 者 权 益 总 额 逐 年 增 长, 主 要 是 公 司 上 市 后 生 产 销 售 规 模 扩 大, 净 利 润 增 加, 未 分 配 利 润 逐 年 增 长 所 致 所 有 者 权 益 主 要 由 股 本 资 本 公 积 和 未 分 配 利 润 构 成 (1) 股 本 公 司 2006 年 上 市 后, 股 本 总 额 达 到 1,084,255,637.00 元,2008 年 至 2011 年 3 月 末, 股 本 总 额 没 有 发 生 变 化 (2) 资 本 公 积 公 司 截 至 2011 年 3 月 末 的 资 本 公 积 余 额 为 1,693,508,948.54 元, 与 上 年 相 同, 主 要 是 公 司 2006 年 上 市 发 行 股 票 时 所 产 生 的 股 本 溢 价 计 入 资 本 公 积 所 致 (3) 未 分 配 利 润 82

2008-2010 年 和 2011 年 3 月 末, 公 司 分 别 实 现 净 利 润 423,336,966.63 元 529,594,062.42 元 852,061,662.90 元 和 470,309,204.07 元, 净 利 润 逐 年 增 长, 带 来 了 未 分 配 利 润 的 逐 年 增 加,2008-2010 年 和 2011 年 3 月 末, 公 司 未 分 配 利 润 分 别 为 630,293,520.69 元 936,008,253.68 元 1,487,852,295.39 元 和 1,960,326,195.27 元 ( 五 ) 现 金 流 量 分 析 表 5-23 发 行 人 现 金 流 量 情 况 表 单 位 : 元 项 目 2008 年 度 2009 年 度 2010 年 度 2011 年 3 月 31 日 一 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 现 金 流 入 小 计 2,523,484,071.36 3,836,056,545.17 6,873,209,189.36 632,598,499.47 现 金 流 出 小 计 2,268,126,882.68 3,383,654,452.10 6,118,867,118.49 1,417,369,339.68 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 255,357,188.68 452,402,093.07 754,342,070.87-784,770,840.21 二 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 现 金 流 入 小 计 1,331,110,927.30 421,487,982.74 107,004,619.38 503,448,759.71 现 金 流 出 小 计 1,407,180,166.95 525,007,430.77 495,960,227.04 544,333,898.65 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -76,069,239.65-103,519,448.03-388,955,607.66-40,885,138.94 三 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 现 金 流 入 小 计 40,350,805.00 164,345,931.12 533,404,561.22 - 现 金 流 出 小 计 193,519,662.76 201,517,491.94 377,745,251.23 179,347.17 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -153,168,857.76-37,171,560.82 155,659,309.99-179,347.17 四 汇 率 变 动 对 现 金 的 影 响 额 - - - 694,033.23 五 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 26,119,091.27 311,711,084.22 521,045,773.20-825,141,293.09 资 料 来 源 : 时 代 电 气 时 代 电 气 2008-2010 年 审 计 报 告 和 2011 年 1-3 月 财 务 报 表 1 经 营 性 现 金 流 分 析 公 司 经 营 性 现 金 流 入 主 要 是 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金,2008-2010 年 公 司 销 售 商 品 收 到 的 现 金 分 别 为 2,279,928,925.39 元 3,624,999,972.90 元 和 6,741,841,359.47 元, 分 别 占 公 司 经 营 性 现 金 流 入 总 量 的 90.35% 94.50% 和 98.09% 公 司 经 营 性 现 金 流 出 主 要 是 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金,2008-2010 年 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 分 别 为 1,619,593,951.97 元 2,471,278,733.99 元 和 4,369,499,586.63 元, 分 别 占 经 营 性 现 金 流 出 总 量 的 71.41% 73.04% 和 71.41% 2008-2010 年 度, 公 司 经 营 性 净 现 金 流 分 别 为 255,357,188.68 元 452,402,093.07 元 和 754,342,070.87 元, 公 司 经 营 活 动 现 金 净 流 量 逐 年 增 长, 主 要 是 公 司 销 售 收 入 逐 年 大 幅 增 长, 公 司 销 售 商 品 收 到 的 现 金 流 显 著 增 长 所 致 2011 年 1-3 月 公 司 经 营 活 动 净 现 金 流 为 -784,770,840.21 元, 公 司 一 季 度 现 金 流 为 负, 主 要 原 因 为 公 司 年 初 集 中 采 购 原 材 料, 购 买 商 品 接 受 劳 务 所 支 付 的 现 金 较 多, 同 时 公 司 一 季 度 应 收 账 款 上 升, 公 司 的 销 售 回 款 期 主 要 在 第 四 季 度, 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 在 一 季 度 较 少, 故 一 季 度 经 营 活 动 现 金 净 流 量 为 负 数 公 司 2011 年 一 季 度 经 营 活 动 净 现 金 流 量 为 -784,770,840.21 元, 上 年 同 期 为 -200,442,492.58 元, 经 营 活 动 现 金 净 流 量 负 数 较 上 年 同 期 增 加, 主 要 是 公 司 今 年 的 经 营 规 模 比 去 年 同 期 大 幅 上 涨, 一 季 度 采 购 额 比 上 年 同 期 大 幅 增 加 所 致 83

总 体 来 看, 公 司 经 营 活 动 现 金 净 流 量 正 常, 现 金 流 充 足, 现 金 流 状 况 较 好 2 投 资 性 现 金 流 分 析 2008-2010 年 度, 公 司 投 资 性 净 现 金 流 分 别 为 -76,069,239.65 元 -103,519,448.03 元 和 -388,955,607.66 元, 公 司 近 三 年 投 资 性 现 金 净 流 量 都 为 较 大 的 负 数, 主 要 是 公 司 2006 年 底 上 市 成 功 后, 募 股 资 金 按 计 划 投 入 各 个 项 目 所 致 2008 年 度 公 司 投 资 性 现 金 流 入 和 流 出 都 较 上 年 有 较 大 增 长, 主 要 是 公 司 当 年 投 资 银 行 各 类 保 本 型 理 财 产 品, 其 中 理 财 支 出 累 计 发 生 现 金 流 共 8.7 亿 元, 理 财 产 品 到 期 收 回 累 计 发 生 现 金 流 12.75 亿 元, 故 2008 年 度 投 资 活 动 的 现 金 流 入 和 流 出 都 有 较 大 增 长 2009 年 度 公 司 投 资 性 现 金 流 入 和 流 出 较 2008 年 有 较 大 下 降, 主 要 是 公 司 2009 年 减 少 了 投 资 银 行 保 本 型 理 财 产 品 2009 年 度 公 司 收 回 400,000,000.00 元 的 银 行 保 本 型 理 财 产 品, 而 2010 年 度 没 有 此 项 现 金 流 入, 因 此 2010 年 度 投 资 性 净 现 金 流 负 数 较 大 2011 年 1-3 月, 公 司 投 资 性 净 现 金 流 为 -40,885,138.94 元, 上 年 同 期 为 4,199,185.33 元, 上 年 同 期 投 资 性 现 金 流 为 正 数 主 要 是 收 回 投 资 得 到 的 现 金 高 于 投 资 所 支 付 的 现 金, 而 2011 年 一 季 度 公 司 收 回 投 资 得 到 的 现 金 和 投 资 所 支 付 的 现 金 是 相 等 的, 公 司 收 回 投 资 得 到 的 现 金 和 投 资 所 支 付 的 现 金 都 是 购 买 银 行 理 财 产 品 及 银 行 理 财 产 品 到 期 所 致 ; 公 司 2011 年 一 季 度 现 金 流 为 负 数 主 要 是 购 建 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 支 付 的 现 金 41,961,898.65 元, 购 建 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 主 要 是 购 置 各 种 设 备 厂 房 建 设 所 发 生 的 支 出 3 筹 资 性 现 金 流 分 析 2008-2010 年 度, 公 司 筹 资 性 净 现 金 流 分 别 为 -153,168,857.76 元 -37,171,560.82 元 和 155,659,309.99 元,2008 年 2009 年 公 司 均 为 筹 资 性 现 金 净 流 出, 主 要 原 因 是 公 司 近 三 年 外 部 筹 资 流 入 较 少, 而 现 金 分 红 较 多 公 司 2010 年 筹 资 性 现 金 流 为 正 数, 主 要 是 当 年 发 行 短 期 融 资 券 现 金 流 入 500,000,000.00 元 所 致 2011 年 1-3 月, 公 司 筹 资 性 净 现 金 流 为 -179,347.17 元, 上 年 同 期 为 -120,072,903.52 元, 上 年 同 期 负 数 较 大 主 要 是 偿 还 银 行 债 务 所 致 ;2011 年 一 季 度, 公 司 筹 资 活 动 现 金 流 入 为 0, 筹 资 活 动 现 金 流 出 为 -179,347.17 元, 现 金 流 出 主 要 是 偿 还 债 务 所 支 付 的 现 金 179,347.17 元 整 体 来 看, 公 司 获 取 现 金 能 力 较 强, 现 金 流 情 况 较 好 ( 六 ) 盈 利 能 力 分 析 表 5-24 发 行 人 盈 利 能 力 情 况 表 单 位 : 元 项 目 2008 年 度 2009 年 度 2010 年 度 2011 年 1-3 月 主 营 业 务 收 入 2,128,363,289.51 3,331,240,261.89 5,840,982,467.88 1,997,845,521.33 主 营 业 务 成 本 1,314,261,530.55 2,094,776,217.00 3,688,169,538.25 1,181,371,180.39 销 售 费 用 127,540,846.05 203,352,545.87 345,716,671.10 101,599,028.18 占 主 营 业 务 收 入 比 重 (%) 5.99% 6.10% 5.92% 5.09% 管 理 费 用 284,995,370.76 464,763,496.76 754,306,139.62 165,448,052.22 84

项 目 2008 年 度 2009 年 度 2010 年 度 2011 年 1-3 月 占 主 营 业 务 收 入 比 重 (%) 13.39% 13.95% 12.91% 8.28% 财 务 费 用 -36,734,186.99-1,551,235.49 18,091,667.54-1,388,244.12 占 主 营 业 务 收 入 比 重 (%) -1.73% -0.05% 0.31% -0.07% 利 润 总 额 496,842,117.24 619,429,954.51 987,159,414.78 566,361,796.71 净 利 润 423,336,966.63 529,594,062.42 852,061,662.90 470,309,204.07 主 营 业 务 毛 利 率 (%) 38.25% 37.12% 36.86% 40.87% 总 资 产 的 报 酬 率 (%) 12.49% 12.93% 15.92% 30.31% 净 利 润 率 (%) 19.89% 15.90% 14.59% 23.54% 净 资 产 收 益 率 (%) 12.57% 14.22% 20.01% 39.14% 资 料 来 源 : 基 础 数 据 来 源 于 时 代 电 气 2008-2010 年 审 计 报 告 和 2011 年 1-3 月 财 务 报 表, 加 * 的 指 标 为 已 年 化, 年 化 公 式 : 指 标 计 算 值 *4 1 主 营 业 务 收 入 分 析 2008-2010 年, 公 司 主 营 业 务 收 入 分 别 为 2,128,363,289.51 元 3,331,240,261.89 元 5,840,982,467.88 元, 公 司 于 2006 年 底 上 市 后, 实 力 增 强, 生 产 销 售 规 模 出 现 增 长, 主 营 业 务 收 入 逐 年 增 长, 2009 年 以 来, 受 益 于 国 家 铁 路 大 发 展 的 宏 观 环 境, 主 营 业 务 收 入 出 现 较 快 增 长,2010 年 较 2009 年 增 长 2,509,742,205.99, 增 长 75.34% 2011 年 一 季 度, 公 司 主 营 业 务 收 入 为 1,997,845,521.33 元, 较 上 年 同 期 增 加 964,563,145.72 元, 增 长 93.35%, 主 要 是 公 司 订 单 增 加, 销 售 规 模 增 长 所 致 2 费 用 分 析 2008-2010 年 度 和 2011 年 1-3 月, 公 司 销 售 费 用 分 别 为 127,540,846.05 元 203,352,545.87 元 345,716,671.10 元 和 101,599,028.18 元, 销 售 费 用 的 逐 年 增 长 主 要 是 公 司 销 售 收 入 逐 年 增 长, 销 售 费 用 也 随 之 增 加, 增 长 幅 度 在 合 理 范 围 内 2008-2010 年 和 2011 年 1-3 月 公 司 销 售 费 用 占 主 营 业 务 收 入 的 比 例 分 别 为 5.99% 6.10% 5.92% 和 5.09%, 销 售 费 用 的 占 比 一 直 维 持 在 较 低 水 平, 公 司 销 售 费 用 较 低 2011 年 一 季 度 公 司 销 售 费 用 较 上 年 同 期 增 加 40,882,048.45 元, 增 长 67.33%, 主 要 是 同 期 主 营 业 务 收 入 大 幅 增 长 所 致,2011 年 一 季 度 主 营 业 务 收 入 较 上 年 同 期 增 长 93.35% 2008-2010 年 度 和 2011 年 1-3 月, 公 司 管 理 费 用 分 别 为 284,995,370.76 元 464,763,496.76 元 754,306,139.62 元 和 165,448,052.22 元, 公 司 近 三 年 生 产 销 售 规 模 出 现 较 快 增 长, 公 司 管 理 费 用 也 有 所 增 加,2008-2010 年 和 2011 年 1-3 月 公 司 管 理 费 用 占 主 营 业 务 收 入 的 比 例 分 别 为 13.39% 13.95% 12.91% 和 8.28%, 管 理 费 用 占 比 一 直 维 持 在 较 低 水 平, 说 明 公 司 管 理 费 用 控 制 严 格 2011 年 一 季 度 公 司 管 理 费 用 较 上 年 同 期 增 加 14,687,926.51 元, 增 长 9.74%, 主 要 是 同 期 经 营 规 模 大 幅 增 长 所 致 2008-2010 年 度 和 2011 年 1-3 月, 公 司 财 务 费 用 分 别 为 -36,734,186.99 元 -1,551,235.49 元 18,091,667.54 和 -1,388,244.12 元, 公 司 银 行 借 款 余 额 极 低, 因 此 财 务 费 用 极 低, 公 司 2008 年 2009 年 的 利 息 收 入 均 高 于 利 息 支 出, 所 以 财 务 费 用 都 为 负 数,2010 年 公 司 发 行 了 5 亿 元 短 期 融 资 券, 财 务 费 用 变 为 正 数, 但 仍 85

然 较 低, 说 明 公 司 利 息 负 担 较 轻 2011 年 一 季 度 公 司 财 务 费 用 为 -1,388,244.12 元, 上 年 同 期 为 6,581,184.31 元, 本 期 存 款 利 息 收 入 高 于 利 息 支 出, 故 财 务 费 用 为 负 数 3 利 润 分 析 2008-2010 年 度 和 2011 年 1-3 月, 公 司 利 润 总 额 分 别 为 496,842,117.24 元 619,429,954.51 元 987,159,414.78 元 和 566,361,796.71 元, 净 利 润 分 别 为 423,336,966.63 元 529,594,062.42 元 852,061,662.90 元 和 470,309,204.07 元, 随 着 公 司 销 售 规 模 的 增 长, 公 司 利 润 总 额 和 净 利 润 都 逐 年 快 速 增 长, 公 司 经 营 状 况 良 好 2011 年 一 季 度, 公 司 利 润 总 额 较 上 年 同 期 增 加 385,047,177.60 元, 增 长 212.36%, 净 利 润 较 上 年 同 期 增 加 319,533,441.83 元, 增 长 211.93%, 主 要 是 主 营 业 务 收 入 较 上 年 同 期 大 幅 增 长 所 致 4 盈 利 指 标 分 析 公 司 2008-2010 年 度 和 2011 年 1-3 月, 公 司 主 营 业 务 毛 利 率 分 别 为 38.25% 37.12% 36.86% 和 40.87%, 公 司 近 三 年 主 营 业 务 毛 利 率 比 较 稳 定, 一 直 维 持 在 较 高 水 平, 公 司 盈 利 能 力 较 强 2011 年 一 季 度, 公 司 主 营 业 务 毛 利 润 为 40.87%, 上 年 同 期 为 38.13%, 较 上 年 同 期 有 所 增 长 公 司 2008-2010 年 度 和 2011 年 1-3 月 的 总 资 产 报 酬 率 分 别 为 12.49% 12.93% 15.92% 和 30.31%, 净 资 产 收 益 率 分 别 为 12.57% 14.22% 20.01% 和 39.14%, 公 司 总 资 产 报 酬 率 和 净 资 产 报 酬 率 呈 现 出 逐 年 上 涨 的 趋 势, 主 要 近 年 来 受 益 于 铁 路 行 业 大 发 展, 公 司 销 售 规 模 逐 年 增 长, 盈 利 能 力 也 稳 步 上 升 2011 年 一 季 度, 公 司 总 资 产 报 酬 率 为 30.31%, 上 年 同 期 为 12.99%, 净 资 产 收 益 率 为 39.14%, 上 年 同 期 为 15.00%, 较 上 年 同 期 有 大 幅 增 长, 主 要 是 2011 年 一 季 度 利 润 总 额 较 上 年 同 期 大 幅 增 长 所 致 公 司 2008-2010 年 度 的 资 产 减 值 损 失 分 别 为 19,272,701.53 元 29,597,080.39 元 149,946,108.97 元, 公 司 资 产 减 值 损 失 主 要 是 无 形 资 产 减 值 损 失 固 定 资 产 减 值 损 失 坏 账 损 失 和 存 货 跌 价 损 失,2010 年 资 产 减 值 损 失 较 大, 主 要 是 公 司 确 认 了 131,627,619.90 元 的 无 形 资 产 减 值 损 失, 系 2007 年 确 认 的 一 项 工 业 产 权 及 专 有 技 术 的 无 形 资 产, 由 于 市 场 需 求 发 生 变 化, 集 团 管 理 层 认 为 该 项 工 业 产 权 及 专 有 技 术 所 产 生 的 可 收 回 金 额 将 不 能 弥 补 其 账 面 净 值, 故 确 认 了 无 形 资 产 减 值 损 失 2011 年 一 季 度, 公 司 资 产 减 值 损 失 为 752,598.20 元, 上 年 同 期 为 2,458,622.74 元, 较 上 年 减 少 1,706,024.54 元 总 体 而 言, 公 司 近 年 来 销 售 收 入 利 润 总 额 净 利 润 都 呈 现 逐 年 上 涨 的 良 好 态 势, 随 着 国 家 宏 观 经 济 政 策 所 带 来 的 铁 路 大 发 展, 在 未 来 几 年 内 仍 将 使 公 司 生 产 销 售 规 模 保 持 较 快 增 长 ( 七 ) 运 营 效 率 分 析 表 5-25 发 行 人 运 营 效 率 指 标 运 营 能 力 指 标 2008 年 度 2009 年 度 2010 年 度 2011 年 1-3 月 总 资 产 周 转 率 ( 次 ) 0.53 0.69 0.93 1.06* 流 动 资 产 周 转 率 ( 次 ) 0.74 1.01 1.32 1.43* 86

运 营 能 力 指 标 2008 年 度 2009 年 度 2010 年 度 2011 年 1-3 月 应 收 账 款 周 转 率 ( 次 ) 2.37 2.69 3.74 3.46* 存 货 周 转 率 ( 次 ) 2.73 2.97 2.98 2.80* 加 * 的 指 标 为 已 年 化, 年 化 公 式 : 指 标 计 算 值 *4 时 代 电 气 近 三 年 总 资 产 周 转 率 流 动 资 产 周 转 率 逐 年 增 长, 保 持 稳 定 上 升 的 趋 势, 主 要 是 公 司 近 三 年 销 售 收 入 逐 年 大 幅 增 长 所 致 时 代 电 气 近 三 年 的 应 收 账 款 周 转 率 和 存 货 周 转 率 保 持 逐 年 上 涨 的 趋 势 ; 应 收 账 款 周 转 次 数 不 高, 这 与 公 司 的 行 业 特 征 有 关, 公 司 主 要 销 售 车 载 电 气 系 统 及 其 他 列 车 用 装 备, 回 款 期 较 长, 一 般 在 9 个 月 左 右, 同 时 需 预 留 部 分 质 保 金, 故 周 转 次 数 不 高, 但 公 司 的 应 收 账 款 的 付 款 方 主 要 为 铁 道 部 及 其 地 方 铁 路 局 中 国 的 主 机 厂 及 城 轨 运 营 商 公 司, 付 款 方 的 实 力 强, 应 收 账 款 的 质 量 高, 产 生 坏 账 损 失 的 可 能 性 小 总 体 来 看,2008-2010 年 度 和 2011 年 1-3 月, 时 代 电 气 总 体 营 运 能 力 呈 现 稳 步 上 升 的 趋 势 ( 八 ) 偿 债 能 力 分 析 表 5-26 发 行 人 偿 债 能 力 指 标 短 期 偿 债 能 力 指 标 2008 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 2011 年 3 月 31 日 流 动 比 率 ( 倍 ) 4.15 2.53 2.18 2.17 速 动 比 率 ( 倍 ) 3.41 1.92 1.51 1.53 现 金 比 率 ( 倍 ) 1.61 1.28 1.04 0.52 EBITDA( 元 ) 556,231,846.89 721,340,762.83 1,142,066,031.95 599,942,336.43 EBITDA 债 务 保 障 倍 数 ( 倍 ) 9.66 4.12 2.33 0.12 EBITDA 利 息 保 障 倍 数 580.28 90.02 99.62 150.93 长 期 偿 债 能 力 指 标 2008 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 2011 年 3 月 31 日 资 产 负 债 率 (%) 17.56% 27.70% 35.53% 36.71% 负 债 与 所 有 者 权 益 比 率 (%) 21.29% 38.31% 55.11% 58.01% 负 债 与 有 形 净 资 产 比 率 (%) 22.45% 40.62% 57.68% 59.92% 1 短 期 偿 债 能 力 分 析 公 司 近 三 年 流 动 比 率 速 动 比 率 和 现 金 比 率 逐 年 下 降, 主 要 是 公 司 2006 年 成 功 上 市 后, 募 股 资 金 到 位, 货 币 资 金 较 多, 随 着 近 三 年 募 股 资 金 逐 步 投 入 项 目, 转 化 为 固 定 资 产, 使 流 动 资 产 增 长 的 速 度 较 慢, 而 同 时 公 司 近 三 年 销 售 规 模 大 幅 增 长, 应 付 账 款 预 收 账 款 等 流 动 负 债 增 长 较 快, 因 此 公 司 流 动 比 率 速 动 比 率 和 现 金 比 率 都 出 现 下 降 ; 公 司 近 三 年 EBITDA 逐 年 大 幅 增 长, 主 要 是 因 为 公 司 利 润 总 额 逐 年 大 幅 增 长 ; 公 司 近 三 年 债 务 保 障 倍 数 逐 年 下 降, 主 要 是 随 着 销 售 收 入 的 增 长, 公 司 短 期 债 务 逐 年 增 加 所 致 公 司 近 三 年 利 息 保 障 倍 数 一 直 处 于 较 高 的 水 平 总 体 来 看, 公 司 流 动 比 率 速 动 比 率 和 现 金 比 率 处 于 合 理 水 平, 债 务 保 障 倍 数 和 利 息 保 障 倍 数 处 于 较 高 水 平, 公 司 短 期 偿 债 能 力 较 强 2 长 期 偿 债 能 力 分 析 公 司 近 三 年 的 资 产 负 债 率 负 债 与 所 有 者 权 益 比 率 和 负 债 与 有 形 净 资 产 比 率 资 产 负 债 率 都 逐 年 上 升, 主 要 是 随 着 公 司 生 产 销 售 规 模 近 三 年 大 幅 增 长, 公 司 应 付 账 款 预 收 账 款 等 经 营 性 负 债 也 逐 年 上 升, 使 公 司 负 债 总 额 逐 年 上 升, 负 债 总 额 由 2008 年 的 745,526,981.77 元 上 涨 到 2010 年 的 2,518,512,081.74 元, 上 涨 了 237.82%, 因 此 资 产 负 债 率 负 债 与 所 有 者 权 益 比 87

率 和 负 债 与 有 形 净 资 产 比 率 指 标 都 逐 年 增 长, 但 仍 处 于 较 低 水 平, 公 司 截 至 2011 年 3 月 末 的 资 产 负 债 率 仅 为 36.71%, 总 体 负 债 水 平 较 低, 长 期 偿 债 能 力 较 强 三 有 息 债 务 情 况 截 至 2011 年 3 月 31 日, 时 代 电 气 短 期 融 资 券 余 额 5 亿 元, 银 行 短 期 借 款 余 额 为 0.00 元, 长 期 借 款 余 额 为 2,976,087.00 元, 长 期 借 款 系 英 国 Carbon Trust, 1 Barclays, ING 等 金 融 机 构 以 融 资 租 赁 方 式 提 供 给 丹 尼 克 斯 公 司 的 资 金, 不 计 算 利 息 ; 时 代 电 气 的 有 息 债 务 仅 有 短 期 融 资 券 余 额 5 亿 元 ( 一 ) 有 息 债 务 期 限 结 构 表 5-27 有 息 债 务 期 限 结 构 借 款 类 别 1 年 以 内 1-3 年 3-5 年 合 计 单 位 : 元 短 期 融 资 券 500,000,000.00 - - 500,000,000.00 合 计 500,000,000.00 - - 500,000,000.00 ( 二 ) 有 息 债 务 融 资 结 构 表 5-28 有 息 债 务 融 资 结 构 单 位 : 元 借 款 类 别 信 用 借 款 抵 押 借 款 质 押 借 款 担 保 借 款 合 计 短 期 借 款 - - - - - 长 期 借 款 - - - - - 短 期 融 资 券 500,000,000.00 - - - 500,000,000.00 合 计 500,000,000.00 - - - - 资 料 来 源 : 时 代 电 气 内 部 资 料 母 公 司 四 关 联 交 易 ( 一 ) 关 联 方 关 系 1 母 公 司 表 5-29 对 本 公 对 本 公 企 业 类 注 册 地 司 持 股 司 表 决 型 比 例 权 比 例 母 公 司 基 本 情 况 表 注 册 业 务 性 质 最 终 控 制 人 实 际 控 制 人 资 本 南 车 株 洲 电 力 机 车 研 究 所 有 限 公 司 有 限 责 任 公 司 湖 南 省 株 洲 市 54.38% 54.38% 238,171 万 元 制 造 业 国 务 院 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 中 国 南 车 集 团 公 司 2 子 公 司 1 国 外 银 行 的 正 常 经 营 范 围 中 包 含 融 资 租 赁 业 务, 而 国 内 的 银 行 不 具 有 此 项 业 务 的 经 营 权 故 发 行 人 在 认 定 这 笔 融 资 租 赁 的 会 计 核 算 时, 将 其 视 同 长 期 借 款 88

子 公 司 基 本 情 况 详 见 第 四 章 表 4-2 表 4-3 和 表 4-4 3 其 他 关 联 方 表 5-30 其 他 关 联 方 情 况 表 关 联 方 名 称 关 联 关 系 类 型 北 京 北 九 方 科 贸 有 限 公 司 实 际 控 制 人 控 制 的 公 司 常 州 市 瑞 泰 工 程 机 械 有 限 公 司 实 际 控 制 人 控 制 的 公 司 湖 南 铁 道 职 业 技 术 学 院 (2009 年 11 月 已 清 算 ) 实 际 控 制 人 控 制 的 公 司 湖 南 铁 道 职 业 技 术 学 院 天 一 实 业 有 限 公 司 (2009 年 11 月 已 清 算 ) 实 际 控 制 人 控 制 的 公 司 南 车 成 都 机 车 车 辆 有 限 公 司 实 际 控 制 人 控 制 的 公 司 南 车 二 七 车 辆 有 限 公 司 实 际 控 制 人 控 制 的 公 司 南 车 洛 阳 机 车 有 限 公 司 实 际 控 制 人 控 制 的 公 司 南 车 南 京 浦 镇 车 辆 有 限 公 司 实 际 控 制 人 控 制 的 公 司 南 车 戚 墅 堰 机 车 车 辆 工 艺 研 究 所 有 限 公 司 实 际 控 制 人 控 制 的 公 司 南 车 戚 墅 堰 机 车 有 限 公 司 实 际 控 制 人 控 制 的 公 司 南 车 青 岛 四 方 机 车 车 辆 股 份 有 限 公 司 实 际 控 制 人 控 制 的 公 司 南 车 四 方 车 辆 有 限 公 司 实 际 控 制 人 控 制 的 公 司 南 车 株 洲 电 力 机 车 有 限 公 司 实 际 控 制 人 控 制 的 公 司 南 车 资 阳 机 车 有 限 公 司 实 际 控 制 人 控 制 的 公 司 南 京 南 车 浦 镇 城 轨 车 辆 有 限 责 任 公 司 实 际 控 制 人 控 制 的 公 司 宁 波 市 江 北 九 方 和 荣 电 气 有 限 公 司 实 际 控 制 人 控 制 的 公 司 青 岛 四 方 客 车 修 理 股 份 有 限 公 司 实 际 控 制 人 控 制 的 公 司 青 岛 四 方 铁 路 电 气 设 备 有 限 公 司 (2009 年 底 已 清 算 ) 实 际 控 制 人 控 制 的 公 司 青 岛 四 方 铁 路 设 备 装 配 有 限 公 司 (2009 年 底 已 清 算 ) 实 际 控 制 人 控 制 的 公 司 石 家 庄 国 祥 运 输 设 备 有 限 公 司 实 际 控 制 人 控 制 的 公 司 中 国 南 车 集 团 成 都 机 车 车 辆 厂 实 际 控 制 人 控 制 的 公 司 中 国 南 车 集 团 洛 阳 机 车 厂 实 际 控 制 人 控 制 的 公 司 中 国 南 车 集 团 戚 墅 堰 机 车 车 辆 厂 实 际 控 制 人 控 制 的 公 司 中 国 南 车 集 团 襄 樊 机 车 厂 实 际 控 制 人 控 制 的 公 司 中 国 南 车 集 团 株 洲 电 力 机 车 厂 实 际 控 制 人 控 制 的 公 司 资 阳 南 车 电 力 机 车 有 限 责 任 公 司 实 际 控 制 人 控 制 的 公 司 南 车 株 洲 电 机 有 限 公 司 实 际 控 制 人 控 制 的 公 司 株 洲 变 流 技 术 国 家 工 程 研 究 中 心 有 限 公 司 母 公 司 控 制 的 公 司 北 京 南 车 时 代 机 车 车 辆 机 械 有 限 公 司 母 公 司 控 制 的 公 司 北 京 南 车 时 代 制 动 技 术 有 限 公 司 (2010 年 9 月 注 销 ) 母 公 司 控 制 的 公 司 北 京 南 车 时 代 重 工 机 械 有 限 责 任 公 司 (2010 年 9 月 注 销 ) 母 公 司 控 制 的 公 司 湖 南 南 车 时 代 电 动 汽 车 股 份 有 限 公 司 母 公 司 控 制 的 公 司 89

关 联 方 名 称 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 2011 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 募 集 说 明 书 关 联 关 系 类 型 株 洲 时 代 电 气 绝 缘 有 限 责 任 公 司 母 公 司 控 制 的 公 司 株 洲 时 代 工 程 塑 料 制 品 有 限 责 任 公 司 母 公 司 控 制 的 公 司 株 洲 时 代 散 热 技 术 有 限 公 司 母 公 司 控 制 的 公 司 株 洲 时 代 橡 塑 元 件 开 发 有 限 责 任 公 司 母 公 司 控 制 的 公 司 株 洲 时 代 新 材 料 科 技 股 份 有 限 公 司 母 公 司 控 制 的 公 司 时 菱 交 通 合 营 企 业 株 洲 西 门 子 联 营 企 业 ( 二 ) 关 联 交 易 1 向 关 联 方 销 售 商 品 的 关 联 交 易 表 5-31 销 售 商 品 关 联 交 易 情 况 表 单 位 : 元 关 联 方 2010 年 2009 年 南 车 株 洲 电 力 机 车 有 限 公 司 1,874,700,819.90 776,161,309.42 北 京 北 九 方 科 贸 有 限 公 司 6,299,589.78 6,266,755.22 宁 波 市 江 北 九 方 和 荣 电 气 有 限 公 司 11,333.33 162.39 南 车 株 洲 电 机 有 限 公 司 374,851.28 - 南 车 资 阳 机 车 有 限 公 司 433,550.00 - 青 岛 四 方 铁 路 设 备 装 配 有 限 公 司 - 51,282.06 南 车 戚 墅 堰 机 车 有 限 公 司 312,510,611.10 138,144,408.32 南 车 青 岛 四 方 机 车 车 辆 股 份 有 限 公 司 1,426,849,207.98 665,974,642.04 青 岛 四 方 铁 路 电 气 设 备 有 限 公 司 - 1,282.05 南 车 南 京 浦 镇 车 辆 有 限 公 司 17,780,565.82 25,848,376.07 南 车 成 都 机 车 车 辆 有 限 公 司 7,850,931.44 5,315,069.84 南 车 洛 阳 机 车 有 限 公 司 32,478.63 244,477.77 南 车 株 洲 电 力 机 车 研 究 所 有 限 公 司 4,341,044.65 1,298,302.73 北 京 南 车 时 代 机 车 车 辆 机 械 有 限 公 司 686,272.66 - 株 洲 时 代 散 热 技 术 有 限 公 司 2,168,971.99 2,424,411.94 株 洲 变 流 技 术 国 家 工 程 研 究 中 心 有 限 公 司 27,751,545.98 26,605,482.26 南 车 戚 墅 堰 机 车 车 辆 工 艺 研 究 所 有 限 公 司 - 39,316.24 湖 南 南 车 时 代 电 动 汽 车 股 份 有 限 公 司 23,422,316.72 13,929,409.06 常 州 市 瑞 泰 工 程 机 械 有 限 公 司 - 17,606.92 湖 南 铁 道 职 业 技 术 学 院 天 一 实 业 有 限 公 司 - 115,646.77 资 阳 南 车 电 力 机 车 有 限 责 任 公 司 1,760.68 53,857.69 株 洲 时 代 电 气 绝 缘 有 限 责 任 公 司 - 10,508,290.58 石 家 庄 国 祥 运 输 设 备 有 限 公 司 7,392,440.16 7,420,311.68 株 洲 时 代 新 材 料 科 技 股 份 有 限 公 司 599,250.00 87,314.53 北 京 南 车 时 代 重 工 机 械 有 限 责 任 公 司 - 393,162.40 北 京 南 车 时 代 制 动 技 术 有 限 公 司 - 328,205.12 南 京 南 车 浦 镇 城 轨 车 辆 有 限 责 任 公 司 30,427.34 189,230.77 中 国 南 车 集 团 戚 墅 堰 机 车 车 辆 厂 - 19,658.10 90

关 联 方 2010 年 2009 年 青 岛 四 方 客 车 修 理 股 份 有 限 公 司 355,921.35 905.98 南 车 四 方 车 辆 有 限 公 司 55,150.09 - 中 国 南 车 集 团 株 洲 电 力 机 车 厂 6,038.00 - 中 国 南 车 集 团 洛 阳 机 车 厂 27,692.30 - 时 菱 交 通 608,124.28 1,091,471.72 合 计 3,714,290,895.46 1,682,530,349.67 资 料 来 源 : 时 代 电 气 2010 年 度 审 计 报 告 2 向 关 联 方 购 买 商 品 的 关 联 交 易 表 5-32 购 买 商 品 关 联 交 易 情 况 表 单 位 : 元 关 联 方 2010 年 2009 年 南 车 株 洲 电 力 机 车 有 限 公 司 113,042,734.21 246,153.85 宁 波 市 江 北 九 方 和 荣 电 气 有 限 公 司 44,071,807.77 50,452,636.22 南 车 株 洲 电 机 有 限 公 司 28,492,307.49 2,641,690.40 南 车 戚 墅 堰 机 车 有 限 公 司 128,205,128.00 125,926.50 南 车 青 岛 四 方 机 车 车 辆 股 份 有 限 公 司 688,727.00 - 南 车 成 都 机 车 车 辆 有 限 公 司 425,227.79 - 中 国 南 车 集 团 洛 阳 机 车 厂 62,803.42 - 南 车 戚 墅 堰 机 车 车 辆 工 艺 研 究 所 有 限 公 司 103,418.81 - 南 车 株 洲 电 力 机 车 研 究 所 有 限 公 司 113,299.15 - 株 洲 时 代 散 热 技 术 有 限 公 司 86,706,847.06 57,367,044.76 株 洲 变 流 技 术 国 家 工 程 研 究 中 心 有 限 公 司 108,911,065.54 51,745,698.49 湖 南 南 车 时 代 电 动 汽 车 股 份 有 限 公 司 1,195,838.97 313,709.40 湖 南 铁 道 职 业 技 术 学 院 - 300.00 湖 南 铁 道 职 业 技 术 学 院 天 一 实 业 有 限 公 司 - 8,598,204.83 石 家 庄 国 祥 运 输 设 备 有 限 公 司 4,421,794.87 9,014,358.97 株 洲 时 代 新 材 料 科 技 股 份 有 限 公 司 1,925,723.79 325,812.89 株 洲 时 代 电 气 绝 缘 有 限 责 任 公 司 1,272,071.57 334,798.81 株 洲 时 代 工 程 塑 料 制 品 有 限 责 任 公 司 - 14,207.69 常 州 市 瑞 泰 工 程 机 械 有 限 公 司 - 11,538.46 青 岛 四 方 车 辆 有 限 公 司 10,256.41 - 时 菱 交 通 193,690,371.79 164,866,166.40 合 计 713,339,423.64 346,058,247.67 资 料 来 源 : 时 代 电 气 2010 年 度 审 计 报 告 3 其 他 主 要 的 关 联 交 易 表 5-33 其 他 主 要 的 关 联 交 易 情 况 表 单 位 : 元 91

交 易 类 型 2010 年 2009 年 销 售 电 力 1,812,583.48 1,251,460.36 租 入 固 定 资 产 支 出 的 租 金 117,851.00 742,040.00 出 租 固 定 资 产 收 入 的 租 金 6,101,377.16 5,897,255.02 技 术 贸 易 服 务 2,013,180.00 6,500,000.00 支 付 关 键 管 理 人 员 薪 酬 2,641,000.00 2,279,000.00 资 料 来 源 : 时 代 电 气 2010 年 度 审 计 报 告 ( 三 ) 关 联 方 往 来 余 额 1 关 联 方 应 收 账 款 表 5-34 2010 年 关 联 方 应 收 账 款 情 况 表 单 位 : 元 关 联 方 年 末 金 额 年 初 金 额 南 车 株 洲 电 力 机 车 有 限 公 司 102,665,144.14 51,032,949.73 北 京 北 九 方 科 贸 有 限 公 司 531,903.00 - 南 车 株 洲 电 机 有 限 公 司 262,785.60 - 资 阳 南 车 电 力 机 车 有 限 责 任 公 司 3,150.67 - 南 车 资 阳 机 车 有 限 公 司 - 2,803,009.62 南 车 戚 墅 堰 机 车 有 限 公 司 23,099,852.00 12,552,462.58 南 车 青 岛 四 方 机 车 车 辆 股 份 有 限 公 司 40,416,840.05 75,541,610.39 南 车 南 京 浦 镇 车 辆 有 限 公 司 6,353,812.00 22,131,218.00 南 京 南 车 浦 镇 城 轨 车 辆 有 限 责 任 公 司 2,800.00 - 南 车 成 都 机 车 车 辆 有 限 公 司 1,762,483.11 4,422,532.60 南 车 洛 阳 机 车 有 限 公 司 51,000.00 118,745.40 南 车 二 七 车 辆 有 限 公 司 - 152,000.00 石 家 庄 国 祥 运 输 设 备 有 限 公 司 5,347,534.73 55,000.00 南 车 株 洲 电 力 机 车 研 究 所 有 限 公 司 3,114,757.41 399,084.51 北 京 南 车 时 代 机 车 车 辆 机 械 有 限 公 司 502,600.00 - 株 洲 时 代 散 热 技 术 有 限 公 司 - 5,175.90 株 洲 变 流 技 术 国 家 工 程 研 究 中 心 有 限 公 司 622,925.19 2,269,822.79 青 岛 四 方 客 车 修 理 股 份 有 限 公 司 199,350.00 1,060.00 湖 南 南 车 时 代 电 动 汽 车 股 份 有 限 公 司 1,409,728.55 1,418,046.15 株 洲 时 代 电 气 绝 缘 有 限 责 任 公 司 - 4,939.50 92

关 联 方 年 末 金 额 年 初 金 额 中 国 南 车 集 团 成 都 机 车 车 辆 厂 - 955,800.00 中 国 南 车 集 团 襄 樊 机 车 厂 - 445,000.00 时 菱 交 通 - 110,620.56 合 计 186,346,666.45 174,419,077.73 资 料 来 源 : 时 代 电 气 2010 年 度 审 计 报 告 2 关 联 方 其 他 应 收 款 表 5-35 2010 年 关 联 方 其 他 应 收 款 情 况 表 单 位 : 元 关 联 方 年 末 金 额 年 初 金 额 南 车 戚 墅 堰 机 车 有 限 公 司 50,000.00 50,000.00 南 车 株 洲 电 力 机 车 研 究 所 有 限 公 司 50,000.00 - 中 国 南 车 集 团 株 洲 电 力 机 车 厂 1,500.00 1,500.00 株 洲 西 门 子 47,408.56 2,857,867.32 合 计 148,908.56 2,909,367.32 资 料 来 源 : 时 代 电 气 2010 年 度 审 计 报 告 3 关 联 方 应 收 票 据 表 5-36 2010 年 关 联 方 应 收 票 据 情 况 表 单 位 : 元 关 联 方 年 末 金 额 年 初 金 额 南 车 株 洲 电 力 机 车 有 限 公 司 404,000,000.00 570,000,000.00 南 车 戚 墅 堰 机 车 有 限 公 司 2,500,000.00 - 南 车 石 家 庄 车 辆 有 限 公 司 200,000.00 - 南 车 资 阳 机 车 有 限 公 司 1,200,000.00 1,000,000.00 南 车 青 岛 四 方 机 车 车 辆 股 份 有 限 公 司 103,000,000.00 - 南 车 南 京 浦 镇 车 辆 有 限 公 司 20,700,000.00 - 南 车 成 都 机 车 车 辆 有 限 公 司 2,100,000.00 - 南 车 洛 阳 机 车 有 限 公 司 3,980,000.00 50,000.00 湖 南 南 车 时 代 电 动 汽 车 股 份 有 限 公 司 1,369,750.00 - 株 洲 变 流 技 术 国 家 工 程 研 究 中 心 有 限 公 司 2,113,885.00 2,400,000.00 合 计 541,163,635.00 573,450,000.00 资 料 来 源 : 时 代 电 气 2010 年 度 审 计 报 告 4 关 联 方 预 付 账 款 表 5-37 2010 年 关 联 方 预 付 账 款 情 况 表 93

单 位 : 元 关 联 方 年 末 金 额 年 初 金 额 中 国 南 车 股 份 有 限 公 司 84,300.00 - 南 车 株 洲 电 机 有 限 公 司 - 4,779,380.65 南 车 株 洲 电 力 机 车 研 究 所 有 限 公 司 4,755.98 4,755.98 株 洲 变 流 技 术 国 家 工 程 研 究 中 心 有 限 公 司 - 2,840,000.00 合 计 89,055.98 7,624,136.63 资 料 来 源 : 时 代 电 气 2010 年 度 审 计 报 告 5 关 联 方 应 付 账 款 表 5-38 2010 年 关 联 方 应 付 账 款 情 况 表 单 位 : 元 关 联 方 年 末 金 额 年 初 金 额 宁 波 市 江 北 九 方 和 荣 电 气 有 限 公 司 3,708,593.32 15,034,575.49 南 车 株 洲 电 机 有 限 公 司 6,963,563.90 1,963,236.01 南 车 青 岛 四 方 机 车 车 辆 股 份 有 限 公 司 12,000.00 - 石 家 庄 国 祥 运 输 设 备 有 限 公 司 34,188.03 930.28 南 车 洛 阳 机 车 有 限 公 司 73,480.00 - 南 车 株 洲 电 力 机 车 研 究 所 有 限 公 司 - 728,993.41 株 洲 时 代 新 材 料 科 技 股 份 有 限 公 司 251,772.93 137,965.79 株 洲 时 代 电 气 绝 缘 有 限 责 任 公 司 377,254.51 25,709.60 株 洲 时 代 散 热 技 术 有 限 公 司 9,151,928.64 2,476,951.39 株 洲 变 流 技 术 国 家 工 程 研 究 中 心 有 限 公 司 10,200,535.66 7,210,453.25 湖 南 南 车 时 代 电 动 汽 车 股 份 有 限 公 司 132,065.74 140,460.74 南 车 戚 墅 堰 机 车 车 辆 工 艺 研 究 所 有 限 公 司 - 36,929.00 株 洲 时 代 橡 塑 元 件 开 发 有 限 责 任 公 司 - 1,500.00 时 菱 交 通 80,529,350.65 63,175,977.73 合 计 111,434,733.38 90,933,682.69 资 料 来 源 : 时 代 电 气 2010 年 度 审 计 报 告 6 关 联 方 其 他 应 付 款 表 5-39 2010 年 关 联 方 其 他 应 付 款 情 况 表 单 位 : 元 关 联 方 年 末 金 额 年 初 金 额 中 国 南 方 机 车 车 辆 工 业 集 团 公 司 - 1,320,000.00 94

关 联 方 年 末 金 额 年 初 金 额 株 洲 变 流 技 术 国 家 工 程 研 究 中 心 有 限 公 司 23,292.00 - 南 车 株 洲 电 力 机 车 研 究 所 有 限 公 司 - 55,750.00 合 计 23,292.00 1,375,750.00 资 料 来 源 : 时 代 电 气 2010 年 度 审 计 报 告 7 关 联 方 应 付 票 据 表 5-40 2010 年 关 联 方 应 付 票 据 情 况 表 单 位 : 元 关 联 方 年 末 金 额 年 初 金 额 南 车 株 洲 电 机 有 限 公 司 - 760,000.00 株 洲 变 流 技 术 国 家 工 程 研 究 中 心 有 限 公 司 - 100,000.00 株 洲 时 代 新 材 料 科 技 股 份 有 限 公 司 1,295,000.00 - 株 洲 时 代 电 气 绝 缘 有 限 责 任 公 司 480,000.00 - 株 洲 时 代 散 热 技 术 有 限 公 司 - 400,000.00 时 菱 交 通 - 17,592,228.00 合 计 1,775,000.00 18,852,228.00 资 料 来 源 : 时 代 电 气 2010 年 度 审 计 报 告 8 关 联 方 预 收 账 款 表 5-41 2010 年 关 联 方 预 收 账 款 情 况 表 单 位 : 元 关 联 方 年 末 金 额 年 初 金 额 南 车 青 岛 四 方 机 车 车 辆 股 份 有 限 公 司 33,919,600.00 11,538,461.54 北 京 北 九 方 科 贸 有 限 公 司 - 399,392.60 青 岛 四 方 客 车 修 理 股 份 有 限 公 司 - 60,660.00 株 洲 时 代 新 材 料 科 技 股 份 有 限 公 司 - 3,090.00 合 计 33,919,600.00 12,001,604.14 资 料 来 源 : 时 代 电 气 2010 年 度 审 计 报 告 五 或 有 事 项 ( 一 ) 担 保 情 况 截 至 2011 年 3 月 31 日, 发 行 人 不 存 在 对 合 并 范 围 内 及 合 并 范 围 外 企 业 提 供 担 保 的 情 况 1 发 行 人 对 合 并 范 围 内 企 业 担 保 情 况 截 至 2011 年 3 月 31 日, 发 行 人 没 有 对 合 并 范 围 内 的 企 业 提 供 担 保 2 发 行 人 合 并 范 围 外 担 保 企 业 基 本 情 况 : 95

截 至 2011 年 3 月 31 日, 发 行 人 没 有 对 合 并 范 围 外 的 企 业 提 供 担 保 ( 二 ) 诉 讼 或 仲 裁 事 项 说 明 截 至 募 集 说 明 书 签 署 日, 发 行 人 无 重 大 诉 讼 仲 裁 事 项 ( 三 ) 承 诺 事 项 截 至 2010 年 底, 发 行 人 资 本 承 诺 事 项 合 计 为 376,449,643.22 元, 其 中 已 签 约 但 未 拨 备 金 额 为 191,473,349.28 元 已 被 董 事 会 批 准 但 未 签 约 金 额 为 184,976,293.94 元 六 资 产 抵 / 质 押 担 保 等 情 况 2010 年 度, 为 盘 活 公 司 应 收 银 行 承 兑 票 据, 降 低 向 供 应 商 开 具 应 付 银 行 承 兑 汇 票 的 开 票 成 本, 公 司 在 民 生 银 行 浦 发 银 行 及 中 国 银 行 办 理 了 以 下 银 行 承 兑 汇 票 业 务 - 大 票 换 小 票, 即 : 将 公 司 从 客 户 处 收 到 的 大 额 银 行 承 兑 汇 票 质 押 于 银 行, 银 行 为 公 司 开 具 相 等 金 额 的 多 张 小 额 银 行 承 兑 汇 票, 用 于 支 付 供 应 商 采 购 付 款, 质 押 的 大 额 银 行 承 兑 汇 票 到 期 收 款 后, 资 金 进 入 公 司 在 该 行 开 立 的 保 证 金 账 户, 用 于 相 应 的 小 额 银 行 承 兑 汇 票 的 到 期 承 兑 截 止 2011 年 3 月 31 日, 公 司 办 理 以 上 票 据 情 况 如 下 : 在 民 生 银 行 质 押 银 行 承 兑 汇 票 5,724 万 元 ( 该 业 务 不 占 用 其 银 行 授 信 额 度 ), 在 浦 发 银 行 质 押 银 行 承 兑 汇 票 5,288 万 元 ( 该 业 务 占 用 其 授 信 额 度 为 业 务 总 额 *5%), 在 中 国 银 行 质 押 银 行 承 兑 汇 票 2,500 万 元 ( 该 业 务 不 占 用 其 银 行 授 信 额 度 ) 2010 年 度, 公 司 下 属 子 公 司 丹 尼 克 斯 电 力 电 子 股 份 有 限 公 以 账 面 价 值 人 民 币 2,745,242.40 元 的 固 定 资 产 为 抵 押, 取 得 无 息 借 款 截 止 2011 年 3 月 31 日, 抵 押 借 款 余 额 为 2,976,087.00 元, 抵 押 资 产 与 2010 年 底 相 同 七 金 融 衍 生 品 及 结 构 性 理 财 产 品 情 况 截 至 本 募 集 说 明 书 签 署 日, 公 司 无 尚 未 交 割 的 金 融 衍 生 品 及 结 构 性 理 财 产 品 八 海 外 金 融 资 产 权 益 性 投 资 资 产 重 组 收 购 等 境 外 投 资 情 况 截 至 募 集 说 明 书 签 署 日, 发 行 人 除 已 设 立 的 美 国 子 公 司 及 2008 年 收 购 的 注 册 地 为 加 拿 大 的 子 公 司 丹 尼 克 斯 电 力 电 子 股 份 有 限 公 司 以 外, 无 任 何 新 的 海 外 金 融 资 产 权 益 性 投 资 资 产 重 组 收 购 等 境 外 投 资 情 况 96

第 六 章 发 行 人 资 信 状 况 一 信 用 评 级 情 况 ( 一 ) 信 用 评 级 结 论 及 标 识 所 代 表 的 涵 义 经 中 诚 信 国 际 信 用 评 级 有 限 责 任 公 司 评 审, 评 定 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 2011 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 信 用 等 级 为 A-1 级, 本 级 别 反 映 了 本 期 短 期 融 资 券 到 期 不 能 偿 付 的 风 险 很 小, 安 全 性 很 高 ; 评 定 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 主 体 长 期 信 用 等 级 为 AA+ 级, 本 级 别 反 映 了 公 司 很 强 的 长 期 偿 债 能 力 ( 二 ) 公 司 主 体 评 级 报 告 摘 要 1 评 级 报 告 关 注 (1) 铁 道 部 各 项 政 策 对 公 司 业 务 发 展 有 着 很 大 的 影 响 铁 道 部 及 其 下 属 铁 路 局 作 为 公 司 大 部 分 产 品 的 最 终 客 户, 其 制 定 的 各 项 政 策 决 定 了 公 司 主 要 产 品 的 需 求 和 价 格, 对 公 司 订 单 收 入 规 模 和 毛 利 率 影 响 大 (2) 对 大 客 户 依 赖 性 强 和 关 联 交 易 占 比 大 公 司 主 要 客 户 为 主 机 厂 铁 道 部 及 其 下 属 铁 路 局 截 至 2010 年 底, 公 司 对 前 五 大 客 户 的 销 售 收 入 占 营 业 总 收 入 的 72.60% 此 外, 公 司 大 量 的 经 营 性 交 易 与 南 车 集 团 及 其 子 公 司 发 生,2010 年 公 司 对 南 车 集 团 及 其 子 公 司 的 销 售 额 占 销 售 总 额 的 63.08% 2 评 级 机 构 对 发 行 人 优 势 的 描 述 (1) 良 好 的 行 业 发 展 前 景 和 很 强 的 国 家 产 业 政 策 支 持 在 国 民 经 济 持 续 快 速 增 长 及 铁 路 快 速 发 展 等 因 素 的 共 同 作 用 下, 我 国 轨 道 交 通 装 备 制 造 业 具 备 良 好 的 行 业 发 展 前 景 ; 国 务 院 制 定 的 关 于 加 快 振 兴 装 备 制 造 业 的 若 干 意 见 国 家 中 长 期 发 展 规 划 纲 要 (2006-2020 年 ) 中 长 期 铁 路 网 规 划 (2008 年 调 整 ) 和 装 备 制 造 业 振 兴 规 划 将 轨 道 交 通 装 备 制 造 业 提 升 到 国 家 战 略 高 度, 并 得 到 国 家 一 系 列 产 业 政 策 支 持 (2) 在 国 内 车 载 电 气 系 统 市 场 居 于 领 导 地 位 公 司 是 国 内 具 有 领 导 地 位 的 车 载 电 气 系 统 集 成 商 及 供 货 商, 在 车 载 电 气 系 统 领 域 具 有 50 年 以 上 的 研 发 制 造 经 验, 拥 有 多 类 车 载 电 气 系 统 产 品, 其 主 导 产 品 的 市 场 占 有 率 处 于 国 内 领 导 地 位 (3) 领 先 的 技 术 水 平 和 突 出 的 自 主 研 发 实 力 在 引 进 消 化 和 吸 收 国 外 先 进 技 术 的 基 础 上, 公 司 拥 有 自 主 知 识 产 权 的 核 心 技 术 迅 速 成 熟 在 列 车 车 载 电 气 系 统 和 大 功 率 半 导 体 等 领 域 拥 有 七 大 核 心 技 术, 在 大 功 率 交 流 传 动 电 力 机 车 城 市 轨 道 车 辆 大 功 率 半 导 体 等 领 域 拥 有 完 整 的 先 进 自 主 技 术 解 决 方 案 (4) 强 有 力 的 股 东 支 持 公 司 实 际 控 制 人 中 国 南 车 集 团 公 司 ( 以 下 简 称 南 车 集 团 ) 是 中 国 最 大 的 轨 道 交 通 装 备 制 造 商 之 一, 拥 有 雄 厚 的 资 本 实 力 和 技 术 实 力 ; 母 公 司 南 车 株 洲 电 力 机 车 研 究 所 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 株 洲 所 ) 是 我 国 铁 路 装 备 领 域 最 早 的 电 力 机 车 专 业 化 研 究 所, 具 有 强 大 的 技 术 和 研 发 实 力 公 司 在 自 身 拥 有 较 强 技 术 研 发 实 力 的 同 时, 在 技 术 订 单 资 金 等 方 面 获 得 南 车 集 团 及 株 洲 所 给 予 的 强 有 力 支 持 (5) 较 强 的 盈 利 能 力 领 先 的 技 术 水 平 和 突 出 的 自 主 研 发 实 力 使 公 司 始 终 保 97

持 较 高 的 盈 利 能 力 2008~2010 年 及 2011 年 第 一 季 度, 公 司 营 业 毛 利 率 分 别 为 38.25% 37.04% 37.01% 和 40.89%, 盈 利 能 力 较 强 (6) 债 务 负 担 轻 截 至 2011 年 3 月 底, 公 司 资 产 负 债 率 和 总 资 本 化 比 率 分 别 为 36.71% 和 14.35%, 债 务 负 担 很 轻 ( 三 ) 本 期 短 期 融 资 券 评 级 报 告 摘 要 1 评 级 报 告 关 注 (1) 对 大 客 户 较 强 的 依 赖 性 和 较 大 规 模 的 关 联 交 易 公 司 主 要 客 户 为 主 机 厂 铁 道 部 及 其 下 属 铁 路 局 截 至 2010 年 底, 公 司 对 前 五 大 客 户 的 销 售 收 入 占 营 业 总 收 入 的 72.60% 此 外, 公 司 大 量 的 经 营 性 交 易 与 南 车 集 团 及 其 子 公 司 发 生,2010 年 公 司 对 南 车 集 团 及 其 子 公 司 的 销 售 额 占 销 售 总 额 的 63.08% 2 评 级 机 构 对 发 行 人 优 势 的 描 述 (1) 强 有 力 的 股 东 支 持 公 司 实 际 控 制 人 中 国 南 车 集 团 公 司 ( 以 下 简 称 南 车 集 团 ) 是 中 国 最 大 的 轨 道 交 通 装 备 制 造 商 之 一 ; 母 公 司 南 车 株 洲 电 力 机 车 研 究 所 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 株 洲 所 ) 是 我 国 铁 路 装 备 领 域 最 早 的 电 力 机 车 专 业 化 研 究 所, 具 有 强 大 的 技 术 和 研 发 实 力 公 司 在 自 身 拥 有 较 强 技 术 研 发 实 力 的 同 时, 在 技 术 订 单 资 金 等 方 面 获 得 南 车 集 团 及 株 洲 所 给 予 的 强 力 支 持 (2) 盈 利 能 力 较 强, 债 务 负 担 较 轻 领 先 的 技 术 水 平 和 突 出 的 自 主 研 发 实 力 使 公 司 始 终 保 持 较 高 的 盈 利 能 力 截 至 2011 年 3 月 底, 公 司 资 产 负 债 率 和 总 资 本 化 比 率 分 别 为 36.71% 和 14.35%, 债 务 负 担 很 轻 ( 四 ) 跟 踪 评 级 安 排 根 据 国 际 惯 例 和 主 管 部 门 的 要 求, 中 诚 信 国 际 信 用 评 级 有 限 责 任 公 司 将 在 本 期 融 资 券 的 存 续 期 内 对 本 期 融 资 券 每 半 年 进 行 定 期 跟 踪 评 级 或 不 定 期 跟 踪 评 级 中 诚 信 国 际 信 用 评 级 有 限 责 任 公 司 将 在 融 资 券 的 存 续 期 内 对 其 风 险 程 度 进 行 全 程 跟 踪 监 测 中 诚 信 国 际 信 用 评 级 有 限 责 任 公 司 将 密 切 关 注 发 行 人 公 布 的 季 度 报 告 年 度 报 告 及 相 关 信 息 如 发 行 人 发 生 可 能 影 响 信 用 等 级 的 重 大 事 件, 应 及 时 通 知 中 诚 信 国 际 信 用 评 级 有 限 责 任 公 司, 并 提 供 相 关 资 料, 中 诚 信 国 际 信 用 评 级 有 限 责 任 公 司 将 就 该 事 项 进 行 实 地 调 查 或 电 话 访 谈, 及 时 对 该 事 项 进 行 分 析, 确 定 是 否 要 对 信 用 等 级 进 行 调 整, 并 在 中 诚 信 国 际 信 用 评 级 有 限 责 任 公 司 网 站 对 外 公 布 二 发 行 人 资 信 情 况 ( 一 ) 银 行 授 信 情 况 截 至 2011 年 3 月 31 日, 发 行 人 共 获 得 7 家 银 行 授 信 额 度 合 计 人 民 币 3,420,000,000.00 元, 已 经 使 用 人 民 币 839,342,360.28 元, 尚 可 使 用 额 度 2,580,657,639.72 元 表 6-1 发 行 人 银 行 授 信 情 况 单 位 : 元 合 作 银 行 授 信 规 模 其 中 : 公 司 本 部 授 信 规 模 98

合 作 银 行 授 信 规 模 其 中 : 公 司 本 部 授 信 规 模 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 320,000,000.00 320,000,000.00 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 400,000,000.00 400,000,000.00 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 200,000,000.00 200,000,000.00 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 1,100,000,000.00 1,000,000,000.00 中 信 银 行 股 份 有 限 公 司 300,000,000.00 300,000,000.00 上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 400,000,000.00 400,000,000.00 中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 700,000,000.00 700,000,000.00 合 计 3,420,000,000.00 3,320,000,000.00 数 据 来 源 : 时 代 电 气 内 部 资 料 表 6-2 发 行 人 银 行 授 信 使 用 情 况 单 位 : 元 金 融 机 构 授 信 规 模 已 使 用 授 信 额 度 尚 可 使 用 银 行 承 兑 汇 票 银 行 保 函 开 立 信 用 证 贷 款 授 信 额 度 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 中 信 银 行 股 份 有 限 公 司 上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 320,000,000.00-60,608,595.14 - - 259,391,404.86 400,000,000.00-5,482,500.00 - - 394,517,500.00 200,000,000.00 - - - - 200,000,000.00 1,100,000,000.00-529,994,546.14 240,612,719.00-329,392,734.86 300,000,000.00 - - - - 300,000,000.00 400,000,000.00 2,644,000.00 - - - 397,356,000.00 700,000,000.00 - - - - 700,000,000.00 合 计 3,420,000,000.00 2,644,000.000 596,085,641.28 240,612,719.00 0.00 2,580,657,639.72 ( 二 ) 近 三 年 未 出 现 债 务 违 约 情 况 发 行 人 近 三 年 的 合 作 银 行 包 括 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 中 信 银 行 股 份 有 限 公 司 上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 以 及 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 在 内 的 多 家 银 行 发 行 人 近 三 年 的 银 行 贷 款 都 按 期 还 本 付 息, 不 存 在 拖 欠 利 息 和 本 金 的 情 形, 发 行 人 银 行 承 兑 汇 票 保 函 信 用 证 也 不 存 在 违 约 情 况 人 民 银 行 信 贷 征 信 系 统 查 询 显 示 发 行 人 无 未 结 清 不 良 贷 款, 无 欠 息 三 债 务 融 资 工 具 情 况 公 司 2010 年 7 月 发 行 了 5 亿 元 的 短 期 融 资 券, 目 前 尚 未 到 还 本 付 息 期, 除 本 次 短 期 融 资 券 外, 目 前 没 有 其 他 债 务 融 资 工 具 的 发 行 计 划 99

第 七 章 投 资 者 保 护 一 违 约 事 件 如 下 列 任 何 一 项 事 件 发 生 及 继 续, 则 投 资 者 均 可 向 本 公 司 或 主 承 销 商 ( 如 有 代 理 追 偿 责 任 ) 发 出 书 面 通 知, 表 明 应 即 刻 启 动 投 资 者 保 护 机 制 在 此 情 况 下, 发 行 人 或 主 承 销 商 ( 如 有 代 理 追 偿 责 任 ) 应 依 据 本 条 款 有 关 规 定 即 刻 启 动 投 资 者 保 护 机 制 有 关 事 件 在 本 公 司 或 主 承 销 商 接 获 有 关 通 知 前 已 予 以 纠 正 的, 则 另 作 别 论 : 1 拖 欠 付 款 : 拖 欠 短 期 融 资 券 或 其 中 任 何 短 期 融 资 券 的 任 何 到 期 应 付 利 息 且 拖 欠 行 为 持 续 15 个 工 作 日 以 上 ; 2 解 散 : 本 公 司 于 所 有 未 赎 回 短 期 融 资 券 获 赎 回 前 解 散 或 因 其 它 原 因 不 再 存 在 因 获 准 重 组 引 致 的 解 散 除 外 ; 3 破 产 : 本 公 司 破 产 全 面 无 力 偿 债 拖 欠 到 期 应 付 款 项 停 止 / 暂 停 支 付 所 有 或 大 部 份 债 务 或 终 止 经 营 其 业 务, 或 本 公 司 根 据 破 产 法 规 定 进 入 破 产 程 序 二 违 约 责 任 1 发 行 人 对 本 期 短 期 融 资 券 投 资 人 按 时 还 本 付 息 如 果 发 行 人 未 能 按 期 向 中 央 结 算 公 司 指 定 的 资 金 账 户 足 额 划 付 资 金, 中 央 结 算 公 司 将 在 本 期 短 期 融 资 券 付 息 日 或 兑 付 日, 通 过 中 国 货 币 网 和 中 国 债 券 信 息 网 及 时 向 投 资 人 公 告 发 行 人 的 违 约 事 实 发 行 人 延 期 支 付 本 金 和 利 息 的, 除 进 行 本 金 利 息 支 付 外, 还 需 按 照 延 期 支 付 金 额 以 日 利 率 万 分 之 二 点 一 计 算 向 债 权 人 支 付 违 约 金 发 行 人 到 期 未 能 偿 还 本 期 短 期 融 资 券 本 息, 投 资 者 可 依 法 提 起 诉 讼 2 投 资 人 未 能 按 时 交 纳 认 购 款 项 的, 应 按 照 延 期 缴 款 的 天 数 以 日 利 率 万 分 之 二 点 一 计 算 向 发 行 人 支 付 违 约 金 发 行 人 有 权 根 据 情 况 要 求 投 资 人 履 行 协 议 或 不 履 行 协 议 三 投 资 者 保 护 机 制 ( 一 ) 应 急 事 件 应 急 事 件 是 指 本 公 司 突 然 出 现 的, 可 能 导 致 短 期 融 资 券 不 能 按 期 足 额 兑 付, 并 可 能 影 响 到 金 融 市 场 稳 定 的 事 件 在 各 期 短 期 融 资 券 存 续 期 内 单 独 或 同 时 发 生 下 列 应 急 事 件 时, 可 以 启 动 投 资 者 保 护 应 急 预 案 : 1 本 公 司 发 生 未 能 清 偿 到 期 债 务 的 违 约 情 况 ; 债 务 种 类 包 括 但 不 限 于 短 期 融 资 券 中 期 票 据 企 业 债 券 公 司 债 券 可 转 换 债 券 可 分 离 债 券 等 公 开 发 行 债 务, 以 及 银 行 贷 款 承 兑 汇 票 等 非 公 开 发 行 债 务 2 本 公 司 或 本 公 司 的 高 级 管 理 层 出 现 严 重 违 法 违 规 案 件, 或 已 就 重 大 经 济 100

事 件 接 受 有 关 部 门 调 查, 且 足 以 影 响 到 短 期 融 资 券 的 按 时 足 额 兑 付 ; 3 本 公 司 发 生 超 过 净 资 产 10% 以 上 重 大 损 失 ( 包 括 投 资 损 失 和 经 营 性 亏 损 ), 且 足 以 影 响 到 短 期 融 资 券 的 按 时 足 额 兑 付 ; 4 本 公 司 做 出 减 资 合 并 分 立 解 散 及 申 请 破 产 的 决 定 ; 5 本 公 司 受 到 重 大 行 政 处 分 罚 款 或 涉 及 重 大 诉 讼 或 司 法 强 制 执 行 等 事 件, 且 罚 款 诉 讼 或 强 制 执 行 的 标 的 额 较 大, 且 足 以 影 响 短 期 融 资 券 的 按 时 足 额 兑 付 ; 6 其 他 可 能 引 起 投 资 者 重 大 损 失 的 事 件 应 急 事 件 发 生 后, 本 公 司 和 主 承 销 商 应 立 即 按 照 本 章 的 约 定 启 动 投 资 者 保 护 应 急 预 案, 保 障 投 资 者 权 益, 减 小 对 债 券 市 场 的 不 利 影 响 ( 二 ) 投 资 者 保 护 应 急 预 案 的 启 动 投 资 者 可 以 在 发 生 上 述 应 急 事 件 时, 向 本 公 司 和 主 承 销 商 建 议 启 动 投 资 者 保 护 应 急 预 案 ; 或 由 本 公 司 和 主 承 销 商 在 发 生 应 急 事 件 后 主 动 启 动 应 急 预 案 ; 也 可 在 监 管 机 构 认 为 必 要 时 要 求 启 动 应 急 预 案 本 公 司 和 主 承 销 启 动 应 急 预 案 后, 可 采 取 下 列 某 项 或 多 项 措 施 保 护 债 权 1 公 开 披 露 有 关 事 项 2 召 开 持 有 人 会 议, 商 议 债 权 保 护 有 关 事 宜 ; ( 三 ) 信 息 披 露 在 出 现 应 急 事 件 时, 本 公 司 将 主 动 与 主 承 销 商 评 级 机 构 监 管 机 构 媒 体 等 方 面 及 时 沟 通, 并 通 过 指 定 媒 体 披 露 该 事 件 应 急 事 件 发 生 时 的 信 息 披 露 工 作 包 括 : 1 跟 踪 事 态 发 展 进 程, 协 助 主 承 销 商 发 布 有 关 声 明 ; 2 听 取 监 管 机 构 意 见, 按 照 监 管 机 构 要 求 做 好 有 关 信 息 披 露 工 作 ; 3 主 动 与 评 级 机 构 互 通 情 况, 督 促 评 级 机 构 做 好 跟 踪 评 级, 并 及 时 披 露 评 级 信 息 ; 4 适 时 与 主 承 销 商 联 系 发 布 关 于 应 急 事 件 的 处 置 方 案, 包 括 信 用 增 级 措 施 提 前 偿 还 计 划 以 及 持 有 人 会 议 决 议 等 5 适 时 与 主 承 销 商 联 系 发 布 关 于 应 急 事 件 的 其 他 有 关 声 明 ( 四 ) 持 有 人 会 议 1 主 承 销 商 作 为 本 期 债 务 融 资 工 具 的 持 有 人 会 议 的 召 集 人 在 债 务 融 资 工 具 存 续 期 间, 出 现 以 下 情 形 之 一 的, 召 集 人 应 当 自 知 悉 该 情 形 之 日 起 按 勤 勉 尽 责 的 要 求 召 集 持 有 人 会 议, 并 拟 定 会 议 议 案 (1) 发 行 人 未 能 按 期 足 额 兑 付 债 务 融 资 工 具 本 金 或 利 息 ; (2) 发 行 人 转 移 债 务 融 资 工 具 全 部 或 部 分 清 偿 义 务 ; (3) 发 行 人 变 更 信 用 增 进 安 排 或 信 用 增 进 机 构, 对 债 务 融 资 工 具 持 有 人 权 益 产 生 重 大 不 利 影 响 的 ; (4) 发 行 人 减 资 合 并 分 立 解 散 申 请 破 产 或 被 接 管 ; (5) 单 独 或 合 计 持 有 百 分 之 五 十 以 上 同 期 债 务 融 资 工 具 余 额 的 持 有 人 提 议 召 101

开 ; (6) 募 集 说 明 书 中 约 定 的 其 他 应 当 召 开 持 有 人 会 议 的 情 形 ; (7) 法 律 法 规 规 定 的 其 他 应 由 持 有 人 会 议 做 出 决 议 的 情 形 出 现 上 述 情 形 时, 发 行 人 应 当 及 时 告 知 召 集 人 持 有 人 会 议 的 召 集 不 以 发 行 人 履 行 告 知 义 务 为 前 提 2 召 集 人 应 当 至 少 于 持 有 人 会 议 召 开 日 前 两 个 工 作 日 在 中 国 债 券 信 息 网 中 国 货 币 网 和 交 易 商 协 会 网 站 发 布 召 开 持 有 人 会 议 的 公 告 召 开 持 有 人 会 议 的 公 告 内 容 包 括 但 不 限 于 下 列 事 项 : (1) 会 议 召 集 人 会 务 负 责 人 姓 名 及 联 系 方 式 ; (2) 会 议 时 间 和 地 点 ; (3) 会 议 召 开 形 式 : 持 有 人 会 议 可 以 采 用 现 场 非 现 场 或 两 者 相 结 合 的 形 式 ; (4) 会 议 拟 审 议 议 题 : 议 题 属 于 持 有 人 会 议 权 限 范 围 有 明 确 的 决 议 事 项, 并 且 符 合 法 律 法 规 和 本 规 程 的 相 关 规 定 (5) 会 议 议 事 程 序 : 包 括 持 有 人 会 议 的 召 集 方 式 表 决 方 式 表 决 时 间 和 其 他 相 关 事 宜 ; (6) 债 权 登 记 日 : 应 为 持 有 人 会 议 召 开 日 前 一 工 作 日 ; (7) 提 交 债 券 账 务 资 料 以 确 认 参 会 资 格 的 截 止 时 点 : 债 务 融 资 工 具 持 有 人 在 规 定 时 间 内 未 向 召 集 人 证 明 其 参 会 资 格 的, 不 得 参 加 持 有 人 会 议 和 享 有 表 决 权 (8) 委 托 事 项 召 集 人 在 持 有 人 会 议 召 开 前 将 议 案 发 送 至 参 会 人 员, 并 将 议 案 提 交 至 持 有 人 会 议 审 议 3 债 务 融 资 工 具 持 有 人 及 其 代 理 人 行 使 表 决 权, 所 持 每 一 债 务 融 资 工 具 最 低 面 额 为 一 表 决 权 除 募 集 说 明 书 另 有 约 定 外, 出 席 持 有 人 会 议 的 债 务 融 资 工 具 持 有 人 所 持 有 的 表 决 权 数 额 应 达 到 本 期 债 务 融 资 工 具 总 表 决 权 的 三 分 之 二 以 上, 会 议 方 可 生 效 持 有 人 会 议 的 议 事 程 序 和 表 决 形 式, 除 本 募 集 说 明 书 有 规 定 外, 由 召 集 人 规 定 4 持 有 人 会 议 对 列 入 议 程 的 各 项 议 案 分 别 审 议, 逐 项 表 决 单 独 或 合 计 持 有 该 债 务 融 资 工 具 余 额 百 分 之 十 以 上 的 债 务 融 资 工 具 持 有 人 可 以 提 议 修 正 议 案, 并 提 交 会 议 审 议 持 有 人 会 议 不 得 对 公 告 通 知 中 未 列 明 的 事 项 进 行 决 议 5 持 有 人 会 议 的 全 部 议 案 在 会 议 召 开 日 后 三 个 工 作 日 内 表 决 结 束 6 除 募 集 说 明 书 另 有 约 定 外, 持 有 人 会 议 决 议 应 当 由 出 席 会 议 的 本 期 债 务 融 资 工 具 持 有 人 所 持 有 的 表 决 权 的 四 分 之 三 以 上 通 过 后 生 效 7 召 集 人 应 当 在 持 有 人 会 议 表 决 日 次 一 工 作 日 将 会 议 决 议 公 告 在 中 国 债 券 信 息 网 中 国 货 币 网 和 交 易 商 协 会 网 站 披 露 会 议 决 议 公 告 包 括 但 不 限 于 以 下 内 容 : (1) 出 席 会 议 的 本 期 债 务 融 资 工 具 持 有 人 ( 代 理 人 ) 所 持 表 决 权 情 况 ; (2) 会 议 有 效 性 ; (3) 各 项 议 案 的 议 题 和 表 决 结 果 8 召 集 人 在 会 议 表 决 日 次 一 工 作 日 将 会 议 决 议 提 交 至 发 行 人, 并 代 表 债 务 融 102

资 工 具 持 有 人 及 时 就 有 关 决 议 内 容 与 发 行 人 及 其 他 有 关 机 构 进 行 沟 通 发 行 人 应 当 在 三 个 工 作 日 内 答 复 是 否 接 受 持 有 人 会 议 通 过 的 决 议 9 集 人 应 当 及 时 将 发 行 人 答 复 在 中 国 债 券 信 息 网 中 国 货 币 网 和 交 易 商 协 会 网 站 披 露 召 集 人 在 持 有 人 会 议 表 决 日 后 七 个 工 作 日 内 将 持 有 人 会 议 相 关 材 料 送 交 易 商 协 会 备 案 备 案 材 料 包 括 但 不 限 于 以 下 内 容 : (1) 持 有 人 会 议 公 告 ; (2) 持 有 人 会 议 议 案 ; (3) 持 有 人 会 议 参 会 机 构 与 人 员 以 及 表 决 机 构 与 人 员 名 册 ; (4) 持 有 人 会 议 记 录 ; (5) 表 决 文 件 ; (6) 持 有 人 会 议 决 议 公 告 ; (7) 发 行 人 的 答 复 ( 若 持 有 人 会 议 决 议 需 发 行 人 答 复 ); (8) 法 律 意 见 书 10 持 有 人 会 议 的 会 议 记 录 出 席 会 议 机 构 及 人 员 的 登 记 名 册 授 权 委 托 书 法 律 意 见 书 等 会 议 文 件 资 料 由 召 集 人 保 管, 并 至 少 保 管 至 对 应 债 务 融 资 工 具 到 期 后 五 年 四 不 可 抗 力 ( 一 ) 不 可 抗 力 是 指 本 短 期 融 资 券 计 划 公 布 后, 由 于 当 事 人 不 能 预 见 不 能 避 免 并 不 能 克 服 的 情 况, 致 使 短 期 融 资 券 相 关 责 任 人 不 能 履 约 的 情 况 ( 二 ) 不 可 抗 力 包 括 但 不 限 于 以 下 情 况 : 1 自 然 力 量 引 起 的 事 故 如 水 灾 火 灾 地 震 海 啸 等 ; 2 国 际 国 内 金 融 市 场 风 险 事 故 的 发 生 ; 交 易 系 统 或 交 易 场 所 无 法 正 常 工 作 3 社 会 异 常 事 故 如 战 争 罢 工 恐 怖 袭 击 等 ( 三 ) 不 可 抗 力 事 件 的 应 对 措 施 1 不 可 抗 力 发 生 时, 本 公 司 或 主 承 销 商 应 及 时 通 知 投 资 者 及 短 期 融 资 券 相 关 各 方, 并 尽 最 大 努 力 保 护 短 期 融 资 券 投 资 者 的 合 法 权 益 2 本 公 司 或 主 承 销 商 应 召 集 短 期 融 资 券 投 资 者 会 议 磋 商, 决 定 是 否 终 止 短 期 融 资 券 或 根 据 不 可 抗 力 事 件 对 短 期 融 资 券 的 影 响 免 除 或 延 迟 相 关 义 务 的 履 行 五 弃 权 任 何 一 方 当 事 人 未 能 行 使 或 延 迟 行 使 本 文 约 定 的 任 何 权 利, 或 宣 布 对 方 违 约 仅 适 用 某 一 特 定 情 势, 不 能 视 作 弃 权, 也 不 能 视 为 继 续 对 权 利 的 放 弃, 致 使 无 法 对 今 后 违 约 方 的 违 约 行 为 行 使 权 利 任 何 一 方 当 事 人 未 行 使 任 何 权 利, 也 不 会 构 成 对 对 方 当 事 人 的 弃 权 103

第 八 章 担 保 本 期 短 期 融 资 券 无 担 保 104

第 九 章 信 息 披 露 安 排 本 公 司 将 严 格 按 照 中 国 人 民 银 行 银 行 间 债 券 市 场 非 金 融 企 业 债 务 融 资 工 具 管 理 办 法 及 交 易 商 协 会 银 行 间 债 券 市 场 非 金 融 企 业 债 务 融 资 工 具 信 息 披 露 规 则 等 文 件 的 相 关 规 定, 进 行 短 期 融 资 券 存 续 期 间 各 类 财 务 报 表 审 计 报 告 及 可 能 影 响 短 期 融 资 券 投 资 者 实 现 其 短 期 融 资 券 兑 付 的 重 大 事 项 的 披 露 工 作 一 短 期 融 资 券 发 行 前 的 信 息 披 露 本 公 司 在 本 期 短 期 融 资 券 发 行 日 3 个 工 作 日 前, 通 过 中 国 货 币 网 和 中 国 债 券 信 息 网 披 露 如 下 文 件 : ( 一 ) 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 2011 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 发 行 公 告 ; ( 二 ) 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 2011 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 募 集 说 明 书 ; ( 三 )2011 年 度 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 信 用 评 级 报 告 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 2011 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 信 用 评 级 报 告 及 中 诚 信 国 际 关 于 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 2011 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 的 跟 踪 评 级 安 排 ; ( 四 ) 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 发 行 2011 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 的 法 律 意 见 书 ; ( 五 ) 经 注 册 会 计 师 审 计 的 公 司 近 三 个 会 计 年 度 的 资 产 负 债 表 损 益 表 现 金 流 量 表 及 审 计 意 见 全 文, 最 近 一 期 会 计 报 表 ; ( 六 ) 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 要 求 披 露 的 其 他 文 件 二 短 期 融 资 券 存 续 期 内 重 大 事 项 的 信 息 披 露 本 公 司 在 各 期 短 期 融 资 券 存 续 期 间, 向 市 场 公 开 披 露 可 能 影 响 短 期 融 资 券 投 资 者 实 现 其 债 权 的 重 大 事 项, 包 括 : ( 一 ) 企 业 经 营 方 针 和 经 营 范 围 发 生 重 大 变 化 ; ( 二 ) 企 业 生 产 经 营 外 部 条 件 发 生 重 大 变 化 ; ( 三 ) 企 业 涉 及 可 能 对 其 资 产 负 债 权 益 和 经 营 成 果 产 生 重 要 影 响 的 重 大 合 同 ; ( 四 ) 企 业 占 同 类 资 产 总 额 20% 以 上 资 产 的 抵 押 质 押 出 售 转 让 或 报 废 ; ( 五 ) 企 业 发 生 未 能 清 偿 到 期 债 务 的 违 约 情 况 ; ( 六 ) 企 业 发 生 超 过 净 资 产 10% 以 上 的 重 大 损 失 ; ( 七 ) 企 业 做 出 减 资 合 并 分 立 解 散 及 申 请 破 产 的 决 定 ; ( 八 ) 企 业 涉 及 需 要 澄 清 的 市 场 传 闻 ; ( 九 ) 企 业 受 到 重 大 行 政 处 分 罚 款 或 涉 及 重 大 诉 讼 或 仲 裁 事 项 ; ( 十 ) 企 业 高 级 管 理 人 员 涉 及 重 大 民 事 或 刑 事 诉 讼, 或 已 就 重 大 经 济 事 件 接 受 有 关 部 门 调 查 ; ( 十 一 ) 其 他 对 投 资 者 做 出 投 资 决 策 有 重 大 影 响 的 事 项 105

三 短 期 融 资 券 存 续 期 内 定 期 信 息 披 露 本 公 司 在 各 期 短 期 融 资 券 存 续 期 内, 向 市 场 定 期 公 开 披 露 以 下 信 息 : ( 一 ) 每 年 4 月 30 日 以 前, 披 露 上 一 年 度 的 年 度 报 告 和 审 计 报 告 ; ( 二 ) 每 年 8 月 31 日 以 前, 披 露 本 年 度 上 半 年 的 资 产 负 债 表 利 润 表 和 现 金 流 量 表 ; ( 三 ) 每 年 4 月 30 日 和 10 月 31 日 以 前, 披 露 本 年 度 第 一 季 度 和 第 三 季 度 的 资 产 负 债 表 利 润 表 及 现 金 流 量 表 同 时 本 年 度 第 一 季 度 信 息 披 露 时 间 不 早 于 上 一 年 度 信 息 披 露 时 间 四 短 期 融 资 券 兑 付 前 信 息 批 露 发 行 人 将 在 短 期 融 资 券 本 息 兑 付 日 前 5 个 工 作 日, 通 过 中 国 货 币 网 和 中 国 债 券 信 息 网 公 布 本 金 兑 付 和 付 息 事 项 106

第 十 章 税 项 本 期 融 资 券 的 持 有 人 应 遵 守 我 国 有 关 税 务 方 面 的 法 律 法 规 本 章 的 分 析 是 依 据 我 国 现 行 的 税 务 法 律 法 规 及 国 家 税 务 总 局 有 关 规 范 性 文 件 的 规 定 做 出 的 如 果 相 关 的 法 律 法 规 发 生 变 更, 本 章 中 所 提 及 的 税 务 事 项 将 按 变 更 后 的 法 律 法 规 执 行 下 述 所 列 税 项 不 构 成 对 投 资 者 的 纳 税 建 议 和 投 资 者 纳 税 依 据 投 资 者 应 就 有 关 事 项 咨 询 财 税 顾 问, 企 业 不 承 担 由 此 产 生 的 任 何 责 任 投 资 者 所 应 缴 纳 税 项 与 短 期 融 资 券 的 各 项 支 付 不 构 成 抵 销 一 营 业 税 根 据 2008 年 11 月 10 日 公 布 修 订 并 自 2009 年 1 月 1 日 起 实 施 的 中 华 人 民 共 和 国 营 业 税 暂 行 条 例 及 其 实 施 细 则 等, 从 事 有 价 证 券 买 卖 业 务 的 机 构 应 以 卖 出 价 减 去 买 入 价 后 的 余 额 作 为 营 业 额, 缴 纳 营 业 税 二 所 得 税 一 般 机 构 投 资 者 : 根 据 2008 年 1 月 1 日 生 效 的 中 华 人 民 共 和 国 企 业 所 得 税 法 及 其 他 相 关 的 法 律 法 规, 一 般 机 构 投 资 者 来 源 于 债 券 的 利 息 为 应 纳 税 所 得 机 构 应 将 当 期 应 收 取 的 利 息 计 入 当 期 收 入, 核 算 当 期 损 益 后 缴 纳 所 得 税 三 印 花 税 根 据 中 华 人 民 共 和 国 印 花 税 暂 行 条 例 及 其 实 施 细 则, 在 我 国 境 内 买 卖 继 承 赠 与 交 换 分 割 等 所 书 立 的 财 产 转 让 书 据, 均 应 缴 纳 印 花 税 对 短 期 融 资 券 在 全 国 银 行 间 债 券 市 场 进 行 的 交 易, 我 国 目 前 还 没 有 开 始 征 收 印 花 税 截 至 本 募 集 说 明 书 出 具 之 日, 投 资 者 买 卖 赠 与 或 继 承 短 期 融 资 券 而 书 立 转 让 书 据 时, 不 需 要 缴 纳 印 花 税 但 发 行 人 目 前 无 法 预 测 国 家 是 否 或 将 会 于 何 时 决 定 对 有 关 融 资 券 交 易 征 收 印 花 税, 也 无 法 预 测 将 会 使 用 何 种 税 率 水 平 107

第 十 一 章 发 行 人 承 诺 发 行 人 承 诺 在 短 期 融 资 券 的 发 行 和 交 易 过 程 遵 循 公 开 公 平 公 正 诚 信 的 原 则 发 行 人 承 诺 将 严 格 按 照 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 银 行 间 债 券 市 场 短 期 融 资 券 业 务 指 引 等 文 件 的 相 关 规 定, 遵 循 诚 实 信 用 的 原 则, 真 实 准 确 完 整 及 时 地 进 行 信 息 披 露, 承 诺 在 所 有 信 息 披 露 的 过 程 中 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 发 行 人 承 诺 将 对 本 期 短 期 融 资 券 持 有 人 按 时 足 额 兑 付 发 行 人 声 明 自 愿 接 受 交 易 商 协 会 的 自 律 管 理 发 行 人 声 明 不 存 在 与 发 行 有 关 的 中 介 机 构 及 其 负 责 人 高 级 管 理 人 员 及 经 办 人 员 之 间 的 直 接 或 间 接 的 股 权 关 系 或 其 他 重 大 利 害 关 系 108

第 十 二 章 发 行 的 有 关 机 构 本 公 司 与 发 行 有 关 的 中 介 机 构 及 其 负 责 人 高 级 管 理 人 员 及 经 办 人 员 之 间 不 存 在 直 接 或 间 接 的 股 东 关 系 或 其 他 重 大 利 害 关 系 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 注 册 地 址 : 湖 南 省 株 洲 市 石 峰 区 时 代 路 办 公 地 址 : 湖 南 省 株 洲 市 石 峰 区 时 代 路 法 定 代 表 人 : 丁 荣 军 联 系 人 : 肖 绍 平 联 系 电 话 :(86731)28498774 传 真 :(86731)28493443 邮 编 :412001 发 行 人 主 承 销 商 / 簿 记 管 理 人 主 承 销 商 : 上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 地 址 : 上 海 市 北 京 东 路 689 号 东 银 大 厦 16 楼 法 定 代 表 人 : 吉 晓 辉 联 系 人 : 王 宇 周 敬 敬 翁 永 盛 孔 建 钧 联 系 电 话 :(8621)61616281 61616487 61616410 61616427 传 真 :(8621)63604215 邮 编 :200001 承 销 商 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 地 址 : 深 圳 市 深 南 大 道 7088 号 招 商 银 行 大 厦 4 层 金 融 市 场 部 518040 法 定 代 表 人 : 傅 育 宁 联 系 电 话 :(86755)83160814 传 真 :(86755)83195125 联 系 人 : 乔 夏 肖 准 北 京 银 行 股 份 有 限 公 司 地 址 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 丙 17 号 100033 法 定 代 表 人 : 闫 冰 竹 联 系 电 话 :(8610)66223315 66225024 109

传 真 :(8610)66223314 联 系 人 : 白 建 翁 宇 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 2011 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 募 集 说 明 书 兴 业 银 行 股 份 有 限 公 司 地 址 : 北 京 市 西 城 区 车 公 庄 大 街 9 号 五 栋 大 楼 A 栋 2 单 位 11 层 100044 法 定 代 表 人 : 高 建 平 联 系 电 话 :(8610)88395758 5974 传 真 :(8610)88395658 联 系 人 : 赵 青 费 茂 植 华 夏 银 行 股 份 有 限 公 司 地 址 : 北 京 市 东 城 区 建 国 门 内 大 街 22 号 3A 层 100005 法 定 代 表 人 : 吴 建 联 系 电 话 :(8610)85238342 传 真 :(8610)85238084 联 系 人 : 李 然 南 京 银 行 股 份 有 限 公 司 地 址 : 南 京 市 淮 海 路 50 号 扬 子 大 厦 7 楼 210005 法 定 代 表 人 : 林 复 联 系 电 话 :(8625)84551080 传 真 :(8625)84544315 联 系 人 : 邱 伟 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 地 址 : 上 海 市 银 城 中 路 168 号 29 层 200120 法 定 代 表 人 : 万 建 华 联 系 电 话 :(8621)38676679 传 真 :(8621)68877986 联 系 人 : 潘 娴 斐 光 大 证 券 股 份 有 限 公 司 地 址 : 北 京 复 兴 门 外 大 街 6 号 100045 法 定 代 表 人 : 徐 浩 明 联 系 电 话 : (8610)68565366 传 真 :(8610) 68561167 联 系 人 : 党 思 超 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 110

地 址 : 广 州 市 天 河 北 路 183 号 大 都 会 广 场 38 楼 510075 法 定 代 表 人 : 王 志 伟 联 系 电 话 :(8620)87555888-725 传 真 :(8620)87553574 联 系 人 : 崔 欣 东 海 证 券 有 限 责 任 公 司 地 址 : 上 海 市 浦 东 新 区 世 纪 大 道 1589 号 长 泰 国 际 金 融 大 厦 11 楼 200122 法 定 代 表 人 : 朱 科 敏 联 系 电 话 :(8621)50586660-8564 传 真 :(8621)58201342 联 系 人 : 刘 婷 婷 第 一 创 业 证 券 有 限 责 任 公 司 地 址 : 深 圳 市 罗 湖 区 笋 岗 路 12 号 中 民 时 代 广 场 B 座 2 楼 518028 法 定 代 表 人 : 刘 学 民 联 系 电 话 :(86755)25832615 (8610)63212055 传 真 :(86755)25832940 (8610)63197777 联 系 人 : 梁 学 来 梁 曦 婷 平 安 证 券 有 限 责 任 公 司 地 址 : 深 圳 市 福 田 区 金 田 路 大 中 华 国 际 交 易 广 场 8 层 518048 法 定 代 表 人 : 杨 宇 翔 联 系 电 话 :(86755)22621726 传 真 :(86755)82401562 联 系 人 : 钱 凯 华 泰 证 券 股 份 有 限 公 司 地 址 : 南 京 市 中 山 东 路 90 号 华 泰 证 券 大 厦 24 号 A 区 210002 法 定 代 表 人 : 吴 万 善 联 系 电 话 :(8625) 83290791 传 真 :(8625) 84579863 联 系 人 : 郭 亮 国 浩 律 师 集 团 ( 杭 州 ) 事 务 所 地 址 : 杭 州 市 杨 公 堤 15 号 国 浩 律 师 楼 发 行 人 法 律 顾 问 111

负 责 人 : 吕 秉 虹 联 系 人 : 徐 伟 民 吴 钢 联 系 电 话 :(86571)85775888 传 真 :(86571)85775643 邮 编 :310007 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 2011 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 募 集 说 明 书 审 计 机 构 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 地 址 : 北 京 市 东 城 区 东 长 安 街 1 号 东 方 广 场 东 方 经 贸 大 厦 城 东 三 办 公 楼 16 层 法 定 代 表 人 : 葛 明 联 系 人 : 危 康 明 联 系 电 话 :(8610)58153000 传 真 :(8610)85188298 邮 编 :100738 信 用 评 级 机 构 中 诚 信 国 际 信 用 评 级 有 限 责 任 公 司 地 址 : 北 京 市 复 兴 门 内 大 街 156 号 北 京 招 商 国 际 金 融 中 心 D 座 12 层 邮 编 :100031 法 定 代 表 人 : 毛 振 华 联 系 人 : 金 凌 志 联 系 电 话 :(8610)66428877-599 传 真 :(8610)66426100 邮 编 :100031 托 管 机 构 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 地 址 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 10 号 100033 法 定 代 表 人 : 刘 成 相 联 系 电 话 :(8610)88087959 传 真 :(8610)88086354 联 系 人 : 王 子 杨 邮 编 :100140 112

第 十 三 章 备 查 文 件 和 查 询 地 址 一 备 查 文 件 1 交 易 商 协 会 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 关 于 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 发 行 短 期 融 资 券 的 注 册 通 知 ( 中 市 注 [2010]CP88 号 ); 2 发 行 人 关 于 本 次 发 行 融 资 券 的 董 事 会 决 议 和 出 资 人 批 复 ; 3 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 2011 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 发 行 公 告 ; 4 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 章 程 5 经 审 计 的 发 行 人 2008 年 2009 年 2010 年 的 审 计 报 告 和 未 经 审 计 2011 年 第 一 季 度 财 务 报 表 ; 6 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 发 行 2011 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 的 法 律 意 见 书 ; 7 2011 年 度 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 信 用 评 级 报 告 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 2011 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 信 用 评 级 报 告 及 中 诚 信 国 际 关 于 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 2011 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 的 跟 踪 评 级 安 排 ; 二 文 件 查 询 地 址 如 对 本 募 集 说 明 书 或 上 述 备 查 文 件 有 任 何 疑 问, 可 以 咨 询 发 行 人 和 主 承 销 商 发 行 人 : 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 注 册 地 址 : 湖 南 省 株 洲 市 石 峰 区 时 代 路 办 公 地 址 : 湖 南 省 株 洲 市 石 峰 区 时 代 路 法 定 代 表 人 : 丁 荣 军 联 系 人 : 肖 绍 平 联 系 电 话 :(86731)28498774 传 真 :(86731)28493443 主 承 销 商 : 上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 地 址 : 上 海 市 北 京 东 路 689 号 东 银 大 厦 15 楼 法 定 代 表 人 : 吉 晓 辉 联 系 人 : 孔 建 钧 王 宇 周 敬 敬 翁 永 盛 联 系 电 话 :(8621)61616427 61616281 61616487 61616410 传 真 :(8621)63604215 投 资 者 可 通 过 中 国 货 币 网 ( www.chinamoney.com.cn ) 或 中 国 债 券 信 息 网 (www.chinabond.com.cn) 下 载 本 募 集 说 明 书, 或 者 在 本 次 融 资 券 发 行 期 内 工 作 日 的 一 般 办 公 时 间, 到 上 述 地 点 查 阅 本 募 集 说 明 书 全 文 及 上 述 备 查 文 件 113

附 录 : 基 本 财 务 指 标 的 计 算 公 式 株 洲 南 车 时 代 电 气 股 份 有 限 公 司 2011 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 募 集 说 明 书 所 有 者 权 益 总 额 = 少 数 股 东 权 益 + 归 属 于 母 公 司 的 股 东 权 益 净 利 润 = 归 属 母 公 司 股 东 权 益 净 利 润 和 归 属 少 数 股 东 净 利 润 之 和 应 收 账 款 周 转 率 = 主 营 业 务 收 入 /( 平 均 应 收 账 款 + 平 均 应 收 票 据 ) 存 货 周 转 率 = 主 营 业 务 成 本 / 平 均 存 货 主 营 业 务 毛 利 率 =( 主 营 业 务 收 入 - 主 营 业 务 成 本 )/ 主 营 业 务 收 入 100% 总 资 产 的 报 酬 率 =EBIT/ 年 初 年 末 平 均 资 产 总 额 100% 净 利 润 率 = 净 利 润 / 主 营 业 务 收 入 100% 净 资 产 收 益 率 = 净 利 润 /( 期 初 净 资 产 + 期 末 净 资 产 )/2) 100% 总 资 产 周 转 率 = 主 营 业 务 收 入 / 平 均 总 资 产 100% 流 动 资 产 周 转 率 = 主 营 业 务 收 入 / 平 均 流 动 资 产 100% 速 动 比 率 =( 流 动 资 产 - 存 货 )/ 流 动 负 债 现 金 比 率 =( 货 币 资 金 + 短 期 投 资 + 应 收 票 据 )/ 流 动 负 债 EBITDA= 利 润 总 额 + 计 入 财 务 费 用 的 利 息 支 出 + 折 旧 + 无 形 资 产 摊 销 + 长 期 待 摊 费 用 摊 销 EBITDA 债 务 保 障 倍 数 =EBITDA/(( 期 初 短 期 债 务 + 期 末 短 期 债 务 )/2) 短 期 债 务 = 短 期 借 款 + 应 付 票 据 + 应 付 短 期 融 资 券 + 一 年 内 到 期 的 长 期 借 款 EBITDA 利 息 保 障 倍 数 =EBITDA/ 计 入 财 务 费 用 的 利 息 支 出 资 产 负 债 率 = 负 债 总 额 / 资 产 总 额 100% 负 债 与 所 有 者 权 益 比 率 = 负 债 总 额 / 所 有 者 权 益 总 额 100% 负 债 与 有 形 净 资 产 比 率 = 负 债 总 额 / 有 形 净 资 产 总 额 100% 有 形 净 资 产 总 额 = 所 有 者 权 益 总 额 - 无 形 资 产 总 额 114

115