公 司 代 码 :600030 公 司 简 称 : 中 信 证 券 一 重 要 提 示 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 2015 年 年 度 报 告 摘 要 1.1 为 全 面 了 解 本 公 司 的 经 营 成 果 财 务 状 况 及 未 来 发 展 规 划, 投 资 者 应 当 到 上 海 证 券 交 易 所 网 站 (http://www.sse.com.cn) 等 中 国 证 监 会 指 定 网 站 上 仔 细 阅 读 年 度 报 告 全 文 1.2 本 公 司 董 事 会 监 事 会 及 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 保 证 年 度 报 告 内 容 的 真 实 准 确 完 整, 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 1.3 本 报 告 经 本 公 司 第 六 届 董 事 会 第 二 次 会 议 审 议 通 过 本 公 司 全 体 董 事 出 席 董 事 会 会 议 未 有 董 事 对 本 报 告 提 出 异 议 1.4 本 公 司 国 内 及 国 际 年 度 财 务 报 告 已 经 分 别 由 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 和 罗 兵 咸 永 道 会 计 师 事 务 所 审 计, 并 出 具 了 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 1.5 公 司 简 介 公 司 股 票 简 况 股 票 种 类 股 票 上 市 交 易 所 股 票 简 称 股 票 代 码 变 更 前 股 票 简 称 A 股 上 海 证 券 交 易 所 中 信 证 券 600030 不 适 用 H 股 香 港 联 合 交 易 所 有 限 公 司 中 信 证 券 6030 不 适 用 联 系 人 和 联 系 方 式 董 事 会 秘 书 公 司 秘 书 姓 名 郑 京 电 话 0755-2383 5383 010-6083 6030 传 真 0755-2383 5525 010-6083 6031 电 子 信 箱 ir@citics.com 1.6 本 公 司 经 董 事 会 审 议 的 2015 年 度 利 润 分 配 预 案 为 : 每 10 股 派 发 现 金 红 利 人 民 币 5.00 元 ( 含 税 ) 此 预 案 尚 需 本 公 司 股 东 大 会 批 准 二 报 告 期 内 公 司 业 务 概 要 2.1 报 告 期 内 公 司 所 从 事 的 主 要 业 务 经 营 模 式 及 行 业 情 况 说 明 公 司 主 要 业 务 为 提 供 证 券 经 纪 投 资 银 行 资 产 管 理 及 相 关 金 融 服 务 2015 年, 全 球 经 济 整 体 增 速 放 缓, 国 内 经 济 下 行 压 力 加 大 股 票 市 场 上 半 年 过 快 上 涨, 下 半 年 出 现 波 动, 债 券 市 场 延 续 上 涨 行 情 2015 年, 我 国 证 券 行 业 总 收 入 人 民 币 5,752 亿 元, 同 比 增 长 121%; 净 利 润 人 民 币 2,448 亿 元, 同 比 增 长 154% 2015 年 末, 行 业 总 资 产 人 民 币 6.4 万 亿 元, 同 比 增 长 57%; 净 资 产 人 民 币 1.5 万 亿 元, 同 比 增 长 58% 2015 年, 公 司 实 现 营 业 收 入 人 民 币 560 亿 元, 实 现 净 利 润 人 民 币 198 亿 元, 净 资 产 收 益 率 16.63%, 收 入 和 净 利 润 均 创 公 司 历 史 新 高, 继 续 位 居 国 内 证 券 公 司 首 位, 公 司 各 项 业 务 继 续 保 持 市 场 前 列 公 司 经 纪 业 务 围 绕 产 品 化 机 构 化 和 高 端 化 的 发 展 战 略, 积 极 开 展 量 化 对 冲 信 用 交 易 泛 资 1
管 业 务, 实 现 了 金 融 产 品 销 售 规 模 的 大 幅 提 升 投 资 银 行 业 务 积 极 践 行 产 业 服 务 型 投 行 理 念, 把 握 发 展 机 遇, 加 强 战 略 布 局, 深 入 挖 掘 业 务 机 会, 加 大 各 项 业 务 执 行 力 度, 股 债 并 购 及 投 资 业 务 成 绩 斐 然 同 时, 境 外 投 行 业 务 协 同 效 应 凸 显, 境 内 外 团 队 合 作 项 目 规 范 化 程 度 进 一 步 提 升 新 三 板 业 务 部 完 成 筹 建 并 正 式 成 立, 承 做 并 推 进 了 一 批 具 有 市 场 影 响 力 的 项 目 资 本 中 介 业 务 相 关 板 块 保 持 行 业 领 先 优 势 资 产 管 理 业 务 不 断 优 化 立 足 机 构 做 大 平 台 的 差 异 化 发 展 路 径, 投 资 管 理 业 绩 得 到 显 著 提 升 2.2 报 告 期 内 核 心 竞 争 力 分 析 2015 年, 公 司 紧 紧 围 绕 服 务 实 体 经 济 这 一 个 中 心, 进 一 步 完 善 融 资 安 排 者 财 富 管 理 者 交 易 服 务 与 流 动 性 提 供 者 市 场 重 要 投 资 者 和 风 险 管 理 者 五 大 角 色, 不 断 重 塑 并 巩 固 核 心 竞 争 力 公 司 传 统 业 务 保 持 市 场 前 列 其 中, 代 理 股 票 基 金 交 易 金 额 人 民 币 33.8 万 亿 元, 市 场 份 额 6.43%, 排 名 行 业 第 二 ; 公 募 基 金 佣 金 分 仓 市 场 份 额 6.2%, 排 名 行 业 第 一 ;QFII 交 易 客 户 数 量 139 家, 客 户 覆 盖 率 48%; 母 公 司 完 成 股 权 融 资 主 承 销 金 额 人 民 币 1,773.33 亿 元, 市 场 份 额 10.72%, 排 名 行 业 第 一 ; 母 公 司 完 成 债 券 主 承 销 金 额 人 民 币 3,856.94 亿 元, 市 场 份 额 3.35%, 排 名 同 业 第 一 ; 完 成 涉 及 中 国 企 业 参 与 的 全 球 并 购 交 易 金 额 700 亿 美 元, 排 名 全 球 第 三 ; 母 公 司 受 托 资 产 管 理 规 模 人 民 币 1.1 万 亿 元, 市 场 份 额 9%, 排 名 行 业 第 一 公 司 资 金 类 业 务 保 持 领 先 优 势 固 定 收 益 业 务 方 面, 利 率 债 销 售 市 场 份 额 4.72%, 排 名 同 业 第 一 ; 融 资 融 券 余 额 人 民 币 740 亿 元, 市 场 份 额 6.3%, 排 名 行 业 第 一 ; 股 票 质 押 回 购 规 模 人 民 币 331 亿 元, 市 场 份 额 12.2%, 排 名 行 业 第 二 三 会 计 数 据 和 财 务 指 标 摘 要 项 目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 单 位 : 元 币 种 : 人 民 币 本 期 末 比 上 年 同 期 末 增 减 (%) 2013 年 12 月 31 日 资 产 总 额 616,108,242,188.09 479,626,450,225.21 28.46 271,354,248,951.82 负 债 总 额 474,371,143,708.19 378,494,965,143.91 25.33 181,952,153,799.06 归 属 于 母 公 司 股 东 权 益 139,137,786,996.38 99,098,670,266.70 40.40 87,688,484,740.93 期 末 总 股 本 12,116,908,400.00 11,016,908,400.00 9.98 11,016,908,400.00 项 目 2015 年 度 2014 年 度 本 期 比 上 年 同 期 增 减 (%) 2013 年 度 营 业 收 入 56,013,436,032.55 29,197,531,133.19 91.84 16,115,272,156.70 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 19,799,793,374.33 11,337,193,825.46 74.64 5,243,916,979.11 归 属 于 母 公 司 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 的 净 利 润 20,076,797,281.24 9,658,872,150.82 107.86 5,267,820,120.39 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 86,246,226,820.54 30,431,948,309.43 183.41-18,609,569,343.95 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 1.71 1.03 66.02 0.48 稀 释 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 1.71 1.03 66.02 0.48 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 (%) 16.63 12.18 四 2015 年 分 季 度 的 主 要 财 务 指 标 增 加 4.45 个 百 分 点 6.02 单 位 : 元 币 种 : 人 民 币 2
项 目 第 一 季 度 (1-3 月 份 ) 第 二 季 度 (4-6 月 份 ) 第 三 季 度 (7-9 月 份 ) 第 四 季 度 (10-12 月 份 ) 营 业 收 入 9,933,044,180.84 21,178,356,426.70 11,296,977,167.24 13,605,058,257.77 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 归 属 于 母 公 司 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 净 利 润 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 五 股 本 及 股 东 情 况 普 通 股 股 东 数 量 及 前 10 名 股 东 持 股 情 况 表 3,817,045,866.76 8,653,227,879.51 3,515,684,259.11 3,813,835,368.95 3,816,385,847.13 8,645,321,649.21 3,498,699,148.89 4,116,390,636.01 19,860,687,191.74 116,002,587,649.55-42,501,026,619.65-7,116,021,401.10 单 位 : 股 截 至 报 告 期 末 普 通 股 股 东 总 数 ( 户 ) 年 度 报 告 披 露 日 前 上 一 月 末 ( 即 :2016 年 2 月 29 日 ) 的 普 通 股 股 东 总 数 ( 户 ) 620,925 其 中,A 股 股 东 620,771 户,H 股 登 记 股 东 154 户 624,379 其 中,A 股 股 东 624,221 户,H 股 登 记 股 东 158 户 前 10 名 股 东 持 股 情 况 持 有 有 质 押 或 股 东 名 称 ( 全 称 ) 报 告 期 内 增 减 期 末 持 股 数 量 比 例 (%) 限 售 条 件 的 股 份 数 量 冻 结 情 况 股 份 数 状 态 量 股 东 性 质 注 1 香 港 中 央 结 算 ( 代 理 人 ) 有 限 公 司 注 2 中 国 中 信 有 限 公 司 1,099,735,038 2,277,743,638 18.80 - 无 - 境 外 法 人 -348,131,745 1,888,758,875 15.59 - 无 - 国 有 法 人 中 国 证 券 金 融 股 份 有 限 公 司 306,212,165 349,801,682 2.89 - 无 - 未 知 注 3 中 国 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 中 国 人 寿 保 险 ( 集 团 ) 公 司 - 传 统 - 普 通 保 险 产 品 -30,000,000 331,059,999 2.73 - 无 - - 231,141,935 1.91 - 无 - 境 内 非 国 有 法 人 境 内 非 国 有 法 人 中 央 汇 金 投 资 有 限 责 任 公 司 198,709,100 198,709,100 1.64 - 无 - 国 有 法 人 中 国 运 载 火 箭 技 术 研 究 院 - 106,478,308 0.88 - 无 - 国 有 法 人 博 时 基 金 - 农 业 银 行 - 博 时 中 证 金 融 资 大 成 基 金 - 农 业 银 行 - 大 成 中 证 金 融 资 工 银 瑞 信 基 金 - 农 业 银 行 - 工 银 瑞 信 中 证 金 融 资 广 发 基 金 - 农 业 银 行 - 广 发 中 证 金 融 资 华 夏 基 金 - 农 业 银 行 - 华 夏 中 证 金 融 资 嘉 实 基 金 - 农 业 银 行 - 嘉 实 中 证 金 融 资 南 方 基 金 - 农 业 银 行 - 南 方 中 证 金 融 资 3
易 方 达 基 金 - 农 业 银 行 - 易 方 达 中 证 金 融 资 银 华 基 金 - 农 业 银 行 - 银 华 中 证 金 融 资 中 欧 基 金 - 农 业 银 行 - 中 欧 中 证 金 融 资 上 述 股 东 关 联 关 系 或 一 致 行 动 的 说 明 中 国 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 为 中 国 人 寿 保 险 ( 集 团 ) 公 司 的 控 股 子 公 司 未 知 其 他 股 东 之 间 是 否 存 在 关 联 / 连 关 系 或 构 成 一 致 行 动 人 注 1: 香 港 中 央 结 算 ( 代 理 人 ) 有 限 公 司 为 公 司 H 股 非 登 记 股 东 所 持 股 份 的 名 义 持 有 人 注 2: 截 至 2016 年 2 月 29 日, 中 国 中 信 有 限 公 司 持 有 本 公 司 1,999,695,746 股, 持 股 比 例 为 16.50% 注 3: 中 国 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 所 持 股 数 系 中 国 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 - 传 统 - 普 通 保 险 产 品 -005L-CT001 沪 和 中 国 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 - 分 红 - 个 人 分 红 -005L-FH002 沪 两 个 证 券 账 户 的 合 计 持 股 数, 该 两 个 账 户 分 别 持 有 321,322,773 股 和 9,737,226 股 公 司 股 票 注 4:A 股 股 东 性 质 为 股 东 在 中 国 结 算 上 海 分 公 司 登 记 的 账 户 性 质 注 5: 因 公 司 股 票 为 融 资 融 券 标 的 证 券, 股 东 持 股 数 量 按 照 其 通 过 普 通 证 券 账 户 信 用 证 券 账 户 持 有 的 股 票 及 权 益 数 量 合 并 计 算 六 管 理 层 讨 论 与 分 析 2016 年 本 集 团 主 营 业 务 情 况 : 1 投 资 银 行 2015 年, 公 司 共 完 成 A 股 主 承 销 项 目 64 单, 主 承 销 金 额 人 民 币 1,773.33 亿 元, 市 场 份 额 10.72%, 主 承 销 数 量 及 主 承 销 金 额 均 排 名 市 场 第 一 其 中,IPO 主 承 销 项 目 10 单, 主 承 销 金 额 人 民 币 120.95 亿 元 ; 再 融 资 主 承 销 项 目 54 单, 主 承 销 金 额 人 民 币 1,652.38 亿 元 国 际 业 务 方 面,2015 年, 中 信 证 券 国 际 将 境 外 投 资 银 行 业 务 及 资 源 与 中 信 里 昂 证 券 进 行 了 整 合, 以 中 信 证 券 国 际 资 本 市 场 品 牌 运 营, 整 合 后 公 司 境 外 投 资 银 行 业 务 员 工 超 百 人, 公 司 在 亚 太 地 区 的 业 务 协 同 效 应 进 一 步 凸 显, 股 票 债 券 融 资 业 务 均 取 得 了 长 足 发 展 2015 年, 中 信 证 券 国 际 ( 含 中 信 里 昂 证 券 ) 在 香 港 市 场 共 参 与 了 15 单 IPO 项 目 24 单 再 融 资 项 目 19 单 离 岸 人 民 币 债 与 美 元 债 券 项 目 2015 年, 公 司 在 亚 洲 ( 除 中 国 大 陆 及 日 本 市 场 ) 多 个 区 域 的 股 票 承 销 金 额 排 名 第 一, 超 越 了 众 多 国 际 投 行, 公 司 境 外 业 务 水 平 得 到 进 一 步 提 升 2015 年, 公 司 完 成 企 业 债 公 司 债 金 融 债 中 期 票 据 短 期 融 资 券 及 资 产 支 持 证 券 主 承 销 项 目 321 单, 主 承 销 金 额 人 民 币 3,856.94 亿 元, 市 场 份 额 3.35%( 含 地 方 政 府 债 口 径 ), 债 券 承 销 数 量 与 承 销 金 额 均 排 名 同 业 第 一, 继 续 保 持 领 先 地 位 在 继 续 保 持 传 统 债 券 业 务 领 先 优 势 的 同 时, 公 司 准 确 把 握 资 产 证 券 化 业 务 市 场 发 展 机 遇, 全 面 布 局, 加 速 推 进, 以 持 续 推 动 产 品 创 新 作 为 稳 固 市 场 竞 争 优 势 的 重 要 途 径 国 际 业 务 方 面, 中 信 证 券 国 际 与 中 信 里 昂 证 券 双 方 投 资 银 行 业 务 整 合 优 势 凸 显,2015 年 已 完 成 包 括 在 蒙 古 共 和 国 发 行 三 年 期 主 权 人 民 币 债 券 在 内 的 多 项 境 内 外 重 大 股 权 及 债 权 承 销 项 目 2015 年, 公 司 保 持 了 境 内 与 跨 境 并 购 业 务 内 外 联 动 齐 头 并 进 的 发 展 趋 势, 继 续 加 强 交 易 撮 合 与 专 业 执 行 能 力, 深 度 理 解 客 户 需 求, 把 握 国 企 改 革 行 业 整 合 市 场 化 并 购 以 及 民 营 企 业 转 型 升 级 中 概 股 回 归 等 方 面 的 业 务 机 会, 巩 固 和 提 升 在 境 内 外 并 购 领 域 的 竞 争 优 势 公 司 提 前 布 局 抓 住 市 场 热 点, 完 成 了 多 单 市 场 影 响 力 大 创 新 性 突 出 的 复 杂 并 购 重 组 交 易, 进 一 步 提 升 了 市 场 影 响 力, 在 彭 博 公 布 的 涉 及 中 国 企 业 参 与 的 全 球 并 购 交 易 排 名 中, 公 司 以 交 易 金 额 700 亿 美 元 和 交 易 单 4
数 58 单, 位 居 全 球 财 务 顾 问 前 三 位 2015 年, 公 司 作 为 主 办 券 商 已 累 计 推 荐 100 家 企 业 在 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 挂 牌, 其 中 2015 年 新 增 推 荐 挂 牌 75 家, 所 督 导 挂 牌 公 司 全 年 融 资 金 额 约 人 民 币 43 亿 元 同 时,2015 年 公 司 还 为 104 家 挂 牌 公 司 提 供 了 做 市 服 务, 全 年 做 市 服 务 总 成 交 金 额 约 人 民 币 66 亿 元 2 经 纪 业 务 2015 年, 本 集 团 经 纪 业 务 继 续 紧 抓 机 构 化 产 品 化 的 市 场 发 展 趋 势, 大 力 开 发 机 构 客 户, 同 时 加 强 投 资 顾 问 体 系 建 设, 为 客 户 提 供 综 合 金 融 服 务 2015 年, 本 集 团 于 上 交 所 及 深 交 所 的 股 票 基 金 交 易 总 额 为 人 民 币 33.8 万 亿 元 ( 交 易 所 会 员 口 径 ), 市 场 份 额 为 6.43%, 市 场 排 名 第 二 公 司 以 产 品 销 售 及 泛 资 管 业 务 为 重 点 转 型 方 向 2015 年, 公 司 及 中 信 证 券 ( 山 东 ) 共 代 销 金 融 产 品 人 民 币 3,049.68 亿 元 公 司 鼓 励 分 支 机 构 大 力 开 发 培 育 泛 资 管 客 户, 并 提 升 行 政 托 管 经 纪 的 服 务 效 率 公 司 积 极 推 动 网 点 转 型, 将 分 支 机 构 定 位 为 公 司 各 项 业 务 的 承 接 点 各 分 支 机 构 正 在 逐 步 成 为 公 司 各 项 业 务 的 营 销 窗 口 和 服 务 基 地, 公 司 在 发 展 场 内 业 务 同 时, 大 力 发 展 场 外 业 务, 实 现 创 收 的 多 元 化 公 司 长 期 注 重 高 端 客 户 积 累 截 至 2015 年 底, 本 集 团 证 券 托 管 总 额 达 人 民 币 3.9 万 亿 元, 居 行 业 前 列 ; 资 产 人 民 币 100 万 元 以 上 的 客 户 12 万 户, 较 2014 年 增 加 78% 机 构 客 户 方 面, 截 至 2015 年 末, 一 般 法 人 机 构 客 户 3.5 万 户 ;QFII 客 户 139 家,RQFII 客 户 48 家,QFII 与 RQFII 总 客 户 数 量 和 交 易 量 均 排 名 市 场 前 列 境 外 经 纪 业 务 ( 含 中 信 证 券 国 际 中 信 里 昂 证 券 中 信 国 际 证 券 美 国 子 公 司 的 经 纪 业 务 ) 方 面, 随 着 2015 年 上 半 年 内 地 及 香 港 股 市 交 投 量 和 市 场 规 模 增 长 强 劲, 中 信 证 券 国 际 在 零 售 经 纪 机 构 经 纪 上 都 取 得 了 大 幅 增 长 美 国 经 纪 业 务 也 成 功 完 成 业 务 线 拓 展, 并 取 得 重 大 突 破 中 信 证 券 国 际 经 纪 业 务 ( 包 括 国 际 期 货 及 美 国 经 纪 业 务 ) 市 场 份 额 稳 步 上 升, 市 场 排 名 由 2014 年 的 48 位 上 升 至 2015 年 的 44 位 3 交 易 股 权 类 资 本 中 介 业 务 方 面, 公 司 为 企 业 客 户 提 供 包 括 约 定 购 回 式 证 券 交 易 股 票 质 押 回 购 市 值 管 理 等 股 权 管 理 服 务 ; 面 向 机 构 客 户 开 展 结 构 性 产 品 股 票 收 益 互 换 场 外 期 权 报 价 股 票 挂 钩 收 益 凭 证 等 柜 台 衍 生 品 业 务 ; 继 续 大 力 发 展 做 市 交 易 类 业 务, 持 续 扩 大 交 易 所 交 易 基 金 (ETF) 的 做 市 业 务 上 证 50ETF 期 权 做 市 业 务 规 模 基 本 形 成 服 务 客 户 群 广 泛 产 品 类 型 齐 全 收 益 相 对 稳 定 的 业 务 形 态 报 告 期 内, 上 述 业 务 增 长 较 快, 均 居 市 场 领 先 水 平 本 集 团 股 权 类 资 本 中 介 业 务 负 债 客 户 维 持 担 保 比 例 请 参 见 年 度 报 告 全 文 第 五 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 四 风 险 管 理 固 定 收 益 业 务 方 面,2015 年 债 券 市 场 发 行 规 模 继 续 增 加, 债 券 收 益 率 呈 下 行 走 势 公 司 充 分 发 挥 客 户 资 源 优 势, 提 升 服 务 客 户 能 力, 销 售 规 模 稳 步 增 长, 利 率 产 品 销 售 总 规 模 保 持 同 业 第 一 同 时, 通 过 加 强 各 业 务 板 块 之 间 的 合 作, 加 强 市 场 研 判, 提 高 债 券 做 市 服 务 及 流 动 性 管 理 能 力, 公 司 交 易 询 价 量 稳 步 增 长, 并 荣 获 上 交 所 2015 年 优 秀 债 券 交 易 商 ; 此 外, 公 司 积 极 推 动 股 份 制 银 行 城 商 行 等 金 融 机 构 的 投 顾 服 务, 满 足 客 户 的 财 富 管 理 需 求 2015 年, 在 海 外 固 定 收 益 业 务 方 面, 公 司 充 分 利 用 中 信 里 昂 证 券 英 国 分 支 机 构 与 网 络, 首 次 实 现 将 销 售 平 台 拓 展 至 英 国 市 场 并 覆 盖 欧 洲 客 户 全 年 海 外 固 定 收 益 平 台 年 化 收 益 率 为 11.05%; 人 民 币 债 券 做 市 业 务 在 香 港 市 场 名 列 三 甲, 在 美 元 债 市 场 上, 位 于 中 资 证 券 公 司 首 位 大 宗 商 品 业 务 方 面, 公 司 坚 持 金 融 服 务 实 体 经 济 的 原 则, 继 续 加 强 在 大 宗 商 品 市 场 方 面 的 业 务 探 索 力 度 公 司 继 续 扩 大 贵 金 属 交 易 业 务 的 规 模 ; 在 上 海 清 算 所 开 展 航 运 指 数 动 力 煤 铁 矿 石 及 铜 溢 价 等 场 外 掉 期 交 易 ; 开 展 境 内 外 商 品 场 外 期 权 业 务, 继 续 开 展 碳 排 放 权 交 易 业 务 公 司 积 极 拓 5
展 现 货 相 关 业 务 的 布 局, 期 望 通 过 多 种 方 式 为 境 内 外 各 类 产 业 客 户 提 供 大 宗 商 品 相 关 的 全 面 的 金 融 服 务 大 宗 经 纪 业 务 方 面,2015 年 上 半 年, 融 资 业 务 发 展 迅 速, 本 集 团 坚 持 审 慎 发 展 的 原 则, 率 先 主 动 采 取 分 散 融 资 融 券 业 务 集 中 度, 降 低 融 资 杠 杆, 控 制 业 务 规 模 等 前 瞻 性 策 略 截 至 2015 年 12 月 31 日, 本 集 团 证 券 融 资 融 券 余 额 为 人 民 币 740.10 亿 元, 其 中, 融 资 余 额 为 人 民 币 739.80 亿 元, 融 券 余 额 为 人 民 币 0.30 亿 元 2015 年, 公 司 继 续 推 进 股 票 自 营 战 略 转 型 以 风 险 收 益 比 作 为 投 资 决 策 的 重 要 参 考 指 标, 积 极 管 理 风 险, 加 强 基 本 面 研 究 力 度, 通 过 基 本 面 投 资 对 冲 套 利 量 化 等 方 式, 初 步 摸 索 出 一 种 多 策 略 的 自 营 模 式, 成 效 良 好 2015 年, 另 类 投 资 业 务 面 对 市 场 的 挑 战, 坚 持 以 量 化 交 易 为 核 心, 灵 活 运 用 各 种 金 融 工 具 和 衍 生 品, 积 极 拓 展 覆 盖 全 球 的 各 种 投 资 策 略, 提 高 交 易 能 力, 实 现 了 投 资 收 益 翻 番 和 客 户 业 务 从 无 到 有 的 双 向 突 破 与 此 同 时, 相 关 业 务 收 入 也 从 之 前 以 境 内 期 现 套 利 策 略 为 主, 发 展 成 为 境 内 外 多 种 市 场 中 性 策 略 并 重 的 格 局, 有 效 地 实 现 了 投 资 策 略 的 多 元 化, 分 散 了 投 资 风 险 目 前 已 开 展 的 业 务 或 策 略 包 括 : 股 指 期 现 套 利 境 内 宏 观 策 略 统 计 套 利 基 本 面 量 化 可 转 债 套 利 期 权 策 略 组 合 对 冲 基 金 投 资 全 球 多 策 略 基 金 和 特 殊 机 会 策 略 等 正 在 筹 备 的 策 略 包 括 全 球 宏 观 策 略 全 球 股 票 统 计 套 利 策 略 等 4 资 产 管 理 2015 年, 公 司 资 产 管 理 业 务 经 历 了 深 化 转 型 的 关 键 一 年 公 司 不 断 明 确 和 优 化 立 足 机 构 做 大 平 台 的 发 展 路 径, 本 着 稳 健 固 本 开 拓 创 新 的 原 则, 以 发 展 机 构 业 务 为 重 点, 以 财 富 管 理 业 务 和 创 新 业 务 为 双 轮 驱 动, 取 得 了 一 定 的 成 绩 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 资 产 管 理 业 务 受 托 管 理 资 产 规 模 为 人 民 币 10,712.89 亿 元, 受 托 总 规 模 较 2014 年 末 增 加 了 人 民 币 3,162.82 亿 元 其 中, 集 合 理 财 产 品 规 模 定 向 资 产 管 理 业 务 规 模 ( 含 企 业 年 金 全 国 社 保 基 金 ) 与 专 项 资 产 管 理 业 务 的 规 模 分 别 为 人 民 币 1,329.15 亿 元 9,146.21 亿 元 和 237.53 亿 元 公 司 资 产 管 理 业 务 受 托 总 规 模 及 行 业 占 比 继 续 保 持 行 业 第 一 报 告 期 内, 华 夏 基 金 面 对 激 烈 的 竞 争 和 复 杂 的 市 场 环 境, 继 续 坚 持 人 才 投 研 产 品 销 售 四 轮 驱 动, 以 实 际 行 动 践 行 各 项 目 标, 推 动 各 项 工 作 稳 步 发 展, 保 证 业 务 平 稳 运 营, 资 产 管 理 规 模 获 得 较 大 增 长, 保 持 行 业 前 列 截 至 2015 年 12 月 31 日, 华 夏 基 金 管 理 资 产 规 模 为 人 民 币 8,643.71 亿 元, 较 2014 年 底 增 长 88.58% 其 中, 公 募 基 金 管 理 规 模 人 民 币 5,902.24 亿 元, 较 2014 年 底 增 长 77.65%, 市 场 占 有 率 7%; 机 构 业 务 资 产 管 理 规 模 人 民 币 2,741.48 亿 元 ( 未 包 括 投 资 咨 询 等 业 务 ), 较 2014 年 底 增 长 117.37% 5 投 资 公 司 全 资 子 公 司 金 石 投 资 充 分 运 用 本 集 团 网 络 金 石 投 资 团 队 的 项 目 资 源, 针 对 中 国 市 场 的 中 大 型 股 权 投 资 交 易 机 会 进 行 战 略 投 资 金 石 投 资 的 全 资 子 公 司 金 石 灏 汭 作 为 公 司 自 有 资 金 进 行 直 接 股 权 投 资 的 平 台, 主 要 投 资 于 信 息 技 术 医 疗 服 务 高 端 制 造 等 领 域 2015 年, 金 石 灏 汭 完 成 直 接 股 权 投 资 项 目 33 单, 投 资 金 额 人 民 币 12.8 亿 元 截 至 2015 年 12 月 31 日, 金 石 灏 汭 累 计 完 成 直 接 股 权 投 资 项 目 65 单, 累 计 投 资 金 额 人 民 币 23.9 亿 元 已 投 资 项 目 中,4 个 项 目 已 经 重 组 注 入 上 市 公 司 截 至 2015 年 12 月 31 日, 金 石 投 资 设 立 的 直 投 基 金 青 岛 金 石 泓 信 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 累 计 投 资 项 目 4 笔, 总 投 资 金 额 人 民 币 8.92 亿 元 金 石 投 资 下 设 的 并 购 基 金 管 理 机 构 中 信 并 购 基 6
金 定 位 于 产 业 整 合 的 推 动 者 和 积 极 的 财 务 投 资 者, 重 点 选 择 与 人 口 及 消 费 升 级 相 关 的 行 业, 对 行 业 龙 头 企 业 进 行 战 略 投 资 跨 境 并 购 投 资 及 混 合 所 有 制 改 革 投 资 2015 年 新 增 投 资 规 模 约 人 民 币 58 亿 元, 截 至 2015 年 底 管 理 资 产 规 模 超 过 人 民 币 百 亿 元, 投 资 项 目 覆 盖 电 子 和 半 导 体 医 疗 消 费 农 业 金 融 互 联 网 等 行 业 2015 年, 金 石 基 金 继 续 保 持 了 在 不 动 产 金 融 业 务 领 域 的 国 内 领 先 地 位, 在 REITs 私 募 基 金 等 创 新 业 务 中 均 取 得 了 良 好 的 业 绩, 并 在 文 旅 地 产 养 老 地 产 等 业 务 领 域 进 行 了 战 略 布 局 2015 年 初, 由 金 石 基 金 担 任 基 金 管 理 人 的 中 信 苏 宁 云 创 私 募 投 资 基 金 投 资 于 苏 宁 云 商 持 有 的 11 处 门 店 物 业 的 相 关 权 益, 基 金 规 模 为 人 民 币 43.95 亿 元 2015 年 6 月, 由 金 石 基 金 担 任 基 金 管 理 人 的 中 信 苏 宁 云 创 二 期 私 募 投 资 基 金 正 式 成 立, 基 金 规 模 为 人 民 币 32.65 亿 元, 投 资 于 苏 宁 云 商 持 有 的 14 处 门 店 物 业 的 相 关 权 益 苏 宁 云 创 REITs 基 金 是 继 中 信 启 航 REITs 基 金 之 后, 国 内 首 支 投 资 于 电 商 类 企 业 商 贸 物 业 的 交 易 所 场 内 REITs 基 金, 为 国 内 电 商 企 业 打 造 了 轻 重 资 产 分 离 的 产 业 金 融 模 式, 开 启 了 盘 活 存 量 资 产, 以 资 本 运 作 的 方 式 实 现 战 略 转 型 的 创 新 发 展 路 径 报 告 期 内, 金 石 基 金 分 别 与 苏 宁 云 商 中 信 泰 富 有 限 公 司 ( 系 中 信 股 份 的 全 资 子 公 司 ) 设 立 了 合 资 公 司 苏 宁 金 石 ( 天 津 ) 基 金 管 理 有 限 公 司 和 泰 富 金 石 ( 天 津 ) 基 金 管 理 有 限 公 司, 将 充 分 利 用 金 石 基 金 的 房 地 产 金 融 创 新 业 务 能 力 及 苏 宁 云 商 中 信 泰 富 有 限 公 司 在 零 售 产 业 链 基 础 设 施 和 商 业 地 产 上 的 丰 富 运 营 管 理 经 验, 实 现 合 作 双 方 的 互 利 共 赢 中 信 产 业 基 金 管 理 着 绵 阳 科 技 城 产 业 投 资 基 金 和 北 京 中 信 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 两 支 基 金 2015 年, 该 两 支 基 金 共 新 增 投 资 项 目 12 个, 总 投 资 金 额 约 人 民 币 34 亿 元 6 研 究 2015 年, 公 司 研 究 团 队 增 至 33 个 专 业 组 ( 新 设 新 三 板 专 题 研 究 和 市 场 研 究 团 队 ), 实 现 研 究 领 域 的 全 覆 盖 全 年 共 外 发 研 究 报 告 7,096 篇, 同 比 增 长 约 10% 覆 盖 A 股 上 市 公 司 1,021 家, 超 过 A 股 市 场 总 市 值 的 64%; 新 三 板 研 究 团 队 共 外 发 研 究 报 告 370 篇, 覆 盖 三 板 公 司 270 家 2015 年, 公 司 共 组 织 19 次 大 中 型 投 资 者 论 坛, 累 计 服 务 客 户 逾 7,000 人 次 ; 特 别 是 在 股 市 波 动 后, 公 司 举 办 的 共 享 经 济 90 后 消 费 新 主 张 全 球 资 产 配 置 再 平 衡 及 2016 年 资 本 市 场 年 会 等 会 议 成 为 市 场 公 认 的 高 质 量 投 资 者 交 流 活 动 2015 年 公 司 研 究 业 务 积 极 推 进 与 中 信 里 昂 证 券 合 作 的 深 度 和 广 度, 加 强 海 外 研 究 服 务, 以 加 快 研 究 的 国 际 化 进 程, 提 高 公 司 研 究 业 务 的 海 外 品 牌 和 影 响 力 2015 年 共 向 海 外 机 构 投 资 者 提 供 各 类 英 文 报 告 560 余 份, 为 全 球 机 构 投 资 者 提 供 电 话 会 议 160 次 路 演 263 次 组 织 上 市 公 司 调 研 33 次 委 托 课 题 及 专 家 交 流 等 其 他 服 务 120 次 此 外, 公 司 研 究 业 务 在 海 外 评 选 中 取 得 了 历 史 性 的 突 破, 在 2015 年 亚 洲 货 币 (Asiamoney) 评 选 中, 研 究 部 超 越 外 资 竞 争 对 手 获 得 中 国 区 A B 股 研 究 及 覆 盖 最 佳 机 构 第 二 名, 其 中, 宏 观 保 险 能 源 等 多 个 行 业 荣 列 最 佳 研 究 第 一 名 ; 在 机 构 投 资 者 (Institutional Investor) 评 选 中, 整 体 排 名 上 升 4 位 至 第 11 位 公 司 5 位 研 究 员 在 以 上 两 项 海 外 研 究 排 名 中 获 得 9 个 个 人 奖 项, 相 比 2014 年 新 增 获 奖 人 数 3 人, 新 增 7 个 奖 项 七 涉 及 财 务 报 告 的 相 关 事 项 7.1 主 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 变 更 情 况 公 司 主 要 会 计 政 策 及 会 计 估 计 请 参 见 年 度 报 告 全 文 之 财 务 报 表 附 注 部 分 2015 年 12 月 23 日, 公 司 第 五 届 董 事 会 第 四 十 六 次 会 议 审 议 通 过 了 关 于 公 司 变 更 融 资 类 业 务 坏 账 准 备 计 提 标 准 的 议 案, 同 意 公 司 根 据 企 业 会 计 准 则 金 融 企 业 财 务 通 则 金 融 企 业 准 备 金 计 提 管 理 办 法 等 规 定, 基 于 审 慎 原 则 和 公 司 相 关 业 务 的 实 际 情 况, 结 合 融 资 类 业 务 风 险 特 征, 7
变 更 融 资 类 业 务 坏 账 准 备 计 提 标 准, 以 进 一 步 加 强 资 产 减 值 测 试 工 作, 提 高 资 产 风 险 抵 补 水 平 1 本 次 会 计 估 计 变 更 后 融 资 类 业 务 坏 账 准 备 计 提 标 准 公 司 根 据 客 户 信 用 状 况 抵 押 证 券 担 保 比 例 偿 付 能 力 及 意 愿 等 因 素 判 断 相 关 融 资 类 业 务 形 成 的 资 产 是 否 有 减 值 迹 象 已 有 减 值 迹 象 的 融 资 类 资 产, 逐 笔 进 行 专 项 测 试, 计 提 专 项 坏 账 准 备 ; 其 余 融 资 类 业 务 资 产 按 照 一 定 比 例 计 提 一 般 坏 账 准 备 2 本 次 会 计 估 计 变 更 对 财 务 的 影 响 本 次 会 计 估 计 变 更 后, 根 据 公 司 2015 年 末 融 资 类 业 务 规 模, 计 提 融 资 类 业 务 坏 账 损 失 人 民 币 3.12 亿 元, 从 而 减 少 利 润 总 额 人 民 币 3.12 亿 元 根 据 企 业 会 计 准 则 相 关 规 定, 本 次 计 提 属 于 会 计 估 计 变 更, 采 用 未 来 适 用 法 进 行 相 关 会 计 处 理, 无 需 对 以 前 年 度 进 行 追 溯 调 整 7.2 报 告 期 内, 公 司 未 发 生 重 大 会 计 差 错 更 正 7.3 财 务 报 表 合 并 范 围 变 更 情 况 报 告 期 内, 公 司 吸 收 合 并 全 资 子 公 司 中 信 证 券 ( 浙 江 ) 有 限 责 任 公 司 ; 设 立 了 2 家 一 级 全 资 子 公 司 中 信 证 券 海 外 投 资 有 限 公 司 中 信 中 证 投 资 服 务 有 限 责 任 公 司 ; 纳 入 财 务 报 表 合 并 范 围 的 结 构 化 实 体 变 更 为 9 支 纳 入 公 司 财 务 报 表 合 并 范 围 的 一 级 单 位 变 更 为 22 家 8