国 信 金 理 财 收 益 互 换 之 多 策 略 集 合 资 产 管 理 子 计 划 季 度 管 理 报 告 (2016 年 4 月 1 日 -2016 年 6 月 30 日 ) 重 要 提 示 本 报 告 依 据 证 券 公 司 客 户 资 产 管 理 业 务 管 理 办 法 ( 以 下 简 称 管 理 办 法 ) 证 券 公 司 集 合 资 产 管 理 业 务 实 施 细 则 ( 以 下 简 称 实 施 细 则 ) 及 其 他 有 关 规 定 制 作 中 国 证 监 会 于 2009 年 9 月 21 日 对 国 信 金 理 财 收 益 互 换 之 多 策 略 集 合 资 产 管 理 子 计 划 ( 以 下 简 称 本 集 合 计 划 ) 出 具 了 关 于 核 准 国 信 证 券 股 份 有 限 公 司 设 立 国 信 金 理 财 收 益 互 换 集 合 资 产 管 理 计 划 的 批 复 ( 证 监 许 可 [2009]979 号 ) 但 中 国 证 监 会 对 本 集 合 计 划 做 出 的 任 何 决 定, 均 不 表 明 中 国 证 监 会 对 本 集 合 计 划 的 价 值 和 收 益 做 出 实 质 性 判 断 或 保 证, 也 不 表 明 客 户 参 与 本 集 合 计 划 没 有 风 险 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 谨 慎 勤 勉 的 原 则 管 理 和 运 用 本 集 合 计 划 资 产, 但 不 保 证 本 集 合 计 划 一 定 盈 利, 也 不 保 证 最 低 收 益 本 集 合 资 产 管 理 计 划 托 管 人 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 于 2016 年 7 月 20 日 复 核 了 本 报 告 本 报 告 未 经 审 计 管 理 人 保 证 本 报 告 所 载 资 料 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 本 报 告 由 管 理 人 负 责 解 释 本 报 告 期 起 止 时 间 :2016 年 4 月 1 日 2016 年 6 月 30 日 1
一 集 合 计 划 简 介 ( 一 ) 基 本 资 料 集 合 计 划 名 称 : 国 信 金 理 财 收 益 互 换 之 多 策 略 集 合 资 产 管 理 子 计 划 集 合 计 划 类 型 : 非 限 定 性 集 合 资 产 管 理 计 划 集 合 计 划 成 立 日 :2010 年 1 月 5 日 集 合 计 划 成 立 规 模 :2,257,940,721.67 份 报 告 期 末 计 划 总 份 额 :95,334,687.66 份 集 合 计 划 存 续 期 : 无 固 定 存 续 期 集 合 计 划 投 资 目 标 : 遵 循 价 值 投 资 的 原 则, 追 求 绝 对 回 报, 通 过 精 确 量 化 选 股, 寻 找 具 有 较 高 成 长 性 和 盈 利 前 景 的 与 中 国 内 需 强 劲 增 长 密 切 相 关 的 优 质 股 票, 为 集 合 计 划 持 有 人 谋 求 长 期 较 高 回 报 集 合 计 划 投 资 策 略 : 采 取 自 下 而 上 与 自 上 而 下 相 结 合 的 方 式, 基 于 一 系 列 量 化 指 标, 以 动 量 投 资 的 理 论 为 指 导 构 建 量 化 分 析 模 型, 选 择 具 备 长 期 竞 争 力 的 优 势 行 业 和 具 备 投 资 价 值 的 优 势 企 业, 完 成 从 资 产 配 置, 到 行 业 选 择, 到 个 股 选 择 的 组 合 构 建 过 程, 并 定 期 进 行 组 合 管 理 管 理 人 : 国 信 证 券 股 份 有 限 公 司 托 管 人 : 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 注 册 登 记 机 构 : 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 ( 二 ) 管 理 人 名 称 : 国 信 证 券 股 份 有 限 公 司 设 立 日 期 : 1994 年 6 月 注 册 地 址 : 深 圳 市 红 岭 中 路 1012 号 国 信 证 券 大 厦 办 公 地 址 : 深 圳 市 红 岭 中 路 1012 号 国 信 证 券 大 厦 法 定 代 表 人 : 何 如 2
资 产 管 理 业 务 批 准 文 号 : 证 监 机 构 字 2002 176 号 鑫 网 网 址 : www.guosen.com.cn ( 三 ) 托 管 人 本 集 合 计 划 托 管 人 为 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 ( 简 称 招 商 银 行 ), 基 本 情 况 如 下 : 住 所 : 深 圳 市 深 南 大 道 7088 号 招 商 银 行 大 厦 办 公 地 址 : 深 圳 市 深 南 大 道 7088 号 招 商 银 行 大 厦 法 定 代 表 人 : 李 建 红 企 业 类 型 : 股 份 制 商 业 银 行 存 续 期 间 : 无 固 定 存 续 期 成 立 日 期 :1987 年 4 月 8 日 基 金 托 管 业 务 批 准 文 号 : 证 监 基 字 2002 83 号 网 址 :www.cmbchina.com 二 主 要 财 务 指 标 和 集 合 资 产 管 理 计 划 净 值 表 现 1 主 要 财 务 指 标 序 号 主 要 财 务 指 标 本 季 度 1 集 合 计 划 本 期 利 润 ( 元 ) -854,520.20 2 集 合 计 划 本 期 利 润 扣 减 本 期 公 允 价 值 变 动 损 益 后 的 净 额 ( 元 ) -1,025,323.96 3 期 末 集 合 计 划 份 额 ( 份 ) 95,334,687.66 4 期 末 集 合 计 划 净 值 ( 元 ) 78,981,301.20 5 期 末 单 位 集 合 计 划 净 值 ( 元 ) 0.8285 6 期 末 单 位 集 合 计 划 累 计 净 值 ( 元 ) 1.2325 7 本 期 单 位 集 合 计 划 累 计 净 值 增 长 ( 元 ) -0.0085 注 : 1) 根 据 合 同, 本 集 合 计 划 分 红 金 额 将 转 换 为 国 信 金 理 财 收 益 互 换 之 3
收 益 增 强 集 合 资 产 管 理 子 计 划 份 额 2) 集 合 计 划 于 2015 年 4 月 8 日 分 红 登 记, 每 份 额 分 红 0.294 元 3) 集 合 计 划 于 2015 年 6 月 26 日 分 红 登 记, 每 份 额 分 红 0.110 元 2 财 务 指 标 计 算 公 式 (1) 期 末 单 位 集 合 计 划 净 值 = 期 末 集 合 计 划 净 值 期 末 集 合 计 划 份 额 (2) 期 末 单 位 集 合 计 划 累 计 净 值 = 期 末 单 位 集 合 计 划 净 值 + 单 位 集 合 计 划 累 计 分 红 值 (3) 本 期 单 位 集 合 计 划 累 计 净 值 增 长 = 期 末 单 位 集 合 计 划 累 计 净 值 - 上 期 末 单 位 集 合 计 划 累 计 净 值 三 集 合 计 划 管 理 人 报 告 ( 一 ) 业 绩 表 现 截 至 2016 年 6 月 30 日, 单 位 集 合 计 划 净 值 为 0.8285 元, 单 位 集 合 计 划 累 计 净 值 为 1.2325 元, 本 报 告 期 单 位 集 合 计 划 累 计 净 值 增 长 -0.0085 元 ( 二 ) 投 资 经 理 简 介 本 集 合 计 划 投 资 运 作 采 取 在 在 资 产 管 理 委 员 会 指 导 和 授 权 下, 资 产 管 理 总 部 投 资 管 理 方 式 实 行 投 资 决 策 委 员 会 领 导 下 的 投 资 主 办 负 责 制 报 告 期 本 集 合 计 划 投 资 主 办 : 王 柱 栋, 男, 武 汉 大 学 经 济 学 学 士,8 年 以 上 证 券 从 业 经 验 先 后 就 职 于 农 产 品 股 份 有 限 公 司 股 市 动 态 分 析 周 刊 以 及 证 券 时 报 2007 年 加 盟 国 信 证 券 股 份 有 限 公 司 资 产 管 理 总 部, 历 任 行 业 研 究 员 投 资 经 理 助 理 投 资 主 办 ( 三 ) 投 资 经 理 工 作 报 告 1 投 资 回 顾 今 年 四 月 五 月 六 月 上 证 指 数 的 涨 幅 分 别 为 -2.18% -0.74% 0.45%, 按 季 度 来 看, 上 证 指 数 涨 幅 为 -2.47%, 可 谓 是 重 心 下 移 的 震 荡 市, 最 低 点 位 2780 4
点, 最 高 点 位 3097 点, 指 数 波 动 区 间 比 较 小, 市 场 比 较 清 晰 的 机 会 并 不 多 见 影 响 市 场 的 主 要 因 素 依 然 围 绕 在 经 济 增 长 预 期 人 民 币 贬 值 以 及 市 场 估 值 水 平 等 方 面 进 入 六 月, 人 民 币 的 再 次 贬 值 并 没 有 引 起 市 场 的 恐 慌, 这 一 点 应 该 引 起 重 视 同 时, 监 管 层 为 了 促 进 股 市 健 康 发 展 完 善 了 一 些 制 度 上 的 安 排, 提 高 了 上 市 公 司 融 资 条 件 适 当 控 制 了 相 应 的 节 奏, 这 对 市 场 风 险 偏 好 的 边 际 改 善 起 到 了 积 极 作 用 二 季 度, 集 合 计 划 配 置 主 要 围 绕 在 景 气 度 能 保 持 向 上 的 行 业, 比 如 新 能 源 物 流 车 虚 拟 现 实 物 联 网 大 数 据 有 色 金 属 钴 等 2 投 资 展 望 英 国 脱 欧 震 动 了 全 球 市 场,A 股 经 受 住 了 考 验 美 国 非 农 就 业 数 据 不 理 想, 而 联 邦 利 率 期 货 显 示, 美 联 储 年 内 加 息 的 概 率 显 著 下 降 受 全 球 避 险 情 绪 的 影 响, 美 元 指 数 大 幅 走 高 带 动 人 民 币 被 动 贬 值, 这 令 A 股 市 场 担 心 人 民 币 贬 值 的 悲 观 预 期 得 以 缓 解 央 企 的 相 继 停 牌 以 及 习 主 席 在 国 企 改 革 大 会 上 的 表 态, 使 得 驱 动 市 场 的 核 心 逻 辑 改 革 + 创 新 进 一 步 发 酵, 从 而 推 动 风 险 偏 好 缓 慢 回 升, 市 场 的 底 部 有 望 逐 渐 抬 高 在 行 业 配 置 方 面, 除 了 继 续 看 好 前 述 重 点 行 业 外, 应 该 加 大 军 工 的 配 置, 此 外, 对 供 给 侧 改 革 成 效 较 为 明 显 的 行 业 加 大 关 注 力 度 ( 四 ) 风 险 控 制 报 告 1 集 合 计 划 运 作 合 规 性 声 明 本 报 告 期 内, 集 合 计 划 管 理 人 严 格 遵 守 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 管 理 办 法 实 施 细 则 及 其 他 法 律 法 规 的 规 定, 本 着 诚 实 信 用 谨 慎 勤 勉 的 原 则 管 理 和 运 用 本 集 合 计 划 资 产, 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上, 为 集 合 计 划 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 本 报 告 期 内, 本 集 合 计 划 运 作 合 法 合 规, 无 损 害 集 合 计 划 持 有 人 利 益 的 行 为, 本 集 合 计 划 的 投 资 管 理 符 合 有 关 法 规 的 规 定 2 风 险 控 制 报 告 本 报 告 期 内, 集 合 计 划 管 理 人 通 过 独 立 的 风 险 控 制 部 门, 加 强 对 各 项 业 务 风 险 的 事 前 事 中 监 控 和 事 后 评 估, 日 常 对 集 合 资 产 管 理 业 务 的 重 大 事 项 进 行 风 险 5
评 估, 并 提 出 风 险 控 制 措 施 风 险 监 管 总 部 定 期 对 业 务 授 权 投 资 交 易 进 行 了 全 面 细 致 的 审 查, 对 业 务 中 出 现 的 问 题, 风 险 监 管 总 部 已 进 行 及 时 的 风 险 揭 示, 并 督 促 相 关 部 门 尽 快 解 决 本 次 风 险 控 制 报 告 综 合 了 集 合 计 划 管 理 人 全 面 自 查 和 风 险 监 管 总 部 日 常 监 控 重 点 检 查 的 结 果 本 集 合 计 划 管 理 人 的 内 部 风 险 控 制 工 作 主 要 由 国 信 证 券 风 险 监 管 总 部 负 责 风 险 监 管 总 部 采 用 授 权 管 理 逐 日 监 控 定 期 与 不 定 期 检 查 以 及 绩 效 评 估 等 多 种 方 法 对 集 合 计 划 的 管 理 运 作 进 行 风 险 控 制 在 本 报 告 期 内, 本 集 合 计 划 管 理 人 对 集 合 计 划 的 管 理 始 终 都 能 按 照 有 关 法 律 法 规 公 司 相 关 制 度 和 国 信 金 理 财 收 益 互 换 集 合 资 产 管 理 合 同 ( 更 新 ) 及 国 信 金 理 财 收 益 互 换 集 合 资 产 管 理 计 划 说 明 书 ( 更 新 ) 的 要 求 进 行 本 集 合 计 划 的 投 资 决 策 投 资 交 易 程 序 投 资 权 限 等 各 方 面 均 符 合 规 定 的 要 求 ; 交 易 行 为 合 法 合 规, 未 出 现 异 常 交 易 操 纵 市 场 的 现 象 ; 未 发 现 内 幕 交 易 的 情 况 ; 本 集 合 计 划 持 有 的 证 券 符 合 规 定 的 比 例 要 求 ; 相 关 的 信 息 披 露 和 财 务 数 据 皆 真 实 完 整 准 确 及 时 四 集 合 计 划 财 务 报 告 ( 一 ) 集 合 计 划 会 计 报 告 书 1 集 合 计 划 资 产 负 债 表 (2016 年 6 月 30 日 ) 单 位 : 元 资 产 期 末 余 额 负 债 与 持 有 人 权 益 期 末 余 额 资 产 : 负 债 : 银 行 存 款 13,674,126.96 短 期 借 款 0.00 结 算 备 付 金 466,066.62 交 易 性 金 融 负 债 0.00 存 出 保 证 金 308,005.15 衍 生 金 融 负 债 0.00 交 易 性 金 融 资 产 47,415,847.27 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 0.00 其 中 : 股 票 投 资 46,968,672.52 应 付 证 券 清 算 款 7,520,818.01 债 券 投 资 0.00 应 付 赎 回 款 0.00 基 金 投 资 447,174.75 应 付 管 理 人 报 酬 75,652.85 权 证 投 资 0.00 应 付 托 管 费 12,608.82 资 产 支 持 证 券 投 资 0.00 应 付 销 售 服 务 费 0.00 衍 生 金 融 工 具 0.00 应 付 交 易 费 用 860,265.03 6
买 入 返 售 金 融 资 产 23,600,236.00 应 交 税 费 0.00 应 收 证 券 清 算 款 1,987,483.31 应 付 利 息 0.00 应 收 利 息 7,855.98 应 付 利 润 0.00 应 收 股 利 0.00 其 他 负 债 8,975.38 应 收 申 购 款 0.00 负 债 合 计 8,478,320.09 其 他 资 产 0.00 所 有 者 权 益 : 实 收 基 金 95,334,687.66 未 分 配 利 润 -16,353,386.46 所 有 者 权 益 合 计 78,981,301.20 资 产 合 计 87,459,621.29 负 债 和 所 有 者 权 益 总 计 87,459,621.29 2 集 合 计 划 经 营 业 绩 表 序 号 单 位 : 元 项 目 本 期 数 本 年 累 计 数 1 一 收 入 1,040,771.52-7,717,175.93 2 1 利 息 收 入 91,631.10 245,923.30 3 其 中 : 存 款 利 息 收 入 86,008.94 216,641.53 4 债 券 利 息 收 入 0.00 0.00 5 资 产 支 持 证 券 利 息 收 入 0.00 0.00 6 买 入 返 售 证 券 收 入 5,622.16 29,281.77 7 2 投 资 收 益 778,293.52-8,416,441.31 8 其 中 : 股 票 投 资 收 益 1,532,885.45-7,661,849.38 9 债 券 投 资 收 益 0.00 0.00 10 基 金 投 资 收 益 -895,777.59-895,777.59 11 权 证 投 资 收 益 0.00 0.00 12 资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 0.00 0.00 13 衍 生 工 具 收 益 0.00 0.00 14 股 利 收 益 141,185.66 141,185.66 15 个 股 期 权 收 益 0.00 0.00 16 3 公 允 价 值 变 动 收 益 170,803.76 453,298.94 17 4 其 他 收 入 43.14 43.14 18 二 费 用 1,895,291.72 4,744,686.28 19 1 管 理 人 报 酬 227,336.29 482,049.95 20 2 托 管 费 37,889.39 80,341.66 21 3 销 售 服 务 费 0.00 0.00 7
22 4 交 易 费 用 1,625,833.23 4,162,203.86 23 5 利 息 支 出 0.00 0.00 24 其 中 : 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 0.00 0.00 25 6 其 他 费 用 4,232.81 20,090.81 26 三 利 润 总 和 -854,520.20-12,461,862.21 ( 二 ) 集 合 计 划 投 资 组 合 报 告 (2016 年 6 月 30 日 ) 1 资 产 组 合 情 况 项 目 期 末 市 值 ( 人 民 币 元 ) 占 总 资 产 比 例 (%) 银 行 存 款 清 算 备 付 金 14,140,193.58 16.17% 股 票 46,968,672.52 53.70% 基 金 投 资 447,174.75 0.51% 债 券 投 资 0.00 0.00% 买 入 返 售 金 融 资 产 23,600,236.00 26.98% 应 收 利 息 和 红 利 7,855.98 0.01% 其 他 资 产 ( 交 易 保 证 金 应 收 申 购 款 和 应 收 2,295,488.46 2.62% 证 券 清 算 款 ) 合 计 87,459,621.29 100.00% 2 股 票 投 资 前 十 名 明 细 序 号 代 码 简 称 数 量 ( 股 ) 市 值 ( 元 ) 市 值 占 净 值 (%) 1 002123 荣 信 股 份 180,300.00 3,748,437.00 4.75 2 603799 华 友 钴 业 87,800.00 3,266,160.00 4.14 3 600711 盛 屯 矿 业 427,300.00 3,162,020.00 4.00 4 300322 硕 贝 德 137,100.00 2,947,650.00 3.73 5 000957 中 通 客 车 59,700.00 2,710,380.00 3.43 6 601777 力 帆 股 份 226,700.00 2,668,259.00 3.38 7 300047 天 源 迪 科 130,200.00 2,597,490.00 3.29 8 002533 金 杯 电 工 191,000.00 2,565,130.00 3.25 9 600006 东 风 汽 车 275,600.00 2,444,572.00 3.10 10 300113 顺 网 科 技 63,987.00 2,428,946.52 3.08 合 计 28,539,044.52 36.15 8
3 基 金 投 资 前 十 名 明 细 序 号 代 码 简 称 数 量 ( 份 ) 市 值 ( 元 ) 市 值 占 净 值 % 1 162714 广 发 深 证 100 分 级 460,009.00 447,174.75 0.57 合 计 447,174.75 0.57 4 债 券 投 资 前 十 名 明 细 本 报 告 期 债 券 期 末 余 额 为 零 5 配 股 权 证 投 资 前 十 名 本 报 告 期 未 投 资 权 证, 配 股 权 证 期 末 余 额 为 零 6 买 入 返 售 金 融 资 产 序 号 代 码 简 称 市 值 ( 元 ) 市 值 占 净 值 % 1 204001 GC001 23,600,236.00 29.88 合 计 23,600,236.00 29.88 7 投 资 组 合 报 告 附 注 本 集 合 资 产 管 理 计 划 投 资 的 前 十 名 股 票 基 金 或 债 券 的 发 行 主 体 在 本 报 告 期 内 未 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 在 本 报 告 编 制 日 前 一 年 内 也 未 受 到 公 开 谴 责 处 罚 ( 三 ) 集 合 计 划 份 额 变 动 情 况 ( 单 位 : 份 ) 项 目 2016 年 4 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日 期 初 份 额 总 额 96,124,401.86 报 告 期 间 总 参 与 份 额 - 红 利 再 投 资 份 额 - 报 告 期 间 总 退 出 份 额 789,714.20 报 告 期 末 份 额 总 额 95,334,687.66 五 重 要 事 项 提 示 ( 一 ) 本 集 合 计 划 管 理 人 及 托 管 人 在 本 报 告 期 内 没 有 发 生 涉 及 本 集 合 计 划 管 9