华 宝 兴 业 大 盘 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2010 年 第 4 季 度 报 告 2010 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 : 2011 年 1 月 21 日 1
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2011 年 1 月 18 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2010 年 10 月 1 日 起 至 12 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 华 宝 兴 业 大 盘 精 选 股 票 基 金 主 代 码 240011 交 易 代 码 240011 基 金 运 作 方 式 基 金 合 同 生 效 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 投 资 目 标 契 约 型 开 放 式 2008 年 10 月 7 日 915,990,786.85 份 在 控 制 风 险 的 前 提 下, 争 取 基 金 净 值 中 长 期 增 长 超 越 业 绩 比 较 基 准 本 基 金 将 深 入 研 究 大 盘 股 基 本 面 和 长 期 发 展 前 景, 注 重 价 值 挖 投 资 策 略 掘, 通 过 定 量 与 定 性 相 结 合 的 个 股 精 选 策 略 精 选 个 股, 通 过 对 宏 观 经 济 行 业 经 济 的 把 握 以 及 对 行 业 运 行 周 期 的 认 识, 调 整 股 票 资 产 在 不 同 行 业 的 投 资 比 例 本 基 金 的 大 盘 股 指 沪 深 A 股 2
按 照 流 通 市 值 从 大 至 小 排 名 在 前 1/3 的 股 票 业 绩 比 较 基 准 沪 深 300 指 数 收 益 率 80%+ 上 证 国 债 指 数 收 益 率 20% 风 险 收 益 特 征 本 基 金 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 较 高 风 险 较 高 收 益 的 品 种 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 (2010 年 10 月 1 日 -2010 年 12 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 81,653,771.97 2. 本 期 利 润 60,450,703.06 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.0677 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 1,639,035,446.39 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 1.7894 注 :1 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 2 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 较 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 阶 段 净 值 增 长 率 1 净 值 增 长 率 标 准 差 2 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 4 1-3 2-4 过 去 3 个 月 5.35% 1.70% 5.31% 1.42% 0.04% 0.28% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 华 宝 兴 业 大 盘 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 历 史 走 势 对 比 图 (2008 年 10 月 7 日 至 2010 年 12 月 31 日 ) 3
注 : 按 照 基 金 合 同 的 约 定, 自 基 金 成 立 日 期 的 6 个 月 内 达 到 规 定 的 资 产 组 合, 截 至 2009 年 4 月 7 日, 本 基 金 已 达 到 基 金 合 同 规 定 的 资 产 配 置 比 例 4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 任 职 日 期 离 任 日 期 证 券 从 业 年 限 说 明 硕 士 曾 在 南 方 证 券 股 份 有 限 公 司 中 新 苏 州 工 业 园 创 业 投 资 有 限 公 司 和 平 安 证 券 股 份 有 限 公 司 范 红 兵 本 基 金 基 金 经 理 华 宝 兴 业 行 业 精 选 股 票 基 金 经 理 2010-7-28-10 年 从 事 证 券 研 究 风 险 投 资 工 作, 于 2007 年 7 月 加 入 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司, 先 后 任 高 级 分 析 师 基 金 经 理 助 理 2009 年 2 月 至 2010 年 9 月 任 华 宝 兴 业 行 业 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理,2010 年 7 月 起 任 华 宝 兴 业 大 盘 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 4.2 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 遵 守 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 4
基 金 法 及 其 各 项 实 施 细 则 华 宝 兴 业 大 盘 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 和 其 他 相 关 法 律 法 规 的 规 定 监 管 部 门 的 相 关 规 定, 依 照 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 控 制 投 资 风 险 的 基 础 上, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 取 最 大 利 益, 没 有 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 由 于 股 债 市 的 系 统 性 风 险, 大 盘 精 选 证 券 投 资 基 金 在 短 期 内 出 现 过 个 股 投 资 比 例 略 高 于 10% 的 情 况 发 生 此 类 情 况 后, 该 基 金 均 在 合 理 期 限 内 得 到 了 调 整, 没 有 给 投 资 人 带 来 额 外 风 险 或 损 失 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 本 报 告 期 内, 基 金 管 理 人 通 过 交 易 决 策 与 交 易 执 行 相 分 离 交 易 部 相 对 投 资 部 门 独 立 每 日 交 易 日 结 报 告 等 机 制, 确 保 所 管 理 的 各 基 金 在 交 易 中 被 公 平 对 待 本 报 告 期 内, 基 金 管 理 人 严 格 实 施 公 平 交 易 制 度 ; 加 强 了 对 所 管 理 的 不 同 投 资 组 合 同 向 交 易 价 差 的 分 析 ; 分 析 结 果 没 有 发 现 交 易 价 差 异 常 4.3.2 本 投 资 组 合 与 其 他 投 资 风 格 相 似 的 投 资 组 合 之 间 的 业 绩 比 较 本 报 告 期 内, 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 没 有 与 本 基 金 的 投 资 风 格 相 似 的 投 资 组 合 4.3.3 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 没 有 发 现 异 常 交 易 行 为 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 本 基 金 在 2010 年 四 季 度 坚 持 在 国 民 经 济 调 结 构 提 高 社 会 保 障 水 平 扩 大 内 需 和 城 镇 化 中 寻 找 投 资 机 会, 通 过 对 内 需 消 费 型 行 业 七 大 新 兴 产 业 中 西 部 区 域 性 产 业 转 移 的 整 体 研 究, 积 极 地 寻 找 占 据 产 业 链 上 游 附 加 值 高 的 优 势 企 业 从 10 月 中 下 旬 开 始, 本 基 金 调 整 了 组 合 结 构, 降 低 了 交 运 设 备 和 有 色 的 比 重, 增 加 了 市 场 错 杀 的 医 药 信 息 服 务 机 械 建 材 和 电 子 行 业 的 配 置 比 重 考 虑 到 经 济 全 面 复 苏 后, 政 府 前 期 刺 激 计 划 有 逐 步 退 出 的 可 能, 同 时 政 府 更 多 的 政 策 会 作 用 在 扩 大 内 需, 调 整 经 济 结 构, 平 衡 区 域 发 展 等 方 面, 通 过 精 选 个 股, 所 以 不 断 为 组 合 中 加 入 符 合 上 述 投 资 逻 辑 的 投 资 标 的 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 止 本 报 告 期 末, 本 基 金 单 位 净 值 为 1.7894 元, 四 季 度 基 金 净 值 涨 幅 为 5.35%, 基 金 基 准 增 长 率 为 5.31%, 基 金 表 现 领 先 于 基 准 4.4.3 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 展 望 2011 年, 我 们 认 为 国 内 通 胀 水 平 市 场 流 动 性 预 期 经 济 转 型 的 力 度 资 产 价 格 5
的 变 化 等 将 成 为 影 响 国 内 资 本 市 场 新 一 年 表 现 的 主 要 因 素, 贯 穿 全 年 明 年 物 价 上 涨 的 趋 势 将 因 劳 动 力 成 本 的 上 升 难 以 改 变, 未 来 中 国 将 面 临 长 期 性 的 通 胀 水 平 从 全 年 时 间 周 期 考 虑, 明 年 上 半 年 CPI 将 可 能 会 出 现 冲 高 回 落, 但 下 半 年 很 可 能 在 偏 紧 政 策 适 度 放 松 和 海 外 经 济 止 跌 回 升 引 发 大 宗 商 品 价 格 的 输 入 性 通 胀 双 重 作 用 下 再 次 出 现 超 预 期 的 通 胀 可 能 流 动 性 方 面, 在 2010 年 12 月 份 中 央 经 济 工 作 会 议 提 出 将 恢 复 稳 健 的 货 币 政 策 下, 我 们 认 为 明 年 的 货 币 政 策 会 相 对 收 紧, 但 从 时 间 分 布 上 很 可 能 是 前 紧 后 松 2011 年 是 十 二 五 开 局 之 年, 经 济 转 型 仍 是 明 年 经 济 工 作 重 点, 经 济 发 展 方 式 转 变 引 发 的 宏 观 经 济 走 势 变 化 以 及 产 业 结 构 调 整, 决 定 了 2011 年 股 市 基 本 面 的 成 色 在 国 内 巨 大 的 内 需 市 场 增 长 潜 能 国 内 城 市 化 和 工 业 化 加 快 推 进 消 费 仍 处 在 高 速 增 长 阶 段 等 综 合 因 素 影 响 下,2011 年 中 国 经 济 将 继 续 保 持 较 高 增 速 证 券 市 场 方 面, 国 内 经 济 复 苏 趋 势 确 定, 未 来 市 场 整 体 格 局 将 是 震 荡 向 上, 投 资 策 略 上 价 值 股 估 值 反 弹, 成 长 股 震 荡 整 理 消 化 估 值 泡 沫, 等 待 时 机 从 行 业 配 置 上 适 度 考 虑 行 业 的 均 衡 配 置 明 年 一 季 度 之 前, 调 控 通 胀 的 政 策 紧 缩 风 险 加 剧, 二 季 度 之 后, 随 着 通 胀 警 报 的 逐 步 解 除, 政 策 放 松 的 期 待 会 开 始 萌 动, 有 助 于 股 市 企 稳 回 升 行 业 配 置 方 面, 看 好 十 二 五 规 划 相 关 重 点 行 业, 重 点 关 注 高 端 装 备 制 造 业 医 药 食 品 饮 料 移 动 互 联 网 等 ; 同 时 密 切 关 注 政 策 性 的 变 化 可 能 带 来 周 期 性 蓝 筹 股 的 阶 段 性 投 资 机 会 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 1,403,133,753.86 84.91 其 中 : 股 票 1,403,133,753.86 84.91 2 固 定 收 益 投 资 - - 其 中 : 债 券 - - 资 产 支 持 证 券 - - 3 金 融 衍 生 品 投 资 - - 4 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 5 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 192,579,038.51 11.65 6 其 他 资 产 56,807,568.12 3.44 7 合 计 1,652,520,360.49 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 6
代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 58,886,183.95 3.59 B 采 掘 业 32,052,955.50 1.96 C 制 造 业 861,714,826.41 52.57 C0 食 品 饮 料 121,485,323.99 7.41 C1 纺 织 服 装 皮 毛 - - C2 木 材 家 具 - - C3 造 纸 印 刷 - - C4 石 油 化 学 塑 胶 塑 料 39,761,322.32 2.43 C5 电 子 219,888,217.99 13.42 C6 金 属 非 金 属 160,321,725.82 9.78 C7 机 械 设 备 仪 表 139,644,997.35 8.52 C8 医 药 生 物 制 品 180,613,238.94 11.02 C99 其 他 制 造 业 - - D 电 力 煤 气 及 水 的 生 产 和 供 应 业 - - E 建 筑 业 41,661,073.92 2.54 F 交 通 运 输 仓 储 业 - - G 信 息 技 术 业 239,930,347.31 14.64 H 批 发 和 零 售 贸 易 56,339,149.68 3.44 I 金 融 保 险 业 43,530,907.68 2.66 J 房 地 产 业 53,922,051.18 3.29 K 社 会 服 务 业 10,065,258.23 0.61 L 传 播 与 文 化 产 业 - - M 综 合 类 5,031,000.00 0.31 合 计 1,403,133,753.86 85.61 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 002230 科 大 讯 飞 1,767,725 139,650,275.00 8.52 2 002436 兴 森 科 技 1,793,548 120,365,006.28 7.34 3 600519 贵 州 茅 台 409,882 75,385,497.44 4.60 4 000401 冀 东 水 泥 2,459,273 58,112,620.99 3.55 5 601607 上 海 医 药 2,637,297 57,598,566.48 3.51 6 000028 一 致 药 业 1,683,834 55,566,522.00 3.39 7 000538 云 南 白 药 834,918 50,429,047.20 3.08 8 600050 中 国 联 通 8,700,000 46,545,000.00 2.84 9 601318 中 国 平 安 775,123 43,530,907.68 2.66 10 002106 莱 宝 高 科 558,285 36,986,381.25 2.26 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 7
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 华 宝 兴 业 大 盘 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2010 年 第 4 季 度 报 告 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.8 投 资 组 合 报 告 附 注 5.8.1 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 也 没 有 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚, 无 证 券 投 资 决 策 程 序 需 特 别 说 明 5.8.2 本 基 金 股 票 投 资 的 主 要 对 象 是 大 盘 股, 基 金 管 理 人 建 立 有 基 金 股 票 备 选 库 本 报 告 期 内 本 基 金 的 前 十 名 股 票 投 资 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 股 票 备 选 库 5.8.3 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 1,437,510.52 2 应 收 证 券 清 算 款 54,411,274.01 3 应 收 股 利 4 应 收 利 息 51,634.03 5 应 收 申 购 款 907,149.56 6 其 他 应 收 款 7 待 摊 费 用 8 其 他 9 合 计 56,807,568.12 5.8.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 可 转 换 债 券 5.8.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 本 基 金 本 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 不 存 在 流 通 受 限 的 情 况 - - - - 8
6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 本 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 837,714,698 本 报 告 期 基 金 总 申 购 份 额 454,915,569.74 减 : 本 报 告 期 基 金 总 赎 回 份 额 376,639,480.89 本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 - 填 列 ) - 本 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 915,990,786.85 注 : 总 申 购 份 额 含 红 利 再 投 资 和 转 换 入 份 额 ; 总 赎 回 份 额 含 转 换 出 份 额 7 备 查 文 件 目 录 7.1 备 查 文 件 目 录 中 国 证 监 会 批 准 基 金 设 立 的 文 件 ; 华 宝 兴 业 大 盘 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 ; 华 宝 兴 业 大 盘 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 ; 华 宝 兴 业 大 盘 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 ; 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 和 公 司 章 程 ; 基 金 管 理 人 报 告 期 内 在 指 定 报 刊 上 披 露 的 各 种 公 告 ; 基 金 托 管 人 业 务 资 格 批 件 和 营 业 执 照 7.2 存 放 地 点 以 上 文 件 存 于 基 金 管 理 人 及 基 金 托 管 人 住 所 备 投 资 者 查 阅 7.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 以 通 过 基 金 管 理 人 网 站, 查 阅 或 下 载 基 金 合 同 招 募 说 明 书 托 管 协 议 及 基 金 的 各 种 定 期 和 临 时 公 告 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司 二 〇 一 一 年 一 月 二 十 一 日 9