东 方 花 旗 股 权 资 本 市 场 周 报 2016 年 8 月 29 日 9 月 2 日 编 制 部 门 : 股 权 资 本 市 场 部 1
目 录 一 宏 观... 6 二 微 观... 10 2
内 容 摘 要 3
策 略 研 报 华 泰 证 券 鹰 派 观 点 最 终 不 敌 非 农 的 不 及 预 期, 欧 美 股 指 整 齐 回 升 ; 非 农 &PMI 双 双 走 弱,9 月 加 息 无 从 谈 起 ; 非 农 还 不 足 以 打 消 联 储 年 内 加 息 一 次 的 决 心 ; 英 国 数 据 自 退 欧 后 出 现 回 暖 迹 象 ; 日 本 CPI 继 续 负 增 长, 日 央 行 宽 松 压 力 增 大 ( 非 农 尚 不 足 以 打 消 联 储 年 内 加 息 决 心 ) 光 大 证 券 市 场 仍 然 处 于 中 期 底 部 区 域, 只 是 缺 乏 明 确 催 化 主 要 表 现 在 估 值 底 盈 利 底 资 金 底 上 股 市 风 险 偏 好 相 对 中 性 的 环 境 下, 需 要 密 切 跟 踪 影 响 资 产 基 础 价 格 的 无 风 险 利 率 的 变 化 配 置 上, 短 期 建 议 关 注 PPP 地 产 链 为 代 表 的 低 估 值 板 块, 中 期 关 注 优 质 消 费 股 和 制 造 业 小 龙 头 ( 反 弹 窗 口 依 然 敞 开 ) 东 方 证 券 三 四 季 度 我 们 仍 然 看 好 相 对 宽 松 的 货 币 环 境, 结 合 8 月 份 出 现 的 资 金 净 流 入 趋 势, 对 9 月 份 市 场 资 金 面 保 持 乐 观 业 绩 为 王 的 时 代 并 非 空 穴 来 风 中 报 季 结 束 后, 抱 牢 业 绩 高 增 长 确 定 性 较 强 的 个 股 仍 然 是 未 来 较 为 稳 妥 的 选 择 行 情 整 体 判 断, 中 期 继 续 看 多, 短 期 市 场 还 持 续 调 整 观 点 仍 然 有 效, 短 期 调 整 继 续 夯 实 中 期 上 行, 未 来 上 涨 行 情 将 会 缓 慢 而 持 续 ( 东 方 证 券 2016 年 9 月 月 度 关 注 标 的 ) 全 球 本 周 重 要 经 济 数 据 国 家 指 标 今 值 中 国 8 月 官 方 制 造 业 PMI 50.4 中 国 8 月 官 方 非 制 造 业 PMI 53.5 美 国 8 月 季 调 后 非 农 就 业 人 口 ( 万 人 ) 15.1 全 球 下 周 重 要 经 济 数 据 国 家 指 标 预 测 值 欧 元 区 季 调 后 GDP 季 率 终 值 ( 第 二 季 度 ) 0.3% 中 国 PPI 年 率 (8 月 ) -2.0% 中 国 CPI 年 率 (8 月 ) -- 本 周 全 球 重 要 指 数 名 称 收 盘 价 涨 跌 幅 (%) 上 证 综 指 3,067.35-0.10 深 证 成 指 10,640.42-0.50 纳 斯 达 克 指 数 5,249.90 0.59 道 琼 斯 工 业 指 数 18,491.96 0.52 富 时 100 6,894.60 0.83 日 经 225 16,925.68 3.45 4
一 宏 观 5
( 一 ) 国 际 市 场 1. 全 球 宏 观 经 济 新 闻 (1) 美 国 美 国 8 月 非 农 就 业 人 口 新 增 15.1 万 不 及 预 期 美 国 8 月 非 农 就 业 人 口 新 增 15.1 万, 预 期 18 万, 前 值 25.5 万 修 正 为 27.5 万 美 国 8 月 失 业 率 4.9%, 预 期 4.8%, 前 值 4.9% 汇 丰 称, 美 国 8 月 非 农 报 告 至 少 应 会 阻 止 美 联 储 于 9 月 加 息, 但 这 也 不 是 一 锤 定 音 的 巴 克 莱 认 为, 美 国 8 月 季 调 后 非 农 就 业 人 口 料 增 加 20 万 人 生 产 品 板 块 中, 初 步 迹 象 表 明 8 月 制 造 业 疲 软, 若 非 农 就 业 中 该 板 块 再 度 低 迷, 将 在 意 料 之 中 8 月 失 业 率 料 降 至 4.8% 2. 国 内 宏 观 政 策 及 要 闻 央 行 逆 回 购 操 作 本 周 公 开 市 场 共 有 5350 亿 元 逆 回 购 到 期 央 行 共 开 展 了 3615 亿 元 逆 回 购, 由 此 本 周 公 开 市 场 净 回 笼 1735 亿 元 央 行 连 续 三 个 交 易 日 在 公 开 市 场 实 现 资 金 净 回 笼 财 政 部 副 部 长 朱 光 耀 称, 定 量 宽 松 的 货 币 政 策 不 再 是 有 效 的, 不 会 支 持 可 持 续 增 长 支 持 国 企 设 立 或 参 股 创 投 企 业 1 日, 李 克 强 总 理 在 国 务 院 常 务 会 议 上 确 定 促 进 创 业 投 资 发 展 的 政 策 措 施 鼓 励 外 资 扩 大 创 投 规 模, 有 序 发 展 投 贷 联 动 投 保 联 动 投 债 联 动 等 新 产 品, 鼓 励 有 条 件 的 地 方 设 立 创 投 引 导 基 金 ; 发 挥 主 板 创 业 板 和 地 方 性 股 权 交 易 场 所 功 能, 完 善 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 交 易 机 制 ; 支 持 国 有 创 投 企 业 开 展 混 合 所 有 制 改 革, 支 持 国 有 企 业 设 立 或 参 股 创 投 企 业 和 母 基 金 证 监 会 拟 在 发 审 委 缩 减 人 数 至 25 人 证 监 会 就 修 订 发 审 委 办 法 征 求 意 见 依 据 证 券 法, 证 监 会 有 权 对 审 委 委 员 任 期 工 作 任 期 等 做 出 规 定, 并 进 行 专 业 判 断, 提 出 审 核 意 见 为 优 化 发 审 委 效 率, 证 监 会 拟 在 保 留 部 分 专 家 的 前 提 下, 减 少 发 审 委 成 员 数 量, 由 35 人 调 整 为 25 人 此 外, 证 监 会 还 对 主 板 和 创 业 板 发 审 委 进 行 完 善, 减 少 来 自 证 监 会 及 机 关 的 专 家 人 数, 增 加 证 监 会 以 外 的 专 家 人 数 中 概 股 借 壳 政 策 无 变 化 证 监 会 回 应 中 概 股 回 归 借 壳 估 值 不 超 过 20 倍 传 闻, 指 政 策 没 有 任 何 变 化 证 监 会 表 示,5 月 6 日 发 布 的 新 闻 口 径 指, 证 监 会 已 对 海 外 红 筹 企 业 进 行 深 入 分 析 研 究, 该 项 工 作 仍 在 继 续 推 进, 证 监 会 对 相 关 企 业 回 归 政 策 没 有 任 何 变 化 若 有 变 化, 证 监 会 将 出 通 稿 上 交 所 2 日 上 交 所 新 闻 发 布 会 上 表 示, 近 期 在 监 管 中 发 现, 一 些 公 司 的 重 组 方 案 对 于 重 组 完 成 后 实 际 控 制 人 是 否 发 生 变 更, 披 露 不 够 明 确, 引 起 较 大 争 议, 上 交 所 对 市 场 高 度 关 注 的 个 案 多 次 问 询 发 布 会 上 重 点 提 及 了 有 的 公 司 新 进 股 东 自 愿 大 比 例 放 弃 表 决 权 有 的 公 司 通 过 投 资 人 突 击 入 股 标 的 资 产, 来 降 低 标 的 资 产 原 实 际 控 制 人 的 持 股 比 例 等 案 例 6
2 日 上 交 所 新 闻 发 布 会 表 示, 在 近 期 上 市 公 司 一 线 监 管 中, 加 大 了 对 公 司 章 程 增 设 反 收 购 条 款 的 监 管 问 询 力 度 上 交 所 表 示, 总 体 来 看, 增 加 的 反 收 购 条 款 存 在 不 当 限 制 股 东 权 利 不 当 保 护 现 任 管 理 层 利 益 等 嫌 疑 上 交 所 从 信 息 披 露 的 角 度, 督 促 公 司 补 充 披 露 设 置 相 关 条 款 的 原 因 和 目 的 是 否 符 合 法 律 规 定 等 据 了 解, 经 过 监 管 问 询 和 证 监 局 约 谈, 一 些 公 司 已 经 取 消 了 明 显 不 当 的 反 收 购 条 款 11 月 中 下 旬 深 港 通 预 计 开 通 由 中 国 记 协 主 办 的 发 布 会 上 中 国 证 监 会 给 出 深 港 通 工 作 大 致 时 间 表 显 示,11 月 中 下 旬 深 港 通 预 计 开 通 演 讲 幻 灯 片 还 显 示,8 月 -11 月 各 方 就 深 港 通 开 通 进 行 制 度 和 技 术 准 备 监 管 传 达 资 管 业 整 顿 思 路 : 禁 止 结 构 化 配 资 和 资 金 池 监 管 层 30 日 召 开 有 关 新 八 条 底 线 的 会 议, 下 一 步 将 根 据 资 管 业 务 定 位, 分 类 处 理 现 有 多 类 业 务, 主 要 包 含 以 下 四 点 : 一 是 要 禁 止 产 品 刚 性 兑 付 和 结 构 化 配 资 业 务, 禁 止 资 金 池 ; 二 是 要 限 制 通 道 业 务 和 非 标 融 资 业 务 ; 三 是 要 加 大 对 投 顾 类 产 品 和 结 构 化 产 品 的 规 范 力 度 ; 四 是 鼓 励 有 能 力 的 机 构 拓 展 主 动 投 资 管 理 类 业 务 自 新 八 条 底 线 实 施 后, 每 周 备 案 产 品 的 数 量 和 规 模 均 出 现 明 显 下 降 数 据 显 示, 今 年 以 来 证 券 公 司 资 管 产 品 平 均 周 备 案 规 模 为 471 亿 元, 而 新 规 实 施 后 下 降 至 324 亿 元, 降 幅 达 31% 期 货 资 管 将 可 参 与 网 下 打 新 中 国 证 券 业 协 会 日 前 下 发 了 关 于 受 理 期 货 资 产 管 理 计 划 参 与 首 次 公 开 发 行 股 票 网 下 询 价 与 申 购 业 务 的 通 知, 将 于 9 月 1 日 起, 受 理 期 货 公 司 及 其 资 产 管 理 子 公 司 期 货 资 产 管 理 计 划 注 册 首 次 公 开 发 行 股 票 网 下 询 价 与 申 购 业 务 的 申 请 中 美 元 首 杭 州 会 晤 中 方 成 果 清 单 公 布 习 近 平 9 月 3 日 与 美 国 总 统 奥 巴 马 举 行 会 晤, 双 方 在 会 晤 中 达 成 35 项 共 识 和 成 果 包 括 中 美 双 方 承 诺 采 取 包 括 货 币 财 政 和 结 构 性 政 策 在 内 的 所 有 政 策 工 具 提 振 信 心 和 促 进 增 长 ; 中 美 双 方 共 同 重 申 在 G20 达 成 的 关 于 汇 率 的 承 诺, 包 括 将 避 免 竞 争 性 贬 值 和 不 以 竞 争 性 的 目 的 来 盯 住 汇 率 ; 中 美 双 方 认 识 到, 钢 铁 和 其 他 行 业 产 能 过 剩 是 一 个 全 球 性 问 题, 需 要 集 体 应 对 ; 中 方 将 深 化 供 给 侧 结 构 性 改 革 包 括 国 企 改 革, 充 分 发 挥 市 场 和 法 律 机 制 的 作 用, 化 解 企 业 债 务 问 题, 包 括 国 有 企 业 债 务 3. 全 球 本 周 重 要 经 济 数 据 国 家 指 标 今 值 预 值 前 值 公 布 周 期 影 响 / 原 因 中 国 8 月 官 方 制 造 业 PMI 50.4 49.8 49.9 月 度 生 产 和 需 求 回 升 中 国 8 月 官 方 非 制 造 业 PMI 53.5 -- 53.9 月 度 平 稳 发 展, 增 速 放 缓 美 国 8 月 季 调 后 非 农 就 业 人 口 ( 万 人 ) 15.1 27.5 18 月 度 就 业 数 据 不 及 预 期, 美 国 经 济 放 缓 美 国 8 月 个 人 消 费 支 出 12,797.6 -- 12,755.7 月 度 美 国 国 内 经 济 复 苏 欧 元 区 8 月 经 济 景 气 指 数 104.5 104.1 103.5 月 度 欧 元 区 经 济 状 况 不 及 预 期 欧 元 区 8 月 制 造 业 PMI 51.8 51.8 51.7 月 度 略 低 于 预 期 资 料 来 源 :Wind, 东 方 花 旗 股 权 资 本 市 场 部 4. 全 球 资 本 市 场 动 态 中 国 : 截 至 上 周 五, 上 证 综 指 报 3067.35 点, 周 跌 0.1%, 深 成 指 报 10640.42 点, 周 跌 0.8%, 创 业 板 报 2170.86 点, 周 跌 1.0% 周 五 沪 股 通 连 续 21 日 净 流 入, 周 合 计 流 入 资 金 20.70 亿 元 上 周 全 球 股 市 除 亚 洲 日 韩 表 现 较 强 外, 均 呈 小 幅 下 跌 态 势, 标 普 500 指 数 上 涨 约 0.1%, 纳 指 下 跌 约 0.1% 英 国 富 时 100 指 数 周 跌 1.3%,, 德 国 DAX 指 数 周 跌 0.1% 日 经 225 上 涨 1.1%, 韩 国 综 合 指 数 上 涨 0.3% 7
亚 洲 欧 洲 美 国 中 国 东 方 花 旗 证 券 有 限 公 司 本 周 美 元 指 数 受 耶 伦 讲 话 影 响 先 冲 高, 后 受 多 头 回 补 和 疲 弱 ISM 制 造 业 数 据 打 压 小 幅 回 落, 周 五 又 回 升 至 95.80 一 线 周 五 公 布 的 美 国 非 农 就 业 人 口 远 不 及 预 期, 美 元 指 数 大 幅 回 落 近 0.32%, 英 镑 兑 美 元 升 至 一 个 月 高 位 上 证 综 指 0.1% 深 证 成 指 0.8% 沪 深 300 创 业 板 指 1.0% 0.2% 中 小 板 指 IXIC 纳 斯 达 克 指 数 1.3% 0.1% DJI 道 琼 斯 工 业 指 数 0.5% GDAXI 德 国 DAX 0.1% FTSE 富 时 100 FCHI 法 国 CAC40 N225 日 经 225 1.3% 0.3% 1.1% KS11 韩 国 综 合 指 数 0.3% 资 料 来 源 :Wind, 东 方 花 旗 股 权 资 本 市 场 部 -2% -1% -1% 0% 1% 1% 2% 5. 全 球 大 宗 商 品 动 态 WTI 原 油 5.9% 布 伦 特 原 油 5.1% COMEX 铜 0.3% 现 货 白 银 ( 美 元 / 盎 司 ) 3.2% 现 货 黄 金 ( 美 元 / 盎 司 ) 0.3% -7.0% -6.0% -5.0% -4.0% -3.0% -2.0% -1.0% 0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 资 料 来 源 :Wind, 东 方 花 旗 股 权 资 本 市 场 部 6. 外 汇 市 场 动 态 8
港 币 兑 人 民 币 (CFETS) 0.02% 英 镑 兑 人 民 币 (CFETS) 日 元 兑 人 民 币 (CFETS) 1.36% 1.40% 欧 元 兑 人 民 币 (CFETS) 0.06% 美 元 兑 人 民 币 (CFETS) 0.01% -1.5% -1.0% -0.5% 0.0% 0.5% 1.0% 1.5% 2.0% 资 料 来 源 :Wind, 东 方 花 旗 股 权 资 本 市 场 部 9
二 微 观 10
1. 权 益 类 项 目 本 周 发 行 情 况 8 月 29 日 至 9 月 2 日, 沪 深 两 市 新 增 IPO 项 目 上 市 5 个, 至 2016 年 9 月 2 日, 全 市 场 IPO 过 会 待 发 98 家, 我 司 IPO 过 会 待 发 5 家 ; 定 增 项 目 ( 含 配 套 融 资 ) 上 市 18 个, 至 2016 年 9 月 2 日, 全 市 场 过 会 待 发 定 增 项 目 97 个, 我 司 过 会 待 发 定 增 ( 含 配 套 融 资 ) 项 目 4 家, 无 配 股 项 目 上 市, 无 可 转 债 项 目 上 市 (1) IPO 发 行 情 况 本 周 IPO 市 场 新 增 家 数 如 下 表 : 本 周 IPO 市 场 情 况 本 周 新 上 市 5 新 增 领 批 文 新 增 启 动 发 行 0 0 本 周 过 会 1 本 周 IPO 过 会 情 况 如 下 : 公 司 名 称 上 市 板 审 核 结 果 青 岛 天 能 重 工 股 份 有 限 公 司 创 业 板 通 过 亚 翔 系 统 集 成 科 技 ( 苏 州 ) 股 份 有 限 公 司 主 板 取 消 审 核 资 料 来 源 :Wind 东 方 花 旗 股 权 资 本 市 场 部 本 周 IPO 市 场 发 行 情 况 : 0 1 2 3 4 5 6 第 十 二 批 13 家 IPO 企 业 于 8 月 5 日 领 取 批 文, 于 8 月 22 日 起 陆 续 上 市 第 十 一 批 14 家 IPO 企 业 于 7 月 22 日 领 取 批 文, 截 止 9 月 5 日 已 全 部 完 成 上 市, 我 司 项 目 上 海 亚 虹 已 于 8 月 12 日 上 市 具 体 情 况 如 下 : 2016 年 第 十 一 批 上 市 公 司 名 称 发 行 方 式 上 市 日 期 发 行 价 募 集 资 金 总 额 ( 亿 元 ) 发 行 市 盈 率 网 上 认 购 倍 数 网 下 认 购 倍 数 承 销 商 认 购 余 股 ( 万 股 ) 承 销 商 认 购 余 股 浮 盈 ( 万 元 ) 上 市 至 今 涨 跌 幅 主 承 销 商 冰 川 网 络 欧 普 照 明 兆 易 创 新 今 天 国 际 上 网 定 价 2016/8/18 37.02 9.26 21.97 3,144.6 21,772.0 6.6258 762.63 3.11 华 林 证 券 上 网 定 价 2016/8/19 14.94 8.67 22.99 1,772.7 22,886.1 17.1922 614.79 2.39 中 信 证 券 上 网 定 价 2016/8/18 23.26 5.82 16.41 2,985.9 21,209.2 7.8865 570.12 3.11 申 万 宏 源 上 网 定 价 2016/8/18 16.32 3.43 22.99 3,146.0 22,039.6 3.6222 183.79 3.11 华 林 证 券 达 威 股 份 上 网 定 价 2016/8/12 18.50 2.76 22.98 5,837.0-3.7369 346.71 5.02 国 都 证 券 贵 阳 银 行 上 网 定 价 2016/8/16 8.49 42.45 6.08 446.6 18,548.2 117.4431 1,182.65 1.19 中 信 建 投 达 志 科 技 上 网 定 价 2016/8/9 11.95 2.09 22.98 5,491.0-4.1452 347.04 7.01 广 发 证 券 11
正 平 股 份 上 海 电 影 江 阴 银 行 广 西 广 电 上 网 定 价 2016/9/5 5.03 5.01 22.97 1,360.4 23,418.3 27.9951 793.46 3.52 申 万 宏 源 上 网 定 价 2016/8/17 10.19 9.53 22.25 1,558.9 19,893.4 22.1203 92.72 0.44 中 金 公 司 上 网 定 价 2016/9/2 4.64 9.72 10.17 1,048.1 23,305.0 45.4517 841.84 2.46 光 大 证 券 上 网 定 价 2016/8/15 4.80 14.40 22.86 651.4 21,753.1 71.4025 383.42 7.01 华 泰 联 合 优 博 讯 上 网 定 价 2016/8/9 13.36 2.67 22.98 5,164.4-4.0946 233.82 5.02 中 信 证 券 上 海 亚 虹 苏 州 恒 久 上 网 定 价 2016/8/12 6.88 1.72 18.31 2,899.3 14,889.8 6.7695 298.57 5.02 东 方 花 旗 上 网 定 价 2016/8/12 7.71 2.31 22.99 3,263.1 21,511.7 7.7191 61.87 0.44 中 国 银 河 2016 年 公 司 已 发 行 的 IPO 代 码 名 称 发 行 日 期 募 集 资 金 合 计 ( 万 元 ) 承 销 与 保 荐 费 ( 万 元 ) 承 销 与 保 荐 费 率 (%) Wind 行 业 603520 司 太 立 2016/2/25 36,450.00 2,187.00 6% 医 疗 保 健 603159 上 海 亚 虹 2016/8/2 17,200.00 3,000.00 17% 工 业 资 料 来 源 :Wind, 东 方 花 旗 股 权 资 本 市 场 部 (2) 定 增 市 场 情 况 ( 含 配 套 融 资 ) 8 月 29 日 至 9 月 2 日 定 增 发 行 情 况 新 增 家 数 如 下 表 ; 本 周 定 增 新 增 家 数 新 增 董 事 会 预 案 25 新 增 过 会 9 本 周 领 批 文 5 本 周 上 市 18 0 5 10 15 20 25 30 资 料 来 源 :Wind, 东 方 花 旗 股 权 资 本 市 场 8 月 29 日 至 9 月 2 日 定 增 项 目 8 月 29 日 至 9 月 2 日 定 增 项 目 行 业 增 发 公 告 日 发 行 规 模 ( 亿 元 ) 增 发 价 格 预 案 价 下 限 发 行 费 率 % 底 价 / 启 动 发 行 当 日 ( 溢 价 ) 1 折 扣 底 价 / 发 行 前 一 日 ( 溢 2 价 ) 折 扣 发 行 价 / 发 行 当 日 收 盘 ( 溢 3 价 ) 折 扣 承 销 商 红 豆 股 份 纺 织 服 装 服 饰 业 2016/9/2 18.10 8.18 8.17 1.18 15.7% 16.1% 22.4% 中 信 建 投 12
广 电 网 络 鸿 博 股 份 电 信 广 播 电 视 和 卫 星 传 输 服 务 2016/9/2 7.55 18.18-2.16 不 适 用 不 适 用 不 适 用 国 泰 君 安 印 刷 和 记 录 媒 介 复 制 业 2016/9/2 7.84 22.40 19.42 2.70 28.5% 15.5% 19.0% 国 金 证 券 中 衡 设 计 专 业 技 术 服 务 业 2016/9/1 5.98 18.88 14.30 4.06 24.1% 30.3% 1.7% 东 吴 证 券 国 机 汽 车 批 发 业 2016/9/1 10.70 12.02 11.12 1.39 12.1% 16.8% 4.6% 中 信 建 投 市 北 高 新 房 地 产 业 2016/8/31 27.00 15.31 15.28 0.89 30.7% 30.2% 32.9% 湘 财 证 券 鸿 路 钢 构 金 属 制 品 业 2016/8/31 12.18 15.01 13.66 2.47 23.7% 27.5% 18.1% 广 发 证 券 电 科 院 专 业 技 术 服 务 业 2016/8/31 5.30 13.83 12.43 2.71 9.5% 30.6% -0.7% 东 吴 证 券 坚 瑞 消 防 其 他 制 造 业 2016/8/31 25.00 9.90-1.88 不 适 用 不 适 用 不 适 用 国 泰 君 安 易 事 特 火 炬 电 子 利 亚 德 英 飞 拓 电 气 机 械 和 器 材 制 造 2016/8/31 业 19.42 25.88 24.07 0.83 10.7% 11.6% 3.9% 海 通 证 券 计 算 机 通 信 和 其 他 2016/8/31 电 子 设 备 制 造 业 10.26 69.99 65.35 1.60 10.6% 17.9% 6.1% 东 北 证 券 计 算 机 通 信 和 其 他 2016/8/30 电 子 设 备 制 造 业 15.00 28.40 28.35 1.49 12.2% 11.4% 10.7% 中 信 建 投 计 算 机 通 信 和 其 他 2016/8/29 电 子 设 备 制 造 业 7.52 6.78 6.67 2.52 17.8% 21.2% 17.6% 广 发 证 券 8 月 22 日 至 8 月 26 日 定 增 项 目 中 位 数 15.7% 17.9% 10.7% 平 均 数 17.8% 20.8% 12.4% 中 位 数 10.1% 19.4% 7.5% 平 均 数 21.8% 25.6% 14.3% 注 :1. 底 价 / 启 动 发 行 当 日 ( 溢 价 ) 折 扣 =1- 底 价 / 启 动 发 行 当 日 收 盘 价 ;2. 底 价 / 发 行 前 一 日 ( 溢 价 ) 折 扣 =1- 底 价 / 发 行 前 一 日 ;3. 发 行 价 / 发 行 当 日 收 盘 ( 溢 价 ) 折 扣 =1- 发 行 价 / 发 行 当 日 收 盘 ;4. 不 适 用 为 三 年 期 项 目, 不 计 算 相 关 折 扣 公 司 今 年 已 发 行 的 定 增 配 套 融 资 项 目 编 号 代 码 名 称 发 行 日 期 发 行 规 模 ( 万 元 ) 发 行 收 入 ( 万 元 ) 过 会 日 期 领 取 批 文 日 期 1 300347.SZ 泰 格 医 药 2016/1/15 50,000.00 2,100.00 2015/8/26 2015/12/28 2 002688.SZ 金 河 生 物 2016/1/20 47,340.00 1,500.00 2015/11/26 2015/12/28 3 300261.SZ 雅 本 化 学 2016/2/25 16,000.00 500.00 2016/1/25 2016/2/16 4 300180.SZ 华 峰 超 纤 2016/3/8 103,600.00 1,554.00 2015/11/27 2016/1/8 5 300157.SZ 恒 泰 艾 普 2016/4/15 72,000.00 2,500.00 2016/2/25 2016/3/11 6 300279.SZ 和 晶 科 技 2016/5/3 54,000.00 850.00 2016/1/27 2016/3/3 7 300459.SZ 浙 江 金 科 2016/5/24 210,573.00 2,300.00 2016/4/11 2016/4/30 8 601567.SZ 三 星 医 疗 2016/5/20 300,000.00 3,000.00 2015/12/16 2016/1/12 9 002206.SZ 海 利 得 2016/6/24 60,000.00 1,300.00 2016/3/2 2016/6/6 10 002092.SZ 中 泰 化 学 2016/7/14 276,000.00 8,340.00 2016/3/23 2016/8/1 11 002643.SZ 万 润 股 份 2016/7/29 103,000.00 1,700.00 2016/5/1 2016/7/25 总 计 1,292,513.00 25,644.00 资 料 来 源 :Wind, 东 方 花 旗 股 权 资 本 市 场 部 13
(3) 可 转 债 发 行 情 况 目 前 市 场 上 可 转 债 分 析 如 下 : 名 称 最 新 纯 债 价 值 套 利 空 间 到 期 收 益 率 转 股 溢 价 率 剩 余 期 限 债 券 余 额 ( 亿 元 ) 转 股 价 值 国 贸 转 债 124.83 95.94-24.49-191.83% 24.41% 5.33 280,000.00 100.34 广 汽 转 债 118.80 93.95-16.19-132.69% 15.78% 5.38 407,026.80 102.61 三 一 转 债 109.20 94.26-38.31 27.83% 54.03% 5.33 450,000.00 70.89 歌 尔 转 债 131.95 99.80-17.31-366.21% 15.10% 4.27 249,479.96 114.64 洪 涛 转 债 122.18 94.24-33.56-129.40% 37.87% 5.90 120,000.00 88.62 航 信 转 债 111.19 96.82-59.02 5.95% 113.12% 4.77 239,961.80 52.17 白 云 转 债 126.33 95.35-14.31-331.64% 12.77% 4.48 350,000.00 112.02 九 州 转 债 131.30 94.68-14.41-302.33% 12.33% 5.36 150,000.00 116.89 顺 昌 转 债 133.21 96.31-20.97-300.90% 18.69% 5.38 50,990.51 112.23 辉 丰 转 债 110.10 90.68-42.58-38.23% 63.06% 5.62 84,500.00 67.52 格 力 转 债 123.12 99.59-33.45-359.58% 37.30% 3.30 97,809.70 89.67 江 南 转 债 126.91 95.47-28.29-209.76% 28.69% 5.53 76,000.00 98.62 海 印 转 债 120.51 96.59-21.27-74.95% 21.43% 5.76 111,100.00 99.24 蓝 标 转 债 111.08 96.77-41.38 41.77% 59.36% 5.28 139,984.10 69.70 汽 模 转 债 137.50 94.04-15.31-386.91% 12.53% 5.49 42,000.00 122.18 电 气 转 债 97.72 0 0.00% 0.00% 4.41 599,272.40 78.99 (4) 配 股 公 增 本 周 无 配 股 上 市, 有 8 家 配 股 进 度 为 股 东 大 会,5 家 配 股 在 审,2 家 配 股 过 会 待 发 免 责 声 明 本 材 料 是 基 于 可 靠 的 且 目 前 已 公 开 的 信 息 撰 写, 力 求 但 不 保 证 该 信 息 的 准 确 性 和 完 整 性 本 材 料 仅 代 表 撰 写 人 ( 发 言 人 ) 的 观 点, 如 无 书 面 授 权, 不 代 表 东 方 花 旗 证 券 有 限 公 司 立 场 在 任 何 情 况 下, 本 材 料 中 的 信 息 或 所 表 述 的 意 见 并 不 构 成 对 任 何 人 的 投 资 建 议, 投 资 者 若 使 用 内 容 需 自 行 承 担 风 险 Citi 和 弧 形 标 志 是 花 旗 集 团 的 注 册 商 标 和 服 务 标 志, 需 经 授 权 使 用 14