富 国 优 化 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 2010 年 第 2 季 度 报 告 2010 年 06 月 30 日 基 金 管 理 人 : 富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 ( 简 称 中 国 建 设 银 行 ) 报 告 送 出 日 期 : 2010 年 07 月 20 日
1 重 要 提 示 富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2010 年 7 月 16 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2010 年 4 月 1 日 起 至 2010 年 6 月 30 日 止 1
2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 富 国 优 化 增 强 债 券 基 金 主 代 码 100035 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2009 年 06 月 10 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 ( 单 位 : 份 ) 780,706,977.09 在 追 求 本 金 安 全 保 持 资 产 流 动 性 以 及 投 资 目 标 有 效 控 制 风 险 的 基 础 上, 通 过 积 极 主 动 的 投 资 管 理, 力 争 为 持 有 人 提 供 较 高 的 当 期 收 益 以 及 长 期 稳 定 的 投 资 回 报 本 基 金 按 照 自 上 而 下 的 方 法 对 基 金 资 产 进 行 动 态 的 整 体 资 产 配 置 和 类 属 资 产 配 置, 在 债 券 投 资 过 程 中 突 出 主 动 性 的 投 资 管 理 本 基 金 通 过 对 宏 观 经 济 以 及 债 券 市 场 中 长 期 发 展 趋 势 的 客 观 判 断, 合 理 配 置 收 益 率 相 对 较 高 的 企 业 债 公 司 债 资 投 资 策 略 产 支 持 证 券, 以 及 风 险 收 益 特 征 优 异 的 可 转 换 债 可 分 离 债 券 可 交 换 债 券 等, 加 以 对 国 家 债 券 等 高 流 动 性 品 种 的 投 资, 灵 活 运 用 组 合 久 期 调 整 收 益 率 曲 线 调 整 信 用 利 差 和 相 对 价 值 等 策 略 在 保 证 基 金 流 动 性 的 前 提 下, 积 极 把 握 投 资 机 会, 获 取 各 类 债 券 的 超 额 投 资 收 益 业 绩 比 较 基 准 中 债 综 合 指 数 收 益 率 90%+ 沪 深 300 指 数 收 益 率 10% 本 基 金 为 债 券 型 基 金, 属 于 证 券 投 资 基 风 险 收 益 特 征 金 中 的 较 低 风 险 品 种, 其 预 期 风 险 与 收 益 高 于 货 币 市 场 基 金, 低 于 混 合 型 基 金 和 股 票 型 基 金 基 金 管 理 人 富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 ( 简 称 中 国 建 设 银 行 ) 下 属 两 级 基 金 的 基 金 简 称 富 国 优 化 增 强 债 富 国 优 化 增 强 债 券 A/B 级 券 C 级 下 属 两 级 基 金 的 交 易 代 码 100035 100037 报 告 期 末 下 属 两 级 基 金 的 份 额 总 额 340,684,728.88 440,022,248.21 2
3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 A/B 级 C 级 主 要 财 务 指 标 报 告 期 (2010 年 04 月 01 日 -2010 年 报 告 期 (2010 年 04 月 01 日 -2010 年 06 月 30 日 ) 06 月 30 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 13,226,193.18 16,553,726.94 2. 本 期 利 润 953,790.26 1,060,444.62 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.0024 0.0021 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 349,415,721.94 449,208,093.13 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 1.026 1.021 注 : 上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ( 例 如, 开 放 式 基 金 的 申 购 赎 回 费 基 金 转 换 费 等 ), 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 (1)A/B 级 阶 段 净 值 增 长 率 1 净 值 增 长 率 标 准 差 2 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 4 1-3 2-4 过 去 三 个 月 0.20% 0.37% -1.55% 0.18% 1.75% 0.19% (2)C 级 阶 段 净 值 增 长 率 1 净 值 增 长 率 标 准 差 2 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 4 1-3 2-4 过 去 三 个 月 0.10% 0.37% -1.55% 0.18% 1.65% 0.19% 注 : 过 去 三 个 月 指 2010 年 4 月 1 日 -2010 年 6 月 30 日 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 3
基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 (1) 自 基 金 合 同 生 效 以 来 富 国 优 化 增 强 债 券 型 A/B 级 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 (2) 自 基 金 合 同 生 效 以 来 富 国 优 化 增 强 债 券 型 C 级 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 4
注 : 截 止 日 期 为 2010 年 6 月 30 日 本 基 金 于 2009 年 6 月 10 日 成 立, 建 仓 期 6 个 月, 从 2009 年 6 月 10 日 至 2009 年 12 月 9 日 建 仓 期 结 束 时 各 项 资 产 配 置 比 例 均 符 合 基 金 合 同 约 定 4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 姓 名 钟 智 伦 职 务 本 基 金 基 金 经 理 兼 任 富 国 天 丰 强 化 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 任 职 日 期 离 任 日 期 证 券 从 业 年 限 2009-06-10-17 年 说 明 硕 士, 曾 任 平 安 证 券 部 门 经 理 ; 上 海 新 世 纪 投 资 服 务 有 限 公 司 研 究 员 ; 海 通 证 券 投 资 经 理 ;2005 年 5 月 任 富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 债 券 研 究 员 ;2006 年 6 月 至 2009 年 3 月 任 富 国 天 时 基 金 经 理 ;2008 年 10 月 至 今 任 富 国 天 丰 基 金 经 5
理 ;2009 年 6 月 起 兼 任 富 国 优 化 增 强 债 券 基 金 基 金 经 理 具 有 基 金 从 业 资 格, 中 国 国 籍 4.2 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 说 明 本 报 告 期, 富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 作 为 富 国 优 化 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 管 理 人 严 格 按 照 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 富 国 优 化 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 以 及 其 它 有 关 法 律 法 规 的 规 定, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 以 为 投 资 者 减 少 和 分 散 风 险, 确 保 基 金 资 产 的 安 全 并 谋 求 基 金 长 期 稳 定 收 益 为 目 标, 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 无 损 害 基 金 持 有 人 利 益 的 行 为, 基 金 投 资 组 合 符 合 有 关 法 规 及 基 金 合 同 的 规 定 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 本 报 告 期 内 公 司 旗 下 基 金 严 格 遵 守 公 司 的 相 关 公 平 交 易 制 度, 投 资 管 理 和 交 易 执 行 相 隔 离, 实 行 集 中 交 易 制 度, 严 格 执 行 交 易 系 统 中 的 公 平 交 易 程 序, 未 出 现 违 反 公 平 交 易 制 度 的 情 况, 亦 未 受 到 监 管 机 构 的 相 关 调 查 4.3.2 本 投 资 组 合 与 其 他 投 资 风 格 相 似 的 投 资 组 合 之 间 的 业 绩 比 较 - 4.3.3 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 报 告 期 内 未 发 现 异 常 交 易 行 为 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 今 年 以 来 的 经 济 数 据 显 示, 国 内 经 济 开 始 出 现 见 顶 回 落 迹 象, 预 计 全 年 经 济 逐 季 下 滑 的 态 势 明 显 二 季 度 债 券 市 场 继 续 呈 现 上 涨 行 情, 利 率 产 品 和 信 用 产 品 均 有 较 好 表 现 ; 股 票 市 场 呈 现 单 边 下 跌 行 情, 沪 深 300 指 数 二 季 度 跌 幅 23.39% 本 报 告 期 基 金 的 债 券 投 资 保 持 了 高 息 票 的 信 用 产 品 组 合, 同 时 延 长 了 利 率 产 品 组 合 的 久 期, 并 增 加 了 对 可 转 换 债 券 的 配 置, 债 券 投 资 收 益 特 别 是 信 用 债 券 的 投 资 收 益 对 基 金 净 值 贡 献 较 大 ; 股 票 投 资 方 面, 我 们 积 极 挖 掘 市 场 的 结 构 性 投 资 机 会, 自 下 而 上 寻 找 投 资 标 的, 本 报 告 期 主 要 配 置 在 信 息 技 术 医 药 商 业 等 行 业 的 上 市 公 司, 受 累 于 股 票 市 场 的 大 幅 下 跌, 本 报 告 期 股 票 投 资 收 益 给 基 金 净 值 带 来 了 负 的 贡 献 6
4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 至 2010 年 6 月 30 日, 本 报 告 期 基 金 净 值 增 长 率 A/B 级 0.20% C 级 0.10%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 A/B 级 -1.55% C 级 -1.55% 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 70,952,666.11 7.96 其 中 : 股 票 70,952,666.11 7.96 2 固 定 收 益 投 资 802,047,310.80 89.93 其 中 : 债 券 802,047,310.80 89.93 资 产 支 持 证 券 - - 3 金 融 衍 生 品 投 资 - - 4 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 - 融 资 产 - 5 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 8,906,090.57 1.00 6 其 他 资 产 9,967,106.57 1.12 7 合 计 891,873,174.05 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 7,190.00 0.00 B 采 掘 业 - - C 制 造 业 24,329,611.18 3.05 C0 食 品 饮 料 - - C1 纺 织 服 装 皮 毛 - - C2 木 材 家 具 - - C3 造 纸 印 刷 - - C4 石 油 化 学 塑 胶 塑 料 2,934,163.88 0.37 C5 电 子 5,604,354.48 0.70 C6 金 属 非 金 属 2,237,758.75 0.28 C7 机 械 设 备 仪 表 3,687,247.01 0.46 C8 医 药 生 物 制 品 8,718,000.00 1.09 C99 其 他 制 造 业 1,148,087.06 0.14 D 电 力 煤 气 及 水 的 生 产 和 供 应 业 - - E 建 筑 业 5,539,500.00 0.69 F 交 通 运 输 仓 储 业 - - G 信 息 技 术 业 34,147,529.17 4.28 7
H 批 发 和 零 售 贸 易 6,342,336.00 0.79 I 金 融 保 险 业 - - J 房 地 产 业 - - K 社 会 服 务 业 - - L 传 播 与 文 化 产 业 586,499.76 0.07 M 综 合 类 - - 合 计 70,952,666.11 8.88 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 002153 石 基 信 息 590,000 19,741,400.00 2.47 2 002296 辉 煌 科 技 182,350 7,928,578.00 0.99 3 600858 银 座 股 份 249,600 6,342,336.00 0.79 4 002422 科 伦 药 业 60,000 5,628,000.00 0.70 5 002437 誉 衡 药 业 50,000 3,090,000.00 0.39 6 300078 中 瑞 思 创 40,761 2,848,378.68 0.36 7 002310 东 方 园 林 20,000 2,824,200.00 0.35 8 002375 亚 厦 股 份 70,000 2,715,300.00 0.34 9 002410 广 联 达 40,666 2,120,731.90 0.27 10 002376 新 北 洋 60,000 2,106,000.00 0.26 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 80,520,000.00 10.08 2 央 行 票 据 198,712,000.00 24.88 3 金 融 债 券 - - 其 中 : 政 策 性 金 融 债 - - 4 企 业 债 券 438,735,706.00 54.94 5 企 业 短 期 融 资 券 - - 6 可 转 债 84,079,604.80 10.53 7 其 他 - - 8 合 计 802,047,310.80 100.43 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 1001042 10 央 行 票 据 42 1,300,000 130,000,000.00 16.28 2 010203 02 国 债 ⑶ 800,000 80,520,000.00 10.08 3 0901042 09 央 行 票 据 42 700,000 68,712,000.00 8.60 4 0980100 09 常 高 新 债 600,000 59,358,000.00 7.43 5 113001 中 行 转 债 541,320 54,749,104.80 6.86 8
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.8 投 资 组 合 报 告 附 注 5.8.1 申 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 形 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 本 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 况 5.8.2 申 明 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 是 否 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 的 股 票 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 没 有 在 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 5.8.3 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 149,555.04 2 应 收 证 券 清 算 款 1,525,130.00 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 7,480,628.90 5 应 收 申 购 款 811,792.63 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 9,967,106.57 5.8.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 110008 王 府 转 债 12,622,000.00 1.58 2 110003 新 钢 转 债 10,501,000.00 1.31 3 110004 厦 工 转 债 6,207,500.00 0.78 9
5.8.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 流 通 受 限 部 分 的 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 流 通 受 限 情 况 说 明 1 300078 中 瑞 思 创 2,848,378.68 0.36 新 股 认 购 2 002410 广 联 达 2,120,731.90 0.27 新 股 认 购 5.8.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 在 尾 差 因 四 舍 五 入 原 因, 投 资 组 合 报 告 中 市 值 占 净 值 比 例 的 分 项 之 和 与 合 计 可 能 存 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 项 目 A/B 级 C 级 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 432,440,503.62 620,424,823.88 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 34,204,375.98 52,911,301.86 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 125,960,150.72 233,313,877.53 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 - 填 列 ) - - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 340,684,728.88 440,022,248.21 7 备 查 文 件 目 录 7.1 备 查 文 件 目 录 1 中 国 证 监 会 批 准 设 立 富 国 优 化 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 文 件 2 富 国 优 化 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 3 富 国 优 化 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 4 中 国 证 监 会 批 准 设 立 富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 的 文 件 5 富 国 优 化 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 财 务 报 表 及 报 表 附 注 6 报 告 期 内 在 指 定 报 刊 上 披 露 的 各 项 公 告 7.2 存 放 地 点 上 海 市 浦 东 新 区 花 园 石 桥 路 33 号 花 旗 集 团 大 厦 5 层 10
7.3 查 阅 方 式 投 资 者 对 本 报 告 书 如 有 疑 问, 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 咨 询 电 话 :95105686 4008880688( 全 国 统 一, 免 长 途 话 费 ) 公 司 网 址 :http://www.fullgoal.com.cn 富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 2010 年 07 月 20 日 11