上 投 摩 根 中 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 第 1 季 度 报 告 2015 年 3 月 31 日 基 金 管 理 人 : 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 : 二 〇 一 五 年 四 月 二 十 二 日 1
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2015 年 4 月 21 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2015 年 1 月 1 日 起 至 3 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 上 投 摩 根 中 小 盘 股 票 基 金 主 代 码 379010 交 易 代 码 379010 基 金 运 作 方 式 基 金 合 同 生 效 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 投 资 目 标 投 资 策 略 契 约 型 开 放 式 2009 年 1 月 21 日 358,877,119.83 份 本 基 金 重 点 投 资 于 中 国 A 股 市 场 上 的 中 小 盘 股 票, 通 过 缜 密 的 资 产 配 置 原 则 和 严 格 的 行 业 个 股 选 择, 分 享 中 国 经 济 高 速 增 长 给 优 势 中 小 市 值 上 市 公 司 带 来 的 机 遇, 并 积 极 运 用 战 略 和 战 术 资 产 配 置 策 略, 动 态 优 化 投 资 组 合, 力 求 实 现 基 金 资 产 长 期 稳 健 增 值 本 基 金 充 分 借 鉴 摩 根 资 产 管 理 集 团 全 球 行 之 有 效 的 投 资 理 念 和 技 术, 运 用 自 下 而 上 精 选 个 股 与 自 上 而 下 资 产 配 置 相 结 合 的 投 资 策 略, 重 点 投 资 于 具 有 行 业 优 势 公 司 优 势 和 估 值 优 势 的 中 小 市 值 上 市 公 司 股 票 同 时 结 合 市 场 研 判, 对 相 关 资 产 类 别 的 预 期 收 益 进 行 监 控, 动 态 调 整 股 票 债 券 等 大 类 资 产 配 置 2
业 绩 比 较 基 准 风 险 收 益 特 征 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 40% 天 相 中 盘 指 数 收 益 率 +40% 天 相 小 盘 指 数 收 益 率 + 20% 上 证 国 债 指 数 收 益 率 本 基 金 是 股 票 型 基 金, 在 证 券 投 资 基 金 中 属 于 较 高 风 险 品 种, 其 预 期 收 益 水 平 和 风 险 高 于 混 合 型 基 金 和 债 券 型 基 金 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 (2015 年 1 月 1 日 -2015 年 3 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 143,579,170.76 2. 本 期 利 润 174,956,885.89 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.4880 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 801,524,361.80 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 2.233 注 : 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ( 例 如, 开 放 式 基 金 的 申 购 赎 回 费 红 利 再 投 资 费 基 金 转 换 费 等 ), 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 净 值 增 长 率 1 净 值 增 长 率 标 准 差 2 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 4 1-3 2-4 过 去 三 个 月 28.55% 1.85% 24.65% 1.13% 3.90% 0.72% 3
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 上 投 摩 根 中 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金 累 计 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 历 史 走 势 对 比 图 (2009 年 1 月 21 日 至 2015 年 3 月 31 日 ) 注 : 本 基 金 合 同 生 效 日 为 2009 年 1 月 21 日, 图 示 时 间 段 为 2009 年 1 月 21 日 至 2015 年 3 月 31 日 本 基 金 建 仓 期 自 2009 年 1 月 21 日 至 2009 年 7 月 20 日 建 仓 期 结 束 时 资 产 配 置 比 例 符 合 本 基 金 基 金 合 同 规 定 4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从 任 职 日 期 离 任 日 期 业 年 限 说 明 郭 晨 先 生, 自 2007 年 5 月 至 2008 年 4 郭 晨 本 基 金 基 金 经 理 2015-1-30 7 年 月 在 平 安 资 产 管 理 有 限 公 司 担 任 分 析 师 ; 2008 年 4 月 至 2009 年 11 月 在 东 吴 基 金 4
管 理 有 限 公 司 担 任 研 究 员 ;2009 年 11 月 至 2014 年 10 月 在 华 富 基 金 管 理 有 限 公 司 先 后 担 任 基 金 经 理 助 理 基 金 经 理, 自 2014 年 10 月 起 加 入 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司, 自 2015 年 1 月 起 担 任 上 投 摩 根 中 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 管 理 学 硕 士, 曾 任 职 于 中 华 全 国 供 销 合 作 总 社 监 察 局 及 办 公 厅 中 国 平 安 人 寿 上 海 分 公 司 战 略 发 展 部,2004 年 进 入 泰 信 基 金 管 理 公 司, 先 后 担 任 研 究 部 副 经 理 泰 信 先 行 策 略 基 金 经 理 助 理,2007 年 1 月 至 2008 年 6 月 担 任 泰 信 先 行 策 略 基 金 经 董 红 波 本 基 金 基 金 经 理 2009-1-21 2015-2-16 12 年 理,2008 年 7 月 加 入 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 2009 年 1 月 至 2015 年 2 月 担 任 上 投 摩 根 中 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理,2012 年 2 月 至 2015 年 2 月 担 任 上 投 摩 根 健 康 品 质 生 活 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理,2013 年 5 月 至 2015 年 2 月 担 任 上 投 摩 根 中 国 优 势 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 注 :1. 任 职 日 期 和 离 任 日 期 均 指 根 据 公 司 决 定 确 定 的 聘 任 日 期 和 解 聘 日 期 2. 董 红 波 先 生 为 本 基 金 首 任 基 金 经 理, 其 任 职 日 期 指 本 基 金 基 金 合 同 生 效 之 日 3. 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 5
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 在 本 报 告 期 内, 基 金 管 理 人 不 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为, 勤 勉 尽 责 地 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 利 益 基 金 管 理 人 遵 守 了 证 券 投 资 基 金 法 及 其 他 有 关 法 律 法 规 上 投 摩 根 中 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 的 规 定 基 金 经 理 对 个 股 和 投 资 组 合 的 比 例 遵 循 了 投 资 决 策 委 员 会 的 授 权 限 制, 基 金 投 资 比 例 符 合 基 金 合 同 和 法 律 法 规 的 要 求 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 报 告 期 内, 本 公 司 继 续 贯 彻 落 实 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 等 相 关 法 律 法 规 和 公 司 内 部 公 平 交 易 流 程 的 各 项 要 求, 严 格 规 范 境 内 上 市 股 票 债 券 的 一 级 市 场 申 购 和 二 级 市 场 交 易 等 活 动, 通 过 系 统 和 人 工 相 结 合 的 方 式 进 行 交 易 执 行 和 监 控 分 析, 以 确 保 本 公 司 管 理 的 不 同 投 资 组 合 在 授 权 研 究 分 析 投 资 决 策 交 易 执 行 业 绩 评 估 等 投 资 管 理 活 动 相 关 的 环 节 均 得 到 公 平 对 待 对 于 交 易 所 市 场 投 资 活 动, 本 公 司 执 行 集 中 交 易 制 度, 确 保 不 同 投 资 组 合 在 买 卖 同 一 证 券 时, 按 照 时 间 优 先 比 例 分 配 的 原 则 在 各 投 资 组 合 间 公 平 分 配 交 易 量 ; 对 于 银 行 间 市 场 投 资 活 动, 本 公 司 通 过 对 手 库 控 制 和 交 易 室 询 价 机 制, 严 格 防 范 对 手 风 险 并 检 查 价 格 公 允 性 ; 对 于 申 购 投 资 行 为, 本 公 司 遵 循 价 格 优 先 比 例 分 配 的 原 则, 根 据 事 前 独 立 申 报 的 价 格 和 数 量 对 交 易 结 果 进 行 公 平 分 配 报 告 期 内, 通 过 对 不 同 投 资 组 合 之 间 的 收 益 率 差 异 比 较 对 同 向 交 易 和 反 向 交 易 的 交 易 时 机 和 交 易 价 差 监 控 分 析, 未 发 现 整 体 公 平 交 易 执 行 出 现 异 常 的 情 况 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 报 告 期 内, 通 过 对 交 易 价 格 交 易 时 间 交 易 方 向 等 的 分 析, 未 发 现 有 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 行 为 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的 情 形 : 无 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 6
2015 年 一 季 度 体 现 了 典 型 的 牛 市 特 征, 大 盘 蓝 筹 与 中 小 盘 成 长 齐 涨, 成 交 量 持 续 放 大, 从 风 格 上 来 看, 中 小 盘 成 长 股 涨 幅 更 大 市 场 赚 钱 效 益 明 显 一 季 度 的 经 济 基 本 面 没 有 太 大 亮 点, 政 府 货 币 政 策 逐 步 转 向 宽 松, 房 地 产 政 策 开 始 放 松, 政 府 希 望 经 济 稳 定 在 新 常 态, 市 场 对 于 经 济 数 据 并 不 纠 结, 充 裕 的 流 动 性 和 经 济 改 革 的 背 景 足 以 支 撑 股 市 的 走 牛 我 们 认 为 中 国 经 济 已 经 逐 步 走 出 了 高 投 入 高 增 长 的 阶 段, 未 来 经 济 的 长 期 背 景 应 该 是 依 靠 改 革 和 技 术 进 步 维 持 中 速 增 长 的 新 常 态, 在 这 种 背 景 下, 中 小 盘 成 长 股 的 机 会 更 大, 所 以 本 基 金 一 季 度 仓 位 始 终 维 持 在 较 高 的 位 置, 但 是 结 构 上 将 持 有 的 蓝 筹 股 逐 步 换 为 中 小 盘 成 长 股, 自 下 而 上 地 挖 掘 中 国 经 济 转 型 之 中 出 现 的 行 业 和 个 股 机 会 展 望 未 来, 牛 市 现 在 已 经 是 市 场 共 识, 本 基 金 的 操 作 思 路 依 然 是 坚 持 自 下 而 上 精 选 个 股 的 策 略, 寻 找 受 益 于 经 济 转 型 业 绩 增 长 确 定 行 业 受 经 济 周 期 影 响 较 小 的 成 长 型 个 股 作 为 主 力 配 置, 考 虑 到 前 期 整 个 市 场 和 成 长 股 涨 幅 较 大, 二 季 度 不 排 除 有 短 暂 回 调 的 风 险, 本 基 金 将 利 用 市 场 的 涨 跌 进 行 适 度 波 段 操 作 在 主 题 和 行 业 上, 本 基 金 长 期 看 好 移 动 互 联 网 和 互 联 网 + 新 能 源 和 新 能 源 汽 车 电 力 体 制 改 革 等 方 向 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 本 报 告 期 本 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 28.55%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 24.65% 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 753,502,269.79 91.46 其 中 : 股 票 753,502,269.79 91.46 2 固 定 收 益 投 资 32,502,048.60 3.95 其 中 : 债 券 32,502,048.60 3.95 7
资 产 支 持 证 券 - - 3 贵 金 属 投 资 - - 4 金 融 衍 生 品 投 资 - - 5 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 6 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 35,421,523.71 4.30 7 其 他 各 项 资 产 2,419,893.35 0.29 8 合 计 823,845,735.45 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 - - B 采 矿 业 - - C 制 造 业 268,507,988.04 33.50 D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 8,488,407.00 1.06 E 建 筑 业 42,197,985.93 5.26 F 批 发 和 零 售 业 20,587,263.75 2.57 G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 20,840,369.96 2.60 H 住 宿 和 餐 饮 业 - - I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 318,468,784.31 39.73 J 金 融 业 - - K 房 地 产 业 10,734,304.00 1.34 L 租 赁 和 商 务 服 务 业 4,834,000.00 0.60 M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 15,694,500.00 1.96 N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 13,442,902.00 1.68 O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - 8
Q 卫 生 和 社 会 工 作 29,705,764.80 3.71 R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 - - S 综 合 - - 合 计 753,502,269.79 94.01 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 002081 金 螳 螂 1,199,829 42,197,985.93 5.26 2 300168 万 达 信 息 424,603 34,783,477.76 4.34 3 000555 神 州 信 息 480,704 29,971,894.40 3.74 4 300347 泰 格 医 药 545,260 29,705,764.80 3.71 5 002216 三 全 食 品 798,200 24,536,668.00 3.06 6 300367 东 方 网 力 153,853 23,165,646.21 2.89 7 002405 四 维 图 新 420,600 17,160,480.00 2.14 8 002418 康 盛 股 份 650,010 17,095,263.00 2.13 9 002410 广 联 达 400,000 16,600,000.00 2.07 10 300104 乐 视 网 172,439 16,160,983.08 2.02 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 10,031,003.00 1.25 2 央 行 票 据 - - 3 金 融 债 券 22,471,045.60 2.80 其 中 : 政 策 性 金 融 债 22,471,045.60 2.80 4 企 业 债 券 - - 5 企 业 短 期 融 资 券 - - 6 中 期 票 据 - - 7 可 转 债 - - 8 其 他 - - 9 合 计 32,502,048.60 4.06 9
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 018001 国 开 1301 121,740 12,471,045.60 1.56 2 019321 13 国 债 21 100,010 10,031,003.00 1.25 3 140213 14 国 开 13 100,000 10,000,000.00 1.25 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 指 期 货 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 国 债 期 货 5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 5.11.1 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 形 5.11.2 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 没 有 在 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 股 票 5.11.3 其 他 各 项 资 产 构 成 10
序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 463,261.91 2 应 收 证 券 清 算 款 - 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 678,535.09 5 应 收 申 购 款 1,278,096.35 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 2,419,893.35 5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 流 通 受 限 部 分 的 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 流 通 受 限 情 况 说 明 1 300168 万 达 信 息 34,783,477.76 4.34 筹 划 重 大 资 产 重 组 2 300367 东 方 网 力 23,165,646.21 2.89 筹 划 重 大 资 产 重 组 5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 因 四 舍 五 入 的 原 因, 投 资 组 合 报 告 中 分 项 之 和 与 合 计 数 可 能 存 在 尾 差 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 本 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 386,105,148.71 本 报 告 期 基 金 总 申 购 份 额 68,562,649.98 减 : 本 报 告 期 基 金 总 赎 回 份 额 95,790,678.86 11
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 - 本 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 358,877,119.83 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 无 8 备 查 文 件 目 录 8.1 备 查 文 件 目 录 1. 中 国 证 监 会 批 准 上 投 摩 根 中 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金 设 立 的 文 件 ; 2. 上 投 摩 根 中 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 ; 3. 上 投 摩 根 中 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 托 管 协 议 ; 4. 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 开 放 式 基 金 业 务 规 则 ; 5. 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 ; 6. 基 金 托 管 人 业 务 资 格 批 件 和 营 业 执 照 8.2 存 放 地 点 基 金 管 理 人 或 基 金 托 管 人 处 8.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 在 营 业 时 间 免 费 查 阅, 也 可 按 工 本 费 购 买 复 印 件 12
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 二 〇 一 五 年 四 月 二 十 二 日 13