[Table_MainInfo] 研 究 报 告 2016-3-2 行 业 研 究 ( 每 日 资 讯 ) 评 级 看 好 维 持 汽 车 与 汽 车 零 部 件 行 业 长 江 汽 车 每 日 资 讯 (20160302) [Table_Author] 分 析 师 徐 春 (8621)68751711 xuchun@cjsc.com.cn 执 业 证 书 编 号 :S0490513070006 黄 细 里 (8621)68755308 huangxl4@cjsc.com.cn 高 伊 楠 021-68755308 gaoyn@cjsc.com.cn 杨 靖 凤 (8621)68751636 yangjf@cjsc.com.cn [Table_QuotePic] 市 场 表 现 对 比 图 ( 近 12 个 月 ) 2015/3 2015/6 2015/9 2015/12 95% 76% 57% 38% 19% 0% -19% -38% 汽 车 与 汽 车 零 部 件 沪 深 300 资 料 来 源 :Wind [Table_Doc] 相 关 研 究 长 江 汽 车 每 日 资 讯 (20160301) 2016-3-1 长 江 汽 车 每 日 资 讯 (20160229) 2016-2-29 寻 找 高 安 全 边 际, 拓 普 集 团 当 仁 不 让 2016-2-28 长 江 汽 车 每 日 资 讯 (20160226) 2016-2-26 报 告 要 点 每 日 市 场 今 日 汽 车 股 上 涨 4.41%, 跑 赢 大 盘 ( 沪 深 300)0.3 个 百 分 点 其 中 整 车 上 涨 4.05%, 乘 用 车 上 涨 3.66%, 商 用 载 货 车 上 涨 4.29%, 商 用 载 客 车 上 涨 5.35%, 汽 车 零 部 件 上 涨 4.41%, 汽 车 销 售 上 涨 5.92% 涨 幅 最 高 的 是 : 特 力 A(10.01%) 模 塑 科 技 (10%) 西 仪 股 份 (9.99%); 涨 幅 最 低 的 是 : 长 安 汽 车 (2.1%) 万 丰 奥 城 (2.2%) 双 林 股 份 (2.2%) 每 日 资 讯 近 日, 十 部 委 联 合 制 定 了 关 于 促 进 绿 色 消 费 的 指 导 意 见, 特 别 指 出 : 要 加 大 新 能 源 汽 车 推 广 力 度 加 快 电 动 汽 车 充 电 基 础 设 施 建 设 有 序 发 展 网 络 预 约 拼 车 等 ( 来 源 : 发 改 委 ) 3 月 2 日, 商 务 部 新 闻 发 言 人 沈 丹 阳 表 示, 为 稳 住 汽 车 消 费, 商 务 部 将 制 定 有 力 政 策 措 施, 推 动 出 台 促 进 汽 车 平 行 进 口 和 便 利 二 手 车 交 易 的 意 见 ( 来 源 : 商 务 部 ) 3 月 2 日, 中 国 第 一 汽 车 股 份 有 限 公 司 董 事 会 正 式 批 准 成 立 红 旗 事 业 部, 与 红 旗 品 牌 原 来 归 属 的 一 汽 轿 车 股 份 有 限 公 司 成 为 平 级 单 位 ( 来 源 : 财 新 网 ) 3 月 2 日, 阿 里 巴 巴 与 上 汽 集 团 联 手 打 造 的 首 款 互 联 网 汽 车 已 确 认 为 荣 威 城 市 SUV, 将 于 4 月 20 日 开 幕 的 北 京 国 际 车 展 上 首 发 亮 相 ( 来 源 : 第 一 电 动 网 ) 每 日 公 告 3 月 2 日, 广 汇 汽 车 : 康 顺 开 曼 的 最 高 决 策 机 构 未 能 批 准 收 购 武 汉 康 顺 汽 车 服 务 有 限 公 司 100% 股 权, 故 本 次 收 购 交 易 的 合 同 未 能 生 效 此 外, 公 司 及 广 汇 汽 车 ( 香 港 ) 与 12 名 宝 信 集 团 股 东 签 订 了 12 份 额 外 不 可 撤 销 承 诺 3 月 2 日, 富 临 精 工 发 布 2015 年 年 报 :15 年 营 收 同 比 增 长 22.85% 至 8.59 亿 元, 归 母 净 利 润 同 比 增 长 27.00% 至 1.74 亿, 实 现 EPS 0.57 元 3 月 2 日, 宇 通 客 车 发 布 2016 年 2 月 份 产 销 数 据 快 报 : 总 销 量 为 1578 辆, 同 比 减 少 49.41% 3 月 2 日, 联 明 股 份 发 布 2015 年 度 利 润 分 配 及 资 本 公 积 金 转 增 股 本 预 案, 现 金 分 红 不 低 于 公 司 2015 年 度 实 现 的 可 供 分 配 利 润 的 30%, 同 时 以 资 本 公 积 金 向 全 体 股 东 每 10 股 转 增 10 股 请 阅 读 最 后 评 级 说 明 和 重 要 声 明 1 / 5
每 日 市 场 今 日 汽 车 股 上 涨 4.41 %, 跑 赢 大 盘 ( 沪 深 300)0.3 个 百 分 点 今 日 汽 车 股 上 涨 4.41%, 跑 赢 大 盘 ( 沪 深 300)0.3 个 百 分 点 其 中 整 车 上 涨 4.05%, 乘 用 车 上 涨 3.66%, 商 用 载 货 车 上 涨 4.29%, 商 用 载 客 车 上 涨 5.35%, 汽 车 零 部 件 上 涨 4.41%, 汽 车 销 售 上 涨 5.92% 涨 幅 最 高 的 是 : 特 力 A(10.01%) 模 塑 科 技 (10%) 西 仪 股 份 (9.99%); 涨 幅 最 低 的 是 : 长 安 汽 车 (2.1%) 万 丰 奥 城 (2.2%) 双 林 股 份 (2.2%) 图 1: 今 日 汽 车 细 分 行 业 与 大 盘 涨 跌 幅 对 比 图 2: 今 日 汽 车 行 业 跌 幅 前 五 / 后 五 的 公 司 资 料 来 源 :Wind, 长 江 证 券 研 究 所 资 料 来 源 :Wind, 长 江 证 券 研 究 所 每 日 资 讯 十 部 委 发 文 促 进 绿 色 消 费, 加 大 新 能 源 汽 车 推 广 力 度 十 部 委 发 文 促 进 绿 色 消 费, 加 大 新 能 源 汽 车 推 广 力 度 ( 来 源 : 发 改 委 3 月 1 日 ) 近 日, 发 改 委 中 宣 部 科 技 部 财 政 部 环 保 部 住 建 部 商 务 部 质 检 总 局 旅 游 局 和 国 管 局 联 合 制 定 了 关 于 促 进 绿 色 消 费 的 指 导 意 见 意 见 指 出, 要 积 极 引 导 居 民 践 行 绿 色 生 活 方 式 和 消 费 模 式 全 面 推 进 公 共 机 构 带 头 绿 色 消 费 以 及 建 立 健 全 绿 色 消 费 长 效 机 制 等 ; 同 时 特 别 指 出, 要 加 大 新 能 源 汽 车 推 广 力 度, 加 快 电 动 汽 车 充 电 基 础 设 施 建 设 意 见 还 提 出, 支 持 发 展 共 享 经 济, 鼓 励 个 人 闲 置 资 源 有 效 利 用, 有 序 发 展 网 络 预 约 拼 车 自 有 车 辆 租 赁 民 宿 出 租 旧 物 交 换 利 用 等 商 务 部 将 出 台 促 进 汽 车 平 行 进 口 等 意 见 ( 来 源 : 商 务 部 3 月 2 日 ) 3 月 2 日, 商 务 部 新 闻 发 言 人 沈 丹 阳 表 示, 汽 车 业 是 国 民 经 济 中 重 要 的 战 略 性 支 柱 性 产 业, 汽 车 类 商 品 零 售 额 在 社 会 消 费 品 零 售 总 额 中 大 约 占 四 分 之 一 左 右, 稳 住 汽 车 消 费 对 稳 增 长 扩 消 费 有 举 足 轻 重 的 作 用 为 稳 住 汽 车 消 费, 商 务 部 制 定 了 三 个 办 法 出 台 两 个 意 见 开 展 一 个 试 点 所 谓 出 台 两 个 意 见 指 的 是, 要 制 定 有 力 政 策 措 施, 推 动 出 台 促 进 汽 车 平 行 进 口 和 便 利 二 手 车 交 易 的 意 见 一 汽 集 团 今 日 宣 布 成 立 红 旗 事 业 部 ( 来 源 : 财 新 网 3 月 2 日 ) 请 阅 读 最 后 评 级 说 明 和 重 要 声 明 2 / 5
3 月 2 日, 据 财 新 记 者 报 道, 中 国 第 一 汽 车 股 份 有 限 公 司 董 事 会 今 日 正 式 批 准 成 立 红 旗 事 业 部, 与 红 旗 品 牌 原 来 归 属 的 一 汽 轿 车 股 份 有 限 公 司 成 为 平 级 单 位 中 国 第 一 汽 车 股 份 有 限 公 司 还 将 下 设 红 旗 品 牌 指 导 运 营 小 组, 推 动 红 旗 事 业 部 的 具 体 工 作 小 组 成 员 为 一 汽 轿 车 股 份 有 限 公 司 总 经 理 红 旗 事 业 部 部 长 副 部 长, 其 中 一 汽 轿 车 股 份 有 限 公 司 总 经 理 安 铁 成 为 该 小 组 召 集 人 阿 里 巴 巴 与 上 汽 集 团 联 手 打 造 的 首 款 互 联 网 汽 车 荣 威 城 市 SUV 即 将 推 出 ( 来 源 : 第 一 电 动 网 3 月 2 日 ) 3 月 2 日, 阿 里 巴 巴 与 上 汽 集 团 联 手 打 造 的 首 款 互 联 网 汽 车 已 确 认 为 荣 威 城 市 SUV, 将 于 4 月 20 日 开 幕 的 北 京 国 际 车 展 上 首 发 亮 相 双 方 合 作 的 具 体 分 工 将 是 : 上 汽 集 团 负 责 硬 件 及 线 下 渠 道, 阿 里 巴 巴 由 YunOS 事 业 部 牵 头, 整 合 旗 下 的 系 统 软 件 O2O 服 务 及 线 上 渠 道 而 一 年 前 整 合 成 立 的 阿 里 汽 车 事 业 部, 则 也 会 涉 及 到 其 中 线 上 销 售 的 部 分 工 作 该 SUV 是 基 于 上 汽 SSA 平 台 打 造, 先 期 上 市 的 是 搭 载 上 汽 自 主 研 发 的 蓝 芯 传 统 动 力 系 统 的 车 型, 绿 芯 插 电 式 混 合 动 力 及 纯 电 动 车 型 随 后 推 出, 上 述 两 款 车 型 均 将 搭 载 阿 里 巴 巴 YunOS 系 统, 并 基 于 其 互 联 网 大 数 据 支 持 每 日 公 告 广 汇 汽 车 未 能 收 购 康 顺 香 港 以 及 宝 信 股 东 签 署 额 外 不 可 撤 销 承 诺 广 汇 汽 车 : 关 于 未 能 达 成 收 购 武 汉 康 顺 汽 车 服 务 有 限 公 司 合 同 的 公 告 ( 来 源 :WIND 3 月 3 日 ) 3 月 2 日, 公 司 接 到 康 顺 香 港 的 股 东 康 顺 开 曼 的 通 知, 康 顺 开 曼 的 最 高 决 策 机 构 未 能 批 准 武 汉 康 顺 汽 车 服 务 有 限 公 司 100% 股 权 的 交 易 根 据 双 方 约 定, 本 次 收 购 交 易 的 合 同 未 能 生 效 广 汇 汽 车 : 关 于 与 宝 信 汽 车 集 团 有 限 公 司 若 干 股 东 签 署 额 外 不 可 撤 销 承 诺 函 的 公 告 ( 来 源 :WIND 3 月 3 日 ) 3 月 2 日, 本 公 司 及 广 汇 汽 车 ( 香 港 ) 与 12 名 宝 信 集 团 股 东 签 订 了 12 份 额 外 不 可 撤 销 承 诺, 根 据 该 等 额 外 不 可 撤 销 承 诺, 各 接 纳 股 东 已 同 意 就 其 所 拥 有 的 全 部 股 份 接 纳 部 分 要 约, 各 接 纳 股 东 不 可 撤 销 地 承 诺, 其 将 不 会 撤 回 有 关 其 股 份 的 任 何 部 分 要 约 接 纳 富 临 精 工 :2015 年 实 现 净 利 润 1.74 亿 元, 同 比 增 长 27.00%( 来 源 :WIND 3 月 3 日 ) 3 月 2 日, 绵 阳 富 临 精 工 机 械 股 份 有 限 公 司 发 布 2015 年 年 度 报 告 : 公 司 实 现 全 年 营 业 收 入 8.59 亿 元, 同 比 增 长 22.85%; 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 1.74 亿 元, 同 比 增 长 27.00%;EPS 为 0.57, 同 比 下 降 62.28% 请 阅 读 最 后 评 级 说 明 和 重 要 声 明 3 / 5
宇 通 客 车 :2016 年 2 月 销 量 为 1578 辆, 同 比 减 少 49.41%( 来 源 :WIND 3 月 3 日 ) 3 月 1 日, 郑 州 宇 通 客 车 股 份 有 限 公 司 2016 年 2 月 份 产 销 数 据 快 报 显 示,2016 年 2 月 份, 客 车 总 产 量 1292 辆, 同 比 减 少 47.86%, 其 中, 大 型 客 车 产 量 248 辆, 同 比 减 少 73.95%, 中 型 客 车 产 量 685 辆, 同 比 减 少 41.75%, 轻 型 客 车 产 量 359 辆, 同 比 增 加 2.57%;2016 年 2 月 份, 客 车 总 销 量 1578 辆, 同 比 减 少 49.41%, 其 中, 大 型 客 车 销 量 362 辆, 同 比 减 少 71.87%, 中 型 客 车 销 量 761 辆, 同 比 减 少 45.33%, 轻 型 客 车 销 量 455 辆, 同 比 增 加 3.41% 联 明 股 份 :2015 年 度 利 润 分 配 及 资 本 公 积 金 转 增 股 本 预 案 ( 来 源 :WIND 3 月 3 日 ) 3 月 2 日, 上 海 联 明 机 械 股 份 有 限 公 司 发 布 2015 年 度 利 润 分 配 及 资 本 公 积 金 转 增 股 本 预 案 截 止 2015 年 9 月 30 日, 公 司 2015 年 前 三 季 度 营 业 收 入 38,584.60 万 元, 净 利 润 3,514.85 万 元, 货 币 资 金 3,044.98 万 元 利 润 分 配 预 案 如 下 : 按 公 司 未 来 实 施 利 润 分 配 及 资 本 公 积 金 转 增 股 本 方 案 时 确 定 的 股 权 登 记 日 的 总 股 本 为 基 数, 现 金 分 红 不 低 于 公 司 2015 年 度 实 现 的 可 供 分 配 利 润 的 30%; 同 时 以 资 本 公 积 金 向 全 体 股 东 每 10 股 转 增 10 股 请 阅 读 最 后 评 级 说 明 和 重 要 声 明 4 / 5
长 江 证 券 研 究 所 投 资 评 级 说 明 行 业 评 级 报 告 发 布 日 后 的 12 个 月 内 行 业 股 票 指 数 的 涨 跌 幅 度 相 对 同 期 沪 深 300 指 数 的 涨 跌 幅 为 基 准, 投 资 建 议 的 评 级 标 准 为 : 看 好 : 相 对 表 现 优 于 市 场 中 性 : 相 对 表 现 与 市 场 持 平 看 淡 : 相 对 表 现 弱 于 市 场 公 司 评 级 报 告 发 布 日 后 的 12 个 月 内 公 司 的 涨 跌 幅 度 相 对 同 期 沪 深 300 指 数 的 涨 跌 幅 为 基 准, 投 资 建 议 的 评 级 标 准 为 : 买 入 : 相 对 大 盘 涨 幅 大 于 10% 增 持 : 相 对 大 盘 涨 幅 在 5%~10% 之 间 中 性 : 相 对 大 盘 涨 幅 在 -5%~5% 之 间 减 持 : 相 对 大 盘 涨 幅 小 于 -5% 无 投 资 评 级 : 由 于 我 们 无 法 获 取 必 要 的 资 料, 或 者 公 司 面 临 无 法 预 见 结 果 的 重 大 不 确 定 性 事 件, 或 者 其 他 原 因, 致 使 我 们 无 法 给 出 明 确 的 投 资 评 级 联 系 我 们 上 海 浦 东 新 区 世 纪 大 道 1589 号 长 泰 国 际 金 融 大 厦 21 楼 (200122) 电 话 :021-68751100 传 真 :021-68751151 武 汉 武 汉 市 新 华 路 特 8 号 长 江 证 券 大 厦 9 楼 (430015) 传 真 :027-65799501 北 京 西 城 区 金 融 大 街 17 号 中 国 人 寿 中 心 606 室 (100032) 传 真 :021-68751791 深 圳 深 圳 市 福 田 区 福 华 一 路 6 号 免 税 商 务 大 厦 18 楼 (518000) 传 真 :0755-82750808,0755-82724740 重 要 声 明 长 江 证 券 股 份 有 限 公 司 具 有 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格, 经 营 证 券 业 务 许 可 证 编 号 :10060000 本 报 告 的 作 者 是 基 于 独 立 客 观 公 正 和 审 慎 的 原 则 制 作 本 研 究 报 告 本 报 告 的 信 息 均 来 源 于 公 开 资 料, 本 公 司 对 这 些 信 息 的 准 确 性 和 完 整 性 不 作 任 何 保 证, 也 不 保 证 所 包 含 信 息 和 建 议 不 发 生 任 何 变 更 本 公 司 已 力 求 报 告 内 容 的 客 观 公 正, 但 文 中 的 观 点 结 论 和 建 议 仅 供 参 考, 不 包 含 作 者 对 证 券 价 格 涨 跌 或 市 场 走 势 的 确 定 性 判 断 报 告 中 的 信 息 或 意 见 并 不 构 成 所 述 证 券 的 买 卖 出 价 或 征 价, 投 资 者 据 此 做 出 的 任 何 投 资 决 策 与 本 公 司 和 作 者 无 关 本 报 告 所 载 的 资 料 意 见 及 推 测 仅 反 映 本 公 司 于 发 布 本 报 告 当 日 的 判 断, 本 报 告 所 指 的 证 券 或 投 资 标 的 的 价 格 价 值 及 投 资 收 入 可 升 可 跌, 过 往 表 现 不 应 作 为 日 后 的 表 现 依 据 ; 在 不 同 时 期, 本 公 司 可 发 出 与 本 报 告 所 载 资 料 意 见 及 推 测 不 一 致 的 报 告 ; 本 公 司 不 保 证 本 报 告 所 含 信 息 保 持 在 最 新 状 态 同 时, 本 公 司 对 本 报 告 所 含 信 息 可 在 不 发 出 通 知 的 情 形 下 做 出 修 改, 投 资 者 应 当 自 行 关 注 相 应 的 更 新 或 修 改 本 公 司 及 作 者 在 自 身 所 知 情 范 围 内, 与 本 报 告 中 所 评 价 或 推 荐 的 证 券 不 存 在 法 律 法 规 要 求 披 露 或 采 取 限 制 静 默 措 施 的 利 益 冲 突 本 报 告 版 权 仅 仅 为 本 公 司 所 有, 未 经 书 面 许 可, 任 何 机 构 和 个 人 不 得 以 任 何 形 式 翻 版 复 制 和 发 布 如 引 用 须 注 明 出 处 为 长 江 证 券 研 究 所, 且 不 得 对 本 报 告 进 行 有 悖 原 意 的 引 用 删 节 和 修 改 刊 载 或 者 转 发 本 证 券 研 究 报 告 或 者 摘 要 的, 应 当 注 明 本 报 告 的 发 布 人 和 发 布 日 期, 提 示 使 用 证 券 研 究 报 告 的 风 险 未 经 授 权 刊 载 或 者 转 发 本 报 告 的, 本 公 司 将 保 留 向 其 追 究 法 律 责 任 的 权 利