目 錄 歡 迎 學 習 InvestRight 投 資 指 南... 1 第 1 章 : 起 步.4 第 2 章 : 選 擇 一 個 投 資 顧 問... 8 第 3 章 : 與 您 的 投 資 顧 問 合 作...21 第 4 章 : 作 出 投 資 決 策....25 第 5 章 : 工 作 表... 30 明 智 投 資 小 竅 門 工 作 表
1 歡 迎 學 習 第 三 版 InvestRight 投 資 指 南 本 版 經 過 更 新 與 擴 展 的 InvestRight 投 資 指 南 可 幫 助 卑 詩 省 投 資 者 了 解 一 些 基 礎 知 識, 以 就 其 投 資 目 標 一 致 地 作 出 明 智 投 資 決 策, 內 容 十 分 實 用 我 們 關 心 的 投 資 者 是 : - 居 住 在 加 拿 大 卑 詩 省 - 從 銀 行 或 投 資 公 司 購 買, 或 計 劃 購 買 例 如 互 惠 基 金 股 票 / 債 券 教 育 基 金 交 易 所 買 賣 基 金 等 金 融 產 品 - 有 房 產 教 育 或 退 休 等 遠 大 的 儲 蓄 目 標 本 指 南 由 InvestRight 出 版 InvestRight 是 卑 詩 省 證 券 監 察 委 員 會 ( 簡 稱 卑 詩 證 監 會 )(British Columbia Securities Commission, BCSC) 的 一 個 投 資 者 教 育 部 門 BCSC 是 一 個 獨 立 的 省 政 府 機 構, 其 職 責 旨 在 保 護 投 資 者 並 建 立 公 正 高 效 並 具 創 新 性 的 資 本 市 場 我 們 的 目 標 是 為 卑 詩 省 的 居 民 提 供 工 具 和 資 訊 以 幫 助 他 們 能 更 佳 地 了 解 他 們 所 作 的 投 資 辨 認 和 舉 報 投 資 詐 騙, 從 而 保 護 他 們 不 會 蒙 受 損 失 如 何 使 用 本 指 南 本 InvestRight 指 南 是 幫 助 您 更 有 自 信 和 深 入 地 與 代 您 購 買 投 資 產 品 的 對 象 交 涉 在 本 文 中, 顧 問 或 投 資 顧 問 指 在 投 資 買 賣 時, 可 為 您 提 供 諮 詢 的 專 業 人 士 本 文 中 的 資 訊 旨 在 幫 助 您 作 出 投 資 決 策, 並 協 助 您 運 用 五 份 互 動 工 作 表 您 可 在 BCSC 的 InvestRight 網 站 上 了 解 更 多 詳 情 本 指 南 作 用 有 限 本 指 南 僅 為 提 供 資 訊 它 可 以 幫 助 投 資 者 了 解 在 作 出 投 資 決 策 時 需 要 考 慮 什 麼, 但 不 能 替 代 由 您 自 己 去 做 的 功 課, 或 者 專 家 的 意 見
2 本 指 南 共 有 五 個 章 節 : 第 1 章 : 起 步 使 用 本 章 節 評 估 您 的 財 務 狀 況, 定 義 您 的 投 資 目 標 和 對 投 資 服 務 需 求 第 2 章 : 選 擇 一 個 投 資 顧 問 使 用 本 章 幫 助 您 選 擇 最 符 合 您 需 要 的 一 名 顧 問 了 解 簡 單 的 三 步 背 景 調 查, 對 任 何 顧 問 進 行 調 查 並 知 道 在 面 試 選 擇 顧 問 時 需 要 問 什 麼 問 題 第 3 章 : 與 您 的 投 資 顧 問 合 作 使 用 本 章 了 解 您 與 您 的 顧 問 對 投 資 各 自 應 分 擔 甚 麼 責 任 了 解 當 您 的 顧 問 建 議 一 項 投 資 交 易 時, 您 要 提 出 什 麼 問 題, 並 如 何 監 控 您 的 投 資 組 合 第 4 章 : 作 出 投 資 決 策 透 過 本 章 以 了 解 對 於 您 欲 投 資 的 產 品, 如 何 對 其 作 出 研 究 第 5 章 : 工 作 表 使 用 本 指 南 的 五 個 工 作 表, 以 便 思 考 並 記 錄 您 的 投 資 決 策 每 份 工 作 表 可 供 下 載, 您 可 線 上 填 寫 或 列 印 出 來 手 填 明 智 投 資 小 竅 門 工 作 表 把 這 一 頁 裡 的 應 該 做 的 和 不 該 做 的 貼 在 您 能 經 常 看 得 到 的 地 方 透 過 跟 從 裡 面 的 簡 單 建 議, 您 大 可 避 免 作 出 不 適 當 的 投 資 或 被 欺 詐 的 可 能
3 第 1 章 : 起 步 開 始 之 前 作 為 一 個 偉 大 的 棒 球 選 手,Yogi Berra 這 麼 說 : 如 果 你 不 知 道 前 進 的 方 向, 你 勢 必 會 失 敗 調 查 表 明, 大 多 數 加 拿 大 人 知 道 他 們 應 該 有 個 財 務 計 劃, 但 很 少 人 會 落 實 去 這 做 這 樣 無 論 我 們 定 下 什 麼 樣 的 財 務 方 向, 有 時 候 结 果 都 不 是 我 們 真 正 想 要 的 從 投 資 角 度 而 言, 可 能 是 沒 有 為 退 休 作 好 財 務 準 備 ( 或 其 他 任 何 儲 備 ), 或 將 大 部 分 儲 蓄 用 在 投 資 但 投 資 失 利 還 可 能 的 是 由 於 缺 乏 正 確 投 資 建 議 或 者 投 資 遭 蒙 騙, 而 輸 得 一 毫 子 不 剩 無 論 您 是 首 次 為 未 來 作 財 務 規 劃, 還 是 正 在 檢 視 您 目 前 的 狀 況, 您 必 須 知 道 您 的 財 務 目 標, 您 為 實 現 目 標 而 擁 有 的 資 源, 以 及 您 準 備 冒 多 大 的 財 務 風 險 問 問 您 自 己 : - 您 儲 蓄 的 目 的 是 什 麼? - 您 有 多 少 財 產, 有 多 少 欠 債? - 您 目 前 的 收 支 如 何? - 您 對 投 資 有 多 了 解? - 您 投 資 的 首 要 目 標 是 什 麼? - 按 1-10 分 算, 您 覺 得 您 能 承 受 多 大 風 險? - 按 1-10 分 算, 您 覺 得 基 於 您 目 前 為 您 的 財 務 目 標 所 做 的, 達 到 目 標 的 可 能 性 有 多 高?
4 使 用 規 劃 您 的 投 資 工 作 表 記 錄 您 的 凈 資 產, 現 有 收 支, 財 務 目 標 以 及 風 險 承 受 度 這 些 都 是 投 資 策 略 基 礎 請 寫 下 來, 隨 時 參 考, 以 確 保 您 對 自 己 的 財 務 狀 況 暸 如 指 掌 您 需 要 什 麼 投 資 服 務? 對 於 那 些 欲 將 自 己 的 儲 蓄 投 資 在 金 融 市 場 的 人 來 說, 市 面 上 的 投 資 服 務 紛 陳, 令 人 眼 花 瞭 亂 提 供 這 些 服 務 的 人 士 可 能 擁 有 各 式 各 種 樣 的 職 稱, 該 些 職 稱 能 允 許 及 / 或 限 制 他 們 可 提 供 的 服 務 他 們 在 銀 行 理 財 公 司 經 紀 商 ( 交 易 商 ) 公 司 及 投 資 管 理 公 司 工 作, 他 們 為 投 資 者 提 供 服 務 的 報 酬 可 能 是 薪 金 佣 金 固 定 收 費 一 定 比 例 的 資 產 或 者 綜 合 上 述 各 項 如 果 您 欲 物 色 一 名 顧 問 可 以 : - 提 供 一 系 列 的 產 品 和 服 務, 包 括 研 究 年 度 報 告 以 及 其 他 投 資 文 件 或 資 訊, 並 為 您 提 供 多 種 收 費 方 式? 這 是 全 方 位 服 務 投 資 公 司 - 僅 提 供 多 樣 化 的 投 資 產 品? 這 是 一 名 互 惠 基 金 銷 售 人 員 或 銀 行 職 員 - 以 最 低 費 用, 按 您 的 指 示 進 行 投 資, 但 不 提 供 建 議? 這 是 優 惠 經 紀 商 - 每 月 或 每 季 收 費 的 全 天 候 管 理 您 的 投 資 方 案 並 代 您 作 出 投 資 決 策? 這 是 投 資 組 合 經 理 ( 投 資 組 合 經 理 一 般 與 高 凈 資 產 的 投 資 者 共 事 ) 使 用 選 擇 顧 問 工 作 表, 確 定 您 希 望 所 獲 的 服 務 除 了 服 務 的 大 概 類 型, 還 需 考 慮 您 與 顧 問 進 行 諮 詢 及 自 己 做 研 究 方 面 希 望 花 多 少 時 間, 您 希 望 是 透 過 電 郵 或 電 話 溝 通, 還 是 面 對 面 交 流
5 只 物 色 註 冊 顧 問 在 加 拿 大 買 賣 投 資 產 品 的 投 資 顧 問 必 須 於 其 從 事 業 務 所 在 省 的 證 券 監 管 機 構 註 冊, 且 必 須 在 註 冊 公 司 工 作 在 卑 詩 省, 監 管 機 構 是 卑 詩 省 證 券 監 察 委 員 會 該 委 員 會 的 規 則 規 定 了 一 名 顧 問 獲 得 註 冊 資 格 所 必 需 的 教 育 培 訓 和 經 驗 要 求 註 冊 流 程 包 括 破 產 與 犯 罪 記 錄 調 查 選 擇 知 名 銀 行 投 資 資 金 或 經 紀 公 司 不 能 確 保 您 能 得 到 所 需 的 服 務, 但 可 保 證 您 是 與 合 法 公 司 交 涉, 如 果 出 現 問 題, 您 的 資 產 不 會 蒙 受 損 失 您 需 要 了 解 您 的 財 務 策 劃 顧 問 一 個 好 的 註 冊 顧 問 會 與 您 進 行 深 入 的 會 談, 以 蒐 集 有 關 您 收 入 開 支 資 產 負 債 目 標 及 風 險 承 受 程 度 的 資 訊 他 們 需 要 以 上 資 訊 來 完 成 其 了 解 客 戶 的 職 責, 並 確 定 其 所 建 議 產 品 是 否 適 合 您 的 投 資 組 合 他 們 也 可 用 該 些 資 訊 來 為 您 度 身 定 造 一 份 財 務 計 劃 書 但 這 通 常 都 不 是 那 些 進 行 投 資 買 賣 的 人 士 所 提 供 的 服 務 之 一 如 果 您 希 望 得 到 一 份 財 務 計 劃 書, 裡 面 仔 細 列 出 能 達 成 您 投 資 目 標 與 策 略 的 方 案, 您 可 能 需 要 僱 用 一 名 財 務 策 劃 顧 問 尋 找 簡 稱 為 CFA CFP PFP 或 RFP 的 財 務 策 劃 顧 問 這 樣 可 確 保 您 能 找 到 已 通 過 考 試 並 正 在 接 受 持 續 教 育, 符 合 道 德 規 範 的 財 務 策 劃 顧 問 收 費 財 務 策 劃 顧 問 僅 根 據 他 為 您 工 作 的 時 間 收 費, 他 們 不 會 向 您 銷 售 任 何 產 品 有 些 財 務 策 劃 顧 問 可 能 會 向 您 提 供 免 費 的 財 務 策 劃 服 務, 並 從 其 所 向 您 銷 售 的 產 品 中 獲 得 報 酬 只 要 他 們 已 註 冊 可 合 法 進 行 投 資 買 賣, 他 們 是 可 以 這 樣 做 的, 但 是 在 您 的 最 佳 利 益 與 他 們 潛 在 的 報 酬 之 間 可 能 存 在 利 益 衝 突 使 用 選 擇 顧 問 工 作 表 可 幫 助 您 知 悉 顧 問 如 何 處 理 某 種 利 益 衝 突 總 結
6 了 解 您 的 財 務 狀 況, 以 全 權 掌 控 您 的 投 資 了 解 您 所 需 的 服 務 可 幫 助 縮 小 您 搜 尋 合 適 投 資 顧 問 的 範 圍 下 一 步 就 是 列 出 候 選 人 清 單, 對 每 一 位 進 行 背 景 調 查, 並 從 中 選 擇 一 些 候 選 人 進 行 會 談 最 重 要 的 是 選 擇 一 名 已 註 冊 的 顧 問, 最 好 是 有 專 業 資 格 及 / 或 擁 有 為 您 這 類 客 戶 提 供 服 務 的 豐 富 經 驗
7 第 2 章 : 選 擇 一 名 投 資 顧 問 您 在 作 出 選 擇 前 需 要 與 三 至 四 名 投 資 顧 問 進 行 面 試 先 向 您 信 任 的 朋 友 家 人 和 其 他 專 業 人 士 ( 如 您 的 會 計 師 律 師 或 生 意 合 作 夥 伴 ) 查 詢 他 們 有 何 推 薦 緊 記, 無 法 保 證 由 您 所 信 任 的 人 所 推 薦 的 那 名 顧 問 就 是 最 適 合 您 的 除 了 私 人 推 薦 外, 您 也 可 以 考 慮 在 監 管 機 構, 如 加 拿 大 投 資 行 業 規 範 組 織 (Investment Industry Regulatory Organization of Canada, IIROC) 或 加 拿 大 互 惠 基 金 經 紀 商 協 會 (Mutual Fund Dealers Association of Canada, MFDA) 網 站 上 物 色 的 候 選 對 象 當 您 列 出 了 清 單, 您 就 可 以 開 始 背 景 調 查 進 行 背 景 調 查 的 三 個 簡 單 步 驟 1. 調 查 註 冊 情 況 2. 調 查 紀 律 處 分 歷 史 3. 網 路 調 查 使 用 選 擇 顧 問 工 作 表 記 錄 您 的 調 查 結 果 然 後 使 用 工 作 表 與 您 正 在 考 慮 的 顧 問 進 行 會 談, 可 以 是 面 談 或 透 過 電 話 第 一 步 : 調 查 註 冊 情 況 在 卑 詩 省, 一 名 人 士 必 需 已 註 冊 才 能 將 投 資 產 品 向 卑 詩 省 居 民 銷 售 已 註 冊 的 意 思 是 一 名 人 士 已 符 合 銷 售 投 資 產 品 所 需 的 基 本 資 格 要 求, 並 受 有 關 法 律 及 法 規 所 規 範, 而 該 些 法 律 及 法 規 是 為 保 護 投 資 者 而 制 定 的 對 於 不 同 類 型 的 投 資 產 品 和 投 資 服 務 設 有 不 同 的 註 冊 類 別 具 體 細 份 為 : - 已 註 冊 的 經 紀 或 交 易 商 公 司 與 代 表, 可 以 為 投 資 者 買 賣 投 資 產 品 - 已 註 冊 的 投 資 管 理 公 司 和 代 表, 可 以 為 更 高 凈 資 產 的 客 戶 提 供 更 複 雜 的 服 務, 包 括 全 權 委 託 交 易
8 與 註 冊 顧 問 合 作 是 確 保 規 範 顧 問 行 為 的 法 律 能 在 您 需 要 之 時 保 障 您 如 果 您 錯 誤 地 讓 非 註 冊 的 人 士 為 您 的 投 資 提 供 建 議, 您 就 放 棄 了 這 些 法 律 對 您 的 保 障 您 同 樣 承 受 一 定 風 險, 就 是 與 那 些 只 是 想 向 您 銷 售, 而 不 管 該 些 投 資 產 品 是 否 適 合 您, 並 非 協 助 您 達 成 投 資 目 標 的 人 士 進 行 交 涉 如 何 知 悉 您 的 顧 問 已 註 冊 1. 在 加 拿 大 證 券 行 政 會 (Canadian Securities Administrators, CSA) 的 國 家 註 冊 資 訊 搜 尋 資 料 庫 (National Registration Search database) 搜 尋 該 資 料 庫 包 含 所 有 於 加 拿 大 註 冊 可 交 易 投 資 產 品 或 為 投 資 產 品 提 供 顧 問 服 務 的 所 有 個 人 和 公 司, 那 些 僅 在 安 大 略 省 證 券 委 員 會 (Ontario Securities Commission, OSC) 註 冊 的 則 除 外 OSC 註 冊 資 訊 列 於 OSC 註 冊 人 清 單 (OSC Registrant List) 上 2. 請 致 電 604.899.6854 或 1.800.373.6393 聯 絡 BCSC 詢 問 處 歡 迎 您 在 營 業 時 間 內 致 電 查 詢 註 冊 情 況, 但 您 也 可 以 在 線 上 搜 尋 如 果 您 仍 有 問 題 未 得 到 解 答, 或 您 欲 調 查 的 某 人 不 在 資 料 庫 內, 請 致 電 我 們 請 確 保 在 顧 問 選 擇 工 作 表 上 記 錄 您 註 冊 調 查 情 況 自 行 查 詢 註 冊 情 況 : 1 找 資 料 庫 直 接 登 上 http://www.securities-administrators.ca/nrs/nrsearch.aspx?id=850 或 者, 前 往 CSA 首 頁, 點 至 Registration( 註 冊 ) 頁 面, 然 後 選 擇 National Registration Search( 國 家 註 冊 資 訊 搜 尋 ) 然 後, 將 連 結 添 加 到 我 的 收 藏
9 夾, 這 樣 您 就 可 以 隨 時 找 到 顧 問 的 註 冊 情 況 2 填 寫 搜 尋 標 準 您 可 透 過 個 人 姓 名 個 人 和 公 司 名, 或 者 公 司 名 搜 尋 顧 問 以 公 司 名 搜 尋 : 當 您 選 擇 firm( 公 司 ) 作 為 您 的 搜 尋 類 型 並 插 入 一 個 公 司 名 時, 搜 尋 結 果 將 列 示 與 名 稱 相 符 的 公 司, 並 列 出 該 公 司 註 冊 從 事 業 務 所 在 所 有 省 份 為 將 您 的 搜 尋 範 圍 縮 小 至 卑 詩 省 的 公 司, 請 在 jurisdictions( 所 屬 區 域 ) 下 點 選 clear all( 清 除 全 部 ) 並 重 設 為 僅 卑 詩 省 點 選 公 司 名 您 將 進 入 公 司 的 Current Record( 目 前 記 錄 ) 選 擇 Registered and Permitted Individuals( 註 冊 和 授 權 人 士 ) 查 看 公 司 所 有 顧 問 列 表, 確 定 您 所 尋 找 的 顧 問 是 在 該 公 司 工 作
10 以 個 人 姓 名 搜 尋 : 以 individual( 個 人 ) 進 行 搜 尋 並 鍵 入 個 人 姓 名 時, 搜 尋 結 果 將 列 示 系 統 中 這 個 名 字 的 所 有 人 士, 及 其 目 前 的 僱 主 名 稱 點 選 您 所 尋 找 的 人 士 進 入 第 3 步 竅 門 1: 您 可 選 擇 clear all( 清 除 全 部 ) 並 重 設 為 僅 卑 詩 省, 透 過 所 屬 區 域 縮 小 搜 尋 範 圍 竅 門 2: 如 果 您 沒 有 該 人 士 的 法 定 全 名, 僅 使 用 姓 氏 會 令 您 的 搜 尋 更 順 利 竅 門 3: 如 果 您 搜 尋 的 是 一 個 很 普 通 的 名 字,( 如 Jones Lee Smith 或 Wong), 搜 尋 結 果 可 能 有 一 大 堆 加 上 一 個 首 字 母 縮 寫 和 * 的 通 配 符, 嘗 試 把 搜
11 尋 範 圍 縮 小 * 的 符 號 告 訴 系 統 搜 尋 任 何 以 該 字 母 開 頭 的 結 果 如 : 搜 尋 wong 有 300 多 個 結 果, 但 搜 尋 c* wong 就 會 少 很 多 3 確 保 您 能 得 到 您 所 需 的 服 務 確 保 顧 問 已 註 冊 可 提 供 您 所 需 要 的 服 務, 或 者, 查 看 該 顧 問 的 註 冊 歷 史 關 鍵 問 題 請 確 保 在 選 擇 顧 問 工 作 表 上 記 錄 您 調 查 註 冊 的 情 況
12 公 司 或 個 人 已 註 冊 了 嗎? 註 冊 情 況 應 為 active( 現 在 式 ) 個 人 或 其 公 司 的 註 冊 類 型 如 果 是 historical ( 過 去 式 ), 則 表 示 該 顧 問 或 其 公 司 現 在 已 不 能 開 展 證 券 交 易 或 諮 詢 請 考 慮 您 列 表 上 的 下 一 個 人 Suspended( 暫 停 ) 狀 態 表 示 該 個 人 可 能 已 受 到 某 種 規 管 行 動, 如 他 們 的 註 冊 類 型 被 停 止 一 項 或 多 項, 所 規 定 的 費 用 未 繳 付, 或 者 該 個 人 已 放 棄 其 註 冊 身 份 任 何 類 型 的 暫 停 狀 態 的 意 思 是 公 司 或 個 人 在 這 種 類 型 中 不 能 提 供 證 券 諮 詢 或 交 易 服 務 如 果 暫 停 是 因 為 規 管 行 動, 請 聯 絡 BCSC 詢 問 處 報 告 該 顧 問 的 有 關 情 況, 並 繼 續 您 名 單 上 的 下 一 位 人 選 如 果 是 其 他 任 何 原 因, 請 加 以 警 惕 發 問 是 否 有 任 何 註 冊 條 件? 可 能 基 於 各 種 原 因, 顧 問 和 公 司 需 基 於 某 些 條 款 或 條 件 才 獲 註 冊 如 您 在 條 款 與 條 件 部 分 看 見 Other( 其 他 ), 請 務 必 認 真 閱 讀 每 一 項 無 論 這 個 條 件 是 參 加 一 項 課 程 受 到 嚴 格 監 管 避 免 在 某 些 情 形 下 誘 導 客 戶 或 是 其 他 任 何 情 況, 請 就 此 諮 詢 顧 問 屆 時 您 再 決 定 該 條 件 是 否 會 影 響 他 向 您 提 供 您 所 需 之 投 資 建 議 和 服 務 的 能 力 如 果 您 對 該 條 件 感 到 不 安, 請 選 另 一 名 顧 問 注 意 : 如 果 您 正 在 尋 找 的 投 資 公 司 有 一 個 很 長 的 條 件, 開 頭 是 辦 公 室 位 於 卑 詩 省 而 在 美 國 Over the Counter 市 場 交 易 之 投 資 交 易 所 獲 註 冊 所 需 之 條 件, 請 別 詫 異 所 有 辦 公 室 位 於 卑 詩 省 之 IIROC 交 易 商 就 美 國 over-the-counter-bulletin board 市 場 (OTCBB) 事 宜 都 有 這 個 條 件 這 個 條 件 能 讓 BCSC 更 佳 地 了 解 OTCBB 在 這 個 省 份 的 活 動 即 使 這 樣, 我 們 建 議 您 欲 進 行 會 談 的 顧 問 有 關 其 公 司 參 與 OTCBB 的 情 況 顧 問 曾 在 其 他 什 麼 地 方 工 作 過?
13 如 果 顧 問 曾 在 另 一 間 公 司 註 冊, 或 者 曾 經 註 冊 其 他 類 型, 您 就 可 以 在 活 動 清 單 的 末 尾 看 見 他 們 以 往 的 歷 史 僱 主 情 況 可 顯 示 追 溯 至 2003 年 3 月 14 日 的 歷 史 如 需 更 早 之 前 的 訊 息, 請 聯 絡 BCSC 詢 問 處 如 果 您 正 在 查 看 的 人 經 常 變 動, 或 者 其 工 作 歷 史 有 空 白 期, 您 可 以 請 對 方 解 釋, 然 後 就 您 自 己 在 這 方 面 的 標 準 評 估 他 的 回 答
14 步 驟 2: 調 查 紀 律 處 分 歷 史 調 查 您 所 考 慮 的 顧 問 是 否 曾 由 於 不 良 執 業 而 受 到 紀 律 處 分 若 有, 您 可 以 在 下 列 其 中 一 間 加 拿 大 監 控 機 構 的 強 制 執 行 部 份 中 找 到 有 關 其 違 規 和 所 受 之 紀 律 處 分 的 記 錄 : - 加 拿 大 證 券 行 政 會 (CSA) - 加 拿 大 投 資 行 業 規 範 組 織 (IIROC) - 加 拿 大 互 惠 基 金 經 紀 商 協 會 (MFDA) CSA 紀 律 處 分 個 人 名 單 (CSA DISCIPLINED PERSONS LIST) CSA 網 站 上 的 執 法 部 份 列 示 了 由 於 違 反 證 券 規 管 要 求 而 受 到 紀 律 處 分 的, 來 自 加 拿 大 多 個 地 方 ( 包 括 卑 詩 省 ) 的 市 場 參 與 者 本 資 料 庫 包 括 任 何 在 參 與 區 域 內 受 到 制 裁 的 個 人, 不 論 其 嚴 重 程 度 如 何, 或 者 制 裁 是 否 已 過 期 這 名 單 不 包 括 正 在 接 受 調 查 或 正 在 昤 訊 或 調 解 過 程 的 個 人 提 示 : 只 用 姓 氏 令 您 在 這 裡 搜 尋 更 簡 單 快 捷 資 料 庫 將 顯 示 所 有 擁 有 該 姓 氏 並 受 到 紀 律 處 分 的 人 士, 您 可 從 其 中 選 擇 您 欲 尋 找 的 人 點 選 姓 名 連 結 您 就 可 以 看 到 該 人 士 所 受 到 的 所 有 規 管 行 動, 包 括 其 受 到 紀 律 處 分 的 原 因, 其 受 到 的 紀 律 處 分 行 動, 以 及 說 明 違 規 和 懲 罰 情 況 的 相 關 文 件, 如 新 聞 稿 及 規 管 公 告 請 注 意 在 安 大 略 省 和 加 拿 大 其 他 一 些 地 方 受 到 紀 律 處 分 的 個 人 不 在 此 名 單 之 列 如 果 你 正 在 搜 查 的 顧 問 在 安 大 略 省 營 運, 請 聯 絡 安 大 略 省 證 券 委 員 會 您 也 可 以 致 電 BCSC 詢 問 處, 我 們 將 透 過 電 話, 為 您 查 看 有 關 人 士 的 紀 律 處 分 歷 史 請 致 電 604.899.6854 或 1.800.373.6393 如 果 您 正 在 搜 查 的 人 士 在 CSA 資 料 庫 沒 有 記 錄, 請 繼 續 在 IIROC 或 MFDA 查 看 是 否 有 記 錄 IIROC 執 法 行 動 綜 合 清 單 (IIROC CONSOLIDATED LIST OF ENFORCEMENT ACTIONS)
15 IIROC 負 責 就 個 人 和 投 資 經 紀 公 司 的 銷 售 業 務 和 金 融 執 業 以 及 交 易 行 為, 執 行 相 關 法 律 法 規 IIROC 網 站 的 執 法 部 份 上 有 按 日 期 劃 分 之 執 法 行 動 綜 合 清 單 您 也 可 致 電 877-442-4322 洽 IIROC, 尋 求 協 助 MFDA 執 法 部 份 MFDA 是 管 理 加 拿 大 互 惠 基 金 行 業 銷 售 事 宜 的 國 家 自 律 機 構 欲 查 看 一 名 互 惠 基 金 顧 問 或 公 司 是 否 曾 經, 或 目 前 涉 及 一 項 強 制 執 行 行 動, 請 滾 動 current cases ( 目 前 案 例 ) 或 completed cases( 完 結 案 例 ) 的 字 母 排 序 清 單 或 者 致 電 888-466-6332 洽 MFDA 如 果 一 名 顧 問 曾 受 過 紀 律 處 分 如 果 您 正 在 搜 尋 之 目 前 註 冊 顧 問 曾 受 過 紀 律 處 分, 請 緊 記 閱 讀 所 有 現 有 訊 息 您 將 需 要 決 定 有 關 違 規 行 為 對 於 該 顧 問 能 否 為 您 提 供 客 觀 投 資 建 議 和 滿 足 您 的 服 務 期 望 的 能 力 關 聯 性 有 多 大 如 顧 問 未 曾 註 冊 和 / 或 有 過 紀 律 處 分 記 錄, 請 立 刻 向 BCSC 詢 問 處 報 告 若 違 規 行 為 是 以 任 何 方 式 不 誠 實 地 與 客 戶 交 易, 有 關 與 該 顧 問 建 立 關 係 方 面, 請 務 必 十 分 謹 慎 請 確 保 在 選 擇 顧 問 工 作 表 上 記 錄 您 調 查 註 冊 的 情 況 步 驟 3 在 網 路 上 搜 尋 該 顧 問 的 名 字 只 要 在 您 喜 愛 的 搜 尋 引 擎 中 鍵 入 他 們 的 名 字, 包 括 他 們 的 履 歷 公 司 和 服 務 的 詳 細 資 訊, 所 參 與 的 社 區 組 織, 或 者 有 時 鍵 入 有 關 其 受 損 名 譽 的 訊 息, 結 果 會 讓 您 很 驚 喜 如 果 該 人 士 憑 藉 在 社 區 服 務, 或 者 在 公 司 擔 任 高 級 職 銜 的 經 歷 仍 無 法 讓 您 判 斷 其 是 否 適 合 成 為 您 的 顧 問, 請 務 必 注 意 有 關 其 任 何 類 型 的 不 當 行 為 或 不 當 執 業
16 對 於 名 字 相 同 的 人, 請 確 定 城 市 或 省 份, 限 制 搜 查 結 果 可 能 有 很 多 人 都 叫 Jason Chan, 所 以 鍵 入 Jason Chan Burnaby( 本 那 比 市 ) 可 以 提 高 您 找 到 該 人 士 資 料 的 機 會 如 需 幫 助 以 取 得 更 多 優 化 的 搜 尋 結 果, 請 花 點 時 間 閱 讀 您 所 用 之 搜 尋 引 擎 的 搜 尋 竅 門 注 意 : 搜 尋 這 個 名 字 有 結 果 並 不 能 保 證 您 已 經 找 到 您 想 找 的 那 個 人 請 確 保 將 您 在 網 路 上 查 到 的 資 訊 和 其 他 本 部 份 所 述 之 渠 道 所 找 到 的 資 訊 一 併 考 慮 會 談 現 在 您 的 名 單 上 至 少 已 有 三 名 沒 有 紀 律 處 分 歷 史 的 現 有 註 冊 投 資 顧 問, 可 以 安 排 和 他 們 會 面 了 會 談 可 促 進 你 們 彼 此 了 解, 再 決 定 是 否 一 起 合 作 您 所 選 的 顧 問 將 為 您 提 供 服 務 工 作 請 小 心 切 勿 聘 用 那 些 不 願 意 與 您 討 論 您 感 興 趣 的 內 容 的 顧 問, 回 答 太 草 率 或 回 答 令 您 不 明 所 以 的 顧 問 理 想 情 況 下, 您 要 與 您 所 揀 選 的 這 位 顧 問 合 作 很 多 年 重 要 的 是 您 能 隨 意 地 提 問 而 且, 您 對 顧 問 的 回 答 感 到 完 全 滿 意 這 過 程 應 該 是 一 個 雙 方 有 問 有 答 的 雙 向 溝 通 即 使 是 在 初 期 會 談 階 段, 顧 問 也 有 可 能 問 及 您 的 凈 資 產 收 支 和 您 個 人 目 標 這 些 訊 息 是 在 規 劃 您 的 投 資 工 作 表 中 蒐 集 的 這 不 是 窺 探 私 隱 無 論 您 選 擇 誰 作 您 的 顧 問, 他 們 都 需 要 深 入 了 解 有 關 您 以 及 您 財 務 狀 況 的 訊 息, 以 完 成 他 們 的 了 解 客 戶 的 職 責, 這 對 於 他 能 否 向 您 建 議 合 適 的 投 資 很 重 要 您 在 會 談 中 要 做 甚 麼 用 一 個 選 擇 顧 問 工 作 表 來 記 錄 顧 問 對 下 列 每 個 問 題 的 回 答 您 已 註 冊 可 進 行 什 麼 合 法 投 資 業 務?
17 確 保 您 正 在 交 談 的 那 位 顧 問 能 提 供 您 確 定 您 想 要 的 服 務 有 些 註 冊 顧 問 只 能 銷 售 互 惠 基 金 或 就 此 提 供 建 議 其 他 人 可 以 就 任 何 投 資 產 品 進 行 銷 售 或 提 供 建 議 優 惠 經 紀 公 司 的 顧 問 不 提 供 任 何 建 議, 僅 遵 循 客 户 指 示 ( 任 何 與 優 惠 經 紀 公 司 進 行 的 會 談 一 般 是 與 客 户 服 務 代 表 會 談, 而 非 個 人 顧 問 ) 您 有 什 麼 專 業 資 格, 那 些 專 業 資 格 又 有 什 麼 意 思? 您 有 其 他 資 格 證 明 嗎? 與 您 所 提 供 的 服 務 有 何 關 係? 現 在 有 很 多 銜 頭 和 職 稱 了 解 哪 個 銜 頭 和 職 稱 與 讓 您 取 得 優 質 的 投 資 服 務 是 非 常 重 要 的 知 悉 您 投 資 顧 問 或 財 務 策 劃 顧 問 的 商 務 名 片 上 的 銜 頭 簡 稱 是 什 麼 意 思 並 確 保 顧 問 能 向 您 解 釋 每 種 資 格 的 意 思 和 該 資 格 如 何 提 升 為 您 服 務 的 能 力 擁 有 管 理 階 層 銜 頭 並 非 意 味 著 某 人 的 教 育 技 能 及 經 驗 最 適 合 為 您 提 供 服 務 和 達 成 您 的 投 資 目 標 經 常 查 核 您 能 否 談 談 投 資 情 況 與 我 相 類 似 的 客 戶, 你 是 如 何 與 他 們 合 作 並 令 其 達 成 財 務 目 標? 您 所 選 擇 的 顧 問 應 該 擁 有 跟 您 這 類 客 戶 合 作 的 經 驗 和 技 能, 並 願 意 合 作 了 解 一 個 人 是 否 最 適 合 您 的 最 好 方 法 就 是 與 他 直 接 討 論 在 我 的 投 資 組 合 裡, 您 看 到 什 麼 機 遇? 您 建 議 採 用 什 麼 步 驟 來 建 立 我 的 投 資 組 合 以 達 成 我 的 投 資 目 標? 顧 問 應 詢 問 您 的 投 資 目 標, 該 些 資 訊 您 已 在 規 劃 您 的 投 資 工 作 表 上 蒐 集 了 解 顧 問 提 議 的 步 驟 是 其 中 一 個 提 示, 以 確 定 他 是 否 適 合 您 若 顧 問 沒 有 問 及 您 的 投 資 目 標 財 務 狀 況 和 生 活 情 況, 那 就 要 小 心 了 一 個 不 了 解 您 情 況 的 人 又 如 何 能 助 您 達 成 目 標 呢? 您 如 何 將 您 的 現 金 作 出 投 資, 為 什 麼?
18 顧 問 是 否 使 用 向 您 所 推 薦 的 策 略 為 自 己 的 現 金 作 出 投 資? 如 果 不 是, 為 什 麼? 可 能 是 因 為 他 有 更 大 的 資 產 組 合 和 / 或 更 具 經 驗 只 要 答 案 合 理 就 可 以 您 如 何 收 費? 您 有 何 收 費? 這 些 費 用 如 何 影 響 我 投 資 的 價 值? 世 上 沒 有 免 費 午 餐 這 回 事 收 費 在 投 資 的 世 界 裡 是 既 定 事 實, 您 只 需 要 了 解 您 可 以 從 所 付 出 的 費 用 中 得 到 什 麼, 不 會 付 出 超 過 您 應 該 要 付 的, 因 為 無 論 是 什 麼 費 用, 最 終 都 是 從 您 的 投 資 回 報 中 扣 除 您 首 先 要 了 解 您 要 為 顧 問 所 提 供 的 服 務 付 多 少 費 用 及 怎 樣 付 - 如 果 他 們 如 銀 行 職 員 一 樣 是 按 工 資 計, 那 麼 他 們 的 費 用 將 包 括 在 您 所 買 產 品 中 - 如 果 他 們 為 每 筆 交 易 收 費, 那 麼 請 了 解 每 次 交 易 需 要 繳 的 費 用 - 如 果 他 們 銷 售 互 惠 基 金, 他 們 可 能 在 您 持 有 基 金 的 每 一 年, 從 互 惠 基 金 公 司 那 裏 收 取 佣 金 銷 售 佣 金 和 其 他 某 些 互 惠 基 金 費 用 是 投 資 者 在 買 賣 時 所 付 之 申 購 銷 售 前 收 型 (front end) 或 購 回 賣 回 後 收 型 (back end) 費 用 以 外 的 額 外 費 用 這 些 費 用 已 包 括 在 產 品 中, 不 會 出 現 在 您 的 結 算 單 上, 因 為 它 們 屬 於 間 接 收 費, 不 會 從 您 的 帳 戶 中 收 取 確 保 問 清 楚 有 關 間 接 收 費, 並 在 投 資 前 了 解 清 楚 - 與 更 高 凈 資 產 投 資 者 合 作 的 投 資 組 合 經 理, 以 及 許 多 在 全 方 位 服 務 公 司 任 職 的 顧 問 將 按 投 資 組 合 價 值 的 一 定 比 例 收 費 應 該 在 建 立 顧 問 / 客 戶 關 係 初 期 磋 商 有 關 費 用 - 按 小 時 收 費 的 顧 問, 如 按 服 務 收 費 的 財 務 策 劃 顧 問, 可 能 已 註 冊 或 未 註 冊 銷 售 投 資 產 品 無 論 是 什 麼 情 況, 您 有 權 也 有 義 務 了 解 您 將 被 收 取 的 費 用 一 開 始 就 要 了 解 收 費, 之 後 在 進 行 任 何 帳 戶 交 易 時, 詢 問 費 用 毋 須 猶 豫 然 後 記 得 在 計 算 回 報 時 將 這 些 費 用 也 計 算 在 內 請 您 的 顧 問 就 帳 戶 中 的 所 有 交 易 準 備 一 份 年 度 報 告, 內 容 不 僅 是 買 賣 情 況, 亦 包 括 所 有 費 用
19 您 能 否 達 到 我 的 服 務 期 望? 討 論 您 在 選 擇 顧 問 工 作 表 上 寫 下 的 服 務 期 望 清 單 詢 問 每 位 顧 問, 看 其 是 否 能 滿 足 每 個 期 望 比 較 您 在 所 有 與 顧 問 的 會 面 中 得 到 的 答 案, 以 全 面 地 幫 助 您 決 定 哪 名 顧 問 最 符 合 您 的 期 望 會 出 現 什 麼 類 型 的 利 益 衝 突, 貴 公 司 如 何 解 決 衝 突? 顧 問 與 客 戶 之 間 的 衝 突 可 以 多 種 形 式 出 現 例 如 : - 公 司 已 承 銷 向 投 資 者 出 售 的 發 行 股 - 公 司 的 機 構 客 戶 和 散 戶 對 證 券 的 最 佳 價 格 和 可 得 性 有 競 爭 性 利 益 - 顧 問 交 易, 或 推 薦 其 或 其 公 司 在 其 中 擁 有 所 有 權 的 公 司 的 證 券 - 顧 問 是 其 所 銷 售 證 券 之 公 司 的 董 事 會 董 事 - 顧 問 從 外 界 業 務 活 動 中 收 取 報 酬, 可 能 使 其 給 投 資 者 提 供 的 建 議 添 油 加 醋 - 公 司 報 酬 結 構 與 其 對 客 戶 的 義 務 不 一 致 您 的 顧 問 必 須 能 夠 說 明 公 司 的 衝 突 政 策, 公 司 會 採 取 什 麼 步 驟 來 避 免 衝 突, 以 及 公 司 如 何 披 露 不 可 避 免 的 衝 突 如 果 我 們 意 見 不 合 怎 麼 辦? 公 司 的 爭 議 解 決 政 策 是 什 麼? 如 果 一 間 註 冊 公 司 收 到 有 關 對 其 任 何 交 易 或 諮 詢 活 動 的 投 訴, 該 註 冊 公 司 必 需 告 知 投 訴 人 有 哪 些 爭 議 解 決 或 調 解 服 務, 以 及 公 司 將 支 付 該 服 務 你 是 否 適 合 我? 如 果 不 適 合, 您 會 推 薦 誰? 這 個 答 案 加 上 其 他 答 案, 可 幫 助 您 判 斷 您 與 該 名 顧 問 的 合 作, 在 專 業 和 個 人 方 面, 您 感 到 舒 適 的 程 度 如 果 顧 問 覺 得 他 們 不 適 合 您, 了 解 原 因 何 在
20 總 結 確 保 您 能 花 時 間 探 討 這 些 問 題 並 明 白 答 案 顧 問 看 起 來 是 否 博 學 和 直 接? 答 案 是 否 很 容 易 理 解, 能 激 發 您 問 新 的 問 題? 顧 問 問 問 題 時 有 禮 嗎? 換 另 一 角 度 來 看, 您 是 否 覺 得 問 題 太 貿 然, 太 屈 就 或 不 夠 機 智? 顧 問 是 否 逃 避 您 的 問 題, 提 供 的 答 案 您 不 明 白, 或 者 表 示 只 要 您 把 一 切 都 交 給 他 / 她, 他 / 她 會 幫 你 打 點 一 切 如 果 是 這 樣, 考 慮 另 找 一 位 顧 問 吧 第 3 章 : 與 您 的 投 資 顧 問 合 作 你 們 雙 方 都 有 責 任 與 顧 問 合 作 時, 你 們 兩 位 都 有 責 任 確 保 您 能 得 到 適 合 您 投 資 組 合 的 投 資 產 品 顧 問 您 的 顧 問 對 於 您 作 為 客 户 有 特 定 的 責 任 該 些 責 任 在 顧 問 行 為 和 業 務 執 業 規 則 中 有 所 規 定 包 括 了 解 您 是 誰, 為 您 推 薦 合 適 的 產 品, 公 平 誠 信 地 為 您 提 供 服 務, 並 就 您 的 投 資 決 策 和 投 資 組 合 狀 態 提 供 準 確 資 訊 顧 問 的 了 解 客 戶 職 責 要 求 他 們 與 您 進 行 深 入 的 會 談, 蒐 集 有 關 您 收 入 開 支 資 產 負 債 目 標 及 風 險 承 受 程 度 的 資 訊 無 論 您 的 情 況 在 何 時 有 變, 他 們 都 應 該 能 掌 握 最 新 資 訊 顧 問 的 合 適 性 職 責 (Suitability) 要 求 他 們 全 面 了 解 他 們 向 您 推 薦 及 代 您 交 易 的 產 品 您 的 顧 問 應 充 份 了 解 每 項 產 品, 以 向 您 解 釋 並 就 其 風 險 重 要 特 徵 以 及 初 期 和 持 續 成 本 與 費 用 回 答 您 的 所 有 問 題 緊 記 : 無 論 顧 問 對 一 個 產 品 有 多 了 解, 該 產 品 只 有 在 其 能 達 成 您 的 投 資 目 標 並 符 合 您 的 風 險 承 受 程 度 時 才 是 最 適 合 您 的 客 戶
21 您 作 為 客 戶 的 責 任 是 了 解 您 的 投 資 與 管 理 您 和 顧 問 之 間 關 係 方 面 扮 演 積 極 角 色 你 同 樣 也 需 確 保 您 所 作 出 的 每 次 投 資 都 對 您 投 資 組 合 的 投 資 目 標 有 益, 而 且 每 次 交 易 後 您 的 投 資 組 合 都 是 在 您 的 風 險 承 受 範 圍 內 準 備 好 : - 與 您 的 顧 問 清 晰 地 溝 通 您 的 財 務 狀 況 投 資 目 標 和 風 險 承 受 度 - 閱 讀 由 您 的 顧 問 所 提 供 的 所 有 研 究 材 料 並 自 己 做 額 外 研 究 - 提 問 ( 一 直 提 問 ) 直 至 您 完 全 了 解 您 所 作 出 的 每 項 投 資 以 及 它 如 何 符 合 您 的 投 資 目 標 - 全 方 位 考 慮 您 的 顧 問 所 建 議 的 每 個 買 賣 決 策, 以 確 定 時 機 和 成 本 與 所 建 議 的 買 賣 一 致 如 果 您 對 任 何 投 資 有 不 明 確 的 地 方, 請 考 慮 向 其 他 合 資 格 人 士 例 如 擁 有 專 業 資 格 的 稅 務 會 計 師 律 師 或 財 務 策 劃 顧 問 徵 詢 第 二 意 見 監 控 您 的 投 資 計 劃 與 您 的 顧 問 一 年 至 少 進 行 一 次 正 式 會 談, 並 當 您 對 報 表 或 投 資 組 合 表 現 有 疑 問 的 時 候 進 行 非 正 式 會 談 時 刻 注 意 您 從 顧 問 處 得 到 的 訊 息, 特 別 是 您 的 報 表 確 保 您 已 閱 讀 報 表 並 確 認 只 有 獲 您 授 權 的 交 易 才 會 出 現 在 報 表 上 如 果 發 現 不 符 請 立 刻 行 動 有 些 公 司 設 有 一 定 的 期 限 來 糾 正 錯 誤 使 用 監 控 您 的 投 資 工 作 表, 時 刻 留 意 您 投 資 組 合 的 價 值, 並 評 估 您 是 否 正 在 達 成 投 資 目 標 的 正 軌 上 我 的 投 資 表 現 如 何? 在 任 何 特 定 時 間 內, 投 資 的 價 值 可 能 會 升 或 跌 重 要 的 是 你 投 資 組 合 的 總 體 價 值 隨 著 時 間 增 長 看 看 你 的 投 資 組 合 在 一 年 中 的 表 現, 並 進 行 逐 年 的 比 較, 看 看 您 的 投
22 資 組 合 平 均 而 言, 是 在 增 長 或 是 縮 減 記 住 在 你 賣 出 之 前 得 失 都 不 是 真 的, 所 以 不 要 擔 心 投 資 組 合 價 值 的 每 次 上 下 波 動 在 我 生 活 中 及 市 場 上 的 重 大 變 動 會 否 影 響 我 投 資 組 合 的 價 值? 您 的 個 人 生 活 有 所 變 動 可 能 需 要 您 重 新 檢 視 自 己 的 投 資 目 標 和 重 點 市 場 上 的 變 動 也 是 一 樣 您 不 需 要 等 到 年 度 審 查 才 來 討 論 這 個 問 題, 但 請 保 證 您 一 年 至 少 考 慮 一 次 這 個 問 題 我 的 投 資 組 合 是 否 合 理 地 多 樣 化? 由 多 種 資 產 適 當 地 混 合 的 多 樣 化 投 資 組 合 有 利 於 您 在 適 當 的 風 險 級 別 上 實 現 目 標 即 使 您 已 確 定 資 產 配 置 很 合 宜, 但 請 詢 問 您 的 投 資 組 合 是 否 夠 多 樣 化 如 果 其 他 資 產 價 值 保 持 平 穩 甚 至 出 現 增 長, 那 麼 一 兩 個 資 產 類 型 出 現 低 迷 情 況 對 總 價 值 的 影 響 會 小 一 些 詢 問 您 的 顧 問 您 是 否 有 可 能 過 度 多 樣 化 擁 太 多 個 想 達 成 一 致 投 資 目 標 的 資 產 類 別 可 能 會 削 弱 您 的 投 資 組 合 表 現 我 是 否 正 在 達 成 投 資 目 標 的 正 軌 上? 逐 年 比 較 您 投 資 組 合 的 表 現 將 讓 您 發 現, 其 平 均 而 言 是 增 長 或 是 縮 減, 幅 度 如 何 若 您 的 投 資 組 合 正 在 縮 減, 或 者 看 來 無 法 跟 上 市 場 節 奏, 請 您 與 顧 問 緊 密 合 作, 讓 其 回 歸 正 軌 請 您 的 顧 問 如 同 監 控 您 的 投 資 工 作 表 中 所 列, 為 您 一 年 準 備 一 次 或 兩 次 簡 單 的 圖 表 圖 表 將 顯 示 您 投 資 組 合 的 初 期 價 值 存 款 提 款 和 費 用, 以 及 目 前 餘 額 將 這 些 表 格 保 存 妥 當 可 讓 您 逐 年 追 蹤 您 投 資 組 合 的 表 現 總 結
23 市 場 出 現 嚴 重 的 經 濟 低 迷 可 能 會 令 投 資 者 對 其 投 資 組 合 價 值 失 去 信 心, 並 擔 心 能 否 彌 補 過 去 的 損 失 這 個 時 候 較 市 場 狀 況 穩 定 之 時 而 言, 承 諾 高 回 報 的 投 資 聽 起 來 可 能 更 具 吸 引 力, 但 這 也 是 時 候 停 下 來, 採 取 一 切 防 範 措 施 來 保 護 您 的 資 金
24 第 4 章 : 作 出 投 資 決 策 每 個 在 加 拿 大 經 註 冊 能 買 賣 投 資 的 顧 問 被 法 定 要 求 只 能 向 客 户 推 薦 合 適 的 投 資 產 品 合 適 的 投 資 產 品 是 當 考 慮 您 的 生 活 情 況 投 資 經 驗 和 整 體 投 資 組 合 時, 符 合 您 的 風 險 承 受 程 度 和 投 資 目 標 的 產 品 為 滿 足 這 個 合 適 性 職 責, 顧 問 需 全 面 了 解 他 向 客 戶 推 薦 並 代 其 交 易 的 產 品 您 的 顧 問 應 充 份 了 解 每 項 產 品, 以 向 您 解 釋 並 就 其 風 險 重 要 特 徵 以 及 初 期 和 持 續 成 本 與 費 用 回 答 您 的 所 有 問 題 即 使 如 此, 您 的 投 資 組 合 中 最 終 可 能 還 是 有 不 適 合 您 的 投 資 產 品 這 就 是 為 什 麼 您 需 要 參 與 顧 問 代 您 作 出 買 賣 決 策 的 重 要 原 因 了 解 您 的 風 險 承 受 程 度 您 的 風 險 承 受 程 度 不 僅 可 衡 量 您 接 受 風 險 的 意 願, 也 可 衡 量 您 承 受 損 失 金 錢 的 能 力 您 的 顧 問 在 評 估 一 項 投 資 是 否 適 合 您 時 有 責 任 同 時 考 慮 這 兩 個 問 題 例 如 : - 擁 有 大 量 資 產 的 人 士 可 能 可 以 承 受 高 風 險 投 資 的 損 失 但 是 他 們 希 望 只 進 行 低 風 險 不 會 過 度 波 動 的 投 資 來 保 護 其 資 本, 那 麼 其 顧 問 不 應 推 薦 高 風 險 投 資 - 有 冒 險 傾 向, 但 資 產 少, 收 入 固 定 的 人 士 可 能 對 高 風 險 投 資 有 興 趣 同 樣 地, 顧 問 不 應 推 薦 會 將 其 財 務 狀 況 變 得 更 惡 劣 的 高 風 險 投 資, 即 使 投 資 者 願 意 承 擔 這 樣 的 風 險 考 慮 風 險 的 方 法 之 一 就 是 如 果 單 個 證 券 或 整 個 投 資 組 合 的 價 值 損 失 5% 10% 25% 或 更 多, 您 有 何 感 覺? 使 用 規 劃 您 的 投 資 工 作 表 評 估 您 的 風 險 承 受 程 度, 然 後 與 您 的 顧 問 就 此 討 論 清 楚 可 進 行 InvestRight 風 險 測 試 (InvestRight Risk Test), 了 解 更 多 有 關 風 險 和 您 的 風 險 承 受 程 度 的 資 訊
25 想 了 解 該 項 投 資 是 否 適 合 您? 即 管 發 問 使 用 選 擇 投 資 工 作 表, 就 下 列 問 題 的 答 案, 與 您 的 顧 問 協 商 與 您 的 顧 問 討 論 每 個 問 題, 直 到 您 能 完 全 明 白 每 個 問 題 的 答 案 您 的 顧 問 應 能 夠 以 淺 白 的 語 言 向 您 解 釋 為 什 麼 某 項 投 資 適 合 您 或 不 適 合 您 如 果 他 不 能 向 您 解 釋 清 楚, 請 從 其 他 合 資 格 專 業 人 士 那 兒 徵 詢 第 二 意 見 繼 續 徵 詢, 直 至 您 找 到 您 能 完 全 理 解 的 答 案 該 投 資 合 適 嗎? 合 適 的 投 資 產 品 是 當 考 慮 您 的 生 活 情 況 投 資 經 驗 和 整 體 投 資 組 合 時, 符 合 您 的 風 險 承 受 程 度 和 投 資 目 標 的 產 品 如 您 的 顧 問 建 議 您 賣 出 現 有 資 產 來 進 行 新 的 投 資, 請 問 他 這 將 如 何 讓 您 受 惠 您 能 否 取 得 更 高 紅 利 或 有 增 長 潛 力? 或 者, 這 個 交 易 是 否 會 產 生 您 必 需 支 付 的 佣 金 而 令 顧 問 得 益? 確 保 您 的 顧 問 能 向 您 解 釋 為 什 麼 新 投 資 對 您 的 投 資 組 合 更 好 這 個 投 資 如 何 運 作, 如 何 賺 錢? 不 同 的 投 資 以 不 同 的 方 式 賺 錢 無 論 您 在 考 慮 什 麼 類 型 的 投 資, 要 了 解 投 資 具 體 是 什 麼, 如 何 賺 錢, 委 託 人 是 誰, 其 背 景, 歷 史 記 錄 以 及 您 如 何 賺 錢 有 什 麼 風 險? 每 種 投 資 都 有 風 險 風 險 關 乎 您 可 能 失 去 部 分 或 全 部 投 資 的 可 能 性 您 必 需 了 解 投 資 有 什 麼 風 險, 引 發 風 險 的 因 素 是 什 麼, 以 及 這 些 事 件 發 生 的 幾 率 確 保 您 能 接 受 風 險, 且 若 風 險 確 實 發 生, 您 能 承 受 損 失 如 果 您 需 要 借 錢 投 資, 您 的 損 失 可 能 比 原 先 支 出 的 更 多 這 個 投 資 是 否 有 保 證?
26 有 些 投 資 產 品, 如 保 本 型 票 據 (principal protected notes, PPN) 承 諾 支 付 本 金 這 就 是 一 種 實 質 保 證 但 這 種 保 證 只 有 在 保 證 人 信 譽 良 好 的 情 況 下 才 有 意 義, 所 以 要 知 道 誰 提 供 保 證, 保 證 範 圍 以 及 條 款 如 何 政 府 或 特 許 銀 行 保 證 的 產 品 與 參 與 投 資 銷 售 的 不 知 名 公 司 或 由 個 人 提 供 的 保 證 大 為 不 同 行 騙 高 手 承 諾 以 高 回 報 來 吸 引 投 資 者, 因 此 我 們 鼓 勵 投 資 者 認 真 考 慮 所 有 有 保 證 的 投 資 產 品 即 使 有 知 名 保 證 人, 也 請 花 點 時 間 向 其 查 詢 其 覆 蓋 範 圍 以 及 在 您 需 要 使 用 保 證 之 時 該 條 款 是 否 仍 適 用 於 您 投 資 有 何 收 費? 確 保 您 能 了 解 所 有 費 用 和 遞 延 銷 售 手 續 費 (Deferred sale charges) 的 收 費 情 況 向 您 的 顧 問 查 詢 您 的 投 資 在 各 種 不 同 情 況 下 可 以 賺 多 少 錢, 包 括 最 惡 劣 的 情 況 下 一 個 範 圍 並 不 能 令 您 確 定 您 有 多 少 回 報, 但 是 考 慮 這 個 範 圍 可 以 讓 您 確 定 潛 在 的 回 報 相 對 於 您 付 出 的 費 用 總 額 是 否 可 以 接 受 有 沒 有 其 他 更 好 的 選 擇? 向 您 的 顧 問 查 詢 他 是 否 有 考 慮 其 他 可 能 適 合 您 的 投 資 其 他 投 資 可 能 同 樣 能 達 成 您 的 財 務 目 標, 但 費 用 更 低 或 者 風 險 更 低 若 是 這 樣, 則 擬 定 的 投 資 可 能 不 是 最 適 合 你 的 自 己 進 行 研 究 除 了 依 賴 您 的 顧 問 做 研 究, 您 還 可 自 行 研 究, 研 究 在 一 些 網 路 上 已 有 或 者 公 共 圖 書 舘 已 有 的 公 共 資 訊 一 名 好 的 顧 問 會 很 欣 賞 您 自 己 做 的 功 課, 而 您 對 您 收 到 的 建 議 也 能 作 出 更 佳 的 評 估 BCSC 在 背 景 調 查 (Conducting a Background Search) 部 分 有 一 個 盡 職 調 查 工 具 包 工 具 包 的 來 源 索 引 (Index of Sources) 免 費 提 供 70 多 種 研 究 來 源 和 附 註 的 連 結
27 如 果 不 打 算 做 其 他 研 究, 請 最 少 完 成 以 下 兩 個 步 驟 : 1. 在 SEDAR 上 搜 尋 並 閱 讀 至 少 一 個 披 露 文 件 2. 查 看 該 公 司 或 其 任 何 資 深 主 管 有 沒 有 由 於 不 當 執 業 而 受 到 紀 律 處 分 使 用 SEDAR SEDAR 是 上 市 公 司 和 互 惠 基 金 進 行 披 露 的 國 家 電 子 存 檔 系 統 網 址 是 www.sedar.com - 在 首 頁 上, 選 擇 Company Profiles( 公 司 履 歷 ), 然 後 - 根 據 Public Companies( 上 市 公 司 ) 或 Investment Fund Group( 投 資 基 金 團 隊 ) 方 框 中 的 字 母 列 表 獲 得 以 此 字 母 開 頭 的 公 司 / 基 金 清 單 - 選 擇 您 欲 調 查 的 公 司 / 基 金 - 點 選 View this company s/investment fund s documents( 查 看 此 公 司 / 投 資 基 金 的 文 件 ) 連 結 現 在 您 就 能 看 到 該 公 司 或 基 金 提 交 的 全 部 披 露 文 件 清 單 了 其 中 有 些 是 常 務 文 件, 您 可 以 忽 略 其 他 文 件, 如 招 股 說 明 書 財 務 報 表 管 理 層 討 論 和 分 析 新 聞 稿 和 其 他 類 型 的 報 告, 提 供 可 幫 助 您 作 出 投 資 決 策 的 詳 細 訊 息 即 使 只 閱 讀 其 中 一 個 文 件 也 能 讓 您 更 有 把 握 地 評 估 您 顧 問 提 出 在 一 個 上 市 公 司 買 入 股 份 的 建 議 調 查 紀 律 處 分 歷 史 的 四 種 方 法 1. CSA 紀 律 處 分 個 人 名 單 (CSA disciplined persons list) 列 示 了 因 為 違 反 證 券 規 管 要 求 而 受 到 紀 律 處 分 的, 來 自 加 拿 大 多 個 地 方 ( 包 括 卑 詩 省 ) 的 市 場 參 與 者 資 料 庫 包 括 在 參 與 管 轄 區 受 到 制 裁 的 所 有 人 士, 不 論 程 度 多 嚴 重 或 制 裁 是 否 已 到 期 這 資 料 庫 不 包 括 目 前 正 在 接 受 調 查 或 正 在 聆 訊 或 正 處 於 調 解 階 段 的 人 士
28 2. 除 了 向 CSA 資 料 庫 輸 入 有 關 受 到 紀 律 處 分 的 人 士 的 資 訊,BCSC 另 發 佈 一 份 投 資 警 示 清 單 (Investment Caution List), 提 醒 投 資 者 那 些 聯 絡 BC 居 民 開 立 經 紀 帳 戶, 或 者 違 反 證 券 法 購 買 投 資 的 未 經 註 冊 公 司 清 單 並 未 包 括 所 有 在 該 省 進 行 的 未 註 冊 活 動 或 不 合 資 格 證 券, 因 此 我 們 鼓 勵 您 無 論 何 時 何 地, 只 要 一 有 發 現 或 懷 疑, 就 應 向 BCSC 舉 報 可 疑 的 投 資 活 動 3. CSA 國 家 停 止 交 易 命 令 資 料 庫 (CSA National Cease Trade Order Database) 包 括 向 發 行 人 ( 公 司 ) 個 人 與 管 理 團 隊 發 出 的 停 止 交 易 命 令 停 止 交 易 命 令 一 般 指 出 該 公 司 未 滿 足 註 冊 義 務, 也 可 能 因 為 確 證 其 違 反 或 被 指 控 違 反 證 券 法 而 被 執 行 強 制 行 動 資 料 庫 包 括 所 有 亞 伯 達 省 卑 詩 省 曼 尼 托 巴 省 新 伯 倫 瑞 克 省 紐 芬 蘭 - 拉 不 拉 多 省 新 斯 科 細 亞 省 安 大 略 省 與 魁 北 克 省 的 規 管 機 構 頒 發 的 現 正 生 效 的 停 止 交 易 命 令 4. BCSC 詢 問 處 正 常 辦 公 時 間 內 可 協 助 投 資 者 進 行 公 司 調 查 請 致 電 604.899.6854 或 1.800.373.6393
29 第 5 章 : 工 作 表 使 用 這 些 工 作 表 來 幫 助 你 : - 列 出 您 的 財 務 狀 況 和 目 標 - 選 擇 顧 問 - 與 您 的 顧 問 合 作 - 作 出 投 資 決 策 並 監 控 您 的 投 資 - 投 資 於 私 人 公 司 工 作 表 下 載 簡 易, 您 亦 可 在 線 填 寫 並 列 印 出 來 每 一 個 工 作 表 列 出 您 應 該 問 自 己 和 / 或 您 的 顧 問 的 重 要 問 題, 空 白 處 讓 您 記 錄 您 的 發 現 安 排 與 您 的 顧 問 一 起 查 核 每 張 已 填 妥 的 工 作 表 這 將 有 幫 助 您 做 出 理 智 明 智 的 投 資 方 案, 並 協 助 你 和 顧 問 進 行 更 清 晰 的 溝 通
投 資 指 南 : 如 何 與 您 的 顧 問 合 作 規 劃 您 的 投 資 工 作 表 本 工 作 表 支 援 第 1 章 : 起 步 第 1 步 : 個 人 資 料 您 的 投 資 顧 問 將 深 入 了 解 您 以 及 您 的 財 務 情 況, 務 求 在 履 行 其 了 解 客 戶 規 管 義 務 的 同 時 為 您 提 供 最 佳 意 見 您 當 然 十 分 了 解 自 己 的 個 人 資 料, 但 是 如 果 您 的 投 資 顧 問 能 同 時 掌 握 您 在 本 工 作 表 上 提 供 的 其 他 資 訊, 會 對 他 很 有 幫 助 因 此, 我 們 建 議 你 填 寫 本 部 分 作 為 練 習 的 一 部 分 姓 : 名 : 地 址 : 電 話 號 碼 : 傳 真 : 辦 公 電 話 號 碼 : 出 生 日 期 ( 年 / 月 / 日 ) 僱 主 : 職 業 : 配 偶 姓 名 : 出 生 日 期 : ( 年 / 月 / 日 ) 僱 主 : 電 郵 : 公 卡 (SIN) 職 業 : 供 養 人 數 : 年 齡 : 您 是 否 已 準 備 了 一 份 遺 囑? 是 否 最 近 更 新 : 您 覺 得 您 的 保 險 足 夠 嗎? 是 否 最 近 查 閱 : 您 是 否 有 名 會 計 師? 是 否 姓 名 : 您 是 否 有 名 財 務 顧 問? 是 否 姓 名 :
投 資 指 南 : 如 何 與 您 的 顧 問 合 作 規 劃 您 的 投 資 工 作 表 步 驟 2: 家 庭 凈 資 產 計 算 您 有 多 少 財 產, 有 多 少 欠 債? 資 產 支 票 / 儲 蓄 帳 戶 免 稅 儲 蓄 帳 戶 (TFSA) 註 冊 投 資 (RRSPs/RRIFs) 未 註 冊 投 資 非 註 冊 投 資 人 壽 保 險 ( 現 金 價 值 ) 僱 傭 養 老 金 計 劃 個 人 財 產 您 $ $ 配 偶 車 輛 不 動 產 珠 寶 及 收 藏 品 其 他 資 產 總 價 : $ $ 家 庭 總 資 產 : $ 負 債 $ $ 信 用 卡 餘 額 銀 行 貸 款 投 資 貸 款 稅 務 欠 款 按 揭 貸 款 餘 額 其 他 債 務 總 負 債 : $ $ 家 庭 總 負 債 : $ 凈 資 產 ( 總 資 產 減 去 總 債 務 ) $
投 資 指 南 : 如 何 與 您 的 顧 問 合 作 規 劃 您 的 投 資 工 作 表 步 驟 3: 每 月 家 庭 收 入 與 開 支 總 結 您 目 前 各 個 渠 道 的 收 支 如 何? 收 入 $ 開 支 $ 受 薪 自 僱 投 資 收 入 租 金 收 入 私 人 養 老 金 計 劃 CPP/OAS 供 養 小 孩 其 他 收 入 租 金 / 按 揭 貸 款 財 產 保 險 公 用 事 業 財 產 稅 維 修 貸 款 / 信 用 卡 利 息 日 用 品 衣 物 每 月 總 收 入 : $ 家 具 減 去 扣 除 額 所 得 稅 EI/CPP 其 他 扣 除 額 娛 樂 醫 療 / 牙 科 教 育 個 人 護 理 禮 品 / 捐 贈 總 扣 除 額 $ 捐 款 / 會 費 每 月 凈 收 入 $ 交 通 費 人 壽 / 殘 障 保 險 其 他 開 支 每 月 總 開 支 $ 每 月 盈 餘 / 差 額 ( 每 月 凈 收 入 減 每 月 總 開 支 ) $
投 資 指 南 : 如 何 與 您 的 顧 問 合 作 規 劃 您 的 投 資 工 作 表 步 驟 4: 財 務 目 標 與 風 險 承 受 程 度 您 儲 蓄 的 目 的 是 什 麼? 今 天, 我 有 $ 要 投 資, 計 劃 每 個 月 再 投 資 $ 我 的 主 要 財 務 目 標 包 括 ( 例 如 : 置 業 償 還 按 揭 貸 款 買 車 支 付 小 孩 教 育 費 退 休 儲 蓄 ): 1. 2. 3. 4. 5. 目 標 預 算 開 支 何 時 實 踐? 我 在 上 述 時 間 前 提 取 大 額 投 資 款 項 的 可 能 性 : 低 中 高 我 的 家 庭 收 入 流 : 非 常 穩 定 有 些 不 穩 定 相 對 穩 定 非 常 不 穩 定 如 果 遇 上 緊 急 情 況 可 以 馬 上 取 $ 應 急, 我 會 覺 得 比 較 安 心 一 年 後, 我 的 投 資 組 合 整 體 回 報 下 降 了 多 少, 我 會 感 到 很 不 安 : 1 2% 6 10% 16 20% 3 5% 11 15% 超 過 20% 我 可 接 受 的 整 個 投 資 組 合 最 大 貶 值 幅 度 ( 即 使 是 暫 時 ) 是 : 一 點 都 不 貶 值 總 值 的 15% 總 值 的 5% 總 值 的 25% 或 更 多
投 資 指 南 : 如 何 與 您 的 顧 問 合 作 規 劃 您 的 投 資 工 作 表 我 的 投 資 重 點 : 非 常 重 要 一 般 重 要 不 是 重 點 收 入 增 長 在 最 短 時 間 取 得 高 回 報 我 計 劃 在 年 內 退 休 我 的 目 標 是 每 個 月 有 $ 的 退 休 收 入 ( 按 今 天 的 美 元 匯 率 ) 我 期 待 從 以 下 來 源 收 到 每 月 退 休 收 入 : 職 業 養 老 金 RRSP/RRIF 投 資 收 入 其 他 總 額 投 資 常 識 步 驟 5: 您 對 投 資 有 多 了 解? 我 先 前 曾 投 資 : 擔 保 投 資 證 (GICs) 是 否 共 同 基 金 是 否 交 易 所 買 賣 基 金 (ETFs) 是 否 普 通 股 票 是 否 債 券 / 債 權 證 是 否 優 先 股 是 否 信 託 單 位 是 否 私 人 企 業 是 否 股 票 期 權 是 否 期 貨 是 否 如 果 按 1-10 分, 根 據 我 現 在 所 做 的, 我 能 達 成 目 標 的 機 會 率 是 : 如 果 按 1-10 分, 我 的 風 險 承 受 程 度 是 :
投 資 指 南 : 如 何 與 您 的 顧 問 合 作 規 劃 您 的 投 資 工 作 表 我 覺 得 我 在 以 下 方 面 的 投 資 知 識 : GICs 共 同 基 金 ETFs 普 通 股 票 債 券 / 債 權 證 優 先 股 信 託 單 位 私 人 企 業 股 票 期 權 期 貨 無 有 限 一 般 很 好 整 體 而 言, 我 會 花 這 些 時 間 來 監 控 我 的 投 資 並 研 究 其 他 投 資 機 會 : 在 需 要 作 出 投 資 決 策 時 : 我 完 全 依 賴 我 的 財 務 顧 問 的 建 議 我 考 慮 我 財 務 顧 問 的 建 議, 但 會 按 我 自 己 的 判 斷 和 經 驗 我 喜 歡 自 己 全 權 作 出 投 資 決 策 我 覺 得 我 的 投 資 組 合 的 合 理 年 度 收 益 率 應 該 是 : 完 成 了! 您 完 成 了 這 個 工 作 表 了 不 知 道 6 8 % 12 15 % 3 5 % 9 11 % 超 過 15% 請 列 印 兩 份 工 作 表, 一 份 供 自 己 存 檔, 一 份 給 您 的 投 資 顧 問 工 作 表 並 非 用 於 蒐 集 您 顧 問 所 需 的 所 有 資 訊, 所 以 您 應 準 備 他 們 會 再 問 您 問 題 緊 記, 您 所 收 到 的 建 議 質 素 如 何 取 決 於 您 以 及 您 的 顧 問 對 您 的 目 標 財 務 狀 況 以 及 風 險 承 受 程 度 的 了 解 確 保 向 您 的 財 務 顧 問 索 取 一 份 他 用 來 評 估 您 的 投 資 需 求 和 目 標 的 其 他 任 何 工 作 表 ( 如 新 帳 戶 申 請 表 ) 改 編 自 加 拿 大 證 券 行 政 會 的 投 資 規 劃 工 作 表
選 擇 顧 問 工 作 表 本 工 作 表 支 援 第 2 章 : 選 擇 一 名 投 資 顧 問 和 第 1 章 : 起 步 請 為 您 正 在 考 慮 的 每 名 顧 問 填 寫 一 份 在 與 顧 問 見 面 前 查 核 註 冊 情 況 顧 問 姓 名 : 公 司 / 僱 主 : 地 址 電 話 號 碼 立 即 透 過 National Registration Search( 國 家 註 冊 資 訊 搜 尋 ) 確 認 該 名 顧 問 是 否 已 註 冊 確 認 公 司 的 註 冊 情 況 這 名 顧 問 是 否 這 家 公 司 的 一 名 顧 問? 是 否 這 名 顧 問 是 否 已 註 冊? 是 否 他 們 的 註 冊 目 前 有 效 嗎? 是 否 如 果 無 效, 或 者 被 暫 停, 請 另 找 其 他 顧 問 他 們 是 否 受 制 於 任 何 註 冊 條 件? 是 否 如 果 是, 是 什 麼 條 件? 該 條 件 是 否 限 制 他 們 的 事 務 或 規 定 他 們 必 須 受 到 監 管? 是 否 他 們 曾 在 其 他 哪 些 地 方 工 作?
選 擇 顧 問 工 作 表 查 核 紀 律 處 分 歷 史 他 們 是 否 名 列 CSA 紀 律 處 分 個 人 名 單 (CSA disciplined persons list)? 是 否 為 什 麼? 什 麼 制 裁? 不 適 用 違 反 公 眾 利 益 違 反 命 令 未 能 提 交 內 幕 人 報 告 詐 騙 非 法 或 未 註 冊 發 行 誤 導 未 註 冊 活 動 未 註 冊 或 非 法 交 易 其 他 董 事 / 高 級 管 理 層 禁 令 直 至 或 者 永 久 交 易 禁 令 直 至 或 者 永 久 完 成 培 訓 直 至 或 者 永 久 投 資 者 關 係 禁 令 直 至 或 者 永 久 罰 款 直 至 或 者 永 久 特 定 限 制 直 至 或 者 永 久 註 冊 禁 令 直 至 或 者 永 久 其 他 制 裁? 議 定 或 命 令 付 款 ( 罰 款 ) 是 否 如 是, 金 額 是 多 少 $ 他 們 曾 否 受 到 安 大 略 省 證 券 委 員 會 的 紀 律 處 分? 是 否 他 們 是 否 名 列 IIROC 強 制 執 行 行 動 綜 合 清 單 (IRROC List of Enforcement Actions)? 是 否 他 們 曾 否 受 到 MFDA 的 紀 律 處 分? 是 否 這 位 顧 問 是 不 是 您 想 一 起 合 作 的 人? 是 否
選 擇 顧 問 工 作 表 會 談 這 些 是 您 必 須 向 您 考 慮 合 作 的 顧 問 提 出 的 基 本 問 題 您 可 能 希 望 先 電 話 會 談, 然 後 才 進 行 面 談 如 果 您 已 經 有 一 名 顧 問, 您 不 知 道 這 些 問 題 的 答 案, 進 行 會 面 可 加 強 您 們 之 間 的 業 務 關 係, 或 為 您 指 出 可 能 導 致 您 更 換 顧 問 的 關 注 問 題 資 格 和 經 驗 問 您 獲 註 冊 開 展 什 麼 投 資 業 務? 答 問 答 您 有 什 麼 專 業 資 格, 它 們 是 什 麼 意 思? 您 有 其 他 專 業 資 格 嗎? 它 們 與 您 提 供 的 投 資 業 務 有 何 相 關? 問 請 談 談 與 我 財 務 情 況 類 似 的 客 戶, 您 是 怎 樣 跟 他 們 合 作 達 成 其 財 務 目 標? 答
選 擇 顧 問 工 作 表 滿 足 目 標 和 期 望 我 的 目 標 : 引 自 規 劃 您 的 投 資 工 作 表 您 從 我 這 樣 規 模 的 投 資 組 合 裡 看 到 什 麼 機 會? 您 會 建 議 什 麼 步 驟 以 建 立 一 個 可 以 達 成 我 投 資 目 標 的 投 資 組 合? 機 會 實 現 投 資 目 標 的 步 驟 您 如 何 投 資 您 的 資 金, 為 什 麼? 您 如 何 收 取 報 酬? 您 徵 收 哪 類 型 的 費 用? 這 些 費 用 對 我 的 投 資 價 值 有 什 麼 影 響? 如 何 提 供 報 酬, 費 用 類 別 有 哪 些? 費 用 對 投 資 價 值 的 影 響
選 擇 顧 問 工 作 表 我 對 服 務 的 期 望 以 下 是 我 對 服 務 的 期 望 您 能 達 成 嗎? 是 是 是 是 是 是 否 否 否 否 否 否 會 發 生 什 麼 類 型 的 衝 突, 您 的 公 司 如 何 解 決 衝 突? 如 果 我 和 您 之 間 出 現 分 歧 會 怎 樣? 您 公 司 的 爭 議 解 決 政 策 是 什 麼? 為 什 麼 您 認 為 您 很 適 合 我? 如 果 您 不 適 合, 您 會 推 薦 誰, 為 什 麼?
選 擇 投 資 工 作 表 本 工 作 表 支 援 第 4 章 : 作 出 投 資 決 策 將 工 作 表 用 於 您 所 考 慮 的 每 項 投 資, 與 您 的 顧 問 回 答 下 列 每 個 問 題 有 些 問 題 可 能 並 不 適 用 於 每 個 投 資 問 您 推 薦 什 麼 投 資 產 品? 答 投 資 名 稱 : 投 資 類 型 : 這 個 投 資 如 何 運 作, 如 何 賺 錢? 問 這 家 公 司 或 基 金 經 營 什 麼 業 務, 如 何 賺 錢? 答 業 務 類 型 : 行 業 分 類 : 收 入 來 源 : 問 誰 管 理 公 司 或 基 金? 他 們 之 前 做 過 什 麼? 他 們 的 往 績 如 何? 答 問 我 如 何 賺 錢? 答 股 價 上 漲 是 否 股 息 是 否 金 額 其 他
選 擇 投 資 工 作 表 問 這 投 資 是 否 附 帶 支 付 本 金 的 保 證 或 承 諾? 答 有 保 證 : 是 否 保 證 人 : 涵 蓋 範 圍 : 條 款 : 我 能 承 受 這 種 風 險 嗎? 問 這 個 投 資 有 哪 些 風 險? 答 風 險 : 觸 發 因 素 : 風 險 發 生 的 機 會 率 : 問 如 果 投 資 貶 值, 這 對 我 達 成 投 資 目 標 的 能 力 有 什 麼 影 響? 答 問 損 失 是 否 會 導 致 我 要 付 出 的 金 錢 比 原 先 所 投 資 的 還 要 多? 答 是 否 說 明 :
選 擇 投 資 工 作 表 問 如 果 我 買 入, 我 是 否 可 隨 時 輕 易 賣 出? 如 果 在 某 個 日 期 前 賣 出 是 否 有 任 何 懲 罰? 答 可 以 隨 時 賣 出? 是 否 在 贖 回 日 前 賣 出 的 懲 罰 是 否 懲 罰 詳 情 : 是 否 合 適? 問 為 什 麼 這 個 投 資 適 合 我? 答 問 這 個 投 資 為 什 麼 比 我 現 有 的 更 佳?( 如 果 它 替 代 現 有 投 資 )? 答 其 成 本 是 多 少? 問 本 投 資 目 前 和 將 來 總 共 有 哪 些 費 用? 答 價 格 佣 金 是 否 管 理 費 是 否 % Deferred fees 是 否 其 他
選 擇 投 資 工 作 表 問 請 提 供 在 各 種 不 同 場 景 下, 我 可 從 這 投 資 中 賺 到 多 少 錢? 答 保 守 情 況 : 最 惡 劣 情 況 : 有 沒 有 其 他 更 好 的 選 擇? 問 您 是 否 已 考 慮 其 他 可 同 樣 達 成 我 投 資 目 標 的 投 資? 答 是 否 詳 情 : 問 若 是 這 樣, 它 們 的 費 用 是 否 更 低, 和 / 或 風 險 更 低? 答 問 您 會 否 推 薦 這 些 其 他 選 擇? 為 什 麼 推 薦 或 為 什 麼 不 推 薦? 答 您 自 己 進 行 的 研 究 我 已 採 取 下 列 步 驟 以 對 這 項 投 資 有 更 佳 的 了 解 : 請 顧 問 提 供 文 件 是 否 已 閱 讀 顧 問 提 供 的 文 件 是 否 已 閱 讀 SEDAR 上 的 披 露 文 件 是 否 已 在 網 路 上 閱 讀 有 關 該 公 司 的 訊 息 是 否
監 控 您 的 投 資 工 作 表 本 工 作 表 支 援 第 3 章 : 與 您 的 投 資 顧 問 合 作, 以 及 第 4 章 : 作 出 投 資 決 策 投 資 表 現 問 我 的 投 資 組 合 現 在 價 值 多 少? ( 請 在 您 的 月 報 表 上 尋 找 這 答 案, 如 果 您 有 線 上 帳 戶, 則 與 您 的 顧 問 公 司 一 同 查 核 ) 答 現 有 價 值 : $ 問 我 如 何 計 算 我 的 投 資 組 合 的 價 值? 答 年 初 投 資 組 合 的 價 值 : $ 收 入 紅 利 : $ 存 款 : $ 總 收 入 : $ 支 出 費 用 與 佣 金 : $ 其 他 費 用 : $ 提 款 : $ 總 支 出 : $ 年 終 價 值 $ 自 上 次 核 帳 後 的 重 大 變 更 問 讓 我 們 討 論 自 上 次 會 面 後 我 的 生 活 和 市 場 上 的 變 動 答 我 生 活 上 的 變 動 : 市 場 變 動 : 問 我 們 可 以 做 什 麼 以 盡 量 減 低 該 等 變 動 對 我 投 資 組 合 價 值 所 產 生 的 負 面 影 響?
監 控 您 的 投 資 工 作 表 我 的 投 資 組 合 是 否 合 理 地 多 樣 化? 問 我 是 否 擁 有 足 夠 不 同 類 型 的 投 資, 就 算 其 中 一 種 或 兩 種 投 資 失 利, 也 不 會 對 我 投 資 組 合 產 生 太 大 負 面 影 響? 如 果 不 是, 為 什 麼 不 能 呢? 答 是 否 解 釋 問 我 的 投 資 組 合 是 否 太 過 多 樣 化? 我 投 資 組 合 中 的 每 種 投 資 是 否 發 揮 不 同 作 用, 或 者 是 否 有 重 複, 因 而 導 致 表 現 不 佳? 答 是 否 解 釋 我 是 否 在 正 軌 上? 問 我 是 否 在 達 成 投 資 目 標 的 正 軌 上? 答 問 如 果 不 是, 我 們 要 怎 樣 做 才 能 讓 我 回 歸 正 軌? 答 問 如 果 我 現 在 要 將 投 資 組 合 換 取 現 金, 我 可 以 取 出 多 少 錢? 答 今 天 的 市 值 : $ 賣 出 費 用 : $ 其 他 成 本 : $ 今 天 的 凈 價 值 : $
明 智 投 資 貼 士 表 務 必 切 記 那 是 您 的 錢! 確 認 您 的 顧 問 是 否 已 註 冊 填 妥 本 指 引 中 的 工 作 表, 並 用 於 支 援 您 與 顧 所 建 立 的 業 務 關 係 閱 讀 及 思 考 您 從 顧 問 其 商 號 以 及 您 持 有 投 資 所 在 的 公 司 或 共 同 基 金 處 取 得 的 所 有 文 件 ( 包 括 結 單 費 用 表 委 託 帳 戶 協 議 書 等 ) 有 耐 心 在 辯 證 思 考 各 項 投 資 的 優 點 前 先 思 考 缺 點 好 機 會 不 會 一 去 不 復 返 尋 求 投 資 機 遇 及 回 報, 但 亦 應 注 意 風 險 平 衡 若 您 不 確 定, 請 再 諮 詢 具 備 相 關 領 域 專 業 知 識 另 一 之 人 士 的 意 見 了 解 投 資 欺 詐 的 警 訊, 遠 離 任 何 具 有 這 類 警 訊 的 任 何 投 資 切 忌 切 勿 向 您 的 顧 問 個 人 或 其 個 人 的 公 司 開 具 應 付 支 票 您 的 應 付 支 票 應 只 開 具 予 顧 問 的 註 冊 商 號 或 適 用 的 註 冊 共 同 基 金 公 司 不 要 指 望 顧 問 為 您 作 出 投 資 決 策 不 要 相 信 您 的 投 資 顧 問 聲 稱 能 幫 您 取 得 比 類 似 投 資 更 高 或 更 穩 定 的 回 報 若 市 場 整 體 下 挫, 您 的 投 資 組 合 盈 利 的 機 會 亦 非 常 渺 茫 幫 您 保 護 自 己 遠 離 欺 詐 及 不 適 當 投 資 : www.investright.org
投 資 指 南 : 如 何 與 您 的 顧 問 合 作 規 劃 您 的 投 資 工 作 表 本 工 作 表 支 援 第 1 章 : 起 步 第 1 步 : 個 人 資 料 您 的 投 資 顧 問 將 深 入 了 解 您 以 及 您 的 財 務 情 況, 務 求 在 履 行 其 了 解 客 戶 規 管 義 務 的 同 時 為 您 提 供 最 佳 意 見 您 當 然 十 分 了 解 自 己 的 個 人 資 料, 但 是 如 果 您 的 投 資 顧 問 能 同 時 掌 握 您 在 本 工 作 表 上 提 供 的 其 他 資 訊, 會 對 他 很 有 幫 助 因 此, 我 們 建 議 你 填 寫 本 部 分 作 為 練 習 的 一 部 分 姓 : 名 : 地 址 : 電 話 號 碼 : 傳 真 : 辦 公 電 話 號 碼 : 出 生 日 期 ( 年 / 月 / 日 ) 僱 主 : 職 業 : 配 偶 姓 名 : 出 生 日 期 : ( 年 / 月 / 日 ) 僱 主 : 電 郵 : 公 卡 (SIN) 職 業 : 供 養 人 數 : 年 齡 : 您 是 否 已 準 備 了 一 份 遺 囑? 是 否 最 近 更 新 : 您 覺 得 您 的 保 險 足 夠 嗎? 是 否 最 近 查 閱 : 您 是 否 有 名 會 計 師? 是 否 姓 名 : 您 是 否 有 名 財 務 顧 問? 是 否 姓 名 :
投 資 指 南 : 如 何 與 您 的 顧 問 合 作 規 劃 您 的 投 資 工 作 表 步 驟 2: 家 庭 凈 資 產 計 算 您 有 多 少 財 產, 有 多 少 欠 債? 資 產 支 票 / 儲 蓄 帳 戶 免 稅 儲 蓄 帳 戶 (TFSA) 註 冊 投 資 (RRSPs/RRIFs) 未 註 冊 投 資 非 註 冊 投 資 人 壽 保 險 ( 現 金 價 值 ) 僱 傭 養 老 金 計 劃 個 人 財 產 您 $ $ 配 偶 車 輛 不 動 產 珠 寶 及 收 藏 品 其 他 資 產 總 價 : $ $ 家 庭 總 資 產 : $ 負 債 $ $ 信 用 卡 餘 額 銀 行 貸 款 投 資 貸 款 稅 務 欠 款 按 揭 貸 款 餘 額 其 他 債 務 總 負 債 : $ $ 家 庭 總 負 債 : $ 凈 資 產 ( 總 資 產 減 去 總 債 務 ) $
投 資 指 南 : 如 何 與 您 的 顧 問 合 作 規 劃 您 的 投 資 工 作 表 步 驟 3: 每 月 家 庭 收 入 與 開 支 總 結 您 目 前 各 個 渠 道 的 收 支 如 何? 收 入 $ 開 支 $ 受 薪 自 僱 投 資 收 入 租 金 收 入 私 人 養 老 金 計 劃 CPP/OAS 供 養 小 孩 其 他 收 入 租 金 / 按 揭 貸 款 財 產 保 險 公 用 事 業 財 產 稅 維 修 貸 款 / 信 用 卡 利 息 日 用 品 衣 物 每 月 總 收 入 : $ 家 具 減 去 扣 除 額 所 得 稅 EI/CPP 其 他 扣 除 額 娛 樂 醫 療 / 牙 科 教 育 個 人 護 理 禮 品 / 捐 贈 總 扣 除 額 $ 捐 款 / 會 費 每 月 凈 收 入 $ 交 通 費 人 壽 / 殘 障 保 險 其 他 開 支 每 月 總 開 支 $ 每 月 盈 餘 / 差 額 ( 每 月 凈 收 入 減 每 月 總 開 支 ) $
投 資 指 南 : 如 何 與 您 的 顧 問 合 作 規 劃 您 的 投 資 工 作 表 步 驟 4: 財 務 目 標 與 風 險 承 受 程 度 您 儲 蓄 的 目 的 是 什 麼? 今 天, 我 有 $ 要 投 資, 計 劃 每 個 月 再 投 資 $ 我 的 主 要 財 務 目 標 包 括 ( 例 如 : 置 業 償 還 按 揭 貸 款 買 車 支 付 小 孩 教 育 費 退 休 儲 蓄 ): 1. 2. 3. 4. 5. 目 標 預 算 開 支 何 時 實 踐? 我 在 上 述 時 間 前 提 取 大 額 投 資 款 項 的 可 能 性 : 低 中 高 我 的 家 庭 收 入 流 : 非 常 穩 定 有 些 不 穩 定 相 對 穩 定 非 常 不 穩 定 如 果 遇 上 緊 急 情 況 可 以 馬 上 取 $ 應 急, 我 會 覺 得 比 較 安 心 一 年 後, 我 的 投 資 組 合 整 體 回 報 下 降 了 多 少, 我 會 感 到 很 不 安 : 1 2% 6 10% 16 20% 3 5% 11 15% 超 過 20% 我 可 接 受 的 整 個 投 資 組 合 最 大 貶 值 幅 度 ( 即 使 是 暫 時 ) 是 : 一 點 都 不 貶 值 總 值 的 15% 總 值 的 5% 總 值 的 25% 或 更 多
投 資 指 南 : 如 何 與 您 的 顧 問 合 作 規 劃 您 的 投 資 工 作 表 我 的 投 資 重 點 : 非 常 重 要 一 般 重 要 不 是 重 點 收 入 增 長 在 最 短 時 間 取 得 高 回 報 我 計 劃 在 年 內 退 休 我 的 目 標 是 每 個 月 有 $ 的 退 休 收 入 ( 按 今 天 的 美 元 匯 率 ) 我 期 待 從 以 下 來 源 收 到 每 月 退 休 收 入 : 職 業 養 老 金 RRSP/RRIF 投 資 收 入 其 他 總 額 投 資 常 識 步 驟 5: 您 對 投 資 有 多 了 解? 我 先 前 曾 投 資 : 擔 保 投 資 證 (GICs) 是 否 共 同 基 金 是 否 交 易 所 買 賣 基 金 (ETFs) 是 否 普 通 股 票 是 否 債 券 / 債 權 證 是 否 優 先 股 是 否 信 託 單 位 是 否 私 人 企 業 是 否 股 票 期 權 是 否 期 貨 是 否 如 果 按 1-10 分, 根 據 我 現 在 所 做 的, 我 能 達 成 目 標 的 機 會 率 是 : 如 果 按 1-10 分, 我 的 風 險 承 受 程 度 是 :
投 資 指 南 : 如 何 與 您 的 顧 問 合 作 規 劃 您 的 投 資 工 作 表 我 覺 得 我 在 以 下 方 面 的 投 資 知 識 : GICs 共 同 基 金 ETFs 普 通 股 票 債 券 / 債 權 證 優 先 股 信 託 單 位 私 人 企 業 股 票 期 權 期 貨 無 有 限 一 般 很 好 整 體 而 言, 我 會 花 這 些 時 間 來 監 控 我 的 投 資 並 研 究 其 他 投 資 機 會 : 在 需 要 作 出 投 資 決 策 時 : 我 完 全 依 賴 我 的 財 務 顧 問 的 建 議 我 考 慮 我 財 務 顧 問 的 建 議, 但 會 按 我 自 己 的 判 斷 和 經 驗 我 喜 歡 自 己 全 權 作 出 投 資 決 策 我 覺 得 我 的 投 資 組 合 的 合 理 年 度 收 益 率 應 該 是 : 完 成 了! 您 完 成 了 這 個 工 作 表 了 不 知 道 6 8 % 12 15 % 3 5 % 9 11 % 超 過 15% 請 列 印 兩 份 工 作 表, 一 份 供 自 己 存 檔, 一 份 給 您 的 投 資 顧 問 工 作 表 並 非 用 於 蒐 集 您 顧 問 所 需 的 所 有 資 訊, 所 以 您 應 準 備 他 們 會 再 問 您 問 題 緊 記, 您 所 收 到 的 建 議 質 素 如 何 取 決 於 您 以 及 您 的 顧 問 對 您 的 目 標 財 務 狀 況 以 及 風 險 承 受 程 度 的 了 解 確 保 向 您 的 財 務 顧 問 索 取 一 份 他 用 來 評 估 您 的 投 資 需 求 和 目 標 的 其 他 任 何 工 作 表 ( 如 新 帳 戶 申 請 表 ) 改 編 自 加 拿 大 證 券 行 政 會 的 投 資 規 劃 工 作 表
選 擇 顧 問 工 作 表 本 工 作 表 支 援 第 2 章 : 選 擇 一 名 投 資 顧 問 和 第 1 章 : 起 步 請 為 您 正 在 考 慮 的 每 名 顧 問 填 寫 一 份 在 與 顧 問 見 面 前 查 核 註 冊 情 況 顧 問 姓 名 : 公 司 / 僱 主 : 地 址 電 話 號 碼 立 即 透 過 National Registration Search( 國 家 註 冊 資 訊 搜 尋 ) 確 認 該 名 顧 問 是 否 已 註 冊 確 認 公 司 的 註 冊 情 況 這 名 顧 問 是 否 這 家 公 司 的 一 名 顧 問? 是 否 這 名 顧 問 是 否 已 註 冊? 是 否 他 們 的 註 冊 目 前 有 效 嗎? 是 否 如 果 無 效, 或 者 被 暫 停, 請 另 找 其 他 顧 問 他 們 是 否 受 制 於 任 何 註 冊 條 件? 是 否 如 果 是, 是 什 麼 條 件? 該 條 件 是 否 限 制 他 們 的 事 務 或 規 定 他 們 必 須 受 到 監 管? 是 否 他 們 曾 在 其 他 哪 些 地 方 工 作?
選 擇 顧 問 工 作 表 查 核 紀 律 處 分 歷 史 他 們 是 否 名 列 CSA 紀 律 處 分 個 人 名 單 (CSA disciplined persons list)? 是 否 為 什 麼? 什 麼 制 裁? 不 適 用 違 反 公 眾 利 益 違 反 命 令 未 能 提 交 內 幕 人 報 告 詐 騙 非 法 或 未 註 冊 發 行 誤 導 未 註 冊 活 動 未 註 冊 或 非 法 交 易 其 他 董 事 / 高 級 管 理 層 禁 令 直 至 或 者 永 久 交 易 禁 令 直 至 或 者 永 久 完 成 培 訓 直 至 或 者 永 久 投 資 者 關 係 禁 令 直 至 或 者 永 久 罰 款 直 至 或 者 永 久 特 定 限 制 直 至 或 者 永 久 註 冊 禁 令 直 至 或 者 永 久 其 他 制 裁? 議 定 或 命 令 付 款 ( 罰 款 ) 是 否 如 是, 金 額 是 多 少 $ 他 們 曾 否 受 到 安 大 略 省 證 券 委 員 會 的 紀 律 處 分? 是 否 他 們 是 否 名 列 IIROC 強 制 執 行 行 動 綜 合 清 單 (IRROC List of Enforcement Actions)? 是 否 他 們 曾 否 受 到 MFDA 的 紀 律 處 分? 是 否 這 位 顧 問 是 不 是 您 想 一 起 合 作 的 人? 是 否
選 擇 顧 問 工 作 表 會 談 這 些 是 您 必 須 向 您 考 慮 合 作 的 顧 問 提 出 的 基 本 問 題 您 可 能 希 望 先 電 話 會 談, 然 後 才 進 行 面 談 如 果 您 已 經 有 一 名 顧 問, 您 不 知 道 這 些 問 題 的 答 案, 進 行 會 面 可 加 強 您 們 之 間 的 業 務 關 係, 或 為 您 指 出 可 能 導 致 您 更 換 顧 問 的 關 注 問 題 資 格 和 經 驗 問 您 獲 註 冊 開 展 什 麼 投 資 業 務? 答 問 答 您 有 什 麼 專 業 資 格, 它 們 是 什 麼 意 思? 您 有 其 他 專 業 資 格 嗎? 它 們 與 您 提 供 的 投 資 業 務 有 何 相 關? 問 請 談 談 與 我 財 務 情 況 類 似 的 客 戶, 您 是 怎 樣 跟 他 們 合 作 達 成 其 財 務 目 標? 答
選 擇 顧 問 工 作 表 滿 足 目 標 和 期 望 我 的 目 標 : 引 自 規 劃 您 的 投 資 工 作 表 您 從 我 這 樣 規 模 的 投 資 組 合 裡 看 到 什 麼 機 會? 您 會 建 議 什 麼 步 驟 以 建 立 一 個 可 以 達 成 我 投 資 目 標 的 投 資 組 合? 機 會 實 現 投 資 目 標 的 步 驟 您 如 何 投 資 您 的 資 金, 為 什 麼? 您 如 何 收 取 報 酬? 您 徵 收 哪 類 型 的 費 用? 這 些 費 用 對 我 的 投 資 價 值 有 什 麼 影 響? 如 何 提 供 報 酬, 費 用 類 別 有 哪 些? 費 用 對 投 資 價 值 的 影 響
選 擇 顧 問 工 作 表 我 對 服 務 的 期 望 以 下 是 我 對 服 務 的 期 望 您 能 達 成 嗎? 是 是 是 是 是 是 否 否 否 否 否 否 會 發 生 什 麼 類 型 的 衝 突, 您 的 公 司 如 何 解 決 衝 突? 如 果 我 和 您 之 間 出 現 分 歧 會 怎 樣? 您 公 司 的 爭 議 解 決 政 策 是 什 麼? 為 什 麼 您 認 為 您 很 適 合 我? 如 果 您 不 適 合, 您 會 推 薦 誰, 為 什 麼?
選 擇 投 資 工 作 表 本 工 作 表 支 援 第 4 章 : 作 出 投 資 決 策 將 工 作 表 用 於 您 所 考 慮 的 每 項 投 資, 與 您 的 顧 問 回 答 下 列 每 個 問 題 有 些 問 題 可 能 並 不 適 用 於 每 個 投 資 問 您 推 薦 什 麼 投 資 產 品? 答 投 資 名 稱 : 投 資 類 型 : 這 個 投 資 如 何 運 作, 如 何 賺 錢? 問 這 家 公 司 或 基 金 經 營 什 麼 業 務, 如 何 賺 錢? 答 業 務 類 型 : 行 業 分 類 : 收 入 來 源 : 問 誰 管 理 公 司 或 基 金? 他 們 之 前 做 過 什 麼? 他 們 的 往 績 如 何? 答 問 我 如 何 賺 錢? 答 股 價 上 漲 是 否 股 息 是 否 金 額 其 他
選 擇 投 資 工 作 表 問 這 投 資 是 否 附 帶 支 付 本 金 的 保 證 或 承 諾? 答 有 保 證 : 是 否 保 證 人 : 涵 蓋 範 圍 : 條 款 : 我 能 承 受 這 種 風 險 嗎? 問 這 個 投 資 有 哪 些 風 險? 答 風 險 : 觸 發 因 素 : 風 險 發 生 的 機 會 率 : 問 如 果 投 資 貶 值, 這 對 我 達 成 投 資 目 標 的 能 力 有 什 麼 影 響? 答 問 損 失 是 否 會 導 致 我 要 付 出 的 金 錢 比 原 先 所 投 資 的 還 要 多? 答 是 否 說 明 :
選 擇 投 資 工 作 表 問 如 果 我 買 入, 我 是 否 可 隨 時 輕 易 賣 出? 如 果 在 某 個 日 期 前 賣 出 是 否 有 任 何 懲 罰? 答 可 以 隨 時 賣 出? 是 否 在 贖 回 日 前 賣 出 的 懲 罰 是 否 懲 罰 詳 情 : 是 否 合 適? 問 為 什 麼 這 個 投 資 適 合 我? 答 問 這 個 投 資 為 什 麼 比 我 現 有 的 更 佳?( 如 果 它 替 代 現 有 投 資 )? 答 其 成 本 是 多 少? 問 本 投 資 目 前 和 將 來 總 共 有 哪 些 費 用? 答 價 格 佣 金 是 否 管 理 費 是 否 % Deferred fees 是 否 其 他
選 擇 投 資 工 作 表 問 請 提 供 在 各 種 不 同 場 景 下, 我 可 從 這 投 資 中 賺 到 多 少 錢? 答 保 守 情 況 : 最 惡 劣 情 況 : 有 沒 有 其 他 更 好 的 選 擇? 問 您 是 否 已 考 慮 其 他 可 同 樣 達 成 我 投 資 目 標 的 投 資? 答 是 否 詳 情 : 問 若 是 這 樣, 它 們 的 費 用 是 否 更 低, 和 / 或 風 險 更 低? 答 問 您 會 否 推 薦 這 些 其 他 選 擇? 為 什 麼 推 薦 或 為 什 麼 不 推 薦? 答 您 自 己 進 行 的 研 究 我 已 採 取 下 列 步 驟 以 對 這 項 投 資 有 更 佳 的 了 解 : 請 顧 問 提 供 文 件 是 否 已 閱 讀 顧 問 提 供 的 文 件 是 否 已 閱 讀 SEDAR 上 的 披 露 文 件 是 否 已 在 網 路 上 閱 讀 有 關 該 公 司 的 訊 息 是 否
監 控 您 的 投 資 工 作 表 本 工 作 表 支 援 第 3 章 : 與 您 的 投 資 顧 問 合 作, 以 及 第 4 章 : 作 出 投 資 決 策 投 資 表 現 問 我 的 投 資 組 合 現 在 價 值 多 少? ( 請 在 您 的 月 報 表 上 尋 找 這 答 案, 如 果 您 有 線 上 帳 戶, 則 與 您 的 顧 問 公 司 一 同 查 核 ) 答 現 有 價 值 : $ 問 我 如 何 計 算 我 的 投 資 組 合 的 價 值? 答 年 初 投 資 組 合 的 價 值 : $ 收 入 紅 利 : $ 存 款 : $ 總 收 入 : $ 支 出 費 用 與 佣 金 : $ 其 他 費 用 : $ 提 款 : $ 總 支 出 : $ 年 終 價 值 $ 自 上 次 核 帳 後 的 重 大 變 更 問 讓 我 們 討 論 自 上 次 會 面 後 我 的 生 活 和 市 場 上 的 變 動 答 我 生 活 上 的 變 動 : 市 場 變 動 : 問 我 們 可 以 做 什 麼 以 盡 量 減 低 該 等 變 動 對 我 投 資 組 合 價 值 所 產 生 的 負 面 影 響?
監 控 您 的 投 資 工 作 表 我 的 投 資 組 合 是 否 合 理 地 多 樣 化? 問 我 是 否 擁 有 足 夠 不 同 類 型 的 投 資, 就 算 其 中 一 種 或 兩 種 投 資 失 利, 也 不 會 對 我 投 資 組 合 產 生 太 大 負 面 影 響? 如 果 不 是, 為 什 麼 不 能 呢? 答 是 否 解 釋 問 我 的 投 資 組 合 是 否 太 過 多 樣 化? 我 投 資 組 合 中 的 每 種 投 資 是 否 發 揮 不 同 作 用, 或 者 是 否 有 重 複, 因 而 導 致 表 現 不 佳? 答 是 否 解 釋 我 是 否 在 正 軌 上? 問 我 是 否 在 達 成 投 資 目 標 的 正 軌 上? 答 問 如 果 不 是, 我 們 要 怎 樣 做 才 能 讓 我 回 歸 正 軌? 答 問 如 果 我 現 在 要 將 投 資 組 合 換 取 現 金, 我 可 以 取 出 多 少 錢? 答 今 天 的 市 值 : $ 賣 出 費 用 : $ 其 他 成 本 : $ 今 天 的 凈 價 值 : $
明 智 投 資 貼 士 表 務 必 切 記 那 是 您 的 錢! 確 認 您 的 顧 問 是 否 已 註 冊 填 妥 本 指 引 中 的 工 作 表, 並 用 於 支 援 您 與 顧 所 建 立 的 業 務 關 係 閱 讀 及 思 考 您 從 顧 問 其 商 號 以 及 您 持 有 投 資 所 在 的 公 司 或 共 同 基 金 處 取 得 的 所 有 文 件 ( 包 括 結 單 費 用 表 委 託 帳 戶 協 議 書 等 ) 有 耐 心 在 辯 證 思 考 各 項 投 資 的 優 點 前 先 思 考 缺 點 好 機 會 不 會 一 去 不 復 返 尋 求 投 資 機 遇 及 回 報, 但 亦 應 注 意 風 險 平 衡 若 您 不 確 定, 請 再 諮 詢 具 備 相 關 領 域 專 業 知 識 另 一 之 人 士 的 意 見 了 解 投 資 欺 詐 的 警 訊, 遠 離 任 何 具 有 這 類 警 訊 的 任 何 投 資 切 忌 切 勿 向 您 的 顧 問 個 人 或 其 個 人 的 公 司 開 具 應 付 支 票 您 的 應 付 支 票 應 只 開 具 予 顧 問 的 註 冊 商 號 或 適 用 的 註 冊 共 同 基 金 公 司 不 要 指 望 顧 問 為 您 作 出 投 資 決 策 不 要 相 信 您 的 投 資 顧 問 聲 稱 能 幫 您 取 得 比 類 似 投 資 更 高 或 更 穩 定 的 回 報 若 市 場 整 體 下 挫, 您 的 投 資 組 合 盈 利 的 機 會 亦 非 常 渺 茫 幫 您 保 護 自 己 遠 離 欺 詐 及 不 適 當 投 資 : www.investright.org