兴 业 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 第 4 季 度 报 告 2015 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2016 年 1 月 22 日
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2016 年 1 月 20 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 做 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2015 年 10 月 1 日 起 至 12 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 兴 业 定 开 债 券 交 易 代 码 000546 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2014 年 3 月 13 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 1,910,670,454.45 份 本 基 金 在 有 效 控 制 风 险 的 前 提 下, 通 过 对 影 响 市 场 各 投 资 目 标 类 要 素 的 分 析 以 及 投 资 组 合 的 积 极 主 动 管 理, 力 争 获 得 超 过 业 绩 比 较 基 准 的 长 期 稳 定 收 益 本 基 金 通 过 对 宏 观 经 济 利 率 走 势 资 金 供 求 信 用 风 险 状 况 证 券 市 场 走 势 等 方 面 的 分 析 和 预 测, 综 合 投 资 策 略 运 用 类 属 资 产 配 置 策 略 收 益 率 曲 线 策 略 久 期 策 略 套 利 策 略 个 券 选 择 策 略 等, 力 求 规 避 风 险 并 实 现 基 金 资 产 的 保 值 增 值 业 绩 比 较 基 准 中 国 债 券 综 合 全 价 指 数 本 基 金 为 债 券 型 基 金, 属 于 证 券 投 资 基 金 中 较 低 风 险 风 险 收 益 特 征 的 基 金 品 种, 其 风 险 收 益 预 期 高 于 货 币 市 场 基 金, 低 于 混 合 型 基 金 和 股 票 型 基 金 基 金 管 理 人 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 第 2 页 共 11 页
3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 ( 2015 年 10 月 1 日 - 2015 年 12 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 50,386,742.06 2. 本 期 利 润 38,363,468.22 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.0201 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 2,180,818,237.98 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 1.141 注 :1 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 2 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 业 绩 比 较 基 准 净 值 增 长 率 净 值 增 长 率 业 绩 比 较 基 收 益 率 标 准 差 1 标 准 差 2 准 收 益 率 3 4 1-3 2-4 过 去 三 个 月 1.78% 0.06% 1.81% 0.08% -0.03% -0.02% 第 3 页 共 11 页
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 注 : 本 基 金 基 金 合 同 于 2014 年 3 月 13 日 生 效, 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 本 基 金 自 基 金 合 同 生 效 之 日 起 六 个 月 内 已 使 基 金 的 投 资 组 合 比 例 符 合 基 金 合 同 的 约 定 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 4 管 理 人 报 告 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 任 职 日 期 离 任 日 期 证 券 从 业 年 限 说 明 中 国 籍, 工 商 管 理 硕 周 鸣 本 基 金 的 基 金 经 理, 固 定 收 益 投 资 总 监 2014 年 3 月 13 日 - 14 士, 具 有 证 券 投 资 基 金 从 业 资 格 先 后 任 职 于 天 相 投 资 顾 问 有 限 公 司 太 平 人 寿 保 险 公 司 太 平 养 老 保 险 公 司 从 事 基 金 投 资 企 业 年 金 投 资 等 第 4 页 共 11 页
2009 年 加 入 申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司 担 任 固 定 收 益 部 总 经 理 2009 年 6 月 至 2013 年 7 月 担 任 申 万 菱 信 收 益 宝 货 币 基 金 基 金 经 理,2009 年 6 月 至 2013 年 7 月 担 任 申 万 菱 信 添 益 宝 债 券 基 金 基 金 经 理,2011 年 12 月 至 2013 年 7 月 担 任 申 万 菱 信 可 转 债 债 券 基 金 基 金 经 理 2013 年 8 月 加 入 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司, 现 任 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定 收 益 投 资 总 监 基 金 经 理 2014 年 3 月 13 日 起 担 任 兴 业 定 开 债 券 基 金 基 金 经 理,2015 年 2 月 12 日 起 担 任 兴 业 年 年 利 定 开 债 券 基 金 基 金 经 理,2015 年 5 月 21 日 起 担 任 兴 业 聚 优 灵 活 配 置 混 合 基 金 基 金 经 理,2015 年 5 月 29 日 起 担 任 兴 业 收 益 增 强 债 券 基 金 基 金 经 理 中 国 籍, 硕 士 学 位, 具 有 证 券 投 资 基 金 从 业 资 格, 新 西 兰 梅 西 大 学 金 融 硕 士 2003 年 7 月 至 2006 年 4 月, 在 新 西 兰 ANYING 国 际 腊 博 本 基 金 的 基 金 经 理 2015 年 7 月 24 日 - 11 金 融 有 限 公 司 担 任 货 币 策 略 师 ;2007 年 1 月 至 2008 年 5 月, 在 新 西 兰 FORSIGHT 金 融 研 究 有 限 公 司 担 任 策 略 分 析 师 ;2008 年 5 月 至 2010 年 8 月, 在 长 城 证 券 有 限 责 任 公 司 担 任 策 略 研 究 员 ; 第 5 页 共 11 页
2010 年 8 月 至 2014 年 12 月 就 职 于 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司, 其 中 2010 年 8 月 至 2012 年 1 月 担 任 宏 观 策 略 研 究 员,2012 年 1 月 至 2013 年 8 月 担 任 中 欧 新 趋 势 股 票 型 证 券 投 资 基 金 中 欧 新 蓝 筹 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 中 欧 稳 健 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 中 欧 信 用 增 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 中 欧 货 币 市 场 基 金 的 基 金 经 理 助 理,2013 年 8 月 至 2014 年 12 月 担 任 中 欧 稳 健 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 2014 年 12 月 加 入 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司, 2015 年 5 月 14 日 起 担 任 兴 业 聚 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 2015 年 5 月 21 日 起 担 任 兴 业 聚 优 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理,2015 年 7 月 8 日 起 担 任 兴 业 聚 惠 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 2015 年 7 月 24 日 担 任 兴 业 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 及 其 配 套 法 律 法 规 基 金 合 同 的 约 定, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 报 告 期 内, 本 基 金 运 作 整 体 合 法 合 规, 未 发 现 损 害 基 金 持 有 人 利 益 的 行 为 第 6 页 共 11 页
4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 执 行 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见, 完 善 相 应 制 度 和 流 程, 通 过 系 统 和 人 工 等 方 式 在 各 环 节 严 格 控 制 交 易 公 平 执 行, 公 平 对 待 旗 下 管 理 的 基 金 和 投 资 组 合 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 报 告 期 内 未 发 现 本 基 金 存 在 异 常 交 易 行 为 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 报 告 期 内, 基 于 对 债 券 绝 对 收 益 率 水 平 信 用 利 差 状 况 资 金 面 以 及 债 券 供 需 等 多 方 面 综 合 考 虑, 同 时 结 合 本 基 金 一 年 定 期 开 放 的 特 征, 维 持 组 合 中 等 久 期 适 度 杠 杆 的 策 略, 准 确 把 握 了 表 现 较 佳 的 债 券 品 种 的 投 资 机 会, 适 时 通 过 可 转 债 波 段 操 作 增 厚 组 合 收 益 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 报 告 期 内, 本 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 1.78%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 1.81% 4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 展 望 未 来, 融 资 需 求 放 缓 导 致 的 低 利 率 环 境 仍 会 持 续 一 段 时 期, 货 币 政 策 上 仍 存 在 降 准 对 冲 的 必 要, 利 率 风 险 和 流 动 性 风 险 仍 然 可 控 但 在 当 前 企 业 盈 利 状 况 恶 化 信 用 补 偿 不 足 的 情 况 下, 局 部 信 用 风 险 需 要 重 点 防 范 目 前 市 场 给 予 可 转 债 的 估 值 定 价 偏 高, 这 种 偏 高 的 状 态 随 着 供 给 的 释 放 会 有 所 修 复, 需 要 择 机 进 行 配 置 我 们 将 密 切 跟 踪 经 济 政 策 环 境 的 变 化, 及 时 调 整 组 合 的 久 期 和 信 用 结 构, 继 续 在 风 险 可 控 的 原 则 下 为 投 资 者 争 取 更 好 的 投 资 回 报 4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 不 存 在 连 续 二 十 个 工 作 日 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者 基 金 资 产 净 值 低 于 五 千 万 的 情 形 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 - - 其 中 : 股 票 - - 第 7 页 共 11 页
2 基 金 投 资 - - 3 固 定 收 益 投 资 2,373,105,473.58 77.99 其 中 : 债 券 2,347,105,473.58 77.14 资 产 支 持 证 券 26,000,000.00 0.85 4 贵 金 属 投 资 - - 5 金 融 衍 生 品 投 资 - - 6 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 36,587,467.90 1.20 8 其 他 资 产 633,043,094.09 20.81 9 合 计 3,042,736,035.57 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 票 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 票 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 - - 2 央 行 票 据 - - 3 金 融 债 券 - - 其 中 : 政 策 性 金 融 债 - - 4 企 业 债 券 1,692,354,776.78 77.60 5 企 业 短 期 融 资 券 519,066,500.00 23.80 6 中 期 票 据 108,570,500.00 4.98 7 可 转 债 27,113,696.80 1.24 8 其 他 - - 9 合 计 2,347,105,473.58 107.62 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 122777 11 吴 中 债 1,000,000 107,770,000.00 4.94 2 124376 13 渝 物 流 1,000,000 106,360,000.00 4.88 3 124037 PR 渝 江 北 1,200,000 99,540,000.00 4.56 4 122780 PR 长 高 新 968,900 71,708,289.00 3.29 第 8 页 共 11 页
5 1280284 12 石 狮 国 投 债 800,000 68,472,000.00 3.14 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 序 号 证 券 代 码 证 券 名 称 数 量 ( 份 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 123580 宁 公 交 02 100,000 10,000,000.00 0.46 2 123579 宁 公 交 01 200,000 10,000,000.00 0.46 3 119110 徐 新 盛 02 40,000 4,000,000.00 0.18 4 119111 徐 新 盛 03 20,000 2,000,000.00 0.09 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 5.9.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 注 : 根 据 本 基 金 合 同, 本 基 金 不 参 与 国 债 期 货 交 易 5.9.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 注 : 根 据 本 基 金 合 同, 本 基 金 不 参 与 国 债 期 货 交 易 5.9.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价 注 : 根 据 本 基 金 合 同, 本 基 金 不 参 与 国 债 期 货 交 易 5.10 投 资 组 合 报 告 附 注 5.10.1 报 告 期 内, 本 基 金 投 资 决 策 程 序 符 合 相 关 法 律 法 规 的 要 求, 未 发 现 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 形 5.10.2 本 基 金 本 报 告 期 没 有 投 资 股 票 5.10.3 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 第 9 页 共 11 页
1 存 出 保 证 金 74,340.49 2 应 收 证 券 清 算 款 570,000,000.00 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 62,968,753.60 5 应 收 申 购 款 - 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 633,043,094.09 5.10.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 5.10.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 流 通 受 限 股 票 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 1,910,670,454.45 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 - 减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 - 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 "-" 填 列 ) - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 1,910,670,454.45 注 : 总 申 购 份 额 含 红 利 再 投 转 换 入 份 额, 总 赎 回 份 额 含 转 换 出 份 额 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况 单 位 : 份 报 告 期 期 初 管 理 人 持 有 的 本 基 金 份 额 0.00 报 告 期 期 间 买 入 / 申 购 总 份 额 0.00 报 告 期 期 间 卖 出 / 赎 回 总 份 额 0.00 报 告 期 期 末 管 理 人 持 有 的 本 基 金 份 额 0.00 报 告 期 期 末 持 有 的 本 基 金 份 额 占 基 金 总 份 额 比 例 (%) 0.00 第 10 页 共 11 页
7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 注 : 本 报 告 期 内 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 8 备 查 文 件 目 录 8.1 备 查 文 件 目 录 1. 中 国 证 监 会 准 予 兴 业 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 募 集 注 册 的 文 件 2. 兴 业 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 3. 兴 业 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 4. 法 律 意 见 书 5. 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 和 营 业 执 照 6. 基 金 托 管 人 业 务 资 格 批 件 和 营 业 执 照 8.2 存 放 地 点 基 金 管 理 人 处 基 金 托 管 人 处 8.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 在 基 金 管 理 人 营 业 时 间 内 免 费 查 阅 网 站 :http://www.cib-fund.com.cn 投 资 者 对 本 报 告 书 如 有 疑 问, 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司 客 户 服 务 中 心 电 话 : 4000095561 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司 2016 年 1 月 22 日 第 11 页 共 11 页