主 办 : 中 国 投 资 协 会 股 权 和 创 业 投 资 专 业 委 员 会 第 225 期 2015 年 10 月 14 日 创 投 研 究... 1 2015 年 9 月 份 创 业 投 资 发 展 概 况... 1 会 员 资 讯... 3 君 联 李 家 庆 : 互 联 网 金 融 要 做 一 块 砖 了 解 自 己 所 盖 建 筑 才 是 真 需 求... 3 举 牌 达 人 中 科 招 商 超 30 亿 狂 澜 15 家 企 业 转 型 全 资 本 模 式... 5 行 业 动 态... 7 万 向 控 股 将 设 立 5000 万 美 元 基 金 投 资 数 字 货 币 技 术... 7 两 名 奥 运 冠 军 发 起 体 育 VC 首 期 5000 万... 7 小 村 探 寻 者 母 基 金 完 成 对 峰 瑞 资 本 首 只 基 金 的 投 资... 7 中 钰 资 本 参 设 30 亿 医 疗 并 购 基 金 基 金 规 模 2 年 实 现 200 亿... 7 三 一 联 合 创 投 发 起 明 照 资 本 专 注 工 业 4.0 和 物 联 网... 7 YHOUSE 悦 会 科 技 完 成 1.2 亿 元 B 轮 融 资 赛 富 达 晨 领 投... 7 百 果 园 获 4 亿 A 轮 融 资 天 图 资 本 领 投 广 发 信 德 等 跟 投... 8 黄 金 钱 包 完 成 1.07 亿 B 轮 融 资 软 银 等 5 家 机 构 投 资... 8 传 大 疆 获 得 新 一 轮 5 亿 美 元 融 资 估 值 达 100 亿 美 元... 8 挂 号 网 完 成 3.94 亿 美 元 融 资 高 瓴 与 高 盛 集 团 领 投... 8 永 利 宝 金 融 完 成 1 亿 元 B 轮 融 资 博 汇 源 等 4 家 机 构 投 资... 8 矽 递 科 技 获 得 1 亿 元 B 轮 融 资 深 创 投 IDG 资 本 投 资... 8 P2P 开 鑫 贷 公 布 完 成 2 亿 元 天 使 轮 融 资 国 开 行 投 资... 9 Vargo 获 数 亿 元 A 轮 投 资 曾 获 红 杉 等 高 管 个 人 投 资... 9 黄 太 吉 完 成 1.8 亿 人 民 币 B 轮 融 资 盛 景 网 联 等 领 投... 9 中 粮 我 买 网 获 2 亿 美 元 C 轮 融 资 泰 康 人 寿 百 度 等 投 资... 9 社 会 化 媒 体 资 源 平 台 微 播 易 再 获 3.2 亿 人 民 币 融 资... 9 私 银 家 宣 布 完 成 数 亿 元 B 轮 融 资 IDG 资 本 领 投... 9 少 儿 外 教 一 对 一 平 台 VIPKID 获 近 2 千 万 美 元 B 轮 融 资... 9 首 汽 租 车 获 嘉 实 投 资 1.2 亿 美 元 A 轮 融 资... 10 小 冰 火 人 完 成 4000 万 B 轮 融 资 广 东 国 科 蓝 海 创 投 投 资... 10 58 到 家 完 成 3 亿 美 金 A 轮 融 资 阿 里 KKR 平 安 联 合 投 资... 10
创 投 研 究 2015 年 9 月 份 创 业 投 资 发 展 概 况 作 者 按 :2015 年 9 月 中 国 创 业 投 资 统 计 报 告, 主 要 对 本 月 境 内 创 业 投 资 机 构 已 披 露 的 基 金 募 集 基 金 投 资 股 本 退 出 情 况 进 行 统 计, 不 包 含 并 购 投 资 为 便 于 统 计 分 析, 汇 率 以 9 月 30 日 中 国 银 行 中 行 折 算 价 美 元 :6.3613, 港 币 :0.8208 为 准 资 料 主 要 来 源 于 公 开 市 场 信 息, 不 包 含 未 公 开 信 息 一 9 月 份 创 投 机 构 资 金 募 集 情 况 市 场 公 开 披 露 数 据 显 示, 本 月 共 有 30 支 基 金 设 立, 基 金 规 模 共 计 310.59 亿 元 人 民 币 本 月 基 金 数 量 和 规 模 来 表 现 不 俗 图 1: 近 12 个 月 中 国 市 场 募 集 基 金 数 量 分 布 情 况 图 2: 近 12 个 月 中 国 市 场 募 集 基 金 金 额 分 布 情 况 1
二 9 月 份 创 投 机 构 投 资 情 况 从 市 场 披 露 的 数 据 看,9 月 中 国 VC/PE 市 场 投 资 案 例 数 216 起, 其 中 披 露 投 资 金 额 的 共 有 132 起, 投 资 金 额 共 计 219.48 亿 人 民 币 在 本 月 的 投 资 案 例 中,A 轮 79 起,B 轮 29 起,C 轮 6 起,D 轮 6 起,F 轮 -PreIPO 1 起,Pre-A 轮 14 起, 战 略 投 资 6 起, 种 子 天 使 74 起, 不 明 确 1 起 本 月 机 构 的 主 要 投 资 依 次 集 中 在 电 子 商 务, 本 地 生 活, 汽 车 交 通, 文 化 娱 乐 体 育, 金 融 企 业 服 务 等 领 域 图 3: 近 12 个 月 创 投 机 构 投 资 案 例 数 分 布 情 况 图 4: 近 12 个 月 创 投 机 构 投 资 金 额 分 布 情 况 2
三 9 月 份 企 业 上 市 情 况 9 月 有 1 家 中 企 赴 香 港 上 市 股 票 代 码 股 票 名 称 表 1 中 国 企 业 香 港 上 市 一 览 表 发 行 量 ( 万 股 ) 发 行 价 格 ( 港 元 ) 上 市 日 期 主 营 业 务 00974 顺 客 隆 7062 3.20 9 月 10 日 连 锁 及 零 售 会 员 资 讯 君 联 李 家 庆 : 互 联 网 金 融 要 做 一 块 砖 了 解 自 己 所 盖 建 筑 才 是 真 需 求 投 资 在 概 念 产 生 之 前 君 联 资 本 从 最 开 始 投 资 的 好 买 财 富 安 硕 软 件 到 近 几 年 投 资 的 懒 财 网 铜 板 街 云 中 信 等 企 业 已 经 形 成 了 一 套 在 资 金 端 资 产 端 和 平 台 工 具 全 面 覆 盖 的 发 展 布 局 君 联 资 本 董 事 总 经 理 李 家 庆 认 为, 金 融 和 其 他 产 业 不 同, 虽 然 都 是 垂 直 的 独 立 行 业, 但 是 金 融 不 是 单 纯 解 决 钱 的 问 题, 而 是 和 各 个 行 业 密 切 相 关 所 以 在 甄 别 项 目 时, 李 家 庆 注 重 两 个 维 度 : 一 是 怎 样 更 好 的 加 速 资 金 流 动, 提 高 效 率 降 低 成 本, 为 双 方 都 带 来 更 优 质 的 体 验 ; 二 是 金 融 到 底 解 决 什 么 产 业 问 题 只 有 将 这 两 点 结 合 才 是 有 生 命 力 的 金 融 例 如 在 旅 游 消 费 教 育 医 疗 企 业 采 购 等 等 环 节, 金 融 作 为 工 具 嵌 入 其 中, 真 实 的 解 决 产 业 瓶 颈, 提 高 资 金 和 资 产 的 流 动 性, 与 此 同 时 金 融 企 业 可 以 获 得 合 理 收 益 基 于 这 两 个 维 度, 君 联 资 本 宣 召 符 合 条 件 的 企 业 时, 通 过 资 金 端 和 资 产 端 的 创 新 模 式 进 行 考 核 在 资 金 端, 如 何 将 居 民 和 企 业 部 门 沉 淀 在 银 行 中 的 资 金 撬 动 出 来, 成 为 金 融 平 台 是 否 过 关 的 标 准 ; 而 在 资 产 端, 除 了 股 票 债 券 基 金 信 托 等 产 品 化 标 的 外, 若 能 形 成 与 住 房 消 费 汽 车 消 费 企 业 采 购 等 业 务 活 动 相 关 的 可 被 证 券 化 的 金 融 类 资 产, 是 目 前 很 多 创 新 企 业 正 在 探 索 的 方 向 君 联 资 本 在 铜 板 街 A 轮 时 参 与 投 资, 铜 板 街 就 采 取 了 资 金 端 和 资 产 端 相 结 合 的 方 式, 用 以 解 决 产 业 在 资 产 端 遇 到 的 金 融 难 题 李 家 庆 形 容 这 类 企 业 是 一 块 砖 头, 可 以 用 于 盖 民 宅 医 院 体 育 馆 而 这 就 要 求 金 融 平 台 这 块 砖 头 了 解 民 宅 医 院 和 体 育 馆 的 结 构, 这 样 才 能 设 计 出 符 合 企 业 发 展 的 产 品 形 态 除 了 最 初 投 资 的 安 硕 软 件 和 铜 板 街, 君 联 资 本 近 年 来 在 互 联 网 金 融 方 面 还 投 资 了 好 买 基 金 懒 财 网 云 中 信 和 拍 拍 贷 企 业, 李 家 庆 表 示, 君 联 资 本 要 将 资 金 端 资 产 端 和 平 台 工 具 建 成 一 张 网 状 体 系 破 除 风 口 论 假 说 李 家 庆 对 于 风 口 少 有 敏 感 度, 因 为 在 他 主 导 投 资 的 无 数 企 业 中, 并 不 是 通 过 风 口 定 义 的 企 业 前 景 不 担 心 风 口 过 去, 是 因 为 并 不 追 赶 热 潮 随 风 而 起 被 风 口 吹 胖 的 猪, 并 不 能 超 越 真 实 的 需 求 最 初 君 联 资 本 投 资 安 硕 软 件 的 时 候 互 3
联 网 金 融 概 念 还 没 有 被 提 出, 看 好 这 家 企 业 并 不 是 因 为 该 企 业 和 互 联 网 挂 钩 李 家 庆 认 为, 当 前 有 很 多 积 极 者 吹 捧 互 联 网 金 融 的 作 用, 认 为 可 以 颠 覆 整 个 行 业, 彻 底 改 变 金 融 体 系 办 事 效 率 低 下 的 问 题 但 其 实, 互 联 网 金 融 本 身 的 金 融 属 性 并 没 有 变, 需 要 做 风 险 控 制 产 品 构 建 都 没 有 变, 只 不 过 在 互 联 网 手 段 下, 信 息 更 加 对 称 资 金 流 动 效 率 高 在 这 个 前 提 下, 新 一 代 创 业 者 倾 向 于 将 线 下 服 务 搬 到 线 上, 例 如 : 二 手 房 交 易 房 屋 租 赁 等 等 信 息 的 流 动 及 获 取 和 数 据 在 互 联 网 依 托 下 变 得 轻 而 易 举, 当 下 游 的 资 产 端 被 数 字 化 信 息 化 在 线 化 后, 可 以 通 过 一 种 手 段 将 金 融 管 道 嵌 入 产 业 中 在 李 家 庆 的 逻 辑 中, 铜 板 街 的 金 融 模 式 就 是 构 建 了 B2B 物 流 消 费 等 多 行 业 的 金 融 平 台 体 系, 但 并 不 需 要 强 调 这 个 模 式 的 与 众 不 同, 因 为 所 有 的 关 注 点 都 在 于 产 业, 是 为 产 业 服 务 的 看 不 到 产 业, 单 纯 通 过 烧 钱 聚 集 用 户, 靠 规 模 效 应 降 低 成 本 获 取 利 润 的 方 式, 在 金 融 行 业 不 会 长 久 存 在 所 谓 的 互 联 网 光 环, 背 后 都 在 卷 起 裤 腿 干 辛 苦 活, 李 家 庆 如 此 评 价 互 联 网 金 融 的 成 功 企 业 在 过 剩 行 业 中 寻 找 缺 口 中 国 经 济 增 长 放 缓, 不 可 避 免 的 波 及 到 几 乎 所 有 行 业, 金 融 也 不 可 避 免, 房 地 产 过 剩 为 金 融 业 带 来 巨 大 冲 击 但 李 家 庆 却 善 于 从 中 发 现 机 遇, 虽 然 房 地 产 过 剩, 但 如 果 细 分 到 产 业 链 条, 就 会 发 现 有 很 多 机 会, 如 果 将 金 融 置 入 加 速 房 产 流 动 的 领 域, 就 可 以 避 开 产 能 过 剩 以 北 上 广 深 的 租 房 为 例, 北 京 最 为 严 重, 二 线 城 市 3000 元 的 房 子, 在 北 京 被 要 价 4000 以 上 而 租 房 的 需 求 还 会 进 一 步 加 深, 每 年 毕 业 的 大 学 生 和 涌 入 京 城 的 白 领 蓝 领 不 计 其 数 而 北 京 即 贵 又 差 的 租 房 环 境 则 过 于 落 后 而 对 于 这 种 大 环 境, 李 家 庆 认 为, 分 析 结 构 性 问 题 出 在 哪 方 面, 哪 些 行 业 体 量 庞 大 变 化 缓 慢, 传 统 的 经 济 结 构 中 利 润 过 高, 哪 里 就 适 合 改 造 对 于 存 量 风 险, 解 决 办 法 很 简 单, 像 铜 板 街 有 几 亿 存 量, 每 一 笔 资 金 都 知 道 借 给 谁, 对 出 资 方 的 背 景 来 历 清 楚 明 了 就 像 嵌 入 墙 体 的 砖 头, 有 把 握 看 得 见, 而 这 样 的 风 险 控 制 不 会 比 银 行 差 铜 板 街 模 式 2014 年 铜 板 街 获 得 君 联 资 本 在 内 的 5000 万 美 金 投 资, 自 此 进 入 了 快 速 发 展 期 在 9 月 15 日 铜 板 街 三 周 年 庆 暨 战 略 发 布 会 上,CEO 何 俊 宣 布 了 更 宏 大 的 发 展 战 略 铜 板 街 互 联 网 金 融 资 产 交 易 信 息 服 务 平 台 铜 金 所 正 式 上 线, 自 此 铜 板 街 公 司 旗 下 将 拥 有 铜 板 街 综 合 理 财 交 易 平 台 和 铜 金 所 融 资 服 务 开 放 平 台 在 日 趋 白 热 化 的 竞 争 中 开 启 一 条 和 蚂 蚁 金 服 陆 金 所 不 同 的 互 联 网 金 融 通 路 李 家 庆 很 欣 赏 此 次 布 局, 并 肯 定 的 表 示 下 一 轮 依 然 继 续 投 资 铜 板 街 陆 金 所 和 蚂 蚁 金 服 等 典 型 互 联 网 金 融 企 业 已 经 进 入 到 拼 利 率 的 怪 圈 别 家 给 8 个 4
点 利 息, 自 己 就 要 争 取 给 10 个 点 铜 板 街 作 为 创 新 型 公 司, 没 有 这 方 面 束 缚, 不 会 被 这 种 急 功 近 利 的 模 式 框 定, 踏 踏 实 实 进 入 资 产 端 了 解 业 务, 这 样 才 能 看 见 行 业 内 优 秀 的 公 司, 李 家 庆 如 此 解 释 铜 板 街 的 独 特 之 处 目 前 铜 板 街 拥 有 500 万 注 册 用 户, 这 些 用 户 并 不 是 通 过 广 告 吸 引 来 的, 而 是 真 实 有 粘 性 的 用 户 虽 然 没 有 干 爹, 但 很 多 努 力 是 有 价 值 的 李 家 庆 认 为, 现 成 的 资 产 总 会 卖 光, 模 式 也 可 能 被 抄 袭, 真 正 提 供 风 行 检 测 解 决 产 业 难 题, 获 得 合 理 收 入, 才 是 长 久 之 计, 也 是 铜 板 街 的 最 大 差 别 举 牌 达 人 中 科 招 商 超 30 亿 狂 澜 15 家 企 业 转 型 全 资 本 模 式 随 着 中 国 经 济 转 型 的 深 入,PE 行 业 迎 来 了 转 折 点 最 近 几 年 中, 大 多 数 PE 公 司 遭 遇 传 统 投 资 模 式 瓶 颈, 有 些 通 过 PE+ 上 市 公 司 新 三 板 互 联 网 + 等 方 式 探 索 自 我 转 型, 甚 至 谋 求 上 市 当 前 而 言, 具 有 门 槛 低 挂 牌 快 成 本 低 优 势 的 新 三 板 成 为 PE 首 选, 九 鼎 投 资 中 科 招 商 同 创 伟 业 明 石 创 新 硅 谷 天 堂 等 均 已 完 成 新 三 板 挂 牌, 而 更 多 的 PE 机 构 正 在 排 队 等 待 核 准 PE 界 举 牌 达 人 在 这 些 已 上 市 的 企 业 中, 中 科 招 商 无 疑 最 值 得 关 注 作 为 一 家 成 立 较 早 的 私 募 股 权 投 资 机 构, 其 已 在 圈 内 奠 定 了 一 定 的 江 湖 地 位 按 照 传 统 PE 模 式, 中 科 招 商 通 过 设 立 私 募 基 金 使 用 基 金 资 产 和 自 有 资 金 进 行 股 权 投 资, 收 入 来 源 是 对 受 托 管 理 的 基 金 收 取 管 理 费 股 权 投 资 退 出 后 增 值 部 分 的 收 益 分 成 以 及 直 投 项 目 投 资 收 益 从 规 模 上 看, 成 立 于 2000 年 的 中 科 招 商 属 于 当 前 在 新 三 板 上 市 的 PE 企 业 中 的 老 大 哥, 公 司 的 体 量 较 大, 所 投 资 的 企 业 不 但 覆 盖 了 各 种 行 业, 还 在 文 化 消 费 医 药 健 康 节 能 环 保 等 重 点 行 业 实 现 了 产 业 链 投 资 2015 年 半 年 报 中 显 示, 公 司 实 现 营 业 总 收 入 7.56 亿 元, 同 比 增 长 65.63% 当 期 实 现 营 业 利 润 5.006 亿 元, 同 比 增 长 70.39%; 归 属 于 挂 牌 公 司 股 东 的 净 利 润 3.51 亿 元, 同 比 增 长 85.13%; 基 本 每 股 收 益 0.19 元, 同 比 增 长 18.75% 其 中, 半 年 实 现 的 净 利 润 与 去 年 全 年 相 当,2014 年, 中 科 招 商 全 年 净 利 润 为 3.61 亿 元 值 得 注 意 的 是, 中 科 招 商 最 为 人 津 津 乐 道 的 是, 上 半 年 强 势 举 牌 多 家 公 司 数 据 显 示, 截 至 目 前, 中 科 招 商 举 30 亿 资 金 共 举 牌 了 15 家 上 市 公 司, 力 度 空 前, 举 牌 切 入 时 点 节 奏 非 常 精 确, 也 掀 起 了 市 场 7 月 以 来 的 逆 势 举 牌 潮 具 体 来 看, 这 15 家 公 司 分 别 为 : 朗 科 科 技 鼎 泰 新 材 北 矿 磁 材 宝 诚 股 份 沙 河 股 份 国 农 科 技 设 计 股 份 三 变 科 技 大 连 圣 亚 海 联 讯 祥 龙 电 业 天 晟 新 材 丰 乐 种 业 赞 宇 科 技 宁 波 富 邦 等 上 市 公 司 其 中 对 朗 科 科 技 的 持 股 比 例 高 达 20.01%, 对 鼎 泰 新 材 北 矿 磁 材 宝 诚 股 份 沙 河 股 份 国 农 科 技 5 家 公 司 的 持 股 比 例 均 为 略 超 10%, 对 其 余 公 司 的 持 股 比 例 均 在 5% 以 上 对 于 为 什 么 举 牌 如 此 多 家 公 司, 中 科 招 商 董 事 长 单 祥 双 认 为, 举 牌 的 这 些 上 市 公 司 主 要 为 市 值 小 主 营 业 务 发 展 遇 到 瓶 颈 发 展 空 间 不 大, 亟 待 产 业 升 级 中 科 招 商 进 入, 5
不 仅 注 入 资 本, 更 重 要 的 是 产 业 人 才 技 术 管 理 资 源, 甚 至 体 制 机 制 资 源, 可 以 重 塑 上 市 公 司 的 产 业 竞 争 力, 提 升 发 展 空 间 阳 光 举 牌 的 目 的 就 是 要 成 为 大 股 东, 一 方 面 可 以 重 塑 上 市 公 司 的 核 心 竞 争 力, 改 变 上 市 公 司 的 基 本 面 ; 二 是, 随 着 股 市 震 荡,IPO 暂 缓, 注 册 制 尚 没 有 时 间 表, 这 时 上 市 公 司 的 壳 资 源 价 值 上 升, 小 股 票 重 组 空 间 加 大 被 举 牌 公 司 会 成 为 产 业 整 合 和 产 业 培 育 的 第 一 批 平 台 单 祥 双 此 前 也 表 示, 未 来 会 把 这 些 举 牌 的 上 市 公 司 变 成 跟 中 科 招 商 集 团 协 同 发 展 的 产 业 孵 化 培 育 整 合 并 购 和 投 资 的 平 台, 实 现 一 级 市 场 和 二 级 市 场 的 协 同 同 时, 这 些 被 举 牌 的 上 市 公 司 在 做 产 业 整 合 的 过 程 中, 也 为 中 科 招 商 投 资 的 一 些 项 目 带 来 了 新 的 退 出 渠 道 这 就 是 说, 中 科 招 商 此 前 投 资 的 项 目 有 望 注 入 上 述 举 牌 的 公 司 中, 也 可 能 会 为 举 牌 的 上 市 公 司 在 市 场 上 寻 找 一 些 好 项 目 进 行 并 购 转 型 全 资 本 模 式 中 科 招 商 称, 短 期 二 级 市 场 价 格 的 波 动 不 是 中 科 招 商 关 注 的 重 点 举 牌 的 这 些 公 司, 经 过 产 业 重 塑, 能 够 激 发 新 的 增 长 活 力, 从 长 线 来 讲, 上 市 公 司 的 市 值 上 升 也 成 为 必 然 除 了 在 资 本 市 场 翻 云 覆 雨, 中 科 招 商 作 为 老 牌 PE 近 几 年 也 开 始 触 网, 站 上 互 联 网 的 风 口 单 祥 双 将 之 称 为 互 联 网 +PE+VC+ 天 使 + 证 券 + 并 购 的 全 新 模 式, 构 建 互 联 网 经 营 的 项 目 集 群 中 科 招 商 在 行 业 内 以 规 模 庞 大 出 名, 拿 当 下 公 司 最 成 熟 基 金 业 务 来 说, 数 据 显 示, 截 至 2014 年 8 月 31 日, 该 公 司 在 管 基 金 有 111 只, 基 金 认 缴 规 模 约 607 亿 元, 到 账 金 额 约 274 亿 元, 实 际 在 管 基 金 规 模 约 252 亿 元 光 从 这 些 数 据 上 看, 可 能 并 不 足 以 感 受 到 它 的 庞 大, 但 结 合 新 三 板 其 他 三 家 PE 的 基 金 认 缴 规 模 来 看, 九 鼎 投 资 硅 谷 天 堂 同 创 伟 业 三 家 综 合 起 来 仅 为 543.64 亿 元 中 科 招 商 在 业 务 上, 有 着 多 种 基 金 管 理 方 式, 包 括 商 业 银 行 托 管 GP( 一 般 合 伙 人 ) 和 LP( 有 限 合 伙 人 ) 共 同 管 理 GP 单 独 管 理 三 种 模 式, 其 中 又 以 商 业 银 行 托 管 为 主 由 于 管 理 的 基 金 数 量 庞 大, 中 科 招 商 一 度 被 市 场 解 读 是 在 做 基 金 的 加 盟 模 式 不 过, 董 事 长 单 祥 双 公 开 表 示, 中 科 招 商 成 立 的 100 多 只 基 金 全 部 都 是 由 公 司 直 接 管 理, 不 存 在 所 谓 的 加 盟 模 式 公 司 在 各 地 设 区 域 总 部, 然 后 在 当 地 设 立 分 公 司, 做 具 体 业 务 的 团 队 还 是 集 团 派 出 去 的 近 年 来,PE 行 业 在 支 持 小 微 企 业 发 展 推 动 产 业 升 级 优 化 市 场 资 源 配 置 以 及 实 现 企 业 财 富 增 值 等 方 面 发 挥 了 重 要 作 用, 募 集 金 额 及 投 资 金 额 增 长 迅 速 据 某 研 究 中 心 统 计,2007 年 至 2013 年 的 7 年 间, 行 业 基 金 数 不 断 增 加, 累 计 完 成 了 1180 支 基 金 的 募 集, 存 量 资 金 量 也 不 断 增 长, 截 至 2013 年 底 募 集 基 金 的 存 量 资 金 超 过 2359 亿 美 元 投 资 方 面, 机 构 累 计 完 成 了 2847 笔 投 资, 累 计 投 资 资 金 超 过 1133 亿 美 元 尤 其 近 三 年 以 来, 中 国 私 募 股 权 年 均 投 资 金 额 在 240 亿 美 元 左 右 对 于 中 科 招 商, 公 司 相 关 人 士 表 示, 在 进 入 新 三 板 之 后, 未 来 的 布 局 是 在 资 本 层 面 的 全 覆 盖 按 照 单 祥 双 话 说, 就 是 想 做 专 利 技 术 基 金 种 子 基 金 天 使 基 金 VC 基 金 PE 基 金 证 券 基 金 及 并 购 基 金 的 全 面 覆 盖 对 于 公 司 未 来 的 发 展, 已 经 有 了 互 联 网 +PE 的 新 战 略, 中 科 招 商 的 江 湖 地 位 似 6
乎 更 为 稳 固 行 业 动 态 万 向 控 股 将 设 立 5000 万 美 元 基 金 投 资 数 字 货 币 技 术 万 向 集 团, 中 国 最 大 的 汽 车 零 部 件 制 造 商 之 一, 计 划 通 过 两 项 新 举 措 将 资 金 投 入 到 区 块 链 技 术 该 基 金 用 于 在 全 球 范 围 内 投 资 区 块 链 商 业 应 用 相 关 的 各 类 项 目, 包 括 区 块 链 技 术 商 业 应 用 早 期 项 目 ( 天 使 投 资, 种 子 基 金 ) 与 中 后 期 的 项 目 投 资 万 向 将 承 诺 在 未 来 三 年, 每 年 向 区 块 链 实 验 室 赞 助 100 万 美 元, 以 支 持 区 块 链 和 数 字 货 币 领 域 的 全 球 志 愿 者 及 项 目 ( 来 源 :cnbeta) 两 名 奥 运 冠 军 发 起 体 育 VC 首 期 5000 万 近 日, 体 操 冠 军 邢 傲 伟 竞 走 冠 军 王 丽 萍 等 一 众 奥 运 冠 军 联 合 中 体 鼎 新 投 资 基 金 发 起 冠 军 VC, 计 划 投 资 体 育 产 业 相 关 的 早 期 项 目 中 体 鼎 新 投 资 基 金 创 始 人 卞 光 明 向 表 示, 首 期 基 金 的 规 模 为 5000 万 人 民 币, 平 均 每 个 项 目 计 划 投 300 万 -500 万 人 民 币 ( 来 源 : 第 一 财 经 日 报 ) 小 村 探 寻 者 母 基 金 完 成 对 峰 瑞 资 本 首 只 基 金 的 投 资 日 前, 峰 瑞 资 本 (FREESFUND) 宣 布 完 成 首 支 基 金 的 第 一 轮 9.2 亿 元 人 民 币 的 募 集, 小 村 探 寻 者 母 基 金 作 为 其 中 8 家 主 要 出 资 人 之 一, 宣 告 完 成 对 该 基 金 的 出 资 至 此, 小 村 探 寻 者 母 基 金 完 成 了 对 包 括 经 纬 创 投 云 启 创 投 在 内 的 5 家 明 星 早 期 基 金 的 投 资 ( 来 源 : 投 资 中 国 网 ) 中 钰 资 本 参 设 30 亿 医 疗 并 购 基 金 基 金 规 模 2 年 实 现 200 亿 中 钰 资 本 与 新 大 洲 控 股 股 份 有 限 公 司 以 及 新 大 洲 实 际 控 制 人 赵 序 宏 先 生 共 同 签 署 设 立 了 中 钰 新 大 洲 医 疗 产 业 并 购 投 资 基 金, 基 金 总 规 模 30 亿 至 此, 中 钰 资 本 已 完 成 其 第 一 阶 段 战 略, 基 本 实 现 两 年 200 亿 基 金 规 模 ( 来 源 : 投 资 中 国 网 ) 三 一 联 合 创 投 发 起 明 照 资 本 专 注 工 业 4.0 和 物 联 网 由 三 一 集 团 和 本 土 领 先 创 业 投 资 机 构 发 起 的 明 照 资 本 在 京 宣 布 成 立 该 基 金 专 注 于 工 业 4.0 领 域 和 物 联 网 的 创 新 投 资, 计 划 于 三 年 内 投 资 50 个 项 目 明 照 资 本 旨 在 寻 找 有 志 于 在 工 业 4.0 或 物 联 网 领 域 取 得 商 业 成 就 的 创 业 者, 给 予 资 金 支 持 资 源 对 接 及 经 验 帮 扶, 协 助 创 业 者 建 立 具 备 核 心 竞 争 力 和 关 键 资 源 的 商 业 组 织, 满 足 用 户 成 就 员 工 回 馈 股 东 及 贡 献 社 会 ( 来 源 : 中 证 网 ) YHOUSE 悦 会 科 技 完 成 1.2 亿 元 B 轮 融 资 赛 富 达 晨 领 投 7
YHOUSE 获 1.2 亿 元 人 民 币 B 轮 融 资, 赛 富 基 金 达 晨 创 投 领 投 YHOUSE 定 位 轻 奢 时 尚 品 牌, 是 专 注 于 为 数 千 万 对 于 生 活 品 味 生 活 质 量 有 更 高 要 求 的 富 裕 中 产 阶 级 及 城 市 精 英 白 领, 提 供 高 品 质 休 闲 娱 乐 生 活 服 务 预 订 与 分 享 的 互 联 网 平 台 ( 来 源 : 猎 云 网 ) 百 果 园 获 4 亿 A 轮 融 资 天 图 资 本 领 投 广 发 信 德 等 跟 投 百 果 园 日 前 宣 布 获 得 4 亿 元 A 轮 融 资 天 图 资 本 领 投 3.5 亿 元, 广 发 信 德 等 机 构 跟 投 本 次 融 资 是 中 国 水 果 连 锁 零 售 行 业 迄 今 为 止 最 大 的 一 笔 投 资 目 前 百 果 园 门 店 数 覆 盖 全 国 19 个 城 市, 年 零 售 额 超 过 20 亿 元 ( 来 源 : 南 方 都 市 报 ) 黄 金 钱 包 完 成 1.07 亿 B 轮 融 资 软 银 等 5 家 机 构 投 资 黄 金 钱 包 宣 布 完 成 1.07 亿 元 人 民 币 的 B 轮 融 资, 软 银 中 国 等 5 家 机 构 参 与 投 资 黄 金 钱 包 是 国 内 致 力 于 解 决 黄 金 流 动 性 问 题 的 在 线 互 联 网 和 移 动 互 联 网 平 台, 为 普 通 消 费 者 和 投 资 者 提 供 了 黄 金 购 买 积 存 租 赁 等 一 站 式 服 务 ( 来 源 : 和 讯 网 ) 传 大 疆 获 得 新 一 轮 5 亿 美 元 融 资 估 值 达 100 亿 美 元 大 疆 创 新 科 技 有 限 公 司 日 前 完 成 新 一 轮 融 资, 金 额 达 5 亿 美 元, 融 资 后 估 值 100 亿 美 元, 投 资 人 包 括 新 华 人 寿 GIC 新 天 域 资 本 大 疆 的 产 品 已 被 用 于 航 拍 电 影 农 业 新 闻 能 源 遥 感 测 绘 等 众 多 领 域, 并 不 断 地 融 入 新 的 行 业 应 用 ( 来 源 : 投 资 中 国 网 ) 挂 号 网 完 成 3.94 亿 美 元 融 资 高 瓴 与 高 盛 集 团 领 投 微 医 集 团 ( 挂 号 网 ) 日 前 宣 布 完 成 新 一 轮 融 资, 总 金 额 为 3.94 亿 美 元, 由 高 瓴 资 本 高 盛 集 团 领 投, 复 星 腾 讯 国 开 金 融 等 共 同 投 资 挂 号 网 2010 年 成 立, 已 连 接 全 国 1600 多 家 重 点 医 院 19 万 专 家, 为 1 亿 1000 万 实 名 认 证 用 户 提 供 分 诊 导 诊 预 约 挂 号 在 线 诊 疗 医 疗 支 付 等 服 务 ( 来 源 : 腾 讯 科 技 ) 永 利 宝 金 融 完 成 1 亿 元 B 轮 融 资 博 汇 源 等 4 家 机 构 投 资 上 海 永 利 宝 金 融 信 息 服 务 有 限 公 司 宣 布 正 式 完 成 B 轮 融 资, 融 资 金 额 为 1 亿 元 人 民 币, 由 博 汇 源 领 投, 汉 理 资 本 深 圳 金 丰 合 泰 以 及 冠 太 创 投 共 同 投 资 永 利 宝 金 融 于 2013 年 9 月 成 立, 截 至 目 前, 累 计 成 交 金 额 突 破 了 18 亿, 用 户 规 模 超 过 了 9 万 人 其 业 务 范 围 遍 及 北 京 上 海 深 圳 等 10 余 个 城 市 ( 来 源 : 中 国 网 ) 矽 递 科 技 获 得 1 亿 元 B 轮 融 资 深 创 投 IDG 资 本 投 资 深 圳 矽 递 科 技 有 限 公 司 近 日 已 完 成 1 亿 元 人 民 币 的 B 轮 融 资, 此 轮 融 资 由 深 圳 市 创 新 投 资 集 团 有 限 公 司 IDG 资 本 共 同 完 成 矽 递 目 前 自 主 研 发 和 寄 卖 超 过 1000 多 种 开 源 模 块 和 控 制 板 等 硬 件 产 品, 为 科 技 创 新 者 提 供 技 术 和 工 具 ( 来 源 : 南 方 日 报 ) 8
P2P 开 鑫 贷 公 布 完 成 2 亿 元 天 使 轮 融 资 国 开 行 投 资 日 前, 开 鑫 贷 公 布 获 得 国 开 行 2 亿 元 天 使 轮 融 资, 成 交 额 累 计 超 过 120 亿 元 此 外, 在 江 苏 发 展 的 开 鑫 贷, 计 划 在 北 京 上 海 湖 南 福 建 等 地 设 立 分 支 机 构 本 轮 增 资 由 国 开 行 全 资 子 公 司 国 开 金 融 吸 收 数 家 金 融 企 业 入 股, 增 资 后 主 要 股 东 包 括 江 苏 省 国 际 信 托 有 限 责 任 公 司 江 苏 省 信 用 再 担 保 有 限 公 司 无 锡 市 金 融 投 资 有 限 责 任 公 司 南 京 协 立 创 业 投 资 有 限 公 司 等, 加 上 原 有 股 东 江 苏 金 农 股 份 有 限 公 司 ( 来 源 :21 世 纪 经 济 报 道 ) Vargo 获 数 亿 元 A 轮 投 资 曾 获 红 杉 等 高 管 个 人 投 资 电 瓦 戈 科 技 日 前 宣 布, 其 公 司 开 发 的 手 机 品 牌 Vargo 经 过 4 年 时 间 低 调 研 发, 最 近 获 数 亿 元 A 轮 投 资 资 方 来 自 上 海 某 知 名 房 地 产 公 司 ( 该 公 司 已 全 面 转 型 投 资 领 域 ), 与 此 同 时,Vargo 手 机 新 品 发 布 会 也 将 与 10 月 16 日 在 国 家 会 议 中 心 举 行 ( 来 源 : 美 通 社 ) 黄 太 吉 完 成 1.8 亿 人 民 币 B 轮 融 资 盛 景 网 联 等 领 投 近 日, 黄 太 吉 宣 布 已 完 成 总 金 额 1.8 亿 人 民 币 的 B 轮 融 资, 本 轮 投 资 由 盛 景 网 联 香 港 投 资 人 陈 坤 亮 领 投, 分 享 投 资 等 A 轮 投 资 人 跟 投, 对 于 未 来, 黄 太 吉 想 打 造 餐 饮 外 卖 的 金 融 创 业 生 态 平 台, 并 在 食 材 供 应 和 供 应 链 管 理 上 提 供 帮 助 ( 来 源 :i 黑 马 ) 中 粮 我 买 网 获 2 亿 美 元 C 轮 融 资 泰 康 人 寿 百 度 等 投 资 国 字 头 招 牌 中 粮 旗 下 中 粮 我 买 网 据 称 已 完 成 C 轮 融 资, 融 资 金 额 或 超 2 亿 美 元, 领 投 方 为 泰 康 人 寿 和 百 度 等, 此 轮 融 资 结 束 后 中 粮 我 买 网 将 和 百 度 泰 康 人 寿 开 始 战 略 合 作 中 粮 我 买 网 是 中 粮 集 团 2009 年 投 资 创 立 的 B2C 生 鲜 食 品 电 商 网 站 ( 来 源 : 亿 欧 网 ) 社 会 化 媒 体 资 源 平 台 微 播 易 再 获 3.2 亿 人 民 币 融 资 国 内 领 先 的 社 会 化 媒 体 资 源 平 台 微 播 易 正 式 宣 布 获 得 3.2 亿 元 人 民 币 C 轮 融 资, 投 资 方 来 自 中 国 文 化 产 业 投 资 基 金 经 纬 创 投 米 度 资 本 金 石 资 本 梧 桐 树 资 本 等 此 次 融 资 资 金 将 用 于 大 力 拓 展 社 会 化 媒 体 营 销 新 领 域 视 频 营 销 领 域 ( 来 源 : 投 资 界 ) 私 银 家 宣 布 完 成 数 亿 元 B 轮 融 资 IDG 资 本 领 投 近 日, 一 站 式 理 财 师 创 业 平 台 私 银 家 宣 布 获 得 由 IDG 资 本 领 投 的 数 亿 元 B 轮 投 资 私 银 家 作 为 一 个 老 牌 理 财 师 服 务 平 台, 自 2013 年 成 立 以 来 发 展 迅 猛, 目 前 已 有 超 过 12 万 的 注 册 用 户, 累 计 交 易 额 超 过 百 亿 ( 来 源 : 东 北 新 闻 网 ) 少 儿 外 教 一 对 一 平 台 VIPKID 获 近 2 千 万 美 元 B 轮 融 资 主 打 一 对 一 少 儿 英 语 在 线 辅 导 VIPKID 获 得 由 北 极 光 领 投, 经 纬 创 新 工 场 红 杉 资 本 跟 投 的 近 2000 万 美 元 B 轮 融 资 VIPKID 整 合 北 美 优 秀 教 师 的 碎 片 时 间, 通 过 在 线 视 频 9
的 方 式 对 5-12 岁 的 学 生 进 行 授 课, 目 标 消 费 群 体 为 中 产 阶 级 以 上 家 庭 ( 来 源 : 亿 欧 网 ) 首 汽 租 车 获 嘉 实 投 资 1.2 亿 美 元 A 轮 融 资 汽 车 租 赁 服 务 供 应 商 首 汽 租 车 正 式 对 外 宣 布 获 得 超 过 1.2 亿 美 元 的 A 轮 投 资, 嘉 实 投 资 首 汽 租 车 是 国 内 第 一 家 综 合 性 的 汽 车 租 赁 服 务 供 应 商 业 务 既 拥 有 传 统 的 短 租 自 驾 定 向 长 租 商 务 用 车 公 车 改 革, 也 涵 盖 了 互 联 网 模 式 的 融 资 租 赁 约 租 车 新 能 源 分 时 租 赁 等 ( 来 源 : 投 资 界 ) 小 冰 火 人 完 成 4000 万 B 轮 融 资 广 东 国 科 蓝 海 创 投 投 资 日 前, 广 东 小 冰 火 人 网 络 科 技 股 份 有 限 公 司 宣 布 已 全 面 完 成 4000 万 人 民 币 B 轮 融 资 本 轮 融 资 由 广 东 国 科 蓝 海 创 业 投 资 企 业 领 投 截 至 2014 年 末, 小 冰 火 人 总 资 产 为 1.8 亿 元, 其 2014 年 度 实 现 营 业 收 入 4.63 亿 元, 净 利 润 为 2053.62 万 元 ( 来 源 : 佛 山 日 报 ) 58 到 家 完 成 3 亿 美 金 A 轮 融 资 阿 里 KKR 平 安 联 合 投 资 作 为 中 国 最 大 的 本 地 生 活 服 务 平 台,58 同 城 近 日 宣 布 为 旗 下 58 到 家 公 司 签 署 一 项 有 约 束 力 的 A 轮 股 权 融 资 协 议, 融 资 金 额 为 3 亿 美 元, 投 资 方 包 括 阿 里 巴 巴 集 团, 全 球 投 资 巨 头 KKR 和 平 安 创 投 根 据 58 到 家 内 部 数 据, 在 家 政 服 务 美 甲 美 妆 速 运 搬 家 三 大 自 营 品 类 均 已 做 到 市 场 领 先 ( 来 源 : 投 资 中 国 ) 10
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微 信 公 众 号 : 中 国 创 投 委 主 办 : 中 国 投 资 协 会 股 权 和 创 业 投 资 专 业 委 员 会 地 址 : 北 京 市 西 城 区 木 樨 地 北 里 甲 11 号 国 宏 大 厦 A 座 923 室 邮 编 :100038 投 稿 热 线 :010-63909876 传 真 :010-63907882 邮 箱 :hufr@vcpe.org.cn 网 址 :www.vcpe.org.cn 报 : 国 家 发 改 委 徐 绍 史 主 任 朱 之 鑫 副 主 任 穆 虹 副 主 任 连 维 良 副 主 任 林 念 修 副 主 任 全 国 人 大 财 经 委 法 案 室 国 务 院 法 制 办 财 金 司 国 务 院 研 究 室 信 息 研 究 司 国 家 发 展 改 革 委 外 资 司 国 家 发 展 改 革 委 高 技 术 司 国 家 发 展 改 革 委 财 金 司 科 技 部 科 研 条 件 与 财 务 司 工 信 部 中 小 企 业 司 民 政 部 民 间 组 织 管 理 局 国 家 财 政 部 税 政 司 国 家 财 政 部 企 业 司 中 国 人 民 银 行 金 融 市 场 司 国 家 税 务 总 局 法 规 司 国 家 税 务 总 局 所 得 税 司 国 家 工 商 总 局 企 业 注 册 局 中 国 银 监 会 创 新 监 管 部 中 国 证 监 会 市 场 监 管 部 中 国 保 监 会 资 金 运 用 部 全 国 社 保 基 金 理 事 会 股 权 资 产 部 国 家 外 汇 管 理 局 资 本 项 目 管 理 司 中 国 投 资 协 会 送 : 省 级 创 业 投 资 企 业 备 案 管 理 部 门 发 : 中 国 创 投 专 委 会 专 家 顾 问 及 全 体 会 员 中 华 创 投 家 研 修 班 学 员