中国文化产业投资基金双周刊

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1 中 国 文 化 产 业 投 资 基 金 双 周 刊 第 八 十 六 期 (2015 年 6 月 15 日 年 6 月 28 日 ) 一 热 点 评 析 及 投 资 研 判 本 期 主 题 : 母 婴 电 商 的 趋 势 及 投 资 机 会 1. 事 件 简 述 2014 年 中 国 母 婴 行 业 市 场 规 模 为 1.65 万 亿 元, 且 预 计 2015 年 市 场 规 模 将 突 破 2 万 亿 元, 占 社 会 消 费 品 零 售 总 额 的 6.8% 这 极 大 地 刺 激 了 中 国 母 婴 垂 直 电 商 的 发 展 2014 年 1 月 宝 宝 树 获 得 好 未 来 1.5 亿 融 资, 拉 开 母 婴 行 业 融 资 序 幕, 随 后 辣 妈 帮 蜜 芽 宝 贝 贝 贝 网 小 荷 特 卖 等 母 婴 电 商 网 站 先 后 宣 布 融 资, 就 2014 年 上 半 年, 国 内 母 婴 行 业 共 完 成 3 笔 融 资 交 易, 披 露 融 资 规 模 6.3 亿 元 2014 年 12 月, 仅 上 线 9 个 月 的 母 婴 电 商 蜜 芽 宝 贝 成 功 拿 到 了 H capital 基 金 领 投, 红 杉 资 本 和 真 格 基 金 跟 投 的 6000 万 美 元 的 C 轮 融 资, 估 值 达 4 亿 美 元 ; 2015 年 1 月 22 日, 母 婴 电 商 贝 贝 网 宣 布 完 成 1 亿 美 元 的 C 轮 融 资, 此 轮 融 资 由 今 日 资 本 新 天 域 资 本 领 投, 高 榕 资 本 IDG 资 本 等 跟 投, 融 资 后 贝 贝 网 的 估 值 达 到 近 10 亿 美 金, 成 为 迄 今 为 止 国 内 母 婴 电 商 行 业 融 资 金 额 最 大 且 估 值 最 高 的 公 司 ; 2015 年 3 月 6 日, 母 婴 垂 直 社 区 辣 妈 帮 宣 布 完 成 C 轮 1 亿 美 元 融 资, 市 场 估 值 也 达 到 了 10 亿 美 元 2015 年 7 月 1 日, 宝 宝 树 在 先 后 获 得 经 纬 创 投 SIG 宽 带 资 本 好 未 来 等 机 构 与 企 业 的 投 资 之 后, 又 宣 布 引 入 一 家 新 的 投 资 方 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 这 些 融 资 的 背 后, 则 是 母 婴 电 商 庞 大 市 场 的 飞 速 增 长 2. 市 场 分 析 母 婴 市 场 整 体 概 况 我 国 母 婴 市 场 拥 有 良 好 的 发 展 环 境 居 民 收 入 水 平 提 升 与 消 费 意 识 的 觉 醒, 极 大 刺 激 了 母 婴 市 场 的 增 量 目 前 中 国 已 成 为 仅 次 于 美 国 的 第 二 大 母 婴 第 1 页 / 共 24 页

2 产 品 消 费 大 国, 并 且 母 婴 经 济 正 在 以 年 增 长 率 超 过 30% 的 速 度 快 速 增 长 从 2007 年 至 2014 年, 我 国 母 婴 行 业 累 计 披 露 融 资 规 模 达 亿 元 据 统 计, 孕 妇 每 月 在 母 婴 产 品 上 的 平 均 花 费 约 占 家 庭 收 入 的 10%, 中 国 新 生 代 母 婴 群 体 人 均 消 费 为 5000 到 元 到 2015 年 该 市 场 的 需 求 总 量 有 望 到 达 2 万 亿 人 民 币 规 模 母 婴 市 场 所 特 有 的 超 长 生 命 周 期 孕 育 了 长 尾 宽 辐 射 产 业 链, 从 而 拥 有 众 多 切 入 机 会 与 发 展 模 式, 同 时 出 生 率 上 升 开 放 二 孩 等 政 策 的 推 进 为 市 场 带 来 更 多 基 础 性 需 求, 这 些 都 印 证 了 母 婴 市 场 的 良 好 发 展 前 景 母 婴 电 商 行 业 概 况 由 于 母 婴 市 场 用 户 群 在 网 民 中 占 比 高, 拥 有 天 然 用 户 基 础 同 时 资 本 方 看 好 母 婴 市 场, 给 予 大 力 支 持, 这 极 大 地 刺 激 了 中 国 母 婴 电 商 的 发 展 母 婴 行 业 网 购 规 模 复 合 增 长 率 高 达 57%, 业 内 估 计 2015 年 母 婴 市 场 总 量 将 高 达 两 万 亿 元, 其 中 线 上 渠 道 销 售 占 比 将 达 到 8% 以 上, 也 即 母 婴 电 商 市 场 规 模 达 1000 到 2000 亿 元 据 国 家 统 计 局 一 米 世 界 研 究 院 发 布 的 2014 中 国 母 婴 研 究 系 列 报 告 显 示,59% 的 母 婴 家 庭 消 费 中, 宝 宝 消 费 占 近 一 半, 富 养 娃 已 经 成 为 习 惯 新 生 代 父 母 完 全 培 养 起 了 电 商 消 费 习 惯, 毫 无 疑 问, 母 婴 电 商 交 易 额 2015 年 将 持 续 攀 升 受 此 影 响, 多 家 母 婴 电 商 已 经 传 出 2015 年 增 长 2-3 倍 的 激 进 市 场 扩 张 计 划 垂 直 电 商 和 综 合 平 台 相 比 的 优 势 是 能 够 聚 焦 细 分 市 场, 对 行 业 和 产 品 的 理 解 更 为 深 刻, 更 容 易 做 出 特 色 产 品 但 是 相 比 现 在 存 活 的 几 家 大 型 电 商 平 台, 垂 直 电 商 无 论 是 资 金 还 是 人 力 以 及 产 业 链 上 下 游 控 制 能 力 都 无 法 与 其 抗 衡 母 婴 电 商 市 场 竞 争 格 局 经 过 母 婴 行 业 的 多 年 发 展, 线 上 渠 道 和 线 下 渠 道 两 类 渠 道 都 各 自 发 展 成 为 较 为 丰 富 的 渠 道 形 态 线 下 渠 道 发 展 时 间 较 长, 线 上 渠 道 发 展 短 暂 但 是 形 态 丰 富 其 中, 主 要 的 模 式 及 代 表 企 业 包 括 : 综 合 电 商 类 B2C 网 站 其 发 展 特 点 是 : 低 价 获 取 用 户 + 企 业 物 流 体 系 支 撑 + 独 立 业 务 发 展 ; 代 表 企 业 有 : 天 猫 京 东 1 号 店 当 当 等 开 设 的 母 婴 频 道 第 2 页 / 共 24 页

3 垂 直 电 商 其 发 展 特 点 是 : 特 卖 模 式 + 长 周 期 全 品 类 覆 盖 + 品 牌 商 联 盟 ; 代 表 企 业 有 : 贝 贝 网 蜜 芽 宝 贝 母 婴 之 家 母 婴 垂 直 社 区 其 发 展 特 点 是 : 社 交 核 心 聚 集 用 户 + 咨 询 和 深 耕 + 全 产 业 链 布 局 围 拢 用 户 ; 代 表 企 业 有 : 宝 宝 树 妈 妈 网 移 动 端 母 婴 类 工 具 电 商 其 发 展 特 点 是 : 移 动 社 区 + 移 动 电 商 ; 代 表 企 业 有 : 辣 妈 帮 品 牌 商 所 建 立 的 电 商 平 台 其 发 展 特 点 是 : 独 家 品 牌 全 品 类 + 少 量 国 际 合 作 品 牌 ; 代 表 企 业 有 : 好 孩 子 官 方 商 城 3. 投 资 观 点 单 独 二 孩 政 策 促 进 内 地 母 婴 市 场 增 长 随 着 单 独 二 孩 政 策 的 推 进 实 施, 业 界 均 认 为 母 婴 行 业 即 将 迎 来 巨 大 商 机, 新 生 儿 将 迎 来 一 个 小 高 峰 而 母 婴 行 业 也 会 因 此 迎 来 黄 金 时 代 近 几 年 婴 童 市 场 将 坚 持 15% 左 右 的 高 速 增 长, 在 未 来 5 年 至 10 年 内 我 国 将 会 形 成 一 个 规 模 适 度 的 婴 儿 潮 单 独 二 胎 政 策 全 面 落 实 后, 在 全 国 范 围 内 将 影 响 1500 万 至 2000 万 人, 而 符 合 政 策 规 定 的 夫 妇 中, 大 约 50% 到 60% 愿 意 生 育 第 二 个 孩 子 有 机 构 预 测, 生 育 政 策 放 开 将 撬 动 约 160 亿 元 新 增 市 场, 有 望 在 5 年 内 新 增 800 万 新 生 儿 外 界 普 遍 认 为 这 是 中 国 计 生 政 策 调 整 大 门 开 启 的 第 一 步, 而 全 面 二 孩 肯 定 是 方 向 国 民 收 入 水 平 上 升, 消 费 者 投 入 母 婴 市 场 资 金 增 加 目 前 大 陆 母 婴 行 业 消 费 群 以 80 后 90 后 父 母 为 主, 这 些 父 母 的 生 活 品 质 越 来 越 接 近 欧 美 标 准, 育 儿 方 式 高 度 国 际 化, 消 费 者 需 求 更 多 元 商 机 更 大 据 统 计,2014 年 中 国 有 近 六 成 母 婴 家 庭 消 费 中, 宝 宝 消 费 接 近 一 半 同 时, 仅 有 2.5% 的 消 费 者 在 购 买 母 婴 产 品 是 关 注 价 格 是 否 实 惠,85.9% 的 家 庭 倾 向 于 购 买 品 牌 孕 婴 用 品,58.6% 的 消 费 者 倾 向 购 买 昂 贵 的 进 口 奶 粉 粉 丝 经 济 时 代 来 临 电 商 已 经 成 为 重 要 的 母 婴 用 品 购 买 渠 道, 消 费 者 常 采 用 固 定 品 牌 + 囤 货 的 购 买 方 式 2014 新 浪 母 婴 消 费 白 皮 书 显 示, 消 费 者 的 体 验 交 流 专 家 意 见 是 选 购 母 婴 消 费 品 的 重 要 影 响 因 素, 妈 妈 / 准 妈 妈 们 在 线 上 有 强 烈 的 分 第 3 页 / 共 24 页

4 享 消 费 体 验 的 意 愿, 并 深 度 互 相 影 响 购 买 决 策 这 也 意 味 着 母 婴 电 商 的 微 博 微 信 平 台 要 真 正 成 为 专 家, 在 辅 导 消 费 者 育 婴 选 购 方 面 树 立 真 正 的 权 威, 建 立 起 粉 丝 经 济 因 为 在 极 端 注 重 口 碑 的 母 婴 领 域, 粗 放 的 流 量 经 济 将 不 能 持 久 带 来 客 单, 还 会 迅 速 流 失 客 户 O2O 趋 势 成 为 行 业 大 势 如 今, 消 费 者 在 线 消 费 习 惯 已 然 养 成 2015 年,O2O 和 母 婴 的 碰 撞, 可 以 加 速 母 婴 O2O 的 进 展, 大 幅 度 拉 近 母 婴 和 消 费 者 的 距 离 母 婴 O2O 线 上 可 以 解 决 产 品 价 格 的 不 透 明 化 问 题 多 品 类 的 对 比 问 题 支 付 环 节 的 手 续 问 题 线 下 体 验 可 以 改 善 产 品 质 量 安 全 和 对 网 购 不 信 任 的 问 题, 试 使 用 特 殊 商 品 然 而 并 不 是 所 有 的 母 婴 电 商 都 能 顺 利 地 实 施 O2O, 资 金 时 间 和 物 流 成 本 都 是 O2O 能 否 成 功 的 关 键 母 婴 电 商 市 场 持 续 下 沉, 三 四 线 城 市 网 购 加 入 在 网 购 移 动 购 物 等 新 技 术 推 动 下, 网 购 规 模 的 高 速 增 长 进 一 步 助 推 母 婴 产 业 目 前, 母 婴 行 业 已 成 为 我 国 网 购 市 场 份 额 第 五 大 行 业 而 母 婴 电 商 市 场 将 持 续 下 沉 到 三 四 线, 通 过 电 脑 和 网 络 加 速 普 及 农 村 市 场 各 大 电 商 平 台 如 京 东 天 猫 都 在 农 村 进 行 刷 墙 运 动, 乡 镇 市 场 很 快 就 将 成 为 竞 争 最 激 烈 的 电 商 市 场 而 在 乡 镇 市 场, 大 平 台 电 商 配 送 的 自 营 商 品 品 质 反 而 比 街 头 的 实 体 店 更 有 保 障, 更 受 消 费 者 欢 迎 母 婴 垂 直 领 域 有 发 展 潜 力 目 前 当 当 的 市 值 仅 为 6.37 亿 美 元, 而 成 立 仅 仅 一 年 的 贝 贝 网 估 值 10 亿 美 元 如 此 差 异 突 出 了 市 场 对 于 母 婴 垂 直 领 域 潜 力 的 看 好 纵 观 国 内 做 得 好 的 垂 直 电 商, 主 要 分 为 常 规 销 售 和 特 卖 两 种, 其 发 展 重 心 主 要 集 中 在 模 式 创 新 和 专 业 深 入 两 个 层 面 社 交 + 电 商 成 为 发 展 新 趋 势 从 母 婴 线 上 平 台 的 发 展 趋 势 看, 社 交 + 电 商 成 为 发 展 新 趋 势 其 不 仅 可 以 用 内 容 吸 引 流 量, 用 流 量 变 现, 还 较 容 易 形 成 顾 问 式 销 售 社 交 + 电 商 之 所 以 将 在 母 婴 市 场 发 展 中 占 有 优 势, 是 因 为 母 婴 市 场 天 然 需 要 用 户 间 交 流 沟 通 和 传 播 这 一 特 点 首 先, 用 户 基 于 关 系 和 话 题 形 成 了 高 粘 性 群 体, 社 交 模 式 借 由 电 商 渠 道 实 现 用 户 与 流 量 的 变 现 其 次, 母 婴 市 场 同 时 也 第 4 页 / 共 24 页

5 存 在 强 大 的 购 买 需 求, 母 婴 电 商 借 助 社 交 模 式 精 准 定 位, 吸 纳 用 户 与 流 量, 提 升 运 作 效 率, 借 由 社 交 模 式 捆 绑 用 户 固 化 粉 丝 及 购 买 习 惯 此 外, 由 于 母 婴 产 品 品 类 特 殊, 仅 为 阶 段 性 需 求, 无 论 是 大 的 平 台 电 商 还 是 垂 直 电 商, 获 客 成 本 很 高 难 以 实 现 盈 利 因 此, 自 有 社 区 的 引 流 模 式 成 为 精 准 营 销 的 高 效 可 行 的 模 式 二 文 化 产 业 重 要 政 策 动 向 1. 国 务 院 6 月 16 日, 国 务 院 印 发 国 务 院 关 于 大 力 推 进 大 众 创 业 万 众 创 新 若 干 政 策 措 施 的 意 见 ( 国 发 号 ) 要 求 在 金 融 市 场 领 域, 优 化 资 本 市 场, 扩 大 创 业 投 资, 大 力 支 持 大 众 创 业 万 众 创 新 要 求 积 极 研 究 尚 未 盈 利 的 互 联 网 和 高 新 技 术 企 业 到 创 业 板 发 行 上 市 制 度, 推 动 在 上 交 所 建 立 战 略 新 兴 产 业 板, 加 快 推 进 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 向 创 业 板 转 板 试 点 2. 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 6 月 23 日, 广 电 总 局 发 布 广 播 电 视 主 持 人 和 嘉 宾 使 用 管 理 规 定 : 广 播 电 视 节 目 要 明 确 主 持 人 和 嘉 宾 的 分 工, 广 播 电 视 节 目 不 得 设 臵 嘉 宾 主 持, 通 知 将 于 今 年 7 月 1 日 起 正 式 执 行 3. 北 京 市 政 府 6 月 26 日, 北 京 市 政 府 常 务 会 议 审 议 通 过 北 京 市 关 于 加 快 发 展 体 育 产 业 促 进 体 育 消 费 的 实 施 意 见 意 见 称, 到 2025 年, 全 市 体 育 产 业 总 规 模 超 过 3000 亿 元, 实 现 增 加 值 500 亿 元 左 右 ; 体 育 业 增 加 值 比 重 达 到 体 育 产 业 增 加 值 的 70% 以 上 此 外, 还 将 组 建 一 批 集 团 化 连 锁 化 的 大 型 体 育 企 业, 培 育 3 至 5 家 国 内 一 流 国 际 有 一 定 影 响 的 知 名 体 育 上 市 企 业 三 国 内 外 重 要 业 内 资 讯 1. 国 内 投 资 动 态 2015 年 6 月 15 日 年 6 月 28 日 VC/PE 投 资 事 件 融 资 时 间 交 易 投 资 机 构 交 易 金 额 融 资 币 种 融 资 性 质 行 业 分 类 第 5 页 / 共 24 页

6 2015 年 6 月 15 日 年 6 月 28 日 VC/PE 投 资 事 件 乐 视 移 动 亦 庄 国 投 4.5 亿 美 元 萨 摩 耶 金 融 N/ N/ 红 杉 中 国 / 华 映 资 金 柚 网 本 7000 万 元 悦 迪 胎 教 洪 泰 基 金 N/ IDG 资 本 普 信 恒 业 / 红 杉 中 科 技 国 N/ 猪 八 戒 网 赛 伯 乐 26 亿 元 粤 林 股 份 天 星 资 本 N/ 天 线 宝 宝 天 星 资 本 N/ 芍 花 堂 天 星 资 本 N/ 侍 卫 长 天 星 资 本 N/ 全 景 视 觉 天 星 资 本 N/ PE- Growth C C 通 信 传 输 设 备 制 造 其 他 未 列 明 的 金 融 活 动 其 他 未 列 明 的 商 务 电 子 计 算 机 外 部 设 备 制 造 糕 点, 面 包 制 造 中 药 饮 片 加 工 车 辆 专 用 照 明 及 电 气 信 号 设 备 装 臵 制 造 第 6 页 / 共 24 页

7 2015 年 6 月 15 日 年 6 月 28 日 VC/PE 投 资 事 件 东 和 设 备 天 星 资 本 N/ 启 明 创 投 / 挚 信 资 本 / 祥 峰 学 霸 君 集 团 5000 万 美 元 C IDG 资 本 / 君 联 资 音 米 眼 镜 本 700 万 美 元 慧 沃 和 君 资 本 1.2 亿 元 B 铭 师 宝 N/ 3000 万 元 嘉 兴 摩 贝 昆 仲 资 本 N/ C 仁 泽 药 业 天 星 资 本 N/ 环 宇 装 备 天 星 资 本 N/ 佳 瑞 高 科 天 星 资 本 N/ 中 润 油 天 星 资 本 N/ 圣 博 润 天 星 资 本 N/ 广 电 网 络 康 盛 投 资 1 亿 元 PE-PIPE 橡 胶 加 工 专 用 设 备 制 造 其 他 软 件 钟 表, 眼 镜 零 售 中 药 饮 片 加 工 金 属 压 力 容 器 制 造 化 学 药 品 原 药 制 造 燃 气 生 产 和 供 应 业 计 算 机 系 统 有 线 广 播 电 视 传 输 第 7 页 / 共 24 页

8 2015 年 6 月 15 日 年 6 月 28 日 VC/PE 投 资 事 件 秀 策 坊 N/ 1600 万 元 达 信 生 物 勤 安 投 资 490 万 元 达 信 生 物 勤 安 投 资 万 元 平 安 创 新 轻 食 记 中 心 N/ 网 易 资 本 / 凯 兴 资 本 / 金 石 惠 人 贷 投 资 N/ 和 聚 网 络 B Capital N/ 洋 码 头 B Capital N/ 随 印 永 宣 创 投 N/ 平 安 创 新 淘 汽 档 口 中 心 3000 万 美 元 天 微 电 子 天 星 资 本 N/ 纳 科 诺 尔 天 星 资 本 N/ 海 涛 殡 葬 天 星 资 本 N/ 软 银 中 国 洽 客 资 本 N/ PE- Growth PE- Growth C D B 生 物, 生 化 制 品 的 制 造 生 物, 生 化 制 品 的 制 造 邮 购 及 电 子 销 售 其 他 未 列 明 的 金 融 活 动 邮 购 及 电 子 销 售 邮 购 及 电 子 销 售 邮 购 及 电 子 销 售 计 算 机 系 统 冶 金 专 用 设 备 制 造 其 他 专 用 设 备 制 造 第 8 页 / 共 24 页

9 2015 年 6 月 15 日 年 6 月 28 日 VC/PE 投 资 事 件 吉 瑞 祥 N/ 万 元 走 着 旅 行 N/ 5146 万 元 阿 米 巴 资 凡 学 教 育 本 1000 万 美 元 全 明 星 投 途 家 网 资 N/ 宝 宝 树 千 合 资 本 N/ 华 软 投 资 /IDG 资 安 全 狗 本 5000 万 元 老 鹰 基 金 / 英 诺 天 黑 鸟 单 车 使 N/ 偶 们 N/ 5000 万 元 泉 源 堂 天 星 资 本 N/ 喜 果 绿 化 天 星 资 本 N/ 网 高 科 技 天 星 资 本 N/ 精 晶 药 业 天 星 资 本 N/ PE- Growth D D B B 木 质 家 具 制 造 学 前 教 育 N/ 药 品 零 售 其 他 园 艺 作 物 的 种 植 化 学 药 品 原 药 制 造 第 9 页 / 共 24 页

10 2015 年 6 月 15 日 年 6 月 28 日 VC/PE 投 资 事 件 雅 昌 管 业 天 星 资 本 N/ 沧 海 核 装 备 天 星 资 本 N/ 片 仔 癀 医 疗 器 械 兴 证 资 本 N/ 北 极 光 创 晟 游 网 络 投 N/ 省 省 回 头 车 中 广 投 资 N/ 金 世 缘 天 星 资 本 N/ 云 涛 生 物 天 星 资 本 N/ 和 平 生 物 天 星 资 本 N/ 海 通 发 展 天 星 资 本 N/ 湘 妹 食 品 天 星 资 本 N/ 大 乘 科 技 天 星 资 本 N/ PE- Growth 建 筑 装 饰 及 水 暖 管 道 零 件 制 造 建 筑 装 饰 及 水 暖 管 道 零 件 制 造 医 疗 诊 断, 监 护 及 治 疗 设 备 制 造 其 他 橡 胶 制 品 制 造 生 物, 生 化 制 品 的 制 造 其 他 未 列 明 的 农 副 食 品 加 工 沿 海 货 物 运 输 速 冻 食 品 制 造 其 他 电 子 设 备 制 造 第 10 页 / 共 24 页

11 2015 年 6 月 15 日 年 6 月 28 日 VC/PE 投 资 事 件 亚 成 微 天 星 资 本 180 万 元 PE 安 耐 驰 中 骏 天 宝 1000 万 元 Growth 笨 熊 造 饭 N/ N/ 稳 收 宝 N/ 2 亿 元 B 暴 雨 洗 车 N/ N/ 果 糖 移 动 清 流 资 本 800 万 美 元 PE 分 众 传 媒 达 晨 创 投 3 亿 元 Growth 多 点 N/ N/ 赛 力 克 天 星 资 本 N/ 神 州 电 子 天 星 资 本 N/ 毅 达 资 本 / 北 部 湾 亚 美 能 源 投 资 7.75 亿 港 元 PE-PIPE 云 柜 互 联 N/ 3000 万 元 快 方 送 药 N/ 5000 万 元 B 电 子 工 业 专 用 设 备 制 造 石 油 及 制 品 批 发 广 告 业 涂 料 制 造 广 播 电 视 节 目 制 作 及 发 射 设 备 制 造 天 然 原 油 和 天 然 气 开 采 邮 购 及 电 子 销 售 第 11 页 / 共 24 页

12 2015 年 6 月 15 日 年 6 月 28 日 VC/PE 投 资 事 件 车 300 源 码 资 本 N/ 振 源 电 气 天 星 资 本 N/ 艺 能 传 媒 天 星 资 本 N/ 英 特 尔 中 海 云 捷 迅 国 N/ 基 石 资 本 / 华 信 资 本 / 富 德 PE 康 众 汽 配 资 本 2 亿 元 Growth PE 崇 邦 集 团 荷 兰 汇 盈 N/ Growth 盈 灿 投 资 赛 富 基 金 / 创 东 方 N/ C 安 心 de 利 真 格 基 金 N/ B 芝 麻 游 N/ 5000 万 元 枫 谷 投 资 / 熙 金 资 理 财 范 本 2.1 亿 元 B 杭 电 股 份 金 泉 投 资 1.97 亿 元 PE-PIPE 美 哒 网 络 N/ N/ 变 压 器, 整 流 器 和 电 感 器 制 造 电 视 汽 车 零 部 件 及 配 件 制 造 房 地 产 开 发 经 营 金 融 信 托 与 管 理 金 融 信 托 与 管 理 电 线 电 缆 制 造 第 12 页 / 共 24 页

13 2015 年 6 月 15 日 年 6 月 28 日 VC/PE 投 资 事 件 好 人 生 健 康 网 同 渡 创 投 N/ C 其 他 卫 生 活 动 华 雁 信 息 天 星 资 本 N/ 计 算 机 网 络 设 备 制 造 东 方 数 码 天 星 资 本 N/ 东 利 机 械 天 星 资 本 N/ PE- Growth 汽 车 零 部 件 及 配 件 制 造 科 伦 股 份 天 星 资 本 N/ 塑 料 薄 膜 制 造 申 科 股 份 海 融 天 投 资 3.41 亿 元 PE-PIPE 轴 承 制 造 美 通 云 动 IDG 资 本 / 晨 兴 创 投 N/ C 北 半 球 国 际 经 纬 中 国 / 浅 石 创 投 2500 万 元 三 板 富 恒 泰 华 盛 1000 万 元 领 壹 金 融 源 码 资 本 / 奇 虎 360 N/ 时 差 族 中 路 集 团 500 万 元 联 冠 电 极 天 星 资 本 N/ C 石 墨 及 碳 素 制 品 制 造 第 13 页 / 共 24 页

14 2015 年 6 月 15 日 年 6 月 28 日 VC/PE 投 资 事 件 富 深 协 通 天 星 资 本 N/ 智 房 科 技 天 星 资 本 N/ 天 星 创 联 投 资 / 少 山 水 园 林 薮 派 1380 万 元 闲 时 间 科 技 N/ 1000 万 元 红 杉 中 国 / 挚 信 资 本 /IDG 轻 轻 家 教 资 本 N/ 小 农 女 N/ 8000 万 元 中 量 网 千 合 资 本 N/ 有 得 卖 龙 腾 资 本 N/ 长 江 星 天 星 资 本 N/ 北 方 嘉 科 天 星 资 本 N/ 威 丝 曼 天 星 资 本 N/ 威 森 流 体 天 星 资 本 N/ C C 房 屋 工 程 建 筑 其 他 土 木 工 程 建 筑 邮 购 及 电 子 销 售 其 他 未 列 明 的 金 融 活 动 化 学 药 品 原 药 制 造 包 装 装 潢 及 其 他 印 刷 纺 织 服 装 制 造 阀 门 和 旋 塞 的 制 造 第 14 页 / 共 24 页

15 2015 年 6 月 15 日 年 6 月 28 日 VC/PE 投 资 事 件 三 禾 竹 木 天 星 资 本 N/ 和 隆 优 化 天 星 资 本 N/ 颂 大 教 育 天 星 资 本 N/ 大 富 装 饰 天 星 资 本 660 万 元 墨 麟 科 技 国 金 纵 横 N/ 有 棵 树 海 通 创 新 资 本 4 亿 元 B 天 合 宇 通 / 博 时 基 烽 火 通 信 金 6500 万 元 PE-PIPE 翡 翠 餐 饮 PE 集 团 渣 打 直 投 5200 万 美 元 Growth 优 先 点 菜 腾 讯 N/ C 远 见 安 全 装 备 天 星 资 本 N/ 特 赞 N/ N/ 兴 亿 海 洋 天 星 资 本 N/ 竹, 藤, 棕, 草 制 品 制 造 工 业 自 动 控 制 系 统 装 臵 制 造 建 筑 装 饰 业 移 动 电 信 正 餐 采 矿, 采 石 设 备 制 造 其 他 调 味 品, 发 酵 制 品 制 造 第 15 页 / 共 24 页

16 2015 年 6 月 15 日 年 6 月 28 日 VC/PE 投 资 事 件 钢 钢 网 天 星 资 本 N/ 莲 池 医 院 天 星 资 本 N/ 邮 购 及 电 子 销 售 专 科 医 院 2. 国 内 新 闻 6 月 15 日, 猪 八 戒 网 获 26 亿 元 C 轮 融 资 长 期 低 调 盘 踞 重 庆 的 猪 八 戒 网 宣 布 获 得 C 轮 融 资 26 亿 人 民 币, 其 中 赛 伯 乐 投 资 16 亿 重 庆 北 部 新 区 国 企 投 资 10 亿, 该 轮 估 值 达 到 百 亿 人 民 币 签 约 仪 式 当 天, 重 庆 市 市 长 黄 奇 帆 等 出 席, 此 前 投 资 方 IDG 熊 晓 鸽 天 使 投 资 人 熊 新 翔 等 到 场 猪 八 戒 网 是 众 包 交 易 平 台, 也 在 全 国 布 局 孵 化 器 其 目 前 推 出 400 余 种 文 化 创 意, 用 户 超 过 1300 万, 交 易 总 额 超 65 亿 元, 未 来 将 打 造 全 国 最 大 在 线 电 子 商 务 交 易 平 台 猪 八 戒 网 B 轮 为 IDG 投 资,B 轮 重 庆 文 投 ( 重 庆 文 化 股 权 投 资 基 金 ) 参 投 重 庆 文 投 由 重 庆 国 有 文 化 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 下 属 重 庆 文 融 投 资 公 司 深 圳 逸 百 年 投 资 公 司 及 太 合 传 媒 共 同 设 立 6 月 15 日, 巨 涟 金 融 获 超 亿 元 轮 融 资 巨 涟 金 融 是 上 海 聚 蓝 金 融 信 息 有 限 公 司 旗 下 P2P 平 台, 旗 下 涟 网 贷 根 据 淘 宝 天 猫 等 电 商 平 台 卖 家 融 资 需 求, 提 供 无 抵 押 无 担 保 信 用 贷 款 未 来 可 能 与 三 四 线 城 市 区 域 性 银 行 和 村 镇 银 行 合 作, 把 当 地 的 优 质 债 权 打 包 放 到 平 台 上 6 月 16 日, 学 霸 君 获 5000 万 美 元 B 轮 融 资 由 挚 信 资 本 及 启 明 创 投 领 投,MFund 及 祥 峰 投 资 跟 投, 其 中 祥 峰 资 本 是 其 轮 投 资 方 学 霸 君 是 解 题 应 用, 注 册 用 户 超 1800 万, 月 活 用 户 1000 万 6 月 16 日, 在 线 幼 教 平 台 慧 沃 获 1.2 亿 元 B 轮 融 资 慧 沃 是 国 内 专 注 提 供 幼 儿 园 智 慧 办 园 解 决 方 案 的 幼 教 互 联 网 企 业, 本 轮 获 得 和 睿 资 本 等 三 家 机 构 的 B 轮 1.2 亿 元 投 资 慧 沃 宝 贝 + 的 幼 儿 园 覆 盖 量 已 经 超 过 5000 家 6 月 16 日, 惠 人 贷 获 千 万 美 元 轮 融 资 专 注 于 零 售 金 融 领 域 的 国 内 知 名 P2P 网 贷 平 台 惠 人 贷 完 成 轮 融 资 网 易 资 本 金 石 投 资 凯 兴 资 本 三 家 机 构 向 惠 人 贷 投 资 千 万 美 元 惠 人 贷 成 立 于 2012 年 8 月, 截 至 2015 年 5 月 份, 惠 人 贷 已 完 成 交 易 额 7 亿 元 第 16 页 / 共 24 页

17 6 月 17 日, 走 着 旅 行 完 成 轮 融 资 5146 万 该 公 司 2014 年 6 月 成 立, 2015 年 2 月 获 高 榕 资 本 数 百 万 人 民 币 天 使 投 资, 主 打 包 括 拼 车 平 台 及 深 度 游, 以 包 车 为 基 础, 串 联 目 的 地 碎 片 化 的 旅 游 项 目 并 提 供 个 性 化 的 旅 游 走 着 旅 行 5 月 份 用 户 量 为 十 几 万, 线 路 数 量 已 逾 2000 条, 国 内 深 度 覆 盖 10 个 城 市 如 云 南 四 川 西 藏 新 疆 等, 境 外 独 家 覆 盖 6 个 城 市 如 斯 里 兰 卡 柬 埔 寨 老 挝 缅 甸 等, 月 成 交 额 已 近 千 万,80% 都 是 旅 游 订 单, 融 资 之 后, 公 司 将 大 举 进 攻 境 外 市 场 6 月 17 日, 链 农 完 成 3000 万 美 元 B 轮 融 资, 大 众 点 评 领 投, 红 杉 跟 投 链 农 是 食 材 配 送 O2O 企 业, 成 立 于 2014 年 6 月, 主 做 餐 饮 行 业 的 食 材 供 应 链 业 务, 目 标 客 户 是 没 有 账 期 没 有 回 扣 和 不 靠 关 系 的 中 小 餐 饮 企 业 ; 目 标 是 成 为 中 国 最 大 最 好 的 食 材 供 应 商, 成 中 国 的 SYSCO 链 农 曾 获 得 险 峰 华 兴 58 同 城 CEO 姚 劲 波 的 天 使 投 资,2015 年 初 获 得 红 杉 资 本 800 万 美 元 轮 投 资 6 月 17 日, 熊 猫 金 控 定 增 融 资 30 亿 元, 谢 世 煌 参 投 熊 猫 金 控 向 杭 州 里 程 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 银 湖 资 本 东 方 银 湖 东 营 国 际 长 欣 咨 询 等 5 位 投 资 人 定 增 不 超 过 30 亿 元, 募 集 资 金 用 于 投 入 银 湖 网 贷 平 台 及 互 联 网 + 金 融 大 数 据 中 心 建 设 项 目 及 金 融 信 平 台 建 设 项 目 其 中 杭 州 里 程 基 金 由 谢 世 煌 持 股, 是 马 云 关 联 方 6 月 17 日, 新 三 板 公 司 和 君 商 学 成 为 汇 冠 股 份 第 一 大 股 东 汇 冠 股 份 公 告, 其 第 一 大 股 东 西 藏 丹 贝 投 资 拟 将 其 持 有 的 公 司 21.91% 的 股 份 转 让 给 北 京 和 君 商 学 在 线 科 技 股 份 有 限 公 司, 转 让 后 和 君 商 学 成 汇 冠 股 份 第 一 大 股 东 6 月 17 日, 奇 虎 360 收 到 私 有 化 要 约 奇 虎 360 收 到 来 自 公 司 董 事 长 周 鸿 祎 中 信 证 劵 等 发 起 的 私 有 化 要 约, 每 股 DS77 美 元 过 去 52 周, 奇 虎 最 高 股 价 为 美 元, 最 低 股 价 为 美 元 消 息 公 布 后, 奇 虎 360 市 值 上 涨 至 90 亿 美 元 6 月 17 日, 车 来 了 完 成 B 轮 融 资 1500 万 美 元 车 来 了 是 实 时 公 交 车 位 臵 查 询 应 用, 本 轮 由 宽 带 资 本 领 投, 轮 投 资 方 阿 里 巴 巴 等 跟 投 车 来 了 目 前 可 以 在 北 京 深 圳 和 杭 州 等 31 各 城 市 使 用, 日 活 跃 用 户 150 万, 覆 盖 公 交 车 辆 100 万 辆, 每 日 实 时 处 理 20 亿 条 公 交 车 定 位 数 据, 日 用 户 查 询 请 求 2000 万 次 此 前 车 来 了 曾 获 得 顺 为 基 金 和 真 格 基 金 的 天 使 轮 投 资, 以 及 阿 里 巴 巴 的 轮 投 资 第 17 页 / 共 24 页

18 6 月 17 日, 锤 子 科 技 获 增 资 3000 万 元 股 新 上 市 的 游 戏 加 速 软 件 商 迅 游 科 技 将 向 锤 子 科 技 增 资 3000 万 元, 融 资 后 迅 游 将 持 有 锤 子 1.13% 股 份, 锤 子 科 技 估 值 将 超 30 亿 元 人 民 币 锤 子 科 技 成 立 于 2012 年 5 月, 第 一 大 股 东 罗 永 浩 持 股 比 例 为 56.36% 而 完 成 此 轮 融 资 及 股 权 调 整 后, 罗 永 浩 持 股 比 例 将 降 至 28.46%, 迅 游 科 技 持 股 比 例 为 1.13%, 其 他 股 东 合 计 持 股 比 例 为 70.41% 6 月 17 日, 腾 讯 携 映 趣 科 技 推 出 智 能 手 表 inwatcht: 智 能 手 表 inwatcht 其 采 用 TOS 操 作 系 统,TOS 已 适 配 微 信 和 QQ 平 台, 支 持 语 音 表 情 回 复 和 群 聊 消 息 等 功 能, 目 前 已 有 滴 滴 打 车 腾 米 跑 跑 等 12 个 应 用 支 持 TOS 系 统 深 圳 市 映 趣 科 技 有 限 公 司 成 立 于 2011 年, 于 2013 年 发 布 了 inwatch 系 列 时 尚 智 能 腕 表 6 月 18 日, 阿 里 富 士 康 投 资 机 器 人 公 司 SBRH 阿 里 富 士 康 向 软 银 旗 下 机 器 人 公 司 SBRH 投 资 145 亿 日 元 (7.34 亿 元 人 民 币 ), 投 资 后 阿 里 富 士 康 分 别 持 股 20%, 软 银 持 股 60% SBRH 目 前 拥 有 全 球 首 个 具 有 感 情 的 机 器 人 产 品 Pepper, 售 价 约 1 万 元 6 月 18 日, 全 国 社 保 基 金 宣 布 投 资 蚂 蚁 金 服 全 国 社 保 基 金 战 略 入 股 蚂 蚁 金 服 社 保 基 金 副 理 事 长 王 忠 民 称, 社 保 基 金 占 蚂 蚁 金 服 股 份 比 例 5%, 这 也 是 社 保 基 金 第 一 单 直 接 投 资 此 次 参 与 蚂 蚁 金 服 增 资 的 机 构 还 包 括 邮 储 银 行 中 国 人 寿 国 开 行 人 保 财 险 股 权 方 面, 社 保 基 金 比 例 相 对 较 高 6 月 18 日, 兆 驰 股 份 定 增 募 资 36.7 亿 元, 重 组 后 的 东 方 明 珠 领 投 兆 驰 股 份 宣 布 定 增 募 资 36.7 亿 元, 其 中, 重 组 后 的 东 方 明 珠 投 资 22 亿 元 ( 获 得 其 9.37% 股 份, 成 为 第 二 大 股 东 ), 上 海 文 广 亦 投 资 11 亿 元, 青 岛 海 尔 投 资 3.7 亿 元 重 组 后 的 东 方 明 珠 将 与 兆 驰 股 份 在 互 联 网 电 视 业 务 硬 件 营 销 等 领 域 合 作 6 月 18 日, 途 家 网 获 2.5 亿 美 元 投 资 途 家 网 是 类 似 irbnb 的 房 屋 短 租 网 站, 创 立 于 2011 年, 由 前 新 浪 乐 居 高 管 罗 军 曾 在 微 软 和 Expedia 任 职 的 Melissa Yang 共 同 创 办 途 家 在 2012 年 5 月 获 全 球 四 家 机 构 联 合 注 资 轮, 2013 年 2 月 B 轮, 两 轮 融 资 达 4 亿 元 人 民 币, 两 轮 融 资 后 投 资 方 包 括 纪 源 资 本 光 速 安 振 中 国 创 投 启 明 创 投 宽 带 资 本 和 鼎 晖 创 投 美 国 度 假 租 赁 服 务 公 司 Homeway.com 和 携 程 本 轮 2.5 亿 美 元 携 程 复 星 等 参 投, 估 值 超 10 亿 美 元 第 18 页 / 共 24 页

19 6 月 19 日, 众 安 保 险 获 9.34 亿 美 元 投 资 摩 根 士 丹 利 中 金 鼎 晖 凯 思 博 投 资 管 理 ( 香 港 ) 有 限 公 司 和 赛 富 投 资 基 金 组 成 的 财 团 向 众 安 在 线 投 资 9.34 亿 美 元, 众 安 在 线 保 险 估 值 80 亿 美 元 6 月 19 日, 航 美 传 媒 收 到 私 有 化 要 约 航 美 传 媒 接 到 私 有 化 要 约, 董 事 长 兼 CEO 郭 曼 及 管 理 层 拟 以 每 股 6 美 元 进 行 私 有 化 ; 消 息 公 布 后, 航 美 传 媒 市 值 上 涨 至 3 亿 美 元 6 月 19 日, 母 婴 企 业 宝 宝 树 获 王 亚 伟 千 合 资 本 投 资 宝 宝 树 2007 年 3 月 创 立, 先 后 获 得 经 纬 创 投 SIG 宽 带 资 本 好 未 来 等 注 资, 未 来 将 大 规 模 进 军 垂 直 母 婴 电 商 市 场, 走 社 区 + 电 商 模 式 6 月 21 日, 拉 卡 拉 金 服 完 成 首 轮 15 亿 元 融 资, 估 值 超 100 亿 元 拉 卡 拉 通 过 便 利 店 自 助 终 端 智 能 支 付 设 备 及 手 机 PP, 为 个 人 提 供 支 付, 累 积 约 1 亿 用 户 和 300 万 企 业 用 户 拉 卡 拉 首 批 获 央 行 通 知 筹 备 个 人 征 信 业 务, 或 将 正 式 获 首 批 个 人 征 信 牌 照 此 次 注 资 方 有 太 平 人 寿 中 国 再 保 险 集 团 大 地 保 险 民 航 发 展 基 金 等 6 月 22 日, 达 内 科 技 获 得 KKR 公 司 CEO 韩 少 云 9050 万 美 元 投 资 其 中 KKR 投 7000 万 美 元, 占 股 13%, 韩 少 云 投 2050 万 美 元, 占 股 3.8% 公 司 融 资 用 于 资 助 购 买 达 内 科 技 股 票, 交 易 预 计 7 月 完 成 达 内 科 技 是 中 国 IT 教 育 的 行 业 巨 头, 于 2014 年 4 月 在 纳 斯 达 克 上 市 6 月 22 日, 联 众 国 际 3500 万 美 元 收 扑 克 比 赛 公 司 Peerless Media Limited 后 者 为 一 家 涵 盖 电 视 内 容 制 作 品 牌 特 许 权 网 上 及 赛 事 管 理 公 司, 连 同 其 附 属 品 牌 WPT(World Poker Tour), 制 作 扑 克 及 网 上 比 赛 6 月 23 日, 阿 里 向 OpenSky 出 售 11 Main 进 行 业 务 合 并 阿 里 巴 巴 与 纽 约 的 社 交 购 物 市 场 OpenSky 签 署 协 议, 将 自 己 的 11Main 业 务 与 OpenSky 合 并, 随 同 11Main 一 起, 阿 里 巴 巴 在 年 期 间 收 购 的 为 11Main 提 供 物 流 和 履 单 的 3 家 美 国 公 司 uctiva Vendio 和 SingleFeed 都 将 出 售 给 OpenSky 通 过 此 次 交 易, 阿 里 巴 巴 将 持 有 OpenSky 公 司 37% 的 股 份 6 月 24 日, 互 联 网 金 融 平 台 理 财 范 获 2.1 亿 元 B 轮 战 略 融 资 理 财 范 已 推 出 融 资 担 保 供 应 链 金 融 大 学 生 分 期 消 费 房 产 抵 押 贷 款 汽 车 金 融 及 活 期 理 财 等 理 财 产 品 目 前, 已 为 中 小 企 业 和 个 人 撮 合 贷 款 金 额 超 过 14 亿 元, 用 户 超 过 42 万 第 19 页 / 共 24 页

20 6 月 24 日, 万 达 院 线 亿 元 收 购 澳 大 利 亚 第 二 大 院 线 万 达 院 线 拟 亿 元 现 金 收 购 HG NZ 持 有 的 HG Holdco 的 100% 股 权 以 及 HG NZ 享 有 的 对 HG Holdco 的 7000 万 澳 元 债 权 标 的 资 产 实 体 为 Hoyt, 在 澳 大 利 亚 和 新 西 兰 运 营 52 家 影 院 及 424 块 银 幕, 是 澳 大 利 亚 第 二 大 院 线 运 营 公 司, 也 是 该 地 区 最 大 的 电 影 广 告 渠 道 运 营 商, 并 提 供 商 场 和 加 油 站 的 户 外 广 告 渠 道 运 营 截 至 2015 年 3 月 31 日,Hoyt 资 产 合 计 亿 元, 归 属 于 母 公 司 股 东 权 益 合 计 3.94 亿 元 6 月 24 日, 陌 陌 收 到 私 有 化 要 约 上 市 仅 半 年, 董 事 会 收 到 了 CEO 唐 岩 等 买 方 集 团 非 约 束 性 私 有 化 要 约, 以 每 股 美 元 的 现 金 收 购 买 家 联 盟 未 持 有 的 已 发 行 类 普 通 股 买 方 集 团 共 持 有 陌 陌 所 有 发 行 和 流 通 股 票 47.8% 左 右, 约 占 84.1% 总 投 票 权 6 月 24 日, 网 贷 之 家 获 亿 元 B 轮 融 资, 未 透 露 具 体 金 额 网 贷 之 家 将 实 行 走 出 去 战 略, 引 进 人 才, 充 实 团 队, 还 将 与 更 多 公 司 进 行 合 纵 连 横 目 前, 盈 灿 集 团 旗 下 有 七 大 子 品 牌 : 网 贷 之 家 投 之 家 盈 灿 资 产 盈 灿 科 技 盈 灿 咨 询 蜜 蜂 数 据 ( 云 征 信 ) 融 之 家 6 月 24 日, 极 米 科 技 获 3 亿 元 战 略 投 资 智 能 投 影 硬 件 公 司 极 米 科 技 获 芒 果 传 媒 Pre-B 轮 价 值 3 亿 元 战 略 投 资, 此 次 除 现 金 注 资 外, 还 包 括 资 源 投 入 牌 照 内 容 绑 定 极 米 将 于 6 月 30 日 在 北 京 举 行 第 四 代 新 品 发 布 会 6 月 24 日, 一 嗨 租 车 转 让 全 资 子 公 司 将 全 资 子 公 司 Elite Plus Developments 以 1.6 亿 美 元 转 让 给 独 立 第 三 方 公 司 Eagle Legend Global, 资 金 用 于 拓 展 公 司 租 车 增 加 车 辆 数 量 和 运 营 资 金 一 嗨 租 车 去 年 通 过 Elite Plus 投 资 快 的 打 车, 滴 滴 快 的 估 值 已 达 100 亿 美 元, 获 近 7 倍 回 报 6 月 24 日, 二 手 车 第 三 方 定 价 平 台 车 300 获 源 码 资 本 领 投 轮 其 主 要 致 力 于 为 商 家 和 消 费 者 提 供 第 三 方 定 价, 已 对 接 拍 卖 平 台 和 独 家 交 易 信 息 合 作 平 台, 如 优 信 拍 大 搜 车 车 三 宝 车 商 通 等 商 6 月 25 日, 北 半 球 国 际 完 成 2500 万 元 融 资 由 经 纬 中 国 和 浅 石 创 投 联 合 投 资, 其 是 由 前 央 视 体 育 节 目 主 持 人 王 涛 创 立 的 娱 乐 体 育 制 作 团 队 目 前 已 出 品 足 球 各 种 嘿 翻 转 巴 西 等 原 创 视 频, 合 伙 人 包 括 腾 讯 优 酷 等 第 20 页 / 共 24 页

21 6 月 25 日, 同 程 网 启 动 股 IPO 同 程 网 公 开 声 明 表 示, 拟 正 式 启 动 股 IPO, 万 达 腾 讯 等 已 对 新 一 轮 融 资 表 达 了 明 确 的 投 资 意 向 同 程 目 前 不 盈 利, 要 等 新 证 券 法 修 订 后 再 报 同 程 曾 在 2014 年 4 月 获 携 程 超 2 亿 美 元 投 资, 在 2 月 获 腾 讯 博 裕 元 禾 三 家 机 构 5 亿 元 投 资 6 月 25 日, 飞 鱼 科 技 拟 以 4.2 亿 港 元 收 购 家 喜 环 球 100% 股 权 飞 鱼 科 技 拟 以 4.2 亿 港 元 向 Fine Point 收 购 家 喜 环 球 有 限 公 司 100% 股 权, 称 看 中 后 者 雄 厚 的 手 机 游 戏 研 发 实 力 家 喜 环 球 有 限 公 司 主 要 业 务 为 投 资 控 股, 其 间 接 持 有 厦 门 翼 逗 和 厦 门 掌 心 25% 股 权, 飞 鱼 科 技 原 持 有 目 标 公 司 75% 股 权 目 标 公 司 主 要 自 行 研 发 及 运 营 格 斗 动 作 RPG 手 游 三 国 之 刃 6 月 25 日, 吉 视 传 媒 2 亿 元 投 资 东 方 星 辉 文 化 基 金 自 有 资 金 2 亿 元 成 为 东 方 星 辉 投 资 基 金 的 LP; 东 方 星 辉 基 金 规 模 不 超 过 20 亿 元, 东 方 星 晖 是 东 方 证 券 直 投 业 务 全 资 子 公 司 东 证 资 本 全 资 子 公 司 东 方 睿 德 的 控 股 子 公 司 其 中, 东 证 资 本 下 属 东 方 睿 德 代 表 普 通 合 伙 人 向 基 金 认 缴 不 低 于 3 亿 元, 其 他 有 限 合 伙 人 认 缴 的 合 伙 企 业 出 资 分 别 不 低 于 1 亿 元 6 月 25 日, 立 思 辰 2000 万 元 增 资 凌 声 芯 获 得 语 音 测 评 技 术 立 思 辰 2000 万 元 增 资 语 音 测 评 核 心 技 术 及 提 供 商 凌 声 芯, 获 取 语 音 测 评 和 语 言 教 学 核 心 技 术, 为 拓 展 2 亿 中 小 学 生 口 语 学 习 市 场 和 每 年 1000 万 高 中 生 高 考 外 语 口 语 考 试 辅 导 市 场 奠 定 基 础 6 月 26 日, 好 未 来 投 资 轻 轻 家 教 家 教 O2O 智 能 平 台 轻 轻 家 教 共 完 成 1 亿 美 元 C 轮 融 资, 本 轮 由 好 未 来 领 投,IDG 挚 信 和 红 杉 跟 投 轻 轻 家 教 曾 获 由 IDG 领 投 轮 投 资, 由 红 杉 挚 信 领 投 1500 万 美 元 B 轮 投 资, 及 好 未 来 B+ 轮 投 资 6 月 26 日, 京 东 投 资 美 大 数 据 分 析 公 司 ZestFinance ZestFinance 是 一 家 提 供 金 融 的 科 技 公 司, 其 运 用 机 器 学 习 算 法 和 数 据 技 术 帮 助 用 户 做 出 更 精 准 金 融 风 控 及 营 销 决 策, 使 得 更 多 借 贷 者 能 够 获 得 信 用 放 贷 方 能 获 得 更 高 还 款 收 益 双 方 成 立 合 资 公 司, 京 东 将 引 入 其 技 术 和 经 验, 为 互 联 网 金 融 行 业 提 供 信 用 模 型 和 技 术, 帮 助 互 联 网 用 户 发 掘 和 变 现 其 信 用 价 值 6 月 27 日, 万 达 院 线 定 增 22 亿 元 收 购 慕 威 时 尚 及 重 庆 世 茂 影 院 其 中, 12 亿 元 收 购 慕 威 时 尚 100% 股 权, 慕 威 时 尚 主 营 业 务 为 电 影 大 数 据 可 视 化 分 析,2014 年 参 投 了 忍 者 神 龟 星 际 穿 越, 并 协 助 了 变 形 金 刚 4 忍 第 21 页 / 共 24 页

22 者 神 龟 在 中 国 的 宣 传 推 广 ;2015 年 参 投 了 终 结 者 5 和 碟 中 谍 5 等 电 影, 并 参 与 影 片 在 中 国 地 区 的 宣 传 推 广 工 作 10 亿 元 收 购 重 庆 世 茂 影 院 资 产, 收 购 世 茂 影 院 投 资 发 展 有 限 公 司 持 有 的 共 计 15 家 公 司 旗 下 18 家 影 院 6 月 27 日, 长 城 影 视 收 购 影 视 及 广 告 公 司 全 资 子 公 司 东 阳 长 城 拟 使 用 自 筹 资 金 不 超 过 1.29 亿 元 人 民 币 收 购 浙 江 中 影 51% 股 权 ; 并 拟 使 用 自 筹 资 金 不 超 过 2.52 亿 元 收 购 上 海 玖 明 51% 股 权 6 月 28 日, 视 觉 中 国 1.88 亿 元 收 购 同 一 实 际 控 制 人 旗 下 的 亿 讯 集 团 73% 股 权 全 资 子 公 司 常 州 远 东 文 化 产 业 有 限 公 司 以 自 筹 资 金 收 购 同 一 实 际 控 制 人 旗 下 的 中 国 智 能 交 通 系 统 ( 控 股 ) 有 限 公 司 和 王 侠 持 有 的 亿 讯 集 团 73% 股 权, 亿 迅 集 团 主 要 从 事 CTI 业 务, 为 呼 叫 中 心 解 决 方 案 及 建 设 供 应 商, 为 全 球 顶 级 呼 叫 中 心 领 域 Genesys 及 Verint 在 大 中 国 地 区 的 重 要 销 售 代 理 商 2013 年 和 2014 年 分 别 实 现 销 售 收 入 1.59 亿 元 和 1.79 亿 元 3. 国 际 新 闻 6 月 16 日,GitHub 获 2 亿 美 元 融 资, 估 值 达 20 亿 美 元 GitHub 是 程 序 员 社 交 网 站, 用 户 可 分 享 代 码 及 为 项 目 寻 求 帮 助, 用 户 量 已 达 800 万 2012 年 获 硅 谷 著 名 风 投 机 构 ndreessen Horowitz 第 一 轮 1 亿 美 元 融 资 6 月 17 日, 微 软 重 组 管 理 层, 诺 基 亚 前 CEO 埃 洛 普 将 离 职 在 其 领 导 期 间, 微 软 Windows 智 能 手 机 的 市 场 份 额 持 续 萎 缩, 去 年 2 月, 纳 德 拉 出 任 新 CEO 微 软 将 继 续 致 力 降 低 智 能 机 业 务 以 及 其 他 硬 件 产 品 的 成 本 6 月 17 日,Facebook 推 出 照 片 扫 描 匹 配 功 能 Facebook 推 出 Moments, 可 扫 描 手 机 照 片, 识 别 出 片 中 人 物, 并 将 他 们 与 Facebook 好 友 匹 配, 其 使 用 Facebook 人 工 智 能 研 究 实 验 室 的 面 部 识 别 技 术 6 月 17 日, 培 生 集 团 出 售 旗 下 K-12 学 生 信 息 系 统 为 简 化 业 务 更 加 专 注 于 数 字 化 学 习, 培 生 2015 年 2 月 宣 布 出 售 旗 下 北 美 地 区 使 用 最 广 泛 的 基 于 网 络 的 学 生 信 息 系 统 PowerSchool, 当 时 潜 在 买 方 包 括 在 线 教 学 管 理 平 台 BlackBoard 等 最 终,PowerSchool 以 3.5 亿 美 元 现 金 出 售 给 美 国 私 募 股 权 公 司 VistaEquityPartners 2014 年,PowerSchool 为 73 个 国 家 的 近 1500 万 名 学 生 提 供 了, 营 收 9700 万 美 元, 营 业 利 润 2000 万 美 元 第 22 页 / 共 24 页

23 6 月 18 日,ManagedbyQ 获 1500 万 美 元 轮 融 资 智 能 办 公 管 理 ManagedbyQ 是 一 家 为 其 他 企 业 提 供 办 公 室 的 清 洁 维 修 补 充 库 存 等 后 勤 服 务 初 创 企 业, 目 前 约 有 员 工 150 人 本 轮 投 资 由 RRE Ventures 领 投, Greycroft Partners Homebrew 等 跟 投 6 月 18 日,Fitbit 上 市 美 国 智 能 手 环 制 造 商 Fitbit 在 纽 交 所 挂 牌 上 市, IPO 发 行 价 为 每 股 20 美 元, 共 筹 得 7.32 亿 美 元 资 金 ; 该 产 品 截 至 3 月 底, 活 跃 用 户 已 达 950 万 人 Fitbit 上 市 3 天, 股 价 已 翻 倍 至 40 美 元, 市 值 已 飙 升 至 80 亿 美 元 Fitbit 2014 年 收 入 7.5 亿 美 元, 净 利 润 1.3 亿 美 元 6 月 18 日, 诺 基 亚 收 购 获 审 批 诺 基 亚 156 亿 欧 元 收 购 法 国 电 信 设 备 制 造 商 阿 尔 卡 特 朗 讯 已 获 美 国 的 反 垄 断 审 批 6 月 19 日,YouTube 推 出 UGC 新 闻 视 频 YouTubeNewswire 服 务 由 YouTube 对 围 绕 同 一 新 闻 话 题 UGC 视 频 进 行 编 辑 整 理, 按 照 时 间 性 推 送 给 用 户 社 交 新 闻 Storyful 团 队 负 责 核 实 新 闻 视 频 真 假 6 月 21 日, 苹 果 发 布 新 病 毒 式 广 告 管 理 系 统 该 系 统 能 跟 踪 通 过 电 子 邮 件 短 消 息, 以 及 Facebook 和 Twitter 等 社 交 网 络 分 享 的 广 告 或 媒 体 内 容, 追 踪 用 户 社 交 信 息 6 月 22 日, 苹 果 申 请 金 属 材 质 新 专 利 苹 果 发 明 信 号 可 穿 透 的 新 复 合 金 属 材 质, 未 来 iphone 或 可 舍 弃 饱 受 诟 病 的 天 线 边 框 设 计, 采 用 全 金 属 材 质 6 月 22 日, 苹 果 音 乐 试 用 期 向 艺 人 付 费, 用 户 免 费 试 用 期 内, 也 将 向 音 乐 艺 人 支 付 版 权 费 美 国 流 行 音 乐 天 后 泰 勒 斯 威 夫 特 日 前 对 苹 果 音 乐 免 费 试 用 三 个 月 期 间 不 支 付 艺 人 版 权 费 的 做 法 提 出 批 评, 并 拒 绝 向 苹 果 提 供 最 热 专 辑 月 23 日, 亚 马 逊 宣 布 新 图 书 销 售 策 略 按 页 收 费 下 月 起, 将 按 照 读 者 阅 读 的 页 数, 而 非 图 书 售 出 本 数, 向 作 家 支 付 报 酬 6 月 23 日, 英 特 尔 战 略 投 资 OpenStack 云 提 供 商 海 云 捷 迅 海 云 捷 迅 与 各 大 软 硬 件 厂 商 IT 提 供 商 构 建 OpenStack 生 态 体 系, 提 供 OpenStack 公 有 云 私 有 云 混 合 云 融 合 计 算 等 解 决 方 案, 客 户 主 涉 及 石 油 电 力 IDC 等 多 个 领 域 6 月 24 日, 硅 谷 数 据 分 析 软 件 创 业 公 司 Palantir 获 5 亿 美 元 投 资 其 估 值 已 达 200 亿 美 元, 其 数 据 处 理 软 件 用 于 打 击 恐 怖 分 子 和 抓 捕 金 融 行 业 犯 罪 分 第 23 页 / 共 24 页

24 子 Palantir 的 联 合 创 始 人 包 括 著 名 风 险 投 资 家 彼 得 蒂 尔 以 及 风 投 机 构 Formation8 合 伙 人 乔 兰 斯 戴 尔, 其 早 期 投 资 方 还 有 美 国 中 央 情 报 局 旗 下 的 风 投 公 司 In-Q-Tel 6 月 24 日,Instagram 升 级 搜 索 功 能 移 动 图 片 分 享 工 具 Instagram 升 级 其 搜 索 功 能, 推 出 人 工 聚 合 新 闻 照 片, 用 户 可 按 照 地 理 位 臵 热 门 地 点 热 门 话 题 来 搜 索 照 片,Instagram 已 成 为 新 闻 媒 体 获 取 新 闻 照 片 的 来 源 6 月 25 日, 微 软 Office 推 出 ndroid 版 该 版 本 和 ios 版 极 为 相 似, 支 持 文 件 同 步 到 OneDrive 和 Google Drive 等 云 端 硬 盘 上 不 过, 功 能 非 常 有 限, 用 户 只 能 进 行 简 单 编 辑 6 月 26 日, 美 短 租 网 站 irbnb 将 完 成 15 亿 美 元 融 资 美 国 私 募 股 权 公 司 General tlantic 领 投, 而 中 国 的 高 瓴 资 本 和 投 资 公 司 老 虎 全 球 基 金 参 投, 估 值 将 达 240 亿 美 元 irbnb 为 一 个 旅 行 房 屋 租 赁 社 区, 用 户 可 通 过 网 络 或 手 机 应 用 程 序 发 布 搜 索 度 假 房 屋 租 赁 信 息 完 成 在 线 预 定 程 序 6 月 26 日, 快 递 和 物 流 企 业 Postmates 完 成 8000 万 美 元 融 资, 估 值 已 超 4 亿 美 元 本 轮 融 资 由 老 虎 全 球 基 金 领 投, 老 虎 全 球 基 金 合 伙 人 李 菲 克 赛 尔 (Lee Fixel) 将 进 入 Postmates 的 董 事 会 此 前 曾 获 Spark Capital SoftTech VC 等 5800 万 美 元 融 资, 融 资 将 用 于 快 递 扩 展 至 食 品 之 外 领 域 该 公 司 为 一 小 时 送 达, 并 与 众 多 大 公 司 合 作 本 月 早 些 时 候,Postmates 的 竞 争 对 手, 位 于 纽 约 的 WunWun 被 另 一 家 初 创 企 业 lfred 收 购 6 月 27 日,eBay 分 拆 PayPal 业 务 美 国 电 商 公 司 ebay 将 分 拆 PayPal 支 付 业 务, 后 者 股 票 将 于 下 月 20 日 挂 牌 交 易 第 24 页 / 共 24 页