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公 司 代 码 :601211 公 司 简 称 : 国 泰 君 安 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 2015 年 半 年 度 报 告 摘 要 一 重 要 提 示 1.1 本 半 年 度 报 告 摘 要 来 自 半 年 度 报 告 全 文, 投 资 者 欲 了 解 详 细 内 容, 应 当 仔 细 阅 读 同 时 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站 等 中 国 证 监 会 指 定 网 站 上 的 半 年 度 报 告 全 文 1.2 公 司 简 介 公 司 股 票 简 况 股 票 种 类 股 票 上 市 交 易 所 股 票 简 称 股 票 代 码 变 更 前 股 票 简 称 A 股 上 海 证 券 交 易 所 国 泰 君 安 601211 不 适 用 联 系 人 和 联 系 方 式 董 事 会 秘 书 证 券 事 务 代 表 姓 名 喻 健 李 俊 杰 电 话 021-38676798 021-38676798 传 真 021-38670798 021-38670798 电 子 信 箱 dshbgs@gtjas.com dshbgs@gtjas.com 二 主 要 财 务 数 据 和 股 东 情 况 2.1 公 司 主 要 财 务 数 据 单 位 : 元 币 种 : 人 民 币 本 报 告 期 末 上 年 度 末 本 报 告 期 末 比 上 年 度 末 增 减 (%) 总 资 产 596,108,659,179 319,302,453,807 86.69 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 91,303,603,722 42,040,468,085 117.18 净 资 产 本 报 告 期 本 报 告 期 比 上 年 同 期 上 年 同 期 (1-6 月 ) 增 减 (%) 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 118,068,094,103 5,692,983,542 1,973.92 量 净 额 营 业 收 入 22,301,438,989 5,991,849,423 272.20 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 9,637,622,478 2,150,215,079 348.22 净 利 润 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 9,634,211,478 2,135,246,651 351.20 1

扣 除 非 经 常 性 损 益 的 净 利 润 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 19.89 6.11 增 加 13.78 个 百 分 点 (%) 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 1.54 0.35 340.00 稀 释 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 1.54 0.35 340.00 2.2 截 止 报 告 期 末 的 股 东 总 数 前 十 名 股 东 前 十 名 流 通 股 东 ( 或 无 限 售 条 件 股 东 ) 持 股 情 况 表 单 位 : 股 截 止 报 告 期 末 股 东 总 数 ( 户 ) 636,217 前 十 名 股 东 持 股 情 况 股 东 名 称 股 东 性 质 质 押 或 冻 持 股 比 持 股 持 有 有 限 售 条 件 结 的 股 份 例 (%) 数 量 的 股 份 数 量 数 量 上 海 国 有 资 产 经 营 有 限 国 有 法 人 25.57 1,949,347,453 1,949,347,453 无 公 司 上 海 国 际 集 团 有 限 公 司 国 有 法 人 9.16 698,608,342 698,608,342 无 深 圳 市 投 资 控 股 有 限 公 国 有 法 人 8.18 624,071,941 624,071,941 无 司 上 海 城 投 ( 集 团 ) 有 限 国 有 法 人 3.31 252,491,109 252,491,109 无 公 司 深 圳 能 源 集 团 股 份 有 限 境 内 非 国 2.03 154,455,909 154,455,909 无 公 司 有 法 人 大 众 交 通 ( 集 团 ) 股 份 境 内 非 国 2.03 154,455,909 154,455,909 无 有 限 公 司 有 法 人 全 国 社 保 基 金 理 事 会 转 国 有 法 人 1.98 151,104,674 151,104,674 无 持 二 户 上 海 金 融 发 展 投 资 基 金 境 内 非 国 1.97 150,000,000 150,000,000 无 ( 有 限 合 伙 ) 有 法 人 中 国 第 一 汽 车 集 团 公 司 国 有 法 人 1.51 115,402,526 115,402,526 无 安 徽 华 茂 纺 织 股 份 有 限 公 司 境 内 非 国 有 法 人 1.25 95,299,933 95,299,933 无 前 十 名 无 限 售 条 件 股 东 持 股 情 况 股 东 名 称 持 有 无 限 售 条 件 流 通 股 股 份 种 类 及 数 量 的 数 量 种 类 数 量 中 国 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 21,375,826 人 民 币 普 通 股 21,375,826 安 邦 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 - 稳 健 型 投 资 组 合 9,531,563 人 民 币 普 通 股 9,531,563 中 国 人 寿 保 险 ( 集 团 ) 公 司 - 传 统 - 普 通 保 险 产 品 9,531,563 人 民 币 普 通 股 9,531,563 2

安 邦 财 产 保 险 股 份 有 限 公 司 - 传 统 产 品 9,531,563 人 民 币 普 通 股 9,531,563 中 国 太 平 洋 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 - 传 统 - 普 通 保 险 产 品 9,531,563 人 民 币 普 通 股 9,531,563 上 海 从 容 投 资 管 理 有 限 公 司 - 从 容 稳 健 保 值 证 券 投 资 基 金 9,530,519 人 民 币 普 通 股 9,530,519 中 海 石 油 财 务 有 限 责 任 公 司 9,530,519 人 民 币 普 通 股 9,530,519 重 庆 国 信 投 资 控 股 有 限 公 司 9,530,519 人 民 币 普 通 股 9,530,519 孙 定 勋 6,606,600 人 民 币 普 通 股 6,606,600 兴 业 银 行 股 份 有 限 公 司 - 西 部 利 得 成 长 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 6,467,074 人 民 币 普 通 股 6,467,074 基 金 上 述 股 东 关 联 关 系 或 一 致 行 动 的 说 明 中 国 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 是 中 国 人 寿 保 险 ( 集 团 ) 公 司 的 子 公 司 ; 中 国 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 证 券 账 户 所 持 股 份 数 是 中 国 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 - 传 统 - 普 通 保 险 产 品 -005L-CT001 沪 和 中 国 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 - 分 红 - 个 人 分 红 -005L-FH002 沪 两 个 证 券 账 户 的 合 并 数, 两 个 证 券 账 户 分 别 持 有 11,844,263 股 和 9,531,563 股 ; 安 邦 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 和 安 邦 财 产 保 险 股 份 有 限 公 司 均 为 安 邦 保 险 集 团 股 份 有 限 公 司 的 子 公 司 除 上 述 外, 公 司 未 知 其 他 关 联 关 系 或 者 一 致 行 动 安 排 表 决 权 恢 复 的 优 先 股 股 东 及 持 股 数 不 适 用 量 的 说 明 2.3 控 股 股 东 或 实 际 控 制 人 变 更 情 况 适 用 不 适 用 三 管 理 层 讨 论 与 分 析 3.1 经 营 分 析 1 总 体 经 营 情 况 2015 年 上 半 年, 公 司 按 照 稳 中 求 进 的 工 作 方 针, 积 极 推 进 各 项 业 务 创 新 发 展, 切 实 防 范 经 营 风 险, 取 得 了 良 好 的 经 营 业 绩 2015 年 6 月 份, 公 司 完 成 了 A 股 首 次 公 开 发 行 并 上 市 工 作, 募 集 资 金 净 额 296.63 亿 元, 增 强 了 公 司 的 资 本 实 力 按 合 并 口 径, 截 至 2015 年 6 月 末, 公 司 总 资 产 为 5,961.09 亿 元, 较 2014 年 末 增 长 86.69%; 归 属 母 公 司 股 东 净 资 产 为 913.04 亿 元, 较 2014 年 末 增 长 117.18% 2015 年 上 半 年, 公 司 实 现 营 3

业 收 入 223.01 亿 元 实 现 归 属 母 公 司 股 东 净 利 润 96.38 亿 元, 分 别 比 上 年 同 期 增 长 272.20% 和 348.22%; 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 为 19.89% 按 母 公 司 口 径,2015 年 上 半 年, 公 司 实 现 营 业 收 入 176.23 亿 元 净 利 润 81.23 亿 元, 分 别 比 上 年 同 期 增 长 305.41% 和 445.85% 根 据 中 国 证 券 业 协 会 排 名 数 据, 公 司 营 业 收 入 和 净 利 润 分 别 列 行 业 第 1 位 和 第 4 位, 净 资 本 和 净 资 产 分 别 列 行 业 第 2 位 和 第 3 位 2 主 营 业 务 分 析 (1) 经 纪 业 务 及 综 合 理 财 服 务 2015 年 上 半 年, 沪 深 两 市 股 票 基 金 交 易 额 147.37 万 亿 元, 同 比 增 长 545%; 但 经 纪 业 务 市 场 竞 争 加 剧, 行 业 佣 金 率 下 滑 压 力 加 大 2015 年 上 半 年, 公 司 继 续 推 进 经 纪 业 务 向 综 合 理 财 和 财 富 管 理 转 型, 客 户 数 量 及 托 管 资 产 规 模 快 速 增 长 经 纪 业 务 的 创 新 转 型 主 要 体 现 在 :(1) 完 善 业 务 流 程, 优 化 客 户 服 务 体 系, 实 践 投 顾 服 务 和 收 费 模 式 创 新 ;(2) 丰 富 产 品 种 类, 形 成 种 类 较 为 齐 全 数 量 较 为 丰 富 的 金 融 产 品 库, 2015 年 6 月 末 公 司 ( 母 公 司 ) 销 售 的 理 财 产 品 保 有 规 模 达 到 755 亿 份 ;( 3) 充 分 利 用 公 司 研 究 资 源 和 综 合 业 务 优 势, 持 续 加 强 投 研 服 务 支 持, 努 力 提 供 综 合 金 融 服 务 ;(4) 努 力 打 造 以 PB 服 务 为 核 心 的 私 募 服 务 品 牌 2015 年 上 半 年, 公 司 ( 母 公 司 ) 股 票 基 金 交 易 市 场 份 额 4.90%, 行 业 排 名 第 4 位 ; 实 现 代 理 买 卖 证 券 业 务 ( 含 席 位 租 赁 ) 净 收 入 88.49 亿 元, 行 业 排 名 第 2 位 同 时, 公 司 积 极 推 进 互 联 网 金 融 创 新, 加 快 一 体 化 互 联 网 综 合 金 融 服 务 平 台 建 设, 在 用 户 体 验 功 能 完 善 等 方 面 取 得 较 大 进 步 2015 年 上 半 年, 网 上 开 户 数 83.41 万 户 ; 君 弘 金 融 商 城 金 融 产 品 销 售 额 16.47 亿 元 ; 网 络 微 融 资 业 务 规 模 266.51 亿 元 2015 年 上 半 年 公 司 股 票 基 金 债 券 交 易 额 ( 母 公 司 口 径, 单 位 : 亿 元 ) 项 目 本 报 告 期 上 年 同 期 股 票 证 券 投 资 基 金 债 券 现 货 交 易 量 139,147.92 19,796.29 市 场 份 额 5.02% 5.03% 交 易 量 5,411.25 636.13 市 场 份 额 3.47% 2.98% 交 易 量 99,505.07 61,767.63 市 场 份 额 8.96% 8.26% 4

(2) 证 券 信 用 交 易 业 务 2015 年 上 半 年, 全 市 场 融 资 融 券 余 额 总 体 呈 现 快 速 增 长 态 势, 由 年 初 的 1.02 万 亿 增 加 到 最 高 峰 时 的 2.27 万 亿 元 到 6 月 末 回 落 至 2.04 万 亿 元 公 司 贯 彻 稳 中 求 进 的 经 营 策 略, 推 进 融 资 融 券 业 务 创 新 发 展, 加 强 客 户 服 务, 并 采 取 逆 周 期 杠 杆 调 节 措 施, 主 动 控 制 业 务 规 模 2015 年 6 月 末, 公 司 ( 母 公 司 ) 融 资 融 券 余 额 1,142 亿 元, 较 上 年 末 增 加 77%;2015 年 上 半 年, 公 司 ( 母 公 司 ) 融 资 融 券 业 务 利 息 收 入 行 业 排 名 第 4 位 公 司 坚 持 审 慎 积 极 的 发 展 策 略, 完 善 股 票 质 押 业 务 流 程, 提 升 业 务 管 理 能 力 2015 年 6 月 末, 公 司 ( 母 公 司 ) 股 票 质 押 待 购 回 余 额 308 亿 元, 较 上 年 末 增 加 57%, 规 模 排 名 列 行 业 第 5 位 2015 年 上 半 年 公 司 证 券 信 用 交 易 业 务 规 模 变 化 ( 母 公 司 口 径, 单 位 : 亿 元 ) 项 目 本 报 告 期 末 上 年 度 末 融 出 资 金 余 额 ( 亿 元 ) 1,138.92 632.20 融 出 证 券 市 值 ( 亿 元 ) 3.47 11.95 股 票 质 押 待 回 购 余 额 ( 亿 元 ) 308.25 195.95 (3) 投 资 银 行 业 务 2015 年 上 半 年, 全 市 场 股 票 债 券 等 所 有 融 资 品 种 合 计 融 资 额 为 60,433.74 亿 元, 同 比 增 长 26.30% 其 中, 证 券 公 司 主 承 销 的 融 资 品 种 融 资 总 额 为 13,968.82 亿 元, 同 比 增 长 25.54% 公 司 按 照 建 立 投 资 银 行 业 务 价 值 链 体 系 的 目 标, 完 善 投 资 银 行 业 务 盈 利 模 式, 大 力 发 展 保 荐 承 销 业 务 财 务 顾 问 业 务 和 其 他 创 新 业 务 2015 年 上 半 年, 公 司 ( 母 公 司 ) 证 券 承 销 额 992.91 亿 元, 排 名 行 业 第 3 位 ; 其 中, 股 票 主 承 销 额 464.30 亿 元, 排 名 行 业 第 2 位 ; 完 成 上 市 公 司 并 购 重 组 6 家 总 交 易 额 933.41 亿 元 ; 在 上 述 证 券 承 销 中, 承 销 优 先 股 2 家 承 销 额 80 亿 元, 承 销 资 产 证 券 化 产 品 19 家 承 销 额 92.61 亿 元, 并 分 别 完 成 了 上 交 所 及 深 交 所 首 单 并 购 私 募 债 业 务 2015 年 上 半 年, 公 司 ( 母 公 司 ) 实 现 承 销 保 荐 业 务 净 收 入 9.16 亿 元, 排 名 行 业 第 3 位 2015 年 上 半 年 公 司 投 资 银 行 业 务 规 模 变 化 ( 母 公 司 口 径 ) 项 目 本 报 告 期 上 年 同 期 IPO 主 承 销 次 数 4 1 主 承 销 金 额 ( 亿 元 ) 31.96 8.77 再 融 资 主 承 销 次 数 19 5 主 承 销 金 额 ( 亿 元 ) 432.34 131.30 企 业 债 主 承 销 次 数 14 21 5

项 目 本 报 告 期 上 年 同 期 主 承 销 金 额 ( 亿 元 ) 176.33 239.33 公 司 债 主 承 销 次 数 4 3 主 承 销 金 额 ( 亿 元 ) 36.33 15.00 其 他 债 券 主 承 销 次 数 51 33 主 承 销 金 额 ( 亿 元 ) 315.94 208.15 注 : 融 资 品 种 的 统 计 口 径 包 括 股 票 优 先 股 可 转 债 可 交 换 债 公 司 债 企 业 债 中 小 企 业 私 募 债 短 期 融 资 券 中 期 票 据 非 公 开 定 向 债 务 融 资 工 具 金 融 债 资 产 支 持 票 据 及 信 贷 资 产 证 券 化 (4) 证 券 交 易 投 资 业 务 2015 年 上 半 年, 上 证 综 指 涨 幅 32%, 中 债 总 净 价 ( 总 值 ) 指 数 涨 幅 0.62% 公 司 证 券 交 易 投 资 业 务 秉 持 稳 健 审 慎 的 投 资 思 路, 加 快 发 展 非 方 向 性 低 风 险 业 务, 各 项 业 务 均 取 得 较 好 业 绩 同 时, 努 力 打 造 以 FICC 为 核 心 的 综 合 金 融 交 易 业 务 体 系, 外 汇 结 售 汇 大 宗 商 品 及 贵 金 属 等 业 务 取 得 了 较 好 的 进 展 报 告 期 内, 公 司 ( 母 公 司 ) 证 券 交 易 投 资 业 务 实 现 收 入 ( 投 资 收 益 + 公 允 价 值 变 动 收 益 - 对 联 营 企 业 和 合 营 企 业 的 投 资 收 益 - 成 本 法 核 算 的 长 期 股 权 投 资 投 资 收 益 )53.88 亿 元 (5) 场 外 市 场 业 务 2015 年 上 半 年, 新 三 板 市 场 新 增 挂 牌 企 业 1,065 家, 融 资 额 和 成 交 额 分 别 为 65 亿 元 和 1,062 亿 元, 分 别 是 2014 年 全 年 的 2.41 倍 和 46.17 倍 截 至 2015 年 6 月 末, 挂 牌 企 业 共 计 2,637 家, 总 市 值 11,934 亿 元 公 司 场 外 市 场 业 务 强 化 挂 牌 项 目 拓 展 力 度, 稳 步 开 展 做 市 商 业 务, 呈 现 稳 中 有 进 的 良 好 发 展 态 势 2015 年 上 半 年, 公 司 ( 母 公 司 ) 新 增 挂 牌 企 业 31 家, 行 业 排 名 第 8 位 ; 完 成 挂 牌 企 业 定 向 增 资 15 次 增 资 额 17 亿 元 ; 累 计 为 68 家 企 业 提 供 做 市 服 务, 做 市 成 交 金 额 排 名 行 业 第 4 位 (6) 资 产 托 管 业 务 2015 年 上 半 年, 公 司 托 管 和 机 构 运 营 外 包 业 务 继 续 保 持 快 速 发 展 势 头 截 止 2015 年 6 月 30 日, 公 司 ( 母 公 司 ) 资 产 托 管 和 运 营 外 包 业 务 已 运 营 产 品 数 量 1,590 只, 运 营 规 模 2,073 亿 元, 运 营 规 模 排 名 行 业 前 列 2015 年 4 月, 公 司 首 批 取 得 私 募 基 金 外 包 服 务 资 格 (7) 资 产 管 理 业 务 2015 年 上 半 年, 国 泰 君 安 资 管 公 司 主 动 调 整 业 务 结 构 大 力 拓 展 主 动 管 理 业 务, 期 末 集 合 资 产 管 理 业 务 规 模 803 亿 元, 比 2014 年 末 增 加 85.56% 2015 年 6 月 末, 资 产 管 理 规 模 4,885 亿 元, 居 行 业 第 4 位 6

报 告 期 内, 国 泰 君 安 资 管 公 司 营 业 收 入 和 净 利 润 同 比 分 别 增 长 82.53% 和 14.96% 2015 年 上 半 年 国 泰 君 安 资 管 公 司 资 管 规 模 变 化 项 目 本 报 告 期 末 上 年 度 末 资 产 管 理 业 务 规 模 ( 亿 元 ) 4,885.01 5,133.14 其 中 : 定 向 资 产 管 理 业 务 规 模 4,053.65 4,697.37 集 合 资 产 管 理 业 务 规 模 802.72 432.58 专 项 资 产 管 理 业 务 规 模 28.64 3.19 (8) 期 货 业 务 2015 年 上 半 年, 国 泰 君 安 期 货 公 司 经 纪 业 务 成 交 金 额 27.97 万 亿 元, 同 比 增 长 163.12%; 期 末 客 户 权 益 总 额 220.92 亿 元, 较 上 年 末 增 加 60.65%; 期 货 资 产 管 理 业 务 快 速 发 展, 新 增 委 托 资 产 37.1 亿 元 ; 设 立 期 货 风 险 管 理 子 公 司 获 中 期 协 备 案 通 过, 已 开 展 基 差 套 利 对 冲 现 货 贸 易 等 业 务 报 告 期 内, 国 泰 君 安 期 货 公 司 营 业 收 入 和 净 利 润 同 比 分 别 增 长 80.02% 和 96.05% 2015 年 上 半 年 国 泰 君 安 期 货 公 司 主 要 业 务 指 标 项 目 本 报 告 期 上 年 同 期 成 交 金 额 ( 万 亿 元 ) 27.97 10.63 成 交 手 数 ( 万 手 ) 9,032.22 6,467.41 本 报 告 期 末 上 年 度 末 累 计 有 效 开 户 数 ( 户 ) 54,781 46,787 期 末 客 户 权 益 ( 亿 元 ) 220.92 137.53 (9) 基 金 管 理 业 务 2015 年 上 半 年, 国 联 安 基 金 公 司 抓 住 市 场 契 机, 实 现 资 产 管 理 规 模 和 盈 利 快 速 增 长 截 至 2015 年 6 月 末, 公 募 基 金 资 产 管 理 规 模 628 亿 元, 较 上 年 末 增 加 157%, 高 于 行 业 70% 的 平 均 增 幅 报 告 期 内, 国 联 安 基 金 公 司 营 业 收 入 和 净 利 润 同 比 分 别 增 长 174.17% 和 232.33% (10) 直 接 投 资 业 务 2015 年 上 半 年, 国 泰 君 安 创 投 公 司 设 立 并 管 理 多 只 投 资 基 金, 包 括 并 购 基 金 债 权 基 金 新 三 板 基 金 房 地 产 基 金 医 疗 产 业 基 金 等 类 型 ; 围 绕 生 物 医 药 电 子 信 息 节 能 环 保 新 材 料 大 消 费 文 化 传 媒 等 重 点 行 业, 加 大 了 项 目 开 发 和 投 资 力 度, 已 投 资 项 目 和 储 备 项 目 的 数 量 规 模 均 实 现 增 长 7

报 告 期 内, 国 泰 君 安 创 投 公 司 营 业 收 入 和 净 利 润 同 比 分 别 增 长 260.42% 和 196.27% (11) 国 际 业 务 本 公 司 主 要 通 过 国 泰 君 安 金 融 控 股 公 司 所 控 股 的 国 泰 君 安 国 际 及 其 子 公 司 从 事 国 际 业 务 2015 年 上 半 年, 国 泰 君 安 金 融 控 股 公 司 各 项 业 务 快 速 发 展, 盈 利 规 模 继 续 排 名 在 港 中 资 券 商 前 列 报 告 期 内, 国 泰 君 安 金 融 控 股 公 司 营 业 收 入 和 净 利 润 同 比 分 别 增 长 63.34% 和 93.43% (12) 上 海 证 券 主 要 业 务 情 况 2015 年 上 半 年, 上 海 证 券 积 极 推 进 改 革 创 新, 提 升 专 业 服 务 能 力, 经 营 业 绩 大 幅 增 长 2015 年 上 半 年, 上 海 证 券 证 券 经 纪 业 务 股 票 基 金 交 易 额 2.03 万 亿 元, 市 场 份 额 0.69%; 投 资 银 行 业 务 完 成 重 大 资 产 重 组 上 市 公 司 财 务 顾 问 项 目 各 1 单 ; 证 券 信 用 交 易 业 务 融 资 融 券 期 末 余 额 114.65 亿 元, 较 上 年 末 增 长 81%; 资 产 管 理 业 务 期 末 共 管 理 产 品 5 只, 管 理 资 产 规 模 19 亿 元, 规 模 较 上 年 末 增 长 38.14%; 场 外 市 场 业 务 完 成 新 三 板 推 荐 挂 牌 企 业 3 家, 完 成 挂 牌 企 业 股 票 发 行 7 家, 累 计 为 73 家 企 业 提 供 做 市 服 务, 做 市 企 业 家 数 排 名 行 业 第 4 位 报 告 期 内, 上 海 证 券 营 业 收 入 和 净 利 润 同 比 分 别 增 长 225.14% 和 624.97% 3.2 财 务 分 析 1 财 务 报 表 相 关 科 目 变 动 分 析 表 单 位 : 元 币 种 : 人 民 币 科 目 本 期 数 上 年 同 期 数 变 动 比 例 (%) 营 业 收 入 22,301,438,989 5,991,849,423 272.20 营 业 成 本 8,582,559,462 3,035,799,959 182.71 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 118,068,094,103 5,692,983,542 1,973.92 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -3,568,626,152-1,071,201,042 不 适 用 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 73,848,211,132 11,959,697,556 517.48 2 营 业 收 入 及 支 出 变 动 分 析 (1) 营 业 收 入 及 支 出 变 动 原 因 分 析 营 业 收 入 变 动 原 因 说 明 :2015 年 1-6 月, 公 司 实 现 营 业 收 入 223.01 亿 元, 与 上 年 同 期 相 比 增 加 163.10 亿 元, 增 幅 为 272.20% 其 中 主 要 变 化 为 : 手 续 费 及 佣 金 净 收 入 同 比 增 加 95.73 亿 元, 增 幅 323.26%; 投 资 收 益 同 比 增 加 40.06 亿 元, 增 幅 330.00%; 利 息 净 收 入 同 比 增 加 20.68 亿 元, 增 幅 216.72% 营 业 成 本 变 动 原 因 说 明 :2015 年 1-6 月, 公 司 营 业 支 出 85.83 亿 元, 与 上 年 同 期 相 比 增 加 55.47 8

亿 元, 增 幅 为 182.71% 其 中 业 务 及 管 理 费 用 同 比 增 加 44.57 亿 元, 增 幅 168.08%; 营 业 税 金 及 附 加 同 比 增 加 9.46 亿 元, 增 幅 331.70%; 计 提 资 产 减 值 同 比 增 加 1.44 亿 元, 增 幅 146.44% (2) 利 润 表 中 变 动 幅 度 超 过 30% 的 主 要 项 目 情 况 单 位 : 元 币 种 : 人 民 币 项 目 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 增 减 幅 度 主 要 变 动 原 因 手 续 费 及 佣 金 净 收 入 12,534,090,484 2,961,352,203 323.26% 利 息 净 收 入 3,022,388,238 954,267,662 216.72% 经 纪 业 务 投 行 业 务 资 管 业 务 收 入 均 有 增 加 信 用 业 务 规 模 扩 大, 利 息 收 入 增 加 投 资 收 益 5,220,477,125 1,214,070,782 330.00% 金 融 工 具 投 资 收 益 增 加 公 允 价 值 变 动 收 益 /( 损 失 ) 1,507,436,822 867,368,563 73.79% 证 券 市 场 波 动 导 致 金 融 资 产 公 允 价 值 变 动 汇 兑 ( 损 失 )/ 收 益 3,418,600-13,836,300 不 适 用 汇 率 波 动 影 响 其 他 业 务 收 入 13,627,720 8,626,513 57.97% 子 公 司 其 他 业 务 收 入 增 加 营 业 税 金 及 附 加 1,230,900,508 285,127,573 331.70% 应 税 收 入 增 加 业 务 及 管 理 费 7,108,099,161 2,651,519,829 168.08% 职 工 薪 酬 及 开 展 业 务 所 需 其 他 费 用 增 加 资 产 减 值 损 失 242,079,421 98,228,901 146.44% 信 用 交 易 业 务 计 提 减 值 准 备 其 他 业 务 成 本 1,480,372 923,656 60.27% 并 表 单 位 增 加 营 业 外 支 出 5,529,261 1,410,822 291.92% 并 表 单 位 增 加 所 得 税 费 用 3,327,350,467 705,001,580 371.96% 应 税 利 润 总 额 增 加 少 数 股 东 损 益 765,830,370 120,928,953 533.29% 并 表 单 位 增 加 3 现 金 流 量 净 额 变 动 分 析 2015 年 1-6 月, 本 公 司 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 1,883.63 亿 元 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 变 动 原 因 说 明 : 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为 1,180.68 亿 元 其 中 : 现 金 流 入 2,055.68 亿 元, 占 现 金 流 入 总 量 的 54.09% 主 要 为 : 代 理 买 卖 证 券 收 到 的 现 金 净 额 1,378.24 亿 元, 占 现 金 流 入 的 67.05%; 回 购 业 务 资 金 净 增 加 额 293.60 亿 元, 占 现 金 流 入 的 14.28%; 收 取 利 息 手 续 费 及 佣 金 收 到 的 现 金 227.60 亿 元, 占 现 金 流 入 的 11.07%; 收 到 的 其 他 与 经 营 活 动 相 关 的 现 金 121.21 亿 元, 占 现 金 流 入 的 5.90% 现 金 流 出 875.00 亿 元, 占 现 金 流 出 总 量 的 45.64% 主 要 为 : 融 出 资 金 净 增 加 产 生 的 流 出 600.06 亿 元, 占 现 金 流 出 的 68.58%; 取 得 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 净 增 加 额 72.35 亿 元, 占 现 金 流 出 的 9

8.27%; 支 付 给 职 工 及 为 职 工 支 付 的 现 金 流 出 以 及 支 付 的 各 项 税 费 共 计 65.78 亿 元, 占 现 金 流 出 的 7.52%; 支 付 利 息 手 续 费 及 佣 金 的 现 金 流 出 45.21 亿 元, 占 现 金 流 出 的 5.17%; 其 他 支 付 与 经 营 活 动 有 关 现 金 为 74.86 亿 元, 占 现 金 流 出 的 8.56% 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 变 动 原 因 说 明 : 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为 -35.69 亿 元 其 中 : 现 金 流 入 340.03 亿 元, 占 现 金 流 入 总 量 的 8.95% 主 要 为 : 收 回 投 资 所 得 的 现 金 337.99 亿 元, 占 现 金 流 入 的 99.40% 现 金 流 出 375.71 亿 元, 占 现 金 流 出 总 量 的 19.60% 主 要 为 : 投 资 支 付 的 现 金 348.09 亿 元, 占 现 金 流 出 的 92.65%; 取 得 子 公 司 及 其 他 经 营 单 位 支 付 的 现 金 24.99 亿 元, 占 现 金 流 出 的 6.65% 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 变 动 原 因 说 明 : 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为 738.48 亿 元 其 中 : 现 金 流 入 1,405.10 亿 元, 占 现 金 流 入 总 量 的 36.97% 主 要 为 : 发 行 债 券 收 到 的 现 金 572.93 亿 元, 占 现 金 流 入 的 40.78%; 取 得 借 款 收 到 的 现 金 431.59 亿 元, 占 现 金 流 入 30.72%; 吸 收 投 资 收 到 的 现 金 396.63 亿 元, 占 现 金 流 入 28.23%, 其 中,A 股 首 次 公 开 发 行 并 上 市 募 集 资 金 净 额 296.63 亿 元 发 行 永 续 次 级 债 收 到 现 金 100.00 亿 元 现 金 流 出 666.61 亿 元, 占 现 金 流 出 总 量 的 34.77% 主 要 为 : 偿 还 债 务 流 出 652.83 亿 元, 占 现 金 流 出 的 97.93%; 分 配 股 利 及 偿 付 利 息 支 付 现 金 13.78 亿 元, 占 现 金 流 出 的 2.07% 3.3 行 业 产 品 或 地 区 经 营 情 况 分 析 1 主 营 业 务 分 行 业 分 产 品 情 况 单 位 : 元 币 种 : 人 民 币 主 营 业 务 分 行 业 情 况 分 行 业 营 业 收 入 营 业 成 本 营 业 收 入 营 业 成 本 毛 利 率 比 毛 利 率 比 上 年 增 比 上 年 增 上 年 增 减 (%) 减 (%) 减 (%) (%) 证 券 经 纪 业 务 15,770,067,676 6,324,113,044 59.90 346.84 257.64 增 加 10.00 个 百 分 点 投 资 银 行 业 务 1,213,874,150 483,203,406 60.19 97.18 83.93 增 加 2.86 个 百 分 点 证 券 交 易 投 资 业 务 4,306,530,097 822,809,238 80.89 221.64 126.40 增 加 8.03 个 百 分 点 资 产 管 理 业 务 1,070,239,796 649,241,429 39.34 103.54 76.48 增 加 9.31 个 百 分 点 其 他 -59,272,730 303,192,345 不 适 用 不 适 用 10.87 不 适 用 2 主 营 业 务 分 行 业 和 分 产 品 情 况 的 说 明 按 合 并 口 径, 公 司 证 券 经 纪 业 务 营 业 收 入 157.70 亿 元, 占 比 70.71%, 较 上 年 同 期 增 长 346.84%, 10

营 业 利 润 率 同 比 增 加 10.00 个 百 分 点 ; 投 资 银 行 业 务 营 业 收 入 12.14 亿 元, 占 比 5.44%, 比 上 年 同 期 增 长 97.18%, 营 业 利 润 率 同 比 增 加 2.86 个 百 分 点 ; 证 券 交 易 投 资 业 务 营 业 收 入 43.07 亿 元, 占 比 19.31%, 较 上 年 同 期 增 长 221.64%, 营 业 利 润 率 同 比 增 加 8.03 个 百 分 点 ; 资 产 管 理 业 务 营 业 收 入 10.70 亿 元, 占 比 4.80%, 同 比 增 长 103.54%, 营 业 利 润 率 同 比 增 加 9.31 个 百 分 点 3.4 核 心 竞 争 力 分 析 2015 年 上 半 年, 公 司 通 过 A 股 首 次 公 开 发 行 并 上 市, 解 决 了 长 期 制 约 公 司 发 展 的 资 金 瓶 颈, 并 积 极 推 进 体 制 机 制 改 革 和 业 务 创 新 稳 步 提 升 综 合 金 融 服 务 能 力 切 实 加 强 风 险 合 规 管 理 能 力, 努 力 向 成 为 具 有 国 际 竞 争 力 的 现 代 投 资 银 行 的 战 略 目 标 迈 进 1 较 强 的 资 本 实 力 和 盈 利 能 力 公 司 资 本 规 模 盈 利 水 平 始 终 保 持 行 业 前 列 2015 年 6 月, 本 公 司 成 功 发 行 A 股 并 上 市, 公 司 资 本 实 力 大 为 增 强 报 告 期 内, 公 司 营 业 收 入 和 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 分 别 比 上 年 同 期 增 长 272.20% 和 348.22%; 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 达 到 19.89%, 继 续 保 持 较 强 的 盈 利 能 力 报 告 期 内, 公 司 ( 母 公 司 ) 营 业 收 入 和 净 利 润 分 别 排 名 行 业 第 1 位 和 第 4 位 净 资 本 和 净 资 产 分 别 排 名 行 业 第 2 位 和 第 3 位 2 全 面 均 衡 的 业 务 体 系 和 较 强 的 综 合 业 务 能 力 本 公 司 业 务 体 系 全 面 均 衡, 主 要 业 务 均 居 于 行 业 前 列 报 告 期 内, 公 司 各 项 主 营 业 务 持 续 发 展, 市 场 竞 争 力 稳 中 有 升 2015 年 上 半 年, 公 司 ( 母 公 司 ) 代 理 买 卖 业 务 ( 含 席 位 租 赁 ) 净 收 入 排 名 行 业 第 2 位 ; 承 销 保 荐 业 务 净 收 入 排 名 行 业 第 3 位 ; 融 资 融 券 业 务 利 息 收 入 排 名 行 业 第 4 位 ; 2015 年 6 月 末 股 票 质 押 待 购 回 金 额 排 名 行 业 第 5 位 国 泰 君 安 资 管 公 司 期 末 资 产 管 理 规 模 排 名 行 业 第 4 位 3 创 新 能 力 突 出, 在 行 业 转 型 创 新 中 走 在 前 列 公 司 坚 持 贯 彻 创 新 驱 动 转 型 发 展 的 战 略 思 路, 大 力 发 展 创 新 业 务, 并 以 创 新 推 动 传 统 业 务 转 型 升 级, 各 项 创 新 业 务 均 走 在 行 业 前 列 报 告 期 内, 公 司 获 得 私 募 基 金 外 包 服 务 股 票 期 权 做 市 参 与 航 运 及 大 宗 商 品 金 融 衍 生 品 中 央 对 手 清 算 业 务 等 业 务 资 质, 成 为 银 行 间 外 汇 市 场 衍 生 品 会 员, 并 获 准 参 与 碳 排 放 权 交 易 同 时, 主 要 业 务 加 快 创 新 转 型 步 伐, 积 极 推 进 FICC 业 务 资 产 托 管 互 联 网 金 融 等 业 务 创 新 4 稳 健 的 经 营 风 格 和 较 高 的 风 险 合 规 管 理 能 力 公 司 始 终 秉 持 稳 健 的 经 营 风 格, 高 度 重 视 风 险 合 规 管 理 和 内 部 控 制 2015 年, 公 司 将 加 强 合 11

规 风 控 管 理 作 为 管 理 工 作 的 首 要 任 务, 融 资 融 券 业 务 推 行 逆 周 期 杠 杆 调 节 措 施 证 券 交 易 投 资 业 务 加 大 非 方 向 性 低 风 险 业 务 投 入, 较 好 应 对 了 市 场 周 期 波 动 风 险, 保 持 了 经 营 业 绩 的 相 对 稳 定 四 涉 及 财 务 报 告 的 相 关 事 项 4.1 与 上 年 度 财 务 报 告 相 比, 会 计 政 策 会 计 估 计 发 生 变 化 的, 公 司 应 当 说 明 情 况 原 因 及 其 影 响 与 上 年 度 财 务 报 告 相 比, 公 司 无 会 计 政 策 会 计 估 计 变 更 情 况 4.2 报 告 期 内 发 生 重 大 会 计 差 错 更 正 需 追 溯 重 述 的, 公 司 应 当 说 明 情 况 更 正 金 额 原 因 及 其 影 响 报 告 期 内, 公 司 无 重 大 会 计 差 错 更 正 情 况 4.3 与 上 年 度 财 务 报 告 相 比, 对 财 务 报 表 合 并 范 围 发 生 变 化 的, 公 司 应 当 作 出 具 体 说 明 本 报 告 期, 上 海 航 运 产 业 基 金 管 理 有 限 公 司 由 联 营 企 业 变 更 为 子 公 司, 纳 入 本 公 司 合 并 报 表 范 围 对 于 本 公 司 作 为 管 理 人 的 资 产 管 理 计 划, 本 公 司 在 综 合 考 虑 对 其 拥 有 的 投 资 决 策 权 及 可 变 回 报 的 敞 口 等 因 素 后, 认 定 对 部 分 资 产 管 理 计 划 拥 有 控 制 权, 并 将 其 纳 入 合 并 范 围 4.4 公 司 2015 年 半 年 度 财 务 报 告 未 经 审 计 12