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易 方 达 科 讯 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2009 年 第 4 季 度 报 告 2009 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 : 二 〇 一 〇 年 一 月 二 十 二 日 第 1 页 共 13 页

1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2010 年 1 月 19 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2009 年 10 月 1 日 起 至 12 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 易 方 达 科 讯 股 票 基 金 主 代 码 110029 基 金 运 作 方 式 基 金 合 同 生 效 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 投 资 目 标 契 约 型 开 放 式 2007 年 12 月 18 日 9,205,507,448.72 份 根 据 市 场 环 境 变 化, 综 合 运 用 多 种 投 资 策 略, 追 求 基 金 资 产 的 长 期 稳 健 增 值 本 基 金 综 合 运 用 多 种 投 资 策 略, 把 握 多 种 投 资 机 会 股 票 投 资 策 略 方 面, 一 般 情 况 下 以 优 势 企 业 策 略 和 成 投 资 策 略 长 策 略 为 主, 辅 以 行 业 周 期 策 略 绝 对 价 值 策 略 突 发 事 件 / 收 购 兼 并 策 略 以 及 新 兴 技 术 策 略 在 特 定 的 市 场 情 况 下, 后 四 种 策 略 中 一 种 或 多 种 的 资 金 容 量 较 大 不 确 定 性 较 小 收 益 预 期 较 高 时, 也 可 成 为 主 策 2

略 业 绩 比 较 基 准 沪 深 300 指 数 收 益 率 80%+ 中 债 总 指 数 收 益 率 20% 本 基 金 是 主 动 股 票 型 基 金, 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 中 风 险 收 益 特 征 高 风 险 品 种, 理 论 上 其 风 险 收 益 水 平 高 于 混 合 型 基 金 和 债 券 基 金 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 (2009 年 10 月 1 日 -2009 年 12 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 42,193,600.11 2. 本 期 利 润 837,258,222.73 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.0882 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 7,395,046,344.01 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 0.8033 注 :1. 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 ; 2. 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 净 值 增 长 率 1 净 值 增 长 率 标 业 绩 比 较 基 准 业 绩 比 较 基 准 1-3 2-4 3

准 差 2 收 益 率 3 收 益 率 标 准 差 4 过 去 3 个 月 11.70% 1.45% 15.15% 1.41% -3.45% 0.04% 3.2.2 自 基 金 转 型 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 易 方 达 科 讯 股 票 型 证 券 投 资 基 金 累 计 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 历 史 走 势 对 比 图 (2007 年 12 月 18 日 至 2009 年 12 月 31 日 ) 注 :(1) 易 方 达 科 讯 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 中 关 于 基 金 投 资 比 例 的 约 定 : 1) 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的 60% 95%; 债 券 资 产 支 持 证 券 权 证 货 币 市 场 工 具 以 及 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 证 券 品 种 占 基 金 资 产 的 5%-40%, 其 中, 基 金 持 有 全 部 权 证 的 市 值 不 得 超 过 基 金 资 产 净 值 的 3%, 基 金 保 留 的 现 金 以 及 投 资 于 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 的 比 例 合 计 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5% 2) 本 基 金 持 有 一 家 上 市 公 司 的 股 票, 不 得 超 过 基 金 资 产 净 值 的 10%, 本 基 金 与 由 本 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 持 有 一 家 公 司 发 行 的 证 券 总 和, 不 超 过 该 证 券 的 10%; 4

3) 在 全 国 银 行 间 同 业 市 场 中 的 债 券 回 购 最 长 期 限 为 1 年, 债 券 回 购 到 期 后 不 展 期 ; 4) 在 银 行 间 市 场 进 行 债 券 回 购 融 入 的 资 金 余 额 不 超 过 基 金 资 产 净 值 的 40%; 5) 权 证 投 资 比 例 遵 照 关 于 股 权 分 置 改 革 中 证 券 投 资 基 金 投 资 权 证 有 关 问 题 的 通 知 ( 证 监 基 金 字 [2005]138 号 ) 及 相 关 规 定 执 行 ; 6) 资 产 支 持 证 券 投 资 比 例 遵 照 关 于 证 券 投 资 基 金 投 资 资 产 支 持 证 券 有 关 事 项 的 通 知 ( 证 监 基 金 字 [2006]93 号 ) 及 相 关 规 定 执 行 ; 7) 流 通 受 限 证 券 投 资 遵 照 关 于 基 金 投 资 非 公 开 发 行 股 票 等 流 通 受 限 证 券 有 关 问 题 的 通 知 ( 证 监 基 金 字 [2006]141 号 ) 及 相 关 规 定 执 行 ; 8) 法 律 法 规 基 金 合 同 及 中 国 证 监 会 规 定 的 其 他 比 例 限 制 法 律 法 规 或 监 管 部 门 修 改 或 取 消 上 述 限 制 规 定 时, 本 基 金 不 受 上 述 投 资 组 合 限 制 并 相 应 修 改 限 制 规 定 因 证 券 市 场 波 动 上 市 公 司 合 并 基 金 规 模 变 动 等 基 金 管 理 人 之 外 的 因 素 致 使 基 金 投 资 不 符 合 基 金 合 同 约 定 的 投 资 比 例 规 定 的, 基 金 管 理 人 应 当 在 10 个 交 易 日 内 进 行 调 整 法 律 法 规 另 有 规 定 的 从 其 规 定 (2) 本 基 金 的 建 仓 期 为 三 个 月, 建 仓 期 结 束 时 各 项 资 产 配 置 比 例 符 合 基 金 合 同 约 定 (3) 易 方 达 科 讯 股 票 型 证 券 投 资 基 金 自 基 金 合 同 生 效 至 报 告 期 末 的 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 -8.17%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 -19.85% 4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 证 券 从 业 期 限 年 限 任 职 日 期 离 任 日 期 说 明 本 基 金 的 侯 清 濯 基 金 经 理 2006-1-1-8 年 硕 士 研 究 生, 曾 任 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 行 业 研 究 员 易 方 达 平 5

稳 增 长 基 金 的 基 金 经 理 基 金 投 资 部 总 经 理 助 理 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 证 券 投 资 基 金 法 等 有 关 法 律 法 规 及 基 金 合 同 基 金 招 募 说 明 书 等 有 关 基 金 法 律 文 件 的 规 定, 以 取 信 于 市 场 取 信 于 社 会 投 资 公 众 为 宗 旨, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 控 制 风 险 的 前 提 下, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 在 本 报 告 期 内, 基 金 运 作 合 法 合 规, 无 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 公 司 主 要 通 过 建 立 有 纪 律 规 范 化 的 投 资 研 究 和 决 策 流 程 来 确 保 公 平 对 待 不 同 投 资 组 合, 切 实 防 范 利 益 输 送 公 司 规 定 了 严 格 的 投 资 权 限 管 理 制 度 投 资 备 选 库 管 理 制 度 和 集 中 交 易 制 度 等, 并 重 视 交 易 执 行 环 节 的 公 平 交 易 措 施, 以 时 间 优 先 价 格 优 先 作 为 执 行 指 令 的 基 本 原 则, 对 在 同 一 个 交 易 系 统 中 交 易 的 组 合, 启 用 投 资 交 易 系 统 中 的 公 平 交 易 模 块, 以 尽 可 能 确 保 公 平 对 待 各 投 资 组 合 本 报 告 期 内, 公 平 交 易 制 度 总 体 执 行 情 况 良 好 4.3.2 本 投 资 组 合 与 其 他 投 资 风 格 相 似 的 投 资 组 合 之 间 的 业 绩 比 较 无 4.3.3 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 报 告 期 内, 未 发 现 本 基 金 有 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 6

4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 (1) 行 情 回 顾 及 运 作 分 析 十 一 长 假 后 第 一 个 交 易 日 沪 深 300 指 数 就 以 5.29% 的 长 阳 扭 转 三 季 度 以 来 的 调 整 趋 势, 在 煤 炭 化 工 等 板 块 带 领 下 沪 深 300 指 数 在 随 后 的 两 个 月 里 一 度 冲 高 到 3680 点 之 上 国 家 公 布 对 地 产 行 业 调 控 政 策 后, 市 场 担 忧 通 涨 预 期 可 能 引 发 政 府 采 取 更 严 厉 调 控 措 施, 地 产 和 煤 炭 板 块 短 期 内 遭 到 抛 售, 指 数 随 之 出 现 了 幅 度 超 过 10% 的 调 整, 而 具 有 消 费 概 念 和 受 调 控 影 响 较 小 的 3G 板 块 的 异 军 突 起, 成 为 十 二 月 市 场 中 最 大 的 亮 点 由 于 对 国 家 调 控 地 产 的 决 心 和 力 度 估 计 不 足, 本 基 金 在 三 季 度 超 配 了 地 产 及 相 关 板 块, 对 当 期 业 绩 负 面 影 响 较 大, 为 避 免 更 大 的 损 失 被 迫 在 下 跌 过 程 中 减 持 了 部 分 地 产 股 在 四 季 度 的 操 作 过 程 中, 本 基 金 着 重 调 整 行 业 和 个 股 配 置 比 例, 配 置 逐 步 分 散 化, 努 力 使 组 合 逐 步 趋 于 均 衡, 为 下 一 年 的 投 资 布 局 做 好 准 备 (2) 市 场 展 望 和 投 资 策 略 2008 年 底 开 始 的 信 贷 大 规 模 投 放, 在 2009 年 见 到 了 明 显 的 效 果 从 统 计 局 公 布 的 数 据 来 看,09 年 9 到 11 月 工 业 企 业 的 ROE 水 平 已 经 接 近 2007 年 的 高 点 我 国 经 济 复 苏 的 速 度 超 过 了 大 多 数 人 的 预 期 在 摆 脱 了 经 济 衰 退 的 担 忧 后, 通 胀 预 期 将 成 为 下 一 阶 段 市 场 关 注 的 重 点 近 期 出 台 的 地 产 调 控 政 策 已 经 体 现 出 国 家 对 于 通 胀 抱 有 高 度 警 惕 未 来 两 季 度 国 内 资 金 供 给 相 对 2009 年 同 期 必 将 有 所 收 紧, 股 市 也 有 望 从 资 金 推 动 上 涨 转 向 业 绩 推 动 上 涨 本 基 金 对 未 来 市 场 走 势 持 谨 慎 乐 观 态 度 本 基 金 在 一 季 度 将 重 点 关 注 受 金 融 创 新 影 响 较 大 的 银 行 等 低 估 值 大 盘 股, 随 着 通 胀 预 期 的 变 化 动 态 调 整 传 统 周 期 类 板 块 和 电 子 消 费 等 新 经 济 板 块 之 间 的 配 置 比 例, 注 重 实 现 阶 段 性 绝 对 收 益, 避 免 长 期 持 有 累 计 涨 幅 大 估 值 高 的 小 盘 股 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 至 报 告 期 末, 本 基 金 份 额 净 值 为 0.8033 元, 本 报 告 期 份 额 净 值 增 长 率 为 11.70%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 15.15% 5 投 资 组 合 报 告 7

5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 6,308,273,625.99 84.76 其 中 : 股 票 6,308,273,625.99 84.76 2 固 定 收 益 投 资 430,869,442.80 5.79 其 中 : 债 券 430,869,442.80 5.79 资 产 支 持 证 券 - - 3 金 融 衍 生 品 投 资 - - 4 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 5 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 699,747,701.56 9.40 6 其 他 资 产 3,912,928.19 0.05 7 合 计 7,442,803,698.54 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 13,125,187.20 0.18 B 采 掘 业 618,809,245.94 8.37 C 制 造 业 3,284,995,864.86 44.42 C0 食 品 饮 料 56,450,000.00 0.76 C1 毛 纺 织 服 装 皮 69,630,000.00 0.94 C2 木 材 家 具 9,420,000.00 0.13 C3 造 纸 印 刷 23,305,697.55 0.32 8

C4 胶 塑 料 石 油 化 学 塑 190,903,998.87 2.58 C5 电 子 23,640,138.86 0.32 C6 金 属 非 金 属 735,370,181.22 9.94 C7 表 机 械 设 备 仪 1,891,446,670.15 25.58 C8 医 药 生 物 制 品 277,110,828.05 3.75 C99 其 他 制 造 业 7,718,350.16 0.10 D 电 力 煤 气 及 水 的 生 产 和 供 应 业 11,090,479.30 0.15 E 建 筑 业 35,403,617.98 0.48 F 交 通 运 输 仓 储 业 16,087,786.61 0.22 G 信 息 技 术 业 307,283,961.68 4.16 H 批 发 和 零 售 贸 易 75,569,799.76 1.02 I 金 融 保 险 业 1,463,954,855.93 19.80 J 房 地 产 业 404,025,504.00 5.46 K 社 会 服 务 业 18,719,620.00 0.25 L 传 播 与 文 化 产 业 - - M 综 合 类 59,207,702.73 0.80 合 计 6,308,273,625.99 85.30 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 占 基 金 资 产 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 净 值 比 例 (%) 1 600585 海 螺 水 泥 10,000,000 498,600,000.00 6.74 2 601166 兴 业 银 行 10,000,038 403,101,531.78 5.45 9

3 600000 浦 发 银 行 17,000,000 368,730,000.00 4.99 4 600104 上 海 汽 车 12,000,000 313,560,000.00 4.24 5 000951 中 国 重 汽 11,350,000 310,763,000.00 4.20 6 600036 招 商 银 行 14,999,955 270,749,187.75 3.66 7 000528 柳 工 12,000,059 260,761,282.07 3.53 8 000651 格 力 电 器 8,985,968 260,053,913.92 3.52 9 600048 保 利 地 产 10,000,000 224,000,000.00 3.03 10 000157 中 联 重 科 8,000,122 208,083,173.22 2.81 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 - - 2 央 行 票 据 428,581,000.00 5.80 3 金 融 债 券 - - 其 中 : 政 策 性 金 融 债 - - 4 企 业 债 券 - - 5 企 业 短 期 融 资 券 - - 6 可 转 债 2,288,442.80 0.03 7 其 他 - - 8 合 计 430,869,442.80 5.83 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 占 基 金 资 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 产 净 值 比 例 (%) 1 0901065 09 央 行 票 据 65 3,500,000 348,845,000.00 4.72 10

2 0901053 09 央 行 票 据 53 800,000 79,736,000.00 1.08 3 110006 龙 盛 转 债 10,790 1,659,070.40 0.02 4 110005 西 洋 转 债 4,260 629,372.40 0.01 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 仅 持 有 以 上 债 券 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.8 投 资 组 合 报 告 附 注 5.8.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 形 5.8.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 5.8.3 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 2,793,191.62 2 应 收 证 券 清 算 款 - 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 673,389.88 5 应 收 申 购 款 446,346.69 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 3,912,928.19 5.8.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 11

本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 5.8.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 本 基 金 本 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 不 存 在 流 通 受 限 的 情 况 易 方 达 科 讯 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2009 年 第 4 季 度 报 告 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 9,844,936,137.49 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 97,441,584.81 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 736,870,273.58 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 - 填 列 ) - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 9,205,507,448.72 7 备 查 文 件 目 录 7.1 备 查 文 件 目 录 1. 中 国 证 监 会 关 于 核 准 科 讯 证 券 投 资 基 金 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 的 批 复 ( 证 监 基 金 字 [2007]330 号 ); 2. 易 方 达 科 讯 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 ; 3. 易 方 达 科 讯 股 票 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 ; 4. 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 开 放 式 基 金 业 务 规 则 ; 5. 中 国 证 监 会 关 于 同 意 科 汇 科 讯 科 翔 证 券 投 资 基 金 上 市 扩 募 和 续 期 的 批 复 ( 证 监 基 金 字 [2001]11 号 文 ); 6. 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 和 营 业 执 照 ; 7. 基 金 托 管 人 业 务 资 格 批 件 和 营 业 执 照 7.2 存 放 地 点 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 处 7.3 查 阅 方 式 12

投 资 者 可 在 营 业 时 间 免 费 查 阅, 也 可 按 工 本 费 购 买 复 印 件 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 二 〇 一 〇 年 一 月 二 十 二 日 13