万 家 行 业 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 (LOF)2015 年 第 4 季 度 报 告 2015 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 万 家 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2016 年 1 月 22 日
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2016 年 1 月 20 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 做 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2015 年 10 月 1 日 起 至 12 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 万 家 行 业 优 选 混 合 型 基 金 主 代 码 161903 交 易 代 码 161903 基 金 运 作 方 式 契 约 型 上 市 开 放 式 基 金 (LOF) 基 金 合 同 生 效 日 2005 年 7 月 15 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 390,488,864.71 份 本 基 金 主 要 投 资 景 气 行 业 或 预 期 景 气 度 向 好 的 行 业 投 资 目 标 股 票, 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下, 追 求 超 越 业 绩 比 较 基 准 的 投 资 回 报 投 资 策 略 本 基 金 采 取 优 选 行 业 和 精 选 个 股 相 结 合 的 主 动 投 资 管 理 方 式, 并 适 度 动 态 配 置 大 类 资 产 业 绩 比 较 基 准 80% 沪 深 300 指 数 收 益 率 +20% 上 证 国 债 指 数 收 益 率 本 基 金 是 混 合 型 基 金, 风 险 低 于 股 票 型 基 金, 高 于 货 风 险 收 益 特 征 币 市 场 基 金 债 券 型 基 金, 属 于 中 等 风 险 中 等 预 期 收 益 的 证 券 投 资 基 金 基 金 管 理 人 万 家 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 第 2 页 共 11 页
3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 ( 2015 年 10 月 1 日 - 2015 年 12 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 37,334,225.42 2. 本 期 利 润 90,194,847.20 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.2225 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 390,327,606.20 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 0.9996 注 :(1) 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 ;(2) 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 业 绩 比 较 基 准 净 值 增 长 率 净 值 增 长 率 业 绩 比 较 基 收 益 率 标 准 差 1 标 准 差 2 准 收 益 率 3 4 1-3 2-4 过 去 三 个 月 28.09% 1.70% 13.57% 1.34% 14.52% 0.36% 第 3 页 共 11 页
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 注 : 本 基 金 于 2013 年 7 月 11 日 召 开 持 有 人 大 会, 会 议 审 议 通 过 了 关 于 修 改 万 家 公 用 事 业 行 业 股 票 型 证 券 投 资 基 金 (LOF) 基 金 合 同 有 关 事 项 的 议 案, 该 议 案 已 于 2013 年 8 月 28 日 通 过 并 完 成 向 中 国 证 监 会 的 备 案 根 据 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议, 原 万 家 公 用 事 业 行 业 股 票 型 证 券 投 资 基 金 (LOF) 更 名 为 万 家 行 业 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 (LOF) 更 名 后 基 金 的 建 仓 期 为 持 有 人 大 会 决 议 生 效 日 起 6 个 月 建 仓 期 结 束 时 各 项 资 产 配 置 比 例 符 合 基 金 合 同 要 求 报 告 期 末 各 项 资 产 配 置 比 例 符 合 基 金 合 同 要 求 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 4 管 理 人 报 告 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从 业 年 限 任 职 日 期 离 任 日 期 说 明 本 基 金 基 金 经 理 万 家 和 谐 增 长 混 合 投 资 研 究 部 总 监, MBA,2010 年 进 入 财 富 证 券 责 任 有 限 公 司, 任 分 析 师 投 资 经 理 莫 海 波 2015 年 5 月 - 5 6 日 第 4 页 共 11 页
型 证 券 投 助 理 ;2011 年 进 入 中 资 基 金 银 国 际 证 券 有 限 责 任 万 家 精 选 公 司 基 金, 任 分 析 师 混 合 型 证 环 保 行 业 研 究 员 策 券 投 资 基 略 分 析 师 投 资 经 理 金 万 家 2015 年 3 月 加 入 本 公 品 质 生 活 司, 现 任 投 资 研 究 部 股 票 型 证 总 监 券 投 资 基 金 基 金 经 理 万 家 新 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 万 家 瑞 兴 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 投 资 研 究 部 总 监 基 金 经 理, 清 华 大 学 本 基 金 基 硕 士 2007 年 5 月 进 金 经 理 入 东 方 基 金 任 研 究 章 恒 万 家 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 2015 年 2 月 12 日 - 7 员,2009 年 9 月 进 入 天 弘 基 金 任 研 究 员 2011 年 5 月 进 入 万 家 金 基 金 经 基 金, 历 任 研 究 员 理 基 金 经 理 助 理 等 职 务 注 :1 此 处 的 任 职 日 期 和 离 任 日 期 均 以 公 告 为 准 2 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 基 金 合 同 证 券 投 资 基 金 法 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 等 法 律 法 规 和 监 管 部 门 的 相 关 规 定, 依 照 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 安 全 高 效 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 认 真 控 制 投 资 风 险 的 基 础 上, 为 基 金 持 有 人 谋 取 最 大 利 益, 没 有 损 害 基 金 持 有 人 利 益 的 行 为 第 5 页 共 11 页
4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 根 据 中 国 证 监 会 颁 布 的 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见, 公 司 制 定 了 公 平 交 易 管 理 办 法 和 异 常 交 易 监 控 及 报 告 管 理 办 法 等 规 章 制 度, 涵 盖 了 研 究 授 权 投 资 决 策 和 交 易 执 行 等 投 资 管 理 活 动 的 各 个 环 节, 确 保 公 平 对 待 不 同 投 资 组 合, 防 范 导 致 不 公 平 交 易 以 及 利 益 输 送 的 异 常 交 易 发 生 公 司 制 订 了 明 确 的 投 资 授 权 制 度, 并 建 立 了 统 一 的 投 资 管 理 平 台, 确 保 不 同 投 资 组 合 获 得 公 平 的 投 资 决 策 机 会 实 行 集 中 交 易 制 度, 对 于 交 易 所 公 开 竞 价 交 易, 执 行 交 易 系 统 中 的 公 平 交 易 程 序 ; 对 于 债 券 一 级 市 场 申 购 非 公 开 发 行 股 票 申 购 等 非 集 中 竞 价 交 易, 按 照 价 格 优 先 比 例 分 配 的 原 则 对 交 易 结 果 进 行 分 配 ; 对 于 银 行 间 交 易, 按 照 时 间 优 先 价 格 优 先 的 原 则 公 平 公 正 的 进 行 询 价 并 完 成 交 易 为 保 证 公 平 交 易 原 则 的 实 现, 通 过 制 度 规 范 流 程 审 批 系 统 风 控 参 数 设 置 等 进 行 事 前 控 制, 通 过 对 投 资 交 易 系 统 的 实 时 监 控 进 行 事 中 控 制, 通 过 对 异 常 交 易 的 监 控 和 分 析 实 现 事 后 控 制 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 报 告 期 内 未 发 现 本 基 金 有 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 本 报 告 期 内 无 下 列 情 况 : 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 4.4 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 2015 年 四 季 度 股 票 市 场 经 历 8 月 大 幅 下 跌 和 9 月 的 筑 底 后 出 现 了 较 为 明 显 的 回 升, 投 资 者 的 信 心 和 风 险 偏 好 有 较 大 的 提 高, 整 体 来 看 前 期 跌 幅 较 大 的 中 小 创 标 的 上 涨 更 为 明 显 四 季 度 沪 深 300 指 数 上 涨 16.49% 创 业 板 指 数 上 涨 30.32% 四 季 度 本 基 金 在 前 期 稳 健 的 思 路 下, 加 大 了 前 期 滞 涨 且 估 值 合 理 的 个 股 标 的 的 配 置 力 度, 在 四 季 度 市 场 的 大 幅 上 涨 中 取 得 了 相 对 较 好 的 效 果 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 至 报 告 期 末, 本 基 金 份 额 净 值 为 0.9996 元, 本 报 告 期 份 额 净 值 增 长 率 为 28.09%, 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 13.57% 第 6 页 共 11 页
4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 经 历 了 四 季 度 大 幅 上 涨 后, 近 期 的 获 利 盘 和 前 期 套 牢 盘 使 市 场 面 临 回 调 的 压 力, 特 别 是 估 值 较 高 的 中 小 创 标 的, 这 些 标 的 面 临 年 报 的 业 绩 压 力, 加 之 这 些 标 的 减 持 压 力, 我 们 预 计 一 季 度 会 走 出 先 抑 后 扬 的 走 势, 可 重 点 关 注 因 供 给 侧 改 革 带 来 产 能 收 缩 大 盘 蓝 筹 的 阶 段 性 机 会 重 点 关 注 人 民 币 汇 率 贬 值 的 不 确 定 性 和 注 册 制 的 风 险 我 们 会 在 2016 年 一 季 度 前 期 保 持 相 对 谨 慎 的 操 作 思 路, 等 市 场 回 调 到 一 定 阶 段 后 再 加 大 配 置 的 力 度 本 基 金 在 坚 持 个 股 精 选 的 同 时, 努 力 把 握 行 业 轮 动 的 机 会, 从 而 实 现 为 投 资 者 带 来 较 好 收 益 的 最 终 目 标 4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 没 有 出 现 连 续 二 十 个 工 作 日 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者 基 金 资 产 净 值 低 于 五 千 万 元 情 况 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 276,696,652.00 70.45 其 中 : 股 票 276,696,652.00 70.45 2 基 金 投 资 - - 3 固 定 收 益 投 资 - - 其 中 : 债 券 - - 资 产 支 持 证 券 - - 4 贵 金 属 投 资 - - 5 金 融 衍 生 品 投 资 - - 6 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 115,376,638.07 29.38 8 其 他 资 产 671,568.32 0.17 9 合 计 392,744,858.39 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 - - B 采 矿 业 - - 第 7 页 共 11 页
C 制 造 业 110,403,378.90 28.28 D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 - - E 建 筑 业 - - F 批 发 和 零 售 业 16,075,000.00 4.12 G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 - - H 住 宿 和 餐 饮 业 - - I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 37,868,056.77 9.70 J 金 融 业 - - K 房 地 产 业 - - L 租 赁 和 商 务 服 务 业 20,185,688.58 5.17 M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - - N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 12,396,076.00 3.18 O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 - - R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 79,768,451.75 20.44 S 综 合 - - 合 计 276,696,652.00 70.89 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 002174 游 族 网 络 364,999 34,028,856.77 8.72 2 002624 完 美 环 球 920,000 24,085,600.00 6.17 3 000513 丽 珠 集 团 291,237 16,725,740.91 4.29 4 600647 同 达 创 业 500,000 16,075,000.00 4.12 5 002572 索 菲 亚 340,000 14,654,000.00 3.75 6 000910 大 亚 科 技 860,000 14,224,400.00 3.64 7 002159 三 特 索 道 402,470 12,396,076.00 3.18 8 600138 中 青 旅 509,918 11,886,188.58 3.05 9 002071 长 城 影 视 599,851 10,647,355.25 2.73 10 600373 中 文 传 媒 445,000 10,453,050.00 2.68 5.4 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 本 报 告 期 末 本 基 金 未 持 有 债 券 第 8 页 共 11 页
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 报 告 期 末 本 基 金 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本 报 告 期 末 本 基 金 未 持 有 贵 金 属 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 报 告 期 末 本 基 金 未 持 有 权 证 5.8 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 根 据 基 金 合 同, 本 基 金 暂 不 可 投 资 于 股 指 期 货 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 根 据 基 金 合 同, 本 基 金 暂 不 可 投 资 于 国 债 期 货 5.10 投 资 组 合 报 告 附 注 5.10.1 本 报 告 期 内, 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 不 存 在 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的, 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 也 不 存 在 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 况 5.10.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中, 不 存 在 投 资 于 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 股 票 5.10.3 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 537,508.25 2 应 收 证 券 清 算 款 - 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 52,273.66 5 应 收 申 购 款 81,786.41 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 671,568.32 5.10.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 报 告 期 末 本 基 金 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 第 9 页 共 11 页
5.10.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 流 通 受 限 部 分 的 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 流 通 受 限 情 况 说 明 1 002174 游 族 网 络 34,028,856.77 8.72 重 大 事 项 停 牌 2 002624 完 美 环 球 24,085,600.00 6.17 重 大 事 项 停 牌 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 418,195,606.81 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 18,676,692.92 减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 46,383,435.02 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 "-" 填 列 ) - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 390,488,864.71 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 报 告 期 内 基 金 管 理 人 未 发 生 运 用 固 有 资 金 申 购 及 买 卖 本 基 金 的 情 况 8 备 查 文 件 目 录 8.1 备 查 文 件 目 录 1 中 国 证 监 会 批 准 本 基 金 发 行 及 募 集 的 文 件 2 万 家 行 业 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 (LOF) 基 金 合 同 3 万 家 基 金 管 理 有 限 公 司 批 准 成 立 文 件 营 业 执 照 公 司 章 程 4 本 报 告 期 内 在 中 国 证 监 会 指 定 报 纸 上 公 开 披 露 的 基 金 净 值 及 其 他 临 时 公 告 5 万 家 行 业 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 (LOF)2015 年 第 四 季 度 报 告 原 文 6 万 家 基 金 管 理 有 限 公 司 董 事 会 决 议 8.2 存 放 地 点 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所, 并 登 载 于 基 金 管 理 人 网 站 :http://www.wjasset.com 第 10 页 共 11 页
8.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 在 营 业 时 间 至 基 金 管 理 人 办 公 场 所 免 费 查 阅 或 登 录 基 金 管 理 人 网 站 查 阅 万 家 基 金 管 理 有 限 公 司 2016 年 1 月 22 日 第 11 页 共 11 页