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光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 募 集 说 明 书 注 册 金 额 : 贰 拾 亿 元 人 民 币 本 期 发 行 金 额 : 贰 拾 亿 元 人 民 币 中 期 票 据 期 限 : 叁 年 担 保 情 况 : 无 担 保 信 用 评 级 机 构 : 上 海 新 世 纪 资 信 评 估 投 资 服 务 有 限 公 司 中 期 票 据 信 用 评 级 :AA+ 企 业 主 体 长 期 信 用 评 级 :AA+ 发 行 人 主 承 销 商 及 簿 记 管 理 人 联 席 主 承 销 商 二 零 一 三 年 一 月

重 要 提 示 本 公 司 发 行 本 期 中 期 票 据 已 在 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 注 册, 注 册 不 代 表 交 易 商 协 会 对 本 期 中 期 票 据 的 投 资 价 值 作 出 任 何 评 价, 也 不 代 表 对 本 期 中 期 票 据 的 投 资 风 险 作 出 任 何 判 断 投 资 者 购 买 本 公 司 本 期 中 期 票 据, 应 当 认 真 阅 读 本 募 集 说 明 书 及 有 关 的 信 息 披 露 文 件, 对 信 息 披 露 的 真 实 性 准 确 性 完 整 性 和 及 时 性 进 行 独 立 分 析, 并 据 以 独 立 判 断 投 资 价 值, 自 行 承 担 与 其 有 关 的 任 何 投 资 风 险 本 公 司 董 事 会 已 批 准 本 募 集 说 明 书, 全 体 董 事 承 诺 其 中 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 及 时 性 承 担 个 别 和 连 带 法 律 责 任 本 公 司 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人 保 证 本 募 集 说 明 书 所 述 财 务 信 息 真 实 准 确 完 整 及 时 凡 通 过 认 购 受 让 等 合 法 手 段 取 得 并 持 有 本 公 司 发 行 的 中 期 票 据, 均 视 同 自 愿 接 受 本 募 集 说 明 书 对 各 项 权 利 义 务 的 约 定 本 公 司 承 诺 根 据 法 律 法 规 的 规 定 和 本 募 集 说 明 书 的 约 定 履 行 义 务, 接 受 投 资 者 监 督 截 至 募 集 说 明 书 签 署 日, 除 已 披 露 信 息 外, 无 其 他 影 响 偿 债 能 力 的 重 大 事 项 1

目 录 释 义... 5 一 常 用 词 语 释 义... 5 二 专 用 技 术 词 语 释 义... 7 第 一 章 风 险 提 示 及 说 明... 8 一 与 本 期 中 期 票 据 相 关 的 投 资 风 险... 8 二 与 发 行 人 相 关 的 风 险... 8 第 二 章 发 行 条 款... 15 一 本 期 中 期 票 据 主 要 条 款... 15 二 发 行 安 排... 16 第 三 章 募 集 资 金 运 用... 19 一 募 集 资 金 用 途... 19 二 发 行 人 承 诺... 20 第 四 章 发 行 人 基 本 情 况... 21 一 概 况... 21 二 历 史 沿 革... 22 三 出 资 人 与 实 际 控 制 人... 23 四 公 司 治 理 情 况... 24 五 董 事 会 监 事 会 及 高 级 管 理 人 员 情 况... 48 六 公 司 经 营 范 围 和 主 营 业 务... 53 七 公 司 行 业 地 位 及 竞 争 优 势... 76 八 主 要 在 建 项 目... 81 九 公 司 近 期 投 资 计 划... 84 十 公 司 战 略 定 位 和 发 展 规 划... 85 十 一 所 在 行 业 状 况 分 析... 86 第 五 章 发 行 人 主 要 财 务 状 况... 119 一 概 况... 119 二 合 并 报 表 变 化 范 围... 119 二 总 体 财 务 情 况... 123 三 合 并 报 表 资 产 负 债 结 构 分 析... 134 四 合 并 报 表 偿 债 能 力 分 析... 153 五 合 并 报 表 经 营 效 率 分 析... 154 六 合 并 报 表 盈 利 能 力 分 析... 155 七 合 并 报 表 现 金 流 分 析... 156 八 有 息 债 务 情 况... 159 2

九 关 联 交 易 情 况... 171 十 重 大 或 有 事 项 及 承 诺 事 项 情 况... 179 十 一 资 产 抵 质 押 及 限 制 用 途 安 排 以 及 其 他 具 有 可 对 抗 第 三 人 的 优 先 偿 付 负 债 的 情 况... 194 十 二 金 融 衍 生 品 理 财 产 品 投 资 大 宗 商 品 期 货 及 委 托 贷 款 情 况... 204 十 三 海 外 投 资 情 况... 206 十 四 公 司 直 接 债 务 融 资 计 划... 210 十 五 其 他 重 大 事 项... 210 第 六 章 公 司 的 资 信 状 况... 216 一 公 司 信 用 评 级 情 况... 216 二 公 司 其 它 资 信 情 况... 218 第 七 章 担 保... 221 第 八 章 税 项... 222 一 营 业 税... 222 二 所 得 税... 222 三 印 花 税... 222 第 九 章 公 司 信 息 披 露 工 作 安 排... 223 一 中 期 票 据 发 行 前 的 信 息 披 露... 223 二 中 期 票 据 存 续 期 内 重 大 事 项 的 信 息 披 露... 223 三 中 期 票 据 存 续 期 内 定 期 信 息 披 露... 224 四 中 期 票 据 本 金 兑 付 和 付 息 事 项... 225 第 十 章 投 资 者 保 护 机 制... 226 一 违 约 事 件... 226 二 违 约 责 任... 226 三 投 资 者 保 护 机 制... 226 四 不 可 抗 力... 230 五 弃 权... 231 第 十 一 章 本 期 中 期 票 据 发 行 的 有 关 机 构... 232 一 发 行 人... 232 二 承 销 团... 232 三 信 用 评 级 机 构... 236 四 审 计 机 构... 237 五 发 行 人 律 师... 237 六 托 管 人... 237 3

第 十 二 章 备 查 文 件... 239 一 备 查 文 件... 239 二 查 询 地 址... 239 附 录 一 指 标 计 算 公 式... 242 4

释 义 在 本 募 集 说 明 书 中, 除 非 文 中 另 有 所 指, 下 列 词 语 具 有 如 下 含 义 : 一 常 用 词 语 释 义 光 明 食 品 集 团 / 集 团 / 公 司 / 发 行 人 中 期 票 据 本 期 中 期 票 据 本 期 中 期 票 据 发 行 簿 记 管 理 人 簿 记 建 档 指 指 指 指 指 指 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 具 有 法 人 资 格 的 非 金 融 企 业 在 银 行 间 债 券 市 场 按 照 计 划 分 期 发 行 的, 约 定 在 一 定 期 限 还 本 付 息 的 债 务 融 资 工 具 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 的 发 行 制 定 簿 记 建 档 程 序 及 负 责 实 际 簿 记 建 档 操 作 者, 本 期 中 期 票 据 的 簿 记 管 理 人 为 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 簿 记 管 理 人 记 录 投 资 者 认 购 中 期 票 据 数 量 和 价 格 水 平 意 愿 的 程 序 联 席 主 承 销 商 指 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 承 销 商 指 将 负 责 承 销 本 期 中 期 票 据 的 一 家 多 家 或 所 有 机 构 ( 根 据 上 下 文 确 定 ) 国 资 委 指 指 国 务 院 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 承 销 团 指 由 本 期 中 期 票 据 承 销 商 组 成 的 承 销 团 承 销 协 议 承 销 团 协 议 余 额 包 销 指 指 指 主 承 销 商 及 联 席 主 承 销 商 与 发 行 人 为 本 次 发 行 及 流 通 签 订 的 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 2012-2014 年 非 金 融 企 业 债 务 融 资 工 具 承 销 协 议 本 协 议 各 方 为 本 次 发 行 签 订 的 银 行 间 债 券 市 场 非 金 融 企 业 债 务 融 资 工 具 承 销 团 协 议 文 本 (2010 版 ) 主 承 销 商 按 照 承 销 协 议 的 规 定, 在 承 销 期 结 束 时, 将 售 后 剩 余 的 本 期 中 期 票 据 全 部 自 行 购 入 的 承 销 方 式 发 行 公 告 指 公 司 为 发 行 本 期 中 期 票 据 而 根 据 有 关 法 律 法 规 制 5

作 的 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 发 行 公 告 募 集 说 明 书 发 行 文 件 指 指 公 司 为 发 行 本 期 中 期 票 据 并 向 投 资 者 披 露 本 期 中 期 票 据 发 行 相 关 信 息 而 制 作 的 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 募 集 说 明 书 在 本 期 发 行 过 程 中 必 需 的 文 件 材 料 或 其 它 资 料 及 其 所 有 修 改 和 补 充 文 件 ( 包 括 但 不 限 于 本 募 集 说 明 书 及 发 行 公 告 ) 交 易 商 协 会 指 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 银 行 间 市 场 指 全 国 银 行 间 债 券 市 场 中 央 结 算 公 司 指 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 法 定 节 假 日 指 中 华 人 民 共 和 国 的 法 定 及 政 府 指 定 节 假 日 或 休 息 日 ( 不 包 括 香 港 特 别 行 政 区 澳 门 特 别 行 政 区 和 台 湾 省 的 法 定 节 假 日 或 休 息 日 ) 工 作 日 指 每 周 一 至 周 五, 不 含 中 国 法 定 节 假 日 元 指 如 无 特 别 说 明, 指 人 民 币 元 上 海 跃 进 指 光 明 食 品 集 团 上 海 跃 进 有 限 公 司 长 江 总 公 司 指 光 明 食 品 集 团 上 海 长 江 总 公 司 东 海 总 公 司 指 光 明 食 品 集 团 上 海 东 海 总 公 司 海 丰 总 公 司 指 光 明 食 品 集 团 上 海 海 丰 总 公 司 牛 奶 集 团 指 上 海 牛 奶 ( 集 团 ) 有 限 公 司 烟 糖 集 团 指 上 海 市 糖 业 烟 酒 ( 集 团 ) 有 限 公 司 益 民 集 团 指 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 光 明 乳 业 指 光 明 乳 业 股 份 有 限 公 司 农 房 集 团 指 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 农 工 商 超 市 指 农 工 商 超 市 ( 集 团 ) 有 限 公 司 米 业 公 司 指 光 明 米 业 有 限 责 任 公 司 东 方 先 导 指 东 方 先 导 糖 酒 有 限 公 司 云 南 英 茂 指 云 南 英 茂 糖 业 有 限 公 司 金 枫 酒 业 指 上 海 金 枫 酒 业 股 份 有 限 公 司 6

四 川 全 兴 指 四 川 全 兴 酒 业 有 限 公 司 信 联 乳 业 /Synlait Milk 指 指 发 行 人 子 公 司 光 明 乳 业 股 份 有 限 公 司 于 2010 年 通 过 认 购 增 发 的 形 式 控 股 51% 的 新 西 兰 信 联 乳 业 有 限 公 司 ( 英 文 名 为 Synlait Milk Limited) 玛 纳 森 食 品 指 澳 大 利 亚 玛 纳 森 食 品 控 股 有 限 公 司 公 司 法 指 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 公 司 章 程 指 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 章 程 新 会 计 准 则 指 财 政 部 于 2006 年 2 月 15 日 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 基 本 准 则 和 38 项 具 体 会 计 准 则 其 后 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 应 用 指 南 企 业 会 计 准 则 解 释 以 及 其 他 相 关 规 定 二 专 用 技 术 词 语 释 义 HACCP 巴 氏 奶 BRC 标 准 IFS 指 指 指 指 Hazard Analysis and Critical Control Point 的 缩 写, 意 为 危 害 分 析 和 关 键 控 制 点, 是 指 一 个 预 防 性 的 用 于 保 护 食 品, 防 止 产 生 生 物 化 学 物 理 危 害 的 食 品 安 全 控 制 体 系 使 用 巴 氏 消 毒 法 消 毒 保 鲜 的 牛 奶 目 前 国 际 上 通 用 的 巴 氏 消 毒 法 主 要 有 两 种 : 一 种 是 将 牛 奶 加 热 到 62-65, 保 持 30 分 钟 采 用 这 一 方 法, 可 杀 死 牛 奶 中 各 种 生 长 型 致 病 菌, 灭 菌 效 率 可 达 97.3%-99.9% 第 二 种 方 法 将 牛 奶 加 热 到 75-90, 保 温 15-16 秒, 其 杀 菌 时 间 更 短, 工 作 效 率 更 高 英 国 零 售 商 协 会 根 据 行 业 需 要, 制 定 的 BRC 食 品 技 术 标 准 (BRC Food Technical Standard), 用 以 评 估 零 售 商 自 有 品 牌 食 品 的 安 全 性 目 前, 它 已 经 成 为 国 际 公 认 的 食 品 规 范 国 际 食 品 标 准 (International Food Standard), 是 由 德 国 零 售 商 联 盟 和 法 国 零 售 商 和 批 发 商 联 盟 共 同 制 订 的 食 品 供 应 商 质 量 体 系 审 核 标 准 该 标 准 包 含 了 对 食 品 供 应 商 的 品 质 与 安 全 卫 生 保 证 能 力 的 考 核 要 求, 得 到 了 欧 洲 尤 其 是 德 国 和 法 国 食 品 零 售 商 的 广 泛 认 可 7

第 一 章 风 险 提 示 及 说 明 投 资 者 在 评 价 发 行 人 此 次 发 售 的 中 期 票 据 时, 除 本 募 集 说 明 书 提 供 的 其 他 各 项 资 料 外, 应 特 别 认 真 地 考 虑 下 述 各 项 风 险 因 素 一 与 本 期 中 期 票 据 相 关 的 投 资 风 险 ( 一 ) 利 率 风 险 宏 观 经 济 环 境 的 变 化 以 及 国 家 经 济 政 策 的 调 整 都 会 引 起 市 场 利 率 水 平 的 变 化 利 率 波 动 的 可 能 性 对 存 续 期 内 的 中 期 票 据 的 价 值 及 对 投 资 者 投 资 本 期 中 期 票 据 的 收 益 会 带 来 一 定 的 不 确 定 性 ( 二 ) 交 易 流 动 性 风 险 本 期 中 期 票 据 将 在 银 行 间 债 券 市 场 上 进 行 交 易 流 通, 在 转 让 时 存 在 一 定 的 交 易 流 动 性 风 险, 本 公 司 无 法 保 证 本 期 中 期 票 据 会 在 银 行 间 债 券 市 场 上 有 活 跃 的 交 易 ( 三 ) 偿 付 风 险 在 本 期 中 期 票 据 的 存 续 期 间, 如 果 由 于 不 能 控 制 的 市 场 及 环 境 变 化, 公 司 不 能 从 预 期 的 还 款 来 源 中 获 得 足 够 资 金, 将 可 能 影 响 本 期 中 期 票 据 按 时 足 额 兑 付 二 与 发 行 人 相 关 的 风 险 ( 一 ) 财 务 风 险 1 流 动 性 风 险 公 司 2009 年 -2011 年 的 流 动 比 率 分 别 为 102.22% 109.54% 和 108.08%, 速 动 比 率 分 别 为 69.96% 64.79% 和 62.44%,2012 年 6 月 末 公 司 流 动 比 率 和 速 动 比 率 分 别 为 114.55% 和 63.70% 公 司 资 产 流 动 性 一 般, 在 原 材 料 价 格 上 涨 内 部 整 合 压 力 较 大 的 情 况 下, 公 司 面 临 一 定 的 流 动 性 风 险 2 负 债 水 平 较 高 的 风 险 公 司 2009-2011 年 资 产 负 债 率 缓 慢 上 涨,2009 年 为 62.58%,2010 年 为 63.67%, 2011 年 为 65.95%,2012 年 6 月 末 为 65.54% 随 着 公 司 经 营 规 模 不 断 增 长, 负 债 可 8

能 进 一 步 增 加, 公 司 资 产 负 债 率 也 可 能 继 续 提 高, 公 司 面 临 一 定 的 偿 债 风 险 3 应 收 款 项 和 其 他 应 收 款 的 回 收 风 险 2011 年 末 和 2012 年 6 月 末, 公 司 应 收 账 款 分 别 为 495,520.90 万 元 582,845.16 万 元, 占 公 司 总 资 产 比 分 别 为 5.27% 和 6.07%; 其 他 应 收 款 分 别 为 327,315.16 万 元,340,615.28 万 元, 占 公 司 总 资 产 比 分 别 为 3.48% 和 3.55% 公 司 应 收 款 项 和 其 他 应 收 款 占 总 资 产 比 较 高, 虽 然 公 司 已 按 比 例 提 取 坏 账 准 备, 但 受 金 融 危 机 和 全 球 经 济 增 速 放 缓 的 影 响, 公 司 仍 面 临 应 收 账 款 和 其 他 应 收 款 不 能 回 收 的 风 险 4 存 货 跌 价 的 风 险 公 司 存 货 规 模 增 长 较 快,2011 年 末, 公 司 存 货 账 面 净 额 为 2,145,599.62 万 元, 占 总 资 产 22.81%; 截 至 2012 年 6 月 末, 公 司 存 货 净 额 为 2,297,286.21 万 元, 占 总 资 产 23.94% 虽 然 公 司 已 按 存 货 的 成 本 与 可 变 现 净 值 孰 低 提 取 或 调 整 存 货 跌 价 准 备, 但 由 于 公 司 存 货 规 模 大, 占 总 资 产 的 比 例 高, 存 货 的 价 值 波 动 将 可 能 对 公 司 产 生 较 大 影 响, 因 此 公 司 面 临 一 定 的 存 货 跌 价 风 险 5 资 本 支 出 较 大 的 风 险 2009-2011 年, 公 司 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 分 别 为 -323,177.63 万 元 -254,387.78 万 元 和 -571,363.12 万 元 根 据 公 司 发 展 规 划, 公 司 2012 年 围 绕 主 业 总 投 资 规 模 预 计 约 100 亿 元 在 项 目 实 施 进 程 中, 市 场 环 境 有 可 能 发 生 较 大 变 化, 投 资 项 目 的 实 施 进 度 和 收 益 等 有 可 能 达 不 到 预 期, 存 在 一 定 的 投 资 风 险 6 现 金 流 波 动 较 大 的 风 险 公 司 2009-2011 年 和 2012 年 1-6 月, 净 现 金 流 量 分 别 为 550,049.72 万 元 -107,974.51 万 元 342,067.28 万 元 和 -100,903.51 万 元, 公 司 现 金 流 波 动 较 大, 面 临 净 现 金 流 量 波 动 的 风 险 7 金 融 衍 生 品 投 资 的 风 险 发 行 人 涉 及 金 融 衍 生 品 投 资 的 主 要 有 子 公 司 东 方 先 导 光 明 乳 业 及 云 南 英 茂 东 方 先 导 2011 年 度 获 得 批 准 的 食 糖 期 货 及 远 期 合 约 保 证 金 额 度 为 2.5 亿 元 2011 年, 东 方 先 导 食 糖 期 货 及 远 期 合 约 最 高 一 天 持 仓 量 约 为 27.2 万 吨, 当 天 占 用 保 证 金 约 为 24,987.3 万 元 截 至 2011 年 12 月 31 日, 公 司 期 货 持 仓 合 约 金 额 为 5,476.6 万 元, 当 年 实 际 盈 利 2,595.78 万 元 截 至 2012 年 6 月 末, 东 方 先 导 食 糖 期 货 及 远 期 合 约 持 仓 量 约 为 16.21 万 吨, 占 用 保 证 金 约 为 11,797.64 万 元,2012 年 1-6 月, 东 方 先 导 食 糖 期 货 及 远 期 合 约 最 高 一 天 持 仓 量 约 为 25.11 万 吨, 当 天 9

占 用 保 证 金 约 为 14,697.88 万 元 发 行 人 金 融 衍 生 产 品 交 易 严 格 按 照 财 务 管 理 规 范 进 行 子 公 司 光 明 乳 业 持 有 外 汇 远 期 合 约 主 要 是 为 降 低 乳 制 品 销 售 外 汇 收 入 的 汇 率 波 动 风 险 ; 东 方 先 导 糖 酒 有 限 公 司 和 云 南 英 茂 糖 业 有 限 公 司 的 期 货 操 作 仅 允 许 做 套 期 保 值, 不 得 从 事 投 机 ; 公 司 每 年 核 准 两 家 公 司 保 证 金 额 度,2012 年 分 别 为 2.5 亿 元 和 2 亿 元 ; 期 货 业 务 所 有 的 操 作 均 由 子 公 司 东 方 先 导 和 云 南 英 茂 总 部 进 行 尽 管 公 司 严 格 管 理 金 融 衍 生 产 品 交 易, 但 外 汇 汇 率 的 波 动 食 糖 价 格 波 动 仍 可 能 对 公 司 的 金 融 衍 生 品 投 资 产 生 影 响 8 可 供 出 售 金 融 资 产 的 风 险 截 至 2011 年 末, 公 司 可 供 出 售 的 金 融 资 产 为 811,994.66 万 元, 占 总 资 产 8.63%; 截 至 2012 年 6 月 末, 公 司 可 供 出 售 的 金 融 资 产 为 811,940.43 万 元, 占 总 资 产 8.46% 公 司 可 供 出 售 的 金 融 资 产 主 要 是 可 供 出 售 股 票, 该 部 分 资 产 与 资 本 市 场 波 动 密 切 相 关, 若 持 有 的 可 供 出 售 金 融 资 产 的 价 值 发 生 变 动, 将 有 可 能 对 公 司 资 产 规 模 及 盈 利 水 平 产 生 不 利 影 响 9 所 有 者 权 益 结 构 不 稳 定 的 风 险 2009-2012 年 6 月 末, 发 行 人 所 有 者 权 益 分 别 为 2,382,245.58 2,754,593.14 3,202,702.31 及 3,306,242.35 万 元, 近 三 年 来 公 司 所 有 者 权 益 结 构 变 动 较 大, 其 中, 实 收 资 本 及 资 本 公 积 基 本 稳 定, 变 化 主 要 系 发 行 人 未 分 配 利 润 变 动 所 致 发 行 人 未 分 配 利 润 的 巨 幅 波 动 可 能 对 所 有 者 权 益 结 构 的 变 动 产 生 影 响, 故 而 导 致 其 不 稳 定 风 险 ( 二 ) 经 营 风 险 1 经 济 周 期 风 险 近 年 来 随 着 国 民 经 济 的 快 速 发 展, 我 国 食 品 行 业 的 生 产 与 消 费 增 长 很 快, 但 市 场 需 求 及 价 格 波 动 幅 度 较 大 随 着 经 济 开 放 和 全 球 一 体 化 进 程 的 推 进, 国 内 农 牧 产 品 市 场 对 国 际 农 牧 产 品 价 格 周 期 性 波 动 的 敏 感 度 也 在 不 断 增 强 受 经 济 周 期 的 影 响, 以 及 居 民 消 费 能 力 和 意 愿 强 弱 的 变 化, 公 司 的 生 产 经 营 和 产 品 销 售 可 能 出 现 波 动, 从 而 影 响 公 司 的 经 营 业 绩 2 市 场 竞 争 风 险 随 着 生 活 水 平 的 日 益 提 高, 我 国 居 民 对 食 品 的 需 求 层 次 也 在 不 断 上 升, 从 基 本 的 温 饱 需 求 上 升 到 了 求 新 求 变 求 质 的 多 元 化 需 求 食 品 行 业 入 门 要 求 较 低, 10

同 类 同 质 可 替 代 商 品 相 当 多, 居 民 的 品 牌 忠 诚 度 较 低 我 国 从 事 食 品 生 产 加 工 流 通 的 企 业 众 多, 市 场 竞 争 日 益 激 烈 此 外, 随 着 国 际 食 品 行 业 巨 头 纷 纷 参 与 到 国 内 市 场 的 竞 争 中 来, 食 品 行 业 的 竞 争 将 更 加 激 烈 公 司 的 食 糖 黄 酒 乳 制 品 休 闲 食 品 商 贸 流 通 等 业 务 在 各 领 域 内 均 有 一 定 的 竞 争 优 势, 但 仍 面 临 着 较 大 的 市 场 竞 争 风 险 3 原 材 料 价 格 波 动 风 险 公 司 食 品 加 工 业 的 原 材 料 主 要 是 各 类 农 副 产 品, 虽 然 公 司 产 业 链 较 为 完 整, 但 是 外 购 仍 是 原 料 主 要 采 购 来 源 随 着 近 年 来 农 副 产 品 价 格 快 速 上 涨, 公 司 食 品 加 工 板 块 的 生 产 成 本 也 随 之 大 幅 提 高 但 由 于 食 品 行 业 的 激 烈 竞 争, 公 司 使 用 价 格 策 略 来 转 移 成 本 压 力 时 比 较 谨 慎, 原 材 料 价 格 的 大 幅 波 动 可 能 会 在 短 期 内 对 公 司 盈 利 能 力 产 生 不 利 影 响 ; 此 外, 部 分 关 系 到 国 计 民 生 的 重 要 食 品 价 格, 由 于 存 在 政 策 调 控 的 因 素, 不 能 实 现 完 全 的 市 场 化 价 格, 也 可 能 会 对 企 业 的 盈 利 能 力 产 生 不 利 影 响 4 资 源 限 制 风 险 食 品 加 工 和 流 通 业 是 公 司 食 品 主 业 产 业 链 中 的 重 要 环 节, 其 业 务 的 成 本 控 制 规 模 扩 张 都 需 要 控 制 足 够 的 上 游 资 源 例 如, 食 糖 生 产 与 贸 易 流 通 业 务 的 扩 张 受 制 于 公 司 可 控 制 的 甘 蔗 种 植 面 积 及 糖 料 资 源, 乳 业 的 发 展 要 求 公 司 拥 有 充 足 的 奶 源 基 地, 品 牌 代 理 业 务 则 需 要 公 司 掌 握 知 名 品 牌 的 排 他 性 区 域 代 理 权 能 否 获 得 足 够 的 资 源 控 制 权, 将 可 能 会 影 响 公 司 业 务 的 持 续 发 展 5 自 然 灾 害 及 病 虫 害 风 险 公 司 的 现 代 农 业 板 块 受 自 然 条 件 的 影 响 较 大 各 种 自 然 灾 害 及 病 虫 害 都 可 能 对 公 司 的 种 植 业 及 畜 牧 养 殖 业 产 生 不 利 影 响 6 房 地 产 业 务 经 营 风 险 公 司 的 非 食 品 类 业 务 板 块 中, 控 股 子 公 司 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 从 事 普 通 商 品 住 宅 及 其 配 套 商 业 地 产 综 合 商 务 楼 的 开 发 销 售 和 服 务 截 至 截 至 2012 年 6 月 末, 农 房 集 团 主 要 在 建 房 地 产 项 目 的 建 筑 面 积 达 215.33 万 平 方 米, 主 要 拟 建 房 地 产 项 目 的 建 筑 面 积 达 382.49 万 平 方 米 ; 待 开 发 土 地 面 积 达 223 万 平 方 米 在 国 家 深 入 实 施 房 地 产 宏 观 调 控 的 形 势 下, 农 房 集 团 面 临 房 地 产 业 务 收 益 无 法 达 到 预 期 开 发 周 期 延 长 和 资 金 回 笼 速 度 放 慢 的 压 力 此 外, 房 地 产 业 务 受 国 家 法 律 法 规 和 政 策 的 影 响 较 大, 宏 观 调 控 政 策 可 能 影 响 公 司 房 地 产 业 务 11

的 发 展 7 跨 国 经 营 风 险 公 司 近 年 来 积 极 推 进 国 际 化, 加 快 国 际 化 战 略 布 局 公 司 下 属 子 公 司 于 2006 年 1 月 在 捷 克 投 资 设 立 上 海 梅 林 ( 捷 克 ) 股 份 有 限 公 司, 主 要 生 产 午 餐 肉 火 腿 为 主 的 肉 类 罐 头 产 品 ;2010 年 8 月, 公 司 下 属 子 公 司 光 明 乳 业 股 份 有 限 公 司 通 过 认 购 增 资 的 形 式 控 股 新 西 兰 Synlait Milk 公 司, 控 股 比 例 51% 2011 年 8 月, 公 司 下 属 子 公 司 上 海 市 糖 业 烟 酒 ( 集 团 ) 有 限 公 司 与 澳 大 利 亚 玛 纳 森 食 品 控 股 有 限 公 司 签 订 协 议, 收 购 玛 纳 森 食 品 75% 的 股 权 1 2012 年 5 月 3 日, 公 司 下 属 子 公 司 光 明 食 品 欧 洲 有 限 公 司 与 英 国 维 他 麦 公 司 的 控 股 公 司 LATIMER NEWCO2 LIMITED 签 订 收 购 协 议, 收 购 LATIMER NEWCO2 LIMITED 60% 的 股 权, 光 明 食 品 集 团 成 为 维 他 麦 公 司 的 实 际 控 制 人 公 司 计 划 进 一 步 推 进 国 际 化, 可 能 存 在 一 定 的 跨 国 经 营 风 险 8 关 联 交 易 风 险 发 行 人 与 联 营 / 合 营 企 业 存 在 若 干 关 联 交 易, 若 公 司 与 关 联 方 存 在 重 大 关 联 交 易, 可 能 会 给 公 司 生 产 经 营 带 来 不 利 影 响 ( 详 见 第 五 章 关 联 交 易 情 况 披 露 ) ( 三 ) 管 理 风 险 1 多 元 化 经 营 管 理 风 险 多 元 化 的 经 营 加 大 了 公 司 的 管 理 难 度 发 行 人 在 经 营 中 所 从 事 的 行 业 分 布 较 广 跨 度 大, 涉 及 到 了 食 品 产 业 链 中 的 第 一 至 第 三 产 业, 此 外 还 有 大 量 的 其 他 非 食 品 业 务 每 个 行 业 都 有 其 特 有 的 行 业 特 征 和 管 理 要 求, 因 此 对 发 行 人 集 团 化 的 管 理 水 平 及 具 体 行 业 的 经 营 能 力 都 有 较 高 的 要 求, 公 司 经 营 管 理 团 队 的 管 理 水 平 将 可 能 影 响 企 业 的 整 体 经 营 业 绩 2 食 品 安 全 风 险 食 品 行 业 直 接 关 系 到 国 计 民 生 和 居 民 的 健 康 安 全, 因 此 受 到 社 会 的 广 泛 关 注 任 何 生 产 或 质 量 安 全 事 故, 都 将 对 公 司 的 社 会 信 誉 生 产 经 营 经 济 效 益 及 企 业 形 象 产 生 不 利 影 响 食 品 行 业 对 原 料 加 工 存 储 运 输 销 售 等 各 环 节 的 安 全 要 求 较 高, 公 司 现 有 的 食 品 业 务 涉 及 的 环 节 众 多, 若 在 其 中 某 环 节 出 现 质 量 问 题 可 能 对 公 司 的 整 体 业 务 产 生 不 利 影 响, 如 今 年 6 月 末 发 行 的 烧 碱 门 事 件 及 1 2011 年 11 月 30 日, 上 海 市 糖 业 烟 酒 ( 集 团 ) 有 限 公 司 已 经 完 成 此 次 并 购 项 目 的 交 割, 成 为 玛 纳 森 食 品 的 控 股 股 东, 光 明 食 品 集 团 成 为 玛 纳 森 食 品 的 实 际 控 制 人 12

9 月 初 的 酸 败 门 事 件 等, 同 时 也 对 公 司 的 危 机 处 理 食 品 质 量 管 理 等 能 力 提 出 较 高 的 要 求 3 整 合 能 力 风 险 由 于 公 司 是 在 上 海 农 工 商 ( 集 团 ) 有 限 公 司 的 基 础 上, 与 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 上 海 市 糖 业 烟 酒 ( 集 团 ) 有 限 公 司 重 组 而 成, 存 在 一 定 的 行 业 重 叠 和 同 业 竞 争 的 情 况 尽 管 公 司 积 极 推 进 重 组 后 的 进 一 步 整 合, 但 由 于 重 组 时 间 较 短, 且 下 属 企 业 数 量 众 多 管 理 层 级 较 多, 还 有 相 当 多 的 整 合 工 作 仍 未 完 成, 仍 存 在 一 定 的 整 合 和 管 理 风 险, 集 团 母 公 司 对 整 个 集 团 的 资 金 管 控 能 力 有 待 增 强 因 此, 能 否 合 理 重 新 进 行 业 务 定 位 整 合 产 业 资 源 融 汇 企 业 文 化, 将 可 能 影 响 公 司 未 来 的 经 营 发 展 ( 四 ) 政 策 风 险 1 房 地 产 行 业 政 策 风 险 国 家 宏 观 经 济 政 策 财 政 和 税 收 政 策 产 业 政 策 行 业 管 理 政 策 的 调 整 可 能 会 影 响 公 司 房 地 产 板 块 的 经 营 活 动 2010 年 1 月 7 日, 国 务 院 发 布 了 国 务 院 办 公 厅 关 于 促 进 房 地 产 市 场 平 稳 健 康 发 展 的 通 知, 进 一 步 加 强 房 地 产 市 场 调 控 ;2010 年 4 月 17 日, 国 务 院 颁 布 国 务 院 关 于 坚 决 遏 制 部 分 城 市 房 价 过 快 上 涨 的 通 知, 要 求 各 地 区 各 有 关 部 门 切 实 履 行 稳 定 房 价 和 住 房 保 障 职 责, 坚 决 抑 制 不 合 理 住 房 需 求, 增 加 住 房 有 效 供 给, 加 快 保 障 性 安 居 工 程 建 设, 加 强 市 场 监 管 2010 年 11 月 2 号, 国 家 四 部 委 联 合 发 布 了 关 于 规 范 住 房 公 积 金 个 人 住 房 贷 款 政 策 有 关 问 题 的 通 知, 要 求 第 二 套 住 房 公 积 金 个 人 住 房 贷 款 首 付 款 比 例 不 得 低 于 50%, 贷 款 利 率 不 得 低 于 同 期 首 套 住 房 公 积 金 个 人 住 房 贷 款 利 率 的 1.10 倍, 并 停 止 向 购 买 第 三 套 及 以 上 住 房 的 缴 存 职 工 家 庭 发 放 住 房 公 积 金 个 人 住 房 贷 款 2011 年 1 月 26 日, 国 务 院 常 务 会 议 再 度 推 出 八 条 房 地 产 市 场 调 控 措 施 ( 即 新 国 八 条 ), 要 求 强 化 差 别 化 住 房 信 贷 政 策, 对 贷 款 购 买 第 二 套 住 房 的 家 庭, 首 付 款 比 例 不 低 于 60%, 贷 款 利 率 不 低 于 基 准 利 率 的 1.1 倍 上 海 市 政 府 贯 彻 执 行 国 务 院 相 关 房 地 产 调 控 措 施 2010 年 10 月 7 日, 上 海 市 政 府 颁 发 关 于 进 一 步 加 强 本 市 房 地 产 市 场 调 控 加 快 推 进 住 房 保 障 工 作 的 若 干 意 见, 要 求 各 商 业 银 行 对 居 民 家 庭 贷 款 购 买 商 品 住 房 的, 其 首 付 款 比 例 不 得 低 于 30%; 对 贷 款 购 买 第 二 套 住 房 的, 其 首 付 款 比 例 不 得 低 于 50%, 贷 款 利 率 不 得 低 于 基 准 利 率 的 1.1 倍 ; 对 贷 款 购 买 第 三 套 及 以 上 住 房 的, 停 止 发 放 住 房 贷 款 2011 年 1 月 27 日, 上 海 市 政 府 关 于 颁 布 上 海 市 开 展 对 部 分 个 人 住 房 征 收 房 产 13

税 试 点 的 暂 行 办 法, 正 式 开 展 房 产 税 征 收 2011 年 2 月 2 日, 上 海 市 政 府 颁 发 关 于 本 市 贯 彻 落 实 国 务 院 办 公 厅 关 于 进 一 步 做 好 房 地 产 市 场 调 控 工 作 有 关 问 题 的 通 知 的 实 施 意 见, 要 求 坚 持 以 居 住 为 主 以 市 民 消 费 为 主 以 普 通 商 品 住 房 为 主 的 原 则, 采 取 税 收 信 贷 行 政 土 地 住 房 保 障 等 政 策 措 施, 多 管 齐 下, 有 效 遏 制 投 资 投 机 性 购 房, 逐 步 解 决 居 民 住 房 问 题, 促 进 房 地 产 市 场 平 稳 健 康 发 展, 明 确 停 购 三 套 房 2011 年 5 月 17 日, 上 海 市 颁 布 上 海 市 发 展 改 革 委 关 于 贯 彻 落 实 商 品 房 销 售 明 码 标 价 规 定 的 通 知, 明 确 执 行 一 房 一 价 等 调 控 措 施 政 府 一 系 列 房 地 产 调 控 政 策 的 出 台 对 房 地 产 市 场 的 发 展 产 生 了 影 响, 尤 其 对 投 资 性 需 求 起 到 了 较 明 显 的 抑 制 作 用, 公 司 房 地 产 业 务 板 块 有 可 能 在 一 定 程 度 上 受 到 影 响 2 乳 制 品 行 业 政 策 风 险 近 年 来 我 国 对 乳 制 品 行 业 管 理 日 益 完 善, 先 后 颁 布 食 品 安 全 法 乳 品 质 量 安 全 监 督 管 理 条 例 和 奶 业 整 顿 和 振 兴 规 划 纲 要 等 有 关 文 件 规 范 乳 制 品 行 业 的 生 产 和 销 售 2010 年 3 月, 包 括 生 乳 在 内 的 新 的 66 项 乳 品 标 准, 经 食 品 安 全 国 家 标 准 审 评 委 员 会 审 查 通 过 并 正 式 公 布 按 现 行 乳 品 安 全 国 家 标 准 要 求, 每 百 克 生 乳 的 蛋 白 质 含 量 为 大 于 或 等 于 2.80 克 ; 生 乳 中 菌 落 总 数 指 标 应 不 超 过 200 万 CFU/ 毫 升 根 据 2010 年 11 月 国 家 质 检 总 局 公 告 国 务 院 办 公 厅 关 于 进 一 步 增 强 乳 品 质 量 安 全 工 作 的 通 知 等 文 件 规 定, 我 国 所 有 乳 制 品 生 产 企 业 均 应 依 照 质 检 总 局 颁 布 的 相 关 规 章 和 规 范 性 文 件 要 求, 于 2010 年 12 月 31 日 前 重 新 提 出 生 产 许 可 申 请 自 2011 年 3 月 1 日 起, 凡 未 重 新 获 得 生 产 许 可 的, 依 法 停 止 生 产 乳 制 品 及 婴 幼 儿 配 方 乳 粉 等 产 品 目 前 光 明 乳 业 股 份 有 限 公 司 及 子 公 司 所 属 工 厂 合 计 20 家, 均 已 通 过 审 核, 获 得 新 的 乳 制 品 生 产 许 可 证 公 司 生 产 的 乳 制 品 均 符 合 相 关 食 品 安 全 标 准 要 求 但 与 其 他 国 家 的 乳 品 标 准 比 较, 我 国 乳 品 行 业 的 国 家 标 准 还 存 在 一 定 差 距 如 果 未 来 我 国 进 一 步 提 高 乳 品 安 全 标 准, 将 可 能 对 公 司 的 乳 制 品 生 产 经 营 带 来 一 定 影 响 14

第 二 章 发 行 条 款 一 本 期 中 期 票 据 主 要 条 款 中 期 票 据 名 称 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 发 行 人 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 注 册 金 额 人 民 币 贰 拾 亿 元 (RMB2,000,000,000 元 ) 本 期 发 行 金 额 人 民 币 贰 拾 亿 元 (RMB2,000,000,000 元 ) 注 册 通 知 书 文 号 中 市 协 注 2012 MTN350 号 待 偿 还 债 务 融 资 工 具 余 额 截 至 本 募 集 说 明 书 公 告 日, 待 偿 还 债 务 融 资 工 具 总 额 人 民 币 壹 佰 亿 元 (10,000,000,000 元 ); 其 中, 中 期 票 据 余 额 人 民 币 捌 拾 亿 元 (8,000,000,000 元 ), 短 期 融 资 券 余 额 人 民 币 贰 拾 亿 元 (2,000,000,000 元 ) 中 期 票 据 期 限 3 年, 自 2013 年 1 月 11 日 起 至 2016 年 1 月 11 日 止 计 息 年 度 天 数 365 天 票 面 金 额 人 民 币 壹 佰 元 (RMB100 元 ) 发 行 方 式 本 期 中 期 票 据 由 主 承 销 商 组 织 承 销 团, 通 过 簿 记 建 档 集 中 配 售 的 方 式 在 全 国 银 行 间 债 券 市 场 公 开 发 行 主 承 销 商 由 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 担 任 联 席 主 承 销 商 由 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 担 任 簿 记 管 理 人 由 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 担 任 托 管 机 构 由 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 担 任 托 管 方 式 实 名 记 账 式 承 销 方 式 主 承 销 商 以 余 额 包 销 的 方 式 承 销 本 期 中 期 票 据 发 行 利 率 本 期 中 期 票 据 采 用 固 定 利 率 方 式, 按 面 值 发 行, 发 行 利 率 根 据 簿 记 建 档 集 中 配 售 的 结 果 确 定 本 期 中 期 票 据 采 用 单 利 按 年 付 息, 不 计 复 利, 逾 期 不 另 计 息 发 行 对 象 全 国 银 行 间 债 券 市 场 的 机 构 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ) 发 行 日 2013 年 1 月 9 日 起 息 日 2013 年 1 月 11 日 缴 款 日 2013 年 1 月 11 日 15

债 权 债 务 登 记 日 2013 年 1 月 11 日 上 市 流 通 日 2013 年 1 月 14 日 交 易 市 场 全 国 银 行 间 债 券 市 场 还 本 付 息 方 式 每 年 付 息 一 次, 到 期 一 次 还 本, 最 后 一 期 利 息 随 本 金 的 兑 付 一 起 支 付 2016 年 年 1 月 11 日 一 次 性 支 付 该 年 利 息 以 及 本 金 年 度 付 息 款 项 自 付 息 日 起 不 另 计 利 息, 本 金 自 兑 付 日 起 不 另 计 利 息 兑 付 日 2016 年 1 月 11 日, 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 顺 延 至 其 后 的 第 一 个 工 作 日, 顺 延 期 间 不 另 计 息 本 期 中 期 票 据 的 兑 付 按 照 中 国 人 民 银 行 的 规 定, 由 兑 付 方 式 中 央 国 债 登 记 公 司 代 理 完 成 兑 付 工 作 税 务 提 示 根 据 国 家 有 关 税 收 法 律 法 规 的 规 定, 投 资 者 投 资 本 期 中 期 票 据 所 应 缴 纳 的 税 款 由 投 资 者 承 担 信 用 级 别 经 上 海 新 世 纪 资 信 评 估 投 资 服 务 有 限 公 司 综 合 评 定, 本 期 中 期 票 据 信 用 等 级 为 AA+, 企 业 主 体 长 期 信 用 评 级 为 AA+ 担 保 情 况 本 期 中 期 票 据 无 担 保 二 发 行 安 排 经 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 注 册, 发 行 人 在 银 行 间 债 券 市 场 发 行 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 本 期 中 期 票 据 的 发 行 对 象 为 境 内 合 格 机 构 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 另 有 规 定 的 除 外 ) 投 资 者 办 理 认 购 手 续 时, 不 需 缴 纳 任 何 附 加 费 用 ; 在 办 理 登 记 和 托 管 手 续 时, 须 遵 循 债 券 托 管 机 构 的 有 关 规 定 ( 一 ) 发 行 方 式 本 期 中 期 票 据 按 照 面 值 发 行, 发 行 利 率 通 过 簿 记 建 档 集 中 配 售 的 方 式 确 定 ( 二 ) 簿 记 建 档 安 排 2013 年 1 月 9 日 上 午 9:00-11:00 为 本 期 中 期 票 据 簿 记 建 档 时 间 簿 记 建 档 管 理 人 在 规 定 时 间 内 收 集 承 销 团 成 员 申 购 要 约 传 真 件, 并 据 此 进 行 簿 记 建 档, 簿 记 建 档 完 成 后 将 盖 章 的 认 购 确 认 书 及 缴 款 通 知 单 传 真 通 知 中 标 的 承 销 团 成 员 16

( 三 ) 分 销 安 排 本 期 中 期 票 据 的 承 销 方 式 为 主 承 销 商 余 额 包 销 中 期 票 据 的 主 承 销 商 为 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司, 承 销 团 成 员 包 括 本 募 集 说 明 书 中 所 列 示 的 所 有 承 销 机 构 分 销 方 式 : 承 销 团 成 员 在 本 期 中 期 票 据 分 销 期 内 将 所 承 销 的 中 期 票 据 进 行 分 销, 所 分 销 的 中 期 票 据 按 中 央 国 债 登 记 公 司 的 相 关 规 定 办 理 托 管 分 销 对 象 : 银 行 间 债 券 市 场 机 构 投 资 者 分 销 价 格 : 承 销 团 成 员 与 分 销 对 象 协 商 确 定 本 期 中 期 票 据 的 分 销 价 格 ( 四 ) 缴 款 和 结 算 安 排 1 2013 年 1 月 4 日 : 在 中 国 债 券 信 息 网 中 国 货 币 网 刊 登 发 行 公 告 募 集 说 明 书 等 文 件 2 2013 年 1 月 9 日, 安 排 簿 记 建 档 承 销 团 成 员 于 2013 年 1 月 9 日 9:00-11:00 将 加 盖 公 章 的 申 购 要 约 传 真 给 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司, 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 进 行 簿 记 建 档 2013 年 1 月 10 日 17:00 之 前 由 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 向 承 销 团 成 员 传 真 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 认 购 确 认 书 以 及 缴 款 通 知 书 3 2013 年 1 月 11 日 ( 缴 款 日 ): 中 午 11 时 前, 各 承 销 团 成 员 将 承 销 款 划 至 以 下 指 定 账 户 : 户 名 : 中 国 农 业 银 行 资 金 清 算 中 心 账 号 :2120041 开 户 银 行 : 中 国 农 业 银 行 资 金 清 算 中 心 支 付 系 统 行 号 :103100000026 汇 款 用 途 : 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 承 销 款 4 2013 年 1 月 11 日 ( 缴 款 日 ) 中 午 12 时 之 后, 发 行 人 通 过 簿 记 管 理 17

人 向 托 管 机 构 提 供 本 期 中 期 票 据 的 资 金 到 账 确 认 书 5 2013 年 1 月 14 日 : 通 过 中 国 债 券 信 息 网, 中 国 货 币 网 公 布 发 行 规 模 发 行 价 格 发 行 收 益 率 发 行 期 限 等 情 况 6 2013 年 1 月 14 日 ( 缴 款 日 后 一 工 作 日 ): 本 期 中 期 票 据 开 始 在 全 国 银 行 间 债 券 市 场 流 通 转 让 ( 五 ) 登 记 托 管 安 排 中 期 票 据 以 实 名 记 账 方 式 发 行, 在 中 央 国 债 登 记 公 司 进 行 登 记 托 管 中 期 票 据 的 登 记 托 管 工 作 由 承 销 团 成 员 按 照 中 央 国 债 登 记 公 司 的 相 关 规 定, 为 其 投 资 者 办 理 承 销 团 成 员 应 在 缴 款 日 (2013 年 1 月 11 日 )11:00 前, 向 主 承 销 商 发 出 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 登 记 托 管 指 令 中 央 国 债 登 记 公 司 为 中 期 票 据 的 法 定 债 权 登 记 人, 在 发 行 结 束 后 负 责 对 中 期 票 据 进 行 债 权 管 理, 权 益 监 护 和 代 理 兑 付, 并 负 责 向 投 资 人 提 供 有 关 信 息 服 务 认 购 中 期 票 据 的 金 融 机 构 投 资 者 应 在 中 央 国 债 登 记 公 司 开 立 甲 类 或 乙 类 托 管 账 户, 或 通 过 全 国 银 行 间 债 券 市 场 中 的 债 券 结 算 代 理 人 开 立 丙 类 托 管 账 户 本 期 中 期 票 据 认 购 数 额 以 人 民 币 1,000 万 元 为 一 个 认 购 单 位, 投 资 者 认 购 数 额 必 须 是 人 民 币 1,000 万 元 的 整 数 倍 且 不 小 于 人 民 币 1,000 万 元 ( 六 ) 上 市 流 通 安 排 本 期 中 期 票 据 发 行 结 束 后 将 在 银 行 间 债 券 市 场 中 交 易 流 通 交 易 流 通 日 为 中 期 票 据 债 权 债 务 登 记 日 的 次 一 工 作 日, 即 2013 年 1 月 14 日 18

第 三 章 募 集 资 金 运 用 发 行 人 发 行 本 期 中 期 票 据, 所 募 集 资 金 用 于 符 合 国 家 法 律 法 规 及 政 策 要 求 的 企 业 生 产 经 营 活 动 一 募 集 资 金 用 途 本 期 中 期 票 据 的 募 集 资 金 将 主 要 用 于 补 充 公 司 营 运 资 金, 优 化 债 务 结 构 具 体 用 途 如 下 : ( 一 ) 优 化 债 务 结 构 公 司 发 行 本 期 中 期 票 据 所 募 集 资 金 部 分 用 于 置 换 现 有 银 行 贷 款, 以 降 低 本 公 司 间 接 融 资 比 例, 改 善 公 司 融 资 结 构 该 部 分 资 金 占 比 约 为 40%, 金 额 约 为 8 亿 元, 主 要 是 归 还 公 司 本 部 银 行 贷 款 截 至 2012 年 6 月 末, 公 司 本 部 银 行 借 款 余 额 为 74.10 亿 元 ( 二 ) 补 充 营 运 资 金 公 司 发 行 本 期 中 期 票 据 所 募 集 资 金 部 分 用 于 补 充 公 司 现 代 农 业 米 业 经 营 及 品 牌 代 理 板 块 营 运 资 金 需 求, 以 保 证 公 司 经 营 业 务 顺 利 开 展 该 部 分 资 金 占 比 约 为 60%, 金 额 约 为 12 亿 元 该 部 分 募 集 资 金 的 具 体 使 用 主 体 为 南 浦 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 光 明 食 品 集 团 上 海 五 四 有 限 公 司 和 光 明 米 业 有 限 责 任 公 司 上 述 三 家 公 司 主 营 业 务 情 况 下 表 所 示 2012 年 度 上 半 年, 三 家 公 司 主 营 业 务 成 本 分 别 为 25.17 亿 元 15.82 亿 元 和 12.77 亿 元, 均 需 占 用 较 多 营 运 资 金 2012 年 6 月 末, 经 测 算, 下 述 3 家 公 司 预 计 营 运 资 金 缺 口 为 7.29 6.21 及 4.46 亿 元, 测 算 公 式 =(1+ 主 营 业 务 收 入 增 长 率 ) 主 营 业 务 成 本 / 周 转 次 数 (N) 销 售 商 品 提 供 劳 务 所 收 到 的 现 金 可 筹 资 部 分 ( 含 贷 款 等 ) 本 次 扣 除 自 有 资 金 拟 补 充 额 分 别 为 5 4 及 3 亿 元 上 述 募 集 资 金 的 到 位 将 有 利 于 上 述 公 司 各 项 经 营 业 务 的 顺 利 开 展 1 本 公 司 下 属 子 公 司 南 浦 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司,2012 年 上 半 年 的 主 营 业 收 入 为 28.11 亿 元, 主 营 业 成 本 25.17 亿 元, 预 计 销 售 收 入 增 长 率 30%, 以 企 业 板 块 平 均 营 运 资 金 周 转 次 数 N 为 2.5, 销 售 商 品 提 供 劳 务 所 收 到 的 现 金 为 4 亿, 自 筹 资 金 ( 贷 款 安 排 ) 为 1.8 亿 元 计 算, 营 运 资 金 缺 口 约 为 7.29 亿 元 2 本 公 司 下 属 子 公 司 光 明 食 品 集 团 上 海 五 四 有 限 公 司 主 要 经 营 业 务 中 包 含 19

发 行 人 的 休 闲 食 品 和 罐 头 类 食 品 业 务,2012 年 上 半 年 主 营 业 收 入 为 17.81 亿 元, 主 营 业 成 本 为 15.82 亿 元, 预 计 销 售 收 入 增 长 率 30%, 以 企 业 板 块 平 均 营 运 资 金 周 转 次 数 N 为 1.5, 销 售 商 品 提 供 劳 务 所 收 到 的 现 金 为 5.5 亿, 自 筹 资 金 ( 贷 款 安 排 ) 为 2.0 亿 元 计 算, 营 运 资 金 缺 口 约 为 6.21 亿 元 3 本 公 司 下 属 子 公 司 光 明 米 业 有 限 责 任 公 司,2012 上 半 年 主 年 营 业 收 入 为 14.07 亿 元, 主 营 业 成 本 为 12.77 亿 元, 预 计 销 售 收 入 增 长 率 30%, 以 企 业 板 块 平 均 营 运 资 金 周 转 次 数 N 为 1.4, 销 售 商 品 提 供 劳 务 所 收 到 的 现 金 为 5.0 亿, 自 筹 资 金 ( 贷 款 安 排 ) 为 2.4 亿 元 计 算, 营 运 资 金 缺 口 约 为 4.46 亿 元 上 述 三 家 公 司 均 需 占 用 较 多 营 运 资 金, 募 集 资 金 的 到 位 将 有 利 于 上 述 公 司 各 项 经 营 业 务 的 顺 利 开 展 募 集 资 金 具 体 安 排 如 下 : 表 3-1 公 司 子 公 司 拟 补 充 流 动 资 金 情 况 表 单 位 : 亿 元 序 号 子 公 司 名 称 拟 补 充 流 动 资 金 金 额 用 途 1 南 浦 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 5 品 牌 代 理 2 光 明 食 品 集 团 上 海 五 四 有 限 公 司 4 现 代 农 业 3 光 明 米 业 有 限 责 任 公 司 3 米 业 经 营 合 计 12 / 本 次 募 集 资 金 将 由 集 团 公 司 统 一 管 理 与 使 用, 统 一 偿 还 二 发 行 人 承 诺 发 行 人 承 诺 募 集 资 金 仅 应 用 于 符 合 国 家 相 关 法 律 法 规 及 政 策 要 求 的 企 业 生 产 经 营 活 动 发 行 人 承 诺 募 集 资 金 不 用 于 项 目 建 设 资 本 金 房 地 产 金 融 投 资 活 动 及 其 他 国 家 限 制 行 业 在 本 期 中 期 票 据 的 存 续 期 内, 若 因 经 营 发 展 需 要 而 变 更 发 行 安 排 募 集 资 金 用 途 等 发 行 计 划, 本 公 司 将 提 前 在 中 国 货 币 网 和 中 国 债 券 信 息 网 及 时 披 露 有 关 信 息 20

第 四 章 发 行 人 基 本 情 况 一 概 况 注 册 名 称 : 英 文 名 称 : 法 定 代 表 人 : 注 册 资 本 : 注 册 日 期 : 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 BRIGHT FOOD (GROUP) CO., LTD. 王 宗 南 人 民 币 3,430,000,000 元 1995 年 5 月 26 日 工 商 注 册 号 : 310000000036379 注 册 地 址 : 办 公 地 址 : 上 海 市 华 山 路 263 弄 7 号 上 海 市 华 山 路 263 弄 7 号 邮 政 编 码 : 200040 电 话 : 021-62474500 传 真 : 021-62487859 网 址 : www.brightfood.com 公 司 经 营 范 围 : 食 品 销 售 管 理 ( 非 实 物 方 式 ), 国 有 资 产 经 营 与 管 理, 实 业 投 资, 农 林 牧 渔 水 利 及 其 服 务 业, 国 内 商 业 批 发 零 售 ( 除 专 项 规 定 ), 从 事 货 物 进 出 口 及 技 术 进 出 口 业 务, 产 权 经 纪 ( 涉 及 行 政 许 可 的 凭 许 可 证 经 营 ) 截 至 2011 年 12 月 31 日, 公 司 经 审 计 的 合 并 报 表 口 径 资 产 总 额 为 940.47 亿 元, 所 有 者 权 益 为 320.27 亿 元 ( 其 中 归 属 于 母 公 司 的 所 有 者 权 益 为 211.36 亿 元 ); 2011 年 度 实 现 营 业 收 入 769.08 亿 元, 实 现 净 利 润 26.47 亿 元 ( 其 中 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 为 13.90 亿 元 ) 截 至 2012 年 6 月 末, 该 公 司 未 经 审 计 的 合 并 报 表 口 径 资 产 总 额 为 959.50 亿 元, 所 有 者 权 益 为 330.62 亿 元 ( 其 中 归 属 于 母 公 司 的 所 有 者 权 益 为 218.63 亿 元 ); 2012 年 1-6 月 实 现 营 业 收 入 432.11 亿 元, 实 现 净 利 润 10.35 亿 元 ( 其 中, 归 属 于 21

母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 为 7.26 亿 元 ) 二 历 史 沿 革 公 司 前 身 为 上 海 农 工 商 ( 集 团 ) 总 公 司, 成 立 于 1995 年 5 月 26 日, 成 立 初 集 团 公 司 住 所 为 上 海 市 华 山 路 263 弄 7 号 ; 法 定 代 表 人 王 伟 ; 经 济 性 质 为 国 有 企 业 ( 非 公 司 法 人 ); 注 册 资 本 192.5916 亿 元 ; 经 营 方 式 为 投 资 服 务 生 产 加 工 销 售 ; 经 营 范 围 为 国 有 资 产 的 经 营 与 管 理, 实 业 投 资, 居 民 服 务, 农 牧 林 渔 水 利 及 其 服 务 业, 国 内 商 业 批 发 零 售 ( 除 专 项 规 定 ), 产 权 经 纪 等, 市 工 商 行 政 管 理 局 领 取 企 业 法 人 营 业 执 照, 注 册 号 为 3100001003762 1995 年 12 月 15 日, 上 海 市 国 有 资 产 管 理 委 员 会 以 沪 国 资 委 授 [1995]17 号 关 于 授 权 上 海 市 农 工 商 ( 集 团 ) 总 公 司 统 一 经 营 上 海 市 农 工 商 ( 集 团 ) 总 公 司 国 有 资 产 的 批 复, 授 权 集 团 公 司 依 据 产 权 关 系 统 一 经 营 集 团 内 各 成 员 企 业 的 国 有 资 产 自 此 至 2004 年 公 司 改 组 前 股 权 未 发 生 重 大 变 化 2004 年, 上 海 市 农 工 商 ( 集 团 ) 总 公 司 经 上 海 市 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 ( 简 称 上 海 市 国 资 委 ) 关 于 同 意 上 海 市 农 工 商 ( 集 团 ) 总 公 司 改 制 重 组 的 批 复 ( 沪 国 资 委 重 [2004]113 号 文 ) 批 准 同 意 进 行 改 制 重 组 重 组 后, 上 海 农 工 商 ( 集 团 ) 总 公 司 更 名 为 上 海 农 工 商 ( 集 团 ) 有 限 公 司 改 组 内 容 如 下 : 有 限 公 司 的 股 东 有 6 家, 其 中 上 海 大 盛 投 资 有 限 公 司 经 上 海 市 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 批 准, 以 集 团 公 司 的 国 有 净 资 产 出 资, 计 人 民 币 15 亿 元, 占 有 限 公 司 注 册 资 本 的 60%; 上 海 国 有 资 产 经 营 有 限 公 司 申 能 ( 集 团 ) 有 限 公 司 上 海 国 际 集 团 有 限 公 司 上 海 上 实 ( 集 团 ) 有 限 公 司 和 上 海 久 事 公 司 均 以 现 金 人 民 币 2 亿 元 出 资, 分 别 占 有 限 公 司 注 册 资 本 的 8% 在 有 限 公 司 的 上 述 6 家 股 东 中, 除 上 海 国 际 集 团 有 限 公 司 为 国 内 合 资 的 有 限 公 司 外, 其 余 五 家 均 为 国 有 独 资 的 有 限 公 司 ( 企 业 ) 上 海 市 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 的 前 述 批 复 还 同 意 集 团 公 司 经 评 估 后 的 国 有 净 资 产 大 于 各 股 东 方 出 资 总 额 的 部 分, 全 部 计 入 有 限 公 司 的 资 本 公 积 帐 户, 由 本 公 司 各 股 东 按 所 占 注 册 资 本 比 例 共 同 享 有 在 集 团 公 司 变 更 为 有 限 公 司 后, 有 限 公 司 作 为 上 市 公 司 的 控 股 股 东, 承 继 了 集 团 公 司 原 来 对 上 市 公 司 所 应 享 有 及 承 担 的 权 利 与 义 务 有 限 公 司 的 性 质 仍 为 国 有 控 股 企 业, 其 所 持 有 的 上 市 公 司 股 权 性 质 未 发 生 任 何 变 更 2006 年 7 月, 上 海 市 国 资 委 根 据 关 于 实 施 光 明 食 品 集 团 重 组 方 案 的 通 知 ( 沪 国 资 委 重 [2006]571 号 文 ) 将 其 所 持 有 的 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 88.76% 的 权 益 上 海 市 糖 业 烟 酒 ( 集 团 ) 有 限 公 司 100% 的 权 益 以 及 锦 江 国 际 ( 集 团 ) 有 限 公 司 的 相 关 资 产 增 资 投 入 上 海 农 工 商 ( 集 团 ) 有 限 公 司, 并 将 原 上 海 农 工 商 ( 集 团 ) 有 限 公 司 更 名 为 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 2006 年 8 月 8 22

日, 新 的 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 正 式 组 建 此 次 重 组 后, 光 明 食 品 集 团 注 册 资 本 增 至 人 民 币 34.30 亿 元 2011 年 10 月, 上 海 市 国 资 委 出 具 关 于 同 意 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 部 分 股 权 无 偿 划 转 上 海 市 城 市 建 设 投 资 开 发 总 公 司 的 批 复 ( 沪 国 资 产 权 [2011]444 号 文 ), 同 意 将 上 海 上 实 ( 集 团 ) 有 限 公 司 所 持 的 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 5.832% 股 权 上 海 久 事 公 司 所 持 的 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 5.832% 股 权 申 能 ( 集 团 ) 有 限 公 司 所 持 的 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 5.832% 股 权 上 海 国 际 集 团 有 限 公 司 所 持 的 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 5.832% 股 权 上 海 国 有 资 产 经 营 有 限 公 司 所 持 的 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 5.832% 股 权 无 偿 划 转 给 上 海 市 城 市 建 设 投 资 开 发 总 公 司 2011 年 10 月 14 日, 公 司 取 得 更 新 后 的 企 业 法 人 营 业 执 照 三 出 资 人 与 实 际 控 制 人 ( 一 ) 股 权 情 况 公 司 由 上 海 市 国 资 委 上 海 市 城 市 建 设 投 资 开 发 总 公 司 上 海 大 盛 资 产 有 限 公 司 3 家 单 位 共 同 出 资 其 中, 上 海 市 国 资 委 出 资 人 民 币 17.3 亿 元, 占 全 部 股 权 的 50.43%; 上 海 市 城 市 建 设 投 资 开 发 总 公 司 出 资 人 民 币 10 亿 元, 占 全 部 股 权 的 29.16%; 上 海 大 盛 资 产 有 限 公 司 出 资 人 民 币 7 亿 元, 占 全 部 股 权 的 20.41% 公 司 股 权 关 系 如 下 图 : 图 4-1 公 司 股 权 关 系 图 上 海 市 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 100% 100% 上 海 市 城 市 建 设 投 资 开 发 总 公 司 上 海 大 盛 资 产 有 限 公 司 29.16% 50.43% 20.41% 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 截 至 本 募 集 说 明 书 签 署 日, 公 司 的 股 权 未 被 质 押 ( 二 ) 公 司 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 情 况 23

上 海 市 国 资 委 是 公 司 的 控 股 股 东 除 上 海 市 国 资 委 外 的 其 他 两 个 股 东 单 位 也 均 为 上 海 市 国 资 委 下 属 的 全 资 国 有 企 业, 故 上 海 市 国 资 委 是 光 明 食 品 集 团 的 实 际 控 制 人 上 海 市 国 资 委 的 主 要 职 责 是 代 表 国 家 履 行 出 资 人 职 责, 推 进 国 有 企 业 改 革 和 重 组 ; 对 所 监 管 企 业 国 有 资 产 的 保 值 增 值 进 行 监 督, 加 强 国 有 资 产 的 管 理 工 作 ; 推 进 国 有 企 业 的 现 代 企 业 制 度 建 设, 完 善 公 司 治 理 结 构 ; 推 动 上 海 市 国 有 经 济 结 构 和 布 局 的 战 略 性 调 整 ; 代 表 上 海 市 政 府 向 大 型 企 业 派 出 监 事 会, 负 责 监 事 会 的 日 常 管 理 工 作 ; 对 上 海 市 属 国 有 资 产 营 运 机 构 产 权 代 表 进 行 任 免 考 核 并 根 据 其 经 营 业 绩 进 行 奖 惩 ; 建 立 和 完 善 国 有 资 产 保 值 增 值 指 标 体 系, 制 定 考 核 标 准 ; 起 草 国 有 资 产 管 理 的 地 方 性 法 规 规 章 草 案 和 政 策, 依 法 对 区 县 国 有 资 产 管 理 进 行 指 导 和 监 督 等 四 公 司 治 理 情 况 ( 一 ) 独 立 性 公 司 资 产 完 整 人 员 独 立 机 构 独 立 财 务 独 立 业 务 经 营 独 立, 拥 有 独 立 完 整 的 法 人 治 理 结 构 和 组 织 机 构, 实 行 了 与 控 股 股 东 在 资 产 人 员 机 构 财 务 和 业 务 经 营 上 的 分 开 1 业 务 方 面 公 司 拥 有 独 立 的 业 务, 建 有 完 整 的 生 产 经 营 体 系, 自 主 经 营, 自 负 盈 亏 公 司 的 业 务 洽 谈 合 同 签 订 及 合 同 履 行 等 各 项 业 务 活 动, 均 由 公 司 自 行 完 成, 公 司 业 务 完 全 独 立 2 资 产 方 面 公 司 拥 有 独 立 于 出 资 人 的 资 产, 能 够 保 持 资 产 的 完 整 性 ; 公 司 独 立 拥 有 产 权 商 标 非 专 利 技 术 等 无 形 资 产 ; 公 司 不 存 在 资 产 资 金 及 其 他 资 源 被 控 股 股 东 占 有 或 权 属 不 清 的 情 况, 资 产 方 面 与 控 股 股 东 完 全 独 立 3 人 员 方 面 除 高 级 管 理 人 员 由 出 资 人 任 免 或 推 荐 外, 公 司 在 劳 动 人 事 及 工 资 管 理 等 方 面 完 全 独 立 公 司 高 级 管 理 人 员 均 在 本 公 司 领 取 报 酬, 且 未 在 控 股 股 东 单 位 兼 职 或 领 取 报 酬 4 机 构 方 面 24

公 司 的 经 营 财 务 人 事 等 办 公 机 构 与 控 股 股 东 分 开, 不 存 在 混 合 经 营 合 署 办 公 的 情 形 公 司 的 组 织 机 构 独 立 于 控 股 股 东, 控 股 股 东 及 其 职 能 部 门 与 公 司 及 各 职 能 部 门 之 间 没 有 上 下 级 关 系, 控 股 股 东 亦 不 向 公 司 及 下 属 机 构 下 达 有 关 经 营 情 况 的 指 令 或 指 示 5 财 务 方 面 公 司 设 有 独 立 的 财 务 会 计 部 门, 建 立 了 独 立 的 会 计 核 算 体 系 和 财 务 管 理 制 度, 公 司 的 财 务 人 员 未 在 股 东 单 位 或 其 下 属 单 位 交 叉 任 职 公 司 在 银 行 开 设 单 独 账 户, 与 控 股 股 东 账 户 分 开 公 司 为 独 立 纳 税 人, 依 法 独 立 纳 税, 不 存 在 与 控 股 股 东 混 合 纳 税 的 现 象 公 司 财 务 决 策 独 立, 不 存 在 控 股 股 东 干 预 公 司 资 金 使 用 的 情 况 公 司 不 存 在 为 控 股 股 东 及 其 下 属 单 位 其 他 关 联 方 提 供 担 保 的 情 况 ( 二 ) 公 司 下 属 企 业 及 主 要 关 联 企 业 情 况 截 至 2011 年 末, 公 司 合 并 报 表 范 围 的 子 公 司 共 22 家, 其 中 13 家 为 全 资 子 公 司 公 司 下 属 共 有 4 家 上 市 公 司, 分 别 为 上 海 金 枫 酒 业 股 份 有 限 公 司 上 海 海 博 股 份 有 限 公 司 上 海 梅 林 正 广 和 股 份 有 限 公 司 光 明 乳 业 股 份 有 限 公 司 截 至 2012 年 6 月 末, 公 司 主 要 全 资 控 股 子 公 司 如 下 : 序 号 表 4-1 公 司 主 要 全 资 控 股 子 公 司 情 况 表 单 位 : 万 元,% 企 业 名 称 业 务 性 质 注 册 资 本 公 司 持 股 比 例 享 有 表 决 权 本 公 司 投 资 额 1 光 明 食 品 集 团 上 海 跃 进 有 限 公 司 农 工 商 业, 建 筑, 运 输, 饮 服 业 62,000.00 100 100 38,839.07 2 光 明 食 品 集 团 上 海 长 江 总 公 司 农 工 商 业 建 筑 运 输 业 375,863.20 100 100 160,172.80 3 光 明 食 品 集 团 上 海 东 海 总 公 司 4 光 明 食 品 集 团 上 海 五 四 有 限 公 司 5 光 明 食 品 集 团 上 海 海 丰 总 公 司 6 上 海 牛 奶 ( 集 团 ) 有 限 公 司 7 上 海 市 农 工 商 投 资 公 司 农 林 牧 副 渔 业 工 业 商 业 运 输 业 建 筑 业 饮 食 业 服 务 业 农 林 牧 副 渔, 场 办 工 业 产 品, 建 筑 业, 运 输 业, 服 务 业, 商 业 销 售 机 电 设 备 钢 材 水 泥 化 工 原 料 ( 除 危 险 品 ), 食 品 销 售 管 理 ( 非 实 物 方 式 ), 从 事 各 类 货 物 及 技 术 的 进 出 口 业 务, 附 设 分 支 机 构 生 产 加 工 销 售 乳 制 品, 奶 牛 牛 奶 冰 淇 淋 饮 料 食 品 糖 果 橡 胶 制 品 生 物 制 品 畜 牧 机 械 乳 品 食 品 加 工 机 械 塑 料 及 纸 质 包 装 容 器 饮 用 水, 上 述 范 围 的 科 研 和 咨 询 服 务, 实 业 投 资, 自 有 房 屋 租 赁, 附 分 支 机 构 投 资 参 股 实 业 管 理 资 产 管 理, 经 济 信 息 咨 询, 仓 储 管 理, 有 黑 色 金 属 材 料, 交 家 电, 机 电 产 品, 针 纺 织 品 及 原 料, 工 艺 品, 百 货, 服 装, 文 教 98,026.00 100 100 35,585.93 241,000.00 100 100 114,813.14 20,000.00 100 100 20,729.46 80,000.00 100 100 138,388.21 155,232.10 100 100 156,382.06 25

序 号 8 企 业 名 称 业 务 性 质 注 册 资 本 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 9 农 工 商 ( 超 市 ) 集 团 有 限 公 司 10 上 海 海 博 股 份 有 限 公 司 11 12 13 14 15 16 上 海 浦 东 星 火 开 发 区 联 合 发 展 有 限 公 司 上 海 海 湾 国 家 森 林 公 园 有 限 公 司 上 海 市 糖 业 烟 酒 ( 集 团 ) 有 限 公 司 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 ( 下 称 益 民 ) 上 海 大 都 市 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 大 丰 上 海 光 明 食 品 工 业 园 投 资 发 展 有 限 公 司 17 光 明 乳 业 股 份 有 限 公 司 18 光 明 米 业 有 限 责 任 公 司 19 上 海 种 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 20 光 明 食 品 国 际 有 限 公 司 ( 下 称 光 明 国 际 ) 用 品, 纸, 自 由 房 屋 出 租, 物 流 领 域 内 的 技 术 服 务 技 术 咨 询 技 术 开 发 技 术 转 让 企 业 投 资 国 内 贸 易 ( 除 国 家 专 项 外 ) 集 团 内 资 产 清 理 土 地 资 源 开 发 置 换 租 赁 转 让 房 地 产 经 营 开 发 及 房 地 产 开 发 的 相 关 项 目, 附 设 分 支 机 构 日 用 百 货 服 装 鞋 帽 文 化 用 品 针 棉 织 品 土 特 产 品 主 副 食 品 粮 油 及 制 品 零 售 等 工 业 品 加 工 批 发 零 售, 有 色 金 属 加 工 经 销, 农 副 产 品 加 工 批 发 零 售, 公 司 下 属 企 业 产 品 经 销 区 内 土 地 及 基 础 设 施 开 发 建 设, 房 地 产 开 发 经 营, 物 业 管 理, 区 内 土 地 使 用 权 的 出 租 及 转 让, 物 资 商 品 仓 储, 国 内 商 业 物 资 供 销 业 ( 专 营 专 项 规 定 的 除 外 ), 商 务 信 息 咨 询 观 光 旅 游, 旅 游 用 品 日 用 百 货 批 发 零 售, 会 务 服 务 商 务 信 息 咨 询, 花 卉 草 坪 苗 木 树 木 种 植 批 发 零 售, 园 林 绿 化 工 程 施 工 ; 小 型 饭 店 ( 单 纯 经 营 烧 烤 ), 快 餐 店 ( 不 含 熟 食 卤 味 ) 经 营 食 品 食 品 机 械 及 添 加 剂 粮 油 及 制 品 化 工 化 学 品 等, 自 营 和 代 理 上 述 商 品 及 土 畜 产 纺 织 丝 绸 服 装 工 艺 品 轻 工 机 电 产 品 进 出 口, 进 料 加 工 三 来 一 补, 对 销 和 转 口 贸 易, 实 业 投 资 食 品 销 售 ( 不 含 熟 食 ), 实 业 投 资, 国 内 投 资, 国 内 贸 易 ( 除 专 项 审 批 ) 房 地 产 开 发 经 营, 从 事 货 物 进 出 口 及 技 术 的 进 口 业 务, 企 业 管 理 培 训, 社 会 经 济 咨 询 服 务 实 业 投 资, 投 资 管 理, 资 产 经 营 与 管 理, 投 资 咨 询 策 划, 经 济 信 息 咨 询 投 资 与 资 产 管 理 ; 货 物 仓 储 ( 除 危 险 品 ); 货 运 代 理 ; 房 屋 租 赁 生 产 开 发 及 销 售 乳 制 品 和 畜 牧 业 业 务 粮 食 苗 木 蔬 菜 瓜 果 的 种 植, 食 用 农 产 品 ( 除 生 猪 产 品 ) 有 机 肥 的 销 售, 苗 木 种 植, 仓 储 服 务, 装 卸 服 务, 农 机 配 件 销 售 及 相 关 技 术 服 务, 商 务 服 务 以 及 咨 询, 会 务 服 务, 食 品 ( 限 分 支 机 构 经 营 ), 物 业 管 理, 粮 食 收 购 资 产 经 营, 农 作 物 种 子 种 苗 经 营, 农 副 产 品, 花 卉, 园 艺 及 温 室 设 备 生 产 安 装 公 司 持 股 比 例 享 有 表 决 权 本 公 司 投 资 额 112,000.00 70.76 93.97 116,350.92 30,000.00 43 80 16,618.40 51,037.03 ( 注 1) 41,100.00 ( 注 2) 35.78 35.78 19,045.06 41 41 15,375.51 82,984.13 73.82 73.82 95,714.34 32,114.00 100 100 158,587.90 128,055.00 100 100 19,611.93 10,000.00 100 100 87,652.25 3,000.00 66.70 66.70 2,000.00 104,919.34 29.97 65 155,001.34 35,000.00 100 100 35,000.00 10,000.00 100 100 12,537.59 投 资 资 产 管 理 USD980 100 100 6,415.18 26

序 号 21 上 海 市 川 东 农 场 22 上 海 市 上 海 农 场 企 业 名 称 业 务 性 质 注 册 资 本 农 产 品 种 植, 农 机 具 及 配 件, 有 机 肥 生 产 农 产 品 种 植, 农 机 具 及 配 件, 有 机 肥 生 产 100 ( 注 3) 100 ( 注 3) 公 司 持 股 比 例 享 有 表 决 权 100 100 本 公 司 投 资 额 注 1: 公 司 为 海 博 股 份 持 股 比 例 最 大 的 股 东 且 在 董 事 会 中 派 出 成 员 过 半, 因 此 将 海 博 股 份 纳 入 并 表 范 围 注 2: 上 海 浦 东 星 火 开 发 区 联 合 发 展 有 限 公 司 的 主 要 经 营 管 理 人 员 由 本 公 司 委 派, 因 此 将 上 海 浦 东 星 火 开 发 区 联 合 发 展 有 限 公 司 纳 入 并 表 范 围 注 3: 上 海 市 川 东 农 场 上 海 市 上 海 农 场 由 公 司 受 托 经 营 注 4: 公 司 持 股 比 例 是 指 光 明 集 团 本 部 持 有 的 子 公 司 股 权 比 例, 享 有 的 表 决 权 是 指 合 并 持 有 的 子 公 司 股 权 比 例 ( 包 括 集 团 本 部 和 其 他 子 公 司 共 同 持 有 的 股 权 比 例 ), 故 公 司 表 决 权 比 例 可 大 于 持 股 比 例 上 表 中 涉 及 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 及 光 明 乳 业 股 份 有 限 公 司 属 上 述 情 况 1 光 明 食 品 集 团 上 海 跃 进 有 限 公 司 光 明 食 品 集 团 上 海 跃 进 有 限 公 司 ( 简 称 上 海 跃 进 ) 是 优 质 大 米 和 有 机 水 稻 的 主 要 生 产 基 地,2005 年 被 国 家 环 保 总 局 授 予 国 家 有 机 农 产 品 生 产 基 地 称 号 目 前, 上 海 跃 进 已 形 成 一 套 规 模 化 高 产 优 质 高 效 稻 麦 两 熟 生 产 工 艺 和 配 套 技 术 跃 进 大 米 是 上 海 市 安 全 优 质 农 产 品 和 国 家 农 业 部 无 公 害 农 产 品 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 251,404.05 万 元, 负 债 总 额 169,901.21 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 81,502.84 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 161,745.76 万 元, 利 润 总 额 35,020.74 万 元, 净 利 润 28,016.59 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 239,969.35 万 元, 负 债 总 额 151,182.62 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 88,786.73 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 19,268.08 万 元, 利 润 总 额 11,283.94 万 元, 净 利 润 9,027.15 万 元 2 光 明 食 品 集 团 上 海 长 江 总 公 司 光 明 食 品 集 团 上 海 长 江 总 公 司 ( 简 称 长 江 总 公 司 ) 是 长 江 三 角 洲 最 大 的 有 机 米 生 产 基 地 之 一, 农 业 机 械 化 程 度 达 到 90% 以 上, 年 生 产 有 机 稻 米 3,000 吨 以 上 主 要 产 品 是 绿 色 食 品 露 珠 牌 大 米 和 瀛 丰 五 斗 有 机 米, 均 是 上 海 市 著 名 商 标 和 上 海 名 牌 产 品, 在 上 海 市 场 有 一 定 的 影 响 力 和 固 定 消 费 群 体 2010 年 瀛 丰 五 斗 自 然 之 子 大 米 是 世 博 园 区 内 指 定 用 米 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 268,939.95 万 元, 负 债 总 额 131,281.96 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 137,657.99 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 279,089.16 万 元, 利 润 总 额 1,420.92 万 元, 净 利 润 1,278.83 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 467,393.43 万 元, 负 债 总 额 240,777.20 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 226,616.23 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 165,805.21 万 元, 利 润 总 额 14,351.06 万 元, 净 利 润 12,915.95 万 元 27

3 光 明 食 品 集 团 上 海 东 海 总 公 司 光 明 食 品 集 团 上 海 东 海 总 公 司 ( 简 称 东 海 总 公 司 ) 是 发 行 人 全 资 子 公 司, 主 营 业 务 包 括 东 海 观 光 旅 游 生 态 农 业 老 年 康 复 护 理 等 都 市 服 务 业, 是 集 团 鲜 花 产 业 链 重 要 基 地 东 海 总 公 司 下 属 上 海 鲜 花 港 企 业 发 展 有 限 公 司 是 一 个 集 花 卉 生 产 展 示 培 训 和 种 苗 出 口 为 一 体 的 现 代 农 业 园 区, 规 划 面 积 10 平 方 公 里, 被 列 为 国 家 级 农 业 产 业 化 重 点 龙 头 企 业 和 全 国 农 业 旅 游 示 范 点 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 199,484.68 万 元, 负 债 总 额 134,088.95 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 65,395.73 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 55,296.04 万 元, 利 润 总 额 15,286.88 万 元, 净 利 润 12,993.85 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 189,076.30 万 元, 负 债 总 额 118,379.07 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 70,697.23 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 24,173.87 万 元, 利 润 总 额 7,589.36 万 元, 净 利 润 6,450.96 万 元 4 光 明 食 品 集 团 上 海 五 四 有 限 公 司 光 明 食 品 集 团 上 海 五 四 有 限 公 司 ( 简 称 五 四 农 场 ) 主 要 从 事 蔬 菜 瓜 果 草 坪 茶 叶 等 的 开 发 生 产 和 加 工 出 口 业 务,2004 年 被 认 定 为 国 家 级 农 业 产 业 化 重 点 龙 头 企 业 五 四 农 场 生 产 的 星 辉 牌 大 葱 结 球 甘 蓝 花 椰 菜 等 十 几 个 保 鲜 蔬 菜 品 种 行 销 日 本 及 东 南 亚 市 场, 是 上 海 最 大 的 蔬 菜 出 口 创 汇 基 地 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 344,299.85 万 元, 负 债 总 额 194,244.85 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 150,055.00 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 291,451.14 万 元, 利 润 总 额 15,261.62 万 元, 净 利 润 12,209.30 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 367,861.83 万 元, 负 债 总 额 213,637.24 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 154,224.59 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 178,135.90 万 元, 利 润 总 额 9,071.49 万 元, 净 利 润 7,257.19 万 元 5 光 明 食 品 集 团 上 海 海 丰 总 公 司 光 明 食 品 集 团 上 海 海 丰 总 公 司 ( 简 称 海 丰 总 公 司 ) 是 国 家 级 农 业 产 业 化 重 点 龙 头 企 业, 拥 有 现 代 化 大 型 农 业 机 械 及 相 关 配 套 设 备 600 多 台 套, 水 稻 生 产 的 机 械 化 作 业 率 达 到 了 90% 以 上 海 丰 大 米 是 中 国 名 牌 农 产 品 A 级 绿 色 食 品 上 海 市 安 全 卫 生 优 质 农 产 品 和 全 国 首 批 放 心 米 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 42,302.95 万 元, 负 债 总 额 34,168.81 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 8,134.14 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 20,889.01 万 元, 利 润 总 额 1,104.20 万 元, 净 利 润 8,819.20 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 51,712.56 万 元, 负 债 总 额 42,707.28 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 9,005.28 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 17,265.89 万 元, 利 润 总 额 898.02 万 元, 净 利 润 718.42 万 元 28

6 上 海 牛 奶 ( 集 团 ) 有 限 公 司 上 海 牛 奶 ( 集 团 ) 有 限 公 司 ( 简 称 牛 奶 集 团 ) 是 上 海 最 大 的 奶 牛 饲 养 专 业 公 司 国 家 重 点 支 持 的 农 业 产 业 化 重 点 龙 头 企 业 截 至 2011 年 底, 牛 奶 集 团 不 含 异 地 养 殖 的 奶 牛 养 殖 规 模 已 经 达 到 3 万 多 头, 牛 奶 产 量 达 14 万 多 吨 牛 奶 集 团 主 要 为 光 明 乳 业 提 供 优 质 新 鲜 的 奶 源, 发 挥 协 同 作 用 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 375,863.75 万 元, 负 债 总 额 185,440.09 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 248,956.60 万 元, 利 润 总 额 18,403.52 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 190,423.66 万 元, 净 利 润 14,354.34 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 449,724.25 万 元, 负 债 总 额 250,292.51 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 199,431.74 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 204,910.64 万 元, 利 润 总 额 9,810.65 万 元, 净 利 润 7,652.31 万 元 7 上 海 市 农 工 商 投 资 公 司 上 海 市 农 工 商 投 资 公 司 是 发 行 人 全 资 子 公 司 ( 简 称 农 投 公 司 ), 经 营 范 围 包 括 投 资 参 股, 实 业 管 理, 资 产 管 理 等 上 海 农 工 商 投 资 公 司 主 业 为 食 品 畜 牧 业, 旗 下 主 要 企 业 包 括 光 明 乳 业 等 子 公 司 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 116,301.86 万 元, 负 债 总 额 111,149.85 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 90,305.46 万 元, 利 润 总 额 12,650.46 万 元, 净 利 润 10,120.37 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 115,956.29 万 元, 负 债 总 额 99,539.88 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 75,060.93 万 元, 利 润 总 额 11,266.31 万 元, 净 利 润 9,013.05 万 元 8 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 ( 简 称 农 房 集 团 ) 是 一 家 集 房 地 产 项 目 开 发 设 计 装 潢 物 业 管 理 等 业 务 为 一 体 的 国 有 控 股 的 大 型 房 地 产 开 发 企 业, 拥 有 国 家 房 地 产 开 发 一 级 资 质 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 1,485,706.16 万 元, 负 债 总 额 1,044,232.14 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 441,474.02 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 446,437.95 万 元, 利 润 总 额 84,711.33 万 元, 净 利 润 63,533.50 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 1,577,371.06 万 元, 负 债 总 额 1,130,802.73 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 446,568.33 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 269,027.18 万 元, 利 润 总 额 25,109.16 万 元, 净 利 润 18,831.87 万 元 9 农 工 商 超 市 ( 集 团 ) 有 限 公 司 农 工 商 超 市 ( 集 团 ) 有 限 公 司 ( 简 称 农 工 商 超 市 ) 是 上 海 市 及 周 边 地 区 主 要 的 连 锁 超 市 企 业 之 一, 成 立 以 来 通 过 自 主 经 营, 以 大 卖 场 综 合 超 市 便 利 店 和 折 扣 店 等 多 种 模 式 迅 速 扩 张 截 至 2011 年 末, 农 工 商 超 市 集 团 共 拥 有 农 工 商 29

超 市 好 德 便 利 可 的 便 利 伍 缘 折 扣 等 3389 家 门 店 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 698,718.09 万 元, 负 债 总 额 544,622.48 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 154,095.61 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 1,280,980.00 万 元, 利 润 总 额 33,155.62 万 元, 净 利 润 24,,866.72 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 621,819.74 万 元, 负 债 总 额 477,961.68 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 143,858.06 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 618,155.53 万 元, 利 润 总 额 13,543.47 万 元, 净 利 润 10,157.60 万 元 10 上 海 海 博 股 份 有 限 公 司 上 海 海 博 股 份 有 限 公 司 ( 简 称 海 博 股 份,A 股 上 市 公 司 ) 主 营 业 务 之 一 为 出 租 车 运 营 服 务 海 博 股 份 是 上 海 五 大 出 租 汽 车 公 司 之 一, 拥 有 的 车 辆 规 模 已 经 超 过 9,000 辆 海 博 股 份 主 营 业 务 之 二 为 物 流 业, 其 下 属 的 海 博 物 流 ( 集 团 ) 公 司 是 上 海 市 大 型 物 流 企 业 之 一, 具 有 国 际 货 代 和 海 关 监 管 车 辆 运 输 资 质, 在 洋 山 港 物 流 保 税 区 建 有 综 合 基 地 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 387,427.77 万 元, 负 债 总 额 238,405.97 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 149,021.80 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 200,882.46 万 元, 利 润 总 额 20,002.68 万 元, 净 利 润 16,002.14 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 391,687.56 万 元, 负 债 总 额 244,863.59 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 146,823.97 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 97,688.21 万 元, 利 润 总 额 5,440.80 万 元, 净 利 润 4,352.64 万 元 11 上 海 浦 东 星 火 开 发 区 联 合 发 展 有 限 公 司 上 海 浦 东 星 火 开 发 区 联 合 发 展 有 限 公 司 是 由 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 上 海 奉 贤 区 公 有 资 产 经 营 有 限 公 司 和 上 海 久 事 公 司 共 同 出 资 组 建 的 国 内 合 资 有 限 责 任 公 司, 主 要 经 营 范 围 包 括 土 地 及 基 础 设 施 开 发 建 设, 房 地 产 开 发 经 营, 物 业 管 理 等 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 59,026.40 万 元, 负 债 总 额 10,312.25 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 48,714.15 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 -4.86 万 元, 利 润 总 额 4,140.01 万 元, 净 利 润 3,229.21 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 57,142.09 万 元, 负 债 总 额 6,961.18 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 50,180.91 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 3,322.66 万 元, 利 润 总 额 1,916.70 万 元, 净 利 润 1,495.03 万 元 12 上 海 海 湾 国 家 森 林 公 园 有 限 公 司 上 海 海 湾 国 家 森 林 公 园 有 限 公 司 所 属 的 海 湾 森 林 公 园 是 上 海 市 最 大 的 国 家 级 森 林 公 园 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 171,837.37 万 元, 负 债 总 额 53,086.98 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 118,750.39 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 2,797.25 万 元, 利 润 总 额 -707.14 万 元, 净 利 润 -707.14 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 30

产 总 额 169,949.96 万 元, 负 债 总 额 51,104.80 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 118,845.16 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 1,003.28 万 元, 利 润 总 额 94.76 万 元, 净 利 润 约 71 万 元 2010 年 亏 损 主 要 是 因 为 上 海 海 湾 国 家 森 林 公 园 有 限 公 司 于 2010 年 正 式 开 园, 目 前 正 逐 步 从 项 目 建 设 期 向 效 益 产 出 期 转 变 13 上 海 市 糖 业 烟 酒 ( 集 团 ) 有 限 公 司 上 海 市 糖 业 烟 酒 ( 集 团 ) 有 限 公 司 ( 简 称 烟 糖 集 团 ) 是 目 前 国 内 经 营 规 模 最 大 的 糖 业 产 业 集 团 之 一,2011 年 食 糖 销 售 量 232 万 吨, 同 比 增 长 4% 左 右, 占 全 国 市 场 的 17%, 而 在 上 海 市 场 的 销 售 份 额 则 达 到 60%-70% 作 为 上 海 市 大 型 的 糖 业 产 业 集 团, 烟 糖 集 团 承 担 了 上 海 2.5 万 吨 地 方 储 备 糖 管 理 的 职 能, 并 享 有 仓 储 费 用 储 备 资 金 贴 息 保 险 费 用 等 财 政 补 贴 目 前 烟 糖 集 团 主 要 拥 有 下 属 子 公 司 东 方 先 导 糖 酒 有 限 公 司 和 云 南 英 茂 糖 业 有 限 公 司, 以 及 上 市 公 司 上 海 金 枫 酒 业 股 份 有 限 公 司 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 2,912,663.87 万 元, 负 债 总 额 1,856,522.83 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 1,056,141.04 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 2,742,614.73 万 元, 利 润 总 额 122,217.13 万 元, 净 利 润 91,662.85 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 3,111,721.94 万 元, 负 债 总 额 2,049,325.70 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 1,062,396.24 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 1,387,018.69 万 元, 利 润 总 额 19,336.32 万 元, 净 利 润 14,502.24 万 元 公 司 6 月 末 利 润 变 动 主 要 系 其 在 今 年 4 月 主 动 加 大 糖 类 存 货 所 致, 预 计 于 下 批 次 新 糖 上 市 前 逐 步 出 货, 可 大 幅 提 升 企 业 利 润 (1) 东 方 先 导 糖 酒 有 限 公 司 ( 简 称 东 方 先 导 ) 是 国 内 最 大 的 食 糖 流 通 企 业 之 一 2011 年, 集 团 旗 下 糖 业 生 产 基 地 供 应 的 食 糖 占 东 方 先 导 当 年 总 销 量 的 11.4%, 其 余 部 分 主 要 通 过 市 场 采 购 的 方 式 获 取 东 方 先 导 已 经 与 广 西 云 南 等 食 糖 主 产 区 的 上 游 食 糖 供 应 商 达 成 产 销 合 作 关 系, 并 通 过 整 合 食 糖 流 通 环 节 拓 展 国 内 市 场 的 方 式 形 成 了 资 源 网 络 物 流 协 同 发 展 的 竞 争 优 势, 在 国 内 食 糖 流 通 业 中 具 有 较 强 的 市 场 影 响 力 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 477,872.60 万 元, 负 债 总 额 376,695.95 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 101,176.65 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 1,194,597.79 万 元, 利 润 总 额 34,664.68 万 元, 净 利 润 25,998.51 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 509,981.47 万 元, 负 债 总 额 415,577.96 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 94,403.51 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 554,631.41 万 元, 利 润 总 额 2,495.82 万 元, 净 利 润 1,871.87 万 元 (2) 云 南 英 茂 糖 业 有 限 公 司 ( 简 称 云 南 英 茂 ) 是 云 南 省 规 模 最 大 效 益 最 好 的 制 糖 企 业, 也 是 中 国 位 列 前 十 的 制 糖 企 业 之 一 云 南 英 茂 主 营 白 砂 糖 精 制 白 砂 糖 酒 精 复 合 肥 有 机 肥 等 产 品 的 制 造 和 销 售, 下 辖 3 个 专 业 蔗 糖 生 产 子 公 司 和 1 个 专 业 复 合 肥 生 产 子 公 司, 具 备 日 榨 甘 蔗 3 万 吨, 年 产 白 砂 糖 45 万 31

吨, 酒 精 3 万 吨 的 生 产 能 力 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 253,738.83 万 元, 负 债 总 额 118,408.54 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 135,330.29 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 323,902.20 万 元, 利 润 总 额 83,097.53 万 元, 净 利 润 68,970.95 万 元 截 至 2012 年 6 月 末, 总 资 产 368,280.71 万 元, 负 债 总 额 282,682.75 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 85,597.96 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 80,904.32 万 元, 利 润 总 额 -4,656.62 万 元, 净 利 润 -4,656.62 万 元, 主 要 是 糖 价 下 降 所 致 但 在 经 历 了 连 续 三 个 榨 季 的 供 求 紧 缺 之 后,2011/2012 榨 季 全 球 食 糖 主 产 国 进 入 甘 蔗 增 产 周 期, 食 糖 产 量 的 增 长 使 得 从 该 制 糖 年 度 开 始 全 球 糖 市 将 转 为 供 应 过 剩 周 期 据 国 际 糖 业 组 织 (ISO) 日 前 发 布 预 测 报 告 称, 预 计 2011/2012 榨 季 全 球 食 糖 产 量 增 长 4.9% 至 1.68 亿 吨, 库 存 消 费 比 由 12% 上 涨 至 14.48%, 全 球 糖 市 将 出 现 700 万 吨 的 供 给 过 剩, 国 际 糖 市 供 需 格 局 转 向 宽 松, 加 上 国 内 储 糖 政 策, 将 有 利 于 提 振 前 期 萎 靡 的 糖 市, 预 计 下 半 年 业 绩 将 有 所 好 转 (3) 上 海 金 枫 酒 业 股 份 有 限 公 司 ( 简 称 金 枫 酒 业,A 股 上 市 公 司 ) 拥 有 全 国 黄 酒 行 业 单 体 最 大 的 酿 造 基 地 2011 年, 公 司 黄 酒 销 量 为 9.38 万 吨, 石 库 门 和 和 酒 在 上 海 中 高 档 黄 酒 市 场 的 占 有 率 达 60% 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 147,125.99 万 元, 负 债 总 额 28,801.10 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 118,324.89 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 104,241.36 万 元, 利 润 总 额 18,585.09 万 元, 净 利 润 14,097.46 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 154,354.99 万 元, 负 债 总 额 34,619.56 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 119,735.43 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 42,325.77 万 元, 利 润 总 额 7,882.17 万 元, 净 利 润 5,804.56 万 元 随 着 下 半 年 进 入 了 酒 类 消 费 旺 季, 各 类 酒 类 可 能 相 继 调 价, 预 计 将 给 企 业 带 来 业 务 增 长 (4) 上 海 捷 强 烟 草 糖 酒 ( 集 团 ) 有 限 公 司 成 立 于 1996 年, 是 由 上 海 市 糖 业 烟 酒 ( 集 团 ) 有 限 公 司 和 上 海 烟 草 ( 集 团 ) 公 司 共 同 投 资 组 建 的 集 团 型 商 贸 流 通 企 业, 注 册 资 金 3 亿 元, 公 司 主 要 致 力 于 发 展 食 品 分 销 代 理 和 零 售 连 锁 两 大 核 心 主 业 2007 年 以 来, 公 司 主 营 业 务 实 施 了 创 新 调 整 转 型, 经 过 近 几 年 的 探 索 与 实 践, 确 立 了 以 烟 酒 专 业 经 营 为 特 色, 聚 焦 发 展 品 牌 代 理 和 专 业 连 锁 两 大 核 心 主 业, 致 力 于 打 造 集 品 牌 网 络 与 服 务 等 资 源 优 势 为 一 体 的 价 值 成 长 型 现 代 商 业 流 通 企 业 的 战 略 定 位 及 目 标 助 力 于 公 司 十 余 年 发 展 的 深 厚 底 蕴, 公 司 主 业 规 模 迅 速 扩 张, 核 心 竞 争 能 力 不 断 增 强 品 牌 代 理 业 聚 焦 三 大 系 列 酒 类 品 牌 系 列 进 口 食 品 系 列 国 内 中 高 档 食 品 系 列, 总 经 销 总 代 理 数 十 个 国 内 外 知 名 食 品 品 牌, 并 探 索 建 立 了 OEM 商 业 模 式, 同 时 构 建 了 多 层 次 多 渠 道, 覆 盖 市 内 商 超 卖 场 便 利 等 四 千 余 家 现 代 零 售 连 锁 通 路 部 分 餐 饮 终 端 渠 道 的 市 内 直 销 网 络 以 及 以 长 三 角 为 重 点 的 区 域 性 二 级 分 销 体 系 ; 专 业 连 锁 已 拥 有 捷 强 Joymax 烟 酒 专 业 连 锁 直 营 门 店 160 余 家, 加 盟 门 店 50 余 家, 零 售 网 点 遍 布 上 海 各 主 要 商 业 街 区 及 机 场 铁 路 等 重 要 窗 口, 实 现 了 持 续 稳 定 健 康 发 展, 连 续 六 届 获 32

得 上 海 市 文 明 单 位 称 号, 并 初 步 成 为 国 内 食 品 流 通 产 业 具 有 较 强 竞 争 力 和 影 响 力 的 品 牌 商 业 企 业 截 至 2011 年 末 该 公 司 资 产 总 额 71.02 亿 元, 负 债 总 额 18.44 亿 元, 所 有 者 权 益 52.58 亿 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 20.22 亿 元, 利 润 总 额 2.43 亿 元, 净 利 润 1.70 亿 元 截 至 2012 年 6 月 末 该 公 司 资 产 总 额 70.88 亿 元, 负 债 总 额 18.44 亿 元, 所 有 者 权 益 52.58 亿 元 2012 年 1-6 月 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 11.25 亿 元, 利 润 总 额 1.15 亿 元, 净 利 润 0.81 亿 元 (5) 南 浦 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 ( 下 称 南 浦 集 团 ) 为 一 家 主 营 快 速 消 费 品 集 品 牌 服 务 营 销 代 理 物 流 配 送 为 一 体 的 食 品 类 专 业 企 业 截 至 2011 年 末 该 公 司 资 产 总 额 305,783.76 万 元, 负 债 总 额 251,399.21 万 元, 所 有 者 权 益 54,384.55 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 545,512.43 万 元, 利 润 总 额 5,263.58 万 元, 净 利 润 4,210.86 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 该 公 司 资 产 总 额 311,647.21 万 元, 负 债 总 额 255,257.21 万 元, 所 有 者 权 益 56,390.00 万 元 2012 年 1-6 月 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 281,152.58 万 元, 利 润 总 额 1,992.80 万 元, 净 利 润 1,594.24 万 元 14 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 ( 益 民 集 团 ) 是 一 家 综 合 性 大 型 食 品 集 团, 是 集 团 公 司 旗 下 食 品 产 业 的 主 要 子 公 司, 主 营 业 务 包 括 食 品 加 工 和 制 造 食 品 服 务 和 贸 易 非 食 品 投 资 等 益 民 集 团 拥 有 光 明 牌 梅 林 正 广 和 冠 生 园 大 白 兔 一 只 鼎 96858 等 中 国 驰 名 商 标 和 上 海 市 著 名 商 标 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 934,144.93 万 元, 负 债 总 额 525,016.70 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 409,128.23 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 866,161.22 万 元, 利 润 总 额 36,543.35 万 元, 净 利 润 29,234.68 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 918,710.23 万 元, 负 债 总 额 487,356.74 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 431,353.49 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 374,357.23 万 元, 利 润 总 额 23,022.00 万 元, 净 利 润 18,417.6 万 元 益 民 集 团 下 属 子 公 司 上 海 梅 林 正 广 和 股 份 有 限 公 司 ( 简 称 上 海 梅 林,A 股 上 市 公 司 ) 以 罐 头 制 造 业 为 主, 是 上 海 市 农 业 产 业 化 重 点 龙 头 企 业 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 424,979.81 万 元, 负 债 总 额 228,630.92 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 196,348.89 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 573,410.30 万 元, 利 润 总 额 18,130.62 万 元, 净 利 润 14,504.50 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 422,324.52 万 元, 负 债 总 额 227,118.65 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 195,205.87 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 292,345.49 万 元, 利 润 总 额 6,985.77 万 元, 净 利 润 5,588.62 万 元 2012 年 半 年 度 利 润 较 2011 年 全 年 利 润 下 降, 主 要 是 季 节 性 因 素, 公 司 利 润 通 常 在 下 半 年 体 现 33

15 上 海 大 都 市 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 上 海 大 都 市 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 ( 简 称 大 都 市 ) 是 发 行 人 全 资 子 公 司, 主 营 业 务 包 括 实 业 投 资, 投 资 管 理, 资 产 经 营 与 管 理, 投 资 咨 询 策 划, 经 济 信 息 咨 询 等 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 320,892.42 万 元, 负 债 总 额 170,159.74 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 150,732.68 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 4.28 万 元, 利 润 总 额 19,473.62 万 元, 净 利 润 14,605.22 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 320,476.87 万 元, 负 债 总 额 170,155.33 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 150,321.54 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 0.00 万 元, 利 润 总 额 -411.15 万 元, 净 利 润 为 -411.15 万 元, 主 要 是 因 为 大 都 市 未 收 到 所 投 资 公 司 的 投 资 收 益, 但 已 发 生 人 工 工 资 管 理 费 用 等 经 营 支 出 16 大 丰 上 海 光 明 食 品 工 业 园 投 资 发 展 有 限 公 司 大 丰 上 海 光 明 食 品 工 业 园 投 资 发 展 有 限 公 司 ( 简 称 大 丰 公 司 ) 是 发 行 人 全 资 子 公 司 经 营 范 围 包 括 投 资 与 资 产 管 理 货 物 仓 储 ( 除 危 险 品 ) 货 运 代 理 房 屋 租 赁 等 大 丰 上 海 光 明 食 品 工 业 园 投 资 发 展 有 限 公 司 2010 年 度 未 开 展 经 营 活 动 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 3,273.32 万 元, 负 债 总 额 479.95 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 2,793.37 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 0.00 万 元, 利 润 总 额 -158.60 万 元, 净 利 润 亏 损 -158.60 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 2,914.35 万 元, 负 债 总 额 327.06 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 2,587.29 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 0.00 万 元, 利 润 总 额 -206.07 万 元, 净 利 润 亏 损 -206.07 万 元 公 司 2011 年 度 及 2012 年 1-6 月 利 润 总 额 为 负 的 主 要 原 因 是 公 司 主 体 未 开 展 经 营, 主 业 是 投 资 为 主 17 光 明 乳 业 股 份 有 限 公 司 光 明 乳 业 股 份 有 限 公 司 ( 简 称 光 明 乳 业,A 股 上 市 公 司 ) 是 我 国 大 型 乳 制 品 制 造 企 业 之 一, 也 是 国 家 级 农 业 产 业 化 重 点 龙 头 企 业 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 737,401.50 万 元, 负 债 总 额 453,918.97 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 283,482.53 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 1,178,877.93 万 元, 利 润 总 额 24,047.90 万 元, 净 利 润 23,784.16 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 767,119.67 万 元, 负 债 总 额 488,084.94 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 279,034.73 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 646,132.52 万 元, 利 润 总 额 9,704.05 万 元, 净 利 润 9,668.57 万 元 18 上 海 种 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 上 海 种 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 是 上 海 市 农 业 产 业 化 重 点 龙 头 企 业, 专 业 从 事 农 34