华 宝 兴 业 医 药 生 物 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2016 年 第 1 季 度 报 告 2016 年 3 月 31 日 基 金 管 理 人 : 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2016 年 4 月 20 日
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2016 年 4 月 18 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2016 年 1 月 1 日 起 至 3 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 华 宝 医 药 生 物 混 合 基 金 主 代 码 240020 交 易 代 码 240020 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2012 年 2 月 28 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 369,357,929.76 份 把 握 医 药 生 物 相 关 行 业 的 投 资 机 会, 力 争 在 长 期 内 为 投 资 目 标 基 金 份 额 持 有 人 获 取 超 额 回 报 本 基 金 采 取 积 极 的 大 类 资 产 配 置 策 略, 通 过 宏 观 策 略 研 究, 对 相 关 资 产 类 别 的 预 期 收 益 进 行 动 态 跟 踪, 决 定 大 类 资 产 配 置 比 例 通 过 对 医 药 生 物 相 关 行 业 的 辨 投 资 策 略 识 精 选 以 及 对 医 药 生 物 行 业 相 关 股 票 的 深 入 分 析, 挖 掘 该 类 型 企 业 的 投 资 价 值 本 基 金 通 过 采 取 自 上 而 下 的 方 法 确 定 投 资 组 合 久 期, 结 合 自 下 而 上 的 个 券 选 择 方 法 构 建 债 券 投 资 组 合 业 绩 比 较 基 准 80% 中 证 医 药 卫 生 指 数 +20% 上 证 国 债 指 数 本 基 金 是 一 只 主 动 投 资 的 混 合 型 基 金, 其 长 期 平 均 预 风 险 收 益 特 征 期 风 险 和 预 期 收 益 率 低 于 股 票 型 基 金, 高 于 债 券 型 基 金 货 币 市 场 基 金 基 金 管 理 人 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 第 2 页 共 11 页
3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 ( 2016 年 1 月 1 日 - 2016 年 3 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 -60,458,780.82 2. 本 期 利 润 -187,090,878.57 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 -0.5405 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 541,055,510.19 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 1.465 注 :1. 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 2. 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 业 绩 比 较 基 准 净 值 增 长 率 净 值 增 长 率 业 绩 比 较 基 收 益 率 标 准 差 1 标 准 差 2 准 收 益 率 3 4 1-3 2-4 过 去 三 个 月 -21.78% 3.01% -13.51% 2.28% -8.27% 0.73% 第 3 页 共 11 页
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 (2012 年 2 月 28 日 至 2016 年 3 月 31 日 ) 注 : 按 照 基 金 合 同 的 约 定, 自 基 金 成 立 日 期 的 6 个 月 内 达 到 规 定 的 资 产 组 合, 截 至 2012 年 8 月 28 日, 本 基 金 已 达 到 合 同 规 定 的 资 产 配 置 比 例 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 4 管 理 人 报 告 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 任 职 日 期 离 任 日 期 证 券 从 业 年 限 说 明 硕 士 曾 在 南 方 证 券 股 份 有 限 公 司 中 新 苏 州 工 业 园 创 业 投 资 有 限 公 司 和 平 安 证 券 范 红 兵 助 理 投 资 总 监 本 基 金 基 金 经 理 华 宝 行 业 精 选 混 合 基 金 经 理 2012 年 2 月 28 日 - 16 年 股 份 有 限 公 司 从 事 证 券 研 究 风 险 投 资 工 作, 于 2007 年 7 月 加 入 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司, 先 后 任 高 级 分 析 师 基 金 经 理 助 理 2009 年 2 月 至 2010 年 9 月 任 华 宝 兴 业 行 业 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理,2010 年 7 月 至 2014 年 10 月 任 华 宝 兴 第 4 页 共 11 页
业 大 盘 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理,2012 年 2 月 起 兼 任 华 宝 兴 业 医 药 生 物 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理,2013 年 7 月 起 兼 任 华 宝 兴 业 行 业 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理, 2014 年 6 月 任 助 理 投 资 总 监 注 :1 任 职 日 期 以 及 离 任 日 期 均 以 基 金 公 告 为 准 2 证 券 从 业 含 义 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 遵 守 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 及 其 各 项 实 施 细 则 华 宝 兴 业 医 药 生 物 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 和 其 他 相 关 法 律 法 规 的 规 定 监 管 部 门 的 相 关 规 定, 依 照 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 控 制 投 资 风 险 的 基 础 上, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 取 最 大 利 益, 没 有 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 由 于 股 债 市 的 系 统 性 风 险 和 申 购 赎 回 引 起 的 基 金 资 产 规 模 变 化, 医 药 生 物 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 在 短 期 内 出 现 过 持 有 的 现 金 与 债 券 市 值 占 基 金 资 产 净 值 比 高 于 40% 的 情 况 发 生 此 类 情 况 后, 该 基 金 均 在 合 理 期 限 内 得 到 了 调 整, 没 有 给 投 资 人 带 来 额 外 风 险 或 损 失 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 本 报 告 期 内, 基 金 管 理 人 通 过 严 格 执 行 投 资 决 策 委 员 会 议 事 规 则 公 司 股 票 库 管 理 制 度 中 央 交 易 室 制 度 防 火 墙 机 制 系 统 中 的 公 平 交 易 程 序 每 日 交 易 日 结 报 告 定 期 基 金 投 资 绩 效 评 价 等 机 制, 确 保 所 管 理 的 所 有 投 资 组 合 在 授 权 研 究 分 析 投 资 决 策 交 易 执 行 业 绩 评 估 等 投 资 管 理 活 动 和 环 节 得 到 公 平 对 待 同 时, 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 法 律 法 规 关 于 公 平 交 易 的 相 关 规 定 和 公 司 内 部 制 度 要 求, 分 析 了 本 公 司 旗 下 所 有 投 资 组 合 之 间 的 整 体 收 益 率 差 异 分 投 资 类 别 ( 股 票 债 券 ) 的 收 益 率 差 异 以 及 连 续 四 个 季 度 期 间 内 不 同 时 间 窗 下 同 向 交 易 的 交 易 价 差 ; 分 析 结 果 未 发 现 异 常 情 况 第 5 页 共 11 页
4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 报 告 期 内, 基 金 管 理 人 未 发 生 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 本 报 告 期 内, 本 基 金 未 发 现 异 常 交 易 行 为 4.4 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 本 报 告 期 内, 沪 深 两 市 在 年 初 对 经 济 的 悲 观 情 绪 和 人 民 币 短 期 贬 值 等 多 重 因 素 影 响 下, 市 场 急 速 下 跌, 市 场 做 多 力 量 不 积 极, 同 时 股 市 的 不 断 去 杠 杆, 市 场 进 入 了 存 量 资 金 博 弈 的 震 荡 格 局, 题 材 股 和 没 基 本 面 支 持 的 高 估 值 股 票 短 期 内 暴 跌 表 现 相 对 较 好 的 板 块 主 要 集 中 在 大 盘 蓝 筹 股 和 供 给 侧 改 革 的 周 期 股 医 药 板 块 在 行 业 增 速 逐 年 下 滑 的 背 景 下, 表 现 优 异 的 主 要 集 中 在 估 值 合 理 的 一 线 蓝 筹 医 药 股 上 本 基 金 在 一 季 度 仓 位 保 持 较 高 的 水 平, 期 间 适 当 地 进 行 了 仓 位 调 整, 但 基 金 净 值 还 是 遭 遇 了 较 大 的 下 跌 4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 至 本 报 告 期 末, 本 报 告 期 内 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 -21.78%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 -13.51%, 基 金 表 现 落 后 于 业 绩 基 准 8.27% 4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 不 存 在 连 续 二 十 个 工 作 日 基 金 份 额 持 有 人 低 于 二 百 人 或 基 金 资 产 净 值 低 于 五 千 万 元 的 情 形 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 415,537,901.28 76.17 其 中 : 股 票 415,537,901.28 76.17 2 基 金 投 资 - - 3 固 定 收 益 投 资 - - 其 中 : 债 券 - - 资 产 支 持 证 券 - - 4 贵 金 属 投 资 - - 5 金 融 衍 生 品 投 资 - - 6 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 129,117,616.37 23.67 第 6 页 共 11 页
8 其 他 资 产 870,200.67 0.16 9 合 计 545,525,718.32 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 5.2.1 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 - - B 采 矿 业 - - C 制 造 业 307,765,091.50 56.88 D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 - - E 建 筑 业 83,475.00 0.02 F 批 发 和 零 售 业 35,698,676.19 6.60 G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 - - H 住 宿 和 餐 饮 业 - - I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 35,386,078.92 6.54 J 金 融 业 - - K 房 地 产 业 4,091,815.86 0.76 L 租 赁 和 商 务 服 务 业 - - M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 8,802,049.62 1.63 N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 - - O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 19,654,714.19 3.63 R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 4,056,000.00 0.75 S 综 合 - - 合 计 415,537,901.28 76.80 5.2.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 沪 港 通 投 资 股 票 投 资 组 合 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 沪 港 通 投 资. 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 300147 香 雪 制 药 2,045,319 32,377,399.77 5.98 2 002007 华 兰 生 物 667,711 29,639,691.29 5.48 3 000028 国 药 一 致 301,563 19,233,688.14 3.55 第 7 页 共 11 页
4 600420 现 代 制 药 490,169 15,758,933.35 2.91 5 000423 东 阿 阿 胶 278,867 13,538,992.85 2.50 6 002030 达 安 基 因 450,091 13,327,194.51 2.46 7 600276 恒 瑞 医 药 266,867 12,604,128.41 2.33 8 300009 安 科 生 物 407,050 12,069,032.50 2.23 9 300026 红 日 药 业 761,380 11,329,334.40 2.09 10 300142 沃 森 生 物 959,332 10,706,145.12 1.98 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 投 资 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 投 资 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 未 投 资 股 指 期 货 5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 本 基 金 未 投 资 股 指 期 货 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 本 基 金 未 投 资 国 债 期 货 5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 未 投 资 国 债 期 货 第 8 页 共 11 页
5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价 本 基 金 未 投 资 国 债 期 货 5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 5.11.1 香 雪 制 药 (300147) 于 2015 年 9 月 30 日 收 到 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 广 东 监 管 局 行 政 监 管 措 施 决 定 书, 因 公 司 违 反 上 市 公 司 信 息 披 露 管 理 办 法 ( 证 监 会 令 第 40 号 ) 第 二 条 企 业 会 计 准 则 基 本 准 则 第 十 七 条 第 十 九 条 第 三 十 二 条 和 企 业 会 计 准 则 第 14 号 收 入, 对 公 司 予 以 警 示 现 代 制 药 (600420) 于 2015 年 12 月 24 日 发 布 全 资 子 公 司 上 海 现 代 制 药 营 销 有 限 公 司 外 贸 代 理 业 务 风 险 的 提 示 性 公 告 因 公 司 营 销 发 现 共 有 16 笔 信 用 证 到 期 ( 合 计 金 额 1594.32 万 美 元 ) 而 委 托 方 宽 景 公 司 未 结 清 款 项, 进 一 步 追 查 发 现 16 笔 业 务 项 下 的 货 物 均 已 灭 失 已 暂 停 后 续 外 贸 代 理 业 务, 根 据 事 态 进 展 已 向 上 海 市 公 安 局 经 侦 总 队 报 案, 立 案 侦 查 本 基 金 管 理 人 通 过 对 上 述 上 市 公 司 进 行 进 一 步 了 解 和 分 析, 认 为 上 述 处 分 不 会 对 公 司 的 投 资 价 值 构 成 实 质 性 影 响, 因 此 本 基 金 管 理 人 对 上 述 股 票 的 投 资 判 断 未 发 生 改 变 报 告 期 内, 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 其 余 八 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 本 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 况 5.11.2 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 未 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 5.11.3 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 732,009.31 2 应 收 证 券 清 算 款 - 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 29,604.48 5 应 收 申 购 款 108,586.88 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 870,200.67 5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 流 通 受 限 部 分 的 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 流 通 受 限 情 况 说 明 第 9 页 共 11 页
1 300142 沃 森 生 物 10,706,145.12 1.98 重 大 事 项 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 530,257,014.73 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 95,249,062.35 减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 256,148,147.32 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 "-" 填 列 ) - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 369,357,929.76 注 : 总 申 购 份 额 含 转 换 入 份 额 ; 总 赎 回 份 额 含 转 换 出 份 额 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况 单 位 : 份 报 告 期 期 初 管 理 人 持 有 的 本 基 金 份 额 379,227.64 报 告 期 期 间 买 入 / 申 购 总 份 额 - 报 告 期 期 间 卖 出 / 赎 回 总 份 额 - 报 告 期 期 末 管 理 人 持 有 的 本 基 金 份 额 379,227.64 报 告 期 期 末 持 有 的 本 基 金 份 额 占 基 金 总 份 额 比 例 (%) 0.10 7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 本 报 告 期 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 8 备 查 文 件 目 录 8.1 备 查 文 件 目 录 中 国 证 监 会 批 准 基 金 设 立 的 文 件 : 华 宝 兴 业 医 药 生 物 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 ; 华 宝 兴 业 医 药 生 物 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 ; 华 宝 兴 业 医 药 生 物 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 ; 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 和 公 司 章 程 ; 第 10 页 共 11 页
基 金 管 理 人 报 告 期 内 在 指 定 报 刊 上 披 露 的 各 种 公 告 ; 基 金 托 管 人 业 务 资 格 批 件 和 营 业 执 照 8.2 存 放 地 点 以 上 文 件 存 于 基 金 管 理 人 及 基 金 托 管 人 办 公 场 所 备 投 资 者 查 阅 8.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 以 通 过 基 金 管 理 人 网 站, 查 阅 或 下 载 基 金 合 同 招 募 说 明 书 托 管 协 议 及 基 金 的 各 种 定 期 和 临 时 公 告 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司 2016 年 4 月 20 日 第 11 页 共 11 页