民 生 加 银 景 气 行 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 年 度 报 告 2015 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 民 生 加 银 基 金 管 理 基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 送 出 日 期 :2016 年 3 月 30 日
1 重 要 提 示 及 目 录 1.1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 的 法 律 责 任 本 年 度 报 告 已 经 三 分 之 二 以 上 独 立 董 事 签 字 同 意, 并 由 董 事 长 签 发 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2016 年 3 月 23 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 利 润 分 配 情 况 财 务 会 计 报 告 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 及 其 更 新 毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 为 本 基 金 出 具 了 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告, 请 投 资 者 注 意 阅 读 本 报 告 期 自 2015 年 1 月 1 日 起 至 2015 年 12 月 31 日 止 第 2 页 共 69 页
1.2 目 录 1 重 要 提 示 及 目 录... 2 1.1 重 要 提 示... 2 1.2 目 录... 3 2 基 金 简 介... 5 2.1 基 金 基 本 情 况... 5 2.2 基 金 产 品 说 明... 5 2.3 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人... 5 2.4 信 息 披 露 方 式... 6 2.5 其 他 相 关 资 料... 6 3 主 要 财 务 指 标 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况... 6 3.1 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标... 6 3.2 基 金 净 值 表 现... 7 3.3 过 去 三 年 基 金 的 利 润 分 配 情 况... 9 4 管 理 人 报 告... 9 4.1 基 金 管 理 人 及 基 金 经 理 情 况... 9 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明... 11 4.3 管 理 人 对 报 告 期 内 公 平 交 易 情 况 的 专 项 说 明... 11 4.4 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 的 说 明... 11 4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望... 12 4.6 管 理 人 内 部 有 关 本 基 金 的 监 察 稽 核 工 作 情 况... 12 4.7 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 估 值 程 序 等 事 项 的 说 明... 13 4.8 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 利 润 分 配 情 况 的 说 明... 13 4.9 报 告 期 内 管 理 人 对 本 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 情 形 的 说 明... 13 5 托 管 人 报 告... 13 5.1 报 告 期 内 本 基 金 托 管 人 遵 规 守 信 情 况 声 明... 13 5.2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 净 值 计 算 利 润 分 配 等 情 况 的 说 明... 13 5.3 托 管 人 对 本 年 度 报 告 中 财 务 信 息 等 内 容 的 真 实 准 确 和 完 整 发 表 意 见... 13 6 审 计 报 告... 14 6.1 审 计 报 告 基 本 信 息... 14 6.2 审 计 报 告 的 基 本 内 容... 14 7 年 度 财 务 报 表... 15 7.1 资 产 负 债 表... 15 7.2 利 润 表... 16 7.3 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 变 动 表... 17 7.4 报 表 附 注... 18 8 投 资 组 合 报 告... 42 8.1 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况... 42 8.2 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合... 42 8.3 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 股 票 投 资 明 细... 43 8.4 报 告 期 内 股 票 投 资 组 合 的 重 大 变 动... 44 8.5 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合... 53 8.6 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细... 53 8.7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细... 53 第 3 页 共 69 页
8.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细... 53 8.9 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细... 53 8.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明... 53 8.11 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明... 54 8.12 投 资 组 合 报 告 附 注... 54 9 基 金 份 额 持 有 人 信 息... 55 9.1 期 末 基 金 份 额 持 有 人 户 数 及 持 有 人 结 构... 55 9.2 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 基 金 的 情 况... 55 9.3 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 开 放 式 基 金 份 额 总 量 区 间 的 情 况... 55 10 开 放 式 基 金 份 额 变 动... 55 11 重 大 事 件 揭 示... 56 11.1 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议... 56 11.2 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人 事 变 动... 56 11.3 涉 及 基 金 管 理 人 基 金 财 产 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼... 56 11.4 基 金 投 资 策 略 的 改 变... 56 11.5 为 基 金 进 行 审 计 的 会 计 师 事 务 所 情 况... 56 11.6 管 理 人 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 受 稽 查 或 处 罚 等 情 况... 57 11.7 基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 的 有 关 情 况... 57 11.8 其 他 重 大 事 件... 61 12 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息... 68 13 备 查 文 件 目 录... 68 13.1 备 查 文 件 目 录... 68 13.2 存 放 地 点... 69 13.3 查 阅 方 式... 69 第 4 页 共 69 页
2 基 金 简 介 2.1 基 金 基 本 情 况 基 金 名 称 民 生 加 银 景 气 行 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 简 称 民 生 加 银 景 气 行 业 混 合 基 金 主 代 码 690007 交 易 代 码 690007 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2011 年 11 月 22 日 基 金 管 理 人 民 生 加 银 基 金 管 理 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 63,740,519.98 份 基 金 合 同 存 续 期 不 定 期 2.2 基 金 产 品 说 明 投 资 目 标 在 充 分 控 制 基 金 资 产 风 险 保 持 基 金 资 产 流 动 性 的 前 提 下, 通 过 把 握 景 气 行 业 中 的 投 资 机 会, 争 取 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值 投 资 策 略 本 基 金 将 综 合 对 各 宏 观 经 济 因 素 和 市 场 因 素 的 跟 踪 观 察 和 分 析, 比 较 股 票 债 券 等 资 产 的 预 期 收 益 率 及 风 险 水 平, 作 为 基 金 资 产 在 各 大 类 资 产 之 间 进 行 配 置 以 及 动 态 调 整 的 依 据 本 基 金 在 个 股 选 择 上, 将 针 对 不 同 类 型 的 景 气 行 业, 自 下 而 上 地 采 取 相 适 应 的 选 股 策 略 本 基 金 的 债 券 投 资 策 略 主 要 包 括 债 券 投 资 组 合 策 略 和 个 券 选 择 策 略 业 绩 比 较 基 准 沪 深 300 指 数 收 益 率 80%+ 上 证 国 债 指 数 收 益 率 20% 风 险 收 益 特 征 本 基 金 属 于 混 合 型 证 券 投 资 基 金, 通 常 预 期 风 险 收 益 水 平 高 于 货 币 市 场 基 金 债 券 型 基 金 低 于 股 票 型 基 金 2.3 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 项 目 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 名 称 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 中 国 建 设 银 行 股 份 司 姓 名 林 海 田 青 信 息 披 露 负 责 人 联 系 电 话 0755-23999888 010-67595096 电 子 邮 箱 linhai@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客 户 服 务 电 话 400-8888-388 010-67595096 传 真 0755-23999800 010-66275853 注 册 地 址 深 圳 市 福 田 区 益 田 路 西 福 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 25 号 第 5 页 共 69 页
中 路 北 新 世 界 商 务 中 心 4201.4202-B.4203-B.4204 办 公 地 址 深 圳 市 福 田 区 益 田 路 西 福 中 路 北 新 世 界 商 务 中 心 北 京 市 西 城 区 闹 市 口 大 街 1 号 院 1 号 楼 4201.4202-B.4203-B.4204 邮 政 编 码 518026 100033 法 定 代 表 人 万 青 元 王 洪 章 2.4 信 息 披 露 方 式 本 基 金 选 定 的 信 息 披 露 报 纸 名 称 上 海 证 券 报 登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网 址 http://www.msjyfund.com.cn 基 金 年 度 报 告 备 置 地 点 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 住 所 2.5 其 他 相 关 资 料 项 目 名 称 办 公 地 址 会 计 师 事 务 所 毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 北 京 市 东 长 安 街 1 号 东 方 广 场 东 2 办 公 楼 8 层 注 册 登 记 机 构 民 生 加 银 基 金 管 理 深 圳 市 福 田 区 益 田 路 西 福 中 路 北 新 世 界 商 务 中 心 42 楼 3 主 要 财 务 指 标 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况 3.1 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 金 额 单 位 : 人 民 币 元 3.1.1 期 间 数 据 和 指 标 2015 年 2014 年 2013 年 本 期 已 实 现 收 益 61,490,049.95 15,005,806.19 36,725,993.43 本 期 利 润 55,664,993.29 19,061,658.68 25,679,338.62 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.6135 0.1589 0.1325 本 期 加 权 平 均 净 值 利 润 率 34.95% 14.04% 11.53% 本 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 42.51% 17.94% 7.63% 3.1.2 期 末 数 据 和 指 标 2015 年 末 2014 年 末 2013 年 末 期 末 可 供 分 配 利 润 58,725,932.23 27,817,686.88 21,199,655.94 期 末 可 供 分 配 基 金 份 额 利 润 0.9213 0.3485 0.1426 期 末 基 金 资 产 净 值 122,466,452.21 107,650,424.43 169,880,506.87 期 末 基 金 份 额 净 值 1.921 1.348 1.143 3.1.3 累 计 期 末 指 标 2015 年 末 2014 年 末 2013 年 末 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 92.10% 34.80% 14.30% 注 :1 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 第 6 页 共 69 页
低 于 所 列 数 字 2 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 3 期 末 可 供 分 配 利 润, 采 用 期 末 资 产 负 债 表 中 未 分 配 利 润 期 末 余 额 和 未 分 配 利 润 中 已 实 现 部 分 的 期 末 余 额 的 孰 低 数 表 中 的 期 末 均 指 报 告 期 最 后 一 日, 即 12 月 31 日, 无 论 该 日 是 否 为 开 放 日 或 交 易 所 的 交 易 日 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 份 额 净 值 增 长 率 1 份 额 净 值 增 长 率 标 准 差 2 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 4 1-3 2-4 过 去 三 个 月 33.40% 1.90% 13.57% 1.34% 19.83% 0.56% 过 去 六 个 月 -1.44% 3.24% -12.31% 2.14% 10.87% 1.10% 过 去 一 年 42.51% 2.63% 6.98% 1.99% 35.53% 0.64% 过 去 三 年 80.89% 1.77% 43.01% 1.43% 37.88% 0.34% 自 基 金 合 同 生 效 起 至 今 92.10% 1.62% 40.76% 1.33% 51.34% 0.29% 注 : 业 绩 比 较 基 准 = 沪 深 300 指 数 收 益 率 80%+ 上 证 国 债 指 数 收 益 率 20% 第 7 页 共 69 页
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 注 : 本 基 金 合 同 于 2011 年 11 月 22 日 生 效, 本 基 金 建 仓 期 为 自 基 金 合 同 生 效 日 起 的 6 个 月 截 至 建 仓 期 结 束, 本 基 金 各 项 资 产 配 置 比 例 符 合 基 金 合 同 及 招 募 说 明 书 有 关 投 资 比 例 的 约 定 第 8 页 共 69 页
3.2.3 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 每 年 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 注 : 本 基 金 合 同 于 2011 年 11 月 22 日 生 效, 合 同 生 效 当 年 按 实 际 存 续 期 计 算, 不 按 整 个 自 然 年 度 进 行 折 算 3.3 过 去 三 年 基 金 的 利 润 分 配 情 况 本 基 金 过 去 三 年 未 实 施 利 润 分 配 4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 管 理 人 及 基 金 经 理 情 况 4.1.1 基 金 管 理 人 及 其 管 理 基 金 的 经 验 民 生 加 银 基 金 管 理 ( 以 下 简 称 公 司 ) 是 由 中 国 民 生 银 行 股 份 加 拿 大 皇 家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 经 中 国 证 监 会 [2008]1187 号 文 批 准, 于 2008 年 11 月 3 日 在 深 圳 正 式 成 立,2012 年 注 册 资 本 增 加 至 3 亿 元 人 民 币 第 9 页 共 69 页
截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 共 管 理 25 只 开 放 式 基 金 : 民 生 加 银 品 牌 蓝 筹 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 民 生 加 银 增 强 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 民 生 加 银 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 民 生 加 银 稳 健 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 民 生 加 银 内 需 增 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 民 生 加 银 景 气 行 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金 民 生 加 银 中 证 内 地 资 源 主 题 指 数 型 证 券 投 资 基 金 民 生 加 银 信 用 双 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 民 生 加 银 红 利 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 民 生 加 银 平 稳 增 利 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 民 生 加 银 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金 民 生 加 银 积 极 成 长 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 民 生 加 银 家 盈 理 财 7 天 债 券 型 证 券 投 资 基 金 民 生 加 银 转 债 优 选 债 券 型 证 券 投 资 基 金 民 生 加 银 家 盈 理 财 月 度 债 券 型 证 券 投 资 基 金 民 生 加 银 策 略 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 民 生 加 银 岁 岁 增 利 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 民 生 加 银 平 稳 添 利 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 民 生 加 银 现 金 宝 货 币 市 场 基 金 民 生 加 银 城 镇 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 民 生 加 银 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 民 生 加 银 新 动 力 灵 活 配 置 定 期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基 金 民 生 加 银 研 究 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 民 生 加 银 新 战 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 民 生 加 银 新 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 4.1.2 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 及 基 金 经 理 助 理 简 介 姓 名 吴 剑 飞 职 务 民 生 加 银 景 气 行 业 混 合 的 基 金 经 理 ; 公 司 总 经 理, 投 资 决 策 委 员 会 主 席 任 本 基 金 的 基 金 经 理 ( 助 理 ) 期 限 证 券 从 业 年 限 任 职 日 期 离 任 日 期 2012 年 2 月 3 日 - 15 年 说 明 北 京 大 学 光 华 管 理 学 院 工 商 管 理 硕 士 自 2000 年 起 先 后 任 职 于 长 盛 基 金 管 理 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司, 任 研 究 员 基 金 经 理 助 理 基 金 经 理 等 职 ; 2005 年 加 入 建 信 基 金 管 理, 任 基 金 经 理 投 资 决 策 委 员 会 委 员 投 资 部 副 总 监 ; 2009 年 加 入 平 安 资 产 管 理 公 司, 任 股 票 投 资 部 总 经 理 ; 2011 年 加 入 本 公 司 注 :1 上 述 任 职 日 期 离 任 日 期 根 据 本 基 金 合 同 生 效 日 或 本 基 金 管 理 人 对 外 披 露 的 任 免 日 期 填 写 2 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 第 10 页 共 69 页
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 证 券 投 资 基 金 法 及 其 他 相 关 法 律 法 规 证 监 会 规 定 和 基 金 合 同 的 约 定, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 本 报 告 期 内, 基 金 运 作 整 体 合 法 合 规, 无 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 4.3 管 理 人 对 报 告 期 内 公 平 交 易 情 况 的 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 和 控 制 方 法 公 司 严 格 执 行 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见, 完 善 了 公 司 公 平 交 易 制 度, 制 度 的 范 围 包 括 境 内 上 市 股 票 债 券 的 一 级 市 场 申 购 二 级 市 场 交 易 等 所 有 投 资 管 理 活 动, 同 时 包 括 授 权 研 究 分 析 投 资 决 策 交 易 执 行 监 控 等 投 资 管 理 活 动 相 关 的 各 个 环 节, 形 成 了 有 效 的 公 平 交 易 执 行 体 系 对 于 场 内 交 易, 公 司 启 用 了 交 易 系 统 中 的 公 平 交 易 程 序, 在 指 令 分 发 及 指 令 执 行 阶 段, 均 由 系 统 强 制 执 行 公 平 委 托 ; 此 外, 公 司 严 格 控 制 不 同 投 资 组 合 之 间 的 同 日 反 向 交 易 对 于 场 外 交 易, 公 司 完 善 银 行 间 市 场 交 易 交 易 所 大 宗 交 易 等 非 集 中 竞 价 交 易 的 交 易 分 配 制 度, 保 证 各 投 资 组 合 获 得 公 平 的 交 易 机 会 对 于 部 分 债 券 一 级 市 场 申 购 非 公 开 发 行 股 票 申 购 等 以 公 司 名 义 进 行 的 交 易, 各 投 资 组 合 经 理 在 交 易 前 独 立 地 确 定 各 投 资 组 合 的 交 易 价 格 和 数 量, 公 司 按 照 价 格 优 先 比 例 分 配 的 原 则 对 交 易 结 果 进 行 分 配 4.3.2 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 公 司 于 每 季 度 每 年 度 对 旗 下 管 理 的 不 同 投 资 组 合 的 整 体 收 益 率 分 投 资 类 别 ( 股 票 债 券 ) 的 收 益 率 进 行 分 析, 对 连 续 四 个 季 度 期 间 内 不 同 时 间 窗 下 ( 日 内 3 日 内 5 日 内 ) 公 司 管 理 的 不 同 投 资 组 合 同 向 交 易 的 交 易 价 差 进 行 分 析 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 公 平 交 易 制 度 得 到 良 好 地 贯 彻 执 行, 未 发 现 存 在 违 反 公 平 交 易 原 则 的 情 况 4.3.3 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 公 司 严 格 控 制 不 同 投 资 组 合 之 间 的 同 日 反 向 交 易, 禁 止 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 同 日 反 向 交 易 本 报 告 期 内, 本 基 金 未 发 现 可 能 的 异 常 交 易 情 况, 不 存 在 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 成 交 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的 情 况 4.4 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 的 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 2015 年 A 股 市 场 大 幅 波 动 本 基 金 基 于 一 贯 稳 健 倾 向 逆 势 的 投 资 风 格, 在 1 季 度 跟 住 了 市 第 11 页 共 69 页
场 的 上 涨, 在 2 季 度 基 于 对 泡 沫 的 忧 虑, 较 早 防 御, 从 而 在 4 月 下 旬 至 6 月 中 旬 的 暴 涨 中 大 幅 落 后, 但 较 好 的 回 避 了 之 后 的 暴 跌, 并 通 过 下 半 年 的 灵 活 出 击 ( 但 下 半 年 的 操 作 中 有 两 次 抄 底 显 得 过 于 急 躁 ) 使 得 下 半 年 表 现 优 异, 从 而 全 年 取 得 42.5% 的 收 益 率, 大 幅 超 越 沪 深 300 指 数 5.58% 的 涨 幅 尽 管 与 少 部 分 同 业 比 不 算 太 高, 但 选 股 能 力 和 夏 普 比 率 较 大 超 越 平 均 水 平, 经 风 险 调 整 的 收 益 率 较 为 满 意 12 月 份, 基 于 对 国 内 外 金 融 市 场 的 综 合 判 断, 本 基 金 降 低 仓 位, 并 大 幅 增 持 黄 金 股 等 避 险 资 产 布 局 有 色 煤 炭 等 供 给 侧 改 革 龙 头, 较 好 地 规 避 了 2016 年 年 初 的 风 险, 并 为 之 后 的 布 局 调 整 和 全 年 业 绩 奠 定 良 好 基 础 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 至 2015 年 12 月 31 日, 本 基 金 份 额 净 值 为 1.921 元, 本 报 告 期 内 份 额 净 值 增 长 率 为 42.51%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 6.98% 4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 2016 年, 我 们 对 取 得 正 收 益 颇 具 信 心 随 着 美 联 储 加 息 预 期 的 逐 步 明 朗, 人 民 币 汇 率 预 期 暂 趋 稳 定, 国 内 宏 观 政 策 日 益 趋 于 扩 张 化, 股 市 趋 于 理 性, 并 具 有 一 定 估 值 基 础, 这 为 机 构 投 资 提 供 了 良 好 的 市 场 环 境 本 基 金 认 为,2016 年 将 基 于 股 指 的 长 期 中 枢 而 反 复 波 动, 同 时, 过 去 3 年 以 趋 势 投 资 为 主, 以 中 小 创 为 主, 以 所 谓 新 兴 成 长 为 主 的 趋 势 投 资 方 法 需 要 调 整, 优 质 成 长 股 和 价 值 股 都 有 投 资 机 会 ; 周 期 股 将 随 着 供 给 侧 改 革 的 逐 步 落 实 资 源 品 价 格 的 复 苏 也 有 估 值 修 复 的 可 能 从 更 长 周 期 来 看, 经 济 增 长 的 几 大 要 素, 包 括 资 本 技 术 劳 动 力 和 生 产 资 料, 全 球 资 本 市 场 对 其 定 价 需 要 再 平 衡, 物 质 资 料 的 定 价 需 要 提 高, 而 对 一 般 性 技 术 以 及 所 谓 新 商 业 模 式 的 定 价 需 要 反 思 最 后, 本 基 金 一 如 既 往 地 按 照 风 险 第 一 价 值 基 础 策 略 导 向 的 投 资 风 格, 秉 承 责 任 超 越 反 思 之 团 队 文 化, 充 分 发 挥 平 台 优 势 和 制 度 优 势, 以 持 续 回 报 长 期 持 有 人 4.6 管 理 人 内 部 有 关 本 基 金 的 监 察 稽 核 工 作 情 况 报 告 期 内, 管 理 人 内 部 对 本 基 金 的 监 察 稽 核 工 作 主 要 针 对 本 基 金 投 资 运 作 的 合 法 合 规 性, 由 督 察 长 领 导 独 立 于 各 业 务 部 门 的 监 察 稽 核 部 进 行 监 察, 通 过 实 时 监 控 定 期 检 查 专 项 检 查 不 定 期 抽 查 等 方 式, 及 时 发 现 问 题, 提 出 整 改 意 见 并 跟 踪 改 进 落 实 情 况, 并 按 照 中 国 证 监 会 的 要 求 将 季 度 监 察 稽 核 报 告 和 年 度 监 察 稽 核 报 告 提 交 给 公 司 全 体 董 事 审 阅, 并 向 中 国 证 监 会 深 圳 证 监 局 上 报 第 12 页 共 69 页
4.7 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 估 值 程 序 等 事 项 的 说 明 根 据 中 国 证 监 会 相 关 规 定 及 基 金 合 同 约 定, 本 基 金 管 理 人 严 格 按 照 新 准 则 中 国 证 监 会 相 关 规 定 和 基 金 合 同 关 于 估 值 的 约 定, 对 基 金 所 持 有 的 投 资 品 种 进 行 估 值 本 基 金 托 管 人 根 据 法 律 法 规 要 求 履 行 估 值 及 净 值 计 算 的 复 核 责 任 其 中, 本 基 金 管 理 人 为 了 确 保 估 值 工 作 的 合 规 开 展, 建 立 了 负 责 估 值 工 作 决 策 和 执 行 的 专 门 机 构, 组 成 人 员 包 括 分 管 运 营 的 公 司 领 导 督 察 长 投 资 总 监 运 营 管 理 部 交 易 部 研 究 部 投 资 部 固 定 收 益 部 监 察 稽 核 部 风 险 管 理 部 各 部 门 负 责 人 及 其 指 定 的 相 关 人 员 研 究 部 参 加 人 员 应 包 含 金 融 工 程 小 组 及 相 关 行 业 研 究 员 分 管 运 营 的 公 司 领 导 任 估 值 小 组 组 长 且 基 金 经 理 不 参 与 其 管 理 基 金 的 相 关 估 值 业 务 本 报 告 期 内, 参 与 估 值 流 程 各 方 之 间 无 重 大 利 益 冲 突 4.8 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 利 润 分 配 情 况 的 说 明 根 据 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 及 本 基 金 的 基 金 合 同 等 规 定, 本 基 金 本 报 告 期 可 不 进 行 利 润 分 配 4.9 报 告 期 内 管 理 人 对 本 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 情 形 的 说 明 本 报 告 期 内 本 基 金 不 存 在 连 续 二 十 个 工 作 日 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者 基 金 资 产 净 值 低 于 五 千 万 元 的 情 形 5 托 管 人 报 告 5.1 报 告 期 内 本 基 金 托 管 人 遵 规 守 信 情 况 声 明 本 报 告 期, 中 国 建 设 银 行 股 份 在 本 基 金 的 托 管 过 程 中, 严 格 遵 守 了 证 券 投 资 基 金 法 基 金 合 同 托 管 协 议 和 其 他 有 关 规 定, 不 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为, 完 全 尽 职 尽 责 地 履 行 了 基 金 托 管 人 应 尽 的 义 务 5.2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 净 值 计 算 利 润 分 配 等 情 况 的 说 明 本 报 告 期, 本 托 管 人 按 照 国 家 有 关 规 定 基 金 合 同 托 管 协 议 和 其 他 有 关 规 定, 对 本 基 金 的 基 金 资 产 净 值 计 算 基 金 费 用 开 支 等 方 面 进 行 了 认 真 的 复 核, 对 本 基 金 的 投 资 运 作 方 面 进 行 了 监 督, 未 发 现 基 金 管 理 人 有 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 报 告 期 内, 本 基 金 未 实 施 利 润 分 配 5.3 托 管 人 对 本 年 度 报 告 中 财 务 信 息 等 内 容 的 真 实 准 确 和 完 整 发 表 意 见 本 托 管 人 复 核 审 查 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 利 润 分 配 情 况 财 务 会 计 报 告 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 第 13 页 共 69 页
6 审 计 报 告 6.1 审 计 报 告 基 本 信 息 财 务 报 表 是 否 经 过 审 计 审 计 意 见 类 型 审 计 报 告 编 号 是 标 准 无 保 留 意 见 毕 马 威 华 振 审 字 第 1600230 号 6.2 审 计 报 告 的 基 本 内 容 审 计 报 告 标 题 审 计 报 告 收 件 人 引 言 段 管 理 层 对 财 务 报 表 的 责 任 段 注 册 会 计 师 的 责 任 段 审 计 报 告 民 生 加 银 景 气 行 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金 全 体 基 金 份 额 持 有 人 我 们 审 计 了 后 附 的 民 生 加 银 景 气 行 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( 以 下 简 称 民 生 加 银 景 气 行 业 混 合 型 基 金 ) 财 务 报 表, 包 括 2015 年 12 月 31 日 的 资 产 负 债 表,2015 年 度 的 利 润 表 及 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 变 动 表 以 及 财 务 报 表 附 注 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 民 生 加 银 景 气 行 业 混 合 型 基 金 管 理 人 民 生 加 银 基 金 管 理 管 理 层 的 责 任, 这 种 责 任 包 括 : (1) 按 照 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ( 以 下 简 称 中 国 证 监 会 ) 和 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 发 布 的 有 关 基 金 行 业 实 务 操 作 的 规 定 编 制 财 务 报 表, 并 使 其 实 现 公 允 反 映 ;(2) 设 计 执 行 和 维 护 必 要 的 内 部 控 制, 以 使 财 务 报 表 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 重 大 错 报 我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计 意 见 我 们 按 照 中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 的 规 定 执 行 了 审 计 工 作 中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道 德 守 则, 计 划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错 报 获 取 合 理 保 证 审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序, 以 获 取 有 关 财 务 报 表 金 额 和 披 露 的 审 计 证 据 选 择 的 审 计 程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断, 包 括 对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 在 进 行 风 险 评 估 时, 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相 关 的 内 部 控 制, 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序, 但 目 的 并 非 对 内 部 控 制 的 有 效 性 发 表 意 见 审 计 工 作 还 包 括 评 价 民 生 加 银 基 金 管 理 管 理 层 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 的 合 理 性, 以 及 评 价 财 务 报 表 的 总 体 列 报 我 们 相 信, 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 适 当 的, 为 发 表 审 计 意 见 提 供 了 基 础 审 计 意 见 段 我 们 认 为, 民 生 加 银 景 气 行 业 混 合 型 基 金 财 务 报 表 在 所 有 重 大 方 面 按 照 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 监 会 和 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 发 第 14 页 共 69 页
布 的 有 关 基 金 行 业 实 务 操 作 的 规 定 编 制, 公 允 反 映 了 民 生 加 银 景 气 行 业 混 合 型 基 金 2015 年 12 月 31 日 的 财 务 状 况 以 及 2015 年 度 的 经 营 成 果 及 基 金 净 值 变 动 情 况 注 册 会 计 师 的 姓 名 窦 友 明 吴 钟 鸣 会 计 师 事 务 所 的 名 称 毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 会 计 师 事 务 所 的 地 址 中 国 北 京 审 计 报 告 日 期 2016 年 3 月 25 日 7 年 度 财 务 报 表 7.1 资 产 负 债 表 会 计 主 体 : 民 生 加 银 景 气 行 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金 报 告 截 止 日 : 2015 年 12 月 31 日 单 位 : 人 民 币 元 资 产 附 注 号 本 期 末 上 年 度 末 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 资 产 : 银 行 存 款 7.4.7.1 43,024,934.40 10,759,480.05 结 算 备 付 金 1,163,546.08 963,874.40 存 出 保 证 金 295,804.79 114,699.51 交 易 性 金 融 资 产 7.4.7.2 79,897,807.99 100,282,115.24 其 中 : 股 票 投 资 79,897,807.99 100,282,115.24 基 金 投 资 - - 债 券 投 资 - - 资 产 支 持 证 券 投 资 - - 贵 金 属 投 资 - - 衍 生 金 融 资 产 7.4.7.3 - - 买 入 返 售 金 融 资 产 7.4.7.4 - - 应 收 证 券 清 算 款 2,223,886.87 - 应 收 利 息 7.4.7.5 8,544.18 3,688.25 应 收 股 利 - - 应 收 申 购 款 99,719.51 886.98 递 延 所 得 税 资 产 - - 其 他 资 产 7.4.7.6 - - 资 产 总 计 126,714,243.82 112,124,744.43 负 债 和 所 有 者 权 益 附 注 号 本 期 末 上 年 度 末 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 负 债 : 短 期 借 款 - - 交 易 性 金 融 负 债 - - 第 15 页 共 69 页
衍 生 金 融 负 债 7.4.7.3 - - 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 - - 应 付 证 券 清 算 款 2,095,100.87 3,100,625.19 应 付 赎 回 款 417,268.05 378,258.44 应 付 管 理 人 报 酬 171,825.23 142,938.51 应 付 托 管 费 28,637.54 23,823.11 应 付 销 售 服 务 费 - - 应 付 交 易 费 用 7.4.7.7 1,293,711.76 488,266.86 应 交 税 费 - - 应 付 利 息 - - 应 付 利 润 - - 递 延 所 得 税 负 债 - - 其 他 负 债 7.4.7.8 241,248.16 340,407.89 负 债 合 计 4,247,791.61 4,474,320.00 所 有 者 权 益 : 实 收 基 金 7.4.7.9 63,740,519.98 79,832,737.55 未 分 配 利 润 7.4.7.10 58,725,932.23 27,817,686.88 所 有 者 权 益 合 计 122,466,452.21 107,650,424.43 负 债 和 所 有 者 权 益 总 计 126,714,243.82 112,124,744.43 注 : 报 告 截 止 日 2015 年 12 月 31 日, 基 金 份 额 总 额 63,740,519.98 份, 基 金 份 额 净 值 人 民 币 1.921 元 7.2 利 润 表 会 计 主 体 : 民 生 加 银 景 气 行 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金 本 报 告 期 : 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 单 位 : 人 民 币 元 项 目 附 注 号 本 期 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 上 年 度 可 比 期 间 2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日 一 收 入 63,704,714.20 24,228,935.93 1. 利 息 收 入 322,069.93 381,295.93 其 中 : 存 款 利 息 收 入 7.4.7.11 301,427.61 231,977.60 债 券 利 息 收 入 - 135.74 资 产 支 持 证 券 利 息 收 入 - - 买 入 返 售 金 融 资 产 收 入 20,642.32 149,182.59 其 他 利 息 收 入 - - 2. 投 资 收 益 ( 损 失 以 - 填 列 ) 68,714,156.77 19,738,674.55 其 中 : 股 票 投 资 收 益 7.4.7.12 68,115,309.37 17,535,138.31 基 金 投 资 收 益 - - 债 券 投 资 收 益 7.4.7.13-190,709.62 资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 - - 第 16 页 共 69 页
贵 金 属 投 资 收 益 7.4.7.14 - - 衍 生 工 具 收 益 7.4.7.15 - - 股 利 收 益 7.4.7.16 598,847.40 2,012,826.62 3. 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以 - 7.4.7.17-5,825,056.66 4,055,852.49 号 填 列 ) 4. 汇 兑 收 益 ( 损 失 以 - 号 填 列 ) - - 5. 其 他 收 入 ( 损 失 以 - 号 填 列 ) 7.4.7.18 493,544.16 53,112.96 减 : 二 费 用 8,039,720.91 5,167,277.25 1. 管 理 人 报 酬 7.4.10.2.1 2,359,915.49 2,043,491.52 2. 托 管 费 7.4.10.2.2 393,319.29 340,581.95 3. 销 售 服 务 费 - - 4. 交 易 费 用 7.4.7.19 5,114,678.59 2,415,324.48 5. 利 息 支 出 - - 其 中 : 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 - - 6. 其 他 费 用 7.4.7.20 171,807.54 367,879.30 三 利 润 总 额 ( 亏 损 总 额 以 - 55,664,993.29 19,061,658.68 号 填 列 ) 减 : 所 得 税 费 用 - - 四 净 利 润 ( 净 亏 损 以 - 号 填 列 ) 55,664,993.29 19,061,658.68 7.3 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 变 动 表 会 计 主 体 : 民 生 加 银 景 气 行 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金 本 报 告 期 :2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 单 位 : 人 民 币 元 本 期 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 项 目 实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计 一 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 79,832,737.55 27,817,686.88 107,650,424.43 金 净 值 ) 二 本 期 经 营 活 动 产 生 的 - 55,664,993.29 55,664,993.29 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 利 润 ) 三 本 期 基 金 份 额 交 易 产 -16,092,217.57-24,756,747.94-40,848,965.51 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 净 值 减 少 以 - 号 填 列 ) 其 中 :1. 基 金 申 购 款 228,301,590.60 192,126,313.05 420,427,903.65 2. 基 金 赎 回 款 -244,393,808.17-216,883,060.99-461,276,869.16 四 本 期 向 基 金 份 额 持 有 - - - 第 17 页 共 69 页
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 - 号 填 列 ) 五 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 项 目 63,740,519.98 58,725,932.23 122,466,452.21 上 年 度 可 比 期 间 2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日 实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计 一 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 148,680,850.93 21,199,655.94 169,880,506.87 金 净 值 ) 二 本 期 经 营 活 动 产 生 的 - 19,061,658.68 19,061,658.68 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 利 润 ) 三 本 期 基 金 份 额 交 易 产 -68,848,113.38-12,443,627.74-81,291,741.12 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 净 值 减 少 以 - 号 填 列 ) 其 中 :1. 基 金 申 购 款 16,718,752.54 2,142,841.60 18,861,594.14 2. 基 金 赎 回 款 -85,566,865.92-14,586,469.34-100,153,335.26 四 本 期 向 基 金 份 额 持 有 - - - 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 - 号 填 列 ) 五 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 79,832,737.55 27,817,686.88 107,650,424.43 报 表 附 注 为 财 务 报 表 的 组 成 部 分 本 报 告 7.1 至 7.4 财 务 报 表 由 下 列 负 责 人 签 署 : 吴 剑 飞 周 吉 人 洪 锐 珠 基 金 管 理 人 负 责 人 主 管 会 计 工 作 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人 7.4 报 表 附 注 7.4.1 基 金 基 本 情 况 民 生 加 银 景 气 行 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( 以 下 简 称 本 基 金 ) 是 由 原 民 生 加 银 景 气 行 业 股 票 型 证 券 投 资 基 金 更 名 而 来, 该 更 名 事 项 已 经 相 关 基 金 托 管 人 同 意, 并 报 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ( 以 下 简 称 中 国 证 监 会 ) 备 案, 并 于 2015 年 8 月 8 日 进 行 了 公 告 基 金 管 理 人 民 生 加 银 基 金 管 理 对 上 述 基 金 的 基 金 合 同 托 管 协 议 等 文 件 的 基 金 名 称 基 金 类 型 基 金 的 风 险 收 益 特 征 描 述 基 金 托 管 人 信 息 等 内 容 进 行 修 订 和 更 新 第 18 页 共 69 页
原 民 生 加 银 景 气 行 业 股 票 型 证 券 投 资 基 金 系 经 中 国 证 监 会 证 监 许 可 [2011]887 号 文 关 于 核 准 民 生 加 银 景 气 行 业 股 票 型 证 券 投 资 基 金 募 集 的 批 复 的 核 准, 由 民 生 加 银 基 金 管 理 作 为 发 起 人 向 社 会 公 开 发 行 募 集, 基 金 合 同 于 2011 年 11 月 22 日 正 式 生 效, 首 次 设 立 募 集 规 模 为 3,199,273,709.50 份 基 金 份 额, 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合 947,529.16 份 基 金 份 额 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式, 存 续 期 限 不 定 本 基 金 的 基 金 管 理 人 为 民 生 加 银 基 金 管 理, 注 册 登 记 机 构 为 民 生 加 银 基 金 管 理, 基 金 托 管 人 为 中 国 建 设 银 行 股 份 ( 以 下 简 称 中 国 建 设 银 行 ) 根 据 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 和 民 生 加 银 景 气 行 业 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 的 有 关 规 定, 本 基 金 的 投 资 范 围 为 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具, 包 括 A 股 股 票 ( 包 含 中 小 板 创 业 板 及 其 他 经 中 国 证 监 会 核 准 上 市 的 股 票 ) 债 券 货 币 市 场 工 具 权 证 资 产 支 持 证 券 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具, 但 须 符 合 中 国 证 监 会 的 相 关 规 定 基 金 的 投 资 组 合 比 例 为 : 股 票 权 证 等 权 益 类 资 产 占 基 金 资 产 的 60%-95%, 其 中, 投 资 于 景 气 行 业 的 股 票 占 股 票 资 产 的 比 例 不 低 于 80%; 权 证 投 资 比 例 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 不 高 于 3%; 债 券 等 固 定 收 益 类 资 产 占 基 金 资 产 的 0%-35%, 现 金 或 者 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5% 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 : 沪 深 300 指 数 收 益 率 80%+ 上 证 国 债 指 数 收 益 率 20% 7.4.2 会 计 报 表 的 编 制 基 础 本 基 金 以 持 续 经 营 为 基 础 本 财 务 报 表 符 合 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 ( 以 下 简 称 财 政 部 ) 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 的 要 求, 同 时 亦 按 照 中 国 证 监 会 颁 布 的 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 XBRL 模 板 第 3 号 < 年 度 报 告 和 半 年 度 报 告 > 以 及 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 于 2012 年 11 月 16 日 颁 布 的 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指 引 编 制 财 务 报 表 7.4.3 遵 循 企 业 会 计 准 则 及 其 他 有 关 规 定 的 声 明 本 财 务 报 表 符 合 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 的 要 求, 真 实 完 整 地 反 映 了 本 基 金 2015 年 12 月 31 日 的 财 务 状 况 2015 年 度 的 经 营 成 果 和 基 金 净 值 变 动 情 况 第 19 页 共 69 页
7.4.4 重 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 7.4.4.1 会 计 年 度 本 基 金 的 会 计 年 度 自 公 历 1 月 1 日 起 至 12 月 31 日 止 7.4.4.2 记 账 本 位 币 本 基 金 的 记 账 本 位 币 为 人 民 币, 编 制 财 务 报 表 采 用 的 货 币 为 人 民 币 本 基 金 选 定 记 账 本 位 币 的 依 据 是 主 要 业 务 收 支 的 计 价 和 结 算 币 种 7.4.4.3 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 分 类 本 基 金 在 初 始 确 认 时 按 取 得 资 产 或 承 担 负 债 的 目 的, 把 金 融 资 产 和 金 融 负 债 分 为 不 同 类 别 : 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 和 金 融 负 债 应 收 款 项 持 有 至 到 期 投 资 可 供 出 售 金 融 资 产 和 其 他 金 融 负 债 本 基 金 现 无 金 融 资 产 分 类 为 持 有 至 到 期 投 资 和 可 供 出 售 金 融 资 产 本 基 金 现 无 金 融 负 债 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 本 基 金 目 前 持 有 的 股 票 投 资 和 债 券 投 资 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 资 产 负 债 表 中 以 交 易 性 金 融 资 产 列 示 7.4.4.4 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 初 始 确 认 后 续 计 量 和 终 止 确 认 金 融 资 产 和 金 融 负 债 在 本 基 金 成 为 相 关 金 融 工 具 合 同 条 款 的 一 方 时, 于 资 产 负 债 表 内 确 认 在 初 始 确 认 时, 金 融 资 产 及 金 融 负 债 均 以 公 允 价 值 计 量 对 于 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 或 金 融 负 债, 相 关 交 易 费 用 直 接 计 入 当 期 损 益 ; 对 于 其 他 类 别 的 金 融 资 产 或 金 融 负 债, 相 关 交 易 费 用 计 入 初 始 确 认 金 额 初 始 确 认 后, 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 后 续 计 量 如 下 : 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 和 金 融 负 债 以 公 允 价 值 计 量, 公 允 价 值 变 动 形 成 的 利 得 或 损 失 计 入 当 期 损 益 应 收 款 项 以 实 际 利 率 法 按 摊 余 成 本 计 量 如 名 义 利 率 与 实 际 利 率 计 差 异 较 小 的, 也 可 采 用 名 义 利 率 进 行 后 续 计 量 第 20 页 共 69 页
除 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 以 外 的 金 融 负 债 采 用 实 际 利 率 法 按 摊 余 成 本 进 行 后 续 计 量 当 收 取 某 项 金 融 资 产 的 现 金 流 量 的 合 同 权 利 终 止 或 将 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 转 移 时, 本 基 金 终 止 确 认 该 金 融 资 产 金 融 资 产 整 体 转 移 满 足 终 止 确 认 条 件 的, 本 基 金 将 下 列 两 项 金 额 的 差 额 计 入 当 期 损 益 : 所 转 移 金 融 资 产 的 账 面 价 值 因 转 移 而 收 到 的 对 价 金 融 负 债 的 现 时 义 务 全 部 或 部 分 已 经 解 除 的, 本 基 金 终 止 确 认 该 金 融 负 债 或 其 一 部 分 7.4.4.5 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 估 值 原 则 除 特 别 声 明 外, 本 基 金 按 下 述 原 则 计 量 公 允 价 值 : 公 允 价 值 是 指 市 场 参 与 者 在 计 量 日 发 生 的 有 序 交 易 中, 出 售 一 项 资 产 所 能 收 到 或 者 转 移 一 项 负 债 所 需 支 付 的 价 格 本 基 金 估 计 公 允 价 值 时, 考 虑 市 场 参 与 者 在 计 量 日 对 相 关 资 产 或 负 债 进 行 定 价 时 考 虑 的 特 征 ( 包 括 资 产 状 况 及 所 在 位 置 对 资 产 出 售 或 者 使 用 的 限 制 等 ), 并 采 用 在 当 前 情 况 下 适 用 并 且 有 足 够 可 利 用 数 据 和 其 他 信 息 支 持 的 估 值 技 术 存 在 活 跃 市 场 的 金 融 工 具 按 其 估 值 日 的 市 场 交 易 价 格 确 定 公 允 价 值 ; 估 值 日 无 交 易, 但 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重 大 变 化 且 证 券 发 行 机 构 未 发 生 影 响 证 券 价 格 的 重 大 事 件 的, 按 最 近 交 易 日 的 市 场 交 易 价 格 确 定 公 允 价 值 存 在 活 跃 市 场 的 金 融 工 具, 如 估 值 日 无 交 易 且 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重 大 变 化 或 证 券 发 行 机 构 发 生 了 影 响 证 券 价 格 的 重 大 事 件, 参 考 类 似 投 资 品 种 的 现 行 市 价 及 重 大 变 化 等 因 素, 调 第 21 页 共 69 页
整 最 近 交 易 市 价 以 确 定 公 允 价 值 当 金 融 工 具 不 存 在 活 跃 市 场, 采 用 市 场 参 与 者 普 遍 认 同 且 被 以 往 市 场 实 际 交 易 价 格 验 证 具 有 可 靠 性 的 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 估 值 技 术 包 括 参 考 熟 悉 情 况 并 自 愿 交 易 的 各 方 最 近 进 行 的 市 场 交 易 中 使 用 的 价 格 参 照 实 质 上 相 同 的 其 他 金 融 工 具 的 当 前 公 允 价 值 现 金 流 量 折 现 法 和 期 权 定 价 模 型 等 采 用 估 值 技 术 时, 尽 可 能 最 大 程 度 使 用 市 场 参 数, 减 少 使 用 与 本 基 金 特 定 相 关 的 参 数 如 有 新 增 事 项, 按 国 家 最 新 规 定 估 值 7.4.4.6 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 抵 销 金 融 资 产 和 金 融 负 债 在 资 产 负 债 表 内 分 别 列 示, 没 有 相 互 抵 销 但 是, 同 时 满 足 下 列 条 件 的, 以 相 互 抵 销 后 的 净 额 在 资 产 负 债 表 内 列 示 : 本 基 金 具 有 抵 销 已 确 认 金 额 的 法 定 权 利, 且 该 种 法 定 权 利 是 当 前 可 执 行 的 ; 本 基 金 计 划 以 净 额 结 算, 或 同 时 变 现 该 金 融 资 产 和 清 偿 该 金 融 负 债 7.4.4.7 实 收 基 金 实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的 余 额 由 于 申 购 和 赎 回 引 起 的 实 收 基 金 份 额 变 动 分 别 于 基 金 申 购 确 认 日 及 基 金 赎 回 确 认 日 认 列 上 述 申 购 和 赎 回 分 别 包 括 基 金 转 换 所 引 起 的 转 入 基 金 的 实 收 基 金 增 加 和 转 出 基 金 的 实 收 基 金 减 少 7.4.4.8 损 益 平 准 金 损 益 平 准 金 核 算 在 基 金 份 额 发 生 变 动 时, 申 购 赎 回 转 入 转 出 及 红 利 再 投 资 等 款 项 中 包 含 的 未 分 配 利 润 和 公 允 价 值 变 动 损 益, 包 括 已 实 现 损 益 平 准 金 和 未 实 现 损 益 平 准 金 已 实 现 损 益 平 准 金 指 根 据 交 易 申 请 日 申 购 或 赎 回 款 项 中 包 含 的 按 累 计 未 分 配 的 已 实 现 损 益 占 基 金 净 值 比 例 计 算 的 金 额 未 实 现 损 益 平 准 金 指 根 据 交 易 申 请 日 申 购 或 赎 回 款 项 中 包 含 的 按 累 计 未 分 配 的 未 实 现 损 益 占 基 金 净 值 比 例 计 算 的 金 额 损 益 平 准 金 于 基 金 申 购 确 认 日 或 基 金 赎 回 确 认 日 进 行 确 认 和 计 量, 并 全 额 转 入 未 分 配 利 润 /( 累 计 亏 损 ) 7.4.4.9 收 入 /( 损 失 ) 的 确 认 和 计 量 存 款 利 息 收 入 按 存 款 的 本 金 与 适 用 的 利 率 逐 日 计 提 的 金 额 入 账 第 22 页 共 69 页
债 券 利 息 收 入 按 债 券 票 面 价 值 与 票 面 利 率 或 内 含 票 面 利 率 计 算 的 金 额 扣 除 由 债 券 发 行 企 业 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认, 在 债 券 实 际 持 有 期 内 逐 日 计 提 ; 资 产 支 持 证 券 利 息 收 入 按 证 券 票 面 价 值 与 票 面 利 率 计 算 的 金 额, 扣 除 应 由 资 产 支 持 证 券 发 行 企 业 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认, 在 证 券 实 际 持 有 期 内 逐 日 计 提 ; 买 入 返 售 金 融 资 产 收 入, 按 买 入 返 售 金 融 资 产 的 摊 余 成 本 及 实 际 利 率 ( 当 实 际 利 率 与 合 同 利 率 差 异 较 小 时, 也 可 以 用 合 同 利 率 ), 在 回 购 期 内 逐 日 计 提 ; 股 票 投 资 收 益 /( 损 失 ) 于 卖 出 股 票 成 交 日 确 认, 并 按 卖 出 股 票 成 交 金 额 与 其 成 本 的 差 额 入 账 ; 债 券 投 资 收 益 /( 损 失 ) 于 卖 出 债 券 成 交 日 确 认, 并 按 成 交 总 额 与 其 成 本 应 收 利 息 的 差 额 入 账 ; 衍 生 工 具 收 益 /( 损 失 ) 于 卖 出 衍 生 工 具 成 交 日 确 认, 并 按 卖 出 衍 生 工 具 成 交 金 额 与 其 成 本 的 差 额 入 账 ; 股 利 收 益 于 除 息 日 确 认, 并 按 上 市 公 司 宣 告 的 分 红 派 息 比 例 计 算 的 金 额 扣 除 应 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 入 账 ; 公 允 价 值 变 动 收 益 /( 损 失 ) 系 本 基 金 持 有 的 采 用 公 允 价 值 模 式 计 量 的 交 易 性 金 融 资 产 交 易 性 金 融 负 债 等 公 允 价 值 变 动 形 成 的 应 计 入 当 期 损 益 的 利 得 或 损 失 ; 其 他 收 入 在 主 要 风 险 和 报 酬 已 经 转 移 给 对 方, 经 济 利 益 很 可 能 流 入 且 金 额 可 以 可 靠 计 量 的 时 候 确 认 7.4.4.10 费 用 的 确 认 和 计 量 本 基 金 的 管 理 人 报 酬 和 托 管 费 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 约 定 的 费 率 和 计 算 方 法 逐 日 确 认 本 基 金 的 交 易 费 用 于 进 行 股 票 债 券 权 证 等 交 易 发 生 时 按 照 确 定 的 金 额 确 认 第 23 页 共 69 页
本 基 金 的 利 息 支 出 按 资 金 的 本 金 和 适 用 利 率 逐 日 计 提 卖 出 回 购 金 融 资 产 利 息 支 出 按 到 期 应 付 或 实 际 支 付 的 金 额 与 初 始 确 认 金 额 的 差 额, 在 回 购 期 内 以 实 际 利 率 法 逐 日 确 认, 直 线 法 与 实 际 利 率 法 确 定 的 支 出 差 异 较 小 的 可 采 用 直 线 法 本 基 金 的 其 他 费 用 如 不 影 响 估 值 日 基 金 份 额 净 值 小 数 点 后 第 四 位, 发 生 时 直 接 计 入 基 金 损 益 ; 如 果 影 响 基 金 份 额 净 值 小 数 点 后 第 四 位 的, 应 采 用 待 摊 或 预 提 的 方 法, 待 摊 或 预 提 计 入 基 金 损 益 7.4.4.11 基 金 的 收 益 分 配 政 策 本 基 金 收 益 分 配 应 遵 循 下 列 原 则 : (a) 本 基 金 的 每 份 基 金 份 额 享 有 同 等 分 配 权 ; (b) 收 益 分 配 时 所 发 生 的 银 行 转 账 或 其 他 手 续 费 用 由 投 资 人 自 行 承 担 当 投 资 人 的 现 金 红 利 小 于 一 定 金 额, 不 足 以 支 付 银 行 转 账 或 其 他 手 续 费 用 时, 基 金 注 册 登 记 机 构 可 将 投 资 人 的 现 金 红 利 按 除 息 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基 金 份 额 ; 润 的 10% (c) 本 基 金 收 益 每 年 最 多 分 配 6 次, 每 次 基 金 收 益 分 配 比 例 不 低 于 收 益 分 配 基 准 日 可 供 分 配 利 (d) 若 基 金 合 同 生 效 不 满 3 个 月 则 可 不 进 行 收 益 分 配 ; (e) 本 基 金 收 益 分 配 方 式 分 为 两 种 : 现 金 分 红 与 红 利 再 投 资, 投 资 人 可 选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 除 息 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基 金 份 额 进 行 再 投 资 ; 若 投 资 人 不 选 择, 本 基 金 默 认 的 收 益 分 配 方 式 是 现 金 分 红 ; (f) 基 金 收 益 分 配 后 基 金 份 额 净 值 不 能 低 于 面 值, 即 基 金 收 益 分 配 基 准 日 的 基 金 份 额 净 值 减 去 每 单 位 基 金 份 额 收 益 分 配 金 额 后 不 能 低 于 面 值 ; 第 24 页 共 69 页
(g) 法 律 法 规 或 监 管 机 构 另 有 规 定 的, 从 其 规 定 7.4.4.12 分 部 报 告 本 基 金 以 内 部 组 织 结 构 管 理 要 求 内 部 报 告 制 度 为 依 据 确 定 经 营 分 部, 以 经 营 分 部 为 基 础 确 定 报 告 分 部 本 基 金 目 前 以 一 个 经 营 分 部 运 作, 不 需 要 进 行 分 部 报 告 的 披 露 7.4.4.13 其 他 重 要 的 会 计 政 策 和 会 计 估 计 对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票, 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 或 交 易 不 活 跃 ( 包 括 涨 跌 停 时 的 交 易 不 活 跃 ) 等 情 况, 本 基 金 根 据 中 国 证 监 会 公 告 [2008]38 号 关 于 进 一 步 规 范 证 券 投 资 基 金 估 值 业 务 的 指 导 意 见, 根 据 具 体 情 况 采 用 关 于 发 布 中 基 协 (AMAC) 基 金 行 业 股 票 估 值 指 数 的 通 知 提 供 的 指 数 收 益 法 市 盈 率 法 现 金 流 量 折 现 法 等 估 值 技 术 进 行 估 值 对 于 在 锁 定 期 内 的 非 公 开 发 行 股 票, 根 据 中 国 证 监 会 证 监 会 计 字 [2007]21 号 关 于 证 券 投 资 基 金 执 行 < 企 业 会 计 准 则 > 估 值 业 务 及 份 额 净 值 计 价 有 关 事 项 的 通 知 ( 以 下 简 称 证 券 投 资 基 金 执 行 < 企 业 会 计 准 则 > 估 值 业 务 及 份 额 净 值 计 价 的 通 知 ), 若 在 证 券 交 易 所 挂 牌 的 同 一 股 票 的 市 场 交 易 收 盘 价 低 于 非 公 开 发 行 股 票 的 初 始 投 资 成 本, 按 估 值 日 证 券 交 易 所 挂 牌 的 同 一 股 票 的 市 场 交 易 收 盘 价 估 值 ; 若 在 证 券 交 易 所 挂 牌 的 同 一 股 票 的 市 场 交 易 收 盘 价 高 于 非 公 开 发 行 股 票 的 初 始 投 资 成 本, 按 锁 定 期 内 已 经 过 交 易 所 交 易 天 数 占 锁 定 期 内 总 交 易 所 交 易 天 数 的 比 例 将 两 者 之 间 差 价 的 一 部 分 确 认 为 估 值 增 值 根 据 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 估 值 核 算 工 作 小 组 关 于 2015 年 1 季 度 固 定 收 益 品 种 的 估 值 处 理 标 准 ( 中 基 协 发 [2014] 24 号 ) ( 以 下 简 称 估 值 处 理 标 准 ), 对 于 在 银 行 间 债 券 市 场 上 海 证 券 交 易 所 深 圳 证 券 交 易 所 及 中 国 证 监 会 认 可 的 其 他 交 易 场 所 上 市 交 易 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种 ( 估 值 处 理 标 准 另 有 规 定 的 除 外 ), 本 基 金 采 用 第 三 方 估 值 机 构 提 供 的 价 格 数 据 进 行 估 值 第 25 页 共 69 页
7.4.5 会 计 政 策 和 会 计 估 计 变 更 以 及 差 错 更 正 的 说 明 7.4.5.1 会 计 政 策 变 更 的 说 明 本 基 金 在 本 年 度 未 发 生 重 大 会 计 政 策 变 更 7.4.5.2 会 计 估 计 变 更 的 说 明 根 据 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 估 值 核 算 工 作 小 组 关 于 2015 年 1 季 度 固 定 收 益 品 种 的 估 值 处 理 标 准 ( 中 基 协 发 [2014] 24 号 ) ( 以 下 简 称 估 值 处 理 标 准 ), 本 基 金 自 2015 年 3 月 30 日 起, 对 所 持 有 的 在 上 海 证 券 交 易 所 深 圳 证 券 交 易 所 上 市 交 易 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种 ( 估 值 处 理 标 准 另 有 规 定 的 除 外 的 估 值 方 法 进 行 调 整 ), 采 用 第 三 方 估 值 机 构 提 供 的 价 格 数 据 进 行 估 值 于 2015 年 3 月 30 日, 相 关 调 整 对 前 一 估 值 日 基 金 资 产 净 值 的 影 响 不 超 过 0.50% 7.4.5.3 差 错 更 正 的 说 明 本 基 金 在 本 年 度 未 发 生 重 大 会 计 差 错 更 正 7.4.6 税 项 (1) 主 要 税 项 说 明 根 据 财 税 字 [1998]55 号 文 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 问 题 的 通 知 财 税 [2002]128 号 文 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收 问 题 的 通 知 财 税 [2004]78 号 文 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 财 税 [2012]85 号 文 财 政 部 国 家 税 务 总 局 证 监 会 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 财 税 [2015]101 号 财 政 部 国 家 税 务 总 局 证 监 会 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 财 税 [2005]103 号 文 关 于 股 权 分 置 试 点 改 革 有 关 税 收 政 策 问 题 的 通 知 上 证 交 字 [2008]16 号 关 于 做 好 调 整 证 券 交 易 印 花 税 税 率 相 关 工 作 的 通 知 及 深 圳 证 券 交 易 所 于 2008 年 9 月 18 日 发 布 的 深 圳 证 券 交 易 所 关 于 做 好 证 券 交 易 印 花 税 征 收 方 式 调 整 工 作 的 通 知 财 税 [2008]1 号 文 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 及 其 他 相 关 税 务 法 规 和 实 务 操 作, 本 基 金 适 用 的 主 要 税 项 列 示 如 下 : (a) 以 发 行 基 金 方 式 募 集 资 金, 不 属 于 营 业 税 征 收 范 围, 不 征 收 营 业 税 (b) 证 券 投 资 基 金 管 理 人 运 用 基 金 买 卖 股 票 债 券 的 差 价 收 入 暂 免 征 收 营 业 税 和 企 业 所 得 税 第 26 页 共 69 页
(c) 基 金 作 为 流 通 股 股 东 在 股 权 分 置 改 革 过 程 中 收 到 由 非 流 通 股 股 东 支 付 的 股 份 现 金 对 价, 暂 免 征 收 印 花 税 企 业 所 得 税 和 个 人 所 得 税 (d) 对 基 金 取 得 的 股 票 的 股 息 红 利 收 入, 债 券 的 利 息 收 入, 由 上 市 公 司 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 上 述 收 入 时 代 扣 代 缴 20% 的 个 人 所 得 税 自 2013 年 1 月 1 日 起, 对 所 取 得 的 股 息 红 利 收 入 根 据 持 股 期 限 差 别 化 计 算 个 人 所 得 税 的 应 纳 税 所 得 额 : 持 股 期 限 在 1 个 月 以 内 ( 含 1 个 月 ) 的, 其 股 息 红 利 所 得 全 额 计 入 应 纳 税 所 得 额 ; 持 股 期 限 在 1 个 月 以 上 至 1 年 ( 含 1 年 ) 的, 暂 减 按 50% 计 入 应 纳 税 所 得 额 ; 持 股 期 限 超 过 1 年 的, 股 权 登 记 日 为 自 2013 年 1 月 1 日 起 至 2015 年 9 月 7 日 期 间 的, 暂 减 按 25% 计 入 应 纳 税 所 得 额, 股 权 登 记 日 在 2015 年 9 月 8 日 及 以 后 的, 暂 免 征 收 个 人 所 得 税 (e) 基 金 卖 出 股 票 按 0.1% 的 税 率 缴 纳 股 票 交 易 印 花 税, 买 入 股 票 不 征 收 股 票 交 易 印 花 税 (f) 对 投 资 者 ( 包 括 个 人 和 机 构 投 资 者 ) 从 基 金 分 配 中 取 得 的 收 入, 暂 不 征 收 个 人 所 得 税 和 企 业 所 得 税 7.4.7 重 要 财 务 报 表 项 目 的 说 明 7.4.7.1 银 行 存 款 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 末 上 年 度 末 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 活 期 存 款 43,024,934.40 10,759,480.05 定 期 存 款 - - 其 中 : 存 款 期 限 1-3 个 月 - - 其 他 存 款 - - 合 计 : 43,024,934.40 10,759,480.05 7.4.7.2 交 易 性 金 融 资 产 单 位 : 人 民 币 元 本 期 末 项 目 2015 年 12 月 31 日 成 本 公 允 价 值 公 允 价 值 变 动 股 票 77,859,951.22 79,897,807.99 2,037,856.77 第 27 页 共 69 页
贵 金 属 投 资 - 金 交 所 黄 金 合 约 - - - 交 易 所 市 场 - - - 债 券 银 行 间 市 场 - - - 合 计 - - - 资 产 支 持 证 券 - - - 基 金 - - - 其 他 - - - 合 计 77,859,951.22 79,897,807.99 2,037,856.77 项 目 上 年 度 末 2014 年 12 月 31 日 成 本 公 允 价 值 公 允 价 值 变 动 股 票 92,419,201.81 100,282,115.24 7,862,913.43 贵 金 属 投 资 - 金 交 所 - - - 黄 金 合 约 债 券 交 易 所 市 场 - - - 银 行 间 市 场 - - - 合 计 - - - 资 产 支 持 证 券 - - - 基 金 - - - 其 他 - - - 合 计 92,419,201.81 100,282,115.24 7,862,913.43 7.4.7.3 衍 生 金 融 资 产 / 负 债 本 基 金 于 本 年 末 及 上 年 度 末 均 无 衍 生 金 融 资 产 / 负 债 7.4.7.4 买 入 返 售 金 融 资 产 7.4.7.4.1 各 项 买 入 返 售 金 融 资 产 期 末 余 额 本 基 金 本 年 末 及 上 年 度 末 均 无 买 入 返 售 金 融 资 产 7.4.7.4.2 期 末 买 断 式 逆 回 购 交 易 中 取 得 的 债 券 本 基 金 本 年 末 及 上 年 度 末 均 无 从 买 断 式 逆 回 购 交 易 中 取 得 的 债 券 7.4.7.5 应 收 利 息 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 末 上 年 度 末 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 应 收 活 期 存 款 利 息 7,821.81 3,154.35 应 收 定 期 存 款 利 息 - - 应 收 其 他 存 款 利 息 - - 应 收 结 算 备 付 金 利 息 575.96 477.14 第 28 页 共 69 页
应 收 债 券 利 息 - - 应 收 买 入 返 售 证 券 利 息 - - 应 收 申 购 款 利 息 - - 应 收 黄 金 合 约 拆 借 孳 息 - - 其 他 146.41 56.76 合 计 8,544.18 3,688.25 7.4.7.6 其 他 资 产 本 基 金 于 本 年 末 及 上 年 度 末 均 无 其 他 资 产 7.4.7.7 应 付 交 易 费 用 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 末 上 年 度 末 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 交 易 所 市 场 应 付 交 易 费 用 1,293,711.76 488,266.86 银 行 间 市 场 应 付 交 易 费 用 - - 合 计 1,293,711.76 488,266.86 7.4.7.8 其 他 负 债 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 末 上 年 度 末 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 应 付 券 商 交 易 单 元 保 证 金 - - 应 付 赎 回 费 1,248.16 407.89 预 提 信 息 披 露 费 200,000.00 300,000.00 预 提 审 计 费 用 40,000.00 40,000.00 合 计 241,248.16 340,407.89 7.4.7.9 实 收 基 金 金 额 单 位 : 人 民 币 元 本 期 项 目 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 基 金 份 额 ( 份 ) 账 面 金 额 上 年 度 末 79,832,737.55 79,832,737.55 本 期 申 购 228,301,590.60 228,301,590.60 本 期 赎 回 ( 以 - 号 填 列 ) -244,393,808.17-244,393,808.17 - 基 金 拆 分 / 份 额 折 算 前 - - 基 金 拆 分 / 份 额 折 算 变 动 份 额 - - 第 29 页 共 69 页
本 期 申 购 - - 本 期 赎 回 ( 以 - 号 填 列 ) - - 本 期 末 63,740,519.98 63,740,519.98 注 : 此 处 申 购 含 转 换 入 份 额, 赎 回 含 转 换 出 份 额 7.4.7.10 未 分 配 利 润 单 位 : 人 民 币 元 项 目 已 实 现 部 分 未 实 现 部 分 未 分 配 利 润 合 计 上 年 度 末 36,079,781.50-8,262,094.62 27,817,686.88 本 期 利 润 61,490,049.95-5,825,056.66 55,664,993.29 本 期 基 金 份 额 交 易 -32,257,226.96 7,500,479.02-24,756,747.94 产 生 的 变 动 数 其 中 : 基 金 申 购 款 195,770,150.99-3,643,837.94 192,126,313.05 基 金 赎 回 款 -228,027,377.95 11,144,316.96-216,883,060.99 本 期 已 分 配 利 润 - - - 本 期 末 65,312,604.49-6,586,672.26 58,725,932.23 7.4.7.11 存 款 利 息 收 入 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 上 年 度 可 比 期 间 2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日 活 期 存 款 利 息 收 入 275,058.17 219,497.30 定 期 存 款 利 息 收 入 - - 其 他 存 款 利 息 收 入 - - 结 算 备 付 金 利 息 收 入 22,166.04 10,426.53 其 他 4,203.40 2,053.77 合 计 301,427.61 231,977.60 7.4.7.12 股 票 投 资 收 益 7.4.7.12.1 股 票 投 资 收 益 买 卖 股 票 差 价 收 入 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 上 年 度 可 比 期 间 2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日 卖 出 股 票 成 交 总 额 1,734,457,430.12 806,800,507.95 减 : 卖 出 股 票 成 本 总 额 1,666,342,120.75 789,265,369.64 买 卖 股 票 差 价 收 入 68,115,309.37 17,535,138.31 第 30 页 共 69 页
7.4.7.13 债 券 投 资 收 益 7.4.7.13.1 债 券 投 资 收 益 买 卖 债 券 差 价 收 入 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 上 年 度 可 比 期 间 2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日 卖 出 债 券 ( 债 转 股 及 债 券 到 期 兑 付 ) - 408,524.00 成 交 总 额 减 : 卖 出 债 券 ( 债 转 股 及 债 券 到 期 - 217,300.00 兑 付 ) 成 本 总 额 减 : 应 收 利 息 总 额 - 514.38 买 卖 债 券 差 价 收 入 - 190,709.62 7.4.7.14 贵 金 属 投 资 收 益 本 基 金 于 本 年 度 及 上 年 度 均 无 贵 金 属 投 资 收 益 7.4.7.15 衍 生 工 具 收 益 本 基 金 于 本 年 度 及 上 年 度 均 无 衍 生 金 融 工 具 收 益 7.4.7.16 股 利 收 益 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 上 年 度 可 比 期 间 2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日 股 票 投 资 产 生 的 股 利 收 益 598,847.40 2,012,826.62 基 金 投 资 产 生 的 股 利 收 益 - - 合 计 598,847.40 2,012,826.62 7.4.7.17 公 允 价 值 变 动 收 益 单 位 : 人 民 币 元 项 目 名 称 本 期 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 上 年 度 可 比 期 间 2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日 1. 交 易 性 金 融 资 产 -5,825,056.66 4,055,852.49 股 票 投 资 -5,825,056.66 4,143,698.19 债 券 投 资 - -87,845.70 资 产 支 持 证 券 投 资 - - 贵 金 属 投 资 - - 其 他 - - 第 31 页 共 69 页
2. 衍 生 工 具 - - 权 证 投 资 - - 3. 其 他 - - 合 计 -5,825,056.66 4,055,852.49 7.4.7.18 其 他 收 入 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 上 年 度 可 比 期 间 2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日 基 金 赎 回 费 收 入 401,316.31 50,470.30 基 金 转 换 费 收 入 92,227.85 2,642.66 合 计 493,544.16 53,112.96 7.4.7.19 交 易 费 用 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 上 年 度 可 比 期 间 2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日 交 易 所 市 场 交 易 费 用 5,114,678.59 2,415,324.48 银 行 间 市 场 交 易 费 用 - - 合 计 5,114,678.59 2,415,324.48 7.4.7.20 其 他 费 用 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 上 年 度 可 比 期 间 2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日 审 计 费 用 40,000.00 40,000.00 信 息 披 露 费 100,000.00 300,000.00 银 行 费 用 13,807.54 9,879.30 账 户 维 护 费 18,000.00 18,000.00 合 计 171,807.54 367,879.30 7.4.8 或 有 事 项 资 产 负 债 表 日 后 事 项 的 说 明 7.4.8.1 或 有 事 项 截 至 资 产 负 债 表 日, 本 基 金 没 有 需 要 在 财 务 报 表 附 注 中 说 明 的 或 有 事 项 第 32 页 共 69 页
7.4.8.2 资 产 负 债 表 日 后 事 项 截 至 本 财 务 报 告 批 准 报 出 日, 本 基 金 没 有 需 要 在 财 务 报 表 附 注 中 说 明 的 资 产 负 债 表 日 后 事 项 7.4.9 关 联 方 关 系 关 联 方 名 称 民 生 加 银 基 金 管 理 中 国 建 设 银 行 中 国 民 生 银 行 股 份 加 拿 大 皇 家 银 行 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 民 生 加 银 资 产 管 理 与 本 基 金 的 关 系 基 金 管 理 人 注 册 登 记 机 构 基 金 销 售 机 构 基 金 托 管 人 基 金 销 售 机 构 基 金 管 理 人 的 中 方 投 资 者 基 金 销 售 机 构 基 金 管 理 人 的 外 方 投 资 者 基 金 管 理 人 的 中 方 投 资 者 基 金 管 理 人 的 控 股 子 公 司 7.4.10 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 的 关 联 方 交 易 7.4.10.1 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 的 交 易 本 基 金 在 本 年 度 及 上 年 度 均 没 有 通 过 关 联 方 的 交 易 单 元 进 行 过 交 易 7.4.10.1.1 应 支 付 关 联 方 的 佣 金 本 基 金 在 本 年 度 末 与 上 年 度 末 均 没 有 应 支 付 关 联 方 的 佣 金 7.4.10.2 关 联 方 报 酬 7.4.10.2.1 基 金 管 理 费 项 目 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理 费 其 中 : 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护 费 单 位 : 人 民 币 元 本 期 上 年 度 可 比 期 间 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 月 31 日 日 2,359,915.49 2,043,491.52 267,122.73 209,997.58 注 : 支 付 基 金 管 理 人 民 生 加 银 基 金 管 理 的 基 金 管 理 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 1.50% 的 年 费 率 计 提, 逐 日 累 计 至 每 月 月 底, 按 月 支 付 计 算 公 式 为 : 日 基 金 管 理 费 = 前 一 日 基 金 资 产 净 值 1.50%/ 当 年 天 数 7.4.10.2.2 基 金 托 管 费 项 目 本 期 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 单 位 : 人 民 币 元 上 年 度 可 比 期 间 2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日 第 33 页 共 69 页
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管 费 393,319.29 340,581.95 注 : 支 付 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 的 基 金 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 0.25% 的 年 费 率 计 提, 逐 日 累 计 至 每 月 月 底, 按 月 支 付 计 算 公 式 为 : 日 基 金 托 管 费 = 前 一 日 基 金 资 产 净 值 0.25%/ 当 年 天 数 7.4.10.3 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 ( 含 回 购 ) 交 易 本 基 金 在 本 年 度 与 上 年 度 均 未 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 ( 含 回 购 ) 交 易 7.4.10.4 各 关 联 方 投 资 本 基 金 的 情 况 7.4.10.4.1 报 告 期 内 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 的 情 况 基 金 管 理 人 于 本 年 度 及 上 年 度 均 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 7.4.10.4.2 报 告 期 末 除 基 金 管 理 人 之 外 的 其 他 关 联 方 投 资 本 基 金 的 情 况 除 基 金 管 理 人 之 外 的 其 他 关 联 方 在 本 年 度 末 及 上 年 度 均 未 持 有 本 基 金 7.4.10.5 由 关 联 方 保 管 的 银 行 存 款 余 额 及 当 期 产 生 的 利 息 收 入 单 位 : 人 民 币 元 本 期 上 年 度 可 比 期 间 关 联 方 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日 名 称 日 期 末 余 额 当 期 利 息 收 入 期 末 余 额 当 期 利 息 收 入 中 国 建 设 银 行 43,024,934.40 275,058.17 10,759,480.05 219,497.30 注 : 本 基 金 通 过 中 国 建 设 银 行 基 金 托 管 结 算 资 金 专 用 存 款 账 户 转 存 于 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 的 结 算 备 付 金, 于 2015 年 12 月 31 日 的 相 关 余 额 为 人 民 币 1,163,546.08 元 (2014 年 12 月 31 日 : 人 民 币 963,874.40 元 ) 7.4.10.6 本 基 金 在 承 销 期 内 参 与 关 联 方 承 销 证 券 的 情 况 本 基 金 在 本 年 度 与 上 年 度 均 未 在 承 销 期 内 购 入 过 由 关 联 方 承 销 的 证 券 7.4.11 利 润 分 配 情 况 7.4.11.1 利 润 分 配 情 况 非 货 币 市 场 基 金 本 基 金 在 本 年 度 未 进 行 过 利 润 分 配 第 34 页 共 69 页
7.4.12 期 末 ( 2015 年 12 月 31 日 ) 本 基 金 持 有 的 流 通 受 限 证 券 7.4.12.1 因 认 购 新 发 / 增 发 证 券 而 于 期 末 持 有 的 流 通 受 限 证 券 根 据 证 券 发 行 与 承 销 管 理 办 法, 证 券 投 资 基 金 参 与 网 下 配 售, 可 与 发 行 人 承 销 商 自 主 约 定 网 下 配 售 股 票 的 持 有 期 限 并 公 开 披 露 持 有 期 自 公 开 发 行 的 股 票 上 市 之 日 起 计 算 在 持 有 期 内 的 股 票 为 流 动 受 限 制 而 不 能 自 由 转 让 的 资 产 基 金 还 可 作 为 特 定 投 资 者, 认 购 由 中 国 证 监 会 上 市 公 司 证 券 发 行 管 理 办 法 规 范 的 非 公 开 发 行 股 票, 所 认 购 的 股 票 自 发 行 结 束 之 日 起 12 个 月 内 不 得 转 让 券 于 2015 年 12 月 31 日, 本 基 金 未 持 有 因 认 购 新 发 或 增 发 证 券 而 受 上 述 规 定 约 束 的 流 通 受 限 证 7.4.12.2 期 末 持 有 的 暂 时 停 牌 等 流 通 受 限 股 票 股 票 股 票 停 牌 原 停 牌 日 期 代 码 名 称 因 海 格 2015 年 12 月 30 日 重 大 事 002465 通 信 项 航 天 600271 信 息 2015 重 大 事 年 10 月 12 日 项 期 末 复 牌 复 牌 日 期 数 量 ( 股 ) 估 值 单 价 开 盘 单 价 金 额 单 位 : 人 民 币 元 期 末 期 末 估 值 总 备 注 成 本 总 额 额 16.69 2016 年 2 月 4 日 15.02 25,550 377,040.12 426,429.50-71.46 - - 22,500 1,057,776.30 1,607,850.00-7.4.12.3 期 末 债 券 正 回 购 交 易 中 作 为 抵 押 的 债 券 7.4.12.3.1 银 行 间 市 场 债 券 正 回 购 截 至 本 报 告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止, 本 基 金 未 持 有 从 事 银 行 间 市 场 债 券 正 回 购 交 易 中 作 为 抵 押 的 债 券 7.4.12.3.2 交 易 所 市 场 债 券 正 回 购 截 至 本 报 告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止, 本 基 金 未 持 有 从 事 交 易 所 市 场 债 券 正 回 购 交 易 中 作 为 抵 押 的 债 券 7.4.13 金 融 工 具 风 险 及 管 理 7.4.13.1 风 险 管 理 政 策 和 组 织 架 构 本 基 金 在 日 常 活 动 中 面 临 各 种 金 融 工 具 的 风 险, 主 要 包 括 : 信 用 风 险 第 35 页 共 69 页
流 动 性 风 险 市 场 风 险 本 基 金 在 下 文 主 要 论 述 上 述 风 险 敞 口 及 其 形 成 原 因 ; 风 险 管 理 目 标 政 策 和 过 程 以 及 计 量 风 险 的 方 法 等 本 基 金 的 基 金 管 理 人 从 事 风 险 管 理 的 目 标 是 使 本 基 金 在 风 险 和 收 益 之 间 取 得 适 当 的 平 衡, 以 实 现 风 险 和 收 益 相 匹 配 的 风 险 收 益 目 标 基 于 该 风 险 管 理 目 标, 本 基 金 的 基 金 管 理 人 制 定 了 政 策 和 程 序 来 辨 别 和 分 析 这 些 风 险, 设 定 适 当 的 风 险 限 额 并 设 计 相 应 的 内 部 控 制 程 序, 通 过 可 靠 的 管 理 及 信 息 系 统 持 续 监 控 上 述 各 类 风 险 本 基 金 管 理 人 奉 行 全 面 风 险 管 理 体 系 的 建 设, 在 董 事 会 下 设 立 合 规 与 风 险 管 理 委 员 会, 负 责 制 定 风 险 管 理 的 宏 观 政 策, 设 定 最 高 风 险 承 受 度 以 及 审 议 批 准 防 范 风 险 和 内 部 控 制 的 政 策 等 ; 在 管 理 层 层 面 设 立 风 险 控 制 委 员 会, 实 施 董 事 会 合 规 与 风 险 管 理 委 员 会 制 定 的 各 项 风 险 管 理 和 内 部 控 制 政 策 ; 在 业 务 操 作 层 面 风 险 管 理 职 责 主 要 由 监 察 稽 核 部 和 风 险 管 理 部 负 责, 协 调 并 与 各 部 门 合 作 完 成 运 作 风 险 管 理 以 及 进 行 投 资 风 险 分 析 与 绩 效 评 估 监 察 稽 核 部 和 风 险 管 理 部 向 督 察 长 负 责, 并 向 总 经 理 汇 报 日 常 行 政 事 务 本 基 金 管 理 人 建 立 了 以 合 规 与 风 险 管 理 委 员 会 为 核 心 的 由 督 察 长 风 险 控 制 委 员 会 监 察 稽 核 部 风 险 管 理 部 和 相 关 业 务 部 门 构 成 的 风 险 管 理 架 构 体 系 7.4.13.2 信 用 风 险 信 用 风 险 是 指 基 金 在 交 易 过 程 中 因 交 易 对 手 未 履 行 合 约 责 任, 或 者 基 金 所 投 资 证 券 之 发 行 人 出 现 违 约 拒 绝 支 付 到 期 本 息, 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 本 基 金 的 银 行 存 款 存 放 在 本 基 金 的 托 管 行 中 国 建 设 银 行, 与 该 银 行 存 款 相 关 的 信 用 风 险 不 重 大 本 基 金 的 基 金 管 理 人 建 立 了 信 用 风 险 管 理 流 程, 本 基 金 投 资 于 具 有 良 好 信 用 等 级 的 证 券, 且 通 过 分 散 化 投 资 以 分 散 信 用 风 险 本 基 金 投 资 于 一 家 公 司 发 行 的 证 券 市 值 不 超 过 基 金 资 产 净 值 的 10%, 且 本 基 金 与 由 本 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 共 同 持 有 一 家 公 司 发 行 的 证 券, 不 得 超 过 该 证 券 的 10% 本 基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 与 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 完 成 证 券 交 收 和 款 项 清 算, 第 36 页 共 69 页
因 此 违 约 风 险 发 生 的 可 能 性 很 小 ; 本 基 金 在 进 行 银 行 间 同 业 市 场 交 易 前 均 对 交 易 对 手 进 行 信 用 评 估 并 采 用 券 款 对 付 交 割 方 式 以 控 制 相 应 的 信 用 风 险 于 2015 年 12 月 31 日 及 2014 年 12 月 31 日, 本 基 金 均 未 持 有 信 用 类 债 券 因 此, 本 基 金 无 重 大 信 用 风 险 7.4.13.3 流 动 性 风 险 流 动 性 风 险 是 指 在 履 行 以 交 付 现 金 或 其 他 金 融 资 产 的 方 式 结 算 的 义 务 时 遇 到 资 金 短 缺 的 风 险 本 基 金 的 流 动 性 风 险 一 方 面 来 自 于 投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市 场 出 现 剧 烈 波 动 的 情 况 下 以 合 理 的 价 格 变 现, 另 一 方 面 来 自 于 基 金 份 额 持 有 人 可 随 时 要 求 赎 回 其 持 有 的 基 金 份 额 本 基 金 管 理 人 每 日 预 测 本 基 金 的 流 动 性 需 求, 并 同 时 通 过 独 立 的 风 险 管 理 人 员 设 定 流 动 性 比 例 要 求, 对 流 动 性 指 标 进 行 持 续 的 监 测 和 分 析 针 对 投 资 品 种 变 现 的 流 动 性 风 险, 本 基 金 管 理 人 对 流 通 受 限 证 券 的 投 资 交 易 进 行 限 制 和 控 制, 对 缺 乏 流 动 性 的 证 券 投 资 比 率 事 先 确 定 最 高 上 限, 控 制 基 金 的 流 动 性 结 构 ; 加 强 对 投 资 组 合 变 现 周 期 和 冲 击 成 本 的 定 量 分 析, 定 期 揭 示 基 金 的 流 动 性 风 险 ; 通 过 分 散 投 资 降 低 基 金 财 产 的 非 系 统 性 风 险, 保 持 基 金 组 合 良 好 的 流 动 性 本 基 金 所 持 大 部 分 证 券 在 证 券 交 易 所 上 市, 其 余 亦 可 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易, 除 附 注 年 末 本 基 金 持 有 的 流 通 受 限 证 券 中 列 示 的 部 分 基 金 资 产 流 通 暂 时 受 限 制 不 能 自 由 转 让 的 情 况 外, 其 余 金 融 资 产 均 能 及 时 变 现 此 外, 本 基 金 可 通 过 卖 出 回 购 金 融 资 产 方 式 借 入 短 期 资 金 应 对 流 动 性 需 求, 其 上 限 一 般 不 超 过 基 金 持 有 的 债 券 资 产 的 公 允 价 值 针 对 兑 付 赎 回 资 金 的 流 动 性 风 险, 本 基 金 管 理 人 根 据 申 购 赎 回 变 动 情 况, 制 定 现 金 头 寸 预 测 表, 及 时 采 取 措 施 满 足 流 动 性 需 要 ; 分 析 基 金 持 有 人 结 构, 加 强 与 主 要 持 有 人 的 沟 通, 及 时 揭 示 可 能 的 赎 回 需 求 ; 按 照 有 关 法 律 法 规 规 定 应 对 固 定 赎 回, 并 进 行 适 当 报 告 和 批 露 ; 在 基 金 合 同 中 设 计 了 巨 额 赎 回 条 款, 约 定 在 非 常 情 况 下 赎 回 申 请 的 处 理 方 式, 控 制 因 开 放 申 购 赎 回 模 式 带 来 的 流 动 性 风 险, 有 效 保 障 基 金 持 有 人 利 益 本 基 金 所 持 有 的 全 部 金 融 负 债 无 固 定 到 期 日 或 合 约 约 定 到 期 日 均 为 一 个 月 以 内 且 不 计 息, 可 第 37 页 共 69 页
赎 回 基 金 份 额 净 值 ( 所 有 者 权 益 ) 无 固 定 到 期 日 且 不 计 息, 因 此 账 面 余 额 即 为 未 折 现 的 合 约 到 期 现 金 流 量 7.4.13.4 市 场 风 险 市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格 因 素 的 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险, 包 括 利 率 风 险 外 汇 风 险 和 其 他 价 格 风 险 7.4.13.4.1 利 率 风 险 利 率 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 现 金 流 量 受 市 场 利 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 本 基 金 持 有 的 大 部 分 金 融 资 产 和 金 融 负 债 不 计 息, 因 此 本 基 金 的 收 入 及 经 营 活 动 的 现 金 流 量 在 很 大 程 度 上 独 立 于 市 场 利 率 变 化 本 基 金 的 生 息 资 产 主 要 为 银 行 存 款 结 算 备 付 金 存 出 保 证 金 及 债 券 投 资 等 本 基 金 管 理 人 每 日 对 本 基 金 面 临 的 利 率 敏 感 性 缺 口 进 行 监 控, 并 通 过 对 所 持 投 资 品 种 修 正 久 期 等 参 数 的 监 控 进 行 利 率 风 险 管 理 下 表 统 计 了 本 基 金 面 临 的 利 率 风 险 敞 口, 表 中 所 示 为 本 基 金 资 产 及 负 债 的 公 允 价 值, 并 按 照 合 约 规 定 的 利 率 重 新 定 价 日 或 到 期 日 孰 早 者 进 行 了 分 类 : 7.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞 口 第 38 页 共 69 页 单 位 : 人 民 币 元 本 期 末 2015 年 12 月 31 日 1 个 月 以 内 1-3 个 月 3 个 月 -1 年 1-5 年 5 年 以 上 不 计 息 合 计 资 产 银 行 存 款 43,024,934.40 - - - - - 43,024,934.40 结 算 备 付 金 1,163,546.08 - - - - - 1,163,546.08 存 出 保 证 金 295,804.79 - - - - - 295,804.79 交 易 性 金 融 资 产 - - - - - 79,897,807.99 79,897,807.99 应 收 证 券 清 算 款 - - - - - 2,223,886.87 2,223,886.87 应 收 利 息 - - - - - 8,544.18 8,544.18 应 收 申 购 款 - - - - - 99,719.51 99,719.51 其 他 资 产 - - - - - - - 资 产 总 计 44,484,285.27 - - - - 82,229,958.55 126,714,243.82 负 债 应 付 证 券 清 算 款 - - - - - 2,095,100.87 2,095,100.87 应 付 赎 回 款 - - - - - 417,268.05 417,268.05 应 付 管 理 人 报 酬 - - - - - 171,825.23 171,825.23 应 付 托 管 费 - - - - - 28,637.54 28,637.54 应 付 交 易 费 用 - - - - - 1,293,711.76 1,293,711.76
其 他 负 债 - - - - - 241,248.16 241,248.16 负 债 总 计 - - - - - 4,247,791.61 4,247,791.61 利 率 敏 感 度 缺 口 44,484,285.27 - - - - 77,982,166.94 122,466,452.21 上 年 度 末 2014 年 12 月 31 日 1 个 月 以 内 1-3 个 月 3 个 月 -1 年 1-5 年 5 年 以 上 不 计 息 合 计 资 产 银 行 存 款 10,759,480.05 - - - - - 10,759,480.05 结 算 备 付 金 963,874.40 - - - - - 963,874.40 存 出 保 证 金 114,699.51 - - - - - 114,699.51 交 易 性 金 融 资 产 - - - - - 100,282,115.24 100,282,115.24 应 收 利 息 - - - - - 3,688.25 3,688.25 应 收 申 购 款 - - - - - 886.98 886.98 其 他 资 产 - - - - - - - 资 产 总 计 11,838,053.96 - - - - 100,286,690.47 112,124,744.43 负 债 应 付 证 券 清 算 款 - - - - - 3,100,625.19 3,100,625.19 应 付 赎 回 款 - - - - - 378,258.44 378,258.44 应 付 管 理 人 报 酬 - - - - - 142,938.51 142,938.51 应 付 托 管 费 - - - - - 23,823.11 23,823.11 应 付 交 易 费 用 - - - - - 488,266.86 488,266.86 其 他 负 债 - - - - - 340,407.89 340,407.89 负 债 总 计 - - - - - 4,474,320.00 4,474,320.00 利 率 敏 感 度 缺 口 11,838,053.96 - - - - 95,812,370.47 107,650,424.43 7.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的 敏 感 性 分 析 于 2015 年 12 月 31 日 及 上 年 度 末, 本 基 金 均 未 持 有 对 利 率 敏 感 的 金 融 资 产 与 金 融 负 债, 因 此 市 场 利 率 的 变 动 对 于 本 基 金 资 产 净 值 无 重 大 影 响 7.4.13.4.2 外 汇 风 险 外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 本 基 金 的 所 有 资 产 及 负 债 以 人 民 币 计 价, 因 此 无 重 大 汇 率 风 险 7.4.13.4.3 其 他 价 格 风 险 本 基 金 承 受 的 其 他 价 格 风 险, 主 要 是 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和 外 汇 汇 率 以 外 的 市 场 价 格 因 素 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 本 基 金 的 其 他 价 格 风 险, 主 要 受 到 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 整 体 涨 跌 趋 势 的 影 响, 由 所 持 有 的 金 融 工 具 的 公 允 价 值 决 定 本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险, 并 且 本 基 金 管 理 人 每 日 对 本 基 金 所 持 有 的 证 券 价 格 实 施 监 控, 通 过 组 合 估 值 行 业 配 置 分 析 等 进 行 市 场 价 格 风 险 管 理 第 39 页 共 69 页
7.4.13.4.3.1 其 他 价 格 风 险 敞 口 金 额 单 位 : 人 民 币 元 本 期 末 2015 年 12 月 31 日 上 年 度 末 2014 年 12 月 31 日 占 基 金 项 目 占 基 金 资 资 产 净 公 允 价 值 公 允 价 值 产 净 值 比 值 比 例 例 (%) (%) 交 易 性 金 融 资 产 - 股 票 投 资 79,897,807.99 65.24 100,282,115.24 93.16 交 易 性 金 融 资 产 - 基 金 投 资 - - - - 交 易 性 金 融 资 产 - 债 券 投 资 - - - - 交 易 性 金 融 资 产 - 贵 金 属 投 - - - - 资 衍 生 金 融 资 产 - 权 证 投 资 - - - - 其 他 - - - - 合 计 79,897,807.99 65.24 100,282,115.24 93.16 7.4.13.4.3.2 其 他 价 格 风 险 的 敏 感 性 分 析 假 设 1 假 设 2 分 析 除 业 绩 比 较 基 准 中 的 股 票 指 数 以 外 的 其 他 市 场 变 量 保 持 不 变 本 基 金 持 有 的 股 票 的 涨 跌 幅 与 业 绩 比 较 基 准 中 的 股 票 指 数 的 涨 跌 幅 一 致 对 资 产 负 债 表 日 基 金 资 产 净 值 的 相 关 风 险 变 量 的 变 动 影 响 金 额 ( 单 位 : 人 民 币 元 ) 本 期 末 ( 2015 年 12 月 上 年 度 末 ( 2014 年 12 月 31 日 ) 31 日 ) 业 绩 比 较 基 准 上 升 5% 6,618,532.66 4,319,812.16 业 绩 比 较 基 准 下 降 5% -6,618,532.66-4,319,812.16 7.4.14 有 助 于 理 解 和 分 析 会 计 报 表 需 要 说 明 的 其 他 事 项 (1) 公 允 价 值 (a) 公 允 价 值 计 量 的 层 次 本 基 金 在 资 产 负 债 表 日 持 续 和 非 持 续 以 公 允 价 值 计 量 的 资 产 和 负 债 于 本 报 告 期 末 的 公 允 价 值 信 息 及 其 公 允 价 值 计 量 的 层 次 如 下 : 各 层 次 金 融 工 具 公 允 价 值 于 2015 年 12 月 31 日, 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 中 划 第 40 页 共 69 页
分 为 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币 77,863,528.49 元, 划 分 为 第 二 层 次 的 余 额 为 人 民 币 2,034,279.50 元, 无 划 分 为 第 三 层 次 余 额 公 允 价 值 所 属 层 次 间 重 大 变 动 对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 和 债 券, 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 或 交 易 不 活 跃 等 情 况, 本 基 金 不 会 于 停 牌 日 至 交 易 恢 复 活 跃 日 期 间 及 交 易 不 活 跃 期 间 将 相 关 股 票 和 债 券 的 公 允 价 值 列 入 第 一 层 次 ; 并 根 据 估 值 调 整 中 采 用 的 不 可 观 察 输 入 值 对 于 公 允 价 值 的 影 响 程 度, 确 定 相 关 股 票 和 债 券 公 允 价 值 应 属 第 二 层 次 还 是 第 三 层 次 根 据 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 中 基 协 发 (2014)24 号 关 于 发 布 < 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 估 值 核 算 工 作 小 组 关 于 2015 年 1 季 度 固 定 收 益 品 种 的 估 值 处 理 标 准 > 的 通 知 的 规 定, 本 基 金 自 2015 年 3 月 30 日 起, 对 所 持 有 的 固 定 收 益 品 种 ( 可 转 换 债 券 资 产 支 持 证 券 和 私 募 债 券 除 外 ) 采 用 第 三 方 估 值 机 构 提 供 的 估 值 数 据 进 行 估 值, 相 关 固 定 收 益 品 种 的 公 允 价 值 所 属 层 次 从 第 一 层 次 转 入 第 二 层 次 第 三 层 次 公 允 价 值 期 初 金 额 和 本 期 变 动 金 额 本 基 金 于 本 报 告 期 初 未 持 有 公 允 价 值 归 属 于 第 三 层 次 的 金 融 工 具, 本 基 金 本 报 告 期 未 发 生 第 三 层 次 公 允 价 值 转 入 转 出 情 况 (b) 第 二 层 次 的 公 允 价 值 计 量 对 于 本 基 金 投 资 的 证 券 交 易 所 上 市 的 证 券, 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 交 易 不 活 跃 ( 包 括 涨 跌 停 时 的 交 易 不 活 跃 ) 或 属 于 限 售 期 间 等 情 况 时, 本 基 金 将 相 应 进 行 估 值 方 法 的 变 更 根 据 估 值 方 法 的 变 更, 本 基 金 综 合 考 虑 估 值 调 整 中 采 用 的 可 观 察 与 不 可 观 察 输 入 值 对 于 公 允 价 值 的 影 响 程 度, 确 定 相 关 证 券 公 允 价 值 的 层 次 更 2015 年, 本 基 金 上 述 持 续 和 非 持 续 第 二 层 次 公 允 价 值 计 量 所 使 用 的 估 值 技 术 并 未 发 生 该 变 (c) 非 持 续 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 本 基 金 本 年 末 及 上 年 度 末 均 无 非 持 续 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 第 41 页 共 69 页