<4D6963726F736F667420576F7264202D20CCECD6CEBACBD0C4B3C9B3A4B0EBC4EAB6C8B1A8B8E6A3A832303037C4EAA3A92E646F63>

天 治 核 心 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 (LOF) 半 年 度 报 告 (2007 年 ) 基 金 管 理 人 : 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 送 出 日 期 : 二 零 零 七 年 八 月 二 十 九 日

重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 本 半 年 度 报 告 已 经 三 分 之 二 以 上 独 立 董 事 签 字 同 意, 并 由 董 事 长 签 发 基 金 托 管 人 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2007 年 8 月 24 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 财 务 会 计 报 告 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 财 务 资 料 未 经 审 计 --1--

目 录 一 基 金 简 介... 3 二 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现... 4 三 管 理 人 报 告... 5 四 托 管 人 报 告... 7 五 财 务 会 计 报 告... 7 六 投 资 组 合 报 告... 14 七 基 金 份 额 持 有 人 户 数 持 有 人 结 构... 23 八 开 放 式 基 金 份 额 变 动... 23 九 重 大 事 件 揭 示... 24 十 备 查 文 件 目 录... 25 --2--

一 基 金 简 介 ( 一 ) 基 金 基 本 资 料 基 金 名 称 : 天 治 核 心 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 (LOF) 基 金 简 称 : 天 治 核 心 交 易 代 码 :163503 基 金 运 作 方 式 : 契 约 型 上 市 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 :2006 年 1 月 20 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 :1,179,601,468.28 份 基 金 合 同 存 续 期 : 不 定 期 ( 二 ) 基 金 产 品 说 明 基 金 投 资 目 标 : 通 过 将 部 分 资 产 投 资 于 品 质 优 良 成 长 潜 力 高 于 平 均 水 平 的 中 小 型 上 市 公 司 股 票, 并 将 部 分 资 产 用 于 复 制 大 型 上 市 公 司 股 票 指 数 ( 新 华 富 时 中 国 A200 指 数 ) 的 业 绩 表 现, 在 控 制 相 对 市 场 风 险 的 前 提 下, 追 求 中 长 期 的 资 本 增 值 基 金 投 资 策 略 : 本 基 金 以 股 票 品 种 为 主 要 投 资 标 的, 以 核 心 - 卫 星 策 略 作 为 股 票 投 资 的 总 体 策 略 核 心 - 卫 星 策 略 是 指 将 股 票 资 产 分 为 核 心 组 合 和 卫 星 组 合, 核 心 组 合 通 过 跟 踪 指 数 进 行 被 动 投 资, 控 制 投 资 组 合 相 对 于 市 场 的 风 险 ; 卫 星 组 合 通 过 优 选 股 票 进 行 主 动 投 资, 追 求 超 越 市 场 平 均 水 平 的 收 益 本 基 金 的 核 心 组 合 用 于 跟 踪 大 型 公 司 股 票 指 数 ( 新 华 富 时 中 国 A200 指 数 ), 卫 星 组 合 用 于 优 选 中 小 型 成 长 公 司 股 票 业 绩 比 较 基 准 : 新 华 富 时 中 国 A 全 指 75%+ 新 华 富 时 中 国 国 债 指 数 25% 风 险 收 益 特 征 : 本 基 金 为 具 有 中 等 风 险 中 高 收 益 的 股 票 型 基 金, 风 险 收 益 特 征 介 于 大 盘 平 衡 型 基 金 和 小 盘 成 长 型 基 金 之 间 ( 三 ) 基 金 管 理 人 名 住 称 : 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 所 : 上 海 市 延 平 路 83 号 501-503 室 办 公 地 址 : 上 海 市 复 兴 西 路 159 号 邮 政 编 码 :200031 法 定 代 表 人 : 赵 玉 彪 信 息 披 露 负 责 人 : 张 丽 红 联 系 电 话 :021-64371155 传 真 :021-64713618 电 子 信 箱 :zhanglh@chinanature.com.cn ( 四 ) 基 金 托 管 人 名 称 : 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 --3--

住 所 : 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 188 号 办 公 地 址 : 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 188 号 邮 政 编 码 :200120 法 定 代 表 人 : 蒋 超 良 信 息 披 露 负 责 人 : 张 咏 东 联 系 电 话 :021-68888917 传 真 :021-58408836 电 子 信 箱 :zhangyd@bankcomm.com ( 五 ) 半 年 度 报 告 的 披 露 基 金 选 定 的 信 息 披 露 报 纸 : 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 时 报 登 载 半 年 度 报 告 正 文 的 基 金 管 理 人 网 址 : www.chinanature.com.cn 本 基 金 半 年 度 报 告 的 置 备 地 点 : 基 金 管 理 人 及 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 ( 六 ) 注 册 登 记 机 构 名 称 : 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 办 公 地 址 : 北 京 西 城 区 金 融 大 街 27 号 投 资 广 场 23 层 二 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 ( 一 ) 主 要 财 务 指 标 主 要 财 务 指 标 基 金 本 期 净 收 益 基 金 份 额 本 期 净 收 益 期 末 可 供 分 配 基 金 收 益 期 末 可 供 分 配 基 金 份 额 收 益 期 末 基 金 资 产 净 值 期 末 基 金 份 额 净 值 2007 年 1 月 1 日 至 2007 年 6 月 30 日 275,836,686.81 元 0.4257 元 316,904,327.35 元 0.2687 元 1,586,376,857.57 元 1.3448 元 基 金 加 权 平 均 净 值 收 益 率 31.25% 本 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 68.80% 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 196.72% 上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 ( 二 ) 基 金 净 值 表 现 1 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 比 较 表 阶 段 净 值 净 值 增 长 率 业 绩 比 较 基 准 业 绩 比 较 基 准 增 长 率 (1) 标 准 差 (2) 收 益 率 (3) 收 益 率 标 准 差 (4) (1)-(3)(2)-(4) 过 去 一 个 月 -7.58% 2.95% -6.17% 2.48% -1.41% 0.47% 过 去 三 个 月 27.10% 2.36% 21.98% 2.02% 5.12% 0.34% 过 去 六 个 月 68.80% 2.37% 65.19% 1.92% 3.61% 0.45% 过 去 一 年 130.99% 1.92% 118.36% 1.53% 12.63% 0.39% --4--

自 基 金 合 同 生 效 起 至 今 196.72% 1.75% 207.26% 1.41% -10.54% 0.34% 2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 走 势 对 比 图 265.00% 235.00% 205.00% 175.00% 145.00% 115.00% 85.00% 55.00% 25.00% -5.00% 06-1-20 06-4-20 06-7-20 06-10-20 07-1-20 07-4-20 天 治 核 心 成 长 基 金 基 金 基 准 注 : 按 照 本 基 金 合 同 规 定, 本 基 金 在 资 产 配 置 中 股 票 投 资 比 例 为 基 金 净 资 产 的 60%-95%, 其 中, 核 心 组 合 的 投 资 比 例 为 股 票 资 产 净 值 的 55%-65%, 卫 星 组 合 的 投 资 比 例 为 股 票 资 产 净 值 的 35%-45%; 债 券 投 资 比 例 为 基 金 净 资 产 的 0%-40%, 现 金 以 及 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 等 短 期 金 融 工 具 不 低 于 基 金 净 资 产 的 5% 本 基 金 应 自 2006 年 1 月 20 日 基 金 合 同 生 效 日 起 六 个 月 内, 达 到 本 基 金 合 同 第 17 条 规 定 的 投 资 比 例 限 制 截 至 本 报 告 期 末, 本 基 金 符 合 上 述 要 求 三 管 理 人 报 告 ( 一 ) 基 金 管 理 人 及 基 金 经 理 情 况 1 本 基 金 管 理 人 -- 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 于 2003 年 5 月 成 立, 注 册 资 本 1.3 亿 元, 注 册 地 为 上 海 公 司 股 权 结 构 为 吉 林 省 信 托 投 资 有 限 责 任 公 司 出 资 6000 万 元, 占 注 册 资 本 的 46.16%; 中 国 吉 林 森 林 工 业 集 团 有 限 责 任 公 司 出 资 5000 万 元, 占 注 册 资 本 的 38.46%; 吉 林 市 国 有 资 产 经 营 有 限 责 任 公 司 出 资 2000 万 元, 占 注 册 资 本 的 15.38% 本 基 金 管 理 人 旗 下 共 有 四 只 开 放 式 基 金, 除 本 基 金 外, 另 外 三 只 基 金 天 治 财 富 增 长 证 券 投 资 基 金 天 治 品 质 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 天 治 天 得 利 货 币 市 场 基 金 的 基 金 合 同 分 别 于 2004 年 6 月 29 日 2005 年 1 月 12 日 2006 年 7 月 5 日 生 效 2 基 金 经 理 简 介 : 余 明 元 先 生 : 经 济 学 博 士, 证 券 投 资 从 业 经 验 多 年, 曾 任 职 于 国 元 证 券 研 发 中 心 投 资 部, 期 间 主 要 从 事 证 券 分 析 研 究 和 投 资 管 理 等 工 作 2003 年 加 入 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 从 事 证 券 研 究 和 基 金 管 理 工 作, 现 任 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 投 资 管 理 部 总 监 兼 天 治 核 心 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 (LOF) 基 金 经 理 ( 二 ) 报 告 期 内 基 金 运 作 的 遵 规 守 信 情 况 说 明 --5--

本 基 金 管 理 人 在 报 告 期 内, 严 格 遵 守 基 金 法 及 其 他 有 关 法 律 法 规 基 金 合 同 的 规 定, 勤 勉 尽 责 地 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 利 益, 不 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 ( 三 ) 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 2007 年 上 半 年,GDP 增 长 率 在 连 续 四 年 10% 左 右 高 位 运 行 后 达 到 11.5% 的 新 高 在 人 民 币 升 值 加 速 流 动 性 过 剩 全 球 经 济 及 证 券 市 场 持 续 高 增 长 的 背 景 下,A 股 市 场 上 半 年 继 续 呈 现 了 结 构 性 牛 市 行 情 市 场 在 2.27 后 结 束 盘 整, 上 证 综 指 以 凌 厉 之 势 从 2700 点 左 右 低 部 放 量 上 攻 至 4300 点 左 右 阶 段 头 部 其 间, 题 材 股 低 价 股 获 得 很 大 的 涨 幅, 而 以 银 行 股 为 代 表 的 超 级 大 盘 蓝 筹 板 块 停 滞 不 前, 市 场 平 均 的 日 换 手 率 高 达 4% 5% 继 管 理 层 揭 示 风 险 加 息 等 一 系 列 调 控 措 施 出 台 后,5 月 底 上 调 印 花 税 成 为 市 场 以 暴 跌 近 千 点 形 式 反 思 概 念 投 机 的 导 火 索 市 场 在 结 构 性 调 整 的 宽 幅 震 荡 格 局 中, 重 新 寻 找 平 衡 与 支 撑, 市 场 回 归 价 值 投 资, 基 金 重 仓 蓝 筹 品 种 再 次 成 为 市 场 领 涨 的 主 流 品 种 本 基 金 上 半 年 将 主 要 仓 位 重 点 配 置 在 新 华 富 时 A200 成 份 股 中 今 年 来 行 业 经 营 运 行 情 况 良 好 业 绩 增 长 超 过 市 场 预 期 的 如 金 融 房 地 产 煤 炭 机 械 有 色 消 费 等 盈 利 能 力 强 且 成 长 性 好 的 行 业 龙 头 公 司 上, 另 外 一 小 部 分 仓 位 结 合 市 场 实 际 情 况 投 资 在 有 实 质 性 资 产 注 入 资 产 重 组 并 有 业 绩 支 撑 的 公 司 上 业 绩 表 现 方 面, 本 基 金 上 半 年 的 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 68.80%, 战 胜 了 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 ( 四 )2007 年 下 半 年 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 展 望 在 经 济 高 速 发 展 上 市 公 司 业 绩 向 好, 流 动 性 过 剩 场 外 入 市 资 金 过 多, 国 内 投 资 渠 道 缺 乏 投 资 者 投 资 热 情 高 涨 的 大 环 境 下, 我 们 认 为 大 盘 中 长 期 走 牛 的 大 方 向 不 会 改 变 市 场 在 回 归 价 值 投 资 的 理 性 思 考 中 步 入 下 半 年, 与 之 呼 应 的 是 经 济 景 气 背 景 下 多 数 蓝 筹 上 市 公 司 实 际 盈 利 能 力 快 速 提 升, 人 民 币 续 写 升 值 预 期, 经 济 增 长 方 式 向 集 约 式 环 保 式 转 型, 国 内 消 费 结 构 持 续 升 级 等 等 我 们 认 为 市 场 结 构 性 泡 沫 的 大 幅 缩 减 蓝 筹 上 市 公 司 业 绩 增 长 的 明 朗 化 和 奥 运 效 应 等, 将 为 股 指 再 创 新 高 提 供 动 力 与 支 持 同 时, 我 们 也 认 识 到, 虽 然 牛 市 行 情 的 总 体 趋 势 未 变, 但 是 与 上 半 年 相 比, 2007 年 下 半 年 的 综 合 市 场 环 境 已 经 发 生 了 一 些 转 变 对 经 济 可 能 过 热 带 来 的 政 策 面 资 金 面 调 控 压 力 超 级 大 盘 股 回 归 A 股 市 场 公 司 债 发 行 的 扩 容 压 力 以 及 利 息 税 调 整 和 QDII 的 资 金 分 流 压 力 等 偏 空 的 因 素 应 当 保 持 警 醒 我 们 将 自 己 定 位 为 更 为 稳 健 更 为 耐 心 的 价 值 投 资 者, 通 过 对 行 业 和 个 股 的 深 入 挖 掘, 以 实 际 盈 利 能 力 的 可 持 续 提 升 作 为 甄 选 投 资 品 种 的 最 终 标 准 下 半 年, 本 基 金 将 重 点 关 注 三 大 投 资 主 题 和 行 业 : 一 是 较 长 期 受 益 于 经 济 增 长 和 人 民 币 升 值 的 行 业 如 地 产 银 行 保 险 以 及 其 他 资 源 价 值 重 估 的 行 业 ; 二 是 经 济 增 长 方 式 转 型 过 程 中 的 投 资 机 会 如 品 牌 消 费 节 能 环 保 装 备 振 兴 价 值 低 估 的 能 源 资 源 央 企 整 合 以 及 其 他 高 增 长 行 业 ; 三 是 在 国 家 大 力 推 进 自 主 创 新 战 略 的 背 景 下 具 有 技 术 创 新 市 场 创 新 和 整 合 创 新 优 势 的 领 域, 主 要 包 括 国 --6--

民 经 济 发 展 重 点 领 域 的 优 先 主 题 重 大 技 术 专 项 和 前 沿 技 术 领 域, 这 些 领 域 极 有 可 能 产 生 未 来 中 国 最 具 活 力 和 成 长 动 力 的 企 业 群 四 托 管 人 报 告 2007 年 上 半 年, 托 管 人 在 天 治 核 心 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 (LOF) 的 托 管 过 程 中, 严 格 遵 守 了 证 券 投 资 基 金 法 及 其 他 有 关 法 律 法 规 基 金 合 同 托 管 协 议, 尽 职 尽 责 地 履 行 了 托 管 人 应 尽 的 义 务, 不 存 在 任 何 损 害 基 金 持 有 人 利 益 的 行 为 2007 年 上 半 年, 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 在 天 治 核 心 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 (LOF) 投 资 运 作 基 金 资 产 净 值 的 计 算 基 金 份 额 申 购 赎 回 价 格 的 计 算 基 金 费 用 开 支 等 问 题 上, 托 管 人 未 发 现 损 害 基 金 持 有 人 利 益 的 行 为 2007 年 上 半 年, 由 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 并 经 托 管 人 复 核 审 查 的 有 关 天 治 核 心 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 (LOF) 的 半 年 度 报 告 中 财 务 指 标 净 值 表 现 收 益 分 配 情 况 财 务 会 计 报 告 投 资 组 合 报 告 等 内 容 真 实 准 确 完 整 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 资 产 托 管 部 2007 年 8 月 24 日 五 财 务 会 计 报 告 ( 一 ) 半 年 度 会 计 报 表 天 治 核 心 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 (LOF) 资 产 负 债 表 ( 单 位 : 元 ) 项 目 附 注 2007 年 6 月 30 日 2006 年 12 月 31 日 资 产 : 银 行 存 款 1 616,197.92 494,729.72 清 算 备 付 金 381,926,915.35 9,880,395.57 交 易 保 证 金 1,345,696.32 750,000.00 应 收 证 券 清 算 款 218,079,074.04 0.00 应 收 股 利 270,000.00 0.00 应 收 利 息 2 230,120.06 4,020.23 应 收 申 购 款 5,081,221.68 2,189,904.95 其 他 应 收 款 0.00 0.00 股 票 投 资 市 值 3 1,019,483,612.43 80,088,382.69 其 中 : 股 票 投 资 成 本 3 1,051,784,950.05 70,711,902.62 债 券 投 资 市 值 0.00 0.00 其 中 : 债 券 投 资 成 本 0.00 0.00 --7--

权 证 投 资 0.00 0.00 其 中 : 权 证 投 资 成 本 0.00 0.00 买 入 返 售 证 券 0.00 0.00 待 摊 费 用 0.00 186,528.21 其 他 资 产 0.00 0.00 资 产 总 计 : 1,627,032,837.80 93,593,961.37 负 债 : 应 付 证 券 清 算 款 0.00 0.00 应 付 赎 回 款 25,578,011.86 430,469.98 应 付 赎 回 费 96,399.46 1,622.39 应 付 管 理 人 报 酬 1,901,420.48 74,285.53 应 付 托 管 费 396,129.24 15,476.15 应 付 佣 金 4 11,899,307.01 286,414.09 应 付 收 益 0.00 0.00 其 他 应 付 款 5 750,000.00 750,000.00 预 提 费 用 6 34,712.18 80,000.00 其 他 负 债 0.00 0.00 负 债 合 计 : 40,655,980.23 1,638,268.14 持 有 人 权 益 : 实 收 基 金 7 1,179,601,468.28 80,765,647.10 未 实 现 利 得 8 89,871,061.94 2,744,810.68 未 分 配 收 益 316,904,327.35 8,445,235.45 持 有 人 权 益 合 计 : 1,586,376,857.57 91,955,693.23 负 债 及 持 有 人 权 益 总 计 : 1,627,032,837.80 93,593,961.37 天 治 核 心 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 (LOF) 经 营 业 绩 表 及 收 益 分 配 表 ( 单 位 : 元 ) 项 目 附 注 2007 年 上 半 年 度 2006 年 1 月 20 日 2006 年 6 月 30 日 一 收 入 282,285,203.78 29,992,174.14 1 股 票 差 价 收 入 9 274,583,688.53 27,627,915.96 2 债 券 差 价 收 入 10 5,000.00-64,580.30 3 权 证 差 价 收 入 0.00 0.00 4 债 券 利 息 收 入 0.00 400,813.06 5 存 款 利 息 收 入 1,464,428.81 313,328.22 6 股 利 收 入 4,434,107.98 1,249,743.01 7 买 入 返 售 证 券 收 入 0.00 174,103.00 8 其 他 收 入 11 1,797,978.46 290,851.19 二 费 用 6,448,516.97 1,581,416.58 1 基 金 管 理 人 报 酬 5,145,933.23 1,142,958.16 2 基 金 托 管 费 1,072,069.35 238,116.28 3 利 息 支 出 0.00 0.00 --8--

4 卖 出 回 购 证 券 支 出 0.00 0.00 5 其 他 费 用 12 230,514.39 200,342.14 其 中 : 信 息 披 露 费 186,528.21 163,854.27 审 计 费 用 34,712.18 28,169.00 三 基 金 净 收 益 275,836,686.81 28,410,757.56 加 : 未 实 现 利 得 -41,677,817.69 8,684,802.71 四 基 金 经 营 业 绩 234,158,869.12 37,095,560.27 本 期 基 金 净 收 益 275,836,686.81 28,410,757.56 加 : 期 初 基 金 净 收 益 8,445,235.45 0.00 加 : 本 期 损 益 平 准 金 99,281,565.93-2,982,213.99 可 供 分 配 基 金 净 收 益 383,563,488.19 25,428,543.57 减 : 本 期 已 分 配 基 金 净 收 益 13 66,659,160.84 4,679,159.08 期 末 基 金 净 收 益 316,904,327.35 20,749,384.49 天 治 核 心 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 (LOF) 基 金 净 值 变 动 表 ( 单 位 : 元 ) 项 目 2007 年 上 半 年 度 2006 年 1 月 20 日 2006 年 6 月 30 日 一 期 初 基 金 净 值 91,955,693.23 313,493,538.86 二 本 期 经 营 活 动 : 基 金 净 收 益 275,836,686.81 28,410,757.56 未 实 现 利 得 -41,677,817.69 8,684,802.71 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 234,158,869.12 37,095,560.27 三 本 期 基 金 单 位 交 易 : 基 金 申 购 款 2,767,538,805.03 6,633,362.92 基 金 赎 回 款 -1,440,617,348.97-232,595,689.44 基 金 单 位 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 1,326,921,456.06-225,962,326.52 四 本 期 向 持 有 人 分 配 收 益 : 向 基 金 持 有 人 分 配 收 益 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 -66,659,160.84-4,679,159.08 五 期 末 基 金 净 值 1,586,376,857.57 119,947,613.53 ( 二 ) 半 年 度 会 计 报 表 附 注 1 基 金 基 本 情 况 天 治 核 心 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 (LOF) 是 经 中 国 证 监 会 核 准 ( 核 准 文 件 名 称 : 关 于 同 意 天 治 核 心 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 (LOF) 募 集 的 批 复, 文 号 : 证 监 基 金 字 2005 134 号 ), 于 2005 年 11 月 21 日 至 2006 年 1 月 12 日 面 向 社 会 公 开 募 集, 基 金 合 同 生 效 日 为 2006 年 1 月 20 日 本 基 金 的 运 作 方 式 为 契 约 型 开 放 式, 存 续 期 不 定 募 集 期 结 束 经 本 基 金 验 资 机 构 安 永 大 华 会 计 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 验 资, 募 集 的 净 认 购 金 额 为 人 民 币 313,430,391.28 元, 认 购 款 项 在 基 金 验 资 确 认 日 之 --9--

前 产 生 的 银 行 利 息 为 人 民 币 63,253.16 元 基 金 管 理 人 为 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司, 基 金 托 管 人 为 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 2 本 基 金 半 年 度 会 计 报 表 所 采 用 的 会 计 政 策 会 计 估 计 与 上 年 度 会 计 报 表 相 一 致 3 本 报 告 期 本 基 金 无 重 大 会 计 差 错 4 主 要 税 项 4.1 印 花 税 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2005]11 号 文 关 于 调 整 证 券 ( 股 票 ) 交 易 印 花 税 税 率 的 通 知, 自 2005 年 1 月 24 日 起, 调 整 证 券 ( 股 票 ) 交 易 印 花 税 税 率, 由 原 先 的 2 调 整 为 1 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2007]84 号 文 关 于 调 整 证 券 ( 股 票 ) 交 易 印 花 税 税 率 的 通 知, 自 2007 年 5 月 30 日 起, 调 整 证 券 ( 股 票 ) 交 易 印 花 税 税 率 对 买 卖 继 承 赠 与 所 书 立 的 A 股 B 股 股 权 转 让 书 据, 由 立 据 双 方 当 事 人 分 别 按 3 的 税 率 缴 纳 证 券 ( 股 票 ) 交 易 印 花 税 4.2 营 业 税 企 业 所 得 税 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2004]78 号 文 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知, 自 2004 年 1 月 1 日 起, 对 证 券 投 资 基 金 ( 封 闭 式 证 券 投 资 基 金, 开 放 式 证 券 投 资 基 金 ) 管 理 人 运 用 基 金 买 卖 股 票 债 券 的 差 价 收 入, 继 续 免 征 营 业 税 和 企 业 所 得 税 4.3 个 人 所 得 税 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2002]128 号 文 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收 问 题 的 通 知, 对 基 金 取 得 的 股 票 的 股 息 红 利 收 入 债 券 的 利 息 收 入 及 储 蓄 利 息 收 入, 由 上 市 公 司 债 券 发 行 企 业 及 金 融 机 构 在 向 基 金 派 发 股 息 红 利 收 入 债 券 的 利 息 收 入 及 储 蓄 利 息 收 入 时 代 扣 代 缴 20% 的 个 人 所 得 税 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2005]102 号 文 关 于 股 息 红 利 个 人 所 得 税 有 关 政 策 的 通 知 以 及 财 政 部 国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2005]107 号 文 关 于 股 息 红 利 有 关 个 人 所 得 税 政 策 的 补 充 通 知 的 规 定, 自 2005 年 6 月 13 日 起, 对 证 券 投 资 基 金 从 上 市 公 司 分 配 取 得 的 股 息 红 利 所 得, 扣 缴 义 务 人 在 代 扣 代 缴 个 人 所 得 税 时, 减 按 50% 计 算 应 纳 税 所 得 额 5 关 联 方 关 系 及 关 联 方 交 易 5.1. 关 联 方 关 系 关 联 方 名 称 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 吉 林 省 信 托 投 资 有 限 责 任 公 司 中 国 吉 林 森 林 工 业 集 团 有 限 责 任 公 司 吉 林 市 国 有 资 产 经 营 有 限 责 任 公 司 与 本 基 金 关 系 基 金 管 理 人 销 售 机 构 基 金 托 管 人 代 销 机 构 基 金 管 理 人 的 股 东 基 金 管 理 人 的 股 东 基 金 管 理 人 的 股 东 --10--

本 基 金 管 理 人 于 2007 年 7 月 14 日 在 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 及 证 券 时 报 上 刊 登 了 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 注 册 资 本 和 变 更 股 东 出 资 比 例 的 公 告, 中 国 吉 林 森 林 工 业 集 团 有 限 责 任 公 司 受 让 吉 林 省 汉 维 实 业 有 限 公 司 持 有 的 本 基 金 管 理 人 20% 的 股 权, 吉 林 省 汉 维 实 业 有 限 公 司 不 再 是 本 基 金 管 理 人 的 股 东 5.2 关 联 方 交 易 下 述 关 联 交 易 均 在 正 常 业 务 范 围 内 按 一 般 商 业 条 款 订 立 5.2.1 本 基 金 在 会 计 期 间 未 通 过 关 联 方 席 位 进 行 交 易 5.2.2 基 金 管 理 人 报 酬 基 金 管 理 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 1.2% 年 费 率 计 算 计 算 方 法 如 下 : H=E 1.2% 当 年 天 数 ; H 为 每 日 应 计 提 的 基 金 管 理 费 ; E 为 前 一 日 基 金 资 产 净 值 本 基 金 在 会 计 期 间 需 支 付 基 金 管 理 费 5,145,933.23 元, 每 日 计 提 并 于 下 月 的 2 个 工 作 日 内 支 付, 至 2007 年 6 月 30 日 已 支 付 3,244,512.75 元, 尚 有 余 款 1,901,420.48 元 未 付 2006 年 1 月 20 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2006 年 6 月 30 日 共 计 提 管 理 费 1,142,958.16 元, 已 全 部 支 付 5.2.3 基 金 托 管 费 基 金 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 0.25% 年 费 率 计 算 计 算 方 法 如 下 : H=E 0.25% 当 年 天 数 ; H 为 每 日 应 计 提 的 基 金 托 管 费 ; E 为 前 一 日 基 金 资 产 净 值 本 基 金 在 会 计 期 间 需 支 付 基 金 托 管 费 1,072,069.35 元, 每 日 计 提 并 于 下 月 的 2 个 工 作 日 内 支 付, 至 2007 年 6 月 30 日 已 支 付 675,940.11 元, 尚 有 余 款 396,129.24 元 未 付 2006 年 1 月 20 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2006 年 6 月 30 日 共 计 提 托 管 费 238,116.28 元, 已 全 部 支 付 5.2.4 本 基 金 在 会 计 期 间 未 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 ( 含 回 购 ) 交 易 5.2.5 2006 年 上 半 年 度 及 2007 年 上 半 年 度 本 基 金 管 理 人 各 关 联 方 及 主 要 股 东 的 控 制 机 构 均 未 持 有 本 基 金 份 额 5.2.6 由 关 联 方 保 管 的 银 行 存 款 余 额 及 由 此 产 生 的 利 息 收 入 本 基 金 的 银 行 存 款 由 基 金 托 管 人 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 保 管, 并 按 银 行 间 同 业 利 率 计 息 由 基 金 托 管 人 保 管 的 银 行 存 款 余 额 及 由 此 产 生 的 利 息 收 入 如 下 : 单 位 : 元 项 目 2007 年 6 月 30 日 2006 年 6 月 30 日 银 行 存 款 余 额 616,197.92 929,150.24 单 位 : 元 项 目 2007 年 上 半 年 度 2006 年 1 月 20 日 2006 年 6 月 30 日 --11--

银 行 存 款 利 息 收 入 9,223.10 56,797.65 6 重 要 报 表 项 目 说 明 (1) 银 行 存 款 项 目 金 额 ( 元 ) 活 期 存 款 616,197.92 本 基 金 本 报 告 期 未 投 资 于 定 期 存 款 (2) 应 收 利 息 (3) 投 资 估 值 增 值 (4) 应 付 佣 金 (5) 其 他 应 付 款 (6) 预 提 费 用 (7) 实 收 基 金 (8) 未 实 现 利 得 项 目 金 额 ( 元 ) 应 收 银 行 存 款 利 息 235.13 应 收 清 算 备 付 金 利 息 229,857.61 应 收 申 购 款 利 息 27.32 合 计 230,120.06 项 目 金 额 ( 元 ) 股 票 估 值 增 值 -32,301,337.62 合 计 -32,301,337.62 证 券 经 营 机 构 金 额 ( 元 ) 中 国 银 河 证 券 股 份 有 限 公 司 1,673,117.71 海 通 证 券 股 份 有 限 公 司 3,996,529.88 齐 鲁 证 券 有 限 公 司 3,286,731.58 金 元 证 券 有 限 责 任 公 司 2,942,927.84 合 计 11,899,307.01 项 目 金 额 ( 元 ) 应 付 券 商 保 证 金 750,000.00 合 计 750,000.00 项 目 金 额 ( 元 ) 审 计 费 34,712.18 合 计 34,712.18 项 目 金 额 ( 元 ) 期 初 数 80,765,647.10 本 期 因 申 购 的 增 加 数 2,145,394,563.78 本 期 因 赎 回 的 减 少 数 -1,046,558,742.60 期 末 数 1,179,601,468.28 项 目 金 额 ( 元 ) 投 资 估 值 增 值 -32,301,337.62 --12--

(9) 股 票 差 价 收 入 本 期 申 购 的 未 实 现 利 得 平 准 金 261,785,563.61 本 期 赎 回 的 未 实 现 利 得 平 准 金 -139,613,164.05 合 计 89,871,061.94 项 目 金 额 ( 元 ) 卖 出 股 票 成 交 总 额 8,376,598,446.64 卖 出 股 票 成 本 总 额 8,094,969,287.74 卖 出 股 票 应 付 佣 金 7,045,470.37 股 票 差 价 收 入 274,583,688.53 本 报 告 期 本 基 金 所 投 资 的 股 票 中, 无 因 股 权 分 置 改 革 而 获 得 非 流 通 股 股 东 支 付 的 现 金 对 价 (10) 债 券 差 价 收 入 (11) 其 他 收 入 (12) 其 他 费 用 项 目 金 额 ( 元 ) 卖 出 债 券 成 交 总 额 48,338,900.00 卖 出 债 券 成 本 总 额 48,330,218.68 应 收 利 息 总 额 3,681.32 债 券 差 价 收 入 5,000.00 项 目 金 额 ( 元 ) 赎 回 费 收 入 1,797,978.46 合 计 1,797,978.46 项 目 金 额 ( 元 ) 信 息 披 露 费 用 186,528.21 审 计 费 用 34,712.18 银 行 费 用 274.00 账 户 维 护 费 用 9,000.00 合 计 230,514.39 (13) 本 基 金 本 报 告 期 收 益 分 配 情 况 : 分 红 公 告 日 权 益 登 记 日 每 10 份 基 金 份 额 收 益 分 配 金 额 ( 元 ) 收 益 分 配 总 金 额 ( 元 ) 2007 年 3 月 12 日 2007 年 3 月 16 日 4.50 66,659,160.84 合 计 4.50 66,659,160.84 7 报 告 期 末 流 通 转 让 受 到 限 制 的 基 金 资 产 本 基 金 报 告 期 末 因 召 开 股 东 大 会 暂 时 停 牌 的 资 产 情 况 如 下 : 股 票 股 票 数 量 总 成 本 期 末 估 值 估 值 停 牌 复 牌 复 牌 开 盘 代 码 名 称 ( 股 ) ( 元 ) 单 价 ( 元 ) 总 额 ( 元 ) 日 期 日 期 价 ( 元 ) 600067 冠 城 大 通 1,144,600 25,301,733.11 21.55 24,666,130.00 2007-6-29 2007-7-2 20.70 600169 太 原 重 工 1,400,000 31,437,651.62 22.86 32,004,000.00 2007-6-29 2007-7-2 21.81 合 计 2,544,600 56,739,384.73 56,670,130.00 本 基 金 报 告 期 末 因 重 组 事 宜 暂 时 停 牌 的 资 产 情 况 如 下 : --13--

股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 总 成 本 ( 元 ) 期 末 估 值 单 价 ( 元 ) 估 值 总 额 ( 元 ) 停 牌 日 期 复 牌 日 期 复 牌 开 盘 价 ( 元 ) 000632 三 木 集 团 4,801,140 37,633,579.31 8.76 42,057,986.40 2007-6-20 2007-7-2 7.88 8 无 其 他 需 要 说 明 的 资 产 负 债 表 日 后 事 项 9 无 需 要 说 明 的 其 他 重 要 事 项 六 投 资 组 合 报 告 ( 一 ) 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 资 产 项 目 市 值 ( 元 ) 占 总 资 产 比 例 股 票 1,019,483,612.43 62.66% 债 券 0.00 0.00% 权 证 0.00 0.00% 资 产 支 持 证 券 0.00 0.00% 银 行 存 款 及 清 算 备 付 金 382,543,113.27 23.51% 其 他 资 产 225,006,112.10 13.83% 合 计 1,627,032,837.80 100.00% ( 二 ) 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 行 业 分 类 市 值 ( 元 ) 市 值 占 净 值 比 例 A 农 林 牧 渔 业 12,330,766.08 0.78% B 采 掘 业 90,017,282.43 5.67% C 制 造 业 516,183,276.90 32.54% C0 食 品 饮 料 74,268,176.40 4.68% C1 纺 织 服 装 皮 毛 0.00 0.00% C2 木 材 家 具 0.00 0.00% C3 造 纸 印 刷 23,049,395.98 1.45% C4 石 油 化 学 塑 胶 塑 料 0.00 0.00% C5 电 子 0.00 0.00% C6 金 属 非 金 属 96,768,612.15 6.10% C7 机 械 设 备 仪 表 280,016,107.03 17.65% C8 医 药 生 物 制 品 39,636,985.34 2.50% C99 其 他 制 造 业 2,444,000.00 0.16% D 电 力 煤 气 及 水 的 生 产 和 供 应 业 0.00 0.00% E 建 筑 业 0.00 0.00% F 交 通 运 输 仓 储 业 0.00 0.00% G 信 息 技 术 业 51,740,636.60 3.26% H 批 发 和 零 售 贸 易 84,591,193.44 5.33% I 金 融 保 险 业 67,905,234.58 4.28% J 房 地 产 业 154,657,236.00 9.75% K 社 会 服 务 业 0.00 0.00% L 传 播 与 文 化 产 业 0.00 0.00% --14--

M 综 合 类 42,057,986.40 2.65% 合 计 1,019,483,612.43 64.26% ( 三 ) 报 告 期 末 按 市 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 股 票 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 市 值 ( 元 ) 市 值 占 净 值 比 例 1 000680 山 推 股 份 5,510,096 86,949,314.88 5.48% 2 600036 招 商 银 行 2,517,001 61,867,884.58 3.90% 3 000858 五 粮 液 1,730,000 54,425,800.00 3.43% 4 000983 西 山 煤 电 1,899,324 53,617,916.52 3.38% 5 600675 中 华 企 业 2,340,000 53,141,400.00 3.35% 6 600320 振 华 港 机 2,526,445 50,200,462.15 3.16% 7 600835 上 海 机 电 1,910,000 47,406,200.00 2.99% 8 600631 百 联 股 份 2,800,000 47,012,000.00 2.96% 9 600383 金 地 集 团 1,300,000 44,486,000.00 2.80% 10 000632 三 木 集 团 4,801,140 42,057,986.40 2.65% 11 000831 关 铝 股 份 2,499,991 40,474,854.29 2.55% 12 600166 福 田 汽 车 3,000,000 38,790,000.00 2.45% 13 600616 第 一 食 品 1,495,987 37,579,193.44 2.37% 14 601001 大 同 煤 业 1,439,279 36,399,365.91 2.29% 15 000839 中 信 国 安 1,199,905 33,597,340.00 2.12% 16 600829 三 精 制 药 1,551,050 33,378,596.00 2.10% 17 600169 太 原 重 工 1,400,000 32,004,000.00 2.02% 18 000402 金 融 街 1,063,784 30,849,736.00 1.94% 19 000963 华 东 医 药 2,000,000 26,660,000.00 1.68% 20 600048 保 利 地 产 570,000 26,180,100.00 1.65% 21 600067 冠 城 大 通 1,144,600 24,666,130.00 1.55% 22 600963 岳 阳 纸 业 906,386 23,049,395.98 1.45% 23 600887 伊 利 股 份 636,790 19,842,376.40 1.25% 24 000066 长 城 电 脑 1,796,366 18,143,296.60 1.14% 25 600867 通 化 东 宝 1,112,949 12,976,985.34 0.82% 26 600307 酒 钢 宏 兴 1,434,709 12,711,521.74 0.80% 27 000860 顺 鑫 农 业 951,448 12,330,766.08 0.78% 28 000807 云 铝 股 份 507,940 8,132,119.40 0.51% 29 600000 浦 发 银 行 165,000 6,037,350.00 0.38% 30 600208 中 宝 股 份 200,000 2,444,000.00 0.15% 31 600005 武 钢 股 份 200,000 2,012,000.00 0.13% 32 002080 中 材 科 技 1,996 59,520.72 0.01% ( 四 ) 报 告 期 内 股 票 投 资 组 合 的 重 大 变 动 1 累 计 买 入 价 值 超 出 期 初 基 金 资 产 净 值 2% 的 股 票 明 细 : 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 累 计 买 入 金 额 占 期 初 基 金 资 产 净 值 比 1 601398 工 商 银 行 382,213,214.22 415.65% 2 600005 武 钢 股 份 337,411,873.15 366.93% 3 600030 中 信 证 券 285,387,207.47 310.35% --15--

4 600320 振 华 港 机 275,984,470.95 300.13% 5 600307 酒 钢 宏 兴 239,993,733.04 260.99% 6 600739 辽 宁 成 大 225,957,934.15 245.72% 7 600019 宝 钢 股 份 217,292,129.21 236.30% 8 600036 招 商 银 行 209,160,248.51 227.46% 9 600649 原 水 股 份 202,347,311.05 220.05% 10 000858 五 粮 液 200,666,726.79 218.22% 11 600008 首 创 股 份 198,410,168.17 215.77% 12 000800 一 汽 轿 车 197,800,364.37 215.10% 13 600835 上 海 机 电 192,783,877.58 209.65% 14 601006 大 秦 铁 路 180,462,431.79 196.25% 15 600169 太 原 重 工 168,251,138.18 182.97% 16 000839 中 信 国 安 167,646,320.40 182.31% 17 600166 福 田 汽 车 164,233,616.70 178.60% 18 600616 第 一 食 品 162,353,942.77 176.56% 19 000623 吉 林 敖 东 158,534,965.92 172.40% 20 600895 张 江 高 科 138,413,446.94 150.52% 21 601988 中 国 银 行 130,147,487.80 141.53% 22 000562 宏 源 证 券 127,533,198.17 138.69% 23 000402 金 融 街 120,888,083.28 131.46% 24 000060 中 金 岭 南 120,126,604.67 130.64% 25 600867 通 化 东 宝 106,416,198.82 115.73% 26 000969 安 泰 科 技 101,988,559.01 110.91% 27 000837 秦 川 发 展 101,074,116.90 109.92% 28 000002 万 科 A 97,552,606.13 106.09% 29 600308 华 泰 股 份 96,389,625.51 104.82% 30 000825 太 钢 不 锈 90,257,646.05 98.15% 31 000039 中 集 集 团 84,413,709.93 91.80% 32 000680 山 推 股 份 82,754,500.98 89.99% 33 600824 益 民 百 货 80,564,855.51 87.61% 34 600849 上 海 医 药 80,230,085.80 87.25% 35 600829 三 精 制 药 79,193,940.57 86.12% 36 000006 深 振 业 A 78,715,793.77 85.60% 37 600675 中 华 企 业 78,193,898.09 85.03% 38 600628 新 世 界 76,582,996.06 83.28% 39 000651 格 力 电 器 72,620,029.24 78.97% 40 600631 百 联 股 份 70,873,133.66 77.07% 41 600331 宏 达 股 份 68,395,913.25 74.38% 42 600016 民 生 银 行 65,264,929.92 70.97% 43 600022 济 南 钢 铁 61,561,567.02 66.95% 44 601628 中 国 人 寿 59,323,495.77 64.51% 45 000807 云 铝 股 份 58,961,874.26 64.12% 46 600607 上 实 医 药 58,223,181.52 63.32% --16--

47 000963 华 东 医 药 57,813,178.86 62.87% 48 600010 包 钢 股 份 56,291,522.95 61.22% 49 600887 伊 利 股 份 56,196,874.21 61.11% 50 000629 攀 钢 钢 钒 55,649,383.65 60.52% 51 600491 龙 元 建 设 54,224,347.66 58.97% 52 600423 柳 化 股 份 53,545,649.08 58.23% 53 600303 曙 光 股 份 52,787,189.56 57.41% 54 600348 国 阳 新 能 51,763,601.66 56.29% 55 600117 西 宁 特 钢 51,211,153.54 55.69% 56 000059 辽 通 化 工 50,944,414.47 55.40% 57 000983 西 山 煤 电 50,347,363.33 54.75% 58 600528 中 铁 二 局 50,177,238.07 54.57% 59 600208 中 宝 股 份 49,807,694.82 54.16% 60 600383 金 地 集 团 49,269,782.17 53.58% 61 600508 上 海 能 源 49,012,586.56 53.30% 62 600685 广 船 国 际 48,009,959.84 52.21% 63 600067 冠 城 大 通 47,380,982.52 51.53% 64 600177 雅 戈 尔 46,900,314.84 51.00% 65 600015 华 夏 银 行 45,556,794.88 49.54% 66 000709 唐 钢 股 份 45,185,904.43 49.14% 67 600104 上 海 汽 车 42,562,083.39 46.29% 68 600231 凌 钢 股 份 41,417,202.99 45.04% 69 000831 关 铝 股 份 41,175,555.15 44.78% 70 000528 柳 工 40,973,431.10 44.56% 71 601001 大 同 煤 业 38,692,282.37 42.08% 72 000632 三 木 集 团 37,633,579.31 40.93% 73 600028 中 国 石 化 37,470,797.89 40.75% 74 600257 洞 庭 水 殖 37,107,434.45 40.35% 75 600963 岳 阳 纸 业 35,471,910.60 38.58% 76 600438 通 威 股 份 35,445,036.69 38.55% 77 000929 兰 州 黄 河 33,233,859.69 36.14% 78 000400 许 继 电 气 31,965,147.55 34.76% 79 600820 隧 道 股 份 31,707,969.33 34.48% 80 600500 中 化 国 际 31,514,503.65 34.27% 81 600634 海 鸟 发 展 31,418,891.62 34.17% 82 600262 北 方 股 份 31,077,470.20 33.80% 83 002041 登 海 种 业 30,492,637.73 33.16% 84 000612 焦 作 万 方 29,982,227.57 32.61% 85 600096 云 天 化 29,906,262.66 32.52% 86 600627 上 电 股 份 29,418,295.64 31.99% 87 600048 保 利 地 产 26,789,541.68 29.13% 88 000860 顺 鑫 农 业 26,540,741.85 28.86% 89 600247 物 华 股 份 25,962,353.27 28.23% --17--

90 000920 *ST 汇 通 25,884,268.92 28.15% 91 000625 长 安 汽 车 24,849,699.34 27.02% 92 601111 中 国 国 航 24,438,971.95 26.58% 93 600183 生 益 科 技 24,330,498.58 26.46% 94 600302 标 准 股 份 22,963,393.14 24.97% 95 000559 万 向 钱 潮 22,575,844.70 24.55% 96 600415 小 商 品 城 22,161,044.66 24.10% 97 600236 桂 冠 电 力 21,949,874.13 23.87% 98 600837 都 市 股 份 21,933,112.80 23.85% 99 600269 赣 粤 高 速 21,046,020.84 22.89% 100 000997 新 大 陆 20,867,046.05 22.69% 101 000066 长 城 电 脑 19,755,018.52 21.48% 102 600009 上 海 机 场 18,877,894.41 20.53% 103 000798 中 水 渔 业 18,800,710.73 20.45% 104 000937 金 牛 能 源 18,042,084.40 19.62% 105 600100 同 方 股 份 17,926,981.14 19.50% 106 600416 湘 电 股 份 17,893,282.89 19.46% 107 600888 新 疆 众 和 17,548,631.55 19.08% 108 600831 广 电 网 络 15,401,698.05 16.75% 109 600151 航 天 机 电 15,363,420.89 16.71% 110 000069 华 侨 城 A 14,749,644.63 16.04% 111 000028 一 致 药 业 14,479,114.66 15.75% 112 600111 稀 土 高 科 14,235,395.66 15.48% 113 600655 豫 园 商 城 14,062,498.87 15.29% 114 600170 上 海 建 工 12,211,835.30 13.28% 115 600162 香 江 控 股 11,772,124.13 12.80% 116 600268 国 电 南 自 11,569,404.83 12.58% 117 000157 中 联 重 科 11,459,721.57 12.46% 118 600808 马 钢 股 份 10,701,441.23 11.64% 119 000876 新 希 望 9,882,636.03 10.75% 120 600312 平 高 电 气 9,846,622.97 10.71% 121 600195 中 牧 股 份 9,678,994.44 10.53% 122 000063 中 兴 通 讯 8,693,331.67 9.45% 123 600410 华 胜 天 成 8,535,412.51 9.28% 124 600456 宝 钛 股 份 8,281,467.52 9.01% 125 600001 邯 郸 钢 铁 7,558,248.09 8.22% 126 600138 中 青 旅 7,455,807.48 8.11% 127 600517 置 信 电 气 7,334,967.79 7.98% 128 000031 中 粮 地 产 6,337,650.33 6.89% 129 600290 华 仪 电 气 6,225,316.09 6.77% 130 000978 桂 林 旅 游 6,180,972.01 6.72% 131 600150 沪 东 重 机 6,132,540.54 6.67% 132 600000 浦 发 银 行 6,107,524.81 6.64% --18--

133 000930 丰 原 生 化 5,870,695.83 6.38% 134 600570 恒 生 电 子 5,772,189.53 6.28% 135 600282 南 钢 股 份 5,249,172.33 5.71% 136 600470 六 国 化 工 5,133,320.34 5.58% 137 600805 悦 达 投 资 5,066,574.16 5.51% 138 600566 洪 城 股 份 4,912,980.57 5.34% 139 600071 凤 凰 光 学 4,736,377.89 5.15% 140 000401 冀 东 水 泥 4,524,007.43 4.92% 141 600487 亨 通 光 电 4,512,391.61 4.91% 142 002078 太 阳 纸 业 4,470,785.55 4.86% 143 600391 成 发 科 技 4,418,285.97 4.80% 144 600426 华 鲁 恒 升 4,357,489.48 4.74% 145 600215 长 春 经 开 4,282,473.91 4.66% 146 600855 航 天 长 峰 4,068,595.15 4.42% 147 600967 北 方 创 业 4,019,183.84 4.37% 148 600584 长 电 科 技 3,752,398.01 4.08% 149 000616 亿 城 股 份 2,782,665.75 3.03% 150 000608 阳 光 股 份 2,419,630.08 2.63% 151 002005 德 豪 润 达 2,325,791.05 2.53% 2 累 计 卖 出 价 值 超 出 期 初 基 金 资 产 净 值 2% 的 股 票 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 累 计 卖 出 金 额 占 期 初 基 金 资 产 净 值 比 1 601398 工 商 银 行 381,827,526.62 415.23% 2 600005 武 钢 股 份 330,329,077.68 359.23% 3 600030 中 信 证 券 298,319,717.88 324.42% 4 600739 辽 宁 成 大 248,350,783.88 270.08% 5 600649 原 水 股 份 228,705,895.80 248.71% 6 600019 宝 钢 股 份 219,341,412.00 238.53% 7 600320 振 华 港 机 215,914,583.34 234.80% 8 600307 酒 钢 宏 兴 210,858,685.28 229.30% 9 000800 一 汽 轿 车 197,641,463.70 214.93% 10 601006 大 秦 铁 路 184,348,951.32 200.48% 11 000623 吉 林 敖 东 179,435,113.02 195.13% 12 600008 首 创 股 份 176,475,246.77 191.91% 13 600835 上 海 机 电 173,926,995.88 189.14% 14 000858 五 粮 液 157,146,419.12 170.89% 15 600895 张 江 高 科 155,567,197.06 169.18% 16 600166 福 田 汽 车 154,844,174.87 168.39% 17 600036 招 商 银 行 142,159,374.24 154.60% 18 600169 太 原 重 工 139,321,891.77 151.51% 19 000562 宏 源 证 券 136,773,175.26 148.74% 20 601988 中 国 银 行 126,950,810.93 138.06% 21 000060 中 金 岭 南 124,821,392.23 135.74% 22 000839 中 信 国 安 122,268,807.46 132.96% --19--

23 000969 安 泰 科 技 114,448,472.17 124.46% 24 600616 第 一 食 品 110,195,507.04 119.84% 25 000837 秦 川 发 展 106,594,613.36 115.92% 26 600308 华 泰 股 份 104,367,809.56 113.50% 27 000002 万 科 A 100,764,330.06 109.58% 28 000825 太 钢 不 锈 98,173,964.15 106.76% 29 000402 金 融 街 96,425,811.64 104.86% 30 600628 新 世 界 96,349,876.65 104.78% 31 000006 深 振 业 A 89,886,344.97 97.75% 32 000651 格 力 电 器 89,614,210.60 97.45% 33 000039 中 集 集 团 89,100,160.63 96.89% 34 600849 上 海 医 药 88,815,523.10 96.59% 35 600867 通 化 东 宝 88,421,687.05 96.16% 36 600824 益 民 百 货 76,485,997.13 83.18% 37 600331 宏 达 股 份 72,729,483.93 79.09% 38 600016 民 生 银 行 71,921,614.63 78.21% 39 600607 上 实 医 药 66,446,637.94 72.26% 40 600022 济 南 钢 铁 66,256,336.34 72.05% 41 601628 中 国 人 寿 61,446,157.33 66.82% 42 000629 攀 钢 钢 钒 59,901,479.90 65.14% 43 600303 曙 光 股 份 57,327,541.18 62.34% 44 600010 包 钢 股 份 54,827,360.53 59.62% 45 600208 中 宝 股 份 54,155,446.71 58.89% 46 600177 雅 戈 尔 53,649,097.55 58.34% 47 600015 华 夏 银 行 53,630,321.57 58.32% 48 600348 国 阳 新 能 53,373,152.95 58.04% 49 600423 柳 化 股 份 52,985,350.47 57.62% 50 600528 中 铁 二 局 52,713,661.21 57.33% 51 600491 龙 元 建 设 51,690,019.42 56.21% 52 600117 西 宁 特 钢 51,358,387.25 55.85% 53 600685 广 船 国 际 48,986,954.90 53.27% 54 600508 上 海 能 源 48,949,472.16 53.23% 55 600104 上 海 汽 车 46,105,899.52 50.14% 56 000709 唐 钢 股 份 45,712,077.55 49.71% 57 000059 辽 通 化 工 45,510,057.31 49.49% 58 600829 三 精 制 药 45,214,335.40 49.17% 59 600231 凌 钢 股 份 44,208,683.01 48.08% 60 600438 通 威 股 份 43,384,944.06 47.18% 61 000807 云 铝 股 份 43,162,714.31 46.94% 62 000528 柳 工 42,374,249.48 46.08% 63 600028 中 国 石 化 42,019,843.64 45.70% 64 600257 洞 庭 水 殖 39,449,024.57 42.90% 65 000612 焦 作 万 方 38,823,282.39 42.22% --20--

66 600500 中 化 国 际 36,795,367.40 40.01% 67 600887 伊 利 股 份 36,591,904.58 39.79% 68 000929 兰 州 黄 河 34,908,516.56 37.96% 69 000963 华 东 医 药 34,292,265.54 37.29% 70 600820 隧 道 股 份 33,011,002.22 35.90% 71 000400 许 继 电 气 32,391,244.97 35.22% 72 600634 海 鸟 发 展 32,153,530.36 34.97% 73 600627 上 电 股 份 31,308,642.09 34.05% 74 002041 登 海 种 业 30,934,883.96 33.64% 75 600096 云 天 化 29,349,670.78 31.92% 76 000920 *ST 汇 通 26,286,335.38 28.59% 77 600302 标 准 股 份 25,865,418.01 28.13% 78 000625 长 安 汽 车 25,755,671.23 28.01% 79 600183 生 益 科 技 25,752,568.33 28.01% 80 600247 物 华 股 份 25,322,672.47 27.54% 81 600837 都 市 股 份 25,282,335.58 27.49% 82 000798 中 水 渔 业 24,489,589.23 26.63% 83 600262 北 方 股 份 24,266,062.02 26.39% 84 600067 冠 城 大 通 24,220,743.93 26.34% 85 601111 中 国 国 航 24,164,035.14 26.28% 86 600236 桂 冠 电 力 23,303,657.83 25.34% 87 600675 中 华 企 业 22,593,830.64 24.57% 88 000559 万 向 钱 潮 22,336,969.60 24.29% 89 000997 新 大 陆 22,150,716.54 24.09% 90 600269 赣 粤 高 速 20,861,034.85 22.69% 91 600415 小 商 品 城 20,072,838.78 21.83% 92 600009 上 海 机 场 19,798,836.33 21.53% 93 600100 同 方 股 份 19,730,072.44 21.46% 94 600888 新 疆 众 和 18,660,303.65 20.29% 95 000937 金 牛 能 源 17,385,203.12 18.91% 96 000028 一 致 药 业 17,138,900.29 18.64% 97 600416 湘 电 股 份 16,595,251.40 18.05% 98 600151 航 天 机 电 16,233,423.92 17.65% 99 600963 岳 阳 纸 业 15,357,843.61 16.70% 100 600655 豫 园 商 城 15,330,310.19 16.67% 101 600831 广 电 网 络 15,225,757.93 16.56% 102 600111 稀 土 高 科 14,915,748.80 16.22% 103 000069 华 侨 城 A 14,704,190.71 15.99% 104 000876 新 希 望 12,578,898.69 13.68% 105 600631 百 联 股 份 12,552,063.50 13.65% 106 600170 上 海 建 工 12,362,909.34 13.44% 107 600456 宝 钛 股 份 11,834,067.32 12.87% 108 600162 香 江 控 股 11,415,222.12 12.41% --21--

109 000157 中 联 重 科 11,299,704.97 12.29% 110 600268 国 电 南 自 11,061,347.03 12.03% 111 600808 马 钢 股 份 10,728,220.69 11.67% 112 600410 华 胜 天 成 10,606,274.59 11.53% 113 600195 中 牧 股 份 10,239,076.79 11.13% 114 000860 顺 鑫 农 业 10,040,503.30 10.92% 115 000063 中 兴 通 讯 9,524,220.96 10.36% 116 600138 中 青 旅 9,320,293.77 10.14% 117 600312 平 高 电 气 8,857,854.55 9.63% 118 600487 亨 通 光 电 8,113,740.47 8.82% 119 600001 邯 郸 钢 铁 7,645,886.09 8.31% 120 600517 置 信 电 气 7,156,771.38 7.78% 121 000978 桂 林 旅 游 6,498,297.98 7.07% 122 600290 华 仪 电 气 6,247,485.00 6.79% 123 600150 沪 东 重 机 6,202,813.50 6.75% 124 000031 中 粮 地 产 6,124,731.48 6.66% 125 000930 丰 原 生 化 5,769,239.42 6.27% 126 600282 南 钢 股 份 5,481,066.29 5.96% 127 600570 恒 生 电 子 5,382,622.13 5.85% 128 600071 凤 凰 光 学 5,358,074.92 5.83% 129 000401 冀 东 水 泥 5,350,611.00 5.82% 130 000616 亿 城 股 份 5,162,960.13 5.61% 131 600470 六 国 化 工 5,002,713.29 5.44% 132 600566 洪 城 股 份 4,907,326.35 5.34% 133 600805 悦 达 投 资 4,839,051.96 5.26% 134 600426 华 鲁 恒 升 4,837,235.47 5.26% 135 002078 太 阳 纸 业 4,785,664.64 5.20% 136 600391 成 发 科 技 4,634,820.96 5.04% 137 600215 长 春 经 开 4,426,358.59 4.81% 138 000608 阳 光 股 份 4,027,075.05 4.38% 139 600967 北 方 创 业 3,955,866.03 4.30% 140 600855 航 天 长 峰 3,932,200.47 4.28% 141 600584 长 电 科 技 3,701,004.22 4.02% 142 600880 博 瑞 传 播 2,658,378.79 2.89% 143 002022 科 华 生 物 2,367,573.13 2.57% 144 000823 超 声 电 子 2,328,824.86 2.53% 145 002005 德 豪 润 达 2,244,489.59 2.44% 146 600694 大 商 股 份 1,947,818.50 2.12% 3 整 个 报 告 期 内, 买 入 股 票 的 成 本 总 额 为 9,076,042,335.17 元, 卖 出 股 票 的 收 入 总 额 为 8,376,598,446.64 元 ( 五 ) 报 告 期 末 按 券 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 报 告 期 末 本 基 金 无 债 券 投 资 --22--

( 六 ) 报 告 期 末 按 市 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 明 细 报 告 期 末 本 基 金 无 债 券 投 资 ( 七 ) 报 告 期 末 按 市 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 明 细 报 告 期 末 本 基 金 无 权 证 投 资 ( 八 ) 报 告 期 内 所 有 的 资 产 支 持 证 券 明 细 报 告 期 内 本 基 金 未 投 资 资 产 支 持 证 券 ( 九 ) 投 资 组 合 报 告 附 注 1 本 基 金 本 期 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 证 券 2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中, 没 有 投 资 于 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 库 之 外 的 股 票 3 期 末 其 他 资 产 构 成 : 项 目 金 额 ( 元 ) 交 易 保 证 金 1,345,696.32 应 收 证 券 清 算 款 218,079,074.04 应 收 股 利 270,000.00 应 收 利 息 230,120.06 应 收 申 购 款 5,081,221.68 合 计 225,006,112.10 4 报 告 期 末 本 基 金 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 5 本 报 告 期 内 本 基 金 未 主 动 或 被 动 持 有 权 证 七 基 金 份 额 持 有 人 户 数 持 有 人 结 构 项 目 份 额 ( 份 ) 占 总 份 额 的 比 例 基 金 份 额 持 有 人 户 数 43,609 户 平 均 每 户 持 有 的 基 金 份 额 27,049.50 机 构 投 资 者 持 有 的 基 金 份 额 83,327,294.03 7.06% 个 人 投 资 者 持 有 的 基 金 份 额 1,096,274,174.25 92.94% 本 报 告 期 末 本 公 司 基 金 从 业 人 员 未 持 有 本 基 金 份 额 八 开 放 式 基 金 份 额 变 动 项 目 份 数 ( 份 ) 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 313,493,538.86 报 告 期 初 基 金 份 额 总 额 80,765,647.10 报 告 期 间 基 金 总 申 购 份 额 2,145,394,563.78 报 告 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 1,046,558,742.60 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 1,179,601,468.28 --23--

九 重 大 事 件 揭 示 ( 一 ) 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 本 报 告 期 未 召 开 基 金 份 额 持 有 人 大 会 ( 二 ) 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人 事 变 动 本 基 金 管 理 人 2007 年 4 月 13 日 在 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 及 证 券 时 报 上 刊 登 了 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 基 金 经 理 变 更 的 公 告, 吴 鹏 不 再 担 任 本 基 金 的 基 金 经 理 ( 三 ) 本 年 度 无 涉 及 本 基 金 管 理 人 基 金 财 产 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼 事 项 ( 四 ) 报 告 期 内, 本 基 金 的 投 资 策 略 未 发 生 改 变 ( 五 ) 基 金 收 益 分 配 事 项 : 本 报 告 期 内 本 基 金 进 行 了 一 次 收 益 分 配, 每 10 份 基 金 份 额 收 益 分 配 4.50 元, 共 计 分 配 66,659,160.84 元 ( 六 ) 本 基 金 自 基 金 合 同 生 效 以 来, 未 变 更 过 会 计 师 事 务 所 ( 七 ) 报 告 期 内, 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 未 受 监 管 部 门 稽 查 或 处 罚 ( 八 ) 基 金 租 用 证 券 公 司 专 用 交 易 席 位 的 有 关 情 况 1 报 告 期 内 租 用 证 券 公 司 交 易 席 位 的 数 量 股 票 交 易 量 和 佣 金 提 取 情 况 : 占 股 票 交 易 占 佣 金 总 量 券 商 名 称 席 位 数 量 股 票 交 易 量 ( 元 ) 应 付 佣 金 ( 元 ) 总 量 比 例 比 例 银 河 证 券 1 2,040,410,186.35 11.70% 1,673,117.71 11.85% 海 通 证 券 1 6,434,602,871.85 36.88% 5,276,340.69 37.37% 齐 鲁 证 券 1 5,011,185,865.28 28.72% 3,921,296.56 27.78% 金 元 证 券 1 3,959,383,538.59 22.70% 3,246,674.42 23.00% 合 计 4 17,445,582,462.07 100.00% 14,117,429.38 100.00% 注 : 上 述 佣 金 已 扣 除 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 收 取 的 由 券 商 承 担 的 证 券 结 算 风 险 基 金 2 报 告 期 内 未 通 过 各 券 商 交 易 席 位 进 行 债 券 回 购 和 权 证 交 易 3 报 告 期 内 租 用 证 券 公 司 交 易 席 位 的 变 更 情 况 : 报 告 期 内 租 用 金 元 证 券 有 限 责 任 公 司 席 位 一 个 ( 九 ) 本 报 告 期 内 发 生 的 其 他 重 要 事 项 ( 信 息 披 露 报 纸 为 : 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 时 报 ): 1 2007 年 1 月 22 日 在 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 及 证 券 时 报 上 刊 登 了 天 治 核 心 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 季 度 报 告 (2006 年 第 4 季 度 ) 2 2007 年 2 月 3 日 在 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 及 证 券 时 报 上 刊 登 了 关 于 通 过 中 信 建 投 证 券 网 上 交 易 系 统 申 购 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 基 金 实 行 费 率 优 惠 的 公 告 3 2007 年 3 月 6 日 在 中 国 证 券 报 及 证 券 时 报 上 刊 登 了 天 治 核 心 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 更 新 的 招 募 说 明 书 摘 要 (2007 年 3 月 ) 4 2007 年 3 月 12 日 在 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 及 证 券 时 报 上 刊 登 了 天 治 核 心 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 第 三 次 分 红 预 告 5 2007 年 3 月 15 日 在 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 及 证 券 时 报 上 刊 登 了 天 治 核 心 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 调 整 分 红 金 额 的 公 告 --24--

6 2007 年 3 月 17 日 在 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 及 证 券 时 报 上 刊 登 了 天 治 核 心 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 第 三 次 分 红 公 告 7 2007 年 3 月 17 日 在 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 及 证 券 时 报 上 刊 登 了 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 变 更 直 销 资 金 账 户 的 公 告 8 2007 年 3 月 27 日 在 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 及 证 券 时 报 上 刊 登 了 天 治 核 心 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 年 度 报 告 摘 要 (2006 年 ) 9 2007 年 4 月 19 日 在 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 及 证 券 时 报 上 刊 登 了 天 治 核 心 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 季 度 报 告 (2007 年 第 1 季 度 ) 10 2007 年 5 月 30 日 在 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 及 证 券 时 报 上 刊 登 了 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 代 销 机 构 的 公 告 11 2007 年 6 月 13 日 在 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 及 证 券 时 报 上 刊 登 了 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 兴 业 银 行 为 代 销 机 构 暨 在 兴 业 银 行 自 助 渠 道 开 展 申 购 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 十 备 查 文 件 目 录 ( 一 ) 备 查 文 件 目 录 1 中 国 证 监 会 批 准 天 治 核 心 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 (LOF) 募 集 的 文 件 2 天 治 核 心 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 (LOF) 基 金 合 同 3 天 治 核 心 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 (LOF) 招 募 说 明 书 4 天 治 核 心 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 (LOF) 托 管 协 议 5 报 告 期 内 天 治 核 心 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 (LOF) 公 告 的 各 项 原 稿 ( 二 ) 查 阅 地 点 : 上 海 市 复 兴 西 路 159 号 ( 三 ) 查 阅 方 式 : 1 书 面 查 询 : 查 阅 时 间 为 每 工 作 日 8:30-11:30,13:00-17:00 投 资 者 可 在 营 业 时 间 免 费 查 阅, 也 可 按 工 本 费 购 买 复 印 件 2 网 站 查 询 :www.chinanature.com.cn 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 2007 年 8 月 29 日 --25--