华 安 稳 定 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 2009 年 第 4 季 度 报 告 2009 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 华 安 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 : 二 〇 一 〇 年 一 月 二 十 一 日 第 1 页 共 12 页
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2010 年 1 月 18 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2009 年 10 月 1 日 起 至 12 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 华 安 稳 定 收 益 债 券 基 金 主 代 码 040009 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2008 年 4 月 30 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 500,950,498.27 份 在 严 格 控 制 投 资 风 险 的 基 础 上, 通 过 主 动 管 理, 获 投 资 目 标 取 证 券 的 利 息 收 益 及 市 场 价 格 变 动 收 益, 以 追 求 资 产 持 续 稳 健 的 增 值 本 基 金 将 通 过 对 宏 观 经 济 国 家 政 策 等 可 能 影 响 证 券 市 场 的 重 要 因 素 的 研 究 和 预 测, 并 利 用 公 司 研 究 开 发 的 各 种 数 量 模 型 工 具, 分 析 和 比 较 不 同 证 券 子 投 资 策 略 市 场 和 不 同 金 融 工 具 的 收 益 及 风 险 特 征, 积 极 寻 找 各 种 可 能 的 套 利 和 价 值 增 长 的 机 会, 以 确 定 基 金 资 产 的 分 配 比 例 业 绩 比 较 基 准 中 国 债 券 总 指 数 本 基 金 属 于 证 券 投 资 基 金 中 较 高 流 动 性 低 风 险 的 风 险 收 益 特 征 品 种, 其 预 期 的 风 险 水 平 和 预 期 收 益 率 低 于 股 票 基 金 混 合 基 金, 高 于 货 币 市 场 基 金 基 金 管 理 人 华 安 基 金 管 理 有 限 公 司 2
基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 下 属 两 级 基 金 的 基 金 简 称 华 安 稳 定 收 益 债 券 A 华 安 稳 定 收 益 债 券 B 下 属 两 级 基 金 的 交 易 代 码 040009( 前 端 ) 041009 ( 后 端 ) 040010 报 告 期 末 下 属 两 级 基 金 的 份 额 总 额 370,948,351.88 份 130,002,146.39 份 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 (2009 年 10 月 1 日 -2009 年 12 月 31 日 ) 华 安 稳 定 收 益 债 券 A 华 安 稳 定 收 益 债 券 B 1. 本 期 已 实 现 收 益 12,753,438.63 4,286,675.87 2. 本 期 利 润 24,347,219.94 8,623,317.94 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 0.0573 0.0574 利 润 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 410,079,422.11 142,634,760.84 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 1.1055 1.0972 注 :1. 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ( 例 如 : 封 闭 式 基 金 交 易 佣 金, 开 放 式 基 金 的 申 赎 回 费 红 利 再 投 资 费 基 金 转 换 费 等 ), 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 2. 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 1 华 安 稳 定 收 益 债 券 A: 业 绩 比 业 绩 比 净 值 增 较 基 准 净 值 增 较 基 准 阶 段 长 率 标 收 益 率 1-3 2-4 长 率 1 收 益 率 准 差 2 标 准 差 3 4 过 去 三 个 月 5.27% 0.23% 0.53% 0.04% 4.74% 0.19% 2 华 安 稳 定 收 益 债 券 B: 3
阶 段 净 值 增 长 率 1 净 值 增 长 率 标 准 差 2 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 4 1-3 2-4 过 去 三 个 月 5.15% 0.23% 0.53% 0.04% 4.62% 0.19% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 华 安 稳 定 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 历 史 走 势 对 比 图 (2008 年 4 月 30 日 至 2009 年 12 月 31 日 ) 1. 华 安 稳 定 收 益 债 券 A: 2. 华 安 稳 定 收 益 债 券 B: 4
4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 证 券 从 业 期 限 年 限 任 职 日 期 离 任 日 期 说 明 金 融 学 硕 士 ( 金 融 工 程 方 向 ),11 年 证 券 基 金 从 业 贺 涛 经 历 曾 任 长 城 证 券 有 限 责 本 基 任 公 司 债 券 研 究 员, 华 安 基 金 的 2008-4-30-11 年 金 管 理 有 限 公 司 债 券 研 究 基 金 员 债 券 投 资 风 险 管 理 员 经 理 固 定 收 益 投 资 经 理 2008 年 4 月 起 担 任 本 基 金 的 基 金 经 理 注 :1 此 处 的 任 职 日 期 和 离 任 日 期 均 指 公 司 作 出 决 定 之 日 2 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 4.2 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 有 关 法 律 法 规 及 华 安 稳 定 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 华 安 稳 定 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 等 有 关 基 金 法 5
律 文 件 的 规 定, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 控 制 风 险 的 前 提 下, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益, 不 存 在 违 法 违 规 或 未 履 行 基 金 合 同 承 诺 的 情 形 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 公 司 旗 下 不 同 基 金 包 括 特 定 客 户 账 户 对 同 一 证 券 进 行 交 易 的 业 务, 均 纳 入 交 易 端 公 平 交 易 管 理 办 法 进 行 管 理 对 于 场 内 交 易, 公 司 交 易 端 公 平 交 易 管 理 办 法 - 交 易 所 业 务 规 定 不 同 基 金 账 户 同 向 买 卖 同 一 证 券 的 交 易 分 配 原 则 是 时 间 优 先 价 格 优 先 比 例 分 配 综 合 平 衡, 并 按 此 原 则 开 发 上 线 了 基 金 ( 账 户 ) 间 公 平 交 易 系 统 模 块, 不 同 基 金 账 户 同 向 买 卖 同 一 证 券 完 全 通 过 系 统 进 行 比 例 分 配, 实 现 公 平 交 易 本 报 告 期 内, 场 内 业 务 的 公 平 交 易 运 作 良 好, 未 出 现 异 常 情 况 对 于 场 外 交 易, 公 司 制 定 交 易 端 公 平 交 易 管 理 办 法 - 银 行 间 业 务 以 及 基 金 ( 账 户 ) 参 与 新 股 询 价 与 申 业 务 管 理 办 法 对 其 进 行 规 范, 执 行 情 况 良 好, 未 出 现 异 常 情 况 4.3.2 本 投 资 组 合 与 其 他 投 资 风 格 相 似 的 投 资 组 合 之 间 的 业 绩 比 较 本 基 金 为 债 券 型 基 金, 其 投 资 方 向 及 投 资 风 格 与 其 它 基 金 有 较 大 的 差 异 目 前, 华 安 旗 下 基 金 没 有 与 本 基 金 风 格 相 同 的 基 金 4.3.3 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 季 度 没 有 出 现 异 常 交 易 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 四 季 度 出 口 回 升 消 费 强 劲 工 业 企 业 效 益 好 转 投 资 和 新 增 信 贷 略 有 回 落, 实 体 经 济 活 跃 度 上 升 CPI 触 底 并 由 负 转 正, 市 场 通 胀 预 期 增 强 央 行 公 开 市 场 操 作 实 现 资 金 净 回 笼, 但 央 票 发 行 利 率 维 持 稳 定, 银 行 间 市 场 流 动 性 充 裕, 货 币 市 场 利 率 保 持 低 位 中 长 期 债 券 收 益 率 接 近 历 史 平 均 水 平, 配 置 型 资 金 逐 步 入 市, 债 市 止 跌 企 稳 公 司 债 市 场 迎 来 供 给 高 峰, 较 高 的 票 面 利 率 为 投 资 者 提 供 了 较 好 的 配 置 以 及 一 二 级 市 场 套 利 机 会 股 市 反 弹 可 转 债 价 格 回 升, 新 发 转 债 受 到 市 场 追 捧 新 股 密 集 发 行, 发 行 动 态 市 盈 率 不 断 走 高, 大 盘 股 出 现 破 发 打 新 风 险 凸 现 华 安 稳 定 收 益 债 券 基 金 四 季 度 在 维 持 组 合 短 久 期 的 同 时, 增 持 了 高 票 息 中 短 期 限 的 公 司 债 可 转 债 操 作 注 重 绝 对 收 益 的 实 现, 以 锁 定 收 益 降 低 风 险 结 合 基 本 面 6
与 二 级 市 场 估 值 水 平, 有 选 择 地 进 行 了 新 股 申 期 末 组 合 流 动 性 充 裕 运 行 稳 健 展 望 2010 年 一 季 度, 随 着 国 内 经 济 继 续 向 好 CPI 上 行, 为 控 制 通 胀 预 期 引 导 商 业 银 行 均 匀 放 贷, 预 计 央 行 将 强 化 微 调 措 施, 加 大 公 开 市 场 资 金 回 笼 力 度 引 导 央 票 发 行 利 率 逐 步 上 行 而 对 于 总 量 调 控 政 策, 央 行 将 结 合 通 胀 水 平 热 钱 流 入 速 度 国 内 外 经 济 形 势 以 及 欧 美 央 行 加 息 时 点 等 综 合 判 断, 保 持 政 策 的 灵 活 性 一 致 性 和 连 续 性 我 们 判 断 央 行 加 息 和 上 调 准 备 金 等 政 策 的 出 台 或 将 延 后, 而 以 银 监 会 行 政 性 调 控 为 主 的 可 能 性 更 大 我 们 将 维 持 组 合 的 短 久 期 动 态 调 整 可 转 债 仓 位 有 选 择 的 参 与 新 股 申 本 基 金 将 秉 承 稳 健 专 业 的 投 资 理 念, 勤 勉 尽 责 地 维 护 持 有 人 的 利 益 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 至 2009 年 12 月 31 日, 本 基 金 资 产 净 值 为 5.53 亿 元, 本 报 告 期 华 安 稳 定 收 益 A 净 值 上 涨 5.27%, 华 安 稳 定 收 益 B 净 值 上 涨 5.15% 同 期 业 绩 比 较 基 准 增 长 率 为 0.53% 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 49,498,908.75 6.73 其 中 : 股 票 49,498,908.75 6.73 2 固 定 收 益 投 资 516,489,916.75 70.21 其 中 : 债 券 516,489,916.75 70.21 资 产 支 持 证 券 - - 3 金 融 衍 生 品 投 资 - - 4 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 5 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 151,117,048.54 20.54 6 其 他 资 产 18,496,528.29 2.51 7 合 计 735,602,402.33 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 7
代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 2,185,984.89 0.40 B 采 掘 业 - - C 制 造 业 20,961,479.69 3.79 C0 食 品 饮 料 1,346,372.61 0.24 C1 纺 织 服 装 皮 毛 632,973.60 0.11 C2 木 材 家 具 - - C3 造 纸 印 刷 370,441.77 0.07 C4 石 油 化 学 塑 胶 塑 料 2,623,391.48 0.47 C5 电 子 2,169,417.50 0.39 C6 金 属 非 金 属 778,720.56 0.14 C7 机 械 设 备 仪 表 7,927,829.85 1.43 C8 医 药 生 物 制 品 5,112,332.32 0.92 C99 其 他 制 造 业 - - D 电 力 煤 气 及 水 的 生 产 和 供 应 业 - - E 建 筑 业 16,331,628.02 2.95 F 交 通 运 输 仓 储 业 - - G 信 息 技 术 业 4,045,738.04 0.73 H 批 发 和 零 售 贸 易 - - I 金 融 保 险 业 4,414,760.07 0.80 J 房 地 产 业 - - K 社 会 服 务 业 1,559,318.04 0.28 L 传 播 与 文 化 产 业 - - M 综 合 类 - - 合 计 49,498,908.75 8.96 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 601668 中 国 建 筑 2,605,514 12,298,026.08 2.23 2 600999 招 商 证 券 150,213 4,414,760.07 0.80 3 601618 中 国 中 冶 744,207 4,033,601.94 0.73 8
4 300026 红 日 药 业 24,118 2,199,561.60 0.40 5 002321 华 英 农 业 82,149 2,185,984.89 0.40 6 300024 机 器 人 25,175 1,819,649.00 0.33 7 601888 中 国 国 旅 74,466 1,559,318.04 0.28 8 300029 天 龙 光 电 47,992 1,396,567.20 0.25 9 300014 亿 纬 锂 能 32,686 1,292,731.30 0.23 10 002304 洋 河 股 份 9,651 1,100,117.49 0.20 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 68,168,298.20 12.33 2 央 行 票 据 122,028,000.00 22.08 3 金 融 债 券 - - 其 中 : 政 策 性 金 融 债 - - 4 企 业 债 券 281,878,670.10 51.00 5 企 业 短 期 融 资 券 - - 6 可 转 债 44,414,948.45 8.04 7 其 他 - - 8 合 计 516,489,916.75 93.45 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 占 基 金 资 产 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 净 值 比 例 (%) 1 0801023 08 央 票 23 800,000 82,160,000.00 14.86 2 112012 09 名 流 债 395,040 40,491,600.00 7.33 3 0901067 09 央 票 67 400,000 39,868,000.00 7.21 4 122980 09 津 投 3 405,290 37,691,970.00 6.82 5 110598 大 荒 转 债 228,550 37,239,937.00 6.74 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 9
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.8 投 资 组 合 报 告 附 注 5.8.1 本 报 告 期 内, 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 不 存 在 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的, 在 本 报 告 编 制 日 前 一 年 内 也 不 存 在 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 况 5.8.2 本 基 金 投 资 前 十 名 股 票 中, 不 存 在 投 资 于 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 股 票 5.8.3 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 13,410.83 2 应 收 证 券 清 算 款 6,777,798.72 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 9,529,743.84 5 应 收 申 款 2,175,574.90 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 18,496,528.29 5.8.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 110598 大 荒 转 债 37,239,937.00 6.74 2 125960 锡 业 转 债 3,430,691.55 0.62 5.8.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 占 基 金 资 股 票 流 通 受 限 部 分 的 流 通 受 限 情 序 号 股 票 名 称 产 净 值 比 代 码 公 允 价 值 ( 元 ) 况 说 明 例 (%) 1 600999 招 商 证 券 4,414,760.07 0.80 10
2 300026 红 日 药 业 2,199,561.60 0.40 3 002321 华 英 农 业 2,185,984.89 0.40 4 300024 机 器 人 1,819,649.00 0.33 5 601888 中 国 国 旅 1,559,318.04 0.28 6 300029 天 龙 光 电 1,396,567.20 0.25 7 300014 亿 纬 锂 能 1,292,731.30 0.23 8 002304 洋 河 股 份 1,100,117.49 0.20 项 目 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 华 安 稳 定 收 益 债 券 A 单 位 : 份 华 安 稳 定 收 益 债 券 B 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 457,023,834.90 176,489,389.25 报 告 期 期 间 基 金 总 申 份 额 73,805,052.89 17,079,394.18 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 159,880,535.91 63,566,637.04 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 - 填 列 ) - - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 370,948,351.88 130,002,146.39 11
7 备 查 文 件 目 录 7.1 备 查 文 件 目 录 1 华 安 稳 定 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 2 华 安 稳 定 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 3 华 安 稳 定 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 7.2 存 放 地 点 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所, 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站 http://www.huaan.com.cn 7.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 登 录 基 金 管 理 人 互 联 网 站 查 阅, 或 在 营 业 时 间 内 至 基 金 管 理 人 或 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 免 费 查 阅 华 安 基 金 管 理 有 限 公 司 二 〇 一 〇 年 一 月 二 十 一 日 12