上 投 摩 根 成 长 先 锋 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 第 2 季 度 报 告 2015 年 6 月 30 日 基 金 管 理 人 : 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 : 二 〇 一 五 年 七 月 二 十 日 1
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2015 年 7 月 17 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2015 年 4 月 1 日 起 至 6 月 30 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 上 投 摩 根 成 长 先 锋 股 票 基 金 主 代 码 378010 交 易 代 码 378010 基 金 运 作 方 式 基 金 合 同 生 效 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 契 约 型 开 放 式 2006 年 9 月 20 日 985,453,940.51 份 本 基 金 主 要 投 资 于 国 内 市 场 上 展 现 最 佳 成 长 特 质 的 股 票, 投 资 目 标 积 极 捕 捉 高 成 长 性 上 市 公 司 所 带 来 的 投 资 机 会, 努 力 实 现 基 金 资 产 长 期 稳 健 增 值 (1) 股 票 投 资 策 略 本 基 金 采 取 定 量 分 析 与 定 性 分 析 相 结 投 资 策 略 合 方 式, 挖 掘 具 有 突 出 成 长 潜 力 且 被 当 前 市 场 低 估 的 上 市 公 司, 主 动 出 击 积 极 管 理 将 是 本 基 金 运 作 的 重 要 特 色 (2) 固 定 收 益 类 投 资 策 略 本 基 金 以 股 票 投 资 为 主, 一 般 2
市 场 情 况 下, 基 金 管 理 人 不 会 积 极 追 求 大 类 资 产 配 置, 但 为 进 一 步 控 制 投 资 风 险, 优 化 组 合 流 动 性 管 理, 本 基 金 将 适 度 防 御 性 资 产 配 置, 进 行 债 券 货 币 市 场 工 具 等 品 种 投 资 在 券 种 选 择 上, 本 基 金 以 中 长 期 利 率 趋 势 分 析 为 基 础, 结 合 经 济 趋 势 货 币 政 策 及 不 同 债 券 品 种 的 收 益 率 水 平 流 动 性 和 信 用 风 险 等 因 素, 重 点 选 择 那 些 流 动 性 较 好 风 险 水 平 合 理 到 期 收 益 率 与 信 用 质 量 相 对 较 高 的 债 券 品 种 业 绩 比 较 基 准 沪 深 300 指 数 收 益 率 80%+ 中 债 总 指 数 收 益 率 20% 本 基 金 是 主 动 型 股 票 基 金, 属 于 证 券 投 资 基 金 的 高 风 险 品 风 险 收 益 特 征 种, 预 期 风 险 收 益 水 平 高 于 混 合 型 基 金 债 券 基 金 和 货 币 市 场 基 金 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 (2015 年 4 月 1 日 -2015 年 6 月 30 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 817,640,720.83 2. 本 期 利 润 240,111,847.26 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.2044 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 1,730,780,531.22 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 1.7563 注 : 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ( 例 如, 开 放 式 基 金 的 申 购 赎 回 3
费 红 利 再 投 资 费 基 金 转 换 费 等 ), 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 净 值 增 长 率 1 净 值 增 长 率 标 准 差 2 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 4 1-3 2-4 过 去 三 个 月 5.94% 3.24% 8.60% 2.09% -2.66% 1.15% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 上 投 摩 根 成 长 先 锋 股 票 型 证 券 投 资 基 金 累 计 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 历 史 走 势 对 比 图 (2006 年 9 月 20 日 至 2015 年 6 月 30 日 ) 注 : 本 基 金 合 同 生 效 日 为 2006 年 9 月 20 日, 图 示 时 间 段 为 2006 年 9 月 20 日 至 2015 年 6 月 30 日 本 基 金 建 仓 期 自 2006 年 9 月 20 日 至 2007 年 3 月 19 日, 建 仓 期 结 束 时 资 产 配 置 比 例 符 合 本 基 金 基 金 合 同 规 定 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 于 2013 年 12 月 7 日 由 原 富 时 中 国 A600 成 长 指 数 80%+ 同 业 存 款 利 率 4
20% 变 更 为 沪 深 300 指 数 收 益 率 80%+ 中 债 总 指 数 收 益 率 20% 4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 任 职 日 期 离 任 日 期 证 券 从 业 年 限 说 明 吴 文 哲 先 生, 自 2001 年 7 月 至 2002 年 7 月 在 招 商 银 行 上 海 分 行 担 任 职 员,2004 年 6 月 至 2007 年 7 月 在 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司 担 任 研 究 员,2007 年 7 月 至 2014 年 1 月 在 交 银 施 罗 德 吴 文 哲 本 基 金 基 金 经 理 2015-01-09-10 年 基 金 管 理 有 限 公 司 担 任 高 级 研 究 员, 自 2014 年 1 月 起 加 入 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司, 担 任 研 究 部 副 总 监 兼 高 级 行 业 专 家 一 职, 自 2015 年 1 月 起 担 任 上 投 摩 根 成 长 先 锋 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理, 自 2015 年 4 月 起 同 时 担 任 上 投 摩 根 卓 越 制 造 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 注 :1. 任 职 日 期 和 离 任 日 期 均 指 根 据 公 司 决 定 确 定 的 聘 任 日 期 和 解 聘 日 期 2. 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 在 本 报 告 期 内, 基 金 管 理 人 不 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为, 勤 勉 尽 责 地 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 利 益 基 金 管 理 人 遵 守 了 证 券 投 资 基 金 法 及 其 他 有 关 法 律 法 规 上 投 摩 根 成 长 先 锋 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 的 规 定 基 金 经 理 对 个 股 和 投 资 组 合 的 比 例 遵 循 了 投 资 决 策 委 员 会 的 授 权 限 制, 基 金 投 资 比 例 符 合 基 金 合 同 和 法 律 法 规 的 要 求 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 5
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 报 告 期 内, 本 公 司 继 续 贯 彻 落 实 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 等 相 关 法 律 法 规 和 公 司 内 部 公 平 交 易 流 程 的 各 项 要 求, 严 格 规 范 境 内 上 市 股 票 债 券 的 一 级 市 场 申 购 和 二 级 市 场 交 易 等 活 动, 通 过 系 统 和 人 工 相 结 合 的 方 式 进 行 交 易 执 行 和 监 控 分 析, 以 确 保 本 公 司 管 理 的 不 同 投 资 组 合 在 授 权 研 究 分 析 投 资 决 策 交 易 执 行 业 绩 评 估 等 投 资 管 理 活 动 相 关 的 环 节 均 得 到 公 平 对 待 对 于 交 易 所 市 场 投 资 活 动, 本 公 司 执 行 集 中 交 易 制 度, 确 保 不 同 投 资 组 合 在 买 卖 同 一 证 券 时, 按 照 时 间 优 先 比 例 分 配 的 原 则 在 各 投 资 组 合 间 公 平 分 配 交 易 量 ; 对 于 银 行 间 市 场 投 资 活 动, 本 公 司 通 过 对 手 库 控 制 和 交 易 室 询 价 机 制, 严 格 防 范 对 手 风 险 并 检 查 价 格 公 允 性 ; 对 于 申 购 投 资 行 为, 本 公 司 遵 循 价 格 优 先 比 例 分 配 的 原 则, 根 据 事 前 独 立 申 报 的 价 格 和 数 量 对 交 易 结 果 进 行 公 平 分 配 报 告 期 内, 通 过 对 不 同 投 资 组 合 之 间 的 收 益 率 差 异 比 较 对 同 向 交 易 和 反 向 交 易 的 交 易 时 机 和 交 易 价 差 监 控 分 析, 未 发 现 整 体 公 平 交 易 执 行 出 现 异 常 的 情 况 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 报 告 期 内, 通 过 对 交 易 价 格 交 易 时 间 交 易 方 向 等 的 分 析, 未 发 现 有 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 行 为 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的 情 形 : 无 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 2015 年 2 季 度 宏 观 经 济 低 位 运 行,6 月 以 前 资 金 继 续 流 入 权 益 市 场, 市 场 以 成 长 股 为 主 的 风 格 不 断 强 化 至 6 月 中 旬 后, 市 场 进 入 急 速 去 杠 杆 阶 段, 负 向 循 环,2 季 度 涨 幅 较 大 的 板 块 迅 速 下 跌 针 对 4 5 月 份 的 市 场 风 格 特 征,2 季 度 主 要 对 组 合 结 构 做 了 如 下 调 整 : 维 持 了 整 体 仓 位, 积 极 配 置 互 联 网 + 和 新 兴 医 药 板 块 自 6 月 中 旬 市 场 大 幅 波 动 后, 将 仓 位 向 一 线 白 马 成 长 股 集 中, 希 望 规 避 市 场 快 速 下 跌 的 影 响 进 入 3 季 度, 我 们 有 几 点 考 虑 : 一 是 在 经 历 这 次 市 场 大 幅 波 动 后, 恐 怕 市 场 仍 会 处 于 缓 慢 降 杠 杆 阶 段, 需 要 规 避 杠 杆 比 例 仍 较 高 的 品 种 ; 二 是 我 们 估 计 市 场 会 进 入 存 量 资 金 博 弈 阶 6
段, 风 险 偏 好 下 降, 我 们 会 关 注 基 本 面 盈 利 估 值 相 匹 配 的 白 马 成 长 股, 集 中 在 医 药 电 子 等 行 业 主 题 上, 我 们 偏 向 军 工 和 国 企 改 革 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 本 报 告 期 本 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 5.94%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 8.60% 4.5 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 无 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 1,622,275,132.66 91.31 其 中 : 股 票 1,622,275,132.66 91.31 2 固 定 收 益 投 资 - - 其 中 : 债 券 - - 资 产 支 持 证 券 - - 3 贵 金 属 投 资 - - 4 金 融 衍 生 品 投 资 - - 5 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 6 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 135,952,396.61 7.65 7 其 他 各 项 资 产 18,354,815.32 1.03 8 合 计 1,776,582,344.59 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 7
例 (%) A 农 林 牧 渔 业 - - B 采 矿 业 - - C 制 造 业 617,169,306.70 35.66 D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 - - E 建 筑 业 19,944,227.67 1.15 F 批 发 和 零 售 业 91,344,656.22 5.28 G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 32,372,688.60 1.87 H 住 宿 和 餐 饮 业 - - I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 704,723,754.99 40.72 J 金 融 业 80,433,965.60 4.65 K 房 地 产 业 - - L 租 赁 和 商 务 服 务 业 39,720,610.00 2.29 M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - - N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 - - O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 - - R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 36,565,922.88 2.11 S 综 合 - - 合 计 1,622,275,132.66 93.73 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 002405 四 维 图 新 2,738,057 119,926,896.60 6.93 2 300168 万 达 信 息 2,091,480 102,733,497.60 5.94 3 300104 乐 视 网 1,626,838 84,205,134.88 4.87 4 600109 国 金 证 券 3,296,474 80,433,965.60 4.65 5 000997 新 大 陆 1,961,460 52,174,836.00 3.01 6 002276 万 马 股 份 1,416,967 51,251,696.39 2.96 7 300101 振 芯 科 技 858,015 47,705,634.00 2.76 8
8 600571 信 雅 达 405,900 42,964,515.00 2.48 9 300166 东 方 国 信 1,185,046 42,566,852.32 2.46 10 002284 亚 太 股 份 1,684,191 42,323,719.83 2.45 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 指 期 货 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 国 债 期 货 5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 5.11.1 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 形 5.11.2 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 没 有 在 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 股 票 9
5.11.3 其 他 各 项 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 1,755,141.60 2 应 收 证 券 清 算 款 15,438,004.39 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 34,175.43 5 应 收 申 购 款 1,127,493.90 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 18,354,815.32 5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 流 通 受 限 部 分 的 占 基 金 资 产 流 通 受 限 情 况 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 公 允 价 值 ( 元 ) 净 值 比 例 (%) 说 明 1 002276 万 马 股 份 51,251,696.39 2.96 筹 划 重 大 事 项 5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 因 四 舍 五 入 的 原 因, 投 资 组 合 报 告 中 分 项 之 和 与 合 计 数 可 能 存 在 尾 差 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 本 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 1,389,764,560.10 本 报 告 期 基 金 总 申 购 份 额 19,603,920.23 减 : 本 报 告 期 基 金 总 赎 回 份 额 423,914,539.82 10
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 - 本 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 985,453,940.51 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 无 8 备 查 文 件 目 录 8.1 备 查 文 件 目 录 1 中 国 证 监 会 批 准 上 投 摩 根 成 长 先 锋 股 票 型 证 券 投 资 基 金 设 立 的 文 件 ; 2 上 投 摩 根 成 长 先 锋 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 ; 3 上 投 摩 根 成 长 先 锋 股 票 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 ; 4 上 投 摩 根 开 放 式 基 金 业 务 规 则 ; 5 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 ; 6 基 金 托 管 人 业 务 资 格 批 件 和 营 业 执 照 8.2 存 放 地 点 基 金 管 理 人 或 基 金 托 管 人 处 8.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 在 营 业 时 间 免 费 查 阅, 也 可 按 工 本 费 购 买 复 印 件 11 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司
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