中意资产管理有限责任公司 2018 年年度信息披露报告 2019 年 4 月 1

中意资产管理有限责任公司 2018 年年度信息披露报告 2019 年 4 月 1

目 录 第一部分公司基本信息 第二部分财务会计信息 第三部分风险管理状况信息 2

第一部分公司基本信息 一 法定名称及缩写法定名称 : 中意资产管理有限责任公司简称 : 中意资产 或 公司 二 注册资本人民币 2 亿元三 公司住所和营业场所北京市朝阳区光华路 5 号院世纪财富中心 1 号楼 12 层四 成立时间 2013 年 5 月 23 日五 经营范围和经营区域受托管理委托人委托的人民币 外币资金 ; 管理运用自有人民币 外币资金 ; 开展保险资产管理产品业务 ; 中国保监会批准的其他业务 ; 国务院其他部门批准的业务 六 法定代表人吴永烈七 客服电话 010-56801188 3

第二部分财务会计信息 一 公司 2018 年度财务会计信息 1. 资产负债情况 单位 : 元 项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 资产总计 669,769,185 565,929,680 负债合计 146,998,363 92,011,506 所有者权益合计 522,770,822 473,918,174 负债及所有者权益总计 669,769,185 565,929,680 2. 损益情况 单位 : 元 项目 2018 年度 2017 年度 一 营业收入 269,895,940 269,165,664 二 营业支出 -133,592,898-141,222,875 三 营业利润 136,303,042 127,942,789 四 利润总额 136,378,715 133,546,456 五 净利润 110,607,967 103,785,587 3. 所有者权益情况 单位 : 元 项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 实收资本 200,000,000 200,000,000 其他综合收益 -19,667,221-9,803,902 盈余公积 57,426,305 46,365,508 一般风险准备 56,497,132 45,436,335 未分配利润 228,514,606 191,920,233 所有者权益合计 522,770,822 473,918,174 4. 现金流情况 单位 : 元 项目 2018 年度 2017 年度 一 经营活动产生的现金流量净额 120,460,693 97,679,611 二 投资活动产生的现金流量净额 -37,412,497-80,355,745 三 筹资活动产生的现金流量净额 -43,149,296-34,382,597 四 汇率变动对现金及现金等价物的影响额 - - 4

五 现金及现金等价物净增加 /( 减少 ) 额 39,898,900-17,058,731 公司聘请安永华明会计师事务所对公司 2018 年财务报表进行了审计, 审计师出具了标准无保留意见审计报告 二 财务报表的编制基础本财务报表按照中国财政部颁布的 企业会计准则 基本准则 以及其后颁布及修订的具体会计准则 企业会计准则应用指南 企业会计准则解释以及其他相关规定 ( 以下合称 企业会计准则 ) 的披露规定编制 本财务报表以公司持续经营为基础列报 编制本财务报表时, 除以公允价值计量的某些金融工具外, 均以历史成本为计价原则 资产如果发生减值, 则按照相关规定计提相应的减值准备 三 重要会计政策和会计估计 1 会计年度会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 2 记账本位币本公司的记账本位币为人民币 3 现金及现金等价物列示现金流量表中的现金是指库存现金及可随时用于支付的存款等, 现金等价物是指持有的期限短, 流动性强, 易于转换为已知金额现金及价值变动风险很小的投资 4 金融工具 (1) 金融资产的确认和终止确认 5

金融资产于本公司成为金融工具合同的一方时按公允价值在资产负债表内确认 贷款和应收款项及可供出售金融资产的相关交易费用计入初始确认金额 金融资产满足下列条件之一的, 予以终止确认, 即从其账户和资产负债表内予以转销 : 1 收取金融资产现金流量的权利届满 ; 2 转移了收取金融资产现金流量的权利, 或在 过手协议 下承担了及时将收取的现金流量全额支付给第三方的义务 ; 并且实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬, 或虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬, 但放弃了对该金融资产的控制 金融资产终止确认时, 其账面价值与收到的对价以及原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和的差额, 计入当期损益 如果金融负债的责任已履行 撤销或届满, 则对金融负债进行终止确认 如果现有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代, 或现有负债的条款几乎全部被实质性修改, 则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理, 差额计入当期损益 以常规方式买卖金融资产, 按交易日会计进行确认和终止确认 交易日, 是指本公司承诺买入或卖出金融资产的日期 (2) 金融资产的分类和计量 6

1 金融资产于初始确认时分类为 : 贷款和应收款项及可供出售金融资产 金融资产的分类取决于本公司对金融资产的持有意图和持有能力 贷款和应收款项 : 贷款和应收款项, 是指在活跃市场中没有报价, 回收金额固定或可确定的非衍生金融资产 本公司的贷款和应收款项包括各项应收款项 非上市债权投资及买入返售金融资产等 贷款和应收款项采用实际利率法, 以摊余成本计量 其摊销或减值以及终止确认时产生的利得或损失, 均计入当期损益 有客观证据表明该金融资产发生减值的, 计提减值准备 对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试, 如有客观证据表明其已发生减值, 确认减值损失, 计入当期损益 对单项金额不重大的金融资产, 包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试或单独进行减值测试 单独测试未发生减值的金融资产 ( 包括单项金额重大和不重大的金融资产 ), 包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试 已单项确认减值损失的金融资产, 不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试 发生减值时, 将该金融资产的账面价值通过备抵项目减记至预计未来现金流量 ( 不包括尚未发生的未来信用损失 ) 现值, 减记金额计入当期损益 如有客观证据表明该金融资产价值已恢复, 且客观上与确认该损失后发生的事项有关, 原确认的减值损失予 7

以转回, 计入当期损益 可供出售金融资产 : 可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被划分为其他类的金融资产 对于此类金融资产, 在初始确认时以公允价值计量, 相关交易费用计入初始确认金额 可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量, 其折价或溢价采用实际利率法进行摊销并确认为当期利息收入或费用 除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外, 可供出售金融资产公允价值变动作为其他综合收益确认, 待该金融资产终止确认时, 原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额转入当期损益 对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的可供出售权益工具投资, 按照成本计量 如果有客观证据表明该金融资产发生减值, 原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失, 予以转出, 计入当期损益 可供出售权益工具发生减值的客观证据包括公允价值发生严重或非暂时性下跌 该转出的累计损失, 为可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额 当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额 可供出售权益工具投资发生的减值损失, 不通过损益转回, 减值之后发生的公允价值增加直接在其他综合收益中确认 对于已确认减值损失的可供出售债务工具, 在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的, 8

原确认的减值损失予以转回, 计入当期损益 如果有客观证据表明以成本计量的金融资产发生减值, 将该金融资产的账面价值, 与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额, 确认为减值损失, 计入当期损益 发生的减值损失一经确认, 不再转回 2 金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债 本公司的金融负债主要是卖出回购金融资产款, 相关交易费用计入其初始确认金额 卖出回购金融资产款 : 卖出回购金融资产款为按照回购协议先卖出再按固定价格买入的票据 证券 贷款等金融资产所融入的资金 卖出回购金融资产款采用实际利率法以摊余成本计量 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时, 终止确认该金融负债或义务已解除的部分 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额, 计入当期损益 (3) 金融工具抵消同时满足下列条件的, 金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示 : 具有抵销已确认金额的法定权利, 且该种法定权利是当前可执行的 ; 计划以净额结算, 或同时变现该金融资产和清偿该金融负债 (4) 金融资产转移本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移 9

给转入方的, 终止确认该金融资产 ; 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的, 不终止确认该金融资产 本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的, 分别下列情况处理 : 放弃了对该金融资产控制的, 终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债 ; 未放弃对该金融资产控制的, 按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产并相应确认有关负债 5 固定资产固定资产包括机器设备 运输工具等 固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司, 且其成本能够可靠地计量时才予以确认 购置或新建的固定资产按取得时的实际成本进行初始计量 与固定资产有关的后续支出在相关的经济利益很可能流入本公司且其成本能够可靠的计量时, 计入固定资产成本 ; 对于被替换的部分终止确认其账面价值 ; 所有其他后续支出于发生时计入当期损益 固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提 对计提了减值准备的固定资产则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额 固定资产的预计使用寿命 净残值率及年折旧率列示如下 : 10

预计使用寿命 预计净残值率 年折旧率 机器设备 4-12 年 5% 7.92-23.75% 运输工具 8 年 5% 11.88% 于每年年度终了, 本公司对固定资产的预计使用寿命 预计净残值和折旧方法进行复核并作适当调整 当固定资产的可收回金额低于其账面价值时, 账面价值减记至可收回金额 符合持有待售条件的固定资产, 以账面价值与公允价值减去处置费用孰低的金额列示 公允价值减去处置费用低于原账面价值的金额确认为资产减值损失 当固定资产被处置 或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时, 终止确认该固定资产 固定资产出售 转让 报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益 6 无形资产无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产 无形资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司, 且其成本能够可靠的计量时才予以确认 本公司无形资产主要包括电脑软件等, 以实际成本进行初始计量 使用寿命有限的无形资产, 本公司通过估计该无形资产使用寿命的年限或者构成使用寿命的产量等类似计量单位的数量来确定其使用寿命 无法预见无形资产为本公司带来未来经济利益期限的, 确认为使用寿命不确定的无形资产 本公司的无形资产均为使用寿命有限的无形资产 自取得当 11

月起在预计可使用年限内按直线法摊销 当无形资产的可收回金额低于其账面价值时, 账面价值减记至可收回金额 本公司对无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调整 7 其他资产其他资产包括其他应收款 待摊费用和长期待摊费用等 长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由当期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用, 按预计受益期间分期平均摊销, 并以实际支出减去累计摊销后的净额列示 如长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益的, 尚未摊销的该项目的摊余价值予以全部转入当期损益 8 除金融资产外其他资产减值固定资产和使用寿命有限的无形资产等, 于资产负债表日存在减值迹象的, 进行减值测试 减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的, 按其差额计提减值准备并计入减值损失 可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者 资产减值准备按单项资产为基础计算并确认, 如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的, 以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额 资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合 资产减值损失一经确认, 如果在以后期间价值得以恢复, 也不予转回 12

9 职工薪酬职工薪酬, 是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿 职工薪酬包括短期薪酬 离职后福利 辞退福利和其他长期职工福利 本公司提供给职工配偶 子女 受赡养人 已故员工遗属及其他受益人等的福利, 也属于职工薪酬 短期薪酬 : 短期薪酬主要包括工资 奖金 津贴和补贴 职工福利费 医疗保险费 工伤保险费和生育保险费等社会保险费 住房公积金 工会经费和职工教育经费等, 需在职工提供服务的年度报告期间结束后十二个月内全部予以支付, 于职工提供服务的期间确认应付的职工薪酬, 并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用 离职后福利 ( 设定提存计划 ): 本公司的职工参加由当地政府管理的养老保险 失业保险等, 相应支出在发生时计入相关资产成本或当期损益 辞退福利 : 本公司向职工提供辞退福利的, 在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债, 并计入当期损益 : 企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时 ; 企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时 长期职工福利 : 13

本公司为了奖励为公司提供服务的合格员工设立了递延薪酬 这些递延薪酬不会在员工提供服务的报告期间内全部结清 公司会在报告期末确认由这些递延薪酬产生的净负债并且将相关的员工服务费计入同一报告期的利润表中 如果预期不会在员工提供相关服务的年度报告期结束服务 12 个月内支付全部相关款项, 本公司将选择恰当的折现率, 以折现后的金额进行负债计量 折现率参考资产负债表日与相关负债年期匹配的国债收益率 利息支出是由长期职工福利在未来各个会计期间预计支付金额与其现值的差额计算而得, 并计入利润表中 10 收入确认收入基于以下方法确认 : (1) 资产管理费收入本公司于资产委托管理合同或协议成立并承担相关资产管理责任 与合同或协议相关的经济利益很可能流入且相关的收入金额能够可靠地计量时确认资产管理费收入 本公司根据按照合同或协议约定当期应收取的资产管理费收入确定当期资产管理费收入 对于按组合资产规模及固定的费率分期收取的基础管理费部分, 本公司根据当期应收取的资产管理费收入确定当期资产管理费收入 ; 对于按各管理期间组合超额收益分成收取的绩效管理费部分, 本公司按合同或协议约定计算的绩效管理费满足收入确认条件时确认 14

(2) 投资收益投资收益包含各项投资产生的利息收入 分红收入等已实现利得或损失, 减去相关的投资费用 (3) 其他业务收入其他业务收入包括非资产管理费收入在内的除上述收入以外的其他经营活动实现的收入 11 政府补助政府补助在能够满足其所附条件且能够收到时, 予以确认 政府补助为货币性资产的, 按照收到或应收的金额计量 政府补助为非货币性资产的, 按照公允价值计量 ; 公允价值不能可靠取得的, 按照名义金额计量 与收益相关的政府补助, 用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的, 确认为递延收益, 并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本 ; 用于补偿已发生的相关成本费用或损失的, 直接计入当期损益或冲减相关成本 与资产相关的政府补助, 冲减相关资产的账面价值 ; 或确认为递延收益, 在相关资产使用寿命内按照合理 系统的方法分期计入损益 ( 但按照名义金额计量的政府补助, 直接计入当期损益 ), 相关资产在使用寿命结束前被出售 转让 报废或发生毁损的, 尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益 12 所得税所得税包括当期所得税和递延所得税, 除由于企业合并产生 15

的调整商誉, 或与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的计入所有者权益外, 均作为所得税费用或收益计入当期损益 本公司对于当期和以前期间形成的当期所得税负债或资产, 按照税法规定计算的预期应交纳或返还的所得税金额计量 本公司根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异, 以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异, 采用资产负债表债务法计提递延所得税 各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债 除非 : 应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的 : 商誉的初始确认, 或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认 : 该交易不是企业合并, 并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损 对于可抵扣暂时性差异 能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减, 本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异 可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限, 确认由此产生的递延所得税资产, 除非 : 可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的 : 该交易不是企业合并, 并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损 本公司于资产负债表日, 对于递延所得税资产和递延所得税负债, 依据税法规定, 按照预期收回该资产或清偿该负债期间的 16

适用税率计量, 并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响 于资产负债表日, 本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核, 如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益, 减记递延所得税资产的账面价值 于资产负债表日, 本公司重新评估未确认的递延所得税资产, 在很可能获得足够的应纳税所得额可供所有或部分递延所得税资产转回的限度内, 确认递延所得税资产 同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示 : 拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利 ; 递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一应纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳税主体相关, 但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内, 涉及的纳税主体体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产 清偿债务 13 租赁实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁, 除此之外的均为经营租赁 作为经营租赁承租人, 经营租赁的租金支出, 在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损益 或有租金在实际发生时计入当期损益 17

14 或有事项及预计负债或有事项是由过去发生的事件而产生的, 且该事件的存在只有通过本公司不能完全控制的一项或多项未来不确定事件的发生或不发生来确认的可能发生的义务 或有事项还可以指由过去发生的事件所导致的当前责任, 但因该责任导致的经济资源流出并非可能或该责任的数额无法被可靠计量而不予确认 或有事项不在财务报表中确认, 而在财务报表附注中予以披露 除了非同一控制下企业合并中的或有对价及承担的或有负债之外, 当与或有事项相关的义务同时符合 : 该义务是本公司承担的现时义务, 当履行该义务很可能导致经济利益的流出, 且其金额能够可靠计量时, 确认为预计负债 预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量, 并综合考虑与或有事项有关的风险 不确定性和货币时间价值等因素 货币时间价值影响重大的, 通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数 ; 因随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面价值的增加金额, 确认为利息费用 本公司于资产负债表日, 对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整, 以反映当前的最佳估计数 15 公允价值计量公允价值, 是指市场参与者在计量日发生的有序交易中, 出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格 本公司以公允价值计量相关资产或负债, 假定出售资产或者转移负债的 18

有序交易在相关资产或负债的主要市场进行 ; 不存在主要市场的, 本公司假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行 主要市场 ( 或最有利市场 ) 是本公司在计量日能够进入的交易市场 本公司采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设 以公允价值计量非金融资产的, 考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力, 或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力 本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术, 优先使用相关可观察输入值, 只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下, 才使用不可观察输入值 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债, 根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值, 确定所属的公允价值层次 : 第一层次输入值, 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价 ; 第二层次输入值, 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值 ; 第三层次输入值, 相关资产或负债的不可观察输入值 每个资产负债表日, 本公司对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估, 以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换 16 股利分配 19

股利于股东大会批准的当期, 确认为负债 四 重要会计估计和判断编制财务报表要求管理层作出判断 估计和假设, 这些判断 估计和假设会影响收入 费用 资产和负债的列报金额及其披露, 以及资产负债表日或有负债的披露 然而, 这些假设和估计的不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整 判断金融资产的分类 : 管理层需要对金融资产的分类作出重大判断, 不同的分类会影响会计核算方法及本公司的财务状况和经营成果 估计的不确定性 (1) 金融资产公允价值的估计本公司主要投资于债权型投资和股权型投资等 本公司有关投资的重要会计估计和判断与金融资产减值的确认和公允价值的确定有关 公允价值指在公平交易而非被迫或清算时, 熟悉情况的交易双方自愿进行交换的金额 本公司在估计金融工具的公允价值时所采取的方法和假设为 : 1 债权型投资 : 通常其公允价值以其活跃市场报价为基础来确定 如果没有活跃市场报价可供参考, 公允价值可根据观察到的最近发生的交易价格或者可比较投资的最近的市场报价或当市场不活跃时通 20

过估值方法确定 2 股权型投资 : 其公允价值以其活跃市场报价为基础来确定 如果没有活跃市场报价可供参考, 公允价值可根据适用的市盈率或经修正的以反映证券发行人特定情况的价格比率估计确定 对于公允价值不能可靠计量的股权型投资, 以其成本减减值准备计量 3 贷款和应收款项和卖出回购金融资产款以资产负债表上账面价值近似为公允价值 (2) 可供出售金融资产减值本公司将某些资产归类为可供出售金融资产, 并将其公允价值的变动计入其他综合收益 当公允价值下降时, 管理层就价值下降作出判断以确定是否存在需在利润表中确认其减值损失 (3) 长期职工福利本公司已经将长期职工福利确认为负债 长期职工福利的初始确认金额是所有享有长期职工福利的员工支出的最佳估计数 当本公司决定折现率的最佳估计数时, 需要考虑支付长期职工福利的平均年限及其他相关因素 当以上因素发生变化时, 长期职工福利的金额可能会随之变化 (4) 税金本公司缴纳增值税和企业所得税等税金 在正常的经营活动中, 涉及的很多交易和事项的最终的税务处理都存在不确定性, 在计提税金时, 本公司需要作出重大判断 本公司基于对预期的 21

税务检查项目是否需要缴纳额外税款的估计确认相应的负债 如果这些税务事项的最终认定结果与最初入账的金额存在差异, 该差异将对作出上述最终认定期间的税金和递延所得税的金额产生影响 6 主要税项 (1) 企业所得税本公司适用的企业所得税率为 25% 本公司所使用的计税依据为应纳税所得额 (2) 增值税本公司应税收入按 6% 的税率计算销项税, 并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额计缴增值税 (3) 流转税附加税费流转税附加税费以实缴的增值税为基础按一定比例计算缴纳 22

第三部分风险管理状况信息 一 风险管理组织体系公司按照 自上而下与自下而上相结合, 全面管理 专业分工 的思路, 将风险管理嵌入到全公司的组织架构中, 对风险实行多层次 多角度 全方位的管理 公司建立了由董事会负最终责任 管理层直接领导, 以董事会风控及审计管理委员会 风险管理职能部门为依托, 各相关职能部门密切配合, 覆盖所有业务单位的全面风险管理组织体系 董事会对风险管理战略和政策的制定负最终责任 董事会通过设立董事会风控及审计管理委员会, 监督全面风险管理体系运行的有效性 董事会风控及审计管理委员会根据董事会的要求, 审议风险管理政策 风险管理制度 风险管理措施和具体流程, 并监督实施 ; 对投资全过程中的风险进行评估与防范 ; 审议风险分析评估报告, 监督评价风险控制的执行及效果 风险管理职能部门负责建立风险管理体系, 制定并完善风险控制制度及流程, 对公司投资运作中的各类风险进行识别 评估 控制和监督报告, 确保各类风险控制在合理可承受的范围内, 并不断为董事会 风控及审计管理委员会 管理层提供风险管理建议 业务部门负责履行公司的风险管理的各项制度和流程, 以及本部门的风险管理系统的构建和完善, 保证部门的风险控制在合理范围内 23

二 风险管理总体策略公司按照 自上而下与自下而上相结合, 全面管理 专业分工 的思路, 将风险管理嵌入到全公司的组织架构中, 对风险实行多层次 多角度 全方位的管理 另外, 公司一直崇尚风险管理的增值效应, 通过合理控制风险与追求更高投资收益有效结合, 通过事后绩效分析和归因分析不断强化和改进现有的方法和体系 此外, 公司致力于针对不同产品特别制定相应的内部投资风险管理方法和流程, 并推崇自主开发信息系统实现定制化及创新型业务风险管理要求, 以实现对投资风险的有效管理 三 风险管理总体执行情况公司持续完善全面风险管理体系, 建全风险管理矩阵 ; 持续推进风险研究工作, 结合大数据及信息技术对资产进行全面研究, 并形成与资产管理负债端风险容忍的有机结合, 差异定制各账户的风险管理手段, 努力创造风险管理对资产管理的效益增值, 推动和保障公司风险管理总体策略的实现 四 风险评估方法 1. 市场风险公司主要运用 VaR 方法对市场风险进行度量评估, 辅助以压力测试 情景模拟 久期利率敏感性分析 归因等手段对利率风险 权益风险及汇率风险在内的市场风险监控和管理 2. 信用风险信用风险是公司一直以来重点关注的风险 公司建立了标准 24

化的信用评估体系, 通过信用风险评估和授信管理, 对潜在投资进行信用分析及交易对手设定信用额度等措施以减低信用风险, 并持续不断地跟踪公司持有的信用品种, 重点关注信用质量的相关指标是否有恶化的趋势, 及时做好信用风险预警工作 3. 流动性风险对管理的资产设置流动性资产限额, 定时与不定时监测跟踪, 关注各投资账户资产分布 份额持有人的结构和历史申赎频率及规模, 提前准备, 防范流动性风险 4. 操作风险公司借鉴股东忠利集团的先进经验, 引入风险管理矩阵并开发信息系统, 采用 Top Down 和 Bottom Up 相结合的方式来识别 评估和管理操作风险, 形成了各业务匹配的业务节点 流程及信息系统, 并辅助各类制度, 有效地控制了操作风险 25