Security Code: 1216 TT 2018 年度業績發佈 UPCH UPEC PCSC
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議 程 1. 統一企業 (1216TT) 集團簡介 2. 統一超商 (2912TT) 流通零售事業 3. 統一中控 (220HK) 中國食飲事業 3
1. 統一企業 (1216TT) 集團簡介 4
統一企業集團簡介 台灣最大食品飲料公司 市值約美金 $136.3 億元, 外資持股率約 55.47%* 合併總資產台幣 $4,072 億元, 合併年營收台幣 $4,314 億元 ** 整合食品 零售及流通業, 在台灣擁有領先地位 中國領導食品飲料公司擁有台灣兩大零售通路 : 統一超商 7-11 及台灣家樂福 聚焦亞洲市場之食品及零售流通事業 * 市值以 Mar 22, 2019 收盤價 $NT73.90 計算, 匯率 US$1=NT$30.806 * * 合併營收及總資產是以 2018 全年之合併財報計算 5
統一企業集團之主要投資架構圖 台灣食品飲料 : 統一企業 (1216 TT) 食品飲料 統一中國控股 (220 HK) 統一企業持有 70.49% 統一東南亞控股 ( 越南 泰國 菲律賓 ) 統一企業持有 100% 大統益 (1232TT) 統一企業持有 38.50% 統一集團共持有 46.14% 維力食品統一企業持有 33.30% 台灣第二大速食麵公司 光泉牧場統一企業持有 31.25% 台灣第三大乳製品公司 流通與零售 統一超商 (2912TT) 統一企業持有 45.40% 悠旅生活事業 ( 台灣星巴克 ) 統一企業持有 40% 統一超商持有 60% 統一生活 ( 台灣康是美 ) 統一超商持有 100% 統一速達 ( 台灣宅急便 ) 統一超商持有 70% 統一企業持有 20% 菲律賓 7-11 (SEVN PM) 統一超商持有 52.22% 包裝容器事業 統一實業 (9907TT) 統一企業持有 45.55% 統一集團共持有 47.49% 休閒開發事業 統正開發 ( 夢時代 ) 統一企業持有 40.50% 統一集團共持有 100% 統一開發 ( 台北 BOT) 統一企業持有 30% 統一集團共持有 70% 其他 統一國際開發 統一企業持有 69.37% 台灣神隆 (1789TT) 統一企業持有 37.94% 統一集團共持有 47.96% 統一證券 (2855TT) 統一企業持有 28.31% * 上圖僅列示統一企業之主要子公司 6
統一企業 (1216TT) 合併報表損益摘要 單位 : 新台幣佰萬元 合併基礎 2018 年 2017 年 2016 年 2015 年 金額 % YoY 金額 % 金額 % 金額 % 營業收入 431,446 100.00% 7.90% 399,861 100.00% 413,364 100.0% 416,151 100.0% 營業毛利 145,285 33.67% 9.45% 132,741 33.20% 137,650 33.3% 137,922 33.1% 營業利益 26,986 6.25% 20.71% 22,357 5.59% 21,091 5.1% 21,638 5.2% 稅前淨利 35,308 8.18% -53.84% 76,488 19.13% 30,502 7.4% 27,249 6.5% 本期淨利 26,945 6.25% -55.07% 59,965 15.00% 23,675 5.7% 21,593 5.2% 本期淨利 - 歸屬於母公司業主 17,442 4.04% -56.23% 39,845 9.96% 14,527 3.5% 14,108 3.4% 基本每股盈餘 ( 元 ) 3.07 7.01 2.56 2.48 7
統一企業 (1216TT) 合併報表損益摘要 單位 : 新台幣佰萬元 2018 年便利商店及調整及沖食品及食糧包裝容器其他合計部門別流通銷 總計 部門收入 134,669 208,682 24,683 63,412 431,446-431,446 同比成長率 3.40% 6.36% 11.61% 23.61% 7.90% 7.90% 部門損益 9,543 10,743 1,333 3,998 25,617 1,369 26,986 利潤率 7.09% 5.15% 5.40% 6.30% 5.94% 6.25% 同比成長率 27.13% 18.32% -8.35% 51.75% 23.90% 20.71% * 部門收入係指外部客戶收入 8
合併報表現金流量簡表 單位 : 新台幣十億元 項目 2018 年 2017 年 期初現金 54.70 56.33 營運活動之淨現金流入 43.10 46.46 投資活動之淨現金 ( 流出 ) 11.28 (9.13) * 資本支出 (14.52) (16.13) 處分資產 / 股權淨收入 43.35 5.78 籌資活動之淨現金 ( 流出 ) (29.37) (40.84) 期末現金 80.06 54.70 * 資本支出包含購置或出售不動產 廠房及設備現金及利息支付 無形資產增加 預付設備款及支付利息 長期預付租金增加 9
現金流量重要項目 * 歷史資本支出 45 40 38.48 單位 : 新台幣十億元 35 30 30.58 29.43 30.49 25 20 15 10 5 0 20.75 16.26 16.13 14.18 10.05 合併 14.52 3.99 2.95 個體 0.64 2.21 0.44 1.04 1.58 1.60 1.52 1.44 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 * 2014-2018 年數字之準則為 2013 年版 IFRS 10
統一企業 (1216TT) 個體報表損益摘要 * 註 *: 2018 年股利經 2019/3/27 董事會決議通過, 尚待提股東常會決議 單位 : 新台幣佰萬元 個體基礎 2018 年 2017 年 2016 年 2015 年 金額 % YoY 金額 % 金額 % 金額 % 營業收入 38,940 100.00% -0.87% 39,283 100.00% 38,919 100.00% 38,287 100.00% 營業毛利 11,891 30.54% 2.81% 11,566 29.44% 11,533 29.63% 11,107 29.01% 營業利益 2,290 5.88% 116.67% 1,057 2.69% 2,016 5.18% 1,750 4.57% 本期淨利 17,442 44.79% -56.23% 39,845 101.43% 14,527 37.33% 14,108 36.85% 稅後 EPS( 元 ) 3.07 7.01 2.56 2.48 每股現金股利每股股票股利現金股利佔總股利比重現金股利發放率 2.50 0.00 5.50 0.00 100% 100% 100% 81% 78% 2.10 0.00 82% 2.00 0.00 100% 81% 11
統一企業 (1216TT) 之主要獲利貢獻來源 ( 個體基礎 ) 項目 ( 單位 : 新台幣佰萬元 ) 金額 佔淨利比 金額 佔淨利比 YoY 金額 佔淨 利比 營業利益 2,290 13% 1,057 3% 117% 2,016 14% 1,750 12% 權益法認列之投資收益 15,133 87% 37,245 93% -59% 12,595 87% 12,391 88% 主要之投資收益貢獻來源 : 2018Y 2017Y Y2016 1. 開曼統一 (100% 持股 ) 4,763 27% 4,510 11% 5.62% 3,737 26% 4,353 31% 2. 統一超商 (2912TT) (45.4% 持股 ) 4,616 26% 14,108 35% -67.28% 4,488 31% 3,690 26% 3. 統一實業 (9907TT) (45.55% 持股 ) 672 4% 279 1% 140.74% 492 3% 270 2% 4. 凱友投資 (100% 持股 ) 593 3% 13,536 34% -95.62% 959 7% 664 5% 5. 統一數網 (100% 持股 ) 484 3% 417 1% 16.02% 284 2% 217 2% 6. 南聯國際貿易 (100% 持股 ) 441 3% 426 1% 3.49% 422 3% 364 3% 7. 大統益 (38.50% 持股 ) 349 2% 313 1% 11.52% 337 2% 344 2% 8. 家福 (20.5% 持股 ) 344 2% 356 1% -3.32% 304 2% 246 2% 9. 統一證券 (28.31% 持股 ) 343 2% 741 2% -53.78% 233 2% 265 2% 10. 光泉牧場 (31.25% 持股 ) 336 2% 316 1% 6.19% 348 2% 340 2% 稅後淨利 17,442 100% 39,845 100% -56.23% 14,527 100% 14,108 100% 金額 Y2015 佔淨利比 12
2. 統一超商零售流通事業 (2912TT) 13
統一超商零售事業 統一超商 (2912TT) ( 統一企業持有 45.40% ) 歷史 : 1980 於台灣開設第一間 7-Eleven 便利超商 & 1997 於台灣證交所上市 市場評價 : 市值約美金 $100.2 億元 *, 外資持股比率 41.74% 地域性分布 : 台灣, 中國及海外 ( 菲律賓 ) * 市值及外資持股率是根據 Mar 22, 2019 之收盤價 NT$297 (US$1=NT$30.806) 14
統一超商 (2912 TT) 合併報表損益摘要 單位 : 新台幣佰萬元 合併基礎 2018 年 2017 年 2016 年 2015 年 金額 % 成長率 金額 % 金額 % 金額 % 營業收入 244,888 100.00% 10.74% 221,132 100.00% 215,359 100.00% 205,481 100.00% 營業毛利 84,077 34.33% 14.49% 73,434 33.21% 70,607 32.79% 66,281 32.26% 營業利益 12,835 5.24% 23.15% 10,422 4.71% 10,405 4.83% 9,610 4.68% 本期淨利 11,744 4.80% -63.66% 32,318 14.61% 11,139 5.17% 9,442 4.60% 本期淨利 - 歸屬於母公司業主基本每股盈餘 ( 元 ) 10,206 4.17% -67.09% 31,017 14.03% 9,837 4.57% 8,239 4.01% 9.82 29.83 9.46 7.92 15
統一超商 (2912TT) 合併報表部門別營收 單位 : 新台幣佰萬元 部門別營收 2018Y 佔營收比重 成長率 2017Y 佔營收比重 1. 便利商店 153,413 62.65% 6.63% 143,873 65.06% 2. 流通零售事業群 ( 含加油站 ) 69,459 28.36% 6.38% 65,296 29.53% 3. 統一超商之其他營運部門 ( 餐飲及中國零售事 19,994 8.16% 114.32% 9,329 4.22% 業 ) 4. 物流事業群 2,022 0.83% -23.22% 2,634 1.19% 總營收 244,888 100.00% 10.74% 221,132 100.00% 16
統一超商 (2912 TT) 個體報表損益摘要 註 : 2018 年股利經 2019/2/27 董事會決議通過, 尚待提股東常會決議 單位 : 新台幣佰萬元 個體基礎 2018 年 2017 年 2016 年 2015 年 金額 % YoY 金額 % 金額 % 金額 % 營業收入 154,075 100.00% 6.64% 144,480 100.00% 140,147 100.00% 133,408 100.00% 營業毛利 53,012 34.41% 4.69% 50,639 35.05% 48,084 34.31% 45,109 33.81% 營業利益 7,655 4.97% 22.54% 6,247 4.32% 6,674 4.76% 6,412 4.81% 本期淨利 10,206 6.62% -67.09% 31,017 21.47% 9,837 7.02% 8,239 6.18% 稅後 EPS( 元 ) 9.82 29.83 9.46 7.92 每股現金股利每股股票股利現金股利發放率 * 8.80 0.00 90% 25.00 0.00 84% 8.00 0.00 85% 7.20 0.00 91% 17
台灣 7-11 之市佔率 以台灣市場之超商店數之市佔率 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 Dec 2015 Dec 2016 Dec 2017 Dec 2018 2015.12 2016.12 2017.12 2018.12 7-ELEVEN 5,028 5,107 5,221 5,369 A 公司 2,972 3,057 3,152 3,324 B 公司 1,286 1,273 1,267 1,306 C 公司 862 873 838 885 Data source: PCSC 18
統一超商之主要台灣流通事業版圖 便利超商 台灣 7-ELEVEN 統一超商持有 100% # of stores: 5,369 藥妝店台灣康是美 統一超商持有 100% # of stores: 397 百貨公司 統一時代百貨統一超商持有 70% 統一企業持有 30% # of stores: 1 購物中心 夢時代統一超商持有 19.0% 統一企業持有 40.5% 統一國際開發持有 40.5% # of stores: 1 餐飲 悠旅生活事業 ( 台灣星巴克 ) 統一超商持有 60% 統一企業持有 40% # of stores: 454 台灣 Cold Stone 統一超商持有 100% # of stores: 29 台灣 Mister Donut 統一超商持有 50% # of stores: 65 21 世紀 統一超商持有 100% # of stores: 26 統一超商 (2912TT) 物流 捷盟國際 統一集團持有 65% 統昶 統一集團持有 100% 大智通 統一集團持有 100% 統一速達 ( 台灣宅急便 ) 統一超商持有 70% 統一企業持有 20% 網路零售 博客來網路書店統一超商持有 50.03% Ibon Mart 統一超商持有 100% * 店數為截至 2018 年 12 月底 19
統一超商之主要海外流通事業版圖 統一超商 (2912TT) 中國市場 東南亞市場 便利超商 上海 7-ELEVEN 統一超商持有 100% # of stores: 118 超市 山東 Uni-Mart 統一超商持有 55% # of stores: 192 浙江 7-ELEVEN 統一超商持有 100% # of stores: 28 便利超商 菲律賓 7-ELEVEN (SEVN PM) 統一超商持有 52.22% # of stores: 2,550 * 店數為截至 2018 年 12 月底 20
3. 統一中控 (220HK) 中國食飲事業 21
統一於中國之營運 統一中控.(220 HK) ( 統一企業持有 70.5%) 於 1992 年進入中國食飲市場 Dec 17 th, 2007 於香港證交所掛牌上市 目前市值 US$41.9 億 * 分布全國性之生產基地及通路系統 * 市值是根據 HK$7.61 為 Mar 22, 2019 當日收盤價, US$1=HK$7.8474 22
統一中控 (220 HK) 合併報表損益摘要 * 稅後淨利及稅後每股盈餘是歸屬於母公司業主 單位 : 人民幣佰萬元 合併基礎 2018 年 2017 年 ( 經重列 ) 2016 年 2015 年 金額 佔營收比 YoY 金額 佔營收比 金額 佔營收比 金額 佔營收比 營業收入 21,772 100.00% 4.56% 20,822 100.00% 20,986 100.00% 22,102 100.00% 營業毛利 7,289 33.48% 10.83% 6,577 31.59% 7,228 34.44% 8,141 36.83% 營業利益 1,312 6.03% 10.53% 1,187 5.70% 963 4.59% 1,031 4.66% 稅前淨利 1,540 7.07% 20.60% 1,277 6.13% 1,068 5.09% 1,171 5.30% * 稅後淨利 1,030 4.73% 17.31% 878 4.22% 607 2.89% 835 3.78% * 每股盈餘 ( 分 ) 總股利發放率 : 現金股利 / 每股 ( 分 ) 23.84 20.33 14.06 19.32 100% 70% 20% 20% 23.84 14.23 2.812 3.864 23
24 統一中控 (220HK) 產品別之營收 單位 : 人民幣佰萬元 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 YoY-1.7% YoY-5.0% YoY+4.6% Total YoY-0.8% $22,488 Total Total Total Total $22,102 $20,986 $20,822 $21,772 ( 經重列 ) Noodle 39% Other Beverage 23% Tea 27% 0 Juice 8% 2014Y 2015Y 2016Y 2017Y(Restated) 2018Y YoY Other Business 523 483 584 668 728 8.9% Instant Noodles 7,960 7,567 8,221 7,974 8,425 5.7% Other Beverage 4,540 3,947 3,766 4,360 4,953 13.6% RTD Tea 5,526 5,826 5,915 5,826 5,944 2.0% RTD Juice 3,939 4,278 2,500 1,993 1,723-13.5%
25 UPCH (220HK) Margin & Expenses Breakdown 毛利率佔營收比重 2018 年 2017 年 ( 經重列 ) 全公司 33.5% 31.6% 方便麵 30.1% 28.2% 飲料 37.0% 34.7% 費用占營收比重 2018 年 2017 年 ( 經重列 ) 全公司 28.50% 27.2% 推銷費用 23.40% 22.5% 管理費用 5.10% 4.7% 淨利率佔營收比重 2018 年 2017 年 ( 經重列 ) 全公司 4.70% 4.2% 方便麵 5.50% 5.2% 飲料 10.20% 8.3%