国债期货 日报 7-9- 中大期货研究院 宏观金融组 : 研究员 : 周之云 7-87788888-8 zzy@zdqh.com 期货从业资格 :F 投资咨询资格 :Z8 月末最后一天资金面平稳 观点摘要 : 市场焦点事件和数据回顾 : 国外经济事件点评美国二季度 GDP 环比年率修正值为.%, 前值为增长.% 美国 GDP 数据中投资和消费都有上修, 显示私人部门运行良好, 此前市场上担忧的消费疲弱也有了好转迹象, 关注 9 月议息会议美联储对经济基本面的评价 货币市场今日月末最后一日, 银行间市场资金面较昨日有所改善, 主要期限回购利率涨跌互现, 隔夜利率保持平稳, 早前上涨较多的 7D 及 D 品种快速回落, 长端波幅略大 今日交易所资金面趋于缓和, 主要国债逆回购品种跌幅扩大 GC 高开低走, 早盘短暂摸到日间高点后基本维持震荡下行趋势, 最低跌 BP 公开市场情况央行今日公告称银行体系流动性总量处较高水平, 暂停公开 市场操作, 连续两日净回笼 明日有 亿逆回购到期 利率债走势今日市场利率债现券成交一般, 活跃券收益率震荡小幅下行 Y 国债活跃券 78 与昨日持平收报.% 国开 Y 活跃券 7 下行.7BP, 收于.%,Y 新券 7 下行.BP, 收于.79% 非国开长端 Y 券 7 下行.7BP, 收于.% 相关报告
表 : SHIBOR 利率变化情况单位 :% 一 中国债券市场 SHIBOR 隔夜 周 周 个月 个月 最新.8.8879.7.89.78 日环比 -9.7 -.87 -. - -.9 前一日环比.7...9. 周环比 -.9 -. -.9.8.9 表 : 国债利率变化情况单位 :% 国债 Y Y Y 7Y Y Y Y Y Y 最新.88.797..7..8..8.99 日环比 -.7 -. -. - -.8 -. -. -. -. 前一日环比.8 -... -. -. -. -. 周环比.7.9.7 -.7 -. -. -. -. -. 表 : 国债期货收盘价 成交量及持仓变动情况单位 :% 国债期货 收盘价 涨跌幅 (%) 成交量 成交变动 ( 手 ) 持仓量 ( 手 ) 持仓变动 ( 手 ) 年期 97..,87 -,8, 98 年期 9.8.8 7,8 -, 9,77 - 表 : 金融债 ( 国开债 ) 利率变化情况单位 :% 国开债 Y Y Y 7Y Y Y Y Y Y 最新.9.9.9.97.7.7..7. 日环比 -.9 -. -. -. - - - - - 前一日环比.9.. - 周环比 7.97.8..8-8. -. -. -. -. 图 : 中债国债各期到期收益率单位 :% 图 : 中债国债各期到期收益率涨跌情况单位 : 基点... 月 年 年 年 7 年 年 年 - -
图 : 四大经济区票据直贴利率单位 :% 图 : SHIBOR 各期利率单位 :%... 珠三角长三角中西部环渤海 隔夜 周 周 个月 个月 个月 9 个月 年 图 : 回购定盘利率单位 :% 图 : 回购定盘利率涨跌情况单位 : 基点 天 (FR) 7 天 (FR7) 天 (FR) 8 - - - 图 7: 银行间回购加权利率单位 :% 图 8: 交易所国债逆回购利率单位 :% 7 银行间回购加权利率 : 天银行间回购加权利率 :7 天银行间回购加权利率 : 天 GC: 加权平均 GC: 加权平均 GC7: 加权平均 GC: 加权平均 GC: 加权平均 GC: 加权平均
二 全球主要债券市场 图 9: 美国国债各期收益率单位 :% 图 : 美国国债各期收益率涨跌情况单位 : 基点... 个月 年 年 年 7 年 年 年 - - - -8 - 图 : 美元 LIBOR 各期利率单位 :% 图 : 美元 LIBOR 各期利率涨跌情况单位 : 基点.8... 周 周 个月 个月 个月 个月. -. - - - 图 : 欧元区公债各期收益率单位 :% 图 : 欧元区公债各期收益率涨跌情况单位 : 基点. -. 年 年 年 个月 年 年 年 - - - - -
图 : 欧元 LIBOR 各期利率单位 :% 图 : 欧元 LIBOR 各期利率涨跌情况单位 : 基点 LIBOR: 欧元 : 隔夜 LIBOR: 欧元 : 周 LIBOR: 欧元 : 个月 LIBOR: 欧元 : 个月 -. -. -. - - 图 7: 日本国债各期收益率单位 :% 图 8: 日本国债各期收益率涨跌情况单位 : 基点 年 年 年 年 年 年....8... -. - - - -8 - 图 9: 日元 LIBOR 各期利率单位 :% 图 : 日元 LIBOR 各期利率涨跌情况单位 : 基点 隔夜 周 周 个月. 个月 个月 9 个月 个月... -. -. -.. -. - - -
图 : 英国国债各期收益率单位 :% 图 : 英国国债各期收益率涨跌情况单位 : 基点...9.7...9.7. 年 年 年 - - - - - 图 : 英镑各期同业拆借利率单位 :% 图 : 英镑各期同业拆借利率涨跌情况单位 : 基点...9.8.7... 周 个月 个月 个月 年. -. - - -
三 中国和全球主要汇率市场 表 : 美元兑人民币中间价 NDF( 个月 ) 以及即期汇率 (CNH ) 单位 :% 中间价 NDF: 个月 CNH 点数 百分比 点数 百分比 点数 百分比 D%D -9 -. - -. -89 -. W%W - -.78 - -. - -.98 M%M -8 -.7 - -. -8 -.9 年初至今 -9 -.8-79 -. -77 -. 图 : 美元兑人民币 : 中间价单位 : 点图 : 美元兑人民币 :NDF: 月单位 : 点 7. 7.8....8 中间价 : 美元兑人民币 7. 7. 7..8 7....8. 美元兑人民币 :NDF: 个月 图 7: 美元指数单位 : 点图 8: 美元指数涨跌情况单位 : 点 9 9 8 8 7 美元指数 8 - 美元指数 - 7
图 9: 发达市场货币对汇率情况单位 : 点图 : 发达市场货币对汇率涨跌情况单位 :%.7......9.8 欧元兑美元英镑兑美元美元兑瑞郎美元兑日元... 8..... - - - - D%D W%W 图 : 东南亚市场货币对汇率涨跌情况单位 :% 图 : 新兴市场货币对汇率涨跌情况单位 :% 美元兑港元 美元兑林吉特 美元兑韩元 ( 右 ) 美元兑泰铢 - - - - - - 美元兑印度卢比 美元兑墨西哥比索 美元兑南非兰特 美元兑巴西雷亚尔 - - 图 : 商品属性货币对汇率情况单位 : 点图 : 商品属性货币对汇率涨跌情况单位 : 基点 7 美元兑印度卢比 美元兑南非兰特 美元兑墨西哥比索 美元兑巴西雷亚尔....8... 澳元兑美元美元兑加元新西兰元兑美元 8
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