华泰期货 焦炭焦煤周报 焦炭焦煤暴跌后有望企稳反弹 尉俊毅 焦炭 焦煤行情回顾 上周焦炭焦煤大幅下挫, 焦炭主力 169 合约跌 11.11, 而焦煤主力 169 合约跌 1.21, 均创下历史最大周跌幅 上周一休假上 ; 周二受 5.1 假期钢坯大跌 1 元 / 吨影响焦炭 焦煤大幅下挫 ; 周三焦炭 焦煤探底回升 ; 周四及周五焦炭 焦煤大幅 下跌, 焦炭跌幅大于焦煤 ; 周五夜盘焦炭 焦煤探底后大幅拉升 从持仓来看, 焦炭 169 合约净多持仓大幅下降, 焦煤则处于净空格局中 总结与操作建议 216 年 5 月 9 日 21-68755929 weijunyi@htgwf.com 更多资讯请关注 :www.htgwf.com 微信号 : 华泰期货相对指数表现 : 3 焦炭主力合约上证综指 ( 右轴 ) 53 虽然焦炭 焦煤现货继续上涨, 但受下游钢材价格大幅下跌拖累, 焦炭 焦煤期货双双暴跌, 不过周五夜盘焦炭 焦煤大幅拉升, 短期有所企稳 从库存方面来看, 近期天津港清点焦炭库存, 导致港口焦炭库存继续大幅增加, 目前盘库基本结束, 炼 焦煤库存小幅下降, 上周到港量下降, 使得港口库存小幅减少 受煤炭资源紧张影响, 上周钢厂及独立焦化厂炼焦煤库存小幅下降, 目前钢焦企业补库意识强烈, 后期炼焦 煤库存能否上升主要取决于煤矿产量 上周炼焦副产品价格继续上涨, 粗苯上涨 15 元 / 吨, 煤焦油上涨 12 元 / 吨, 甲醇上涨 4 元 / 吨, 大型独立焦化企业已经实现了盈利, 吨焦利润在 1 元 / 吨左右 上周钢材成交不甚理想, 钢材社会库存环比上升 11 万吨, 为 3 月初以来首次上升 上周全国高炉开工率小幅上升至 79.42, 前期钢材产业消 费有所透支, 加上高炉持续复产, 导致钢材短期供过于求 近期炼钢利润下降幅度较大, 但钢厂仍有 25 元 / 吨以上的利润, 在目前利润水平下钢厂仍有望对煤焦进行补库, 因此焦炭 炼焦煤现货价格仍有上涨空间, 上周螺纹暴跌, 套利盘平仓带动焦炭期价 下跌, 短期焦炭期现背离, 建议投资者逢低小仓位试多焦炭焦煤, 由于焦炭 焦煤日内波动非常大, 不建议追高 套利方面, 上周黑色各品种均大幅下挫, 下跌顺序依次 为螺纹 铁矿 焦煤 焦炭, 根据基本面强弱排序焦炭最强 焦煤次之, 螺纹最弱, 也就是说焦炭属于补跌, 因此本周可以考虑买焦炭抛螺纹钢套利操作 市场报价 合约开盘最高最低收盘涨跌幅 成交量 ( 万手 ) 持仓量 ( 万手 ) 持仓量变化 ( 万手 ) 焦炭 J165 12 991.5 14-1.13.3.25 -.2 焦煤 JM165 635 635 63 63..6 1.8 螺纹钢 RB161 232 2339 2281 2336 -.85 985.18 37.92 6.9 铁矿石 I169 414 419.5 44.5 417.5-1.3 232.52 1.77 4.15 焦炭 J169 138 139 98 984-6.6 69.8 28.13-5.16 焦煤 JM169 75 719 676 694.5-4.14 33.98 24.9-1.35 2 3 焦炭主力合约申万行业指数 : 焦炭加工 2 近期相关文章 : 焦炭焦煤或维持底部宽幅震荡 215-11-3 产能过剩严重焦炭焦煤熊市格局不变 216-1-4 春季煤焦供给总体宽松, 考虑逢高抛空 216-2-1 焦炭焦煤快速上涨警惕多头获利回吐 216-2-29 低库存支撑焦炭焦煤阶段性上涨 216-4-5 焦炭焦煤暴涨之后将何去何从 216-5-3 4 43 3 33 2 23 4 3 3 2 216 年 5 月 9 日 1 / 18
华泰期货 焦炭焦煤周报 宏观及行业主要新闻 1 中国 4 月官方制造业 PMI5.1, 守住了荣枯线但低于预期 5.3, 前值 5.2 2 一季度, 固定资产投资 ( 不含农户 )85843 亿元, 同比名义增长 1.7( 扣除价格因素实际增长 13.8), 增速比上年全年加快.7 个百分点, 比今年 1-2 月份加快.5 个百分点 3 3 月, 人民币贷款增加 1.37 万亿元, 同比多增 1883 亿元 ;3 月末, 广义货币 (M2) 余额 144.62 万亿元, 同比增长 13.4, 增速分别比上月末和去年同期高.1 个和 1.8 个百分点 4 据中钢协数据显示,4 月中旬钢协会员单位粗钢日均产量 168.79 万吨, 旬环 比增长.9; 截至 4 月中旬末, 重点企业钢材库存为 13.23 万吨, 旬环比增长.69 5 216 年 1-3 月份, 全国房地产开发投资 17677 亿元, 同比名义增长 6.2, 增 速比 1-2 月份提高 3.2 个百分点 1-3 月份, 房地产开发企业房屋施工面积 617975 万 平方米, 同比增长 5.8, 增速比 1-2 月份回落.1 个百分点 房屋新开工面积 28281 万平方米, 增长 19.2, 增速提高 5.5 个百分点 1-3 月份, 商品房销售面积 24299 万平方米, 同比增长 33.1, 增速比 1-2 月份提高 4.9 个百分点 1-3 月份, 房地产开 发企业土地购置面积 3577 万平方米, 同比下降 11.7, 降幅比 1-2 月份收窄 7.7 个百 分点 216 年 5 月 9 日 2 / 18
市场走势 图 1 焦炭 焦煤主力合约走势及比价 (213.3.22-216.5.7) 图 2 焦炭 焦煤主力合约前十大主力净持仓 (213.3.22-216.5.7) 焦炭主力合约焦炭 焦煤比价 焦煤主力合约收盘价 1.5 1.45 1.4 1.35 1.3 1.25 1.2 1.15 1.1 焦炭前十大主力净空持仓 焦煤前十大主力净空持仓 3 - - -3 - 图 3 焦炭主力合约 169 前 1 名持仓变化 (216.5.7) 图 4 焦煤主力合约 169 前 1 名持仓变化 (216.5.7) 名次 会员名 多头持仓 增减 名次 会员名 空头持仓 增减 1 永安期货 1399-1331 1 中信期货 1489-139 2 申银万国 967-245 2 方正中期 622-134 3 中信期货 756 112 3 东证期货 546 2799 4 银河期货 7275 61 4 永安期货 5375-516 5 国泰君安 5826-3572 5 徽商期货 488-321 6 东证期货 5635-167 6 国泰君安 4-2492 7 华泰期货 569 99 7 东航期货 4756-31 8 中国国际 464-523 8 南华期货 4559 181 9 一德期货 417-2932 9 招商期货 4391-118 1 浙商期货 366-178 1 混沌天成 418 3914 总计 64291-1197 5538 1415 名次 会员名 多头持仓 增减 名次 会员名 空头持仓 增减 1 中信期货 12369-1948 1 安粮期货 19275-1958 2 华泰期货 12179-334 2 国投期货 19244 443 3 北京金鹏 1213-419 3 永安期货 11936-218 4 申银万国 7388 1149 4 方正中期 653 299 5 信达期货 5823-36 5 中投期货 572-36 6 银河期货 518 827 6 格林大华 4435 221 7 金瑞期货 3838 441 7 华泰期货 436-292 8 永安期货 3796-377 8 东证期货 274 1171 9 浙商期货 376 1193 9 中信期货 244 458 1 大地期货 3591-49 1 建信期货 1998-61 总计 6865-3243 77895 828 价差和比价追踪 图 5 焦炭主力合约与天津港准一级冶金焦价差 2 期现价差 2 焦炭主力合约 22 天津港准一级冶金焦价格 3 2 1-1 -2-3 - 图 6 国内焦炭 焦煤现货比价 3 国内主要城市二级冶金焦平均价国内主产地炼焦煤平均价 3 焦炭 焦煤现货比价 2 2.1 1.9 1.7 1.5 1.3 1.1.9 216 年 5 月 9 日 3 / 18
图 7 焦煤主力与普氏澳洲中等挥发焦煤价差 期现价差焦煤主力合约收盘价 13 普氏京唐港澳大利亚中等挥发焦煤价格 11 9 7 2 1-1 图 8 焦煤主力合约与京唐港澳大利亚产主焦煤价差 期现价差焦煤主力合约收盘价京唐港澳大利亚产主焦煤现货价格 2 1-1 -2-2 图 9 螺纹钢主力合约与焦炭主力合约比价 (212.7-216.5) 4 41 3 31 2 21 11 焦炭主力合约螺纹钢 焦炭比价 螺纹钢主力合约 Jul-12 Jan-13 Jul-13 Jan-14 Jul-14 Jan-15 Jul-15 Jan-16 3.2 3 2.8 2.6 2.4 2.2 2 图 1 焦炭主力合约与铁矿石主力合约比价 (213.1-216.5) 2 焦炭主力合约焦炭 铁矿石比价 铁矿石主力合约 2.7 2.5 2.3 2.1 1.9 1.7 1.5 图 11 焦炭 169 合约与 165 合约价差焦炭 169 合约与 165 合约价差焦炭 165 合约焦炭 169 合约 115 15 95 85 75 65 55 1 8 6 4 2-2 -4 图 12 焦煤 169 合约与 165 合约价差焦煤 169 与 165 合约价差焦煤 165 合约焦煤 169 合约 85 75 7 65 55 45 2 15 1 5-5 216 年 5 月 9 日 4 / 18
焦炭 炼焦煤现货市场 主要焦炭现货市场报价 ( 元 / 吨 ) 地区 质量指标 价格 涨跌 折合标准品 类型 山西太原 A<12.5,S<.7 9 1114 一级 出厂价 A<12.5,Mt8 85 187 准一级 出厂价 山西河津 A<12,S<.65 925 1139 一级 含税车板价 A<13.5,S<.8 83 3 1131 二级 出厂价 河北唐山 A12.5,S.65 11 5 1127 准一级 到厂价 A<13,S<.7 16 5 1167 二级 到厂价 河北邯郸 A<13,S<.7 965 7 17 二级 出厂价 山东潍坊 A<12.5,S<.8 88 5 993 二级 出厂价 天津港 A<12.5,S<.75 11 14 准一级 平仓价 连云港 A<13.5,S<.7 缺货 二级 平仓价 图 13 我国各主要城市二级冶金焦价格 ( 元 / 吨 ) 图 14 我国主要城市二级冶金焦平均价 ( 元 / 吨 ) 2 唐山邯郸淮北 21 年 211 年 212 年潍坊平顶山河津 213 年 214 年 215 年 22 216 年 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 7 月 8 月 9 月 1 月 11 月 12 月 资料来源 : 中国煤炭资源网 进口炼焦煤现货市场报价 ( 元 / 吨 ) 进口港口 产地 煤种 质量标准 报价 涨跌 折合标准品 类型 京唐港 澳大利亚 焦煤 S.6V28A<1G95Y2 755 2 716 港口含税提货价 京唐港 澳大利亚 焦煤 S.6V24A8.5G85Y18 735 3 7 港口含税提货价 京唐港 俄罗斯 瘦焦煤 A1.5V<18S.3G75Y8 615 - 港口含税提货价 京唐港 加拿大 焦煤 S.5V28A9G9Y2 715 676 平仓承兑含税价 京唐港 美国 肥煤 S1.8V4A<8G>95Y>19 - 港口含税提货价 日照港 澳大利亚 主焦煤 S.6V28A<1G95Y2 755 2 746 港口含税提货价 日照港 澳大利亚 主焦煤 S.6V24A8.5G85Y18 74 25 75 港口含税提货价 日照港 俄罗斯 瘦焦煤 A1.5V<18S.3G75Y8 66 3 - 港口含税提货价 日照港 澳大利亚 1/3 焦煤 S<.6G75V36A1Y>14 - - 港口含税提货价 216 年 5 月 9 日 5 / 18
国产炼焦煤现货市场报价 ( 元 / 吨 ) 地区 煤种 质量标准 报价 涨跌 折合标准品 类型 河北唐山 主焦煤 A1V25G8S<1 635 625 到厂含税价 河北邢台 1/3 焦煤 A8.5V35G85S.5 - 到厂含税价 安徽淮北 主焦煤 A11V25G8S.8 56 519 车板不含税价 山西安泽 主焦煤 A9.5V2G8S.5 63 886 出厂含税价 山西柳林 4# 焦煤 A9.5V2G>9S.6 3 856 车板含税价 黑龙江七台河 主焦煤 A1V25G7S.4 68 66 出厂含税价 内蒙古乌海 1/3 焦煤 A13V28G82S.5 45 - 出厂含税价 河南平顶山 主焦煤 A8V<26G8S.5 675 25 635 车板含税价 以上焦炭 炼焦煤现货折算标准品时均不考虑运费 港杂费 图 15 我国部分主产地炼焦煤价格 ( 元 / 吨 ) 图 16 邢台主焦煤平均价 ( 元 / 吨 ) 19 太原焦煤临汾焦煤邢台主焦煤 21 年 211 年 212 年 17 213 年 214 年 215 年 17 开滦精煤平顶山精煤 216 年 13 11 13 11 9 7 9 7 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 7 月 8 月 9 月 1 月 11 月 12 月 资料来源 : 中国煤炭资源网 图 17 我国部分港口进口炼焦煤价格 ( 元 / 吨 ) 19 17 13 11 9 7 京唐港 : 库提价 : 澳大利亚主焦煤京唐港 : 库提价 : 澳大利亚 1/3 焦煤天津港 : 库提价 : 澳大利亚主焦煤 图 18 我国各炼焦煤品种均价 元 / 吨 气煤 肥煤 瘦煤 焦煤 1/3 焦煤 资料来源 : 中国煤炭资源网 216 年 5 月 9 日 6 / 18
图 19 普氏京唐港澳大利亚炼焦煤价格图 2 国际焦煤长协价 ( 美元 / 吨 ) HCC 64 Mid Vol FOB Australia HCC 64 Mid Vol CFR China 26 HCC Peak Downs Region FOB Australia HCC Peak Downs Region CFR CHINA 35 国际焦煤长协价 3 25 2 16 15 1 5 6 Jan-12 Jul-12 Jan-13 Jul-13 Jan-14 Jul-14 Jan-15 Jul-15 Jan-16 资料来源 : 炼焦利润测算 图 21 炼焦成本以及利润率情况炼焦利润天津港一级冶金焦价格 ( 期货标准交割品 ) 炼焦原料成本 2 22 3 2 1-1 -2-3 - 图 22 炼制每吨焦炭所得主要副产品价值 副产品价值 25 煤焦油 粗苯 硫酸铵 2 15 1 5 资料来源 : 中国煤炭资源网 相关指数与股价走势图 23 各煤种价格指数 24 喷吹煤价格指数 无烟煤块价格指数 22 焦肥精煤价格指数 配焦精煤价格指数 2 18 16 14 12 图 24 沪深 3 指数及钢材 煤炭价格指数 沪深 3 指数 钢材综合价格指数 6 中国煤炭价格指数 23 5 2 4 17 3 14 2 11 8 5 216 年 5 月 9 日 7 / 18
图 25 西山煤电股价与焦煤主力合约价格对比 13 焦煤主力合约收盘价 西山煤电收盘价 ( 元 ) 11 9 7 13 12 11 1 9 8 7 6 5 图 26 普氏铁矿石指数与 BDI 指数对比 21 19 17 15 13 11 9 7 5 3 普氏铁矿石价格指数 :62Fe:CFR 中国北方波罗的海干散货指数 (BDI)( 右轴 ) 3 33 2 23 13 3 资料来源 : 煤焦库存 开工率情况图 27 独立焦化企业开工率 (211.7-216.5) 1 产能 <1 万吨产能 1-2 万吨 95 产能 >2 万吨 9 85 8 75 7 65 6 55 5 Jul-11 Jan-12 Jul-12 Jan-13 Jul-13 Jan-14 Jul-14 Jan-15 Jul-15 Jan-16 图 28 国内钢厂焦炭及炼焦煤库存可用天数 (211.8-216.5) 23 21 19 17 15 13 11 9 7 天 焦炭平均库存可用天数 : 国内钢厂 炼焦煤平均库存可用天数 : 国内大中型钢厂 图 29 各地区独立焦化企业开工率 1 9 8 7 6 5 东北地区 华北地区 西北地区 华中地区 华东地区 西南地区 4 Jul-11 Jan-12 Jul-12 Jan-13 Jul-13 Jan-14 Jul-14 Jan-15 Jul-15 Jan-16 图 3 焦炭主力与独立焦化厂平均开工率对比 2 元 / 吨 焦炭主力合约周度收盘价 23 国内独立焦化厂平均开工率 21 19 17 13 11 9 7 95 9 85 8 75 7 65 6 216 年 5 月 9 日 8 / 18
8 7 6 5 4 3 2 1 图 31 国内独立焦化厂焦炭库存 万吨 东北地区 华北地区 西北地区 华中地区 华东地区 西南地区 图 32 焦炭主力与独立焦化厂平均焦炭库存对比 2 23 21 19 17 13 11 9 7 元 / 吨 焦炭主力合约周度收盘价国内独立焦化厂平均焦炭库存 万吨 3.5 3 2.5 2 1.5 1.5 Jul-11 Jan-12 Jul-12 Jan-13 Jul-13 Jan-14 Jul-14 Jan-15 Jul-15 Jan-16 图 33 国内样本钢厂焦炭可用天数 东北地区 华北地区 华东地区 25 天 华南地区 西南地区 西北地区 2 15 1 5 图 34 华北地区独立焦化企业开工率与焦炭库存 9 华北地区独立焦化企业开工率焦炭库存 万吨 85 8 75 7 65 6 Jul-11 Jan-12 Jul-12 Jan-13 Jul-13 Jan-14 Jul-14 Jan-15 Jul-15 Jan-16 4 3.5 3 2.5 2 1.5 1.5 图 35 国内钢厂及独立焦化厂炼焦煤总库存炼焦煤总库存 : 国内样本钢厂及独立焦化厂 万吨国内样本钢厂国内样本独立焦化厂 2 Jan-12 Jul-12 Jan-13 Jul-13 Jan-14 Jul-14 Jan-15 Jul-15 Jan-16 图 36 焦煤主力与钢厂及独立焦化厂炼焦煤库存焦煤主力合约周度收盘价 元 / 吨万吨国内样本钢厂及独立焦化厂炼焦煤总库存 13 11 9 7 13 11 9 7 216 年 5 月 9 日 9 / 18
图 37 全国煤矿库存 ( 万吨 ) 图 38 澳大利亚纽卡斯尔港煤炭库存 ( 吨 ) 1 万吨 1 全国煤矿月末库存 环比 25 2-15 Mar-1 Mar-11 Mar-12 Mar-13 Mar-14 Mar-15 Mar-16 15 1 5-5 -1 3 2 澳大利亚纽卡斯尔港煤炭库存 : 合计纽卡斯尔港煤炭库存 :Carrington 码头纽卡斯尔港煤炭库存 :Kooragang 码头 图 39 我国焦炭港口库存 ( 万吨 )(211.4-216.5) 图 4 我国各主要港口进口炼焦煤库存 ( 万吨 ) (211.7-216.5) 焦炭库存 : 三港口合计天津港 35 3 25 2 15 1 5 连云港 日照港 9 7 3 2 1 炼焦煤库存 : 四港口合计日照港天津港 京唐港连云港 煤焦产量情况 焦炭 炼焦煤产量 1 216 年 3 月份全国焦炭产量 365 万吨, 同比下降 5.3,1-3 月份全国焦炭产量 1268 万吨, 同比下降 8.9 2 根据中国煤炭资源网数据,12 月我国炼焦煤产量 496 万吨, 同比增长 4.94, 环比减少 1.54 图 41 我国焦炭月度产量图 (26.1-216.3) 图 42 我国焦炭月度产量年度对比 ( 万吨 ) 4 焦炭当月产量同比万吨 3 3 2 7 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4 4 3 3 2 29 年 21 年 211 年 212 年 213 年 214 年 215 年 216 年 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 1 月 11 月 12 月 216 年 5 月 9 日 1 / 18
图 43 山西省焦炭月度产量年度对比 ( 万吨 ) 图 44 河北省焦炭月度产量年度对比 ( 万吨 ) 28 年 29 年 21 年 211 年 28 年 29 年 21 年 211 年 9 7 212 年 213 年 214 年 215 年 212 年 213 年 214 年 215 年 7 3 3 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 1 月 11 月 12 月 2 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 1 月 11 月 12 月 图 45 我国原煤产量及同比增速 (26.1-216.3) 图 46 我国原煤月度产量年度对比 ( 万吨 ) 全国原煤当月产量同比增速 6 28 年 29 年 21 年 211 年 3 万吨 5 3 212 年 213 年 214 年 215 年 3 4 2 3 3 2 1 2-1 -2 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 1 月 11 月 图 47 我国炼焦煤月度产量图 (28.9-215.12) 7 3 万吨炼焦煤产量同比增速 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 图 48 陕西月度原煤产量 7 12 万吨陕西当月原煤产量 当月同比 1 8 6 4 3 2-2 -4-6 资料来源 : 中国煤炭资源网 216 年 5 月 9 日 11 / 18
图 49 山西月度原煤产量 1 12 万吨内蒙古当月原煤产量当月同比 1 1 8 6 4 2-2 -4-6 图 5 内蒙古月度原煤产量 1 12 万吨内蒙古当月原煤产量当月同比 1 1 8 6 4 2-2 -4-6 煤焦进出口情况 焦炭 炼焦煤进出口 1 216 年 3 月我国出口焦炭及半焦炭 112 万吨, 比上月增加 24 万吨, 出口均价 121.79 美元 / 吨, 去年同期出口 68 万吨 2 216 年 3 月份中国炼焦煤进口 59.17 万吨, 同比增长 73.64, 其中从澳大利亚进口炼焦煤 252.8 万吨, 同比增长 66.3, 从蒙古进口炼焦煤 154.57 万吨, 同比增长 68.8 图 51 我国焦炭月度出口数量与均价图 52 我国焦炭月度出口数量年度对比 ( 万吨 ) 18 焦炭及半焦炭当月出口数量万吨美元 / 吨 16 焦炭及半焦炭当月出口平均单价 14 12 1 8 6 4 2 7 3 2 1 16 14 12 1 8 6 4 2 29 年 21 年 211 年 212 年 213 年 214 年 215 年 216 年 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 1 月 11 月 12 月 图 53 我国焦炭出口分布图 (26.1-216.3) 1 印度当月焦炭出口数量 韩国当月焦炭出口数量 四国出口焦炭数量占比 巴西当月焦炭出口数量 日本当月焦炭出口数量 1 9 8 7 6 5 4 3 2 图 54 我国煤炭进口主要来源国分布 3,, 蒙古当月煤炭进口数量越南当月煤炭进口数量 25,, 俄罗斯联邦当月煤炭进口数量 2,, 印度尼西亚当月煤炭进口数量澳大利亚当月煤炭进口数量 15,, 1,, 5,, 216 年 5 月 9 日 12 / 18
图 55 我国炼焦煤进口量及同比增速 (21.2-216.3) 图 56 我国炼焦煤进口数量年度对比 ( 万吨 ) 9 万吨 炼焦煤当月进口数量 同比增速 7 3 2 1 25 2 15 1 5-5 -1 2 29 年 21 年 211 年 212 年 213 年 214 年 215 年 216 年 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 1 月 11 月 12 月 图 57 我国 216 年进口炼焦煤各国累计进口数量与均价 7 万吨 炼焦煤累计进口数量 均价 15 美元 / 吨 13 11 9 3 2 7 1 5 3 澳大利亚 蒙古 加拿大 俄罗斯联邦 美国 图 58 我国炼焦煤进口主要来源国分布 9,, 美国当月炼焦煤进口数量 8,, 俄罗斯联邦当月炼焦煤进口数量加拿大当月炼焦煤进口数量 7,, 蒙古当月炼焦煤进口数量 6,, 澳大利亚当月炼焦煤进口数量 5,, 4,, 3,, 2,, 1,, 图 59 澳大利亚炼焦煤进口量及均价 3 3 2 吨 澳大利亚本月进口量澳大利亚本月进口均价 美元 / 吨 45 35 3 25 2 15 1 5 图 6 214 年世界炼焦煤出口分国别占比 新西兰俄罗斯 1 7 蒙古 3 加拿大 1 美国 18 捷克 1 其他 2 澳大利亚 58 216 年 5 月 9 日 13 / 18
铁矿石现货市场情况 图 61 主要进口铁矿石价格与新加坡铁矿石掉期价 ( 元 / 吨 ) (29.4-216.5) 青岛港 : 印度粉矿 63 日照港 : 澳大利亚 PB 粉矿 61.5 新交所铁矿石掉期 23 18 13 8 图 62 国内铁精粉价格 ( 元 / 吨 ) 铁精粉 :66: 干基含税 : 迁安铁精粉 :66: 干基含税 : 迁西铁精粉 :66: 干基含税出厂价 : 唐山 2 3 钢材现货市场情况图 63 国内钢材价格 ( 元 / 吨 )( 28.9-216.5) 图 64 国内主要城市螺纹钢 HRB 价格 ( 元 / 吨 ) 螺纹钢 :HRB 2mm 线材 :6.5 高线 6 螺纹钢 :HRB 2mm: 上海螺纹钢 :HRB 2mm: 天津热轧板卷 :4.75mm 冷轧板卷 :1.mm 67 螺纹钢 :HRB 2mm: 广州中板 : 普 2mm 5 57 4 47 3 37 27 17 2 图 65 我国主要城市螺纹钢 HRB 均价 ( 元 / 吨 ) 图 66 国内炼钢生铁价格 ( 元 / 吨 )(29.4-216.5) 4 4 42 39 3 33 3 27 2 21 21 年 212 年 213 年 214 年 215 年 216 年 211 年 ( 右轴 ) 5 52 4 4 4 42 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 7 月 8 月 9 月 1 月 11 月 12 月 43 3 33 2 23 13 马鞍山淄博临沂安阳唐山 216 年 5 月 9 日 14 / 18
钢矿库存 开工率情况 图 67 我国主要城市各品种钢材库存 (26.4-216.5) 图 68 中钢协重点统计钢铁企业钢材库存 (29.5-216.4) 螺纹钢线材热卷 ( 板 ) 钢厂钢材库存万吨 万吨 中板冷轧 2 图 69 我国进口铁矿石港口库存 (29.3-216.5) 1 铁矿石库存 : 港口合计澳洲铁矿石库存 1 巴西铁矿石库存 印度铁矿石库存 图 7 全国及唐山钢厂高炉开工率 1 全国高炉开工率唐山钢厂高炉开工率 95 9 85 8 75 7 钢材市场产量情况 下游生铁 粗钢产量 3 月份全国生铁产量 62 万吨, 同比增长 2.2,1-3 月份全国生铁产量为 16612 万吨, 同比下降 4.1 3 月份粗钢产量 765 万吨, 同比增长 2.9,1-3 月份粗钢产量为 1921 万吨, 同比下降 3.2 图 71 我国生铁月度产量与同比增长 (26.1-216.3) 7 万吨 生铁当月产量 同比 5 4 3 2 3 1-1 -2 图 72 我国生铁月度产量年度对比 29 年 21 年 211 年 212 年 7 213 年 214 年 215 年 216 年 6 5 4 3 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 1 月 11 月 12 月 216 年 5 月 9 日 15 / 18
图 73 中钢协预估粗钢旬度日均产量钢协预估粗钢旬度日均产量 24 万吨重点大中型企业旬度粗钢日均产量 22 2 18 16 14 12 1 图 74 全球粗钢月度产量及产能利用率 1 1 全球粗钢当月产量全球粗钢产能利用率万吨 95 9 85 8 75 7 65 6 55 5 铁矿石市场情况图 75 我国铁矿石月度进口数量与均价 1 铁矿石进口数量 : 当月合计值万吨进口铁矿石平均价 美元 / 吨 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 图 76 四大矿山铁矿石产量当季值 3 淡水河谷力拓必和必拓万吨 FMG 总量 2 钢材主要终端市场情况图 77 我国房地产相关数据累计同比对比图 8 房屋新开工面积 : 累计同比房屋竣工面积 : 累计同比 商品房销售面积 : 累计同比 6 4 2-2 -4 图 78 我国房屋新开工面积与累计同比 2 房屋新开工面积累计同比万平方米 8 6 4 2-2 -4 216 年 5 月 9 日 16 / 18
图 79 我国商品房销售面积与累计同比 图 8 我国房地产开发投资完成额与累计同比 1 商品房销售面积累计同比万平方米 1 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 1 房地产开发累计投资完成额 累计同比 亿元 45 4 35 3 25 2 15 1 5 图 81 百城房价指数同比与环比 14 12 1 8 6 4 2-2 -4-6 百城住宅价格指数 : 同比 百城住宅价格指数 : 环比 2.5 2 1.5 1.5 -.5-1 -1.5 图 82 我国铁路 公路相关数据累计同比对比图 25 铁路运输业 : 累计同比 道路运输业 : 累计同比 2 15 1 5-5 -1 216 年 5 月 9 日 17 / 18
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