华龙证券投行动态信息汇总 第一百五十七期 北京分公司质量控制部 (2018 年 07 月 28 日 -2018 年 08 月 03 日 )
目录 一 首次公开发行股票申请企业情况... 2 ( 一 ) 新增审核企业... 2 1 上交所主板... 2 2 深交所中小板... 2 3 深交所创业板... 3 4 试点创新企业... 3 ( 二 ) 发审委审核情况... 3 二 再融资申请企业情况... 6 ( 一 ) 公开发行... 6 ( 二 ) 非公开发行... 6 1 非公开发行市场概况... 6 2 定向增发情况... 7 ( 三 ) 配股 可转债 可交债 优先股... 8 1 可转债... 8 2 可交债... 9 3 配股... 10 4 优先股... 10 三 公司债申请及发行情况... 11 ( 一 ) 公司债券 ( 面向公共投资者 ) 于中国证监会审核情况... 11 ( 二 ) 公司债 ( 面向合格投资者 ) 于中国证监会审核情况... 11 1 上交所... 11 2 深交所... 11 ( 三 ) 公司债 ( 面向合格投资者 ) 于上交所 深交所预审核情况... 11 1 上交所... 11 2 深交所... 12 ( 四 ) 于交易所上市交易公司债... 12 四 并购重组申请企业情况... 15 ( 一 ) 新增审核企业... 15 ( 二 ) 重组委审核情况... 15 ( 三 ) 公告董事会预案的公司及要点... 15 五 非上市公众公司申请企业情况... 18 ( 一 ) 新增于证监会审核的企业... 18 ( 二 ) 新三板市场交易情况... 18 六 新三板定增情况统计... 18 北京分公司质量控制部 I
华龙证券股份有限公司北京分公司 投行动态信息汇总第一百五十七期 (2018 年 07 月 28 日 -2018 年 08 月 03 日 ) 本周报涉及 :1. 首发企业 2. 再融资企业 3. 公司债申请发行企业 4. 并购重组 5. 非上市公众公司的行政许可事项 6. 新三板定增市盈率统计 一 首次公开发行股票申请企业情况 截至 2018 年 8 月 2 日, 中国证监会受理首发及发行存托凭证企业 306 家, 其中已过会 32 家, 未过会 274 家 未过会企业中正常待审企业 271 家, 中止审 查企业 3 家 具体情况如下表所示 : 审核情况主板中小板创业板创新试点企业 受理企业数 144 54 107 1 已过会企业数 14 9 9 0 正常待审企业数 128 44 98 1 中止审查企业数 2 1 0 0 新增审核企业 0 0 0 0 发审委审核情况 : 2 0 1 0 其中未通过家数 1 0 0 0 审核通过率 50.00% - 100.00% - 8 月 3 日, 证监会按法定程序核准了以下 2 家企业的首发申请, 其中上交所 主板 : 北京康辰药业股份有限公司, 深交所中小板 : 北京新兴东方航空装备股 份有限公司 上述企业及其承销商将分别与沪深交易所协商确定发行日程, 并 陆续刊登招股文件 上述企业筹资总额不超过 17 亿元 ( 一 ) 新增审核企业 1 上交所主板 从 2018 年 07 月 27 日起至 2018 年 08 月 02 日为止, 上交所主板无新增审 核企业 2 深交所中小板 从 2018 年 07 月 27 日起至 2018 年 08 月 02 日为止, 深交所中小板无新增 审核企业 北京分公司质量控制部 2
3 深交所创业板 从 2018 年 07 月 27 日起至 2018 年 08 月 02 日为止, 深交所创业板无新增 审核企业 4 试点创新企业 从 2018 年 07 月 27 日起至 2018 年 08 月 02 日为止, 无新增审核企业发行 存托凭证 ( 二 ) 发审委审核情况 本期共召开 2 次发审会审核 IPO 企业, 共 3 家企业上会, 较上周减少 2 家, 其中 2 家过会, 上海晶丰明源半导体股份有限公司未获通过 此外由于广东丸美生物技术股份有限公司尚有相关事项需要进一步核查, 所以取消第十七届发审委 2018 年第 113 次发审委会议对该公司发行申报文件的审核 上海晶丰明源半导体股份有限公司未获通过的原因在于经销模式下业绩的真实性存疑 ; 发行人综合毛利率低于同行业可比上市公司, 主要产品毛利率变动的原因及合理性存疑 ; 发行人各报告期末存货余额逐期增加, 存货跌价准备计提的充分性存疑 ; 股权激励的合理性和会计处理的合法合规性存疑 ; 此外发行人主要产品的竞争力存疑, 持续盈利能力存疑等 北京分公司质量控制部 3
序号 上会企业 拟上市板 经营业绩 ( 扣非后归属于母公司所有者的净利润单位 : 万元 ) 2017 2016 2015 上会主要关注问题 1 2 江西金力永磁科技股份有限公司 江苏 创业板 主板 9,697. 04 9,979. 55 7,928. 36 6,518. 77 7,024. 80 6,799. 55 1 发行人第二大股东金风科技既直接向发行人采购磁钢, 也指定其供应商向发行人采购磁钢 请发行人代表说明 :(1) 金风科技入股发行人前身及报告期内大幅减持的原因及合理性 :(2) 向金风科技直接销售和间接销售同时存在的原因及合理性, 是否属于行业惯例, 是否对金风科技存在重大依赖 ; (3) 与金风科技及其指定供应商的交易价格是否公允, 与向其他客户销售的价格有无重大差异 ;(4) 未将中国中车附属企业和南京汽轮认定为关联方的原因及合理性 请保荐代表人说明核查依据 过程并发表明确核查意见 2 请发行人代表说明:(1) 非风电领域产品毛利率普遍高于风电领域产品毛利率的原因及合理性 ;(2)2015 年以来毛利率持续上升但 2018 年上半年下降的原因及合理性 ;(3) 主要原材料价格波动对发行人毛利率及经营业绩的影响 ;(4) 最近一期营业收入与扣非后归母净利润变动趋势不一致的原因 ;(5) 风电市场变化对发行人存在何种影响, 是否充分披露 请保荐代表人说明核查依据 过程并发表明确核查意见 3 报告期内, 发行人政府补助收入较高 请发行人代表说明 :(1) 政府补助收入特别是稀土深加工奖励金额较大的原因, 是否对政府补助存在重大依赖 ;(2) 政府补助是否符合有关法律法规的规定, 赣州市稀土深加工奖励政策是否存在不确定性,2018 年上半年收到政府补助同比减少的原因, 是否充分披露相关风险 请保荐代表人说明核查依据 过程并发表明确核查意见 4 请发行人代表说明:(1) 各期末应收账款余额及占营业收入的比例较高且逐年增长的原因及合理性 ;(2) 期后回款情况是否正常, 是否存在逾期情况 ;(3) 应收账款坏账准备计提是否充分, 是否存在调整信用政策刺激销售情形 请保荐代表人说明核查依据 过程并发表明确核查意见 5 发行人从事稀土加工行业, 对环保要求较高 请发行人代表说明采用的主要措施, 相关环保设施运行情况, 是否存在违反国家环保法律法规的重大违法行为 请保荐代表人说明核查依据 过程并发表明确核查意见 1 报告期发行人农药制剂产品主要通过经销方式销售, 经销商数量各期末发生变动 请发行人代表说明 :(1) 经销商选取标准, 是否与发行人 控股股东及关联方存在关联关系 ;(2) 报告期内经销商 北京分公司质量控制部 4
3 丰山集团股份有限公司 上海晶丰明 主板 - 3,224. 47 1,348. 32 数量变动的原因及合理性,2017 年新增经销商数量及销售金额均少于减少的经销商数量及金额的原因, 是否影响发行人的经销收入 ;(3) 与经销商年度结算时间 具体安排, 年底主要经销商的库存和终端销售情况 ;(4) 销售退货政策及折扣政策, 对经销商的销售是否属于买断式销售, 收入确认原则是否符合实际情况及会计准则的规定 请保荐代表人说明核查依据 过程并发表明确核查意见 2 2015 年 -2017 年, 发行人第三方回款占当期销售收入比例较高 请发行人代表说明 :(1) 第三方回款产生的原因 占比较高的原因及商业合理性 ;(2) 与同行业可比公司对比, 第三方回款占比较高是否属于行业惯例, 是否符合发行人的经营特点 ;(3) 对第三方回款实施的内部控制制度, 是否存在潜在的法律纠纷 ;(4)2018 年第三方回款占比大幅降低的具体措施, 是否具有可持续性 请保荐代表人说明核查依据 过程并发表明确核查意见 3 2017 年 2018 年 1-6 月发行人收入 扣非后归母净利润同比增长 请发行人代表说明 :(1) 主要产品的定价原则, 原材料价格波动情况, 原材料价格波动向下游产品定价的传导机制, 发行人对原材料价格波动的应对措施 ;(2) 精喹禾灵系列产品 2016 年售价下降,2017 年销售行情较好的原因 ;(3) 毒死蜱系列产品产量 售价及毛利率大幅波动的原因及合理性 ;(4) 报告期管理费用率低于行业平均值的原因及合理性 ;(5)2018 年 1-6 月主要产品售价 原材料成本变化情况, 毛利率增长的原因及合理性, 主要产品前十大客户及其业务量变化较大的原因及合理性 请保荐代表人说明核查依据 过程并发表明确核查意见 4 发行人披露, 受农业生产的季节性影响,3-9 月是农药销售的主要季节 请发行人代表说明 : (1)2017 年以来国内环保政策 四季度采暖期多地的停限产政策 国际农化巨头补库存行情对发行人及主要竞争对手的影响情况 ;(2)2017 年四季度销量 产品售价以及毛利率大幅提升的原因及合理性 ; (3)2017 年四季度业绩大幅增长的因素是否发生重大变化, 业绩增长趋势是否可持续 请保荐代表人说明核查依据 过程并发表明确核查意见 5 报告期发行人境外销售收入及占比逐年上升 请发行人代表说明:(1) 境外客户的开发模式 定价机制 销售政策及销售毛利率 ;(2) 在进出口方面有无重大违法违规情形, 报关数据与发行人自身数据是否匹配, 出口退税情况是否与发行人境外销售规模相匹配 ;(3) 中美贸易摩擦 人民币汇率波动对外销业务 持续盈利能力和成长性的影响 请保荐代表人说明核查依据 过程并发表明确核查意见 未通过 1 报告期内经销收入占比较高, 有折扣销售收入占比较高且逐期提升 请发行人代表说明 :(1) 经销商对外销售是否真实实现 ;(2) 有折扣销售收入逐期增长 年度折扣率逐期上升的原因, 期末商业折扣计提是否充分, 商业折扣的处理是否符合会计准则及税收相关法律法规的规定 ;(3) 是否建立跟踪核实经销商库存数量的制度,2017 年末经销商库存数量大幅增加的原因及合理性 请保荐代表人说明核 北京分公司质量控制部 5
源半导体股份有限公司 二 再融资申请企业情况 查依据 过程并发表明确核查意见 2 报告期发行人综合毛利率小幅上升, 低于同行业可比上市公司, 主导产品毛利率存在波动 请发行人代表说明 :(1) 单位成本持续下降, 但通用 LED 照明驱动芯片毛利率先降后升 智能 LED 照明驱动芯片毛利率先升后降的原因及合理性 ;(2) 毛利率低于同行业可比上市公司的原因, 及 2017 年毛利率变动趋势与同行业可比公司平均毛利率变动趋势不一致的原因及合理性 ;(3)Fabless 模式毛利率低于同业可比公司平均水平的原因及合理性 请保荐代表人说明核查依据 过程并发表明确核查意见 3 发行人各报告期末存货余额逐期增加, 主要存货存放地点在中测厂 封测厂仓库, 存货跌价准备占存货账面余额的比例低于可比上市公司 请发行人代表说明 :(1) 存货余额持续增加及 2017 年大幅增长的原因及合理性 ;(2) 存货跌价准备低于同行业可比上市公司的原因及合理性 ;(3) 存货的管理制度 盘点制度及执行情况 请保荐代表人说明核查依据 过程并发表明确核查意见 4 发行人历史上因股权激励存在委托持股的情形, 上海晶哲瑞股权也存在股权代持的情形 请发行人代表说明 :(1) 上述股权代持事项产生的背景及原因, 是否存在规避或违反法律法规的情形 ;(2) 股权激励是否进行了股份支付会计处理, 确定公允价值的依据是否符合会计准则的规定 ;(3) 解除股权代持支付对价是否公允, 是否存在法律纠纷风险 请保荐代表人说明核查依据 过程并发表明确核查意见 5 请发行人代表 :(1) 结合国内外同类型产品的性能 行业竞争态势 主要竞争对手情况, 说明发行人的竞争优 劣势 ;(2) 说明发行人在 LED 驱动芯片细分领域的行业地位, 盈利能力是否具有可持续性 ;(3) 结合核心技术 产品结构 LED 产品的生命周期等, 说明应对技术更新换代影响的措施, 及后续技术储备情况 请保荐代表人说明核查依据 过程并发表明确核查意见 ( 一 ) 公开发行 本周无公告公开发行董事会预案的公司 ( 二 ) 非公开发行 1 非公开发行市场概况 北京分公司质量控制部 6
从 2018 年 07 月 28 日起至 2018 年 08 月 03 日为止, 有 2 家上市公司首次公告非公开发行普通 A 股预案, 为集友股份 (603429) 维力医疗 (603309); 有 3 家获证监会发审委审核通过的企业, 为南京银行 (601009) 金种子酒 (600199) 通达股 份 (002560); 无获证监会核准的企业 序号 代码名称 1 603429.SH 2 603309.SH 集友股份 维力医疗 增发数量 ( 万股 ) 2 定向增发情况 预计募集资金 ( 亿元 ) 3,808.00 9.80 4,000.00 2.60 方案要点 1. 本次非公开发行股票的发行对象为符合中国证监会规定的不超过 10 名的特定对象 2. 本次非公开发行的定价基准日为发行期首日 本次发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 90% 3. 本次非公开发行募集资金总额 ( 含发行费用 ) 不超过 98,000.00 万元 ( 含本数 ), 扣除发行费用后的募集资金净额将用于投资以下项目 :(1) 年产 100 万大箱的烟标生产线建设项目 ;( 2) 研发创意中心暨产业化基地建设项目 ; (3) 大风科技烟标生产线技术改造项目 ;( 4) 补充流动资金 1. 本次非公开发行对象为包括王小玲在内的不超过 10 名 ( 含 10 名 ) 特定投资者 2. 本次非公开发行的定价基准日为发行期首日 本次发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 90% 3. 本次非公开发行募集资金总额不超过 26,000.00 万元 募集资金扣除发行费用后拟用于收购狼和医疗整体变更为有限公司后 100% 股权项目 大股东及其关联方是否参与认购 否 是 本期有 2 家上市公司定向增发新增股份上市, 为保变电气 徐工机械, 总规模 36.61 亿元 本期发行价较市场价平均折扣率为 82.42%; 无企业存在价格倒挂现象 发行人发行价格底价发行前日较底发行价较底价发行价较市场发行数量 ( 万发行规模定向增发类型定增股份上市日 北京分公司质量控制部 7
( 元 ) ( 元 ) 价溢价 (%) 溢价 (%) 价比率 (%) 股 ) ( 亿元 ) 保变电气 3.64 3.64 11.54% 0.00% 86.67% 30,692.14 11.17 定向发行 2018/8/1 徐工机械 3.08 3.08 26.95% 0.00% 78.17% 82,594.08 25.44 定向发行 2018/8/2 过 ( 三 ) 配股 可转债 可交债 优先股 1 可转债 本期贵州省广播电视信息网络股份有限公司 贵州省广播电视信息网络股份有限公司获通过, 厦门乾照光电股份有限公司未获通 上会企业 厦门乾照光电股份有限公司 贵州省广播电视信息网络股份有限公司 通威股份有限公司 主要问题未通过 1 发行人 2016 年开展工程业务, 相关损益未做非经常性损益扣除 请发行人代表说明 :(1)2016 年度开展工程业务的主要原因以及之后不再开展原因, 是否具备工程业务资质, 是否与工程项目客户存在关联关系, 相关交易定价是否公允 ;(2)2016 年工程业务的具体内容 性质以及与发行人正常经营的相关性 ; 是否属于偶发性业务 ; 会计处理和信息披露是否符合相关规定 请保荐代表人发表核查意见 2 和君正德及其一致行动人合计持有发行人 15.35% 的股份 发行人披露公司不存在控股股东和实际控制人 请发行人代表结合董事提名 薪酬委员会构成 经营管理团队构成等情况, 说明和君正德是否构成对发行人的实际控制 ; 是否存在股权结构不稳定风险 请保荐代表人发表核查意见 3 请发行人代表说明 2017 年末资产负债率较 2016 年末大幅提高的具体原因, 新增借款的实际用途, 是否在本次发行前能够持续符合发行条件 请保荐代表人发表核查意见 1 本次募投项目 智慧广电工程 ( 一期 ) 项目 主要为实施乡村公共安全视频监控建设联网应用, 即 雪亮工程 请发行人代表说明 :(1) 该项目的主要客户 业务盈利模式, 是否需要履行招标程序 ;(2) 本次募投项目效益测算中预计新增用户 未来签署合同金额及毛利率的具体依据, 效益测算是否谨慎合理, 该募投项目可行性 ;(3) 本次募投项目的大额资本支出对经营业绩的影响 请保荐代表人说明核查过程和程序, 并发表核查意见 1 2018 年, 国家工信部 发改委等相关部门就我国光伏产业出台了一系列的政策 请发行人代表, 结合宏观环境及行业相关政策的重大变化说明 :(1) 相关政策对行业及发行人的具体影响, 发行人所处行业的经营环境是否发生了重大不利变化, 是否会对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响 ;(2) 补贴退坡政策对光伏产业链各环节的影响, 及在产业链的传导机制 ;(3) 北京分公司质量控制部 8
募投项目是否符合国家产业新政策要求, 前景是否存在重大不确定性 ;(4) 募投项目可行性研究报告的现实基础和相关假设前提是否发生变化, 新增产能的合理性, 盈利能力的可持续性, 效益预测的合理性和谨慎性 ;(5) 相关风险揭示是否充分 准确和完整 请保荐代表人发表核查意见 2 报告期内, 发行人曾受到过多次环保处罚, 请发行人代表说明 :(1) 现有光伏产业项目和本次募投项目是否符合国家环保要求 ;(2) 环保设施实际运行情况 未来环保支出情况, 有关环保投入 环保设施及日常治污费用是否与生产经营所产生的污染相匹配 ;(3) 相关内控制度是否健全有效 请保荐代表人发表核查意见 有 1 家上市公司公告公开发行可转换公司债券预案, 为海汽集团 基本情况见下表 : 序发行期代码名称方案要点号限 ( 年 ) 本次公开发行可转债拟募集资金总额不超过 4.31 亿元 ( 含 ), 扣除发行费用后全部用于旅游客运车辆 1 603069.SH 海汽集团 6 更新项目 海口汽车客运总站二期项目 本期有 3 家企业可转换公司债券发行上市, 为海澜转债 安井转债 湖广转债 交易代码 110045.SH 113513.SH 127007.SZ 债券简称海澜转债安井转债湖广转债 发行规模 ( 亿 ) 发行期限 ( 年 ) 债券评级 主体评级 票面利率 (%) 特殊条款 增信方式 上市日期 上市地点 30.00 6.00 AA+ AA+ 0.30 - - 2018/7/31 上交所 5.00 6.00 AA- AA- 0.30 - - 2018/7/31 上交所 17.34 6.00 AA+ AA+ 0.50 - - 2018/8/1 深交所 发行人简称海澜之家安井食品湖北广电 发行人行业 ( 二级 ) 耐用消费品与服装食品 饮料与烟草 媒体 Ⅱ 发行人企业性质 民营企业 民营企业 地方国有企业 2 可交债 本期有 1 家企业完成可交换公司债券发行, 为 18 大冷 EB 交易代码 137067. SH 债券简称 18 大冷 EB 发行规模 ( 亿 ) 发行期限 ( 年 ) 债券评级 主体评级 票面利率 (%) 特殊条款 1.76 3.00 - - 1.30 - 增信方式质押担保 上市日期 2018/8 /6 上市地点 上交所 发行人简称大冷股份 发行人行业 ( 二级 ) 资本货物 发行方式 私募 北京分公司质量控制部 9
3 配股 本期有 1 家上市公司公告配股预案, 为天奇股份 (002009) 代码 002009. SZ 名称 天奇股份 4 优先股 配股比例 计划配股数量 ( 万股 ) 0.30 11,116.48 预计募集资金 ( 亿元 ) 公司本次配股募集资金总额预计不超过人民币 87,300.00 万元, 扣除发行费用后将投资于项目建设及补充流动资金 本期无上市公司公告优先股预案 北京分公司质量控制部 10
三 公司债申请及发行情况 ( 一 ) 公司债券 ( 面向公共投资者 ) 于中国证监会审核情况 截至 2018 年 08 月 02 日, 无新增面向公众投资者发行的审核企业 ( 二 ) 公司债 ( 面向合格投资者 ) 于中国证监会审核情况 1 上交所截至 2018 年 08 月 02 日, 新增 1 家于中国证监会审核的拟在上交所面向合格投资者公开发行的公司债企业 序号申请企业 1 中国光大集团股份公司 2 深交所截至 2018 年 08 月 02 日, 新增 2 家于中国证监会审核的拟在深交所面向合格投资者公开发行的公司债企业 序号 ( 三 ) 公司债 ( 面向合格投资者 ) 于上交所 深交所预审核情况 1 上交所 从 2018 年 07 月 28 日起至 2018 年 08 月 03 日为止, 共新增 25 家于中国证 监会审核的拟在上交所面向合格投资者公开发行的公司债企业, 其中 13 家为私 募,12 家为公募 ( 包括 4 家可续期公司债券 ) 序号 申请企业 1 泰禾集团股份有限公司 2 东北证券股份有限公司 申请企业 1 同方国信投资控股有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券 2 常州市城市建设 ( 集团 ) 有限公司 2018 年非公开发行公司债券 3 华安证券股份有限公司 2018 年非公开发行公司债券 4 中广核风电有限公司 2018 年公开发行公司债券 5 中广核风电有限公司公开发行 2018 年可续期公司债券 6 湖州市城市投资发展集团有限公司非公开发行 2018 年公司债券 7 上海医药集团股份有限公司公开发行 2018 年公司债券 ( 面向合格投资者 ) 8 华安证券股份有限公司 2018 年公开发行公司债券 9 桃源县城市建设投资开发有限公司 2018 年非公开发行公司债券 10 增城市碧桂园物业发展有限公司非公开发行 2018 年公司债券 北京分公司质量控制部 11
11 南京江北新区建设投资集团有限公司 2018 年非公开发行公司债券 12 泰州华信药业投资有限公司非公开发行 2018 年公司债券 13 湖北交投实业发展有限公司非公开发行 2018 年公司债券 14 中国中化股份有限公司公开发行 2018 年可续期公司债券 15 湖北省联合发展投资集团有限公司公开发行 2018 年可续期公司债券 16 无锡市市政公用产业集团有限公司公开发行 2018 年公司债券 17 广州市时代控股集团有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券 18 百色百矿集团有限公司 2018 年非公开发行公司债券 19 上海中城联盟投资管理股份有限公司面向合格投资者非公开发行 2018 年住房租赁专项公司债券 20 河南有线电视网络集团有限公司 2018 年非公开发行公司债券 21 中国平煤神马能源化工集团有限责任公司 2018 年非公开发行公司债券 22 中国铝业股份有限公司面向合格投资者公开发行 2018 年公司债券 23 江苏省长荡湖文化旅游发展有限公司非公开发行 2018 年公司债券 24 青岛城市建设投资 ( 集团 ) 有限责任公司 2018 年公开发行可续期公司债券 25 起步股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券 2 深交所 从 2018 年 07 月 28 日起至 2018 年 08 月 03 日为止, 新增 4 家于中国证监 会审核的拟在深交所面向合格投资者公开发行的公司债企业, 其中 1 家为小公 募,3 家为私募 ( 其中 1 家为可交换公司债券 ) 序号 ( 四 ) 于交易所上市交易公司债 从 2018 年 07 月 28 日起至 2018 年 08 月 03 日为止, 于深 沪交易所上市 交易的面向合格投资者发行小公募及非公开发行的公司债共 33 家, 平均票面利 率 6.01%: 其中有 20 家面向合格投资者公开发行, 平均票面利率为 5.25%, 比 上期上升 0.15 个百分点 ;13 家为非公开发行, 平均票面利率为 7.19%, 比上期 下降 0.14 个百分点 在增信方面, 有 3 家企业采取了增信措施, 其中 1 家为私 募 具体情况如下表 : 申请企业 1 河南新野纺织股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券 2 冀中能源集团有限责任公司 2018 年非公开发行可交换公司债券 3 齐河县城市经营建设投资有限公司非公开发行 2018 年公司债券 4 广西金桂浆纸业有限公司 2018 年非公开发行公司债券 北京分公司质量控制部 12
序票面利发行量期限债券主体债券代码债券简称所属行业发行方式上市日期上市地点号率 (%) ( 亿 ) ( 年 ) 评级评级 特殊条款 / 增信 1 143046.SH 18 富海 01 资本货物 公募 7.00 2018/8/2 上交所 2.00 5.00 AA AA 回售, 调整票面利率 2 143029.SH 18 沪资 02 资本货物 公募 4.32 2018/8/3 上交所 8.00 5.00 AAA AAA 回售, 调整票面利率 3 150522.SH 18 奥园 01 房地产 Ⅱ 私募 8.50 2018/8/3 上交所 12.00 3.00 AA+ AA+ 回售, 调整票面利率 4 150545.SH 18 奥园 02 房地产 Ⅱ 私募 8.00 2018/8/3 上交所 12.00 3.00 AA+ AA+ 回售, 调整票面利率 5 150117.SH 18 昌吉 01 资本货物 私募 7.50 2018/8/3 上交所 4.50 5.00 - AA+ 回售, 调整票面利率 6 143941.SH 18 新际 Y3 材料 Ⅱ 公募 5.15 2018/8/3 上交所 8.00 3.00 AAA AAA 延期, 调整票面利率 7 143736.SH 18 远海 02 运输 公募 4.43 2018/7/31 上交所 25.00 3.00 AAA AAA - 8 143737.SH 18 远海 03 运输 公募 4.64 2018/7/31 上交所 15.00 5.00 AAA AAA - 耐用消费品与 9 143137.SH 18 际华 01 服装 公募 4.60 2018/8/2 上交所 10.00 5.00 AAA AAA 回售, 调整票面利率 10 143742.SH 18 华资 01 多元金融 公募 4.48 2018/8/1 上交所 10.00 5.00 AAA AAA 调整票面利率, 回售 11 150561.SH 18 中租 01 资本货物 私募 6.00 2018/7/31 上交所 10.50 3.00 AAA AAA 回售, 调整票面利率 12 150562.SH 18 中租 02 资本货物 私募 6.19 2018/7/31 上交所 6.20 5.00 AAA AAA 回售, 调整票面利率 13 143741.SH 18 江河 01 资本货物 公募 7.20 2018/8/1 上交所 1.00 3.00 AA+ AA+ 回售, 调整票面利率 制药 生物科 14 143730.SH 18 康美 01 技与生命科学 公募 6.80 2018/7/31 上交所 15.00 3.00 AAA AAA 回售, 调整票面利率 15 150548.SH 18 山能 04 能源 Ⅱ 私募 5.90 2018/8/1 上交所 16.00 3.00 - AAA 回售, 调整票面利率 16 150554.SH 18 丰盛 01 资本货物 私募 7.50 2018/7/30 上交所 5.00 3.00 AA AA - 17 143743.SH 18 公用 04 公用事业 Ⅱ 公募 4.89 2018/8/2 上交所 6.80 5.00 AAA AAA - 18 143740.SH 18 公用 03 公用事业 Ⅱ 公募 4.65 2018/8/2 上交所 5.10 5.00 AAA AAA 回售, 调整票面利率 19 143735.SH 18 方正 09 软件与服务 公募 6.20 2018/8/3 上交所 20.00 5.00 AAA AAA 回售, 调整票面利率 20 143738.SH 18 广开 01 资本货物 公募 4.95 2018/8/2 上交所 15.00 5.00 AAA AAA 21 143739.SH 18 广开 02 资本货物 公募 4.75 2018/8/2 上交所 35.00 5.00 AAA AAA 回售, 调整票面利率 22 150527.SH G18 华昱 1 能源 Ⅱ 私募 7.50 2018/8/1 上交所 6.20 5.00 - - 回售, 调整票面利率, 交叉违约, 控制权变更, 事先约束 / 不可撤销连带责任担保 北京分公司质量控制部 13
23 114354.SZ 18 北讯 04 资本货物 私募 7.80 2018/8/2 深交所 5.38 3.00 AA AA 回售, 调整票面利率 24 112732.SZ 18 航技 03 资本货物 公募 4.50 2018/8/1 深交所 5.50 3.00 AAA AAA - 25 143723.SH G18 风电 1 公用事业 Ⅱ 公募 4.90 2018/7/31 上交所 7.00 5.00 AAA AA+ 回售, 调整票面利率 / 不可撤销连带责任担保 26 143704.SH 18 闽能 01 资本货物 公募 4.60 2018/7/31 上交所 10.00 3.00 AAA AAA - 27 143989.SH 18 中关 Y1 多元金融 公募 5.79 2018/7/31 上交所 40.00 3.00 AAA AAA 延期, 调整票面利率 28 114355.SZ 18 柳工 02 资本货物 私募 6.50 2018/8/3 深交所 3.50 3.00 AA+ AA+ 回售, 调整票面利率 医疗保健设备交叉违约, 调整票面利率, 事先约 29 114353.SZ 18 海王 01 私募 7.00 2018/8/3 深交所 8.00 3.00 AA AA 与服务束, 回售 30 150476.SH 18 富力 04 房地产 Ⅱ 私募 7.30 2018/7/31 上交所 5.00 3.00 AAA AAA 回售, 调整票面利率 31 114339.SZ 18 阳光 02 房地产 Ⅱ 私募 7.80 2018/8/2 深交所 6.00 3.00 AA+ 交叉违约, 回售, 调整票面利率 32 112720.SZ 18 信产债软件与服务 公募 5.10 2018/8/1 深交所 3.00 3.00 AA+ AA+ 回售, 调整票面利率 33 112699.SZ 18 二三 01 软件与服务 公募 6.00 2018/7/31 深交所 5.00 3.00 AAA AA 回售, 调整票面利率 / 不可撤销连带责任担保 北京分公司质量控制部 14
四 并购重组申请企业情况 ( 一 ) 新增审核企业 从 2018 年 07 月 28 日起至 2018 年 08 月 03 日为止, 新增 6 家于中国证监 会审核的并购重组企业, 具体情况如下 : 序号 上市公司 申请项目 1 三聚环保 豁免 ( 简易 ) 2 益丰药房 发行股份购买资产 3 思维列控 发行股份购买资产 4 上海沪工 发行股份购买资产 5 通化金马 发行股份购买资产 6 道氏技术 发行股份购买资产 ( 二 ) 重组委审核情况 本期未召开并购重组委会议 ( 三 ) 公告董事会预案的公司及要点 1 本期方案从 2018 年 07 月 28 日起至 2018 年 08 月 03 日为止, 有 4 家公告并购重组董事会预案的企业, 为立昂技术 (300603) 同有科技(300302) 奥特佳 (002239) 云南旅游(002059), 有 3 家推出重大资产重组预案 ( 有 1 家重组上市预案, 为云南旅游 (002059)) 本周发行股份购买资产的企业有 3 家采用定价基准日前 20 个交易日股票均价的 90% 为市场参考价 ; 有 1 家企业采用定价基准日前 60 个交易日股票均价的 90% 为市场参考价, 为云南旅游 (002059); 无上市公司采用定价基准日前 120 个交易日股票均价的 90% 为市场参考价 本期公布预案的企业除云南旅游 (002059)) 外均设有募集配套资金的安排, 均设有业绩承诺与补偿安排 本期 4 家企业预案中, 收购价格对应的补偿期第一年 第二年 第三年的平均市盈率倍数分别 13.01 10.78 8.88, 三年期平均为 10.89 倍, 较上周下降 16.09% 北京分公司质量控制部 15
序号 证券代码 证券简称 主要方案及内容 购买资产价格 募集金额 ( 万元 ) 业绩承诺补偿年限及收购价格对应的市盈率倍数 1 300603.SZ 立昂技术 1. 立昂技术拟通过向沃驰科技和大一互联全体股东发行股份及支付现金方式购买其合计持有的沃驰科技 100% 股权和大一互联 100% 股权, 交易作价分别为 119,800.00 万元 45,000.00 万元 2. 同时拟采用询价发行的方式向不超过 5 名特定投资者非公开发行股票募集配套资金, 募集配套资金规模预计不超过 53,986.00 万元 本次募集资金用于支付本次交易现金对价 广纸云数据中心项目及相关中介费用 3. 本次发行股份购买资产的定价基准日为上市公司审议本次交易相关议案的首次董事会决议公告日 每股价格为 33 元, 不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 90% 4. 本次交易构成重大资产重组 ; 本次交易前后, 上市公司实际控制人均为王刚, 上市公司实际控制人未发生变化, 不构成借壳上市 5. 设有业绩承诺与补偿安排 33.0 0 53,986.00 沃驰科技 大一互联 11.9 8 12.5 0 9.58 7.99 10.42 8.68 2 300302.SZ 同有科技 1. 上市公司拟向杨建利等发行股份及支付现金购买其持有的鸿秦科技 100.00% 股权, 资产初步作价 65,000 万元 2. 同时, 上市公司拟以询价方式向不超过 5 名符合条件的特定投资者非公开发行不超过发行前总股本 20% 的股份募集配套资金, 用于基于国产主控制器高可靠固态存储研发及产业化项目 支付本次交易的现金对价及中介机构费用和其他发行费用 3. 本次发行股份购买资产的定价基准日为公司第三届董事会第十九次会议决议公告日 每股价格为 9.86 元, 不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 90% 4. 本次交易构成重大资产重组 ; 本次交易前后, 上市公司实际控制人均不存在, 上市公司第一大股东均未发生变化, 上市公司实际控制权未发生变化, 不构成借壳上市 5. 设有业绩承诺与补偿安排, 预案未披露 9.86 65,000.00 - - - - 北京分公司质量控制部 16
3 4 002239.SZ 002059.SZ 奥特佳 云南旅游 1. 本次交易中, 奥特佳拟通过发行股份及支付现金的方式购买任曌华 任韶清 新余国电持有的国电赛思 100% 的股权, 交易金额初定为 72,800 万元 2. 同时, 奥特佳拟通过询价方式向其他不超过 10 名特定投资者发行股份募集配套资金, 募集配套资金总额不超过 43,680 万元, 所募集的配套资金拟用于支付本次交易中的全部现金对价 车载双向电源生产线建设项目 新能源乘用车车载电源研发中心建设项目以及本次交易税费 中介费 3. 本次发行股份购买资产的定价基准日为上市公司第四届董事会第二十六次临时会议决议公告日 每股价格为 3.35 元, 不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 90% 4. 本次交易不构成重大资产重组 ; 本次交易前后, 上市公司实际控制人均为王进飞, 上市公司实际控制人未发生变化, 不构成借壳上市 5. 设有业绩承诺与补偿安排 1. 本次交易方案为云南旅游向华侨城集团及李坚 文红光 贾宝罗三名自然人股东以发行股份及支付现金购买资产的方式购买其所持文旅科技 100% 股权, 预估作价金额为 201,580.40 万元 2. 本次发行股份购买资产的定价基准日为公司第六届董事会第二十七次 ( 临时 ) 会议决议公告日 每股价格为 6.65 元, 不低于定价基准日前 60 个交易日公司股票交易均价的 90% 4. 本次交易构成重大资产重组 ;2017 年 4 月 28 日, 华侨城集团通过全资子公司华侨城云南对世博旅游集团, 进行增资获得其控股权, 进而导致云南旅游控制权发生变更, 且本次交易拟注入资产文旅科技 2017 年度归属于母公司所有者的净利润超过云南旅游控制权发生变更的前一会计年度即 2016 年度云南旅游归属于母公司所有者的净利润的 100%, 本次交易拟注入资产的预估作价超过云南旅游控制权发生变更的前一会计年度末即 2016 年末云南旅游归属于母公司所有者的净资产的 100%, 构成重组上市 5. 设有业绩承诺与补偿安排, 预案未披露 3.35 43,680.00 国电赛思 14.5 6 12.34 9.97 6.65 - - - - - 北京分公司质量控制部 17
五 非上市公众公司申请企业情况 截至本报告出具日, 全国股转信息系统的最新数据为 : 截至 2018 年 07 月 27 日, 全国股转系统在审企业共 141 家 ; 截至 2018 年 08 月 03 日, 新三板挂牌企业共 11,091 家, 基础层企业有 10,153, 进入创新层的有 938 家 ; 采用做市方式的有 1,226 家, 集合竞价方式的有 9.865 家 ( 一 ) 新增于证监会审核的企业 截止 2018 年 8 月 03 日, 新增 1 家于中国证监会审核的非上市公众公司 序号 申请企业 申请项目 1 中喜生态产业股份有限公司 定向发行 ( 二 ) 新三板市场交易情况 07 月 30 日至 08 月 03 日期间, 统计数据如下 : 成交数量 ( 万股 ) 成交金额 ( 万元 ) 按转让方式 按市场分层 按转让方式 按市场分层 做市方式 16,401.50 15,724.75-4.13% 集合竞价方式 30,600.66 27,704.52-9.46% 基础层 35,738.50 33,846.25-5.29% 创新层 11,263.66 9,583.03-14.92% 做市方式 47,483.75 32,912.23-30.69% 集合竞价方式 133,868.18 119,042.75-11.07% 基础层 102,951.42 106,976.89 3.91% 创新层 78,400.52 44,978.10-42.63% 六 新三板定增情况统计 从 2018 年 07 月 28 日起至 2018 年 08 月 03 日为止, 新三板共有 21 企业实 施了定增, 平均募集资金额 0.25 亿元 具体统计情况如下 ( 注 : 市盈率均为对 应最新公布的 EPS 的静态市盈率 ): 定增企业数 平均增发价格 ( 元 ) 平均市盈率 平均增发数量 ( 万股 ) 平均募集资金额 ( 亿元 ) 大股东参与认购家数 21 9.96 71.93 457.20 0.25 7(33.33%) 本期新三板实施定增企业市盈率均值为 71.93, 较上期上升 260.71% 在行 业表现方面, 在实施定增的 8 个行业里资本货物 商业和专业服务 软件与服 务 汽车与汽车零部件 耐用消费品与服装 技术硬件与设备 材料 II 较上周 上升, 有 1 个行业较上周下降, 为运输 此外本期实施定增的挂牌企业里无数 据家 (837528) 的市盈率最高, 为 358.00, 详见下表 : 北京分公司质量控制部 18
行业 07/21 至 07/27 07/28 至 08/03 市盈率企业数市盈率企业数 市盈率变动 资本货物 23.73 3 52.06 2 119.38% 制药 生物科技与生命科学 - - - - - 运输 17.14 1 9.82 1-42.71% 银行 - - - - - 医疗保健设备与服务 - - - - - 消费者服务 II - - - - - 食品与主要用品零售 Ⅱ - - - - - 食品 饮料与烟草 - - - - - 商业和专业服务 20.46 3 34.41 3 68.18% 软件与服务 15.63 4 182.09 2 1065.00% 汽车与汽车零部件 6.81 2 19.44 1 185.46% 能源 II - - - - - 耐用消费品与服装 11.43 2 44.68 4 290.90% 媒体 II - - - - - 零售业 29.62 1 - - - 家庭与个人用品 - - - - - 技术硬件与设备 23.81 1 51.60 1 116.72% 公共事业 II - - - - - 房地产 II - - - - - 多元金融 - - - - - 电信服务 II - - - - - 材料 II 38.39 2 130.55 3 240.06% 保险 Ⅱ - - - - - 半导体与半导体生产设备 - - - - - 北京分公司质量控制部 19