中信证券信星组合 1 号集合资产管理计划 2016 年报告 管理人 : 中信证券股份有限公司 托管人 : 中信银行 送出日期 :2017 年 3 月 31 日
重要提示本报告由集合资产管理计划管理人编制 集合资产管理计划托管人中信银行股份有限公司于 2017 年 3 月 31 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容 管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用集合资产管理计划资产, 但不保证集合资产管理计划一定盈利, 也不保证最低收益 集合资产管理计划的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本集合资产管理计划说明书 本报告相关财务资料已经审计 本报告期间 :2016 年 01 月 01 日至 2016 年 12 月 31 日
目 录 一 集合资产管理计划概况...1 二 主要财务指标 集合资产管理计划净值表现及收益分配情况...2 三 管理人报告...3 四 投资组合报告...5 五 集合计划份额变动...6 六 重要事项提示...7 七 备查文件目录...7
一 集合资产管理计划概况 1 基本资料 名称 : 类型 : 成立日 : 中信证券信星组合 1 号集合资产管理计划 小集合 2015 年 6 月 25 日 报告期末份额总额 : 75560953.72 投资目标 : 主要通过有效率的买入标的证券或相关机构的投资组 合, 追求本集合计划资产的稳定增值 投资理念 : 本集合计划主要跟踪相关标的证券和机构投资组合, 从 宏观主题 行业轮动 事件驱动 产业挖掘 量化交易 五个方面综合遴选标的证券, 追求本集合计划资产的稳 定增值 投资基准 : 管理人 : 托管人 : 注册登记机构 : 无中信证券股份有限公司中信银行中信证券股份有限公司 2 管理人 名称 : 注册地址 : 中信证券股份有限公司 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场 ( 二 期 ) 北座 办公地址 : 法定代表人 : 北京朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 16 层 张佑君 联系地址 : 北京朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 16 层 联系电话 : 95548 传真 : (010) 60836627 网址 : www.cs.ecitic.com 1
3 托管人 名称 : 中信银行股份有限公司总行营业部 办公地址 : 北京市西城区金融大街甲 27 号投资广场 A 座 424 法定代表人 : 李庆萍 托管部门联系人 : 艾林 联系电话 : (010) 66291876 传真 : (010) 58810959 4 注册登记机构 名称 : 办公地址 : 网址 : 中信证券股份有限公司 北京朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 16 层 www.cs.ecitic.com 5 会计师事务所和经办注册会计师 名称 : 地址 : 普华永道中天会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 北京分所 北京市朝阳区东三环中路 7 号北京财富中心写字楼 A 座 26 层 首席合伙人 : 赵柏基 项目合伙人 : 姜昆 联系电话 : 86 (10) 6533 2342 传真 : 86 (10) 6533 8800 二 主要财务指标 集合资产管理计划净值表现及收益分配情况 1 主要财务指标 ( 单位 : 人民币元 ) 本期利润 334,031.92 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 -174,332.02 加权平均每份额本期已实现净收益 -0.0015 加权平均每份额本期利润 - 期末资产净值 72,110,999.5 期末每份额净值 0.9543
期末每份额累计净值 0.9543 2 本集合计划历史各时间段净值增长率与投资基准收益率的比较 阶段 净值增长率 1 投资基准收益率 2 1-2 过去三个月 1.08% 0% 1.08% 过去六个月 3.75% 0% 3.75% 过去一年 1.87% 0% 1.87% 合同生效日至今 -4.57% 0% -4.57% 3 集合计划累计每份额净值增长率与投资基准收益率的历史走势对比图 4 集合计划收益分配情况 无 三 管理人报告 1 投资结果 截至 2016 年 12 月 31 日, 本集合计划单位净值 0.9543 元, 累计单位净值 0.9543 元, 本期集合计划收益率增长 1.87%
2 投资主办人简介 蒲世林, 男, 清华大学土木工程硕士, 现任中信证券资产管理业务副总裁, 入行以来一直从事行业和公司研究工作,7 年证券从业经验 3 投资主办人工作报告 1) 市场回顾和投资操作 市场回顾 :2016 年上证综指下跌 12.3%, 创业板下跌 27.7%, 中证 700 下跌 20.0% 2016 年结构性机会较多, 是市场风格和投资理念变化较大的一年, 中小创处于挤泡沫的过程中, 低估值蓝筹和一些估值合理的消费板块表现突出, 行业分化显著, 食品 家电 银行和煤炭四个行业上涨, 其余行业全部下跌, 传媒 计算机 旅游 交通运输等行业跌幅较大 投资操作 : 账户全年维持了中等的仓位运作, 并考虑市场环境适当做了一定仓位的加减 全年主要配置了建筑建材 医药 银行 家电 家居等板块, 较好的把握了地产产业链和 PPP 的行情, 但是错失了上半年新能源汽车的大行情 同时在仓位选择上灵活度还不够 2) 市场展望和投资策略 市场展望 : 我们判断 2017 年仍然以结构性行情为主 宏观经济方面, 经济企稳回升预计延续, 但是上升幅度不能太高期望, 微观层面的企业经营状态改善将延续 流动性方面, 出于控制资产泡沫和化解金融风险考虑, 加上通胀的回升, 预计货币政策仍然维持中性略偏紧的状态 政策方面,IPO 加速发行, 再融资严加监管, 长期资金入市, 加上十九大前的维稳预期, 有利于蓝筹股和周期股的表现, 估值较高的成长股仍然有消化估值的压力 投资策略 : 基本不做择时, 仓位维持中偏高的水平, 主要通过选股来获取收益 今年主要围绕业绩改善和持续增长为主线来选股 主要关注价值低估的优秀蓝筹股和估值合理 具备竞争优势 业绩能够持续稳定增长的行业龙头 主要关注的对象包括传统行业盈利改善 集中度提升的龙头 消费领域估值合理 符合消费升级的优质龙头 新兴行业领域如果估值调整到位也会考虑配置 价格敏感的周期性行业也会适当考虑做波段 重点关注一带一路 国企改革主题机会 4 风险控制报告 中信证券针对本集合计划的运作特点, 通过每日的风险监控工作以及风险预警机制, 及时发现运作过程中可能出现的风险状况, 并提醒投资主办人采取相应的风险规避措施, 确保集合计划合法合规 正常运行 同时, 本集合计划通过完善的风险指标体系和定期进行的风险状况分析, 及时评估集合计划运作过程中面临的各种风险, 为投资决策提供风险分析支持, 确保集合计划运作风险水平与其投资目标相一致, 以实现本集合计划追求中长期内资本增值的投资目标 在本报告期内, 本集合计划运作合法合规, 未出现违反相关规定的状况, 也未发生损害投资者利益的行为
四 投资组合报告 1. 报告期末资产组合情况 项目名称项目市值 ( 元 ) 占总资产比例 股票 24,951,021.6 33.01% 债券 0 - 基金 28,170,928.2 37.27% 银行存款及清算备付金合计 22,467,403.17 29.72% 其他资产 988.67 0% 合计 75,590,341.64 100% 2. 报告期末按券种分类的债券投资组合 项目名称 市值 ( 元 ) 占净值比例 国债 - - 金融债 - - 企业债 - - 可转债 - - 中期票据 - - 合计 - - 3. 报告期末按市值占资产净值比例大小排序的前十名债券明细 本集合计划报告期末未持有债券 4. 报告期末按市值占资产净值比例大小排序的前十名股票明细 序号 代码 名称 数量 市值 ( 元 ) 占净值比例 1 601328 交通银行 497600 2,871,152 3.98% 2 601939 建设银行 463600 2,521,984 3.5% 3 600170 上海建工 483000 2,284,590 3.17% 4 000826 启迪桑德 56000 1,846,880 2.56% 5 601607 上海医药 92200 1,803,432 2.5% 6 000928 中钢国际 102700 1,800,331 2.5% 7 601000 唐山港 409300 1,641,293 2.28% 8 600518 康美药业 90200 1,610,070 2.23% 9 000400 许继电气 88100 1,599,015 2.22% 10 601997 贵阳银行 75800 1,196,124 1.66% 5
5. 报告期末按市值占资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细 本集合计划报告期末未持有资产支持证券 6. 报告期末按市值占资产净值比例大小排序的前十名基金明细 序号 类型 代码 名称 数量 汇添富 1 基金 519888 收益快 281709 线货币 2820 A 本集合计划报告期末共持有 1 只基金 市值 ( 元 ) 28,170,928. 2 占净值比例 39.066063% 7. 报告期末按市值占资产净值比例大小排序的前十名权证明细 本集合计划报告期末未持有权证 8. 投资组合报告附注 本集合资产管理计划投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未被监管 部门立案调查, 在本报告编制日前一年内也未受到公开谴责 处罚 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 : 无 其他资产 : 无 五 集合计划份额变动 单位 : 份 期初份额总额 202,000,000 报告期间总参与份额 0 红利再投资份额 - 报告期间总退出份额 126,439,046.28 报告期末份额总额 75,560,953.72
六 重要事项提示 一 本集合计划管理人及托管人相关事项 1 本集合计划管理人在本报告期内没有发生与本集合计划相关的诉讼事项 2 本集合计划管理人办公地址未发生变更 3 本集合计划的管理人高级管理人员没有受到任何处罚 二 本集合计划相关事项 1 2016 年 2 月 29 日发布 关于中信证券信星组合 1 号后续将开展合同变更的提示性公告, 详见链接 : http://www.cs.ecitic.com/news/newscontent.jsp?docid=3430865 2 2016 年 2 月 29 日发布 关于中信证券信星组合 1 号集合资产管理计划进入开放期的提示性公告, 详见链接 : http://www.cs.ecitic.com/news/newscontent.jsp?docid=3430886 3 2016 年 3 月 2 日发布 关于更换中信证券信星组合 1 号集合资产管理计划投资经理的公告, 详见链接 : http://www.cs.ecitic.com/news/newscontent.jsp?docid=3438588 4 2016 年 8 月 22 日发布 中信证券信 星组合 1 号集合资产管理计划合同变更公告, 详见链接 : http://www.cs.ecitic.com/news/newscontent.jsp?docid=3930130 七 备查文件目录 1 中国证监会批准设立中信证券信星组合 1 号集合资产管理计划的文件 2 中信证券信星组合 1 号集合资产管理计划说明书 3 中信证券信星组合 1 号集合资产管理计划资产管理合同 4 中信证券信星组合 1 号集合资产管理计划托管协议 5 管理人业务资格批件 营业执照 6 中信证券信星组合 1 号集合资产管理计划 验资报告 7 中信证券信星组合 1 号集合资产管理计划审计报告 8 报告期内披露的各项公告查阅网址 :www.cs.ecitic.com 热线电话 :010 60836688 中信证券股份有限公司