处于十字路口的产业经济 1 工业企业二季度大样本问卷调查报告 报告摘要 产业经济处于十字路口 工业企业第二季度的扩散指数为 55, 企业对下一季度的预期的扩散指数为 52, 二者均处于荣枯线的附近 反应企业景气状况的固定资产投资也处于低水平状态 : 仅有 15% 的企业在二季度进行了固定资产投资 最令人担忧的行业包括煤炭 ( 扩散指数为 15) 化纤 (21) 非金属矿业 (30) 橡胶制品 (37) 有色金属加工 (48), 均为上游企业. 处于十字路口的产业经济何去何从? 这取决于企业能否应对几大严峻挑战 第一大挑战为需求不足 高达 44% 的企业回答其产品供大于求 严重程度国内甚于海外, 反映供大于求的扩散指数分别为 71 和 63 1/3 的行业和地区产能过剩情况严重 企业面临的第二大挑战是成本上升, 高达 50% 的企业成本上升, 扩散指数为 75 尤以劳动力成本为甚,71% 的企业劳动力成本上升, 扩散指数为 85 原材料成本扩散指数为 69 目前, 融资不是制约工业企业发展的瓶颈 二季度无新增贷款的企业 90% 以上是因为不需要 此外, 有 86% 的企业认为银行基本满足了其贷款需求 可见, 工业企业因已有一定资金积累, 并有固定资产作为抵押, 加上投资需求低, 融资不是现阶段限制其发展的因素 政策对策应从扩大内需, 和产业升级 技术创新两方面着手 二者都是系统工程, 呼唤进一步的改革 长江商学院金融与经济发展研究中心 2014 年 9 月 1 本调查委托北京富奥华美信息咨询有限公司, 根据长江商学院金融与经济发展研究中心主任甘洁教授设计的问卷, 对企业进行电话访谈 感谢北京富奥华美对本项目的大力支持以及在调查过程中所做的大量工作
前言 长期以来, 无论政府制定经济政策还是企业运营, 都面临一大困难, 即缺乏及时 可靠的产业经济数据做指引 官方数据可靠性不高 ; 使用率最高的可能是只对应出口行业的笼统的采购经理指数 (PMI) 政府决策经常需要 拍脑袋, 总理采用其自定的 克强指数, 虽受到广泛赞扬, 其实也是一个无奈的选择 对于企业而言, 在判断市场机会, 决定投资时机, 以及根据外部金融环境制定融资策略时, 都缺乏有效的信息 我们相信只有通过切实的微观层面的企业调查才能真正了解产业经济状况 为此, 我们从 2014 年第二季度开始, 对工业企业的和融资需求进行全面的 系统的季度调查 调查采用电话访谈的形式 调查的起始样本为 10139 家, 回收 2005 家, 回收率为 20% 起始样本通过对国家统计局规模以上 ( 即销售额大于 5 百万 ) 的企业进行以行业 地区 及规模分层的随机抽样产生 因此, 本调查不仅反映总体趋势, 更可以揭示行业和地区的走向 附录 A 介绍具体采样过程, 并将我们的样本与国家统计局规模以上工业企业的总体进行对比 附录表 A 显示我们的调查起始样本和实际回收样本在行业 地区 规模及企业财务指标各方面均具有很好的代表性 今后调查将每季度进行, 经济指数与研究报告的公布时间预计在季度结束后一个半月 本调查的深度和覆盖面均远高于现有经济指数 我们希望它能够成为理解中国经济所面临的机遇和挑战的指引, 从而为政府制定针对制造业企业需求的改革政策, 为企业在即将到来的产业升级 变革中谋求新的发展路径提供参考 一 中国产业经济总体状况 : 处于十字路口 产业经济处于十字路口 企业对于第二季度, 回答上升 持平 下降的比例分别为 29%,53%,18% 我们据此按常规方法计算的扩散指数为 55 2 扩散指数在 0 和 100 之间, 越高代表状况越好,50 为荣枯分界线 企业对下一季度的预期的扩散指数为 52, 也处于荣枯线的附近 与此相应, 企业生产量的扩散指数为 51 就业状况也不容乐观, 回答增 减员的企业比例分别为 13% 和 10.5%, 其余为持平, 扩散指数为 51 然而, 增员的幅度明显不及减员 :5% 的企业减员幅度超过 5%,1% 的企业减员幅度超过 20%; 只有 2% 的企业增员幅度 5%,0.1% 的企业增员超过 20% 最后, 企业固定资产投资也处于低水平状态 : 仅有 15% 的企业在第二季度进行了固定资产投资 有趣的是, 总理的 克强指数 中一个重要组成部分, 企业用电量, 的扩散指数为 56, 与我们的整体指数类似 然而, 在大样本中二者的相关度是 0.39, 为中度 2 扩散指数具体计算方法为 : 回答上升的企业百分比 + 回答持平的企业百分比 *0.5 汇丰采购经理指数也是采取这种计算方法 1
相关 这说明虽然用电量能够在总体层面上反映经济走势, 但是无法完全反映不同行业 地区 类型企业的状况 后者只有微观层面的调查才可能实现 表 1 进一步显示工业部门内部, 不同类型企业的表现 我们从产品类型 产权结构 及规模几方面划分企业类型 不同规模企业总体上无明显差异 国有企业状况明显好于集体 民营, 这当然不足为奇 非耐用消费品情况明显好于中间产品 耐用消费品 当整体经济放缓时, 它们因为消费者处于观望态度 或受到上 下游企业的价格挤压而首先受到冲击 我们进一步分行业对企业进行分析 ( 表 2.1) 行业分类采用国家统计局的 35 个两位数行业 显然, 企业存在很大的行业差异 : 扩散指数最高为 97, 最低为 15 表 2.2 为前五名和后五名的行业排名 前五名的行业为分别为电热力 (97) 供水 (93) 食品 (77) 石油加工 (73) 造纸 (67) 最令人担忧的行业是煤炭 (15) 化纤 (21) 非金属矿业 (30) 橡胶制品 (37) 有色金属加工 (48), 均为上游企业 表 2.2.1-3 进一步分析以上行业内部的差异 对于表现良好的行业, 企业集中在非耐用消费品和中间品的生产 而依据产权结构和规模的表现差别不大 在状况不良的行业中, 企业产品集中在中间产品, 另外以民营 集体企业居多 产业经济分地区的状况见表三 其中表 3.1 和 3.2 分别报告所有省份的扩散指数和排名前五名 后五名的省份 前 后五名的省份分布较分散 前五名除北京以外, 以北方经济不发达省份居多, 为黑龙江 (78), 新疆 (70), 甘肃 (69), 贵州 (67) 后五名为资源大省山西, 经济发达的上海 (51), 山东 (52), 以及河北 (48) 重庆 (52) 值得注意的是, 后五名的省份投资率有 4 省超过或类似于全国平均水平 表 3.2.1 进一步显示在这些省份, 不同行业表现有明显差异, 最不景气的为山西 河北的采掘业 ( 扩散指数为 0), 山西 重庆的化工 ( 扩散指数分别为 25 和 13), 河北的设备制造 (32), 以及山西 重庆的其它重工业 (38 13) 二 产业经济面临的一大挑战 : 需求不足 处于十字路口的产业经济何去何从? 产业经济必须应对的第一大挑战是需求不足 其严重程度让人担忧 : 高达 44% 的企业反映其所在的市场 ( 国内或国际 ) 供大于求 需求不足的情况国内市场相比国际市场更为严重 42% 的企业回答其国内市场供大于求, 反映需求不足的扩散指数高达 71 在被调查企业中,46% 的企业有海外市场, 其中 29% 的企业在国际市场面临供大于求的状况, 海外市场需求不足的扩散指数为 63, 稍好于国内市场 看来, 我们倡议了多年的扩大内需的路还有很长要走 企业的成品库存基本持平, 甚至略有下降 扩散指数为 48 这意味着企业在需求不足的情况下, 采取减产而不是增加库存的方法 这也说明企业可能库存水平已经较高, 或对预期供需不平衡不会在短期内好转 ( 这与较低的预期扩散指数一致 ), 或两者兼而有之 我们在问卷中请企业对产能过剩的情况给予定量的估计 15% 的企业回答产能过剩超过 10%,7.5% 的企业回答产能过剩超过 20% 表 4.2 为按回答产能过剩超过 20% 的企业比例的排名, 我们列出产能过剩严重的行业和地区 ( 即比例为 10% 或以上 )- 所有 2
行业产能过剩情况见附录表 1 11 个行业榜上有名, 占所有行业的 1/3 前五名的行业包括水的生产和供应业, 饮料制造业, 皮革 毛皮 羽毛 ( 绒 ) 及其制品业, 非金属矿物制品业, 文教体育用品制造业, 均有 15% 以上的企业产能过剩超过 20% 榜上有名的行业中有 3 个同时也在最不景气的五大行业中, 进一步说明产能过剩至少是行业不景气的原因之一 以同样标准,10 个省份产能过剩严重, 也约占 1/3 的省份 ( 表 4.3) 前五名的地区包括内蒙古 云南 江西 陕西 山西 榜上有名的地区中有 3 个同时也在最不景气的五大地区中 三 产业经济面临的第二大挑战 : 成本上升 产业经济面临的第二大挑战是成本上升, 尤其是劳动力成本上升 被调查企业中高达 50% 的企业成本上升, 反映成本上升的扩散指数为 75 其中劳动力成本最为突出, 71% 的企业劳动力成本上升,44% 的企业原材料成本上升, 反映成本上升的扩散指数分别高达 85 和 69 显然, 我们劳动力成本的优势正在逐渐丧失 就不同企业类型而言, 除了资本品成本指数大于其它产品类型, 其它企业类型内部无明显差别 在需求不足的大背景下, 尽管成本上升, 产出价格难以相应上升 确实, 数据显示第二季度产品价格持平 : 反映价格上涨的扩散指数为 50 这意味着很多企业的利润空间被挤压 表 5.2 和 5.3 报告成本上升的扩散指数高于全国水平的行业与省份 -- 所有行业和地区的成本扩散指数见附录表 2.1 和 2.2 扩散指数前五名为化学纤维制造业 (100) 印刷业和记录媒介的复制 (99) 食品制造业 (94) 木材加工及木 竹 藤 棕 草制品业 (93) 和非金属矿采选业 (90) 榜上有名的行业中有 3 个同时也在最不景气的五大行业中 成本上升指数前五名的省份为湖南 (84) 新疆 (80) 湖北 (80) 重庆 (79) 陕西 (77) 榜上有名的行业中有 1 个同时也在最不景气的五大行业中 四 企业融资 : 银行借贷态度宽松 资金不是瓶颈 当考量企业融资环境时, 我们发现被调查企业中约 1/4 的企业 (24%) 在第二季度发生了新的银行贷款 表 6.1 显示, 有固定资产投资的企业发生新贷款的可能性远大于其它企业 (40% 对 21%) 在没有贷款的企业中, 当问及原因时绝大多数企业 (92%) 的回答是没有资金需求 在有贷款的企业中, 当问及金融机构的借贷态度时,50% 的企业回答容易借款,12% 回答 一般, 38% 回答借贷困难 反映借贷态度宽松的扩散指数为 69 此外有 86% 的企业回答银行基本满足了其贷款需求 ( 即实际贷款为贷款需求的 80% 以上 ) 企业贷款成本基本持平, 反映利率上升的扩散指数为 58 这与第二季度央行银行间拆借利率基本保持 3
不变的状况一致 最后,79% 的企业回答它们在贷款时用土地和厂房 (60%) 或机器设备 (15%) 作为抵押 企业从银行之外的债务融资不普遍 只有 109 家 (5%) 的企业有其它形式的借贷 在这种情况下, 绝大多数 (91 家, 占 86%) 年利率低于 15% 利率高于 15% 的情况很少, 只有 18 家企业, 不到样本的 1% 以上分析表明, 工业企业经过长期的发展已有了一定资金积累, 也有固定资产作为抵押, 加上投资需求疲软, 融资并不是发展的制约因素 五 政策思路和结语 产业经济状况不容乐观 工业企业第二季度实际和预期的扩散指数均在荣枯线的附近, 分别为 55 和 52 同时仅有 15% 的企业在第二季度进行了固定资产投资 最令人担忧的行业为煤炭 ( 扩散指数为 15) 化纤 (21) 非金属矿业 (30) 橡胶制品 (37) 有色金属加工 (48), 均为上游企业 工业企业面临两大严峻挑战 第一是需求不足, 严重程度国内甚于海外, 扩散指数分别高达 71 和 63 当我们定义样本中产能过剩达 20% 的企业比例在 10% 以上为产能过剩情况严重的行业和地区时,1/3 的行业和地区在此之列 企业面临的第二大挑战是成本上升, 扩散指数高达 75 尤以劳动力成本为甚, 扩散指数达 85 原材料成本扩散指数为 69 与以上发现高度一致的是, 当问及制约企业下季度生产的因素时, 企业的第一大回答是 订单, 占 59% 其次, 有 9% 的企业回答 原材料成本 ( 表七 ) 也许有些让人诧异的是, 融资不是目前制约工业企业发展的瓶颈 二季度 24% 的企业发生新贷款, 未发生贷款的 92% 以上是因为不需要 此外, 有 86% 的企业认为银行基本满足了其贷款需求 企业评价银行贷款态度较为宽松, 扩散指数为 69 最后, 表七中只有 5% 的企业回答融资是制约其下季度生产的因素 可见, 工业企业因已有一定资金积累, 并有固定资产作为抵押, 加上投资需求低, 融资不是其发展的限制因素 在对产业经济的具体分析中不难看到政府政策应有的取向 有如下思路 : 1. 扩大内需的政策应该坚持并强化 这涉及增加收入与降低家庭储蓄率两方面 1.1. 增加收入首先需要提供较高收入的岗位, 这需要进一步深化改革, 发展民营经济, 降低其进入垄断行业的准入门槛 1.2. 高端劳动力的供给方面 基于目前我们劳动力成本的优势正在逐渐丧失, 从低端劳动力向高端技术工人的转化是必然的出路 政府应鼓励 加强高端技术工人的培养 培训 1.3. 增加的收入多大程度转化为消费取决于人们的储蓄需求 目前家庭储蓄率较高, 人们考虑到医疗 养老 和孩子教育的费用, 不敢花钱 因此, 扩大内需的另一方面是通过政府高效地提供医疗 养老 教育等公共物品, 促进消费 2. 应对需求不足和成本上升的另一路径是产业升级 技术创新 2.1. 政府应鼓励真正带来市场 就业的技术创新与产品升级 4
2.2. 解决劳动力成本上升 促进产业工人向高技术工人转型的必经之路是自动化 自动控制装备 工业机器人也是全世界范围内工业经济发展的一个重要方向, 因而抓住这个机遇也是我国在世界制造业中争取主动地位的一次契机 自动控制行业的发展依赖于从关键零部件 整机 到系统集成的多个环节 目前我们在各环节技术上均处于落后状态 政府需要用心布局, 扶持 鼓励在一定地域实现该行业的人才 技术 和生产的集聚和发展 最后, 由于融资不是目前产业经济停滞的原因, 放宽货币政策并不能真正促进产业发展 相反, 在需求不足的情况下注入流动性只是维持过剩的产能, 重复 2008 09 年全球经济危机后刺激政策的偏误 3, 不利于产业升级和长远发展 3 我们关于我国金融危机后的刺激计划的分析, 见 21 世纪经济报道 股市 中国故事 反弹的根基尚不牢固 一文 (2009 年 10 月 22 日 ) 5
表一. 工业企业 分规模 分产权 预期 有固定资产投资 企业个数 扩散指数 扩散指数 用电量 企业的比例 全国 2005 55 52 56 16 大 733 57 53 57 19 中 679 53 50 55 14 小 593 56 51 54 13 国有 100 68 54 60 21 集体 64 49 45 48 8 民营 1841 55 52 56 16 分产品类型消费品 - 耐用 573 53 51 60 12 消费品 - 非耐用 362 62 55 56 22 资本品 214 58 50 56 14 中间品 856 53 50 52 16 注 : 扩散指数 = 反映本季度相对上季度好转的企业百分比 + 反映本季度相对上季度持平的企业百分比 *0.5. 该指数在 0 和 100 之间, 越高代表状况越好 6
表二. 分行业工业企业表 2.1 所有行业 企业个数 扩散指数 预期扩散指数 用电量 全国 2005 55 52 56 16 采矿业 煤炭开采和洗选业 10 15 35 40 30 黑色金属矿采选业 2 50 50 50 0 有色金属矿采选业 5 50 50 60 0 非金属矿采选业 5 30 30 30 0 电力 燃气及水的生产和供应业 电力 热力的生产和供应业 19 97 63 71 11 燃气生产和供应业 2 50 50 50 0 水的生产和供应业 23 93 50 50 9 轻工制造业 农副食品加工业 89 56 56 58 25 食品制造业 35 77 50 63 51 饮料制造业 25 56 54 50 32 纺织业 137 51 51 46 12 纺织服装 鞋 帽制造业 75 51 51 41 0 皮革 毛皮 羽毛 ( 绒 ) 及其制品业 19 63 47 63 11 木材加工及木 竹 藤 棕 草制品业 28 59 54 57 18 家具制造业 18 61 50 53 28 造纸及纸制品业 35 67 56 63 9 印刷业和记录媒介的复制 53 54 50 62 21 文教体育用品制造业 20 50 58 58 20 医药制造业 40 64 65 63 25 工艺品及其他制造业 35 56 56 46 17 化工工业 石油加工 炼焦及核燃料加工业 22 73 50 64 45 化学原料及化学制品制造业 123 58 58 54 13 化学纤维制造业 7 21 21 29 0 橡胶制品业 49 37 40 51 6 塑料制品业 87 53 50 51 13 设备制造业 通用设备制造业 258 51 49 59 15 专用设备制造业 146 54 51 58 15 交通运输设备制造业 96 60 50 53 16 电气机械及器材制造业 109 63 58 57 23 通信设备 计算机及其他电子设备制造业 89 57 55 72 11 仪器仪表及文化 办公用机械制造业 2 100 50 75 0 其他重工制造业 非金属矿物制品业 108 53 50 49 19 黑色金属冶炼及压延加工业 26 52 56 48 19 有色金属冶炼及压延加工业 53 48 49 72 8 金属制品业 155 49 46 55 10 有固定资产投资企业的比例 7
表 2.2 行业排名 企业个数 扩散指数 % 投资 全国 2005 55 16 前五 电力 热力的生产和供应业 19 97 11 水的生产和供应业 23 93 9 食品制造业 35 77 51 石油加工 炼焦及核燃料加工业 22 73 45 造纸及纸制品业 35 67 9 后五煤炭开采和洗选业 10 15 30 化学纤维制造业 7 21 0 非金属矿采选业 5 30 0 橡胶制品业 49 37 6 有色金属冶炼及压延加工业 53 48 8 表 2.2.1 前 5 名与后 5 名行业分产品类型的扩散指数 消费品 - 耐用 消费品 - 非耐用 资本品 企业个数 扩散指数 % 投资 企业个数 扩散指数 % 投资 企业个数 扩散指数 % 投资 企业个数 中间品扩散指数 % 投资 前五 电力 热力的生产和供应业 0 n.a. n.a. 7 93 0 0 n.a. n.a. 12 100 17 水的生产和供应业 0 n.a. n.a. 17 94 12 0 n.a. n.a. 6 92 0 食品制造业 0 n.a. n.a. 32 75 50 0 n.a. n.a. 3 100 67 石油加工 炼焦及核燃料加工业 0 n.a. n.a. 15 67 60 0 n.a. n.a. 7 86 14 造纸及纸制品业 15 73 13 6 58 17 0 n.a. n.a. 14 64 0 后五煤炭开采和洗选业 0 n.a. n.a. 0 n.a. n.a. 0 n.a. n.a. 10 15 30 化学纤维制造业 1 50 0 0 n.a. n.a. 0 n.a. n.a. 6 17 0 非金属矿采选业 0 n.a. n.a. 0 n.a. n.a. 0 n.a. n.a. 5 30 0 橡胶制品业 19 45 5 4 50 0 0 n.a. n.a. 26 29 8 有色金属冶炼及压延加工业 27 26 4 0 n.a. n.a. 20 80 15 6 42 0 8
表 2.2.2 前 5 名与后 5 名行业分规模的扩散指数 大 中 小 企业个数 扩散指数 % 投资 企业个数 扩散指数 % 投资 企业个数 扩散指数 % 投资 前五 电力 热力的生产和供应业 12 96 8 3 100 33 4 100 0 水的生产和供应业 1 100 0 11 100 18 11 86 0 食品制造业 11 86 64 8 81 50 16 69 44 石油加工 炼焦及核燃料加工业 17 71 47 4 75 25 1 100 100 造纸及纸制品业 11 73 0 15 60 13 9 72 11 后五煤炭开采和洗选业 8 13 38 1 0 0 1 50 0 化学纤维制造业 6 17 0 1 50 0 0 n.a. n.a. 非金属矿采选业 2 25 0 3 33 0 0 n.a. n.a. 橡胶制品业 17 32 18 19 47 0 13 27 0 有色金属冶炼及压延加工业 29 50 14 12 38 0 12 54 0 表 2.2.3 前 5 名与后 5 名行业分产权的扩散指数 国有 集体 民营 企业个数 扩散指数 % 投资 企业个数 扩散指数 % 投资 企业个数 扩散指数 % 投资 前五 电力 热力的生产和供应业 10 100 10 2 75 0 7 100 14 水的生产和供应业 14 93 14 3 100 0 6 92 0 食品制造业 0 n.a. n.a. 0 n.a. n.a. 35 77 51 石油加工 炼焦及核燃料加工业 5 60 40 0 n.a. n.a. 17 76 47 造纸及纸制品业 1 100 0 0 n.a. n.a. 34 66 9 后五煤炭开采和洗选业 2 0 100 3 0 0 5 30 20 化学纤维制造业 0 n.a. n.a. 0 n.a. n.a. 7 21 0 非金属矿采选业 1 50 0 0 n.a. n.a. 4 25 0 橡胶制品业 0 n.a. n.a. 3 67 0 46 35 7 有色金属冶炼及压延加工业 6 83 33 4 38 0 43 44 5 注 : 1. 仅对至少有三个企业样本个数的行业排名 2. 仪器仪表及文化 办公用机械制造业指数为 100, 但由于企业样本只有两个, 未列入以上排名 9
表三. 分地区工业企业表 3.1 所有地区 预期 有固定资产投资 企业个数 扩散指数 扩散指数 用电量 企业的比例 全国 2005 55 52 56 16 华北 北京 35 73 51 66 14 河北 64 48 47 53 20 天津 34 53 56 60 21 东北 黑龙江 9 78 61 61 0 吉林 17 53 53 56 18 辽宁 79 55 53 53 11 西北 甘肃 8 69 38 63 38 内蒙古 10 55 50 40 20 宁夏 2 25 50 50 0 陕西 13 54 54 50 15 新疆 5 70 60 50 0 中北 河南 68 54 49 60 19 山东 186 52 52 57 18 山西 13 38 46 46 15 西南 贵州 3 67 50 50 33 四川 46 54 53 51 11 云南 18 58 44 47 11 重庆 29 52 50 55 21 华东 江苏 400 54 50 56 13 上海 69 51 52 51 12 浙江 328 55 52 56 17 华南 福建 84 55 56 55 12 广东 331 59 51 56 15 广西 23 54 46 57 26 海南 2 25 50 50 0 中南 安徽 40 58 50 49 15 湖北 42 62 58 60 24 湖南 22 57 50 64 18 江西 25 62 52 54 20 10
表 3.2 地区排名 企业个数 扩散指数 % 投资 全国 2005 55 16 前五黑龙江 9 78 0 北京 35 73 14 新疆 5 70 0 甘肃 8 69 38 贵州 3 67 33 后五山西 13 38 15 河北 64 48 20 上海 69 51 12 山东 186 52 18 重庆 29 52 21 表 3.2.1 前 5 名与后 5 名地区分大行业的扩散指数 采矿业 电力 燃气及水的生产和供应业 轻工制造业 企业个数 扩散指数 % 投资 企业个数 扩散指数 % 投资 企业个数 扩散指数 % 投资 前五黑龙江 0 n.a. n.a. 1 100 0 3 83 0 北京 0 n.a. n.a. 0 n.a. n.a. 11 82 36 新疆 0 n.a. n.a. 0 n.a. n.a. 2 50 0 甘肃 0 n.a. n.a. 0 n.a. n.a. 5 90 40 贵州 0 n.a. n.a. 0 n.a. n.a. 2 50 0 后五山西 2 0 50 0 n.a. n.a. 2 50 50 河北 1 0 0 0 n.a. n.a. 24 54 29 上海 0 n.a. n.a. 0 n.a. n.a. 14 50 7 山东 2 100 50 3 100 33 61 50 18 重庆 0 n.a. n.a. 2 100 0 5 70 40 化工工业 设备制造业 其他重工制造业 扩散指数 % 投资 企业个数 扩散指数 % 投资 企业个数 扩散指数 企业个数 % 投资 前五 黑龙江 1 100 0 2 75 0 2 50 0 北京 0 n.a. n.a. 22 68 5 2 75 0 新疆 3 83 0 0 n.a. n.a. 0 n.a. n.a. 甘肃 1 0 100 0 n.a. n.a. 2 50 0 贵州 0 n.a. n.a. 0 n.a. n.a. 1 100 100 后五 山西 2 25 0 3 67 0 4 38 0 河北 13 50 8 14 32 14 12 58 25 上海 9 67 11 34 47 15 12 50 8 山东 32 56 28 57 46 9 31 52 19 重庆 4 13 25 14 61 21 4 13 0 注 : 1. 仅对至少有三个企业样本个数的行业排名 2. 宁夏和海南指数为 25, 但由于企业样本只有两个, 未列入以上排名 11
表四. 市场供需状况表 4.1 总览 国内供需 国外供需 企业个数 扩散指数 扩散指数 全国 2005 71 63 48 成品库存扩散指数 分规模 大 733 71 63 47 中 679 71 63 49 小 593 72 62 48 分产权 国有 100 64 63 49 集体 64 66 65 52 民营 1841 72 63 48 分产品类型消费品 - 耐用 573 69 59 55 消费品 - 非耐用 362 65 58 48 资本品 214 69 64 53 中间品 856 75 67 43 12
表 4.2 产能过剩严重的行业 行业 企业个数 产能过剩超 20% 的企业比例 产能过剩超 10% 的企业比例 水的生产和供应业 23 39 91 饮料制造业 24 25 25 皮革 毛皮 羽毛 ( 绒 ) 及其制品业 19 21 37 非金属矿物制品业 108 16 20 文教体育用品制造业 20 15 25 化学纤维制造业 7 14 29 纺织业 128 12 16 家具制造业 18 11 11 橡胶制品业 48 10 29 金属制品业 155 10 21 专用设备制造业 146 10 26 注 : 1. 燃气生产和供应业, 以及仪器仪表制造业由于企业样本个数不足三个, 未列入以上排名 2. 本表按产能过剩大于 20% 的企业比例排名, 并列出比例在 10% 以上的行业 13
表 4.3 产能过剩严重的地区 省份 企业个数 产能过剩超 20% 的企业比例 产能过剩超 10% 的企业比例 内蒙古 10 30 30 云南 18 22 33 江西 25 16 20 陕西 13 15 15 山西 13 15 15 河南 68 15 25 山东 186 13 21 广西 23 13 22 湖北 42 12 17 河北 64 11 23 注 : 1. 宁夏和海南由于企业样本个数不足三个, 未列入以上排名 2. 本表按产能过剩大于 20% 的企业比例排名, 并列出比例在 10% 以上的地区 14
表五. 成本与价格 表 5.1 总览 成本扩散指数 企业个数 单位成本扩散指数 劳动力成本扩散指数 原材料成本扩散指数 价格扩散指数 全国 2005 75 85 69 50 分规模 大 733 75 85 68 51 中 679 74 84 69 49 小 593 74 86 70 50 分产权 国有 100 76 79 68 50 集体 64 70 81 61 47 民营 1841 75 85 69 50 分产品类型消费品 - 耐用 573 68 83 69 49 消费品 - 非耐用 362 76 83 77 54 资本品 214 81 88 69 52 中间品 856 77 86 65 48 15
表 5.2 单位成本上升严重于全国平均水平的行业 成本扩散指数 企业个数 单位成本扩散指数 劳动力成本扩散指数 原材料成本扩散指数 价格扩散指数 全国 2005 75 85 69 50 化学纤维制造业 7 100 100 71 43 印刷业和记录媒介的复制 53 99 99 88 55 食品制造业 35 94 94 76 54 木材加工及木 竹 藤 棕 草制品业 28 93 95 89 59 非金属矿采选业 5 90 80 75 30 医药制造业 40 89 93 88 54 电力 热力的生产和供应业 19 84 87 75 53 家具制造业 18 83 86 86 58 橡胶制品业 49 83 95 66 51 化学原料及化学制品制造业 123 79 91 75 52 石油加工 炼焦及核燃料加工业 22 77 77 73 68 农副食品加工业 89 77 76 77 59 专用设备制造业 146 76 86 66 52 注 : 1. 按单位成本扩散指数从大到小排列, 仅列出企业样本个数至少有三个的行业 2. 黑色金属矿采选业 燃气生产和供应业以及仪器仪表及文化 办公用机械制造业由于公司数目不足三个, 未列入以上排名 16
表 5.3 单位成本上升严重于全国平均水平的地区 成本扩散指数 企业个数 单位成本扩散指数 劳动力成本扩散指数 原材料成本扩散指数 价格扩散指数 全国 2005 75 85 69 50 湖南 22 84 84 79 43 新疆 5 80 80 60 60 湖北 42 80 86 70 50 重庆 29 79 86 65 41 陕西 13 77 88 71 50 河南 68 76 86 68 49 吉林 17 76 82 75 56 安徽 40 76 83 76 49 广西 23 76 83 63 46 注 : 1. 按单位成本扩散指数从大到小排列, 仅列出企业样本个数至少有三个的地区 2. 海南单位成本指数为 75, 但由于公司样本只有两个, 未列入以上排名 17
表六. 企业融资环境 有贷款企业比例 金融机构借贷态度 贷款利率变化 全国 24 69 58 投资情况有投资 40 73 60 无投资 21 68 58 分规模大 26 72 60 中 25 68 56 小 20 66 60 分产权国有 22 75 55 集体 17 73 64 民营 24 69 59 分产品类型消费品 - 耐用 35 69 56 消费品 - 非耐用 19 66 60 资本品 34 64 57 中间品 16 73 62 注 : 1. 扩散指数计算方法与前类似, 借贷态度指数越高, 反映借款越容易 2. 利率指数越高, 反映越多企业利率在上升 18
表七. 限制企业下一季度生产的因素 总体 % 原因 2291 100 订单不足 1341 59 原材料成本 217 9 融资 118 5 高技术员工 63 3 工厂设备 50 2 低技术员工 37 2 其他 ( 大环境 劳动力成本等 ) 341 15 暂无 124 5 19
附录表 1. 分行业和地区产能过剩情况排名附录表 1.1 产能过剩情况的行业排名 行业 企业个数 产能过剩超 20% 的企业百分比 水的生产和供应业 23 39 91 饮料制造业 24 25 25 皮革 毛皮 羽毛 ( 绒 ) 及其制品业 19 21 37 非金属矿物制品业 108 16 20 文教体育用品制造业 20 15 25 化学纤维制造业 7 14 29 纺织业 128 12 16 家具制造业 18 11 11 橡胶制品业 48 10 29 金属制品业 155 10 21 专用设备制造业 146 10 26 工艺品及其他制造业 35 9 14 通用设备制造业 261 7 15 塑料制品业 88 7 24 交通运输设备制造业 96 6 7 农副食品加工业 88 6 10 通信设备 计算机及其他电子设备制造业 89 6 9 食品制造业 36 6 8 电力 热力的生产和供应业 19 5 5 化学原料及化学制品制造业 124 4 10 电气机械及器材制造业 108 4 11 木材加工及木 竹 藤 棕 草制品业 28 4 4 造纸及纸制品业 35 3 6 纺织服装 鞋 帽制造业 84 2 8 非金属矿采选业 5 0 40 黑色金属矿采选业 3 0 33 有色金属冶炼及压延加工业 50 0 8 黑色金属冶炼及压延加工业 26 0 4 有色金属矿采选业 5 0 0 石油加工 炼焦及核燃料加工业 10 0 0 煤炭开采和洗选业 53 0 0 医药制造业 40 0 0 印刷业和记录媒介的复制 22 0 0 产能过剩超 10% 的企业百分比 注 :1. 按产能过剩超 20% 的企业百分比从大到小排列, 仅列出企业样本个数至少有三个的行业 2. 燃气生产和供应业, 以及仪器仪表制造业由于企业样本个数不足三个, 未列入以上排名 20
附录表 1.2 产能过剩情况的地区排名 省份 企业个数 产能过剩超 20% 的企业百分比 产能过剩超 10% 的企业百分比 内蒙古 10 30 30 云南 18 22 33 江西 25 16 20 陕西 13 15 15 山西 13 15 15 河南 68 15 25 山东 186 13 21 广西 23 13 22 湖北 42 12 17 河北 64 11 23 湖南 22 9 18 江苏 400 7 17 广东 331 7 15 重庆 29 7 17 四川 46 7 15 辽宁 79 6 10 吉林 17 6 6 浙江 328 5 13 福建 84 4 10 上海 69 3 9 安徽 40 3 13 新疆 5 0 20 天津 34 0 3 黑龙江 3 0 0 北京 8 0 0 贵州 35 0 0 甘肃 9 0 0 注 : 1. 按产能过剩超 20% 的企业百分比从大到小排列, 仅列出企业样本个数至少有三个的地区 2. 宁夏和海南由于企业样本个数不足三个, 未列入以上排名 21
附录表 2. 分行业和地区的成本价格扩散指数 附录表 2.1 分行业的成本价格扩散指数 成本扩散指数 企业个数 单位成本扩散指数 劳动力成本扩散指数 原材料成本扩散指数 价格扩散指数 全国 2005 75 85 69 50 采矿业 煤炭开采和洗选业 10 70 70 70 30 黑色金属矿采选业 2 75 100 50 25 有色金属矿采选业 5 70 70 70 60 非金属矿采选业 5 90 80 75 30 电力 燃气及水的生产和供应业电力 热力的生产和供应业 19 84 87 75 53 燃气生产和供应业 2 75 75 n.a. 50 水的生产和供应业 23 50 50 n.a. 50 轻工制造业农副食品加工业 89 77 76 77 59 食品制造业 35 94 94 76 54 饮料制造业 25 70 82 68 50 纺织业 137 70 86 76 44 纺织服装 鞋 帽制造业 75 62 86 84 49 皮革 毛皮 羽毛 ( 绒 ) 及其制品业 19 66 79 68 47 木材加工及木 竹 藤 棕 草制品业 28 93 95 89 59 家具制造业 18 83 86 86 58 造纸及纸制品业 35 64 70 64 40 印刷业和记录媒介的复制 53 99 99 88 55 文教体育用品制造业 20 73 83 60 55 医药制造业 40 89 93 88 54 工艺品及其他制造业 35 71 80 70 41 化工工业石油加工 炼焦及核燃料加工业 22 77 77 73 68 化学原料及化学制品制造业 123 79 91 75 52 化学纤维制造业 7 100 100 71 43 橡胶制品业 49 83 95 66 51 塑料制品业 87 68 90 78 45 设备制造业通用设备制造业 258 76 86 55 48 专用设备制造业 146 76 86 66 52 交通运输设备制造业 96 71 78 62 51 电气机械及器材制造业 109 75 88 74 50 通信设备 计算机及其他电子设备制造业 89 64 89 68 51 仪器仪表及文化 办公用机械制造业 2 75 100 25 75 其他重工制造业非金属矿物制品业 108 75 82 73 50 黑色金属冶炼及压延加工业 26 69 67 40 42 有色金属冶炼及压延加工业 53 63 75 57 48 金属制品业 155 76 85 57 48 22
附录表 2.2 分地区的成本价格扩散指数 成本扩散指数 企业个数 单位成本扩散指数 劳动力成本扩散指数 原材料成本扩散指数 价格扩散指数 全国 2005 75 85 69 50 华北 北京 35 70 83 70 53 河北 64 73 82 64 45 天津 34 71 76 71 54 东北 黑龙江 9 72 83 72 44 吉林 17 76 82 75 56 辽宁 79 75 84 69 45 西北 甘肃 8 75 88 69 44 内蒙古 10 75 75 72 45 宁夏 2 50 75 50 25 陕西 13 77 88 71 50 新疆 5 80 80 60 60 中北 河南 68 76 86 68 49 山东 186 76 83 65 53 山西 13 69 81 65 38 西南 贵州 3 67 67 67 67 四川 46 72 80 68 54 云南 18 75 86 72 47 重庆 29 79 86 65 41 华东 江苏 400 73 88 67 50 上海 69 75 91 71 46 浙江 328 75 87 69 49 华南 福建 84 74 83 71 53 广东 331 74 84 71 52 广西 23 76 83 63 46 海南 2 75 100 75 100 中南 安徽 40 76 83 76 49 湖北 42 80 86 70 50 湖南 22 84 84 79 43 江西 25 70 78 72 50 23
表 A. 调查样本与总体的比较表 A1. 调查样本与总体的行业分布 总体样本调查起始样本调查回收样本 行业企业个数占总数的比例企业个数占总数的比例企业个数占总数的比例 电力 热力生产和供应业 6,719 1.38 142 1.4 19 0.95 电气机械和器材制造业 28,977 5.94 606 5.98 109 5.44 纺织服装 服饰业 21,272 4.36 443 4.37 75 3.74 纺织业 38,945 7.98 815 8.04 137 6.83 非金属矿采选业 4,900 1 99 0.98 5 0.25 非金属矿物制品业 34,714 7.11 730 7.2 108 5.39 废弃资源和废旧材料回收加工业 1,363 0.28 20 0.2 - - 工艺品其他制造业 8,588 1.76 178 1.76 35 1.75 黑色金属矿采选业 5,391 1.1 110 1.08 2 0.10 黑色金属冶炼和压延加工业 8,894 1.82 191 1.88 26 1.30 化学纤维制造业 2,374 0.49 42 0.41 7 0.35 化学原料和化学制品制造业 30,571 6.26 639 6.3 123 6.13 计算机 通信和其他电子设备制造业 16,339 3.35 340 3.35 89 4.44 家具制造业 6,114 1.25 124 1.22 18 0.90 交通运输设备制造业 20,880 4.28 442 4.36 96 4.79 金属制品业 29,042 5.95 609 6.01 155 7.73 酒 饮料和精制茶制造业 5,824 1.19 120 1.18 25 1.25 煤炭开采和洗选业 12,267 2.51 255 2.52 11 0.55 木材加工和木 竹 藤 棕 草制品业 11,471 2.35 234 2.31 28 1.40 农副食品加工业 25,503 5.23 533 5.26 89 4.44 皮革 毛皮 羽毛及其制品和制鞋业 9,932 2.03 202 1.99 19 0.95 其他采矿业 46 0.01 - - - - 燃气生产和供应业 1,024 0.21 9 0.09 2 0.10 石油和天然气开采业 323 0.07 3 0.03 - - 石油加工 炼焦和核燃料加工业 2,669 0.55 51 0.5 21 1.05 食品制造业 8,724 1.79 178 1.76 35 1.75 水的生产和供应业 2,327 0.48 42 0.41 23 1.15 塑料制品业 22,987 4.71 483 4.76 87 4.34 通用设备制造业 42,882 8.79 900 8.88 258 12.87 文教 工美 体育和娱乐用品制造业 5,310 1.09 108 1.07 20 1.00 橡胶制品业 5,277 1.08 106 1.05 49 2.44 烟草制品业 163 0.03 - - - - 医药制造业 6,802 1.39 144 1.42 40 2.00 仪器仪表制造业 6,475 1.33 136 1.34 2 0.10 印刷和记录媒介复制业 7,681 1.57 162 1.6 53 2.64 有色金属矿采选业 2,885 0.59 57 0.56 5 0.25 有色金属冶炼和压延加工业 9,176 1.88 190 1.87 53 2.64 造纸和纸制品业 11,390 2.33 239 2.36 35 1.75 专用设备制造业 21,838 4.47 457 4.51 146 7.28 总数 488,059 100 10,139 100 2005 100 24
表 A2. 调查样本与总体的地区分布 总体样本调查起始样本调查回收样本 省份企业个数占总数的比例企业个数占总数的比例企业个数占总数的比例 安徽省 13,600 2.8 281 2.8 40 2.0 北京市 7,913 1.6 163 1.6 35 1.7 福建省 19,531 4.0 409 4.0 84 4.2 甘肃省 2,113 0.4 37 0.4 8 0.4 广东省 59,052 12.1 1,240 12.2 331 16.5 广西 5,699 1.2 117 1.2 23 1.1 贵州省 3,498 0.7 65 0.6 3 0.1 海南省 657 0.1 4 0.0 2 0.1 河北省 17,732 3.6 373 3.7 64 3.2 河南省 19,395 4.0 403 4.0 68 3.4 黑龙江省 4,921 1.0 96 1.0 9 0.4 湖北省 13,056 2.7 272 2.7 42 2.1 湖南省 12,381 2.5 257 2.5 22 1.1 吉林省 5,328 1.1 105 1.0 17 0.8 江苏省 80,696 16.5 1,690 16.7 400 20.0 江西省 10,150 2.1 212 2.1 25 1.2 辽宁省 22,336 4.6 468 4.6 79 3.9 内蒙古自治区 5,269 1.1 112 1.1 10 0.5 宁夏 1,288 0.3 19 0.2 2 0.1 青海省 519 0.1 3 0.0 - - 山东省 43,347 8.9 911 9.0 186 9.3 山西省 7,129 1.5 146 1.4 13 0.6 陕西省 4,398 0.9 92 0.9 13 0.6 上海市 20,256 4.2 425 4.2 69 3.4 四川省 14,796 3.0 303 3.0 46 2.3 天津市 7,902 1.6 164 1.6 34 1.7 西藏 112 0.0 - - - - 新疆维吾尔自治区 2,126 0.4 34 0.3 5 0.2 云南省 5,291 1.1 110 1.1 18 0.9 浙江省 69,938 14.3 1,474 14.5 328 16.4 重庆市 7,596 1.6 154 1.5 29 1.4 总数 488,025 100.0 10,139 100.0 2005 100.0 25
表 A3. 调查样本企业特征与总体的比较 总体样本 调查起始样本 调查回收样本 平均值 中位数 平均值 中位数 平均值 中位数 资产 90,050 12,920 75,778 12,836 120,540 15,929 销售额 104,739 20,073 98,055 19,988 188,020 22,776 员工人数 182 70 166 70 195 77 销售额 / 固定资产 687 310 618 310 605 306 26