重要提示：发行人确认截至本募集说明书封面载明日期，本募集说明书不存在虚假记载、重大遗漏及误导性陈述

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2 基本条款 债券名称发行人发行总额债券期限发行方式认缴方式 2016 年景德镇农村商业银行股份有限公司二级资本债券 景德镇农村商业银行股份有限公司 不超过 4 亿元人民币 10 年期固定利率债券, 在第 5 年末附有前提条件的发行人赎回权, 发行人在有关监管机构批准的前提下有权按面值部分或全部赎回该品种债券 本期债券通过中国人民银行债券发行系统在全国银行间债券市场公开招标发行 投资者全额实缴资金认购 本期债券本金的清偿顺序和利息的支付顺序在发行人的存款人和一般债权人之 后, 股权资本 其他一级资本工具和混合资本债券之前, 本期债券与发行人已 发行的与本期债券偿还顺序相同的其他次级债务处于同一清偿顺序, 与未来可 次级条款 能发行的与本期债券偿还顺序相同的其他二级资本工具同顺位受偿 除非发行 人结业 倒闭或清算, 投资者不能要求发行人加速偿还本期债券的本金和利息 本期债券的派息将遵守监管当局现时有效的监管规定 除发生触发事件外, 本期债券的本金和利息不可递延支付或取消支付 当发生触发事件时, 发行人有权在无需获得债券持有人同意的情况下自触发事件发生日次日起不可撤销的对本期债券以及已发行的其他一级资本工具的本金进行全额减记, 任何尚未支付的累积应付利息亦将不再支付 当债券本金被减记后, 债券即被永久性注销, 并在任何条件下不再被恢复 触发事件指以下两者中的较早者 :(1) 银监会认定若不进行减记发行人将无法生存 ;(2) 相关部 减记条款 门认定若不进行公共部门注资或提供同等效力的支持发行人将无法生存 触发 事件发生日指银监会或相关部门认为触发事件已经发生, 并且向发行人发出通知, 同时发布公告的日期 触发事件发生日后两个工作日内, 发行人将就触发事件的具体情况 本期债券将被减记的金额 减记金额的计算方式 减记的执行日以及减记执行程序予以公告, 并通知本期债券持有人 ; 减记执行日的前一个工作日, 发行人将本期债券的减记通知送达中央结算公司, 并授权中央结算

3 公司在减记执行日进行债权注销登记操作 本期二级资本债券的募集资金将依据适用法律和监管部门的批准用于充实发行 募集资金用途 人的二级资本, 提高发行人资本充足率, 以增强发行人的运营实力, 提高抗风 险能力, 支持业务持续稳健发展, 不用于弥补发行人日常经营损失 ( 除非发行 人倒闭或清算 ) 债券评级 根据中诚信国际信用评级有限责任公司的评级结果, 发行人主体信用等级为 AA -, 本期债券的信用等级为 A + 中介机构 主承销商会计师事务所律师事务所信用评级机构 东海证券股份有限公司江西大信诚信会计师事务所有限责任公司江西晨天律师事务所中诚信国际信用评级有限责任公司 发行人法定代表人 : 夏金平 债券发行事务联系人 : 黄筱琴 王珏

4 重要提示 本期债券业经 江西监管局关于景德镇农村商业银行股份有限公司发行二级资本债券的批复 ( 赣银监复 号 ) 和 中国人民银行准予行政许可决定书 ( 银市场许准予字 2016 第 90 号 ) 核准发行 本募集说明书根据 中华人民共和国商业银行法 全国银行间债券市场金融债券发行管理办法 商业银行次级债券发行管理办法 商业银行资本管理办法 ( 试行 ) 全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程 中国银监会关于商业银行资本工具创新的指导意见 和其他相关法律 法规 规范性文件的规定以及中国银行业监督管理委员会和中国人民银行对本期债券发行的核准, 结合发行人的实际情况编制而成 本募集说明书旨在向投资者提供发行人的基本情况以及本期债券发行和认购的有关资料 发行人确认截至本募集说明书封面载明日期, 本募集说明书不存在虚假记载 重大遗漏及误导性陈述 主管部门对本期债券发行的核准, 并不表明对本期债券的投资价值做出了任何评价, 也不表明对本期债券的投资风险做出了任何判断 本期债券面向银行间市场成员公开募集 投资者购买本期债券, 应当认真阅读本文件及有关的信息披露文件, 进行独立的投资判断 除发行人和主承销商外, 发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书中列明的信息或对本募集说明书作任何说明 投资者可在本期债券发行期内到中国债券信息网 ( 中国货币网 ( 和其他指定地点 互联网网址或媒体查阅本募集说明书全文 投资者如对本募集说明书有任何疑问, 应咨询自己的证券经纪人 律师 专业会计师或其他专业顾问 本期债券本金的清偿顺序和利息的支付顺序在发行人的存款人和一般债权人之后, 股权资本 其他一级资本工具和混合资本债券之前 ; 本期债券与发行人已发行的与本期债券偿还顺序相同的其他次级债务处于同一清偿顺序, 与未来可能发行的与本期债券偿还顺序相同的其他二级资本债券同顺位受偿 ; 除非发行人结业 倒闭或清算, 投资者不能要求发行人加速偿还本期债券的本金和利息

5 目 录 第一章释义... 1 第二章募集说明书概要... 4 一 发行人基本情况... 4 二 发行人主要财务数据和指标... 5 三 本期债券概要... 7 第三章本期债券次级性说明及风险提示 一 与本期债券相关的风险及对策 二 与发行人相关的风险 三 政策风险与法律风险 四 竞争风险 第四章本期债券情况 一 本期债券条款 二 认购与托管 三 发行人的声明和保证 四 发行人和投资者的承诺 五 本期债券信息披露事宜 第五章发行人基本情况 一 发行人的基本信息 二 发行人历史沿革 三 发行人业务经营状况 四 公司治理 五 组织结构 六 风险管理 七 内部控制 八 发行人诉讼情况 第六章发行人历史财务数据和指标 一 发行人最近三年及一期资产负债表 二 发行人最近三年及一期利润表 三 发行人最近三年及一期现金流量表 四 发行人最近三年及一期主要监管指标 五 发行人最近三年及一期资本情况 第七章发行人财务结果的分析 一 发行人财务管理制度情况 二 发行人财务状况分析 第八章本期债券募集资金的使用 第九章本期债券发行后发行人的财务结构和已发行未到期的其他债券... 62

6 一 本期债券发行后发行人的财务结构 二 已发行尚未到期的其他债券 第十章发行人所在行业状况 一 国际国内经济金融及监管环境 二 银行业概况 三 国内银行业的发展趋势 第十一章发行人业务状况及在所在行业的地位分析 一 发行人业务概况及市场地位 二 发行人的竞争优势 三 发行人业务经营情况 第十二章发行人与母公司 子公司及其他投资者的关系 一 发行人与母公司的关系 二 发行人与子公司的关系 第十三章发行人董事会 监事会 高级管理层及员工情况 一 发行人董事基本情况 二 发行人监事基本情况 三 发行人高级管理层人员基本情况 四 发行人员工情况 第十四章本期债券承销和发行方式 一 本期债券的承销方式 二 本期债券的发行方式 三 本期债券的认购办法 第十五章本期债券税务等相关问题分析 一 营业税 二 所得税 三 印花税 第十六章本期债券信用评级情况 一 信用评级报告内容摘要 二 跟踪评级安排 第十七章发行人律师的法律意见 第十八章本期债券的信息披露 一 本期债券发行前的信息披露 二 本期债券存续期内的信息披露 第十九章本期债券发行有关机构 第二十章备查资料

7 第一章释义 本募集说明书中除另有说明, 下列词语具有如下含义 : 景德镇农村商业银行 / 景德镇农商银行 / 发行 人 / 本行 指 景德镇农村商业银行股份有限公司 本期债券指 2016 年景德镇农村商业银行股份有限公司二级资本债券 本期债券发行 指 2016 年景德镇农村商业银行股份有限公司二级资本债券 的发行 主承销商指东海证券股份有限公司 承销团指由本期债券承销商组成的承销团 承销协议承销团协议发行方式招标系统招标直接投资人 指指指指指指 发行人与主承销商为本次债券发行签订的 2016 年景德镇农村商业银行股份有限公司二级资本债券承销协议 主承销商与承销团成员为本次债券发行签订的 2016 年景德镇农村商业银行股份有限公司二级资本债券承销团协议 本期债券通过公开招标方式, 在全国银行间债券市场公开发行中国人民银行债券发行系统, 本期债券招投标采用中国人民银行债券发行系统进行 发行人在中央结算公司统一发标, 各投标人在招标系统规定的各自用户终端投标由发行人与主承销商确定本期债券的招标利率区间 ; 发行人在中央结算公司统一发标, 投标人在招标系统规定的各自用户终端投标 ; 投标结束后, 发行人根据招标系统结果最终确定本期债券发行利率和投标人中标金额的过程 有关部门人员将对招标全程进行现场监督经发行人和主承销商协商一致后公布的直接在招标系统参与本期债券投标的投资人 投标人指承销团成员和直接投资人 招投标方式指本期债券用单一价格 ( 荷兰式 ) 中标方式 1

8 发行公告 募集说明书 发行文件 指 指 指 发行人为本期债券发行制作并向投资者披露的 2016 年景德镇农村商业银行股份有限公司二级资本债券发行公告 发行人为本期债券发行制作并向投资者披露的 在本期债券发行过程中必需的文件 材料或其他资料及其所有修改和补充文件 ( 包括但不限于本募集说明书 发行公告 ) 人民银行 / 央行指中国人民银行 银监会指中国银行业监督管理委员会 中国银监会江西监管局 / 江西监管局 指 中国银行业监督管理委员会江西监管局 托管人 / 中央结算公司指中央国债登记结算有限责任公司 省联社指江西省农村信用社联合社 银行间市场指全国银行间债券市场 有关主管机关 二级资本债券 次级债券 指 指 指 本期债券发行需获得其核准的监管机关, 包括但不限于中国人民银行 中国银监会江西监管局根据 商业银行资本管理办法 ( 试行 ) ( 中国银行业监督管理委员会令 2012 年第 1 号 ), 商业银行发行的, 满足二级资本工具合格标准的, 本金的清偿顺序和利息的支付顺序排在存款人和一般债权人之后, 股权资本 其他一级资本工具和混合资本债券之前, 与发行人已发行的与本期债券偿还顺序相同的其他次级债务和未来可能发行的与本期债券偿还顺序相同的其他二级资本工具同顺位受偿的债券 满足二级资本工具合格标准的二级资本债券可计入二级资本商业银行发行的 本金的清偿顺序和利息的支付顺序列于商业银行其他负债之后 先于商业银行股权资本的债券 公司法 指 中华人民共和国公司法 商业银行法 指 中华人民共和国商业银行法 2

9 金融债券管理办法 指 全国银行间债券市场金融债券发行管理办法 次级债券管理办法 指 商业银行次级债券发行管理办法 资本管理办法 章程 核心一级资本其他一级资本二级资本资本充足率一级资本充足率核心一级资本充足率 指指指指指指指 商业银行资本管理办法( 试行 ) ( 中国银行业监督管理委员会令 2012 年第 1 号 ) 景德镇农村商业银行股份有限公司章程 根据 商业银行资本管理办法 ( 试行 ) 规定, 包括银行的实收资本或普通股 资本公积 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 少数股东资本可计入部分等根据 商业银行资本管理办法 ( 试行 ) 规定, 包括银行的其他一级资本工具及其溢价和少数股东资本可计入部分等根据 商业银行资本管理办法 ( 试行 ) 规定, 包括银行的二级资本工具及其溢价和超额贷款损失准备等商业银行根据 商业银行资本管理办法 ( 试行 ) 及其修订办法计量的资本对风险加权资产之间的比率商业银行根据 商业银行资本管理办法 ( 试行 ) 计量的一级资本对风险加权资产之间的比率商业银行根据 商业银行资本管理办法 ( 试行 ) 计量的核心一级资本对风险加权资产之间的比率 存续期指债券起息日起至债券到期日 ( 或赎回日 ) 止的时间区间 最近三年及一期指 2013 年 2014 年 2015 年和 2016 年 3 月 法定节假日 指 中华人民共和国的法定节假日 ( 不包括香港特别行政区 澳门特别行政区和台湾省的法定节假日 ) 工作日指中国商业银行对公营业日 ( 不含中国法定节假日 ) 元指如无特别说明, 指人民币元 注 : 本募集说明书中若出现总计数与所列数值总和不符, 均为四舍五入所致 3

10 第二章募集说明书概要 本概要仅对募集说明书全文做扼要提示 投资者作出投资决策前, 应认真阅读募集说明书全文 一 发行人基本情况 中文名称 : 景德镇农村商业银行股份有限公司英文名称 :Jingdezhen Rural Commercial Bank Co., LTD 注册资本 : 人民币柒亿肆仟叁佰叁拾万零肆佰壹拾叁元整 住 所 : 江西省景德镇市昌江区河西新风路 4 号 法定代表人 : 夏金平邮政编码 : 互联网网址 : 联系电话 : 传真 : 经营范围 : 吸收公众存款 ; 发放短期 中期和长期贷款 ; 办理国内结算 ; 办理票据承兑与贴现 ; 代理收付款项及代理保险业务 ; 买卖政府债券 金融债券 ; 从事同业拆借 ; 办理借记卡业务 ; 代理发行 代理兑付 承销政府债券 ; 提供保管箱服务 ; 经银行业监督管理机构批准的其他业务 景德镇农商银行秉承 立足县域 服务社区 支农支小 的市场定位, 积极支持 三农 经济和中小企业发展, 为广大城乡居民提供优质的金融服务 立足市场与客户需求, 加快产品创新步伐, 陆续推出了一系列深受市场认可的业务品种, 包括网上银行 手机银行 自助转账终端 百福惠民卡等社区金融系列产品 ; 农户小额信用贷款 农户联保贷款 农村青年创业信用贷款等支农系列产品以及信用共同体贷款 存货质押贷款 应收账款质押贷款 仓单质押贷款 票据承兑和贴现等中小企业融资新产品 2013 年 4 月, 景德镇农商银行被江西省总工会授予 江西省五一劳动奖状 ; 同月, 被景德镇市总工会授予 景德镇市五一劳动奖状 ;2014 年, 经中国银监会农村金融部复审, 景德镇农商银行监管评级达到 2C 级, 连续 4 年监管评级达到 二级 ;2014 年, 景德镇农商银行被景德镇市综治委授予 全市社会管理综合治理先进单位 荣誉称号, 连续 4 年获此殊荣 ;2015 年江西省联社综合考评第三名 4

11 截至 2016 年末, 本行注册资本 743,300,413 元, 员工总数 824 人, 营业网点 71 家 二 发行人主要财务数据和指标 江西大信诚信会计师事务所有限责任公司对发行人 年的财务报表进 行审计, 出具了标准无保留意见的审计报告 ( 赣诚会审字 2014 第 0025 号 赣诚 会审字 2015 第 0012 号 赣诚会审字 2016 第 0003 号 ) 未经特别说明, 本章 引用的 2013 年 2014 年 2015 年财务数据, 均源自于发行人上述经审计的财务报 表的追溯调整数 2016 年 3 月数据未经审计 单位 : 千元,% 资产负债表 2016 年 3 月末 2015 年末 2014 年末 2013 年末 存放同业款项 954, , ,200, , 交易性金融资产 56, 买入返售金融资产 120, , , ,266, 发放贷款和垫款净额 9,816, ,244, ,158, ,026, 可供出售金融资产 持有至到期投资 2,492, ,968, ,340, ,193, 应收款项类投资 7,038, ,688, 资产总计 24,826, ,896, ,037, ,075, 同业及其他金融机构存放款项 2,600, , , , 卖出回购金融资产款 500, ,443, , ,018, 吸收存款 16,841, ,352, ,277, ,371, 负债总额 23,214, ,351, ,726, ,925, 所有者权益合计 1,612, ,545, ,310, ,149, 利润表 2016 年 1-3 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度 利息净收入 40, , , , 手续费及佣金净收入 19, , , , 投资收益 113, , , ,

12 营业收入 173, , , , 业务及管理费 51, , , , 资产减值损失 49, , , , 营业支出 105, , , , 营业利润 67, , , , 利润总额 68, , , , 净利润 66, , , , 现金流量表 2016 年 1-3 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度 经营活动产生的现金流量净额 2,040, ,524, ,136, , 投资活动产生的现金流量净额 -750, ,930, ,021, , 筹资活动产生的现金流量净额 -65, , , , 现金及现金等价物净增加额 1,223, , , , 主要经营指标 2016 年 3 月末 2015 年末 2014 年末 2013 年末 资本充足率 11.79% 12.93% 12.54% 12.07% 一级资本充足率 10.66% 11.81% 11.42% 10.93% 核心一级资本充足率 10.66% 11.81% 11.42% 10.93% 不良贷款率 2.46% 2.42% 2.43% 2.10% 拨备覆盖率 % % % % 资产损失准备充足率 % % % % 贷款损失准备充足率 % % % % 存贷比 61.60% 62.26% 64.85% 65.07% 流动性比率 43.48% 47.50% 47.35% 45.21% 单一最大客户贷款比例 7.08% 7.47% 6.68% 7.58% 最大十家客户贷款比例 8.06% 8.74% 9.89% 11.36% 注 : 表格中的资本充足率相关指标均按照 商业银行资本管理办法 ( 试行 ) 口径计算 6

13 三 本期债券概要 本期债券名称 发行人 发行总额 2016 年景德镇农村商业银行股份有限公司二级资本债券 景德镇农村商业银行股份有限公司 不超过 4 亿元人民币 10 年期固定利率债券, 在第 5 年末附有前提条件的发行人赎 债券期限 回权, 发行人在有关监管机构批准的前提下有权按面值部分 或全部赎回该品种债券 债券面值本期债券面值为 100 元 ( 人民币壹佰元 ) 本期债券设定一次发行人选择提前赎回的权利 在行使赎回权后发行人的资本水平仍能满足银监会规定的监管资本要求情况下, 经银监会事先批准, 发行人可以选择在本期债券设置提前赎回权的该计息年度的最后一日, 按面值一次性部分或全部赎回本期债券 发行人须在得到银监会批准并满足下述条件的前提下行使赎回权 :(1) 使用同等或更高质量的资本工具替换被赎回的工具, 并且只有在收入能力具备可持续性的条件下才能实施资本工具的替换 ; 或 (2) 行使赎回权后的资本水平仍明显高于银监会规定的监管资本要求 在满足 发行人赎回权 赎回条件下, 发行人若选择行使赎回权, 将至少提前 1 个月 发出债券赎回公告, 通知债券持有人有关赎回执行日 赎回金额 赎回程序 付款方法 付款时间等具体安排, 同时通知中央国债登记结算有限责任公司, 并披露律师出具的法律意见书及监管机构同意本次赎回的监管意见函 具体操作办法详见届时中央国债登记公司的通知 若本期债券存续期间因监管规定发生变化, 导致本期债券不再满足二级资本工具的合格标准, 在不违反当时有效监管规定且在满足行使赎回权前提的情况下, 经银监会事先批准, 发行人有权选择提前赎回 固定利率方式, 最终票面利率将根据市场招标结果, 按照国 票面利率 家有关规定确定, 并报国家有关主管部门备案, 一经确定在 债券存续期内固定不变 ; 本期债券不含利率跳升机制及其他 7

14 赎回激励, 分红或派息必须来自于可分配项目, 且分红或派息不与发行人自身的评级挂钩, 也不随未来评级变化而调整 ; 本期债券采用单利按年计息, 不计复利, 逾期不另计利息 本期债券的派息将遵守监管当局现时有效的监管规定 除发生触发事件外, 本期债券的本金和利息不可递延支付或取消支付 招标日本期债券招标日为 2016 年 06 月 22 日 发行首日本期债券发行首日为 2016 年 06 月 22 日 发行期限 2016 年 06 月 22 日起至 2016 年 06 月 24 日止, 共三个工作 日 起息日本期债券起息日为 2016 年 06 月 24 日 缴款日本期债券的缴款日为 2016 年 06 月 24 日 如果发行人不行使赎回权, 本期债券的计息期限自 2016 年 计息期限 06 月 24 日至 2026 年 06 月 23 日 ; 如果发行人行使赎回权, 则被赎回的本期债券的计息期限自 2016 年 6 月 24 日至 2021 年 06 月 23 日 发行价格最小认购金额发行方式债券形式债券交易 本期债券平价发行, 发行价格 100 元 / 百元面值 本期债券最小认购金额为人民币 1,000 万元, 且必须是人民币 1,000 万元的整数倍 本期债券通过中国人民银行债券发行系统在全国银行间债券市场公开招标发行 实名制记账式, 由中央结算公司统一托管 本期债券发行结束后, 将按照银行间市场债券交易的有关规定进行交易 本期债券的付息日为存续期内每年的 06 月 24 日 ( 如遇法定 付息日 节假日或休息日, 则付息顺延至下一个工作日, 顺延期间应 付利息不另计息 ) 如果发行人不行使赎回权, 则本期债券的兑付日为 2026 年 兑付日 06 月 24 日 ; 如果发行人行使赎回权, 则被赎回的本期债券 的兑付日为 2021 年 06 月 24 日 前述日期如遇法定节假日或 8

15 休息日, 则顺延至其后的第一个工作日, 顺延期间本金不另 计利息 还本付息方式 本期债券按年付息, 到期一次还本, 最后一期利息随本金的 兑付一起支付 本期债券于付息日支付利息, 于兑付日一次性偿还本金 具 付息兑付方式 体利息支付办法及本金兑付办法将按照有关规定, 由发行人 在指定媒体上发布的有关公告中予以披露 本期债券本金的清偿顺序和利息的支付顺序在发行人的存款人和一般债权人之后, 股权资本 其他一级资本工具和混合资本债券之前 ; 本期债券与发行人已发行的与本期债券偿还 债券本息偿付顺序 顺序相同的其他次级债务处于同一清偿顺序, 与未来可能发 行的与本期债券偿还顺序相同的其他二级资本债券同顺位受 偿 ; 除非发行人结业 倒闭或清算, 投资者不能要求发行人 加速偿还本期债券的本金和利息 回售 信用等级 投资者不得提前回售本期债券 根据中诚信国际信用评级有限责任公司的评级结果, 发行人 主体信用等级为 AA -, 本期债券的信用等级为 A + 本期债券本金的清偿顺序和利息的支付顺序在发行人的存款人和一般债权人之后, 股权资本 其他一级资本工具和混合资本债券之前, 本期债券与发行人已发行的与本期债券偿还顺序相同的其他次级债务处于同一清偿顺序, 与未来可能发 次级条款 行的与本期债券偿还顺序相同的其他二级资本工具同顺位受 偿 除非发行人结业 倒闭或清算, 投资者不能要求发行人加速偿还本期债券的本金和利息 本期债券的派息将遵守监管当局现时有效的监管规定 除发生触发事件外, 本期债券的本金和利息不可递延支付或取消支付 1 当发生触发事件时, 发行人有权在无需获得债券持有人同意的情况下自触发事件发生日次日起不可撤销的对本期债券 减记条款 以及已发行的其他一级资本工具的本金进行全额减记, 任何 尚未支付的累积应付利息亦将不再支付 当债券本金被减记 后, 债券即被永久性注销, 并在任何条件下不再被恢复 2 触发事件指以下两者中的较早者 :(1) 银监会认定若不进 9

16 行减记发行人将无法生存 ;(2) 相关部门认定若不进行公共部门注资或提供同等效力的支持发行人将无法生存 触发事件发生日指银监会或相关部门认为触发事件已经发生, 并且向发行人发出通知, 并同时发布公告的日期 3 触发事件发生日后两个工作日内, 发行人将就触发事件的具体情况 本期债券将被减记的金额 减记金额的计算方式 减记的执行日以及减记执行程序予以公告, 并通知本期债券持有人 ; 减记执行日的前一个工作日, 发行人将本期债券的减记通知送达中央结算公司, 并授权中央结算公司在减记执行日进行债权注销登记操作 本期债券面向全国银行间债券市场机构投资者发行, 发行人 发行范围及对象 及受其控制或有重要影响的关联方及其他国家法律 法规禁 止购买者不得购买本期债券, 且发行人不得直接或间接为购 买本期债券提供融资 本期债券通过中国人民银行债券发行系统招标方式公开发 认购与托管 行, 投资者认购的本期债券在其于中央国债登记结算有限责 任公司开立的托管账户中托管记载 托管人 中央国债登记结算有限责任公司 本期二级资本债券的募集资金将用于充实发行人的二级资 募集资金用途 本, 提高发行人资本充足率, 以增强发行人的运营实力, 提 高抗风险能力, 支持业务持续稳健发展, 不用于弥补发行人 日常经营损失 ( 除非发行人倒闭或清算 ) 税务提示 根据国家有关税收法律 法规的规定, 投资者投资本期债券 所应缴纳的税款由投资者承担 与本期债券相关的次级性风险 减记损失风险 利率风险 交易流动性风险和再投资风险等均在募集说明书 发行章程 和发行公告中作了充分揭示 风险提示 本期债券的发行方案及减记条款经本行 2015 年临时股东大 会审议批准 经中国银监会江西监管局和中国人民银行核准, 本期债券发行的募集资金在扣除发行费用后, 将全部用于补 充发行人二级资本 本期债券的发行条款符合 商业银行资 本管理办法 ( 试行 ) 关于二级资本工具的合格标准, 且在 10

17 存续期间将遵循监管部门相关监管政策调整的各项要求 发行人就本期债券作出以下承诺 : 1 发行人不会以任何形式参与购买本期债券, 亦不会将本期债券配售给任何受发行人控制或有重要影响的关联方 ; 2 发行人不会以任何直接或间接的方式为投资人购买本期债券提供融资 ; 3 本期债券存续期间, 发行人将及时 完整地披露受发行人控制或有重要影响的关联方名单以供查阅, 并将积极采取可行措施避免受发行人控制或有重要影响的关联方投资本期债券 投资者在认购本期债券时应作出如下承诺 : 1 投资者有充分的权力 权利和授权购买本期债券, 并已采取购买本期债券所必需的行为 ; 2 投资者购买本期债券或履行与本期债券相关的任何义务或行使其于本期债券项下的任何权利将不会与对其适用的任何法律 法规 条例 判决 命令 授权 协议或义务相抵触 ; 发行人与投资人承诺 3 本期债券本金的清偿顺序和利息的支付顺序排在发行人的 存款人和一般债权人之后, 股权资本 其他一级资本工具和混合资本债券之前, 本期债券与发行人已发行的与本期债券偿还顺序相同的其他次级债务处于同一清偿顺序, 与未来可能发行的与本期债务偿还顺序相同的其他二级资本债券同顺位受偿 除非发行人结业 倒闭或清算, 投资者不能要求发行人加速偿还本期债券的本金和利息 ; 4 本期债券含有减记条款, 当发生触发事件时, 发行人有权在无需获得债券持有人同意的情况下自触发事件发生日次日起不可撤销的对本期债券以及已发行的其他一级资本工具的本金进行全额减记, 任何尚未支付的累积应付利息亦将不再支付 当债券本金被减记后, 债券即被永久性注销, 并在任何条件下不再被恢复 触发事件指以下两者中的较早者 :(1) 银监会认定若不进行减记发行人将无法生存 ;(2) 相关部门认定若不进行公共部门注资或提供同等效力的支持发行人将无法生存 触发事件发生日指银监会或相关部门认为触发事 11

18 件已经发生, 并且向发行人发出通知, 并同时发布公告的日期 触发事件发生日后两个工作日内, 发行人对此次触发事件和减记的详细安排将予以公告, 并通知本期债券持有人 ; 减记执行日的前一个工作日, 发行人将本期债券的减记通知送达中央结算公司, 并授权中央结算公司在减记执行日进行债权注销登记操作 投资者在评价和购买本期债券时已充分了解并认真考虑了该风险因素 ; 5 投资者在评价和购买本期债券时已经充分了解并认真考虑了本期债券的各项风险因素, 包括但不限于发行公告和募集说明书所描述的风险因素 ; 6 投资者已充分了解并接受发行公告和募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束 ; 7 本期债券发行完成后, 发行人根据日后业务经营的需要并经有关审批部门批准后, 可能继续增发新的与本期债券偿还顺序相同的二级资本债券, 或偿还顺序优先于本期债券的其他债务, 而无需征得本期债券投资者的同意 12

19 第三章本期债券次级性说明及风险提示 投资者在评价和购买本期债券时, 应特别认真地考虑下述各项风险因素 : 一 与本期债券相关的风险及对策 ( 一 ) 次级性风险 本期债券本金的清偿顺序和利息的支付顺序排在发行人的存款人和一般债权人之后, 股权资本 其他一级资本工具和混合资本债券之前, 本期债券与发行人已发行的与本期债券偿还顺序相同的其他次级债务处于同一清偿顺序, 与未来发行人可能发行的与本期债务偿还顺序相同的其他二级资本债券同顺位受偿 除非发行人结业 倒闭或清算, 投资者不能要求发行人加速偿还本期债券的本金和利息 本期债券的派息将遵守监管当局现时有效的监管规定 投资者可能面临以下风险 : 1 发行人如发生破产清算, 投资者可能无法获得全部或部分的本金和利息 ; 2 如果发行人没有能力清偿其他负债的本金和利息, 则在该状态结束前, 发行人不能支付二级资本债券的本金和利息 3 监管当局的监管要求可能影响本期债券的正常派息 投资者投资二级资本债券的投资风险将由投资者自行承担 对策 : 本期债券的发行将提高发行人的资本充足率, 优化发行人中长期资产负债结构, 提升发行人的整体营运能力, 并进一步提高发行人的抗风险能力 同时, 发行人稳定的财务状况和良好的盈利能力将为发行人各项债务的还本付息提供资金保障 此外, 在确定本期债券利率时, 发行人已适当考虑受偿顺序风险, 并对可能存在的受偿顺序风险进行补偿 ( 二 ) 减记损失风险 本期债券含有减记条款, 当发生触发事件时, 发行人有权在无需获得债券持有人同意的情况下自触发事件发生日次日起不可撤销的对本期债券以及已发行的其他一级资本工具的本金进行全额减记, 任何尚未支付的累积应付利息亦将不再支付 当债券本金被减记后, 债券即被永久性注销, 并在任何条件下不再被恢复 触发事件指以下两者中的较早者 :(1) 银监会认定若不进行减记发行人将无法生存 ;(2) 相关部门认定若不进行公共部门注资或提供同等效力的支持发行人将无法生存 13

20 因此, 如果发行人在经营管理中, 受到自然环境 经济形势 国家政策和自身管理等有关因素的影响, 使其经营状况恶化导致触发事件发生时, 本期债券的本金和任何尚未支付的累积应付利息将立即被永久性全额减记, 投资者面临全部本金和利息无法偿还的风险 对策 : 发行人目前经营状况良好, 资产质量不断改善, 盈利能力稳步提升 未来, 发行人将不断提高管理水平和运营效率, 严格控制经营风险, 进一步巩固和强化竞争优势, 确保实现自身的可持续发展, 尽可能地降低本期债券的减记损失风险 ( 三 ) 利率风险 受国民经济运行状况和国家宏观政策的影响, 市场利率存在波动的不确定性 本期债券采用固定利率, 在债券的存续期限内, 不排除市场利率上升的可能, 将使投资者投资本期债券的收益水平相对降低 对策 : 本期债券通过中国人民银行债券发行系统招标发行, 按照市场化的招标发行利率水平已充分考虑了对利率风险的补偿 本期债券拟在发行结束后按照银行间市场债券交易的有关规定进行交易流通, 本期债券流动性的增强也将在一定程度上给投资者以规避利率风险的便利 ( 四 ) 交易流动性风险 本期债券在银行间债券市场上进行交易后, 在转让时存在一定的交易流动性风险, 可能由于无法找到交易对象而难于将债券变现 对策 : 随着债券市场的发展, 债券流通和交易的条件将会有所逐步改善, 未来的交易流动性风险将会有所降低 ( 五 ) 再投资风险 发行人行使赎回权时, 债券的本金将提前兑付, 届时投资者可能难以获得与本期债券投资收益水平相当的投资机会 对策 : 本期债券的票面利率已适当考虑赎回权的价值 投资者可根据宏观经济走势, 综合考虑本期债券的投资期限和资金收益的匹配 二 与发行人相关的风险 ( 一 ) 信用风险 14

21 信用风险是指借款人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化, 影响金融产品价值, 从而给本行造成经济损失的风险 本行信用风险主要存在于贷款 投资 担保 承诺等表内外业务中 对策 : 1 建立了职责清晰的信用风险管理架构 风险管理部为本行信用风险管理的责任部门, 负责全行信用风险管理办法的制定和组织落实, 负责信用风险的监测 预警, 贷款利率定价管理, 贷款风险分类和风险认定以及全行信贷人员的管理工作 授信评审部和金融市场部负责各业务条线信用风险的管理, 其中授信评审部负责全行客户授信 信用等级评级的管理, 信贷业务的授权管理 贷款发放工作, 以及授信业务压力测试工作等 金融市场部负责投资业务 同业业务和票据业务相关信用风险的分析 评审和监测工作等 2 制度优先原则 本行开展各项业务先制定相关制度, 尽可能使制度科学 合理 可行 在信用风险制度建设方面, 本行陆续颁发并修订了 授信审批管理委员会议事规则 (2015 年修订版 ) 资金管理委员会议事规则(2015 年修订版 ) 理财投资管理委员会议事规则 信贷业务授权管理办法 (2015 修订版 ) 法人客户综合授信管理办法 法人客户信用等级评定办法 授信业务调查管理办法 ( 试行 ) 信贷业务评审管理办法 贷款发放管理暂行办法 贷后管理实施细则( 试行 ) 信贷业务尽职免责及问责暂行办法(2014 年修订版 ) 非信贷资产风险管理办法 小微企业信贷工作尽职免责及问责暂行办法 风险分类管理办法 等, 对提高本行的风险管理水平起到了积极作用 3 严把审贷关口 一是本行对贷款报审资料的合法性 合规性 真实性 完整性 有效性 一致性 合理性进行认真审查, 充分识别客户和业务风险, 对发现的重大风险隐患及时向责任部门进行风险提示, 沟通相关客户信用风险信息 二是本行严格执行国家信贷政策, 对房地产业贷款实行有保有压, 对国家限制发展的产业及高耗低效项目不予支持 4 加大检查力度 一是本行制定了信贷检查计划, 加大了现场检查力度, 并且做到检查有底稿 有现场检查人员及被检查单位负责人签字 有处罚意见 有总行下发的通报 有分支机构的整改报告 有回头看, 对屡次检查屡出问题者给予从重处罚 二是利用信贷管理系统进行非现场监测, 对各类信贷风险进行预警, 把监测 15

22 发现的问题及时汇报给主管领导并传达给现场检查人员, 对存在问题的业务进行跟踪记录, 直至问题彻底解决后将资料归档管理 三是加大对违规贷款的查处力度, 有效遏制了跨区 超权 借名 挪用等违规贷款的发生 5 加强不良贷款防控和清收工作 2015 年本行不良贷款反弹压力越发严竣, 不良贷款防控工作已成为全行工作的重中之重, 为防控和化解不良贷款, 本行采取了以下措施 : 一是及时预警不良风险 对新增不良贷款逐笔落实清收责任人, 逐笔分析不良贷款形成原因 清收措施和清收时限, 一户一策一目标, 建立清收台账 并且定期下发不良贷款清收简报和风险预警书, 对不良贷款出现反弹 清收进度缓慢单位进行及时预警 二是强化外部协作 在全力做好自主清收的同时, 本行也积极依托纪检 经侦 法院 律师事务所进行依法清收, 进一步扩大与各市县区经侦部门合作力度, 对赖账户形成强大的威慑力 6 加大贷后督导管理 对新增大额贷款, 本行派专人逐笔进行实地再调查 再核实, 逐户进行贷后跟踪检查, 及时发现 分析并解决存在的问题, 将风险消灭在萌芽状态中 同时对重点企业及项目贷款, 本行指定专人定期进行调查分析, 适时掌握企业运行质态, 为信贷决策提供科学依据 ( 二 ) 市场风险 市场风险是指由于市场价格 利率 汇率等波动可能使本行资产负债表项目价值发生变动, 从而可能对本行财务状况和资本状况产生不利影响 对策 : 本行的市场风险管理目标是通过将市场风险控制在可以承受的合理范围内, 实现经风险调整的收益率最大化 本行市场风险管理的责任部门为金融市场部 本行面临的市场风险主要包括利率风险和汇率风险 2015 年本行下发了 景德镇农商银行市场性风险管理办法, 指导市场风险管理工作开展 在利率风险管理方面, 本行划分银行账户和交易账户, 并对各类账户的市场风险实施限额管理, 包括但不限于缺口比率 利率敏感性比率 名义限额 止损限额 久期限额 敏感度限额 期限限额 集中度限额等 本行定期组织进行市场风险压力测试, 制定了必要的应急处理方案, 定时向风险管理委员会提供市场风险报告 由于本行外汇业务规模较小, 当日不留外汇头寸敞口, 因此汇率风险较小 16

23 ( 三 ) 操作风险 操作风险是指由员工操作不当或不完善 有问题的内部程序及系统或外部事件 ( 如自然灾害 ) 所造成的风险 根据 巴塞尔新资本协议, 操作风险可以分为由人员 系统 流程和外部事件所引发的四类风险 对策 : 本行针对现有的和新推出的重要产品 业务活动 业务程序及时评估操作风险的各项要求, 制定了相应的管理办法 实施细则和操作规程 明确了操作风险管理部门的各项职责 运营管理部统筹管理全行操作风险, 建立持续有效的操作风险监测 控制和报告程序 风险管理部和授信评审部负责本业务条线操作风险的管理 本行通过完善制度 强化培训 有效检查, 构建和稳固操作风险防控基础 在制度建设方面, 本行积极适应业务发展变化,2015 年出台了 景德镇农商银行操作风险管理办法 及 景德镇农商银行保证金存款业务管理办法, 保证了业务运营有章可循 有据可依, 实现规范化管理 在业务培训方面, 随着流程银行三期项目上线,2015 年本行共组织员工培训 10 余次, 下发相关管理提示 21 期, 并向省联社运管中心反馈问题 180 余个, 提出优化建议 20 项, 取得了良好的效果 在业务检查方面,2015 年本行组织开展了基础工作规范化会计例查及反洗钱专项检查, 检查范围实现所辖网点全覆盖, 同时组织基础工作规范化突击检查和其他专项检查, 网点覆盖面约为 30% 本行每月召开会计例会听取网点委派会计工作汇报, 及时传达 布置省联社及行总部下达的各项工作, 共同探讨 解决在日常工作中碰到的难题, 实现有效的监督与管理, 达到风险防控的目的 ( 四 ) 合规风险 合规风险是指银行因未能遵循法律法规 监管要求 规则 自律性组织制定的有关准则以及适用于银行自身业务活动的行为准则, 而可能遭受法律制裁或监管处罚 重大财务损失或声誉损失的风险 对策 : 本行高度重视合规风险, 通过建立健全合规风险管理框架, 实现对合规风险的有效识别和管理, 确保本行依法合规经营 本行合规管理部统筹管理全行合规风险, 审核评价本行各项规章制度和操作流程的合规性, 主动识别和评估与本行经营活动相关的合规风险, 包括为新产品和新业务的开发提供必要的合规性审核和 17

24 测试等 本行从普及员工法律知识向提高员工法律素养转变, 加强合规风险管理 建立了企业法律顾问制度, 聘请熟悉经济金融的专业律师, 在诉讼清收等各方面提供法律咨询和帮助 制度性文件要经过法律顾问审核, 同时各部门对工作中遇到的实际问题归纳提出, 由法律顾问围绕金融法律法规以及银行日常操作中的风险点进行了专题培训 全行聘任风险合规经理 71 人, 建立完善合规经理履职考评制度, 对合规经理和客户经理 新任委派会计 新员工进行了专项法律培训 2015 年下发合规管理提示 16 期, 审查司法查询冻结扣划手续 130 次, 审查合同 180 余份, 出具法审意见 117 份 ( 五 ) 流动性风险 流动性风险是指商业银行无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金, 以偿付到期债务或其他支付义务, 满足资产增长或其他业务发展需要的风险 对策 : 风险管理部负责组织本行流动性风险监测管理工作, 定期对流动性风险因素和风险指标进行监测 预警和提示 其他各职能部门负责对本业务条线流动性风险进行实时监测 监测内容主要包括 : 资金头寸 大额资金往来 对公存款的流入及流出 个人存款 流动性指标和流动性缺口等 具体根据监测内容确定监测频度, 可分为 : 日常监测 月度监测和季度监测 当发生紧急的流动性问题时, 本行拥有多个流动性补充渠道, 具体包括 :(1) 拥有 16.1 亿元利率债可用于回购, 同时每天必须保证 3 个亿的利率债持仓以备紧急流动性需求 ;(2) 利率债之外, 配置一定比例信用评级 AAA 的信用债 ;(3) 已取得同业授信 58 个多亿 ;(4) 拥有同业拆解市场的信用拆借额度 4.3 个亿 ;(5) 拥有人民银行的借贷便利合格抵押品 3 亿可用于资金融通 ;(6) 存款准备金 ;(7) 省联社的互助协议, 成员行社发生挤兑事件, 可以申请调用 ( 六 ) 声誉风险 声誉风险是指由商业银行经营 管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对商业银行负面评价的风险 声誉风险可能产生于银行经营管理的任何环节, 通常与信用风险 市场风险 操作风险和流动性风险等交叉存在, 相互作用 18

25 对策 : 本行积极开展声誉风险管理, 在各层面 各分支机构和全体员工中树立了声誉风险管理的意识 从管理职能方面, 办公室统筹管理全行声誉风险, 合规管理部具体负责各业务条线的声誉风险管理 ; 从管理工具方面, 通过声誉事件排查 声誉事件分级管理 声誉事件应急处置机制等, 建立了有效的声誉风险防控和管理体系, 维护本行的声誉和形象 ( 七 ) 信息科技风险 信息科技风险是指信息科技在本行运用过程中, 由于自然因素 人为因素 技术漏洞和管理缺陷产生的操作 法律和声誉等风险 对策 : 电子科技部作为本行信息科技风险管理的责任部门, 建立了完善的科技风险管理机制, 一是建立并完善了科技风险评估流程和方法, 并通过日常管理将风险评估流程常态化 ; 二是梳理了本行信息科技风险的关键风险指标, 通过日常指标监测预警, 及时有效的反映本行信息科技风险状况, 并采取相关措施进行控制 ; 三是对信息科技风险重大损失或事件建立了明确的处置机制 三 政策风险与法律风险 ( 一 ) 货币政策变动风险 货币政策及调控方式的调整将对本行的经营活动产生直接影响 近几年来, 人民银行在实施稳健货币政策的过程中, 对货币政策调控方式进行了全方位改革, 但由于货币政策的调控作用是双向的, 如果本行的经营策略不能根据货币政策变动趋势进行适当调整, 货币政策变动将对本行运作和经营效益产生不确定性影响 对策 : 本行将积极跟踪和研究货币政策调整的背景因素, 把握经济政策和金融货币政策的变动规律, 合理调整信贷投放政策和资产负债结构 同时, 本行将加强对利率 汇率市场走势的分析预测, 按照市场情况变化, 灵活调整流动性储备和资金头寸结构 此外, 本行将加强对资金运营的成本管理与风险控制, 从而降低货币政策变动对本行经营的不利影响 ( 二 ) 金融监管政策变化的风险 随着中国金融监管政策逐渐向国际惯例靠近, 如采用巴塞尔协议监管标准等, 可能会对本行经营和财务表现产生重大影响 这些政策法规可分为一下四类 : 一是 19

26 关于银行业经营品种及市场准入的法规, 二是对商业银行增设机构的有关管理规定, 三是税收政策和会计制度方面的法规, 四是对银行产品定价方面 ( 包括利率和中间业务收费 ) 的法规 对策 : 本行积极研究 判断政策变化趋势, 提高应变能力, 做好应变准备 ( 三 ) 法律风险 银行在经营管理过程中面临着不同的法律风险, 包括因不完善 不正确的法律意见 文件而造成与预计情况相比资产价值下降或负债加大的风险, 现有法律可能无法解决与银行有关的法律问题, 与银行和其他商业机构相关的法律有可能发生变化等 对策 : 本行建立了企业法律顾问制度, 聘请熟悉经济金融的专业律师, 对制度性文件和对外签订或出具的法律文本进行审核, 对金融法律法规以及银行日常操作中的风险点进行专题培训, 在诉讼清收等各方面提供法律咨询和帮助 四 竞争风险 随着中国市场经济的进一步完善, 以国有商业银行 股份制商业银行 城市商业银行及农村商业银行为主体的商业银行体系已经形成 目前中国银行业金融机构经营的业务品种具有一定同质性, 银行业间的竞争日趋激烈 另一方面, 随着中国国内金融服务领域的进一步开放, 更多的外资银行将进入国内, 所从事的业务范围也会逐渐扩大 同时, 第三方支付等多元化非银行金融机构快速发展, 也具有了一定的差异化竞争优势 对策 : 面对国内银行业日益激烈的竞争环境, 本行将坚持 立足县域 服务社区 支农支小 的市场定位, 增强战略定力 ; 注重质量效益, 进一步落实资本约束 财务约束和风险约束 ; 坚持问题导向, 提高发现问题 分析问题和解决问题的能力 ; 把握底线思维, 严守风险防空底线 ; 完善公司治理, 不断提高公司治理有效性 ; 增强风险管控, 进一步提高风险管理水平 ; 建立资本补充长效机制, 为经营发展提供有力保障 ; 加大科技投入, 强化 IT 支撑保障能力 ; 培养专业人才, 弘扬企业文化精神 真正走资本节约 创新驱动 内涵增长的差异化 特色化 可持续发展之路 20

27 一 本期债券条款 第四章本期债券情况 本期债券名称发行人发行总额发行方式 2016 年景德镇农村商业银行股份有限公司二级资本债券 景德镇农村商业银行股份有限公司 不超过 4 亿元人民币 本期债券通过中国人民银行债券发行系统在全国银行间债券市场公开招标发行 10 年期固定利率债券, 在第 5 年末附有前提条件的发行人赎回权, 债券期限 发行人在有关监管机构批准的前提下有权按面值部分或全部赎回该 品种债券 债券面值本期债券面值为 100 元 ( 人民币壹佰元 ) 本期债券设定一次发行人选择提前赎回的权利 在行使赎回权后发行人的资本水平仍能满足银监会规定的监管资本要求情况下, 经银监会事先批准, 发行人可以选择在本期债券设置提前赎回权的该计息年度的最后一日, 按面值一次性部分或全部赎回本期债券 发行人须在得到银监会批准并满足下述条件的前提下行使赎回权 :(1) 使用同等或更高质量的资本工具替换被赎回的工具, 并且只有在收入能力具备可持续性的条件下才能实施资本工具的替换 ; 或 (2) 行使赎回权后的资本水平仍明显高于银监会规定的监管资本要求 在 发行人赎回权 满足赎回条件下, 发行人若选择行使赎回权, 将至少提前 1 个月发 出债券赎回公告, 通知债券持有人有关赎回执行日 赎回金额 赎回程序 付款方法 付款时间等具体安排, 同时通知中央国债登记结算有限责任公司, 并披露律师出具的法律意见书及监管机构同意本次赎回的监管意见函 具体操作办法详见届时中央国债登记公司的通知 若本期债券存续期间因监管规定发生变化, 导致本期债券不再满足二级资本工具的合格标准, 在不违反当时有效监管规定且在满足行使赎回权前提的情况下, 经银监会事先批准, 发行人有权选择提前赎回 票面利率 固定利率方式, 最终票面利率将根据市场招标结果, 按照国家有关 21

28 规定确定, 并报国家有关主管部门备案, 一经确定在债券存续期内固定不变 ; 本期债券不含利率跳升机制及其他赎回激励, 分红或派息必须来自于可分配项目, 且分红或派息不与发行人自身的评级挂钩, 也不随未来评级变化而调整 ; 本期债券采用单利按年计息, 不计复利, 逾期不另计利息 本期债券的派息将遵守监管当局现时有效的监管规定 除发生触发事件外, 本期债券的本金和利息不可递延支付或取消支付 招标日本期债券招标日为 2016 年 06 月 22 日 发行首日本期债券发行首日为 2016 年 06 月 22 日 发行期限 2016 年 06 月 22 日起至 2016 年 06 月 24 日止, 共三个工作日 起息日本期债券起息日为 2016 年 06 月 24 日 缴款日本期债券的缴款日为 2016 年 06 月 24 日 债券形式 债券交易 实名制记账式, 由中央结算公司统一托管 本期债券发行结束后, 将按照银行间市场债券交易的有关规定进行 交易 本期债券的付息日为存续期内每年的 06 月 24 日 ( 如遇法定节假日 付息日 或休息日, 则付息顺延至下一个工作日, 顺延期间应付利息不另计 息 ) 如果发行人不行使赎回权, 则本期债券的兑付日为 2026 年 06 月 24 兑付日 日 ; 如果发行人行使赎回权, 则被赎回的本期债券的兑付日为 2021 年 06 月 24 日 前述日期如遇法定节假日或休息日, 则顺延至其后 的第一个工作日, 顺延期间本金不另计利息 还本付息方式 本期债券按年付息, 到期一次还本, 最后一期利息随本金的兑付一 起支付 本期债券于付息日支付利息, 于兑付日一次性偿还本金 具体利息 付息兑付方式 支付办法及本金兑付办法将按照有关规定, 由发行人在指定媒体上 发布的有关公告中予以披露 本期债券本金的清偿顺序和利息的支付顺序在发行人的存款人和一 债券本息偿付顺序 般债权人之后, 股权资本 其他一级资本工具和混合资本债券之前, 本期债券与发行人已发行的与本期债券偿还顺序相同的其他次级债 22

29 务处于同一清偿顺序, 与未来可能发行的与本期债务偿还顺序相同 的其他二级资本债券同顺位受偿 回售 信用等级 投资者不得提前回售本期债券 根据中诚信国际信用评级有限责任公司的评级结果, 发行人主体信 用等级为 AA -, 本期债券的信用等级为 A + 本期债券本金的清偿顺序和利息的支付顺序在发行人的存款人和一 般债权人之后, 股权资本 其他一级资本工具和混合资本债券之前, 本期债券与发行人已发行的与本期债券偿还顺序相同的其他次级债 次级条款 务处于同一清偿顺序, 与未来可能发行的与本期债券偿还顺序相同 的其他二级资本工具同顺位受偿 除非发行人结业 倒闭或清算, 投资者不能要求发行人加速偿还本期债券的本金和利息 本期债券的派息将遵守监管当局现时有效的监管规定 除发生触发事件外, 本期债券的本金和利息不可递延支付或取消支付 1 当发生触发事件时, 发行人有权在无需获得债券持有人同意的情况下自触发事件发生日次日起不可撤销的对本期债券以及已发行的其他一级资本工具的本金进行全额减记, 任何尚未支付的累积应付利息亦将不再支付 当债券本金被减记后, 债券即被永久性注销, 并在任何条件下不再被恢复 2 触发事件指以下两者中的较早者: (1) 银监会认定若不进行减记发行人将无法生存 ;(2) 相关部门认 减记条款 定若不进行公共部门注资或提供同等效力的支持发行人将无法生 存 触发事件发生日指银监会或相关部门认为触发事件已经发生, 并且向发行人发出通知, 并同时发布公告的日期 3 触发事件发生日后两个工作日内, 发行人将就触发事件的具体情况 本期债券将被减记的金额 减记金额的计算方式 减记的执行日以及减记执行程序予以公告, 并通知本期债券持有人 ; 减记执行日的前一个工作日, 发行人将本期债券的减记通知送达中央结算公司, 并授权中央结算公司在减记执行日进行债权注销登记操作 本期债券面向全国银行间债券市场机构投资者发行, 发行人及受其 发行范围及对象 控制或有重要影响的关联方及其他国家法律 法规禁止购买者不得 购买本期债券, 且发行人不得直接或间接为购买本期债券提供融资 认购与托管 本期债券通过中国人民银行债券发行系统招标方式公开发行, 投资 者认购的本期债券在其于中央国债登记结算有限责任公司开立的托 23

30 管账户中托管记载 托管人 中央国债登记结算有限责任公司 本期二级资本债券的募集资金将用于充实发行人的二级资本, 提高 募集资金用途 发行人资本充足率, 以增强发行人的运营实力, 提高抗风险能力, 支持业务持续稳健发展, 不用于弥补发行人日常经营损失 ( 除非发 行人倒闭或清算 ) 税务提示 根据国家有关税收法律 法规的规定, 投资者投资本期债券所应缴 纳的税款由投资者承担 与本期债券相关的次级性风险 减记损失风险 利率风险 交易流动性风险和再投资风险等均在募集说明书 发行章程和发行公告中作了充分揭示 本期债券的发行方案及减记条款经本行 2015 年临时股东大会审议批 风险提示 准 经中国银监会江西监管局和中国人民银行核准, 本期债券发行 的募集资金在扣除发行费用后, 将全部用于补充发行人二级资本 本期债券的发行条款符合 商业银行资本管理办法 ( 试行 ) 关于二级资本工具的合格标准, 且在存续期间将遵循监管部门相关监管政策调整的各项要求 二 认购与托管 1 本期债券通过中国人民银行债券发行系统招标方式公开发行 承销团成员在发行期内可向其他投资者分销本期债券 2 中央国债登记结算有限责任公司为本期债券的登记 托管机构 3 认购本期债券的投资者应在中央国债登记结算有限责任公司开立甲类或乙类托管账户, 或通过全国银行间债券市场中的债券结算代理人在中央结算公司开立丙类托管账户 4 本期债券认购人认购的债券金额应当是人民币 1,000 万元的整数倍且不少于人民币 1,000 万元 5 投资者办理认购 登记和托管手续时, 不需缴纳任何附加费用 在办理登记和托管手续时, 须遵循债券托管机构的有关规定 6 若上述有关债券认购与托管之规定与任何现行或不时修订 颁布的法律 法规 中央国债登记结算有限责任公司有关规定产生任何冲突或抵触, 应以该等现行 24

31 或不时修订 颁布的法律 法规 中央国债登记结算有限责任公司的有关规定为准 三 发行人的声明和保证 本行作为本期债券的发行人向投资者声明和保证如下 : 1 本行是根据中国法律合法成立并有效存续的商业银行, 具有经营本行企业法人营业执照中规定的业务的资格, 并且拥有充分的权力 权利和授权拥有资产和经营其业务 ; 2 本行有充分的权力 权利和授权从事本发行文件规定的发债行为, 并已采取本期债券发行所必需的法人行为和其他行为 ; 3 本行发行本期债券或履行本期债券项下的任何义务或行使本行在本期债券项下的任何权利将不会与适用于本行的任何法律 法规 条例 判决 命令 授权 协议或义务相抵触, 或如果存在相抵触的情况, 本行已经取得有关监管机关和 / 或主管部门的有效豁免, 并且这些豁免根据中国法律合法 有效, 并可以强制执行 ; 4 本行已经按照监管机关 主管部门和其他有关机构的要求, 按时将所有的报告 决议 申报单或其他要求递交的文件以适当的形式向其递交 登记或备案 ; 5 目前本行的最新财务报表是按中国适用法律 法规和条例以及会计准则编制的, 该财务报表在所有重大方面均完整 真实 公正地反映了本行在有关会计期间结束时的财务状况以及在该会计期间的业绩 ; 6 本期债券不包含赎回激励条款; 7 本行向投资者提供的全部资料在一切重大方面是真实和准确的; 8 本期债券在存续期间将遵循监管部门相关监管政策的调整的各项要求; 9 本行向投资者声明和保证, 就本期债券发行期内当时存在的事实和情况而言, 上述各项声明和保证均是真实和准确的 四 发行人和投资者的承诺 发行人就本期债券作出以下承诺 : 1 发行人不会以任何形式参与购买本期债券, 亦不会将本期债券配售给任何受发行人控制或有重要影响的关联方 ; 2 发行人不会以任何直接或间接的方式为投资人购买本期债券提供融资; 3 本期债券存续期间, 发行人将及时 完整地披露受发行人控制或有重要影响 25

32 的关联方名单以供查阅, 并将积极采取可行措施避免受发行人控制或有重要影响的关联方投资本期债券 投资者在认购本期债券时应作出如下承诺 : 1 投资者有充分的权力 权利和授权购买本期债券, 并已采取购买本期债券所必需的行为 ; 2 投资者购买本期债券或履行与本期债券相关的任何义务或行使其于本期债券项下的任何权利将不会与对其适用的任何法律 法规 条例 判决 命令 授权 协议或义务相抵触 ; 3 本期债券本金的清偿顺序和利息的支付顺序排在发行人的存款人和一般债权人之后, 股权资本 其他一级资本工具和混合资本债券之前, 本期债券与发行人已发行的与本期债券偿还顺序相同的其他次级债务处于同一清偿顺序, 与未来发行人可能发行的与本期债务偿还顺序相同的其他二级资本债券同顺位受偿 除非发行人结业 倒闭或清算, 投资者不能要求发行人加速偿还本期债券的本金和利息 ; 4 本期债券含有减记条款, 当发生触发事件时, 发行人有权在无需获得债券持有人同意的情况下自触发事件发生日次日起不可撤销的对本期债券以及已发行的其他一级资本工具的本金进行全额减记, 任何尚未支付的累积应付利息亦将不再支付 当债券本金被减记后, 债券即被永久性注销, 并在任何条件下不再被恢复 触发事件指以下两者中的较早者 :(1) 银监会认定若不进行减记发行人将无法生存 ;(2) 相关部门认定若不进行公共部门注资或提供同等效力的支持发行人将无法生存 触发事件发生日指银监会或相关部门认为触发事件已经发生, 并且向发行人发出通知, 并同时发布公告的日期 触发事件发生日后两个工作日内, 发行人将就触发事件的具体情况 本期债券将被减记的金额 减记金额的计算方式 减记的执行日以及减记执行程序予以公告, 并通知本期债券持有人 ; 减记执行日的前一个工作日, 发行人将本期债券的减记通知送达中央结算公司, 并授权中央结算公司在减记执行日进行债权注销登记操作 投资者在评价和购买本期债券时已充分了解并认真考虑了该风险因素 ; 5 投资者在评价和购买本期债券时已经充分了解并认真考虑了本期债券的各项风险因素, 包括但不限于发行公告和募集说明书所描述的风险因素 ; 6 投资者已充分了解并接受发行公告和募集说明书对本期债券项下权利义务的 26

33 所有规定并受其约束 ; 7 本期债券发行完成后, 发行人根据日后业务经营的需要并经有关审批部门批准后, 可能继续增发新的与本期债券偿还顺序相同的二级资本债券, 或偿还顺序优先于本期债券的其他债务, 而无需征得本期债券投资者的同意 五 本期债券信息披露事宜 在本期债券存续期间, 本行将严格按照银监会 商业银行信息披露办法 资本管理办法 以及人民银行 全国银行间债券市场金融债券发行管理办法 全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则 等相关法律规章的要求, 认真履行各项信息披露义务, 及时披露各项定期报告, 并就可能影响本期债券本息兑付的重大事项及时进行披露, 切实保护债券持有人的合法权益 1 本期债券发行前的信息披露本行将于本期债券发行前 3 个工作日, 通过中国货币网和中国债券信息网披露股东大会决议 监管机构核准文件 经审计财务报告 募集说明书 评级报告 法律意见书等发行文件 2 本期债券存续期内的信息披露在本期债券存续期间, 本行将通过中国货币网和中国债券信息网, 于每年 4 月 30 日以前披露上一年度的年度报告和审计报告以及第一季度季度报告 ; 每年 8 月 31 日和 10 月 31 日以前披露本年度上半年报和第三季度季度报告 ; 上述信息披露时间均不晚于本行在其他证券交易场所 指定媒体或其他场合公开披露的时间 本期债券存续期间, 本行将及时披露可能影响债券持有人权益的重大事件, 以及一级资本工具触发事件发生后和二级资本工具触发事件发生后的信息披露 跟踪评级期间, 中诚信国际将持续关注发债主体外部经营环境的变化 影响其经营或财务状况的重大事项以及发债主体履行债务的情况等因素, 并出具跟踪评级报告, 动态地反映发债主体的信用状况 本行将于每次付息日前 2 个工作日通过中国货币网和中国债券信息网公布付息公告, 最后一次付息暨兑付日前 5 个工作日公布兑付公告 上述信息披露时间均不晚于本行在其他证券交易场所 指定媒体或其他场合公开披露的时间 本期债券在存续期间的信息披露范围及内容将持续满足现行有效的法律法规要 27

34 求, 并将不时依据监管机构相关监管政策的调整而进行相应调整 28

35 第五章发行人基本情况一 发行人的基本信息 中文名称 : 景德镇农村商业银行股份有限公司英文名称 :Jingdezhen Rural Commercial Bank Co., LTD 注册资本 : 人民币柒亿肆仟叁佰叁拾万零肆佰壹拾叁元整 住 所 : 江西省景德镇市昌江区河西新风路 4 号 法定代表人 : 夏金平邮政编码 : 互联网网址 : 联系电话 : 传真 : 经营范围 : 吸收公众存款 ; 发放短期 中期和长期贷款 ; 办理国内结算 ; 办理票据承兑与贴现 ; 代理收付款项及代理保险业务 ; 买卖政府债券 金融债券 ; 从事同业拆借 ; 办理借记卡业务 ; 代理发行 代理兑付 承销政府债券 ; 提供保管箱服务 ; 经银行业监督管理机构批准的其他业务 二 发行人历史沿革 1996 年 10 月, 景德镇市农村信用社与农业银行脱离行政隶属关系, 由景德镇市农村金融体制改革领导小组及其下设办公室 ( 景德镇市农金体改办 ) 管理 各县 ( 市 区 ) 的乐平市联社 浮梁县联社 昌江区联社, 接受景德镇市农金体改办领导 管理 指导 协调 2006 年 11 月 16 日, 中国银行业监督管理委员会批复同意在乐平市联社 浮梁县联社 昌江区联社的基础上筹建景德镇市农村信用合作联社 2007 年 6 月 27 日, 中国银监会批复同意景德镇市农村信用合作联社开业 2010 年 7 月, 中国银行业监督管理委员会出具 关于景德镇农村商业银行股份有限公司开业的批复 ( 银监复 号 ), 批准景德镇农村商业银行股份有限公司开业 2010 年 11 月 29 日, 景德镇农村商业银行股份有限公司 ( 简称 : 景德镇农商银行 ) 作为江西省首家设区市农村商业银行正式挂牌成立 景德镇农村商 29

36 业银行股份有限公司成立时注册资本 327,051,000 元, 实收资本 327,051,000 元 2011 年 8 月, 根据中国银行业监督管理委员会景德镇监管分局 景银监复 号 文件 关于对景德镇农商银行 2011 年度增资扩股方案的批复 及章程修改议案, 景德镇农村商业银行股份有限公司获准向社会定向募集新股 180,000,000 元, 新增注册资本 180,000,000 元, 由原股东和新增股东于 2012 年 6 月 30 日之前缴足 变更后的注册资本为 507,051,000 元 此事项已经江西大信诚信会计师事务所有限责任公司赣诚会验字 2012 第 0058 号验资报告验证 2013 年 4 月, 根据景德镇农村商业银行股份有限公司股东会决议和修改后的章程规定, 景德镇农村商业银行股份有限公司申请增加注册资本为人民币 19,414,026 元, 由未分配利润转增股金, 转增基准日为 2013 年 4 月 30 日, 变更后注册资本为人民币 526,465,026 元 此事项已经江西中经会计师事务所有限公司赣中经 2013 验字第 061 号验资报告验证 2013 年 11 月, 根据中国银行业监督管理委员会景德镇监管分局 景银监复 号 文件 关于对景德镇农商银行定向募股方案的批复 及章程修改议案, 景德镇农村商业银行股份有限公司申请增加注册资本 100,000,000 元, 由原股东和新增股东于 2013 年 11 月 30 日之前缴足 变更后的注册资本为 626,465,026 元, 实收资本 626,465,026 元 2014 年 4 月, 根据景德镇农村商业银行股份有限公司股东会决议和修改后的章程规定, 景德镇农村商业银行股份有限公司申请增加注册资本为人民币 31,323,241 元, 由资本公积转增股金, 转增基准日为 2014 年 4 月 18 日, 变更后注册资本为人民币 657,788,267 元 此事项已经江西中经会计师事务所有限公司赣中经 2014 验字第 007 号验资报告验证 2015 年 4 月, 根据景德镇农村商业银行股份有限公司股东会决议和修改后的章程规定, 景德镇农村商业银行股份有限公司申请增加注册资本为人民币 85,512,146 元, 由未分配利润转增股金, 转增基准日为 2015 年 4 月 11 日, 变更后注册资本为人民币 743,300,413 元 营业执照统一社会信用代码号 : 此事项已经江西中经会计师事务所有限公司赣中经 2015 验字第 005 号验资报告验证 三 发行人业务经营状况 景德镇农商银行是由农村信用社逐步改制组建而成, 至今已走过六十多年风雨 30

37 历程 六十多年来, 景德镇农商银行发展过程虽然历经信用合作社 县级联社 市级联社 农商银行等多个阶段, 但始终立足瓷都大地, 坚持服务 三农 服务中小企业 服务地方经济的宗旨, 为促进当地经济增长和社会稳定做出了积极贡献, 实现了一次又一次的跨越 景德镇农商银行目前辖有 1 个营业部 16 个支行 54 个分理处共计 71 个营业网点, 遍布景德镇市昌江区 珠山区 乐平市 浮梁县各个乡镇, 已建成了一个方便 快捷 覆盖面广 纵横交错的多元化服务网络, 是景德镇市服务区域最广 客户资源多 业务规模最大的地方银行机构, 各项业务保持了良好的发展势头 ( 一 ) 经营业绩稳步增长 截至 2015 年末, 本行资产总额 亿元, 较 2014 年末增加了 亿元, 增幅为 28.52% 贷款净额为 亿元, 较 2014 年末增加了 亿元, 增幅为 13.31%; 负债总额 亿元, 较 2014 年末增加了 亿元, 增幅为 29.41% 吸收存款余额为 亿元, 较 2014 年末增加了 亿元, 增幅为 15.63%; 所有者权益总额 亿元, 较 2014 年末增加了 2.35 亿元, 增幅为 17.89%;2015 年, 本行实现业务收入 7.50 亿元, 同比增长 1.17 亿元, 增幅为 18.40%; 实现净利润 2.61 亿元, 同比上升 0.45 亿元, 增幅为 20.96% 2016 年本行业务规模继续保持稳步增长, 截至 2016 年 3 月末, 本行资产总额 亿元, 较 2015 年末增加了 亿元, 增幅为 13.38% 贷款净额为 亿元, 较 2015 年末增加了 5.72 亿元, 增幅为 6.19%; 负债总额 亿元, 较 2015 年末增加了 亿元, 增幅为 14.07% 吸收存款余额为 亿元, 较 2015 年末增加了 亿元, 增幅为 9.70%; 所有者权益总额 亿元, 较 2015 年末增加了 0.67 亿元, 增幅为 4.32%;2016 年一季度, 本行实现业务收入 1.74 亿元, 同比增长 0.02 亿元, 增幅为 1.11%; 实现净利润 0.67 亿元, 同比上升 0.15 亿元, 增幅为 28.04% ( 二 ) 经营效益逆势而上 面对行业效益普遍下滑的严峻形势, 本行在推动金融市场业务快速发展的同时狠抓成本控制, 经营效益实现了稳步增长 截至 2015 年末, 全年实现各项收入 亿元, 同比增加 1.82 亿元, 增幅为 17.03%; 实现拨备前利润总额 4.92 亿元, 同比增加 1.06 亿元, 增幅为 27.69%; 实现拨备前净利润 4.25 亿元, 同比增加 1.03 亿元, 增幅为 26.60% 成本收入比实现逐年下降,2015 年成本收入比为 31.17%, 同比下降了 4.54 个百分点 各项支出 9.25 亿元, 增幅为 17.16%, 增幅同比下降 个百分点 2016 年本行经营效益进一步提升,2016 年 31

38 一季度, 本行实现各项收入 2.93 亿元, 同比增长 3.59%; 各项支出 2.25 亿元, 同比下降 1.90%; 实现拨备前利润 1.17 亿元, 同比增长 5.45% 成本收入比为 29.92%, 较 2015 年度下降了 1.25 个百分点 ( 三 ) 风险指标持续达标 截至 2016 年 3 月末, 本行资本充足率为 11.79%, 核心一级资本充足率 10.66%, 拨备覆盖率 % 不良贷款余额 2.56 亿元, 不良贷款率 2.46% 贷款损失准备充足率 %, 资产利润率 1.14%, 资本利润率 16.89%, 成本收入比 29.92%, 主要指标继续达到监管二级标准 ( 四 ) 业务转型成效明显 2015 年度, 本行实现金融市场业务各项营运收入 6.88 亿元, 占总收入的 54.91%, 平均收益率达到 5.52%, 金融市场业务实现了与传统存贷业务平分秋色 资产配置日益多元化, 从原有持有票据 融出资金为主转变为债券 理财 受益权 债权等多渠道投资,2015 年本行还新增了现金管理类同业理财 收益凭证 两融收益权 交易所股票质押式回购 主动管理型业务和定制类业务等, 同时在货币基金 专户理财 主动管理业务和投顾业务上都取得了突破性进展 ( 五 ) 中间业务发展迅速 本行开办了银银平台第三方存款 兴业银行理财代销 代理保险 代收水电费及话费等中间业务, 推进了代理财政国库集中支付 五险合一 新农保 城居保 惠农一卡通 代缴国土竞拍保证金 代收有线电视费 代收代扣电费等代理业务, 丰富了产品服务 加大了营销力度, 提升了客户黏性 带来了存款积淀 增加了中间业务收入 2015 年度, 本行实现中间业务收入 4, 万元, 较 2014 年同期增长 %, 超额完成省联社全年 3,500 万元的计划任务 ( 六 ) 业务管理同步发展 本行在注重业务发展的同时, 不断完善内部管理制度, 强化激励机制, 提高基础管理水平 在信贷业务管理方面, 本行切实扭转过度侧重考核存款的倾向, 既要 存款立行, 更要 资产兴行 ; 在不良贷款防控方面, 本行着力化解 重发放 轻管理 问题, 努力实现不良贷款 双控 目标 ; 在效益提升方面, 本行除不断开拓收入来源, 同时努力提升成本控制水平, 严控不合理开支和 三公 开支 ; 在强化基础管理方面, 一是不断抓好案防内控工作, 构建良好的发展基础, 二是防范外部风险传染, 打造和谐稳定的发展环境 ; 在干部任用方面, 本行坚持一有三实的鲜明用人导向, 将有德 实在 实干 实绩的优秀干部员工选拔到重要岗位 同时加强监督执纪问责 坚决改进工作作风, 加强对干部员工的行为监督, 对违规违纪责任人员, 按照规定给予组织处理或纪律处分, 形成有力震慑 32

39 四 公司治理 本行严格遵守 公司法 商业银行法 等相关法律, 按照人民银行 银监会等监督管理部门颁布的相关规章制度要求, 在尊重和保护存款人利益 追求股东价值最大化的前提下, 结合公司实际, 建立了股东大会 董事会 监事会和高级管理层 三会一层 的法人治理架构, 形成 股东会授权 董事会决策 监事会监督 高级管理层经营 的各司其职 各负其责 相互支持 相互制衡的运行机制 ( 一 ) 股东大会 本行股东大会在 公司法 章程 规定的范围内行使下列职权 : (1) 制定本行的发展战略 规划, 决定本行经营方针和投资计划 ; (2) 选举和更换董事, 决定有关董事的报酬事项 ; (3) 选举和更换非职工出任的监事, 决定有关监事的报酬事项 ; (4) 审议批准董事会 监事会的工作报告 ; (5) 审议通过或修改股东大会议事规则 ; (6) 审议批准本行的年度财务预算方案 决算方案 利润分配方案和亏损弥补方案 ; (7) 对本行增加或者减少注册资本做出决议 ; (8) 对本行合并 分立 解散 清算或者改制等事项做出决议 ; (9) 修改 章程 ; (10) 对本行聘请或更换中介机构作出决议 ; (11) 审议单独或合并持有本行有表决权股份总数百分之五以上的股东的提案 ; (12) 审议 章程 规定的其他事项 ( 二 ) 董事会 本行董事会由 8 名董事组成, 其中本行职工董事 3 人, 外部董事 5 人 本行董事会设董事长 1 人 董事长由本行董事担任, 以全体董事过半数选举产生和罢免, 在正式任职前, 其任职资格须经中国银行业监督管理机构审核同意 董事长 副董事长每届三年, 可连选连任, 离任时须进行离任审计 董事会行使下列职权 : 33

40 (1) 负责召集股东大会, 并向大会报告工作 ; (2) 执行股东大会的决议 ; (3) 决定本行的经营计划和投资方案 ; (4) 制订本行的年度财务预算方案 决算方案 ; (5) 制订本行的利润分配方案和弥补亏损方案 ; (6) 制订本行增加或者减少注册资本方案 ; (7) 拟订本行重大收购 回购本行股份或者合并 分立 解散和改制方案 ; (8) 审议批准本行重大贷款 重大投资 重大资产处置及重大关联交易 ; (9) 决定本行内部管理机构的设置 ; (10) 聘任或者解聘本行行长 董事会秘书 ; 根据行长的提名, 聘任或者解聘本行副行长和其他高级管理人员, 并决定其报酬事项和奖惩事项 ; (11) 制订本行的基本管理制度 ; (12) 制订本章程的修改方案 ; (13) 管理本行信息披露事项 ; (14) 向股东大会提请聘请或更换为本行审计的会计师事务所 ; (15) 听取本行行长的工作汇报并检查行长的工作 ; (16) 法律 法规或本章程规定, 以及股东大会授予的其他职权 ( 三 ) 监事会 监事会由 5 名非职工监事和 2 名本行职工监事组成 监事会中的本行职工监事由职工代表大会民主选举或更换, 非职工监事由股东大会选举或更换 本行监事会设监事长一名, 由监事提名经全体监事过半数通过选举产生, 监事长应当由专职人员担任 本行监事 监事长每届任期三年, 可连选连任 本行董事 行长及其他高级管理人员不得担任监事 监事会行使下列职权 : (1) 检查 监督本行的财务活动 ; (2) 监督董事会 高级管理人员履行职责的情况 ; (3) 监督董事 董事长及高级管理人员的尽职情况 ; (4) 要求董事 行长及高级管理人员纠正其损害本行利益的行为 ; (5) 对董事和高级管理人员进行专项审计和离任审计 ; 34

41 (6) 对本行的经营决策 风险管理和内部控制等进行审计, 并指导本行内部稽核工作 ; (7) 对董事 董事长及高级管理人员进行质询 ; (8) 提议召开临时股东大会 ; (9) 提请股东大会罢免不能履行职责的董事和监事 ; (10) 法律 法规和本章程规定, 以及股东大会授予的其他职权 ( 四 ) 高级管理层 本行高级管理人员指行长 副行长 董事会秘书 财务 审计 合规等部门负责人和本行董事会确定的其他人员 本行设行长 1 名 副行长若干名 行长由董事长提名, 副行长由行长提名, 经董事会通过, 由董事会聘任, 报银行业监督管理机构核准任职资格后履行职责 董事长不得兼任行长 行长每届任期 3 年, 任期届满连聘可连任 行长对董事会负责, 行使下列职权 : (1) 主持本行的经营管理工作, 组织实施董事会决议 ; (2) 向董事会提交本行经营计划和投资方案, 经董事会批准后组织实施 ; (3) 拟订本行内部管理机构设置方案 ; (4) 拟订本行的基本管理制度 ; (5) 制定本行的具体规章 ; (6) 提请董事会聘任或解聘应由董事会聘任或解聘的其他高级管理人员 ; (7) 聘任或解聘除应由董事会聘任或者解聘以外的本行内部各职能部门及分支机构负责人 ; (8) 授权其他高级管理人员 内部各职能部门及分支机构负责人从事经营活动 ; (9) 建立行长问责制, 对业务部门 职能部门 分支机构负责人等进行考核 ; (10) 提议召开临时董事会会议 ; (11) 在本行发生挤兑等重大突发事件时, 采取紧急措施, 并立即向董事会 监事会和银行业监督管理机构等部门报告 ; (12) 法律法规规定由行长行使的其它职权 35

42 五 组织结构 本行在经营管理上实行董事长领导下的行长负责制 其中, 股东代表大会是最高权力机构 ; 董事会是股东大会的常设执行机构, 对股东代表大会负责 ; 监事会是本行的监督机构, 对董事会及其成员和行长 副行长等本行高级管理人员行使监督职能, 监事会对股东代表大会负责并报告工作 本行下设业务拓展部 安全保卫部 金融市场部 办公室 授信评审部 运营管理部 计划财务部 电子科技部 审计监察部 党群工作部 合规管理部 人力资源部 风险管理部等机关部门, 成立了微贷事业部, 辖 1 个营业部 16 个支行 54 个分理处共 71 个营业网点 各业务条线相应成立了资金管理 理财投资 授信审批管理 集中采购 股权管理 固定资产管理 财务审批 科技管理等委员会 景德镇农商银行组织结构图 36

43 六 风险管理 本行自成立以来不断推进风险管理体制建设, 遵循全面管理 制度优先 预防为主 职责分明的原则 全面风险管理工作实行分级管理, 董事会 监事会 经营管理层 风险管理委员会及其各职能部门和内部审计部门等构成本行风险管理的组织架构 董事会作为最高决策机构, 负责决定本行的风险管理战略和风险管理的基本管理制度, 根据经营管理层提出的风险管理报告定期对本行风险状况进行评估, 确定本行面临的主要风险, 确定适当的风险限额, 并根据风险评估情况, 确定并调整本行可以接受的风险水平 监事会负责全面了解本行的风险管理状况, 监督董事会 经营管理层风险管理的履行情况, 监督风险制度的实施, 促使被认定的风险簿弱环节得到及时整改 经营管理层是风险管理的执行主体, 负责全行日常风险管理, 执行董事会制定的风险战略, 落实风险管理政策, 制定并执行覆盖全部业务和管理环节的风险管理制度和程序 风险管理委员会根据董事会批准的风险管理战略履行风险管理职责, 制定并执行适当的风险政策 管理程序和控制制度, 风险管理委员会承担定期评估风险 检验管理有效性的职责 各部门的责任分工 : (1) 风险管理部为本行全面风险管理的主管部门, 各职能部门在全面风险管理中承担相应的职责, 推动全面风险管理体系建设 (2) 风险管理部为信用风险管理的责任部门, 授信评审部和金融市场部负责各业务条线信用风险的管理 ; 金融市场部为市场风险管理的责任部门 ; 运营管理部为操作风险管理的责任部门, 风险管理部和授信评审部负责各业务条线操作风险的管理 ; 风险管理部为流动性风险管理职能部门, 金融市场部 授信评审部 业务拓展部及计划财务部是流动性风险的承担部门, 履行流动性风险管理的具体职责 ; 办公室为声誉风险管理的责任部门 ; 合规管理部负责业务条线声誉风险的管理 ; 合规管理部为合规风险管理的责任部门 ; 电子科技部为信息科技风险管理的责任部门 (3) 审计监察部为本行内部审计部门, 对本行风险管理的效果进行独立客观的监督 检查 评价和报告 37

44 目前, 本行整体风险状况可控, 并且正通过不断加强和优化风险管理措施 提高风险计量和预警能力 完善风险管理体系来全面提升抗风险能力 本行面临的主要风险包括信用风险 市场风险 操作风险 合规风险 流动性风险 声誉风险和信息科技风险 具体风险管理对策见第三章 二 与发行人相关的风险 七 内部控制 本行依照国家法律法规 公司法 法人治理 行政规章 监管规范的要求, 建立和完善内部控制体系 一是法人治理结构和内部管理架构不断完善 本行设立了股东大会 董事会 监事会 高级管理层的法人治理结构, 三会一层 议事规则明确, 履职分明, 相互制衡 在经营管理层面, 成立了贷款审批管理委员会 财务管理审批委员会 资金管理委员会 固定资产购建审批委员会 理财投资管理委员会等, 架构合理, 职责清晰, 经营管理能力进一步加强 二是本行按照省联社 建立基本制度 制度具体化 流程化 信息化 四个层次的要求, 在制定各项基本制度的基础上, 立足于加强管理 规范发展, 着眼于解决问题 化解风险, 深入开展了管理制度创新和制度的具体化工作, 进一步完善各项管理规章制度 三是严格执行 四项制度, 即 : 岗位轮换制度 强制休假制度 干部交流制度 近亲属回避制度 ; 严格执行信贷管理制度 存款业务制度 财务管理制度 四是加强内部监督制度执行,2015 年度审计监察部开展了存款业务专项检查 重要空白凭证管理专项检查 飞单 行为专项检查以及银行承兑汇票专项检查工作等 总体来看, 本行内控制度建设健全有效, 各部门 各业务条线 各个岗位人员对内控制度均能有效执行, 内部控制体系运行正常 八 发行人诉讼情况 截至本募集说明书签署日, 本行不存在作为被告或原告的重大未决诉讼 38

45 第六章发行人历史财务数据和指标 江西大信诚信会计师事务所有限责任公司对发行人 年的财务报表进行审计, 出具了标准无保留意见的审计报告 ( 赣诚会审字 2014 第 0025 号 赣诚会审字 2015 第 0012 号 赣诚会审字 2016 第 0003 号 ) 未经特别说明, 本章引用的 2013 年 2014 年 2015 年财务数据, 均源自于发行人上述经审计的财务报表的追溯调整数 2016 年 3 月数据未经审计 一 发行人最近三年及一期资产负债表 单位 : 千元 项目 2016 年 3 月末 2015 年末 2014 年末 2013 年末 资产 : 现金及存放中央银行款项 3,592, ,312, ,919, ,678, 贵金属 存放联行款项 存放同业款项 954, , ,200, , 拆出资金 交易性金融资产 56, 衍生金融资产 买入返售金融资产 120, , , ,266, 应收款项类金融资产 7,038, ,688, 应收利息 141, , , , 应收股利 4, , , 其他应收款 106, , , , 发放贷款和垫款 9,816, ,244, ,158, ,026, 可供出售金融资产 持有至到期投资 2,492, ,968, ,340, ,193, 长期股权投资 59, , , ,

46 投资性房地产 1, , , 固定资产 132, , , , 在建工程 12, , , , 固定资产清理 无形资产 229, , , , 长期待摊费用 5, , , , 抵债资产 60, , , , 递延所得税资产 待处理财产损溢 , 其他资产 资产总计 24,826, ,896, ,037, ,075, 负债 : 向中央银行借款 470, , 联行存放款项 同业及其他金融机构存放款 2,600, , , , 拆入资金 2,200, , , 交易性金融负债 衍生金融负债 卖出回购金融资产款 500, ,443, , ,018, 吸收存款 16,841, ,352, ,277, ,371, 应付职工薪酬 22, , , , 应交税费 50, , , , 应付利息 214, , , , 应付股利 其他应付款 149, , , , 预计负债 应付债券

47 递延所得税负债 其他负债 164, , , , 负债总计 23,214, ,351, ,726, ,925, 所有者权益 : 0.00 实收资本 ( 股本 ) 743, , , , 其中 : 法人股本 375, , , , 自然人股本 368, , , , 资本公积 190, , , , 减 : 库存股 盈余公积 114, , , , 一般风险准备 353, , , , 未分配利润 211, , , , 外币报表折算差额 归属于母公司所有者权益合计 1,612, ,545, ,310, ,149, 少数股东权益 所有者权益合计 1,612, ,545, ,310, ,149, 负债及所有者权益总计 24,826, ,896, ,037, ,075, 二 发行人最近三年及一期利润表 单位 : 千元 项目 2016 年 1-3 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度 一 营业收入 173, , , , ( 一 ) 利息净收入 40, , , , 利息收入 158, , , , 利息支出 118, , , , ( 二 ) 手续费及佣金净收入 19, , , , 手续费及佣金收入 19, , , ,

48 手续费及佣金支出 , , , ( 三 ) 投资收益 ( 损失以 - 号填列 ) 其中 : 对联营企业和合营企业的投资收益 ( 四 ) 公允价值变动收益 ( 损失以 - 号填列 ) ( 五 ) 汇兑收益 ( 损失以 - 号填列 ) 113, , , , , ( 六 ) 其他业务收入 , , , 二 营业支出 105, , , , 营业税金及附加 4, , , , 业务及管理费 51, , , , 资产减值损失 49, , , , 其他业务成本 三 营业利润 ( 亏损以 - 号填列 ) 67, , , , 加 : 营业外收入 1, , 减 : 营业外支出 , , 四 利润总额 ( 亏损以 - 号填列 ) 68, , , , 减 : 所得税费用 2, , , , 五 净利润 ( 亏损以 - 号填列 ) 66, , , , 三 发行人最近三年及一期现金流量表 单位 : 千元 项目 2016 年 1-3 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度 一 经营活动产生的现金流量 : 客户存款和同业存放款项净增加额 3,253, ,065, ,680, ,987, 向中央银行借款净增加额 322, , , , 向其他金融机构拆入资金净增加额 2,200, , , ,

49 收取利息 手续费及佣金的现金收到其他与经营活动有关的现金 144, , , , ,613, ,725, , , 经营活动现金流入小计 2,306, ,413, ,358, ,741, 客户贷款及垫款净增加额 617, ,148, ,210, ,227, 存放中央银行和同业款项净增加额支付利息 手续费及佣金的现金支付给职工以及为职工支付的现金 198, , ,003, , , , , , , , , , 支付的各项税费 12, , , , 支付其他与经营活动有关的现金 -719, , ,618, ,559, 经营活动现金流出小计 266, ,888, ,222, ,810, 经营活动产生的现金流量净额 二 投资活动产生的现金流量 : 2,040, ,524, ,136, , 收回投资收到的现金 20,768, ,571, ,172, ,220, 取得投资收益收到的现金 123, , , , 收到其他与投资活动有关的现金 , , , 投资活动现金流入小计 20,892, ,007, ,404, ,329, 投资支付的现金 21,642, ,917, ,320, ,206, 购建固定资产 无形资产和其他长期资产支付的现金支付其他与投资活动有关的现金 , , , , , , 投资活动现金流出小计 21,643, ,938, ,426, ,228, 投资活动产生的现金流量净额 三 筹资活动产生的现金流量 : -750, ,930, ,021, , 吸收投资收到的现金 , 其中 : 子公司吸收少数股东投资收到的现金

50 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 -1, , , , 筹资活动现金流入小计 -1, , , , 偿还债务支付的现金 分配股利 利润或偿付利息支付的现金 其中 : 子公司支付给少数股东的股利 利润支付其他与筹资活动有关的现金 , , , , , , , 筹资活动现金流出小计 64, , , , 筹资活动产生的现金流量净额 四 汇率变动对现金及现金等价物的影响五 现金及现金等价物净增加额加 : 期初现金及现金等价物余额六 期末现金及现金等价物余额 -65, , , , , ,223, , , , , , , , ,421, , , , 四 发行人最近三年及一期主要监管指标 单位 :% 项目监管标准 2016 年 3 月末 2015 年末 2014 年末 2013 年末 流动性比率 25% 核心负债依存度 60% 流动性缺口率 -10% 存贷款比例 75% 超额备付金率 2% 不良资产率 4% 不良贷款率 5% 最大单一集团客户授信集中度 15% 单一最大客户贷款比例 10%

51 项 目 监管标准 2016 年 3 月末 2015 年末 2014 年末 2013 年末 最大十家客户贷款比例 50% 全部关联度 50% 成本收入比 45% 资产利润率 0.6% 资本利润率 11% 贷款损失准备充足率 100% 资产损失准备充足率 100% 拨备覆盖率 150% 资本充足率 10.50% 一级资本充足率 8.50% 核心一级资本充足率 7.50% 五 发行人最近三年及一期资本情况 单位 : 万元,% 项目 2016 年 3 月末 2015 年末 2014 年末 2013 年末 核心一级资本净额 159, , , , 资本净额 176, , , , 风险加权资产总额 1,496, ,293, ,133, ,037, 核心一级资本充足率 10.66% 11.81% 11.42% 10.93% 资本充足率 11.79% 12.93% 12.54% 12.07% 45

52 第七章发行人财务结果的分析一 发行人财务管理制度情况 本行财务管理坚持 分类管理 监督制约 量入为出 勤俭节约 的原则 本行不断完善财务管理体制, 制定了 财务管理办法 财务管理委员会议事规则 费用管理办法 股权管理办法 集中采购管理实施细则 准备金计提管理办法 等财务管理制度 根据 财务管理办法 的规定, 设置了财务管理职能部门计划财务部, 配备了专业财务管理人员, 综合运用规划 预测 计划 预算 控制 监督 考核 评价和分析等方法, 筹集资金, 营运资产, 控制成本, 分配收益, 配置资源, 反映经营状况, 防范和化解财务风险, 实现持续经营和相关利益者价值最大化 本行财务报表遵循财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 企业会计准则 基本准则 和 38 项具体会计准则 其后颁布的企业会计准则应用指南 企业会计准则解释以及其他相关规定 ( 以下简称 企业会计准则 ) 编制 二 发行人财务状况分析 ( 一 ) 主要资产负债表项目分析 1 主要资产项目分析 年末, 本行总资产分别为 亿元 亿元和 亿元, 年均复合增长率 20.52% 资产总额持续增长的主要原因为存放同业款项 贷款和持有至到期投资的增长 截止 2016 年 3 月末, 本行总资产为 亿元 表 7-1 景德镇农商银行主要资产项目单位 : 千元,% 项目 现金及存放中央银行款项存放同业款项 2016 年 3 月末 2015 年末 2014 年末 2013 年末 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 3,592, ,312, ,919, ,678, , , ,200, ,

53 贵金属 拆出资金交易性金融资产衍生金融资产买入返售金融资产应收利息发放贷款和垫款净额可供出售金融资产持有至到期投资应收款项类投资长期股权投资应收股利投资性房地产固定资产在建工程无形资产长期待摊费用抵债资产其他应收款待处理财产损溢资产总计 , , , , ,266, , , , , ,816, ,244, ,158, ,026, ,492, ,968, ,340, ,193, ,038, ,688, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,826, ,896, ,037, ,075,

54 (1) 存放央行及投资分析 2015 年以来, 受益于多次降准及定向降准, 现金及存放中央银行款项余额有所下降, 在总资产中的占比由 2014 年末的 17.14% 下降至 2015 年末的 10.56% 截至 2016 年 3 月末, 现金及存放中央银行款项余额为 亿元, 在总资产中的占比上升至 14.47% 受同业新政的影响, 本行买入返售资产规模大幅下降, 由 2013 年末的 亿元, 下降至 2016 年 3 月末的 1.20 亿元, 占总资产的比例由 2013 年末的 21.67% 下降至 2015 年末的 0.48%; 2015 年期间本行加大了非标资产投资力度, 截至 2015 年末, 应收款项类投资余额为 亿元, 在总资产中的占比为 21.41% 主要投资品种为非保本型银行理财产品和其他财富项目类投资 在银行理财产品投资方面, 截至 2015 年末本行银行理财产品投资余额为 亿元, 全部为风险等级在 2 级以内的产品, 在投产品中最长期限不超过 4 个月, 最短的为 10 天, 具备较好流动性 同时为控制交易风险, 本行要求理财产品发行方资产规模需大于 2,000 亿元 在其他财富项目类投资方面, 截至 2015 年末其他财富项目类投资余额为 亿元, 底层资产基本为信用评级在 AA 及以上的债券和少量资产证券化产品, 产品发行人也基本为行业排名前 10 的同业机构 2016 年本行应收款项类投资规模进一步扩大, 截至 2016 年 3 月末, 应收款项类投资余额为 亿元, 在总资产中的占比为 28.35% 本行应收款项类投资规模大幅增长的原因主要在于 : 一方面, 本行资产规模增长较快, 各项投资均呈现快速增长趋势 ; 另一方面, 伴随着外部经济环境走低, 本行有意增加低风险类产品的投资力度, 力争在弱化风险的同时, 创造最大效益 截至 2015 年末, 本行持有至到期投资为 亿元, 在总资产中的占比由 2013 年末的 7.92% 上升至 18.12%, 其中政府及金融机构债券 亿元, 占比 42.06%, 信用等级 AA 以上企业债券 亿元, 占比 57.94% 截至 2016 年 3 月末, 本行持有至到期投资余额为 亿元, 在总资产中的占比下降至 10.04% 2016 年期间, 本行增大了交易类账户资产配置力度, 截至 2016 年 3 月末, 本行交易性金融资产余额为 5, 万元, 在总资产中的占比为 0.23% (2) 发放贷款及垫款分析 年末, 本行发放贷款和垫款净额分别为 亿元 亿元和 亿元, 年均复合增长率 14.71% 截至 2016 年 3 月末, 本行发放贷款和垫款净额为 48

55 98.17 亿元 本行发放贷款总额的增长主要得益于客户贷款需求的增加及本行在有效控制信贷风险的同时加大了营销力度 贷款构成方面, 对公贷款是本行发放贷款的主要组成部分, 年末, 本行对公贷款分别占贷款总额的 69.68% 71.75% 和 72.73%, 呈小幅上升趋势 贷款投向方面, 本行在大力推进普惠型支农服务 满足农户有效信贷需求的同时, 紧密跟踪景德镇市经济发展总体规划进展情况, 积极实施信贷结构调整, 重点支持三农和小微企业领域的融资需求,2015 年末贷款投向前三位的行业为农林牧渔业 制造业和建筑业, 占比分别为 29.67% 14.48% 和 6.03% 表 7-2 景德镇农商银行贷款总额和损失准备单位 : 千元项目 2016 年 3 月末 2015 年末 2014 年末 2013 年末发放贷款和垫款总额 10,375, ,757, ,609, ,399, 减 : 贷款损失准备 558, , , , 发放贷款和垫款净额 9,816, ,244, ,158, ,026, 表 7-3 景德镇农商银行贷款五级分类情况 单位 : 千元,% 项目 2016 年 3 月末 2015 年末 2014 年末 2013 年末 金额占比金额占比金额占比金额占比 正常 9,502, ,122, ,108, ,198, 关注 616, , , , 次级 154, , , , 可疑 83, , , , 损失 18, , , , 合计 10,375, ,757, ,609, ,399, 贷款质量方面, 本行一直注重提高贷款质量, 将不良贷款的控制放在信贷工作的首位, 在信贷投放上坚持 小额 流动 分散 的原则, 高度重视地方政府融资平台贷款 房地产贷款 融资性担保机构贷款 票据业务风险, 有效防范信贷风险, 报告期内不良率控制在 3% 以内 年末, 按五级分类的口径, 本行不良贷 49

56 款率分别为 2.10% 2.43% 和 2.42% 截至 2015 年末, 本行贷款损失准备余额 5.14 亿元, 拨备覆盖率 % 截至 2016 年 3 月末, 本行不良贷款率为 2.46%, 贷款损失准备余额 5.59 亿元, 拨备覆盖率 % 2 主要负债项目分析 表 7-4 景德镇农商银行主要负债项目单位 : 千元,% 项目 向中央银行借款同业及其他金融机构存放款项拆入资金卖出回购金融资产款吸收存款应付职工薪酬应交税费应付利息应付股利其他应付款其他负债负债合计 2016 年 3 月末 2015 年末 2014 年末 2013 年末 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 470, , ,600, , , , ,200, , , , ,443, , ,018, ,841, ,352, ,277, ,371, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,214, ,351, ,726, ,925, 年末, 本行负债总额分别为 亿元 亿元和 亿元, 年均复合增长率 20.89% 截至 2016 年 3 月末, 本行负债总额为 亿元 负债 增长的主要原因是同业负债快速增长以及存款余额稳步提升, 存款增长为贷款等各 50

57 项目 公司存款个人存款保证金存款财政性存款 项资产业务提供了稳定的资金保障 随着利率市场化的不断深入, 本行加大了主动负债运用力度, 扩大了同业负债 规模 年末及 2016 年 3 月末, 本行同业及其他金融机构存放款项 拆入 资金和卖出回购金融资产款总计分别为 亿元 亿元 亿元和 亿元, 占总负债的比例由 2013 年末的 14.39% 上升至 2016 年 3 月末的 22.84% 表 7-5 景德镇农商银行存款类别 单位 : 千元,% 2016 年 3 月末 2015 年末 2014 年末 2013 年末 金额占比金额占比金额占比金额占比 5,925, ,909, ,388, ,525, ,399, ,902, ,742, ,340, , , , , , , , , 其他 8, , , , 合计 16,841, ,352, ,277, ,371, 项目 活期存款定期存款保证金存款财政性存款 表 7-6 景德镇农商银行存款期限结构 单位 : 千元,% 2016 年 3 月末 2015 年末 2014 年末 2013 年末 金额占比金额占比金额占比金额占比 3,034, ,524, ,741, ,690, ,290, ,287, ,389, ,176, , , , , , , , , 其他 8, , , , 合计 16,841, ,352, ,277, ,371,

58 年末, 本行存款余额分别为 亿元 亿元和 亿元, 年均复合增长率 16.19% 其中, 储蓄存款分别为 亿元 亿元和 亿元, 占存款总额的 73.35% 73.38% 和 77.53%, 资金来源稳定 截至 2016 年 3 月末, 本行存款余额为 亿元, 其中储蓄存款余额为 亿元, 占比 61.75%; 公司存款余额为 亿元, 占比 35.18% 报告期内, 本行存款良好的增长态势得益于对存量客户的深度挖掘和差异化服务, 对单位存款的攻坚营销和综合化营销 2015 年度, 本行存款增量 增幅和市场份额均位居景德镇市金融机构首位 从存款期限结构来看, 本行 年末定期存款余额分别为 亿元 亿元和 亿元, 占存款总额的比例分别为 54.31% 55.65% 和 60.50% 截至 2016 年 3 月末, 本行定期存款余额为 亿元, 占比 78.91% 在多次降息影响下, 存款呈较明显定期化趋势, 存款稳定性进一步增强的同时, 资金成本存在一定压力 3 所有者权益项目分析 表 7-7 景德镇农商银行所有者权益项目明细单位 : 千元,% 项目 2016 年 3 月末 2015 年末 2014 年末 2013 年末 金额占比金额占比金额占比金额占比 股本 743, , , , 资本公积 190, , , , 盈余公积 114, , , , 一般风险准备 353, , , , 未分配利润 211, , , , 股东权益合计 1,612, ,545, ,310, ,149, 由于经营业绩的提升以及股东的资本注入, 报告期内本行的所有者权益呈逐年 增长的趋势, 从 2013 年末的 亿元增长至 2016 年末的 亿元, 年均复合增 长率达到 15.96%, 除股东注资外, 留存收益是本行所有者权益增长的源生因素 52