Microsoft Word 帆宣年報-修

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2 一 本公司發言人 代理發言人姓名 職稱 聯絡電話及電子郵件信箱 : 發言人 : 林育業 代理發言人 : 林育業 職稱 : 總經理職稱 : 總經理 電話 :(02) 電話 :(02) 電子郵件信箱 :mic@micb2b.com 電子郵件信箱 :mic@micb2b.com 二 總公司 分公司及工廠之地址及電話 : 總公司 : 臺北市南港區園區街 3-2 號六樓電話 :(02) 新竹分公司 : 新竹市公道五路二段 83 號六樓之三電話 :(03) 南科分公司 : 臺南縣善化區大利二路 6 號電話 :(06) 湖口廠 : 新竹縣湖口鄉新竹工業區光復南路 35 號電話 :(03) 頭份廠 : 苗栗縣頭份市中華路 430 巷 15 號電話 :(037) 善化廠 : 臺南市善化區興農路 73 號電話 :(06) 南科廠 : 臺南市善化區大利二路 6 號電話 :(06) 無錫廠 : 中國江蘇省無錫國家高新技術產業開發區新錫路 11 號電話 : 三 股票過戶機構之名稱 地址 網址及電話 : 名稱 : 凱基證券股份有限公司股務代理部地址 : 臺北市重慶南路一段 2 號 4 樓網址 : 電話 :(02) 四 最近年度財務報告簽證會計師姓名 事務所名稱 地址 網址及電話 : 會計師姓名 : 林鈞堯會計師 張淑瓊會計師事務所名稱 : 資誠聯合會計師事務所地址 : 臺北市基隆路一段 333 號 27 樓網址 : 電話 :(02) 五 海外有價證券掛牌買賣交易所名稱及查詢海外有價證券資訊之方式 : 無 六 本公司網址 :

3 目 錄 頁次 壹 致股東報告書 1 貳 公司簡介 5 一 設立日期 5 二 公司沿革 5 參 公司治理報告 9 一 組織系統 9 二 董事 監察人 總經理 副總經理 協理 各部門及分支機構 主管資料 12 三 最近年度支付董事 監察人 總經理及副總經理之酬金 16 四 公司治理運作情形 24 五 會計師公費資訊 44 六 更換會計師資訊 45 七 公司之董事長 總經理 負責財務或會計事務之經理人, 最近 一年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業者 46 八 最近年度及截至年報刊印日止, 董事 監察人 經理人及持股 比例超過百分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形 46 九 持股比例占前十名之股東, 其相互間為關係人或為配偶 二親 等以內之親屬關係之資訊 十 公司 公司之董事 監察人 經理人及公司直接或間接控制之 事業對同一轉投資事業之持股數, 並合併計算綜合持股比例 47 肆 募資情形 49 一 資本及股份 49 二 公司債辦理情形 54 三 特別股辦理情形 55 四 海外存託憑證辦理情形 55 五 員工認股權憑證辦理情形 56 六 限制員工權利新股辦理情形 58 七 併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形 58 八 資金運用計畫執行情形 58 伍 營運概況 60 一 業務內容 60 二 市場及產銷概況 157 三 從業員工資料 171 四 環保支出資訊 172 五 勞資關係 172 六 重要契約 174

4 陸 財務概況 176 一 最近五年度簡明資產負債表及綜合損益表 會計師姓名及其查 核意見 176 二 最近五年度財務分析 184 三 最近年度財務報告之監察人或審計委員會審查報告 191 四 最近年度財務報告 192 五 最近年度經會計師查核簽證之公司個體財務報告 192 六 公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止, 如有發生財 務週轉困難情事, 應列明其對本公司財務狀況之影響 192 柒 財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項 一 財務狀況 193 二 財務績效 195 三 現金流量 197 四 最近年度重大資本支出對財務業務之影響 199 五 最近年度轉投資政策 其獲利或虧損之主要原因 改善計畫 及未來一年投資計畫 199 六 風險事項分析及評估 七 其他重要事項 205 捌 特別記載事項 206 一 關係企業相關資料 206 二 最近年度及截至年報刊印日止, 私募有價證券辦理情形 216 三 最近年度及截至年報刊印日止, 子公司持有或處分本公司股票 情形 216 四 其他必要補充說明事項 216 玖 最近年度及截至年報刊印日止, 依證券交易法第三十六條第三項 第二款所定對股東權益或證券價格有重大影響之事項 216

5 壹 致股東報告書 壹 致股東報告書 一 前言 各位股東女士 先生 : 帆宣系統科技成立 28 年, 上市公開發行 14 年, 多年來致力高科技廠務工程以及自動化供應系統設備, 同時提供專業代工製造客製化設備製造商, 我們更提供完整的代理銷售服務平台 2016 年帆宣再締新猷, 突破往年的營運佳績, 營業淨利刷下歷史新高的紀錄 帆宣於 2016 年全年營運成績斐然, 一 O 五年合併營收總額達新台幣 億元, 較一 O 四年營收 180 億, 成長 3% 全年營業利益達 7 億元 年增率達 21%, 稅後淨利 5.11 億元, 較去年 (2015 年 ) 比較成長 11%, 合併每股盈餘 3.12 元 全年營收 淨利 每股盈餘皆創下歷史新高的佳績 近年中國如火如荼發展半導體產業, 擴廠消息頻傳, 根據國際半導體設備材料產業協會 (SEMI) 最新全球晶圓廠預測 (World Fab Forecast) 報告顯示, 預計在 2017 年至 2020 年期間全球將新建 62 座晶圓廠, 而中國就將佔 26 座, 目前兩年新建的 19 座晶圓廠計畫中有 10 座就建於中國 SEMI 公布最新年終預測報告 (SEMI Year-end Forecast), 2016 年全球半導體製造設備市場營收預計將成長 8.7%, 達 397 億美元 預估 2017 年全球半導體設備市場預計將成長 9.3%, 達 434 億美元 總總的數據以及市場氛圍在在告訴我們半導體業即將迎來豐碩的大好年, 帆宣在這一波的建廠擴產熱潮中, 已掌握良好的立基點, 並持續掌握訂單 以此短信, 獻上深深感謝 感謝客戶的信賴與支持 同仁們的努力與貢獻, 以及每位股東的信任與鼓勵, 讓帆宣在 14 個年歲裡逐漸茁壯, 面對科技產業的快速變革, 我們必將精益求精 深耕專業 在追求營運成長的同時, 帆宣全體經營團隊必定恪守公司治理 善盡企業社會責任, 朝永續經營之方向邁進, 期盼為客戶 股東及員工創造更高的企業價值 僅此短信, 深深感謝各位對帆宣的支持與愛護, 在此祝福各位健康快樂, 平安喜樂! 高新明董事長暨執行長 1

6 壹 致股東報告書 二 營業報告 ( 一 ) 民國一 O 五年度營業結果 1. 營業計畫實施成果 帆宣集團民國 105 年度合併營業收入及本期淨利分別為新台幣 18,650,941 仟元及新台幣 511,263 仟元, 較前一年度 ( 民國 104 年度 ) 合併營業收入新台幣 18,031,624 仟元及本期淨利新台幣 459,985 仟元增加 ; 帆宣公司民國 105 年度個體營業收入及本期淨利分別為新台幣 13,308,343 仟元及新台幣 515,151 仟元, 較前一年度 ( 民國 104 年度 ) 營業收入新台幣 12,482,462 仟元及本期淨利新台幣 458,724 仟元增加 帆宣集團未來將持續以穩定成長及獲利為營運目標, 進而創造最大股東權益 茲將民國 105 年及 104 年度合併及個體財務資訊列示如下 : (1) 合併財務報告 單位 : 新台幣仟元 ;% 項目 104 年度 105 年度增 ( 減 ) 金額變動比例 (%) 營業收入 18,031,624 18,650, , 營業毛利 2,014,602 2,247, , 營業利益 574, , , 本期淨利 459, ,263 51, 每股盈餘 ( 元 )( 註 2) 註 1: 係以民國 104 年及 105 年度經會計師查核簽證之合併財務報告揭示 註 2: 每股盈餘係按加權平均流通在外股數計算之基本每股盈餘 (2) 個體財務報告 單位 : 新台幣仟元 ;% 項目 104 年度 105 年度增 ( 減 ) 金額變動比例 (%) 營業收入 12,482,462 13,308, , 營業毛利 1,485,761 1,749, , 營業利益 616, , , 本期淨利 458, ,151 56, 每股盈餘 ( 元 )( 註 2) 註 1: 係以民國 104 年及 105 年度經會計師查核簽證之個體財務報告揭示 註 2: 每股盈餘係按加權平均流通在外股數計算之基本每股盈餘 2. 預算執行情形 民國 105 年度受惠於半導體 光電 其他電子等產業景氣持續加溫, 以及兩岸擴產動能推升之助益, 各產業客戶訂單需求上升, 致使帆宣集團民國 105 年度合併及個體營業收入與獲利均較民國 104 年度增加, 預算達成符合預期, 帆宣集團將以穩定成長及獲利為營運目標繼續努力 2

7 壹 致股東報告書 3. 財務收支及獲利能力分析 項 目 合併財務報告 個體財務報告 104 年度 105 年度 104 年度 105 年度 財務結構分析 負債佔資產比率 (%) 長期資金佔固定資產比率 (%) 流動比率 (%) 償債結構分析 速動比率 (%) 利息保障倍數 資產報酬率 (%) 權益報酬率 (%) 獲利能力分析 營業利益佔實收資本額比率 (%) 稅前純益佔實收資本額比率 (%) 純益率 (%) 每股盈餘 ( 元 )( 註 ) 註 : 每股盈餘係按加權平均流通在外股數計算之基本每股盈餘 4. 研究發展狀況 (1) 投入之研究發展費用 項目 年度 合併財務報告 單位 : 新台幣仟元 ; % 個體財務報告 104 年度 105 年度 104 年度 105 年度 研究發展費用 (A) 173, , , ,022 營業收入 (B) 18,031,624 18,650,941 12,482,462 13,308,343 比例 (A)/(B)(%) (2) 民國 105 年度開發成功之技術或產品 帆宣集團研究發展團隊擁有高科技製程 自動控制 精密機械技術整合能力, 開發高科技系統設備, 獲得相當優越之成果, 民國 105 年度主要開發成功之技術或產品如下 : 年度 研發實績 應用領域 晶圓級藍寶石基板檢測機 LED 藍寶石 105 年度 奈米壓印機 微機電業 ;LED 光電業 車架入模定位暨角度檢測機 3D 檢測 ( 二 ) 民國一 O 六年度營業計畫概要 1. 經營方針 (1) 提升高科技設備材料產品線之深度及廣度, 擴大營業成長基礎 (2) 提升整合機電工程 整廠設計及整合能力 (3) 積極引進國際大廠合作, 發展國內生產相關製程設備之技術能力 (4) 自行研究開發客製化設備製造 (5) 提升設備維修服務深度及廣度 (6) 應用核心技術能力, 發展高科技產業以外之業務商機 3

8 壹 致股東報告書 2. 預期銷售數量及其依據 工研院產業經濟與趨勢研究中心 (IEK) 研究報告指出, 全球商品價格波動趨緩, 國內景氣也隨著出口表現止跌回升, 預估 2017 年景氣將優於 2016 年 ; 另外半體業者持續擴充先進製程投資, 進而帶動機械設備進口回升等因素, 預估 2017 年半導體業產值有望成長 3.5% 至 4.2% 此外, 世銀公布最新的 全球經濟前景 報告, 稱 2017 年全球實質國內生產毛額 (GDP) 成長率將從去年的 2.3% 反彈至 2.7% 主計總處修正去 (2016) 年全年經濟成長率至 1.5%, 今 (2017) 年全年經濟成長率預測修正為 1.92%, 為近 3 年來的最佳成績 展望 2017 年, 帆宣集團在總體經濟持穩復甦的預期下, 立足臺灣前進亞洲, 預估 2017 年營運績效將會比 2016 年成長 3. 重要之產銷政策 (1) 整合帆宣集團各事業群, 建立公司核心技術 (2) 提供客戶即時且滿意之解決方案, 增加業務之競爭能力 (3) 提供客戶一次購足之服務, 發揮業務通路綜效 (4) 深耕營業據點之供應服務, 提供合適 即時之整合服務 (5) 加強對客戶在亞洲發展, 展延在地化服務能力 ( 三 ) 未來公司發展策略 帆宣集團將以代理銷售 工程設計 系統應用及研發製造四大事業群為核心, 提供更多元的專業服務及增加高科技以外的客戶來拓展亞州區域的客戶 ; 在管理制度上, 落實 ISO9001 ISO14001 及 OHSAS18001 相關工作作業標準, 提升工作品質及效率, 讓帆宣集團更具競爭力, 員工有信心, 客戶有保障, 股東利益最大化 ( 四 ) 受到外部競爭環境 法規環境及總體經營環境之影響 因整體經營環境競爭激烈, 成本上升 獲利下降為一普遍現象, 帆宣集團將在成本及費用控制更加努力, 提昇產業競爭力, 在法規方面, 亦朝著保護環境 保護消費者 保護投資者的方向修法, 對經營之限制逐漸增加, 使整體經營日趨複雜, 帆宣集團將提供更專業的服務, 面對愈具挑戰的經營環境發展 未來將秉持 創新 的精神, 提供 整合性 差異化 的服務, 開拓帆宣集團的優勢及市場 敬祝 各位股東 身體健康萬事如意 董事長 : 高新明 經理人 : 林育業 會計主管 : 鐘啟雯 4

9 貳 公司簡介 貳 公司簡介 一 設立日期 : 民國 77 年 12 月 27 日 二 公司沿革 : ( 一 ) 公司沿革 : 民國 77 年 12 月設立帆宣企業有限公司, 實收資本額 5,000,000 元 民國 78 年 2 月與美國 TPI Systems 合作, 著手歐美市場科技產品採購暨技術引進業務 民國 80 年 6 月辦理現金增資 5,000,000 元, 增資後資本額為 10,000,000 元 民國 83 年 6 月辦理現金增資 10,000,000 元, 增資後資本額為 20,000,000 元 民國 84 年 3 月建置公司首座半導體製程潔淨室 民國 84 年 7 月辦理現金增資 9,000,000 元, 增資後資本額為 29,000,000 元 民國 86 年 民國 86 年 民國 86 年 民國 87 年 民國 87 年 民國 89 年 民國 89 年 民國 89 年 8 月開始於新加坡推展國外市場業務 10 月設立台南辦事處支援台南科學園區客戶 12 月與日本 J.P.C. 合作共同拓展海外業務 1 月建置公司第二座製程潔淨室 9 月變更公司組織及名稱為帆宣系統科技股份有限公司 辦理現金增資 13,000,000 元及盈餘轉增資 13,000,000 元, 增資後資本額為 55,000,000 元 9 月設備材料事業處以及化學技術事業處等通過 ISO 9002 品質認證 10 月辦理現金增資 31,470,000 元及盈餘轉增資 113,230,000 元, 增資後實收資本額為新台幣 199,700,000 元 位於詠倡科技園區的新竹辦公大樓正式啟用 12 月成立 MIC-TECH VENTURES ASIA PACIFIC INC., 負責對大陸投資業務 民國 90 年 1 月辦理現金增資 18,000,000 元, 增資後資本額為 217,700,000 元 民國 90 年 民國 90 年 民國 90 年 民國 90 年民國 90 年民國 90 年民國 90 年 民國 90 年民國 91 年民國 91 年民國 91 年 2 月成立 MARKET GO PROFITS LTD., 負責對海外投資業務 購併新加坡 MARKETECH INTEGRATED PTE LTD. 5 月成立無錫啟華電子科技有限公司, 負責設備製造業務 成立華友化工國際貿易 ( 上海 ) 有限公司, 負責大陸地區貿易業務 5 月辦理現金增資 60,000,000 元及盈餘轉增資 172,390,000 元, 增資後資本額為 450,090,000 元 7 月成立新竹分公司 8 月成立桃園保稅倉庫運作 9 月全面通過 2000 年改版之 ISO 9001 品質認證 10 月增加半導體後段封裝檢測設備之臺灣獨家代理權 成立高雄辦事處, 提供半導體後段封裝測試機台之即時服務 建立台南保稅倉庫, 加速客戶生產製程材料之供應 12 月成立無錫啟華北京分公司 1 月取得上海茂華電子工程技術有限公司, 擴展大陸地區業務 4 月股票於興櫃市場正式掛牌 5 月聘任外部獨立董事二席, 獨立監察人一席 5

10 貳 公司簡介 民國 91 年 民國 91 年 民國 92 年 6 月辦理現金增資 50,010,000 元及盈餘轉增資 157,027,000 元, 增資後實收資本額為 657,127,000 元 10 月股票正式掛牌上櫃買賣 1 月發行國內第一次無擔保轉換公司債 5 億元 民國 92 年 2 月湖口工廠動土 成立福州吉威系統科技有限公司, 擴展大陸華南地區業務 民國 92 年 5 月通過進駐南部科學園區 民國 92 年 6 月成立上海吉威電子系統工程有限公司 民國 92 年 8 月辦理盈餘轉增資 189,281,750 元, 增資後實收資本額為 846,408,750 元 民國 92 年 8 月成立南科分公司 民國 92 年 9 月湖口廠辦遷入並正式啟用 民國 92 年 10 月善化廠動土 民國 92 年 10 月發行國內第二次無擔保轉換公司債 5.8 億元 民國 93 年 2 月無擔保轉換公司債轉列資本共計 6,099,510 元, 實收資本額增至 852,508,260 元 民國 93 年 3 月南科廠動土 民國 93 年 3 月成為美國設備供應商之 OEM 廠商 民國 93 年 5 月股票轉上市交易 民國 93 年 8 月辦理盈餘轉增資 195,501,650 元, 增資後實收資本額為 1,048,009,910 元 民國 93 年 9 月善化廠正式啟用 民國 93 年 10 月成立韓國子公司 民國 94 年 1 月無擔保轉換公司債轉列資本共計 178,570 元, 實收資本額增至 1,048,188,480 元 民國 94 年 5 月南科廠正式啟用 民國 94 年 6 月無錫新廠正式啟用 民國 94 年 8 月辦理盈餘轉增資 226,955,690 元, 增資後實收資本額為 1,275,144,170 元 民國 94 年 11 月營運總部遷移至南港軟體工業園區 民國 95 年 3 月成為美國知名平面顯示器設備供應商之 OEM 廠商 成為日本知名設備供應商 Lasertec 之 OEM 廠商 民國 95 年 9 月辦理盈餘轉增資 207,260,120 元, 增資後實收資本額為 1,482,404,290 元 民國 95 年 11 月頭份廠一期啟用 民國 96 年 1 月通過 ISO 與 OHSAS 認證 民國 96 年 9 月辦理註銷庫藏股減資 13,410,000 元, 減資後實收資本額為 1,468,994,290 元 民國 96 年 12 月無擔保轉換公司債轉列資本共計 30,760 元, 增資後實收資本額為 1,469,025,050 元 民國 97 年 1 月南科廠二期動土 民國 97 年 7 月南科廠二期啟用 民國 98 年 2 月成立馬來西亞子公司 (Marketech International Sdn. Bhd.) 6

11 貳 公司簡介 民國 98 年 10 月辦理資本公積轉增資 146,902,510 元, 增資後實收資本額為 1,615,927,560 元 民國 99 年 1 月成立 MIC-Tech 越南責任有限公司 (MIC-Tech Viet Nam Co., Ltd.) 民國 99 年 3 月辦理員工認股憑證行使認購普通股發行新股轉增資 1,510,000 元, 增資後實收資本額為 1,617,437,560 元 民國 100 年 4 月辦理員工認股憑證行使認購普通股發行新股轉增資 15,210,000 元, 增資後實收資本額為 1,632,647,560 元 民國 100 年 民國 100 年 6 月與日本國際電氣 (HiKE) 合作半導體熱製程技術移轉 6 月成為臺灣關稅總局安全認證之優質企業 (AEO) 廠商 民國 100 年 7 月辦理員工認股憑證行使認購普通股發行新股轉增資 3,480,000 元, 增資後實收資本額為 1,636,127,560 元 民國 100 年 7 月成立越南華豐帆宣責任有限公司 (Hoa Phong Marketech Co., Ltd.) 民國 100 年 10 月辦理員工認股憑證行使認購普通股發行新股轉增資 2,950,000 元, 增資後實收資本額為 1,639,077,560 元 民國 101 年 4 月辦理員工認股憑證行使認購普通股發行新股轉增資 5,810,000 元, 增資後實收資本額為 1,644,887,560 元 民國 101 年 民國 102 年 民國 102 年 7 月辦理員工認股憑證行使認購普通股發行新股轉增資 890,000 元, 增資後實收資本額為 1,645,777,560 元 4 月辦理員工認股憑證行使認購普通股發行新股轉增資 330,000 元, 增資後實收資本額為 1,646,107,560 元 6 月頭份廠三期啟用 民國 103 年 1 月成立新加坡子公司 (Marketech Engineering Pte. Ltd.) 民國 103 年 4 月辦理員工認股憑證行使認購普通股發行新股轉增資 130,000 元, 增資後實收資本額為 1,650,697,560 元 民國 103 年 4 月成立緬甸子公司 (Marketech Integrated Construction Co., Ltd.) 民國 104 年 3 月成立緬甸子公司 (Marketech Integrated Manufacturing Company Limited) 民國 104 年 12 月緬甸廠動土 民國 104 年 12 月獲得 SA 8000 認證 民國 105 年 8 月發行國內第三次無擔保轉換公司債 5 億元 民國 105 年 10 月成立印尼子公司 (PT Marketech International Indonesia) 民國 105 年 11 月成立中科分公司 ( 二 ) 最近年度及截至年報刊印日止, 辦理公司併購之情形 : 無 7

12 貳 公司簡介 ( 三 ) 最近年度及截至年報刊印日止, 轉投資關係企業之情形 : 轉投資事業 主要業務 單位 : 新台幣仟元 ;% 105 年 12 月 31 日 106 年 3 月 31 日 原始投資金額持股比率帳面金額原始投資金額持股比率帳面金額 Market Go Profits Ltd. 從事控股及轉投資事務 1,209, % 1,104,837 1,209, % 1,008,601 Marketech Integrated Pte. Ltd. 半導體業自動化供應系統業務之 160, % (24,071) 160, % (32,742) 承攬 Headquarter International Ltd. 從事控股及轉投資事務 42, % 42,383 42, % 39,731 Tiger United Finance Ltd. 從事控股及轉投資事務 46, % 40,897 46, % 38,213 MIC-Tech Global Corp. 一般國際貿易業 19, % 10,910 19, % 15,958 MIC-Tech Viet Nam Co., Ltd. 各種廠務機械設備暨周邊耗材之貿易 安裝及維修服務 39, % 35,389 39, % 32,285 Marketech Co. Ltd. 工程專業承包及相關維修服務 29, % 9,778 29, % 8,963 Marketech Engineering Pte. Ltd. 機電安裝等工程業務之承攬 10, % 4,897 10, % 4,592 Marketech Integrated Manufacturing 自動化生產機器設備與零組件之 112, % 98, , % 140,403 Company Limited 設計 製造 組裝等服務 宜眾資訊股份有限公司 資訊系統軟體 硬體應用之研發 買賣 顧問等服務 57, % 23,525 57, % 21,718 皇輝科技股份有限公司 資 通訊設備之買賣及安裝服務 21, % 33,463 21, % 33,691 華軒科技股份有限公司從事面板設備及材料銷售 2, % 1,864 2, % 1,853 PT Marketech International Indonesia 機器設備及零配件之貿易業務 38, % 38,718 38, % 36,403 Marketech International Sdn. Bhd. 工程專業承包及相關維修服務 43, % 26,198 41, % 19,823 註 1: 上列係本公司採用權益法之投資 ( 四 ) 最近年度及截至年報刊印日止, 重整之情形 : 無 ( 五 ) 最近年度及截至年報刊印日止, 董事 監察人或持股超過百分之十之大股東股權之大量移轉或更換 : 無 ( 六 ) 最近年度及截至年報刊印日止, 經營權之改變 經營方式或業務內容之重大改變及其他足以影響股東權益之重要事項與其對公司之影響 : 無 8

13 參 公司治理報告 參 公司治理報告 一 組織系統 ( 一 ) 組織結構 9

14 參 公司治理報告 ( 二 ) 各主要部門所營業務 主要部門策略執行室稽核財務處設備材料事業處資材處氣體技術事業處化學技術事業處系統工程事業處光電事業處系統整合事業處工安環保處 主要部門所營業務 規劃公司發展策略, 分析相關科技與工業之市場資訊 評估各項投資方案, 開發新代理與產品線 規劃執行各項專案, 維護營運活動之法制遵行, 建立並維護內外部公共關係, 推行企業社會責任, 並進行跨事業處之溝通協調 評估內部控制制度及各項規範是否健全, 查核內部控制是否持續有效運作, 衡量各部門執行成果, 並適時提供改善建議, 促進有效營運 財務調度及資金管理 股務事項綜理 會計帳務處理 財務報告編製及分析 稅務規劃及申報 高科技產業製程及檢測用之設備 材料銷售, 提供即時的售後服務與技術支援, 並有設備保修服務 公司各項材料設備之採購 倉儲及運送管理 建立良好之供應商管制程序 進行工程發包 訂單管理 策略採購建置 並執行進出口業務及保稅作業 高科技產業的氣體自動供應系統 Total Gas Supply System(TGSS) 之規劃設計 管路施工 設備安裝 功能測試及特殊氣體之代理與銷售業務, 高潔淨氣體及流體系統 OEM & ODM 製造 高科技產業中央化學品自動供應系統 Central Chemical Supply System(CCSS) 統包工程, 包含系統設計 製造 施工 安裝 測試及駐廠提供維護設備 更換化學 氣體供應材料 監控系統監管等運轉服務 高科技及生技廠房統包工程, 包括土建 鋼構 內裝 機電 無塵室系統 水氣化系統 製程系統 二次配置之整廠規劃 設計 安裝 建造 測試及售後服務 ; 執行抽水站設施 廢污水處理設施 抽水站自動化及空氣污染防制設施等環保產業相關工程 ; 並代理日本 A-Win 風力發電機設備, 提供能源與資源再生設施之安裝服務 LCD 生產自動化設備之設計製造,LCD 製程檢測設備 OEM 製造,LED 製程設備設計製造 ; 軟體設計開發 ; 生技產業及其它產業之物流及專用機自動化設計製造 高科技 能源產業之廠務監控 設備自動化 製程監控之設計 施工 安裝 測試 統籌公司之勞工安全衛生業務與訓練 計畫與輔導職災之防止 勞工健康管理 OHSAS 職業安全衛生管理系統及 ISO 環境管理系統維護及推動 10

15 參 公司治理報告 主要部門 主要部門所營業務 整合技術事業處高科技產業製程整合之空間規劃與專案排程管理, 從設備之拆遷 移入 安裝 規劃 設計 施工 測試 供應機台二次配系統之統包服務 也提供各作業廠房 廠辦興建或改建之客戶需求, 提供包含土建 機電 空調 內裝 給排水.. 等基礎設施與無塵室 製程系統之供應, 從設計規劃 施工管理 運轉後之移交 科技產品事業處半導體後段 (Semiconductor BackEnd,IC B/E) 封裝測試與發光二極體 (Light-Emitting Diode,LED) 上游長晶 切磨拋 晶片 中游晶粒 下游封裝等高科技產業之生產及檢測用設備 儀器 零件與材料銷售, 並提供售後服務及技術支援與專業之設備系統維護服務 顯示產業事業處平面顯示器 彩色濾光片之生產及檢測用設備 儀器 零件與材料銷售, 並提供售後服務及技術支援與專業之設備系統維護服務 人事行政處規劃 建立 執行集團人力資源與總務行政之相關制度與管理 資訊中心電腦網路系統之建置與管理 各項資訊系統之開發與維護 資料庫與資訊安全之維護與管理 軟體使用管制及導入之服務 品質中心推動 建置 輔導 稽核及持續改善 ISO 9001 品質管理系統 南區營業處綜理南部市場之各項業務開展, 對內協調業務整合 提供南部及行政總務之支援 一般工程事業處以石化廠 醫院 商場 生物科技廠 藥廠為其主軸, 同時也包括一般工廠之設計 建造及大眾運輸系統 ( 捷運 / 鐵路 / 機場 ) 機電工程施工 資源整合服務事業處半導體 太陽能 OLED 領域之設備買賣 搬遷翻新 改造服務 先進設備事業處平面顯示器製程及檢測設備 OEM 製造, 半導體製程相關設備模組 OEM 製造, 太陽能相關製程設備模組 OEM 製造 新產品開發事業處擴展檢測設備 生產設備 被動元件 LED IC 等新產品開發的種類與數量 11

16 參 公司治理報告 ( 1) ( ) 1. ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( 2) 105/05/ /10/22 19,005,795 *4,010, /05/ /6/15 105/05/ /10/22 ( ) ( 3) 19,005,795 *139,494 12,647,112 *10,327, % *2.43% 11.51% *0.08% 7.66% *6.26% 19,005,795 *4,010,513 19,005,795 *139,494 12,647,112 *9,841, % *2.34% 11.08% *0.08% *0 0 *525, /05/ /05/31 1,674, % 1,575, % % % 7.37% *5.74% 0 *0 0.00% *0.00% 0.00% *0.31% 0.00% *0.00% 0 *0 0 *0 0 *0 0.00% *0.00% 0.00% *0.00% 0.00% *0.00% EMBA ( ) ( ) ( ) 105/05/ /05/ % % % % ( ) 105/05/ /05/ % % % % ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 12

17 參 公司治理報告 ( 1) ( ) ( 2) ( ) ( 3) 105/05/ /05/ % % % % ( ) ( ) 105/05/ /6/ % % % % EMBA 105/05/ /6/15 365, % 365, % % % ( ) ( ) ( 4) ,674, % 1,575, % % % ( ) ( ) ( ) ( 4) % % % % ( ) ( 4) % % % % ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) * 1 ( )

18 參 公司治理報告 條件 2. 法人股東之主要股東 表一 : 法人股東之主要股東 106 年 3 月 28 日 法人股東名稱 ( 註 1) 法 人 股東 之主 要股 東 ( 註 2) 高新明 (16.06%) 宋秉忠(23.42%) 宋芳珮(22.56%) 吉宣投資 ( 股 ) 公司 陶芝儀 (0.89%) 高啟明(0.45%) 吉昶投資( 股 ) 公司 (18.31%) 百宣投資 ( 股 ) 公司 (18.31%) 宜威投資 ( 股 ) 公司 林育業 (95%) 陳文淑(2.5%) 林育傑(0.5%) 林育堯(0.5%) 陳聯自 (0.5%) 曾麗珍(0.5%) 方淑珍(0.5%) 吉昶投資 ( 股 ) 公司宋秉忠 (94%) 高新明(3%) 宋芳珮(3%) 註 1: 董事 監察人屬法人股東代表者, 應填寫該法人股東名稱 註 2: 填寫該法人股東之主要股東名稱 ( 其持股比例占前十名 ) 及其持股比例 若其主要股東為法人 者, 應再填列下表二 表二 : 表一主要股東為法人者其主要股東 106 年 3 月 28 日法人名稱 ( 註 1) 法人股東之主要股東 ( 註 2) 吉昶投資 ( 股 ) 公司宋秉忠 (94%) 高新明(3%) 宋芳珮(3%) 百宣投資 ( 股 ) 公司宋芳珮 (94%) 宋秉忠 (5%) 高新明 (1%) 註 1: 如上表一主要股東屬法人者, 應填寫該法人名稱 註 2: 填寫該法人之主要股東名稱 ( 其持股比例占前十名 ) 及其持股比例 3. 董事及監察人資料 ( 二 ) 是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格 符合獨立性情形 ( 註 1) 106 年 3 月 28 日 商務 法務 法官 檢察官 商務 法 財務 會計或律師 會計師或務 財務 公司業務所須其他與公司業 會計或公 相關科系之公務所需之國家 司業務所 私立大專院校考試及格領有 須之工作 姓 名 講師以上證書之專門職經驗業及技術人員 吉宣投資 ( 股 ) 公司代表人 : 高新明 無 無 無 無 無 無 無 無 無 無 吉宣投資 ( 股 ) 公司代表人 : 莊炎山 無 無 無 無 無 宜威投資 ( 股 ) 公司代表人 : 林育業 無 無 無 無 無 無 無 無 無 無 馬國鵬 ( 註 2) 無 無 無 無 無 蕭敏志 ( 註 2) 無 無 2 兼任其他公開發行公司獨立董事家數 鄭金泉 ( 註 2) 無無 1 林曉民無無 無吳宗寶無無 1 盧榮振無無 1 註 1: 各董事 監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者, 請於各條件代號下方空格中打 (1) 非為公司或其關係企業之受僱人 (2) 非公司之關係企業之董事 監察人 ( 但如為公司或其母公司 子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事者, 不在此限 ) (3) 非本人及其配偶 未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東 (4) 非前三款所列人員之配偶 二親等以內親屬或五親等以內直系血親親屬 (5) 非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事 監察人或受僱人, 或持股前五名法人股東之董事 監察人或受僱人 (6) 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事 ( 理事 ) 監察人( 監事 ) 經理人或持股百分之五以上股東 (7) 非為公司或關係企業提供商務 法務 財務 會計等服務或諮詢之專業人士 獨資 合夥 公司或機構之企業主 合夥人 董事 ( 理事 ) 監察人( 監事 ) 經理人及其配偶 但依股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員, 不在此限 (8) 未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係 (9) 未有公司法第 30 條各款情事之ㄧ (10) 未有公司法第 27 條規定以政府 法人或其代表人當選 註 2: 本公司於民國 105 年 5 月 31 日股東常會改選董事, 由全體獨立董事組成審計委員會取代監察人之職能, 原監察人馬國鵬 蕭敏志 鄭金泉於民國 105 年 5 月 31 日卸任, 並於董事改選後轉任為董事 14

19 參 公司治理報告 ( 二 ) 總經理 副總經理 協理 各部門及分支機構主管資料 職稱 ( 註 1) 董事長兼執行長 國籍姓名性別 選 ( 就 ) 任日期 持有股份 配偶 未成年子女持有股份利用他人名義持有股份 主要經 ( 學 ) 歷 ( 註 2) 目前兼任其他公司之職務 106 年 3 月 28 日單位 : 股 ; % 具配偶或二親等以內關係之經理人 股數持股比率股數持股比率股數持股比率職稱姓名關係 中華民國高新明女 78/01/01 4,010, % % % 總經理中華民國林育業男 93/07/01 9,841, % % % 副總經理中華民國黃宗文男 99/02/01 31, % % % 副總經理中華民國張瑞如男 99/02/01 23, % % % 副總經理中華民國 陳典廷 ( 註 3) 男 99/02/01 註 3 註 3 註 3 註 3 註 3 註 3 副總經理中華民國韋建名男 99/04/ % % % 台灣大學 EMBA 國際企業管理組碩士工研院電子所課長 政治大學企研所碩士工研院美西辦事處主任 工研院電子所課長美國默瑞州立大學企業管理研究所碩士環亞大飯店部門主任 台灣科技大學 EMBA 全球化策略組碩士中國精密壓鑄 ( 股 ) 公司技術組長 家榮 ( 股 ) 公司業務主任 中山大學機械工程研究所碩士工研院機械所助理工程師イーグル工業株式會社總合技術職金屬工業研究發展中心副工程師 美國康乃狄克大學資訊科學博士 Rainbow QX Technologies Corp. 總經理 Axonet, Inc 總經理兼執行長 文曄科技 ( 股 ) 公司董事旭宣系統科技 ( 股 ) 公司董事長吉宣投資 ( 股 ) 公司董事長聖暉工程科技 ( 股 ) 公司董事華軒科技 ( 股 ) 公司董事長勵威電子 ( 股 ) 公司監察人 宜威投資 ( 股 ) 公司董事長華軒科技 ( 股 ) 公司監察人勵威電子 ( 股 ) 公司董事長 無無無 無無無 無無無無 無無無無 華軒科技 ( 股 ) 公司總經理無無無 無無無無 副總經理中華民國 陳建惇 男 99/04/01 35, % % % 淡江大學應用物理系學士 無 無 無 無 副總經理中華民國 李瑞文 ( 註 3) 男 106/02/01 8, % 43, % % 交通大學電信工程系學士台灣應用材料 ( 股 ) 公司品保經理 無 無 無 無 副總經理財務主管 臺北商專會統科學士中華民國謝明珠女 87/07/01 451, % % % 龍普集團財務專員國泰集團管理師 無 無 無 無 東吳大學會研所碩士會計主管中華民國鐘啟雯女 95/04/21 43, % 0 財務處處長 0.00% % 資誠聯合會計師事務所主任大華證券 ( 股 ) 公司副理 無 無 無 無 東吳大學企管系學士 總稽核中華民國 林雅卿 女 105/09/ % % % 安侯建業會計師事務所副理 無 無 無 無 復興航空 ( 股 ) 公司資深會計 註 1: 應包括總經理 副總經理 協理 各部門及分支機構主管資料, 以及凡職位相當於總經理 副總經理或協理者, 不論職稱, 亦均應與揭露 註 2: 與擔任目前職位相關之經歷, 如於前揭期間曾於查核簽證會計師事務所或關係企業任職, 應敘明其擔任之職稱及負責之職務 註 3: 副總經理陳典廷先生於民國 105 年 9 月 30 日離職 ; 李瑞文先生於民國 106 年 2 月 1 日晉升為副總經理 15

20 參 公司治理報告 三 最近年度支付董事 監察人 總經理及副總經理之酬金 公司如有下列情事之一者, 應個別揭露其董事或監察人之酬金 ; 餘可選擇採彙總配合級距揭露姓名方式, 或個別揭露姓名及酬金方式 ( 採個別揭露者, 請個別填列職稱 姓名及金額, 無須填列酬金級距表 ): ( 一 ) 最近二年度個體或個別財務報告曾出現稅後虧損者, 應個別揭露 董事及監察人 之酬金 但最近年度個體或個別財務報告已產生稅後淨利, 且足以彌補累積虧損者, 不在此限 ( 二 ) 最近年度董事持股成數不足情事連續達三個月以上者, 應揭露個別董事之酬金 ; 最近年度監察人持股成數不足情事連續達三個月以上者, 應揭露個別監察人之酬金 ( 三 ) 最近年度任三個月份董事或監察人平均設質比率大於百分之五十者, 應揭露於各該月份設質比率大於百分之五十之個別董事或監察人酬金 ( 註 : 全體董事每月平均設質比率 : 全體董事設質股數 / 全體董事持股 ( 含保留運用決定權信託股數 ); 全體監察人每月平均設質比率 : 全體監察人設質股數 / 全體監察人持股 ( 含保留運用決定權信託股數 ) ) ( 四 ) 全體董事 監察人領取財務報告內所有公司之董事 監察人酬金占稅後淨利超過百分之二, 且個別董事或監察人領取酬金超過新臺幣一千五百萬元者, 應揭露該個別董事或監察人酬金 本公司董事 監察人無上述 ( 一 ) 至 ( 四 ) 之情事, 故採彙總配合級距揭露姓名方式 16

21 參 公司治理報告 ( 一 ) 董事 ( 含獨立董事 ) 之酬金 (1-2) 董事 ( 含獨立董事 ) 之酬金 ( 彙總配合級距揭露姓名方式 ) 職稱姓名 董事長兼執行長兼子公司總經理 董事 董事兼總經理 董事 馬國鵬 董事 蕭敏志 吉宣投資 ( 股 ) 公司代表人 : 高新明 吉宣投資 ( 股 ) 公司代表人 : 莊炎山 宜威投資 ( 股 ) 公司代表人 : 林育業 本公司 報酬 (A) ( 註 2) 財務報告內所有公司 ( 註 7) 董事酬金 A B C 及 D 等四項總額占稅 退職退休金 (B) 董事酬勞 (C)( 註 3) 本公司 財務報告內所有公司 ( 註 7) 本公司 財務報告內所有公司 ( 註 7) 業務執行費用 (D)( 註 4) 本公司 財務報告內所有公司 ( 註 7) 後純益之比例 (%)( 註 10) 本公司 財務報告內所有公司 ( 註 7) 薪資 獎金及特支費等 (E) ( 註 5) 本公司 財務報告內所有公司 ( 註 7) 105 年度單位 : 新台幣仟元 兼任員工領取相關酬金 A B C D E F 及 G 等七項總額 退職退休金 (F) 員工酬勞 (G) ( 註 6) 占稅後純益之比 例 ( 註 10) 本公司 財務報告內所有公司 ( 註 7) 本公司 現金金額 股票金額 財務報告內所有公司 ( 註 7) ,669 6, % 1.40% 18,700 20, , , % 6.10% 無 現金金額 股票金額 本公司 財務報告內所有公司 ( 註 7) 有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金 ( 註 11) 董事鄭金泉 獨立董事林曉民 獨立董事吳宗寶 獨立董事盧榮振 * 除上表揭露外, 最近年度公司董事為財務報告內所有公司提供服務 ( 如擔任非屬員工之顧問等 ) 領取之酬金 : 無 17

22 參 公司治理報告 給付本公司各個董事酬金級距 低於 2,000,000 元 酬金級距表 董事姓名 前四項酬金總額 (A+B+C+D) 前七項酬金總額 (A+B+C+D+E+F+G) 本公司 ( 註 8) 高新明 莊炎山 林育業 馬國鵬 蕭敏志 鄭金泉 林曉民 吳宗寶 盧榮振 財務報告內所有公司 ( 註 9)(H) 高新明 莊炎山 林育業 馬國鵬 蕭敏志 鄭金泉 林曉民 吳宗寶 盧榮振 本公司 ( 註 8) 莊炎山 馬國鵬 蕭敏志 鄭金泉 林曉民 吳宗寶 盧榮振 105 年度 財務報告內所有公司 ( 註 9) (I) 莊炎山 馬國鵬 蕭敏志 鄭金泉 林曉民 吳宗寶 盧榮振 2,000,000 元 ( 含 )~ 5,000,000 元 ( 不含 ) 無無無無 5,000,000 元 ( 含 )~ 10,000,000 元 ( 不含 ) 無無高新明 林育業高新明 林育業 10,000,000 元 ( 含 )~ 15,000,000 元 ( 不含 ) 無無無無 15,000,000 元 ( 含 )~ 30,000,000 元 ( 不含 ) 無無無無 30,000,000 元 ( 含 )~ 50,000,000 元 ( 不含 ) 無無無無 50,000,000 元 ( 含 )~100,000,000 元 ( 不含 ) 無無無無 100,000,000 元以上無無無無總計 * 本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同, 故本表目的係作為資訊揭露之用, 不作課稅之用 註 1: 董事姓名應分別列示 ( 法人股東應將法人股東名稱及代表人分別列示 ), 以彙總方式揭露各項給付金額 若董事兼任總經理或副總經理者應填列本表及下表 (3-1) 或 (3-2) 註 2: 係指最近年度董事之報酬 ( 包括董事薪資 職務加給 離職金 各種獎金 獎勵金等等 ) 註 3: 係填列最近年度經董事會通過分派之董事酬勞金額 註 4: 係指最近年度董事之相關業務執行費用 ( 包括車馬費 特支費 各種津貼 宿舍 配車等實物提供等等 ) 如提供房屋 汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時, 應揭露所提供資產之性質及成本 實際或按公平市價設算之租金 油資及其他給付 另如配有司機者, 請附註說明公司給付該司機之相關報酬, 但不計入酬金 註 5: 係指最近年度董事兼任員工 ( 包括兼任總經理 副總經理 其他經理人及員工 ) 所領取包括薪資 職務加給 離職金 各種獎金 獎勵金 車馬費 特支費 各種津貼 宿舍 配車等實物提供等等 如提供房屋 汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時, 應揭露所提供資產之性質及成本 實際或按公平市價設算之租金 油資及其他給付 另如配有司機者, 請附註說明公司給付該司機之相關報酬, 但不計入酬金 另依 IFRS 2 股份基礎給付 認列之薪資費用, 包括取得員工認股權憑證 限制員工權利新股及參與現金增資認購股份等, 亦應計入酬金 本公司董事長高新明配租用公務車一部, 民國 105 年 1 月 1 日至民國 105 年 4 月 24 日止月付租金新台幣 72,857 元 ; 民國 105 年 4 月 25 日至民國 105 年 12 月 31 日止月付租金新台幣 75,000 元 ; 總經理林育業配租用公務車一部, 民國 105 年 1 月 1 日至民國 105 年 12 月 31 日止月付租金新台幣 31,905 元 註 6: 係指最近年度董事兼任員工 ( 包括兼任總經理 副總經理 其他經理人及員工 ) 取得員工酬勞 ( 含股票及現金 ) 者, 應揭露最近年度董事會通過分派員工酬勞金額, 若無法預估者則按去年實際分派金額比例計算今年擬議分派金額, 並另應填列附表一之三 註 7: 應揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司董事各項酬金之總額 註 8: 本公司給付每位董事各項酬金總額, 於所歸屬級距中揭露董事姓名 註 9: 應揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司每位董事各項酬金總額, 於所歸屬級距中揭露董事姓名 註 10: 稅後純益係指最近年度之稅後純益 ; 已採用國際財務報導準則者, 稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益 合併財務報告內所有公司 ( 包括本公司及子公司 ) 自民國 102 年度開始採用金融監督管理委員會認可之國際財務報導準則 本公司民國 105 年度個體財務報告稅後淨利為新台幣 515,151 仟元 註 11: a. 本欄應明確填列公司董事領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金金額 b. 公司董事如有領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金者, 應將公司董事於子公司以外轉投資事業所領取之酬金, 併入酬金級距表之 J 欄, 並將欄位名稱改為 所有轉投資事業 c. 酬金係指本公司董事擔任子公司以外轉投資事業之董事 監察人或經理人等身分所領取之報酬 酬勞 ( 包括員工 董事及監察人酬勞 ) 及業務執行費用等相關酬金 18

23 參 公司治理報告 ( 二 ) 監察人之酬金 105 年度 (2-2) 監察人之酬金 ( 彙總配合級距揭露姓名方式 ) 單位元 : 新台幣仟元 職稱姓名 監察人 馬國鵬 監察人 蕭敏志 監察人 鄭金泉 本公司 報酬 (A) ( 註 2) 財務報告內所有公司 ( 註 5) 本公司 監察人酬金 A B 及 C 等三項總額占稅後純益之比例 酬勞 (B) ( 註 3) 財務報告內所有公司 ( 註 5) 業務執行費用 (C) ( 註 4) 本公司 財務報告內所有公司 ( 註 5) 本公司 ( 註 8) 財務報告內所有公司 ( 註 5) 有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金 ( 註 9) % 0.18% 無 給付本公司各個監察人酬金級距 酬金級距表 104 年度 監察人姓名前三項酬金總額 (A+B+C) 本公司 ( 註 6) 財務報告內所有公司 ( 註 7)(D) 低於 2,000,000 元 馬國鵬 蕭敏志 鄭金泉 馬國鵬 蕭敏志 鄭金泉 2,000,000 元 ( 含 )~ 5,000,000 元 ( 不含 ) 無 無 5,000,000 元 ( 含 )~ 10,000,000 元 ( 不含 ) 無 無 10,000,000 元 ( 含 )~ 15,000,000 元 ( 不含 ) 無 無 15,000,000 元 ( 含 )~ 30,000,000 元 ( 不含 ) 無 無 30,000,000 元 ( 含 )~ 50,000,000 元 ( 不含 ) 無 無 50,000,000 元 ( 含 )~100,000,000 元 ( 不含 ) 無 無 100,000,000 元以上 無 無 總計 3 3 * 本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同, 故本表目的係作為資訊揭露之用, 不作課稅之用 註 1: 監察人姓名應分別列示 ( 法人股東應將法人股東名稱及代表人分別列示 ), 以彙總方式揭露各項給付金額 註 2: 係指最近年度監察人之報酬 ( 包括監察人薪資 職務加給 離職金 各種獎金 獎勵金等等 ) 註 3: 係填列最近年度經董事會通過分派之監察人酬勞金額 註 4: 係指最近年度給付監察人之相關業務執行費用 ( 包括車馬費 特支費 各種津貼 宿舍 配車等實物提供等等 ) 如提供房屋 汽車及其他交通工 具或專屬個人之支出時, 應揭露所提供資產之性質及成本 實際或按公平市價設算之租金 油資及其他給付 另如配有司機者, 請附註說明公司 給付該司機之相關報酬, 但不計入酬金 19

24 參 公司治理報告 註 5: 應揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司監察人各項酬金之總額 註 6: 本公司給付每位監察人各項酬金總額於各級距之人數, 於所歸屬級距中揭露監察人姓名 註 7: 應揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司每位監察人各項酬金總額, 於所歸屬級距中揭露監察人姓名 註 8: 稅後純益係指最近年度之稅後純益 ; 已採用國際財務報導準則者, 稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益 合併財務報告內所有公司 ( 包括本公司及子公司 ) 自民國 102 年度開始採用金融監督管理委員會認可之國際財務報導準則 本公司民國 105 年度個體財務報告稅後淨利為新台幣 515,151 仟元 註 9:a. 本欄應明確填列公司監察人領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金金額 b. 公司監察人如有領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金者, 應將公司監察人於子公司以外轉投資事業別所領取之酬金, 併入酬金級距表 D 欄, 並將欄位名稱改為 所有轉投資事業 c. 酬金係指本公司監察人擔任子公司以外轉投資事業之董事 監察人或經理人等身分所領取之報酬 酬勞 ( 包括員工 董事及監察人酬勞 ) 及業務執行費用等相關酬金 註 10: 本公司於民國 105 年 5 月 31 日股東常會改選董事, 由全體獨立董事組成審計委員會取代監察人之職能, 原監察人馬國鵬 蕭敏志 鄭金泉於民國 105 年 5 月 31 日卸任, 並於董事改選後轉任為董事 ( 三 ) 總經理及副總經理之酬金 (3-2) 總經理及副總經理之酬金 ( 彙總配合級距揭露姓名方式 ) 職稱姓名 董事長兼執行長兼子公司總經理 高新明 本公司 薪資 (A) ( 註 2) 財務報告內所有公司 ( 註 5) 退職退休金 (B) 本公司 財務報告內所有公司 ( 註 5) 獎金及特支費等等 (C) ( 註 3) 本公司 財務報告內所有公司 ( 註 5) 現金金額 本公司 員工酬勞金額 (D) ( 註 4) 股票金額 財務報告內所有公司 ( 註 5) 本公司 現金金額 股票金額 A B C 及 D 等四項總額占稅後純益之比例 (%)( 註 8) 財務報告內所有公司 ( 註 5) 105 年度單位 : 新台幣仟元 有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金 ( 註 9) 董事兼總經理林育業 副總經理黃宗文 副總經理張瑞如 44,765 47, ,203 3,203 7, , % 11.53% 無 副總經理陳典廷 ( 註 10) 副總經理韋建名 副總經理陳建惇 副總經理謝明珠 20

25 參 公司治理報告 給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距 酬金級距表 總經理及副總經理姓名本公司 ( 註 6) 財務報告內所有公司 ( 註 7) (E) 105 年度 低於 2,000,000 元無無 2,000,000 元 ( 含 )~ 5,000,000 元 ( 不含 ) 黃宗文 張瑞如 陳典廷 ( 註 10) 謝明珠黃宗文 張瑞如 陳典廷 ( 註 10) 謝明珠 5,000,000 元 ( 含 )~ 10,000,000 元 ( 不含 ) 高新明 林育業 韋建名 陳建惇高新明 林育業 韋建名 陳建惇 10,000,000 元 ( 含 )~ 15,000,000 元 ( 不含 ) 無無 15,000,000 元 ( 含 )~ 30,000,000 元 ( 不含 ) 無無 30,000,000 元 ( 含 )~ 50,000,000 元 ( 不含 ) 無無 50,000,000 元 ( 含 )~100,000,000 元 ( 不含 ) 無無 100,000,000 元以上無無總計 8 8 * 不論職稱, 凡職位相當於總經理 副總經理者 ( 例如 : 總裁 執行長 總監 等等 ), 均應予揭露 * 本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同, 故本表目的係作為資訊揭露之用, 不作課稅之用 註 1: 總經理及副總經理姓名應分別列示, 以彙總方式揭露各項給付金額 若董事兼任總經理或副總經理者應填列本表及上表 (1-1) 或 (1-2) 註 2: 係填列最近年度總經理及副總經理薪資 職務加給 離職金 註 3: 係填列最近年度總經理及副總經理各種獎金 獎勵金 車馬費 特支費 各種津貼 宿舍 配車等實物提供及其他報酬金額 如提供房屋 汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時, 應揭露所提供資產之性質及成本 實際或按公平市價設算之租金 油資及其他給付 另如配有司機者, 請附註說明公司給付該司機之相關報酬, 但不計入酬金 另依 IFRS 2 股份基礎給付 認列之薪資費用, 包括取得員工認股權憑證 限制員工權利新股及參與現金增資認購股份等, 亦應計入酬金 本公司董事長高新明配租用公務車一部, 民國 105 年 1 月 1 日至民國 105 年 4 月 24 日止月付租金新台幣 72,857 元 ; 民國 105 年 4 月 25 日至民國 105 年 12 月 31 日止月付租金新台幣 75,000 元 ; 總經理林育業配租用公務車一部, 民國 105 年 1 月 1 日至民國 105 年 12 月 31 日止月付租金新台幣 31,905 元 ; 副總經理黃宗文 張瑞如 陳典廷 韋建名及陳建惇各配租用公務車一部, 民國 105 年 1 月 1 日至民國 105 年 12 月 31 日止月付平均租金新台幣 160,661 元 註 4: 係填列最近年度董事會通過分派總經理及副總經理之員工酬勞金額 ( 含股票及現金 ), 若無法預估者則按去年實際分派金額比例計算今年擬議分派金額, 並另應填列附表一之三 稅後純益係指最近年度之稅後純益 ; 已採用國際財務報導準則者, 稅後純益係最近年度個體或個別財務報告之稅後純益 註 5: 應揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本司總經理及副總經理各項酬金之總額 註 6: 本公司給付每位總經理及副總經理各項酬金總額, 於所歸屬級距中揭露總經理及副總經理姓名 註 7: 應揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司每位總經理及副總經理各項酬金總額, 於所歸屬級距中揭露總經理及副總經理姓名 註 8: 稅後純益係指最近年度之稅後純益 ; 已採用國際財務報導準則者, 稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益 合併財務報告內所有公司 ( 包括本公司及子公司 ) 自民國 102 年度開始採用金融監督管理委員會認可之國際財務報導準則 本公司民國 105 年度個體財務報告稅後淨利為新台幣 515,151 仟元 註 9:a. 本欄應明確填列公司總經理及副總經理領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金金額 b. 公司總經理及副總經理如有領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金者, 應將公司總經理及副總經理於子公司以外轉投資事業所領取之酬金, 併入酬金級距表 E 欄, 並將欄位名稱改為 所有轉投資事業 c. 酬金係指本公司總經理及副總經理擔任子公司以外轉投資事業之董事 監察人或經理人等身分所領取之報酬 酬勞 ( 包括員工 董事及監察人酬勞 ) 及業務執行費用等相關酬金 註 10: 副總經理陳典廷先生於民國 105 年 9 月 30 日離職 21

26 參 公司治理報告 ( 四 ) 分派員工酬勞之經理人姓名及分派情形 105 年度單位 : 新台幣仟元 職稱 ( 註 1 及註 2) 姓名 ( 註 1 及註 2) 股票金額現金金額總計總額占稅後純益之比例 (%) 經理人 執行長 高新明 總經理 林育業 副總經理黃宗文 副總經理張瑞如 副總經理陳典廷 ( 註 5) 副總經理韋建名 副總經理 陳建惇 副總經理 謝明珠 財務主管 0 8,000 8, % 會計主管鐘啟雯註 1: 應揭露個別姓名及職稱, 但得以彙總方式揭露獲利分派情形 註 2: 係填列最近年度經董事會通過分派經理人之員工酬勞金額 ( 含股票及現金 ), 若無法預估者則按去年實際分派金額比例計算今年擬議分派金額 本公司於民國 106 年 2 月 20 日經董事會決議通過配發民國 105 年度員工酬勞, 將採以現金方式發放, 惟截至年報刊印日止尚未於股東會報告 稅後純益係指最近年度之稅後純益 ; 已採用國際財務報導準則者, 稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益 合併財務報告內所有公司 ( 包括本公司及子公司 ) 自民國 102 年度開始採用金融監督管理委員會認可之國際財務報導準則 本公司民國 105 年度個體財務報告稅後淨利為新台幣 515,151 仟元 註 3: 經理人之適用範圍, 依據前財政部證券暨期貨管理委員會民國 92 年 3 月 27 日台財證三字第 號函令規定, 其範圍如下 : (1) 總經理及相當等級者 (2) 副總經理及相當等級者 (3) 協理及相當等級者 (4) 財務部門主管 (5) 會計部門主管 (6) 其他有為公司管理事務及簽名權利之人註 4: 若董事 總經理及副總經理有領取員工酬勞 ( 含股票及現金 ) 者, 除填列附表一之二外, 另應再填列本表 註 5: 副總經理陳典廷先生於民國 105 年 9 月 30 日離職 22

27 參 公司治理報告 ( 五 ) 分析比較說明本公司及合併報告所有公司於最近二年度支付本公司董事 監察人 總經理及副總經理酬金總額占個體或個別財務報告稅後純益比例之分析並說明給付酬金之政策 標準與組合 訂定酬金之程序 與經營績效及未來風險之關聯性 1. 最近二年度比例之分析 職稱 項目 本公司 酬金總額占稅後純益比例 104 年度 105 年度 合併報告所有公司 本公司 合併報告所有公司 本公司 增 ( 減 ) 比例 合併報告所有公司 董事 4.48% 4.87% 5.76% 6.10% 1.28% 1.23% 監察人 0.54% 0.53% 0.18% 0.18% (0.36%) (0.35%) 總經理及副總經理 9.70% 10.39% 10.94% 11.53% 1.24% 1.14% 民國 105 年度本公司及合併報告所有公司支付本公司董事 監察人 總經理及副總經理酬金總額占稅後純益比例較民國 104 年度增加, 主要係民國 105 年度稅後純益增加, 致使酬金總額占稅後純益比例增加 2. 本公司給付酬金之政策 標準與組合 訂定酬金之程序 與經營績效及未來風險之關聯性 (1) 給付酬金之政策 標準與組合 : 本公司董事之酬金給付係依公司章程第二十條規定, 由董事會擬定酬勞分配議案並報告股東會 董事之出席車馬費及經理人之薪資報酬, 係由薪資報酬委員會審議後, 由董事會決議之 總經理及副總經理之酬金分為薪資 獎金及員工酬勞, 薪資及獎金係由薪資報酬委員會審議後, 由董事會決議之 員工酬勞依公司營運狀況及公司章程規定, 由董事會決議後報告股東會 (2) 訂定酬金之程序 : 本公司董事之出席車馬費及總經理 副總經理之薪資報酬係由薪資報酬委員會審議後, 由董事會決議之 (3) 與經營績效及未來風險之關聯性 : 本公司董事除出席會議之車馬費外, 其餘報酬係依公司經營績效之盈餘狀況做分配 總經理及副總經理之酬金, 係依本公司績效考核管理辦法考核其績效做為薪資調整之依據, 員工酬勞則由董事會依盈餘狀況及公司章程所訂分配比例決議後, 報告股東會 23

28 參 公司治理報告 四 公司治理運作情形 ( 一 ) 董事會運作情形資訊最近年度 ( 民國 105 年度 ) 董事會開會 13 次, 董事出列席情形如下 : 第 6 屆董事會開會 6(A) 次, 董事出列席情形如下 : 職稱姓名 ( 註 1) 董事長 吉宣投資 ( 股 ) 公司代表人 : 高新明 實際出 ( 列 ) 席次數 (B) 委託出席次數 實際出 ( 列 ) 席率 (%) B/A ( 註 2) 備註 % 連任 (102 年 6 月 11 日改選 ) 董 事 吉宣投資 ( 股 ) 公司代表人 : 莊炎山 % 連任 (102 年 6 月 11 日改選 ) 董 事 宜威投資 ( 股 ) 公司代表人 : 林育業 % 連任 (102 年 6 月 11 日改選 ) 獨立董事吳宗寶 % 連任 (102 年 6 月 11 日改選 ) 獨立董事盧榮振 % 連任 (102 年 6 月 11 日改選 ) 第 7 屆董事會開會 7(A) 次, 董事出列席情形如下 : 職稱姓名 ( 註 1) 董事長 吉宣投資 ( 股 ) 公司代表人 : 高新明 實際出 ( 列 ) 席次數 (B) 委託出席次數 實際出 ( 列 ) 席率 (%) B/A ( 註 2) 備註 % 連任 (105 年 5 月 31 日改選 ) 董 事 吉宣投資 ( 股 ) 公司代表人 : 莊炎山 % 連任 (105 年 5 月 31 日改選 ) 董 事 宜威投資 ( 股 ) 公司代表人 : 林育業 % 連任 (105 年 5 月 31 日改選 ) 董事馬國鵬 % 新任 (105 年 5 月 31 日改選 ) 董事蕭敏志 % 新任 (105 年 5 月 31 日改選 ) 董事鄭金泉 % 新任 (105 年 5 月 31 日改選 ) 獨立董事林曉民 % 新任 (105 年 5 月 31 日改選 ) 獨立董事吳宗寶 % 連任 (105 年 5 月 31 日改選 ) 獨立董事盧榮振 % 連任 (105 年 5 月 31 日改選 ) 其他應記載事項 : 一 董事會之運作如有下列情形之一者, 應敘明董事會日期 期別 議案內容 所有獨立董事意見及公司對獨立董事意見之處理 : ( 一 ) 證券交易法第 14 條之 3 所列事項 ( 二 ) 除前開事項外, 其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議決事項 : 本公司依證券交易法第 14 條之 5 規定執行且無上述所稱之獨立董事反對或保留意見之情事 二 董事對利害關係議案迴避之執行情形, 應敘明董事姓名 議案內容 應利益迴避原因以及參與表決情形 : 24

29 參 公司治理報告 ( 一 ) 民國 105 年 2 月 1 日董事會討論本公司薪資報酬委員會決議之民國 104 年度之年終暨績效獎金案, 高新明小姐及林育業先生二位董事為本公司之經理人, 因此議案涉及個人利益, 基於利益迴避不加入表決, 經其餘出席董事無異議照案通過 ( 二 ) 民國 105 年 6 月 8 日董事會討論本公司薪資報酬委員會成員之委任案, 吳宗寶先生及盧榮振先生二位董事, 因此議案涉及個人利益, 基於利益迴避不加入表決, 經其餘出席董事無異議照案通過 ( 三 ) 民國 105 年 9 月 12 日董事會討論本公司薪資報酬委員會決議之民國 105 年度之期中獎金分配案, 高新明小姐及林育業先生二位董事為本公司之經理人, 因此議案涉及個人利益, 基於利益迴避不加入表決, 經其餘出席董事無異議照案通過 三 當年度及最近年度加強董事會職能之目標 ( 例如設立審計委員會 提昇資訊透明度等 ) 與執行情形評估 : ( 一 ) 加強董事會職能本公司依 公開發行公司董事會議事辦法 規定, 訂定本公司 董事會議事規範, 並依相關規定進行董事會職能運作 為強化公司治理, 董事亦安排相關進修課程, 充實公司治理知識及能力 ( 二 ) 提升資訊透明度本公司財務資訊 重大議事決議 董監事出席董事會情形 董監事參加進修課程等資訊均已依規定於公開資訊觀測站公告, 本公司的業務及產品資訊亦在公司網站上公開揭露, 投資大眾均可及時獲得 ( 三 ) 設立審計委員會為健全公司治理制度, 強化董事會專業職能, 本公司於民國 105 年 5 月 31 日由全體獨立董事組成審計委員會取代監察之人職責, 並依 公開發行公司審計委員會行使職權辦法 訂定本公司 審計委員會組織規程 註 1: 董事 監察人屬法人者, 應揭露法人股東名稱及其代表人姓名 註 2:(1) 年度終了日前有董事監察人離職者, 應於備註欄註明離職日期, 實際出 ( 列 ) 席率 (%) 則以其在職期間董事會開會次數及其實際出 ( 列 ) 席次數計算之 (2) 年度終了日前, 如有董事監察人改選者, 應將新 舊任董事監察人均予以填列, 並於備註欄註明該董事監察人為舊任 新任或連任及改選日期 實際出 ( 列 ) 席率 (%) 則以其在職期間董事會開會次數及其實際出 ( 列 ) 席次數計算之 ( 二 ) 審計委員會運作情形或監察人參與董事會運作情形資訊 1. 審計委員會運作情形 最近年度 ( 民國 105 年度 ) 審計委員會 ( 註 ) 開會 7 (A) 次, 獨立董事列席情形如下 : 職稱 姓名 實際列席次數 (B) 實際列席率 (%) (B/A)( 註 ) 備註 獨立董事林曉民 7 100% 105 年 5 月 31 日新任 獨立董事吳宗寶 7 100% 105 年 5 月 31 日新任 獨立董事盧榮振 6 86% 105 年 5 月 31 日新任 其他應記載事項 : 一 審計委員會之運作如有下列情形之一者, 應敘明董事會日期 期別 議案內容 審計委員會決議結果以及公司對審計委員會意見之處理 : ( 一 ) 證券交易法第 14 條之 5 所列事項 ( 二 ) 除前開事項外, 其他未經審計委員會通過, 而經全體董事三分之二以上同意之議決事項 : 本公司依證券交易法第 14 條之 5 規定執行且無上述所稱之未經審計委員會通過, 而經全體董事三分之二以上同意之議決事項 二 獨立董事對利害關係議案迴避之執行情形, 應敘明獨立董事姓名 議案內容 應利益迴避原因以及參與表決情形 三 獨立董事與內部稽核主管及會計師溝通情形 ( 例如就公司財務 業務狀況進行溝通之事項 方式及結果等 ): 獨立董事定期與會計師針對財務報告 新頒訂的會計原則等進行溝通與瞭解, 並進行公司治理單位溝通事項之溝通與討論 ; 本公司稽核人員則定期呈送稽核報告予獨立董事, 使獨立董事對公司財務業務執行情形有全盤之瞭解 25

30 參 公司治理報告 * 年度終了日前有獨立董事離職者, 應於備註欄註明離職日期, 實際出席率 (%) 則以其在職期間審計委員會開會次數及其實際出席次數計算之 * 年度終了日前, 有獨立董事改選者, 應將新 舊任獨立董事均予以填列, 並於備註欄註明該獨立董事為舊任 新任或連任及改選日期 實際出席率 (%) 則以其在職期間審計委員會開會次數及其實際出席次數計算之 * 本公司於民國 105 年 5 月 31 日由全體獨立董事組成審計委員會取代監察人之職責 2. 監察人參與董事會運作情形 最近年度 ( 民國 105 年度 ) 董事會開會 6 次, 監察人列席情形如下 : 職稱 姓名 實際列席次數 (B) 實際列席率 (%) (B/A)( 註 ) 備註 監察人馬國鵬 6 100% 105 年 5 月 31 日卸任 監察人鄭金泉 6 100% 105 年 5 月 31 日卸任 監察人蕭敏志 6 100% 105 年 5 月 31 日卸任 其他應記載事項 : 一 監察人之組成及職責 : ( 一 ) 監察人與公司員工及股東之溝通情形 ( 例如溝通管道 方式等 ): 本公司將監察人資訊刊載於年報, 相關人員均可向監察人提出建議及溝通, 監察人並透過稽核報告與各事業處保持順暢之溝通管道 ( 二 ) 監察人與內部稽核主管及會計師之溝通情形 ( 例如就公司財務 業務狀況進行溝通之事項 方式及結果等等 ): 監察人定期與會計師針對財務報告 新頒訂的會計原則等進行溝通與瞭解, 並進行公司治理單位溝通事項之溝通與討論 ; 本公司稽核人員則定期呈送稽核報告於監察人, 使監察人對公司財務業務執行情形有全盤之瞭解 二 監察人列席董事會如有陳述意見, 應敘明董事會日期 期別 議案內容 董事會決議結果以及公司對監察人陳述意見之處理 : 無此情形 * 年度終了日前有監察人離職者, 應於備註欄註明離職日期, 實際列席率 (%) 則以其在職期間實際列席次數計算之 * 年度終了日前, 有監察人改選者, 應將新 舊任監察人均予以填列, 並於備註欄註明該監察人為舊任 新任或連任及改選日期 實際列席率 (%) 則以其在職期間實際列席次數計算之 * 本公司於民國 105 年 5 月 31 日由全體獨立董事組成審計委員會取代監察人之職責 26

31 參 公司治理報告 ( 三 ) 公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因 評估項目 一 公司是否依據 上市上櫃公司治理實務守則 訂定並揭露公司治理實務守則? 二 公司股權結構及股東權益 ( 一 ) 公司是否訂定內部作業程序處理股東建議 疑義 糾紛及訴訟事宜, 並依程序實施? ( 二 ) 公司是否掌握實際控制公司之主要股東及主要股東之最終控制者名單? ( 三 ) 公司是否建立 執行與關係企業間之風險控管及防火牆機制? ( 四 ) 公司是否訂定內部規範, 禁止公司內部人利用市場上未公開資訊買賣有價證券? 三 董事會之組成及職責 ( 一 ) 董事會是否就成員組成擬訂多元化方針及落實執行? ( 二 ) 公司除依法設置薪資報酬委員會及審計委員會外, 是否自願設置其他各類功能性委員 運作情形 ( 註 1) 與上市上櫃公司治理實 是 否 摘要說明 務守則差異情形及原因 V 本公司已依 上市上櫃公司治理實務守則 訂定公司治理實務守則, 並揭露於 公開資訊觀測站 及本公司網站, 俾供股東及社會大眾查詢 V V V V V V ( 一 ) 本公司已設置發言人 公關人員及股務人員負責處理股東建議等事務, 另本公司亦於公開網站設置股東專欄及利害關係人專區, 並由專人處理股東之疑義等事務 ( 二 ) 本公司由專責單位及股務人員負責掌握主要股東名單, 並依相關規定於相關書表揭露及網站申報資料 ( 三 ) 本公司與關係企業間之人員 財務及資金之管理權責均有明確之劃分, 且本公司已於內控制度制訂集團企業管理程序, 並訂定 子公司監理之控制作業 關係人交易之管理作業 等管理規章, 明確規範與關係企業間之管理權責及管控方式, 並監督子公司建立及執行必要之內部控制, 以建立良好之風險控管機制及防火牆 ( 四 ) 本公司已訂定 資訊揭露暨內線交易防範作業程序 及 企業誠信經營守則, 並納入內部控制制度, 且定期舉辦內部人教育宣導, 以落實相關規範之執行 ( 一 ) 本公司已訂定 上市上櫃公司治理實務守則, 明訂董事會成員組成應具備多元化之知識與技能 本公司董事會各成員在營運 會計及經理管理等各有專長, 符合實際運作需要 ( 二 ) 本公司除依法設置薪資報酬委員會外, 並於民國 105 年 5 月 31 日設置審計委員會行使監察人相關職責 無 無 無 27

32 參 公司治理報告 評估項目 會? ( 三 ) 公司是否訂定董事會績效評估辦法及其評估方式, 每年並定期進行績效評估? ( 四 ) 公司是否定期評估簽證會計師獨立性? 四 上市上櫃公司是否設置公司治理專 ( 兼 ) 職單位或人員負責公司治理相關事務 ( 包括但不限於提供董事 監察人執行業務所需資料 依法辦理董事會及股東會之會議相關事宜 辦理公司登記及變更登記 製作董事會及股東會議事錄等 )? 五 公司是否建立與利害關係人 ( 包括但不限於股東 員工 客戶及供應商等 ) 溝通管道, 及於公司網站設置利害關係人專區, 並妥適回應利害關係人所關切之重要企業社會責任議題? 六 公司是否委任專業股務代辦機構辦理股東會事務? 七 資訊公開 ( 一 ) 公司是否架設網站, 揭露財務業務及公司治理資訊? 運作情形 ( 註 1) 與上市上櫃公司治理實 是 否 摘要說明 務守則差異情形及原因 V V ( 三 ) 本公司已訂定董事會績效評估辦法, 明訂依法應提董事會討論事項之遵守 董事會召集次數 出席狀況及進修狀況等項指標, 並於年度結束後依據各項評估指標進行評鑑 ( 四 ) 本公司每年度均會對簽證會計師之獨立性及適任性進行檢視, 檢查其是否為本公司董事 股東或於本公司支薪, 確認其非利害關係人, 本公司每年度對於簽證會計師獨立性及適任性之評估結果亦提報至董事會報告且經審計委員會評估審核通過, 如有必要則會邀請簽證會計師列席董事會說明, 以確認簽證會計師是否適任且具獨立性 另簽證會計師對於委辦事項及其本身有直接或利害關係者需迴避, 會計師之輪調需遵守相關規定辦理 V 本公司由策略執行室統籌規劃並執行公司治理相關事宜, 並由各相關權責單位提供董事 審計委員執行業務所需資料 依法辦理董事會及股東會之會議相關事宜 辦理公司登記及變更登記 製作董事會及股東會議事錄等 V 本公司配置公關人員, 負責處理各往來對象 供應商之申訴 建議並予以迅速處理 另本公司已於公司網站設置利害關係人專區, 並由專人處理 回覆利害關係人所關切之議題 V 本公司除設置股務專責單位, 亦委任專業代理機構 凱基證券股份有限公司 辦理股東會及股務相關事務 無 無 V ( 一 ) 本公司定期於 公開資訊觀測站 公告申報及揭露財務業務及公司治理相關資訊, 並且於公司網站架設 投資人專區, 完整揭露財務及業務資訊, 包括營收統 無 28

33 參 公司治理報告 評估項目 ( 二 ) 公司是否採行其他資訊揭露之方式 ( 如架設英文網站 指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露 落實發言人制度 法人說明會過程放置公司網站等 )? 八 公司是否有其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊 ( 包括但不限於員工權益 僱員關懷 投資者關係 供應商關係 利害關係人之權利 董事及監察人進修之情形 風險管理政策及風險衡量標準之執行情形 客戶政策之執行情形 公司為董事及監察人購買責任保險之情形等 )? 運作情形 ( 註 1) 與上市上櫃公司治理實 是 否 摘要說明 務守則差異情形及原因 V 計 財務報表 公司治理等, 並連結至 公開資訊觀測站, 供股東及社會大眾參考 ( 二 ) 本公司由財務處專人處理資訊蒐集及揭露工作, 並已建立發言人制度 V ( 一 ) 在員工權益上, 秉持機會平等之原則, 以公開遴選之方式, 招募員工, 唯才適用 ; 提供定期員工健康檢查及勞保外之人身保險 ; 並保障殘障及原住民少數員工之權益 ( 二 ) 僱員關懷 : 本公司恪遵法令規章之規範, 提供員工公平合理的工作環境, 以系統性的教育訓練體系, 提供同仁充分的個人發展機會 ( 三 ) 在投資人關係的建立與執行上, 一方面加強內部溝通, 將資訊內容作釐清整理, 以便將業務作資訊化掌握 ; 同時建立投資人關係平臺, 在誠信公開的基礎上, 提升公司資訊透明度, 並適時反映投資人訊息至實際經營層, 以期建立雙向溝通的功能與機制 ( 四 ) 本公司協助供應商建立環保 安全與衛生管理系統, 制定供應商工安巡檢評核管理辦法, 參照自護制度, 協助供應商建立高風險作業技術認證制度, 落實對供應商之社會責任 ( 五 ) 本公司訂有 關係人交易作業程序 保障本公司以及利害關係人之權益, 且本公司對所有供應商已簽署採購合約, 以明確訂定雙方之買賣合作關係, 以保障雙方之合法權益 ( 六 ) 董事進修之情形 : 本公司定期提供法令更新等書面資料交予董事參閱, 並適時安排董事參與相關研習課程, 如財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會 無 29

34 參 公司治理報告 評估項目 運作情形 ( 註 1) 與上市上櫃公司治理實 是 否 摘要說明 務守則差異情形及原因 董事與監察人 ( 含獨立 ) 實務進階研討會 相關課程 等 ( 七 ) 風險管理政策及風險衡量標準之執行情形 : 本公司已 制訂內部控制制度 管理規章 會計制度等, 並由各 級同仁分層授權, 並藉由內部稽核 董事會 審計委 員會監督制衡 ( 八 ) 保護客戶政策之執行情形 : 本公司已取得 ISO 9001 品 質管理系統 ISO 環境管理系統認證, 並以 誠 信 關懷 專業 創新 敬業 團隊 為企業核心, 提供消費客戶高品質的產品及服務 本公司嚴格遵守 與客戶簽訂之合約及相關規定, 並確保客戶之權益 ( 九 ) 公司為董事購買責任保險之情形 : 本公司已經由民國 93 年股東會決議通過, 授權董事會依公司業務發展需 要為董事購買責任險, 並自民國 93 年度起每年定期為 董事及重要職員購買 董事及重要職員責任險, 藉助 董事責任保險移轉董事及重要職員之過失 錯誤不當 行為所造成之風險, 以健全公司經營及保護董事 九 請就臺灣證券交易所股份有限公司治理中心最近年度發布之公司治理評鑑結果說明已改善情形, 及就尚未改善者提出優先加強事項與措施 ( 未列入受評公司者無須填列 )( 註 2) 依據臺灣證券交易所股份有限公司於民國一 O 五年四月八日發布之 第二屆上市上櫃企業公司治理評鑑 結果, 本公司名列上市公司前百分之五十之公司, 其中未達成評鑑指標之項目, 本公司已逐步進行改善, 說明如下 : 1. 本公司民國一 O 五年度股東常會所編製之年報已將前一年度股東會決議事項之執行情形進行說明 2. 本公司民國一 O 五年度股東常會未有臨時動議之情形 3. 本公司於民國一 O 五年五月三十一日股東常會董事改選後, 由全體獨立董事組成審計委員會取代監察人之職責 4. 本公司對於簽證會計師之獨立性評估已於民國一 O 五年度年報詳實記載 5. 本公司已委由策略執行室兼任推動企業誠信經營單位, 並已於民國一 O 五年度年報說明 6. 本公司之股東常會目前尚未採行電子投票, 惟本公司已逐步規劃實行 7. 本公司民國一 O 五年尚未召開法人說明會, 本公司預計於民國一 O 六年召開 註 1: 運作情形不論勾選 是 或 否, 均應於摘要說明欄位敘明 註 2: 所稱公司治理自評報告, 係指依據公司治理自評項目, 由公司自行評估並說明各自評項目中目前公司之運作及執行之報告 30

35 參 公司治理報告 身分別 ( 註 1) ( 四 ) 公司如有設置薪資報酬委員會者, 應揭露其組成 職責及運作情形 (1) 薪資報酬委員會成員資料 姓名 條件 是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格 商務 法務 財務 會計或公司業務所需相關料系之公私立大專院校講師以上 法官 檢察官 律師 會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員 具有商務 法務 財務 會計或公司業務所需之工作經驗 符合獨立性情形 ( 註 2) 年 3 月 28 日 兼任其他備註公開發行 ( 註 3) 公司薪資報酬委員會成員家數 獨立董事吳宗寶無無 1 不適用獨立董事盧榮振無無 1 不適用其他趙榮祥無無 0 不適用註 1: 身分別請填列係為董事 獨立董事或其他 註 2: 各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者, 請於各條件代號下方空格中打 (1) 非為公司或其關係企業之受僱人 (2) 非公司或其關係企業之董事 監察人 但如為公司或其母公司 子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事者, 不在此限 (3) 非本人及其配偶 未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東 (4) 非前三款所列人員之配偶 二親等以內親屬或三親等以內直系血親 (5) 非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事 監察人或受僱人, 或持股前五名法人股東之董事 監察人或受僱人 (6) 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事 ( 理事 ) 監察人 ( 監事 ) 經理人或持股百分之五以上股東 (7) 非為公司或其關係企業提供商務 法務 財務 會計等服務或諮詢之專業人士 獨資 合夥 公司或機構之企業主 合夥人 董事 ( 理事 ) 監察人 ( 監事 ) 經理人及其配偶 (8) 未有公司法第 30 條各款情事之一 (2) 本公司薪資報酬委員會之職責在制定並檢討董事及經理人之績效評估與薪資報酬政策, 並將所提建議提報董事會決議 31

36 參 公司治理報告 (3) 薪資報酬委員會運作情形資訊 本公司之薪資報酬委員會委員計 3 人 第一屆委員任期 : 民國 100 年 12 月 22 日至民國 102 年 6 月 16 日 第二屆委員任期 : 民國 102 年 6 月 20 日至民國 105 年 6 月 10 日 最近年度 ( 民國 105 年度 ) 及截至年報刊印日止, 第二屆薪資報酬委員會開會 1 次 (A), 委員資格及出席情形如下 : 職稱 姓名 實際出席次數 (B) 委託出席次數 實際出席率 (%)(B/A)( 註 ) 備註 召集人 吳宗寶 % 民國 102 年 6 月 20 日連任 委員 盧榮振 % 民國 103 年 3 月 19 日新任 委員 趙榮祥 % 民國 102 年 6 月 20 日連任 其他應記載事項 : 一 董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議, 應敘明董事會日期 期別 議案內容 董事會決議結果以及公司對薪資報酬委員會意見之處理 ( 如董事會通過之薪資報酬優 於薪資報酬委員會之建議, 應敘明其差異情形及原因 ): 無 二 薪資報酬委員會之議決事項, 如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者, 應敘 明薪資報酬委員會日期 期別 議案內容 所有成員意見及對成員意見之處理 : 無 第三屆委員任期 : 民國 105 年 6 月 8 日至民國 108 年 6 月 7 日 最近年度 ( 民國 105 年度 ) 及截至年報刊印日止, 第三屆薪資報酬委員會開會 3 次 (A), 委員資格及出席情形如下 : 職稱 姓名 實際出席次數 (B) 委託出席次數 實際出席率 (%)(B/A)( 註 ) 備註 召集人 吳宗寶 % 民國 105 年 6 月 8 日連任 委員 盧榮振 % 民國 105 年 6 月 8 日連任 委員 趙榮祥 % 民國 105 年 6 月 8 日連任 其他應記載事項 : 一 董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議, 應敘明董事會日期 期別 議案內容 董事會決議結果以及公司對薪資報酬委員會意見之處理 ( 如董事會通過之薪資報酬優 於薪資報酬委員會之建議, 應敘明其差異情形及原因 ): 無 二 薪資報酬委員會之議決事項, 如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者, 應敘 明薪資報酬委員會日期 期別 議案內容 所有成員意見及對成員意見之處理 : 無 註 :(1) 年度終了日前有薪資報酬委員會成員離職者, 應於備註欄註明離職日期, 實際出席率 (%) 則以其在職期間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之 (2) 年度終了日前, 有薪資報酬委員會改選者, 應將新 舊任薪資報酬委員會成員均予以填列, 並於備註欄註明該成員為舊任 新任或連任及改選日期 實際出席率 (%) 則以其在職期間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之 32

37 ( ) ( ) 33 參 公司治理報告

38 參 公司治理報告 34

39 35 參 公司治理報告

40 36 參 公司治理報告

41 參 公司治理報告 1 2 ( ) 37

42 38 參 公司治理報告

43 39 參 公司治理報告

44 參 公司治理報告 1 ( ) ( ) ( ) 40

45 參 公司治理報告 ( 九 ) 內部控制制度執行狀況 1. 內部控制聲明書 帆宣系統科技股份有限公司 內部控制聲明書 日期 : 民國一 O 六年二月二十日本公司民國一 O 五年度之內部控制制度, 依據自行評估的結果, 謹聲明如下 : 一 本公司確知建立 實施和維護內部控制制度係本公司董事會及經理人之責任, 本公司業已建立此一制度 其目的係在對營運之效果及效率 ( 含獲利 績效及保障資產安全等 ) 報導具可靠性 及時性 透明性及符合相關規範暨相關法令規章之遵循等目標的達成, 提供合理的確保 二 內部控制制度有其先天限制, 不論設計如何完善, 有效之內部控制制度亦僅能對上述三項目標之達成提供合理的確保 ; 而且, 由於環境 情況之改變, 內部控制制度之有效性可能隨之改變 惟本公司之內部控制制度設有自我監督之機制, 缺失一經辨認, 本公司即採取更正之行動 三 本公司係依據 公開發行公司建立內部控制制度處理準則 ( 以下簡稱 處理準則 ) 規定之內部控制制度有效性之判斷項目, 判斷內部控制制度之設計及執行是否有效 該 處理準則 所採用之內部控制制度判斷項目, 係為依管理控制之過程, 將內部控制制度劃分為五個組成要素 :1. 控制環境, 2. 風險評估,3. 控制作業,4. 資訊及溝通, 及 5. 監督作業 每個組成要素又包括若干項目 前述項目請參見 處理準則 之規定 四 本公司業已採用上述內部控制制度判斷項目, 評估內部控制制度之設計及執行的有效性 五 本公司基於前項評估結果, 認為本公司於民國一 O 五年十二月三十一日的內部控制制度(含對子公司之監督與管理), 包括瞭解營運之效果及效率目標達成之程度 報導係屬可靠 及時 透明及符合相關規範暨相關法令規章之遵循有關的內部控制制度等之設計及執行係屬有效, 其能合理確保上述目標之達成 六 本聲明書將成為本公司年報及公開說明書之主要內容, 並對外公開 上述公開之內容如有虛偽 隱匿等不法情事, 將涉及證券交易法第二十條 第三十二條 第一百七十一條及第一百七十四條等之法律責任 七 本聲明書業經本公司民國一 O 六年二月二十日董事會通過, 出席董事 9 人中, 有 0 人持反對意見, 餘均同意本聲明書之內容, 併此聲明 帆宣系統科技股份有限公司 董事長 : 高新明 總經理 : 林育業 簽章 簽章 41

46 參 公司治理報告 2. 委託會計師專案審查內部控制制度者, 應揭露會計師審查報告 : 無 ( 十 ) 最近年度及截至年報刊印日止, 公司及其內部人員依法被處罰 公司對其內部人員違反內部控制制度規定之處罰 主要缺失與改善情形 : 無 ( 十一 ) 最近年度及截至年報刊印日止, 股東會及董事會之重要決議 : 1. 股東會重要決議事項 日期 重要決議事項 105/05/31 1. 承認民國一 O 四年度營業報告書及財務報告案 執行情形 : 經民國一 O 五年度股東會決議通過 2. 承認民國一 O 四年度盈餘分派案 執行情形 : 經民國一 O 五年度股東會決議通過每股配發現金股利新台幣 2 元, 現金股利已於民國一 O 五年八月二十二日發放 3. 通過修訂本公司 公司章程 案 執行情形 : 經民國一 O 五年度股東會決議通過, 相關事宜已依修訂後之公司章程執行 4. 通過選舉本公司董事案 執行情形 : 經民國一 O 五年度股東會改選通過, 新任董事已就任 5. 通過解除本公司新任董事競業禁止案 執行情形 : 經民國一 O 五年度股東會決議通過 2. 董事會重要決議事項 日期 重要決議事項 105/02/01 1. 通過本公司薪資報酬委員會決議之經理人民國 104 年度之年終暨績效獎金分配案 2. 通過本公司對子公司華友化工國際貿易 ( 上海 ) 有限公司及上海吉威電子系統工程有限公司提供銀行融資額度保證案 3. 通過修訂本公司內部控制制度案 105/02/22 1. 通過本公司民國一 O 四年度個體財務報告及合併財務報告案 2. 通過本公司民國一 O 四年度營業報告書案 3. 通過本公司章程修訂案 4. 通過修訂本公司 董事會議事規範 案 5. 通過本公司民國一 O 四年度董事 監察人及員工酬勞分派案 6. 通過本公司民國一 O 四年度盈餘分派案 7. 通過本公司董事改選案 8. 通過訂定本公司民國一 O 五年度董事及獨立董事改選提名權期間案 9. 通過本公司民國一 O 五年度董事及獨立董事改選候選人名單 10. 通過解除本公司新任董事競業禁止案 11. 通過本公司民國一 O 四年度內部控制聲明書案 12. 通過本公司民國一 O 五年度股東常會召集日期 地點及召集事由案 13. 通過本公司民國一 O 五年度簽證會計師及所屬聯合會計師事務所之獨立性審查案 105/03/24 1. 通過本公司章程修訂案 2. 通過本公司民國一 O 五年度獨立董事補提名候選人名單 3. 通過本公司對子公司 Marketech International Sdn. Bhd. 資金貸與案 105/04/15 1. 通過民國一 O 五年度董事及獨立董事選舉提名名單審查案 2. 通過本公司因業務發展需要, 設立中科分公司案 105/05/04 1. 通過本公司因承攬工程需求, 對馬來西亞 Special Triumph 公司提供工程連帶保證案 105/05/27 1. 通過本公司對子公司 華友化工國際貿易 ( 上海 ) 有限公司 上海吉威電子系統工程有限公司 及 無錫啟華電子科技有限公司 提供銀行融資額度保證案 105/05/31 1. 通過本公司選舉董事長案 42

47 參 公司治理報告 日期 重要決議事項 105/06/08 1. 通過本公司現金股利配息基準日案 2. 通過本公司薪資報酬委員會之成員委任案 3. 通過本公司發行國內第三次無擔保可轉換公司債新台幣伍億元整案 4. 通過本公司銀行借款額度案 5. 通過修正本公司對馬來西亞 Special Triumph 公司提供工程連帶保證之保證金額及保證期間案 105/07/04 1. 通過本公司對子公司無錫啟華電子科技有限公司提供銀行融資額度保證案 2. 通過本公司對子公司華友化工國際貿易 ( 上海 ) 有限公司及上海吉威電子系統工程有限公司提供銀行融資額度保證案 3. 通過本公司對子公司上海吉威電子系統工程有限公司及華友化工國際貿易 ( 上海 ) 有限公司提供工程連帶保證案 105/08/08 1. 通過本公司對子公司 Marketech Integrated Pte. Ltd. 及上海茂華電子工程技術有限公司提供合約連帶保證案 2. 通過本公司對子公司 Marketech Integrated Pte. Ltd. 提供工程連帶保證案 3. 通過本公司對子公司華友化工國際貿易 ( 上海 ) 有限公司及上海吉威電子系統工程有限公司提供銀行融資額度保證案 4. 通過本公司進行中科分公司之公司登記案 5. 通過本公司由林雅卿擔任總稽核案 105/09/12 1. 通過本公司民國一 O 五年經理人之期中獎金分配金額案 2. 通過本公司投資設立印尼子公司 PT Marketech International Indonesia 案 3. 通過本公司對子公司 Marketech International Sdn. Bhd. 資金貸與案 105/11/03 1. 通過本公司對子公司上海吉威電子系統工程有限公司提供銀行融資額度保證案 2. 通過本公司銀行融資額度案 3. 通過本公司於新加坡商大華銀行有限公司台北分行開戶簽約案 4. 通過更新本公司中科分公司之公司登記地址案 5. 通過本公司於中國南京地區投資美金 200 萬元案 105/12/06 1. 通過本公司民國一 O 六年度稽核計畫案 2. 通過本公司對子公司華友化工國際貿易 ( 上海 ) 有限公司及上海吉威電子系統工程有限公司提供銀行融資額度保證案 3. 通過本公司對子公司上海吉威電子系統工程有限公司提供工程連帶保證案 106/01/04 1. 通過本公司於中國南京地區增加投資美金 300 萬元案 106/01/11 1. 通過本公司薪資報酬委員會決議之經理人民國一 O 五年度之年終暨績效獎金案 2. 通過本公司晉升李瑞文為副總經理案 3. 通過本公司對子公司上海吉威電子系統工程有限公司及華友化工國際貿易 ( 上海 ) 有限公司提供工程連帶保證案 106/02/20 1. 通過本公司民國一 O 五年度個體財務報告及合併財務報告案 2. 通過本公司民國一 O 五年度營業報告書案 3. 通過本公司民國一 O 五年度董事 監察人及員工酬勞分派案 4. 通過本公司民國一 O 五年度盈餘分派案 5. 通過本公司民國一 O 五年度內部控制聲明書案 6. 通過本公司民國一 O 六年度簽證會計師及所屬聯合會計師事務所之獨立性審查案 7. 通過修訂本公司 背書保證作業程序 資金貸與他人作業程序 及 取得或處分資產處理程序 案 8. 通過修訂本公司 資訊揭露暨內線交易防範作業程序 公司治理實務守則 道德行為準則 企業誠信經營守則 申請暫停及恢復交易作業程序 關係人交易作業管理辦法 及 薪資報酬委員會組織規程 案 43

48 參 公司治理報告 日期 重要決議事項 9. 通過修訂本公司 內部控制制度 內部稽核實施細則 及 內控自行評估辦法 案 10. 通過本公司民國一 O 六年度股東常會召集日期 地點及召集事由案 11. 通過本公司對子公司 Marketech International Sdn. Bhd. 資金貸與案 12. 通過本公司增加投資緬甸子公司 Marketech Integrated Manufacturing Co, Ltd. 金額案 13. 通過本公司對子公司無錫啟華電子科技有限公司 Marketech Integrated Pte Ltd. 華友化工國際貿易 ( 上海 ) 有限公司及上海吉威電子系統工程有限公司提供銀行融資額度保證案 14. 通過本公司民國一 O 六年度財務預算及合併財務預算案 106/03/31 1. 通過委任資誠聯合會計師事務所張淑瓊 翁世榮會計師擔任本公司財務報告查核工作 2. 通過本公司民國一 O 六年度簽證會計師及所屬聯合會計師事務所之獨立性審查 106/04/12 1. 通過本公司已發行之國內第三次無擔保可轉換公司債行使轉換普通股發行新股案 2. 通過本公司增加投資子公司 Marketech Integrated Pte. Ltd. 案 3. 通過本公司增加投資子公司南通建瑞光電科技有限公司案 ( 十二 ) 最近年度及截至年報刊印日止, 董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且有紀錄或書面聲明者, 其主要內容 : 無 ( 十三 ) 最近年度及截至年報刊印日止, 公司董事長 總經理 會計主管 財務主管 內部稽核主管及研發主管等辭職解任情形之彙總 : 無此情形 五 會計師公費資訊 會計師事務所名稱會計師姓名查核期間備註 資誠聯合會計師事務所林鈞堯張淑瓊 ~ 無 註 : 本年度公司若有更換會計師或會計師事務所者, 應請分別列示其查核期間, 及於備註欄說明更換原因 單位 : 新台幣仟元 公費項目金額級距 審計公費 非審計公費 合計 1 低於 2,000 仟元 ,000 仟元 ( 含 )~4,000 仟元 ,000 仟元 ( 含 )~6,000 仟元 ,000 仟元 ( 含 )~8,000 仟元 6, , ,000 仟元 ( 含 )~10,000 仟元 ,000 仟元 ( 含 ) 以上 註 1: 審計公費係指本公司給付資誠會計師事務所有關財務報告查核簽證或核閱之公費, 以及稅務查核簽證之公費 註 2: 非審計公費係本公司為發行國內第三次無擔保可轉換公司債而給付資誠會計師事務所簽證服務公費 ( 一 ) 給付簽證會計師 簽證會計師所屬事務所及其關係企業之非審計公費為審計公費之四分之一以上者, 應揭露審計與非審計公費金額及非審計服務內容 : 無此情形 44

49 參 公司治理報告 ( 二 ) 更換會計師事務所且更換年度所支付之審計公費較更換前一年度之審計公費減少者, 應揭露更換前後審計公費金額及原因 : 無此情形 ( 三 ) 審計公費較前一年度減少達百分之十五以上者, 應揭露審計公費減少金額 比例及原因 : 無此情形 六 更換會計師資訊 公司如在最近二年度及其期後期間有更換會計師情形者, 應揭露下列事項 : ( 一 ) 關於前任會計師 更換日期 106 年 3 月 31 日因應資誠聯合會計師事務所內部組織調整, 本公司 106 年更換原因及說明度起簽證會計師變更為張淑瓊及翁世榮兩位會計師 當事人會計師委任人說明係委任人或會計師終止或情況不接受委任主動終止委任不適用不再接受 ( 繼續 ) 委任 最新兩年內簽發無保留意見以外不適用之查核報告書意見及原因 與發行人有無不同意見 有 無 說明 會計原則或實務財務報告之揭露查核範圍或步驟其他 V 不適用 其他揭露事項 ( 本準則第十條第六款第一目之無四至第一目之七應加以揭露者 ) ( 二 ) 關於繼任會計師 事務所名稱 會計師姓名 委任之日期 委任前就特定交易之會計處理方法或會計原則及對財務報告可能簽發之意見諮詢事項及結果 繼任會計師對前任會計師不同意見事項之書面意見 資誠聯合會計師事務所張淑瓊會計師 翁世榮會計師 106 年 3 月 31 日不適用不適用 ( 三 ) 前任會計師對 公開發行公司年報應行記載事項準則 第 10 條第 6 款第 1 目及第 2 目之 3 事項之復函 : 不適用 45

50 參 公司治理報告 七 公司之董事長 總經理 負責財務或會計事務之經理人, 最近一年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業者, 應揭露其姓名 職稱及任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業之期間 : 無 八 最近年度及截至年報刊印日止, 董事 監察人 經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形 ( 一 ) 董事 監察人 經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形 職稱 ( 註 1) 姓名 持有股數增 ( 減 ) 數 單位 : 股 105 年度 106 年度截至 3 月 31 日止 質押股數增 ( 減 ) 數 持有股數增 ( 減 ) 數 質押股數增 ( 減 ) 數 董事 ( 二席 ) 吉宣投資 ( 股 ) 公司 ( 註 2) 董事 宜威投資 ( 股 ) 公司 獨立董事 吳宗寶 獨立董事 盧榮振 監察人 馬國鵬 0 0 (108,000) 0 監察人 蕭敏志 監察人 鄭金泉 董事長兼執行長 高新明 總經理 林育業 (342,000) (1,670,000) (171,000) 0 副總經理 黃宗文 副總經理 張瑞如 (9,000) 副總經理 陳典廷 ( 註 3) (70,588) 副總經理 韋建名 副總經理 陳建惇 副總經理 李瑞文 ( 註 3) 副總經理兼財務主管 謝明珠 會計主管 鐘啟雯 註 1: 持有公司股份總額超過百分之十股東應註明為大股東, 並分別列示 註 2: 吉宣投資 ( 股 ) 公司持有本公司股份逾百分之十, 為本公司之大股東 註 3: 副總經理陳典廷先生於民國 105 年 9 月 30 日離職 ; 李瑞文先生於民國 106 年 2 月 1 日晉升為副總 經理 ( 二 ) 股權移轉資訊 本公司董事 監察人 經理人及持股比例超過百分之十之股東並無股權轉移予關係人之情事 ( 三 ) 股權質押資訊 本公司董事 監察人 經理人及持股比例超過百分之十之股東並無股權質押予關係人之情事 46

51 參 公司治理報告 九 持股比例占前十名之股東, 其相互間為關係人或為配偶 二親等以內之親屬關係之資訊 姓名 ( 註 1) 吉宣投資 ( 股 ) 公司負責人 : 高新明宜威投資 ( 股 ) 公司負責人 : 林育業 股數 本人持有股份 19,005,795 *4,010,513 12,647,112 *9,841,782 持股比率 11.08% *2.34% 7.37% *5.74% 配偶 未成年子女持有股份 股數 0 *0 0 *0 持股比率 0.00% *0.00% 0.00% *0.00% 利用他人名義合計持有股份 股數 0 *0 0 *0 持股比率 0.00% *0.00% 0.00% *0.00% 林育業 9,841, % % % 106 年 3 月 28 日單位 : 股 ;% 前十大股東相互間具有關係人或為配偶 二親等以內之親屬關係者, 其名稱或姓備註名及關係 ( 註 3) 名稱關係 ( 或姓名 ) 無無無 無無無 宜威投資 ( 股 ) 公司林育堯 為該公司之負責人兄弟關係 林育堯 4,640, % % % 林育業兄弟關係無 高新明 4,010, % % % 吉昶投資 ( 股 ) 公司負責人 : 宋秉忠渣打國際商業銀行營業部受託保管利國皇家銀行 ( 新加坡 ) 有限公司投資專戶渣打國際商業銀行營業部受託保管歐洲瑞士信貸證券公司 - 文藝復興長期銷售投資專戶雅太投資有限公司負責人 : 楊義順 2,798,955 *1,461, % *0.85% 0 *0 0.00% *0.00% 0 *0 0.00% *0.00% 吉宣投資 ( 股 ) 公司 為該公司之負責人 無 無 高新明母子關係無 2,666, % % % 無無無 2,464, % % % 無無無 2,400,000 *432, % *0.25% 0 *0 0.00% *0.00% 0 *0 0.00% *0.00% 無無無 黃士峯 2,318, % % % 無無無 * 係該負責人個人持有之股數及持股比例 註 1: 應將前十名股東全部列示, 屬法人股東者應將法人股東名稱及代表人姓名分別列示 註 2: 持股比例之計算係指分別以自己名義 配偶 未成年子女或利用他人名義計算持股比率 註 3: 將前揭所列示之股東包括法人及自然人, 應依發行人財務報告編製準則規定揭露彼此間之關係 十 公司 公司之董事 監察人 經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之持股數, 並合併計算綜合持股比例 轉投資事業 本公司投資 ( 註 1) 股數 持股比例 董事 監察人 經理人及公司直接或間接控制之事業之投資 ( 註 2) 持股股數比例 105 年 12 月 31 日單位 : 股 ; % 股數 綜合投資 持股比例 Market Go Profits Ltd. 37,169, % % 37,169, % Marketech Integrated Pte Ltd. 6,725, % % 6,725, % Headquarter International Ltd. 1,289, % % 1,289, % Tiger United Finance Ltd. 1,410, % % 1,410, % 47

52 參 公司治理報告 轉投資事業 本公司投資 ( 註 1) 股數 持股比例 董事 監察人 經理人及公司直接或間接控制之事業之投資 ( 註 2) 持股股數比例 股數 綜合投資 持股比例 MIC-Tech Global Corp. 131, % % 131, % MIC-Tech Viet Nam Co., Ltd % % % Marketech Co., Ltd % % % Marketech Engineering Pte. Ltd. 421, % % 421, % Marketech Integrated Maufacturing Company Limited 360, % % 360, % 宜眾資訊股份有限公司 6,200, % % 6,200, % 皇輝科技股份有限公司 2,800, % % 2,800, % 華軒科技股份有限公司 200, % 150, % 350, % Marketech International Sdn. Bhd. 6,258, % 5,984, % 12,242, % PT Marketech International Indonesia 1,199, % 1, % 1,200, % MIC-Tech Ventures Asia Pacific Inc % 37,066, % 37,066, % Marketech Integrated Construction Co., Ltd % 28, % 28, % 無錫啟華電子科技有限公司 % % % 華友化工國際貿易 ( 上海 ) 有限公司 % % % 福州吉威系統科技有限公司 % % % 上海吉威電子系統工程有限公司 % % % 上海帆亞貿易有限公司 % % % 無錫韓華電子科技有限公司 % % % Russky H.K. Limited % 633, % 633, % 上海茂華電子工程技術有限公司 % % % 上海晟高機電工程設計有限公司 % % % Leader Fortune Enterprise Co., Ltd % 303, % 303, % 上海吉懋貿易有限公司 % % % Frontken MIC Co., Limited % 2,337, % 2,337, % 無錫前進半導體科技有限公司 % % % 瑞宣國際有限公司 % 3,000, % 3,000, % 南通建瑞光電科技有限公司 % % % 註 1: 係本公司採用權益法之投資 註 2: 本公司直接或間接控制之事業之投資係本公司直接或間接控制之子公司其採用權益法評價之投資 48

53 肆 募資情形 一 資本及股份 ( 一 ) 股本來源 本公司最近年度 (105 年度 ) 及截至年報刊印日止之股本來源如下 : 106 年 3 月 28 日單位 : 新台幣元 ; 股發行核定股本實收股本備註年 / 月以現金以外財價格股數金額股數金額股本來源產抵充股款者其他 103/ ,000,000 2,500,000, ,069,756 1,650,697,560 員工認股權憑證轉換股份 130,000 無註 1 106/ ,000,000 2,500,000, ,501,866 1,715,018,660 公司債轉換股份 6,432,110 無註 2 註 1: 民國 103 年 4 月 17 日經授商字第一 O 三 O 一 O 六八 O 八 O 號函 註 2: 民國 106 年 4 月 21 日經授商字第一 O 六 O 一 O 五一三 OO 號函 股份種類 核定股本流通在外股份 ( 註 ) 未發行股份已上市 ( 註 ) 未上市 ( 櫃 ) 合計 106 年 3 月 28 日單位 : 股 合計 記名式普通股 171,501, ,501,866 78,498, ,000,000 無註 : 請註明該股票是否屬上市或上櫃公司股票 ( 如為限制上市或上櫃買賣者, 應予加註 ) 總括申報制度相關資訊 : 不適用 ( 二 ) 股東結構 股東結構數量 肆 募資情形 備註 普通股, 每股面額十元 106 年 3 月 28 日單位 : 股 ; 人 ;%外國機構政府機構金融機構其他法人個人合計及外人 人數 ( 人 ) , ,647 持有股數 ( 股 ) 0 560,000 43,905, ,875,702 21,161, ,501,866 持股比例 (%) 0.00% 0.33% 25.60% 61.73% 12.34% % ( 三 ) 股數分散情形 普通股, 每股面額十元 106 年 3 月 28 日單位 : 股 ; 人 ;% 持股分級 股東人數 ( 人 ) 持有股數 ( 股 ) 持股比例 (%) 1 至 999 1, , % 1,000 至 5,000 7,312 15,886, % 5,001 至 10,000 1,349 11,070, % 10,001 至 15, ,042, % 15,001 至 20, ,434, % 20,001 至 30, ,355, % 30,001 至 40, ,484, % 40,001 至 50, ,083, % 50,001 至 100, ,876, % 100,001 至 200, ,214, % 200,001 至 400, ,314, % 400,001 至 600, ,741, % 600,001 至 800, ,473, % 800,001 至 1,000, ,598, % 1,000,001 以上 21 79,451, % 合 計 11, ,501, % 49

54 肆 募資情形 ( 四 ) 主要股東名單 股權比例達百分之五以上之股東或股權比例占前十名之股東名稱 持股數額及 比例如下 : 106 年 3 月 28 日 主要股東名稱 股份 持有股數 ( 股 ) 持股比例 (%) 吉宣投資 ( 股 ) 公司 19,005, % 宜威投資 ( 股 ) 公司 12,647, % 林育業 9,841, % 林育堯 4,640, % 高新明 4,010, % 吉昶投資 ( 股 ) 公司 2,798, % 渣打國際商業銀行營業部受託保管利國皇家銀行 ( 新加坡 ) 有限公司投資專戶 2,666, % 渣打國際商業銀行營業部受託保管歐洲瑞士信貸證券公司 - 文藝復興長期銷售投資 2,464, % 專戶 雅太投資有限公司 2,400, % 黃士峯 2,318, % ( 五 ) 最近二年度每股市價 淨值 盈餘 股利及相關資料, 若有以盈餘或資本公積轉增資配股時, 並應揭露按發放之股數追溯調整之市價及現金股利資訊 項目 每股市價 ( 註 1) 每股淨值 ( 註 2) 每股盈餘 每股股利 投資報酬分析 單位 : 新台幣元 ; 仟股 ;% 年度 106 年度截至 104 度 105 年度 3 月 31 止 ( 註 8) 最高 ( 註 1) 最低 ( 註 1) 平均 ( 註 1) 分配前 不適用 分配後 ( 註 2) 25.02( 註 2) 25.71( 註 2) 不適用 加權平均股數 165, , ,166 每股盈餘 ( 虧損 )( 追溯調整前 )( 註 3) 每股盈餘 ( 虧損 )( 追溯調整後 )( 註 3) 不適用 現金股利 ( 註 2) 不適用 無償配股 盈餘轉增資配股 0 0 不適用資本公積配股 0 0 不適用 累積未付股利 ( 註 4) 0 0 不適用 本益比 ( 註 5) 不適用 本利比 ( 註 6) 11.93( 註 2) 12.15( 註 2) 不適用 現金股利殖利率 ( 註 7) 8.38%( 註 2) 8.23%( 註 2) 不適用註 1: 列示各年度普通股最高及最低市價, 並按各年度成交值與成交量計算各年度平均市價 係依據財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心及臺灣證券交易所股份有限公司之資料填列 註 2: 係以年底已發行之股數為準並依據次年度股東會決議分配之情形填列 ; 民國 105 年度盈餘分配案尚未經股東會決議 註 3: 如有因無償配股等情形而須追溯調整者, 應列示調整前及調整後之每股盈餘 ; 以當年度加權平均流通在外股數追溯調整歷年來因盈餘轉增資而增加之股數為計算基礎 註 4: 權益證券發行條件如有規定當年度未發行之股利得累計至盈餘年度發放者, 應分別揭露截至當年度止累積未付之股利 註 5: 本益比 = 當年度每股平均收盤價 / 每股盈餘 註 6: 本利比 = 當年度每股平均收盤價 / 每股現金股利 註 7: 現金股利殖利率 = 每股現金股利 / 當年度每股平均收盤價 註 8: 每股淨值 每股盈餘應填列截至年報刊印日止最近一季經會計師查核 ( 核閱 ) 之資料 ; 其餘欄位應填列截至年報刊印日止之當年度資料 上開每股淨值 每股盈餘 ( 基本每股盈餘 ) 係以民國 104 年及 105 年度經會計師查核簽證之合併財務報告暨民國 106 年第一季經會計師核閱之合併財務報告揭示 50

55 肆 募資情形 ( 六 ) 公司股利政策及執行狀況 1. 公司章程所訂之股利政策 本公司章程第二十條 : 本公司年度如有獲利應提撥不高於百分之三為董事酬勞及提撥百分之一至百分之十五為員工酬勞 但公司尚有累積虧損時, 應預先保留彌補數額 本公司每年度決算獲有盈餘時, 應先依法繳納營利事業所得稅 彌補歷年虧損 提列稅後盈餘百分之十為法定盈餘公積 特別盈餘公積後, 剩餘部份得加計以前年度未分配盈餘, 由董事會擬定盈餘分配議案, 提請股東會決議分配或保留之 但法定盈餘公積累積已達本公司資本總額時, 不在此限 本公司章程第二十條之一 : 本公司為因應整體環境發展及產業成長特性採取以優先滿足未來營運發展需求及健全財務結構為原則, 發放股利時以不超過分派數百分之五十為股票股利 2. 本次股東會擬議股利分派之情形 單位 : 新台幣元 項目金額 期初未分配盈餘加 : 民國 105 年度保留盈餘調整數 ( 註 1) 調整後未分配盈餘加 : 民國 105 年度稅後淨利減 : 提列法定盈餘公積可供分配盈餘合計分配項目 :( 註 2) 股東股利 - 現金股利每股 2.20 元期末未分配盈餘 $1,166,591,302 (13,787,236) 1,152,804, ,150,973 (51,515,097) 1,616,439,942 (363,153,463) $1,253,286,479 註 1: 係民國 105 年度因確定福利退休計畫之精算假設變動而認列其他綜合淨利並轉入保留盈餘之確定福利計畫之再衡量數新台幣 13,259,112 元, 以及採用權益法認列之子公司 關聯企業及合資股權變動調整數調減保留盈餘新台幣 528,124 元 註 2: 上述盈餘分配以民國 105 年度盈餘優先分派 註 3: 本盈餘分派案所訂配息率, 嗣後若因本公司國內第三次無擔保可轉換公司債轉換普通股 員工執行員工認股權憑證等致影響流通在外股數, 造成股東每股分派比率因此發生變動者, 擬提請股東會授權董事會全權調整之本盈餘分派案所訂配息率, 嗣後若因本公司員工執行員工認股權憑證, 致影響流通在外股數, 造成股東每股份派比率因此發生變動者, 擬提請股東會授權董事會全權調整之 註 4: 本次現金股利按分配比例計算至元為止, 元以下捨去, 分配未滿一元之畸零款合計數, 列入公司之其他收入 3. 預期股利政策將有重大變動時, 應說明事項 : 無 ( 七 ) 本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響 本公司民國 106 年股東常會無擬議之無償配股, 故本次無償配股對公司營業績效 每股盈餘及股東權益報酬率之影響不適用 ( 八 ) 員工 董事及監察人酬勞 1. 公司章程所載員工 董事及監察人酬勞之成數或範圍 51

56 肆 募資情形 依本公司章程規定, 本公司年度如有獲利應提撥不高於百分之三為董事酬勞及提撥百分之一至百分之十五為員工酬勞 但公司尚有累積虧損時, 應預先保留彌補數額 本公司每年度決算獲有盈餘時, 應先依法繳納營利事業所得稅 彌補歷年虧損 提列稅後盈餘百分之十為法定盈餘公積 特別盈餘公積後, 剩餘部份得加計以前年度未分配盈餘, 由董事會擬定盈餘分配議案, 提請股東會決議分配或保留之 但法定盈餘公積累積已達本公司資本總額時, 不在此限 2. 本期估列員工 董事及監察人酬勞金額之估列基礎 以股票分派之員工酬勞之股數計算基礎及實際分派金額若與估列數有差異時之會計處理 (1) 本公司民國 105 年度認列之員工酬勞及董監酬勞係以當年度之獲利情況為基礎, 分別以 10% 及 1% 估列員工酬勞及董監酬勞於當期認列為薪資費用 (2) 本期實際配發金額與估列數有差異時之會計處理 : 員工酬勞及董監酬勞實際配發情形與財務報告認列金額之差異數視為會計估計變動, 列為次年度之損益 3. 董事會通過分派酬勞情形 (1) 以現金或股票分派之員工酬勞及董事 監察人酬勞金額 : 擬議配發員工酬勞及董監酬勞金額 : 本公司民國 105 年度員工酬勞及董監酬勞分派事項, 業經民國 106 年 2 月 20 日董事會決議通過在案, 擬議分派員工酬勞新台幣 75,452,319 元, 董事 監察人酬勞新台幣 7,545,232 元 單位 : 新台幣元項目 / 金額擬議配發金額員工酬勞 - 分派現金 75,452,319 員工酬勞 - 分派股票 0 董事 監察人酬勞 7,545,232 若與認列費用年度估列金額有差異者, 應揭露差異數 原因及處理情形 : 上述擬議分派金額與民國 105 年估列費用之員工酬勞新台幣 75,452,319 元 董監酬勞新台幣 7,545,232 元並無差異 (2) 以股票分派之員工酬勞金額及占本期個體或個別財務報告稅後純益及員工酬勞總額合計數之比例 : 本公司民國 106 年 2 月 20 日董事會通過決議無配發員工股票酬勞之情事, 故不適用 52

57 肆 募資情形 4. 前一年度員工 董事及監察人酬勞之實際分派情形 ( 包括分派股數 金額及股價 ) 其與認列員工 董事及監察人酬勞有差異者並應敘明差異數 原因及處理情形 : 項 目 配發情形 1. 員工現金紅利 2. 員工股票紅利 (1) 股數 (2) 金額 3. 董監事酬勞 單位 : 新台幣元 ; 股上年度 ( 民國 105 年度配發 104 年度盈餘 ) 股東會決議實際配發數 40,000, ,197,149 原董事會通過擬議配發數 40,000, ,197,149 差異數 差異原因 ( 九 ) 公司買回本公司股份情形 : 無 53

58 肆 募資情形 二 公司債辦理情形 : ( 一 ) 尚未償還及辦理中之公司債 公司債種類 ( 註 2) 國內第三次無擔保轉換公司債 ( 註 5) 發行 ( 辦理 ) 日期 105 年 8 月 22 日 面額 每張新台幣壹拾萬元整 發行及交易地點 ( 註 3) 不適用 發行價格 按票面金額十足發行 總額 新台幣伍億元整 利率 年利率 0% 期限 三年期, 到期日 :108 年 8 月 22 日 保證機構 無 受託人 台北富邦商業銀行 ( 股 ) 公司信託部 承銷機構 富邦綜合證券股份有限公司 簽證律師 鄭洋一律師 簽證會計師 林鈞堯會計師 張淑瓊會計師 依本公司 105 年度國內第三次無擔保轉換公司債發 行及轉換辦法第六條規定, 除本轉換債之持有人依 償還方法 本辦法第十條轉換為本公司普通股或本公司依本辦 法第十八條提前收回及本公司由證券商營業處所買 回註銷者外, 到期時依債券面額以現金一次償還 未償還本金 新台幣叁億壹仟玖佰玖拾萬元整 贖回或提前清償之條款 請參閱本公司 105 年度國內第三次無擔保轉換公司債發行及轉換辦法 限制條款 ( 註 4) 詳發行及轉換辦法 信用評等機構名稱 評等日期 公不適用司債評等結果 截至年報刊印日止已轉換 ( 交換本債券發行後, 截至年報刊印日止累積已行使轉換附或認股 ) 普通股 海外存託憑證權利之金額為新台幣壹億捌仟零壹拾萬元整 其或其他有價證券之金額他 權利發行及轉換 ( 交換或認股 ) 辦法 請參閱本公司 105 年度國內第三次無擔保轉換公司債發行及轉換辦法 發行及轉換 交換或認股辦法 發依現有轉換價格計算剩餘公司債若全數轉換為普通行條件對股權可能稀釋情形及股時, 本公司需再發行普通股 11,425,000 股, 股本對現有股東權益影響膨脹率為 6.66%, 對股東權益影響有限 交換標的委託保管機構名稱不適用註 1: 公司債辦理情形含辦理中之公募及私募公司債 辦理中之公募公司債係指已經本會生效 ( 核准 ) 者 ; 辦理中之私募公司債係指已經董事會決議通過者 註 2: 欄位多寡視實際辦理次數調整 註 3: 屬海外公司債者填列 註 4: 如限制發放現金股利 對外投資或要求維持一定資產比例等 註 5: 屬私募者, 應以顯著方式標示 註 6: 屬轉換公司債 交換公司債 總括申報發行公司債或附認股權公司債, 應依性質按表列格式再揭露轉換公司債資料 交換公司債資料 總括申報發行公司債情形及附認股權公司債資料 54

59 肆 募資情形 ( 二 ) 轉換公司債資料 公司債種類 ( 註 1) 項目 / 年度 轉換公司債市價 ( 註 2) 國內第三次無擔保轉換公司債 單位 : 新台幣元 105 年度 當年度截至 105 年 3 月 31 日 ( 註 4) 最 高 最低 平均 轉換價格 發行 ( 辦理 ) 日期及發行時轉換價格 發行日期 :105 年 8 月 22 日發行發行時轉換價格 : 新台幣 28 元 / 股 履行轉換義務方式 ( 註 3) 註 1: 欄位多寡視實際辦理次數調整 註 2: 海外公司債如有多處交易地點者, 按交易地點分別列示 註 3: 交付已發行股份或發行新股 註 4: 應填列截至年報刊印日止之當年度資料 ( 三 ) 總括申報發行公司債情形 : 無 ( 四 ) 附認股權之公司債資料 : 無 三 特別股辦理情形 : 無 四 海外存託憑證辦理情形 : 無 發行新股 55

60 肆 募資情形 五 員工認股權憑證辦理情形 : ( 一 ) 截至年報刊印日止, 公司尚未屆期之員工認股權憑證辦理情形及對股東權益之影響 106 年 4 月 30 日 員工認股權憑證種類 ( 註 2) 申報生效日期 發行 ( 辦理 ) 日期 ( 註 4) 104 年第一次員工認股權憑證 104 年 7 月 15 日 104 年 9 月 11 日 發行單位數 發行得認購股數占已發行股份總數比率 認股存續期間 履約方式 ( 註 3) 限制認股期間及比率 (%) 已執行取得股數 3,956,000 單位每單位可認購普通股 1 股 %( 註 6) 106 年 9 月 11 日至 110 年 9 月 10 日 發行新股 認股權人自發行日起屆滿二年後, 可按下列時程行使認股權 認股權憑證授與期間累計可行使認股權比率 (%) 屆滿二年 50 %屆滿三年 75 %屆滿四年 100 % 0 股 已執行認股金額 0 元 未執行認股數量 3,956,000 股 未執行認股者其每股認購新台幣 元價格未執行認股數量占已發行 % ( 註 6) 股份總數比率 (%) 本員工認股權憑證之存續期間為六年, 認股權人自發行日起屆對股東權益影響滿二年後, 分三年執行, 對原有股東權益逐年稀釋, 故其稀釋效果尚屬有限 註 1: 員工認股權憑證辦理情形含辦理中之公募及私募員工認股權憑證 辦理中之公募員工認股權憑證係指已經本會生效者 ; 辦理中之私募員工認股權憑證係指已經股東會決議通過者 註 2: 欄位多寡視實際辦理次數調整 註 3: 應註明交付已發行股份或發行新股 註 4: 發行 ( 辦理 ) 日期不同者, 應分別填列 註 5: 屬私募者, 應以顯著方式標示 註 6: 發行得認購股數占已發行股份總數比率 (%) 之已發行股份總股數係以截至本年報刊印日止 ( 民國 106 年 4 月 30 日止 ) 已發行股份總數 171,501,866 股為計算基礎 註 7: 本公司民國 104 年第一次員工認股權計畫業經主管機關核准發行總數為 4,000,000 單位, 本公司已於民國 104 年 9 月 11 發行 3,956,000 單位, 截至本年報刊印日止 ( 民國 106 年 4 月 30 日止 ) 已核准惟尚未發行之員工認股權憑證數量為 44,000 單位 56

61 肆 募資情形 ( 二 ) 累積至年報刊印日止, 取得員工認股權憑證之經理人及取得認股權憑證可認股數前十大員工之姓名 取得及認購情形 經 理 人 員 工 ( 註 3) 職稱 ( 註 1) 姓名 副總經理陳建惇 副總經理陳典廷 ( 註 7) 黃宗文 副總經理 張瑞如 副總經理 副總經理李瑞文 ( 註 7) 副總經理謝明珠財務主管 會計主管鐘啟雯 前十大員工 侯坤佑 侯福嘉魯建國羅思源許達昌陳國慶林志仁李啟銘 取得認股數量 ( 仟股 ) 取得認股數量占已發行股份總數比率 ( 註 4) 認股數量 ( 仟股 ) 認股價格 ( 元 )( 註 5) 已執行 ( 註 2) 未執行 ( 註 2) 認股金額 ( 仟元 ) 認股數量占已發行股份總數比率 ( 註 4) 認股數量 ( 仟股 ) 認股價格 ( 元 )( 註 6) 認股金額 ( 仟元 ) 106 年 3 月 31 日 認股數量占已發行股份總數比率 ( 註 4) % % , % % % 林子閔楊淵智註 1: 包括經理人及員工 ( 已離職或死亡者, 應予註明 ), 應揭露個別姓名及職稱, 但得以彙總方式揭露其取得及認購情形 註 2: 欄位多寡視實際發行次數調整 註 3: 取得認股權憑證可認股數前十大員工係指經理人以外之員工 註 4: 已發行股份總數係指經濟部變更登記資料所列股數 截至本年報刊印日止 ( 民國 105 年 4 月 30 日止 ) 已發行股份總數 171,501,866 股 註 5: 已執行之員工認股權認股價格, 應揭露執行時認股價格 註 6: 未執行之員工認股權認股價格, 應揭露依發行辦法計算調整後之認股價格 註 7: 副總經理陳典廷先生於民國 105 年 9 月 30 日離職 ; 李瑞文先生於民國 106 年 2 月 1 日晉升為副總經理 11, % 57

62 肆 募資情形 六 限制員工權利新股辦理情形 : ( 一 ) 截至年報刊印日止, 凡尚未全數達既得條件之限制員工權利新股辦理情形及對股東權益之影響 : 本公司未有發行限制員工權利新股之情形, 故不適用 ( 二 ) 累積至年報刊印日止, 取得限制員工權利新股之經理人及取得股數前十大之員工姓名及取得情形 : 不適用 七 併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形 : ( 一 ) 最近年度及截至年報刊印日止, 已完成併購或受讓他公司股份發行新股情形 : 無 ( 二 ) 最近年度及截至年報刊印日止, 已經董事會決議通過併購或受讓他公司股份發行新股情形 : 無 八 資金運用計畫執行情形 : 本公司於民國 105 年 8 月 22 日發行國內第三次無擔保轉換公司債, 其資金運用計畫執行情形說明如下 : ( 一 ) 計畫內容 1. 計畫所需資金總額 : 新台幣 500,000 仟元 2. 資金來源 : 發行國內第三次無擔保轉換公司債 5000 張, 每張面額新台幣 100 仟元整, 依面額十足發行, 發行期間為三年, 票面利率為 0%, 預計募集金額共計新台幣 500,000 仟元 3. 計畫項目及預定資金運用進度 單位 : 新台幣仟元 計畫項目 預定完成日期 所需資金總額 預定資金運用進度 105 年度第三季 償還銀行借款 105 年第三季 500, ,000 合計 500, , 預計可能產生之效益本公司本次籌資計畫預計償還銀行借款新台幣 500,000 仟元, 以擬償還銀行借款利率設算, 預計民國 105 年可節省利息實際支出新台幣 1,667 仟元, 以後每年約可節省實際利息支出新台幣 5,000 仟元, 此外, 可進一步強化公司之財務結構, 提升流動比率及速動比率 另隨著轉換公司債之轉換, 亦將有助於健全財務結構, 有利於本公司整體營運發展 58

63 肆 募資情形 ( 二 ) 執行情形 本公司發行之國內第三次無擔保可轉換公司債於民國一 O 五年八月二十二日募集完成, 並已依預定計畫進度於民國一 O 五年第三季執行完畢 計劃項目 償還銀行借款 執行狀況 執行情形 支用金額 執行進度 預定 500, % 實際 500, % 單位 : 新台幣仟元 ;% 進度超前或落後之原因及改進計畫 已依計畫進度執行完畢 59

64 伍 營運概況 伍 營運概況 一 業務內容 ( 一 ) 業務範圍 1. 所營業務之主要內容 本公司及子公司 ( 以下統稱 本集團 ) 主要業務分為四大類 : (1) 高科技設備材料銷售與服務業務 : 主要係從事半導體 光電等高科技產業製 程及廠務儀器設備及其材料 化學品零配件等各類產品之買賣 代理 售後服務及技術支援等業務 (2) 自動化供應系統業務 : 主要係提供半導體 光電及生技藥廠等高科技產業其廠務氣體 化學品自動化供應系統 特殊氣體及廠務監控系統之規劃 設計 施工 監造 安裝 測試 運轉諮詢及保固維修等整合性服務 (3) 整合系統業務 : 主要係承包半導體 光電及生技藥廠等高科技產業其機電 無塵室 廠務週邊系統設施及製程設備連結等整廠統包工程 ; 一般工業如石化廠 傳產廠 智慧型建築之機電系統等業務 (4) 客製化設備研發製造業務 : 主要係依半導體 光電等高科技產業及傳統產業客戶需求而為其量身訂製之廠務自動化設備及製程設備等研發製造業務 2. 營業比重 單位 : 新台幣仟元 ;% 年度 104 年度 105 年度 產品或服務類別 營業收入 營業比重 (%) 營業收入 營業比重 (%) 高科技設備材料銷售與服務業務 4,762, ,139, 自動化供應系統業務 4,191, ,054, 整合系統業務 5,045, ,530, 客製化設備研發製造業務 4,032, ,926, 合計 18,031, ,650, 註 : 係以民國 104 年及 105 年度經會計師查核簽證之合併財務報告揭示 3. 本集團目前之商品 ( 服務 ) 項目 (1) 高科技製程設備材料銷售及服務業務 半導體光罩 (mask) 製程 光罩光阻塗佈設備 光罩顯影及蝕刻設備 光罩清洗設備 正光阻清洗液 正光阻清除 ( 蝕刻 ) 液 鉻蝕刻液 正光阻顯影液 60

65 伍 營運概況 光罩平坦度量測設備 光罩電路設計軟體 光罩圖形寫入設備 光罩圖形檢查設備 光罩圖形修補設備 EUV 光罩反射率量測設備 EUV 光罩 Pellicle 量測設備 光罩 CD 量測設備 半導體積體電路 (IC) 製程 矽晶圓缺陷檢查設備 化學品與電荷殘留在矽晶圓缺陷檢查設備 X-Ray 薄膜量測機台 垂直式擴散爐管 批次式原子層沉積製程設備 (Batch-type BCD process tool) MMT 電漿氮化沉積設備 (MMT plasma Nitridation/Oxidation system) 離子植入機台 四點探針電阻測量設備 晶圓晶背及邊端檢測設備 化學機械晶圓淸洗刷 化學機械研磨盤 碳化矽晶片 (SiC) 碳化矽粉末 (SiC Powder) 製程用特殊化學氣體 (special gas) 製程成膜用特殊化學藥液 (TDMAS, TDMAH 等 ) 製程用晶圓化學清洗蝕刻藥液 製程用密封環 ( Oring) 製程用石墨材料零件 製程用陶瓷材料零件 爐管製程用石英材料零件 Track 機台用溫溼度控制設備 Scanner 及 Track 用化學濾網 廠務端氣體用化學濾網 Scanner 用 Lens filter 製程用光祖液 製程用去光阻液 製程使用溶劑之 filter 製程用之 thinner 及 wafer 洗邊液 製成參數分析軟體 物理參數量測機台 IC 後端 :TR FVI( 全自動待檢機 ) 集約式氣體供給系統 (Integrated Gas Delivery System) 大成建設無塵室 / 機台防震設計 61

66 伍 營運概況 THK 機台防震設計 四點探針量測機台 單片式晶圓加熱設備 切割用紫外線照射機台 (Dicing UV Cure System) 晶圓疊對誤差量測系統 (Wafer Overlay) 高規格專用無塵布 多功能共軛交顯微鏡 半導體積體電路封裝 (Package) 製程 晶圓級封裝植球機 (WLCSP Ball Mounter) 晶圓級封裝檢測補球機 (WLCSP Inspection & Repair) 晶圓級錫球濃度 / 高度 X-Ray 量測機 晶圓巨觀及顯微檢視機 IC 共平面檢測機 脫泡攪拌機 共平面檢測機 (stamp-sized flash memory card) 液晶顯示器 (LCD) 及彩色濾光片 (Color filter) 製程 電漿蝕刻機台 (Dry Etching System) 玻璃雷射切割機台 彩色濾光片缺陷檢查及修補設備 玻璃基板輸送設備 自動倉儲系統 無人搬運車及有軌式搬運車 共軛雷射顯微鏡 光罩檢測系統 蝕刻 去光阻 洗淨 顯影 玻璃再生機台 框膠 偏貼 除膠 再生 清洗機台及 FA 系統 模組壓合設備 老化設備 液晶注入機 封膠機 三次元非接觸表面形狀檢查機 捲對捲壓印設備 TFT 相關材料 : 光阻 金屬靶材 CF 相關材料 : 感光間隔劑 BM 光阻 CELL 相關材料 : 玻璃清潔帶 玻璃切割刀輪 LCM 相關元件 : 電感 軟板顯示器關材料 :PI 材料 薄化相關材料 : 框膠 清洗劑 觸控相關材料 :OCR Hard coat 材料 OLED 材料 : 發光層材料 電洞層材料 電子層材料 金屬遮罩清洗劑 62

67 伍 營運概況 發光二極體 (LED) 砷化鎵 (GaAs) 製程 磊晶片 (EPI-Wafer) 基板 有機金屬原料 綠碳化矽研磨粉末 (GC) 碳化硼研磨粉末 (B4C) 研磨墊 (Pad) 研磨漿 (Slurry) 光阻 (Photo Resist) 藍寶石晶圓原材料三氧化二鋁 (Al2O3) 藍寶石晶圓 基板 X-ray 定向儀 (XRD) 藍寶石基板拋光研磨設備 (CMP) 藍寶石基板平坦度量測儀器 (Flatness measurement) 切割研磨機台 (Dicing Saw and Lapping) 氧化鋁塊 (Al2O3) 鑽石切割線 (Diamond Wire) HRXRDX-Ray 薄膜量測機台 XRD X-Ray 定向儀機台 藍寶石基板 / 晶片平坦度量測機台 發光二極體 (LED) 前端製程 藍寶石圖案基板自動光學缺陷檢查分類機 (Sapphire PSS AOI Machine) 被動元件 被動元件載盤式外檢機 /TR FVI( 全自動待檢機 )/ 雷射刻印機 太陽能產業 PECVD Si3N4 鍍膜 SiO2 鍍膜生產機台 DF POCL3 P dopant 高阻值生產機台 高溫退火機台 Inline 多晶酸蝕刻生產機台 Inline 去磷矽 PSG 生產機台 Inline 去磷矽 PSG 加背拋生產機台 單晶制絨槽式生產機台 自動化傳送 Load/unload /SEMI AUTO 機台 單晶無醇制絨添加劑 銀粉 ( 球狀 片狀 )/ 銀銅粉 ( 片狀 ) 單多晶背拋鹼添加劑 塗層及非塗層石墨舟 石墨板 石墨 PlN 陶瓷棒 陶瓷桿 (2) 自動化供應系統業務 氣體自動供應系統之設計 製造 施工 安裝 測試及售後服務 化學品自動供應系統之設計 製造 施工 安裝 測試及售後服務 超純水 純蒸汽 注射水及廢水處理系統之設計 施工 安裝 測試及 63

68 伍 營運概況 售後服務 運轉服務業務 整體化學品自動供應系統之運轉服務 Total Chemical Management (TCM) Total Gas Management (TGM) & Total Water Management (TWM) 中 小型工廠整廠廠務公用系統之運轉服務 工廠自動化業務 A. 整廠廠務監控系統 (FMCS) a. 特殊氣體自動監控系統及整廠廠務監控系統之設計 施工 安裝 測試及售後服務 b.clean Room 自動監控系統及 HVAC 空調自動監控系統之設計 施工 安裝 測試及售後服務 c. 製造業能源管理系統的輔導建制及效能改善服務 B. 製造整合業務 (CIM) a. 代理銷售 MES(Manufacturing Execution System) 系統導入及後續售後服務 b. 代理銷售先進製程管制 APC(Advance Process Control) 系統導入及後續售後服務 c. 工廠系統自動化的顧問, 輔導建制客製化服務 d. 代理銷售 Dry Pump& Heater 監控預知系統, 對故障進行預測, 來防止出現晶圓廢料, 削減晶圓製造成本 e. RFID 應用之導入及後續售後服務, 可提供於物流供應鏈及生產履歷中, 對商品進行追蹤與資訊回饋 C. 自動化產品代理業務 a. 代理銷售節能減碳監控系統 (BizShaker_Green) b. 代理銷售 Dry Pump 專家監控系統 (BizShaker_Foresight) c. 代理銷售氣體監控系統 (BizShaker_GMS) d. 客製化控制系統 ODM 服務 e. 廠務監控系統 (BizShaker Facility Monitoring Control System) f. 煤礦安全生產遠程監管系統 (BizShaker MMCS) g. 智慧太陽能監控系統 (BizShaker Solar) h. 樓宇自動化監控系統 (BizShaker Building Management System) 資通 企業資訊及軟體服務 A. 企業資源規劃 ERP B. 新世代商業智慧 Business Discovery C. 巨量資料 Big Data D. 資安產品 Security E. 顧問諮詢 Consultation Service F. 系統導入 Implementation Service 64

69 伍 營運概況 G. 客製化服務 Customization Service H. 雲端平臺規劃與建置服務 Cloud Service I. 智慧校園解決方案 翻轉學習 感動閱讀 獎勵機制 評量測驗 教學內容 智慧總務 (Smart general affairs) J. 資通訊解決方案導入與系統整合 電信業之商業支援系統 (Business Support Systems) 與營運支援系統 (Operation Support Systems) 客戶關係管理系統 (Customer Relationship Management System) 計費帳務系統 (Charging and Billing System) 訂單管理系統 (Order Management System) 服務開通系統 (Provisioning System) 障礙管理系統 (Fault Management System) 效能管理系統 (Performance Management System) 客服中心系統 (Call Center System) K. 加值服務系統 企業簡訊系統 (Enterprise Short Message System) 電子書系統 (e-books System) 內容管理平臺 (Content Management Platform) 語音服務 VPN 系統 L. 通訊系統規劃顧問服務 系統架構分析與設計 業務需求分析 客服中心系統規劃 網管中心系統規劃 M. 通訊及企業資訊服務軟硬體代理銷售 伺服器 網路設備 儲存設備 作業系統 資料庫軟體 仲介軟體 應用軟體授權 N. 資通訊系統委外管理服務 主機代管 租賃 租賃 個人電腦維修作業 網站代管服務 網路管理服務 應用系統維運服務 65

70 伍 營運概況 O. 感測與訊息推送平臺 Beacon 感應智慧行銷系統 智慧影像辨識系統 P. 應用系統效能 Application Performance Management Q. 新世代網路監控及告警系統 Network Monitor Management R. 自動化會議室資產管理系統 AMM S. 無線電語音整合方案 KoKoRadio T. 電子商務平臺規劃與建置服務 ecommerce Service (3) 整合系統業務 高科技工廠 製藥工廠及生技實驗室整廠統包專案 (Turn-Key Project) 高科技工廠 製藥工廠及生技實驗室設備機台整合性機台安裝專案 (Total Turn-Key Hook-up Project) 一般工業包括石化廠 傳產廠 智慧型建築之機電系統等專案 大眾運輸系統工程專案 生化及醫藥設施 水資源及能源管理 資料數據中心專案 (4) 客製化設備研發製造業務 光電產業生產自動化系統設計製造 生產資訊整合系統體設計開發 影像檢測設備設計製造 LED 圖騰化藍寶石基板 (Patterned Sapphire Substrate,PSS) 製程設備 Turn-Key IT 產業物流自動化系統設計製造 生技醫藥產業物流自動化系統設計製造 食品產業物流自動化系統設計製造 傳統產業物流自動化系統設計製造 設備製造代工服務 OEM 設備代工 ODM 設備技術設計 高精密真空腔體組裝製造 高精密加工件的搜尋與製造 零件在地化生產服務 國外零件詢價採購 66

71 伍 營運概況 4. 計畫開發之新商品 ( 服務 ) (1) 擴大代理業務產品線深度及廣度, 跨入半導體後段測試業與 TFT-LCD 之 LCM 的服務領域 (2) 發展高科技廠房整廠整合技術能力, 橫向整合純水及製程冷卻工程能力, 並朝向上整合機電工程 整廠設計以及向下完成整廠製程設備整合性連結能力 (3) 發展一般工業如石化廠 傳產廠的建廠設計安裝 (4) 發展自動供應系統之人機介面系統及系統化服務模式 (5)LED 晶圓製程設備 (6) 自動化檢測技術 (7)CIM 技術 (8) 持續與原廠合作開發相關設備模組, 並根據市場需要或客戶需求, 自行研發相關製程設備或與客戶共同設計發展客製化製程設備 (9) 拓展 ESD (Electronic static Discharge) 靜電即時監控系統 Real time Monitoring System 製造業專案軟體外包服務 製造業廠務及製程能耗分析服務 (10) 資通 企業訊息及軟體服務 代理或自行研發數位內容服務平臺中的重要服務元件, 包括 : 付款閘道器 (Payment Gateway), 處理行動付款認證與交易 數位版權管理 (Digital Rights Management), 用以管理數位內容之下載與播放授權 內容加解密保護 行動設備管理 (Mobile Device Management), 管理智慧終端的軔體 (Firmware) 作業系統 網頁瀏覽器 內容播放機以及 APP, 以提供電信業客戶發展 4G 服務所需的服務平臺 企業服務平臺產品研發計畫 : 企業決策資訊行動查詢 企業業務資訊行動查詢 新一代企業資訊管理系統 企業決策分析產品 巨量資料分析平臺技術發展 物聯網節能應用技術發展 資訊安全技術合作研究 自助服務機台與雲端管理平台, 包括點餐 售票 購物等自助型態服務, 可節省業者作業人力並提升消費者使用便利性 (11)AR 雲端辨識暨內容管理平台, 主要為提供一個原創 AR 內容, 可以恣意地更新維護, 提供企業或商家一個新型態的行銷工具服務 (12)PHM(Prognostic and Health Management): 針對 MOCVD/PECVD/Dry Pump 的設備故障預診斷系統, 提供早期預警, 減少產品報廢, 提升設備稼動率 NRF(Next Run Failure): 預測下個製程零件是否會發生故障 RUL(Remaining Useful Life): 預測零件的剩餘壽命 PHM 效益 : 可早期偵測出零件功能異常現象, 快速發現故障源 可即時預測出下一個製程中零件是否會故障, 減少原料的損失 可預估重要零件剩餘壽命, 提供最佳化維護排程決策參考依據 67

72 伍 營運概況 ( 二 ) 產業概況 (13) 工業 4.0 專家顧問團 : 包括智慧機械 / 機器人技術服務 物聯網技術服務 製造數位服務化 巨量資料技術服務等 ; 針對自動化服務, 包含自動化物料儲運技術 自動化生產製造技術 自動化系統整合規劃技術等, 提供諮詢診斷與輔導 (14) 影像安防監控系統 : 依現場環境需求評估監控系統, 整合既有 CCTV 錄影影像並進行最佳化, 提供直覺化 智慧化 無死角的安防系統 1. 產業之現況與發展 本集團營收以高科技行業如半導體 (IC) 薄膜電晶體液晶顯示器 (TFT-LCD) 發光二極體 (LED) 彩色濾光片 (Color Filter) 砷化鎵 (GaAs) IC 封裝 Flip Chip 基板 太陽光電等高科技產業及傳統產業所用設備 材料之銷售及維修服務收入為主, 其次則為高科技行業氣體 化學品及監控系統之規劃 設計 施工 安裝 測試自動化系統 ; 自 2003 年起, 除了原有廠務設備的設計 製造及安裝, 亦逐步跨入相關製程設備之製造, 並與歐美日重量級企業進行國際合作, 累積公司 OEM ODM 之能力, 強化本土 ODM 發展, 以建立市場競爭優勢 以下係針對本集團所處產業逐一分析 : (1)IC ( 半導體 ) 產業 全球 IC 產業之現況與發展 據研調機構顧能 (Gartner) 調查,2016 年全球半導體產值達 3,397 億美元, 年增 1.5%; 手機晶片廠聯發科市占率約 2.6%, 較前年提升一名, 躋身全球前十大半導體廠之列 顧能指出, 前 25 大半導體廠合計營收年增 7.9%, 合計市占率達 75.9% 其中, 英特爾 (Intel)2016 年營收達 億美元, 市占率達 15.9%, 已連續長達 25 年居全球半導體龍頭地位 三星 (Samsung)2016 年營收 億美元, 市占率約 11.8%, 連續 15 年居全球第 2 大半導體廠 68

73 伍 營運概況 2016 Rank 表一 2016 年全球十大半導體廠營收分析 2015 Rank Vendor Market Revenue Share (%) 單位 : 百萬美元 2015 Revenue Growth(%) 1 1 Intel 53, , Samsung Electronics 40, , Qualcomm 15, , SK hynix 14, , Broadcom Ltd. (formerly Avago) 13, , Micron Technology 12, , Texas Instruments 11, , Toshiba 10, , NXP 9, , Media Tek 8, , Others 150, , 資料來源 :Gartner,2017/01 Total 339, , 高通 (Qualcomm)2016 年營收 億美元, 市占率 4.5%, 超越海力士 (SK Hynix) 的 4.2%, 躍居全球第 3 大半導體廠 安華高與博通合併後, 2016 年營收達 億美元, 年增 152.1%, 市占率達 3.9%, 排名也自前年的第 16 名, 一舉躍升至第 5 名 聯發科 2016 年營收 億美元, 市占率約 2.6%, 排名較前年提升一名, 居全球第十大半導體廠 整體來看,2016 年下半年半導體的營收狀況較上半年好了很多 這主要受惠於存儲市場增強, 加上市場為蘋果 (Apple)iPhone 7 及假期季節儲備庫存, 半導體 2016 年下半年營收表現遠比較上半年強 尤其是 DRAM 和 FLASH, 在上半年的的時候是供過於求的, 而到了下半年, 則供不應求, 引致缺貨從而帶來的溢價給下半年的半導體產業帶來了極大的激勵 無線和計算機是最大的半導體市場, 但從發展現狀看來, 他們是整體下滑的 無線營收在 2016 年增長了 9.6%, 在將來他們會持續受到智慧型手機的驅動 而未來還會的半導體市場還會受到 ASIC 和非光學傳感器的成長推動 受累於電腦和平板的衰落,PC 對半導體的貢獻衰減了 8.3%, 這塊業務在未來將會持續走低 Gartner 表示, 到了 2017 年, 由於庫存補充和在特定市場增加的平均銷售價格 (ASP, 例如存儲和專用標準產品 ), 半導體將會迎來復興 在 2017 上半年, 存儲的供需關係將會拉動存儲和專用標準產品的 ASP, 69

74 伍 營運概況 而應用在物聯網領域的分立和模擬晶片的走勢將會成為 2017 年半導體成長的動力所在 DRAM 在 2017 的銷售額將會高達百億美元, 當中 PC 和智慧型手機對其的影響是逐步減弱的, 而在工業和汽車市場的應用將會快速增長, 相信過不了太久, 這兩個市場的存儲應用就會超越前者 根據市場調查研究機構 IC Insights 的最新調查報告表示,2016 年全球前四大晶圓代工廠台積電 (TSMC) 格羅方德 (Globalfoundries) 聯華電子 (UMC) 和中芯國際 (SMIC) 總計佔全球市場總量的 85% 其中, 台積電獨佔全球晶圓代工市場 59% 的市佔率, 而格羅方德 聯華電子和中芯國際 3 家公司則合計佔有市場 26% 的比率 根據 IC Insights 的預估, 自 2016 年到 2021 年的 5 年間晶圓代工市場將以 7.6% 的年複合增長率 (CAGR) 成長 金額也將從 2016 年的 500 億美元, 成長到 2021 年的 721 億美元 而就在 2016 年全球前十大晶圓代工廠的排行來觀察, 台灣共有 4 家企業上榜, 中國兩家, 美國 南韓 以色列 德國各有 1 家上榜 所以, 就晶圓代工產業而言, 台灣仍是全球的重鎮 據 IC Insights 的統計資料顯示, 台積電在 2016 年以 59% 的市場佔有率 ( 與 2015 年相同 ) 排第一, 銷售額增長了 29 億美元, 是 2015 年 14 億美元的兩倍 2016 年, 台積電雖然遭遇了聯電 格羅方德 中芯國際等勁敵的競爭, 仍以絕對優勢大幅領先 資料來源 :IC Insights,2017/01 表二 2016 全球前十大晶圓代工廠營收排名 單位 : 百萬美元 2016 Rank 2015 Rank Company (Headquarters) 2014 Sales ($M) 14/13 % Chang 2014 Share of Total 2015 Sales ($M) 15/14 % Change 2015 Share of Total 2016 Sales ($M) 16/15 % Change 2016 Share of Total 1 1 TSMC (Taiwan) 25,138 25% 59% 26,574 6% 59% 29,488 11% 59% 2 2 GlobalFoundries (U.S.)1 4,355 6% 10% 5,019 15% 11% 5,545 10% 11% 3 3 UMC Group (Taiwan) 4,331 9% 10% 4,464 3% 10% 4,582 3% 9% 4 4 SMIC (China)2 1,970 0% 5% 2,236 14% 5% 2,921 31% 6% 5 5 Powerchip (Taiwan) 1,291 9% 3% 1,268-2% 3% 1,275 1% 3% 6 6 TowerJazz (Israel) % 2% % 2% 1,249 30% 2% 7 7 Vanguard (Taiwan) % 2% 736-7% 2% 800 9% 2% 8 8 Hua Hong Semi (China) % 2% 650-2% 1% % 1% 9 9 Dongbu HiTek (S. Korea) % 1% % 1% % 1% X-Fab (Europe) % 1% 331 0% 1% % 1% Others 2,280 3% 5% 2,405 5% 5% 2,251-6% <1% Total 42,519 18% 100% 45,237 6% 100% 50,005 11% 100% 1. Includes $740 million in 2H15 sales from IBM purchase. 2. Partially ow ned by TSMC. 排名第 2 的格羅方德,2016 年銷售金額成長 10%, 來到 億美元, 市佔率維持在 11% 格羅方德是全球晶圓代工第 2 把交椅, 之前向三星取得 14 奈米技術授權後, 目前已進入量產 至於 7 奈米技術部分, 格羅方德也預計 2018 年第 1 季進行試量生產, 已有客戶進行設計及認證, 主要針對高效能運算市場所設計, 特別是在伺服器及資料中心採用的晶片 取得探花地位的聯電,2016 年的銷售額達 45.8 億美元, 雖金額年增長 3%, 但市佔率卻下滑 1 個百分點, 來到 9% 的市佔率 聯電 2016 年營收成長, 70

75 伍 營運概況 主要受惠於 28 奈米製程制程訂單滿載, 進而降低了淡季帶來的壓力 再加上聯電位於中國廈門的 Fab 12 吋晶圓廠成功量產, 推動了聯電 2016 年度營收表現 排名第 4 的中芯國際,2016 年銷售金額成長至 29.2 億美元, 比 2015 年大增 31%, 市佔率也提升 1 個百分點, 來到 6% 中芯國際自 2011 年以來, 營收從 12.2 億美元大幅增長至 2016 年的 億美元, 以 19% 的年複合成長率 CAGR 快速成長 月, 中芯國際連續宣布新廠投資計畫 包括在上海和深圳分別新建一條 12 吋生產線 另外, 天津的 8 吋生產線, 產能也預計將從月產能片, 擴大至 15 萬片, 成為全球單體最大的 8 吋生產線 Gartner 研究報告指出, 三星電子與蘋果已連續第六年稱霸半導體消費領域 從整體半導體產業的技術與價格趨勢來看, 兩家公司雖然持續發揮極大影響力, 但因未來成長預期下滑, 影響力道已不如以往 雖然三星電子 2016 年時在智慧手機 LCD 電視與 LCD 面板等市場都遭遇來自中國大陸 OEM 廠商的激烈競爭, 該公司的設計總體有效市場 (total available market,tam) 仍見增長, 並以 9.3% 市占再度成為全球擁有最大設計總體有效市場的企業 而自 2007 年 Gartner 開始設計總體有效市場的相關研究以來, 蘋果的設計總體有效市場則是首見摔跌, 全年市場佔比滑落至 8.8%, 主要原因在於 2016 年 ipad 銷售狀況不佳, 蘋果在個人電腦 (PC) 方面也流失部分市占 表三 2016 年全球半導體設計總體有效市場前十大企業排名單位 : 百萬美元 註 : 部分欄位因四捨五入並未計入總數 資料來源 :Gartner, 2017/ 年排行前十大的企業當中, 有九家在 2016 年仍名列前十 思科 (Cisco Systems) 跌落前十名榜外, 取而代之的是在 2016 年快速成長的中國大陸智慧型手機廠商步步高通訊設備 (BBK Electronics) 2016 年前十大業者中有四家美國廠商, 三家中國大陸廠商, 兩家韓商與一家日商 這是首度有三家中國大陸廠商擠進前十大, 顯示即使中國大陸整體經濟情勢趨緩, 當地電子市場的重要性仍持續提升 71

76 伍 營運概況 山路正恆認為, 即使三星電子與蘋果這兩大廠商對半導體產業的影響逐漸削弱, 前十大企業的設計總體有效市場加總起來, 表現仍優於整體半導體市場在 2016 年的平均成長率 然而半導體晶片供應商已不能再通過依靠少數大客戶來確保他們的業務, 特別是在近期市場變化益發迅速的情況下 步步高通訊設備 2016 年成長非常快速, 其設計總體有效市場亦見增長, 但像這樣成長特別快速的現象, 也突顯出中國大陸市場變化之大 半導體晶片廠商的技術產品行銷主管必須將主要客戶的風險納入考量, 並持續追求顧客群的多樣化 TrendForce 旗下拓墣產業研究所最新研究統計,2016 年全球前十大無晶圓 IC 設計業者營收中, 高通 (QCT) 仍然穩居龍頭寶座 而前三大業者高通 新博通 (Broadcom) 與聯發科合計營收佔前十名營收總和的 65%, 短期內領先地位不易受到撼動 拓墣表示,2016 年全球前十大 IC 設計業者的排名變化, 主要受到購併影響 安華高 (Avago) 在併購博通, 成為新博通後, 排名躍升至第二, 讓後續排名遞補 聯發科收購台灣 4 家 IC 設計公司後營收亦有提升, 明顯拉開與後七名廠商的距離 此外, 台廠瑞昱科技 (Realtek) 營收成長幅度最高, 達 22.5%, 首度躋身前十名行列 表四 2015~2016 年全球前十大無晶圓廠 IC 設計業者晶片營收排名單位 : 百萬美元 資料來源 : 拓墣研究所,2016/12 營收成長的公司為聯發科 輝達 (NVIDIA) 超微 (AMD) 賽靈思 (Xilinx) 和瑞昱科技 拓墣指出, 聯發科營收年成長率高達 17.6%, 主要受惠於購併效益與中國智慧型手機的強勁成長動能, 輝達近年來除在遊戲領域多有著墨外, 在資料中心與車用電子應用的成長幅度相當亮眼, 超微則是在半客製化 嵌入式與企業端領域逐漸展現成效, 其營收在今年第三季大幅成長, 成為超微最重要的營收成長動能之一 另一方面, 營收衰退者為高通 新博通 邁威爾科技 (Marvell) 聯詠科技 (Novatek) 及戴樂格半導體 (Dialog) 高通今年在中國智慧型手機市場面臨激烈競爭, 除聯發科外亦有海思 展訊等中國 IC 設計大廠技術提升所帶來的競爭壓力, 華為手機更大量採用旗下海思半導體處理器 同時, 高通也面臨三星 Note 7 事件帶來的負面影響 而新博通營收衰退主因, 來自於出售物聯網產品線給賽普拉斯半導體 (Cypress) 聯詠科技礙於全 72

77 伍 營運概況 球消費性電子產業進入高原期, 成長動能有限, 使得今年營收衰退 拓墣進一步表示, 中國兩大 IC 設計廠海思半導體及展訊, 由於沒有公開財報資訊, 謹慎起見並未計入營收排名行列 然而根據拓墣的資訊統計, 海思與展訊兩家廠商皆受惠中國智慧型手機市場高度的成長動能, 營收表現不俗,2016 年海思半導體營收為 億美元, 年增 11.8%, 而展訊營收為 億美元, 年增 8.1% IC Insights 最新公佈的晶圓產能報告顯示,12 寸晶圓產能排行中, 三星以 22% 奪全球第一, 其次為美光的 14%,SK 海力士與台積電同為 13% 位居第三 第五至第十則分別為東芝 / 威騰 (11%) 英特爾 (7%) GlobalFoundries(6%) 聯電 (3%) 力晶科技 (2%) 及中芯國際 (2%) 其中三星 美光 SK 海力士 東芝 / 威騰以供應 DRAM 與 NAND flash 記憶體為主 台積電 GlobalFoundries 聯電 力晶科技 中芯國際為純晶圓代工廠商 英特爾為整合元件製造 (IDM) 廠商, 就營收而言, 該公司亦為全球最大的半導體廠商 資料來源 :IC insights,2016/12 圖一 2016 年全球前十大晶圓廠產能 / 依晶圓尺寸 IC Insights 表示, 上述前十大廠商都已運用最大尺寸晶圓技術來製造各類 IC 產品, 因此在每晶粒的製造成本上, 都具有最佳的攤銷能力 此外, 這些廠商也都對新的或改善現有的 12 寸晶圓工藝上, 具有繼續進行投資的能力 相較之下, 在 8 寸晶圓工藝方面, 主要是以純代工廠商 類比 / 混合信號 IC 廠商, 以及微控制器廠商為主 8 寸晶圓廠產能排名中, 台積電以 11% 位居第一, 德州儀器 (TI) 則以 7% 位 73

78 伍 營運概況 居第二, 意法半導體 (STMicro) 聯電同以 6% 名列第三 資料來源 :IC insights,2016/12 圖二 2016 年 8 吋與 12 吋晶圓廠數量 至於在 6 寸 ( 含 ) 以下晶圓工藝方面, 各廠商屬性則是呈現出更多樣化的變化 在前十大廠商中包括整合元件製造廠商意法半導體與 Panasonic 車用半導體廠商安森美半導體 (ON Semiconductor) 與瑞薩 (Renesas), 以及純晶圓代工廠商台積電等等 根據 IC Insights 先前報告, 由於目前 18 寸晶圓廠發展仍受限於投資金額過大與技術障礙, 各大 IC 製造廠商已紛紛開始縮減 18 寸廠設置目標, 轉而以盡可能擴大 8 寸與 12 寸產能方式, 來因應市場需要 預估要到 2020 年後,12 寸晶圓廠才有可能會出現大量增加 此外, 隨著 12 寸晶圓工藝在 IC 生產上扮演的角色日益重要, 擁有 8 寸晶圓廠的 IC 廠商數, 已由 2007 年最高時的 76 家, 減少為 2016 年的 58 家 ; 不過, 擁有 12 寸晶圓廠的 IC 廠商數, 也由 2008 年最高時的 29 家, 下滑為 2016 年的 23 家 這對半導體設備與材料廠商而言, 將會是必須要面對的挑戰 據悉,IC Insights 的資料, 僅包含用於製造 IC 產品的晶圓設施 ; 其中包括用於先導生產與量產的設施, 但不包括做為研發使用的設施 此外, 合資廠商的晶圓設施也採分別計算方式 74

79 伍 營運概況 China Europe N. America (Monthly Installed Capacity in 200mm-equivalents) Installed ROW Region Capacity (K w/m) Taiwan S.Korea % of Worldwide Total Taiwan 3, % S.Korea 3, % Japan 2, % N. America 2, % China 1, % Europe 1, % ROW 1, % TOTAL 17, % Japan 資料來源 :IC Insights, 科技政策與資料中心 - 科技產業資訊處 (iknow) 整理,2017/03 圖三 2016 年 12 月全球不同區域晶圓產能情況 根據市場半導體研究機構 IC Insights 的研究指出, 到 2016 年 12 月底為止, 全球以 8 吋晶圓計算之晶圓產能達到每月 1,711.4 萬片 以地區別計算, 於台灣擁有的晶圓產能達到每月 萬片, 市場佔有率仍位居榜首, 但領先南韓的幅度比起 2015 年還要縮小差距 根據 IC Insights 以地區別的晶圓產能統計, 台灣的晶圓產能於 2015 年就是全球晶圓產能最高的地區, 其於 2016 年底之全球市場佔有率達 21.3%, 比起 2015 年底的 21.7%, 呈現下滑的情況 至於, 排名第二的南韓地區, 於 2016 年底的全球市場佔有率為 20.9%, 比起 2015 年的 20.5% 呈現 0.4 個百分點的成長 這樣一來一回之間, 讓台灣與南韓的晶圓產能差距從 2015 年差距 1.2 個百分點, 變成 2016 年只差距 0.4 個百分點 日本則排名第三 其於 2016 年的晶圓產能佔全球達 17.1% 其實, 在美光科技幾年前收購日本爾必達之後, 不少日本半導體廠商開始重新思考其晶圓製造的策略 例如 ; 松下將部分晶圓廠分拆出去, 成立一家獨立的公司 因此, 日本晶圓產能排名前兩的公司東芝與瑞薩, 於 2016 年佔日本晶圓總產能達 64% 即使未來東芝半導體落入他人之手, 晶圓產能變化還不會太大 排名第四的則是北美地區 2016 年北美晶圓產能比起前一年下降 0.9 個百分點 基本上來說, 美國許多晶圓產能都是來自於其他國家之公司設廠於美國帶來 包含 : 南韓三星以及台積電的美國晶圓廠的產能都算在北美地區 如果川普的美國製造發酵, 未來幾年半導體晶圓產能應該會逐步提升 中國大陸地區, 是 2016 年晶圓產能上升最快的地區, 其全球市場佔有率接近 11%, 排名第五 其在 2015 年的市場佔有率為 9.7%, 到了 2016 年達到 10.8%, 上升 1.1 個百分點 IC Insights 認為, 中國大陸晶圓產能的比重上升, 主要搶到的是北美地區 加上中國大陸現在許多廠商正規劃興建新晶圓廠, 使得其能在 2010 年超過歐洲地區, 目前與北美地區差距不到 3 個百分點 75

80 伍 營運概況 根據國際半導體產業協會 (SEMI) 之 Silicon Manufacturers Group(SMG) 公布的最新公布年終矽晶圓產業分析報告顯示, 受惠於整體半導體產業發展暢旺的情況,2016 年全球矽晶圓出貨總面積較 2015 年增加 3%, 且總營收略微成長 1% SEMI 指出,2016 年矽晶圓出貨總面積為 10,738 百萬平方英吋 (million square inches,msi), 高於 2015 年市場最高點的 10,434 百萬平方英吋 在總金額方面,2016 年的營收金額總計為 72.1 億美元, 也較 2015 年營收 71.5 億美元成長 1% SEMI 台灣區總裁曹世綸表示, 雖然整體矽晶圓營收因單價下跌而低於先前水準 但是,2016 年半導體矽晶圓出貨量仍連續 3 年成長, 而且創下歷史新高 表五 全球矽晶圓出貨趨勢 資料來源 :SEMI,2017/02 SEMI 日前曾經指出, 接下來也持續看好 2017 年全球半導體景氣的成長 原因是由於中國半導體投資的崛起, 統計近年包含外資以及本土業者, 中國將會有至少 20 個晶圓廠興建計劃 另外,SEMI 引用市場調查機構 Gartner 預估數字表示, 看好 2017 年半導體產業將成長 5% 到 7%, 有機會達到 3,641 億美元的高標, 主要受惠於記憶體單價上揚以及整體 IC 出貨量增加, 恢復強勁成長動能 因此,SEMI 表示, 整體而言 2017 年的全球半導體產業成長將更加強勁, 晶圓廠投資部分, 晶圓代工 3D NAND 以及中國市場投資將成為未來主要投資動能 市場研究機構 IC Insights 的最新報告指出, 全球半導體元件 包括 IC 與光電元件 - 感測器 / 致動器 - 離散元件 (O-S-D) 年度總出貨量預期在接下來五年將持續增加, 到 2018 年將首度跨越 1 兆 (trillion) 顆的門檻 2016 年半導體元件出貨量總計為 8,688 億顆, 下圖顯示, 全球半導體元件年度出貨量將從 1978 年的 326 億顆, 在 2018 年首度突破 1 兆顆的門檻, 達到 1 兆 26 億 ; 顯示在四十年間全球半導體出貨量平均年成長率為 8.9%, 以及這個世界對各種半導體元件越來越依賴 76

81 伍 營運概況 資料來源 :IC Insights,2017/03 圖四 2016 年半導體元件總出貨量 在這四十年間, 半導體出貨量成長表現最突出的是 1984 年, 年度出貨成長率達到 34%; 而衰退最多的一年則是經歷網路產業泡沫化之後的 2001 年, 年度出貨量衰退 19% 此外全球金融風暴也讓 2008 與 2009 年的半導體出貨量衰退, 這也是唯一一次出現連續兩年衰退 ; 而 2010 年全球半導體出貨量成長率達到史上第二高的 25% 而儘管 IC 技術的演進, 讓很多功能都整合在一起, 使得系統內的晶片數量減少, 整體半導體出貨量內的 O-S-D 元件出貨仍佔據很高比例, 該數字在 2016 年達到 72%; 而 IC 出貨量所佔比例為 28% 在 1980 年,O-S-D 元件佔據整體半導體元件出貨量的比例為 78%,IC 出貨量比例則為 22%; 三十二年前與今日的差距不大 ( 參考下圖 ) 資料來源 :IC Insights,2017/03 圖五 : O-S-D 元件佔據整體半導體元件出貨量 令人驚訝的是, 幾乎都是成熟產品的離散元件 ( 包括電晶體 二極體 整流器與晶閘管 ) 在 2016 年整體半導體元件出貨量中佔據的比例達到了 44%; 離散元件市場長期以來韌性十足, 主要是因為幾乎所有種類的電子 77

82 伍 營運概況 系統中都會用到該類元件 消費性電子與通訊領域仍然是離散元件的最大宗應用, 但隨著汽車的電子化程度越來越高, 車用離散元件的出貨量也大幅成長 ; 離散元件被應用於電路保護 訊號調節 電源管理 高電流切換以及 RF 放大等功能, 小訊號電晶體也仍然與相關 IC 在電路板設計中被採用, 以修復故障以及調校系統性能 在各種 IC 中, 類比晶片則是佔據 2016 年最大 IC 出貨比例的類別 達到 52%, 但在整體半導體元件出貨中佔據的比例僅 15%; 下圖顯示了 2016 年各種類別半導體元件的出貨比例 資料來源 :IC Insights,2017/03 圖六 2016 年各種類別半導體元件的出貨比例 展望 2017 年, 預期智慧型手機 新一代汽車電子系統, 以及物聯網 (IoT) 相關裝置, 將是讓半導體元件展現最強勁出貨成長率的應用 ; 而估計年度出貨成長最快的 IC 類別包括消費性特殊應用邏輯晶片 訊號轉換晶片 ( 類比 ), 以及汽車特殊應用類比元件, 還有快閃記憶體 在 O-S-D 元件部份, 估計 CCD/CMOS 影像感測器 雷射收發器以及各類感測器 ( 包括磁力計 加速度計 偏航與壓力感測器等等 ) 會是在 2017 年出貨成長率表現最佳的元件類別 根據半導體市場調查機構 IC Insights 的最新報告指出,DRAM 與 NAND 快閃記憶體等產品, 在未來 5 年內的年平均均複合增長率 (CAGR) 將達到 7.3% 的水準, 產值也將從 2016 年的 773 億美元, 擴增至 1,099 億美元 就半導體的產品別來觀察, 將會是所有產品成長最大的項目 報告中指出, 受惠於智慧型手機等行動裝備對低功耗, 記憶體需求的快速增加, 這是帶動 DRAM 與 NAND 快閃記憶體成長的主要原因 除此之 78

83 伍 營運概況 外, 使用 NAND 快閃記憶體的固態硬碟 (SSD) 在資料中心的儲存設備中, 或是筆記行電腦的應用也日趨吃重, 也是拉抬其相關產業發展的關鍵 資料來源 :IC Insights,2017/01 圖七主要產品總類的市場平均均複合增長率 (CAGR) IC Insights 進一步表示, 如果將將半導體區分成邏輯 IC 記憶體 模擬 IC 與微組件 (microcomponents)ic 等四大部分的話, 在未來 5 年的預測區間內, 將是以記憶體的成長力道最為強勁, 模擬 IC 的成長比率 5.2% 居次, 微組件則為 4.4% 排名第 3, 而邏輯 IC 則僅成長 2.9% 墊底 2016 年全球半導體產值達 3397 億美元, 年增 1.5% 前 25 大半導體廠合計營收年增 7.9%, 合計市占率達 75.9% 據研調機構 Gartner 調查顯示,2016 年全球半導體產值達 3397 億美元, 年增 1.5% 前 25 大半導體廠合計營收年增 7.9%, 合計市占率達 75.9% 英特爾以 億美元營收,15.9% 的市占率連續 25 年居全球半導體龍頭地位 Gartner 在報告中解釋道 : 成品市場最大的兩個領域是無線和計算, 表明了過去一年的增長方向 前者主要以智慧手機和存儲市場推動增長, 銷售額同比增 9.6%, 而後者受 PC 和平板銷量下滑影響, 銷售額同比下降了 8.3% 79

84 伍 營運概況 表六 2016 年全球前十大半導體廠商營收排行與總營收初步預估單位 : 百萬美元 資料來源 :Gartne,2017/01 受惠記憶體市場增強, 加上市場為蘋果 iphone 7 及假期季節儲備庫存, 半導體 2016 年下半年營收表現遠比較上半年強 Gartner 指出, 前 25 大半導體廠合計營收年增 7.9%, 合計市占率達 75.9% 其中, 英特爾 (Intel)2016 年營收達 億美元, 市占率達 15.9%, 已連續長達 25 年居全球半導體龍頭地位 三星 (Samsung)2016 年營收 億美元, 市占率約 11.8%, 連續 15 年居全球第 2 大半導體廠 高通 (Qualcomm)2016 年營收 億美元, 市占率 4.5%, 超越海力士 (SK Hynix) 的 4.2%, 躍居全球第 3 大半導體廠 安華高與博通合併後,2016 年營收達 億美元, 年增 152.1%, 市占率達 3.9%, 排名也自前年的第 16 名, 一舉躍升至第 5 名 聯發科 2016 年營收 億美元, 市占率約 2.6%, 排名較前年提升一名, 居全球第十大半導體廠 據 IC Insights 數據顯示, 台積電在 2016 年以 59% 的市場份額 ( 與去年相同 ) 排第一, 銷售額增長了 29 億美元, 是 2015 年 14 億美元的兩倍 2016 年, 台積電雖然遭遇了聯電 格羅方德 中芯國際等勁敵阻擊, 仍以絕對優勢大幅領先 中芯國際去年銷售額增至 29.2 億美元, 比 2015 年大增 31%, 市占率提升 1 個百分點至 6% 2011 年以來, 中芯國際營收從 12.2 億美元大幅增長至 2016 年的 億美元, 以 19% 的 CAGR 的速度快速增長, 表現出強大的增長趨勢 去年 10 月, 中芯國際連續宣布新廠投資計劃, 在上海和深圳分別新建一條 12 英寸生產線, 天津的 8 英寸生產線產能預計將從 4.5 萬片 / 月擴大至 15 萬片 / 月, 成為全球單體最大的 8 英寸生產線, 未來中芯國際將聯合創新, 帶動中國半導體產業鏈的發展穩步前進 2016 年, 格羅方德銷售額增長 10%, 達到 億美元, 市占率維持在 11% 格羅方德是全球晶圓代工第二把手, 此前曾宣布與重慶市政府簽署 80

85 伍 營運概況 合作備忘錄 (MOU), 將透過合資的方式在當地設立 12 寸晶圓廠, 加大全球生產基地的布局 格羅方德向三星取得 14 奈米技術授權後, 目前已進入量產 7 奈米技術部分, 格羅方德預計 2018 年第 1 季進行風險生產, 已有客戶進行設計及認證, 主要針對高效能運算市場所設計, 特別是在服務器及資料中心採用的晶片 2016 年, 聯電銷售額達 45.8 億美元, 年增長 3%, 市占率下滑 1 個百分點至 9% 聯電是台灣第一家半導體公司, 同時也是台灣前三的晶圓代工廠, 2016 年營收增長主要受益於 28nm 制程訂單滿載, 從而降低了淡季帶來的壓力 再加之聯電位於大陸廈門的 Fab 12 寸晶圓廠成功量產, 推動了聯電 2016 年度營收表現 81

86 伍 營運概況 表七中國大陸晶圓工廠分布中國大陸晶圓廠分佈 晶圓廠地點尺寸 產能 ( 千片 / 月 ) 等效產能 ( 千片 / 月 ) 生產項目 中芯國際 北京 12" 邏輯晶片代工 中芯國際 北京 12" 邏輯晶片代工 中芯國際 北京 12" 高通芯片 中芯國際 上海 12" 晶圓代工 中芯國際 上海 12" 70 圖像傳感器, 邏輯電路 70, 電源管理電路等消費及通訊電子 中芯國際 深圳 12" 中芯國際 寧波 12" 中芯國際 上海 8" 中芯國際 上海 8" 中芯國際 上海 8" 中芯國際 深圳 8" 中芯國際 天津 8" 中芯國際 天津 8" 高通芯片 Intel 大連 8" D-NAND Flash 晶合 ( 台灣力晶科技股份有限公司與合肥方合資 ) 合肥 12" 德科瑪淮安 12" 邏輯晶片代工 90nm 面板驅動 IC 代工一期項目為 8 吋晶圓廠一座, 以電源管理芯片, 微機電系統芯片生產為主, 二期項目為 8 吋晶圓廠 1 座和 12 吋晶圓廠 1 座,8 吋晶圓廠以電源管理芯片 射頻芯片生產為主 ;12 吋晶圓廠以自主開發的 CMOS 圖像傳感器芯片生產為主 德科瑪 淮安 8" 台積電 南京 12" nm 邏輯晶片代工 台積電 上海 8" 汽車新片生產 晉華集成 泉州 12" 60 崁入式 Flash 及利基型 60 DRAM 台聯電 廈門 12" 邏輯晶片代工 華力微 上海 12" 華力微 上海 12" 40 晶圓代工,2016 年底動 40 土,2018 年完工 紫光 深圳 12" DRAM, 2018 年年底 SK 海力士 無錫 12" DRAM 長江存儲 / 武漢新芯 武漢 12" 長江存儲 / 武漢新芯 武漢 12" 200 NOR/Nand Flash, 200 DRAM, 2018 年初 格羅方德 重慶 12" 合作失敗? 三星 西安 12" NAND Flash 萬代 重慶 12" 展訊 / 英特爾大連 12" NAND Flash 兆基科技 合肥 12" DRAM, 2018 TI 成都廠 成都 8" 士蘭集成電路 杭州 8" 華虹宏力 上海 8" 60 準邏輯, 崁入式非易失性 26.7 存儲器, 電源管理, 功率器件, 射頻, 模擬和混和信號 華虹宏力 上海 8" 上海先進半導體 上海 8" 和艦科技 蘇州 8" 100 邏輯 混合信號 / 射頻電 44.4 路, 崁入式非揮發性記憶體 華潤上華無錫 8" 模擬晶圓代工 中航 ( 重慶 ) 微電子 重慶 8" 南車株州所 株洲 8" * 黑色數字代表現有產能 ( 已投產 ), 紅色數字代表在建產能 ( 計畫中 ) * 標準產能以一枚 12 吋晶圓等效一枚 2.25 枚 8 吋晶圓, 計算等效 12 吋晶圓產能 82

87 伍 營運概況 公司編號工藝 資料來源 :IC Insights,2017/01 中國大陸晶圓廠分佈 -6 吋線 月產能 ( 千 /PCS) 北方通用電子 FAB µm MEMS 2 北京燕東 FAB µm BCD 30 東方微磁 FAB 1 MEMS 1 飛陽科技 FAB 1 MEMS 及 PLC 福順微電子 FAB µm Bipolar 25 FAB µm Bipolar 25 廣義微電子 FAB µm Bipolar 60 廣州南科 FAB µm Bipolar 15 海微華芯 FAB µm HBT 河北美泰 FAB 13-2 MEMS 2 河南芯睿 FAB µm CMOS 華潤華晶 FAB µm IGBT, FRD, Bipolar MosFET 125 FAB µm CMOS BCD SOI 110 華潤上華 µm IGBT MEMS Bipolar MosFET FAB 5 BCD 35 黃山電器 FAB 2 20 吉林華微 FAB 4 Bipolar 57.5 江蘇東晨 FAB VD µm VDMOS 20 立昂微電子 FAB µm MOSFET 45 FAB 2 MOSFET 30 寧波比亞迪 FAB µm CMOS BCD 15 三安集成 FAB µm GaAs/GaN 30 廈門集順 FAB µm CMOS 40 上海先進 FAB µm CMOS 30 FAB 4 2µm CMOS/MEMS 3 上海新進 FAB µm CMOS 50 上海新進芯 FAB µm CMOS BCD 20 深圳方正 FAB 1A µm CMOS 35 FAB 1B µm CMOS 35 深圳深愛 FAB 3 CMOS 6 士蘭集成 FAB µm VDMOS 90 蘇州固锝 FAB 2 20 天津中環 FAB µm 30 同冠微電子 FAB µm CMOS 30 西安派瑞 FAB 3 5 西安衛光 FAB 2 CMOS 10 西安西岳 FAB µm BiCMOS, CMOS, SOI, Bipolar 70 揚州晶新 FAB µm MEMS 2 揚州揚杰 FAB µm CMOS 100 元創華芯 FAB 1 MEMS 長沙創芯 FAB µm CMOS 4 中車時代 FAB 2 MOS 5 中科渝芯 FAB µm CMOS 30 國高微系統 FAB 1 中試線 MEMS 3 貴州漢天下 FAB 1 中試線 MEMS 蘇州納米 FAB 1 中試線 µm MEMS 4 英特神斯 FAB 1 中試線 MEMS 振華永光 FAB 0 中試線 µm 中電 13 所 FAB 13-1 中試線 CMOS 中科院半導體 4S 中試線 MEMS 20 在產能建設上, 根據國際半導體設備與材料產業協會 (SEMI) 發布的報告, 目前全球處於規劃或建設階段, 預計將於 2017 年 ~2020 年間投產的半導體晶圓廠約為 62 座, 其中 26 座設於中國, 占全球總數 42% 這些建 83

88 伍 營運概況 於中國的晶圓廠 2017 年預計將有 6 座上線投產,2018 年將達到高峰, 共 13 座晶圓廠加入營運, 其中多數為晶圓代工廠 根據市場調查機構 IC insights 的調查報告顯示,2016 年在半導體業市場熱絡的情況下, 各家半導體公司對研發 (R&D) 的投資也不遺餘力 其中, 半導體龍頭英特爾 (Intel) 在 2016 年全年的研發費用達到 127 億美元 ( 約新台幣 3,909.5 億元 ), 佔公司總營收比重的 22.4%, 是半導體研發支出前十大公司支出總金額的 36%, 也佔整體半導體產業 565 億美元 ( 約新台幣 1.73 兆元 ) 研發費用的 23%, 位居市場龍頭 根據 IC insights 的調查報告指出,2016 年全球半導體公司投資在研發的費用, 前十名依序為英特爾 (Intel) 高通 (Qualcomm) 博通 (Broadcom) 三星 (Samsung) 東芝 (Toshiba) 台積電 (TSMC) 聯發科 (MediaTek) 美光 (Micron) 恩智浦 (NXP) SK 海力士 (SK Hynix) 等 其中, 雖然英特爾的研發經費年成長率為 5%, 其金額甚至比第 2 到第 4 名的研發金額總和都還要來的多 但是, 比例卻低於 2011 年以來年平均成長 9% 的比率, 也低於 2001 年以來的 8% 年成長率 表八 2016 年全球半導體公司研發費用 資料來源 :IC Insights,2017/02 排名第二的高通, 是半導體產業中最大的無晶圓廠 (Fabless) 公司, 從 2012 年以來其研發費用的支出金額就一直排在第二名, 支出金額佔公司總營收的 33.1%, 為前十大廠商中比例最高者 不過,2016 年高通的研發費用支出, 相較 2015 年的金額則下跌 7% 至於排名第三的博通, 在 2015 年以 370 億美元 ( 約新台幣 兆元 ) 收購安華高 (AVAGO) 之後, 首次站上第三位, 其研發經費較 2015 年下滑 4% 在這次調查報告中, 台灣的晶圓製造龍頭台積電 IC 設計大廠聯發科也雙雙入榜 排名第六的台積電,2016 年的研發費用支出達 億美元 ( 約 84

89 伍 營運概況 新台幣 億元 ), 佔總營收金額的 7.5%, 較 2015 年的研發費用支出上揚 7% 至於 IC 設計大廠聯發科部分,2016 年的研發費用支出也達 17.3 億美元 ( 約新台幣 億元 ), 佔總營收金額的 20.2%, 較 2015 年支出金額成長 13%, 是前十大研發金額支出的半導體公司中成長最多的公司 IC insights 表示,2016 年全球半導體研發經費較 2015 年成長 1%, 達到 565 億美元, 創下歷史新高 最主要的原因是 2016 年半導體產業的整併方興未艾, 但整體來說, 全球面臨經濟成長趨緩的情況 在 2015 年, 全體半導體產業銷售金額較前一年衰退 1% 之後,2016 年才又以較低個位數的比例緩步成長, 這將影響半導體產業對研發支出的意願 SEMI( 國際半導體產業協會 ) 公布最新年終預測報告 (SEMI Year-end Forecast),2016 年全球半導體製造設備市場營收預計將成長 8.7%, 達 397 億美元 預估 2017 年全球半導體設備市場預計將成長 9.3%, 達 434 億美元 SEMI 年終預測報告預估,2016 年金額貢獻度最高之領域為晶圓處理設備, 預計將成長 8.2%, 達 312 億美元 2016 年封裝設備領域預估將成長 14.6%, 達 29 億美元, 而半導體測試設備預計成長 16.0%, 達到 39 億美元 預估台灣及南韓仍將成為 2016 年最大的半導體設備資本支出地區, 中國則首次躋身前三名 其他地區以東南亞為主, 以 87.7% 成長為最高, 其次為中國成長 36.6% 及台灣成長 16.8% SEMI 預測 2017 年, 歐洲的設備銷售額將達 28 億美元, 以 51.7% 成長幅度, 以 10% 緊縮 2016 年市場萎縮狀態 預計台灣 韓國和中國於 2017 年仍將穩居前三大市場, 其中台灣半導體設備銷售額雖下降至 102 億美元 ( 減少 9.2%), 但仍穩居第一, 其次韓國設備銷售額將達 97 億美元, 而中國設備銷售額則將達 70 億美元 85

90 伍 營運概況 單位 : 十億美元 資料來源 :SEMI,2016/12 圖八 SEMI 年終半導體設備各地區市場規模預測 從各地區市場規模來看, 中國 2016 年將首次進入前三強 ( 首位和第二位分別為台灣和韓國, 中國的產能自 2003 年起基本上一直保持增長,2020 年在全球所占的比例將提高至近 19% 資料來源 :SEMI,2016/11 圖九 中國市場規模預測 預計 2016 年全球半導體材料市場規模將同比增長 1.8%, 達到 441 億美元 預計 2017 年將同比增長 2%, 達到 450 億美元 86

91 伍 營運概況 資料來源 :SEMI,2016/12 圖十 2016 年全球半導體材料市場規模 國際半導體產業協會 (SEMI) 日前發表最新 全球晶圓廠預測報告 (World Fab Forecast), 指出 2017 年晶圓廠設備支出將超過 460 億美元, 創下歷年新高, 並預計 2018 年支出金額將達 500 億美元, 突破 2017 年新高點 晶圓廠設備支出金額不僅持續創新紀錄, 也可望從 2016 年至 2018 年呈現連續三年的成長趨勢, 且為 1990 年代中期以來首見 SEMI 全球晶圓廠預測 報告於 2017 年 2 月底的更新資料指出,2017 年有 282 座晶圓廠及生產線進行設備投資, 其中有 11 座支出金額都超過 10 億美元 同時 2018 年預計有 270 座廠房有相關設備投資, 其中 12 座支出超過 10 億美元 該項支出主要集中於 3D NAND DRAM 晶圓代工及微處理器 (MPU) 其他支出較多的產品分布涵蓋 LED 與功率分離式元件 邏輯 MEMS (MEMS/RF) 與類比 / 混合訊號 資料來源 :SEMI,2017/02 圖十一全球晶圓廠設備支出統計 ( 前段設備 ) SEMI 預估, 雖中國許多新晶圓廠計畫仍處於興建階段,2017 年中國的晶圓廠設備支出大致持平, 成長約 1%, 並為全球支出金額排名第三的地區 87

92 伍 營運概況 2017 年中國總計有 14 座晶圓廠正在興建, 並將於 2018 年開始裝機 2018 年中國晶圓設備支出總金額將逾 100 億美元, 成長超過 55%, 全年支出金額位居全球第二 總計 2017 年中國將有 48 座晶圓廠有設備投資, 支出金額達 67 億美元 展望 2018 年,SEMI 預估中國將有 49 座晶圓廠有設備投資, 支出金額約 100 億美元 其他地區亦正向成長,SEMI 全球晶圓廠預測 報告指出, 歐洲 / 中東與韓國將成為今年成長最快的地區, 預估年成長率分別為 47% 與 45% 日本支出金額將增加 28%, 其次為年增 21% 的美洲地區 SEMI Industry Research & Statistics 團隊於上一季就 184 座廠房 / 生產線更新 195 項資料, 其中包括 8 座新增設施及 3 項晶圓廠建廠計畫取消 全球領先的信息技術研究和顧問公司 Gartner 預測,2017 年全球半導體資本支出將增長 2.9%, 達到 699 億美元 從 2017 年到 2019 年保持連續增長,2019 年全球半導體資本支出將達 783 億美元 而全球半導體資本支出在 2016 年的增幅為 5.1% Gartner 表示,2016 年的強勁增長是由 2016 年年底支出增長所帶動的, 而支出增加則是由於 NAND 快閃記憶體短缺問題, 該問題曾在 2016 年年底變得更加嚴重, 並將在 2017 年大部分時間仍維持此種狀況 究其原因在於智慧型手機市場好於預期, 從而推動了我們最新預測中的 NAND 資本支出升級 2016 年,NAND 資本支出增加了 31 億美元, 多個與晶圓廠設備相關的細分市場展現出高於我們此前預測的更強勁增長 2017 年, 熱處理 塗膠顯影以及離子注入等細分市場預計將分別增長 2.5% 5.6% 8.4% 表九全球半導體資本支出與設備支出預測, 年 單位 : 百萬美元 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 半導體資本支出 ( 百萬美元 ) 67, , , , 增長率 % 晶圓級製造設備 ( 百萬美元 ) 35, , , , ,827.0 增長率 % 晶圓廠設備 ( 百萬美元 ) 34, , , , ,250.4 增長率 % 晶圓級封裝與組裝設備 ( 百萬美元 ) 1, , , , ,567.7 增長率 % 資料來源 :Gartner,2017/02 世界半導體貿易統計組織 (WSTS) 的最新預測就顯得較為保守, 該機構預測 2016 年晶片市場銷售額可達到 3, 億美元, 較 2015 年衰退約 0.006%; 而晶片市場在 2017 與 2018 年可望分別取得 3.3% 與 2.3% 的成長 獨立半導體產業分析師 MikeCowen 的預測數據則指出, 晶片產業表現在 5 88

93 伍 營運概況 月份達到谷底, 衰退幅度達到 6.2%, 但在那之後逐漸緩慢回溫, 估計 2016 年整體表現與去年相較略為衰退 0.48%, 但明年可望有 4.66% 的成長 資料來源 :WSTS,2016/12 表十 2016 年晶片產業表現 YTD * SALES (TIME FRAME) 2015 YTD* SALES ($B) 2014=>15 YTD SALES GRW TH 2016 YTD* SALES ($B) 2015=>16 YTD SALES GRW TH JANUARY $ % $ % FEBRUARY YTD $ % $ % MARCH YTD $ % $ % APRIL YTD $ % $ % MAY YTD $ % $ % JUNE YTD $ % $ % JULY YTD $ % $ % AUGUST YTD $ % $ % SEPTEMBER YTD $ % $ % OCTOBER YTD $ % $ % NOVEMBER YTD $ % $ % FULL YEAR $ % $ % *=>YTD - Year To Date Cumulative Sales (Source: SIA / WSTS, DEC. 2016) NOTE - ITAUZED NUMBERS ARE COWAN LRA MODEL GENERATED FORECASTS 市場研究機構 IC Insights 的最新預測指出,2017 年整體半導體支出可成長 6%, 達到 732 億美元, 主要都是來自資本支出排名前十一大的半導體廠商 IC Insights 估計,2017 年全球有 11 家半導體廠商的年度資本支出會超過 10 億美元, 總計他們的年度資本支出將占據整體半導體業資本支出的 78%; 而在 2013 年, 全球只有 8 家半導體廠商的年度資本支出超過 10 億美元 大型晶片製造廠商與其他半導體廠商之間的資本支出規模差距越來越大, IC Insights 總裁 Bill McClean 表示, 大約十年前, 全球資本支出前五大的半導體廠商占據約四成的全球半導體資本支出, 而今年該比例預期可達到 62% IC Insights 的統計數字顯示, 中國晶圓代工業者中芯國際 (SMIC) 去年的資本支出成長了 87%, 是全球資本支出前十一大半導體業者中成長率最高的 ; 中芯的晶圓廠產能利用率據說在 2016 年大多數時間都維持在 95% 以上, 不過今年打算縮減 12% 的資本支出 89

94 伍 營運概況 表十一 2017 整體半導體支出預測 資料來源 :IC Insights,2017/03 在全球資本支出前十一大半導體業者中, 有三家廠商 英特爾 (Intel) Global foundries 與意法半導體 (STMicroelectronics) 打算在 2017 年將資本支出提升 25% 以上 Global Foundries 去年因產能閒置, 資本支出大減 62% 英特爾 2017 年資本支出將增加 31%, 達到 120 億美元, 但英特爾先前曾表示將把每年資本支出縮減到 100 億美元左右 ;2016 年初 DRAM 報價疲軟, 致使三星 SK 海力士兩家存儲器廠去年分別削減資本支出 13% 與 14%, 不過展望 2017 年, 隨著 DRAM 市況改善, 三星 SK 海力士預估將增加資本支出 11% 與 16% 另一家存儲器廠美光,2016 年資本支出成長 28%, 但美光去年底收購華亞科後, 今年反倒削減資本支出 13% 另外, 台積電去年資本支出成長 27%, 今年則預估縮減 2% 90

95 伍 營運概況 臺灣及中國 IC 產業之現況與發展 資料來源 : 臺灣經濟部統計處,2017/01 圖十二台灣積體電路產值 經濟部統計處公布數據, 積體電路因終端電子產品需求回升, 加上物聯網 車用電子 智慧自動化等新興應用發展,2016 年 1 至 10 月產值達 1 兆 392 億元, 年增 5.4%, 預期全年積體電路業產值將突破 1 兆 2 千億元, 連續 4 年創新高 按產品觀察, 晶圓代工產值占積體電路 8 成以上, 由於台灣先進製程技術持續精進, 國際各大品牌行動裝置推陳出新, 通訊晶片需求強勁, 累計 2016 年 1 至 10 月產值達 9,035 億元 年增 8.6%, 為積體電路業成長之最主要貢獻來源 ;DRAM 產值居次, 因價格相對較 2015 年為低而年減 12.5% 出口市場的分布方面, 直接外銷比率約 8 成,2016 年 1 至 11 月積體電路出口總值達 709 億美元, 較 2015 年同期成長 11.1%, 主要出口市場以中國大陸及香港 ( 占 54.8%) 為首, 年增 22.5% 最為顯著 ; 新加坡 ( 占 14.1%) 居次, 年減 6.5%, 日本 ( 占 8.7%) 及南韓 ( 占 8.5%) 再次之 為提升競爭優勢, 國內業者積極進行研發及投資, 尤以晶圓代工廠投入資本支出最為可觀 依據證交所公開資訊觀測站公布之 2016 年前 3 季資料顯示, 台積電資本支出 2,155 億元 年增 24.6%, 聯電 697 億元 年增 47.7%, 有助於推升積體電路業之生產能量 台灣半導體出口 ( 含復運出口 ) 金額從 2007 年 億美元成長至 2016 年 億, 此十年間半導體均為台灣最大宗出口商品 91

96 伍 營運概況 資料來源 : 台灣海關統計資料, 拓墣產業研究院整理,2017/03 圖十三 2007~2016 台灣半導體出口金額 根據 IC Insights 統計數據, 台灣的晶圓產能佔全球市佔的 21.3%, 位居首位 但與 2015 年的 21.7% 相比, 則出現了下滑的情況 至於, 排名第 2 的南韓,2016 年全球市佔率為 20.9%, 比 2015 年的 20.5% 小幅增長 這也使得台灣的領先幅度些微下降 但是, 如果依照晶圓廠所在位置, 而不管晶圓廠所屬公司的總部位置來觀察, 台灣與南韓的晶圓產能都很集中 其中, 台積電與聯電佔了台灣晶圓產能的 73%, 而三星與 SK 海力士的晶圓產能更是佔了南韓已投產總產能的 93% Wafer Capacity at Dec by Geographic Region (Monthly Installed Capacity in 200mm-equivalents) Europe ROW Taiwan Region Installed Capacity (K w/m) % of Worldwide Total Taiwan 3, % S.Korea 3, % China Japan 2, % N. America 2, % China 1, % Europe 1, % N. America S.Korea ROW 1, % TOTAL 17, % Japan 資料來源 :IC Insights,2017/02 圖十四 : 全球晶圓產能市佔率 92

97 伍 營運概況 在排名第 3 的日本部分,2016 年已投產的晶圓產能全球市佔率的 17.1% 就在美商美光科技在幾年前收購了日本爾必達的工廠後, 不少日本廠商對於晶圓製造的策略也產生了改變 例如 ; 松下就把其部分晶圓廠分拆出去, 之後成立了一個獨立的公司 所以, 日本晶圓產能若以公司分布來計算則相對分散, 排名前二名的東芝與瑞薩,2016 年產能佔日本總產能的 64% 比率 至於, 在北美地區,2016 年北美已投產晶圓產能市佔率較前一年下降了 0.9 個百分點 不過, 其中仍有許多產能都是來自於總部設於其他地區的公司 以南韓三星為例, 其在美國的晶圓廠的產能就算入北美地區產能, 而不被當做南韓的產能 而在其餘地區部分, 則是包括了新加坡 以色列和馬來西亞等地, 還加入了俄羅斯 白俄羅斯與澳洲等國家的產能 而在中國的部分,2016 年中國已投產的晶圓產能佔全球市佔率上升最多 從 2015 年的 9.7%, 上升 1.1 個百分點, 來到 10.8% IC Insights 表示, 中國產能的比重上升, 主要搶到的是北美市場的市佔率 IC Insights 進一步指出, 中國在一窩蜂地規劃建新晶圓廠後, 晶圓產能在 2010 年超過歐洲地區, 目前則與北美地區的市佔率差距不到 3 個百分點 因此, 未來幾年中國已投產晶圓產能的成長發展, 將是值得關注的焦點 表十二台灣 IC 產業分佈 單位 : 新台幣億元 (e) 2017(f) 2018(f) 總產值 22,033 22,640 22,869 24,007 25,399 IC 設計 (27%) 5,763 5,927 6,273 6,550 6,900 IC 製造 (53%) ( 晶圓代工站製造比例為 87%) 11,731 (9,140) 12,300 (10,093) 12,096 (10,544) 12,645 (11,293) 13,433 (12,033) IC 封裝 (14%) 3,160 3,099 3,150 3,360 3,550 IC 測試 (6%) 1,379 1,314 1,350 1,452 1,516 資料來源 :IEK 金屬中心 MII,2017/01 根據 IEK 統計, 臺灣 IC 產業之設備需求主要來自製造 封裝及測試等次產業,2016 年產值預估約佔國內整體 IC 產業的 73% 左右, 達到新台幣 1.6 兆元 93

98 伍 營運概況 單位 : 新台幣億元 資料來源 : 金屬中心 MII,2017/01 圖十五 2013~2017 年國內半導體與設備產業規模 根據金屬中心 MII 統計預估, 2016 年台灣半導體設備市場規模為新台幣 8,122 億元, 半導體與設備皆較 2015 年增加, 成長分別為 5.0% 與 0.1% 半導體產業基本上以 5~6 年為一週期, 2013 年為景氣循環的谷地, 同時也是另一成長的起點, 預估 2017~2018 年國內半導體設備需求與產值皆會呈現成長趨勢 設備產值 CAGR:2008~2012:35.8% ;2013~2017: 12.4% 根據半導體貿易統計組織 (WSTS) 的最新數字,2016 年第四季 (16Q4) 全球半導體市場銷售值達 930 億美元, 較上季 (16Q3) 成長 5.4%, 較前一年同期成長 12.3%; 銷售量達 2,177 億顆, 較上季成長 0.8%, 較前一年度同期 (15Q4) 成長 11.7%; 平均銷售價格 (ASP) 為 美元, 較上季成長 4.5%, 較前一年度成長 0.5% 2016 年全年度全球半導體市場全年總銷售值達 3,389 億美元, 較 2015 年成長 1.1%;2016 年總銷售量達 8,241 億顆, 較 2015 年成長 4.7%;2016 年 ASP 為 美元, 較 2015 年衰退 3.4% 以各區域市場來看,16Q4 美國半導體市場銷售值達 190 億美元, 較上季成長 11.3%, 較前一年同期成長 10.1%; 日本半導體市場銷售值達 85 億美元, 較上季成長 1.2%, 較前一年同期成長 10.5%; 歐洲半導體市場銷售值達 84 億美元, 較上季成長 1.7%, 較前一年同期成長 1.3% 亞洲區半導體市場銷售值達 571 億美元, 較上季成長 4.7%, 較前一年同期成長 15.2%; 其中, 中國大陸市場 305 億美元, 較上季成長 7.4%, 較前一年同期成長 20.4% 2016 年美國半導體市場總銷售值達 655 億美元, 較 2015 年衰退 4.7%; 日本半導體市場銷售值達 323 億美元, 較 2015 年成長 3.8%; 歐洲半導體市場銷售值達 327 億美元, 較 2015 年衰退 4.5%; 亞洲區半導體市場銷售值達 2,084 億美元, 較 2015 年成長 3.6% 2016 年全球半導體市場全年總銷售值達 3,389 億美元, 較 2015 年成長 1.1% 94

99 伍 營運概況 表十三 2016 年台灣 IC 產業產值統計 資料來源 TSIA 工研院 IEK 2017/02 工研院 IEK 統計 2016 年第四季台灣整體 IC 產業產值(含 IC 設計 IC 製造 IC 封裝 IC 測試)達新台幣 6,442 億元(199 億美元) 較上季衰退 2.3% 較前一年同期成長 14.4% 其中 IC 設計業產值為新台幣 1,598 億元(49 億 美元) 較上季衰退 10.4% 較前一年同期衰退 0.6% IC 製造業為新台幣 3,606 億元(112 億美元) 較上季成長 0.5% 較前一年 同期成長 23.2% 其中晶圓代工為新台幣 3,138 億元(97 億美元) 較上季 成長 0.5% 較前一年同期成長 29.1% 記憶體製造為新台幣 468 億元(14 億美元) 較上季成長 0.6% 較前一年同期衰退 6.0% IC 封裝業為新台幣 858 億元(27 億美元) 較上季成長 0.9% 較前一年同 期成長 11.9% IC 測試業為新台幣 380 億元(12 億美元) 較上季成長 1.3% 較前一年同期成長 15.5% 以上新台幣對美元匯率以 32.3 計算 工研院 IEK 統計 2016 年台灣 IC 產業產值達新台幣 2 兆 4,493 億元(758 億 美元) 較 2015 年成長 8.2% 其中 IC 設計業產值為新台幣 6,531 億元(202 億美元) 較 2015 年成長 10.2% IC 製造業為新台幣 1 兆 3,324 億元(413 億美元) 較 2015 年成長 8.3% 其中晶圓代工為新台幣 11,487 億元(356 億美元) 較 2015 年成長 13.8% 記憶體製造為新台幣 1,837 億元(57 億美 元) 較 2015 年衰退 16.8% IC 封裝業為新台幣 3,238 億元(100 億美元) 較 2015 年成長 4.5% IC 測試業為新台幣 1,400 億元(43 億美元) 較 2015 年成長 6.5% 新台幣對美元匯率以 32.3 計算 95

100 伍 營運概況 表十四 2011 年~2017 年台灣 IC 產業產值 資料來源 TSIA 工研院 IEK 2017/02 資料來源 拓墣產業研究所 2016/12 圖十六 2006~2018 年全球 8 吋晶圓廠製造晶片成長情況 終端市場對高效能晶片需求 使 12 吋晶圓廠產能需求得以穩定成長 相 對全球 8 吋晶圓廠數量自金融海嘯後就處於減少狀態 直至近年由於智慧 型手機和車用電子等終端產品智慧化程度提升 相關硬體設備採用 IC 數 量逐年增加 才使 8 吋晶圓產能逐漸得到支撐 並開始有反轉增加跡象 本篇報告將針對 8 吋晶圓廠未來發展狀況分析 製造代工(不含記憶體)產業乃是台灣重要貢獻的半導體子產業 在 2012 年 ~2016 年產值均維持正成長 台灣三個最重要的三個子產業 包括專業封 測 製造代工(不含記憶體)與無晶圓設計 2016 年佔營收總和達到 53.7% 96

101 伍 營運概況 單位 : 百萬美元 資料來源 : 拓墣產業研究院,2017/03 圖十七 2012~2017 年台灣半導體設計和製造代工封測廠商營收 封測代工方面, 圖十五是 2012 年 ~2017 年全球 IC 封測的總產值,2016 年在智慧手機成長趨緩與 PC 呈現衰退趨勢下, 晶片成長受限, 而封裝技術趨勢逐漸走向多晶片整合, 造成 IC 封測廠 M 型化越來越嚴明顯,2016 正逢中國封測快速成長, 未來全球 IC 封測將呈現什麼樣的走向值得探討, 展望 2017 年資策會預估將較 2016 年成長 4.3% 達到 51,9 億美元 單位 : 百萬美元 資料來源 : 拓墣產業研究院,2016/12 圖十八 2012~2017 年全球 IC 封測業總產值 隨著大陸半導體業者在 2016 年宣布將要興建, 或正在興建中的新晶圓廠設備計畫數已達 20 餘處, 預計 2018 年當地晶圓設備支出將會超過 100 億美元, 並且 2019 與 2020 年此一支出還會繼續揚升, 使大陸地區躍升為全球最大的晶圓設備市場 半導體產業諮詢業者 Semiconductor Advisors LLC 分析師 Robert Maire 表示, 大陸地區晶圓設備支出, 很可能即將超越台灣與南韓, 不但會躍居為全球第一線半導體生產要地, 也很可能會創下單一地區最高支出新紀錄 97

102 伍 營運概況 表十五大陸地區新 12 吋晶圓廠近年興建計畫列表 資料來源 :SEMI,2017/02 單位 : 億美元 圖十九大陸地區近年半導體設備銷售額 也因著大陸新建晶圓廠的增加, 從而為半導體設備 材料 服務, 以及關鍵系統等供應商提供了重要市場機會 根據國際半導體設備材料產業協會 (SEMI) 先前公布資料, 近年大陸地區半導體設備銷售額, 以及在全球總銷售額中的佔比均持續上揚 以 2016 年為例, 大陸半導體設備銷售額已佔全球 16.88%, 僅次於台灣的 28.34%, 以及南韓的 17.99% 98

103 伍 營運概況 單位 : 億美元 資料來源 : 中國機電產品進出口商會,2017/02 圖二十中國集成電路年度進口金額統計 中國海關統計顯示,2016 年中國大陸集成電路進口 2270 億美元, 同比下降 1.2%, 連續第四年進口額超過 2000 億美元 2016 年我國原油進口額 億美元 2016 年, 中國在集成電路產品上的貿易逆差為 1657 億美元, 較 2015 年擴大 49 億美元, 為連續第九年擴大 集成電路出口額為 613 億美元, 中國集成電路超過一半的進口額來自台灣地區和韓國, 其中自台灣進口 729 億美元, 占進口份額為 32%, 自韓國進口 523 億美元, 占比為 23% 自馬來西亞 日本 美國進口占比分別為 11% 6% 和 3.9% 中國政府的指導模式一直卓有成效 為了實現指導方針中的既定目標, 國家積體電路產業投資基金股份有限公司 (CICIIF) 的首輪基金約為 200 億美元, 但據市場估算, 當地政府與國有企業的投資總額將首輪超過 1000 億美元 截至 2016 年 9 月, 在 CICIIF 批准的 100 億美元基金中, 約 60% 投向晶片製造,27% 投向晶片設計,8% 投向封裝與測試,3% 投向設備, 物料投資則占比為 2% 預估大部分晶圓加工廠將於 2020 年之前正式投產 雖然大部分廠家的工藝無法在近期內達到世界領先水準, 但 12 英寸與 8 英寸晶圓廠的新增產能將在 2020 年之前對現有的晶圓代工廠市場造成一定影響 截至 2025 年的第二輪投資將基於市場的成功經驗重點注入更加先進的技術工藝 中國集成電路超過一半的進口額來自台灣地區和韓國, 其中自台灣進口 729 億美元, 占進口份額為 32%, 自韓國進口 523 億美元, 占比為 23% 自馬來西亞 日本 美國進口占比分別為 11% 6% 和 3.9% 中國政府的指導模式一直卓有成效 為了實現指導方針中的既定目標, 國家積體電路產業投資基金股份有限公司 (CICIIF) 的首輪基金約為 200 億美元, 但據市場估算, 當地政府與國有企業的投資總額將首輪超過 1000 億美元 截至 2016 年 9 月, 在 CICIIF 批准的 100 億美元基金中, 約 60% 投向晶片製造,27% 投向晶片設計,8% 投向封裝與測試,3% 投向設備, 物料投資則占比為 2% 99

104 伍 營運概況 資料來源 : 國家集成電路產業發展推進綱要,2014/06 中央政府對半導體產業於財稅優惠相關政策主要延續十二五規劃期間的國發 (2011)4 號文與財稅 (2012)27 號文圖二十一 中國製造 2025 大陸半導體產業政策目標與政策支持 從上圖可以看出, 十三五期間最重要的政策目標為,2020 年國內核心基礎零組件與關鍵基礎材料自給率達 40%,2025 年進一步提升至 70% 不過以 2015 年國內 IC 內需市場自給率尚不及 20% 來看, 十三五規劃期間, 除晶圓代工與封裝測試產能必須大幅擴充外, 國內 IC 設計企業需要在關鍵核心產品上投入更多研發 表十六近年海外晶圓廠赴中國投資狀況 資料來源 : 各公司,Digitime 整理,2017/02 根據中國半導體行業協會統計,2016 年中國積體電路產業銷售額達到

105 伍 營運概況 5 億元, 同比增長 20.1% 其中, 設計業繼續保持高速增長, 銷售額為 億元, 同比增長 24.1%, 製造業收到國內晶片生產線滿產以及擴產的帶動,2016 年依然快速增長, 同比增長 25.1%, 銷售額 億元 ; 封裝測試業銷售額 億元, 同比增長 13% 表十七 2016 年中國積體電路設計十大企業 資料來源 : 中國半導體行業協會,2017/03 表十八 2016 年中國半導體製造十大企業 資料來源 : 中國半導體行業協會,2017/03 表十九 2016 年中國半導體封裝測試十大企業 資料來源 : 中國半導體行業協會,2017/03 101

106 伍 營運概況 表二十 2016 年中國半導體功率器件十強企業 資料來源 : 中國半導體行業協會,2017/03 表二十一 2016 年中國半導體 MEMS 十強企業 資料來源 : 中國半導體行業協會,2017/03 表二十二 2016 年中國半導體材料十強企業 資料來源 : 中國半導體行業協會,2017/03 102

107 伍 營運概況 表二十三 2016 年中國半導體設備五強企業 資料來源 : 中國半導體行業協會,2017/03 根據 SEMI( 國際半導體產業協會 ) 的最新數據表示, 當前大陸正掀起興建晶圓廠的熱潮, 預估 2017 年時, 大陸興建晶圓廠的支出金額將超過 40 億美元, 占全球晶圓廠支出總金額的 70% 而來到 2018 年, 大陸建造晶圓廠相關支出更將成長至 100 億美元, 而其中又將以晶圓代工占其總支出的一半以上 SEMI 中國台灣地區產業研究報告指出,2017 年全球半導體產業產值可望達到 7.2% 的年成長率 其中, 存儲器為其中成長的關鍵 而未來 5 年之內, 全球半導體產業仍將持續成長, 到了 2020 年將逼近 4,000 億美元市場規模, 每年的複合成長率都將維持一定的水準 資料來源 :SEMI,2016/11 圖二十二中國半導體設備市場前三名佔有率 而以 2017 年來說, 晶圓廠的相關支出將會以晶圓代工與 3D NAND 快閃記憶體為大宗 其中, 存儲器支出達 227 億美元, 晶圓代工的支出則來到 145 億美元 至於, 在 DRAM 方面, 因為近期廠商多轉入 2X 納米製程上, 並無明顯新增產能 預計到 2018 年之後, 技術轉進 1X 納米製程, 屆時才會有比較多的產能開出 103

108 伍 營運概況 資料來源 : SEMI MMDS,2016/12 圖二十三中國半導體材料市場佔有率 另外, 近期大家所關心的大陸半導體產業的發展,SEMI 也指出, 大陸目前是僅次於台灣地區與日本的前 3 大半導體設備市場 2016 年大陸的晶圓廠建廠支出金額約 20 億美元,2017 年則將持續興建新晶圓廠, 統計將有 20 座晶圓廠先後啟動建廠, 使得 2017 年大陸晶圓廠的建廠支出將一舉超過 40 億美元的紀錄, 占全球 70% 的比率 單位 : 百萬美元 資料來源 :SEMI,2016/11 圖二十四中國晶圓廠建廠支出 SEMI 進一步指出,2018 年之前, 大陸企業的投資金額都將少於來自台灣及韓國等半導體企業的支出 但是自 2019 年之後, 大陸本土廠商投資金額將呈現跳躍式成長, 首度超越外商的支出金額 時至 2019 年, 大陸半導體產能在全球占有率將由 2016 年的 12% 提升提高至 17% 的規模, 逐漸提升其在全球半導體產業的地位 104

109 伍 營運概況 資料來源 :SEMI,2016/11 圖二十五中國晶圓廠支出 ( 按產品類別 ) SEMI 17 日提出最新報告, 強調台灣半導體產業在台積電領軍下, 整體產能全球市場份額將逾 20%, 明年正式超越日本, 成為全球最大製造重心 SEMI 指出大陸積極建置晶圓廠產能, 去年前段晶圓代工設備投資占全球比重已拉升到 19%, 晶圓廠建廠支出金額達 20 億美元, 預期今年相關投資金額將倍增至 40 億美元, 占今年全球晶圓廠蓋廠金額 7 成 根據統計, 中大陸 2012 年開始, 晶圓設備支出金額與建廠投資金額快速成長, 占全球設備投資金額比重, 自 5 至 7% 一路往上攀升, 至去年底止大陸晶圓設備投資金額已占全球比重達 19% SEMI 表示, 今年全球晶圓廠建廠支出金額估較去年下滑 17-18%, 但大陸逆勢成長, 展現雄心壯志擴充當地晶圓廠規模, 換算今年全球晶圓建廠支出金額中, 大陸占比高達 7 成, 預期當地建廠支出金額將持續成長至明年 資料來源 :SEMI,2017/01 圖二十六中國大陸晶圓廠資本支出 (2)TFT-LCD( 薄膜電晶體液晶顯示器 ) 產業 全球 TFT LCD 產業之現況與發展 根據 WitsView 的最新電視面板出貨報告顯示,2016 年全球電視面板出貨總量為 2 億 6,041 萬片, 年減 3.5%, 出貨面積年成長 6.5% 2016 年面板 105

110 伍 營運概況 廠普遍擴產旗下 8.5 代線, 在電視面板需求尺寸持續放大下, 有助於產能消耗, 同時將平均尺寸推升 2.2 吋, 達 43.6 吋, 預期 2017 年尺寸放大的趨勢仍將延續 出貨排名方面, 樂金顯示器持續蟬聯龍頭寶座, 出貨達 5,294 萬片, 年衰退 4.3%, 主要因為 2016 年樂金顯示器針對廣州 8.5 代線擴增產能, 並擴大所有 8.5 代線 55 吋 ( 含 ) 以上面板生產, 同時收斂 32 吋單切的比重 此策略調整雖造成出貨總量的衰退, 但總面積逆勢增長 5.3%, 其中 60 吋和 65 吋合併出貨量成長高達 98%, 顯示出電視面板大型化的需求已成為趨勢 反觀,2016 年三星顯示器電視面板出貨僅達 4,680 萬片, 大幅年衰退 8.1%, 衰退的主因在於上半年 BCS 製程轉換不順的影響 此外, 三星顯示器為了擴大手機用 OLED 面板產能, 於 2016 年 12 月關閉 L7-1 廠, 除造成出貨衰退, 亦造成市場出現 40~43 吋恐慌性備貨潮, 這波效應仍將持續延燒至 2017 年 京東方電視面板出貨連續兩年繳出漂亮成績單,2016 年出貨量達 4,364 萬片, 年成長 22.4%, 首次擠下群創勇奪第三名位置 2016 年京東方持續擴增重慶的 8.5 代線產能, 在新產能部分分配給筆電面板生產下, 策略性提高 49 吋和 55 吋的生產, 以致出貨面積大幅成長 33.5% 群創曾於 2015 年登上電視面板出貨的亞軍寶座, 但 2016 年 23.6 吋已無標案訂單的挹注, 又受到南台灣地震擾亂原本的生產和出貨計畫, 使得全年度總出貨量僅為 4,173 萬片, 年衰退高達 19.3%, 出貨排名也退居第四 不過, 群創透過靈活的產品組合調整, 提高大尺寸的生產比例, 在有限的產能下仍能提高公司獲利, 也使得全年出貨面積僅衰退 6.3% 華星光電在 2016 年第二條 8.5 代線擴產達高峰後, 推升整體電視面板出貨達 3,309 萬片, 年成長 29.7% 華星光電自 2016 年開始聚焦於大尺寸上, 49 吋和 55 吋全年出貨量出現爆發性的年成長, 分別達 126% 115%, 有助於出貨面積躍升 55.3%, 表現優於其他面板廠 友達 2016 年出貨量達 2,722 萬片, 年成長 0.2% 2016 年友達的 L8B 廠擴增產能, 但主要用以生產高階和大尺寸利基型產品, 加上 6 代線電視面板生產重心轉移至 65 吋上, 間接收斂 32 吋和 39 吋的生產量, 因此雖在出貨量上未有顯著提升, 出貨面積卻成長 10.7%, 表現不俗 展望 2017 年,WitsView 預估, 全年電視面板出貨達 2 億 5,780 萬片 此外,WitsView 指出,2017 年韓廠產線收斂讓 40~45 吋供應持續吃緊, 日前堺十代線面板廠也投下面板不外賣的震撼彈, 對出貨比重超過 4 成的第一大客戶三星電子首當其衝, 更加速 40 吋供不應求的情況, 預期將帶動需求轉往更大尺寸的現象日益顯著 此外, 由於 60 吋和 70 吋的需求挪至 65 吋和 75 吋, 預估 2017 年電視面板出貨平均尺寸將成長近 2 吋, 達 45.4 吋, 而出貨面積增加 7.6% 106

111 伍 營運概況 資料來源 :CINNO Research,2017/02 圖二十七 2015 及 2016 年全球主要液晶電視面板供應商出貨數量排名 分析終端產品液晶電視的出貨情形,WitsView 報告指出, 受惠於北美通路旺季銷售優於預期 中國房地產市場熱絡及大尺寸電視的價格越來越親民, 進而提升買氣,2016 年全球液晶電視總出貨量為 2.19 億台, 年成長 1.6% 從品牌出貨量來看,2016 年前五大電視品牌分別為三星 樂金 海信 TCL 索尼 觀察韓系品牌表現, 三星電子與樂金電子在 2016 年出貨各為 4,790 萬台及 2,820 萬台, 排名仍維持第一名 第二名 三星電子 2016 年電視出貨跟 2015 年持平, 在 2016 年初的南臺灣地震與三星顯示器的 BCS 製程轉換不順影響下, 三星電子一整年都為中尺寸面板的供給缺口所苦, 進而影響電視整機出貨 不過, 這也使得全球電視平均尺寸放大速度超出原先預期 樂金電子 2016 年電視出貨則是衰退 4.1%, 主因在於 2016 年初公司內部組織重整, 使集團的獲利與庫存控制被視為首要任務, 不再追求出貨量上的成長 中國品牌海信 TCL 出貨排名第三 四名, 自有品牌出貨各為 1,330 萬台與 1,320 萬台, 年成長達 3.9% 和 0.8%, 主要成長皆來自海外市場的出貨 由於中國內需市場已逐漸飽和, 再加上中國互聯網品牌藉著高性價比的電視搶攻市場, 造成中國二 三線品牌面臨生死存亡的關頭, 未來品牌大者恆大的趨勢將會越來越明顯 日系品牌索尼 2016 年電視出貨排名在全球第五, 整機出貨量達 1,170 萬台, 較 2015 年衰退幅度達 3.7% 2017 年索尼將持續以大尺寸及高階獲利機種為主軸, 另一個重要的策略則是繼 2007 年後再次推出 OLED 電視, 搭配自家的影音技術優勢, 可望為高階電視市場再掀高潮 展望 2017 年,WitsView 認為, 品牌廠受到三星顯示器 L7-1 關廠及堺十代線面板廠為了力拱自有品牌, 停止出貨給一線品牌客戶, 使得電視尺寸遷徙的趨勢更加明顯, 而品牌廠將聚焦利潤較佳的大尺寸與高解析 4K 電視 107

112 伍 營運概況 的出貨 WitView 預估,2017 年全球液晶電視出貨達 2.25 億台, 年成長 2.6%, 其中大尺寸電視 (50 吋含以上 ) 的出貨比重將接近三成,UHD 電視的滲透率達 31.5% 在高階機種部分, 三星電子新推出的量子點電視與樂金電子的 OLED 電視競爭將持續延燒 此外, 電視的外觀設計則以薄型化 無邊框甚至分體式電視的概念為趨勢 表二十四 2015 及 2016 年全球前五大液晶電視品牌廠出貨表現 資料來源 :WitsView,2017/02 依據 WitsView 最新研究顯示,2017 年電視面板出貨片數預估為 億片, 年減 1.8%, 雖然出貨量衰退, 然而在尺寸增長顯著的帶動下, 今年出貨面積將較去年成長 7.3% 而電視面板轉往大尺寸發展主要原因有二, 首先, 面板廠為避開市場上供給較為充足的 55 吋產品, 為進行產品差異化布局, 進而轉往更大尺寸發展 其次,2017 年第一季電視面板價格仍然居高不下, 國際電視廠商進而積極布局較有獲利空間的大尺寸產品如 65 吋 75 吋高階產品等 總總因素使得今年 60 吋以上電視面板出貨比重可望由去年 3.6% 提升到 5.2%, 同時帶動電視面板平均尺寸躍昇兩吋, 達 45.5 吋 另據 WitsView 統計,2017 年 75 吋電視出貨片數, 有機會從去年的 70 萬片, 跳躍式成長至 150 萬片, 年增高達 114% 目前市場上供給廠商尚為少數, 僅有韓系及台系共四間面板廠 從供應比重來看, 韓系面板廠受惠於自家集團品牌的需求加持, 佔今年 75 吋面板供給約有七成以上, 台廠則因起步較慢, 雖然欲全力追趕, 供應比重仍難以站上三成水準 至於 65 吋面板出貨方面, 隨著面板價格持續攀升, 韓系及台系面板廠商積極拉高生產比重 WitsView 預估,2017 年第一季 65 吋面板出貨約 220 萬片, 較 2016 年同期 110 萬片, 年增 104%; 全年在新增產能陸續到位情況下, 總出貨可望達 1,100 萬片, 較 2016 年出貨片數的 760 萬片增加 45% 在市佔方面, 三星顯示器因策略性支援自家集團品牌, 促進韓系面板廠佔領近六成的市佔率 ; 台廠方面, 約佔近四成 而中國面板廠出貨市佔率約 2% 左右, 可能需要等到 2018 年 10.5 代線產能開出才有機會急起直追 108

113 伍 營運概況 資料來源 :WitsView,2017/03 圖二十八 2016~2017 年全球主要液晶電視面板出貨尺寸 IT 顯示面板市場主要分為顯示器市場及筆記本市場 中小應用的崛起以及移動辦公的興起搶佔了一部分 IT 產品市場份額,IT 市場的整體需求呈現下行趨勢 根據群智諮詢 (Sigmaintell) 資料顯示,2016 年全球 IT 顯示面板 ( 含顯示器及筆記本 ) 出貨量約 3.1 億片, 同比下降約 4.3% 其中顯示器面板的出貨量約 1.4 億片, 幾乎與 2015 年持平 筆記本面板出貨量約 1.7 億片, 同比下降約 7.3% 展望 2017 年, 群智諮詢 (Sigmaintell) 預計全球 IT 顯示面板的出貨量下修到 2.9 億片, 同比下降約 4.9% 雖然 IT 顯示面板整體需求仍然呈現下行趨勢, 但是由於平均尺寸的不斷放大, 顯示面板的需求面積基本與 2016 年持平 單位 : 百萬,% 資料來源 : 群智諮詢,2017/03 圖二十九 2015~2017 年全球 IT 面板出貨數量表現 根據 DIGITIMES Research 統計,2016 年第 4 季受惠歐美旺季需求優於預期及美系品牌強勢攻掠, 雖有零組件供不應求問題, 仍帶動全球 NB 出貨 109

114 伍 營運概況 量 ( 未計可拆卸式的 2-in-1 機種 ) 來到 2016 年最高點, 達 4,048 萬台, 年衰退幅度僅 1.2%, 主因於聯想自製及陸系代工業者表現不如預期 展望 2017 年第 1 季, 由於 Windows 10 商務市場進入成長期 微軟新 0 元授權金方案開始發酵, 加上第 4 季部分需求延至第 1 季, 預期 2017 年第 1 季出貨量年增率將轉正, 全球 NB 市場可望反彈 季衰退幅度將僅 12.9%, 較去年同期季減 20.6% 顯著改善, 主因於大陸市場表現將優於歐美市場, 且低階機種需求增加較多有利陸系代工業者 市場龍頭惠普 (HP) 第 4 季北美消費 商務市場及海外表現皆優於預期, 與仍受通路庫存所苦的第二名聯想出貨差距拉大至近 200 萬台 但第 1 季聯想可望因大陸春節需求發酵, 與惠普差距暫時縮小 第三名戴爾 (Dell) 第 1 季 Chromebook 及商務市場將重新進入成長軌道, 出貨較前季衰退幅度有限 第四名蘋果 (Apple) 新品第 4 季延遲出貨造成的需求遞延將使其第 1 季出貨強勢 第五名華碩及第六名宏碁則將進入傳統淡季 台灣代工廠表現方面, 仁寶第 4 季因前三大品牌釋單比率提升, 出貨量佔整體台廠出貨量比重突破 3 成, 廣達則因聯想衰退, 佔比不增反減 進入 2017 年第 1 季, 仁寶佔比將受惠美系業者而再小幅提升, 與廣達出貨差距將在 30 萬台以內 資料來源 :DIGITIMES Research,2017/01 圖三十 2015 年第 3 季 ~2017 年第 1 季全球 NB 出貨表現 近期由於 AMOLED 技術崛起,2015 年起, 韓廠三星顯示器 (Samsung Display) 樂金顯示器 (LG Display) 及日廠 Japan Display(JDI) 紛紛將其 5 代和 6 代 TFT LCD 產線關閉以擴展 AMOLED 的生產, 大幅縮減中小尺寸 TFT LCD 產能, 轉向擴增 AMOLED 產能, 而平板電腦應用亦逐漸轉向 9~13 吋, 因此, 自 2016 年起, 全球中小尺寸 TFT LCD 出貨量將逐年下滑 DIGITIMES Research 估計, 至 2021 年, 全球中小尺寸 TFT LCD 面板出貨量將為 21.9 億片, 相較於 2017 年的 26.5 億片, 年複合成長率 (CAGR) 將為 -4.6% 另依 DIGITIMES Research 預期, 隨著 2017 年下半蘋果 (Apple) 也將推 110

115 伍 營運概況 出採用 5.8 吋 AMOLED 面板的頂級 iphone 機種, 加上三星及蘋果在未來也有於平板電腦產品上採用 AMOLED 面板的計畫, 三星顯示器 (Samsung Display Co.;SDC) 及 LG Display 在中小尺寸 AMOLED 面板方面將持續擴產 在此情況下, 預料至 2020 年, 兩大韓廠中小尺寸 AMOLED 面板產能將突破 1,600 萬平方公尺, 較 2016 年增加 2.1 倍, 其中, 軟性 AMOLED 面板產能更將較 2016 年成長 458%, 佔南韓中小尺寸 AMOLED 面板總產能的 73.3% 此外, 中國近期亦積極發展中小尺寸 AMOLED 產業, 若僅論產能而言, 陸廠至 2020 年即可增長至南韓一半以上 不過由於韓廠有先行者優勢, 在技術面仍領先陸廠, 因此陸廠至少 5 年內難以攻進蘋果等國際主要廠商 資料來源 :HIS Small-Medium Display Market Traker,2017/Q1 圖三十一 2013 年第 4 季 ~2016 年第 4 全球中小尺寸面板出貨表現 2017 年智慧手機市場亮點藉由 AMOLED 3D 雙 / 四曲面 3D 玻璃後蓋 全屏手機 指紋識別等等智慧手機新技術及外觀上的進步, 將使得智慧機高滲透率地區使用者帶來一波換機契機 同時, 印度 非洲及亞太等智慧機滲透率仍在持續提升中的地區, 依然將帶動以 a-si 為主的入門級智慧機的市場需求 而隨著智慧機出貨量及保有量的提升, 大品牌集中度的提高, 螢幕維修市場的需求亦成為智慧機面板出貨中不可忽略的重要部分 CINNO Research 預測,2017 年全球 AMOLED 手機面板的出貨量有望在新一代 iphone 及各大品牌支持的帶動下繼續同比大幅增長 46.3%, 市場占比提升至 21.9%, 而中國地區這一滲透率將由 2016 年的 20.0% 上升至 24.6% 而隨著中國及台灣產線產能的逐步釋放, 明年 LTPS 產品的上市助力會極大增加, 由此造成 a-si 產品在 HD 解析度部分的壓力將更多的轉化為 On-Cell 及 In-Cell 產品大量上市的動力 因此,CINNO Research 預測,2017 年全球 LTPS 手機面板出貨量或將大幅提升 38.2%, 市場占比從 2016 年的 28.1% 提升至 32.6% 111

116 伍 營運概況 資料來源 :Cinno Research,2017/01 圖三十二 2012~2020 年智慧型手機面板採用技術比重 而隨著武漢華星 6 代 京東方鄂爾多斯 5.5 代二期 天馬廈門 6 代 友達光電昆山 6 代 JDI 白山 6 代 群創竹南 6 代 LTPS 產線產能的逐步釋放, 明年 LTPS 產品的上市助力會極大增加, 由此造成 a-si 產品在 HD 解析度部分的壓力將更多的轉化為 On-Cell 及 In-Cell 產品大量上市的動力 因此, CINNO Research 預測,2017 年全球 LTPS 手機面板出貨量或將大幅提升 38.2%, 市場占比從 2016 年的 28.1% 提升至 32.6% 同時, 因中電熊貓借力華勤的策略合作, 以及 CPT 在福建華佳彩 6 代 Oxide 產能的逐步釋放, 夏普經營管理層的逐步趨穩,2017 年全球智慧手機中使用 Oxide 技術的產品占比將得以回升至 2.1%. 另外, 根據 2017~2022 年中國 OLED( 有機發光二極體 ) 顯示器行業專項調研及投資價值預測報告預測,2017 年全球 OLED 市場規模將跳增 32% 至 192 億美元 ; 出貨量也將飆漲 22% 至 6.3 億組 2017 年, 蘋果下一代智慧型手機產品預計將採用雙曲面柔性 AMOLED 面板, 全球整個供應鏈廠商都在積極跟進 2017 年, 除了韓國三星顯示 (SDC) LGDisplay 外, 中國面板廠商和輝光電 維信諾 Truly 等都將在現有產線的基礎上增設柔性面板的產能 隨著 OLED 產能的釋放, 預計 2017 年全球雙曲面 OLED 智慧型手機將快速上量 2017 年全球柔性 AMOLED 手機面板產能供給將增加到 1.5 億片以上 ( 按 5.5 英寸小片計算 ), 供給同比增長 3 倍 然而, 柔性 OLED 仍然是緊缺資源, 只有三星 蘋果兩大品牌有機會獲得相對大量的柔性 OLED 面板資源, 更多的國產手機廠商將仍然以 LCD 面板資源進行布局 三星電子技高一籌, 將是 OLED 熱潮的最大受惠者, 其他業者出貨量仍然有限 隨著技術提升 產線良率提高以及供應鏈的成熟,OLED 將成為平板顯示產業的下一個風口, 並在很大程度上代替 LCD, 預計 2017 年 五一 將迎來首個行業暴發點 以電視為例,OLED 對於 LCD 的替代將首 112

117 伍 營運概況 先從高端產品展開,2017 年 五一 到 618 電商大促期間,OLED 電視的市場占有率將有望提升至 5% 至 8% 資料來源 :IHS Markits,2017/03 圖三十三 2016~2018 年全球 AMOLED 面板營收預估 由於日漸受到蘋果等品牌青睞,AMOLED 面板的需求與產能同步增長 TrendForce 預估, 全球 AMOLED 手機在整體市場的出貨佔比可望從 2016 年的 23.8%, 成長至 2017 年的 27.7% 另外,LTPS 產能也持續擴充, 預估 LTPS 手機出貨比重將由 2016 年的 31.5%, 成長至 2017 年的 34.8% 此外, 受到 AMOLED 與 LTPS 手機出貨成長的排擠效應,2017 年傳統 a-si 手機出貨比重預估將滑落至 37.4% 由於三星的 AMOLED 大部分產能將用於自家品牌及蘋果產品, 難以應付其他客戶逐步增長的需求, 讓 AMOLED 面板供應趨向緊縮, 預期價格至 2017 下半年仍易漲難跌 至於 LTPS 面板則因產能逐步開出, 預估 2017 年 LTPS 面板價格將從第二季起逐季緩跌 根據 IHS Markit 預估,2017 年軟性顯示幕的出貨量將達到 1.39 億台, 比 2016 年增長 135% 軟性顯示幕將占 2017 年顯示幕總出貨量的 3.8% OLED 在全球智慧手機使用比率將逐年提高, 在 2017 年將會由 2016 年的 16% 增長至 23%, 其中 AMOLED 顯示幕將在 2017 年占 OLED 顯示幕總出貨量的 20% 另 CINNOResearch 報告分析,2016 年全球整體手機面板出貨量達 29.3 億片, 相比 2015 年增長 4.9%, 且超過 2015 年同期 1.2% 增速 ;2016 年全球智慧手機面板出貨量達 21.1 億片, 相比 2015 年增長達 16.4% 超出預期 ; 2016 年全球功能手機面板出貨量 8.2 億片, 同比衰退 16.1%, 衰退幅度略低於 2015 年 113

118 伍 營運概況 資料來源 :CINNO Research,2017/02 圖三十四 2015~2016 年全球手機面板出貨分析 其中, 富士康集團手機面板生產廠商深超光電以與 2015 年持平的 4.0 億片出貨再度成為全球第一大手機面板供應商, 市場佔有率 13.6%, 同時也以 37.7% 的市占率依然為全球最大的功能機面板供應商 同時, 三星以 3.7 億片 AMOLED 面板出貨躍居全球第一大智慧機面板供應商, 同比增幅 39.6%, 市場佔有率 17.6%, 使得 AMOLED 手機屏在智慧機面板中的全球市場份額由 2015 年的 14.7% 提升至 17.8% 中國面板企業京東方以 3.6 億片位居第二, 市場份額 17.1% 而昆山龍騰光電成為出貨量超 1 億片中成長幅度最大的智慧機面板供應商, 以 1.5 億片的出貨實現同比 150.8% 的大幅增長 此外,2016 年全球功能手機用液晶面板出貨量 8.4 億片, 在整體手機面板中占比 28.6%, 相比 2015 年市場比重下降 6.6%; 從出貨量看, 功能機面板相比 2015 年下降 14.2%, 衰退幅度低於 2015 年的 16.8% 前三大主力供應商依然為深超光電 Century 瀚宇彩晶 HannStar 華映 CPT, 深超光電依然蟬聯功能機最大面板供應商桂冠 但第二與第三名的排名發生了變化, 臺灣瀚宇彩晶因加大在功能機面板的出貨, 一舉超越華映, 從 2015 年的第三變為 2016 年的第二, 年度出貨量同比大幅增長 43%, 瀚宇彩晶也成為功能機面板供應商中唯一出貨增長的廠商 114

119 伍 營運概況 資料來源 :CINNO Research,2017/02 圖三十五 2015~2016 年全球功能及面板出貨分析 由於新興市場對於功能機的需求仍然大量存在, 同時除了 1.77 英寸以外, 2 寸以上的功能機比例也在逐漸增加,CINNO Research 預估,2017 年功能機出貨量的衰退幅度將縮小至個位數, 全年出貨上看 7.8 億片, 下降幅度約在 7% 根據 TrendForce 報告顯示,2016 年全球智慧型手機出貨量為 13.6 億支, 年成長 4.7% 從全年市佔率排名來看, 三星雖然受到 Note 7 爆炸事件影響,2016 年手機出貨年減 3.3%, 其市佔率仍蟬聯第一 中國手機品牌華為 OPPO vivo 市佔排名則僅次於三星 蘋果, 囊括全球前五大手機品牌中 3 個席次 TrendForce 指出, 中國品牌 2016 年出貨總和達 6.29 億支, 已超越三星 蘋果加總的 5.19 億支 預期 2017 年中國品牌智慧型手機出貨佔全球比重將來到 50%, 意味著現階段的國際品牌大廠生存空間將面臨更大的挑戰 從個別品牌來看,2016 年對三星來說依然艱困, 受 Note 7 爆炸停產影響導致全年出貨未達目標, 三星全球市佔率繼續從 2014 年的 28% 下滑至 2015 年的 25%, 再下滑至 2016 年的 23%, 已呈現連續兩年衰退狀況, 無論在高階市場或中低階市場, 都遭到中國手機品牌夾殺, 導致市佔率不停下修 從出貨來看,2016 年三星智慧型手機出貨再次呈現負成長, 為 -3.3%, 但仍穩坐全球市佔龍頭寶座 TrendForce 預估, 三星 2017 年智慧型手機出貨將持續衰退 115

120 伍 營運概況 資料來源 :CINNO Research,2017/02 圖三十六 2012~2017 年全球功能及智能手機面板出貨分析 另外, 鴻海也加速在中國大陸的面板布局, 繼 2016 年末宣布在廣州建 10.5 代廠後, 海將再次與夏普聯手, 投資千億日圓在鄭州建 OLED 廠, 目標是鎖定蘋果新一代 iphone 的面板訂單 加上, 蘋果公司即將在今年推出的 iphone 8, 市場傳出部分機型將使用 OLED 面板, 不過目前 OLED 面板市場由鴻海主要競爭對手 - 韓廠三星所獨霸 日經新聞分析, 由於鴻海在鄭州已建有 iphone 組裝工廠, 因此可能將 OLED 產線設在鄭州, 以降低面板運輸等成本, 並可提升鴻海與夏普面對其他面板製造商或組裝同業時的競爭力 夏普曾在 2016 年 9 月 30 日宣布, 將投入 574 億日圓設置 OLED 面板試產產線, 在日本三重事業所及堺工廠導入相關設備, 預計於 2018 年第 2 季啟用 此外, 鴻海及夏普已開始進行相關評估, 計畫在 2019 年於中國量產 OLED 面板, 除了蘋果 iphone 組裝廠聚集在中國, 原因還包括中國智慧手機廠快速崛起, 以及在中國生產可獲得地方政府補助金及稅率優惠, 藉此減輕投資負擔 IDC 分析, 鴻海如果能通過夏普的 OLED 螢幕技術實現 OLED 螢幕量產, 有可能成為蘋果 OLED 螢幕的第 2 個供應商, 這也符合蘋果在同一元器件上的雙供應商策略 由於鴻海 2016 年 4 月成功併購夏普後, 便在中國大陸積極布局面板事業 同年 11 月, 夏普在深圳設立子公司, 整合夏普在中國大陸所有事業 ;12 月 30 月, 鴻海宣布與夏普共同出資成立的堺顯示器產品公司, 在廣州投資興建 10.5 代線 116

121 伍 營運概況 資料來源 :OLED-info,2017/03 圖三十七 016~2021 年全球主要手機品牌供應商 OLED 顯示器出貨表現 在車聯網與車載資訊娛樂應用風潮的驅動下, 全球車用面板市場穩定成長, 光電協進會 PIDA 指出,2016 年全球車用面板出貨輛成長 7.7%, 突破 1 億片大關 除中央顯示 後座娛樂系統等應用外, 抬頭顯示器 電子後照鏡等應用也快速成長, 預估未來 5 年車用面板仍將維持 9% 的年平均成長率 PIDA 指出, 車用顯示器用途可分為中央顯示器 (CID) 後座娛樂系統 (RSE) 抬頭顯示器 (HUD)) 電子後照鏡 (E-mirror) 隨著先進駕駛輔助系統 (ADAS) 的安裝普及,ADAS 中所有偵測及通訊的資訊顯示, 必須仰賴面板顯示, 使得全球車用面板市場前景看好 全球汽車市場穩定的成長,2015 年已逾 1.2 億輛, 主要都是安裝 CID, 支撐車用面板穩定增長 根據矢野經濟研究所調查,2015 年全球的車用顯示器市場達 9,464 萬片, 比 2014 年成長 6.9% 在安裝面板種類上以配備 TFT LCD 面板為主, 並且是穩定成長,2016 年也維持此一趨勢, 全球市場規模成長 7.7%, 達 1.02 億片, 突破 1 億片大關 從應用趨勢來看, 目前在一般汽車內配備的顯示器, 每輛車配備 2 片面板, 供汽車導航系統與後座娛樂系統用 2016 年 6 月隨著歐美日韓解除對無後視鏡汽車製造禁令後, 駕駛座配備後視鏡用顯示器的需求也開始出現 HUD 顯示幕朝大尺寸發展, 以歐洲車市為中心, 高級車款配備比率提高, 在緊急時刻發出即時必要性訊息的顯示螢幕, 在歐洲車廠的高級車款已成標準配備 未來車用顯示器市場,CID 與 RSE 仍將持續帶動需求, 加上 2017 年後 HUD 朝大尺寸及無後照鏡汽車安裝電子後照鏡顯示器的趨勢帶動 PIDA 預測, 從 2015~2022 年年平均成長率為 9% 左右, 使得 2022 年全球車用顯示市場, 可望擴大到 1.73 億片的規模 117

122 伍 營運概況 資料來源 :IHS Markits,2017/Q1 圖三十八 2013~2022 年全球汽車顯示器出貨表現 隨著越來越多的資訊需求, 汽車所使用的顯示面板有逐漸增多的趨勢 但目前為止都仍是使用 LCD 面板 然而, 隨著 OLED 面板的普及以及進步, 車用市場很可能繼智慧型手機 穿戴型裝置以及電視後, 成為下一個 OLED 面板的應用領域 根據 UBI Research 最新出具的報告, 最快從 2018 年起, 一般市售的車款就會出現 OLED 面板的車內螢幕, 最可能的應用為儀表板及中控台顯示器 在高級汽車的市場中, 獨特性和設計感是極為重要的行銷重點, 而使用 OLED 螢幕可以突顯汽車的獨特性, 可撓曲的 OLED 也可實現更前衛創新的設計 考慮成本以及行銷特色, 預計一開始會從旗艦車款開始採用 並於 2019 年來到 1% 的滲透率 到了 2022 年則可望達成 20% 的市占, 即五台有車內顯示器的車輛中就有一台是搭載 OLED 面板 資料來源 :OLEDNet,2017/01 圖三十九 2017~2022 年全球 OLED 車用面板滲透率 根據 IHS Markit 統計, 全球平面顯示器收益在連續 2 年下滑後, 預計將在 2017 年出現 9.3% 的增成長, 達到 1,100 億美元 IHS Markit 表示, 雖然全 118

123 伍 營運概況 球經濟前景整體疲軟,2017 年要整體面板相關運用產品需求量有所成長是不切實際的想法 至於平面顯示器的市場收益, 則將隨著面板價格的反彈和高階顯示產品需求增加, 而呈現大幅成長的走勢 IHS Markit 指出,2017 年平面顯示器市場需求的年增長率, 預計將維持在 0.3% 的低水位, 相較之下平面顯示面板需求則有機會出現 6.6% 的增長, 市場收益有機會較去年同期成長 9.3% 而推動收入成長的主要因素是 2016 年面板價格的快速反彈 IHS Markit 表示, 面板價格的反彈主要歸因於供應相關的因素, 如液晶顯示器企業的重組 停產, 以及產能調整, 提高生產效率帶來的產能收縮 在價格上漲的部分, 不僅限於電視面板, 還包括智慧型手機 液晶顯示器及筆記型電腦面板, 這些均 2016 年第 2 季度啟動上漲 智慧型手機對於 AMOLED 面板的需求轉換, 以及筆電及液晶顯示器對低溫多晶矽面板的需求, 轉換帶動市場需求轉向高階產品, 包括消費者對於大尺寸的電視機的喜好 超高解析度的高階的液晶顯示器 平板電腦 資料來源 :IHS Display Long-term Demand Forecast Tracker Q4 2016,2017/01 圖四十 2013~2022 年平面顯示器需求預測 此外, 液晶面板技術發展前景有限, 為了不讓 AMOLED 面板技術不斷超前, 越來越多業者選擇在高階產品導入量子點技術方案, 透過量子點技術進而擴增液晶面板的特性表現, 甚至在 Apple 公司已針對量子點技術領域取得多項專利, 更讓量子點面板技術方案未來發展備受市場期待 DIGITIMES Research 認為量子點 (Quantum Dot;QD) 顯示技術由於在畫質上明顯優於傳統 TFT LCD, 且包括三星電子 (Samsung Electronics) 樂金電子 (LG Electronics) TCL 海信 冠捷 / 飛利浦 (Philips) 等國際大廠均加強對量子點電視 (QD TV) 的推廣, 預料 2020 年全球 QD TV 面板應用需求將達 4,100 萬片以上, 前景較另一新興 TV 顯示技術 AMOLED 僅 600 萬 ~700 萬片樂觀 近年來液晶電視無論在畫質 尺寸 解析度 對比 視角等均有長足進步, 但在色彩飽和度方面, 受限於背光光源的光譜, 使得使用白光 LED 的液晶電視色彩飽和度多仍在 NTSC 80% 左右, 未見大幅度提升 119

124 伍 營運概況 透過使用量子點奈米材料在背光上的應用, 可有效提升色彩飽和度 未來, 隨著 QD 顯示技術邁向電激發光 (Electro Luminescent;EL) 方向發展, 長期而言, 有機會開創出 QOLED 此一新興顯示技術市場空間 資料來源 :DIGITIMES,2017/02 圖四十一 2016~2020 年量子點顯示器出貨預測 臺灣 中國大陸 TFT LCD 產業之現況與發展 電視面板缺貨從 2016 年延燒到 2017 年, 今年上半年缺貨情況依然嚴峻, 不只國際電視品牌大廠積極備貨應戰, 就連中國的電子商務品牌也加入搶奪面板的戰局中, 中國的暴風 TV 與群創簽署合作備忘錄, 積極固樁面板貨源 由於面板吃緊, 各家品牌廠積極搶貨, 尤其三星因被鴻海斷貨後, 今年提前布局, 靠著強大的採購與議價能力, 要補足 400 萬片的缺口, 攪亂整個市場, 也排擠到部分電視系統代工廠的貨源 日前, 友達及群創均認為, 面板景氣至 2017 年上半年應該都不差, 尤其市場對高階面板的需求更是強勁, 主要是大陸面板廠在生產高階產品良率不佳, 加上面板供給量持續減少, 因此, 對 2017 年展望仍偏向樂觀 2017 年第 1 季台廠大尺寸 LCD 面板出貨量預估為 5,707 萬片, 佔全球比重估將略升至 34.5%, 為近 3 季新高 預估出貨量較前一季減少 7%, 主因 1 月有農曆過年因素, 加上第 1 季原屬面板業傳統淡季 由於整體供需態勢有利於面板業者, 加上第 1 季三星顯示器主要生產 TV 面板的 7 代線 L7-1 關廠效應, 客戶須鞏固面板貨源, 使台廠整體表現將優於產業平均 DIGITIMES Research 分析,2016 年第 4 季台廠 ( 未含夏普 ) 大尺寸 (9 吋及以上 )TFT LCD 面板出貨量為 6,137 萬片, 僅較前季減少 1.5%, 主要因整體大尺寸面板供需仍吃緊, 與 2015 年同期相較, 呈現 2.0% 增幅, 連續 3 季出貨量呈現年成長與 2015 年同期相較,2016 年第 4 季出貨量成長 2%, 表現較佳為 TV 及平板電腦, 平板需求第 4 季有所回升, 表現優於 PC 應用 120

125 伍 營運概況 資料來源 :DIGITIMES Research,2017/01 圖四十二 2015 年第 4 季至 2017 年第 1 季台廠大尺寸 LCD 面板出貨量預估 第 4 季為中小尺寸面板產業傳統淡季, 但因功能手機面板需求續旺, DIGITIMES Research 統計,2016 年第 4 季因彩晶持續增產功能手機用面板, 抵銷淡季效應, 帶動台廠中小尺寸 TFT LCD 面板出貨量較前季成長 1%, 整體出貨量達 3.13 億片, 仍較前季成長 1% 年增 10.2%, 但 2017 年第 1 季將受傳統淡季及農曆年假影響, 加上功能手機面板需求減少, 而季減 19.9%, 為 2.51 億片 2016 年第 4 季台廠中小尺寸 TFT LCD 出貨量唯一仍有成長的應用是手機, 因彩晶增產功能手機用面板, 帶動整體台廠手機用面板出貨量較前季增加 6% 第 1 季受淡季效應影響, 僅低階中尺寸面板因庫存水位降低, 數位相框及可攜式 DVD 面板出貨量分別將較前季減少 1.8% 及成長 0.3%, 表現相對較佳 台灣前三大業者中, 彩晶因增產功能手機用面板,2016 年第 4 季出貨量較前季成長 18.6%, 而華映因處分子公司凌巨全部股權給日廠 Ortustech, 出貨量較前季下滑 9.3%; 群創則因 6 代線開始出貨, 季增 1.6% 2017 年第 1 季受淡季及農曆年假期影響, 三公司出貨量皆將下滑, 其中, 彩晶因功能手機需求下滑, 生產比重轉回智慧型手機, 出貨量恐季減 25.7%, 為 2.51 億片 ; 華映因處分凌巨, 出貨量將季減 20%; 群創減幅相對較低, 將為 13.1% 功能手機面板需求下滑加上年假因素,2017 年第一季台廠中小尺寸 TFT LCD 出貨量將季減 20% 121

126 伍 營運概況 單位 : 千片 資料來源 :DIGITIMES Research,2017/01 圖四十三 2015 年第 4 季至 2017 年第 1 季台廠中心尺寸 LCD 面板出貨量預估 在 OMLED 產業方面, 相較於南韓 中國甚至日本, 台灣對於發展 OLED 的態度十分保守 台灣面板業者不像中國廠商那樣, 在 OLED 的產能投入大筆資金, 也不像南韓或日本廠商那樣, 在過去 10 年取得許多與 OLED 有關的專利 其中, 台灣面板廠錸寶科技早在 15 年前, 就以另一種 OLED 技術大量生產小型黑白面板, 比三星推出彩色 OLED 面板早很多年 這種稱為 PMOLED( 被動矩陣有機發光二極體 ) 的面板很容易生產, 成本也不高, 但一般認為其他方面不如 AMOLED 由於 PMOLED 面板一般尺寸很小 ( 最大為 3 吋 ), 可做單色 彩色產品, 相較於非自發光 TN/STN-LCD, 具有低耗電的特性, 且 PMOLED 在對比度 解析度及全彩顯示效果較佳,PMOLED 模組體積也比 TN/STN 來小, 客製化程度高, 用來顯示數字資訊或小的圖型 MP3 播放器以及手機的次顯示器, 也越來越常用於穿戴裝置 受益於穿戴裝置需求旺盛, 錸寶科技 2016 年上半年的營收達到 9 億 9,671 萬新台幣 (3,120 萬美元 ), 比前年同期成長 40% 此外,PMOLED 在高附加價值白色家電, 取代 STN 效益開始發酵, 錸寶去年下半年打入韓國家電廠的供應鏈, 今年再切入歐美市場, 加上原本穿戴式客戶的拉動, 今年營運火熱依舊可期 預估 2017 年下半年的營收將成長 20% 以上 為因應對於 PMOLED 產品的需求, 錸寶有意在 2017 年擴充產能 20% 到 40% Gartner 表示 PMOLED 可以用來顯示穿戴裝置需要顯示的資訊, 也可用於其他不需要高畫質顯示器的裝置 總的來說, PMOLED 被普遍視為過時的面板技術 對於需要高畫質的產品來說, 例如智慧型手機 虛擬實境或電視,AMOLED 將會是較佳選擇 122

127 伍 營運概況 而在台灣業者當中, 只有富士康 ( 鴻海 ) 積極打入發展中的 AMOLED 市場 富士康 2016 年以 35 億美元收購夏普股權的原因之一, 在於夏普擁有卓越的面板技術 夏普多年來一直是面板業的先驅, 擁有美國專利暨商標局核發的將近 2 萬 3,000 項專利 富士康入主夏普之後, 承諾投入 2,000 億日圓 (19 億美元 ) 資金開發 OLED 技術 IHS Markit 表示, 富士康入主夏普的代價很高, 主要是代工廠的利潤非常微薄 另依資策會產業情報研究所分析, 富士康為了加強面板生產的垂直整合, 已經投資於群創光電 LCD 模組廠商 Yeh Xin Technology 以及觸控螢幕廠商業成集團 富士康往 LCD 產業的上游發展, 可以獲得 LCD 面板穩定的貨源, 並提升設計系統產品的能力, 這將有助於公司從代工轉型成為產品設計業者 由於消費性電子產品的成本, 有很大一部分是花在面板上 穿戴裝置與智慧型手機螢幕的成本一般占整個產品的 20% 到 30%, 而大螢幕電視, 比重可能高達 60% 因此, 可以掌控面板供應, 將有利於富士康管理成本結構 此外,2 年 9 月夏普宣布將投資 574 億日圓 (5 億 6,600 萬美元 ) 開發 OLED 的生產設施, 用來購置三重縣與大阪廠房的設備, 並為客戶製作樣本 預計在 2018 年 6 月以前開始 OLED 面板的生產作業 另依日本 日經亞洲評論 分析, 富士康與夏普可能在中國河南省的鄭州興建工廠 富士康在當地原本就有個龐大的生產基地 由於跟當地官員有很深的淵源, 在鄭州興建 OLED 工廠可能獲得當地政府補助, 而把工廠設在中國, 可以接近原本就是富士康客戶的中國手機業者 此外,2016 年 12 月, 日本顯示器宣布入股 Joled 它是 Panasonic 與 Sony 把相關業務合併後成立的公司 到 2017 年底, 在政府資助的產業革新機構 (INCJ) 支持下, 日本顯示器在 Joled 的股分將從 15% 增加到 50% 以上 INCJ 是日本顯示器的主要股東 這項增加持股的交易預料將超過 1 億美元, 此外,INCJ 將提供 750 億日圓 (6 億 5,000 萬美元 ), 讓日本顯示器發展 OLED 與 LCD 事業 由於面板產業對台灣的製造業貢獻極大, 它的衰退對台灣來說是個嚴重的問題 根據經濟部的數據, 台灣面板產業年產值達到 9,500 億新台幣 (300 億 5,000 萬美元 ), 占台灣製造業產值的 7.4%, 雇用的員工達 10 萬人 為因應這個問題, 經濟部 2016 年 8 月宣布將投資 1,000 億新台幣 (32 億 1,000 萬美元 ) 發展 AMOLED 產業聚落 2016 年 6 月, 友達表示, 該公司主力將從生產電視與手機螢幕轉移到利基產品, 例如醫療 汽車 遊戲與虛擬實境等應用所需的螢幕 友達預測, 這類產品將占該公司 2016 年總銷售額的 30%, 前一年則為 20% 左右 目前友達在新北市的林口區有一座 3.5 代 AMOLED 廠, 在新加坡有一座 4.5 代廠, 二者每月共可生產 45,000 片面板 這個數量在台灣的面板業者當中首屈一指, 但以業界標準來說仍算是少量 123

128 伍 營運概況 群創也未宣布生產 OLED 的重大計畫, 但預期從 2018 年起, 將銷售小型穿戴裝置使用的 OLED 螢幕,2020 年左右開始供應汽車用面板 據 UBI Research 表示, 汽車廠將在 2018 年開始廣泛採用 OLED 儀表板與資訊及娛樂裝置, 到了 2022 年, 汽車面板市場規模預估將達到 250 億美元, 其中 OLED 面板將占大約 50 億美元 據 WitsView 報告顯示,2016 年全球液晶電視出貨約 2.2 億台, 年成長 1.9% 展望明年, 美國市場雖然在大選後仍會有短暫震盪, 但若聯準會確定升息, 美國消費市場前景預料將轉佳, 也將持續扮演支撐全球電視銷售的重要角色, 預估 2017 年全球液晶電視出貨為 2.25 億台, 年成長 2.5% 韓廠領先地位穩固, 後續排名聚焦樂視與 Vizio 合併進度 從電視品牌出貨排名來看,WitsView 預估,2017 年三星電子 樂金電子仍穩坐出貨第一 二名 韓系廠商除獲得自家面板廠的支持外, 透過增加代工廠的出貨比重, 也將減少缺貨風險及提高整機競爭力 2017 年品牌出貨三至五名將與今年相仿, 由中國品牌海信 TCL 創維與日系品牌索尼呈現四搶三局面, 其中又以海信與 TCL 競爭最激烈 以中國內需市場來看, 海信與 TCL 出貨量介於伯仲, 外銷市場部分, 海信聚焦中 大尺寸,TCL 則偏向中 小尺寸 此外, 值得關注的是樂視與 Vizio 合併案的未來動向 雖然雙方合併案仍持續進行中, 但近期樂視的財務狀況使業界雜音頻傳, 只有等到合併案交易塵埃落定, 雙方合計出貨量才有機會直取全球品牌第三名位置 WitsView 表示,2016 年中國互聯網品牌如樂視 小米等, 以高性價比的電視產品在全球液晶電視市場中迅速竄起, 一面改變人們的消費習慣, 另一面也拉長促銷戰線, 推出如樂迷節 米粉節等活動, 在傳統五一 中秋 國慶外的月份刺激換機需求, 預估 2017 年互聯網電視品牌仍將持續此銷售策略, 而中國傳統六大電視廠商為維持市佔率, 將不得不跟進 大尺寸電視出貨比重超越兩成,4K 電視滲透率達 31.5% 展望明年液晶電視發展趨勢, 品牌仍聚焦大尺寸與高解析度, 利基型產品如曲面 OLED 電視也將是高階市場的兵家必爭之地 依尺寸別來觀察,WitsView 預估,2016 年大尺寸 (55 吋含以上 ) 電視出貨比重來到 17.8%,2017 年可望超越兩成 另一方面, 受益於明年 4K 影音 遊戲普及度的提高, 預估 4K 電視滲透率將從 2016 年的 23.8%, 一口氣增加至 2017 年的 31.5% 至於利基型產品部分, 曲面電視在三星 海信 TCL 等品牌的積極推廣下, 2016 年出貨約 900 萬台,2017 年有望達 1,100 萬台, 滲透率從 4% 到 5% 此外,2016 年 OLED 電視出貨量約 87 萬台, 年成長 129%,2017 年在樂金顯示器計畫擴增 OLED TV 面板產能, 及良率持續提升下, 預估 OLED TV 出貨有機會來到 160 萬台, 年增 84% 124

129 伍 營運概況 表二十五 2015 ~2016 年台灣前五大液晶電視出貨排名 資料來源 :WitsView,2016/12 受惠於自 2016 年中以來面板的短缺情況, 加上中國京東方不斷大力擴產, 使之前一直位居大型液晶面板供貨企業榜首的南韓 LG Display 被超車, 下滑到第二位, 將首位拱手讓給京東方 根據 日本經濟新聞 分析, 中國這一全球最大的液晶面板市場上, 京東方以 IT 顯示器領域為核心, 不斷增加供貨量,2017 年首次從南韓廠商手中奪走了市佔率龍頭 2016 年京東方的市佔率基本維持在 17%~19%, 但 2017 年 1 月快速突破了 20% 大關, 達到 22.3% 的市佔率 從產品用途來觀察, 京東方在筆記型電腦 平板電腦以及顯示器市場上搶下首位 HIS 大型面板首席分析師 Robin Wu 表示, 京東方今後有可能在南韓廠商具有優勢的電視機領域再突破 在剛剛結束的 CES 2017 大會上, 各種搭載人工智慧 VR 和 AR 技術的智慧硬體裝置層出不窮, 智慧手機的花樣也越玩越多 儘管各大品牌也推出了不少令人驚豔的 PC 產品, 但這些都難掩 PC 市場日漸衰落的事實 據 Gartner 的最新預測報告, 全球 PC( 主要包括桌式電腦 筆記型電腦 變形筆電如微軟 Surface 系列,Chromebook 和 ipad 不在統計範圍之內 ) 出貨量將在 2016 年第四季繼續下跌, 僅能達到 7,260 萬台, 跌幅可能達 3.7% 數據顯示, 這已經是全球 PC 年度出貨量連續第 5 年下跌了 且在最近的 9 季中, 是連續的下跌, 且分析指出,2016 年的全年出貨量幾乎退回 2007 年的水平 第四季, 出貨量排名前六位的 PC 廠商分別為聯想 惠普 戴爾 華碩 蘋果和宏碁, 名次與之前變化不大, 但不同品牌之間的銷量變化卻存在差異 從上圖中可以看出, 在大品牌廠商中, 僅有華碩和宏碁的出貨量出現下跌 ; 其他小品牌廠商的 PC 出貨量整體也是處在下降的趨勢 惟不同於第三季的慘烈表現, 蘋果終於在第四季止跌為漲, 挽回了些顏面 這源於蘋果在第四季更新了 MacBook Pro 產品線, 對 PC 市場產生了一定的提振作用 而聯想仍然坐穩全球 PC 出貨量第一的寶座 透過假日購物季在歐美地區的良好表現, 聯想結束了長達 6 季的銷量下跌, 在全球範圍內取得了 1.6% 的增長 主要競爭對手惠普不僅達到連續 3 季的出貨量增長, 還在 125

130 伍 營運概況 美國 歐洲 中東和非洲地區甩開聯想, 保持區域領先 Gartner 指出, 儘管 PC 行業出現了諸如 PC 平板二合一 超輕薄筆電等新產品, 以及超長續航電池等技術革新, 會吸引一部分 PC 狂熱愛好者, 但仍然無法改變整個 PC 市場的萎靡狀況 他認為, 目前市場中的大部分用戶都是 PC 低度使用者, 他們對智慧手機的依賴度要遠超過 PC 未來, 商務用戶和遊戲用戶是潛在的市場增長點, 但至少在未來一年內, PC 市場的下行趨勢不會改變 無獨有偶, IDC 也預測全球 PC 市場的出貨量已經進入持續走低的狀態 IDC 預計,2016 年第四季全球 PC( 包含桌式電腦 筆記型電腦和工作站 ) 出貨量將達到 7,020 萬台, 相比 2015 年第四季, 跌幅將達 1.5% 從全年的數據來看, 全球 PC 市場更顯慘淡 在前 6 名中,IDC 預測僅有惠普和戴爾能保持增長, 其餘品牌無一倖免, 均出現不同程度的下跌 而台灣廠商, 僅華碩一家入列 表二十六 2016 年全球 PC 大廠出貨量 資料來源 :Gartner,2017/01 而從全年的變化來看, 受益於年初 Windows 10 系統更新 產品更新換代, 2016 年第一季全球 PC 出貨量有小幅提升 但到了年中特別是第四季, 市場需求回歸理性, 加上平板電腦和智慧手機的衝擊,PC 市場幾乎增長停滯 對於大尺寸面板的發展,IHS Markit 報告顯示,2017 年 1 月,BOE 在全球大型顯示器出貨量中占比例達到了 22.3%, 以微弱差距將 LG 顯示器 (21.6%) 擠至第二名 ; 而三星顯示器占比僅為 9.9%, 還不及 BOE 的一半 126

131 伍 營運概況 表二十七 2017 年 1 月大型顯示器面板市場占有率 資料來源 :I IHS Markit,2017/01 據 IHS Markit 預估,2017 年韓國面板廠大尺寸面板出貨量市占率將衰退到 31.3%, 而臺灣面板廠持穩在 34.9%, 這也是臺灣面板廠出貨量市占率首度超越韓國 而大陸市占率則是攀升到 30%, 緊追在後 而韓國面板廠今年投資和營運重心都放在 AMOLED 面板,LCD 面板產出明顯減少, 特別是 NB 面板 ; 三星去年 NB 面板出貨量約 1,200 萬片, 今年縮減到僅僅 300 萬片, 而 LGD 的 NB 面板出貨量也將由 4,000 萬片減少到 3,200 萬片 反觀臺灣面板雙虎 NB 面板出貨量大致都維持在 3,700 萬片 此外, 三星去年底關閉了一座 7 代廠, 相當於少了 1,000 萬片的電視面板產出 因為 NB 面板出貨減少, 韓國面板廠 2017 年大尺寸面板出貨量市占率將減少 4.3 個百分點, 下滑到 31.3% 臺灣面板雙虎大尺寸面板出貨穩定, 估計今年出貨量市占略增至 34.9%, 這也是臺灣面板廠市占率首度超越韓國 大陸面板廠新產能不斷開出, 今年市占率增加 3.6 個百分點來到 30% 資料來源 :IHS Markit,2017/03 圖四十四 2017 年大尺寸面板出貨及市佔預估 IHS Markit 指出, 韓國和臺灣面板廠近年積極衝刺大尺寸和 4K 高解析度面板,50 吋以上的大尺寸電視面板出貨比重高, 因此從出貨面積來看, 韓國面板廠還是遙遙領先, 市占率高達 41.4%, 臺灣面板廠市占率則是維持 127

132 伍 營運概況 在 27.5% 大陸面板廠目前主力產品還是在 32 吋面板, 出貨面積市占率和韓國 臺灣面板廠還是有一段差距 今年韓國面板廠產能調整的變化比較小, 臺灣面板廠雖然小幅度擴產, 但是新增的產能規模不大 反觀大陸面板廠今年有京東方和惠科的 8.5 代 /8.6 代廠投產,2018 年京東方 10.5 代廠也會開始量產, 隨著大陸新世代產能開出, 明年大陸面板廠市占率就有機會超越台 韓躍居市場龍頭 據 IHS Markit 統計, 年, 陸廠京東方電視面板分別出貨 3,530 萬片 4,390 萬片, 並在 2016 年成為世界第 3 大液晶電視面板供應商, 僅次於南韓面板廠商樂金顯示器 (LG Display) 三星顯示器 然而在 2017 年, 京東方希望將重點放在大尺寸的液晶面板, 而不是只拚出貨量 為減少對 32 吋液晶電視面板的依賴, 中國大陸面板廠 2017 年將 32 吋面板出貨目標降至 4,400 萬片, 較 2016 年的 5100 萬片大幅下降 另據 IHS Markit 最新的大尺寸面板出貨報告, 今年 1 月, 中國大陸面板廠包括京東方 華星光電 中電熊貓, 液晶電視面板出貨量占當月全球液晶電視面板出貨的 33.2%, 略低於韓廠的 36.4%, 但大幅領先於台廠的 27.6% 毫無疑問, 中國大陸已成為全球最重要的液晶電視面板供應來源地之一 陸廠的相應策略也會對全球液晶電視面板供需狀況, 出現較為明顯的影響 回顧 年, 相較於全球液晶電視面板出貨尺寸分佈, 陸廠對 32 吋的依賴仍然非常明顯 尤其比 32 吋還大的電視面板, 陸廠出貨占比明顯偏低 IHS Markit 表示, 隨著未來 2 3 年中國大陸面板廠的新建產能陸續滿載, 陸廠手中掌握的產能資源越來越豐富, 也可望積極調整其 2017 年出貨策略, 以在拓展市占率時, 為未來的進一步發展做出準備 另一方面, 中國業者在積極打入 OLED 市場 主要是中國是全球最大的消費類電子產品市場, 對 OLED 面板需求巨大, 但目前 OLED 市場被韓國佔據 國內 OLED 面板廠商已經積累了較為豐富的試產經驗, 當前正是需要量產獲得經濟回報的黃金時期 由於一方面受到產業政策扶持, 另一方面面對國內巨大的市場需求和發展前景, 同時企業自身有一定的技術積累, 所以中國內地面板廠商積極規劃建設多條 OLED 生產線 中國 LCD 產業的發展從最初至今都得到了政府多個方面的支援, 為了在顯示產業做大做強, 中國政府繼續支持 OLED 產業的發展, 在國務院的 十三五 國家科技創新規劃 中被列為 科技創新 2030 重大工程 另外各地方政府為了招商引資 調整產業結構和增加就業等方面的考慮, 均給予融資便利 稅收優惠等方面的扶持 128

133 伍 營運概況 表二十八中國廠商產能建設情況 資料來源 : 中國情報網訊,2017/03 電子時報 預測, 中國業者的 OLED 銷售量將穩定成長, 在 2017 年達到 260 萬片, 明年達到 350 萬片, 後年增為 480 萬片 天馬微電子 微信諾 和輝光電 柔宇科技與信利光電等中國面板廠也在採取行動, 擴充他們在 OLED 市場的占有率 中國最大面板製造商京東方集團耗資 48 億 5,000 萬美元, 在東南部的成都建造一座 OLED 工廠, 預估每月可生產 1 萬片面板 分析家表示, 這座工廠最快可在 2019 年全面生產 目前 AMOLED 手機面板需求當紅, 由於蘋果 (Apple) 三星電子 (Samsung Electronics) 佔據多數產能, 使得 AMOLED 面板供需吃緊, 儘管大陸手機市場面臨庫存升高的隱憂, 然因大陸手機廠爭取到 AMOLED 面板數量有限, 使得部分機種回頭拉貨低溫多晶矽 (LTPS) 手機面板, 加上 LTPS 面板產能陸續開出, 預期 2017 年 AMOLED 與 LTPS 面板在手機面板市占比重將達到 5 成 受益於蘋果可望於 2017 年下半導入柔性 AMOLED 面板, 成為新機出貨成長主力, 然目前全球 AMOLED 面板主要供應商為三星顯示器 (Samsung Display), 原有的硬式 AMOLED 面板產能將不再擴大, 且多數產能用於自家三星品牌及蘋果產品, 難以因應其他手機客戶的需求增長 在手機品牌龍頭強勢訂單排擠下, 大陸手機廠取得 AMOLED 面板量能受到壓縮, 僅有部分一線品牌包括華為 Oppo Vivo 等能搶到少數 AMOLED 面板產能, 在整體產能供給有限下, 預計到 2017 年下半高階 AMOLED 面板都將處於供應吃緊狀態 供應鏈業者指出, 近期大陸手機市場訂單乏力, 但主要以傳統非晶矽 (a -Si) 面板影響較大, 加上 2016 年 a-si 面板市場價格大漲, 使得 2017 年呈現價格走跌趨勢, 相較之下, 受到 AMOLED 面板供應不足影響, 近期手機客戶 LTPS 面板拉貨需求較為穩定, 甚至出現回流現象, 然因整體產能增加, 從第 2 季起 LTPS 手機面板亦將面臨價格壓力 129

134 伍 營運概況 2017 年 LTPS 面板在智慧型手機面板市占率將持續提高, 以三星顯示器 AMOLED 面板年產出約 3 億片估計, 除了供應自家三星及蘋果手機之後, 能分給大陸手機客戶的產量僅約 5,000 多萬片, 至於大陸面板廠 AMOLED 產能尚無法快速跟上, 使得 2017 年 AMOLED 面板在高階手機市占率受限 儘管 AMOLED 面板在高階手機市場來勢洶洶, 但 2017 年 LTPS 產能將陸續開出, 包括友達昆山 6 代 LTPS 廠於 2016 年底正式量產, 月產能規劃 2.5 萬片玻璃基板, 預計 2017 年第 3 季滿載 ; 而日本顯示器 (JDI) 白山工廠第 6 代玻璃基板也在 2016 年底投產, 將帶動面板產能提高約 20% 供應鏈業者估算,LTPS 產能供給穩定增加, 日本顯示器和樂金顯示器合計產能約 2.5 億 ~3.0 億片, 而夏普 (Sharp) 與友達 群創 天馬等合計約有 1 億片, 估算總量約 4 億片, 可望囊括中 高階智慧型手機市場, 預估 2017 年 LTPS 手機面板市占將接近 35%, 與傳統 a-si 手機落差縮小, 而 AMOLED 面板市占可望提升至 27%, 在手機面板陣營相互消長下,2017 年 AMOLED LTPS 與 a-si 面板將形成三分天下的局勢 對於 OLED 顯示技術在近兩年成為科技業焦點, 加上受益於蘋果即將發佈的 iphone 新機或將採用 AMOLED 面板, 該市場還將持續火爆, 因此帶動的 OLED 產業鏈條持續膨脹和擴容 由於目前 AMOLED 的生產工藝中, 高性能沉積設備是製造環節的核心, 所以這些設備的生產廠商在 OLED 製造的技術大戰中, 收穫了主要來自中日韓面板企業的大量訂單 IHS Markit 表示, 高性能 AMOLED 沉積設備的市場主要由 Canon Tokki 主導, 該公司在 2016 年占了一半以上的市場, 且至少有五家蒸發設備廠商希望利用此次爆炸性的市場機遇 然而, 由於大型面板製造商對 Canon Tokki 擁有的批量生產經驗十分感興趣, 預計該公司在 2017 年將會獲得進一步的市場份額增長 資料來源 :IHS,2017/02 圖四十五 2013~2018 年全球 AMOLED 設備採購規模 此外,IHS Markit 表示,2017 年 AMOLED 設備採購的全球規模 95 億美元, 從 2016 年到 2018 年, 整體市場規模將達到 230 億美元, 這也是眾多 130

135 伍 營運概況 新 AMOLED 產能將陸續開出的時間段 然而, 用於高解析度移動顯示屏生產的精細金屬掩模 (FMM) 蒸發工具占當前新工廠建設的沉積設備營收的大部分 雖然所需採購資金巨大, 而對於集中在中韓日三國的面板業者來說, 這是一個搶佔未來市場最重要的時機, 相比高昂的價格, 延期獲得設備而影響研發製造更為可怕, 何況這些廠商都擁有大量的資金支持 市場預測 Canon Tokki 將在 2017 年大幅提升蒸鍍設備的產能, 而對於旺盛的市場需求來說, 這樣的提升可能仍難滿足所有需求 (3)LED ( 發光二極體 ) 產業 全球 LED 產業之現況與發展 TrendForce 旗下綠能事業處 LEDinside 最新研究顯示,2016 年全球 LED 市場產值達 148 億美元, 年成長 3.4% 2016 年全球 LED 市場產值成長幅度不高, 但整體產業卻發生劇烈變化 在小間距 LED 顯示屏的需求崛起下, 上游 LED 晶片供給吃緊, 部分 LED 晶片 封裝, 甚至照明產品為反映原材料成本上漲, 都出現過去五年來的首度漲價, 下游的 LED 照明產品也出現了不小的漲價幅度 然而, 這波 LED 漲價風潮對廠商的實質獲利幫助有限, 在明年龐大 LED 新產能的釋放下, 可能造成新一波激烈競爭, 因此多數 LED 廠商正積極思考轉型策略, 加速轉進利基市場 綜觀過去的統計數據來看, 全球 LED 產業成長動能在 2014 年達高峰後, 近年來成長幅度漸趨緩,2016~2017 年全球 LED 產值增長可能維持在 3%~4% 左右, 但使用量卻仍有維持 20%~30% 的成長空間, 其落差正突顯了 LED 產品價格快速且劇烈下降的幅度 因此, 儘管 2016 年以來, 整體 LED 產業陸續掀起了 4 波漲價潮, 估計 LED 照明部分產品漲價幅度從 5%~15% 不等, 以 8% 的漲幅居多, 但比起過去犧牲利潤競爭市佔的跌幅, 對於整體產值提升與獲利改善仍然難有明顯助益 對於 2017 年 LED 市場的預測,DIGITIMES Research 預估 2017 年全球高亮度 LED 產值將為 億美元, 將較 2016 年微幅成長 2.8% LED 產業成長動能於 2014 年達高峰後, 往後數年逐漸趨緩 以產能面來看, 上游 LED 磊晶計劃擴產者有大陸三安光電 華燦光電及歐洲業者 Osram 等 ; 以應用面來看, 照明仍將為需求量最大應用別 因 2017 年 LED 產能非大幅度擴增, 故供需較為平衡, 再加上 LED 元件均價 (ASP) 歷經前兩年大幅下跌後,2017 年跌幅可望趨緩, 僅是照明用 ( 成長幅度高的應用別 ) 及中低階 LED 元件因大陸 LED 封裝廠製造成本較有優勢, 預估大陸 LED 封裝業者於 2017 年營收年增率將高於其它區域業者 131

136 伍 營運概況 資料來源 :DIGITIMES,2016/12 圖四十六 2009~2017 年全球高亮度 LED 市場規模變化及預測 若以 LED 總使用顆數來看,DIGITIMES Research 預估 2017 年將達 3,037.5 億顆, 將較 2016 年的 2,452 億顆 增加 23.9%; 若比較 ASP 跌幅,2017 年將較 2016 年下滑 17%, 將小於 2016 年 21.6% 跌幅 ( 與 2015 年相較 ), 在歷經前兩年大跌後,LED 元件價格降幅將漸趨緩 註 :1. 若以雙晶或多晶封裝成單一元件, 仍換算成單晶形式 2. 高功率 LED 已換算成約當中低功率顆數 資料來源 :DIGITIMES,2016/12 圖四十七 2009~2017 年全球高亮度 LED 總出貨量變化及預測 而 LEDinside 對於 2017 年 LED 市場的看法, 預測市場產值將達 154 億美元, 年成長 4% 展望 2017 年 LED 市場競爭依然激烈, 廠商將加速轉往小間距顯示屏 紅外線及紫外線 LED 等利基市場以求獲利 從中長期來看,2015 年至 2021 年, 整體 LED 產業的年複合成長率僅 3% 的成長幅度 LED 產業的幾項主流應用包括手機應用 中大尺寸面板背光等應用, 將因 OLED 的崛起而逐年下滑 至於 LED 照明雖然已經是 LED 132

137 伍 營運概況 產業的最大宗應用, 但由於滲透率飽和以及競爭者眾, 使得整體產值出現成長趨緩的狀態 但由於各家 LED 廠商紛紛投入汽車照明, 以及小間距顯示屏領域, 因此整體的市場仍呈現增長態勢 A. 區域發展情形 在美國市場方面, 強勢美元政策使得美國成為 LED 照明產品全球需求的引擎, 全球生產的產品都變得相對便宜了 預計這一趨勢 2016 年仍然影響美國市場 同時, 為維護產業發展, 美國正在推動的 LED 照明燈具本土組裝, 會更好的滿足當地的細分市場需求, 擴大市場規模 美國各大廠商正在積極發展 LED 照明業務,LED 照明產品佔比不斷上升,LED 商業照明 / 工程照明的需求正強勁於美國市場開展 其中又以 Troffer 平板燈 隧道燈 天井燈市場需求成長最為快速, 並逐漸開始往智慧化和光通訊等新的應用領域發展 此外, 包含植物照明 醫療手術燈照明 海運與港口照明及智慧照明在內的四大特殊商業照明市場逐漸受到市場關注 植物照明市場受惠醫療大麻種植合法, 並於科羅拉多州 華盛頓州開放娛樂用大麻, 看準這波掏金潮的創業家與照明系統廠商紛紛摩拳擦掌 東南亞 LED 照明近幾年增長強勁, 對傳統照明的替換力度也逐步加強 雖然 2015 年受到總體經濟環境影響, 增長速度放緩, 但預期未來幾年, 隨著政策的激勵及替換需求的增長, 東南亞 LED 照明滲透率及進口規模仍將持續提升, 東南亞正在逐漸成為中國廠商出口 LED 照明產品的主要目的地 LEDinside 東南亞照明市場報告指出, 綜觀近幾年的 LED 照明行業, 歐美日等成熟市場飽和度逐漸提升, 中國市場則價格競爭激烈 供應者眾多 因此東南亞 南美洲 中東等新興市場正在成為許多廠商積極佈局的掘金地 其中越南市場因為低廉的人力成本, 吸引了不少外資企業設廠, 加上人均所得逐年成長, 都有機會帶動當地的 LED 照明市場需求,LEDinside 預估 2016 年,LED 照明市場規模達到 3.48 億美金, 滲透率超過 40% 在澳洲市場的部分, 全澳洲約有 萬個家庭, 平均每個家庭擁有 75 個燈座, 由於較早開始淘汰白熾燈, 目前產品主要以 MR16 鹵素燈和傳統吸頂燈為主 在追求照明節能的訴求下,LED 照明將擁有更多機會 近年來, 澳大利亞照明市場越來越多採用燈絲燈產品於商業照明空間之中, 也同時刺激燈絲燈照明代工訂單於中國市場 印度 LED 產業的發展得到了印度政府的鼎力支持, 政府從各個維度頒佈了一系列政策扶持整個產業的發展, 其中最核心的就是印度國家路燈計畫 (SLNP) 和印度高效照明計畫 (DELP) 此外, 為使多元投資進入印度, 印度政府實施 LED 組件進口零關稅 ( 基本稅 ), 促使 LED 產品以半成品方式進入印度組裝, 開發印度當地市場 B. 應用市場發展情形 根據 LEDinside 最新報告指出,2016 年 LED 照明市場規模達到 296 億美金,2017 年 LED 照明市場規模將達到 331 億美金,LED 照明滲透率達到 52% 受惠於區域照明市場發展,2016 年歐洲 LED 照明占比為 133

138 伍 營運概況 23%, 其次是北美和中國 展望未來, 亞太照明市場的增長速度最快 2017 年全球 LED 商用照明 ( 主要包括燈管 Toffer 以及面板燈 ), 產值為 億美金,2016~2020 年的年複合增長率為 12% 2017 年 LED 燈管的全球區域市場中, 中國市場占比最大, 為 23%, 其次是北美和歐洲, 而 LED Troffer 以及面板燈區域市場占比最大的則為歐洲市場, 為 43% DIGITIMES 認為, 從市場面來看, 隨著平價化 LED 照明產品愈加普及, 甚至售價與傳統照明相當, 不論是已開發國家或新興市場皆主推 LED 照明產品, 僅是價格仍將偏低, 平價產品 ( 含中低價位 ) 比重將達 3 分之 2, 其餘高功率 LED 照明 專業照明 系統照明等價格仍將高於傳統照明約 30%, 故整體 LED 照明產值年增率不若前兩年高, 預估 2017 年全球照明市場規模與前一年相較, 成長 16.7%, 將達 億美元, 滲透率將為 36.7% 資料來源 :DIGITIMES,2016/12 圖四十八 2014~2017 年全球 LED 照明市場規模變化暨預測 隨著各地區對 LED 路燈的推廣以及政策的扶持, 路燈換裝案例持續快速增長,2017 年全球 LED 路燈照明產值為 億美金, 其中歐洲, 北美仍是占比最大的區域市場 從出貨量來看, 全球 LED 路燈 2016~2018 年的年複合增長率仍高達 20%, 之後由於 LED 路燈的長壽命以及需換裝存量的萎縮, 出貨量會有小幅下滑的趨勢 隨著 LED 路燈滲透率的逐步提升, 以及智慧照明, 智慧城市的推動, 智慧路燈作為智慧城市的最佳切入點, 也正在快速發展 智慧路燈目前雖然處於早期發展階段, 但在各國已開始逐步推出示範案例, 主要集中在一線照明廠商, 且以小量示範為主 智慧路燈初置成本較高, 未來幾年經濟發達的歐美區域將成長最快 另一個值得注意的是車用照明領域的快速成長,LEDinside 預估 2017 年的車用 LED 產值達到 億美金, 年成長率達 14.8%, 相較於整體 LED 產業 3% 的年複合成長率, 車用 LED 市場需求將成為帶動 134

139 伍 營運概況 2017~2021 全球 LED 市場產值的重要動能 C. 產品應用發展情形 以 LED 使用量比重分布來看,DIGITIMES Research 預估,2017 年照明應用佔比將達 66%,Mobile device( 主要為手機 ) 用 LED 光源暨中大尺寸用 LED 背光佔比加總為 20.8%, 顯示屏看板及車用 LED 分別為 5.6% 4.7% 以 LED 使用顆數年增率來看,2017 年呈正向成長者由高至低依序為照明 汽車 顯示屏看板 TV 背光 Mobile device 應用 ; 相對的, 呈負向成長者包括 Tablet NB Monitor, 年減率介於 5.2~11.9% 之間 其中,2017 年增率達兩位數成長的應用將為照明及汽車, 其中, 照明年增率將達 39.2%, 預估 2017 年全球 LED 照明市場規模將達 億美元, 滲透率將為 36.7% 汽車應用方面, 主因車外燈採用 LED 光源比重增高, 預估該應用別年增率將達 15.3% 若以 LED 各應用別使用顆數計算, 將以照明應用需求量最多,2017 年將達 2,004 億顆 較 2016 年高出 564 億顆, 主因中低價位 LED 照明將愈加普及, 使得全球市場 LED 照明滲透率將持續攀升 使用顆數第二多者仍將為行動裝置應用 ( 其中以智慧型手機為大宗 ), 2017 年主要帶動該類 LED 光源成長者為高階手機 Flash, 其朝 4 顆 LED 規格發展 ( 過去採用 1~2 顆 ); 然值得注意的是 LCD 面板競爭技術 - OLED, 除三星手機已採用 OLED 面板外,2017 年蘋果亦計劃導入, 此將不利於 LED 光源使用量成長 註 : 以使用顆數為計算基準,Mobile device 尺寸小, 亦以使用顆數計 資料來源 :DIGITIMES,2016/12 圖四十九 2013~2017 年高亮度 LED 應用別出貨量變化暨預測 若比較 2017 年及 2016 年各應用別 LED 使用顆數的比重變化, 持續增加者仍將為照明應用,2017 比重將達 66%, 較 2016 年增加 7.3 個百分點 135

140 伍 營運概況 資料來源 :DIGITIMES,2016/12 圖五十 2016~2017 年高亮度 LED 應用別出貨量比重變化暨預測 其它類別比重則將呈現縮減, 減幅介於 0.3~2.5 個百分點, 其中, 減幅最高的前兩大應用為 Mobile device TV, 分別為 個百分點 若觀察 2009~2017 年照明及中大尺寸 LCD 背光出貨量比重變化,2017 年照明應用將為首次超過 60% 的年度 ( 以顆數計算 ); 相對的, 中大尺寸背光應用則逐年縮減,2017 年將僅為 9.9%, 主因 Tablet NB Monitor 用 LED 背光源出貨量衰退幅度較大所致 D. 產業發展趨勢 LEDinside 認為 2017 年 LED 產業可見以下發展趨勢 : LED 產能軍備競賽再起, 加速淘汰二線廠商展望 2017 年, 中國 LED 封裝廠為了因應小間距 LED 顯示屏需求崛起, 早已展開擴產的軍備競賽, 連帶使得中國上游的 LED 晶片廠, 甚至藍寶石基板業者都跟進, 廠商間形成的幾股勢力將持續互相廝殺 而除了中國外, 歐司朗的馬來西亞廠也接近完工, 將於 2017 年陸續釋放產能 2017 年中國廠與歐司朗兩相加乘的龐大產能恐造成部分原本供給過剩的藍光產品再度失衡, 引發新一波削價競爭, 屆時較不具競爭力的二線 LED 廠商將面臨加速淘汰的壓力 小間距 LED 顯示屏市場成為兵家必爭之地 2016 年小間距顯示屏受到許多傳統 LED 顯示屏廠商青睞, 主因在於消費者對高畫質的需求日漸提高 小間距 LED 顯示屏帶動了 LED 使用數量呈幾何級數增長, 吸引許多中國 LED 封裝廠擴充產能來搶攻這塊市場大餅, 在龐大的產能競爭壓力下,LED 業者傾向於移動到間距 P1.5 mm 以下的市場, 用精密度更高的規格來避開價格競爭 UV-C LED 的應用市場將隨效率提升而逐漸展開深紫外光譜的 UV-C LED 也是 LED 廠商關注的下一個藍海市場 UV-C LED 擁有殺菌與淨化的功能, 無論是家電, 水處理, 或者半 136

141 伍 營運概況 導體設備等應用場域都有高度需求 目前 UV-C LED 晶片的外部量子效率仍低, 且價格昂貴, 過去多是日本 歐美的研究機構在進行技術開發, 不具規模經濟效益, 然而, 隨著越來越多的 LED 廠商開始重視 UV-C LED, 並投入研發資源, 將有助加速 UV-C LED 的市場發展 紅外線 LED 元件應用更趨多元紅外線 LED 是技術相對成熟, 且成本低廉的產品, 且應用漸趨多元, 包括虹膜辨識 VR 應用的體感偵測, 都有紅外線 LED 的商機存在 儲于超表示, 近年來紅外線雷射漸受市場重視, 包括手持式裝置與車聯網也都導入 然而, 紅外線 LED 應用成長的關鍵仍在終端系統業者的採用意願, 及如何應用紅外線元件創造出全新的附加價值 Micro LED 產品可望問世 Micro LED 是有機會取代 OLED 面板的次世代顯示技術, 吸引許多品牌大廠投入研發資源 雖然現階段 Micro LED 距離取代現有的 TFT-LCD( 液晶 ) 及 OLED 顯示器仍相當遙遠, 且市場上也仍有眾多新型顯示器技術在競爭, 但部分廠商已計畫推出市場定位不同於 LCD 或者是 OLED 面板的 Micro LED 顯示應用, 透過較低的 PPI 或相對較少的像素數量來加速實現量產 LEDinside 預估 2017 年將會見到 Micro LED 相關產品陸續問世 臺灣 中國大陸 LED 產業之現況與發展 受各國政策及全球節能環保意識提升影響, 經濟部統計處今天表示, LED 照明設備產值逐年攀升, 今年前 9 月產值達新台幣 76 億元 年增 14.8%, 全年產值擬再創新高 統計處指出, 台灣照明設備產業產值在民國 77 年創下 241 億元的歷史高點 ; 但隨產業外移, 自 90 年之後, 每年約維持在 130 億元左右 不過, 近年受惠 LED 在照明市場上應用擴增, 激勵照明設備業 103 年產值升至 150 億元 年增 12.2%;104 年續升至 164 億元 ; 今年 1 至 9 月產值 127 億元, 年增 5.3%, 照明設備業產值可望成長 表二十九台灣照明設備業產值統計 註 :LED 照明設備指 LED 燈泡燈條及燈具 ; 其他照明設備指白熾燈泡 螢光燈及其他非 LED 光源燈具等 資料來源 : 經濟部統計處,2016/11 在各國政府政策催化與全球節能環保意識抬頭下, 照明設備產業以 LED 137

142 伍 營運概況 為成長主力 統計處表示,LED 照明設備 ( 包含 LED 燈泡 / 燈條及 LED 燈具 ) 走勢逐年攀升, 且年增幅度都達二位數表現,104 年躍升至 92 億元, 占整體照明設備業產值比重首度突破 5 成 同時,LED 照明設備今年 1 至 9 月產值為 76 億元, 年增 14.8%, 占比持續提高至 59.6%, 預期全年產值可望再創新高, 顯示照明設備產業轉型高值化漸具成效 統計處提到,LED 特點為壽命長 發光效率高, 但推出初期因產品售價偏高, 導致市場接受度較低, 至 100 年平均銷售單價大降 ( 由 99 年的 859 元降至 100 年的 256 元 ) 後, 產量開始迅速成長,104 年台灣 LED 燈泡 / 燈條產量達 3,661 萬只, 創下歷史新高, 也較 100 年增加 8 倍 受到低階照明市場競爭激烈, 業者調整生產比重, 統計處說, 今年前 9 月 LED 燈泡 / 燈條產量 2,655 萬只, 較去年同期僅增加 13.8%, 增幅遠不及先前各年, 即便 LED 燈泡 / 燈條價格持續下滑, 但因為產量快速增加, 仍舊推升產值是逐年上升走勢 此外, 台灣照明設備出口是以美國市場為大宗, 出口美國占比穩定上升, 去年出口 2.35 億美元, 占比達 51.6%; 今年因低階照明價格下滑而減產, 轉型至高階照明設備, 前 10 月對美出口 1.72 億美元, 較去年同期減少 12.9%, 占比降至 48.1% 表三十台灣照明設備出口統計 註 : 照明設備出口值係海關稅則號別第 8513 自備能源之手提電燈 8539 燈絲電燈泡或放電式燈泡 ( 不含 冷陰極燈管 ) 至 未列名之燈具及照明配件等章節項下之貨品出口值 資料來源 : 經濟部統計處,2016/11 隨著 2016 年 LED 產業落底回溫, 多家 LED 業界大老看好,2017 年 LED 產業營運動能可望持續轉強, 光寶科技光電事業群總經理 台灣光電半導體產業協會理事長 (TOSIA) 莊遠平認為,2017 年 LED 產業各項應 138

143 伍 營運概況 用需求擴大, 由於市場價格較穩定, 將可望帶動台灣 LED 產業整體產值達到 3~5% 的增長率, 預估未來 3 年 LED 產業的年複合成長率 (CAGR) 將有 4~5%, 將成為業界成長的動力 過去幾年台灣 LED 產業受到大陸紅色供應鏈衝擊而面臨瓶頸, 使得台廠營運遭遇逆風, 業界普遍經營十分辛苦, 因此近 2 年來紛紛發展新技術與新應用, 目前看來,2017 年 LED 產業是否從逆風走向順風還不敢太樂觀, 但至少整體產業景氣已有明顯轉佳, 包括紅外線 可見光 LED 普通照明 車用照明等市場需求都呈現增長, 產業秩序及供需也較為健康, 看好 2017 年台灣 LED 產業整體產值仍將有 3~5% 的成長表現 全球 LED 產業在經歷了前幾年的高速增長後, 正逐步進入高原期, 增速不斷放緩 但是, 中國廠商的市場份額則持續提升, 正扮演越來越重要的角色 在中國國內市場,LED 晶片廠商的市占率已超過七成份額, 全球封裝產能也在加速向中國轉移, 預計 2017 年大陸封裝產能仍將繼續保持增長 由於兩岸 LED 企業的技術差距正不斷縮小, 大陸廠商在性價比上優勢明顯 從目前來看, 擴產的廠商主要集中在大陸, 由此預測, 中國未來 LED 本土化率會繼續提升 CSA Research 資料顯示,2016 年中國半導體照明產業整體產值達到人民幣 5,216 億元, 較 2015 年同比增長 22.8%, 雖然與 十二五 期間 30% 的年均增長率相較有所下降, 但增長率較 2015 年的 21% 有小幅提升 其中上游外延晶片規模約人民幣 182 億元, 同比增長 20%; 中游封裝規模達到人民幣 748 億元, 同比增長 21.5%; 下游應用規模人民幣 4,286 億元, 同比增長 23% 資料來源 :CSA Research,2017/1 圖五十一 中國半導體照明產業各環節產業規模及增長率 139

144 伍 營運概況 2016 年中國照明產品出口金額首現負增長, 在經歷了多年的高速增長以後, 中國 LED 照明產品出口總額從 2015 年開始下滑趨勢放緩 2016 年, 中國 LED 照明產品累計出口金額近 106 億美元, 較 2015 年同期減少了 0.77% 資料來源 :OFweek,2017/3 圖五十二 2011~2016 年中國 LED 年度出口總額 2016 年, 中國 LED 照明產品市場結構較 2015 年變動不大, 中東國家的出口份額已經占到 7%, 較 2015 年同期增加了 1 個百分點 傳統歐 美 日等傳統市場仍然為主流市場, 而金磚國家市場占比較 2015 年同期縮小了 2 個百分點 資料來源 :OFweek,2017/3 圖五十三 中國 LED 照明產品出口市場結構 從近幾年各類產品的出口金額排序來看, 球泡燈 管燈一直佔據前三名, 2016 年出口品項結構變化較小, 排除 43.32% 的未列明燈具外, 球泡燈以 11.2 億美元的出口總額排名第一, 占比達到 10.6%, 較 2015 年同期增加了 9.88% 其次是管燈,2016 年出口額約 8.2 億美元, 占比 7.73%, 較 2015 年同 140

145 伍 營運概況 比下降 11.7%, 燈條位列第三, 出口總額為 6.7 億美元, 占比為 6.28%, 同比下降 7.37% 裝飾燈 投光燈和平面燈的排名緊隨其後, 前六類產品的出口總額占 2016 年 ( 排除未列明燈具 )LED 出口總額的 67.56% 資料來源 :OFweek,2017/3 圖五十四 2016 年中國 LED 照明出口產品類型 中國國內市場方面, 全球在 2016 年加速淘汰白熾燈,LED 已成為照明的主流光源 中國國內 LED 照明產品產量約 80 億隻, 同比增長 33%; 國內銷量約 38 億隻, 同比增長 35% LED 照明產品國內市場滲透率 (LED 照明產品國內銷售數量 / 照明產品國內總銷售數量 ) 達到 42%, 比 2015 年上升 10 個百分點,LED 照明市場滲透加速明顯 資料來源 :CSA Research 中國半導體照明網,2017/1 圖五十五 中國 LED 照明產品國內市場滲透率 141

146 伍 營運概況 中國 LED 產業區域發展也逐漸形成特色, 各地結合自身優勢, 對區域內半導體照明產業發展有了更清晰的定位 如長三角地區在智慧照明 智慧製造 健康照明等領域發力 ; 珠三角地區注重大規模製造, 並開始注重品質提升 ; 海西地區, 如廈門節能燈成功轉型, 結合出口優勢, 國際與國內並舉 ; 江西圍繞矽基 LED 優化產業鏈 創新鏈和服務鏈, 打造南昌光谷 ; 四川 重慶注重細分領域的特色應用 ; 由於東部沿海成本逐年攀升, 產業開始呈現向內陸轉移態勢, 義烏 南昌 成都等中西部地區成為主要產業承接地 資料來源 :CSA Research 中國半導體照明網,2017/1 圖五十六 中國半導體照明產業區域發展特點 高工產研 LED 研究所 (GGII) 統計資料顯示,2016 年中國 LED 晶片行業產值規模達到人民幣 191 億元, 較 2015 年增長 17.8%, 增速較 2015 年明顯放緩, 中國 LED 晶片行業呈現良好的發展勢頭 進入 2017 年, 受益於下游 LED 照明市場需求持續高漲,GGII 認為, 中國 LED 晶片行業仍將呈現良好的發展勢頭 MOCVD 保有量方面,2016 年中國 LED 行業 MOCVD 保有量增加至 1,472 台, 全年淨增加 100 台 2016 年中國 LED 行業 MOCVD 總開機率和總產能利用率更上一層樓, 總開機率已由 2015 年的 70% 提高至 78%, 總產能利用率已由 2015 年的 75% 提升至 82% 除了上游 LED 晶片外, 在 LED 封裝方面, 產業同樣正進入平緩發展期 業界預測,2015 年至 2020 年複合增長率僅約 6%, 增速遠遜色於前些年 雖然行業增長率顯著放緩, 但產業區域格局也在發生改變, 全球封裝產能正在加速向中國轉移, 像一些國際大廠, 如飛利浦 三星等, 正加大在中國的代工工廠產能 142

147 伍 營運概況 出於成本壓力, 中國國內許多 LED 企業也正由珠三角向其他區域轉移, 比如木林森等一些廠商開始嘗試向江西 江蘇等地轉移建廠 另外, 由於產業格局逐漸明朗, 產業巨頭已現, 部分中小型企業轉型其他產業的跡象也開始顯現 另一研究機構 DIGITIMES 同樣指出, 鑒於大尺寸 LED 顯示幕等 LED 產品需求增長迅速,2017 年中國 LED 封裝企業產能將持續增長 另外, 預計到 2017 年, 中國 LED 外延晶圓和晶片製造商的產能將占全球總產量的 50% 以上 2016 年, 半導體照明應用繼續保持快速發展, 細分應用領域呈現不同特點 一般照明 景觀應用 顯示等傳統替代應用市場穩步增長, 農業照明 汽車照明等新興應用快速成長, 智慧路燈 小間距顯示 燈絲燈 UV-LED IR-LED 等成為應用市場熱點 CSA Research 表示,LED 一般照明仍然是應用市場的最大驅動力 2016 年, 產值達 2,040 億元, 同比增長 31.5%, 占整體應用市場的比重由 2015 年的 45%, 提升到 2016 年的 47.6% 顯示應用由於小間距 LED 顯示技術的快速崛起, 迎來了新一波增長, 規模約 548 億元, 同比增長 29%, 占整體應用市場 12.8% 資料來源 :CSA Research 中國半導體照明網,2017/1 圖五十七 中國半導體照明應用領域分布 汽車照明及超越照明應用成為新藍海 隨著高端車型前大燈越來越多採用 LED 燈具,2016 年 LED 汽車照明高速增長, 同比增長 33.8%, 占整體應用市場 1.4%;LED 農業應用 醫療應用等創新應用也成為應用亮點, 同比增長超過 30% 由於液晶顯示市場趨於飽和,LED 光效提升使得用量減少,OLED QLED 等新型顯示和背光技術出現, 導致 LED 背光應用增長緩慢 2016 年,LED 背光產值人民幣 520 億元, 僅有 1% 的增長, 占整體應用市場 12.1%, 比 2015 年的 14.8% 有所下降 2016 年是 十三五 規劃的開局之年, 節能減排仍然是重中之重, 在節能減排中可發揮重要作用的 LED 照明產品必受到政府及市場的重視, 促進 LED 照明產業的進一步發展 除了國家層面, 地方政府也在積極出臺有利於 LED 產業發展的政策 2016 年 11 月 15 日, 廣東省省政府 143

148 伍 營運概況 在 廣東省系統推進全面創新改革試驗行動計畫 中, 更是將 推動高端新型電子資訊 生物醫藥 半導體照明 (LED) 新材料 新硬體等產業成為新支柱產業 LED 產業發展, 一方面, 各種新技術 新產品 新應用層出不窮, 為 LED 產業未來的發展提供了有力的基礎和廣闊的市場空間 ; 另一方面, 在 LED 產業逐漸步入成熟期的同時, 產業已經整體步入了微利時代, 產業競爭依舊激烈, 市場亂象依然存在 大者恆大 強者恆強的市場格局已經初步形成 2017 年, 國內外的總體經濟情勢仍然複雜多變 美 日 歐等經濟體溫和復甦, 以及對人民幣貶值的預期, 有利出口, 將減緩 2016 年以來中國 LED 照明產品出口下滑趨勢 2017 年國內經濟仍在築底徘徊, 加上 2016 年 10 月以來國家對房地產的嚴格調控, 刹車效應滯後幾個月將持續傳達到建材行業, 預計 2017 年上半年 LED 照明市場的增速將放緩, 同時下游需求放緩也將導致中上游增速下滑 不過, 隨著一般照明市場的滲透率提高, 農業照明 小間距顯示 車用 LED UV LED IR LED 等利基市場將在 2017 年繼續成長 CSA Research 預測,2017 年, 智能化 互聯網 + 共用經濟等新科技與經濟變革, 將加快半導體照明技術進步與應用領域的拓展 同時, 隨著 十三五 半導體照明產業規劃 綠照四期 等國家規劃 項目的相繼出臺與實施, 半導體照明產業將在 2017 迎來新的發展機遇與挑戰 2. 產業上 中 下游之關聯性 本集團係半導體 光電等高科技產業之全方位供應者, 所屬行業上 中 下游之關聯性如下圖所示 : 上游中游下游 國內國外 各類材料製造 供應商 ( 電線 ( 纜 ) 塑化材料 金屬 照明器材等 ) 機械零部件 電氣控制元件 IC LCD LED GaAs 等材料產品 設備代理商 系統工程規劃 整合業者 半導體產業 LCD 產業 LED 產業 GaAs 產業生技產業太陽能產業傳統產業 國內國外 各類設備製造 供應商 (IC LCD LED GaAS) 輸送設備 分包廠商 ( 管線 消防空調 電力 裝潢 衛生及排水等 ) 144

149 伍 營運概況 3. 產品之各種發展趨勢 (1) 高科技設備材料銷售與服務業務 以下就光罩製程 LCD 及 Color Filter 製程 IC 製程 IC 封裝製程 LED 製程及其他分別說明之 光罩製程 光罩製程已是 IC 製程往前走向更小線徑如奈米 (nm) 級以下之重要關鍵 由於光罩對 IC 製程技術之影響重大, 各 IC 廠及光罩公司對光罩設備 / 材料之投資將不遺餘力 鑑於上述趨勢, 本集團所銷售產品將朝向更高品質方向發展 A. 硬體設備: MTC 公司針對高階及低階光罩之光阻塗佈以及清洗設備亦已獲重要客戶採用 KBTEM-OMO 公司針對中低階光罩提供 pattern generator, inspection 以及 repair 機台 B. 材料方面: KMG 公司之相關製程用化學液已應用於成熟光罩產品製程, 其高階產品亦能應付未來更小線徑與更高品質之要求 薄膜電晶體液晶顯示器 (TFT-LCD) 及彩色濾光片 (Color Filter) 製程 中國市調機構群智諮詢調查顯示,2016 年全球液晶電視面板出貨量 2.58 億片, 年減 2.5%, 出貨面積達 1.3 億平方公尺, 年增 8%; 其中, 中國在全球電視面板出貨量市佔率達 30%, 首度超越台灣的 26.4%, 躍升為全球第二大 群智諮詢認為, 隨著京東方及惠科等新產能逐步量產, 中國面板廠電視面板市佔率將持續穩步提升, 年更將進一步挑戰韓廠的市場龍頭地位 2017 年第 1 季台廠大尺寸 LCD 面板出貨量預估為 5,707 萬片, 佔全球比重估將略升至 34.5%, 為近 3 季新高 積體電路元件 (IC) 製程 IC 製造的趨勢在線徑方面, 量產已由 0.11 微米 (μm) 走向奈米 (nm),r&d 則已開始進行 10nm 試產之計劃 ; 在半導體晶圓缺陷檢測設備市場上, 隨著台積電 英特爾 三星等半導體大廠製程進入 20 奈米以下世代, 包括國內設備廠漢微科, 外商設備大廠科磊 (KLA Tencor), 應用材料 ( Applied Materials ) 也相繼推出新一代的機台來滿足客戶在缺陷檢測的製程需求有別於市場上目前各家的半導體晶圓缺陷檢測設備都著重在光學可視性晶圓缺陷 (Visual Defect) 的量測, 帆宣獨家代理的 Bruker-JV 公司, 其機型 SENSUS600 是目前全世界半導體業界唯一針對非光學可視性晶圓缺陷 (Non-Visual Defect ) 的檢測設備, 針對半導體矽晶圓基材內的晶格缺陷做檢測. 另外全球 12 晶圓產能不斷提昇, 銅製程與 low-k 材料之應用亦不斷增加, 同時 SOI(Silicon-On-Insulator) 晶圓 應變矽 (Strained silicon) 晶圓 high-k 材料的引進, 皆為重要發展趨勢 本公司所銷售產品多數已能提供上述先進製程之需求如 :Hitachi Kokusai 之 12 垂直擴散爐管 涵括 BCD 製程設備可用於沉積氧化, 氮化及高介 145

150 伍 營運概況 質 (high-k) 薄膜, 具備高覆蓋率, 薄膜均勻性等, 提供半導體或光電廠用特殊氣體, 及 Jordan Valley 的繞射式與反射式 X-Ray 量測薄膜厚度解決方案, 皆能針對客戶之需求, 適時提供最佳的服務 IC 封裝製程 因因應電子產品輕 薄 短 小的趨勢, 封裝後 IC 產品的大小也成為兵家必爭之地, 為服務 IC 後段製程封裝客戶, 本公司切入先進的晶圓與覆晶封裝技術, 引進晶圓級封裝植球機 Athlete FA Corp.(Wafer Level CSP Ball Mounter) 此外, 能為 BGA Flip-Chip,Wafer Bumping 與目前最新的 2.5D/3D IC 晶圓級封裝 InFO 與 Fan-Out 領域提供檢測的完整服務 發光二極體 (LED) 製程 發光二極體 (LED) 產業從日本購進 EPI-WAFER 來作後半段製程及包裝發展至今, 目前國內已有多家廠商可量產 EPI-WAFER 另外在產品方面, 國內也已具備製作 HEMT LASER DIODE 藍光 LED 等生產技術 本集團所銷售產品除 5N PLUS 公司之 Gallium 鎵外, 也提供 CCT 公司之 GaAs InP 等三五族, 與 Cermet ZnO substrate 二六族 Substrate, 以及 EMF 公司的 MOCVD 製程用的各種有機金屬原料 同時針對目前 LED 上游藍寶石長晶廠與晶片廠或中游磊晶廠, 提供客戶相關製程生產關鍵原物料與機台, 如藍寶石長晶爐原料三氧化二鋁 (Al2O3) X-Ray 定向儀 (HRXRD) 研磨墊 (Pad) 研磨漿 (slurry) 綠碳化矽研磨粉末 (GC) 與碳化硼研磨粉末 (B4C) 等 太陽能產業 目前就太陽能單多晶生產晶片, 成本已降至一定程度, 再降空間不大, 其他耗材成本也不斷追求高效率與降低生產成本 ; 未來可以做的部分將會是機台的購入成本與攤提, 此部份會影響廠家最終產品的生產成本與競爭力 另外 ; 由於臺灣銀漿廠已在正 背銀漿佔有一席之地, 急需產量大 品質穩定的銀粉供應廠商, 本集團已取國際銀粉大廠的代理權, 能夠穩定供量, 且銀粉應用面不僅僅於 PV 產業, 甚至跨足 LCD 以及被動元件產業 其他測試及實驗室用設備 近年來在臺灣 IC 產業 FPD 產業 LED 產業已具一定規模, 相對為支援上述產業製程的設備 材料公司亦如雨後春筍般的成立 為滿足中 小型高科技公司及研究機構實驗室之需求, 本集團亦推出 Lasertec 最新產品共焦雷射顯微鏡 (Hybrid Laser Microscope) (2) 自動化供應系統業務 氣體自動化供應系統 目前半導體 光電 生技及其他高科技產業不論在台灣 中國大陸及新加坡仍有相當之成長空間, 同時帶動相關產業發展 尤其氣體自動化供應系統在廠房設施方面佔有舉足輕重的地位, 同時也是高科技廠房不可或缺的重要設施之一 146

151 伍 營運概況 現有及未來的氣體自動化供應系統不論在施工技術, 工程設計及氣體供應設備等並無重大的改變, 惟因低價競爭之趨勢, 不斷有國內外新的競爭者產生 本公司經近年來的努力, 不論在營運規模及技術方面, 已成為業界主要供應商之一 未來的競爭方向仍以最佳化之生產技術, 並透過 Barcode 的製造成本控管模式, 帶給客戶具有設備生產履歷的高品質 高效能的整體解決 (Total Solution) 方案 化學品自動化供應系統 化學品自動化供應系統為高科技產業建廠中必備之化學藥劑輸送供應設施, 除原有 IC FPD LED 產業之擴產導致建廠工程需求量增加外, 其他週邊支援公司規模雖較小, 但因品質要求, 生產設備 材料廠房內也必須安裝使用此自動供應系統 針對未來在技術層面上, 除非化學材料有創新的發展使用, 目前系統之設計 設備 施工等因為客戶製程上的改變而不斷予修正, 且因其服務特殊性, 技術門檻高 由於本集團長期投入技術研發, 同時走在政府法規前端取得 T.S. 認證許可等, 因此更填增市場競爭力 特殊氣體監控系統 特殊氣體監控系統為高科技產業建廠中安全措施之必須設計, 除原有 IC LCD LED 產業之擴產, 增加此監控系統之市場外, 其他週邊相關行業也因生產相關設備或材料在安全 監控的要求上, 仍需導入使用此系統 此項系統是廠務監控系統中重要之ㄧ環, 有如大腦中樞 ; 另因涉及人員生命安全, 故新加入競爭者的門檻很高, 本集團只要在技術功能持續改進, 另在管理及成本上能逐年回饋給客戶, 維持在此領域為領導廠商之一, 應是顯而易見的事實 運轉服務業務 由於人力之缺乏及專業性的考量, 很多高科技業 IC FPD LED 廠將廠務系統委外分工運轉操作, 而專業服務成為目前及未來的趨勢 以廠務系統運轉委外分工為例, 主要有氣體 化學 純水廢水 機電等系統 本集團接單執行客戶端廠務系統運轉將邁入第 23 年, 包含有 Total Chemical Management(TCM) Total Gas Management(TGM)& Total Water Management(TWM) 等工作 我們提供客戶完整及全面性之服務, 我們有健全的公司運轉體制, 保障員工升遷 每年調薪及各項優厚福利, 不但員工向心力強, 工作效率佳, 同時亦獲得所有客戶優異且無可取代的好口碑 工廠自動化業務 A. 整廠廠務監控系統 (FMCS) 此系統為高科技產業將廠務設施之全廠監控導入建廠中之重要投資, 未來除高科技外, 其他產業因科技之進步也會增加此類自動化廠務監控設施之需求, 用以提高廠務設施的妥善率, 使得未來確保工廠生產 147

152 伍 營運概況 製造流程順暢, 潛在市場需求擴大, 相對參與業務競爭的公司亦同步會增加 B. 製造整合業務 面對智慧製造之產業環境, 要如何借助 ERP/CIM/MES 來達到生產製造的自動化 數位化 智慧化程度, 透過有效蒐集 管理製造工廠內快速多變的訊息, 轉變管理決策依據, 加速應變與回應速度 帆宣製造整合業務之運作不只是把各站系統資訊化, 不同模組間 (ERP/CIM/MES) 應要彼此串聯, 生產製造過程中各站資訊要 彼此對話 M2M, 透過聯網平台溝通 以提供客戶在製造生產的過程中, 包含生產管理 設備監控 製程改善 能源消耗的精進服務, 為客戶提供增加產能 提高良率 減少能源消耗的智慧工廠解決方案 C. 自動化產品代理業務 產品結合雲端技術及 Web 架構, 並具有高延展性之軟硬體架構, 應用於節能滅碳 設備狀態監控等特定應用, 以提供客戶端快速導入的解決方案, 是未來自動化產品的發展趨勢 設備健康故障預診斷與管理系統 在現有的半導體與光電產業中, 設備投資佔了很大的比重, 如何維持設備健康運轉, 減少設備故障機率並快速復機, 同時避免因為設備的無預警故障進而影響到產品良率都是製造業所面臨的重大挑戰 本公司有感於此項趨勢, 積極投入設備健康故障預診斷與管理系統的研發, 協助客戶提升設備的稼動率與良率, 進而達到全面生產力的提升 (3) 整合系統業務 (Total Turnkey Service) 高科技 / 生技及製藥 精密製造工業之工廠整廠規劃 設計 施工 測試 由於高科技 IC FPD LCD 等產業面臨需求減緩及全球經濟衰退風暴, 相關週邊產業均面臨擴廠速度減緩的問題, 這些公司目前面臨的難題是如何更精簡有效的運用人力, 故借重具整合性的專業廠家已是未來的趨勢 市場競爭越來越激烈, 不但提供專業服務的專業廠家感受到壓力, 連客戶本身亦無法置身事外 如何有效的控制投資成本 充份掌握建廠及量產的工程時程及取得高品質的建廠成果, 讓客戶產品的良率可以符合預期或超越, 及讓客戶在建廠後, 順利跨出具競爭力的第一步, 已成為市場趨勢, 本集團已具備此全方位服務的能力 本集團由於長時間的經營與專注, 已培養出不同專業技術的事業單位, 目前順應市場需求型態的轉變, 加速不同專業單位元的整合工作, 朝向以單一服務視窗, 提供客戶全套全新的專業服務, 減少工作介面 減少磨合困難, 相對也提高效率 減少成本支出及建廠時間 由於本集團快速掌握市場脈動並即早因應, 積極投入市場並強化技術層次與整合施工能力, 並積極拓展生技及製藥建廠業務, 包含土建 鋼構 內裝 機電 無塵室 氣 化 水系統 製藥特殊需求等廠務系統 二 148

153 伍 營運概況 次配等一次統包性專業實績, 獲致的客戶肯定與信任, 未來更將擴大市場業務 高科技工廠設備機台整合性機台安裝專案 (Total Turn Key Hook-up Project) 因應高科技廠房建廠時效之快速及預算成本控制要求, 專案統包整合是目前最佳之解決方案 本公司在此業界是公認最具權威之整體規劃 設計能力及施工團隊 已執行多項各大科技廠房設備機台整合性銜接專案及一般石化專案 目前雖然有其他廠商加入此一領域, 但本公司透過空間規畫的套圖技術能力與經驗, 仍保有相當之領先優勢 其他產業 面對石化廠及一般傳統產業工廠擴廠的領域, 本集團也利用過去在科技建廠所累積之經驗予以開發, 在高科技工業外, 陸續參與傳統產業建廠擴廠工程及政府公共工程, 目前本公司已陸續參與給水淨化 污水處理 水資源再生淨化 抽水站建置與自動化等政府公共工程及傳產擴建工程, 希望能藉由多角化的經營, 擴充營業領域 (4) 客製化設備研發製造業務 國內高科技產業所需製程設備主要仍仰賴國外進口, 國內並無規模較大廠商進入此一行業, 而隨科技高速發展, 製程亦不斷進行世代更新, 國外原廠勢必逐漸釋放舊有之技術以集中資源朝新世代之技術發展, 舊製程設備之製造或運轉維修將會有逐漸仰賴本地廠商 此外, 在低成本與設備大型化 ( 特指 TFT-LCD 產業 ) 的驅使下, 更加促使國外原廠來台尋找合作夥伴 本集團鑑於此趨勢, 因此近年來大幅增加研究發展預算, 特別針對客製化設備加強設計 組裝及測試之能力, 目前已有數個專案正進行中 期盼未來在市場逐漸興起, 能以最具競爭力之態勢進入此一產業, 為國內較為缺乏之製程設備產業貢獻一份力量 在中國大陸對客製化設備之需求又是另一番景象, 因其人口紅利不再, 不但工資逐年提高以致企業負荷邊緣, 同時都市進程政策造成各地缺工頻傳, 帆宣以此客製化自動設備的設計製造能力正因勢而起, 中國大陸之子公司亦配合大陸第十二個五年計畫, 在民生工業大力發展, 目前已有許多專案進行 149

154 伍 營運概況 4. 競爭情形 (1) 高科技設備材料銷售及服務業務 : 由於本集團銷售之設備 材料種類較多, 僅以銷售金額比例較大者作分析 Lasertec 公司的 Color Filter 檢測及修補系統 Color Filter 主要競爭對手為 V-tech Takano NTN 等公司, 為了奪得下一世代大尺寸市場訂單, 各家廠商無不積極降低成本與提高性能, 加上政府本土化策略的鼓勵之下, 此一機台的製造生產線已經完全轉移至臺灣, 成本已能做大幅的下降, 對接單部分能有相當大的幫助 MTC 公司之光阻覆蓋設備 (Coater) MTC 在光罩的光阻塗佈機台市場目前競爭者有增加的趨勢, 但 MTC 還是主要的供應商 而在光罩的清洗機方面, 德國 Hamatech 日本 Sigama 是主要的競爭者,MTC 是藉由良好的製程經驗與創新設計在光罩清洗機上創造更好的競爭力 HiKE 公司的批次式爐管設備 主要競爭對手為東京威力, 目前在台積電 N20 擴廠的機台數已超越競爭對手, 而在下一世代製程上的運用機台與台積研發部門的合作上也已取得不錯成績, 另外在記憶體市場上, 隨著華亞科與美光的進一步合作, 也可期待進一步的成長 Corning Tropel 公司的檢測機台 在精密加工業佔有率 80% 左右,WAFER 行業佔有率 60% 左右, 其主要競爭對手有 FRT, 但 Corning Tropel 在技術上仍佔優勢 Jordan Valley 公司的檢測機台 在臺灣及中國大陸佔據 40% 以上的市場, 目前裝機量在 100 台左右, 與其他國外的供應商競爭, 在技術上互有長短, 但因價格方面較佔優勢, 故仍佔有一定優勢 Formosa 公司的正極材料 正極材料在中國大陸競爭激烈, 有超過 15 家的鋰鐵供應商, 大都在打價格戰, 本集團屬於非獨家代理, 在中國大陸只佔據不到 10% 的市場, 位置處於中下水準 Cabot 公司的微電子材料 主要競爭對手為中國大陸的安集微電子, 依據國家項目資金支援, 在 CMP 低端領域對 Cabot 所提供之微電子材料形成一定威脅 Dong-A 公司的 OLED 老化設備 主要提供 Apple 的代工廠使用 Apple 和工廠產品要求代工廠使用原認證過的設備, 目前和 Dong-A 針對 Apple 代工廠做銷售及售後服務專案 150

155 伍 營運概況 (2) 自動化系統業務 氣體自動化供應系統 由於氣體自動化供應系統在臺灣已經是相當成熟之產業, 所以必備之競爭優勢除了品質穩定以外, 成本低廉是最大考量 本集團已成功與氣體材料供應商開發模組化盤面 (Modulized Panel), 在價格及生產速度具有相當之競爭能力 ; 在產品開發方面能依照客戶之需求提供客製化之產品 ; 在現場維修方面, 經驗豐富之軟 硬體工程師能提供最迅速即時的服務 化學品自動化供應系統 帆宣以自有品牌自 2000 年起將整廠化學品供應系統設備導入半導體產業及光電產業, 並於 2005 年起將化學品供應設備以系統工程統包方式成功完成數家 12 吋晶圓廠新建廠整廠實績, 躋身一流品牌之列 本集團以自有品牌除了強化價格競爭, 提升服務品質, 獲得客戶高度的肯定及優良口碑, 亦保有高科技新建市場優秀的佔有率 運轉服務業務 委外運轉服務在歐美及日本已是現存狀況, 主要係因專業分工及各公司人力精簡的要求 在臺灣目前只有廠務系統中的 TCM (Total Chemical Management) 及 TGM (Total Gas Management) & Total Water Management (TWM) 委外駐廠提供維護設備 更換化學 氣體供應材料 監控系統監管等, 當然主要的提供技術服務者皆為原來設備供應商, 而尚未有一專業獨立之 技術服務供應商 存在 本集團接單執行客戶端廠務系統運轉已逾二十餘年, 包含有 Total Chemical Management(TCM) Total Gas Management(TGM) & Total Water Management(TWM) 等工作 我們提供客戶完整及全面性之服務, 我們有健全的公司運轉體制, 保障員工升遷 每年調薪及各項優厚福利, 不但員工向心力強, 工作效率佳, 同時亦獲得所有客戶優異且無可取代的好口碑 工廠自動化業務 A. 特殊氣體及整廠廠務監控系統 (GMS & FMCS) 此類業務目前已趨向提供全方位整合服務之趨勢, 主要需求客戶如臺灣及中國大陸之 IC 及 LCD 大廠皆有傾向找尋公司穩定且人力技術支援充沛之系統整合廠商配合, 如神通等公司, 故一般資本 人力及技術相對薄弱的整合業者難以進入此市場, 因此使得進入門檻相形提高, 相形之下競爭較困難 B. 製造整合業務 台灣製造業未來一定要注重生產透明化, 能夠即時透過生產履歷掌握生產狀況, 回饋到客戶需求上, 增加企業價值 採取管理與科技並進的 精實管理 並非一蹴可成, 企業在邁向工業 4.0 應該根據產業特性, 鑑別出關鍵技術 工業 4.0 跟傳統的差別不僅在於自動化和資訊化程度, 151

156 伍 營運概況 更要運用虛實整合 CPS 大數據等技術達到智慧化的境界 因此, 工業 4.0 之核心為 IoT 技術 ( 全方位收集資料 ) 大數據 ( 分析預測 ) 智慧機器人 虛實整合生產系統, 帆宣製造整合業務將上述架構在一起, 讓工廠生產力更敏捷 C. 自動化產品代理業務 本集團提供客戶特定用途的自動化產品及客製化服務, 兼顧快速導入的優勢 縮短建置的時程, 且系統間可充份的相容及整合, 跳脫傳統框架的服務, 為客戶提供未來擴充的極大彈性和靈活度, 完整掌握資訊發展策略規劃的整體性, 立即展現績效與成果, 不同於一般市售泛用性的自動化產品, 更具產品競爭價值 D. 設備健康故障預診斷與管理系統 設備健康故障預診斷是提升設備稼動與產品良率的一大趨勢, 可是在臺灣製造業的強項半導體與光電產業中, 目前並無完整的解決方案 ; 本公司基於過去二十多年在系統整合業務的專業, 並結合國內專業法人機構工業技術研究院, 建立第一套由國人自主研發的基於巨量資料分析之健康故障預診斷與管理系統, 提供從設備健康狀態的即時監控, 延伸到故障預測與剩餘壽命管理的完整解決方案, 同時能夠與設備零組件業者無縫整合, 優化設備維修排程, 具有強大的產品競爭力 資通 企業資訊及軟體服務 電信業者近年來積極關注資通訊技術整合上之進展, 相關解決方案的供應商已從 Ericsson NSN ALU 等電信設備供應商擴及到資訊大廠如 HP Oracle IBM 等, 以上這些國際廠商目前在臺灣能提供之服務多半侷限於自身產品的交付 本集團扮演跨廠牌系統整合的角色 提供臺灣在地需求與客製需求的滿足 長期維護服務等 目前國內提供相關整合服務的廠商, 規模屬於大型者有資拓 敦陽 精誠等, 這些廠商多年耕耘於電信市場, 有其既有之業務範圍及市佔, 但對於新的 4G 業者佈局, 仍有嶄新的市場可以開發, 而在企業 ERP 以及商業探勘軟體仍是本集團重點商品 (3) 整合系統業務 高科技整合系統業務雖然有許多世界級的公司, 但其工作主力均偏重於整廠初期設計或工程監造或無塵室工程, 但由於高科技產業的技術越來越成熟, 建廠成本越來越低, 無形中也壓迫了這些世界級公司的競爭空間, 加上整合系統業務的複雜性及專業性, 使得世界級廠商只能著重在高單價的整廠初期設計監造及特定高階無塵室等狹窄項目, 讓本集團有著極大的市場商機與競爭優勢 從大型的 IC LCD 廠的設備擴充整合性供應系統, 到專案規劃 設計 施工 測試, 與上述公司僅著力於整廠初期設計 監造, 區隔成不同的競爭領域 另針對中小型廠或針對國外客戶特定建廠需求常基於成本 本土化售後服務的方便性, 外商進入該領域空間往往受限於上述於原因考量, 也讓本集團成為目前業界少數能夠進入此一門檻的專業廠家 152

157 伍 營運概況 高科技產業為維持其競爭優勢及降低成本, 將低階產品外移大陸, 更讓市場競爭從臺灣延燒到大陸與東南亞, 本公司對此大中華市場已深耕及佈局並有豐碩的成果 由於電子產業市場擴廠需求漸趨兩極化, 目前除努力滿足電子產業客戶需求外, 也拓展生技及製藥相關業務, 期能滿足各類型客戶需求 (4) 客製化設備研發製造業務 目前之 TFT-LCD 製程設備供應商皆為國外供應商, 並以日本 美國 德國為主, 例如 CVD 設備, 美國 AMAT 及日本 TEL 為主要供應商 為了讓製程設備技術可以在國內生根, 本公司係與日本 美國 德國廠商合作 在國內 OEM 生產相關製程設備 如 :AOI 設備 CF 修補檢測設備 Laser 修補設備 而在食品自動化包裝線系統, 因民生飲品市場需求量大, 自動化設備需求高, 本集團之中國大陸子公司針對客戶需求, 專業在飲品後段自動化設備系統之整合, 從因應客戶需求自主設計 生產 測試與安裝, 同時也提供年度設備檢修之零件 整合性服務 ( 三 ) 技術及研發概況 1. 所經營業務之技術層次 研究發展 本集團成立初期主要的服務對象為 TSMC UMC 等 IC 製造公司, 透過與國際知名之半導體與電子材料廠密切合作, 在臺灣半導體產業萌芽之初即引進各項高科技產品, 另亦透過與國際知名大廠合作機會, 逐漸引進技術奠定了今日在自動化供應系統及整合系統業務之專業能力基礎 在氣體自動化系統及整合工程部分, 本集團具有相關半導體 機械 自動控制與化工等領域的專業設計人員, 同時亦藉由設備代理商之教育訓練及相關技術之委外教育訓練, 吸收國內外同業之技術, 並與主要銷售客戶及國內供應商間之互動交流, 在充分瞭解生產者與使用者之需求後, 自我發展經國際 SEMI 認證之高潔淨特殊氣體供應系統設備及技術和知識 近幾年主要銷售對象在半導體廠有 TSMC 中芯半導體 新加坡 SSMC Philips 等公司, 在光電廠則有光磊 旭明 鼎元 聯亞光電等廠 化學品供應系統部份, 則於民國 80 年首先承建 MXIC FABI, 當時技術來源由美國 System Chemistry Inc. 提供機台, 本公司負責管路工程施工, 並安裝測試設備機台, 且由美國原廠協助完成相關工程, 自此開始建立本公司化學品供應系統之工程技術基礎 完成 MXIC FABI 後, 又陸續承接了 HMC TSMC FABII WINBOND FABII Mosel FABII System Chemistry Inc. 已由原先協助完成工程案, 轉為僅提供設備機台, 所有之系統安裝及調機皆由本公司獨立完成, 經由長期建廠累積之經驗, 本公司進而自行設計組裝機台, 於民國 83~89 年陸續承接了 TSMC UMC NAN YA 各大 FAB 廠之小型供應系統, 經由這些小型供應系統的建造累積了豐富的經驗, 並長期吸收國內外資訊及與客戶持續的溝通交流, 於民國 90~94 年則承接展茂 奇美 錸寶 聯宗 飛寶及華映 4.5 代及 6 代廠等多家光電廠之大型化學供應系統整廠建廠工程, 並參與 MEMC 擴建全廠統包設計案, 民國 97~98 年陸續完成艾司摩爾 八陽 達信 穩懋及群創光電等整廠建廠工程, 民國 99~100 年參與 TSMC FAB 廠及住華等擴建全廠統包工程 民國 101~102 年參與琳得科先進 穩懋 艾司摩爾擴建統包 153

158 伍 營運概況 設計案 民國 103~104 年參與漢微科 賽諾世建廠等統包工程 民國 105 年參與穩懋擴建工程,JNC 建廠統包工程 南科一期汙水處理廠改善工程 本集團近幾年來積極投入客製化設備研發及技術發展, 特別針對客製化設備加強設計 組裝及測試之能力, 目前開發案例如 TFT LCD 產業之 CIM( 工廠自動化軟體 ) 8G 面板輸送機 Dense Packer( 面板包裝機 ) 及 8G 檢查設備機電軟硬體及太陽能電池模組段設備 影像檢測設備及太陽能電池雷射圖樣機等, 另外更朝 IT 生技醫藥 食品等傳統產業物流自動化設計製造發展, 此外, 更參與經濟部業界科專計畫進行以 LED 為光源之 LCD 背光模組模蕊微 由於本集團二十餘年來在自動化供應系統及整合系統業務之努力, 使本集團技術能力及專案執行能力受客戶廣泛之肯定, 而在展望國內兩兆雙星產業發展技術, 未來客製化製程設備市場正逐漸推廣普及化之情況下, 本集團陸續投入客製化設備研發領域, 與國際大廠接軌, 期望能拉大與競爭者之技術差距, 並奠定逐年成長之基礎 2. 研究發展人員與其學經歷 單位 : 人 ;% 年度 104 年度 105 年度 106 年度截至 3 月 31 日止 學歷 人員 比例 (%) 人員 比例 (%) 人員 比例 (%) 博 士 碩 士 學 士 專 科 合 計 平均年資 最近年度及截至年報刊印日止投入之研發費用 單位 : 新台幣仟元 年度項目 105 年度 106 年度截至 3 月 31 日止 研發費用 (A) 209,703 43,485 營業收入 (B) 18,650,941 5,193,868 比例 (A)/(B)(%) 註 : 係以民國 105 年度經會計師查核簽證之合併財務報告暨民國 106 年第一季經會計師核閱之合併財務報告揭示 4. 開發成功之技術或產品 本集團研究發展團隊擁有高科技製程 自動控制 雷射 光學 軟體 精密機械技術整合能力, 開發高科技系統設備, 獲得相當優越的成果, 其重要研發實績列示如下 : 年度 研發實績 應用領域 89 年度 彩色濾光片自動化生產線軟體 薄膜液晶顯示器 (TFT-LCD) 90 年度 薄膜液晶顯示器玻璃自動搬運系統 薄膜液晶顯示器 (TFT-LCD) 電磁波量測儀 積體電路, 光罩製程用 91 年度 MMIS (12 吋晶圓缺陷微巨觀檢查設備 ) 12 吋晶圓製程檢查 154

159 伍 營運概況 年度 研發實績 應用領域 92 年度 CD DVD 碟片 Off-line Bonding 設備 CD DVD 碟片工業 93 年度 TFT 5.5G 檢查設備機電軟硬體 薄膜液晶顯示器 (TFT-LCD) TFT 5.5G Review 檢查機 薄膜液晶顯示器 (TFT-LCD) TFT 6G 檢查設備機電軟硬體 薄膜液晶顯示器 (TFT-LCD) TFT 6G 面板輸送機 薄膜液晶顯示器 (TFT-LCD) Chip IC Pick & Place 設備 IC 封測 CIM( 工廠自動化軟體 ) 薄膜液晶顯示器 (TFT-LCD) 面板包裝機 Dense Packer 薄膜液晶顯示器 (TFT-LCD) 94 年度 影像檢測技術 薄膜液晶顯示器 (TFT-LCD) 六代彩色濾光片 Tray 彩色濾光片 (CF) 高畫質影像處理晶片 數位影音設備 95 年度 TFT 8G 面板輸送機 薄膜液晶顯示器 (TFT-LCD) TFT 7.5G 修補機的機電軟硬體 薄膜液晶顯示器 (TFT-LCD) 蝕刻設備電軟硬體 發光二極體產業 96 年度 雷射焊接機 被動元件產業 TFT Burr Checker 邊緣裂片檢查機設備 薄膜液晶顯示器 (TFT-LCD) 97 年度 8 代氣浮式輸送設備 薄膜液晶顯示器 ( TFT-LCD) 面板邊緣破片檢查機 薄膜液晶顯示器 ( TFT-LCD) 結晶矽抗反射層連續度膜設備 (PECVD) 太陽能產業 雷射打標機 被動元件產業 太陽能產業 全高清高畫質影像處理晶片 平面顯示產業 98 年度 工業遠端控制裝置 工業控制產業 LCD 背光模組模蕊微精密雷射加工機 平面顯示產業 太陽能電池雷射圖樣機 太陽能產業 99 年度 太陽能電池局域摻雜選擇性發射極雷射加工機太陽能產業 太陽能電熱系統 太陽能產業 3D 影像面板自動光學檢測機 平面顯示產業 藍寶石基板檢測機台 發光二極體產業 被動元件載盤式外檢機 被動元件產業 雷射刻印機 被動元件產業 發光二極體產業 面板業用機器人搬送系統 (Robot System) 平面顯示產業 被動元件產業 發光二極體產業 六面外觀檢查機 IC 產業 100 年度藍寶石圖案基板自動光學缺陷檢查分類機發光二極體產業 藍寶石研磨基板自動光學缺陷檢查分類機 發光二極體產業 光學非接觸式高速精密尺寸量測機 觸控面板產業 傳統產業 ACS 色彩自動調校系統 平面顯示產業 圖案化藍寶石基板製程設備次世代 發光二極體產業 101 年度 核酸萃取儀器 生物技術產業 木材分檢機 傳統產業 面板薄化線 平面顯示產業 鋁輪圈鍛造物流全自動化產線 傳統產業 自動萃取光譜檢測機 生技業 102 年度 粉末試劑自動填充設備生技業工控模組 (FPGA Motion Controller ) 一般工業及科技產業等 高效率自動光阻 塗佈及顯影設備 (Hi-Throughput Coater/Developer) LED 產業 155

160 伍 營運概況 年度 研發實績 應用領域 植球機 IC 封裝產業 生產自動化系統優化 傳統產業 高速碼跺機 飲品業 自動搬運系統 電子業 藍寶石蝕刻機自動化上片機 LED 產業 高速包膜碼垛機 飲品業 自動搬運系統 電子業 殼裝膜式油氣分離系統 石化業 103 年度 ESI 自動化上下料系統 3C 行業冰水機溫度控制系統半導體產業 特殊瓶型後段生產線 飲品業 MASK 自動除膠機 半導體產業 全自動分料萃取檢測系統 生技產業 104 年度 設備健康預診斷與管理系統 LED 產業及半導體產業晶圓級藍寶石基板檢測設備 LED 產業 晶圓級藍寶石基板檢測機 LED 藍寶石 105 年度 奈米壓印機機 微機電業 ;LED 光電業 車架入模定位暨角度檢測機 3D 檢測 ( 四 ) 長 短期業務發展計畫 1. 短期經營策略 (1) 擴充高科技設備材料銷售產品線之深度及廣度 (2) 整合機電工程 整廠設計以及整廠整合施工能力 (3) 落實 ISO 9001 ISO 及 OHSAS 工作標準 品質及工安之要求, 並加強企業資源整合系統發展, 以幫助集團能在制度化 標準化之軌道上運作 (4) 研發 設計 製造客製化的自有品牌設備 (5) 積極拓展非高科技產業之客戶 2. 中期經營策略 (1) 爭取未來潛力產業製程設備材料代理權 (2) 累積非高科技產業之客戶及技術, 拓展亞洲市場 (3) 積極引進相關科技技術, 發展在地化組裝相關製程設備之技術能力, 協助原廠設備本土化 (4) 整合原廠及客戶資源, 共同開拓亞洲市場 156

161 伍 營運概況 3. 長期經營策略 二 市場及產銷概況 (1) 提昇高科技產業如 IC TFT-LCD LED OLED 石化 太陽能電池及生技 機電 電信 食品等產業的服務, 並擴展銷售及服務網路立足亞洲市場 (2) 持續累積客製化設備研發製造經驗, 共同開發未來製程設備 (3) 持續提昇自動化供應系統之相關技術與進行更高階之設計發展 (4) 發展企業對企業電子商務系統, 成為客戶端及供應端之資訊交換中心 ( 一 ) 市場分析 1. 主要商品 ( 服務 ) 之銷售 ( 提供 ) 地區 本集團最近二年度銷售或服務區域以臺灣及中國大陸市場為主, 本集團為擴大營運績效, 以及加強對客戶之服務並爭取時效性, 目前已於新加坡 越南 馬來西亞 緬甸 韓國 上海 無錫等地設有銷售及服務據點, 以便就近提供該等區域高科技廠商在設備或材料 技術支援及廠務自動化系統等相關產品及服務之需求 年度 單位 : 新台幣仟元 ;% 104 年度 105 年度 銷售或服務地區 金額 比例 (%) 金額 比例 (%) 臺 灣 9,338, ,759, 中國大陸 5,600, ,601, 其 他 3,092, ,289, 合 計 18,031, ,650, 註 : 上開係以民國 104 年及 105 年度經會計師查核簽證之合併財務報告揭示 上列銷售或服 務地區之合併營收金額係依據客戶所在國家為基礎歸類 2. 市場佔有率 (1) 高科技設備材料銷售及服務業務 KMG 公司 蝕刻液 去光阻液, 目前臺灣光罩廠均為其固定客戶, 臺灣市場佔有 率約超過 50% MTC 公司 光罩相關設備光阻塗佈機在臺灣市占率約 80%; 清洗機市占率約 20% Rippy 公司 研磨刷 (Brush) CMP 市場 :30% HiKE 公司 批次式爐管設備在臺灣市占率約 50%, 主要運用在擴散製程 Athlete 公司半導體晶圓級封裝 (WLCSP) 值球機與補球機在臺灣市佔率約 80% Cabot 公司 CMP 研磨液, 目前中國大陸市場佔有率在 90% 以上, 並在高端領域市場佔有率有絕對優勢. Corning Tropel 公司平面度測量儀, 在精密加工業占有率 80% 左右. Bruker- JV 公司高解析度衍射儀, 在台灣占據 40% 以上的市場, 目前裝機量在 100 台左右 Formosa 公司正極材料, 在中國大陸市場市占率低於 10%. 157

162 伍 營運概況 (2) 自動化供應系統業務 氣體自動化供應系統 在氣體供應設備方面, 半導體廠及光電廠所使用的氣瓶櫃 (Gas Cabinet) 皆為本公司在自有工廠 ( 頭份廠 ) 自行設計 焊接 組裝 測試 安裝售後服務及保固 在氣體分流箱 (VMB) 方面亦同 由於近來建廠速度及數量不若以往, 因此在氣體自動化供應系統競爭愈來愈激烈 本集團發展策略仍鎖定持續銷售給 TSMC&UMC 等大廠, 並朝向以人性化的規格與備援系統設計, 並於 2016 年取得 TS 設備防爆認證作業, 近期也大量銷售在砷化鎵與光通訊產業, 以及由台灣製造出口至中國大陸半導體.. 等市場, 更以提高設備銷售之市佔率與獲利率為目標 化學品自動化供應系統 此系統在台灣仍以 Air-Liquid Mitsubishi Sumitomo Kanto 及本集團等五家公司為主要競爭者 本集團以自有品牌銷入市場, 除了強化價格競爭, 提升服務品質, 獲得客戶高度的肯定及優良口碑, 亦保有高科技廠系統新建市場優秀的佔有率 工廠自動化業務 整廠廠務監控系統 (FMCS): 目前在臺灣, 主要之供應商為本公司與神通電腦之自動化事業部門 為因應市場價格劇烈的競爭及原物料的飆升的環境, 本集團除了深耕原有技術能力外, 目前也順應科技發展趨勢, 將導入無線技術方案來提升競爭力及降低成本 資通及軟體服務 A. 資通服務 目前在臺灣已獲得電信業者訂單, 提供資訊系統之開發 顧問諮詢與勞務服務同時與國際級網通廠商及資訊廠商籌組團隊, 積極參與 4G 電信業者之系統建置相關標案, 包括商業支援系統 (BSS) 營運支援系統 (OSS) 內容加值服務系統等 B. 企業資訊服務方面 除了持續提供本集團需要的專業資訊服務外, 更積極投入企業商業探勘 企業資源系統 企業資訊化基礎建設等專業服務 設備健康故障預診斷與管理系統 本公司建立第一套由國人自主研發並針對半導體與光電產業中重要設備的健康故障預診斷與管理系統, 目前已經積極切入發光二極體 (LED) 產業設備與乾式真空幫浦的應用, 後續持續朝向高科技產業如沉積 黃光 蝕刻的設備或是精密機械等領域發展 (3) 整合系統業務 (Total Turnkey Service) 高科技 / 生技及製藥 精密製造工業之工廠整廠規劃 設計 施工 測試 158

163 伍 營運概況 由於高科技 IC FPD LED 等產業面臨需求變動劇烈, 公司目前面臨的難題是如何更精簡有效的運用人力, 故借重具整合性的專業廠家已是未來的趨勢 市場競爭越來越激烈, 不但提供專業服務的專業廠家感受到壓力, 連客戶本身亦無法置身事外 如何有效的控制投資成本 充份掌握建廠及量產的工程時程及取得高品質的建廠成果, 讓客戶產品的良率可以符合預期或超越, 及讓客戶在建廠後, 順利跨出具競爭力的第一步, 已成為市場趨勢, 本集團已具備此全方位服務的能力 本集團由於長時間的經營與專注, 已培養出不同專業技術的事業單位, 目前順應市場需求型態的轉變, 加速不同專業單位元的整合工作, 朝向以單一服務視窗, 提供客戶全套全新的專業服務, 減少工作介面 減少磨合困難, 相對也提高效率 減少成本支出及建廠時間 由於本集團快速掌握市場脈動並即早因應, 積極投入市場並強化技術層次與整合施工能力, 並積極拓展生技及製藥建廠業務, 包含土建 鋼構 內裝 機電 無塵室 氣 化 水系統 製藥特殊需求等廠務系統 二次配等一次統包性專業實績, 獲致的客戶肯定與信任, 未來更將擴大市場業務 高科技工廠設備機台整合性機台安裝專案 (Total Turn Key Hook-up Project) 因應高科技廠房建廠時效之快速及預算成本控制要求, 專案統包整合是目前最佳之解決方案 本集團在此業界是公認最具權威之整體規劃 設計能力及施工團隊 已執行多項各大科技廠房設備機台整合性銜接專案 目前雖然有其他廠商加入此一領域, 但本集團透過空間規畫的套圖技術能力與經驗, 仍保有相當之領先優勢 其他產業 面對石化廠及一般傳統產業工廠擴廠的領域, 本集團也利用過去在科技建廠所累積之經驗予以開發, 在高科技工業外, 陸續參與傳統產業建廠擴廠工程及政府公共工程, 目前本公司已陸續參與給水淨化 污水處理 水資源再生淨化 抽水站建置與自動化等政府公共工程及傳產擴建工程, 希望能藉由多角化的經營, 擴充營業領域 (4) 客製化設備研發製造業務 此類高科技設備在臺灣仍是國外廠商之天下, 然本集團致力於 LED 生產設備與 LCD 自動化設備已有相關客製化的經驗與實績, 例如 :LCD 產業的 Conveyor LOADER/UN-LOADER Packer AOI 系統之製造,LED 產業的電漿蝕刻設備太陽能電池模組段設備及影像檢測設備 另外對於 LED 產業的製程設備, 也針對細緻化及人力精簡化, 開發對應使用之自動化設備, 例如自動上片機 等 在大陸子公司工廠, 我們亦設計我們亦設計 製造食品機械, 並協助日本大廠 OEM 生產冷熱循環系統 我們積極與國內外廠商合作進行設備銷售安裝 維修及製程之研發工作, 展望此類高科技設備將銷 159

164 伍 營運概況 往美 日 韓等地區 近年並將此技術推廣至傳統產業 生技產業, 運用高科技設備技術增加非高科技產業之生產效益 3. 市場未來之供需狀況與成長性 (1) 高科技設備材料銷售及服務業務 設備業務 市場調查機構 Gartner 表示, 由於 2016 年全球半導體資本支出成長達到 5.1% 的帶動下, 預估 2017 年全球半導體資本支出也將成長 2.9%, 達到 699 億美元 而且, 從 2017 年到 2019 年的 3 年期間將保持成長態勢 預估至 2019 年為止, 全球半導體資本支出將達 783 億美元 Gartner 表示, 2016 年全球半導體資本支出的強勁成長, 是由 2016 年年底支出成長所帶動的 而支出增加的原因, 則是因為 NAND 快閃記憶體短缺的問題, 該問題在 2016 年年底變得更加嚴重, 而且預估在 2017 年大部分時間仍將維持這樣的狀態 據研調機構 IC Insights 最新報告預測,DRAM 與 NAND 快閃記憶體等, 未來 5 年年均複合增長率 (CAGR) 可達 7.3%, 優於整體 IC 市場年複合成長率 4.9%, 且產值將從去年的 773 億美元擴增至 1099 億美元 IC Insights 預估, 動態隨機存取記憶體 (DRAM) 及儲存型快閃記憶體 (NAND Flash) 的記憶體市場,2021 年可望突破 1000 億美元大關, 將達 1099 億美元,2016 年至 2021 年複合成長率將達 7.3% 另外,IC Insights 預估,2016 年至 2021 年類比 IC 市場年複合成長率將約 5.2%, 將是成長第 2 大的 IC 市場 ; 邏輯 IC 年複合成長率將約 2.9%, 將是成長力道最弱的 IC 市場 在面板產業部分,2017 年第 1 季台廠大尺寸 LCD 面板出貨量預估為 5,707 萬片, 佔全球比重估將略升至 34.5%, 為近 3 季新高 由於整體供需態勢有利於面板業者, 加上第 1 季三星顯示器主要生產 TV 面板的 7 代線 L7-1 關廠效應, 客戶須鞏固面板貨源, 使台廠整體表現將優於產業平均, 預估 2017 年第 1 季台廠出貨量年成長可高達 15.5% DIGITIMES Research 預估 2017 年全球高亮度 LED 產值年增率將為 2.8% 達 億美元 LED 產業成長動能於 2014 年達高峰後, 往後數年成漸趨緩 以使用顆數來看,2017 年將達 3,037.5 億顆 年增率為 23.9%, 其中, 使用量年增率最高者仍將為照明應用 達 39.2% 以 LED 使用量比重分布來看,2017 年照明應用佔比將達 66%,Mobile device( 主要為手機 ) 用 LED 光源暨中大尺寸用 LED 背光佔比加總為 20.8%, 顯示屏看板及車用 LED 分別為 5.6% 4.7% 以 LED 使用顆數年增率來看,2017 年呈正向成長者由高至低依序為照明 汽車 顯示屏看板 TV 背光 Mobile device 應用 ; 相對的, 呈負向成長者包括 Tablet NB Monitor, 年減率介於 5.2~11.9% 之間 材料業務 材料之銷售主要是支援國內客戶工廠生產所需, 所以各項相關材料之銷售仍會因各產業產能增加, 在供給面以提高客戶在技術 成本及售後服 160

165 伍 營運概況 務之滿意度為主, 才能提昇市場佔有率 (2) 自動化系統業務 氣體自動化供應系統 本集團除了確保既有客戶之延續訂單外, 也積極開拓新客戶 新訂單 雖然競爭情勢如此險峻, 但是本公司憑藉多年紮下深厚之基礎, 以及積極投入研發資源, 並與先進技術客戶共同拓展創新的氣體供應系統, 必定能在氣體自動化供應系統這個市場占有一席之地 化學品自動化供應系統 目前需求仍呈現適量成長, 在供給方面, 為了降低成本及提高交貨速度, 每一競爭者目前皆已著手進行本土化生產 運轉服務業務 依目前業界狀況, 既有客戶仍將會繼續指定由原設備提供廠家來做運轉服務, 在降低成本的壓力之下, 委外運轉服務是一必然趨勢 若是其專業能力, 能被客戶及 供應商 肯定及認可, 則專業之運轉服務業務量將可應市場需求而大增 工廠自動化業務 A. 整廠廠務監控系統 (FMCS) 此系統為高科技產業將廠務設施之全廠監控導入建廠中之重要投資, 未來除高科技外, 其他產業因科技之進步也會增加此類自動化廠務監控設施之需求量, 但因為潛在市場需求之擴大, 參與之競爭公司相對亦會增加是必然的趨勢 B. 特殊氣體自動監控系統 (GMS) 特殊氣體監控系統為高科技產業建廠中安全措施之必須設計, 有如大腦中樞 ; 另因涉及人員生命安全, 故新加入競爭者的門檻很高, 本集團只要在技術功能持續改進, 維持在此領域為領導廠商之一, 應是顯而易見的事實, 除原有 IC LCD LED 產業之擴產, 增加此監控系統之市場外, 其他週邊相關行業也因生產相關設備或材料在安全 監控的要求上, 仍需導入使用此系統 C. 製造整合業務 隨著工業 4.0 的來臨, 各產業皆以自動化 數位化 智能化之目標邁進, 帆宣協助企業掌握外部客戶關係 (CRM) 及水平供應鏈 (SCM) 系統, 建立水平整合系統 並整合企業內部資源計畫 (ERP) 電腦整合製造 (CIM) 與製造執行系統 (MES), 強化垂直系統整合 藉由水平 垂直與相關系統整合, 達成大量客製 高效生產 自主決策及故障預測等目標, 並滿足客戶需求 D. 資通及軟體服務 產品結合雲端技術及 Web 架構, 並具有高延展性之軟硬體架構, 應用 161

166 伍 營運概況 於節能滅碳 設備狀態監控等特定應用, 以提供客戶端快速導入的解決方案 最新趨勢可以歸納出有六大重點, 包括 : 智慧系統當道 汽車大廠搶推智慧汽車產品 虛擬實境 (VR) 產品再進化, 市場即將起飛 無人機應用趨於多元 智慧家庭應用更趨成熟 穿戴式智慧健康應用更精彩 軟體服務則以發展資通訊技術的整合能力為基礎, 掌握數位匯流趨勢, 協同集團資源, 提供企業完整的 ERP BI 及 Cloud 解決方案, 並透過智慧化雲端系統解決方案, 例如企業雲 教育雲, 實現互聯互通, 資訊整合與共用的服務, 以建立與客戶間長期穩定的商務關係 E. 設備健康故障預診斷與管理系統 在現有的半導體與光電產業中, 如何提升設備稼動率與產品良率一直都是各製造業最重大議題之一 本公司建立第一套由國人自主研發, 並針對半導體與光電產業中重要設備的健康故障預診斷與管理系統, 未來除高科技的半導體與光電產業會是本系統的主要客戶, 其他如精密機械業, 因科技之進步, 也會增加從遠端監控設備健康狀態以及故障預診斷之需求 (3) 整合系統業務 高科技整合系統業務雖然有許多世界級的公司, 但其工作主力均偏重於整廠初期設計或工程監造或無塵室工程, 但隨著高科技產業的技術越來越成熟, 建廠成本越來越低, 無形中也壓迫了這些世界級公司的競爭空間, 加上整合系統業務的複雜性及專業性, 使得世界級廠商只能著重在高單價的整廠初期設計監造及特定高階無塵室等少數項目, 讓本集團有著極大的市場商機與競爭優勢 從大型的 IC LCD 廠的設備擴充整合性供應系統, 到專案規劃 設計 施工 測試, 與上述公司僅著力於整廠初期設計 監造, 區隔成不同的競爭領域 另針對中小型廠或針對國外客戶特定建廠需求常基於成本 本土化售後服務的方便性, 外商進入該領域空間往往受限於成本原因考量, 也讓本集團成為目前業界少數能夠進入此一門檻的專業廠家 高科技產業為維持其競爭優勢及降低成本, 將低階產品外移大陸, 更讓市場競爭從臺灣延燒到大陸與東南亞, 本集團對此大中華市場已深耕及佈局, 並有豐碩的成果 由於電子產業市場漸趨飽合, 擴廠建廠腳步亦趨緩慢, 目前也努力拓展生技 製藥及資料中心相關業務, 期能開拓另一藍海市場 除此之外, 目前正積極拓展東南亞業務, 分散市場風險, 對此目前已在新加坡 越南 馬來西亞及緬甸積極拓展業務 (4) 客製化設備研發製造業務 光電產業除了市場之成長外, 儘量採用本土化設備亦是一趨勢 如此除了可降低成本, 在新產品開發上, 則可享受 時效 及 獨佔性 之好處 以上之大環境, 對本公司在發展客製化設備組裝 維修及製程研發此方面業務是一非常有利環境 經過多年的努力, 目前已有數個專案順利進行中 本 162

167 伍 營運概況 公司除持續培養人才外, 並聘用專家加入營運團隊, 以便伺機佔有一席之地位 4. 競爭利基 (1) 業務範圍廣泛, 可有效降低單一產業景氣循環風險 (2) 技術層次高, 國內少有同時具備自動化供應系統及製程設備連結整合能力之廠商, 將有助於爭取整廠統包工程之業務 (3) 提供客戶多元服務, 可藉此為基礎進一步擴大產品線深度及廣度 由製程設備 材料代理銷售 自動化供應系統及整合系統到本土化組裝 製造 設計 (OEM ODM) 安裝 維修服務 (4) 業務據點橫跨臺灣 中國 新加坡 馬來西亞 越南 緬甸 韓國 日本及美國, 可就近服務客戶, 並掌握當地市場脈動 (5) 擁有堅強的經營團隊及經驗豐富 素質優良的專業人員, 橫向整合各事業處相關技術, 深入不同產業, 佈局亞洲相關業務 5. 發展遠景之有利, 不利因素與因應對策 (1) 有利因素 公司業務涵蓋產業, 如 :IC TFT- LCD LED IC 封裝 OLED 石化 鋰鐵電池 太陽能電池 機電 電信 食品等產業在臺灣 中國大陸及東南亞地區未來十年內, 仍是大幅成長的產業, 雖景氣循環難免, 但未來成長的趨勢是既定的事實 有關高科技設備材料銷售及服務業務, 本集團與各供應商皆為長期合作夥伴, 目前除了業務來往外, 亦積極以合作生產計畫來取得彼此長期之共同利益 高科技產業在臺灣之快速成長, 各公司面臨建廠人才之不足 ; 未來對於具有 整合系統 能力的專業廠商, 將會更加具有人才吸引優勢 本公司經 28 年來, 從國外技術引進, 紮根整合, 目前是國內唯一的選擇, 即使在歐美具有此能力的公司亦是屈指可數, 且在國內 本土化 (localize) 需求下, 本公司之發展又較優於其他歐美公司 為降低生產成本與設備體型過大 ( 如 TFT-LCD 之 8.5 代以上的製程設備 ) 之因素, 國外設備廠商尋求臺灣 OEM 合作的機會增加 目前本集團客製化設備製造業務已耕耘多年, 並與多家原廠進行合作計畫 此方面技術能力的培養, 有助於未來高科技產業設備的研發及加速國外製程設備移入臺灣製造的質與量的提升 本公司已通過 ISO 9001 國際品質認證及 ISO OHSAS 之認證工作, 可提供客戶較佳服務品質 (2) 不利因素與因應對策 高科技產業成長過快, 專業人力短缺, 而本集團優秀之專業人才易被業界 客戶網羅 163

168 伍 營運概況 因應對策 : 積極提供人才之內部培訓, 藉以全面提昇產品設計及技術能力, 並藉由 ISO 與內控標準作業程序的落實, 使專業經驗與研發成果得以具體而有效累積 ; 輔以發放員工酬勞紅利 配股政策及認股權憑證等計畫, 期使員工之穩定性更高, 亦較容易網羅到好的人才 由於加入世界貿易組織 (WTO) 後, 外商營運據點擴張至國內, 使得市場競爭日趨激烈, 而部份產品或因同業競爭或受市場成熟之故, 因此價格與產品毛利率將有下降之虞 因應對策 : 本集團除了憑藉對國內法令 語言及文化上的先天優勢, 繼續深耕原有的利基市場外, 並將積極建立與競爭者 整合性 與 差異化 之產品 服務或技術, 並隨工作流程之標準化, 強化 MIS 系統成本控制預算, 以節省人力提高效率來降低成本及人力浪費, 而除了國內業務之推展外, 亦加強在新加坡 馬來西亞 越南 緬甸 日本 韓國及中國大陸市場之銷售推展, 因應市場開放的挑戰 自動化系統及整合系統業務之工程變數頗多, 易受各項工程相互配合影響, 因此若工程工期較長, 施工期間材料 設備及外包費用之上漲, 均將導致成本之增加, 易造成業務風險及財務調度風險 因應對策 : 本集團應詳加評估承接個案可能影響工期之因素, 將其列入預估工程成本, 並與其供應商保持良好之合作關係, 並培養長期優良之外包廠商, 施工期間隨時掌握採購與外包價格之變動情形, 預估物價波動可能性, 定期或不定期舉辦因應物價波動對策討論會議及與關係企業聯合採購, 有效降低採購及外包價格變動風險, 並以工期短之工程業務為主, 且公司採取穩健財務政策, 擁有足夠之營運週轉金以支付工程營運所需之週轉金, 除可提昇業主對公司之信譽與信賴度, 尚可降低資金成本 ( 二 ) 主要產品之重要用途及產製過程 1. 主要產品之重要用途 (1) 高科技設備材料銷售及服務業務 原廠產品功能液晶顯示器彩色濾光片檢驗修補機台應用於彩色濾光片的檢驗和修補 日本 Lasertec Corporation 日本 Hitachi-Kokusai 雷射共焦掃瞄式顯微鏡 垂直式擴散爐管 Vertical Furnace MMT 電漿氮化沉積系統 MMT Plasma Nitridation System 批次式原子層沉積系統 Batch-type BCD Process System 應用範圍較廣, 涵蓋各行各業主要是設計研發部門在使用可以量測立體圖形線寬量測及表面曲線量測等 擴散設備, 垂直式的設計可減少所佔用無塵室的面積, 並適用於先進 12 晶圓之生產技術 薄膜成長設備, 特適用於奈米 (nm) 級 IC 製程, 具有獨特的電漿源可成長出無電漿破壞的薄膜 薄膜成長設備, 特適用成長高介電常數 (high-k) 及氧化, 氮化之薄膜, 為奈米 (nm) 級 IC 製程不可或缺的設備 164

169 伍 營運概況 原廠產品功能 日本 MTC 美國 Bruker- JV 美國 DOW Chemical 日本 Athlete FA 韓國 Top Engineering 韓國 SFA 韓國 KOSES 韓國 DONG A 德國 HENKEL 韓國 MCK 白俄羅斯 KBTEM-OMO 光阻塗佈機將光阻以旋轉滴入方式, 使其均勻分佈於光罩表面 清洗機以適當清洗液或去離子水, 清洗蝕刻後的玻璃表面 X-Ray 薄膜厚度, 成份百分比量測系統以高解析度繞射式或反射式 X-Ray 去量測半導體 X-Ray(HRXRD/XRR)measurement system 奈米 (nm) 先進製程晶圓薄膜的厚度與成份百分比 OLED 材料 ; 光阻材料 ; Photo Spacer; u OLED 蒸鍍製程使用 ; TFT 黃光製程使用 ; CF 感光有機隔絕層材料間隔物使用 ; 高階西製程使用 晶圓植球機 Wafer Mounter 液晶注入機 偏貼機, 除膠機, 再生機, 清洗機, FA 系統雷射切割機 ; 雷射封膠機 OLED 老化測試機 ; 側露光檢查機 ODF 框膠 面板清潔帶 (2) 自動化系統業務 光罩 pattern generator, inspection and repair 應用於先進的晶圓級封裝 (WLCSP,2.5D/3D IC Package) 製程, 係在晶圓表面適當位置上成長錫球 將液晶 (LC) 分子注入面板中, 以形成液晶顯示器的光學特性 將偏光片貼合於面板上, 以形成偏光之光學特性 雷射異型切割使用 ; OLED 玻璃膠封裝使用 OLED 老化測試使用 ; 窄邊框手機側露光檢查使用 ODF SEAL DISPENSING 框膠 適用於 LCD 面板玻璃清潔 適用於光罩產業 產 品 類 別應 用 範 圍 適用行業 :IC LCD LED GaAs 砷化鎵及其他高科技產業 氣體自動化供應系統 範 圍 : 規劃 設計整廠氣體自動供應系統, 含設備之選用 安裝 測試, 以便提供一個合乎品質及安全 適量及成本的系統 適用行業 :IC LCD LED solar cell 太陽能電池及其他高科技產業 範 圍 : 規劃 設計 製造 安裝整廠自動化輸送系統, 並提供相關設 化學品自動化供應系統 備包含機電及自動控制, 並提供相關設備售後服務 此自動化系統的引用, 除了可提高供應材料的潔淨度外, 並可 兼顧節省人力及安全性之考量 適用行業 :IC LCD LED solar cell 太陽能電池 公共工程及其他產 超純水及廢水處理系統 業 範圍 : 統包系統規劃 設計 建造 安裝 運轉包含機電及自動控制, 並提供相關設備售後服務 TCM (Total Chemical Management) 適用行業 :IC LCD 廠 TGM(Total Gas Management) 範圍 : 自動化供應系統之操作 維修 物料之上線 更換及品質檢驗 TWM(Total Water Management) 165

170 伍 營運概況 產品類別應用範圍適用行業 :IC LCD LED solar cell 太陽能電池及其他高科技產業 範圍 : 整廠廠務監控系統提供整合各子系統之監控及資料匯集 分析整廠廠務監控系統, 以提昇廠務系統運作效能及精簡人力之目的 對於最敏感之 (FMCS) 特殊氣體監控, 本公司提供之整體規劃, 可以在最經濟考慮下, 維持生產作業並保障工作人員的安全 適用行業 : 高科技相關產業 (IC LCD LED Solar) 及傳統製造業 範圍 : 帆宣的任務, 是幫機台進行診斷與連線 先讓它能夠 說話 掌握數據後再進一步整合分析, 舉例利用設備預診斷 (PHM) 製造整合業務的預測模型, 強化製造現場維修排程規則, 讓數據之間的對話有了新的價值 無論是從經營層使用的資訊管理系統 ERP 往下, 還是從作業層操作的現場控制系統 MES 往上, 資訊的串流 收集 整合都是為了更好的智慧工廠 適用行業 : 適用各種產業 範圍 : 節能減碳監控 Dry Pump 專家監控 氣體監控系統 煤礦安全自動化產品代理業務生產遠程監管系統 智慧太陽能監控系統 樓宇自動化監控系統 高科技產業設備健康預診斷與管理系統 控制系統 ODM 服務 適用行業 : 電信服務 內容服務 網際網路服務等服務供應商 範圍 : 規劃 設計 導入與維運相關系統, 包括 : 客戶關係管理系統 (Customer Relationship Management System), 用以管理產品型錄 行銷活動 消費者基本資料 服務合約 問題申告與處理 計費帳務系統 (Charging and Billing System), 用以管理消費者商業支援系統 (BSS) 帳戶資訊 合約資費 計算服務費用 產製帳單 出帳銷帳作業 訂單管理系統 (Order Management System), 用以管理消費者訂單 供應設備 安排供裝作業 客服中心系統 (Call Center System), 用以提供客服管道 處理客戶來電 去電客戶通告 適用行業 : 電信服務 內容服務 網際網路服務等服務供應商 範圍 : 規劃 設計 導入與維運相關系統, 包括 : 服務開通系統 (Provisioning System), 用以設定網路設備 安排網路資源 開啟消費者帳號權限 營運支援系統 (OSS) 障礙管理系統 (Fault Management System), 用以監控網路設備運行狀態, 收集與處理障礙告警訊息 效能管理系統 (Performance Management System), 用以監控網路設備運行效能, 收集與處理效能告警訊息 適用行業 : 商場 ( 商家 ) 醫療健檢中心 展場( 賽場 ) 工廠 商用大樓與社區住宅等場域業主 範圍 : 規劃 設計 導入與維運相關系統, 包括 : LBS 智慧服務平臺 智慧推送平臺, 提供室內定位 (Indoor LBS) 導購導覽等智慧服務 智慧監控解決方案, 提供影像辨識監控 無線標籤 / 信標 (RFID Beacon) 感應辨識等智慧服務 適用行業 : 電信服務 內容服務 網際網路服務等服務供應商 範圍 : 規劃 設計 導入與維運相關系統, 包括 : 企業簡訊系統 (Short Message System), 介接簡訊中心, 提供加值服務系統企業行銷 / 通告簡訊之發送 電子書系統 (e-books System), 提供電子書城之會員管理 訂閱與計費 內容管理平臺 (Content Management Platform), 用以整合多媒 166

171 伍 營運概況 產品類別應用範圍體內容, 支援多樣智慧終端之內容播放, 提供內容上下架管理功能與計費 語音服務 VPN 系統, 提供企業內部行動電話 VPN 服務, 可採簡碼互撥與節費, 並整合視訊功能 影音串流平臺 (Video Streaming Platform), 提供隨選視訊服務及直播視訊服務 數位內容版權管理 (Digital Right Management), 提供數位內容檔案加密機制 擴增實境 (Augmented Reality), 提供 APP 設計開發及提供內容更新服務適用行業 : 製造及工程相關產業範圍 : 規劃 導入 客製與維運相關系統, 包括 : 工程製造管理系統 (MingStar-MP), 提供製造料工費管理分析及工程合約各項工項的預算及實際成本管理, 同時符合製造與工程專案管理的系統 製造管理系統 (MingStar-M), 提供企業內部蒐集完整的料工費成本資料, 用以分析工廠現況, 作為改善效率 控制成本的依據 工程管理系統 (MingStar-P), 提供管理者專案管控相關資訊, 用以瞭解專案預算執行狀況, 以作為自有人力 下包商 企業資源規劃系統及外購等安排的依據, 藉以管理專案進度及控制成本 會計總帳系統 (MingStar-A), 提供企業內部傳票及帳簿作業, 帳冊資料及財務報表資料等功能, 並提供多幣別及多帳別之帳務處理 合併報表系統 (MingStar-C), 提供集團公司對子公司或相關企業的資料進行彙總統計 產生各類彙總報表, 為管理者提供資料彙總 追蹤 核對等報表查詢功能, 並提供多公司 多帳別管理, 可進行多公司財務報表比較 彙總合併, 管理公司的多種外幣核算, 藉以將集團財務資訊彙整, 並提供符合法規規定之財務報表 適用行業 : 各產業, 目前專注製造 流通及電信相關產業範圍 : 規劃 導入 客製與維運相關系統, 包括 : 商業智慧產品 (QlikView) QlikView 工具產品 客製化系統外包服務 顧問服務 適用行業 : 學習單位範圍 : 規劃 導入 客製與維運相關學習系統, 包括 : 感動閱讀 : 學生線上撰寫讀書心得, 寫下的文字, 分享自己的學習與感動, 冊數愈多, 閱讀等級與獎勵就愈高, 讓學生找到閱讀的樂趣和感動 翻轉學習 : 可以輕鬆新建課程, 輸入大綱, 並管理課程內容和章節, 集合更多有價值的教學方法, 清晰規劃課程學習單元安排 學生於網路學習平臺完成課程之後再於課堂與老師進智慧學習系統行提問互動分享, 教師精彩的教程 學生學習歷程也都將記錄下來, 讓教師在課堂上有更高的自由度, 可以觀察學生應用知識的能力, 及時瞭解每個學生的學習狀況, 視情況給學生差異化的協助 獎勵機制 : 獎勵機制分為教師的獎勵機制與學生的獎勵機制, 在教師獎勵方面, 鼓勵教師創新教學並提供教學觀摩或分享成果, 例如教案設計與教學 課堂教學分享 教學創新等 在學生獎勵方面, 學生獲得收集的獎勵點數後, 可以兌換學校提供的獎品 167

172 伍 營運概況 產品類別應用範圍 評量測驗 : 作為網路學習平臺的一項基本功能, 線上測驗幫助老師快速完成試卷的編寫和管理, 學生答完題繳交後即可快速計算出考試分數, 減輕老師負擔, 讓學生可以即時獲得學習效果的反饋 再根據學生的學習特點與評量成績的差異, 提供即時精確的預測, 調整學生學習內容, 使教學更因材施教 教育訓練 : 透過 資訊科技與課程整合 的教學模式, 打造企業內部教育培訓平臺, 有整體與即時的追蹤機制, 透過培訓, 同仁在參與學習過程中能成為公司的重要夥伴, 人資單位能形塑出一種企業永續發展與成長的文化, 期使同仁的工作表現與職涯發展更上層樓 適用行業 :IC LCD LED 等高科技產業與精密機械產業 設備健康故障預診斷與管理系統 (3) 整合系統業務 範 圍 : 包含從設備健康狀態的即時監控 故障診斷 故障預測與剩餘壽命等服務, 提升設備的稼動率, 減少設備的無預警故障進而影響到產品良率, 達到整體生產力的提升 產 品 類 別應 用 範 圍 適用行業 : 高科技相關建廠業務 範圍 : 規劃 設計 施工 監造 測試 包含機電 潔淨室 UPW 水高科技工廠整廠專案 氣體 化學 污水處理 廢氣排放處理及設備整合性連接, (Turn-key Project) 客戶可以藉助專業性廠商以最精簡人力 成本, 迅速完成建廠 工作生產獲利 高科技工廠設備整合性 適用行業 : 半導體 光電 生技及其他高科技產業 機台安裝專案 (Total Turnkey Hook-up Project) 範 圍 : 氣體管路 化學管路 UPW 水管路 真空管路 排氣管路等共含 14 項以上及統合之工作 適用行業 : 石化業 一般傳產廠業 一般工程 範 圍 : 石化廠設計 管線 機電 ; 一般傳產廠之機電 智慧型建築之機電及公共工程 ; 大眾運輸系統工程 (4) 客製化設備製造業務 產品類別應用範圍適用行業 :IC LCD O-LED 及太陽能等及其他傳統產業 範圍 : 基於市場競爭性之考量, 目前先以需要本土化及客戶專用化 (CUSTOMER DESIGN) 之產品為切入點, 至於量產型主要生產設備則以與國外供應商合作生產為主 開發案例如 TFT LCD/Touch Panel 產業之 CIM( 工廠自動化軟體 ) 8G 面板輸送客製化設備製造機 Burr Checker Dense Packer 及 8G 檢查設備機電軟硬體陽能電池模組段設備 影像檢測設備及太陽能電池雷射圖樣機等 另外並朝傳統產業例如 IT 生技 製藥等產業物流系統自動化設備發展 適用行業 : 電子及其他相關產業 範圍 : 電子產業組裝自動化系統 2. 主要產品之產製過程 本公司高科技設備材料銷售及服務業務並非生產事業, 故無產製過程 ; 而廠務及製程系統規劃整合服務, 以及客製化設備研發製造業務之產製過程列示如下 : 168

173 伍 營運概況 (1) 廠務及製程系統規劃整合服務之作業流程 報價或投標 接獲訂單或簽訂合約 預算編製 計劃擬定 成立專案並指派專案主持人 專案進度擬定 施工圖繪製 安全衛生管理 施工管理 進度品質管理 完工驗收 專案完工驗收 結案 保固服務 2) 客製化設備研發製造業務之產製流程 ( 三 ) 主要原料之供應狀況 以高科技材料設備銷售及服務業務而言, 本集團代理銷售產品均係長期配合廠商, 故供應情形相當穩定 在廠務及製程系統規劃及整合業務方面, 進貨項目主要為配管施工所需之原材料, 如管件材料 控制閥等, 由於與業主間之工程合作關係均以專案處理, 依合約需求由客戶指定所適用之設備與材料, 故依各專案工程採購項目及規格不同, 所搭配之供應商亦不盡相同, 然由於管件材料等重要工程材料品質之優劣攸關自動化供應系統的穩定度及安全性, 為提高供應材料的潔淨度及安全性, 本集團採取集中與二至三家管件材料優良供應商長期配合供貨策略 而客製化設備研發製造業務方面, 原料及物料供貨來源正常品質穩定, 尚無供貨短缺或中斷之情形 ( 四 ) 最近二年度任一年度中曾占進 ( 銷 ) 貨總額百分之十以上之客戶名稱及其進 ( 銷 ) 貨金額與比例, 並說明其增減變動原因 169

174 伍 營運概況 項目名稱金額 1. 本集團最近二年度任一年度中曾占銷貨 ( 服務 ) 總額百分之十以上之銷貨 ( 服務 ) 客戶資料如下 : 單位 : 新台幣仟元 ;% 104 年度 105 年度 106 年度截至第一季止 ( 註 2) 占全年度銷與發行人貨 ( 服務 ) 淨之關係額比率 (%) 名稱 金額 占全年度銷與發行人貨 ( 服務 ) 淨之關係額比率 (%) 名稱 金額 占全年度銷貨 ( 服務 ) 淨額比率 (%) 1 甲客戶 3,344, 無甲客戶 2,966, 無甲客戶 792, 無 2 乙客戶 1,316, 無乙客戶 1,885, 無乙客戶 637, 無 其他 13,371, 其他 13,798, 其他 3,763, 營收淨額 18,031, 營收淨額 18,650, 營收淨額 5,193, 註 1: 列明最近二年度銷貨總額百分之十以上之客戶名稱及其銷貨金額與比例, 但因契約約定不得揭露客戶名稱或交易對象為個人且非關係人者, 得以代號為之 上開銷貨淨額係指銷售貨物及勞務之營業收入淨額 註 2: 截至年報刊印日前, 上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司如有最近期經會計師查核簽證或核閱之財務資料, 應並予揭露 註 3: 上開係以民國 104 及 105 年度經會計師查核簽證之合併財務報告暨民國 106 年第 1 季經會計師核閱之合併財務報告揭示 與發行人之關係 變動分析 : 本集團所代理多項半導體業及光電業者所需之關鍵原材料及設備, 並與原廠合作開發相關設備模組, 在供貨穩定及技術支援等附加價值之提昇, 已贏得了客戶之信賴, 且自動化氣體 化學品供應系統及廠務監控系統之專業系統整合工程服務, 因累積了多年的技術與管理經驗及卓越的工程實績, 深獲客戶之肯定, 而本集團與原廠合作開發相關設備模組, 在供貨穩定及技術支援等附加價值之提升, 贏得了客戶之信賴 本集團與客戶間已建構深厚且緊密的供應價值鏈體系, 故最近兩年度, 本集團銷售及服務對象尚稱穩定, 變動並無異常情形 2. 最近二年度任一年度中曾占進貨總額百分之十以上之主要進貨客戶資料 本集團最近二年度任一年度及民國 106 年截至第一季止尚無向廠商進貨或委外發包逾進貨 ( 發包 ) 總額 10% 以上之情事 ( 五 ) 最近二年度生產量值 單位 : 新台幣仟元 主要商品 ( 部門 )/ 生產量值 / 年度 104 年度 105 年度產能產量產值產能產量產值 高科技設備材料銷售及服務業務 3,899,566 4,264,156 自動化供應系統業務 3,733,214 3,553,783 整合系統業務 註 註 4,889,794 註 註 4,475,825 客製化設備研發製造業務 3,494,448 4,109,520 合 計 16,017,022 16,403,284 註 1: 本集團係供應半導體及光電等產業所需之材料 設備, 並搭配自動化供應系統及整廠整合系統之 工程承攬服務, 其經銷代理之設備材料產品應用範圍涵括半導體 光電 太陽能等高科技產業, 產品種類繁多, 較無一致之數量統計單位, 而所承接之廠務工程專案係依業主需求量身製作, 且 各工程專案性質不一, 各有其獨立性, 亦無法計算其產銷量, 故僅依產品或服務類別統計其產銷 值 註 2: 上開係以民國 104 年及 105 年度經會計師查核簽證之合併財務報告揭示 170

175 伍 營運概況 變動分析 : 本集團民國 105 年度受惠於半導體 光電 其他電子等產業景氣持續加溫, 以及兩岸擴產動能推升之助益, 各產業客戶訂單需求上升, 致使民國 105 年度合併營業收入較民國 104 年度增加, 產值亦隨之變動而增加 ( 六 ) 最近二年度銷售量值 單位 : 新台幣仟元 104 年度 105 年度 主要商品 ( 部門 )/ 銷售量值 / 年度 地區別 地區別 臺灣 中國大陸 其他 臺灣 中國大陸 其他 高科技設備材料銷售及服務業務 2,260,222 2,326, ,096 2,728,294 2,307, ,324 自動化供應系統業務 3,429, , ,529 2,852, , ,687 整合系統業務 2,941,385 2,003,774 99,959 2,452,198 2,035,404 43,207 客製化設備研發製造業務 707, ,304 2,700, , ,096 3,778,672 合 計 9,338,747 5,600,175 3,092,702 8,759,422 5,601,629 4,289,890 註 1: 本集團係供應半導體及光電等產業所需之材料 設備, 並搭配自動化供應系統及整廠整合系統之 工程承攬服務, 其經銷代理之設備材料產品應用範圍涵括半導體 光電 太陽能等高科技產業, 產品種類繁多, 較無一致之數量統計單位, 而所承接之廠務工程專案及客製化設備之研發製造係 依業主需求量身製作, 且各專案性質不一, 各有其獨立性, 亦無法計算其產銷量, 故僅依產品或 服務類別統計其產銷值 註 2: 上開係以民國 104 年及 105 年度經會計師查核簽證之合併財務報告揭示 變動分析 : 三 從業員工資料 最近二年度本集團主要銷售貨服務區域以臺灣及中國大陸市場為主 分析兩年度銷值之變動, 受惠於半導體 光電 其他電子等產業景氣持續加溫, 以及兩岸擴產動能推升之助益, 各產業客戶訂單需求上升, 致使民國 105 年度各地區銷值均較民國 104 年度增加 整體而言, 帆宣集團業務別及地區別合併營業收入之變化係因客戶需求 市場供需 工程性質及歷年合作關係等合理原因互有消長, 尚無重大異常情形 最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資料如下 : 員工人數 單位 : 人 ;% 項目 / 年度 104 年度 105 年度 106 年度截至 3 月 31 日止 直接職工 間接職員 合 計 1,550 1, 平均年歲 平均服務年資 ( 年 ) 學歷分佈比率 (%) 博 士 碩 士 大 學 大 專 其 他

176 伍 營運概況 四 環保支出資訊 最近年度及截至年報刊印日止, 因污染環境所受損失 ( 包括賠償 ) 及處分之總額, 並說明未來因應對策 ( 包括改善措施 ) 及可能之支出 ( 包括未採取因應對策可能發生損失 處分及賠償之估計金額, 如無法合理估計者, 應說明其無法合理估計之事實 ): 無 本集團所經營之業務尚不致產生任何污染, 所代理半導體製程耗料如化學機械研磨液因溫濕度失控或過期而需報廢者, 或有關生產製程中需報廢之原物料, 悉依規定委請專業之廢棄物處理廠商清運 ; 各種空 水 廢 毒 噪皆符合當地政府機關單位審查通過 ; 廠務及製程系統規劃及整合服務業務方面係為高科技產業設計 規劃 施工及安裝其廠務設施, 其施工過程並無廢水 廢氣等污染源產生, 另依客戶需求而需自行設計組裝機台設備者, 因其組裝作業係於無塵室內進行, 且其組裝過程並無廢氣 廢水產生 ; 此外, 對於施工或組裝過程所產生之廢棄物, 均依政府規定及業主規範, 於採分類分袋處理後全數委由合格之專業廢棄物處理廠商代為清理, 再者, 本集團產品尚未涉及歐盟環保指令 (RoHS) 相關規範, 故不受歐盟有害物質限用指令影響 故本集團業務性質並無環境污染情形 五 勞資關係 ( 一 ) 列示公司各項員工福利措施 進修 訓練 退休制度與其實施情形, 以及勞資間之協議與各項員工權益維護措施情形 1. 員工福利措施 本集團為促進勞資和諧 凝聚員工向心力及照顧員工福利, 除當地政府規定之社會保險外並有員工團體保險及員工健康檢查, 部分辦公區域設置員工哺 ( 集 ) 乳室 閱覽空間 宿舍及交通車等設施供同仁使用 另有職工福利委員會或人事行政單位, 推動各項職工福利措施如員工旅遊 社團研習 戶外活動及年終尾牙等, 並協助溝通勞資雙方意見 2. 員工進修情形 為因應快速變遷的產業環境及技術發展, 本集團每年提供員工經費, 補助同仁學習, 以創造具競爭與潛力的員工, 使員工發揮所學 運用新知 研發創造, 達成豐碩的整體利潤 3. 員工訓練情形 本集團為提昇員工素質及工作技能 加強工作之效率及品質, 訂有 新進人員引導辦法 教育訓練費用報銷及語文補助管理辦法 及 人力資源管制程序, 於新進員工到職時即實施新進人員引導教育訓練 ; 為維護工作安全, 定期舉辦工安訓練 ; 規劃年度教育訓練計畫, 針對各層級 各職能員工實施一般訓練及專業性訓練, 以期達到培訓優秀專業人才, 進而提高營運績效且有效開發利用人力資源 4. 退休制度與其實施情形 (1) 本公司及國內子公司選擇勞退舊制員工 退休分為自願退休及強制退休二種 員工在本公司服務滿 25 年或年滿 55 歲且工作滿 15 年以上或年滿 60 歲以上者得申請自願退休 員工年滿 65 歲者 172

177 伍 營運概況 或心神喪失或身體殘廢不堪勝任工作者, 得強制其退休 退休金之給付計算方式, 悉依勞基法之規定辦理 (2) 本公司及國內子公司選擇勞退新制員工 依規定選擇新制員工依勞工退休金按月提撥薪資 6% 至勞保局個人專戶, 並為自願提繳員工依其自願提繳比例, 代扣薪資提繳至勞保局個人專戶 月退休金 : 勞工個人之退休金專戶本金及累積收益, 依據年金生命表, 以平均餘命及利率等基礎計算所得之金額, 作為定期發給之退休金 一次退休金 : 一次領取勞工個人退休金專戶之本金及累積收益 上述所稱年金生命表 平均餘命 利率及金額之計算, 由勞保局擬訂, 報請中央主管機關核定 勞工年滿 60 歲, 工作年資滿 15 年以上者, 得請領月退休金 但工作年資未滿 15 年者, 應請領一次退休金 (3) 大陸子公司依照中華人民共和國勞動法規定, 每月依員工薪資總額提撥一定比例金額做為養老保險金, 其中一部份劃入社會統籌基金, 由政府統籌管理運用, 其餘則撥入員工個人帳戶, 保障員工老年時期的基本生活需求, 為其提供穩定可靠的生活來源 (4) 其他子公司係依照其所在地政府制訂之相關勞動法令規範, 依據員工薪資額度, 提撥一定比例金額做為退休金費用, 以保障員工老年生活權益 5. 勞資間之協議與各項員工權益維護措施情形 本集團一向本著勞資一體, 共存共榮之經營理念處理勞資關係, 故對員工之意見均極為重視, 員工得隨時透過公司之正式與非正式之溝通管道, 反應其生活上與工作所遭遇之問題, 公司與員工間藉由如下雙向溝通的機會, 使彼此能更加相互瞭解與體認, 凝聚共識, 共創佳績 (1) 勞資協調機制 : 依據各當地政府規定成立工會組織或勞資會議, 以為公司與員工對各項政令 工作環境 安全衛生等問題作雙向溝通, 加強彼此之互信及互諒的良好關係 (2) 福利活動 : 本公司設有職工福利委員會, 委員皆由員工指派熱心公益 且善於溝通之員工, 透過公開 公平 公正之選舉選出, 故於福利委員會議時, 委員對公司之各項福利措施, 皆能代表員工提出完整見解且達充份溝通共識 此外, 為提倡休閒活動, 本集團不定期舉辦旅遊活動及體育競賽等康樂活動, 更推動員工組織各類社團, 藉由跨部門的組成和樂公司氣氛, 更增進公司間的溝通 (3) 健康檢查 : 為維護同仁身體健康, 公司每年實施公司付費之健康檢查 : 對全體員工施行一般健康檢查 ; 針對從事特殊作業員工實施每年特殊健康檢查 173

178 伍 營運概況 (4) 團體保險 : 除社會保險的基本保障外, 本公司更規劃了團體保險, 提供傷 病之醫療等彌補社會保險基本保障之不足 ; 出差國外者提供旅行平安保險, 保險費由公司全額支出 ( 二 ) 列明最近年度及截至年報刊印日止, 因勞資糾紛所遭受之損失, 並揭露目前及未來可能發生之估計金額與因應措施, 如無法合理估計者, 應說明其無法合理估計之事實 本集團向來重視員工福利, 且勞資關係融洽, 故未發生任何勞資糾紛, 未來仍將秉持一貫原則, 使勞資關係更加穩固和諧, 互利互惠 六 重要契約 截至年報刊印日止仍有效存續及最近年度到期之重要契約, 列示如下 : 契約性質 當事人 契約起訖日期 主要內容 限制條款 代理合約美國 KMG 自 起, 其中一方四十五天前若半導體光阻液等化學限臺灣地區使用 無書面表示終止合約者, 則每年度自動品之代理權延長 代理合約日本 Hitachi Kokusai 自 每年自動展期, 除非任一方爐管之代理權 限臺灣 大陸地區使用 欲終止契約, 須於 30 天前提出 代理合約日本 IHI Corporation 自 起, 其中一方六個月前若無平面顯示器製程主設限臺灣 大陸地區使用 書面表示終止合約者, 則每年度自動延備之維修及代理權 長 代理合約韓國 K C Tech Co., Ltd. 自 起, 其中一方六十天前若 LCD 產業濕製程清洗限臺灣 大陸地區使用 無書面表示終止合約者, 則每年度自動設備 延長 代理合約日本 Lasertec Corporation 代理合約日本 Lapmaster SFT Corporation 代理合約日本 TEX E. G. Co., Ltd. 自 起, 其中一方三個月前若無書面表示終止合約者, 則每年度自動延長 自 起, 其中一方六十天前若無書面表示終止合約者, 則每年度自動延 長 自 起, 其中一方二個月前若無提出終止契約之書面通知, 則每二年自動展延二年 代理合約美國 Rippey Corporation 自 起, 其中一方九十天前若無書面表示終止合約者, 則每年度自動延長 代理合約日本 Symco Corp. (Ryoka) 代理合約韓國 Top Engineering Co., Ltd. 代理合約韓國 Integrated Process Systems, Ltd. 代理合約美國 Spiro Technology Systems, Inc 起, 有效期間為兩年, 若無於一個月前, 提出終止契約之書面通知, 將每年自動展延生效 起, 有效期間為一年, 若任一方未於 60 天前, 提出終止契約之書面通知, 將每年自動展延生效. 自 起至 止, 有效期間為一年, 若無於 60 天前, 提出終止契約之書面通知, 將每年自動展延生效 彩色濾光片檢測機台及雷射顯微鏡維修及代理權半導體製程研磨 量限大陸地區使用測相關設備之代理權 機器手臂之代理權 限臺灣 大陸 香港 新加坡 馬來西亞地區使用 限臺灣地區 (AIPC) 使用 半導體製程用研磨刷限大陸地區使用之代理權 自 起至 止, 有效期 BizShaker Family of 間為一年, 若無於 90 天前, 提出終止契 products 之代理權約之書面通知, 將每年自動展延生效 黃光測高機之代理權限臺灣 大陸地區使用 ODF 一次液晶注入機限臺灣 (AUO,CMO, 之代理權 Innolux) 大陸地區(Innocom) 使用乾式蝕刻設備之代理限臺灣 ( CMO,Toppoly, 權 CPT&Hannstar) 大陸地區 (SVA,Tianma,IVO, BOE&IRICO) 使用 無 174

179 伍 營運概況 契約性質當事人契約起訖日期主要內容限制條款 代理合約瑞典 QlikTech 自 起至 止, 有效期 Softward Called 限臺灣地區使用 International Markets AB 間為一年 Qlikview 分析軟體之 代理權 代理合約韓國 Shinhan Diamond 自 起至 止, 有效期限為鑽石工具之代理權 限大陸地區使用 Industrial Co., Ltd. 一年 代理合約美國 Cabot Miroelectronics 自 起至 , 有效期限微電子材料之代理權限大陸地區使用為二年 Corporation 代理合約美國 Coring Tropel 自 起,, 期滿無異議自動展延 檢測設備之代理權 限臺灣 大陸地區使用 代理合約美國 Bruker-J V 自 起, 期滿無異議自動展延 檢測設備之銷售 裝限台灣 大陸地區使用 機 服務 代理合約美國 Strasbaugh 自 起, 其中一方 60 天前若無書半導體研磨機等設備限大陸地區使用 面表示終止合約者, 則每年度自動延長 之代理權 代理合約日本 Athlete FA 自 每年自動展期, 除非任一方植球幾之代理權 限大陸地區使用 Corporation 欲終止契約, 須於 30 天前提出 代理合約日本 Holon Corporation 自 每年自動展期, 除非任一方 SEM CD Z7 & 限大陸地區使用 欲終止契約, 須於 30 天前提出 Z7-DX 之代理權 代理合約白俄羅斯 半導體光罩用之圖形限台灣地區使用 KBTEMOMO 自 起, 有效期為兩年 其中一方一個月前若無書面表示終止合約者, 則每年度自動延長 寫入, 修補及檢查設備 175

180 陸 財務概況 陸 財務概況 一 最近五年度簡明資產負債表及綜合損益表 會計師姓名及其查核意見 ; 截至年報刊印日前, 如有最近期經會計師查核簽證或核閱之財務資料, 應併予揭露 ( 一 ) 採用國際財務報導準則之簡明財務資料 1. 合併財務資訊 (1) 簡明資產負債表 - 國際財務報導準則 ( 合併財務報告 ) 單位 : 新台幣仟元 年度 最近五年度財務資料 ( 註 1) 106 年度截至 3 月 31 日 項目 101 年度 102 年度 103 年度 104 年度 105 年度 財務資料 ( 註 3) 流 動 資 產 7,121,815 8,007,542 9,793,274 9,930,954 12,178,315 11,965,364 不動產 廠房及設備 ( 註 2) 1,406,916 1,519,952 1,461,476 1,419,554 1,388,586 1,425,581 無形資產 15,156 38,251 32,781 23,045 21,619 20,748 其他資產 ( 註 2) 475, , , , , ,588 資產總額 9,019,499 10,086,437 11,775,560 11,926,226 14,082,782 13,927,281 分配前 4,845,661 5,795,555 7,231,258 7,300,177 8,845,356 8,609,879 流動負債分配後 5,010,239 5,977,117 7,561,398 7,630,317 ( 註 6) 9,208,509 ( 註 6) 8,609,879 非流動負債 178, , , , , ,428 分配前 5,024,311 5,963,595 7,396,008 7,461,428 9,477,587 9,061,307 負債總額分配後 5,188,889 6,145,157 7,726,148 7,791,568 ( 註 6) 9,840,740 ( 註 6) 9,061,307 歸屬於母公司業主之權益 3,984,176 4,119,298 4,375,458 4,459,596 4,607,611 4,871,836 股本 1,645,778 1,650,568 1,650,698 1,650,698 1,650,698 1,715,019 資本公積 613, , , , , ,055 保留盈餘 分配前 1,761,007 1,840,239 2,050,443 2,164,227 2,335,452 2,491,082 分配後 1,596,429 1,658,677 1,720,303 1,834,087 ( 註 6) 1,972,299 ( 註 6) 2,491,082 其他權益 (35,786) 12,215 57,963 25,898 (26,985) (92,320) 庫藏股票 非控制權益 11,012 3,544 4,094 5,202 (2,416) (5,862) 分配前 3,995,188 4,122,842 4,379,552 4,464,798 4,605,195 4,865,974 權益總額分配後 3,830,610 3,941,280 4,049,412 4,134,658 ( 註 6) 4,242,042 ( 註 6) 4,865,974 * 公司若有編製個體財務報告者, 應另編製最近五年度個體之簡明資產負債表及綜合損益表 * 採用國際財務報導準則之財務資料不滿 5 個年度者, 應另編製採用我國財務會計準則之財務資料 註 1: 凡未經會計師查核簽證之年度, 應予註明 本公司上開各年度之財務資料均經會計師查核簽證 註 2: 當年度曾辦理資產重估價者, 應予列註辦理日期及重估增值金額 本公司上開各年度皆未曾辦理資產重估價 註 3: 截至年報刊印日前, 上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司如有最近期經會計師查核簽證或核閱之財務資料, 應併予揭露 本公司上開民國 106 年度截至 3 月 31 日止之財務資料業經會計師核閱 註 4: 上稱分配後數字, 請依據次年度股東會決議之情形填列 註 5: 財務資料經主管機關通知應自行更正或重編者, 應以更正或重編後之數字列編, 並註明其情形及理由 註 6: 截至本年報刊印日止, 本公司民國 105 年度盈餘分配案尚未經股東會決議 176

181 陸 財務概況 項目 (2) 簡明綜合損益表 - 國際財務報導準則 ( 合併財務報告 ) 年度 最近五年度財務資料 ( 註 1) 單位 : 新台幣仟元 ( 除每股盈餘 ( 虧損 ) 為新台幣元表示外 ) 101 年度 102 年度 103 年度 104 年度 105 年度 106 年度截至 3 月 31 日財務資料 ( 註 2) 營 業 收 入 10,536,388 14,042,274 14,965,399 18,031,624 18,650,941 5,193,868 營 業 毛 利 1,293,857 1,543,553 1,759,065 2,014,602 2,247,657 4,560,449 營 業 ( 損 ) 益 (7,931) 252, , , , ,721 營業外收入及支出 156,061 27,889 (36,114) 11,953 (27,687) (73,349) 稅 前 淨 利 148, , , , , ,372 繼本 續營期 業單淨 位利 114, , , , , ,978 停業單位損失 ( 註 3) 本 期 淨 利 ( 損 ) 114, , , , , ,978 本期其他綜合 ( 損 ) 益 ( 稅後淨額 ) (180,706) 69,767 53,560 (47,018) (65,992) (65,129) 本期綜合 ( 損 ) 益總額 (66,222) 288, , , ,271 86,849 淨母 利公 歸司 屬業 於主 125, , , , , ,630 淨於 利非 ( 損 ) 控制 歸權 屬益 (11,138) (3,800) (26) 1,261 (3,888) (3,652) 綜合 ( 損 ) 益總額歸屬於母公司業主 (54,434) 292, , , ,009 90,295 綜合 ( 損 ) 益總額歸屬於非控制權益 (11,788) (3,476) 95 1,108 (3,738) (3,446) 基本每股盈餘 ( 虧損 )- 當期 ( 註 5) 每股盈餘稀釋每股盈餘 ( 虧損 )( 元 ) ( 虧損 )- 當期 ( 註 5) 追溯調整每股 盈餘 ( 虧損 )( 註 6) * 公司若有編製個體財務報告者, 應另編製最近五年度個體之簡明資產負債表及綜合損益表 * 採用國際財務報導準則之財務資料不滿 5 個年度者, 應另編製採用我國財務會計準則之財務資料 註 1: 凡未經會計師查核簽證之年度, 應予註明 本公司上開各年度之財務資料均經會計師查核簽證 註 2: 截至年報刊印日前, 上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司如有最近期經會計師查核簽證或核閱之財務資料, 應併予揭露 本公司上開民國 106 年度截至 3 月 31 日止之財務資料業經會計師核閱 註 3: 停業單位損失以減除所得稅後之淨額列示 註 4: 財務資料經主管機關通知應自行更正或重編者, 應以更正或重編後之數字列編, 並註明其情形及理由 註 5: 以當年度加權平均流通在外股數計算而得 註 6: 各年度之每股盈餘係以當年度加權平均流通在外股數追溯調整歷年來因盈餘轉增資而增加之股數為計算基礎 177

182 陸 財務概況 2. 個體財務資訊 (1) 簡明資產負債表 - 國際財務報導準則 ( 個體財務報告 ) 單位 : 新台幣仟元 年度 最近五年度財務資料 ( 註 1) 項目 101 年度 102 年度 103 年度 104 年度 105 年度 流動資產 4,459,359 4,548,885 6,068,094 6,113,781 8,040,543 不動產 廠房及設備 ( 註 2) 1,093,825 1,213,528 1,168,848 1,126,399 1,120,544 無形資產 10,594 11,097 14,469 12,265 15,515 其他資產 ( 註 2) 1,754,474 1,817,484 1,946,783 2,089,477 1,861,272 資產總額 7,318,252 7,590,994 9,198,194 9,341,922 11,037,874 分配前 3,156,296 3,304,341 4,658,617 4,720,325 5,773,977 流動負債分配後 3,320,874 3,485,903 4,988,757 5,050,465 ( 註 6) 6,137,130 非流動負債 177, , , , ,286 分配前 3,334,076 3,471,696 4,822,736 4,882,326 6,430,263 負債總額分配後 3,498,654 3,653,258 5,152,876 5,212,466 ( 註 6) 6,793,416 股本 1,645,778 1,650,568 1,650,698 1,650,698 1,650,698 資本公積 613, , , , ,446 分配前 1,761,007 1,840,239 2,050,443 2,164,227 2,335,452 保留盈餘分配後 1,596,429 1,658,677 1,720,303 1,834,087 ( 註 6) 1,972,299 其他權益 (35,786) 12,215 57,963 25,898 (26,985) 分配前 3,984,176 4,119,298 4,375,458 4,459,596 4,607,611 權益總額分配後 3,819,598 3,937,736 4,045,318 4,129,456 ( 註 6) 4,244,458 * 公司若有編製個體財務報告者, 應另編製最近五年度個體之簡明資產負債表及綜合損益表 * 採用國際財務報導準則之財務資料不滿 5 個年度者, 應另編製採用我國財務會計準則之財務資料 註 1: 凡未經會計師查核簽證之年度, 應予註明 本公司上開各年度之財務資料均經會計師查核簽證 註 2: 當年度曾辦理資產重估價者, 應予列註辦理日期及重估增值金額 本公司上開各年度皆未曾辦理資產重估價 註 3: 截至年報刊印日前, 上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司如有最近期經會計師查核簽證或核閱之財務資料, 應併予揭露 註 4: 上稱分配後數字, 請依據次年度股東會決議之情形填列 註 5: 財務資料經主管機關通知應自行更正或重編者, 應以更正或重編後之數字列編, 並註明其情形及理由 註 6: 截至本年報刊印日止, 本公司民國 105 年度盈餘分配案尚未經股東會決議 178

183 陸 財務概況 (2) 簡明綜合損益表 - 國際財務報導準則 ( 個體財務報告 ) 年度 單位 : 新台幣仟元 ( 除每股盈餘為新台幣元表示外 ) 最近五年度財務資料 ( 註 1) 項目 101 年度 102 年度 103 年度 104 年度 105 年度 營業收入 7,056,873 9,518,958 10,432,963 12,482,462 13,308,343 營業毛利 838,948 1,109,391 1,288,867 1,485,761 1,749,009 營業 ( 損 ) 益 6, , , , ,176 營業外收入及支出 150,281 (43,368) (56,129) (42,814) (98,650) 稅前淨利 156, , , , ,526 繼續營業單位本期淨利 125, , , , ,151 停業單位損失 ( 註 3) 本期淨利 ( 損 ) 125, , , , ,151 本期其他綜合 ( 損 ) 益 (180,056) 69,443 53,439 (46,865) (66,142) ( 稅後淨額 ) 本期綜合 ( 損 ) 益總額 (54,434) 292, , , ,009 基本每股盈餘 當期 ( 註 5) 每股盈餘稀釋每股盈餘 ( 元 ) - 當期 ( 註 5) 追溯調整每股 盈餘 ( 註 6) * 公司若有編製個體財務報告者, 應另編製最近五年度個體之簡明資產負債表及綜合損益表 * 採用國際財務報導準則之財務資料不滿 5 個年度者, 應另編製採用我國財務會計準則之財務資料 註 1: 凡未經會計師查核簽證之年度, 應予註明 本公司上開各年度之財務資料均經會計師查核簽證 註 2: 截至年報刊印日前, 上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司如有最近期經會計師查核簽證或核閱之財務資料, 應併予揭露 註 3: 停業單位損失以減除所得稅後之淨額列示 註 4: 財務資料經主管機關通知應自行更正或重編者, 應以更正或重編後之數字列編, 並註明其情形及理由 註 5: 以當年度加權平均流通在外股數計算而得 註 6: 各年度之每股盈餘係以當年度加權平均流通在外股數追溯調整歷年來因盈餘轉增資而增加之股數為計算基礎 註 7: 截至本年報刊印日止, 本公司民國 105 年度盈餘分配案尚未經股東會決議 179

184 陸 財務概況 ( 二 ) 採用我國財務會計準則之簡明財務資料 1. 合併財務資訊 (1) 簡明資產負債表 - 我國財務會計準則 ( 合併財務報告 ) 項 目 年度 流動資產 7,263,470 基金及投資 368,651 固定資產 1,406,916 無形資產及其他資產 45,789 資產總額 9,084,826 最近五年度財務資料 ( 註 1) 單位 : 新台幣仟元 101 年度 102 年度 103 年度 104 年度 105 年度 分配前 4,955,827 流動負債分配後 5,120,405 不不不不 長期負債 6,235 其他負債 53,080 分配前 5,015,142 適適適適負債總額分配後 5,179,720 股本 1,645,778 資本公積 615,790 用用用用 分配前 1,739,008 保留盈餘分配後 1,574,430 金融商品未實現損益 5,008 累積換算調整數 52,868 未認列為退休金成本之淨損失 0 庫 藏 股 票 0 少數股權 11,232 股東權益分配前 4,069,684 總額分配後 3,905,106 註 1: 凡未經會計師查核簽證之年度, 應予註明 本公司上開各年度之財務資料均經會計師查核簽證 註 2: 當年度曾辦理資產重估價者, 應予列註辦理日期及重估增值金額 本公司上開各年度皆未曾辦理資產重估價 註 3: 上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司並應列示截至年報刊印日之前一季止, 另財務資料是否經會計師簽證 核閱或兩者皆否, 應予註明 註 4: 上稱分配後數字, 請依據次年度股東會決議之情形填列 註 5: 財務資料經主管機關通知應自行更正或重編者, 應以更正或重編後之數字列編, 並註明其情形及理由 註 6: 本公司自民國 102 年起適用國際財務報導準則, 請參閱採用國際財務報導準則之財務報告 180

185 陸 財務概況 (2) 簡明損益表 - 我國財務會計準則 ( 合併財務報告 ) 單位 : 新台幣仟元 ( 除每股盈餘為新台幣元表示外 ) 項目 年度 營業收入 11,644,490 營業毛利 1,461,959 營業 ( 損 ) 益 158,316 營業外收入及利益 226,111 最近五年度財務資料 ( 註 1) 101 年度 102 年度 103 年度 104 年度 105 年度 營業外費用及損失 73,600 不不不不繼續營業部門稅前淨利 ( 損 ) 310,827 繼續營業部門 ( 損 ) 益 249,269 停業部門 ( 損 ) 益 ( 註 3) 0 適適適適 非常 ( 損 ) 益 ( 註 3) 0 會計原則變動之累積影響數 ( 註 3) 0 合併總 ( 損 ) 益 249,269 用用用用 歸屬於合併淨 ( 損 ) 益 259,406 歸屬於少數股權 ( 損 ) 益 (10,137) 基本每股盈餘 - 當期 ( 註 5) 1.58 每股盈餘稀釋每股盈餘 ( 元 ) - 當期 ( 註 5) 1.56 追溯調整每股盈餘 ( 註 6) 1.56 註 1: 凡未經會計師查核簽證之年度, 應予註明 本公司上開各年度之財務資料均經會計師查核簽證 註 2: 上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司並應列示截至年報刊印日之前一季止, 另財務資料是否經會計師簽證 核閱或兩者皆否, 應予註明 註 3: 停業部門損益 非常損益及會計原則變動之累積影響數以減除所得稅後之淨額列示 註 4: 財務資料經主管機關通知應自行更正或重編者, 應以更正或重編後之數字列編, 並註明其情形及理由 註 5: 以當年度加權平均流通在外股數計算而得 註 6: 各年度之每股盈餘係以當年度加權平均流通在外股數追溯調整歷年來因盈餘轉增資而增加之股數為計算基礎 註 7: 本公司自民國 102 年起適用國際財務報導準則, 請參閱採用國際財務報導準則之財務報告 181

186 陸 財務概況 2. 個體財務資訊 (1) 簡明資產負債表 - 我國財務會計準則 ( 個體財務報告 ) 項 目 年度 流動資產 4,543,201 基金及投資 1,638,482 固定資產 ( 註 2 ) 1,093,825 無形資產及其他資產 20,544 最近五年度財務資料 ( 註 1) 單位 : 新台幣仟元 101 年度 102 年度 103 年度 104 年度 105 年度 資產總額 7,296,052 不不不不 分配前 3,179,155 流動負債分配後 3,343,733 長期負債 0 其他負債 58,445 適適適適 分配前 3,237,600 負債總額分配後 3,402,178 股本 1,645,778 資本公積 615,790 用用用用 分配前 1,739,008 保留盈餘分配後 1,574,430 金融商品未實現損益 5,008 累積換算調整數 52,868 未認列為退休金成本之淨損失 0 庫 藏 股 票 0 股東權益分 配 前 4,058,452 總 額分 配 後 3,893,874 註 1: 凡未經會計師查核簽證之年度, 應予註明 本公司上開各年度之財務資料均經會計師查核簽 證 註 2: 當年度曾辦理資產重估價者, 應予列註辦理日期及重估增值金額 本公司上開各年度皆未曾辦 理資產重估價 註 3: 上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司並應列示截至年報刊印日之前一季止, 另財務資料 是否經會計師簽證 核閱或兩者皆否, 應予註明 註 4: 上稱分配後數字, 請依據次年度股東會決議之情形填列 註 5: 財務資料經主管機關通知應自行更正或重編者, 應以更正或重編後之數字列編, 並註明其情形 及理由 註 6: 本公司自民國 102 年起適用國際財務報導準則, 請參閱採用國際財務報導準則之財務報告 182

187 陸 財務概況 (2) 簡明損益表 - 我國財務會計準則 ( 個體財務報告 ) 項目 年度 營業收入 8,153,149 營業毛利 989,864 單位 : 新台幣仟元 ( 除每股盈餘為新台幣元表示外 ) 最近五年度財務資料 ( 註 1) 101 年度 102 年度 103 年度 104 年度 105 年度 營業 ( 損 ) 益 156,494 不不不不 營業外收入及利益 212,290 營業外費用及損失 50,474 繼續營業部門稅前淨利 ( 損 ) 318,310 適 適 適 適 繼續營業部門 ( 損 ) 益 259,406 停業部門 ( 損 ) 益 ( 註 3) 0 非常 ( 損 ) 益 ( 註 3) 0 用用用用會計原則變動之累積影響數 0 ( 註 3) 本期 ( 損 ) 益 259,406 基本每股盈餘 - 當期 1.58 ( 註 5) 每股盈餘稀釋每股盈餘 ( 元 ) - 當期 1.56 ( 註 5) 追溯調整每股盈餘 1.56 ( 註 6) 註 1: 凡未經會計師查核簽證之年度, 應予註明 本公司上開各年度之財務資料均經會計師查核簽證 註 2: 上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司並應列示截至年報刊印日之前一季止, 另財務資料是否經會計師簽證 核閱或兩者皆否, 應予註明 註 3: 停業部門損益 非常損益及會計原則變動之累積影響數以減除所得稅後之淨額列示 註 4: 財務資料經主管機關通知應自行更正或重編者, 應以更正或重編後之數字列編, 並註明其情形及理由 註 5: 以當年度加權平均流通在外股數計算而得 註 6: 各年度之每股盈餘係以當年度加權平均流通在外股數追溯調整歷年來因盈餘轉增資而增加之股數為計算基礎 註 7: 本公司自民國 102 年起適用國際財務報導準則, 請參閱採用國際財務報導準則之財務報告 ( 三 ) 影響上述財務報表做一致性比較之重要事項如會計變動 公司合併或營業部門停工等及其他發生對當年度財務報表之影響 : 無 ( 四 ) 最近五年度簽證會計師姓名及查核意見 年度 會計師事務所 簽證會計師姓名 查核意見 101 資誠聯合會計師事務所 林鈞堯 翁世榮 無保留意見 102 資誠聯合會計師事務所 林鈞堯 翁世榮 無保留意見 103 資誠聯合會計師事務所 林鈞堯 張淑瓊 無保留意見 104 資誠聯合會計師事務所 張淑瓊 林鈞堯 無保留意見 105 資誠聯合會計師事務所 林鈞堯 張淑瓊 無保留意見 註 : 因應資誠聯合會計師事務所內部組織調整, 民國 100 年度簽證會計師變更為林鈞堯及翁世榮兩位會 計師, 民國 103 年度簽證會計師變更為林鈞堯及張淑瓊兩位會計師 183

188 陸 財務概況 二 最近五年度財務分析 ; 截至年報刊印日前, 如有最近期經會計師查核簽證或核閱之財務資料, 應併納入分析 ( 一 ) 採用國際財務報導準則之財務分析資料 分析項目 ( 註 4) 財務結構 (%) 償債能力 (%) 經營能力 獲利能力 現金流量 槓桿度 1. 合併財務分析 - 國際財務報導準則 ( 合併財務報告 ) 年 度 最近五年度財務分析 ( 註 1) 101 年度 102 年度 103 年度 104 年度 105 年度 106 年度截至 3 月 31 日財務分析 ( 註 2) 負債占資產比率 長期資金占不動產 廠房及設備比率 流動比率 速動比率 利息保障倍數 應收款項週轉率 ( 次 ) 平均收現日數 存貨週轉率 ( 次 ) 應付款項週轉率 ( 次 ) 平均銷貨日數 不動產 廠房及設備週轉率 ( 次 ) 總資產週轉率 ( 次 ) 資產報酬率 (%) 權益報酬率 (%) 稅前純益占實收資本額比率 (%)( 註 8) (0.48) 純益率 (%) 每股盈餘 ( 元 ) ( 註 3) 現金流量比率 (%) 5.68 (3.97) 7.85 (2.70) (2.71) 3.61 現金流量允當比率 (%) ( 註 6) 現金再投資比率 (%) 2.07 (7.16) 6.71 (8.89) (8.65) 4.69 營運槓桿度 (108.25) 財務槓桿度 說明最近二年度各項財務比率變動原因 ( 若增減變動未達 20 %者可免分析 ) 1. 經營能力分析 : 利息保障倍數下降 : 主要係民國 105 年度舉借銀行借款致使財務成本增加, 且財務成本增加之幅度大於獲利之增幅, 致使民國 105 年度利息保障倍數較民國 104 年度下降 2. 獲利能力分析 : 營業利益佔實收資本比率上升 : 主要係民國 105 年度半導體 光電 其他電子等產業景氣持續加溫, 以及兩岸擴產動能推升之助益, 各產業客戶訂單需求上升, 使得民國 105 年度營業收入 毛利及營業利益增加, 致使民國 105 年度營業利益佔實收資本額比率較民國 104 年度上升 3. 現金流量分析 : 現金流量允當比率下降 : 主要係最近五年營業活動淨現金流入減少, 加上存貨及資本支出之增加, 致使民國 105 年度現金流量允當比率較民國 104 年度下降 184

189 陸 財務概況 * 公司若有編製個體財務報告者, 應另編製公司個體財務比率分析 * 採用國際財務報導準則之財務資料不滿 5 個年度者, 應另編製採用我國財務會計準則之財務資料 註 1: 凡未經會計師查核簽證之年度, 應予註明 本公司上開各年度之財務資料均經會計師查核簽證 註 2: 截至年報刊日前, 上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司如有最近期應會計師查核簽證或核閱之財務資料, 應併予分析 本公司上開民國 106 年度截至 3 月 31 日止之財務資料業經會計師核閱 註 3: 業已按歷年來因盈餘或資本公積轉增資而增加之股數追溯調整計算之基本每股盈餘 註 4: 年報本表末端, 應列示如下之計算公式 : 1. 財務結構 (1) 負債占資產比率 = 負債總額 / 資產總額 (2) 長期資金占不動產 廠房及設備比率 =( 權益總額 + 非流動負債 )/ 不動產 廠房及設備淨額 2. 償債能力 (1) 流動比率 = 流動資產 / 流負債 (2) 速動比率 =( 流動資產 - 存貨 - 預付費用 )/ 流動負債 (3) 利息保障倍數 = 所得稅及利息費用前純益 / 本期利息支出 3. 經營能力 (1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率 = 銷貨淨額 / 各期平均應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額 (2) 平均收現日數 =365/ 應收款項週轉率 (3) 存貨週轉率 = 銷貨成本 / 平均存貨額 (4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率 = 銷貨成本 / 各期平均應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額 (5) 平均銷貨日數 =365/ 存貨週轉率 (6) 不動產 廠房及設備週轉率 = 銷貨淨額 / 平均不動產 廠房及設備淨額 (7) 總資產週轉率 = 銷貨淨額 / 平均資產總額 4. 獲利能力 (1) 資產報酬率 = 稅後損益 + 利息費用 (1- 稅率 ) / 平均資產總額 (2) 權益報酬率 = 稅後損益 / 平均權益總額 (3) 純益率 = 稅後損益 / 銷貨淨額 (4) 每股盈餘 =( 歸屬於母公司業主之損益 - 特別股股利 )/ 加權平均已發行股數 ( 註 5) 5. 現金流量 (1) 現金流量比率 = 營業活動淨現金流量 / 流動負債 (2) 淨現金流量允當比率 = 最近五年度營業活動淨現金流量 / 最近五年度 ( 資本支出 + 存貨增加額 + 現金股利 ) (3) 現金再投資比率 =( 營業活動淨現金流量 - 現金股利 )/( 不動產 廠房及設備毛額 + 長期投資 + 其他非流動資產 + 營運資金 ) ( 註 6) 6. 槓桿度 (1) 營運槓桿度 =( 營業收入淨額 - 變動營業成本及費用 ) / 營業利益 ( 註 7) (2) 財務槓桿度 = 營業利益 / ( 營業利益 - 利息費用 ) 註 5: 上開每股盈餘之計算公式, 在衡量時應特別注意下列事項 : 1. 以加權平均普通股股數為準, 而非以年底已發行股數為基礎 2. 凡有現金增資或庫藏股交易者, 應考慮其流通期間, 計算加權平均股數 3. 凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者, 在計算以往年度及半年度之每股盈餘時, 應按增資比例追溯調整, 無庸考慮該增資之發行期間 4. 若特別股為不可轉換之累積特別股, 其當年度股利 ( 不論是否發放 ) 應自稅後淨利減除 或增加稅後淨損 特別股若為非累積性質, 在有稅後淨利之情況, 特別股股利應自稅後淨利減除 ; 如為虧損, 則不必調整 註 6: 現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項 : 1. 營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數 2. 資本支出係指每年資本投資之現金流出數 3. 存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入, 若年底存貨減少, 則以零計算 4. 現金股利包括普通股及特別股之現金股利 5. 不動產 廠房及設備毛額係指扣除累計折舊前之不動產 廠房及設備總額 上開現金流量允當比率之最近五年度財務資料, 民國 101 年度係採用我國財務會計準則之財務資料, 其餘年度係採用國際財務報導準則之財務資料設算之 註 7: 發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動, 如有涉及估計或主觀判斷, 應注意其合理性並維持一致 註 8: 公司股票為無面額或每股面額非屬新台幣十元者, 前開有關占實收資本比率計算, 則改以資產負債表歸屬於母公司業主之權益比率計算之 185

190 陸 財務概況 2. 個體財務分析 - 國際財務報導準則 ( 個體財務報告 ) 年 度 最近五年度財務分析 ( 註 1) 分析項目 ( 註 4) 財務結構 (%) 償債能力 (%) 經營能力 獲利能力 現金流量 槓桿度 101 年度 102 年度 103 年度 104 年度 105 年度 負債占資產比率 長期資金占不動產 廠房及設備比率 流動比率 速動比率 利息保障倍數 應收款項週轉率 ( 次 ) 平均收現日數 存貨週轉率 ( 次 ) 應付款項週轉率 ( 次 ) 平均銷貨日數 不動產 廠房及設備週轉率 ( 次 ) 總資產週轉率 ( 次 ) 資產報酬率 (%) 權益報酬率 (%) 稅前純益占實收資本額比率 (%)( 註 8) 純益率 (%) 每股盈餘 ( 元 ) ( 註 3) 現金流量比率 (%) 現金流量允當比率 (%) ( 註 6) 現金再投資比率 (%) 6.70 (0.12) 8.44 (1.88) (3.45) 營運槓桿度 財務槓桿度 說明最近二年度各項財務比率變動原因 ( 若增減變動未達 20 %者可免分析 ) 1. 償債能力分析 : 利息保障倍數下降 : 主要係民國 105 年度舉借銀行借款致使財務成本增加, 且財務成本增加之幅度大於獲利之增幅, 致使民國 105 年度利息保障倍數較民國 104 年度下降 2. 經營能力分析 : 營業利益佔實收資本比率上升 : 主要係民國 105 年度半導體 光電 其他電子等產業景氣持續加溫, 以及兩岸擴產動能推升之助益, 各產業客戶訂單需求上升, 使得民國 105 年度營業收入 毛利及營業利益增加, 致使民國 105 年度營業利益佔實收資本額比率較民國 104 年度上升 3. 現金流量分析 : (1) 現金流量允當比率下降 : 主要係最近五年度營業活動淨現金流入減少, 加上存貨及資本支出之增加, 致使民國 105 年度現金流量允當比率較民國 104 年度下降 (2) 現金再投資比率下降 : 主要係民國 105 年度營業活動淨現金流入減少, 且因不動產 廠房及設備及營運資金增加所致, 使得民國 105 年度現金再投資比率較民國 104 年度下降 186

191 陸 財務概況 * 公司若有編製個體財務報告者, 應另編製公司個體財務比率分析 * 採用國際財務報導準則之財務資料不滿 5 個年度者, 應另編製採用我國財務會計準則之財務資料 註 1: 未經會計師查核簽證之年度, 應予註明 本公司上開各五年度之財務資料均經會計師查核簽證 註 2: 截至年報刊日前, 上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司如有最近期應會計師查核簽證或核閱之財務資料, 應併予分析 註 3: 業已按歷年來因盈餘或資本公積轉增資而增加之股數追溯調整計算之基本每股盈餘 註 4: 年報本表末端, 應列示如下之計算公式 : 1. 財務結構 (1) 負債占資產比率 = 負債總額 / 資產總額 (2) 長期資金占不動產 廠房及設備比率 =( 權益總額 + 非流動負債 )/ 不動產 廠房及設備淨額 2. 償債能力 (1) 流動比率 = 流動資產 / 流動負債 (2) 速動比率 =( 流動資產 - 存貨 - 預付費用 )/ 流動負債 (3) 利息保障倍數 = 所得稅及利息費用前純益 / 本期利息支出 3. 經營能力 (1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率 = 銷貨淨額 / 各期平均應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額 (2) 平均收現日數 =365/ 應收款項週轉率 (3) 存貨週轉率 = 銷貨成本 / 平均存貨額 (4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率 = 銷貨成本 / 各期平均應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額 (5) 平均銷貨日數 =365/ 存貨週轉率 (6) 不動產 廠房及設備週轉率 = 銷貨淨額 / 平均不動產 廠房及設備淨額 (7) 總資產週轉率 = 銷貨淨額 / 平均資產總額 4. 獲利能力 (1) 資產報酬率 = 稅後損益 + 利息費用 * (1- 稅率 ) / 平均資產總額 (2) 權益報酬率 = 稅後損益 / 平均權益總額 (3) 純益率 = 稅後損益 / 銷貨淨額 (4) 每股盈餘 =( 稅後淨利 - 特別股股利 )/ 加權平均已發行股數 ( 註 5) 5. 現金流量 (1) 現金流量比率 = 營業活動淨現金流量 / 流動負債 (2) 現金流量允當比率 = 最近五年度營業活動淨現金流量 / 最近五年度 ( 資本支出 + 存貨增加額 + 現金股利 ) (3) 現金再投資比率 =( 營業活動淨現金流量 - 現金股利 )/( 不動產 廠房及設備毛額 + 長期投資 + 其他非流動資產 + 營運資金 ) ( 註 6) 6. 槓桿度 (1) 營運槓桿度 =( 營業收入淨額 - 變動營業成本及費用 )/ 營業利益 ( 註 7) (2) 財務槓桿度 = 營業利益 /( 營業利益 - 利息費用 ) 註 5: 上開每股盈餘之計算公式, 在衡量時應特別注意下列事項 : 1. 以加權平均普通股股數為準, 而非以年底已發行股數為基礎 2. 凡有現金增資或庫藏股交易者, 應考慮其流通期間, 計算加權平均股數 3. 凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者, 在計算以往年度及半年度之每股盈餘時, 應按增資比例追溯調整, 無庸考慮該增資之發行期間 4. 若特別股為不可轉換之累積特別股, 其當年度股利 ( 不論是否發放 ) 應自稅後淨利減除 或增加稅後淨損 特別股若為非累積性質, 在有稅後淨利之情況, 特別股股利應自稅後淨利減除 ; 如為虧損, 則不必調整 註 6: 現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項 : 1. 營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數 2. 資本支出係指每年資本投資之現金流出數 3. 存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入, 若年底存貨減少, 則以零計算 4. 現金股利包括普通股及特別股之現金股利 5. 不動產 廠房及設備毛額係指扣除累計折舊前之不動產 廠房及設備總額 上開現金流量允當比率之最近五年度財務資料, 民國 101 年度係採用我國財務會計準則之財務資料, 其餘年度係採用國際財務報導準則之財務資料設算之 註 7: 發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動, 如有涉及估計或主觀判斷, 應注意其合理性並維持一致 註 8: 公司股票為無面額或每股面額非屬新台幣十元者, 前開有關占實收資本比率計算, 則改以資產負債表歸屬於母公司業主之權益比率計算之 187

192 陸 財務概況 ( 二 ) 採用我國財務會計準則之財務分析資料 1. 合併財務分析 - 我國財務會計準則 ( 合併財務報告 ) 分析項目 年 度 最近五年度財務分析 ( 註 1) 101 年度 102 年度 103 年度 104 年度 105 年度 財務結構 (%) 償債能力 (%) 經營能力 獲利能力 現金流量 槓桿度 負債占資產比率 長期資金占固定資產比率 流動比率 速動比率 利息保障倍數 應收款項週轉率 ( 次 ) 3.25 不不不不 平均收現日數 ( 天 ) 存貨週轉率 ( 次 ) 3.43 應付款項週轉率 ( 次 ) 2.54 平均銷貨日數 ( 天 ) 106 適適適適 固定資產週轉率 ( 次 ) 8.28 總資產週轉率 ( 次 ) 1.28 資產報酬率 (%) 2.80 股東權益報酬率 (%) 6.05 用用用用 占實收資本比率 (%) 營業利益 9.62 稅前純益 純益率 (%) 2.14 每股盈餘 ( 元 ) ( 註 3) 1.58 現金流量比率 (%) 5.33 現金流量允當比率 (%) 現金再投資比率 (%) 1.90 營運槓桿度 7.04 財務槓桿度 1.16 註 1: 未經會計師查核簽證之年度, 應予註明 本公司上開各年度之財務資料均經會計師查核簽證 註 2: 截至年報刊日前, 上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司如有最近期應會計師查核簽證或核閱之財務資料, 應併予分析 註 3: 業已按歷年來因盈餘或資本公積轉增資而增加之股數追溯調整計算 註 4: 年報本表末端, 應列示如下之計算公式 : 1. 財務結構 (1) 負債占資產比率 = 負債總額 / 資產總額 (2) 長期資金占固定資產比率 =( 股東權益淨額 + 長期負債 )/ 固定資產淨額 2. 償債能力 (1) 流動比率 = 流動資產 / 流動負債 (2) 速動比率 =( 流動資產 - 存貨 - 預付費用 - 在建工程扣除預收工程款之淨額 )/ 流動負債 (3) 利息保障倍數 = 所得稅及利息費用前純益 / 本期利息支出 3. 經營能力 (1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率 = 銷貨淨額 / 各期平均應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額 (2) 平均收現日數 =365/ 應收款項週轉率 (3) 存貨週轉率 = 銷貨成本 / 平均存貨額 ( 不含在建工程 ) (4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率 = 進貨成本 / 各期平均應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額 (5) 平均銷貨日數 =365/ 存貨週轉率 (6) 固定資產週轉率 = 銷貨淨額 / 固定資產淨額 (7) 總資產週轉率 = 銷貨淨額 / 資產總額 4. 獲利能力 (1) 資產報酬率 = 稅後損益 + 利息費用 * (1- 稅率 ) / 平均資產總額 (2) 股東權益報酬率 = 稅後損益 / 平均股東權益淨額 188

193 陸 財務概況 (3) 純益率 = 稅後損益 / 銷貨淨額 (4) 每股盈餘 =( 稅後淨利 - 特別股股利 )/ 加權平均已發行股數 ( 註 5) 5. 現金流量 (1) 現金流量比率 = 營業活動淨現金流量 / 流動負債 (2) 現金流量允當比率 = 最近五年度營業活動淨現金流量 / 最近五年度 ( 資本支出 + 存貨增加額 + 現金股利 ) (3) 現金再投資比率 =( 營業活動淨現金流量 - 現金股利 )/( 固定資產毛額 + 長期投資 + 其他資產 + 營運資金 ) ( 註 6) 6. 槓桿度 (1) 營運槓桿度 =( 營業收入淨額 - 變動營業成本及費用 )/ 營業利益 ( 註 7) (2) 財務槓桿度 = 營業利益 /( 營業利益 - 利息費用 ) 註 5: 上開每股盈餘之計算公式, 在衡量時應特別注意下列事項 : 1. 以加權平均普通股股數為準, 而非以年底已發行股數為基礎 2. 凡有現金增資或庫藏股交易者, 應考慮其流通期間, 計算加權平均股數 3. 凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者, 在計算以往年度及半年度之每股盈餘時, 應按增資比例追溯調整, 無庸考慮該增資之發行期間 4. 若特別股為不可轉換之累積特別股, 其當年度股利 ( 不論是否發放 ) 應自稅後淨利減除 或增加稅後淨損 特別股若為非累積性質, 在有稅後淨利之情況, 特別股股利應自稅後淨利減除 ; 如為虧損, 則不必調整 註 6: 現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項 : 1. 營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數 2. 資本支出係指每年資本投資之現金流出數 3. 存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入, 若年底存貨減少, 則以零計算 4. 現金股利包括普通股及特別股之現金股利 5. 固定資產毛額係指扣除累計折舊前之固定資產總額 註 7: 發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動, 如有涉及估計或主觀判斷, 應注意其合理性並維持一致 註 8: 本公司自民國 102 年起適用國際財務報導準則, 請參閱採用國際財務報導準則之財務報告 2. 個體財務分析 - 我國財務會計準則 ( 個體財務報告 ) 年 度 最近五年度財務分析 ( 註 1) 分析項目 ( 註 4) 101 年度 102 年度 103 年度 104 年度 105 年度 負債占資產比率 財務結構 (%) 長期資金占固定資產比率 流動比率 償債能力 (%) 速動比率 利息保障倍數 應收款項週轉率 ( 次 ) 3.52 不 不 不 不 經營能力平均收現日數 ( 天 ) 104 存貨週轉率 ( 次 ) 3.15 應付款項週轉率 ( 次 ) 2.39 經營能力平均銷貨日數 ( 天 ) 116 ( 續 ) 固定資產週轉率 ( 次 ) 7.45 適 適 適 適 總資產週轉率 ( 次 ) 1.12 資產報酬率 (%) 3.41 股東權益報酬率 (%) 6.35 營業利益 9.51 獲利能力占實收資本比率 (%) 稅前純益 用用用用 純益率 (%) 3.18 每股盈餘 ( 元 ) ( 註 3) 1.58 現金流量比率 (%) 現金流量現金流量允當比率 (%) 現金再投資比率 (%) 6.66 槓 桿 度 營運槓桿度 4.63 財務槓桿度 1.01 註 1: 未經會計師查核簽證之年度, 應予註明 本公司上開各年度之財務資料均經會計師查核簽證 189

194 陸 財務概況 註 2: 截至年報刊日前, 上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司如有最近期應會計師查核簽證或核閱之財務資料, 應併予分析 註 3: 業已按歷年來因盈餘或資本公積轉增資而增加之股數追溯調整計算 註 4: 年報本表末端, 應列示如下之計算公式 : 1. 財務結構 (1) 負債占資產比率 = 負債總額 / 資產總額 (2) 長期資金占固定資產比率 =( 股東權益淨額 + 長期負債 )/ 固定資產淨額 2. 償債能力 (1) 流動比率 = 流動資產 / 流動負債 (2) 速動比率 =( 流動資產 - 存貨 - 預付費用 - 在建工程扣除預收工程款之淨額 )/ 流動負債 (3) 利息保障倍數 = 所得稅及利息費用前純益 / 本期利息支出 3. 經營能力 (1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率 = 銷貨淨額 / 各期平均應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額 (2) 平均收現日數 =365/ 應收款項週轉率 (3) 存貨週轉率 = 銷貨成本 / 平均存貨額 ( 不含在建工程 ) (4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率 = 銷貨成本 / 各期平均應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額 (5) 平均銷貨日數 =365/ 存貨週轉率 (6) 固定資產週轉率 = 銷貨淨額 / 平均固定資產淨額 (7) 總資產週轉率 = 銷貨淨額 / 平均資產總額 4. 獲利能力 (1) 資產報酬率 = 稅後損益 + 利息費用 * (1- 稅率 ) / 平均資產總額 (2) 股東權益報酬率 = 稅後損益 / 平均股東權益淨額 (3) 純益率 = 稅後損益 / 銷貨淨額 (4) 每股盈餘 =( 稅後淨利 - 特別股股利 )/ 加權平均已發行股數 ( 註 5) 5. 現金流量 (1) 現金流量比率 = 營業活動淨現金流量 / 流動負債 (2) 現金流量允當比率 = 最近五年度營業活動淨現金流量 / 最近五年度 ( 資本支出 + 存貨增加額 + 現金股利 ) (3) 現金再投資比率 =( 營業活動淨現金流量 - 現金股利 )/( 固定資產毛額 + 長期投資 + 其他資產 + 營運資金 ) ( 註 6) 6. 槓桿度 (1) 營運槓桿度 =( 營業收入淨額 - 變動營業成本及費用 )/ 營業利益 ( 註 7) (2) 財務槓桿度 = 營業利益 /( 營業利益 - 利息費用 ) 註 5: 上開每股盈餘之計算公式, 在衡量時應特別注意下列事項 : 1. 以加權平均普通股股數為準, 而非以年底已發行股數為基礎 2. 凡有現金增資或庫藏股交易者, 應考慮其流通期間, 計算加權平均股數 3. 凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者, 在計算以往年度及半年度之每股盈餘時, 應按增資比例追溯調整, 無庸考慮該增資之發行期間 4. 若特別股為不可轉換之累積特別股, 其當年度股利 ( 不論是否發放 ) 應自稅後淨利減除 或增加稅後淨損 特別股若為非累積性質, 在有稅後淨利之情況, 特別股股利應自稅後淨利減除 ; 如為虧損, 則不必調整 註 6: 現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項 : 1. 營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數 2. 資本支出係指每年資本投資之現金流出數 3. 存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入, 若年底存貨減少, 則以零計算 4. 現金股利包括普通股及特別股之現金股利 5. 固定資產毛額係指扣除累計折舊前之固定資產總額 註 7: 發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動, 如有涉及估計或主觀判斷, 應注意其合理性並維持一致 註 8: 本公司自民國 102 年起適用國際財務報導準則, 請參閱採用國際財務報導準則之財務報告 190

195 陸 財務概況 三 最近年度財務報告之審計委員會查核報告 帆宣系統科技股份有限公司 審計委員會查核報告書 董事會造送本公司民國一 O 五年度營業報告書 財務報表及盈餘分派議案, 其中財務報表業經資誠聯合會計師事務所林鈞堯 張淑瓊會計師查核完竣, 並出具查核報告 上述營業報告書 財務報表及盈餘分派議案經本審計委員會查核完竣, 認為尚無不符, 爰依照證券交易法第十四條之四及公司法第二一九條規定報請鑒察 此致 本公司一 O 六年股東常會 審計委員會召集人 : 林曉民 中華民國一 O 六年二月二十二日 191

196 陸 財務概況 四 最近年度財務報告, 含會計師查核報告 兩年對照之資產負債表 綜合損益表 權益變動表 現金流量表及附註或附表 : 請參閱本年報第 217 頁至第 287 頁 五 最近年度經會計師查核簽證之公司個體財務報告 但不含重要會計項目明細表 : 請參閱本年報第 288 頁至第 344 頁 六 公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止, 如有發生財務週轉困難情事, 應列明其對本公司財務狀況之影響 : 無 192

197 柒 財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項 一 財務狀況 ( 一 ) 合併財務狀況分析 ( 合併財務報告 ) 1. 最近二年度資產 負債及權益發生重大變動之主要原因及其影響 項目 柒 財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項 年度 105 年 12 月 31 日 104 年 12 月 31 日 單位 : 新台幣仟元 ; % 差 金額 流動資產 12,178,315 9,930,954 2,247, 不動產 廠房及設備 1,388,586 1,419,554 (30,968) (2.18) 無形資產 21,619 23,045 (1,426) (6.19) 其他資產 494, ,673 (58,411) (10.57) 資產總額 14,082,782 11,926,226 2,156, 流動負債 8,845,356 7,300,177 1,545, 非流動負債 632, , , 負債總額 9,477,587 7,461,428 2,016, 股本 1,650,698 1,650, 資本公積 648, ,773 29, 保留盈餘 2,335,452 2,164, , 其他權益 (26,985) 25,898 (52,883) (204.20) 歸屬於母公司業主之權益 4,607,611 4,459, , 非控制權益 (2,416) 5,202 (7,618) (146.44) 權益總額 4,605,195 4,464, , 增減比例變動分析 :( 前後期變動達 20% 以上且變動金額達新台幣一仟萬元者之分析說明 ) (1) 流動資產增加 : 主要係民國 105 年度客製化設備研發製造業務及系統整合工程業務收入增加, 部份應收款項於期末發生, 致使民國 105 年底應收款項增加, 加上業務成長需求而增加在建工程成本之投入, 流動資產因而較民國 104 年度增加 (2) 流動負債增加 : 主要係民國 105 年度營運成長, 因應短期營運資金需求而增加短期借款, 另期末採購發包金額及相關費用因業務需求而增加, 使得民國 105 年底應付款項增加, 致使流動負債較民國 104 年度增加 (3) 非流動負債增加 : 主要係民國 105 年度發行國內無擔保可轉換公司債 5 億元, 使得應付公司債增加, 致使非流動負債較民國 104 年度增加 (4) 其他權益減少 : 主要係民國 105 年度受到人民幣兌換美金匯率貶值之影響, 使得國外營運機構財務報表換算之兌換差額較民國 104 年度減少 異 % 2. 若影響重大者應說明未來因應計畫 : 本集團最近二年度資產 負債及權益之變動無重大影響 本集團持續專注於經營績效之改善與獲利之穩定成長, 並健全公司財務結構, 期以降低財務負擔 193

198 柒 財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項 ( 二 ) 個體財務狀況分析 ( 個體財務報告 ) 1. 最近二年度資產 負債及權益發生重大變動之主要原因及其影響 項目 年度 105 年 12 月 31 日 104 年 12 月 31 日 單位 : 新台幣仟元 ; % 差 金額 流動資產 8,040,543 6,113,781 1,926, 不動產 廠房及設備 1,120,544 1,126,399 (5,855) (0.52) 無形資產 15,515 12,265 3, 其他資產 1,861,272 2,089,477 (228,205) (10.92) 資產總額 11,037,874 9,341,922 1,695, 流動負債 5,773,977 4,720,325 1,053, 非流動負債 656, , , 負債總額 6,430,263 4,882,326 1,547, 股本 1,650,698 1,650, 資本公積 648, ,773 29, 保留盈餘 2,335,452 2,164, , 其他權益 (26,985) 25,898 (52,883) (204.20) 權益總額 4,607,611 4,459, , 增減比例變動分析 :( 前後期變動達 20% 以上且變動金額達新台幣一仟萬元者之分析說明 ) (1) 流動資產增加 : 主要係民國 105 年度客製化設備研發製造收入增加, 部份應收款項於期末發生, 致使民國 105 年底應收款項增加, 加上業務成長需求而增加存貨及在建工程成本之投入, 流動資產因而較民國 104 年度增加 (2) 流動負債增加 : 主要係民國 105 年度營運成長, 期末採購發包金額及相關費用因業務需求而增加, 使得民國 105 年底應付款項增加, 致使流動負債較民國 104 年度增加 (3) 非流動負債增加 : 主要係民國 105 年度發行國內無擔保可轉換公司債 5 億元, 使得應付公司債增加, 致使非流動負債較民國 104 年度增加 (4) 其他權益減少 : 主要係民國 105 年度受到人民幣兌換美金匯率貶值之影響, 使得國外營運機構財務報表換算之兌換差額較民國 104 年度減少 2. 若影響重大者應說明未來因應計畫 : 本公司最近二年度資產 負債及權益之變動無重大影響 本公司持續專注於經營績效之改善與獲利之穩定成長, 並健全公司財務結構, 期以降低財務負擔 異 % 194

199 柒 財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項 二 財務績效 ( 一 ) 合併財務績效分析 ( 合併財務報告 ) 項目 1. 最近二年度營業收入 營業損益及稅前純益重大變動之主要原因及其影響 年度 單位 : 新台幣仟元 ; % ( 除每股盈餘為新台幣元外 ) 105 年度 104 年度增 ( 減 ) 金額變動比例 (%) 營業收入淨額 18,650,941 18,031, , 營業成本 16,403,284 16,017, , 營業毛利 2,247,657 2,014, , 營業費用 1,547,357 1,440, , 營業利益 700, , , 營業外收入及支出 (27,687) 11,953 (39,640) (331.63) 稅前淨利 672, ,389 86, 所得稅費用 161, ,404 34, 繼續營業單位本期淨利 511, ,985 51, 停業單位損失 本期淨利 511, ,985 51, 本期其他綜合 ( 損 ) 益 ( 稅後淨額 ) (65,992) (47,018) (18,974) (40.35) 本期綜合 ( 損 ) 益總額 445, ,967 32, 淨利 ( 損 ) 歸屬於業主母公司權益 515, ,724 56, 淨利 ( 損 ) 歸屬於非控制權益 (3,888) 1,261 (5,149) (408.33) 綜合損益總額歸屬於母公司業主 449, ,859 37, 綜合損益總額歸屬於非控制權益 (3,738) 1,108 (4,846) (437.36) 每股盈餘基本每股盈餘 - 當期 ( 元 ) 稀釋每股盈餘 - 當期 (1) 公司最近二年度損益增減比例變動分析說明, 若營業毛利變動達 20% 以上者, 應另作差異如 (2) 之分析 增減比例變動分析 :( 前後期變動達 20% 以上且變動金額達新台幣一仟萬元者之分析說明 ) 營業利益增加 : 主要係民國 105 年度受惠於半導體 光電 其他電子等產業景氣持續加溫, 以及兩岸擴產動能推升之助益, 各產業客戶訂單需求上升, 致使民國 105 年度營業收入及營業成本同步增加 ; 而營業毛利增加之幅度大於營業費用增加之幅度, 致使營業利益也同時增加 營業外收入及支出之淨損失增加 : 主要係民國 105 年度匯兌損失及財務成本增加所致, 使得營業外收入及支出之淨額為淨損失 所得稅費用增加 : 主要係民國 105 年度獲利增加所致 本期其他综合 ( 損 ) 益 ( 稅後淨額 ) 減少 : 主要係民國 105 年度受到人民幣兌換美金匯率貶值之影響, 使得國外營運機構財務報表換算之兌換淨損失較民國 104 年度增加 195

200 柒 財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項 1. 最近二年度營業收入 營業損益及稅前純益重大變動之主要原因及其影響 ( 續 ) (1) 公司最近二年度損益增減比例變動分析說明, 若營業毛利變動達 20% 以上者, 應另作差異如 (2) 之分析 ( 續 ) (2) 營業毛利變動分析 : 變動說明 : 變動低於 20%, 無須說明 價量分析 : 不適用 2. 預期銷售數量與其依據, 對公司未來財務業務之可能影響及因應計畫 : 本集團民國 106 年度預期銷售或服務量之預測主要係評估產業景氣變化 未來經營環境 公司及部門營運計畫 市場供需狀況及未來發展計畫等因素, 並參酌民國 105 年度經營績效 尚未完工訂單等合理假設基礎下編製, 其對集團未來財務業務尚無重大影響 ( 二 ) 個體財務績效分析 ( 個體財務報告 ) 1. 最近二年度營業收入 營業損益及稅前純益重大變動之主要原因及其影響 單位 : 新台幣仟元 ;% ( 除每股盈餘為新台幣元外 ) 年度項目 105 年度 104 年度 增 ( 減 ) 金額變動比例 (%) 營業收入淨額 13,308,343 12,482, , 營業成本 11,559,334 10,996, , 營業毛利 1,749,009 1,485, , 營業費用 978, , , 營業利益 770, , , 營業外收入及支出 (98,650) (42,814) (55,836) (130.42) 稅前淨利 671, ,517 98, 所得稅費用 156, ,793 41, 繼續營業單位本期淨利 515, ,724 56, 停業單位損失 本期淨利 515, ,724 56, 本期其他綜合 ( 損 ) 益 ( 稅後淨額 ) (66,142) (46,865) (19,277) (41.13) 本期綜合利益 ( 損失 ) 總額 449, ,859 37, 每股盈餘 ( 元 ) 基本每股盈餘 - 當期 稀釋每股盈餘 - 當期

201 柒 財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項 1. 最近二年度營業收入 營業損益及稅前純益重大變動之主要原因及其影響 ( 續 ) (1) 公司最近二年度損益增減比例變動分析說明, 若營業毛利變動達 20% 以上者, 應另作差異如 (2) 之分析 增減比例變動分析 :( 前後期變動達 20% 以上且變動金額達新台幣一仟萬元者之分析說明 ) 營業利益增加 : 主要係民國 105 年度受惠於半導體 光電 其他電子等產業景氣持續加溫, 以及兩岸擴產動能推升之助益, 各產業客戶訂單需求上升, 致使民國 105 年度營業收入及營業成本同步增加 ; 而營業毛利增加之幅度大於營業費用增加之幅度, 致使營業利益也同時增加 營業外收入及支出之淨損失增加 : 主要係民國 105 年度匯兌損失及國外長期投資損失增加所致, 使得營業外收入及支出之淨損失較民國 104 年度增加 所得稅費用增加 : 主要係民國 105 年度獲利增加所致 本期其他綜合 ( 損 ) 益 ( 稅後淨額 ) 減少 : 主要係民國 105 年度受到人民幣兌換美金匯率貶值之影響, 使得國外營運機構財務報表換算之兌換淨損失較民國 104 年度增加 (2) 營業毛利變動分析 : 變動說明 : 變動低於 20%, 無須說明 價量分析 : 不適用 三 現金流量 2. 預期銷售數量與其依據, 對公司未來財務業務之可能影響及因應計畫 : 本公司民國 106 年度預期銷售或服務量之預測主要係評估產業景氣變化 未來經營環境 公司及部門營運計畫 市場供需狀況及未來發展計畫等因素, 並參酌民國 106 年度經營績效 尚未完工訂單等合理假設基礎下編製, 其對公司未來財務業務尚無重大影響 最近年度現金流量變動情形分析未來一年現金流量分析 ( 一 ) 合併現金流量分析 ( 合併財務報告 ) 1. 最近年度現金流量變動情形 期初現金餘額 ( 民國 104 年 12 月 31 日 ) 全年來自營業活動淨現金流量 全年來自投資全年來自籌資活動淨現金流量活動淨現金流量 匯率變動影響數 單位 : 新台幣仟元 期末現金餘額 ( 民國 105 年 12 月 31 日 ) 1,404,874 (239,668) (75,192) 795,048 (132,818) 1,752,244 本年度 ( 民國 104 年度 ) 之現金流量變動分析如下 : 營業活動淨現金流出 239,668 仟元, 主要係業務成長增加營運資金需求而產生營業活動淨現金流出 投資活動淨現金流出 75,192 仟元, 主要係增加以成本衡量之金融資產之投資 增購不動產 廠房及設備, 以及採權益法之被投資公司減資退回股款所致 籌資活動淨現金流入 795,048 仟元, 主要係舉借銀行借款及發行國內無擔保可轉換公司債產生之現金流入超過現金股利發放之現金流出, 致使現金淨流入增加 綜上, 民國 105 年全年度現金流量為現金淨流入, 致使期末現金餘額較期初現金餘額增加 197

202 柒 財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項 2. 最近年度流動性分析 單位 :% 年度項目 105 年度 104 年度 增 ( 減 ) 比例 (%) 現金流量比率 (2.71) (2.70) 0.37 現金流量允當比率 (64.44) 現金再投資比率 (8.65) (8.89) (2.70) 增減比例變動分析 :( 前後期增減比例達 20% 以上者之分析說明 ) 現金流量允當比率下降 : 主要係最近五年營業活動淨現金流入減少, 加上存貨及資本支出之增加, 致使民國 105 年度現金流量允當比率較民國 104 年度下降 3. 未來一年現金流動性分析 期初現金餘額全年來自營業 ( 民國 105 年 12 月 31 日 ) 活動淨現金流量 全年現金流出量 現金剩餘 ( 不足 ) 數額 + - 單位 : 新台幣仟元 現金不足額之補救措施 投資計畫 1,752, ,576 (375,240) 1,817,580 不適用 (1) 民國 106 年度預計現金流量變動情形分析 : 理財計畫 營業活動 : 預期未來一年度營業活動為淨現金流入, 主要係因營業成長及應收帳款收現增加, 致產生現金淨流入 投資活動 : 預計未來一年度投資活動為淨現金流出, 主要係長期投資及不動產 廠房及設備增加所致 籌資活動 : 預計未來一年度籌資活動為淨現金流出, 主要係發放現金股利所致 (2) 預計現金不足額之補救措施及流動性分析 : 不適用 ( 二 ) 個體現金流量分析 ( 個體財務報告 ) 1. 最近年度現金流量變動情形 期初現金餘額 ( 民國 104 年 12 月 31 日 ) 全年來自營業活動淨現金流量 全年來自投資活動淨現金流量 全年來自籌資活動淨現金流量 單位 : 新台幣仟元期末現金餘額 ( 民國 105 年 12 月 31 日 ) 670, ,479 (131,710) 224, ,517 本年度 ( 民國 104 年度 ) 之現金流量變動分析如下 : 營業活動淨現金流入 117,479 仟元, 主要係營運獲利增加及應收款項收現增加, 致使淨現金流入增加 投資活動淨現金流出 131,710 仟元, 主要係採用權益法之投資及不動產 廠房及設備增加所致 籌資活動淨現金流入 224,930 仟元, 主要係舉借銀行借款及發行國內無擔保可轉換公司債等產生之淨現金流入超過現金股利發放之現金流出, 致使現金淨流入增加 綜上, 民國 105 年全年度現金流量為現金淨流入, 致使期末現金餘額較期初現金餘額增加 198

203 柒 財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項 2. 最近年度流動性分析 單位 :% 年度項目 105 年度 104 年度 增 ( 減 ) 比例 (%) 現金流量比率 (57.78) 現金流量允當比率 (9.72) 現金再投資比率 (3.45) (1.88) 增減比例變動分析 :( 前後期增減比例達 20% 以上者之分析說明 ) (1) 現金流量允當比率下降 : 主要係最近五年度營業活動淨現金流入減少, 加上存貨及資本支出之增加, 致使民國 105 年度現金流量允當比率較民國 104 年度下降 (2) 現金再投資比率下降 : 主要係民國 105 年度營業活動淨現金流入減少所致, 且因不動產 廠房及設備及營運資金增加所致, 使得民國 105 年度現金再投資比率較民國 104 年度下降 3. 未來一年現金流動性分析 期初現金餘額全年來自營業 ( 民國 105 年 12 月 31 日 ) 活動淨現金流量 全年現金流出量 現金剩餘 ( 不足 ) 數額 + - 單位 : 新台幣仟元現金不足額之補救措施投資計畫理財計畫 881, ,440 (623,553) 647,404 不適用 (1) 民國 106 年度預計現金流量變動情形分析 : 營業活動 : 預期未來一年度營業活動為淨現金流入, 主要係因營業成長及應收帳款收現增加, 致產生現金淨流入 投資活動 : 預計未來一年度投資活動為淨現金流出, 主要係增加長期投資及購置設備等資產所致 籌資活動 : 預計未來一年度籌資活動為淨現金流出, 主要係發放現金股利所致 (2) 預計現金不足額之補救措施及流動性分析 : 不適用 四 最近年度重大資本支出對財務業務之影響 : ( 一 ) 最近年度重大資本支出之運用情形及其資金來源 : 無 ( 二 ) 預期可能產生效益 : 不適用 五 最近年度轉投資政策 其獲利或虧損之主要原因 改善計畫及未來一年投資計畫 : ( 一 ) 最近年度轉投資政策 本集團基於業務擴展及擴大服務客戶的需求, 已分別於新加坡 韓國 上海 無錫 越南 馬來西亞及緬甸等地投資及設立服務與經銷據點, 俾期建立銷售及服務網路並就近服務客戶, 以提昇市場佔有率及公司競爭力 民國 105 年度本集團係以本業之產品服務及地區發展為投資主軸, 持續地拓展服務觸角, 並經由區域資源分配與整合的彈性調度支援, 充分發揮互補綜效效應, 提昇經營效率與規模, 期能立足亞洲, 成為具國際化知名度的專業高科技產業製程設備 材料及廠務系統設施等整合性系統服務廠商 199

204 柒 財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項 被投資公司名稱 直接投資 Marketech Integrated Pte.Ltd.. ( 簡稱 MIPL) Market Go Profits Ltd. ( 簡稱 Market Go) Headquarter International Ltd. ( 簡稱 Headquarter) Tiger United Finance Ltd. ( 簡稱 Tiger) MIC-Tech Global Corp. ( 簡稱 MICK) Marketech Engineering Pte. Ltd. ( 簡稱 MEPL) Marketech Integrated Manufacturing Company Limited ( 簡稱 MIMC) MIC-Tech Viet Nam Co., Ltd. ( 簡稱 MIC-Tech VN) Marketech Co., Ltd. ( 簡稱 帆宣責任 ) ( 二 ) 轉投資事業獲利或虧損原因分析 說明 本公司直接投資之子公司 本公司直接投資之子公司 本公司直接投資之子公司 本公司直接投資之子公司 本公司直接投資之子公司 本公司直接投資之子公司 本公司直接投資之子公司 本公司直接投資之子公司 本公司直接投資之子公司 本公司直接或間接持股比例 期末投資帳面金額 ( 註 2) 被投資公司本期 ( 損 ) 益 獲利或虧損之主要原因 100% (24,071) (45,132) 民國 105 年度虧損主要係工程業務之承攬減少, 廠務系統及整廠統包工程收入不足支應營業成本及費用而呈現虧損, 致本期認列為投資損失 100% 1,104,837 (121,514) 係海外轉投資事業之控股公司, 民國 105 年度投資虧損主要係認列間接投資大陸之子公司虧損所致 100% 42, 係從事海外控股及轉投資業務, 主要營運係承購中國大陸房地產以供當地員工住宿, 獲利來源主要係租賃收入, 民國 105 年度獲利原因主要係租金收入足以支應營運費用所致 100% 40,897 (115) 係從事海外控股及轉投資業務, 主要營運係承購中國大陸房地產以供當地員工住宿, 獲利來源主要係租賃收入, 民國 105 年度虧損原因主要係租金收入不足所致 100% 10,910 4,918 民國 105 年度獲利主要係積極拓展業務並有效掌握既有市場之趨勢, 致使營業收入及利潤皆呈現成長趨勢 100% 4,897 (2,308) 係海外轉投資事業之控股公司, 民國 105 年度虧損主要係認列投資緬甸之子公司淨損所致 100% 98,860 1,498 民國 105 年度因公司業務尚在 開發, 主要獲利原因為匯兌利 益 100% 35,389 (3,076) 民國 105 年度虧損主要係工程業務之承攬減少, 廠務系統工程收入不足支應營業成本及費用而呈現虧損 100% 9,778 (3,954) 民國 105 年度因公司業務尚在 開發, 故呈現營運虧損 改善計畫 MIPL 主要係從事半導體業自動化供應系統業務之承攬, 配合東南亞地區市場需求增加之際, 未來在該公司積極拓展代理業務並開發新業務範圍, 且加強成本及費用之控管, 預期將可轉虧為盈, 對母公司之投資效益將有所挹注 不適用 單位 : 新台幣仟元 :% 105 年 12 月 31 日 未來一年投資計畫 視市場需求及產業發展情形適時評估 視市場需求及產業發展情形適時評估 配合大陸業務成長需求, 預視市場需求及產業期未來租賃業務規模將逐步發展情形適時評估 擴增, 對母公司之投資效益將有所挹注 配合大陸業務成長需求, 預視市場需求及產業期未來租賃業務規模將逐步發展情形適時評估 擴增, 對母公司之投資效益將有所挹注 持續開發新業務以增加獲利 不適用 MIMC 主要係從事自動化生產機器設備與零組件之設計 製造 組裝等服務, 配合緬甸當地市場需求增加之際, 未來在該公司積極拓展業務並有效掌握既有市場之優勢, 製造業務規模將逐步擴增, 增加獲利, 對母公司之投資效益有效挹注 MIC-Tech VN 主要係從事工程專業承包及相關維修服務, 配合越南當地市場需求增加之際, 未來在該公司積極拓展業務並有效掌握既有市場之優勢, 工程業務規模將逐步擴增, 預期將可轉虧為盈, 對母公司之投資效益有效挹注 帆宣責任主要係從事工程專業承包及相關維修服務, 配合越南當地市場需求增加之際, 未來在該公司積極拓展業務並有效掌握既有市場之優勢, 工程業務規模將逐步擴增, 預期將可轉虧為盈, 對母公司之投資效益將有所挹注 視市場需求及產業發展情形適時評估 視市場需求及產業發展情形適時評估 視市場需求及產業發展情形適時評估 視市場需求及產業發展情形適時評估 視市場需求及產業發展情形適時評估 200

205 柒 財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項 被投資公司名稱 PT Marketech International Indonesia ( 簡稱 PTMII ) 宜眾資訊股份有限公司 ( 簡稱 宜眾 ) 皇輝科技股份有限公司 ( 簡稱 皇輝 ) 華軒科技股份有限公司 ( 簡稱 華軒 ) Marketech International Sdn. Bhd. ( 簡稱 MISB) ( 註 3) 說明 本公司直接投資之子公司 本公司直接投資之子公司 本公司採用權益法之被投資公司 本公司採用權益法之被投資公司 本公司直接投資之子公司 本公司直接或間接持股比例 期末投資帳面金額 ( 註 2) 被投資公司本期 ( 損 ) 益 獲利或虧損之主要原因 99.92% 38,718 1,138 民國 105 年度因公司業務尚在 開發, 主要獲利原因為匯兌利 益 100% 23,525 (1,745) 民國 105 年度因公司業務尚在 開發, 故呈現營運虧損 35% 33,463 11,124 民國 105 年度獲利主要係積極拓展業務並有效掌握既有市場之趨勢, 致使營業收入及利潤皆呈現成長趨勢 20% 1,864 (88) 民國 105 產業及公司拓展業務 未如預期, 致業務收入及毛利 下降而呈現虧損所致 51.12% 26,198 (30,348) 民國 105 年度因公司業務尚在 開發, 故呈現營運虧損 改善計畫 PTMII 主要係從事自機器設備及零配件之貿易業務, 配合印尼當地市場需求增加之際, 未來在該公司積極拓展業務並有效掌握既有市場之優勢, 銷售業務規模將逐步擴增, 增加獲利, 對母公司之投資效益有效挹注 宜眾主要係承接軟體建置標案及自行開發之軟體事業與雲端應用業務, 該公司正值業務及人力整合階段, 未來將積極擴展資訊及雲端業務, 預期將可轉虧為盈, 對母公司之投資收益將有所挹注 持續開發新業務以增加獲利 華軒主要係從事面板設備及材料銷售, 公司持續拓展業務, 以增加獲利, 包括以貼合機的開發與行銷進入觸控面板領域, 尋求觸控面板材料產品之銷售與代工機會, 預期將提升營運績效 MISB 主要係從事半導體業自動化供應系統業務之承攬, 配合東南亞地區市場需求增加之際, 未來在該公司積極拓展業務並有效掌握既有市場之優勢, 工程業務規模將逐步擴增, 預期將可轉虧為盈, 對母公司之投資效益將有所挹注 未來一年投資計畫 視市場需求及產業發展情形適時評估 視市場需求及產業發展情形適時評估 視市場需求及產業發展情形適時評估 視市場需求及產業發展情形適時評估 視市場需求及產業發展情形適時評估 間接投資 MIC-Tech Ventures Asia Pacific Inc. ( 簡稱 MIC-Tech Ventures) Marketech International Sdn. Bhd. ( 簡稱 MISB) ( 註 3) Marketech Integrated Construction Co.,Ltd. ( 簡稱 MICC) 無錫啟華電子科技有限公司 ( 簡稱 無錫啟華 ) 子公司 Market Go 轉投資之子公司 子公司 MIPL 採用權益法之被投資公司 (MIC 之子公司 子公司 MEPL 轉投資之子公司 子公司 MIC-Tech Ventures 轉投資之子公司 100% 1,102,791 (121,456) 係海外轉投資事業之控股公司, 民國 105 年度投資虧損主要係認列直接及間接投資大陸之子公司虧損所致 48.88% 26,191 (30,348) 民國 105 年度因公司業務尚在 開發, 故呈現營運虧損 95% 4,169 (2,278) 民國 105 年度虧損主要係工程業務之承攬減少, 廠務系統工程收入不足支應營業成本及費用而呈現虧損 100% 22,027 (115,300) 民國 105 年度呈現虧損狀況, 主要係適值營運轉型及產品開發之際, 營收雖已成長, 惟因大陸地區人事成本攀升 保守估列呆帳損失及存貨跌價損失等影響, 致使獲利尚未顯現, 不適用 MISB 主要係從事半導體業自動化供應系統業務之承攬, 配合東南亞地區市場需求增加之際, 未來在該公司積極拓展業務並有效掌握既有市場之優勢, 工程業務規模將逐步擴增, 預期將可轉虧為盈, 對母公司之投資效益將有所挹注 MICC 主要係從事機電安裝等工程業務之承攬, 配合東南亞地區市場需求增加之際, 未來在該公司積極拓展業務並有效掌握既有市場之優勢, 工程業務規模將逐步擴增, 預期獲利增加將可對母公司之投資效益將有所挹注 無錫啟華主要係從事整廠客製化設備及零件之組裝代工, 配合中國大陸整體景氣溫和成長之走勢, 目前積極拓展之業務包含食品產業之自動化設備製造訂單 輪胎 視市場需求及產業發展情形適時評估 視市場需求及產業發展情形適時評估 視市場需求及產業發展情形適時評估 視市場需求及產業發展情形適時評估 201

206 柒 財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項 被投資公司名稱 華友化工國際貿易 ( 上海 ) 有限公司 ( 簡稱 上海華友 ) 福州吉威系統科技有限公司 ( 簡稱 福州吉威 ) 上海吉威電子系統工程有限公司 ( 簡稱 上海吉威 ) 上海帆亞貿易有限公司 ( 簡稱 上海帆亞 ) 無錫韓華電子科技有限公司 ( 簡稱 無錫韓華 ) Russky H.K. Limited ( 簡稱 Russky) 上海茂華電子工程技術有限公司 ( 簡稱 上海茂華 ) 上海晟高機電工程設計有限公司 ( 簡稱 上海晟高 ) 說明 子公司 MIC-Tech Ventures 轉投資之子公司 子公司 MIC-Tech Ventures 轉投資之子公司 子公司 MIC-Tech Ventures 轉投資之子公司 子公司 MIC-Tech Ventures 轉投資之子公司 子公司 MIC-Tech Ventures 轉投資之子公司 子公司 MIC-Tech Ventures 轉投資之子公司子公司 Russky 轉投資之子公司 子公司 Russky 轉投資之子公司 本公司直接或間接持股比例 期末投資帳面金額 ( 註 2) 被投資公司本期 ( 損 ) 益 獲利或虧損之主要原因 惟製造訂單及利潤率均有穩定成長 無錫啟華隨著廠房產能利用率逐步提升, 已經有效降低廠房機器設備高額折舊攤提對產品毛利之不利影響, 產品毛利已漸漸提升, 連年虧損情況將可望改善 100% 322,444 1,619 民國 105 年度獲利之主要原因 係半導體設備材料銷售收入及 獲利增加所致 100% (835) (467) 民國 105 年度呈現虧損狀況, 主要係該公司承接訂單有所限制, 營業規模尚在開發, 故其營收及獲利尚未顯現 100% 568,700 1,985 民國 105 年度獲利, 主要係積極拓展業務並有效掌握既有市場之趨勢, 致使營業收入及利潤皆呈現成長趨勢 100% 39,409 (9,356) 民國 105 產業及公司拓展業務 未如預期, 致業務收入及毛利 下降而呈現虧損所致 49% 2,606 (7,948) 民國 105 產業及公司拓展業務 未如預期, 致業務收入及毛利 下降而呈現虧損所致 100% (20,776) 1,121 係海外轉投資事業之控股公司, 民國 105 年度投資虧損主要係認列間接投資大陸之子公司淨利所致 80% (21,391) 1,624 民國 105 年度獲利, 主要係積極拓展業務並有效掌握既有市場之趨勢, 致使營業收入及利潤皆呈現成長趨勢 改善計畫 校正設備 海水淡化設備 關於衛星 網絡 太陽能 風力發電等設備訂單, 預估未來成長及獲利可期 上海華友主要係從事半導體生產 檢驗設備及其耗材 發電用鍋爐的批發 傭金代理進出口等貿易服務, 該公司持續開發新代理業務以增加獲利 福州吉威主要係從事無塵室及動力系統設備 管道系統設備安裝等服務, 在中國大陸積極推行經濟改革開放政策, 持續鼓勵高新產業發展, 加之臺灣高科技產業持續西進擴廠計畫之進行, 相關廠務工程服務需求增加, 預期將可轉虧為盈 上海吉威主要係從事機電 電子工程施工承包 化工石油設備管道安裝工程承包及相關保修服務, 公司將持續拓展業務, 以增加獲利, 包括氣體工程 機電工程 中國大陸生技製藥產業之相關生產基地擴建及淨化工程 潔淨室及空調系統安裝工程 半導體之廠務系統工程等等, 工程業務規模將逐步擴增, 預期獲利增加將可對母公司之投資效益將有所挹注 上海帆亞主要係從事化工產品 半導體 檢測設備 太陽能設備等進出口業務, 預期公司配合整體市場需求將可望轉虧為盈 無錫韓華主要係從事設計安裝維修半導體元器件及晶體專用設備 電子元器件專用設備 環境汙染防治設備, 故未來預期半導體市場規模成長, 預期將可望轉虧為盈 不適用 未來一年投資計畫 視市場需求及產業發展情形適時評估 視市場需求及產業發展情形適時評估 視市場需求及產業發展情形適時評估 視市場需求及產業發展情形適時評估 視市場需求及產業發展情形適時評估 視市場需求及產業發展情形適時評估 上海茂華主要係從事半導體視市場需求及產業製造行業用的除害桶再生 發展情形適時評估 管道系統及相關設備維修安裝等服務, 在中國大陸積極推行經濟改革開放政策, 持續鼓勵高新產業發展, 加之臺灣高科技產業持續西進擴廠計畫之進行, 相關廠務工程服務需求增加, 預期將可增加獲利 100% (2,538) (125) 公司所營業務包括微電子產品上海晟高主要係從事微電子視市場需求及產業專案工程設計和顯示器件項目產品項目工程設計和顯示器發展情形適時評估 工程設計, 民國 105 年度虧損件項目工程設計 相關技主要因業務拓展不如預期, 目術 管理諮詢等服務, 在中 前業務尚處調整階段 國大陸積極擴大內需為其經 濟發展目標, 隨著各產業的 擴產及持續建設, 相關的機 電設計及工程招標等市場仍 202

207 柒 財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項 被投資公司名稱 說明 本公司直接或間接持股比例 期末投資帳面金額 ( 註 2) 被投資公司本期 ( 損 ) 益 獲利或虧損之主要原因 改善計畫 有需求增加, 預期將可轉虧為盈 未來一年投資計畫 Leader Fortune Enterprise Co., Ltd. ( 簡稱 Leader) 上海吉懋貿易有限公司 ( 簡稱 上海吉懋 ) Frontken MIC Co., Limited ( 簡稱 Frontken MIC) 無錫前進半導體科技有限公司 ( 簡稱 無錫前進 ) ( 註 4) 瑞宣國際有限公司 ( 簡稱 瑞宣 ) 南通建瑞光電科技有限公司 ( 簡稱 南通建瑞 ) PT Marketech International Indonesia ( 簡稱 PTMII ) 子公司 MIC-Tech Ventures 採用權益法之被投資公司子公司採用權益法之被投資公司 Leader 之子公司 子公司 MIC-Tech Ventures 採用權益法之被投資公司子公司採用權益法之被投資公司 Frontken MIC 之子公司子公司 MIC-Tech Ventures 採用權益法之被投資公司子公司採用權益法之被投資公司瑞宣之子公司 子公司 Russky 採用權益法之被投資公司 (MIC 之子公司 31.43% 2,351 (5,687) 係海外轉投資事業之控股公不適用 司, 民國 105 年度投資虧損主要係認列間接投資大陸之子公司虧損所致 31.43% 2,331 (5,663) 民國 105 年度因業務尚在開 上海吉懋主要係從事背板代發, 故其營收及獲利尚未顯現 理銷售業務, 並且拓展食品設備代理 團購業 管道銷售及網路交易的開發, 配合綠能產業需求增溫, 預期未來將可轉虧為盈 100% 6,114 (2,084) 係海外轉投資事業之控股公司, 民國 105 年度投資虧損主要係認列間接投資大陸之子公司虧損所致 100% 6,063 (2,036) 公司業務以專業設備清洗為主, 民國 105 年度虧損主要因業務拓展不如預期, 目前業務尚處調整階段 100% (474) (14,747) 係海外轉投資事業之控股公司, 民國 105 年度投資虧損主要係認列間接投資大陸之子公司虧損所致 100% (1,279) (14,747) 民國 105 年度虧損之主要原因係業務拓展未如預期, 致業務收入及毛利下降而呈現虧損所致 0.08% 32 1,138 民國 105 年度因公司業務尚在 開發, 主要獲利原因為匯兌利 益 不適用 視市場需求及產業發展情形適時評估 視市場需求及產業發展情形適時評估 視市場需求及產業發展情形適時評估 無錫前進主要係從事半導體視市場需求及產業器件及設備的清洗, 預期持發展情形適時評估 續拓展業務及嚴格管控成本, 預期將可轉虧為盈 不適用 視市場需求及產業發展情形適時評估 南通建瑞主要係跨足半導視市場需求及產業體 面板產業 太陽能及 LED 發展情形適時評估 產業領域, 以差異化之技術 利基型 少量多樣與高附加價值產品作為市場區隔, 預期未來將可轉虧為盈 PTMII 主要係從事自機器設備及零配件之貿易業務, 配合印尼當地市場需求增加之際, 未來在該公司積極拓展業務並有效掌握既有市場之優勢, 銷售業務規模將逐步擴增, 增加獲利, 對母公司之投資效益有效挹注 視市場需求及產業發展情形適時評估 註 1: 表列係揭示截至民國 105 年 12 月 31 日止本公司直接或間接投資之子公司, 以及本公司或子公司採用權益法之被投資公司資訊 註 2: 係民國 105 年 12 月 31 日止之期末投資帳面金額 註 3: 本公司於民國 105 年 2 月認購 MISB 之增資股份, 故截至民國 105 年 12 月 31 日止, 本公司對 MISB 之持股比例增為 51.12%, 而 MIPL 對 MISB 之持股比例降為 48.88% 六 風險事項分析及評估 : ( 一 ) 最近年度及截至年報刊印日止利率 匯率變動 通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施 : 1. 本集團之利率風險主要來自銀行借款, 按浮動利率之借款使本集團承受現金流量利率風險 本集團定期評估銀行借款利息, 並與銀行密切聯繫以爭取較優惠之借款利率, 期以降低利率變動對公司產生不利之衝擊 未來將視各種資金來源之額度及成本綜合考量, 以籌措所需資金 2. 本集團跨國營運, 相關匯率風險主要係來自未來之商業交易 已認列之資產與負債, 以及對國外營運機構之淨投資 本集團採購人員於國外供應商報價時參考匯率近期走勢, 以避免採購成本因匯率波動而上升 ; 財務部門不定期蒐集匯率資料, 以考據匯率變動情形, 進貨付款則視匯率之高低以美元等外幣現款付 203

208 柒 財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項 現或以外匯存款帳戶中之美元等外幣支付, 配合外幣進銷款項互抵結果使匯率變動產生某一程度之避險效果, 為期降低匯率變動對公司產生不利之衝擊 3. 本集團隨時注意通貨膨脹情形, 於進銷貨或勞務交易時參考市場價格浮動報價, 期以降低通貨膨脹影響 4. 本集團已建立適當之風險管理機制, 並持續觀察利率及匯率變動 通貨膨脹情形, 以規避上述情形對公司損益造成不當影響 ( 二 ) 最近年度及截至年報刊印日止從事高風險 高槓桿投資 資金貸與他人 背書保證及衍生性商品交易之政策獲利或虧損之主要原因及未來因應措施 : 1. 從事高風險 高槓桿投資及衍生性金融商品交易 : 本集團專注於本業之營運, 且為期確保資產安全, 並無從事高風險 高槓桿投資及衍生性金融商品交易, 如有閒置資金會採取較為穩健之定期存款或投資保本債券基金, 對公司不致於產生虧損 2. 資金貸與他人 : 最近年度及截至年報刊印日止, 本集團從事之資金貸與他人主要係本集團之子公司因營運週轉需求所為之短期資金融通, 上述資金貸與他人作業悉依 資金貸與他人作業程序 及相關法令辦理, 資金貸放金額並未超過限額 3. 背書保證 : 最近年度及截至年報刊印日止, 本集團提供之背書保證包括本公司提供子公司銀行融資之擔保, 並為本公司及子公司工程合約需求而於合約簽署作為工程履約之連帶保證, 以及子公司間因工程承攬需求而為之合約簽署連帶保證 上述背書保證作業悉依 背書保證作業程序 及相關法令辦理, 背書保證金額並未超過限額 ( 三 ) 最近年度及截至年報刊印日止未來研發計畫及預計投入之研發費用 : 1. 未來研發計畫 本公司研究發展團隊擁有高科技製程 自動控制 精密機械技術整合能力, 開發高科技系統設備, 獲得相當優越的成果, 其重要技術略述於下 : 最近年度研發計畫製程技術自動控制精密機械 晶圓級藍寶石基板檢測設備 LED Wafer 製造精密量測量測探頭, 機械手臂平臺 2. 預計投入之研發費用 : 最近年度研發計畫 目前進度 須再投入之研發費用 預計開始量產時間 晶圓級藍寶石基板檢測設備 99.5% 0 元 2017 年 未來影響研發成功之主要因素產品要求良率及檢測速度 ( 四 ) 最近年度及截至年報刊印日止國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施 : 最近年度國內外重要政策及法律變動對本集團目前經營尚無明顯之影響 本集團將密切注意國內外各項重要政策及法律之變動, 在最迅速的情況下, 配合公司內部改造及變化, 綜合提昇經營能力 204

209 柒 財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項 ( 五 ) 最近年度及截至年報刊印日止科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施 : 本集團有專責人員蒐集最新產業動態及市場資訊, 加上擁有堅強的經營團隊及經驗豐富且素質優良的專業人員, 在市場開發 客戶掌握 行銷管理方面, 乃至於對產業景氣變動之應變能力上, 皆深具經驗, 使得本集團能靈敏地掌握市場脈動 客戶需求 技術發展及產業供需狀況, 本集團並以專業供應商與行銷者的角色, 積極整合並引進先進產品與技術, 即時且穩定的供貨與應用技術上的支援服務, 整體而言, 科技改變對公司業務發展有更多的發展機會 由於全球市場發展逐漸移往亞洲, 隨著科技產業朝向國際化發展策略與積極於國外設廠的帶動下, 本集團為配合外在市場環境的變化及公司整體營運發展策略, 且基於業務擴展及擴大客戶服務的需求, 已於中國大陸 ( 上海 無錫等 ) 新加坡 馬來西亞 越南 緬甸 印尼 韓國等地設有營運據點, 因應科技發展, 提供先進技術及高科技設備 材料之國際化銷售與服務平臺, 降低訊息傳遞及溝通障礙 本集團將善用科技改變及產業變化對公司之助益, 增強業務管理能力, 降低財務成本, 以提昇公司整體競爭力 ( 六 ) 最近年度及截至年報刊印日止企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施 : 本集團之企業形象素以正派 穩健為目標, 並以正派經營及維護股東最大權益為公司經營理念, 除加強業務發展外, 亦著重提昇公司透明度, 加強與股東及各投資機構之關係 媒體或外界對本集團若有任何提問, 本集團秉持公開 透明之一貫原則, 迅速對外說明, 以達充分溝通之目的 ( 七 ) 最近年度及截至年報刊印日止進行併購之預期效益 可能風險及因應措施 : 無 ( 八 ) 最近年度及截至年報刊印日止擴充廠房之預期效益 可能風險及因應措施 : 無 ( 九 ) 最近年度及截至年報刊印日止進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施 : 1. 進貨集中所面臨之風險及因應措施 : 無此情形 2. 銷貨集中所面臨之風險因應措施 : 無此情形 ( 十 ) 最近年度及截至年報刊印日止董事 監察人或持股超過百分之十之大股東, 股權之大量移轉或更換對公司之影響 風險及因應措施 : 本公司董事或持股超過百分之十之大股東, 其股權並未有大量移轉之情事 ( 十一 ) 最近年度及截至年報刊印日止經營權之改變對公司之影響 風險及因應措施 : 本公司自成立以來並未有經營權改變之情事 ( 十二 ) 最近年度及截至年報刊印日止訴訟及非訟事件, 應列明公司及公司董事 監察人 總經理 實質負責人 持股比例超過百分之十之大股東及從屬公司已決確定或尚在繫屬中之重大訴訟 非訟事件, 其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者, 應揭露其系爭事實 標的金額 訴訟開始日期 主要涉訟當事人及截至年報刊印日止之處理情形 : 無 ( 十三 ) 最近年度及截至年報刊印日止其他重要風險及因應措施 : 無 七 其他重要事項 : 無 205

210 捌 特別記載事項 捌 特別記載事項 一 關係企業相關資料 ( 一 ) 關係企業合併營業報告書 1. 關係企業組織概況 (1) 關係企業組織圖 (2) 依公司法第 369 條之 3 推定有控制與從屬關係公司 : 無 (3) 依公司法第 369 條之 2 第二項規定直接或間接由本公司控制人事 財務或業務經管之從屬公司 : 無 206

211 捌 特別記載事項 2. 各關係企業基本資料 企業名稱設立日期地址 Marketech Integrated Pte. Ltd 年 7 月 10 日 86 KaKi Bukit Industrial Terrace, Singapore Market Go Profits Ltd 年 12 月 20 日 P.O. Box 957 Offshore Incorporations Centre, Road Town, Tortola, British Virgin Islands Headquarter International Ltd 年 12 月 10 日 P.O. Box 957 Offshore Incorporations Centre, Road Town, Tortola, British Virgin Islands Tiger United Finance Ltd 年 10 月 9 日 P.O. Box 957 Offshore Incorporations Centre, Road Town, Tortola, British Virgin Islands MIC-Tech Global Corp 年 10 月 18 日 RM918,Hyundai Office Bldg,9-4,Sunae 1-dong,Bundang-gu,Seongnam-si, Gyeonggi-do,Korea MIC-Tech Viet Nam Co., Ltd 年 1 月 22 日 7F, No 36, Hoang Cau street, O Cho Dua Ward, Dong Da District,Ha Noi City, Vietnam Marketech Co., Ltd 年 6 月 13 日 ( R )The EverRich, St., 15 Ward, Dist 11, Ho Chi Minh city, Vietnam MIC-Tech Ventures Asia Pacific Inc 年 2 月 1 日 Huntlaw Building, P.O. Box 2804, George Town, Grand Cayman, Cayman Islands Marketech International Sdn. Bhd 年 2 月 10 日 A-02-02, Capital 1 (Block A), Oasis Square, Oasis Damansara, Petaling Jaya, Selangor 實收資本額原幣 ( 元 ) 新台幣 ( 仟元 ) 105 年 12 月 31 日主要營業或生產項目 SGD 6,725, ,901 半導體業自動化供應系統業務之承攬 USD 37,169,104 1,198,704 從事控股及轉投資事務 USD 1,289,367 41,582 從事控股及轉投資事務 USD 1,410,367 45,484 從事控股及轉投資事務 ARW 657,800,000 17,767 一般國際貿易業 USD 1,300,000 41,925 各種廠務機械設備暨週邊耗材之貿易 安裝及 維修業務 USD 1,000,000 32,250 工程專業承包及相關維修業務 USD 37,066,604 1,195,398 從事控股及轉投資事務 MYR 12,242,750 84,536 工程專業承包及相關維修業務 207

212 捌 特別記載事項 實收資本額企業名稱設立日期地址主要營業或生產項目原幣 ( 元 ) 新台幣 ( 仟元 ) Russky H.K. Limited 1992 年 12 月 17 日 Rm 1401, The Centre Mark, Queen's Road Central, Hong Kong USD 633,000 20,414 從事控股及轉投資事務 Marketech Engineering Pte. Ltd 年 11 月 28 日 86 Kaki Bukit Industrial Terrace Singapore SGD 421,087 9,386 機電安裝等工程業務之承攬 Marketech Integrated Construction Co., Ltd 年 4 月 3 日 67/A, Htan Tapin Street, Kamayut Township, Yangon USD 300,000 9,675 機電安裝等工程業務之承攬 Marketech Integrated Manufacturing Company Limited 2015 年 3 月 19 日 Lot No. B12, Tailawa Special Economic Zone A, Yangon Region, Myanmar USD 3,600, ,100 自動化生產機器設備與零組件之設計 製造 組裝等服務 PT Marketech International Indonesia 上海茂華電子工程技術有限公司 2014 年 9 月 25 日 VIP Chamber #2, Wisma GKBI Lantai 39 Suite 3901,Jl. Jend. Sudirman No. 28, Kel. Bendungan Hilir, Kec. Tanah Abang Jakarta Pusat 1998 年 4 月 21 日中國 ( 上海 ) 自由貿易試驗區金滬路 1281 號 A 幢一層 USD 1,200,000 38,700 機器設備及零配件之貿易業務 USD 400,000 12,900 半導體製造行業用的除害桶再生 管道系統及 相關設施設計 安裝 調試及技術服務, 半導 體製造行業用的設備維修, 電子 醫療設備技 術諮詢, 電子產品 機械設備 化工產品 訊 訊器材 金屬製品 塑膠製品的批發 佣金代 理 進出口及相關配套服務 上海晟高機電工程設計有限公司 2008 年 2 月 2 日上海市虹口區四平路 198 號 411 室 USD 200,000 6,450 微電子產品項目工程設計和顯示器件項目工程 設計, 相關技術 管理諮詢服務 華友化工國際貿易 ( 上海 ) 有限公司 2001 年 5 月 24 日上海市浦東新區金滬路 1281 號 A 棟 2F ( 註 4) USD 8,241, ,772 半導體生產 檢驗設備及其耗材 發電用鍋爐 的批發 佣金代理 進出口及其它相關配套業 務 ; 以化工 鍋爐產品為主的倉儲 分撥業務 ; 國際貿易 轉口貿易 保稅區內企業間的貿易 及貿易代理 ; 區內商務諮詢服務 福州吉威系統科技有限公司 2003 年 2 月 27 日福建省福州市倉山區連江南路 15 號福建省龍福機電批發市場三層 B06 號 USD 300,000 9,675 無塵室及動力系統設備 管道系統設備安裝及 相關配套服務 上海吉威電子系統工程有限公司 2003 年 6 月 30 日中國 ( 上海 ) 自由貿易試驗區金滬路 1281 號 A 幢底層 USD 17,619, ,213 機電安裝工程施工總承包 機電安裝工程專業 承包 電子工程專業承包 化工石油設備管道 208

213 捌 特別記載事項 實收資本額企業名稱設立日期地址主要營業或生產項目原幣 ( 元 ) 新台幣 ( 仟元 ) 安裝工程專業承包 管道專業承包並提供相關工程後期保修服務 相關工程技術諮詢服務 無錫啟華電子科技有限公司 2001 年 5 月 16 日江蘇省無錫國家高新技術產業開發區新錫路 11 號 USD 25,500, ,375 半導體元器件及晶體專用設備 電子元器件專 用設備 環境污染防治設備設計 製造 安裝 及維修服務 ; 包裝專業設備 制冷設備的組裝 ; 燒烤爐組裝 : 從事上述產品及其零件的批發 佣金代理 進出口業務 ; 自有廠房租賃 無錫韓華電子科技有限公司 2006 年 7 月 4 日江蘇省無鍚國家高新技術產業開發區 87-A 號地塊 2F-208 室 USD 305,000 9,836 設備安裝維修半導體元器件及晶體專用設備 電子元器件專用設備 環境污染防治設備 ; 從 事上述產品批發 佣金代理 進出口業務 ; 工 業設備清洗 維護 保養 上海帆亞貿易有限公司 2013 年 3 月 21 日上海市外高橋保稅區華京路 8 號五層 517 室 USD 1,500,000 48,375 化工產品 ( 危險化學品 易制毒化學品 特殊化 學品除外 ) 半導體 檢測設備及其耗材 太陽 能設備耗材 發電用鍋爐的批發 佣金代理 進出口及其他相關配套業務 ; 國際貿易 轉口 貿易 保稅區內企業間的貿易及貿易代理 ; 貿 易諮詢服務 瑞宣國際有限公司 2007 年 12 月 14 日香港灣仔告士打道 151 號國衛中心 USD 3,000,000 96,750 從事控股及轉投資事務 南通建瑞光電科技有限公司 2008 年 10 月 22 日江蘇省南通市海門市四甲鎮貨隆工業園區 ( 聯同村四組 60 號 ) USD 3,000,000 96,750 開發生產太陽能電池生產專用設備, 大屏幕彩 色投影顯示器用電學引擎 光源 投影屏 高 清晰度投影管和微顯投影設備模塊等關鍵件製 造, 新型電子元器件製造, 以及清洗再生等服 務 Frontken MIC Co.,Limited 2007 年 12 月 28 日 Rm 1401, The Centre Mark, Queen's Road Central, Hong Kong USD 2,337,608 75,388 從事控股及轉投資事務 無錫前進半導體科技有限公司 2008 年 10 月 31 日江蘇省無鍚國家高新技術產業開發區新錫路 11 號 USD 2,308,000 74,433 半導體元器件和集成電路專用設備清洗 ; 半導 體器建專用零件 集成電路及微型組件的零 件 晶圓清洗 ; 半導體清洗技術的研發 209

214 捌 特別記載事項 實收資本額企業名稱設立日期地址主要營業或生產項目原幣 ( 元 ) 新台幣 ( 仟元 ) 宜眾資訊股份有限公司 1996 年 11 月 20 日台北市南港區園區街 3-2 號 6 樓之 3 NTD 62,000,000 62,000 資訊系統軟體 硬體應用之研發 買賣 顧問 等服務 註 1: 所有關係企業不論規模大小, 均應揭露 註 2: 各關係企業設有工廠, 且該工廠產品之銷售值超過控制公司營業收入百分之十者, 應加列工廠名稱 設立日期 地址及該工廠主要生產產品項目 註 3: 關係企業如為外國公司, 企業名稱及位址得以英文表示, 設立日期亦得以西元日期表示, 實收資本額係以原幣數乘以期末匯率換算 註 4: 該地址為實際營業地址 210

215 捌 特別記載事項 推定原因 3. 推定為有控制與從屬關係者其相同股東資料 : 名稱或姓名 ( 註 1) 持有股份 ( 註 2) 設立日期地股數持股比例 ( 不適用 ) 單位 : 新台幣仟元 ; 股 :% 址實收資本額主要營業項目 註 1: 屬法人股東相同者, 填法人名稱 ; 自然人股東相同者, 填自然人姓名 自然人股東僅填寫推定原因 姓名及持有股份 註 2: 持有股份係填入股東對控制公司之持股資料 4. 整體關係企業經營業務所涵蓋之行業 1. 本公司及本公司之關係企業所經營業務之行業涵括 : 半導體產業 ( 包含光罩 晶圓製造 封裝測試等 ) 光電產業 ( 如彩色濾光片 Color Filter 薄膜電晶體液晶顯示器 TFT-LCD 低溫多晶矽 LTPS TFT LCD 偏光板 Polarizer 發光二極體 LED 有機發光二極體 OLED 砷化鎵 GaAs 等 ) 太陽能產業及其他 ( 如表面聲波濾波器 SAW filter 生化科技及微機電 MEMS 等 ) 科技產業之管路連結工程及整廠統包工程承攬 機電 電路及工程管道業 一般投資業 化學商品及材料等貿易業 鍋爐等設備銷售安裝 客製化設備研發製造 2. 關係企業間業務互有關聯者之往來及分工情形 : 本公司與業務互有關聯之關係企業均涉及高科技產品代理銷售及服務 廠務及製程及系統整合服務與設備製造等業務, 彼此間係採專業分工模式, 由本公司負責國內外市場業務之拓展與服務, 並負責關係企業整體營運規劃 控制 執行與技術指導等支援, 宜眾資訊股份有限公司以建立資通訊與雲端運算的整合技術為核心競爭力並結合集團業務與資源, 協同集團整體行銷, 發揮綜效擴大商機 ;Marketech Integrated Pte. Ltd. Marketech International Sdn. Bhd. MIC-Tech Viet Nam Co., Ltd. Marketech Co., Ltd. Marketech Intergrated Construction Co., Ltd. Marketech Integrated Manufacturing Company Limited 及 PT Marketech International Indonesia 主要負責東南亞市場業務開發及內地半導體及一般工業等客戶產能擴充所需之管道配管工程與設備製造安裝與維修服務外, 並支援當地客戶建廠所需之廠務系統工程服務 ; 至於華友化工國際貿易 ( 上海 ) 有限公司 無錫啟華電子科技有限公司 無錫韓華電子科技有限公司 上海茂華電子工程技術有限公司 上海吉威電子系統工程有限公司 福州吉威系統科技有限公司 上海晟高機電工程設計有限公司 南通建瑞光電科技有限公司 無錫前進半導體科技有限公司及上海帆亞貿易有限公司則負責開拓大中華區域市場業務, 個別專營大中華地區內需市場之化學品等商品代理銷售服務 設備製造安裝與維修服務 以及廠務系統工程服務等業務 ; 因應韓國半導體與 TFT 產業蓬勃成長, 由 MIC-Tech Global Corp. 負責開拓東亞地區市場 本公司與關係企業間透過區域資源分配與整合的彈性調度支援, 充分發揮互補綜效效應 211

216 捌 特別記載事項 5. 各關係企業董事 監察人及總經理資料 企業名稱 Marketech Integrated Pte. Ltd. Market Go Profits Ltd. Headquarter International Ltd. Tiger United Finance Ltd. MIC-Tech Global Corp. MIC-Tech Viet Nam Co.,Ltd. Marketech Co., Ltd. Marketech Engineering Pte.Ltd. Marketech Integrated Manufacturing Co., Ltd. MIC-Tech Ventures Asia Pacific Inc. Marketech Integrated Construction Co., Ltd. Marketech International Sdn.Bhd. 職稱 ( 註 1) 董事長董事董事 董事董事 董事董事 董事董事 董事董事董事監察人總經理 總經理 總經理 董事董事董事 董事董事 董事董事 董事董事 董事董事 董事 董事董事 單位 : 元 ; 股 ;% 105 年 12 月 31 日 持有股份 ( 註 2 及 3) 姓名或代表人持股股數或出資額比例 本公司法人代表 SGD 6,725, % 高新明 林育業 Seetoh Oi Ying 本公司法人代表 USD 37,169, % 高新明 林育業 本公司法人代表 USD 1,289, % 高新明 林育業 本公司法人代表 USD 1,410, % 高新明 林育業 本公司法人代表 ARW 657,800, % 高新明 林育業 朴鎮浩 李易融 朴鎮浩 本公司法人代表 USD 1,300, % 高新明 本公司法人代表 USD 1,000, % 高新明 本公司法人代表 SGD 421, % 高新明 林育業 Seetoh Oi Ying 本公司法人代表 USD 3,600, % 高新明 林育業 本公司之子公司 - Market Go Profits Ltd. 法人代表高新明林育業 USD 37,066, % 本公司之子公司 - USD 285,000 95% Marketech Enginnering Pte.Ltd. 法人代表 高新明 林育業 本公司之法人代表 MYR 12,242, % 高新明 林育業 本公司之子公司 - Marketech Integrated Pte Ltd. 法人代表 馬國鵬 個人代表 Mohd Salleh Bin Mohamad Siti Zaleha Binti Mohd Salim 212

217 捌 特別記載事項 企業名稱 Russky H.K. Limited Frontken MIC Co. Limited PT Marketech International Indonesia 上海茂華電子工程技術有限公司上海晟高機電工程設計有限公司華友化工國際貿易 ( 上海 ) 有限公司福州吉威系統科技有限公司上海吉威電子系統工程有限公司 職稱 ( 註 1) 董事董事 董事董事 董事監察人 董事長董事董事監察人總經理 董事董事 董事長董事董事監察人 董事長董事董事總經理 董事長董事董事總經理 董事長董事董事監察人 持有股份 ( 註 2 及 3) 姓名或代表人持股股數或出資額比例 本公司之子公司 - USD 633, % MIC-Tech Ventures Asia Pacific Inc. 法人代表 高新明 林育業 本公司之子公司 - USD 1,013, % MIC-Tech Ventures Asia Pacific Inc 法人代表 高新明 林育業 本公司法人代表 USD 1,200, % 高新明 林育業 本公司之子公司 - USD 603,000 80% Russky H.K. Limited 法人代表 高新明 馬國鵬 林育業 李易融 高新明 他公司法人代表 飯島昌明 荒川秩 本公司之子公司 - USD 200, % Russky H.K. Limited 法人代表 李易融 高新明 林育業 李得慶 本公司之子公司 - USD 8,241, % MIC-Tech Ventures Asia Pacific Inc. 法人代表 高新明 林育業 馬國鵬 高新明 本公司之子公司 - USD 300, % MIC-Tech Ventures Asia Pacific Inc. 法人代表 高新明 馬國鵬 林育業 高新明 本公司之子公司 - USD 17,619, % MIC-Tech Ventures Asia Pacific Inc. 法人代表 高新明 馬國鵬 林育業 李易融 213

218 捌 特別記載事項 企業名稱 無錫啟華電子科技有限公司 無錫韓華電子科技有限公司 上海帆亞貿易有限公司 瑞宣國際有限公司 南通建瑞光電科技有限公司 無錫前進半導體科技有限公司 宜眾資訊股份有限公司 職稱 ( 註 1) 董事長董事董事監察人總經理 董事董事監察人 董事長董事 董事長董事董事監察人 董事董事 董事長董事董事監察人總經理 董事長董事董事董事董事監察人 董事董事董事監察人 持有股份 ( 註 2 及 3) 姓名或代表人持股股數或出資額比例 本公司之子公司 - USD 25,500, % MIC-Tech Ventures Asia Pacific Inc. 法人代表 高新明 馬國鵬 林育業 李易融 高新明 本公司之子公司 - USD 149,450 49% MIC-Tech Ventures Asia Pacific Inc. 法人代表 高新明 林育業 宋東眩 他公司法人代表 沈英甫 金仁守 本公司之子公司 - USD 1,500, % MIC-Tech Ventures Asia Pacific Inc. 法人代表 高新明 林育業 馬國鵬 李易融 本公司之子公司 - USD 1,896, % MIC-Tech Ventures Asia Pacific Inc. 法人代表 高新明 林育業 本公司之子公司 - USD 1,896, % 瑞宣國際有限公司法人代表 侯福嘉 高新明 王建元 林育業 呂學恆 本公司之子公司 - Frontken MIC Co. Limited 法人代表 Tay Kiang Meng 高新明林育業 Hee Kok Hiong Ng Wai Pin Lee Boon Tian 本公司法人代表高新明林育業莊炎山馬國鵬 註 1: 關係企業如為外國公司, 列其職位相當者 註 2: 被投資公司如為股份有限公司請填股數及持股比例, 其他請填出資額及出資比例並予以註明 註 3: 董事 監察人為法人時, 應另加揭露代表人之相關資料 USD 1,013, % 6,200, % 214

219 捌 特別記載事項 2. 關係企業營運概況 (1) 各關係企業之財務狀況及經營結果 單位 : 新台幣仟元 105 年 12 月 31 日 企業名稱資本額資產總值負債總額淨值營業收入營業 ( 損 ) 益 本期 ( 損 ) 益 ( 稅後 ) 每股盈餘 ( 虧損 ) ( 元 )( 稅後 ) Marketech Integrated Pte. Ltd. 149, , ,704 (24,071) 126,193 (29,163) (45,132) - Market Go Profits Ltd. 1,198,704 1,104,837-1,104,837 - (67) (121,514) Headquarter International Ltd. 41,582 42, ,383 2, Tiger United Finance Ltd. 45,484 41, ,897 2, (115) MIC-Tech Global Corp. 17,767 28,570 14,760 13, ,049 4,157 4,918 MIC-Tech Viet Nam Co., Ltd. 41,925 43,727 8,338 35,389 11,826 (3,172) (3,076) Marketech Co., Ltd. 32,250 10,952 1,174 9,778 2,492 (4,252) (3,954) Marketech Engineering Ptd. Ltd. 9,386 4, ,897 - (144) (2,308) MIC-Tech Ventures Asia Pacific Inc. 1,195,398 1,145,899 43,108 1,102, ,289 20,271 (121,456) Marketech International Sdn.Bhd. 84, ,615 68,366 51, ,083 (20,552) (30,348) Marketech Integrated Construction Co., Ltd. Marketech Integrated Manufacturing Co., Ltd. 9,675 9,356 4,968 4,388 3,573 (2,287) (2,278) 116,100 98, ,860 - (2,853) 1,498 Russky H.K. Limited 20,414 3,153 23,929 (20,776) - (56) 1,121 Frontken MIC Co. Limited 75,388 6,114-6,114 - (49) (2,084) PT Marketech International Indonesia 38,700 38, , ,138 上海茂華電子工程技術有限公司 12, , ,563 (26,739) 188,346 7,535 1,624 上海晟高機電工程設計有限公司 6, ,862 (2,538) - (24) (125) 華友化工國際貿易 ( 上海 ) 有限公司 265,772 1,186, , ,444 1,809,364 29,120 1,619 福州吉威系統科技有限公司 9, (835) 470 (458) (467) 上海吉威電子系統工程有限公司 568,213 1,889,919 1,321, ,700 2,236,208 52,799 1,985 無錫啟華電子科技有限公司 822, , ,597 26, ,293 (83,524) (115,300) 無錫韓華電子科技有限公司 9,836 5, ,319 15,346 (7,317) (7,948) 上海帆亞貿易有限公司 48, , ,801 39, ,812 (6,276) (9,356) 瑞宣國際有限公司 96,750-1,279 (1,279) - - (14,747) 南通建瑞光電科技有限公司 96,750 34,709 35,988 (1,279) 6,098 (13,602) (14,747) 無錫前進半導體科技有限公司 74,433 6,063-6,063 - (2,425) (2,036) 宜眾資訊股份有限公司 62,000 47,004 24,463 22,541 84,984 (3,405) (1,745) (1.87) 註 1: 上述關係企業如為外國公司, 相關數字係以報告日之兌換率換算為新台幣列示 註 2: 每股盈餘 ( 虧損 ) 係以民國 105 年 12 月 31 日各公司流通在外股數計算

220 玖 對股東權益或證券價格有重大影響之事項 ( 二 ) 關係企業合併財務報表 : 本公司民國 105 年度依 關係企業合併營業報告書關係企業合併財務報表及關係報告書編製準則 應納入編製關係企業合併財務報告之公司與依國際會計準則第 27 號 合併及單獨財務報表 應納入編製母子公司合併財務報告之公司均相同, 且關係企業合併財務報表所應揭露相關資訊於前揭母子合併財務報告中均已揭露, 爰不再另行編製關係企業合併財務報表 請參閱本年報第 217 頁至第 287 頁之合併財務報告 ( 三 ) 關係報告書 : 不適用 二 最近年度及截至年報刊印日止, 私募有價證券辦理情形 : 無 三 最近年度及截至年報刊印日止, 子公司持有或處分本公司股票情形 : 無 四 其他必要補充說明事項 : 無 玖 最近年度及截至年報刊印日止, 依證券交易法第三十六條第三項第三款所定對股東權益或證券價格有重大影響之事項 : 無 216

221 合併財務報告暨會計師查核報告 民國一 O 五年度經會計師查核簽證之合併財務報告 帆宣系統科技股份有限公司 關係企業合併財務報表聲明書 本公司民國 105 年度 ( 自民國 105 年 1 月 1 日至 12 月 31 日止 ) 依 關係企業合併營業報告書關係企業合併財務報表及關係報告書編製準則 應納入編製關係企業合併財務報表之公司與依金融監督管理委員會認可之國際財務準則第十號應納入編製母子公司合併財務報告之公司均相同, 且關係企業合併財務報表所應揭露相關資訊於前揭母子公司合併財務報告均已揭露, 爰不再另行編製關係企業合併財務報表 特此聲明 公司名稱 : 帆宣系統科技股份有限公司 負責人 : 高新明 中華民國 106 年 2 月 20 日 217

222 合併財務報告暨會計師查核報告 會計師查核報告 (106) 財審報字第 號 帆宣系統科技股份有限公司公鑒 : 查核意見帆宣系統科技股份有限公司及其子公司 ( 以下簡稱 帆宣集團 ) 民國 105 年及 104 年 12 月 31 日之合併資產負債表, 暨民國 105 年及 104 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之合併綜合損益表 合併權益變動表 合併現金流量表, 以及合併財務報表附註 ( 包含重大會計政策彙總 ), 業經本會計師查核竣事 依本會計師之意見, 上開合併財務報表在所有重大方面係依照 證券發行人財務報告編製準則 暨金融監督管理委員會認可之國際財務報導準則 國際會計準則 解釋及解釋公告編製, 足以允當表達帆宣集團民國 105 年及 104 年 12 月 31 日之合併財務狀況, 暨民國 105 年及 104 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之合併財務績效及合併現金流量 查核意見之基礎本會計師係依照 會計師查核簽證財務報表規則 及中華民國一般公認審計準則執行查核工作 本會計師於該等準則下之責任將於 會計師查核合併財務報表之責任 段進一步說明 本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已依中華民國會計師職業道德規範, 與帆宣集團保持超然獨立, 並履行該規範之其他責任 本會計師相信已取得足夠及適切之查核證據, 以作為表示查核意見之基礎 關鍵查核事項關鍵查核事項係指依本會計師之專業判斷, 對帆宣集團民國 105 年度合併財務報表之查核最為重要之事項 該等事項已於查核合併財務報表整體及形成查核意見之過程中予以因應, 本會計師並不對該等事項單獨表示意見 218

223 合併財務報告暨會計師查核報告 工程收入之認列事項說明有關建造合約及工程收入之會計政策, 請詳合併財務報表附註四 ( 十三 ) 及四 ( 二十九 ); 建造合約之會計估計及假設之不確定性, 請詳合併財務報表附註五 ( 二 ); 工程收入及工程成本會計項目說明, 請詳合併財務報表附註六 ( 二十二 ) 及六 ( 六 ) 帆宣集團採完工百分比法依合約期間按合約完工程度認列工程收入, 合約成本於發生之期間認列為成本 完工程度係參照每份合約至報導期間結束日已發生之成本, 占該合約之估計總成本之百分比計算, 且合約有追加減預算之情事時將重新評估原預估之工程總成本, 並依調整後之總成本重新計算完工百分比, 帆宣集團工程收入認列之正確性受完工程度及工程預估總成本是否適當估計而有所影響, 因此本會計師將工程收入之認列列為本年度查核最為重要事項之一 因應之查核程序本會計師已執行之查核程序彙總說明如下 : 1. 瞭解管理階層針對本期重大新增之工程合約及預估總成本重大變動工程之控制程序 2. 取得重大新增之工程合約, 確認合約總價與計算工程收入之合約總價相符 針對重大追加減工程, 核至追加減合約等 3. 針對本期重大新增工程, 抽查工程估計總成本估算總表, 抽樣覆核其估列基礎及實際發包金額, 並確認經權責部門主管適當核准 4. 針對本期預估總成本重大變動之工程, 抽核專案變更評估文件, 並確認經權責部門主管適當核准, 以評估估計變動之合理性 5. 取得當期之成本費用明細表, 抽樣驗證其相關憑證, 以確認工程報表之投入成本金額正確, 並驗證完工比例之允當性 219

224 合併財務報告暨會計師查核報告 存貨評價之會計估計事項說明有關存貨評價之會計政策, 請詳合併財務報表附註四 ( 十二 ); 存貨評價之會計估計及假設之不確定性, 請詳合併財務報表附註五 ( 二 ); 存貨會計項目說明, 請詳合併財務報表附註六 ( 六 ) 帆宣集團主要營業項目含各種積體電路 半導體 電子 電腦儀器等設備 其材料及零配件等銷售及工程業務, 由於科技快速變遷, 市場價格波動頻繁, 半導體設備及其材料等產業競爭激烈, 產生存貨跌價損失或過時陳舊之風險較高 帆宣集團對正常出售之存貨係按成本與淨變現價值孰低者衡量 ; 對超過一定期間庫齡之存貨及個別辨認有過時陳舊之存貨, 則採備抵存貨跌價損失政策並個別評估提列損失 帆宣集團為因應銷售市場及發展策略而隨時調整備貨需求, 因存貨金額係屬重大, 項目眾多且針對過時陳舊存貨評價時所採用之淨變現價值常涉及主觀判斷因而具高度估計不確定性, 亦屬查核中須進行判斷之領域, 因此本會計師將備抵存貨評價損失之估計列為本年度查核最為重要事項之一 因應之查核程序本會計師已執行之查核程序彙總說明如下 : 1. 依對帆宣集團營運及產業性質之瞭解, 評估其存貨備抵跌價損失所採用提列政策與程序之合理性, 包括決定淨變現價值所作之存貨分類 存貨去化程度之歷史資訊來源, 及判斷過時陳舊存貨項目之合理性 2. 瞭解倉儲管理之流程 檢視其年度盤點計畫並參與年度存貨盤點 3. 驗證用以評價之存貨貨齡報表系統邏輯之適當性, 以確認報表資訊與其政策一致 4. 檢查銷售合約並訪談管理階層以評估期末存貨預計未來銷售之合理性 ; 抽查個別存貨料號用以核對存貨去化程度之歷史資訊, 進而評估帆宣集團決定備抵跌價損失之合理性 220

225 合併財務報告暨會計師查核報告 應收帳款備抵呆帳之會計估計事項說明有關應收帳款之會計政策, 請詳合併財務報表附註四 ( 九 ); 應收帳款備抵呆帳之會計估計及假設之不確定性, 請詳合併財務報表附註五 ( 二 ); 應收帳款會計項目說明, 請詳合併財務報表附註六 ( 五 ) 帆宣集團首先針對個別重大的應收帳款客戶作個別單獨評估, 非個別重大的應收帳款客戶採用個別評估或群組評估 若已個別評估且未發現減損者, 納入尚未評估的應收帳款群組, 進行群組評估 當應收帳款帳齡較長且金額重大時, 帆宣集團之管理階層將重新檢視帳款回收的可能性, 另依個案狀況決定是否提列適當減損損失 ; 而該評估過程涉及管理階層之判斷而可能導致會計估計不適當之可能性亦高 該判斷受多項因素影響, 如 : 客戶之財務狀況 歷史交易記錄及目前經濟狀況等多項可能影響客戶付款能力之因素, 故支持管理階層該判斷之相關佐證文件即為查核中須進行判斷之領域, 因此本會計師將應收帳款備抵呆帳損失之估計列為本年度查核最為重要事項之一 因應之查核程序本會計師已執行之查核程序彙總說明如下 : 1. 瞭解管理階層針對個別應收帳款評估回收可能性之程序 2. 針對群組評估之帳款, 比較財務報表期間對應收帳款減損之提列政策係一致採用 3. 針對管理階層所個別認列之重大應收帳款減損, 評估其相關佐證文件之適切性 4. 針對部分金額重大之應收帳款, 檢視其期後收款之情形 5. 針對期後尚未收款且金額重大之應收帳款, 取得相關資料並重新評估其適足性 其他事項 - 個體財務報告帆宣集團已編製民國 105 年度及 104 年度個體財務報表, 並經本會計師出具無保留意見之查核報告在案, 備供參考 221

226 合併財務報告暨會計師查核報告 管理階層與治理單位對合併財務報表之責任管理階層之責任係依照 證券發行人財務報告編製準則 暨金融監督管理委員會認可之國際財務報導準則 國際會計準則 解釋及解釋公告編製允當表達之合併財務報表, 且維持與合併財務報表編製有關之必要內部控制, 以確保合併財務報表未存有導因於舞弊或錯誤之重大不實表達 於編製合併財務報表時, 管理階層之責任亦包括評估帆宣集團繼續經營之能力 相關事項之揭露, 以及繼續經營會計基礎之採用, 除非管理階層意圖清算帆宣集團或停止營業, 或除清算或停業外別無實際可行之其他方案 帆宣集團之治理單位 ( 含審計委員會 ) 負有監督財務報導流程之責任 會計師查核合併財務報表之責任本會計師查核合併財務報表之目的, 係對合併財務報表整體是否存有導因於舞弊或錯誤之重大不實表達取得合理確信, 並出具查核報告 合理確信係高度確信, 惟依照中華民國一般公認審計準則執行之查核工作無法保證必能偵出合併財務報表存有之重大不實表達 不實表達可能導因於錯誤或舞弊 如不實表達之個別金額或彙總數可合理預期將影響合併財務報表使用者所作之經濟決策, 則被認為具有重大性 本會計師依照中華民國一般公認審計準則查核時, 運用專業判斷並保持專業上之懷疑 本會計師亦執行下列工作 : 1. 辨認並評估合併財務報表導因於舞弊或錯誤之重大不實表達風險 ; 對所評估之風險設計及執行適當之因應對策 ; 並取得足夠及適切之查核證據以作為查核意見之基礎 因舞弊可能涉及共謀 偽造 故意遺漏 不實聲明或踰越內部控制, 故未偵出導因於舞弊之重大不實表達之風險高於導因於錯誤者 2. 對與查核攸關之內部控制取得必要之瞭解, 以設計當時情況下適當之查核程序, 惟其目的非對帆宣集團內部控制之有效性表示意見 3. 評估管理階層所採用會計政策之適當性, 及其所作會計估計與相關揭露之合理性 4. 依據所取得之查核證據, 對管理階層採用繼續經營會計基礎之適當性, 以及使帆宣集團繼續經營之能力可能產生重大疑慮之事件或情況是否存在重大不確定性, 作出結論 本會計師若認為該等事件或情況存在重大不確定性, 則須於查核報告中提醒合併財務報表使用者注意合併財務報表之相關揭露, 或於該等揭露係屬不適當時修正查核意見 本會計師之結 222

227 合併財務報告暨會計師查核報告 論係以截至查核報告日所取得之查核證據為基礎 惟未來事件或情況可能導致帆宣集團不再具有繼續經營之能力 5. 評估合併財務報表 ( 包括相關附註 ) 之整體表達 結構及內容, 以及合併財務報表是否允當表達相關交易及事件 6. 對於集團內組成個體之財務資訊取得足夠及適切之查核證據, 以對合併財務報表表示意見 本會計師負責集團查核案件之指導 監督及執行, 並負責形成集團查核意見 本會計師與治理單位溝通之事項, 包括所規劃之查核範圍及時間, 以及重大查核發現 ( 包括於查核過程中所辨認之內部控制顯著缺失 ) 本會計師亦向治理單位提供本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已遵循中華民國會計師職業道德規範中有關獨立性之聲明, 並與治理單位溝通所有可能被認為會影響會計師獨立性之關係及其他事項 ( 包括相關防護措施 ) 本會計師從與治理單位溝通之事項中, 決定對帆宣集團民國 105 年度合併財務報表查核之關鍵查核事項 本會計師於查核報告中敘明該等事項, 除非法令不允許公開揭露特定事項, 或在極罕見情況下, 本會計師決定不於查核報告中溝通特定事項, 因可合理預期此溝通所產生之負面影響大於所增進之公眾利益 資誠聯合會計師事務所 會計師 林鈞堯 張淑瓊 前財政部證券管理委員會核准簽證文號 :(85) 台財證 ( 六 ) 第 號前行政院金融監督管理委員會核准簽證文號 : 金管證審字第 號 中華民國 年 2 月 2 0 日 223

228 合併財務報告暨會計師查核報告 帆宣系統科技股份有限公司及子公司合併資產負債表民國 105 年及 104 年 12 月 31 日 單位 : 新台幣仟元 流動資產 105 年 12 月 31 日 104 年 12 月 31 日資產附註金額 % 金額 % 1100 現金及約當現金六 ( 一 ) $ 1,752, $ 1,404, 透過損益按公允價值衡量之金 六 ( 二 ) 融資產 - 流動 7,297-5, 備供出售金融資產 - 流動 六 ( 三 )( 九 ) 63, 應收票據淨額 六 ( 四 ) 213, , 應收帳款淨額 六 ( 五 )( 八 ) 4,019, ,072, 應收帳款 - 關係人淨額 七 , 應收建造合約款 六 ( 八 ) 及七 2,868, ,485, 其他應收款 16,083-20, X 存貨 六 ( 六 ) 2,621, ,248, 預付款項 六 ( 七 ) 456, , 其他流動資產 八 160, , XX 流動資產合計 12,178, ,930, 非流動資產 1543 以成本衡量之金融資產 - 非流 六 ( 三 )( 九 ) 動 256, , 採用權益法之投資 六 ( 十 ) 37,679-76, 不動產 廠房及設備 六 ( 十一 ) 七及八 1,388, ,419, 無形資產 七 21,619-23, 遞延所得稅資產 六 ( 二十六 ) 113, , 其他非流動資產 六 ( 十一 ) 86, , XX 非流動資產合計 1,904, ,995, XXX 資產總計 $ 14,082, $ 11,926, ( 續次頁 ) 224

229 合併財務報告暨會計師查核報告 帆宣系統科技股份有限公司及子公司合併資產負債表民國 105 年及 104 年 12 月 31 日 單位 : 新台幣仟元 流動負債 105 年 12 月 31 日 104 年 12 月 31 日負債及權益附註金額 % 金額 % 2100 短期借款六 ( 十二 ) 及八 $ 1,913, $ 1,370, 應付票據 858, , 應付帳款 3,447, ,740, 應付帳款 - 關係人七 13,565-20, 應付建造合約款六 ( 八 ) 1,325, ,236, 其他應付款六 ( 十三 ) 455, , 本期所得稅負債 93, , 預收款項六 ( 十四 ) 724, , 其他流動負債 - 其他 13,428-23,447-21XX 流動負債合計 8,845, ,300, 非流動負債 2530 應付公司債六 ( 十五 ) 477, 遞延所得稅負債六 ( 二十六 ) 10,350-30, 淨確定福利負債 - 非流動六 ( 十七 ) 144, , 其他非流動負債 - 其他 XX 非流動負債合計 632, , XXX 負債總計 9,477, ,461, 權益 股本六 ( 十九 ) 3110 普通股股本 1,650, ,650, 資本公積六 ( 二十 ) 3200 資本公積 648, ,773 5 保留盈餘六 ( 二十一 ) 3310 法定盈餘公積 575, , 特別盈餘公積 92, , 未分配盈餘 1,667, ,542, 其他權益 3400 其他權益 ( 26,985) - 25,898-31XX 歸屬於母公司業主之權益合 計 4,607, ,459, XX 非控制權益 ( 2,416) - 5,202-3XXX 權益總計 4,605, ,464, 重大或有負債及未認列之合約承 九 諾 重大之期後事項 十一 3X2X 負債及權益總計 $ 14,082, $ 11,926, 後附合併財務報表附註為本合併財務報告之一部分, 請併同參閱 董事長 : 高新明經理人 : 林育業會計主管 : 鐘啟雯 225

230 合併財務報告暨會計師查核報告 帆宣系統科技股份有限公司及子公司合併綜合損益表民國 105 年及 104 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 單位 : 新台幣仟元 ( 除每股盈餘為新台幣元外 ) 105 年 度 104 年 度 項目 附註 金 額 % 金 額 % 4000 營業收入六 ( 二十二 ) 及七 $ 18,650, $ 18,031, 營業成本六 ( 六 )( 二十五 ) 及七 ( 16,403,284)( 88)( 16,017,022)( 89) 5900 營業毛利 2,247, ,014, 營業費用六 ( 二十五 ) 6100 推銷費用 ( 525,098)( 3)( 491,181)( 3) 6200 管理費用 ( 812,556)( 4)( 775,491)( 4) 6300 研究發展費用 ( 209,703)( 1)( 173,494)( 1) 6000 營業費用合計 ( 1,547,357)( 8)( 1,440,166)( 8) 6900 營業利益 700, ,436 3 營業外收入及支出 7010 其他收入六 ( 二十三 ) 81,362-57, 其他利益及損失六 ( 二 )( 二十四 )( 54,865) - ( 4,682) 財務成本 ( 56,596) - ( 38,717) 採用權益法認列之關聯企 業及合資損益之份額 2,412 - ( 2,378) 營業外收入及支出合計 ( 27,687) - 11, 稅前淨利 672, , 所得稅費用六 ( 二十六 ) ( 161,350)( 1)( 126,404)( 1) 8200 本期淨利 $ 511,263 3 $ 459,985 2 ( 續次頁 ) 226

231 合併財務報告暨會計師查核報告 帆宣系統科技股份有限公司及子公司合併綜合損益表民國 105 年及 104 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 單位 : 新台幣仟元 ( 除每股盈餘為新台幣元外 ) 105 年 度 104 年 度 項目 附註 金 額 % 金 額 % 其他綜合損益 ( 淨額 ) 不重分類至損益之項目 8311 確定福利計畫之再衡量數六 ( 十七 ) ($ 15,975) - ($ 17,831) 與不重分類之項目相關之 所得稅 六 ( 二十六 ) 2,716-3, 不重分類至損益之項目 總額 ( 13,259) - ( 14,800) - 後續可能重分類至損益之項目 8361 國外營運機構財務報表換 算之兌換差額 ( 98,892)( 1)( 38,808) 備供出售金融資產未實現 六 ( 三 ) 評價損益 29, 採用權益法認列關聯企業 及合資之其他綜合損益之份額 - 可能重分類至損益之項目 ( 104) 與可能重分類之項目相關 六 ( 二十六 ) 之所得稅 16,855-6, 後續可能重分類至損益 之項目總額 ( 52,733)( 1)( 32,218) 其他綜合損益 ( 淨額 ) ($ 65,992)( 1)($ 47,018) 本期綜合損益總額 $ 445,271 2 $ 412,967 2 淨利 ( 損 ) 歸屬於 : 8610 母公司業主 $ 515,151 3 $ 458, 非控制權益 ($ 3,888) - $ 1,261 - 綜合損益總額歸屬於 : 8710 母公司業主 $ 449,009 2 $ 411, 非控制權益 ($ 3,738) - $ 1,108 - 基本每股盈餘六 ( 二十七 ) 9750 基本每股盈餘 $ 3.12 $ 2.78 稀釋每股盈餘六 ( 二十七 ) 9850 稀釋每股盈餘 $ 2.95 $ 2.73 後附合併財務報表附註為本合併財務報告之一部分, 請併同參閱 董事長 : 高新明經理人 : 林育業會計主管 : 鐘啟雯 227

232 合併財務報告暨會計師查核報告 228

233 合併財務報告暨會計師查核報告 帆宣系統科技股份有限公司及子公司合併現金流量表民國 105 年及 104 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 單位 : 新台幣仟元 附註 105 年度 104 年度 營業活動之現金流量本期稅前淨利 $ 672,613 $ 586,389 調整項目收益費損項目 透過損益按公允價值衡量金融資產之淨利益 六 ( 二 )( 二十四 ) ( 1,328 ) ( 863 ) 呆帳費用提列數 十二 74,825 82,201 採用權益法認列關聯企業及合資利益之份額 ( 2,412 ) 2,378 處分投資 ( 利益 ) 損失 六 ( 二十四 ) ( 7,894 ) 123 折舊費用 六 ( 十一 )( 二十五 ) 102, ,978 攤銷費用 六 ( 二十五 ) 19,333 21,084 處分及報廢不動產 廠房及設備損失 1, 金融資產減損損失 六 ( 二十四 ) - 14,829 股份基礎給付酬勞成本 六 ( 十八 )( 二十 ) 8,537 2,419 利息收入 ( 4,109 ) ( 5,006 ) 利息費用 56,596 38,717 股利收入 ( 14,624 ) ( 9,169 ) 廉價購買利益 六 ( 二十九 ) - ( 2,419 ) 與營業活動相關之資產 / 負債變動數與營業活動相關之資產之淨變動透過損益按公允價值衡量之金融資產 - 流動 - 6,841 應收票據淨額 ( 106,623 ) ( 69,943 ) 應收帳款淨額 ( 1,110,410 ) ( 80,644 ) 應收帳款 - 關係人淨額 23,386 ( 14,265 ) 應收建造合約款 ( 383,138 ) ( 130,398 ) 其他應收款 ( 10,437 ) 6,810 存貨 ( 422,209 ) ( 404,299 ) 預付款項 ( 57,671 ) 178,075 其他流動資產 4,697 ( 30,694 ) 與營業活動相關之負債之淨變動應付票據 51,684 ( 657 ) 應付帳款 794,603 ( 602,962 ) 應付帳款 - 關係人 ( 7,045 ) ( 3,226 ) 應付建造合約款 88, ,436 其他應付款 62,888 26,200 預收款項 126,347 8,831 其他流動負債 - 其他 ( 10,019 ) 9,370 其他非流動負債 ( 1,922 ) ( 2,358 ) 營運產生之現金流出 ( 51,908 ) ( 47,862 ) 收取之利息 3,327 5,079 收取之股利 14,624 12,849 支付之利息 ( 52,771 ) ( 35,939 ) 支付之所得稅 ( 152,940 ) ( 131,545 ) 營業活動之淨現金流出 ( 239,668 ) ( 197,418 ) ( 續次頁 ) 229

234 合併財務報告暨會計師查核報告 帆宣系統科技股份有限公司及子公司合併現金流量表民國 105 年及 104 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 單位 : 新台幣仟元 附註 105 年度 104 年度 投資活動之現金流量處分備供出售金融資產 - 流動 $ 1,889 $ - 其他金融資產 - 流動減少 ,329 取得以成本衡量之金融資產 - 非流動 ( 20,131 ) ( 23,157 ) 處分以成本衡量之金融資產 - 非流動 13, 以成本法衡量之金融資產 - 非流動減資退回股款 9,185 12,689 取得採用權益法之投資 ( 1,408 ) ( 42,000 ) 處分採用權益法之投資 採用權益法之被投資公司減資退回股款 41,182 - 對子公司之收購 ( 扣除所取得之現金 ) - ( 5,177 ) 取得不動產 廠房及設備 六 ( 十一 ) ( 95,635 ) ( 34,082 ) 處分不動產 廠房及設備 六 ( 十一 ) 2, 取得無形資產 ( 18,307 ) ( 9,843 ) 存出保證金增加 ( 9,798 ) ( 7,565 ) 其他非流動資產減少 ( 增加 ) 1,088 ( 40,527 ) 投資活動之淨現金流出 ( 75,192 ) ( 76,261 ) 籌資活動之現金流量短期借款增加 634, ,810 償還長期借款 - ( 4,415 ) 存入保證金增加 發行公司債 六 ( 十五 ) 495,000 - 發放現金股利 六 ( 二十一 ) ( 330,140 ) ( 330,140 ) 非控制權益變動 ( 3,880 ) - 籌資活動之淨現金流入 795, ,272 匯率變動對現金及約當現金之影響 ( 132,818 ) ( 50,890 ) 本期現金及約當現金增加 ( 減少 ) 數 347,370 ( 223,297 ) 期初現金及約當現金餘額 六 ( 一 ) 1,404,874 1,628,171 期末現金及約當現金餘額 六 ( 一 ) $ 1,752,244 $ 1,404,874 後附合併財務報表附註為本合併財務報告之一部分, 請併同參閱 董事長 : 高新明經理人 : 林育業會計主管 : 鐘啟雯 230

235 合併財務報告暨會計師查核報告 帆宣系統科技股份有限公司及子公司合併財務報表附註民國 105 年度及 104 年度 單位 : 新台幣仟元 ( 除特別註明者外 ) 一 公司沿革 帆宣系統科技股份有限公司 ( 以下簡稱 本公司 ) 於中華民國設立, 本公司係於民國 77 年 12 月 27 日設立, 民國 91 年 10 月 17 日於財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心掛牌交易, 並於民國 93 年 5 月 24 日轉臺灣證券交易所股份有限公司掛牌交易 本公司及子公司 ( 以下統稱 本集團 ) 主要營業項目為 (1) 各種積體電路 半導體 電子 電腦儀器等設備及其材料 化學品 氣體 零配件等進出口買賣業務 ;(2) 無塵室 ( 特殊 ) 氣體及化學品自動化供應系統 監控系統 整廠整合業務 (Turn-key) 整合性供應系統銜接專案 (Hook-up Project) 等廠務系統及機電系統等業務 ;(3) 客製化設備研發製造業務 二 通過財務報告之日期及程序 本合併財務報告已於民國 106 年 2 月 20 日經董事會通過發布 三 新發布及修訂準則及解釋之適用 ( 一 ) 已採用金融監督管理委員會 ( 以下簡稱 金管會 ) 認可之新發布 修正後國際財務報導準則之影響 無 ( 二 ) 尚未採用金管會認可之新發布 修正後國際財務報導準則之影響 下表彙列金管會認可之民國 106 年適用之國際財務報導準則之新發布 修正及修訂之準則及解釋 : 新發布 / 修正 / 修訂準則及解釋國際財務報導準則第 10 號 第 12 號及國際會計準則第 28 號之修正 投資個體 : 適用合併報表之例外規定 國際財務報導準則第 11 號之修正 取得聯合營運權益之會計處理 國際財務報導準則第 14 號 管制遞延帳戶 國際會計準則第 1 號之修正 揭露倡議 國際會計準則理事會發布之生效日民國 105 年 1 月 1 日 民國 105 年 1 月 1 日 民國 105 年 1 月 1 日民國 105 年 1 月 1 日 231

236 合併財務報告暨會計師查核報告 國際會計準則理事會 新發布 / 修正 / 修訂準則及解釋 發布之生效日 國際會計準則第 16 號及第 38 號之修正 可接受之折舊及攤銷 民國 105 年 1 月 1 日 方法之闡釋 國際會計準則第 16 號及第 41 號之修正 農業 : 生產性植物 民國 105 年 1 月 1 日 國際會計準則第 19 號之修正 確定福利計畫 : 員工提撥 民國 103 年 7 月 1 日 國際會計準則第 27 號之修正 單獨財務報表之權益法 民國 105 年 1 月 1 日 國際會計準則第 36 號之修正 非金融資產可回收金額之揭 民國 103 年 1 月 1 日 露 國際會計準則第 39 號之修正 衍生工具之約務更替與避險會 民國 103 年 1 月 1 日 計之持續適用 國際財務報導解釋第 21 號 公課 民國 103 年 1 月 1 日 週期之年度改善 民國 103 年 7 月 1 日 週期之年度改善 民國 103 年 7 月 1 日 週期之年度改善 民國 105 年 1 月 1 日 本集團經評估上述準則及解釋對本集團財務狀況與經營結果並無重大影響 ( 三 ) 國際會計準則理事會已發布但尚未經金管會認可之國際財務報導準則之影響 下表彙列國際會計準則理事會已發布但尚未納入金管會認可之民國 106 年適用之國際財務報導準則之新發布 修正及修訂之準則及解釋 : 新發布 / 修正 / 修訂準則及解釋國際財務報導準則第 2 號之修正 股份基礎給付交易之分類及衡量 國際財務報導準則第 4 號之修正 屬國際財務報導準則第 4 號之保險合約適用國際財務報導準則第 9 號 金融工具 之方法 國際財務報導準則第 9 號 金融工具 國際財務報導準則第 10 號及國際會計準則第 28 號之修正 投資者與其關聯企業或合資間之資產出售或投入 國際財務報導準則第 15 號 客戶合約之收入 國際財務報導準則第 15 號之修正 國際財務報導準則第 15 號 客戶合約之收入 之闡釋 國際財務報導準則第 16 號 租賃 國際會計準則第 7 號之修正 揭露倡議 國際會計準則第 12 號之修正 未實現損失遞延所得稅資產之認列 國際會計準則第 40 號之修正 投資性不動產之轉換 國際會計準則理事會發布之生效日 ( 註 ) 民國 107 年 1 月 1 日 民國 107 年 1 月 1 日 民國 107 年 1 月 1 日待國際會計準則理事會決定民國 107 年 1 月 1 日民國 107 年 1 月 1 日 民國 108 年 1 月 1 日民國 106 年 1 月 1 日民國 106 年 1 月 1 日 民國 107 年 1 月 1 日 232

237 合併財務報告暨會計師查核報告 新發布 / 修正 / 修訂準則及解釋國際財務報導解釋第 22 號 外幣交易及預收付對價 週期之年度改善 - 國際財務報導準則第 1 號 首次採用國際財務報導準則 週期之年度改善 - 國際財務報導準則第 12 號 對其他個體之權益之揭露 週期之年度改善 - 國際會計準則第 28 號 投資關聯企業及合資 註 : 除另有註明外, 上述新發布 / 修正 / 修訂準則或解釋係於各該日期以後開始之年度期間生效 除下列所述者外, 本集團經評估上述準則及解釋對本集團財務狀況與經營結果並無重大影響, 相關影響金額待評估完成時予以揭露 : 1. 國際財務報導準則第 9 號 金融工具 國際會計準則理事會發布之生效日 ( 註 ) 民國 107 年 1 月 1 日民國 107 年 1 月 1 日 民國 106 年 1 月 1 日 民國 107 年 1 月 1 日 (1) 金融資產權益工具分類為透過損益按公允價值衡量之金融資產, 除非企業作不可撤銷之選擇將非交易目的之權益工具的公允價值認列於其他綜合損益 (2) 金融資產債務工具之減損評估應採預期信用損失模式, 於每一資產負債表日評估該工具之信用風險是否有顯著增加, 以適用 12 個月之預期信用損失或存續期間之預期信用損失 ( 於發生減損前之利息收入按資產帳面總額估計 ); 或是否業已發生減損, 於發生減損後之利息收入按提列備抵呆帳後之帳面淨額估計 應收帳款 ( 不包含重大財務組成部分 ) 應按存續期間之預期信用損失衡量備抵損失 2. 國際財務報導準則第 15 號 客戶合約之收入 國際財務報導準則第 15 號 客戶合約之收入 取代國際會計準則第 11 號 建造合約 國際會計準則第 18 號 收入 以及其相關解釋及解釋公告 按準則規定收入應於客戶取得對商品或勞務之控制時認列, 當客戶已具有主導資產之使用並取得該資產之幾乎所有剩餘效益之能力時表示客戶取得對商品或勞務之控制 此準則之核心原則為 企業認列收入以描述對客戶所承諾之商品或勞務之移轉, 該收入之金額反映該等商品或勞務換得之預期有權取得之對價 企業按核心原則認列收入時需運用下列五步驟來決定收入認列的時點及金額 : 步驟 1: 辨認客戶合約 步驟 2: 辨認合約中之履約義務 步驟 3: 決定交易價格 步驟 4: 將交易價格分攤至合約中之履約義務 步驟 5: 於 ( 或隨 ) 企業滿足履約義務時認列收入 233

238 合併財務報告暨會計師查核報告 此外, 準則亦包括一套整合性之揭露規定, 該等規定將使企業對財務報表使用者提供有關客戶合約所產生之收入與現金流量之性質 金額 時間及不確定性之綜合資訊 3. 國際財務報導準則第 16 號 租賃 國際財務報導準則第 16 號 租賃 取代國際會計準則第 17 號 租賃 及其相關解釋及解釋公告 此準則規定承租人應認列使用權資產及租賃負債 ( 除租賃期間短於 12 個月或低價值標的資產之租賃外 ); 出租人會計處理仍相同, 按營業租賃及融資租賃兩種類型處理, 僅增加相關揭露 4. 國際會計準則第 7 號之修正 揭露倡議 此修正要求企業增加揭露有關 ( 來自 ) 籌資活動之負債變動, 包括來自現金及非現金之變動 5. 國際財務報導解釋第 22 號 外幣交易及預收付對價 此解釋說明以外幣計價合約之交易日, 為企業於認列相關資產 費用及收益前, 預先收取或支付對價而原始認列非貨幣性資產或負債之日 四 重大會計政策之彙總說明 編製本合併財務報告所採用之主要會計政策說明如下 除另有說明外, 此等政策在所有報導期間一致地適用 ( 一 ) 遵循聲明 本合併財務報告係依據 證券發行人財務報告編製準則 與金管會認可之國際財務報導準則 國際會計準則 解釋及解釋公告 ( 以下簡稱 IFRSs) 編製 ( 二 ) 編製基礎 1. 除下列重要項目外, 本合併財務報告係按歷史成本編製 : (1) 按公允價值衡量之透過損益按公允價值衡量之金融資產及負債 ( 包括衍生工具 ) (2) 按公允價值衡量之備供出售金融資產 (3) 按公允價值衡量之現金交割股份基礎給付協議之負債 (4) 按退休基金資產減除確定福利義務現值之淨額認列之確定福利負債 2. 編製符合 IFRSs 之財務報告需要使用一些重要會計估計, 在應用本集團的會計政策過程中亦需要管理階層運用其判斷, 涉及高度判斷或複雜性之項目, 或涉及合併財務報告之重大假設及估計之項目, 請詳附註五說明 ( 三 ) 合併基礎 1. 合併財務報告編製原則 (1) 本集團將所有子公司納入合併財務報告編製之個體 子公司指受本集團控制之個體 ( 包括結構型個體 ), 當本集團暴露於來自對該個體之參 234

239 合併財務報告暨會計師查核報告 與之變動報酬或對該等變動報酬享有權利, 且透過對該個體之權力有能力影響該等報酬時, 本集團即控制該個體 子公司自本集團取得控制之日起納入合併財務報告, 於喪失控制之日起終止合併 (2) 集團內公司間之交易 餘額及未實現損益業已銷除 子公司之會計政策已作必要之調整, 與本集團採用之政策一致 (3) 損益及其他綜合損益各組成部分歸屬於母公司業主及非控制權益 ; 綜合損益總額亦歸屬於母公司業主及非控制權益, 即使因而導致非控制權益發生虧損餘額 (4) 對子公司持股之變動若未導致喪失控制 ( 與非控制權益之交易 ), 係作為權益交易處理, 亦即視為與業主間進行之交易 非控制權益之調整金額與所支付或收取對價之公允價值間之差額係直接認列於權益 (5) 當集團喪失對子公司之控制, 對前子公司之剩餘投資係按公允價值重新衡量, 並作為原始認列金融資產之公允價值或原始認列投資關聯企業或合資之成本, 公允價值與帳面金額之差額認列為當期損益 對於先前認列於其他綜合損益與該子公司有關之所有金額, 其會計處理與本集團若直接處分相關資產或負債之基礎相同, 亦即如先前認列為其他綜合損益之利益或損失, 於處分相關資產或負債時將被重分類為損益, 則當喪失對子公司之控制時, 將該利益或損失自權益重分類為損益 2. 列入合併財務報告之子公司 : 235

240 合併財務報告暨會計師查核報告 投資公司名稱帆宣系統科技股份有限公司帆宣系統科技股份有限公司帆宣系統科技股份有限公司帆宣系統科技股份有限公司帆宣系統科技股份有限公司帆宣系統科技股份有限公司 帆宣系統科技股份有限公司 帆宣系統科技股份有限公司 子公司名稱 Marketech Integrated Pte. Ltd. Headquarter International Ltd. Tiger United Finance Ltd. Market Go Profits Ltd. MIC-Tech Global Corp. MIC-Tech Viet Nam Co., Ltd. Marketech Engineering Pte., Ltd. 所持股權百分比 105 年 104 年 業務性質 12 月 31 日 12 月 31 日 說明 半導體業自動化供應 系統業務之承攬 從事控股及轉投資事 務 從事控股及轉投資事 務 從事控股及轉投資事 務 一般國際貿易業 各種廠務機械設備暨週邊耗材之貿易 安裝及維修業務機電安裝等工程業務之承攬 宜眾資訊股份有限公司資訊系統軟體 硬體應用之研發 買賣 顧問等服務

241 合併財務報告暨會計師查核報告 投資公司名稱帆宣系統科技股份有限公司 帆宣系統科技股份有限公司 帆宣系統科技股份有限公司 帆宣系統科技股份有限公司 Market Go Profits Ltd. MIC-Tech Ventures Asia Pacific Inc. 子公司名稱 Marketech Co., Ltd. ( 原名為 Hoa Phong Marketech Co., Ltd.) Marketech Integrated Manufacturing Company Limited Marketech Internatonal Sdn. Bhd. PT Marketech International Indonesia MIC-Tech Ventures Asia Pacific Inc. Russky H.K. Limited 業務性質 工程專業承包及相關維修服務 自動化生產機器設備與零組件之設計 製造 組裝等服務 工程專業承包及相關維修服務 機器設備及零配件之貿易業務 從事控股及轉投資事務從事控股及轉投資事務 所持股權百分比 105 年 12 月 31 日 104 年 12 月 31 日說明 註 註 MIC-Tech Ventures Asia Pacific Inc. MIC-Tech Ventures Asia Pacific Inc. 啟創科技有限公司 瑞宣國際有限公司 從事控股及轉投資事務 從事控股及轉投資事務 - 60 註 註 3 MIC-Tech Ventures Asia Pacific Inc. MIC-Tech Ventures Asia Pacific Inc. Frontken MIC Co. Limited 無錫啟華電子科技有限公司 從事控股及轉投資事務 半導體元器件及晶體專用設備 電子元器件專用設備 環境污染防治設備的設計 製造 安裝及維修服務 ; 包裝專用設備 制冷設備的組裝 ; 燒烤爐組裝 ; 從事上述產品及其零部件 紡織品 日用品 化工產品 化妝品的批發 佣金代理 進出口業務 ; 自有廠房租賃 註

242 合併財務報告暨會計師查核報告 投資公司名稱 MIC-Tech Ventures Asia Pacific Inc. MIC-Tech Ventures Asia Pacific Inc. MIC-Tech Ventures Asia Pacific Inc. 子公司名稱華友化工國際貿易 ( 上海 ) 有限公司 上海吉威電子系統工程有限公司 福州吉威系統科技有限公司 業務性質半導體生產 檢測設備及其耗材 發電用鍋爐的批發 佣金代理 進出口及其他相關配套業務 ; 以化工 鍋爐產品為主的倉儲 分撥業務 ; 國際貿易 轉口貿易 區內企業間的貿易及貿易代理 ; 區內商務諮詢服務機電安裝工程施工總承包 機電安裝工程專業承包 電子工程專業承包 化工石油設備管道安裝工程專業承包 管道專業承包並提供相關工程後期保修服務 相關工程技術諮詢服務 無塵室及動力系統設備 管道系統設備的安裝及相關配套服務 所持股權百分比 105 年 12 月 31 日 104 年 12 月 31 日說明 MIC-Tech Ventures Asia Pacific Inc. 無錫韓華電子科技有限公司 設計安裝維修半導體元器件及晶體專用設備 電子元器件專用設備 環境污染防治設備 ; 從事上述產品批發 佣金代理 進出口業務 ; 工業設備清洗 維護 保養 註 1 238

243 合併財務報告暨會計師查核報告 投資公司名稱 MIC-Tech Ventures Asia Pacific Inc. Russky H.K. Limited Russky H.K. Limited Russky H.K. Limited Frontken MIC Co. Limited 子公司名稱上海帆亞貿易有限公司 上海茂華電子工程技術有限公司 上海晟高機電工程設計有限公司 PT Marketech International Indonesia 無錫前進半導體科技有限公司 業務性質 化工產品 半導體 檢測設備及其耗材 太陽能設備耗材 發電用鍋爐的批發 佣金代理 進出口及其他相關配套業務 ; 國際貿易 轉口貿易 區內企業間的貿易及貿易代理 ; 貿易諮詢服務 半導體製造行業用的除害桶的再生 管道系統及相關設施設計 安裝 調試及技術服務及半導體製造行業用的設備維修, 電子 醫療設備技術諮詢, 電子產品 機械設備 化工產品 通訊器材 金屬製品 塑料製品的批發 佣金代理 進出口及相關配套服務微電子產品項目工程設計和顯示器件項目工程設計, 相關技術 管理諮詢服務機器設備及零配件之貿易業務 半導體元器件和集成電路專用設備清洗 ; 半導體器件專用零件 集成電路及微型組件的零件 晶圓清洗 ; 半導體清洗技術的研發 所持股權百分比 105 年 12 月 31 日 104 年 12 月 31 日說明 註 5 239

244 合併財務報告暨會計師查核報告 投資公司名稱瑞宣國際有限公司 子公司名稱南通建瑞光電科技有限公司 業務性質 開發生產太陽能電池生產專用設備, 大屏幕彩色投影顯示器用光學引擎 光源 投影屏 高清晰度投影管和微顯投影設備模塊等關鍵件製造, 新型電子元器件製造, 以及清洗再生等服務 所持股權百分比 105 年 12 月 31 日 104 年 12 月 31 日說明 註 3 啟創科技有限公司 Marketech Integrated Pte. Ltd. Marketech Engineering Pte. Ltd. 註 啟創半導體設備技術 ( 無錫 ) 有限公司 Marketech International Sdn. Bhd. Marketech Integrated Construction Co., Ltd. 半導體設備的技術服務 維修服務 ; 自營和代理各類商品及技術的進出口業務 工程專業承包及相關維修服務 機電安裝等工程業務之承攬 - - 註 4 及 註 註 : 本公司之子公司對無錫韓華電子科技有限公司之持有股權比例雖未達 50%, 但符合有控制能力之條件, 故納入合併個體中 註 2: 本公司之子公司 Hoa Phong Marketech Co., Ltd. 於民國 105 年 1 月更名為 Marketech Co., Ltd. 註 3: 本集團原持有瑞宣國際有限公司 ( 簡稱瑞宣 )50% 股權, 民國 104 年 3 月 3 日購買其餘 50% 之股權, 因本集團已擁有全數表決權, 故自民國 104 年 3 月起將瑞宣及其子公司 ( 南通建瑞光電科技有限公司 ) 併入合併個體中 註 4: 啟創半導體設備技術 ( 無錫 ) 有限公司業已於民國 104 年 11 月完成清算程序 註 5: 本集團原持有 Frontken MIC Co. Limited( 簡稱 Frontken MIC)40% 股權, 民國 104 年 9 月 30 日購買其餘 60% 之股權, 因本集團已擁有全數表決權, 故自民國 104 年 9 月起將 Frontken MIC 及其子公司 ( 無錫前進半導體科技有限公司 ) 併入合併個體中 240

245 合併財務報告暨會計師查核報告 註 6: 本公司於民國 105 年 2 月認購 MISB 之增資股份, 故截至民國 105 年 12 月 31 日止, 本公司對 MISB 之持股比例增為 51.12%, 而 MIPL 對 MISB 之持股比例降為 48.88% 註 7: 啟創科技有限公司業已於民國 105 年 12 月完成清算程序 3. 未列入合併財務報告之子公司 : 無此情形 4. 子公司會計期間不同之調整及處理方式 : 無此情形 5. 重大限制 : 無此情形 6. 對本集團具重大性之非控制權益之子公司本集團民國 105 年及 104 年 12 月 31 日非控制權益總額分別為 ($2,416) 及 $5,202, 對本集團無具重大性之非控制權益 ( 四 ) 外幣換算 本集團內每一個體之財務報告所列之項目, 均係以該個體營運所處主要經濟環境之貨幣 ( 即功能性貨幣 ) 衡量 本合併財務報告係以本公司之功能性貨幣 新台幣 作為表達貨幣列報 1. 外幣交易及餘額 (1) 外幣交易採用交易日或衡量日之即期匯率換算為功能性貨幣, 換算此等交易產生之換算差額認列為當期損益 (2) 外幣貨幣性資產及負債餘額, 按資產負債表日之即期匯率評價調整, 因調整而產生之換算差額認列為當期損益 (3) 外幣非貨幣性資產及負債餘額, 屬透過損益按公允價值衡量者, 按資產負債表日之即期匯率評價調整, 因調整而產生之兌換差額認列為當期損益 ; 屬透過其他綜合損益按公允價值衡量者, 按資產負債表日之即期匯率評價調整, 因調整而產生之兌換差額認列於其他綜合損益項目 ; 屬非按公允價值衡量者, 則按初始交易日之歷史匯率衡量 (4) 所有其他兌換損益按交易性質在綜合損益表之其他利益及損失列報 2. 國外營運機構之換算 (1) 功能性貨幣與表達貨幣不同之所有集團個體及關聯企業, 其經營結果和財務狀況以下列方式換算為表達貨幣 : A. 表達於每一資產負債表之資產及負債係以該資產負債表日收盤匯率換算 ; B. 表達於每一綜合損益表之收益及費損係以當期平均匯率換算 ; C. 所有因換算而產生之兌換差額認列為其他綜合損益 241

246 合併財務報告暨會計師查核報告 (2) 當部分處分或出售之國外營運機構為關聯企業時, 將於其他綜合損益項下之兌換差額按比例重分類於當期損益作為出售利益或損失之一部分 惟當本集團即使仍保留對前關聯企業之部分權益, 但已喪失對國外營運機構屬關聯企業之重大影響, 則係以處分對國外營運機構之全部權益處理 (3) 當部分處分或出售之國外營運機構為子公司時, 係按比例將認列為其他綜合損益之累計兌換差額重新歸屬予該國外營運機構之非控制權益 惟當本集團即使仍保留對前子公司之部分權益, 但已喪失對國外營運機構屬子公司之控制, 則係以處分對國外營運機構之全部權益處理 (4) 收購國外個體產生之商譽及公允價值調整視為該國外個體之資產及負債, 並按期末匯率換算 ( 五 ) 資產負債區分流動及非流動之分類標準 1. 資產符合下列條件之一者, 分類為流動資產 : (1) 預期將於正常營業週期中實現該資產, 或意圖將其出售或消耗者 (2) 主要為交易目的而持有者 (3) 預期於資產負債表日後十二個月內實現者 (4) 現金或約當現金, 但於資產負債表日後至少十二個月交換或用以清償負債受到限制者除外 本集團將所有不符合上述條件之資產分類為非流動 2. 負債符合下列條件之一者, 分類為流動負債 : (1) 預期將於正常營業週期中清償者 (2) 主要為交易目的而持有者 (3) 預期於資產負債表日後十二個月內到期清償者 (4) 不能無條件將清償期限遞延至資產負債表日後至少十二個月者 負債之條款, 可能依交易對方之選擇, 以發行權益工具而導致清償者, 不影響其分類 本集團將所有不符合上述條件之負債分類為非流動 3. 有關承包工程之資產及負債, 係按營業週期作為劃分流動與非流動之標準 ( 六 ) 現金及約當現金 1. 本集團合併現金流量表中, 現金及約當現金包括庫存現金 銀行存款及其他短期具高度流動性投資 2. 約當現金係指短期並具高度流動性之投資, 該投資可隨時轉換成定額現金且價值變動之風險甚小 定期存款符合前述定義且其持有目的係為滿足營運上之短期現金承諾者, 分類為約當現金 242

247 合併財務報告暨會計師查核報告 ( 七 ) 透過損益按公允價值衡量之金融資產 1. 透過損益按公允價值衡量之金融資產係指持有供交易之金融資產或原始認列時被指定為透過損益按公允價值衡量之金融資產 金融資產若在取得時主要係為短期內出售, 則分類為持有供交易之金融資產 2. 本集團對於符合交易慣例之持有供交易之金融資產除受益憑證採交割日會計外, 餘係採交易日會計, 於原始認列時被指定為透過損益按公允價值衡量之金融資產採交割日會計 3. 透過損益按公允價值衡量之金融資產, 於原始認列時按公允價值衡量, 相關交易成本則認列為當期損益 續後按公允價值衡量, 其公允價值之變動認列於當期損益 ( 八 ) 備供出售金融資產 1. 備供出售金融資產係指定為備供出售或未被分類為任何其他類別之非衍生金融資產 2. 本集團對於符合交易慣例之備供出售金融資產係採用交易日會計 3. 備供出售金融資產於原始認列時按其公允價值加計交易成本衡量, 續後按公允價值衡量, 其公允價值之變動認列於其他綜合損益 對於持有無活絡市場公開報價之權益工具投資, 或與此種無活絡市場公開報價權益工具連結且須以交付該等權益工具交割之衍生工具, 當其公允價值無法可靠衡量時, 本集團將其列報為 以成本衡量之金融資產 ( 九 ) 應收票據及帳款 係屬原始產生之應收款項, 係在正常營業過程中就商 ( 產 ) 品銷售或服務提供所產生之應收客戶款項 於原始認列時按公允價值衡量, 後續採有效利息法按攤銷後成本扣除減損後之金額衡量 惟屬未付息之短期應收帳款, 因折現影響不重大, 後續以原始發票金額衡量 ( 十 ) 金融資產減損 1. 本集團於每一資產負債表日, 評估是否已經存在減損之任何客觀證據, 顯示某一或一組金融資產於原始認列後發生一項或多項事項 ( 即 損失事項 ), 且該損失事項對一金融資產或一組金融資產之估計未來現金流量具有能可靠估計之影響 2. 本集團用以決定是否存在減損損失之客觀證據的政策如下 : (1) 發行人或債務人之重大財務困難 ; (2) 違約, 諸如利息或本金支付之延滯或不償付 ; (3) 本集團因與債務人財務困難相關之經濟或法律理由, 給予債務人原不可能考量之讓步 ; 243

248 合併財務報告暨會計師查核報告 (4) 債務人將進入破產或其他財務重整之可能性大增 ; (5) 由於財務困難而使該金融資產之活絡市場消失 ; (6) 可觀察到之資料顯示, 一組金融資產之估計未來現金流量於該等資產原始認列後發生可衡量之減少, 雖然該減少尚無法認定係屬該組中之某個別金融資產, 該等資料包括該組金融資產之債務人償付狀況之不利變化, 或與該組金融資產中資產違約有關之全國性或區域性經濟情況 ; (7) 發行人所處營運之技術 市場 經濟或法令環境中所發生具不利影響之重大改變的資訊, 且該證據顯示可能無法收回該權益投資之投資成本 ; 或 (8) 權益工具投資之公允價值大幅或持久性下跌至低於成本 3. 本集團經評估當已存在減損之客觀證據, 且已發生減損損失時, 按以下各類別處理 : (1) 以攤銷後成本衡量之金融資產 係以該資產帳面金額與估計未來現金流量按該金融資產原始有效利率折現之現值間之差額, 認列減損損失於當期損益 當後續期間減損損失金額減少, 且該減少能客觀地與認列減損後發生之事項相連結, 則先前認列之減損損失在未認列減損情況下於迴轉日應有之攤銷後成本之限額內於當期損益迴轉 認列及迴轉減損損失之金額係藉由備抵帳戶調整資產之帳面金額 (2) 以成本衡量之金融資產 係以該資產帳面金額與估計未來現金流量按類似金融資產之現時市場報酬率折現之現值間之差額, 認列減損損失於當期損益 此類減損損失續後不得迴轉 認列減損損失之金額係直接由資產之帳面金額調整 (3) 備供出售金融資產 係以該資產之取得成本 ( 減除任何已償付之本金及攤銷數 ) 與現時公允價值間之差額, 再減除該金融資產先前列入損益之減損損失, 自其他綜合損益重分類至當期損益 屬債務工具投資者, 當其公允價值於後續期間增加, 且該增加能客觀地連結至減損損失認列後發生之事項, 則該減損損失於當期損益迴轉 屬權益工具投資者, 其已認列於損益之減損損失不得透過當期損益迴轉 認列及迴轉減損損失之金額係藉由備抵帳戶調整資產之帳面金額 ( 十一 ) 金融資產之除列 當本集團對收取來自金融資產現金流量之合約權力失效時, 將除列金融資產 244

249 合併財務報告暨會計師查核報告 ( 十二 ) 存貨 採永續盤存制, 以成本為入帳基礎, 成本結轉按加權平均法計算 成本包括使其達可供銷售或可供使用狀態及地點所產生之取得 產製或加工成本及其他成本, 惟不包括借款成本 期末存貨採成本與淨變現價值孰低者衡量, 比較成本與淨變現價值孰低時, 採逐項比較法 淨變現價值係指在正常情況下之估計售價減除至完工尚須投入之估計成本及相關變動銷售費用後之餘額 ( 十三 ) 建造合約 1. 依國際會計準則第 11 號 建造合約 之定義, 建造合約係指為建造一項資產而特別議定之合約 當建造合約之結果能可靠估計, 且該合約很有可能獲利時, 採完工百分比法於合約期間按合約完成程度認列合約收入, 合約成本於發生之期間認列為費用 完成程度參照每份合約至報導期間結束日已發生之合約成本, 占該合約之估計總成本之百分比計算 當總合約成本很可能超過總合約收入時, 立即將預期損失認列為費用 當建造合約之結果無法可靠估計時, 僅在已發生合約成本很有可能回收之範圍內認列合約收入 2. 合約工作之變更 求償及獎勵金就客戶已同意且能可靠衡量之範圍包括於合約收入中 3. 本集團對因合約工作應向客戶收取之帳款總額, 即在建合約中已發生成本加計已認列利潤 ( 減除已認列損失 ) 超過工程進度請款金額部分, 表達為資產, 帳列應收建造合約款 若在建合約中工程進度請款金額超過已發生成本加已認列利潤 ( 減除已認列損失 ) 之合計數, 表達為負債, 帳列應付建造合約款 ( 十四 ) 採用權益法之投資 / 關聯企業 1. 關聯企業指所有本集團對其有重大影響而無控制之個體, 一般係直接或間接持有其 20% 以上表決權之股份 本集團對關聯企業之投資係採用權益法處理, 取得時依成本認列 2. 本集團對關聯企業取得後之損益份額認列為當期損益, 對其取得後之其他綜合損益份額則認列為其他綜合損益 如本集團對任一關聯企業之損失份額等於或超過其在該關聯企業之權益 ( 包括任何其他無擔保之應收款 ), 本集團不認列進一步之損失, 除非本集團對該關聯企業發生法定義務 推定義務或已代其支付款項 3. 當關聯企業發生非損益及其他綜合損益之權益變動且不影響對關聯企業之持股比例時, 本集團將所有權益變動按持股比例認列為 資本公積 4. 本集團與關聯企業間交易所產生之未實現損益業已依其對關聯企業之權益比例銷除 ; 除非證據顯示該交易所轉讓之資產已減損, 否則未實 245

250 合併財務報告暨會計師查核報告 現損失亦予以銷除 關聯企業之會計政策已作必要之調整, 與本集團採用之政策一致 5. 關聯企業增發新股時, 若本集團未按比例認購或取得, 致使投資比例發生變動但仍對其有重大影響, 該股權淨值變動之增減數係調整 資本公積 及 採用權益法之投資 若致使投資比例下降者, 除上述調整外, 與該所有權權益之減少有關而先前已認列於其他綜合損益之利益或損失, 且該利益或損失於處分相關資產或負債時須被重分類至損益者, 依減少比例重分類至損益 6. 當本集團喪失對關聯企業之重大影響, 對原關聯企業之剩餘投資係按公允價值重新衡量, 公允價值與帳面金額之差額認列為當期損益 7. 當本集團處分關聯企業時, 如喪失對該關聯企業之重大影響, 對於先前認列於其他綜合損益與該關聯企業有關之所有金額, 其會計處理與本集團若直接處分相關資產或負債之基礎相同, 亦即如先前認列為其他綜合損益之利益或損失, 於處分相關資產或負債時將被重分類為損益, 則當喪失對關聯企業之重大影響時, 將該利益或損失自權益重分類為損益 如仍對該關聯企業有重大影響, 僅按比例將先前在其他綜合損益中認列之金額依上述方式轉出 8. 當本集團處分關聯企業時, 如喪失對該關聯企業之重大影響, 將與該關聯企業有關之資本公積轉列損益 ; 如仍對該關聯企業有重大影響, 則按處分比例轉列損益 ( 十五 ) 不動產 廠房及設備 1. 不動產 廠房及設備係以取得成本為入帳基礎, 並將購建期間之有關利息資本化 2. 後續成本只有在與該項目有關之未來經濟效益很有可能流入本集團, 且該項目之成本能可靠衡量時, 才包括在資產之帳面金額或認列為一項單獨資產 被重置部分之帳面金額應除列 所有其他維修費用於發生時認列為當期損益 3. 不動產 廠房及設備之後續衡量採成本模式, 除土地不提折舊外, 其他按估計耐用年限以直線法計提折舊 不動產 廠房及設備各項組成若屬重大, 則單獨提列折舊 4. 本集團於每一財務年度結束日對各項資產之殘值 耐用年限及折舊方法進行檢視, 若殘值及耐用年限之預期值與先前之估計不同時, 或資產所含之未來經濟效益之預期消耗型態已有重大變動, 則自變動發生日起依國際會計準則第 8 號 會計政策 會計估計變動及錯誤 之會計估計變動規定處理 各項資產之耐用年限如下 : 房屋及建築機器設備及辦公設備其他設備資產點點點 4~55 年 3~15 年 2~8 年 246

251 合併財務報告暨會計師查核報告 ( 十六 ) 租賃 ( 承租人 ) 營業租賃之給付扣除自出租人收取之任何誘因, 於租賃期間內按直線法攤銷認列為當期損益 ( 十七 ) 無形資產 1. 電腦軟體 電腦軟體以取得成本認列, 依直線法按估計耐用年限 1 至 3 年攤銷 2. 商譽 商譽係因企業合併採收購法而產生 3. 其他無形資產 其他無形資產係取得技術權利金, 以取得成本為入帳基礎, 依直線法按合約年限攤提 ( 十八 ) 非金融資產減損 ( 十九 ) 借款 1. 本集團於資產負債表日針對有減損跡象之資產, 估計其可回收金額, 當可回收金額低於其帳面金額時, 則認列減損損失 可回收金額係指一項資產之公允價值減出售成本或其使用價值, 兩者較高者 除商譽外, 當以前年度已認列資產減損之情況不存在或減少時, 則迴轉減損損失, 惟迴轉減損損失而增加之資產帳面金額, 不超過該資產若未認列減損損失情況下減除折舊或攤銷後之帳面金額 2. 商譽每年進行減損測試, 並按成本減累計減損列報 商譽之減損損失不得迴轉 3. 商譽為減損測試之目的, 分攤至現金產生單位 此項分攤是依據營運部門辨認, 將商譽分攤至預期可從產生商譽之企業合併而受益之現金產生單位或現金產生單位群組 借款於原始認列時按公允價值扣除交易成本後之金額衡量, 後續就扣除交易成本後之價款與贖回價值之任何差額採有效利息法按攤銷後成本於借款期間內衡量 ( 二十 ) 應付帳款及票據 應付帳款及票據係在正常營業過程中自供應商取得商品或勞務而應支付之義務 於原始認列時按公允價值衡量, 後續採有效利息法按攤銷後成本衡量 惟屬未付息之短期應付帳款, 因折現影響不重大, 後續以原始發票金額衡量 247

252 合併財務報告暨會計師查核報告 ( 二十一 ) 金融負債之除列 本集團於合約所載之義務履行 取消或到期時, 除列金融負債 ( 二十二 ) 金融負債及權益工具 本公司發行之應付可轉換公司債, 嵌入有轉換權 ( 即持有人可選擇轉換為本公司普通股之權利, 且為固定金額轉換固定數量之股份 ) 賣回權及買回權, 於初始發行時將發行價格依發行條件區分為金融資產 金融負債或權益 ( 資本公積 - 認股權 ), 其處理如下 : 1. 嵌入本公司發行應付可轉換公司債之賣回權與買回權, 於原始認列時以其公允價值之淨額帳列 透過損益按公允價值衡量之金融資產或負債 ; 後續於資產負債表日, 按當時之公允價值評價, 差額認列 透過損益按公允價值衡量之金融資產 ( 負債 ) 利益或損失 2. 應付可轉換公司債之主契約於原始認列時按公允價值衡量, 與贖回價值間之差額認列為應付公司債溢折價, 列為應付公司債之加項或減項 ; 後續採有效利息法按攤銷後成本於債券流通期間內認列為當期損益, 作為 財務成本 之調整項目 3. 嵌入本公司發行應付可轉換公司債之轉換權係符合權益之定義, 於原始認列時, 就發行金額扣除上述 透過損益按公允價值衡量之金融資產或負債 及 應付公司債淨額 後之剩餘價值帳列 資本公積 - 認股權, 後續不再重新衡量 4. 發行應付可轉換公司債之任何直接歸屬之交易成本, 按原始帳面金額比例分配至負債和權益之組成部分 5. 當持有人轉換時, 帳列負債組成部分 ( 包括 應付公司債 及 透過損益按公允價值衡量之金融資產或負債 ) 按其分類之後續衡量方法處理, 再以前述依負債組成部分之帳面價值加計 資本公積 - 認股權 之帳面價值作為換出普通股之發行成本 ( 二十三 ) 財務保證合約 本集團簽訂之財務保證合約係指特定債務人於債務到期無法依原始或修改後之債務工具條款償還債務時, 本集團必須支付特定給付以歸墊持有人所發生損失之合約 於原始認列時按交易日之公允價值調整交易成本衡量, 續後按資產負債表日清償現時義務所須支出之最佳估計, 與原始認列之金額減除已認列之累計攤銷的餘額, 二者孰高者衡量 248

253 合併財務報告暨會計師查核報告 ( 二十四 ) 員工福利 1. 短期員工福利 短期員工福利係以預期支付之非折現金額衡量, 並於相關服務提供時認列為費用 2. 退休金 (1) 確定提撥計畫 對於確定提撥計畫, 係依權責發生基礎將應提撥之退休基金數額認列為當期之退休金成本 預付提撥金於可退還現金或減少未來給付之範圍內認列為資產 (2) 確定福利計畫 A. 確定福利計畫下之淨義務係以員工當期或過去服務所賺得之未來福利金額折現計算, 並以資產負債表日之確定福利義務現值減除計畫資產之公允價值 確定福利淨義務每年由精算師採用預計單位福利法計算, 折現率係使用資產負債表日與確定福利計畫之貨幣及期間一致之政府公債 ( 於資產負債表日 ) 之市場殖利率 B. 確定福利計畫產生之再衡量數於發生當期認列於其他綜合損益, 並表達於保留盈餘 C. 前期服務成本之相關費用立即認列為損益 3. 員工及董監酬勞 員工及董監酬勞係於具法律或推定義務且金額可合理估計時, 認列為費用及負債 嗣後決議實際配發金額與估列金額有差異時, 則按會計估計變動處理 ( 二十五 ) 員工股份基礎給付 以權益交割之股份基礎給付協議係於給與日以所給與權益商品之公允價值衡量所取得之員工勞務, 於既得期間認列為酬勞成本, 並相對調整權益 權益商品之公允價值應反映市價既得條件及非既得條件之影響 認列之酬勞成本係隨著預期將符合服務條件及非市價既得條件之獎酬數量予以調整, 直至最終認列金額係以既得日既得數量認列 ( 二十六 ) 所得稅 1. 所得稅費用包含當期及遞延所得稅 除與列入其他綜合損益或直接列入權益之項目有關之所得稅分別列入其他綜合損益或直接列入權益外, 所得稅係認列於損益 249

254 合併財務報告暨會計師查核報告 2. 本集團依據營運及產生應課稅所得之所在國家在資產負債表日已立法或已實質性立法之稅率計算當期所得稅 管理階層就適用所得稅相關法規定期評估所得稅申報之狀況, 並在適用情況下根據預期須向稅捐機關支付之稅款估列所得稅負債 未分配盈餘依所得稅法加徵 10% 之所得稅, 嗣盈餘產生年度之次年度於股東會通過盈餘分派案後, 始就實際盈餘之分派情形, 認列 10% 之未分配盈餘所得稅費用 3. 遞延所得稅採用資產負債表法, 按資產及負債之課稅基礎與其於合併資產負債表之帳面金額所產生之暫時性差異認列 源自於原始認列之商譽所產生之遞延所得稅負債則不予認列, 若遞延所得稅源自於交易 ( 不包括企業合併 ) 中對資產或負債之原始認列, 且在交易當時未影響會計利潤或課稅所得 ( 課稅損失 ), 則不予認列 若投資子公司及關聯企業產生之暫時性差異, 本集團可以控制暫時性差異迴轉之時點, 且暫時性差異很有可能於可預見之未來不會迴轉者則不予認列 遞延所得稅採用在資產負債表日已立法或已實質性立法, 並於有關之遞延所得稅資產實現或遞延所得稅負債清償時預期適用之稅率 ( 及稅法 ) 為準 4. 遞延所得稅資產於暫時性差異很有可能用以抵減未來應課稅所得之範圍內認列, 並於每一資產負債表日重評估未認列及已認列之遞延所得稅資產 5. 當有法定執行權將所認列之當期所得稅資產及負債金額互抵且有意圖以淨額基礎清償或同時實現資產及清償負債時, 始將當期所得稅資產及當期所得稅負債互抵 ; 當有法定執行權將當期所得稅資產及當期所得稅負債互抵, 且遞延所得稅資產及負債由同一稅捐機關課徵所得稅之同一納稅主體 或不同納稅主體產生但各主體意圖以淨額基礎清償或同時實現資產及清償負債時, 始將遞延所得稅資產及負債互抵 6. 因研究發展支出等而產生之未使用所得稅抵減遞轉後期部分, 係在很有可能有未來課稅所得以供未使用所得稅抵減使用之範圍內, 認列遞延所得稅資產 ( 二十七 ) 股本 普通股分類為權益, 直接歸屬於發行新股或認股權之增額成本以扣除所得稅後之淨額於權益中列為價款減項 ( 二十八 ) 股利分配 分派予本公司股東之股利於本公司股東會決議分派股利時於財務報告認列, 分派現金股利認列為負債, 分派股票股利則認列為待分配股票股利, 並於發行新股基準日時轉列普通股 250

255 合併財務報告暨會計師查核報告 ( 二十九 ) 收入認列 1. 工程收入 工程收入認列請詳附註四 ( 十三 ) 之說明 2. 銷貨收入 銷貨收入係正常營業活動中對集團外顧客銷售商 ( 產 ) 品已收或應收對價之公允價值 商 ( 產 ) 品銷售於商 ( 產 ) 品交付予買方 銷貨金額能可靠衡量且未來經濟效益很有可能流入企業時認列收入 當與所有權相關之重大風險與報酬已移轉予顧客, 本集團對商 ( 產 ) 品既不持續參與管理亦未維持有效控制且顧客根據銷售合約接受商 ( 產 ) 品或有客觀證據顯示所有接受條款均已符合時, 商 ( 產 ) 品交付方屬發生 ( 三十 ) 企業合併 1. 本集團採用收購法進行企業合併 合併對價根據所移轉之資產 所產生或承擔之負債及所發行之權益工具之公允價值計算, 所移轉之對價包括或有對價約定所產生之任何資產和負債之公允價值 與收購有關之成本於發生時認列為費用 企業合併中所取得可辨認之資產及所承擔之負債, 按收購日之公允價值衡量 本集團以個別收購交易為基準, 非控制權益之組成部分屬現時所有權權益且其持有者有權於清算發生時按比例份額享有企業淨資產者, 選擇按收購日公允價值或按非控制權益占被收購者可辨認淨資產之比例衡量 ; 非控制權益之所有其他組成部分則按收購日公允價值衡量 2. 移轉對價 被收購者非控制權益, 及先前已持有被收購者之權益之公允價值總額, 若超過所取得可辨認資產及承擔之負債之公允價值, 於收購日認列為商譽 ; 所取得可辨認資產及承擔之負債之公允價值, 若超過移轉對價 被收購者非控制權益, 及先前已持有被收購者之權益之公允價值總額, 該差額於收購日認列為當期損益 ( 三十一 ) 營運部門 本集團營運部門資訊與提供給主要營運決策者之內部管理報告採一致之方式報導, 主要營運決策者負責分配資源予營運部門並評估其績效 五 重大會計判斷 估計及假設不確定性之主要來源 本集團編製本合併財務報告時, 管理階層已運用其判斷以決定所採用之會計政策, 並依據資產負債表日當時之情況對於未來事件之合理預期以作出會計估計及假設 所作出之重大會計估計與假設可能與實際結果存有差異, 將考量歷史經驗及其他因子持續評估及調整 該等估計及假設具有導致資產及負債帳面金 251

256 合併財務報告暨會計師查核報告 額於下個財務年度重大調整之風險 請詳下列對重大會計判斷 估計與假設不確定性之說明 : ( 一 ) 會計政策 無此情形 ( 二 ) 重要會計估計及假設 1. 建造合約本集團按管理階層對各合約利潤之估計以及完成程度認列合約收入及利潤 管理階層會在合約過程中檢討並修改建造合約之合約利潤及成本, 合約就總利潤及成本之實際結果可能高於或低於有關估計, 而此將影響認列之收入及利潤 2. 存貨之評價由於存貨須以成本與淨變現價值孰低者計價, 故本集團必須運用判斷及估計決定資產負債表日存貨之淨變現價值 由於科技快速變遷, 本集團評估資產負債表日存貨因正常損耗 過時陳舊或無市場銷售價值之金額, 並將存貨成本沖減至淨變現價值 此存貨評價主要係依未來特定期間內之產品需求為估計基礎, 故可能產生重大變動 3. 應收帳款之呆帳評估 備抵呆帳提列評估過程中, 本集團必須運用判斷及估計決定應收帳款之未來可回收性 而其未來可回收性受多項因素影響, 如 : 客戶之財務狀況 歷史交易記錄及目前經濟狀況等多項可能影響客戶付款能力之因素 若有對其可回收性產生疑慮時, 本集團才需針對該帳款個別評估回收之可能性並提列適當之備抵 此備抵之評估係依據資產負債表日當時之情況對於未來事件之合理預期, 惟實際結果可能與估計存有差異, 故可能產生重大變動 六 重要會計項目之說明 ( 一 ) 現金及約當現金 105 年 12 月 31 日 104 年 12 月 31 日 庫存現金 $ 13,176 $ 18,237 支票存款及活期存款 1,732,245 1,370,532 定期存款 6,823 16,105 合計 $ 1,752,244 $ 1,404, 本集團往來之金融機構信用品質良好, 且本集團與多家金融機構往來以分散信用風險, 預期發生違約之可能性甚低 2. 本集團除已將提供質押之現金及約當現金轉列其他流動資產請詳附註八 252

257 合併財務報告暨會計師查核報告 外, 未有將現金及約當現金提供質押之情形 ( 二 ) 透過損益按公允價值衡量之金融資產 - 流動 105 年 12 月 31 日 104 年 12 月 31 日 持有供交易之金融資產上市櫃公司股票 $ 7,592 $ 7,592 可轉換公司債買回權 ( 附註六 ( 十五 )) 250-7,842 7,592 評價調整 ( 545) ( 1,873) 合計 $ 7,297 $ 5, 本集團持有供交易之金融資產於民國 105 年及 104 年度認列之淨利益分別為 $1,528 及 $ 本集團發行之可轉換公司債買回權於民國 105 年及 104 年度認列之損益分別為 ($200) 及 $0 3. 本集團未有將透過損益按公允價值衡量之金融資產提供質押之情形 ( 三 ) 備供出售金融資產 - 流動 105 年 12 月 31 日 104 年 12 月 31 日 上市櫃公司股票瑞耘科技股份有限公司 $ 34,445 $ - 評價調整 29,408 - 合計 $ 63,853 $ - 1. 瑞耘科技股份有限公司因於民國 105 年 9 月於財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心掛牌交易, 本公司依據相關規定將持有之股數計 2,857 仟股提交臺灣集中保管結算所集中保管 截至民國 105 年 12 月 31 日止, 上述集中保管之股數已全部屆滿領回 2. 本集團於民國 105 年度因公允價值變動認列於其他綜合損益之備供出售金融資產未實現評價利益為 $29, 本集團未有將備供出售金融資產提供質押之情形 ( 四 ) 應收票據 105 年 12 月 31 日 104 年 12 月 31 日 應收票據 $ 214,239 $ 107,617 減 : 備抵呆帳 ( 1,225) ( 1,225) 合計 $ 213,014 $ 106, 本集團未有將應收票據提供質押之情形 2. 有關本集團應收票據之信用風險說明請詳附註十二 ( 二 ) 253

258 合併財務報告暨會計師查核報告 ( 五 ) 應收帳款 105 年 12 月 31 日 104 年 12 月 31 日應收帳款 $ 4,424,269 $ 3,428,979 減 : 備抵呆帳 ( 405,156) ( 356,232) 合計 $ 4,019,113 $ 3,072, 本集團未有將應收帳款提供質押之情形 2. 有關本集團應收帳款之信用風險說明請詳附註十二 ( 二 ) ( 六 ) 存貨 105 年 12 月 31 日 備抵存貨跌價 成本 及呆滯損失 帳面金額 材料 $ 349,500 ($ 24,999) $ 324,501 商品存貨 774,131 ( 48,506) 725,625 原料 484,378 ( 12,192) 472,186 物料 27,477 ( 1,235) 26,242 在製品 908,111 ( 6,774) 901,337 半成品及製成品 189,582 ( 18,195) 171,387 合計 $ 2,733,179 ($ 111,901) $ 2,621, 年 12 月 31 日 備抵存貨跌價 成本 及呆滯損失 帳面金額 材料 $ 503,641 ($ 22,255) $ 481,386 商品存貨 727,151 ( 44,139) 683,012 原料 352,303 ( 12,742) 339,561 物料 23,550 ( 1,465) 22,085 在製品 520,862 ( 9,490) 511,372 半成品及製成品 225,253 ( 14,401) 210,852 合計 $ 2,352,760 ($ 104,492) $ 2,248,268 民國 105 年及 104 年度當期認列為營業成本之存貨相關費損如下 : 105 年度 104 年度 工程成本 $ 8,313,092 $ 9,275,955 銷貨成本 7,273,914 5,994,759 其他營業成本 805, ,320 存貨跌價及呆滯損失 ( 回升利益 )( 註 ) 10,633 ( 12) 合計 $ 16,403,284 $ 16,017,022 註 : 因本集團去化部分已提列跌價之存貨, 故產生存貨回升利益 本集團未有將存貨提供質押之情形 254

259 合併財務報告暨會計師查核報告 ( 七 ) 預付款項 105 年 12 月 31 日 104 年 12 月 31 日 預付貨款 $ 383,792 $ 358,506 其他 72,505 40,120 合計 $ 456,297 $ 398,626 ( 八 ) 應收建造合約款 / 應付建造合約款 105 年 12 月 31 日 104 年 12 月 31 日 已發生之總成本及已認列之 $ 23,718,635 $ 19,621,107 利潤 ( 減除已認列之損失 ) 減 : 工程進度請款金額 ( 22,175,797) ( 18,373,035) 進行中合約淨資產負債狀況 $ 1,542,838 $ 1,248,072 表列為 : 應收建造合約款 $ 2,868,149 $ 2,485,012 應付建造合約款 ( 1,325,311) ( 1,236,940) $ 1,542,838 $ 1,248,072 工程保留款 $ 63,444 $ 40,509 工程進行前所收取之預收款 $ 110,290 $ 246,893 ( 九 ) 以成本衡量之金融資產 - 非流動 105 年 12 月 31 日 104 年 12 月 31 日 非流動項目 : 台灣智慧光網股份有限公司 $ 44,024 $ 44,024 榮眾科技股份有限公司 43,481 43,481 和淞科技股份有限公司 39,287 39,287 英屬蓋曼群島商永精控股股份有限公司 16,438 19,500 VEEV Interactive Pte. Ltd. 15,243 15,243 勵威電子股份有限公司 14,490 14,490 智元創業投資股份有限公司 10,000 10,000 群鑫創業投資股份有限公司 10,000 10,000 漢大創業投資股份有限公司 8,320 12,800 瑞耘科技股份有限公司 - 38,563 其他 ( 各家未超過 $10,000) 55,345 40,326 合計 $ 256,628 $ 287, 本集團持有上開公司股票投資依據投資之意圖應分類為備供出售金融資產, 惟因該標的非於活絡市場公開交易, 且無法取得足夠之類似公司之產業資訊及被投資公司之相關財務資訊, 因此無法合理可靠衡量該些標的之公允價值, 因此分類為 以成本衡量之金融資產 - 非流動 255

260 合併財務報告暨會計師查核報告 2. 瑞耘科技股份有限公司因於民國 105 年 9 月於財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心掛牌交易, 本公司按原始持有目的重分類至備供出售金融資產 - 流動 3. 本集團於民國 104 年度評估 VEEV Interactive Pte. Ltd. 期末淨值低於原始投資成本, 經評估投資價值確有減損, 故提列減損損失 $10, 本集團於民國 104 年度評估宇葳科技股份有限公司期末淨值低於原始投資成本, 經評估投資價值確有減損, 故提列減損損失 $4, 本集團未有將以成本衡量之金融資產提供質押之情形 ( 十 ) 採用權益法之投資 1. 採用權益法之投資明細如下 : 105 年 12 月 31 日 104 年 12 月 31 日 持股 持股 帳面金額 比例 帳面金額 比例 皇輝科技股份有限公司 $ 33,463 35% $ 28,316 40% Leader Fortune Enterprise Co., Ltd. 2, % 4, % 華軒科技股份有限公司 1,864 20% 1,882 20% 宣洋科技材料股份有限公司 ,274 30% True Victor International Limited % 合計 $ 37,679 $ 76, 關聯企業 本集團採用權益法之關聯企業均係屬於個別不重大者, 其經營結果之份額彙總如下 : 105 年度 104 年度 繼續營業單位本期淨利 ( 損 ) $ 5,182 ($ 6,691) 其他綜合 ( 損 ) 益 ( 稅後淨額 ) ( 331) 43 本期綜合益 ( 損 ) 總額 $ 4,851 ($ 6,648) 256

261 合併財務報告暨會計師查核報告 ( 十一 ) 不動產 廠房及設備 土地房屋及建築機器設備辦公設備其他合計 105 年 1 月 1 日成本累計折舊帳面金額 $ 205,438 $ 1,792,625 $ 658,274 $ 176,041 $ 24,695 $ 2,857,073 - ( 754,842) ( 533,520) ( 133,877) ( 15,280) ( 1,437,519) $ 205,438 $ 1,037,783 $ 124,754 $ 42,164 $ 9,415 $ 1,419, 年度 105 年 1 月 1 日 $ 205,438 $ 1,037,783 $ 124,754 $ 42,164 $ 9,415 $ 1,419,554 增添 - 8,179 26,355 40,270 18,906 93,710 移轉 ( 註 ) - 1, ,925 處分 - ( 72) ( 567) ( 391) ( 2,811) ( 3,841) 折舊費用 - ( 59,268) ( 24,449) ( 17,359) ( 1,713) ( 102,789) 匯率影響數 - ( 12,367) ( 4,179) ( 938) ( 2,489) ( 19,973) 105 年 12 月 31 日 105 年 12 月 31 日 $ 205,438 $ 975,831 $ 121,914 $ 63,746 $ 21,657 $ 1,388,586 成本累計折舊 帳面金額 $ 205,438 $ 1,778,562 $ 655,128 $ 200,041 $ 36,457 $ 2,875,626 - ( 802,731) ( 533,214) ( 136,295) ( 14,800) ( 1,487,040) $ 205,438 $ 975,831 $ 121,914 $ 63,746 $ 21,657 $ 1,388,586 土地房屋及建築機器設備辦公設備其他合計 104 年 1 月 1 日成本累計折舊帳面金額 $ 205,438 $ 1,780,749 $ 612,043 $ 169,741 $ 34,703 $ 2,802,674 - ( 693,862) ( 501,053) ( 131,365) ( 14,918) ( 1,341,198) $ 205,438 $ 1,086,887 $ 110,990 $ 38,376 $ 19,785 $ 1,461, 年度 104 年 1 月 1 日 $ 205,438 $ 1,086,887 $ 110,990 $ 38,376 $ 19,785 $ 1,461,476 增添 - 3,219 8,058 19,293 3,512 34,082 企業合併取得 , ,820 30,627 移轉 ( 註 ) - 11,181 6,610 ( 15) ( 13,637) 4,139 處分 - - ( 234) ( 313) ( 613) ( 1,160) 折舊費用 - ( 61,551) ( 28,112) ( 14,818) ( 1,497) ( 105,978) 匯率影響數 - ( 1,953) 1,003 ( 727) ( 1,955) ( 3,632) 104 年 12 月 31 日 104 年 12 月 31 日 $ 205,438 $ 1,037,783 $ 124,754 $ 42,164 $ 9,415 $ 1,419,554 成本累計折舊 帳面金額 $ 205,438 $ 1,792,625 $ 658,274 $ 176,041 $ 24,695 $ 2,857,073 - ( 754,842) ( 533,520) ( 133,877) ( 15,280) ( 1,437,519) $ 205,438 $ 1,037,783 $ 124,754 $ 42,164 $ 9,415 $ 1,419,554 註 : 轉入數係預付設備款 ( 表列 其他非流動資產 ) 轉入 1. 本集團未有不動產 廠房及設備借款成本資本化之情形 2. 以不動產 廠房及設備提供擔保之資訊, 請詳附註八之說明 257

262 合併財務報告暨會計師查核報告 ( 十二 ) 短期借款 抵押資產, 請詳附註八說明 ( 十三 ) 其他應付款 ( 十四 ) 預收款項 ( 十五 ) 應付公司債 105 年 12 月 31 日利率區間擔保品 銀行借款信用借款 $ 1,787, %~4.785% 無 抵押借款 125, %~5.0025% 房屋及建築 $ 1,913, 年 12 月 31 日利率區間擔保品 銀行借款信用借款 $ 1,349, %~5.335% 無 抵押借款 20, %~2.972% 房屋及建築與定期存款 $ 1,370, 年 12 月 31 日 104 年 12 月 31 日 應付薪資及獎金 $ 314,283 $ 297,362 應付員工及董監酬勞 82,997 46,197 其他 57,738 77,733 合計 $ 455,018 $ 421, 年 12 月 31 日 104 年 12 月 31 日 預收貨款 $ 694,731 $ 590,997 其他 29,730 7,117 合計 $ 724,461 $ 598, 年 12 月 31 日 104 年 12 月 31 日 應付公司債 $ 500,000 $ - 減 : 應付公司債折價 ( 22,847) - $ 477,153 $ - 1. 本公司於民國 105 年 8 月 1 日經主管機關核准募集及發行國內第三次無擔保轉換公司債, 其主要發行內容及條件如下 : (1) 發行總面額 : 新台幣 $500,000 (2) 發行期間 :3 年, 流通期間自民國 105 年 8 月 22 日至民國 108 年 8 月 22 日 (3) 票面利率 :0% 258

263 合併財務報告暨會計師查核報告 (4) 轉換期間 : 本轉換公司債券持有人自本債券發行日後屆滿一個月之次日起, 至到期日止, 除依辦法或法令規定須暫停過戶期間外, 得向本公司請求轉換為本公司普通股, 轉換後普通股之權利義務與原已發行之普通股相同 (5) 轉換價格及其調整 : 本轉換公司債之轉換價格係依轉換辦法規定之訂定模式予以訂定, 續後轉換價格遇有本公司因反稀釋條款之情況, 將依轉換辦法規定之訂定模式予以調整 ; 續後於辦法訂定之基準日, 依轉換辦法規定之訂定模式重新訂定轉換價格, 若高於當年度重新訂定前之轉換價格則不予調整 (6) 債券贖回辦法 : A. 到期贖回 : 本債券發行期滿後, 本公司將一次償還本金 B. 提前贖回 : 當本轉換公司債發行滿一個月翌日起至發行期間屆滿前四十日止, 本公司普通股收盤價連續三十個營業日超過當時轉換價格達 30% 時, 或本轉換公司債發行滿一個月翌日起至發行期間屆滿前四十日止, 本轉換公司債流通在外餘額低於原發行總面額之 10% 時, 本公司得於其後任何時間按債券面額以現金收回其全部債券 C. 依轉換辦法規定, 所有本公司收回 償還或已轉換之本轉換公司債將註銷, 且所有尚隨附於本公司債之權利義務亦將併同消滅, 不再發行 (7) 截至民國 105 年 12 月 31 日止, 本轉換公司債皆未行使轉換 2. 本公司於發行可轉換公司債時, 依據國際會計準則第 32 號 金融工具 : 表達 規定, 將屬權益性質之轉換權與各負債組成要素分離, 帳列 資本公積 - 認股權 計 $21,136 另嵌入之買回權, 依據國際會計準則第 39 號 金融工具 : 認列與衡量 規定, 因其與主契約債務商品之經濟特性及風險非緊密關聯, 故予以分離處理, 並以其淨額帳列 透過損益按公允價值衡量之金融資產 經分離後主契約債務之有效利率為 1.788% ( 十六 ) 長期借款 1. 本集團於民國 105 年及 104 年 12 月 31 日均未動用長期借款額度 2. 本集團未動用借款額度明細如下 : 105 年 12 月 31 日 104 年 12 月 31 日 浮動利率一年以上到期 $ 600,000 $ 900,000 固定利率一年以上到期 13,820 14,415 $ 613,820 $ 914,

264 合併財務報告暨會計師查核報告 ( 十七 ) 退休金 1.(1) 本公司依據 勞動基準法 之規定, 訂有確定福利之退休辦法, 適用於民國 94 年 7 月 1 日實施 勞工退休金條例 前所有正式員工之服務年資, 以及於實施 勞工退休金條例 後選擇繼續適用勞動基準法員工之後續服務年資 員工符合退休條件者, 退休金之支付係根據服務年資及退休前 6 個月之平均薪資計算,15 年以內 ( 含 ) 的服務年資每滿一年給予兩個基數, 超過 15 年之服務年資每滿一年給予一個基數, 惟累積最高以 45 個基數為限 本公司按月就薪資總額 2% 提撥退休基金, 以勞工退休準備金監督委員會之名義專戶儲存於台灣銀行 另本公司於每年年度終了前, 估算前項勞工退休準備金專戶餘額, 若該餘額不足給付次一年度內預估符合退休條件之勞工依前述計算之退休金數額, 本公司將於次年度三月底前一次提撥其差額 (2) 資產負債表認列之金額如下 : (3) 淨確定福利負債之變動如下 : 105 年 12 月 31 日 104 年 12 月 31 日 確定福利義務現值 $ 257,124 $ 242,770 計畫資產公允價值 ( 112,481) ( 112,180) 淨確定福利負債 $ 144,643 $ 130,590. 確定福利義務現值計畫資產公允價值 淨確定福利負債 105 年度 1 月 1 日餘額 ($ 242,770) $ 112,180 ($ 130,590) 當期服務成本 ( 1,288) - ( 1,288) 利息 ( 費用 ) 收入 ( 3,587) 1,672 ( 1,915) 清償損益 2,243 ( 2,380) ( 137) ( 245,402) 111,472 ( 133,930) 再衡量數 : 計畫資產報酬 ( 不包括包含於利息收入或費用之金額 ) 人口統計假設變動影響數 - ( 616) ( 616) ( 1,631) - ( 1,631) 經驗調整 ( 13,728) - ( 13,728) ( 15,359) ( 616) ( 15,975) 提撥退休基金 - 5,262 5,262 支付退休金 3,637 ( 3,637) - 12 月 31 日餘額 ($ 257,124) $ 112,481 ($ 144,643) 260

265 合併財務報告暨會計師查核報告. 確定福利義務現值計畫資產公允價值淨確定福利負債 104 年度 1 月 1 日餘額 ($ 221,827) $ 106,710 ($ 115,117) 當期服務成本 ( 1,300) - ( 1,300) 利息 ( 費用 ) 收入 ( 4,401) 2,158 ( 2,243) 前期服務成本 清償損益 2,596 ( 2,745) ( 149) ( 224,239) 106,123 ( 118,116) 再衡量數 : 計畫資產報酬 ( 不 包括包含於利息收入或費用之金額 ) 人口統計假設變動 ( 3,566) - ( 3,566) 影響數 財務假設變動影響 ( 16,547) - ( 16,547) 數 經驗調整 1,582-1,582 ( 18,531) 700 ( 17,831) 提撥退休基金 - 5,357 5, 月 31 日餘額 ($ 242,770) $ 112,180 ($ 130,590) (4) 本公司之確定福利退休計畫基金資產, 係由臺灣銀行按該基金年度投資運用計畫所定委託經營項目之比例及金額範圍內, 依勞工退休基金收支保管及運用辦法第六條之項目 ( 即存放國內外之金融機構, 投資國內外上市 上櫃或私募之權益證券及投資國內外不動產之證券化商品等 ) 辦理委託經營, 相關運用情形係由勞工退休基金監理會進行監督 該基金之運用, 其每年決算分配之最低收益, 不得低於依當地銀行二年定期存款利率計算之收益, 若有不足, 則經主管機關核准後由國庫補足 因本公司無權參與該基金之運作及管理, 故無法依國際會計準則第 19 號第 142 段規定揭露計劃資產公允價值之分類 民國 105 年及 104 年 12 月 31 日構成該基金總資產之公允價值, 請詳政府公告之各年度之勞工退休基金運用報告 (5) 有關退休金之精算假設彙總如下 : 105 年度 104 年度折現率 1.50% 1.50% 未來薪資增加率 2.00% 2.00% 對於未來死亡率之假設係按照預設臺灣壽險業第五回經驗生命表估計 261

266 合併財務報告暨會計師查核報告 因採用之主要精算假設變動而影響之確定福利義務現值分析如下 : 折現率 未來薪資增加率 增加 0.25% 減少 0.25% 增加 0.25% 減少 0.25% 105 年 12 月 31 日 對確定福利義務現值之 影響 ($ 8,570) $ 8,969 $ 8,901 ($ 8,549) 104 年 12 月 31 日 對確定福利義務現值之 影響 ($ 8,492) $ 8,902 $ 8,835 ($ 8,472) 上述之敏感度分析係基於其他假設不變的情況下分析單一假設變動 之影響 實務上許多假設的變動則可能是連動的 敏感度分析係與 計算資產負債表之淨退休金負債所採用的方法一致 本期編製敏感 度分析所使用之方法與假設與前期相同 (6) 本公司於民國 106 年度預計支付予退休計畫之提撥金為 $6,088 (7) 截至民國 105 年 12 月 31 日止, 該確定福利退休計畫之加權平均存 續期間為 13 年 2.(1) 自民國 94 年 7 月 1 日起, 本公司依據 勞工退休金條例, 訂有確 定提撥之退休辦法, 適用於本國籍之員工 本公司就員工選擇適用 勞工退休金條例 所定之勞工退休金制度部分, 每月按薪資之 6% 提繳勞工退休金至勞保局員工個人帳戶, 員工退休金之支付依員工 個人之退休金專戶及累積收益之金額採月退休金或一次退休金方 式領取 (2) 大陸子公司按中華人民共和國政府規定之養老保險制度每月依當地員工薪資總額之一定比率提撥養老保險金, 每位員工之退休金由政府管理統籌安排, 本集團除按月提撥外, 無進一步義務 (3) 部分其他海外子公司訂有確定提撥義務之退休金辦法, 依據員工薪資總額之一定比率提撥, 並認列退休金成本 本集團除按月提撥外, 無進一步義務 (4) 民國 105 年及 104 年度, 本公司依上開確定提撥退休金辦法認列之退休金成本分別為 $89,003 及 $89,835 ( 十八 ) 股份基礎給付 1. 民國 105 年及 104 年度, 本公司之股份基礎給付協議如下 : 協議之類型給與日給與數量 ( 仟股 ) 合約期間既得之條件員工認股權計畫 104 年 9 月 11 日 3,956 6 年 2~4 年之服務屆滿 上述股份基礎給付協議, 均係以權益交割之股份基礎給付交易 262

267 合併財務報告暨會計師查核報告 ( 十九 ) 股本 2. 上述股份基礎給付協議之詳細資訊如下 : 105 年度 104 年度 認股權 加權平均 認股權 加權平均 數量 履約價格 ( 元 ) 數量 履約價格 ( 元 ) 1 月 1 日流通在外認股權 3,956 $ $ - 本期給與認股權 - - 3, 本期執行認股權 本期沒收認股權 權 3, , 月 31 日可執行認股權 月 31 日已核准尚未發之認股權 資產負債表日流通在外之認股權到期日及履約價格如下 : 105 年 12 月 31 日 核准發行日到期日股數 ( 仟股 ) 履約價格 ( 元 ) 104 年 9 月 11 日 110 年 9 月 10 日 3,956 $ 核准發行日到期日股數 ( 仟股 ) 履約價格 ( 元 ) 104 年 9 月 11 日 110 年 9 月 10 日 3,956 $ 本公司給與日給與之股份基礎給付交易使用 Black-Scholes 選擇權評價模式估計認股選擇權之公允價值, 相關資訊如下 : 協議之類型給與日 員工認股權計畫 股價 ( 元 ) 履約價格 ( 元 ) 預期波動率 104 年 12 月 31 日 預期存續期間 預期股利率 無風險利率 每單位公允價值 ( 元 ) 104 年 9 月 11 日 $19.60 $ % 年 0% 0.81% $ 本公司於民國 105 年及 104 年度因股份基礎給付產生之費用分別為 $8,537 及 $2,419 截至民國 105 年 12 月 31 日止, 本公司額定資本額為 $2,500,000, 分為 250,000 仟股 ( 含保留 9,800 仟股供發行員工認股權憑證使用 ), 實收資本額為 $1,650,698, 每股面額 10 元, 分為 165,069,756 股 本公司已發行股份之股款均已收訖 263

268 合併財務報告暨會計師查核報告 ( 二十 ) 資本公積 依公司法規定, 超過票面金額發行股票所得之溢額及受領贈與之所得之資本公積, 除得用於彌補虧損外, 於公司無累積虧損時, 按股東原有股份之比例發給新股或現金 另依證券交易法之相關規定, 以上開資本公積撥充資本時, 每年以其合計數不超過實收資本額百分之十為限 公司非於盈餘公積填補資本虧損仍有不足時, 不得以資本公積補充之 資本公積之內容及變動情形如下 : 105 年度 發行溢價 認股權 已失效認股權 合計 1 月 1 日 $ 616,003 $ 2,419 $ 351 $ 618,773 員工認股權酬勞成本 - 8,537-8,537 因發行可轉換公司債認列權益組成項目 - 21,136-21, 月 31 日 $ 616,003 $ 32,092 $ 351 $ 648, 年度 發行溢價 認股權 已失效認股權 合計 1 月 1 日 $ 616,003 $ - $ 351 $ 616,354 員工認股權酬勞成本 - 2,419-2, 月 31 日 $ 616,003 $ 2,419 $ 351 $ 618,773 ( 二十一 ) 保留盈餘 1. 依本公司章程規定, 年度總決算獲有盈餘時, 應先依法提撥應納營利事業所得稅 彌補歷年虧損 提列稅後盈餘百分之十為法定盈餘公積 特別盈餘公積後, 剩餘部分得加計以前年度未分配盈餘, 由董事會擬定盈餘分配議案, 提請股東會決議分配或保留之 2. 本公司股利政策如下 : 為因應整體環境發展及產業成長特性採取以優先滿足未來營運發展需求及健全財務結構為原則, 發放股利時以不超過分派數百分之五十為股票股利 3. 法定盈餘公積除彌補公司虧損及按股東原有股份之比例發給新股或現金外, 不得使用之, 惟發給新股或現金者, 以該項公積超過實收資本額百分之二十五之部分為限 4.(1) 本公司分派盈餘時, 依法令規定須就當年度資產負債表日之其他權益項目借方餘額提列特別盈餘公積始得分派, 嗣後其他權益項目借方餘額迴轉時, 迴轉金額得列入可供分派盈餘中 (2) 首次採用 IFRSs 時, 民國 101 年 4 月 6 日金管證發字第 號函提列之特別盈餘公積, 本公司於嗣後使用 處分或重分類相關資產時, 就原提列特別盈餘公積之比例予以迴轉 264

269 合併財務報告暨會計師查核報告 5.(1) 本公司分別於民國 105 年 5 月 31 日及民國 104 年 5 月 28 日經股東會決議通過民國 104 年及 103 年度盈餘分派案如下 : 上述民國 104 年及 103 年度盈餘分配情形與本公司民國 105 年 2 月 22 日及民國 104 年 2 月 24 日之董事會提議並無差異 本公司民國 104 年及 103 年度董事會通過且經股東會決議之盈餘 分派情形相關資訊, 請至臺灣證券交易所之 公開資訊觀測站 查詢 (2) 本公司於民國 106 年 2 月 20 日經董事會提議民國 105 年度盈餘 分派案如下 : 105 年度 金額 每股股利 ( 元 ) 法定盈餘公積 $ 51,515 $ - 現金股利 363, 合計 $ 414,668 上述董事會通過之盈餘分派情形, 請至臺灣證券交易所之 公開資訊觀測站 查詢 本公司民國 105 年度之盈餘分派案尚未經股東會決議通過, 本財務報告並未反映此應付股利 6. 有關員工及董監酬勞資訊, 請詳附註六 ( 二十五 ) ( 二十二 ) 營業收入 ( 二十三 ) 其他收入 104 年度 103 年度 金額 每股股利 ( 元 ) 金額 每股股利 ( 元 ) 法定盈餘公積 $ 45,873 $ - $ 38,454 $ - 現金股利 330, , 合計 $ 376,013 $ 368, 年度 104 年度 工程收入 $ 8,870,365 $ 9,867,449 銷貨收入 8,483,422 6,892,576 其他營業收入 1,297,154 1,271,599 合計 $ 18,650,941 $ 18,031, 年度 104 年度 政府補助收入 $ 34,181 $ 12,486 股利收入 14,624 9,169 租金收入 5,371 4,088 其他收入 27,186 31,987 合計 $ 81,362 $ 57,

270 合併財務報告暨會計師查核報告 ( 二十四 ) 其他利益及損失 ( 二十五 ) 員工福利 折舊及攤銷費用 1. 員工福利 折舊及攤銷費用 2. 員工及董監酬勞 105 年度 104 年度 透過損益按公允價值衡量之金融資產淨利益 $ 1,328 $ 863 處分投資利益 ( 損失 ) 7,894 ( 123) 金融資產減損損失 - ( 14,829) 兌換 ( 損失 ) 利益 ( 56,149) 17,760 其他損失 ( 7,938) ( 8,353) 合計 ($ 54,865) ($ 4,682) 105 年度 營業成本 營業費用 合計 員工福利費用薪資費用 $ 591,254 $ 772,972 $ 1,364,226 員工認股權 - 8,537 8,537 勞健保費用 60,627 56, ,030 退休金費用 46,316 46,027 92,343 其他員工福利費用 19,503 20,614 40,117 折舊費用 56,354 46, ,789 攤銷費用 7,900 11,433 19, 年度 營業成本 營業費用 合計 員工福利費用薪資費用 $ 579,867 $ 715,645 $ 1,295,512 員工認股權 - 2,419 2,419 勞健保費用 62,392 57, ,663 退休金費用 48,349 44,485 92,834 其他員工福利費用 18,908 22,094 41,002 折舊費用 68,656 37, ,978 攤銷費用 4,751 16,333 21,084 (1) 依本公司章程規定, 本公司年度如有獲利應提撥不高於百分之三為董事酬勞及提撥百分之一至百分之十五為員工酬勞 但公司尚有累積虧損時, 應預先保留彌補數額 266

271 合併財務報告暨會計師查核報告 (2) 本公司民國 105 年及 104 年度員工及董監酬勞估列金額分別如 下 : 105 年度 104 年度 員工酬勞 $ 75,452 $ 40,000 董監酬勞 7,545 6,197 $ 82,997 $ 46,197 民國 105 年度認列之員工及董監酬勞係依該年度之獲利情況, 分別以 10% 及 1% 估列 本公司於民國 106 年 2 月 20 日經董事會提議配發民國 105 年度員工酬勞 $75,452 及董監酬勞 $7,545, 其中員工酬勞將採現金之方式發放 經董事會決議之民國 104 年度員工及董監酬勞與民國 104 年度財務報告認列之金額一致 本公司董事會通過之員工及董監酬勞相關資訊, 請至臺灣證券交易所之 公開資訊觀測站 查詢 ( 二十六 ) 所得稅 1. 所得稅費用 (1) 所得稅費用組成部分 : 105 年度 104 年度 當期所得稅當期所得產生之所得稅 $ 156,528 $ 134,605 未分配盈餘加徵 10% 所得稅 6,791 2,364 以前年度所得稅低估數 4,640 2,817 當期所得稅總額 167, ,786 遞延所得稅暫時性差異之原始產生及迴轉 ( 6,609) ( 13,382) 所得稅費用 $ 161,350 $ 126,404 (2) 與其他綜合損益相關之所得稅金額 : 105 年度 104 年度 國外營運機構財務報表換算之 $ 16,855 $ 6,574 兌 確定福利義務之再衡量數 2,716 3,031 合計 $ 19,571 $ 9,

272 合併財務報告暨會計師查核報告 2. 所得稅費用與會計利潤關係 105 年度 104 年度 稅前淨利按法定稅率計算之所得稅 $ 114,344 $ 99,686 按稅法規定不得認列項目之所得稅 35,575 21,537 影響數 未分配盈餘加徵 10% 所得稅 6,791 2,364 以前年度所得稅低估數 4,640 2,817 所得稅費用 $ 161,350 $ 126, 因暫時性差異而產生之遞延所得稅資產或負債金額如下 : 105 年度 認列於其他 1 月 1 日 認列於損益 綜合損益 12 月 31 日 暫時性差異 : - 遞延所得稅資產 : 呆帳費用 $ 27,614 $ 4,741 $ - $ 32,355 存貨跌價及呆滯損失 10,370 1,020-11,390 確定福利義務 22,200 ( 327) 2,716 24,589 減損損失 6,017 ( 1,511) - 4,506 應付未休假獎金 6,089 1,152-7,241 未實現投資損失 35,747 ( 3,668) - 32,079 未實現工程損失 - 1,763-1,763 小計 108,037 3,170 2, ,923 - 遞延所得稅負債 : 未實現兌換利益 ( 2,460) ( 549) - ( 3,009) 未實現工程利益 ( 3,988) 3, 國外營運機構財務報表 換算之兌換差額 ( 24,196) - 16,855 ( 7,341) 小計 ( 30,644) 3,439 16,855 ( 10,350) 合計 $ 77,393 $ 6,609 $ 19,571 $ 103,

273 合併財務報告暨會計師查核報告 4. 本公司及國內子公司營利事業所得稅核定情形如下 : 5. 本公司未分配盈餘均為民國 87 年以後所產生 104 年度認列於其他 1 月 1 日認列於損益綜合損益 12 月 31 日 暫時性差異 : - 遞延所得稅資產 : 呆帳費用 $ 26,152 $ 1,462 $ - $ 27,614 存貨跌價及呆滯損失 11,220 ( 850) - 10,370 確定福利義務 19,570 ( 401) 3,031 22,200 減損損失 7,820 ( 1,803) - 6,017 應付未休假獎金 7,778 ( 1,689) - 6,089 未實現投資損失 28,569 7,178-35,747 小計 101,109 3,897 3, ,037 - 遞延所得稅負債 : 未實現兌換利益 ( 2,937) ( 2,460) 未實現工程利益 ( 12,996) 9,008 - ( 3,988) 國外營運機構財務報表換算之兌換差額 ( 30,770) - 6,574 ( 24,196) 小計 ( 46,703) 9,485 6,574 ( 30,644) 合計 $ 54,406 $ 13,382 $ 9,605 $ 77,393 本公司宜眾資訊股份有限公司 核定情形核定至民國 103 年度核定至民國 103 年度 6. 本公司有關股東可扣抵稅額及預計可扣抵稅額比率如下 : 105 年 12 月 31 日 104 年 12 月 31 日可扣抵稅額帳戶餘額 $ 394,208 $ 352,687 本公司民國 105 年度及民國 104 年度盈餘分配適用之稅額扣抵比率分別為 29.25%( 預計 ) 及 28.08%( 實際 ) 269

274 合併財務報告暨會計師查核報告 ( 二十七 ) 每股盈餘 105 年度 加權平均流通 每股盈餘 稅後金額 在外股數 ( 仟股 ) ( 元 ) 基本每股盈餘歸屬於母公司普通股股東之本期淨利 $ 515, ,070 $ 3.12 稀釋每股盈餘具稀釋作用之潛在普通股之影響可轉換公司債 2,525 6,384 員工認股權 員工酬勞 - 3,275 屬於母公司普通股股東之合併淨損益加潛在普通股之影響 $ 517, ,356 $ 年度 加權平均流通 每股盈餘 稅後金額 在外股數 ( 仟股 ) ( 元 ) 基本每股盈餘歸屬於母公司普通股股東之本期淨利 $ 458, ,070 $ 2.78 稀釋每股盈餘具稀釋作用之潛在普通股之影響員工酬勞 - 2,756 屬於母公司普通股股東之合併淨損益加潛在普通股之影響 $ 458, ,826 $ 2.73 ( 二十八 ) 營業租賃 ( 二十九 ) 企業合併 請詳附註九 ( 一 ) 之說明 1. 收購瑞宣國際有限公司之股權 (1) 本集團原持有瑞宣國際有限公司 ( 簡稱瑞宣 )50% 股權, 民國 104 年 3 月 3 日購買其餘 50% 之股權, 因本集團已擁有全數表決權, 故將瑞宣及其子公司 ( 南通建瑞光電科技有限公司 ) 併入合併個體中 (2) 收購瑞宣所取得之資產和承擔之負債在收購日之公允價值, 以及在收購日非控制權益公允價值資訊如下 : 270

275 合併財務報告暨會計師查核報告 104 年 3 月 3 日 收購對價現金 $ 12,453 先前已持有瑞宣之權益於收購日之公允價值 $ 11,670 24,123 取得可辨認資產及承擔負債之公允價值採用權益法之投資 $ 23,340 可辨認淨資產總額 $ 23,340 商譽 $ 783 (3) 本集團於企業合併前已持有瑞宣 50% 權益, 依公允價值再衡量而認列之利益計 $349 (4) 本集團自民國 104 年 3 月合併瑞宣及其子公司起至民國 104 年 12 月 31 日止, 瑞宣及其子公司貢獻之營業收入及稅前淨損分別為 $4,070 及 $9,580 若假設瑞宣及其子公司自民國 104 年 1 月 1 日即已納入合併, 則本集團民國 104 年度之營業收入及稅前淨利將分別為 $18,033,125 及 $584, 收購 Frontken MIC Co. Limited 之股權 (1) 本集團原持有 Frontken MIC Co. Limited ( 簡稱 Frontken MIC) 40% 股權, 民國 104 年 9 月 30 日購買其餘 60% 之股權, 因本集團已擁有全數表決權, 故將 Frontken MIC 及其子公司 ( 無錫前進半導體科技有限公司 ) 併入合併個體中 (2) 收購 Frontken MIC 所取得之資產和承擔之負債在收購日之公允價值, 以及在收購日非控制權益公允價值資訊如下 : 104 年 9 月 30 日收購對價現金 $ 2,958 先前已持有 Frontken MIC 之權益於收購日之公允價值 3,585 $ 6,543 取得可辨認資產及承擔負債之公允價值採用權益法之投資 $ 8,962 可辨認淨資產總額 $ 8,962 廉價購買利益 ($ 2,419) (3) 本集團於企業合併前已持有 Frontken MIC 40% 權益, 依公允價值再衡量而認列之利益計 $206 (4) 本集團自民國 104 年 9 月 30 日合併 Frontken MIC 及其子公司起至民國 104 年 12 月 31 日止,Frontken MIC 及其子公司貢獻之營業收入及稅前淨損分別為 $0 及 $99 假設 Frontken MIC 及其子公司自民國 104 年 1 月 1 日即已納入合併, 則本集團民國 104 年度之營業收入及稅前淨利將分別為 $18,031,624 及 $584,

276 合併財務報告暨會計師查核報告 七 關係人交易 ( 一 ) 與關係人間之重大交易事項 1. 商品及勞務之銷售 105 年度 104 年度 商品銷售其他關係人 $ 24,900 $ 21,637 由主要管理階層控制或重大影響力之個體 - 72,275 合計 $ 24,900 $ 93,912 本集團對關係人及非關係人之銷貨按一般價格辦理, 並於銷售完成後約 2 至 3 個月收款 2. 商品及勞務之購買 105 年度 104 年度 商品採購關聯企業 $ 9,082 $ - 由主要管理階層控制或重大影響力之個體 3,660 34,133 其他關係人 3,167 - 合計 $ 15,909 $ 34,133 本集團對關係人及非關係人之進貨依一般進貨條件辦理, 另本集團對關係人及非關係人之進貨付款條件係於驗收後 2 至 3 個月付款 105 年度 104 年度 工程委外成本由主要管理階層控制或重大影響力之個體 $ 9,579 $ 24,446 其他關係人 7,401 4,329 合計 $ 16,980 $ 28,775 本集團對關係人及非關係人之工程委外成本係依一般工程契約或協議條件辦理, 另本集團對關係人之付款條件與一般廠商並無重大差異, 視工程契約或個別協議條件而定, 約為工程驗收後 2 個月付款 272

277 合併財務報告暨會計師查核報告 3. 應收關係人款項 應收帳款 105 年 12 月 31 日 104 年 12 月 31 日 其他關係人 $ 382 $ 12,591 由主要管理階層控制或重大影響力之個體 35 11,211 小計 ,802 減 : 備抵呆帳 - ( 461) 合計 $ 417 $ 23,341 本集團對關係人及非關係人之銷貨收款期間為銷售完成後 2 至 3 個月收款, 工程收款期間則視工程契約或個別協議條件而定, 約為工程驗收後 2 至 3 個月 4. 應付關係人款項 應付帳款 105 年 12 月 31 日 104 年 12 月 31 日 由主要管理階層控制或重大影響力之個體 $ 13,422 $ 20,610 其他關係人 合計 $ 13,565 $ 20,610 本集團對關係人及非關係人之進貨付款期間為驗收後 2 至 3 個月付款, 工程委外成本之付款條件視工程契約或個別協議條件而定, 約為工程驗收後 2 個月付款 5. 應收建造合約款 預收工程款 105 年 12 月 31 日 104 年 12 月 31 日 關聯企業 $ 10,316 $ 9,396 其他關係人 3,542 9,473 合計 $ 13,858 $ 18, 財產交易 本集團於民國 105 年及 104 年度向主要管理階層控制或重大影響力之個體購入電腦設備及相關軟體, 其購入價款分別計 $21,265 及 $16,445 ( 表列 不動產 廠房及設備 及 無形資產 ) ( 二 ) 主要管理階層薪酬資訊 105 年度 104 年度薪資及其他短期員工福利 $ 60,068 $ 54,

278 合併財務報告暨會計師查核報告 八 質押之資產 本集團提供質押擔保之資產帳面金額明細如下 : 帳面金額 資產名稱 105 年 12 月 31 日 104 年 12 月 31 日 擔保用途 定期存款 ( 表列 其他 履約保證金 保固擔保 流動資產 ) $ 17,359 $ 17,769 及銀行借款額度擔保 其他金融資產 ( 表列 其他流動資產 ) 45,636 45,022 押標金及履約保證金 房屋及建築 ( 表列 不動產 廠房及設備 ) 143, ,820 銀行借款額度擔保 $ 206,898 $ 230,611 九 重大或有負債及未認列之合約承諾 承諾事項 ( 一 ) 營業租賃協議 本集團以營業租賃承租房屋及建築, 租賃期間 10 年以下, 附有於租賃期間屆滿之續租權, 租金給付不定期調增以反映市場租金 民國 105 年及 104 年度分別認列 $155,840 及 $137,201 之租金成本及費用為當期損益 另因不可取消合約之未來最低應付租賃給付總額如下 : ( 二 ) 截至民國 105 年 12 月 31 日止, 本集團為工程履約及關稅保證等開立之票據及保證函計 $1,417,353 十 重大之災害損失 無此情形 十一 重大之期後事項 十二 其他 105 年 12 月 31 日 104 年 12 月 31 日 不超過 1 年 $ 56,021 $ 49,740 超過 1 年但不超過 5 年 79,754 72,361 超過 5 年 35,802 27,880 總計 $ 171,577 $ 149,981 請詳附註六 ( 二十一 )5.(2) 說明 ( 一 ) 資本管理 本集團資本管理之最主要目標, 係確認維持健全之信用評等及良好之資本比例, 以支持企業營運及股東權益之極大化 274

279 合併財務報告暨會計師查核報告 ( 二 ) 金融工具 1. 金融工具公允價值資訊 本集團非以公允價值衡量之金融工具包括現金及約當現金 應收票據 應收帳款 ( 含關係人 ) 應收建造合約款 ( 含關係人 ) 其他應收款 ( 含關係人 ) 其他金融資產 ( 表列 其他流動資產 ) 存出保證金 ( 表列 其他非流動資產 ) 短期借款 應付票據 應付帳款 ( 含關係人 ) 應付建造合約款 ( 含關係人 ) 其他應付款 長期借款 ( 包含一年或一營業週期內到期 ) 及存入保證金 ( 表列 其他非流動負債 - 其他 ) 的帳面金額係公允價值之合理近似值, 另以公允價值衡量之金融工具的公允價值資訊請詳附註十二 ( 三 ) 2. 財務風險管理政策 本集團之財務風險, 主要為投資金融商品本身所伴隨的風險及以外幣交易之匯率風險 本集團對於各項金融商品投資之財務風險, 一向採取最為嚴格的控制標準, 凡任何財務投資及操作, 均經過全面評估其可能之市場風險 信用風險 流動性風險及現金流量風險, 務必選擇風險最小者為依歸 本集團對於以外幣交易之匯率風險亦基於政策性風險管理目標, 尋求最佳化之風險部位並維持適當流動性部位, 以達到最佳的避險策略 3. 重大財務風險之性質及程度 (1) 市場風險匯率風險 本集團係跨國營運, 因此承受多種不同貨幣所產生之匯率風險, 主要為美元 人民幣 日圓及歐元 相關匯率風險來自未來之商業交易 已認列之資產與負債, 以及對國外營運機構之淨投資 當未來商業交易 已認列資產或負債係以非該個體之功能性貨幣之外幣計價時, 匯率風險便會產生 275

280 合併財務報告暨會計師查核報告 本集團從事之業務涉及若干非功能性貨幣 ( 本公司及部分子公司 之功能性貨幣為新台幣 部分子公司之功能性貨幣為美元 人民 幣 新加坡幣 印尼幣 緬幣及馬幣 ), 故受匯率波動之影響, 具 重大匯率波動影響之外幣資產及負債資訊如下 : 105 年 12 月 31 日 帳面金額 敏感度分析 外幣 ( 仟元 ) 匯率 ( 新臺幣 ) 變動幅度 損益影響 影響其他綜合損益 ( 外幣 : 功能性貨幣 ) 金融資產貨幣性項目美金 : 新臺幣 $ 47, $ 1,518,052 1% $ 15,181 $ - 美金 : 人民幣 13, ,642 1% $ 4,496 - 歐元 : 新臺幣 5, ,722 1% 1,977 - 日圓 : 新臺幣 559, ,285 1% 1,543 - 人民幣 : 新臺幣 22, ,703 1% 1,017 - 美金 : 印尼幣 1,201 13,272 38,748 1% 美金 : 緬幣 1,876 1,365 60,514 1% 605 金融負債貨幣性項目 美金 : 新臺幣 $ 4, $ 130,986 1% $ 1,310 $ - 美金 : 人民幣 29, ,717 1% 9,597 - 美金 : 新加坡幣 1, ,656 1% 日圓 : 新臺幣 172, ,610 1% 美金 : 馬幣 1, ,328 1% 年 12 月 31 日 帳面金額 敏感度分析 外幣 ( 仟元 ) 匯率 ( 新臺幣 ) 變動幅度 損益影響 影響其他綜合損益 ( 外幣 : 功能性貨幣 ) 金融資產貨幣性項目美金 : 新臺幣 $ 29, $ 982,063 1% $ 9,821 $ - 美金 : 人民幣 9, ,827 1% 2,978 - 歐元 : 新臺幣 3, ,640 1% 1,376 - 歐元 : 美金 1, ,748 1% 日圓 : 新臺幣 213, ,343 1% 金融負債貨幣性項目美金 : 新臺幣 $ 3, $ 130,972 1% $ 1,310 $ - 美金 : 人民幣 22, ,510 1% 7,265 - 美金 : 新加坡幣 1, ,670 1% 日圓 : 新臺幣 172, ,007 1%

281 合併財務報告暨會計師查核報告 本集團貨幣性項目因匯率波動具重大影響之未實現兌換損益說明如下 : 105 年度 兌換損益 外幣 ( 仟元 ) 匯率 帳面金額 金融資產貨幣性項目美金 : 新臺幣 $ $ 22,940 美金 : 人民幣 2, ,526 金融負債貨幣性項目美金 : 人民幣 ($ 8,549) ($ 39,471) 104 年度 兌換損益 外幣 ( 仟元 ) 匯率 帳面金額 金融資產貨幣性項目美金 : 人民幣 $ 1, $ 9,674 美金 : 新臺幣 ,559 金融負債貨幣性項目美金 : 人民幣 ($ 8,633) ($ 43,120) 價格風險 由於本集團持有之投資於合併資產負債表中係分類為備供出售金融資產, 或透過損益按公允價值衡量之金融資產, 因此本集團暴露於權益工具之價格風險 本集團主要投資於上市櫃及未上市櫃之權益工具, 此等權益工具之價格會因該投資標的未來價值之不確定性而受影響 若該等權益工具價格上升或下跌 1%, 而其他所有因素維持不變之情況下, 對民國 105 年及 104 年度之本期淨利因來自透過損益按公允價值衡量之權益工具之利益或損失分別增加或減少 $76 及 $76; 民國 105 年及 104 年度從權益調整項目中扣除並列入當期損益之金額分別為 $885 及 $0; 對於權益之影響因分類為備供出售之權益工具之利益或損失分別增加或減少 $344 及 $0 民國 105 年及 104 年度自備供出售金融資產當期直接認列為權益調整項目之金額分別為 $29,408 及 $0 利率風險 本集團之利率風險來自銀行借款 按浮動利率之借款使本集團承受現金流量利率風險, 故市場利率變動將使銀行借款之有效利率隨之變動, 而使其未來現金流量產生波動, 因本集團營運資金充足大部分風險按浮動利率持有之現金及約當現金抵銷, 因此評估無重大利率變動之現金流量風險 277

282 合併財務報告暨會計師查核報告 本集團模擬分析利率風險, 以計算特定利率之變動對損益之影響 在模擬方案下所有貨幣均係採用相同之利率變動 此等模擬方案僅運用於計息之重大負債部位 本集團依模擬分析利率風險執行結果, 利率變動 1%, 在所有其他因素維持不變之情況下對於民國 105 年及 104 年度之本期淨利將分別增加或減少 $15,881 及 $11,377 (2) 信用風險 A. 信用風險係本集團因客戶或金融工具之交易對手無法履行合約義務而產生財務損失之風險 分述如下 : 本集團於銷售商 ( 產 ) 品或勞務時, 業已評估交易相對人之信用狀況, 預期交易相對人不致發生違約, 故發生信用風險之可能性極低, 而最大之信用風險金額為其帳面金額 內部風險控管係透過考慮其財務狀況 過往經驗及其他因素, 以評估客戶之信用品質 個別風險之限額係董事會依內部或外部之評等而制訂, 並定期監控信用額度之使用 主要信用風險來自現金及約當現金及存放於銀行與金融機構之存款, 亦有來自於顧客之信用風險, 並且包括尚未收現之應收帳款 對銀行及金融機構而言, 僅有信評等級良好之機構, 才會被接納為交易對象 本集團提供背書保證承諾均依 背書保證作業程序 辦理, 由於被背書保證對象之信用狀況均能完全掌握, 故未要求提供擔保品 若其未能履約, 所可能發生之信用風險為保證金額 B. 於民國 105 年及 104 年度, 並無超出信用限額之情事, 且管理階層不預期會受交易對手之不履約而產生任何重大損失 C. 本集團已逾期惟未減損之應收票據及帳款 ( 含關係人 ) 之按立帳日起算帳齡分析資訊如下 : 105 年 12 月 31 日 104 年 12 月 31 日 90 天以內 $ 1,083,284 $ 661,497 D. 已減損之應收票據及帳款 ( 含關係人 ) 備抵呆帳之變動分析 : a. 截至民國 105 年及 104 年 12 月 31 日止, 本集團已減損之應收票據及帳款金額分別為 $3,003,158 及 $2,376,220, 計提之備抵呆帳金額分別為 $406,381 及 $357,

283 合併財務報告暨會計師查核報告 b. 備抵呆帳變動表如下 : E. 本集團之應收票據及帳款 ( 含關係人 ) 為未逾期且未減損者依據 本集團之授信標準的信用品質資訊如下 : 105 年 12 月 31 日 104 年 12 月 31 日 類別 A $ 1,827 $ 4,387 類別 B 156, ,420 類別 C 394, ,874 $ 552,483 $ 522,681 類別 A: 不設定信用額度, 此類客戶包含政府機構 公營事業 類別 B: 以前一年度平均往來交易實績的 130% 為其信用額度 此 類客戶以最近三年往來交易平均每年達新臺幣三仟萬 元, 業績穩定 財務健全之公司 類別 C: 依 客戶授信評等表 予以評等並取得信用額度 (3) 流動性風險 個別評估之減損損失 1 月 1 日 191, 年度 群組評估之 減損損失 合計 $ $ 357,918 $ 166,025 本期提列減損損失 - 74,825 74,825 本期沖銷數 ( 11,419) ( 148) ( 11,567) 本期移轉數 33,974 ( 33,974) - 匯率影響數 ( 6,592) ( 8,203) ( 14,795) 12 月 31 日 $ 207,856 $ 198,525 $ 406,381 個別評估之減損損失 1 月 1 日 175, 年度 群組評估之 減損損失 合計 $ $ 310,475 $ 135,094 本期提列減損損失 33,666 48,535 82,201 本期沖銷數 ( 31,839) - ( 31,839) 本期移轉數 16,276 ( 16,276) - 匯率影響數 ( 1,591) ( 1,328) ( 2,919) 12 月 31 日 $ 191,893 $ 166,025 $ 357,918 A. 本集團投資以透過損益按公允價值衡量之金融資產具活絡市場, 故預期可輕易在市場上以接近公平價值之價格迅速出售金融資產 以成本衡量之金融資產無活絡市場, 故預期具有流動性風險, 惟本集團之營運資金足以支應本集團之資金需求, 預期不致發生重大之流動性風險 279

284 合併財務報告暨會計師查核報告 ( 三 ) 公允價值資訊 B. 下表係本集團之非衍生金融負債按相關到期日予以分組, 非衍生 金融負債係依據資產負債表日至合約到期日之剩餘期間進行分 析 非衍生金融負債 105 年 12 月 31 日 1 年內 1 至 2 年內 2 至 5 年內 5 年以上 短期借款 $ 1,913,374 $ - $ - $ - 應付票據 858, 應付帳款 ( 含關係人 ) 3,461, 其他應付款 455, 應付公司債 ,153 - 財務保證合約 34, 非衍生金融負債 104 年 12 月 31 日 1 年內 1 至 2 年內 2 至 5 年內 5 年以上 短期借款 $ 1,370,748 $ - $ - $ - 應付票據 806, 應付帳款 ( 含關係人 ) 2,761, 其他應付款 421, C. 本集團並不預期到期日分析之現金流量發生時點會顯著提早, 或 實際金額會有顯著不同 1. 本集團非以公允價值衡量之金融資產及金融負債之公允價值資訊請詳附註十二 ( 二 )1. 說明 2. 為衡量金融及非金融工具之公允價值所採用評價技術的各等級定義如下 : 第一等級 : 企業於衡量日可取得之相同資產或負債於活絡市場之報價 ( 未經調整 ) 活絡市場係指有充分頻率及數量之資產或負債交易發生, 以在持續基礎上提供定價資訊之市場 本集團投資之上市櫃股票投資的公允價值屬之 第二等級 : 資產或負債直接或間接之可觀察輸入值, 但包括於第一等級之報價者除外 第三等級 : 資產或負債之不可觀察輸入值 280

285 合併財務報告暨會計師查核報告 3. 民國 105 年及 104 年 12 月 31 日以公允價值衡量之金融工具, 本集團依資產之性質 特性及風險及公允價值等級之基礎分類, 相關資訊如下 : 105 年 12 月 31 日 第一等級 第二等級 第三等級 合計 資產重複性公允價值透過損益按公允價值衡量之金融資產 權益證券 $ 7,247 $ - $ - $ 7,247 可轉換公司債買回權 備供出售金融資產權益證券 63, ,853 合計 $ 71,100 $ - $ 50 $ 71, 年 12 月 31 日 第一等級 第二等級 第三等級 合計 資產 重複性公允價值 透過損益按公允價值 衡量之金融資產 權益證券 $ 5,719 $ - $ - $ 5, 本集團採用市場報價作為公允價輸入值 ( 即第一等級 ) 者, 依工具之特 性為上市 ( 櫃 ) 公司股票之收盤價做為市場報價 5. 下表列示民國 105 年度第三等級之變動 : 105 年度 期初餘額 $ - 本期新增 250 認列於當期損益之損失 ( 200) 期末餘額 $ 本集團對於公允價值歸類於第三等級之評價流程係由策略投資部門負責進行金融工具之獨立公允價值驗證, 藉獨立來源資料使評價結果貼近市場狀態 確認資料來源係獨立 可靠 與其他資源一致以及代表可執行價格, 並定期校準評價模型 進行回溯測試 更新評價模型所需輸入值及資料及其他任何必要之公允價值調整, 以確保評價結果係屬合理 7. 有關屬第三等級公允價值衡量項目所使用評價模型之重大不可觀察輸入值之量化資訊及重大不可觀察輸入值變動之敏感度分析說明如下 : 281

286 合併財務報告暨會計師查核報告 可轉換公司債買回權 105 年 12 月 31 日公允價值評價技術二元樹 $ 50 評價模型 重大不可觀察輸入值 區間 ( 加權平均 ) 波動率 18.12%~28.12% 輸入值與公允價值關係股價波動率越高, 公允價值越高 8. 本集團經審慎評估選擇採用之評價模型及評價參數, 因此對公允價值衡量係屬合理, 惟當使用不同之評價模型或評價參數可能導致評價之結果不同 針對分類為第三等級之金融資產及金融負債, 若評價參數變動, 則對本期損益或其他綜合損益之影響如下 : 105 年 12 月 31 日 認列於損益 認列於其他綜合損益 輸入值變動 有利變動 不利變動 有利變動 不利變動 金融資產可轉換公司債買回權 利率 ±20bps $ 10 $ 10 $ - $ - 股價 ±10% 波動率 ±5% 30 ( 10) - - 合計 $ 70 $ 10 $ - $ - 282

287 合併財務報告暨會計師查核報告 十三 附註揭露事項 ( 一 ) 重大交易事項相關資訊 1. 資金貸與他人 : 請詳附表一 2. 為他人背書保證 : 請詳附表二 3. 期末持有有價證券情形 ( 不包含投資子公司及關聯企業部分 ): 請詳附表三 4. 累積買進或賣出同一有價證券之金額達新臺幣三億元或實收資本額百分之二十以上 : 無此情形 5. 取得不動產之金額達新臺幣三億元或實收資本額百分之二十以上 : 無此情形 6. 處分不動產之金額達新臺幣三億元或實收資本額百分之二十以上 : 無此情形 7. 與關係人進 銷貨之金額達新臺幣一億元或實收資本額百分之二十以上 : 無此情形 8. 應收關係人款項達新臺幣一億元或實收資本額百分之二十以上 : 無此情形 9. 從事衍生工具交易資訊 : 無此情形 10. 母子公司間及各子公司間之業務關係及重要交易往來情形及金額 : 請詳附表四 ( 二 ) 轉投資事業相關資訊 被投資公司名稱 所在地區等相關資訊 ( 不包含大陸被投資公司 ): 請詳附表五 ( 三 ) 大陸投資資訊 1. 基本資料 : 請詳附表六 2. 直接或間接經由第三地區事業與轉投資大陸之被投資公司所發生之重大交易事項 : 請詳附表四 283

288 合併財務報告暨會計師查核報告 284

289 合併財務報告暨會計師查核報告 ( 三 ) 部門損益 資產與負債之資訊 本集團民國 105 年及 104 年度提供予主要營運決策者之應報導部門資訊分別列示如下 : 105 年度 設備材料代理 廠務系統及機電 客製化設備 銷售事業部門 系統服務事業部門 製造部門 其他部門 合 計 來自外部客戶收入 $ 3,261,854 $ 11,254,755 $ 4,120,202 $ 14,130 $ 18,650,941 部門間收入 160,425 99,364 15,684 5, ,154 部門收入 $ 3,422,279 $ 11,354,119 $ 4,135,886 $ 19,811 $ 18,932,095 部門損益 $ 224,976 $ 127,468 $ 355,194 ($ 7,338) $ 700,300 部門損益包含 : 折舊及攤銷 $ 8,369 $ 62,716 $ 47,050 $ 3,987 $ 122, 年度 設備材料代理 廠務系統及機電 客製化設備 銷售事業部門 系統服務事業部門 製造部門 其他部門 合 計 來自外部客戶收入 $ 3,421,859 $ 11,157,212 $ 3,378,095 $ 74,458 $ 18,031,624 部門間收入 61,806 67,078 8,537 5, ,111 部門收入 $ 3,483,665 $ 11,224,290 $ 3,386,632 $ 80,148 $ 18,174,735 部門損益 $ 298,574 $ 95,900 $ 171,996 $ 7,966 $ 574,436 部門損益包含 : 折舊及攤銷 $ 5,953 $ 51,755 $ 65,471 $ 3,883 $ 127,

290 合併財務報告暨會計師查核報告 ( 四 ) 部門損益之調節資訊 營運部門間之銷售商 ( 產 ) 品及勞務係按公允交易原則進行 向主要營運決策者呈報之外部收入及其財務資訊, 均與綜合損益表內之收入及財務資訊相同且採用一致之衡量方式 本期部門損益與繼續營業部門稅前淨利調節如下 : 105 年度 104 年度 應報導部門淨利 $ 707,638 $ 566,470 其他應報導部門 ( 損失 ) 利益 ( 7,338) 7,966 營運部門合計 700, ,436 公司其他利益及損失 ( 35,581) 26,905 處分投資利益 ( 損失 ) 7,894 ( 123) 減損損失 - ( 14,829) 繼續營業部門稅前淨利 $ 672,613 $ 586,389 ( 五 ) 產品別之資訊 收入餘額明細組成如下 : 105 年度 104 年度 高科技設備材料銷售與服務業務 $ 5,139,244 $ 4,762,693 客製化設備研發製造業務 4,926,629 4,032,353 整合系統業務 4,530,809 5,045,118 自動化供應系統業務 4,054,259 4,191,460 合計 $ 18,650,941 $ 18,031,624 ( 六 ) 地區別財務資訊 本集團民國 105 年及 104 年度地區別財務資訊之明細如下 : 105 年度 104 年度 收 入 非流動資產 收 入 非流動資產 台 灣 $ 8,759,422 $ 1,148,603 $ 9,338,747 $ 1,141,613 中 國 大 陸 5,601, ,832 5,600, ,171 其 他 4,289, ,753 3,092, ,868 合 計 $ 18,650,941 $ 1,455,188 $ 18,031,624 $ 1,491,652 註 : 收入以客戶所在國家為基礎歸類, 而非流動資產則依據資產所在地理位置歸類 286

291 合併財務報告暨會計師查核報告 ( 七 ) 重要客戶資訊 本集團民國 105 年及 104 年度佔營業收入金額超過 10% 以上之客戶資訊如下 : 105 年度 104 年度 收入 部門 收入 部門 甲客戶 $ 2,966,910 廠務系統及機電系統廠務系統及機電系統 $ 3,344,098 服務事業部門等服務事業部門等 乙客戶 1,885,260 客製化設備製造事業客製化設備製造事業 1,316,020 部門等部門等 註 : 其他客戶之營業收入均未超過合併營業收入之 10% 287

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349 帆宣系統科技股份有限公司 董事長 : 高新明

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